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级会员美国公认会计准则：长期债务成员2023-09-300001767042美国公认会计准则：长期债务成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001767042US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：长期债务成员2023-09-300001767042美国公认会计准则：长期债务成员2023-09-300001767042US-GAAP：公允价值输入 1 级会员KGS：或有对价责任成员2023-09-300001767042KGS：或有对价责任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001767042KGS：或有对价责任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-09-300001767042KGS：或有对价责任成员2023-09-300001767042US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-300001767042US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001767042US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-09-300001767042US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：长期债务成员2022-12-310001767042美国公认会计准则：长期债务成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001767042US-GAAP：公允价值输入三级会员美国公认会计准则：长期债务成员2022-12-310001767042美国公认会计准则：长期债务成员2022-12-310001767042US-GAAP：公允价值输入 1 级会员KGS：或有对价责任成员2022-12-310001767042KGS：或有对价责任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001767042KGS：或有对价责任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001767042KGS：或有对价责任成员2022-12-310001767042US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310001767042US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310001767042US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310001767042KGS: class bincentive Units 会员KGS：两千零十九级 Bunit 激励计划成员2019-03-060001767042KGS: class bincentive Units 会员2023-09-300001767042KGS: class bincentive Units 会员2022-12-310001767042KGS: class bincentive Units 会员2023-01-012023-09-300001767042KGS: class bincentive Units 会员2022-01-012022-09-300001767042KGS: class bincentive Units 会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-01-012023-09-300001767042KGS: class bincentive Units 会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-01-012023-09-300001767042KGS: class bincentive Units 会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001767042KGS: class bincentive Units 会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300001767042KGS: class bincentive Units 会员KGS: TimeVesting会员2023-09-300001767042KGS: 综合计划会员2023-06-200001767042KGS: 综合计划会员2023-06-292023-06-290001767042US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员KGS: 综合计划会员2023-01-012023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 会员KGS: 综合计划会员2023-01-012023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 会员SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001767042SRT: 最大成员KGS: PerformanceShareUnits 会员2023-01-012023-09-300001767042US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员KGS: 综合计划会员2022-12-310001767042KGS: PerformanceShareUnits 会员KGS: 综合计划会员2022-12-310001767042US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员KGS: 综合计划会员2023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 会员KGS: 综合计划会员2023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 会员2023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 会员2023-01-012023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-07-012022-09-300001767042KGS: PerformanceShareUnits 会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300001767042KGS：压缩操作成员2023-07-012023-09-300001767042KGS：其他服务会员2023-07-012023-09-300001767042KGS：压缩操作成员2023-09-300001767042KGS：其他服务会员2023-09-300001767042KGS：压缩操作成员2022-07-012022-09-300001767042KGS：其他服务会员2022-07-012022-09-300001767042KGS：压缩操作成员2022-09-300001767042KGS：其他服务会员2022-09-300001767042KGS：压缩操作成员2023-01-012023-09-300001767042KGS：其他服务会员2023-01-012023-09-300001767042KGS：压缩操作成员2022-01-012022-09-300001767042KGS：其他服务会员2022-01-012022-09-300001767042US-GAAP：后续活动成员2023-10-242023-10-240001767042SRT: 场景预测成员2023-11-102023-11-10
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
____________________
表单 10-Q
____________________
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 ___________ 的过渡时期
委员会档案编号： 001-41732
____________________
Kodiak Gas Services, Inc.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
____________________
特拉华83-3013440
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
 
15320 高速公路 105 W, 210 套房
蒙哥马利, 德州
77356
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(936) 539-3300
____________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易
符号
每个交易所的名称
在哪个注册了
普通股，每股面值0.01美元KGS纽约证券交易所
____________________
用复选标记指明注册人（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器o
非加速过滤器x规模较小的申报公司o
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 o没有 x
截至2023年11月9日，注册人已经 77,400,000普通股，面值每股0.01美元，已流通。

目录
目录
页面
关于前瞻性陈述的警示说明
第一部分
财务信息
1
第 1 项。
财务报表（未经审计）
1
简明合并资产负债表
1
简明合并运营报表
2
股东权益简明合并报表
3
简明合并现金流量表
4
未经审计的简明合并财务报表附注
5
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
20
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
35
第 4 项。
控制和程序
36
第二部分。
其他信息
38
第 1 项。
法律诉讼
38
第 1A 项。
风险因素
38
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
38
第 3 项。
优先证券违约
38
第 4 项。
矿山安全披露
38
第 5 项。
其他信息
38
第 6 项。
展品
38
签名
41

目录
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告（以下简称 “报告”）包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的 “前瞻性陈述”，我们的官员和代表可能会不时作出。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来表现的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。前瞻性陈述可以通过诸如 “预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“寻找”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“策略”、“未来”、“可能”、“应该”、“将” 以及对未来时期的类似提法来识别。除其他外，前瞻性陈述的示例包括我们就以下内容发表的陈述：
•预期的经营业绩，例如收入增长和收益；
•资本支出和资本用途的预期水平；
•信贷市场当前或未来的波动以及未来的市场状况；
•对索赔、诉讼、环境成本、或有负债以及政府和监管机构调查和诉讼对我们财务状况影响的预期；
•天然气和石油行业的产量和产能预测；
•客户保留、增长、机队维护、市场地位、财务业绩的策略；
•未来股息支付的金额和时间；
•我们的利率套期保值；以及
•风险管理策略。
由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们受到固有的不确定性、风险和情况变化的影响，这些变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的业绩和财务状况存在重大差异。因此，您不应过分依赖任何这些前瞻性陈述。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中指出的存在重大差异的重要因素包括：
•减少对天然气和石油的需求；
•我们的任何主要客户的损失或财务状况的恶化；
•我们的客户、供应商或供应商不付款和不履约；
•可能导致我们失去市场份额的竞争压力；
•我们的压缩运营合同的结构以及我们的客户在主要期限到期后未能继续签订服务合同；
•我们以经济上可接受的条件进行收购的能力；
•我们有能力为购买额外的压缩设备提供资金；
•总体经济、商业、地缘政治或行业状况恶化，包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突、通货膨胀和美国经济增长缓慢所致；
•税收立法和行政举措或对我们税收状况的质疑；
•密钥管理人员、操作人员或合格技术人员的流失；
•我们对有限数量的供应商的依赖；
•遵守现有政府法规和拟议政府法规（包括气候变化立法和监管举措）的成本以及利益相关者的压力，包括ESG审查；
•与我们的运营相关的固有风险，例如设备缺陷和故障；
•我们对在 IT 系统中使用的第三方组件的依赖；
•与员工和客户信息的隐私、使用和安全相关的法律和声誉风险及费用；
•网络攻击或恐怖主义的威胁；

目录
•我们的信贷协议包含的功能可能会限制我们运营业务和为未来增长提供资金的能力，还会增加我们在不利的经济条件下面临的风险敞口；
•利率的波动；
•我们进入资本和信贷市场或以负担得起的条件借款以获得可能需要的额外资本的能力；
•我们的披露控制和程序的有效性；以及
•根据规则424（b）（4），我们于2023年6月30日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的最终招股说明书的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分以及第一部分第2项中讨论的其他因素。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及第二部分，第1A项。本截至2023年9月30日的季度期间的10-Q表季度报告的 “风险因素” 部分。
我们在本报告中做出的任何前瞻性陈述仅基于我们目前获得的信息，并且仅代表截至发表之日的信息。除非适用法律另有要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。

目录
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
KODIAK GAS SERVICES, INC.
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$6,128 $20,431 
应收账款，净额116,875 97,551 
库存，净额70,606 72,155 
衍生工具的公允价值— 823 
合同资产9,608 3,555 
预付费用和其他流动资产13,253 9,520 
流动资产总额216,470 204,035 
财产、厂房和设备，净额2,511,110 2,488,682 
经营租赁使用权资产，净额33,453 9,827 
善意305,553 305,553 
可识别的无形资产，净额125,257 132,362 
衍生工具的公允价值51,790 64,517 
其他资产607 564 
总资产$3,244,240 $3,205,540 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$48,835 $37,992 
应计负债102,448 93,873 
合同负债71,917 57,109 
流动负债总额223,200 188,974 
长期债务，扣除未摊销的债务发行成本1,747,912 2,720,019 
经营租赁负债34,026 6,754 
递延所得税负债65,258 57,155 
其他负债2,052 3,545 
负债总额$2,072,448 $2,976,447 
承付款和或有开支（注13）
股东权益：
普通股，面值 $0.01每股； 750,000,000授权的普通股， 77,400,000和 59,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日分别发行和流通的普通股
774 590 
额外的实收资本956,465 33,189 
留存收益214,553 195,314 
股东权益总额1,171,792 229,093 
负债和股东权益总额$3,244,240 $3,205,540 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
1
目录
KODIAK GAS SERVICES, INC.
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
在已结束的三个月中
9月30日		在结束的九个月里
9月30日
2023202220232022
收入：
压缩操作$186,673 $163,662 $545,989 $483,965 
其他服务44,310 18,983 78,412 44,172 
总收入230,983 182,645 624,401 528,137 
运营费用：
运营成本（不包括如下所示的折旧和摊销）：
压缩操作65,470 55,872 193,257 167,145 
其他服务38,820 14,037 65,907 34,638 
折旧和摊销46,087 44,111 136,414 129,913 
销售、一般和管理费用19,648 11,190 46,171 32,760 
出售资本资产的收益— (818)(721)(825)
运营费用总额170,025 124,392 441,028 363,631 
运营收入60,958 58,253 183,373 164,506 
其他收入（支出）：
利息支出，净额(39,710)(49,859)(182,030)(104,616)
债务消灭造成的损失(6,757)— (6,757)— 
衍生品收益15,141 51,862 42,080 76,972 
其他收入（支出）38 (19)39 (10)
其他收入（支出）总额(31,288)1,984 (146,668)(27,654)
所得税前收入29,670 60,237 36,705 136,852 
所得税支出7,904 14,337 9,765 32,496 
净收入$21,766 $45,900 $26,940 $104,356 
基本和摊薄后的每股收益
每股基本净收益$0.28 $0.78 $0.41 $1.77 
摊薄后的每股净收益$0.28 $0.78 $0.41 $1.77 
已发行普通股的基本加权平均数76,731,86859,000,00064,954,24459,000,000
已发行普通股的摊薄后加权平均股数76,899,48359,000,00065,121,85959,000,000
见未经审计的简明合并财务报表附注。
2
目录
KODIAK GAS SERVICES, INC.
