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董事会授权成员2023-03-182023-11-3000008667292023-07-190000866729US-GAAP:累积翻译调整成员2023-08-310000866729US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-08-310000866729US-GAAP:累积翻译调整成员2023-09-012023-11-300000866729US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-09-012023-11-300000866729US-GAAP:累积翻译调整成员2023-11-300000866729US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-11-300000866729US-GAAP:累积翻译调整成员2022-08-310000866729US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-08-310000866729US-GAAP:累积翻译调整成员2022-09-012022-11-300000866729US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-09-012022-11-300000866729US-GAAP:累积翻译调整成员2022-11-300000866729US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-11-300000866729US-GAAP:累积翻译调整成员2023-05-310000866729US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-05-310000866729US-GAAP:累积翻译调整成员2023-06-012023-11-300000866729US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-06-012023-11-300000866729US-GAAP:累积翻译调整成员2022-05-310000866729US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-05-310000866729US-GAAP:累积翻译调整成员2022-06-012022-11-300000866729US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-06-012022-11-300000866729US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-09-012023-11-300000866729US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-09-012022-11-300000866729US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2023-06-012023-11-300000866729US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP:累积固定福利计划调整成员2022-06-012022-11-300000866729US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2023-11-300000866729US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2022-11-300000866729US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2023-06-012023-11-300000866729US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2022-06-012022-11-300000866729US-GAAP:后续活动成员美国通用会计准则:普通股成员2023-12-130000866729US-GAAP:后续活动成员2023-12-13 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
| | | | | | | | | | | | | | |
在截至的季度期间 | 2023年11月30日 | | 委员会文件编号 | 000-19860 |
学术公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 13-3385513 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (国税局雇主识别号) |
百老汇 557 号, | | |
纽约, | 纽约 | | 10012 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号 (212) 343-6100
| | | | | | | | |
班级标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | SCHL | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记指明注册人(1)在过去的12个月(或要求注册人提交此类报告的较短时期)中是否提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。
是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或要求注册人提交此类文件的较短时限)以电子方式提交了根据第 S-T 条例(本章第 229.405 条)要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐ 没有 ☒
注明截至可行的最近日期,发行人每类普通股的已发行股票数量:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 截至2023年11月30日的已发行股票数量 |
普通股,面值0.01美元 | | 28,222,041 |
A类股票,面值0.01美元 | | 1,656,200 |
学术公司
截至2023年11月30日的季度期间的10-Q表
索引
| | | | | | | | | | | |
| | | |
第一部分-财务信息 | 页面 |
| |
第 1 项。 | | 财务报表 | |
| | | |
| | 简明合并运营报表(未经审计) | 3 |
| | | |
| | 综合收益(亏损)简明合并报表(未经审计) | 4 |
| | | |
| | 简明合并资产负债表(未经审计) | 5 |
| | | |
| | 股东权益变动简明合并报表(未经审计) | 6 |
| | | |
| | 简明合并现金流量表(未经审计) | 8 |
| | | |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| | | |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