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
（以千计，共享数据除外）
普通股
股份金额额外已付款
资本 		已保留
收益 		总计
股东
公平
余额，2022 年 1 月 1 日59,000,000$590 $871,403 $88,078 $960,071 
股权补偿-利润利息—— (136)619 483 
经重报的净收入—— — 49,555 49,555 
余额，2022年3月31日，重报59,000,000$590 $871,267 $138,252 $1,010,109 
分发给父母—— (838,000)— (838,000)
净收入—— — 8,901 8,901 
余额，2022 年 6 月 30 日59,000,000$590 $33,267 $147,153 $181,010 
净收入—— — 45,900 45,900 
余额，2022 年 9 月 30 日59,000,000$590 $33,267 $193,053 $226,910 
余额，2023 年 1 月 1 日59,000,000$590 $33,189 $195,314 $229,093 
股权补偿-利润利息—— (193)879 686 
净亏损—— — (12,343)(12,343)
余额，2023 年 3 月 31 日59,000,000$590 $32,996 $183,850 $217,436 
股权补偿-利润利息— — 193 29 222 
分发给父母—— (33,189)(9,111)(42,300)
净收入—— — 17,517 17,517 
余额，2023 年 6 月 30 日59,000,000$590 $— $192,285 $192,875 
首次公开募股的收益，扣除承销商折扣18,400,000184 277,656 — 277,840 
发行成本—— (10,823)— (10,823)
债务更新— — 687,590 — 687,590 
股权补偿-利润利息— — — 502 502 
股权薪酬-综合计划—— 2,042 — 2,042 
净收入—— — 21,766 21,766 
余额，2023 年 9 月 30 日77,400,000$774 $956,465 $214,553 $1,171,792 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录
KODIAK GAS SERVICES, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
在结束的九个月里
9月30日
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$26,940 $104,356 
为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整：
折旧和摊销费用136,414 129,913 
股票薪酬支出3,452 619 
债务发行成本的摊销11,260 9,453 
非现金租赁费用3,132 2,066 
信贷损失准备金2,047 85 
库存储备375 375 
出售资本资产的收益(721)(825)
衍生品公允价值的变化13,551 (86,676)
递延所得税准备金6,312 26,807 
债务消灭造成的损失4,359 — 
运营资产和负债的变化：
应收账款(21,371)5,048 
库存1,174 (9,904)
合同资产(6,053)(8,111)
预付费用和其他流动资产(3,733)598 
应付账款3,257 403 
应计负债和其他负债8,497 8,673 
合同负债14,807 3,974 
经营活动提供的净现金203,699 186,854 
来自投资活动的现金流：
购买资本资产(145,573)(199,707)
出售资本资产的收益1,055 8,023 
其他(45)(86)
用于投资活动的净现金(144,563)(191,770)
来自融资活动的现金流：
债务工具的借款756,418 1,409,006 
债务工具的付款(1,021,556)(545,730)
支付债务发行成本(32,759)(27,819)
首次公开募股的收益，扣除承销商折扣277,840 — 
发行成本(9,247)— 
债务消灭造成的损失(1,835)— 
分发给父母(42,300)(838,000)
用于融资活动的净现金(73,439)(2,543)
现金和现金等价物的净减少(14,303)(7,459)
现金和现金等价物-期初20,431 28,795 
现金和现金等价物-期末$6,128 $21,336 
补充现金披露：
支付利息的现金$173,006 $88,569 
缴纳税款的现金$5,946 $1,836 
非现金投资活动的补充披露：
应计资本支出（增加）减少$(6,498)$8,773 
非现金融资活动的补充披露：
非现金债务重组$(689,829)$— 
债务消灭造成的非现金损失
$(563)$— 
非现金发行成本$(792)$— 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
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KODIAK GAS SERVICES, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1. 业务组织和描述
Kodiak Gas Services, Inc.（及其子公司，简称 “科迪亚克” 或 “公司”）于2011年开始运营。2019年2月8日，科迪亚克被隶属于EQT AB（publ）的实体收购。2019年10月24日，该公司收购了天然气压缩业务提供商Pegasus Optimization Managers, LLC。
该公司是美国合同压缩基础设施的运营商，主要位于二叠纪盆地和伊格尔福特页岩，并在波德河流域、中部大陆地区、DJ盆地、阿巴拉契亚盆地、巴尼特页岩/东德克萨斯地区和黑武士盆地开展业务。该公司根据与上游和中游客户签订的固定收益合同运营压缩机组。公司通过以下方式管理其业务 二运营部门：压缩运营和其他服务。压缩运营包括运营公司拥有和客户拥有的压缩基础设施，为其客户提供天然气和石油的生产、收集和运输。其他服务包括站点建设、维护和检修，以及其他基于时间和材料的辅助服务。参见注释 18（“区段”）。
股票分割
2023 年 6 月 20 日，科迪亚克董事会批准了 590,000-对公司普通股进行1分割（“股票分割”）。在公司普通股的首次公开募股（“IPO”）完成之前，公司是 100% 由其母公司Frontier TopCo Partnership, L.P.（“Kodiak Holdings”）持有。股票分割自公司于2023年6月28日提交与首次公开募股有关的经修订和重述的公司注册证书后生效。由于股票分割，公司普通股的面值没有调整，但是，公司获准发行的股票数量增加到 750,000,000。由于股票分割， 59,000,000普通股已流通。随附的简明合并财务报表和相关附注中显示的所有股票和每股数据均已追溯修订，以使所有列报期间的股票拆分生效。
IPO
2023年6月28日，美国证券交易委员会（“SEC”）宣布科迪亚克在S-1表格上发布的与首次公开募股有关的注册声明生效，其普通股于2023年6月29日在纽约证券交易所开始交易。2023 年 7 月 3 日，科迪亚克发行并出售 16,000,000向公众出售的普通股，价格为美元16.00每股。科迪亚克获得的净收益约为 $230.8百万美元，扣除公司应付的费用、承保折扣和佣金。2023 年 7 月 13 日，公司又发行并出售了 2,400,000向公众出售的普通股，价格为美元16.00每股（此处称为 “超额配股”）。该公司获得的净收益约为 $36.2百万，扣除承保折扣后。如附注9（“债务和信贷额度”）所述，净收益用于偿还现有债务，以及一般公司用途。在这些交易生效后，科迪亚克有 77,400,000已发行和流通的普通股。
2. 列报和合并的基础
随附的公司未经审计的简明合并财务报表是使用美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）并根据美国证券交易委员会的规章制度按应计制编制的。这些中期财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中，这些信息和脚注披露已被压缩或省略。管理层认为，所提供的信息反映了公允列报公司在所述期间的合并财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常经常性调整。随附的未经审计的简明合并财务报表应与科迪亚克最新的年度财务报表中列报的合并财务报表一起阅读，这些财务报表包含在科迪亚克根据第424（b）（4）条于2023年6月30日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书（“IPO招股说明书”）中，其中包含对公司会计政策的更全面摘要。此处报告的中期业绩不一定代表全年的业绩。
这些未经审计的简明合并财务报表包括科迪亚克及其全资子公司的账目。合并后，所有重要的公司间交易和余额均已清除。
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最近通过的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2016-13年度会计准则更新（“ASU”），金融工具——信用损失（“主题326”）：金融工具信用损失的计量它改变了以摊余成本计量的金融资产和某些其他工具（包括贸易和其他应收账款、持有至到期债务证券和贷款）的减值模型，并要求各实体使用新的当前预期信用损失模型，从而提前确认亏损备抵额。公司于 2023 年 1 月 1 日采纳了本主题 326。该修正案的通过没有对公司的合并财务报表产生重大影响。
3. 收入确认
下表按提供服务或货物转让的类型和时间对公司的收入进行了分类 （以千计）:
截至9月30日的三个月
20232022
随着时间的推移提供的服务：
压缩操作$184,959 $162,063 
其他服务41,268 16,987 
一段时间内提供的服务总数226,227 179,050 
在某个时间点提供的服务或转让的货物：
压缩操作1,714 1,599 
其他服务3,042 1,996 
在某个时间点提供的服务总数或转让的货物4,756 3,595 
总收入$230,983 $182,645 
截至9月30日的九个月
20232022
随着时间的推移提供的服务：  
压缩操作$539,576 $477,430 
其他服务69,543 39,757 
一段时间内提供的服务总数609,119 517,187 
在某个时间点提供的服务或转让的货物：  
压缩操作6,413 6,535 
其他服务8,869 4,415 
在某个时间点提供的服务总数或转让的货物15,282 10,950 
总收入$624,401 $528,137 
公司的收入来自与客户的合同，这些合同包括以下收入来源：
压缩操作
压缩运营包括根据固定收益合同，为公司客户提供公司拥有和客户拥有的压缩基础设施，这些基础设施允许天然气和石油的生产、收集和运输。
随着时间的推移，公司拥有和客户拥有的压缩机的压缩运营通常会得到满足，因为服务是根据适用合同中确定的具体性能标准提供的。在合同的每个期限内提供的服务基本相同，因此，在合同期限内，当客户同时获得和消费服务提供的好处时，收入将以直线、基于时间的方法予以确认。
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如果存在可变对价，则将其分配给与此类可变对价相关的系列中不同的每月服务期。公司选择使用开具发票的实用权宜之计来确认此类可变对价的收入，因为发票对应于根据公司迄今为止完成的业绩向客户转移的价值。
主要通过可由公司客户直接报销的运费和起重机费用获得的服务收入在提供服务并将控制权移交给客户时予以确认。此时，客户能够在履行履行义务后指导使用此类服务的好处。公司收到的对价金额和公司确认的收入以发票金额为基础。
通常没有退货、退款或担保的实质性义务。公司的标准合同通常不包括非现金对价。
其他服务
该收入来源主要涉及向某些客户提供的压缩机站施工服务，以及根据向客户提供的时间、零件和/或材料提供的服务。
对于公司的大多数施工合同，公司将大量的任务和组成部分整合到一份供客户使用的单一合同中。因此，整个合同被视为一项履约义务。随着公司业绩创造或增强客户控制的资产，公司会随着时间的推移确认收入。
就建筑服务而言，收入使用输入法予以确认。衡量履行履约义务进展情况的依据是实际发生的人工和物资成本。确认为收入的交易价格数额是通过将交易价格乘以发生的实际成本与建筑服务预计总估计成本的比率来确定的。评估完工进度涉及判断。对衡量竣工进展情况的任何调整均在预期的基础上予以考虑。服务范围的变更被视为在变更发生期间对交易价格的调整。
根据花费的时间、零件和/或材料提供的服务通常是短期性的，在开始服务之前商定人工费率和零件定价。由于收入是在时间流逝时确认的，因此该收入在提供服务的时间点予以确认。
合同资产和负债
当公司有权收取对价以换取转让给客户的商品或服务时，公司即承认合同资产。当权利变为无条件权利时，合同资产将转移到贸易应收账款中。该公司的合同资产为美元9.6百万和美元3.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。有 不截至2022年1月1日的合同资产余额。 当收到现金付款或在履约前到期时，公司会记录合同负债。该公司的合同负债为美元71.9截至2023年9月30日，百万人。截至2023年1月1日和2022年1月1日，合同负债的期初余额为美元57.1百万和美元51.2分别为百万美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，所有这些收入分别被确认为收入。 没有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，收入从期初余额中确认。
绩效义务
截至2023年9月30日，分配给与公司压缩运营板块收入相关的未履行履约义务的交易价格总额为美元1.1十亿。 公司预计将按以下方式确认这些剩余的履约义务 （以千计）:
 剩余的
2023		2024202520262027 和
其后		总计
剩余的履约义务$162,915 $504,092 $241,526 $101,568 $54,906 $1,065,007 
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4. 应收账款，净额
应收账款，净额包括以下内容（以千计):
截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022		截至12月31日，
2021
应收账款$119,869 $98,500 $81,708 
信用损失备抵金2,994 949 959 
应收账款，净额$116,875 $97,551 $80,749 
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司的收入为美元2.0信贷损失备抵金增加了百万美元，这与陷入财务困境的破产客户的预期信用损失有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司出现了与从信贷损失备抵中扣除的直接减记有关的非重大变动。
5. 库存，净额
库存包括以下内容 (以千计):
截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
非序列化部件$59,093 $61,082 
序列化部件11,513 11,073 
库存总额$70,606 $72,155 
6. 不动产、厂房和设备，净额
财产、厂房和设备，净值包括以下内容 (以千计):
截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
压缩设备$3,113,641 $2,973,599 
拖车和车辆9,239 7,193 
野外设备18,385 15,501 