| | | |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| | | |
第 4 项。 | | 控制和程序 | 32 |
| | | |
第二部分-其他信息 | |
| | | |
第 1A 项。 | | 风险因素 | 33 |
| | | |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 34 |
| |
第 6 项。 | | 展品 | 35 |
| | | |
签名 | | | 37 |
第一部分-财务信息
| | |
学术公司 简明合并运营报表——未经审计 (美元金额以百万计,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 11月30日 | | 11月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 562.6 | | | | $ | 587.9 | | | | $ | 791.1 | | | | $ | 850.8 | | |
运营成本和支出: | | | | | | | | | | | | | | | |
销售商品的成本 | | 234.1 | | | | | 260.4 | | | | | 364.1 | | | | | 404.9 | | |
销售、一般和管理费用 | | 213.1 | | | | | 213.6 | | | | | 397.3 | | | | | 376.4 | | |
折旧和摊销 | | 14.1 | | | | | 13.8 | | | | | 27.5 | | | | | 27.5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营成本和支出总额 | | 461.3 | | | | | 487.8 | | | | | 788.9 | | | | | 808.8 | | |
营业收入(亏损) | | 101.3 | | | | | 100.1 | | | | | 2.2 | | | | | 42.0 | | |
利息收入(支出),净额 | | 0.4 | | | | | 0.7 | | | | | 1.8 | | | | | 0.9 | | |
定期净收益(成本)的其他组成部分 | | (0.2) | | | | | 0.1 | | | | | (0.5) | | | | | 0.1 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收益(亏损) | | 101.5 | | | | | 100.9 | | | | | 3.5 | | | | | 43.0 | | |
所得税准备金(福利) | | 24.6 | | | | | 25.5 | | | | | 0.8 | | | | | 13.0 | | |
净收益(亏损) | | 76.9 | | | | | 75.4 | | | | | 2.7 | | | | | 30.0 | | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | | — | | | | | 0.1 | | | | — | | | | | 0.2 | | |
归属于Scholastic公司的净收益(亏损) | $ | 76.9 | | | | $ | 75.3 | | | | $ | 2.7 | | | | $ | 29.8 | | |
A类和普通股的每股基本和摊薄后收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 2.51 | | | | $ | 2.17 | | | | $ | 0.09 | | | | $ | 0.86 | | |
稀释 | $ | 2.45 | | | | $ | 2.12 | | | | $ | 0.09 | | | | $ | 0.84 | | |
参见随附的注释
| | |
学术公司 综合收益(亏损)简明合并报表——未经审计 (以百万美元计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 11月30日 | | 11月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 76.9 | | | | $ | 75.4 | | | | $ | 2.7 | | | | $ | 30.0 | | |
其他综合收益(亏损),净额: | | | | | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 0.2 | | | | | 3.0 | | | | | 2.0 | | | | | (6.6) | | |
养老金和退休后调整(扣除税款) | | 0.1 | | | | | (0.1) | | | | | 0.3 | | | | | (0.1) | | |
其他综合收益(亏损)总额,净额 | $ | 0.3 | | | | $ | 2.9 | | | | $ | 2.3 | | | | $ | (6.7) | | |
综合收益(亏损) | $ | 77.2 | | | | $ | 78.3 | | | | $ | 5.0 | | | | $ | 23.3 | | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | | — | | | | | 0.1 | | | | | — | | | | | 0.2 | | |
归属于Scholastic公司的综合收益(亏损) | $ | 77.2 | | | | $ | 78.2 | | | | $ | 5.0 | | | | $ | 23.1 | | |
参见随附的注释
| | |
学术公司 简明合并资产负债表——未经审计 (美元金额以百万计,每股数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | | 2023年5月31日 | | 2022年11月30日 |
| (未经审计) | | (已审计) | | (未经审计) |
资产 | | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 149.5 | | | | $ | 224.5 | | | | $ | 261.1 | | |
应收账款,净额 | | 311.8 | | | | | 278.0 | | | | | 345.9 | | |
库存,净额 | | 302.3 | | | | | 334.5 | | | | | 380.4 | | |
应收所得税 | | 11.6 | | | | | 8.9 | | | | | 17.4 | | |
预付费用和其他流动资产 | | 65.4 | | | | | 47.0 | | | | | 77.5 | | |
| | | | | | | | | | | |
流动资产总额 | | 840.6 | | | | | 892.9 | | | | | 1,082.3 | | |
非流动资产: | | | | | | | | | | | |
财产、厂房和设备,净额 | | 523.6 | | | | | 521.4 | | | | | 511.7 | | |
出版前费用,净额 | | 55.2 | | | | | 56.4 | | | | | 53.4 | | |