技术硬件和软件10,330 6,698 
租赁权改进4,209 1,947 
运输容器3,349 3,137 
家具和固定装置1,570 1,519 
融资租赁530 981 
土地20 — 
财产和设备总额，毛额3,161,273 3,010,575 
减去：累计折旧(650,163)(521,893)
财产、厂房和设备，净额$2,511,110 $2,488,682 
折旧费用为 $43.7百万和美元129.3截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，并计入随附的简明合并运营报表的折旧和摊销中。折旧费用为 $41.7百万和美元122.8截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。
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7. 商誉和可识别的无形资产，净额
有 不在截至2023年9月30日的九个月中，商誉账面金额的变化。所有商誉都分配给了公司的压缩运营报告部门。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司可识别的无形资产包括以下内容（以千计):
截至2023年9月30日
原始成本
累积的
摊销
净额剩余权重
平均摊销额
期限（年）
商品名$13,000 $(3,018)$9,982 15.4
客户关系150,000 (34,725)115,275 13.1
可识别的无形资产总额$163,000 $(37,743)$125,257  
截至2022年12月31日
原始成本累积的
摊销 		净额剩余权重
平均摊销额
期限（年）
商品名$13,000 $(2,531)$10,469 16.1
客户关系150,000 (28,107)121,893 13.8
可识别的无形资产总额$163,000 $(30,638)$132,362  
摊销费用为 $2.4百万和美元7.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，各为百万美元，记入简明合并运营报表的折旧和摊销中。
截至2023年9月30日，以下是已确定无形资产的未来最低摊销费用摘要（以千计):
 金额
截至12月31日的年份
2023 年的剩余时间$2,368 
20249,474 
20259,474 
20269,474 
20279,474 
此后84,993 
总计$125,257 
8. 长期资产减值和其他资产减值
每当发生的事件或情况变化（包括从活跃机队中拆除压缩机）表明某项资产的账面金额可能无法收回时，包括不动产、厂房和设备以及其他寿命有限的可识别的无形资产，都会进行减值审查。此类事件和变化可能包括业绩相对于预期经营业绩的重大变化、资产使用的重大变化、重大的负面行业或经济趋势以及公司业务战略的变化等。持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未来未贴现的估计净现金流进行比较来衡量的。减值损失在减值发生期间予以确认，代表资产账面价值超过其预计的未来贴现净现金流量. 没有在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，记录了减值，也没有发现触发事件。
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9. 债务和信贷设施
债务包括以下内容 （以千计）:
截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
ABL 设施$1,789,086 $1,754,224 
定期贷款— 1,000,000 
未偿债务总额1,789,086 2,754,224 
减去：未摊销的债务发行成本(41,174)(34,205)
长期债务，扣除未摊销的债务发行成本$1,747,912 $2,720,019 
ABL 设施
截至2022年1月1日，科迪亚克的一家全资子公司拥有基于资产的循环贷款信贷额度（“ABL Facility”），非关联有担保贷款机构，摩根大通银行作为管理代理人。
2022年5月19日，科迪亚克的全资子公司签订了第三次经修订和重列的信贷协议的第三修正案，该修正案主要用于将适用利率从伦敦银行同业拆借利率修改为有担保隔夜融资利率（“SOFR”），并允许向科迪亚克母公司返还金额为美元的资本838通过将ABL融资机制的借款增加100万美元225百万，定期贷款增加了 $600百万美元并使用 $13手头有数百万现金。此外, ABL设施规模已从美元增加1.9十亿到美元2.1十亿美元用于增加该融资机制下的可用流动性。新的贷款人费用和成本总计 $13.2该修正案产生了百万美元，将在贷款期限内摊销为利息支出。
2023年3月22日，科迪亚克的全资子公司与该协议的贷款方以及作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订了第四次经修订和重述的信贷协议（经不时修订或重述的 “ABL信贷协议”），主要目的是将到期日从2024年6月延长至2028年3月。设施总规模从 $ 增加2.1十亿到美元2.2十亿美元用于增加该融资机制下的可用流动性。新的贷款人费用和成本总计 $31.8已产生百万美元，将在贷款期限内摊销为利息支出。额外的 $4.2在此期间，计入并支付了与退出贷款人相关的百万美元应计利息。剩余的未摊销债务发行成本为美元1.2与退出贷款人相关的百万美元被注销为该期间的净利息支出。2023年5月31日，对ABL信贷协议进行了修订，除其他外，允许分配首次公开募股的全部配股收益，并修订了与定期贷款的支付和预付款有关的条款。2023年6月27日，对ABL信贷协议进行了进一步修订，取消了与首次公开募股的超额配股收益相关的分配能力，而是要求科迪亚克在根据首次公开募股的超额配股发行任何股权时预付债务。与首次公开募股有关，该公司成为ABL融资机制的借款人。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $14.7ABL 融资机制下未偿还的百万张信用证。
根据ABL信贷协议，公司必须遵守某些限制性契约，包括最低利息覆盖率为 2.5x 和最大杠杆比率（根据合并总负债与合并息税折旧摊销前利润的比率计算，均在 ABL 信贷协议中定义）。最大杠杆比率为 (i) 5.25截至2023年9月30日和2023年12月31日的财政季度为1.00，(ii) 5.00截至2024年3月31日的财季为1.00，（iii） 4.75截至2024年6月30日的财季为1点，并且（iv） 4.50截至2024年9月30日或之后的每个财政季度均为1.00。所有贷款金额基本上由公司的所有资产抵押。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司遵守了所有契约。
ABL 信贷协议还限制了公司的能力：承担额外负债并担保债务；支付股息或进行其他分配或回购或赎回股权；预付、赎回或回购某些债务；发行某些优先单位或类似股权证券；进行贷款和投资；出售、转让或以其他方式处置资产；产生留置权；与关联公司进行交易；签订限制公司子公司的协议支付股息的能力；进行一定的互换协议；修改某些组织文件；进行销售和回租交易；合并、合并或出售公司的全部或基本全部资产。
截至2023年9月30日，适用的利率为 10.25%（最优惠利率加上 2.00%) 和 8.34%（期限 SOFR 利率加上 0.10% 加 2.75%)。截至2022年12月31日，适用的利率为 9.50%（最优惠利率加上 2.00%) 和
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7.60%（期限 SOFR 利率加上 0.10% 加 3.00%). 我们支付的年化承诺费为 0.25如果借款大于 ABL 贷款的未使用部分，则按百分比计算 50占承诺总额的百分比以及 0.50如果借款少于 ABL 贷款中未使用部分的百分比 50占承诺总额的百分比。
ABL Facility是一种 “循环信贷工具”，包括密码箱安排，根据该安排，在某些情况下，客户的汇款将转到由行政机构控制的银行账户，用于减少该机制下的借款。当 ABL 信贷协议下的可用性低于规定的阈值（即美元中较高者）时，就会发生这样的事件200百万或 10占测量时承诺总额的百分比）。截至2023年9月30日和2022年12月31日，ABL融资机制下的可用性已超过规定的门槛，因此，根据其到期日，全部余额被归类为长期余额。
定期贷款
截至2022年1月1日，科迪亚克的全资子公司根据与非关联无抵押贷款人和作为管理代理人的北卡罗来纳州富国银行签订的信贷协议，获得了定期贷款（“定期贷款”）。2022 年 5 月，公司完成了 $ 的资本重组和分配838向科迪亚克的母公司提供百万美元，主要是通过将ABL融资机制的借款增加1美元225百万加上定期贷款 $600根据公司于2022年5月19日签订的经修订和重述的定期贷款信贷协议（经不时修订的 “定期贷款信贷协议”），使用美元13手头有数百万现金。新的贷款人费用和成本总计 $14.6该修正案产生了百万美元，将在贷款期限内摊销为利息支出。
2023年3月31日，该公司的全资子公司签订了经修订和重列的定期贷款信贷协议的第一修正案，根据该修正案，到期日延长至2028年9月22日。贷款人费用和成本总计 $0.75该修正案产生了百万美元，并在贷款期限内摊销为利息支出。
2023年6月29日，公司终止了所有归属于定期贷款的利率互换和贷款，确认了衍生品收益并获得了美元的现金25.8截至2023年6月30日的期间为百万美元（“定期贷款衍生品和解”）。2023年7月3日，在首次公开募股方面，公司使用首次公开募股的净收益以及定期贷款衍生品结算和ABL融资机制下的借款产生的收益来偿还美元300定期贷款项下未偿还的数百万笔贷款。此外，科迪亚克的一家子公司与科迪亚克控股公司签订了更新、转让和承接协议（“更新协议”），根据该协议，公司在定期贷款下的所有剩余债务均由科迪亚克控股公司承担，公司在该协议下的义务也被终止。公司不再是定期贷款的借款人或担保人，也不对定期贷款下的未偿债务负有其他义务。作为 $ 的一部分300定期贷款的偿还额为百万美元，未摊销的债务发行成本为美元4.4百万美元和费用2.4在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，有100万人因灭火而蒙受损失。根据更新协议更新的定期债务的账面价值为美元689.8百万（包括 $700.0百万本金余额减去美元10.2百万美元未摊销的债务发行成本）被视为与母公司的股权交易，并记入股东权益表中的额外实收资本。
截至2023年9月30日，在不考虑潜在的强制性预付款的情况下，长期债务的预定到期日如下（以千计):
金额
截至12月31日的年份
2023 年的剩余时间$— 
2024— 
2025— 
2026— 
2027— 
此后1,789,086 
总计$1,789,086 

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债务发行成本
债务发行成本为美元41.2截至2023年9月30日，将在ABL贷款期限内摊销百万美元。截至2022年12月31日，美元34.2根据ABL贷款和定期贷款的条款，将摊销百万美元。与这些成本相关的摊销费用为 $0.2百万和美元11.3在随附的简明合并运营报表中，截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息支出中包含百万美元。摊销费用为 $4.3百万和美元9.5截至2022年9月30日的三个月和九个月中为百万美元。
10. 衍生工具
该公司已进行利率互换，将浮动利率兑换为固定利率，并在此前几个时期签订了利率项圈，通过同时购买利率上限和出售最低利率来将利率固定在一定范围内。 公司没有出于会计目的将任何衍生工具指定为套期保值，也没有出于投机或交易目的使用此类工具。公司的衍生工具在未经审计的简明合并资产负债表中按公允价值确认，并根据衍生工具的到期日以及净账面价值是处于净资产还是净负债状况而被归类为流动或长期衍生工具。在未经审计的简明合并运营报表中，与衍生工具相关的已实现和未实现损益在衍生工具收益中确认。
2023 年 6 月 29 日，公司终止了 $750.0与可归因于定期贷款的利率互换和项圈相关的百万美元名义金额，确认的衍生品收益为美元25.8在截至2023年9月30日的九个月中，百万美元。
下表汇总了与截至2023年9月30日的利率互换名义金额和到期日相关的信息：
名义金额到期日
$125,000,00012/4/2024
$225,000,00012/5/2024
$200,000,0006/14/2025
$125,000,00012/6/2025
$175,000,0006/14/2026
$125,000,0006/22/2026
$125,000,00012/6/2026
$75,000,0005/18/2027
$100,000,0005/19/2027
$200,000,0005/19/2027
$125,000,00012/6/2027
在名义总金额中1.6十亿，美元375百万美元与生效日期在2023年9月30日之后的远期利率互换有关。
12
目录
下表列出了公司在此期间经常按公允价值计量的资产，按公允价值层次结构以及随附的简明合并资产负债表中未被指定为套期保值工具的公司衍生工具的分类（以千计):
截至2023年9月30日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
流动资产：
利率互换$— $— $— $— 
流动资产总额$— $— $— $— 
非流动资产：
利率互换$— $51,790 $— $51,790 
非流动资产总额$— $51,790 $— $51,790 
总计$— $51,790 $— $51,790 
 截至2022年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
流动资产：
利率互换$— $823 $— $823 
流动资产总额$— $823 $— $823 
非流动资产：
利率互换$— $48,955 $— $48,955 
利率项圈— 15,562 — 15,562 
非流动资产总额$— $64,517 $— $64,517 
总计$— $65,340 $— $65,340 
下表汇总了公司衍生工具在简明合并运营报表中的影响（以千计):
衍生工具不是
指定为
套期保值工具		收益地点已确认截至9月30日的三个月
20232022
利率互换衍生品收益$15,141 $44,809 
利率项圈衍生品收益— 7,053 
衍生品的总收益$15,141 $51,862 
衍生工具不是
指定为
套期保值工具		已确认的收益（损失）地点截至9月30日的九个月
20232022
利率互换衍生品收益$42,649 $54,796 
利率项圈衍生品的收益（亏损）(569)22,176 
衍生品的总收益$42,080 $76,972 
我们使用公允价值层次结构的第二级输入以公允价值记录衍生工具。利率互换和利率项圈的估值是通过对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析来估值的，这些分析使用来自活跃报价的公开市场的可观察到的输入，包括利率曲线和信用利差。
11. 公允价值测量
公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、应计负债、衍生工具和长期债务。由于这些工具的到期时间较短，现金和现金等价物、应收账款、应计负债和应付账款的账面金额代表其各自的公允价值。债务和或有对价的公允价值被视为第三级
13
目录
测量。这些公允价值衡量标准基于不可观察的输入。浮动利率长期债务的公允价值基于信用风险和到期日相似的债务的当前市场利率，该利率接近公允价值。债务包括资产负债额度，并扣除未摊销的债务发行成本，如下表所示。或有对价负债按每个报告期的公允价值计量，公允价值估计值的变化在收益中确认。公允价值估算反映了购买协议的合同条款（例如，潜在的付款金额、计量期长度、计算任何到期金额的方式），并利用了对未来现金流、实现此类未来现金流的概率和贴现率的假设。根据购买协议的合同条款，实现未来现金流的可能性通常是唯一不可观察的重大投入。有 不在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，或有对价的公允价值的变化。 参见下面的公允价值表 (以千计):