经营租赁使用权资产,净额 | | 97.3 | | | | | 85.7 | | | | | 75.1 | | |
特许权使用费预付款,净额 | | 55.4 | | | | | 56.8 | | | | | 57.9 | | |
善意 | | 132.8 | | | | | 132.7 | | | | | 132.0 | | |
非当期递延所得税 | | 20.9 | | | | | 21.0 | | | | | 21.5 | | |
其他资产和递延费用 | | 107.7 | | | | | 99.8 | | | | | 100.1 | | |
非流动资产总额 | | 992.9 | | | | | 973.8 | | | | | 951.7 | | |
总资产 | $ | 1,833.5 | | | | $ | 1,866.7 | | | | $ | 2,034.0 | | |
| | | | | | | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | | |
信贷额度和长期债务的流动部分 | $ | 6.3 | | | | $ | 6.0 | | | | $ | 4.8 | | |
应付账款 | | 159.5 | | | | | 170.9 | | | | | 212.4 | | |
应计特许权使用费 | | 57.5 | | | | | 52.8 | | | | | 69.4 | | |
递延收入 | | 225.0 | | | | | 169.1 | | | | | 232.7 | | |
其他应计费用 | | 162.5 | | | | | 168.9 | | | | | 180.4 | | |
应计所得税 | | 2.5 | | | | | 13.4 | | | | | 2.1 | | |
经营租赁负债 | | 23.4 | | | | | 21.2 | | | | | 22.9 | | |
流动负债总额 | | 636.7 | | | | | 602.3 | | | | | 724.7 | | |
非流动负债: | | | | | | | | | | | |
长期债务 | | — | | | | | — | | | | | — | | |
经营租赁负债 | | 84.1 | | | | | 73.8 | | | | | 61.9 | | |
其他非流动负债 | | 33.6 | | | | | 26.1 | | | | | 29.3 | | |
非流动负债总额 | | 117.7 | | | | | 99.9 | | | | | 91.2 | | |
承付款和意外开支(见附注 5) | | — | | | | | — | | | | | — | | |
股东权益: | | | | | | | | | | | |
优先股,$1.00面值:已授权, 2.0股票;已发行和流通, 无 | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | |
A 类股票,美元0.01面值:已授权, 4.0股票;已发行和流通, 1.7股份 | | 0.0 | | | | | 0.0 | | | | | 0.0 | | |
普通股,$0.01面值:已授权, 70.0股票;已发行, 42.9股票;已发行股票, 28.2, 30.0,以及 32.4分别为股票 | | 0.4 | | | | | 0.4 | | | | | 0.4 | | |
额外的实收资本 | | 630.8 | | | | | 632.2 | | | | | 629.0 | | |
累计其他综合收益(亏损) | | (53.5) | | | | | (55.8) | | | | | (52.1) | | |
留存收益 | | 1,026.0 | | | | | 1,035.6 | | | | | 992.4 | | |
库存股,按成本计算: 14.7, 12.9和 10.6分别为股票 | | (524.6) | | | | | (449.5) | | | | | (353.2) | | |
Scholastic 公司的股东权益总额 | | 1,079.1 | | | | | 1,162.9 | | | | | 1,216.5 | | |
非控股权益 | | — | | | | | 1.6 | | | | | 1.6 | | |
股东权益总额 | | 1,079.1 | | | | | 1,164.5 | | | | | 1,218.1 | | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,833.5 | | | | $ | 1,866.7 | | | | $ | 2,034.0 | | |
参见随附的注释
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学术公司 股东权益变动简明合并报表——未经审计 (美元金额以百万计,每股数据除外) |
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| A 类股票 | 普通股 | 额外的实收资本 | 累积的 其他综合 收入(亏损) | 已保留 收益 | 国库股 不计成本 | 总计 股东 Scholastic 公司的股权 | | 非控股权益 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
截至2022年6月1日的余额 | 1.7 | | $ | 0.0 | | 32.5 | | $ | 0.4 | | | $ | 627.0 | | | $ | (45.4) | | | $ | 976.5 | | | $ | (341.5) | | | $ | 1,217.0 | | | $ | 1.4 | | | $ | 1,218.4 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45.5) | | | — | | | (45.5) | | | 0.1 | | | (45.4) | |
外币折算调整 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (9.6) | | | — | | | — | | | (9.6) | | | — | | | (9.6) | |
养老金和退休后调整(扣除税款)0.1) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 0.0 | | | — | | | — | | | 0.0 | | | — | | | 0.0 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | | 1.7 | | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
根据股票薪酬计划获得的收益 | — | | | — | | — | | | — | | | 11.6 | | | — | | | — | | | — | | | 11.6 | | | — | | | 11.6 | |
按成本购买库存股 | — | | | — | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | | | (5.1) | | | — | | | (5.1) | |
根据股票计划发行的库存股 | — | | | — | | 0.3 | | | — | | | (10.8) | | | — | | | — | | | 12.4 | | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | |
股息 ($)0.20每股) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | — | | | (6.9) | | | — | | | (6.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年8月31日的余额 | 1.7 | | | $ | 0.0 | | 32.7 | | | $ | 0.4 | | | $ | 629.5 | | | $ | (55.0) | | | $ | 924.1 | | | $ | (334.2) | | | $ | 1,164.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1,166.3 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75.3 | | | — | | | 75.3 | | | 0.1 | | | 75.4 | |
外币折算调整 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
养老金和退休后调整(扣除税款)0.0) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | | 4.2 | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | | | — | | | 4.2 | |
根据股票薪酬计划获得的收益 | — | | | — | | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
按成本购买库存股 | — | | | — | | (0.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26.0) | | | (26.0) | | | — | | | (26.0) | |
根据股票计划发行的库存股 | — | | | — | | 0.3 | | | — | | | (6.2) | | | — | | | — | | | 7.0 | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | |
股息 ($)0.20每股) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.0) | | | — | | | (7.0) | | | — | | | (7.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年11月30日的余额 | 1.7 | | | $ | 0.0 | | 32.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 629.0 | | | $ | (52.1) | | | $ | 992.4 | | | $ | (353.2) | | | $ | 1,216.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,218.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 类股票 | 普通股 | 额外的实收资本 | 累积的 其他综合 收入(亏损) | 已保留 收益 | 国库股 不计成本 | 总计 股东 Scholastic 公司的股权 | | 非控股权益 | | 总计 股东 公平 |
| 股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
截至 2023 年 6 月 1 日的余额 | 1.7 | | | $ | 0.0 | | 30.0 | | | $ | 0.4 | | | $ | 632.2 | | | $ | (55.8) | | | $ | 1,035.6 | | | $ | (449.5) | | | $ | 1,162.9 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1,164.5 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74.2) | | | — | | | (74.2) | | | — | | | (74.2) | |
外币折算调整 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | 1.8 | |
养老金和退休后调整(扣除税款)0.1) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | |
根据股票薪酬计划获得的收益 | — | | | — | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | 3.0 | |
按成本购买库存股 | — | | | — | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36.2) | | | (36.2) | | | — | | | (36.2) | |
根据股票计划发行的库存股 | — | | | — | | 0.1 | | | — | | | (4.3) | | | — | | | — | | | 5.9 | | | 1.6 | | | — | | | 1.6 | |
股息 ($)0.20每股) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.3) | | | — | | | (6.3) | | | — | | | (6.3) | |
其他(非控股权益) | — | | | — | | — | | | — | | | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (1.6) | | | (2.1) | |
截至2023年8月31日的余额 | 1.7 | | | $ | 0.0 | | 29.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 632.7 | | | $ | (53.8) | | | $ | 955.1 | | | $ | (479.8) | | | $ | 1,054.6 | | | $ | — | | | $ | 1,054.6 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76.9 | | | — | | | 76.9 | | | — | | | 76.9 | |
外币折算调整 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
养老金和退休后调整(扣除税款)0.0) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | 4.1 | |
根据股票薪酬计划获得的收益 | — | | | — | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
按成本购买库存股 | — | | | — | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (52.3) | | | (52.3) | | | — | | | (52.3) | |