截至 2023 年 9 月 30 日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
债务$— $— $1,747,912 $1,747,912 
或有对价— — 3,673 3,673 
总计$— $— $1,751,585 $1,751,585 
截至2022年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
债务$— $— $2,720,019 $2,720,019 
或有对价— — 3,673 3,673 
总计$— $— $2,723,692 $2,723,692 
12. 股东权益
公司普通股的持有人有权为每股获得一票。截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 77,400,000和 59,000,000分别发行和流通的普通股。如果清算、解散或清盘，普通股持有人有权按比例获得在偿还所有负债后可供分配给股东的资产。
2023年7月3日， 16,000,000作为首次公开募股收盘的一部分，普通股的发行和出售，净收益为 $230.8百万美元，扣除费用以及我们应付的承保折扣和佣金。2023年7月13日，承销商根据与首次公开募股有关的承销协议全面行使了购买额外普通股的期权。2023 年 7 月 13 日，公司又发行并出售了 2,400,000向公众出售的普通股，价格为美元16.00每股。该公司获得的净收益约为 $36.2百万，扣除承保折扣和应付佣金后。净收益用于偿还现有债务和一般公司用途。在这些交易生效后，科迪亚克有 77,400,000已发行和流通的普通股。
B 类和 C 类利润权益
在首次公开募股之前，Kodiak Holdings以B类激励单位（“B类单位”）的形式向Kodiak Gas Services, LLC（公司的全资子公司）的某些员工发放了激励奖励。由于受赠方与Kodiak Gas Services, LLC的雇佣关系，公司记录了与B类单位相关的股票薪酬支出。
2019 年 3 月 6 日， 61,098.4B类单位是根据Kodiak Holdings 2019年B类单位激励计划授权向某些员工和非雇员董事会成员提供补助金。这些B类单位旨在构成 “利润权益”，用于联邦所得税目的，但构成公认会计原则下的实质性股权类别。截至2023年9月30日，有 60,406.9授权的 B 类单位和 57,058.5非常出色。截至2022年12月31日，有 61,068.0授权的 B 类单位和 60,363.4非常出色。有 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九个月内授予的B类单位。百分之二十五 (25%) 的 B 类单位受时间归属限制（“时间分配单位”），其余的 75受绩效归属约束的 B 类单位的百分比（“绩效归属单位”）。时间归属单位每年按等额分期分配给第一批单位 五适用的归属开始日期的周年纪念日，前提是B类单位持有人在适用的归属日期之前持续任职。绩效归属单位根据某些投资者回报指标的实现情况进行归属，前提是B类单位持有人在适用的归属日期之前必须持续服务。B 类单位的持有者有权获得以下股票的分配
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目录
根据Kodiak Holdings的分销瀑布授予既得奖励。除了与某些离职有关的自动转换为C类激励单位（“C类单位”）外，B类单位不受任何转换权的约束。每个C类单位都有资格获得分配，其金额不超过转换之日相应的B类单位的公允市场价值。截至2023年9月30日，尚未进行任何实质性转换。
没有与时间分配单位相关的性能障碍。每项激励奖励的公允价值是使用期权定价模型在其适用的授予日估算的。
股票补偿费用在奖励的归属期内按比例确认。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，约为美元1.4百万和美元0.6在销售、一般和管理费用中，分别确认了100万美元的股票补偿费用。截至2023年9月30日，有 3,079.1未归属时间归属单位，代表 $0.5百万美元未确认的股票补偿费用。
2023 年综合激励计划
2023 年 6 月 20 日，科迪亚克董事会批准并通过了针对员工、顾问和董事的 Kodiak Gas Services, Inc. 综合激励计划（“综合计划”）。综合计划使科迪亚克董事会（或科迪亚克董事会授权的委员会）能够授予激励和不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票奖励、股息等价物、其他股票奖励、现金奖励和替代奖励，旨在使包括公司指定执行官在内的服务提供商的利益与公司股东的利益保持一致。总共是 6,375,000普通股已根据综合计划下的奖励留待发行。
2023 年 6 月 29 日，科迪亚克批准了 1,297,188根据综合计划下的奖励，向某些员工（包括科迪亚克的指定执行官）授予普通股股权。 985,313的股票是根据基于时间限制的限制性股票单位（“RSU”）的奖励授予的，这些单位按比例归属于 三年期限，视每个归属日期的持续服务而定。 311,875的股票是根据悬崖归属的绩效股票单位（“PSU”）的奖励而授予的 三年业绩期，最终获得和发行的股票数量介于 0-190受PSU奖励约束的股票数量的百分比，但须持续服务至业绩期结束。
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月期间综合计划下的奖励活动：
RSUPSU
的数量
RSU		加权平均价格的数量
PSU		加权平均价格
截至 2022 年 12 月 31 日已发行—— —— 
已授予985,313$16.00 311,875$16.99 
既得或行使—— —— 
被没收(20,679)— —— 
截至2023年9月30日未付清964,634$16.00 311,875$16.99 
限制性股票奖励预计将归属964,634$16.00 311,875$16.99 
截至2023年9月30日，与非既得股权奖励相关的未来总薪酬成本约为美元18.7假设基于绩效的限制性股票单位归属于 100根据适用奖励的条款，%。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，约为美元2.0在销售、一般和管理费用中确认了百万美元的股票补偿费用。有 不此类支出记录在截至2022年9月30日的三个月和九个月中。
13. 承付款和或有开支
购买承诺
购买承诺主要包括将来承诺购买已订购但未收到的新压缩机组。截至2023年9月30日，承诺金额为美元215.7百万，其中 $182.9预计将在未来十二个月内结清数百万美元。
15
目录
偶然考虑
公司同意作为或有对价支付不超过美元3.7向卖方收购的与2019年先前收购有关的某些逾期应收账款中的百万笔（如果收取）。公司在收购和报告期末按应计负债的公允价值记录或有对价。截至2023年9月30日和2022年12月31日， 无的未缴应收账款已收到。
销售税应急情况
在2019年10月至2023年4月之间，公司收到了德克萨斯州主计长办公室关于2015年12月至2022年12月期间审计的通知。审计涉及公司是否可能对在此期间购买的某些压缩设备欠销售税。截至2022年12月31日，该公司的累计总金额为美元27.8这笔或有负债为百万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，根据目前的信息，公司额外累积了1美元0.9百万美元，截至 2023 年 9 月 30 日，该公司的累积总额为 $28.7这笔或有负债为百万美元。
法律事务
公司可能会不时卷入各种法律事务。管理层认为，截至2023年9月30日，没有任何法律事项的决议会对未经审计的简明合并财务报表产生重大不利影响。
14. 预付费用和其他流动资产
P已偿费用和其他流动资产包括以下内容 (以千计):
截至
2023年9月30日		截至
2022年12月31日
预付保险$3,733 $3,997 
预付租金799 589 
递延的首次公开募股发行成本— 3,047 
递延的项目费用3,538 — 
应收利率互换账款1,559 — 
其他3,624 1,887 
预付费用和其他流动资产总额$13,253 $9,520 
16
目录
15. 应计负债
应计负债包括以下内容 (以千计):
截至
2023年9月30日		截至
2022年12月31日
销售税责任$28,688 $27,820 
应计利息11,746 16,347 
应计奖金10,475 7,764 
应计税款14,675 9,667 
应计工资单1,036 2,744 
应计律师费1,823 1,906 
租赁负债-流动部分— 3,090 
或有考虑3,673 3,673 
应计应付账款16,629 14,080 
应计保险109 2,231 
车站建设应计额12,361 — 
其他1,233 4,551 
应计负债总额$102,448 $93,873 
16. 所得税
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的所得税支出为美元7.9百万和美元9.8分别为百万。截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税支出为美元14.3百万和美元32.5分别为百万。有效税率约为 26.6% 和 26.6截至2023年9月30日的三个月和九个月的百分比，相比之下 23.8% 和 23.7截至2022年9月30日的三个月和九个月的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司的有效税率与21％的美国法定税率之间的差异主要是由州所得税造成的。
2022 年 8 月，美国《2022 年通货膨胀降低法案》和《2022 年芯片与科学法》签署成为法律。除其他规定外，这些法案包括15％的企业替代性最低税、回购公司股票的消费税、各种气候和能源条款以及对半导体制造投资的激励措施。预计这些条款不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。
该公司做到了 不截至2023年9月30日和2022年12月31日，有任何不确定的税收优惠。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司有 不与不确定税收状况相关的应计利息或罚款，以及 不数额已在简明的合并业务报表中确认。
17. 固定缴款计划
公司为其员工制定了固定缴款储蓄计划。该公司出资了 $0.7百万和美元2.3截至2023年9月30日的三个月和九个月的计划分别为百万美元。该公司出资了 $0.7百万和美元2.1截至2022年9月30日的三个月和九个月的计划分别为百万美元。
18. 细分市场
公司通过以下方式管理其业务 二运营部门：压缩运营和其他服务。压缩运营包括运营公司拥有和客户拥有的压缩基础设施，根据固定收益合同为其客户提供服务，以实现天然气和石油的生产、收集和运输。其他服务包括全方位的合同服务，以支持客户的需求，包括站点建设、维护和检修，以及其他基于时间和材料的辅助服务。
公司评估绩效，并根据每个分部的毛利率分配资源，毛利率包括直接归属于特定细分市场的收入以及直接归属于该细分市场的所有服务成本，包括运营成本以及折旧和摊销。压缩业务板块的折旧和摊销额为美元46.1百万和美元136.4截至2023年9月30日的三个月和九个月中为百万美元
17
目录
分别地。压缩业务板块的折旧和摊销额为美元44.1百万和美元129.9截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。收入仅包括对外部客户的销售。 下表按细分市场列出了财务指标（以千计):
压缩
运营		其他
服务		总计
截至2023年9月30日的三个月
收入$186,673 $44,310 $230,983 
毛利率75,116 5,490 80,606 
总资产3,213,764 30,476 3,244,240 
资本支出51,539 — 51,539 
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
收入$163,662 $18,983 $182,645 
毛利率63,679 4,946 68,625 
总资产3,133,249 3,715 3,136,964 
资本支出53,755 — 53,755 
压缩
运营		其他
服务		总计
截至2023年9月30日的九个月
收入$545,989 $78,412 $624,401 
毛利率216,318 12,505 228,823 
总资产3,213,764 30,476 3,244,240 
资本支出145,573 — 145,573 
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
收入$483,965 $44,172 $528,137 
毛利率186,907 9,534 196,441 
总资产3,133,249 3,715 3,136,964 
资本支出199,707 — 199,707 
下表将总毛利率与所得税前收入进行了对账（以千计):
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
总毛利率$80,606 $68,625 $228,823 $196,441 
销售、一般和管理费用(19,648)(11,190)(46,171)(32,760)
出售资本资产的收益— 818 721 825 
利息支出，净额(39,710)(49,859)(182,030)(104,616)
债务消灭造成的损失(6,757)— (6,757)— 
衍生品收益15,141 51,862 42,080 76,972 
其他（支出）收入38 (19)39 (10)
所得税前收入$29,670 $60,237 $36,705 $136,852 
19. 普通股每股收益
每股基本收益是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。普通股摊薄后的每股收益是使用已发行普通股的加权平均数计算得出的，包括基于该期间平均股价的限制性股票的摊薄效应。对于
18
目录
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，有 不分别为反稀释股票。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的基本和摊薄后每股收益的计算方法如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千计，股票和每股数据除外）2023202220232022
净收入 $21,766 $45,900 $26,940 $104,356 
普通股的基本加权平均股76,731,86859,000,00064,954,24459,000,000
稀释性证券的影响167,615—167,615—
摊薄后的普通股加权平均股76,899,48359,000,00065,121,85959,000,000
普通股每股基本收益$0.28 $0.78 $0.41 $1.77 
普通股每股摊薄收益$0.28 $0.78 $0.41 $1.77 
20. 后续事件
以下事件发生在简明财务报表发布之日之后：
2023 年 10 月 24 日，公司董事会宣布初始现金分红为 $0.38每股普通股，或美元1.522023年第三季度按年计算的每股普通股。现金分红约为 $292023年11月10日将向截至2023年11月3日营业结束时所有登记在册的股东支付百万美元。