根据股票计划发行的库存股 | — | | | — | | 0.3 | | | — | | | (6.6) | | | — | | | — | | | 7.5 | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | |
股息 ($)0.20每股) | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.0) | | | — | | | (6.0) | | | — | | | (6.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 11 月 30 日的余额 | 1.7 | | | $ | 0.0 | | 28.2 | | | $ | 0.4 | | | $ | 630.8 | | | $ | (53.5) | | | $ | 1,026.0 | | | $ | (524.6) | | | $ | 1,079.1 | | | $ | — | | | $ | 1,079.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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参见随附的注释
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学术公司 简明合并现金流量表——未经审计 (以百万美元计) |
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| 六个月已结束 |
| 11月30日 | | 11月30日 |
| 2023 | | 2022 |
现金流量-经营活动: | | | | | | | |
归属于Scholastic公司的净收益(亏损) | $ | 2.7 | | | | $ | 29.8 | | |
为调节净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金而进行的调整: | | | | | | | |
应收账款损失准备金 | | 3.1 | | | | | 1.3 | | |
存货损失准备金 | | 11.8 | | | | | 9.6 | | |
特许权使用费预付款损失准备金 | | 1.5 | | | | | 1.8 | | |
出版前成本的摊销 | | 13.3 | | | | | 12.4 | | |
折旧和摊销 | | 32.1 | | | | | 32.2 | | |
养老金和退休后计划的摊销 | | 0.2 | | | | | (0.2) | | |
递延所得税 | | 0.3 | | | | | (0.4) | | |
基于股票的薪酬 | | 6.4 | | | | | 5.9 | | |
权益法投资的收入 | | (0.3) | | | | | (1.3) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
扣除收购金额后的资产和负债变动: | | | | | | | |
应收账款 | | (36.3) | | | | | (50.4) | | |
库存 | | 21.2 | | | | | (112.0) | | |
预付费用和其他流动资产 | | (18.3) | | | | | (8.9) | | |
应收所得税 | | (2.7) | | | | | 9.3 | | |
特许权使用费垫款 | | 0.0 | | | | | (10.8) | | |
应付账款 | | (11.3) | | | | | 51.0 | | |
应计所得税 | | (10.8) | | | | | (0.4) | | |
应计特许权使用费 | | 4.6 | | | | | 8.9 | | |
递延收入 | | 55.8 | | | | | 60.6 | | |
其他应计费用 | | (9.3) | | | | | (13.3) | | |
其他,网 | | 7.6 | | | | | (3.8) | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | | 71.6 | | | | | 21.3 | | |
| | | | | | | |
现金流——投资活动: | | | | | | | |
出版前支出 | | (11.7) | | | | | (11.0) | | |
增加不动产、厂房和设备 | | (29.1) | | | | | (24.1) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他与投资和收购相关的付款 | | (8.3) | | | | | (10.7) | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | (49.1) | | | | | (45.8) | | |
| | | | | | | |
现金流量-融资活动: | | | | | | | |
信贷额度、信贷协议和循环贷款下的借款 | | 27.1 | | | | | 2.0 | | |
偿还信贷额度、信贷协议和循环贷款 | | (26.8) | | | | | (3.5) | | |
偿还资本租赁债务 | | (1.2) | | | | | (1.1) | | |
重新收购普通股 | | (90.2) | | | | | (29.7) | | |
根据股票薪酬计划获得的收益 | | 6.1 | | | | | 15.3 | | |
支付股息 | | (12.8) | | | | | (12.0) | | |
| | | | | | | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | (97.8) | | | | | (29.0) | | |
| | | | | | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 0.3 | | | | | (2.0) | | |
| | | | | | | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | (75.0) | | | | | (55.5) | | |
期初的现金和现金等价物 | | 224.5 | | | | | 316.6 | | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 149.5 | | | | $ | 261.1 | | |
参见随附的注释
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学术公司 简明合并财务报表附注——未经审计 (美元金额以百万计,每股数据除外) |
1. 列报基础
整合原则
随附的简明合并中期财务报表(此处称为 “财务报表”)包括Scholastic Corporation(以下简称 “公司”)以及所有全资和控股子公司(统称为 “Scholastic” 或 “公司”)的账目。公司间往来交易在合并中被删除。
公司的财政年度不是日历年。因此,本文件中提及的2024财年涉及截至2024年5月31日的十二个月期间。
非控股权益
2023年6月1日,该公司收购了总部位于英国的儿童读物出版公司Make Believe Ideas Limited(“MBI”)的剩余股份,该公司代表着 5.0% 非控股权益,将公司的总所有权从 95.0% 至 100%.