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第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论包括涉及某些风险和不确定性的前瞻性陈述。有关可能影响我们未来经营业绩或财务状况的项目的更多信息，请参阅首次公开募股招股说明书中标题为 “风险因素” 的部分和本报告中其他地方的 “关于前瞻性陈述的警示声明” 的部分。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何这些前瞻性陈述。除非另有说明或上下文另有要求，否则本 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中的历史财务信息仅反映科迪亚克天然气服务公司及其合并子公司的历史财务业绩，提及的 “公司”、“我们” 或 “我们” 是指科迪亚克天然气服务公司及其合并子公司。
概述
我们是美国合同压缩基础设施的领先运营商。我们的压缩业务对于客户可靠地生产天然气和石油以支持不断增长的全球能源需求的能力至关重要。我们是二叠纪盆地的市场领导者，二叠纪盆地是美国最大的天然气和石油产地。我们与蓝筹股上游和中游客户签订了稳定的固定收益合同，运营大功率压缩机组。我们的压缩资产具有较长的使用寿命，与我们运营的关键区域的预期生产寿命一致。我们相信，以合作伙伴关系为中心的商业模式使我们成为客户首选的合同压缩运营商，并建立了长期的合作关系。我们战略性地投资于培训、培养和留住我们高技能和敬业精神的员工，并相信他们的专业知识和对卓越的承诺会增强和差异化我们的业务模式。此外，我们一直致力于成为合同压缩基础设施最可持续和最负责任的运营商之一。
我们通过两个运营部门管理业务：压缩运营和其他服务。压缩运营包括根据固定收益合同为我们的客户提供运营的公司拥有和客户拥有的压缩基础设施，以实现天然气和石油的生产、收集和运输。其他服务包括全方位的合同服务，以支持客户的需求，包括站点建设、维护和检修以及其他基于时间和材料的辅助服务。我们的其他服务产品通常与压缩操作交叉销售。
运营亮点
下表汇总了我们机队在所述期间的某些马力、单位数和马力利用率百分比。
截至9月30日，
百分比
改变
20232022
运营数据（期末）：
舰队马力 (1)3,213,0963,106,3163.4 %
创收马力 (2)3,210,0763,098,5453.6 %
舰队压缩装置3,0513,0111.3 %
创收压缩装置3,0343,0041.0 %
每个创收压缩单元的创收马力 (3)1,0581,0312.6 %
马力利用率 (4)99.9 %99.7 %0.2 %
(1)机队马力包括创收马力和怠速马力，后者由未签订合同或不受客户坚定承诺且不再产生收入的压缩单元组成。截至2023年9月30日和2022年9月30日，舰队马力分别不包括31,520和60,025辆不可销售或过时的马力。
(2)创收功率包括根据合同运营并产生收入的压缩机组，以及可供部署且我们已签订合同或有客户坚定承诺的压缩机组。
(3)计算方法为（i）期末创收马力除以（ii）创收压缩单元。
(4)马力利用率的计算方法为（i）创收马力除以（ii）舰队马力。
20
目录
马力
机队马力和创收马力分别增长了3.4％和3.6％，这主要归因于通过我们现有客户群的有机增长购买和部署了新的压缩机组，并在我们运营的关键地区选择了新客户。每个创收压缩机组的创收马力增加了 2.6%，这是由于购买和部署了新的大功率单元。
经营财务业绩
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
下表列出了所列期间的部分财务和运营信息（以千计):
在已结束的三个月中
9月30日
% 变化
20232022
收入：
压缩操作$186,673 $163,662 14.1 %
其他服务44,310 18,983 133.4 %
总收入230,983 182,645 26.5 %
运营费用：
运营成本（不包括如下所示的折旧和摊销）：
压缩操作65,470 55,872 17.2 %
其他服务38,820 14,037 176.6 %
折旧和摊销46,087 44,111 4.5 %
销售、一般和管理费用19,648 11,190 75.6 %
出售资本资产的收益— (818)nm
运营费用总额170,025 124,392 36.7 %
运营收入60,958 58,253 4.6 %
其他收入（支出）：
利息支出，净额(39,710)(49,859)(20.4)%
债务消灭造成的损失(6,757)— nm
衍生品收益15,141 51,862 (70.8)%
其他收入（支出）38 (19)(300.0)%
其他收入（支出）总额(31,288)1,984 (1,677.0)%
所得税前收入29,670 60,237 
所得税支出7,904 14,337 (44.9)%
净收入$21,766 $45,900 (52.6)%
收入和收入来源
压缩操作
截至2023年9月30日的三个月，压缩业务收入与截至2022年9月30日的三个月相比增加了2300万美元（14.1％）。几乎所有增长，即2,290万美元，都是由于对我们压缩业务的需求增加以及每月每创收马力的平均收入增加，平均创收马力的增加所致。
其他服务
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，其他服务收入增加了2530万美元（133.4％）。这一增长主要是由于来自以下方面的收入增加了2430万美元
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车站建设服务主要是由车站项目需求和范围的增加推动的，而在客户需求增加的推动下，零件和服务收入增加了100万美元。
运营成本和其他费用
压缩操作
截至2023年9月30日的三个月，压缩运营费用与截至2022年9月30日的三个月相比增加了960万美元（17.2％）。这主要是由于直接支出增加了460万美元，这得益于润滑油和冷却剂以及为支持活动增加而增加的零件的价格和数量，与员工人数和工资增加相关的直接劳动力支出增加了300万美元，间接费用增加了190万美元，运费和起重机费用增加了10万美元，这些费用可由我们的客户直接报销。
其他服务
在截至2023年9月30日的三个月中，其他服务支出与截至2022年9月30日的三个月相比增加了2480万美元（176.6％）。增长的主要原因是车站建设服务支出增加了2370万美元，这主要是由于车站项目需求和范围的扩大所致，而零件和服务支出增加了110万美元，受客户需求增加的推动。
折旧和摊销
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，折旧和摊销增加了200万美元（4.5％）。这主要是由于购买的压缩设备增加，导致与该设备相关的折旧增加。
销售、一般和管理费用
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，销售、一般和管理费用增加了850万美元（75.6％）。这主要是由于股票补偿支出增加了250万美元，主要与首次公开募股中授予的股票薪酬奖励有关，坏账支出增加了200万美元，这与陷入财务困境的破产客户的预期信贷损失有关，劳动力和福利增加了110万美元，主要与员工和工资增加有关，专业费用增加了110万美元，主要与交易成本有关，其他管理费用增加了60万美元，主要涉及其他管理费用，由于更高保险、办公费用和其他一般管理费用。
利息支出，净额
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，利息支出净额减少了1,010万美元（20.4％）。这一下降主要是由于定期贷款于2023年7月到期；ABL融资机制有效利率的提高部分抵消了这一下降。
债务消灭造成的损失
在截至2023年9月30日的三个月中，由于定期贷款的清偿，债务清偿损失增加了680万美元，这与注销债务发行成本和其他费用有关。在截至2022年9月30日的三个月中，没有确认此类损失。
衍生品收益
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，衍生品收益减少了3,670万美元（70.8％）。这主要与衍生品公允价值增加800万美元有关，这是由于长期SOFR收益率曲线增加，衍生品收到的现金增加了720万美元，而在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，由于长期SOFR收益率曲线的增加和衍生品现金支付的2.0美元，衍生品的公允价值增加了5,390万美元。
所得税支出
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月中，所得税支出减少了640万美元（44.9％）。这主要是由于截至2023年9月30日的三个月中，税前收入与截至2022年9月30日的三个月的税前收入相比减少了4,500万美元。
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经营财务业绩
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
下表列出了所列期间的部分财务和业务信息 （以千计）:
在截至9月30日的九个月中，
% 变化
20232022
收入：
压缩操作$545,989 $483,965 12.8 %
其他服务78,412 44,172 77.5 %
总收入624,401 528,137 18.2 %
运营费用：
运营成本（不包括如下所示的折旧和摊销）：
压缩操作193,257 167,145 15.6 %
其他服务65,907 34,638 90.3 %
折旧和摊销136,414 129,913 5.0 %
销售、一般和管理费用46,171 32,760 40.9 %
出售资本资产的收益(721)(825)(12.6)%
运营费用总额441,028 363,631 21.3 %
运营收入183,373 164,506 11.5 %
其他收入（支出）：
利息支出，净额(182,030)(104,616)74.0 %
债务消灭造成的损失(6,757)— nm
衍生品收益42,080 76,972 (45.3)%
其他收入（支出）39 (10)(490.0)%
其他支出总额(146,668)(27,654)430.4 %
所得税前收入36,705 136,852 (73.2)%
所得税支出9,765 32,496 (70.0)%
净收入$26,940 $104,356 (74.2)%
收入和收入来源
压缩操作
与截至2022年9月30日的九个月相比，压缩运营收入在截至2023年9月30日的九个月中增加了6,200万美元（12.8％）。6,200万美元的增长是由于对我们压缩业务的需求增加以及每月每创收马力的平均收入增加，平均创收马力有所增加。
其他服务
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，其他服务收入增加了3,420万美元（77.5％）。这一增长主要是由于车站建设服务收入增加了2980万美元，这主要是由于车站项目需求和范围的扩大，以及在客户需求增加的推动下，零件和服务收入增加了440万美元。
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运营成本和其他费用
压缩操作
截至2023年9月30日的九个月中，压缩运营费用与截至2022年9月30日的九个月相比增加了2610万美元（15.6％）。这主要是由于直接支出增加了1160万美元，这得益于润滑油和冷却剂以及支持活动增加的零件的价格和数量的增加，与员工和薪水增加相关的直接劳动力支出增加了990万美元，间接费用增加了470万美元；由我们的客户直接报销的运费和起重机费用减少了10万美元，部分抵消了这一点。
其他服务
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，其他服务支出增加了3,130万美元（90.3％）。这主要是由于车站建设服务支出增加了2760万美元，这主要是由于车站项目需求和范围的扩大，以及在客户需求增加的推动下，零件和服务增加了370万美元。
折旧和摊销
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，折旧和摊销增加了650万美元（5.0％）。这主要是由于购买的压缩设备增加，导致与该设备相关的折旧增加。
销售、一般和管理费用
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用增加了1,340万美元（40.9％）。这主要是由于劳动力和福利增加了310万美元，主要与员工人数和工资增加有关，与股权薪酬计划相关的股票薪酬支出增加了280万美元，与陷入财务困境的破产客户预期的信用损失相关的坏账支出增加了200万美元，专业费用增加了250万美元，主要与交易成本相关的专业费用增加了250万美元，其他管理费用增加了250万美元，这主要是保险增加所致，娱乐和办公开支。
利息支出，净额
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，利息支出净增7,740万美元（74.0％）。这主要是因为（i）ABL融资和定期贷款下的借款增加，其中8.25亿美元与2022年5月的资本重组有关（如本报告其他部分所列的简明合并财务报表附注9（“债务和信贷额度”）所述），以及（ii）ABL融资和定期贷款的有效利率上升。2023 年 7 月，定期贷款的终止部分抵消了这一点。
债务消灭造成的损失
在截至2023年9月30日的九个月中，由于定期贷款的清偿，债务清偿损失增加了680万美元，这与注销债务发行成本和其他费用有关。在截至2022年9月30日的九个月中，没有确认此类损失。
衍生品收益
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，衍生品收益减少了3,490万美元（45.3％）。这主要与终止可归属于定期贷款的衍生品的2580万美元和解协议以及我们的利率互换和项圈衍生品结算中收到的2980万美元现金有关，但被截至2023年9月30日的九个月中衍生品公允价值变动的1,350万美元下降所抵消，而利率互换和项圈衍生品上支付的现金为970万美元，但被增加所抵消在截至9月30日的九个月中，衍生品的公允价值变化为8,670万美元，2022年，这是由于长期SOFR和伦敦银行同业拆借利率收益率曲线的增加。
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所得税支出
与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，所得税支出减少了2,270万美元（70.0％）。这主要是由于截至2023年9月30日的九个月中，税前收入与截至2022年9月30日的九个月的税前收入相比减少了1.145亿美元。
流动性和资本资源
概述
我们为运营提供资金、为资本支出融资、偿还债务和支付股息的能力取决于我们的运营现金流水平以及资本和信贷市场准入。我们的主要流动性来源是我们的运营产生的现金流以及我们在ABL机制下的借款可用性。我们的现金流受到多种因素的影响，包括压缩基础设施资产的价格和需求、金融市场状况和其他因素。我们认为，经营活动产生的现金将足以偿还债务、为营运资金提供资金、为估计的资本支出提供资金，并且（正如董事会可能不时酌情决定的）支付股息。
现金需求
资本支出
压缩基础设施业务是资本密集型的，需要大量投资来扩展、维护和升级现有业务。我们的资本需求主要包括以下内容，我们预计我们的资本需求将继续主要包括以下内容：
•增长资本支出： (1) 为通过购置额外的压缩机组来扩大资产的运营能力或营业收入能力而进行的资本支出；（2）通过购置替换压缩机组来维持资产的运营能力或营业收入能力的资本支出；（3）用于运营业务所需的资产的资本支出，但不包括压缩装置，例如卡车、清洗拖车、起重车、租赁权改进、技术硬件和软件以及相关的实施支出，家具和固定装置以及通常资本化且使用寿命超过一年的其他一般物品.必要时，我们会进行与压缩机组无关的资本支出（如上文第 (3) 款所述），以支持我们的创收马力的运营。
•维护资本支出： 按预先确定的运营间隔进行定期资本支出，以在短期内维持我们资产的稳定和可靠的运营能力。此类维护资本支出通常涉及对压缩机组重要部件的大修，例如发动机和压缩机、活塞、密封圈、缸盖和轴承。这些维护资本支出是可以预测的，其中大部分支出都与基于运营时间或使用年限的详细逐个单位的时间表挂钩。我们采用纪律严明的系统化资产管理计划，根据运营时间，按照既定的时间表进行重大机组大修和发动机更换。因此，根据向机队添加此类资产的时间，我们每年的维护资本支出可能会有很大差异。维护资本支出以及定期的预防性维护费用通常足以在压缩机组的整个预期使用寿命内维持我们资产的运营能力。维护资本支出不包括压缩机组使用寿命到期时更换压缩机的支出。
我们的大部分增长资本支出与购买新压缩机组的成本有关。维护资本支出与我们的压缩设备重要部件（例如发动机和压缩机）的大修有关，这些部件可以使部件恢复到全新的状态，但不会修改压缩设备设计的应用。
在截至2023年9月30日的九个月中，增长资本支出为1.24亿美元，维护资本支出为2810万美元。在截至2022年9月30日的九个月中，增长资本支出为1.632亿美元，维护资本支出为2780万美元。成长型资本支出的减少主要与调整我们的资本配置框架以及公司的首次公开募股以及随后定期派发股息的愿望有关。维护资本支出的减少主要是由于根据这些机组的使用年限和运行时间而进行的定期机组大修减少。
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分红
我们的董事会可以选择申报普通股的现金分红，前提是我们遵守适用法律，并取决于经济状况、财务状况、经营业绩、预测、流动性、收益、法律要求以及管理我们债务的协议中的限制等因素（详见本文将进一步讨论）。如果董事会向股东宣布现金分红，我们预计股息将从全权现金流中支付。股息的时间、金额和融资（如果有）将由董事会不时酌情决定。2023 年 10 月 24 日，我们的董事会宣布将于 2023 年 11 月 10 日向截至 2023 年 11 月 3 日营业结束时所有登记在册的股东支付季度现金分红。见本报告其他部分包含的简明合并财务报表附注20（“后续事件”）。
从长远来看，我们预计使用我们的全权现金流为任何股息和预算增长资本支出提供资金。如果我们的全权现金流不足以为任何此类股息和该期间的预算增长资本支出提供资金，我们可能会通过ABL融资机制下的额外借款来弥补短缺（i）。截至2023年9月30日，ABL融资机制有3.962亿美元的可用资金（前提是就股息而言，我们在ABL融资机制下的可用资金超过该融资机制下总承付款的（x）10％ 中较高者 22亿美元或（y）2亿美元）或（ii）减少我们的增长资本支出这样的时期。我们的ABL融资机制下的任何此类额外借款都将导致我们在该期间的利息支出增加。我们的增长资本支出的任何此类减少都可能导致未来创收能力的增长降低。
合同义务
截至2023年9月30日，我们的重大合同义务包括以下内容：
•18亿美元的长期债务，将于2028年到期。
•2.157亿美元的购买承诺，其中1.829亿美元预计将在未来十二个月内结清；主要包括未来购买已订购但未收到的新压缩机组的承诺。见本报告其他部分所列的简明合并财务报表附注13（“承付款和意外开支”）。
其他承诺
截至2023年9月30日，其他承诺包括总额为5,260万美元的运营租赁付款。
现金来源
现金流
下表汇总了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流量（以千计):
截至9月30日的九个月
2023
2022
$ 方差
经营活动提供的净现金$203,699 $186,854 $16,845 
用于投资活动的净现金(144,563)(191,770)47,207 
用于融资活动的净现金(73,439)(2,543)(70,896)
现金和现金等价物的净减少$(14,303)$(7,459)$(6,844)
经营活动
截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金比截至2022年9月30日的九个月增加了1,680万美元，这主要是由于调整后毛利率增加了3,890万美元，衍生品收到的现金增加了6,530万美元，但被扣除7,740万美元的利息支出增加所部分抵消；进一步受到营运资金变化的影响，例如库存购买减少1,010万美元，以及合同负债增加了1,080万美元，账目增加应收账款, 扣除2 640万美元, 预付费用和其他流动资产增加430万美元.
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投资活动
截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比减少了4,720万美元，这主要是由于增长资本支出减少了5,440万美元，被出售资产收益减少700万美元和维护资本支出增加30万美元所抵消。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比增加了7,090万美元，这主要是由于债务工具的借款减少了6.526亿美元，债务工具的还款增加了4.759亿美元，发行成本增加了920万美元，债务发行成本的支付增加了500万美元，以及与亏损相关的付款额增加关于清偿180万美元的债务。这被首次公开募股净收益增加2.779亿美元和股权分配减少7.957亿美元所抵消。
负债描述
ABL 设施

截至2022年1月1日，科迪亚克的一家全资子公司拥有ABL贷款，由非关联有担保贷款机构提供，北卡罗来纳州摩根大通银行作为管理代理人。2023年3月22日，科迪亚克的全资子公司与贷款方以及作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订了第四次经修订和重述的ABL信贷协议（不时修订或重述的 “ABL信贷协议”），根据该协议，贷款总额（除其他外）增加到22亿美元，并对我们的财务契约和到期日进行了某些更改。2023年5月31日，对ABL信贷协议进行了修订，除其他外，允许分配首次公开募股的全部配股收益，并修订了与定期贷款的支付和预付款有关的条款。2023年6月27日，对ABL信贷协议进行了进一步修订，取消了与首次公开募股的超额配股收益相关的分配能力，而是要求在科迪亚克根据首次公开募股的超额配股发行任何股权时，预先偿还债务并以现金抵押任何信用证风险敞口。与首次公开募股有关，该公司成为ABL融资机制的借款人。与首次公开募股有关，该公司成为ABL融资机制的借款人。截至2023年9月30日，ABL融资机制下有1,470万美元的未偿信用证。ABL贷款的到期日为2028年3月22日。见本报告其他部分所列的简明合并财务报表附注9（“债务和信贷额度”）。ABL信贷协议要求我们满足一定的财务比率。
从截至2023年9月30日的第一财季开始，我们必须维持不低于2.50至1.00的利息覆盖率（定义见ABL信贷协议），该比率自每个财政季度的最后一天确定。
此外，从第一财季开始，在首次公开募股完成后但在某些无抵押债务（就本描述而言，为 “无抵押债务发行”）发生之前，截至每个财政季度最后一天每季度确定的杠杆比率（定义见ABL信贷协议）在截至2023年9月30日和12月31日的财政季度中不得超过5.25至1.00，2023，（ii）截至2024年3月31日的财政季度为5.00至1.00，（iii）截至2024年3月31日的财季为4.75至1.002024年6月30日，（iv）截至2024年9月30日或之后的每个财政季度为4.50至1.00。
ABL 融资机制下的所有债务基本上由公司的所有资产抵押。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们遵守了所有契约。
ABL 信贷协议还限制了公司的能力：承担额外负债并担保债务；支付股息或进行其他分配或回购或赎回股权；预付、赎回或回购某些债务；发行某些优先单位或类似股权证券；进行贷款和投资；出售、转让或以其他方式处置资产；产生留置权；与关联公司进行交易；签订限制公司子公司的协议支付股息的能力；进行一定的互换协议；修改某些组织文件；进行销售和回租交易；合并、合并或出售公司的全部或基本全部资产。
ABL融资机制下的适用利率为 (i) 对于基于SOFR的借款，当时有效的SOFR期限或每日简单SOFR利率（下限为0％）加上0.10％的利差，如果我们的杠杆比率小于或等于3. 00:1.00，如果我们的杠杆比率大于或等于3. 00:1.00，则利差为3.00％ 5. 50:1.00 和 (ii) 如果是基于最优惠利率的借款，则最优惠利率（以
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下限为2.5％），加上利差，该点差取决于我们截至最近确定日的杠杆比率，如果我们的杠杆比率小于或等于3. 00:1.00，则从1.00％到杠杆比率大于5. 50:1.00 时为2.00％。
截至2023年9月30日，适用利率为10.25％（最优惠利率加1.75％）和8.28％（定期SOFR利率加0.10％加2.75％）。截至2022年12月31日，适用利率为9.50％（最优惠利率加2.00％）和7.60％（定期SOFR利率加0.10％加3.00％）。 如果借款超过总承诺额的50％，我们将为ABL贷款的未使用部分支付0.25％的年化承诺费，如果借款少于总承诺额的50％，则为ABL贷款中未使用部分支付0.50％的年化承诺费。
定期贷款
截至2022年1月1日，科迪亚克的全资子公司根据与非关联无抵押贷款人和作为管理代理人的北卡罗来纳州富国银行签订的信贷协议，获得了定期贷款（“定期贷款”）。2022年5月19日，我们签订了定期贷款信贷协议（经不时修订，即 “定期贷款信贷协议”），根据该协议，我们将定期贷款下的总承诺额从4亿美元增加到10亿美元。
2023年3月31日，我们的全资子公司签订了定期贷款信贷协议的第一修正案，该修正案将到期日延长至2028年9月22日。
2023年7月3日，我们将首次公开募股的净收益以及定期贷款衍生品结算和ABL融资机制下的借款所得款项用于偿还定期贷款下的3亿美元未偿借款。与首次公开募股有关，公司及其子公司在定期贷款下的所有剩余债务均由科迪亚克控股公司的母实体承担，该公司在该贷款下的义务已终止。因此，公司不再是定期贷款的借款人或担保人，也不再对定期贷款下的未偿债务负有其他义务。
截至2022年12月31日及终止之日，我们遵守了所有财务契约。截至2023年6月30日和2022年12月31日，适用的利率分别为12.16％和10.67％。
衍生品和套期保值活动
为了减少ABL融资机制和定期贷款浮动利率波动的部分风险，我们订立了各种衍生工具。
我们的利率互换将浮动利率兑换成固定利率。我们没有出于会计目的将任何衍生工具指定为套期保值，也没有出于投机或交易目的使用此类工具。见本报告其他部分包含的简明合并财务报表附注10（“衍生工具”）。
父实体分布
2023年6月27日，在首次公开募股完成之前，我们向科迪亚克控股的母公司分配了4,230万美元的现金，其中1,100万美元由手头现金融资，3,130万美元来自ABL融资机制下的借款。
非公认会计准则财务指标
管理层使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。这些指标是评估我们经营业绩和盈利能力的重要因素，包括调整后毛利率、调整后毛利率百分比、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润百分比、全权现金流和自由现金流等非公认会计准则财务指标。
调整后的毛利率和调整后的毛利率百分比
调整后的毛利率是非公认会计准则财务指标。我们将调整后的毛利率定义为收入减去运营成本，不包括折旧和摊销费用。我们认为，调整后的毛利率可用作衡量我们运营盈利能力的补充指标。调整后的毛利率主要受服务运营和运营成本定价趋势的影响，包括服务技术人员的人工费率、润滑油和冷却剂的体积和每压缩单位成本、压缩机组常规预防性维护的数量和定价以及压缩机组的财产税率。调整后的毛利率不应被视为替代或更多
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比毛利率或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩衡量标准有意义。此外，所列调整后的毛利率可能无法与其他公司的同名指标相提并论。由于我们将资产资本化，因此设备的折旧和摊销是我们成本的必要组成部分。为了弥补调整后毛利率作为衡量我们业绩的局限性，我们认为，在评估我们的运营盈利能力时，必须考虑根据公认会计原则确定的毛利率以及调整后的毛利率。
压缩操作的调整后毛利率
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
2023
2022
2023
2022
（以千计）
（以千计）
总收入$186,673 $163,662 $545,989 $483,965 
销售成本（不包括折旧和摊销）(65,470)(55,872)(193,257)(167,145)
折旧和摊销(46,087)(44,111)(136,414)(129,913)
毛利率$75,116 $63,679 $216,318 $186,907 
毛利百分比40.2%38.9%39.6%38.6%
折旧和摊销46,087 44,111 136,414 129,913 
调整后的毛利率$121,203 $107,790 $352,732 $316,820 
调整后的毛利率百分比 (1)64.9%65.9%64.6%65.5%
(1)使用压缩业务调整后的毛利率占压缩运营总收入的百分比计算。
其他服务的调整后毛利率
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
2023
2022
2023
2022
（以千计）
（以千计）
总收入$44,310 $18,983 $78,412 $44,172 
销售成本（不包括折旧和摊销）(38,820)(14,037)(65,907)(34,638)
折旧和摊销————
毛利率$5,490$4,946$12,505$9,534
毛利百分比12.4%26.1%15.9%21.6%
折旧和摊销————
调整后的毛利率$5,490$4,946$12,505$9,534
调整后的毛利率百分比 (1)12.4%26.1%15.9%21.6%
(1)使用其他服务的调整后毛利率占其他服务总收入的百分比计算。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出前的净收益（亏损），净额：所得税支出（收益）；以及折旧和摊销；加（i）债务清偿亏损；（ii）衍生品亏损（收益）；（iii）股权薪酬支出；（iv）资产出售亏损（收益）；以及（vi）压缩设备减值。我们将调整后的息税折旧摊销前利润百分比定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润百分比被我们的管理层和财务报表的外部用户（例如投资者、商业银行和其他金融机构）用作补充财务指标，以评估：
•不考虑融资方式、资本结构或资产历史成本基础的影响，我们资产的财务业绩；
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•资本支出项目的可行性以及另类投资机会的总体回报率；
•我们的资产产生足以偿还债务和支付股息的现金的能力；以及
•与业内其他公司相比，我们的经营业绩不考虑融资方式和资本结构的影响。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润百分比提供了有用的信息，因为从我们的GAAP业绩和随附的对账来看，它们比单独的GAAP业绩更全面地了解我们的业绩。我们还认为，财务报表的外部用户将受益于获得与管理层在评估业务业绩时使用的相同财务指标。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润百分比不应被视为收入、净收入、营业收入、经营活动现金流或根据公认会计原则作为衡量经营业绩和流动性的任何其他财务业绩指标的替代指标或更有意义。此外，我们列出的调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润百分比可能无法与其他公司的同名指标相提并论。
鉴于我们是一家资本密集型企业，折旧、压缩设备的减值和购置压缩设备的利息成本是我们成本的必要组成部分。为了补偿这些项目，我们认为，重要的是要考虑根据公认会计原则确定的经营活动提供的净收入和净现金，以及调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润百分比，以评估我们的财务业绩和流动性。我们的调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润百分比不包括影响运营活动提供的净收入和净现金的部分（但不是全部），这些衡量标准可能因公司而异。管理层通过审查可比的GAAP指标，了解这些指标之间的差异并将这些知识纳入管理层的决策过程，来弥补调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润百分比作为分析工具的局限性。
下表对每个报告期的净收益（最直接可比的GAAP财务指标）与调整后的息税折旧摊销前利润（其最直接可比的非公认会计准则财务指标）进行了对账 （以千计）:
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
2023
2022
2023
2022
净收入$21,766 $45,900 $26,940 $104,356 
利息支出，净额39,710 49,859 182,030 104,616 
所得税支出7,904 14,337 9,765 32,496 
折旧和摊销46,087 44,111 136,414 129,913 
债务消灭造成的损失6,757 — 6,757 — 
衍生品收益(15,141)(51,862)(42,080)(76,972)
股权补偿费用 (1)2,544 — 3,452 619 
交易费用 (2)440 — 1,713 1,600 
出售资本资产的收益— (818)(721)(825)
调整后 EBITDA$110,067 $101,527 $324,270 $295,803 
调整后的息税折旧摊销前利润47.7%55.6%51.9%56.0%
(1)在截至2023年9月30日的三个月中，股权薪酬支出进行了250万美元的非现金调整。在截至2022年9月30日的三个月中，没有这样的调整。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，股权薪酬支出的非现金调整分别为340万美元和60万美元。
(2)代表与非经常性专业服务、我们的股权所有者的支出和其他成本相关的某些成本。
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目录
下表将经营活动提供的净现金与列报期间的调整后息税折旧摊销前利润进行了对账 （以千计）:
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
2023
2022
2023
2022
经营活动提供的净现金$85,731 $59,207 $203,699 $186,854 
利息支出，净额39,710 49,859 182,030 104,616 
所得税支出7,904 14,337 9,765 32,496 
递延税收条款(5,551)(11,833)(6,312)(26,807)
通过衍生品支付的现金（已收到）(7,163)1,992 (55,631)9,704 
债务消灭造成的损失2,398 — 2,398 — 
交易费用 (1)440 — 1,713 1,600 
其他 (2)(3,705)(5,066)(16,814)(11,978)
运营资产和负债的变化(9,697)(6,969)3,422 (682)
调整后 EBITDA$110,067 $101,527 $324,270 $295,803 
(1)代表与非经常性专业服务、我们的股权所有者的支出和其他成本相关的某些成本。
(2)包括债务发行成本的摊销、非现金租赁费用、信贷损失准备金和库存储备。
全权现金流
我们将全权现金流定义为经营活动提供的净现金减去（i）维护资本支出；（ii）出售资本收益；（iii）运营资产和负债的某些变化；以及（iv）某些其他费用；加（x）债务清偿后的现金损失；以及（y）交易费用。我们认为，全权委托现金流是一种有用的流动性和绩效衡量标准，也是我们评估向股东支付现金分红、进行增长资本支出和评估经营业绩的能力的补充财务指标。由于我们的ABL信贷协议中包含的限制，我们支付股息的能力受到限制，详见本文其他部分。全权委托现金流仅用于补充信息目的，不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品，例如收入、净收益、营业收入（亏损）或经营活动产生的现金流。所列的全权现金流可能无法与其他公司的同名指标相提并论。
自由现金流
我们将自由现金流定义为运营活动提供的净现金减去（i）维护资本支出；（ii）出售资本资产的收益；（iii）运营资产和负债的某些变化；（iv）某些其他支出；以及（v）净增长资本支出；加（x）债务清偿后的现金损失；（y）交易费用；以及（z）出售资本资产的收益。我们认为，自由现金流是一种流动性衡量标准，也是有用的补充财务指标，可用来评估我们寻求商机和投资以发展业务和偿还债务的能力。自由现金流仅用于补充信息目的，不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品，例如收入、净收益（亏损）、营业收入（亏损）或经营活动产生的现金流。所列的自由现金流可能无法与其他公司的同名指标相提并论。
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目录
下表将每个列报期间的经营活动提供的净现金与全权现金流和自由现金流进行了对账 （以千计）：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
2023
2022
2023
2022
经营活动提供的净现金$85,731 $59,207 $203,699 $186,854 
维护资本支出 (1)(12,312)(10,340)(28,056)(27,771)
债务消灭造成的损失2,398 — 2,398 — 
交易费用 (2)440 — 1,713 1,600 
出售资本资产的收益— (818)(721)(825)
运营资产和负债的变化(9,697)(6,969)3,422 (682)
其他 (3)(3,516)(7)(4,833)(1,700)
全权现金流$63,044 $41,073 $177,622 $157,476 
增长资本支出 (4) (5)(55,671)(36,572)(124,015)(163,162)
出售资本资产的收益— 8,010 1,055 8,023 
自由现金流$7,373 $12,511 $54,662 $2,337 
(1)有关指定为维护资本支出的金额的信息，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源——现金需求——资本支出”。
(2)代表与非经常性专业服务、我们的股权所有者的支出和其他成本相关的某些成本。
(3)包括非现金租赁费用、信贷损失准备金和库存储备。
(4)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，增长资本支出分别包括增加1,640万美元和减少680万美元的应计资本支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，增长资本支出分别包括增加650万美元和减少880万美元的应计资本支出。
(5)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，非单位增长资本支出分别为350万美元和170万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，非单位增长资本支出分别为1,070万美元和390万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的剩余金额代表用于扩大我们的压缩机队的成长型资本支出。有关指定为增长资本支出的金额的信息，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩——流动性和资本资源——现金需求——资本支出的讨论和分析”。
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目录
下表将每个列报期间的净收入与全权现金流和自由现金流进行了对账 （以千计）：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
2023
2022
2023
2022
净收入$21,766 $45,900 $26,940 $104,356 
折旧和摊销46,087 44,111 136,414 129,913 
衍生品公允价值的变化(7,978)(53,854)13,551 (86,676)
债务消灭造成的损失6,757 — 6,757 — 
递延所得税准备金5,551 11,833 6,312 26,807 
债务发行成本的摊销189 4,241 11,260 9,453 
股权补偿费用 (1)2,544 — 3,452 619 
交易费用 (2)440 — 1,713 1,600 
出售资本资产的收益— (818)(721)(825)
维护资本支出 (3)(12,312)(10,340)(28,056)(27,771)
全权现金流$63,044 $41,073 $177,622 $157,476 
增长资本支出 (4) (5)(55,671)(36,572)(124,015)(163,162)
出售资本资产的收益— 8,010 1,055 8,023 
自由现金流$7,373 $12,511 $54,662 $2,337 
(1)在截至2023年9月30日的三个月中，股权薪酬支出进行了250万美元的非现金调整。在截至2022年9月30日的三个月中，没有这样的调整。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，股权薪酬支出的非现金调整分别为340万美元和60万美元。
(2)代表与非经常性专业服务、我们的股权所有者的支出和其他成本相关的某些成本。
(3)有关指定为维护资本支出的金额的信息，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩——流动性和资本资源——现金需求——资本支出的讨论和分析”。
(4)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，增长资本支出分别包括应计资本支出变动增加1,640万美元和减少680万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，增长资本支出分别包括应计资本支出变动增加650万美元和减少880万美元。
(5)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，非单位增长资本支出分别为350万美元和170万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，非单位增长资本支出分别为1,070万美元和390万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的剩余金额代表用于扩大我们运营能力的增长资本支出。有关指定为增长资本支出的金额的信息，请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩——流动性和资本资源——现金需求——资本支出的讨论和分析”。
关键会计政策与估计
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于某些财务估计、判断和假设，这些估计、判断和假设影响财务报表日报告的资产和负债金额以及列报期间报告的收入和支出金额。我们的估计基于历史经验、现有信息以及我们认为在这种情况下合理的各种假设。我们会持续评估我们的估计；但是，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。我们认为，需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，对管理层报告经营业绩和财务状况最为关键的会计政策如下：
业务合并和商誉
通过业务合并获得的商誉代表对价超过所收购净资产的公允价值。在确定所购资产的公允价值时采用了某些假设和估计，以及
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目录
假设的负债。商誉不进行摊销，但每年进行减值审查，如果出现减值指标表明商誉的账面价值可能无法收回，则更频繁地进行减值审查。
商誉-减值评估
我们每年都会对商誉进行减值评估，每当事件或变化表明申报单位层面的公允价值很可能低于其账面价值（包括商誉）时。我们根据多种因素估算公允价值，包括宏观经济状况、行业和市场考量、成本因素、整体财务表现和公司具体事件。估算预计的现金流需要我们做出与未来经营业绩相关的某些假设。
商誉减值测试的应用需要做出判断，包括进行定性评估以确定是否存在任何减值指标，并确定申报单位的公允价值。应用收益法预测未来现金流涉及许多重要的假设和估计，包括收入和营业收入增长率、贴现率和其他因素。尽管我们认为我们对当前价值的估计是合理的，但如果实际结果与所使用的估计和判断不同，包括未来现金流和我们所服务的市场固有的波动性等项目，则将来可能需要对这些资产的账面价值进行减值扣除。
没有发生任何事件或情况表明该实体的公允价值可能低于其账面金额；因此，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，没有记录商誉减值。
长期资产减值
每当发生事件或情况变化（包括从活跃机队中拆除压缩机组）表明某项资产的账面金额可能无法收回时，包括不动产、厂房和设备以及其他寿命有限的可识别无形资产，都会进行减值审查。此类事件和变化可能包括业绩相对于预期经营业绩的重大变化、资产使用的重大变化、重大的负面行业或经济趋势以及我们业务战略的变化等。持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未来未贴现的估计净现金流进行比较来衡量的。
减值损失在减值发生期间予以确认，代表资产账面价值超过其公允价值估计的未来未贴现净现金流量。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，没有记录任何减值。
财产、厂房和设备的估计使用寿命
财产、厂房和设备按成本记账。折旧是使用使用寿命直线计算的，使用寿命是根据假设和判断估算的，这些假设和判断既反映了历史经验，也反映了对我们资产未来使用的预期。在计算折旧时使用不同的假设和判断，尤其是涉及使用寿命的假设和判断，将导致我们资产的账面净值和经营业绩存在显著差异。
承付款和或有开支
我们可能会不时参与在正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼。此外，我们对州和地方销售税法规的遵守情况有待各税务机关的审计。某些税务机关声称或发布了评估报告，认为我们和业内其他机构经常执行的特定运营流程导致的交易需要缴纳州销售税。我们和业内其他人根据现有税收法规或税务机关发布的指导方针对这些索赔和评估提出异议。
我们聘请内部和外部法律顾问来评估我们可能面临的命令、判决或和解的不利后果。尽管我们无法预测这些行动的最终结果，但突发事件会计准则要求管理层对未来事件做出本质上不确定的判断。在我们认为可能出现意外情况并且可以合理估计的任何时期内，我们都必须记录损失。如果实际结果与我们的估计不同，或者其他事实和情况导致我们修改估计，我们的收益将受到影响。我们会记录所发生的法律费用，并根据需要对所有记录在案的法律责任进行修订，以获得更好的信息。
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目录
截至2023年9月30日，根据目前获得的信息，在合并资产负债表中，我们已累计与销售税审计相关的或有负债约2870万美元，归类为应计负债。
在截至2020年12月31日的年度中，我们注销了370万美元的未清应收账款余额，这笔余额是我们先前收购的坏账支出。此外，我们记录了370万美元的或有负债，与应计负债中应付给卖方的剩余50％的应收账款余额有关。截至2023年9月30日，尚未收回任何未付应收账款。
截至2023年9月30日，没有其他法律事项的决议可能对合并财务报表产生重大不利影响。
衍生工具的公允价值
我们使用三种估值方法中的任何一种来衡量公允价值：市场法、收益法和成本法，根据被衡量的资产或负债的性质以及计算公允价值时使用的投入的可靠性来确定适当的估值方法。
我们使用公允价值层次结构的第二级输入以公允价值记录衍生工具。利率互换和利率项圈的估值是通过对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析来估值的，这些分析使用来自活跃报价的公开市场的可观察到的输入，包括利率曲线和信用利差。
截至2023年9月30日，衍生工具资产的公允价值为5180万美元，而截至2022年12月31日，衍生工具资产的公允价值为6,530万美元。
最近通过的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2016-13年度会计准则更新（“ASU”），金融工具——信用损失（“主题326”）：金融工具信用损失的计量它改变了以摊余成本计量的金融资产和某些其他工具（包括贸易和其他应收账款、持有至到期债务证券和贷款）的减值模型，并要求各实体使用新的当前预期信用损失模型，从而提前确认亏损备抵额。公司于 2023 年 1 月 1 日采纳了本主题 326。该修正案的通过没有对公司的合并财务报表产生重大影响。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
利率风险
我们的主要利率风险敞口来自ABL Facility下的未偿还贷款，该贷款具有浮动利率部分。我们使用利率衍生工具来管理这些可变利率组成部分的波动风险。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，ABL融资机制下的未偿还额度分别为17.89亿美元和17.54亿美元，浮动至固定利率互换的未偿还和有效名义金额分别为12.25亿美元和13.25亿美元，我们将其归因于我们在ABL融资机制下的借款。不包括利率互换的影响，在截至2023年9月30日的九个月中，ABL贷款产生的平均借款年化利率约为8.25％，我们估计，在截至2023年9月30日的九个月中，适用平均利率提高1.0％，将导致ABL相关利息支出增加约1,340万美元。
交易对手风险
我们的信用风险通常与所提供服务的应收账款以及交易对手未能履行与公司签订的衍生品合同下的义务有关。如果我们的任何重要客户遇到信用或财务问题，导致延迟或未能支付欠我们的款项，则可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，如果我们的任何重要供应商出现财务问题或运营延迟，则可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。例如，自2019年以来，我们在波德河流域的一位客户的子公司一直在进行破产程序。此类客户不时延迟支付压缩服务的款项，我们仍在继续提供压缩服务，我们正在寻求及时支付所欠款项。
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目录
我们预计所欠金额不会带来任何实质性集中风险。如果未及时汇款，我们预计将暂停向此类客户提供服务。在截至2023年9月30日的三个月中，公司记录了与未偿应收账款的可收回性相关的200万美元坏账支出。
公司使用信贷和其他财务标准来评估其衍生工具交易对手的信用状况并选择交易对手。尽管公司没有获得抵押品或以其他方式保证其衍生工具的公允价值，但公司的风险管理政策和程序缓解了相关的信用风险。
集中风险
在截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的年度中，我们的四大客户分别占我们经常性收入的38％和39％，在两个期末期，没有一个客户占比超过14％。如果我们的任何重要客户终止与我们的合作伙伴关系，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
大宗商品价格风险
市场风险是市场利率和价格的不利变化造成的损失风险。我们不拥有与我们的服务有关的任何天然气或石油的所有权，因此，我们不直接受到大宗商品价格波动的影响。但是，对我们压缩业务的需求取决于对天然气和石油的持续需求和生产。长期而言，天然气或石油价格持续低迷可能导致天然气或石油产量下降，这可能导致对我们压缩业务的需求减少。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
披露控制和程序包括但不限于控制和程序，这些控制和程序旨在确保发行人在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给发行人的管理层，包括其主要执行官和财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与和监督下，评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至本10-Q表季度报告所涉期末，由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序尚未生效。但是，在充分考虑了此类重大弱点以及我们为确保本季度报告中包含的简明合并财务报表根据美国公认会计原则编制而进行的额外分析和其他程序之后，我们的管理层得出结论，我们的合并财务报表在所有重大方面公允列报了根据美国公认会计原则披露的期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
管理层已确定，该公司在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷。重大缺陷被定义为财务报告内部控制存在缺陷或缺陷组合，因此很有可能无法及时防止或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。我们没有对在编制可比中期未经审计的简明合并财务报表时适当纳入期外调整保持有效的内部控制，这导致我们在截至2022年3月31日的期间对衍生品利率互换进行了调整。
补救计划
我们已经开始着手采取措施，以补救可比中期未经审计的简明财务报表中与期外调整相关的重大缺陷。我们的内部控制补救措施包括：
•我们通过正式记录和追踪期外调整来评估每个历史时期内的期末分录和账户余额。
•我们加强了对期外调整的评估，以便将其纳入可比的未经审计的中期简明财务报表，以确保交易记录在适当的报告期内。
•我们聘请了一家外部公司来协助管理层 (i) 审查我们目前的流程、程序和系统，并评估控制措施的设计，以确定加强控制设计的机会，这将会
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目录
处理管理层确定的相关风险，以及 (ii) 加强和执行协议，以保留足够的书面证据，证明此类控制措施的运作效果。
我们无法保证此类补救措施或我们采取的任何其他补救措施会有效。
财务报告内部控制的变化
我们正在采取行动纠正与财务报告内部控制有关的重大缺陷。除非上文另有说明，否则在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们和我们的子公司可能会不时卷入在正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼。管理层认为，此类问题的解决预计不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。有关某些诉讼的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项 “财务报表” 中未经审计的简明合并财务报表附注13（“销售税应急措施”）。
第 1A 项。风险因素。
除下文所述外，先前在首次公开募股招股说明书中 “风险因素” 标题下披露的风险因素没有重大变化。
我们已经发现内部控制存在重大缺陷，我们无法保证该漏洞将得到有效纠正，也无法保证将来不会出现其他重大缺陷。
如果我们对财务报告的内部控制或披露控制和程序无效，我们可能无法准确报告财务业绩、防止欺诈或及时提交定期报告。
在编制和审查截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间未经审计的中期简明合并财务报表时，公司发现了先前更正的调整分录，该调整分录在截至2022年6月30日的三个月中被错误记录，本应记录在截至2022年3月31日的三个月中。该条目特定于衍生品的未实现（亏损）收益，并未影响截至2022年6月30日的六个月财务报表。
尽管我们正在采取补救措施来解决重大缺陷，但我们无法保证此类补救措施或我们采取的任何其他补救措施会有效。只有在适用的控制措施有效运作一段时间，管理层通过测试得出结论，这些控制措施的设计和运作都很有效之前，才会认为这些重大缺陷已得到纠正。任何未能设计或维持对财务报告的有效内部控制或在实施或改进财务报告时遇到的任何困难都可能增加合规成本，对普通股的市场价格产生负面影响，或者以其他方式损害我们的经营业绩或导致我们未能履行报告义务。
第 2 项。股权证券的未注册销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券的违约。
没有。
第 4 项矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
董事和执行官的证券交易计划
在本报告所涵盖的季度中，我们的董事或 “高管”（该术语的定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用要么 终止a “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”（每个术语的定义见S-K条例第408（a）项）。
第 6 项。展品。
展览
数字
描述
38
目录
3.1
经修订和重述的科迪亚克天然气服务公司注册证书（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。
3.2
经修订和重述的科迪亚克天然气服务公司章程（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入）。
4.1
注册权协议，截止2023年7月3日，由科迪亚克天然气服务公司、Frontier TopCo Partnershipert、L.P. 以及不时签订的其他签署人之间的注册权协议（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入）。
4.2
Kodiak Gas Services, Inc.和Frontier TopCo Partnership, L.P. 之间签订的截至2023年7月3日的股东协议（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入）。
10.1
Kodiak Gas Services, Inc.综合激励计划（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.4纳入）。
10.2
高管限制性股票单位补助通知表格（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的S-8表格（文件编号333-273118）的注册声明附录10.2纳入）。
10.3
非雇员董事限制性股票单位补助通知表格（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的S-8表格（文件编号333-273118）的注册声明附录10.3纳入）。
10.4
高管绩效股票单位补助通知表格（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的S-8表格（文件编号333-273118）的注册声明附录10.4纳入）。
10.5
截至2023年7月3日的更新、转让和假设协议，由科迪亚克天然气服务有限责任公司、边境中介控股有限责任公司、Frontier TopCo Partnership, L.P.（作为新借款人，其他当事方）和作为行政代理人的北卡罗来纳州富国银行（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.3纳入）。
10.6
截至2023年5月31日，边境中介控股有限责任公司、科迪亚克天然气服务有限责任公司、其其他债务人、贷款方以及作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行（参照注册人于6月20日向美国证券交易委员会提交的S-1表格注册声明（文件编号333-271050）附录10.2纳入的第四修正和重述信贷协议的第一修正案，2023)。
10.7
截至2023年6月27日，边境中介控股有限责任公司、科迪亚克天然气服务有限责任公司、其其他债务人、贷款方以及作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行（参照注册人于8月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告（文件编号001-41732）附录10.7纳入的第四修正和重述信贷协议第二修正案，2023)。
10.8
Kodiak Gas Services, Inc.与其每位董事和高级管理人员之间的赔偿协议表格（参照注册人于2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的S-1表格（文件编号333-271050）的注册声明附录10.6纳入）。
10.9
Kodiak Gas Services, Inc. 的高管遣散费计划（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.17纳入）。
10.10
Kodiak Gas Services, Inc. 的行政遣散费计划参与协议表格（参照注册人于2023年7月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.18纳入）。
10.11
2023年8月8日由科迪亚克天然气服务公司和尼拉夫·沙阿签订的赔偿协议（参照注册人于2023年8月10日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告（文件编号001-41732）附录10.11纳入）。
10.12*
截至2023年6月29日由科迪亚克天然气服务公司、Frontier Intermediate Holding, LLC和作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订的《假设、批准和确认协议》
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。
39
目录
32.2**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。
101.INS*行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
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101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104*封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）
__________
*随函提交。
**随函提供。
40
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Kodiak Gas Services, Inc.
日期：2023 年 11 月 9 日
来自：/s/ John B. Griggs
约翰·B·格里格斯
执行副总裁兼首席财务官
（首席财务官）
日期：2023 年 11 月 9 日
来自：/s/ Ewan W. Hamilton
伊万·W·汉密尔顿
执行副总裁兼首席会计官
（首席会计官）
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