在2023年6月1日之前,MBI的创始人兼首席执行官保留了 5.0MBI 的非控股所有权百分比。截至收购之日,公司已全面合并MBI, 5.0非控股权益百分比被归类为股东权益。
中期财务报表
随附的财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“SEC”)第S-X条中期财务信息编制的,应与公司截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告一起阅读。本10-Q表季度报告中列报的财务报表未经审计;但是,管理层认为,财务报表反映了公允列报各期财务报表所必需的所有调整,仅包括正常的经常性调整。
季节性
该公司的儿童读物出版和发行校本读书俱乐部和书展渠道及其大部分渠道 教育解决方案企业按学年运营;因此,该公司的业务具有高度的季节性。因此,该公司在本财年第一和第三季度的收入通常低于其他两个财季的收入。通常,由于学校不上课,学校频道和杂志收入在本财年的第一季度微乎其微。第四季度教育渠道的收入普遍较高。由于已出版书籍的发行日期不同,全年交易额可能会有所不同。
估计数的使用
这些财务报表的编制涉及管理层对估计数和假设的使用,这会影响财务报表和所附附注中报告的金额。该公司的估算基于历史经验、当前的业务因素以及其他各种在当时情况下被认为合理的假设,所有这些假设都是必要的,以便为确定某些资产和负债的账面价值奠定基础。实际结果可能与这些估计和假设不同。公司持续评估其储备金的充足性以及这些计算中使用的估算值,包括但不限于:
•应收账款信贷损失备抵金
•养老金和退休后福利计划
•不确定的税收状况
•未来所得税和相关扣除的时间和金额
•库存储备
•根据估计的毛利率计算的中期书展运营所售商品的成本
•销售税意外开支
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学术公司 简明合并财务报表附注——未经审计 (美元金额以百万计,每股数据除外) |
•特许权使用费预付款储备金和应计特许权使用费支出
•商誉、无形资产和其他长期资产和投资的减值测试
•通过企业合并获得的资产和负债
•与预期回报相关的可变考虑因素
•将交易价格分配给合同履约义务
新的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-07年《会计准则更新》(“ASU”),“分部报告(主题280)——对应报告的分部披露的改进”。该亚利桑那州立大学改善了应报告的细分市场披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。该ASU将在公司的2025财年以及从2026财年开始的过渡期内生效。允许提前收养。本ASU的修正案将追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期。该公司目前正在评估披露要求对其合并财务报表的影响。有关当前适用的权威指导及其对公司财务报表影响的更多信息,请参阅公司截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告。
2. 收入
分类收入数据
下表显示了按地区和国内渠道分列的公司分部收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 六个月已结束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
读书俱乐部-美国 | $ | 32.4 | | | $ | 57.6 | | | $ | 35.0 | | | $ | 63.9 | | |
书展-美国 | | 242.1 | | | | 240.8 | | | | 269.4 | | | | 269.1 | | |
贸易-美国 | | 101.0 | | | | 107.9 | | | | 163.5 | | | | 184.1 | | |
贸易-国际 (1) | | 17.3 | | | | 12.0 | | | | 27.7 | | | | 25.9 | | |
儿童读物出版和发行总数 | $ | 392.8 | | | $ | 418.3 | | | $ | 495.6 | | | $ | 543.0 | | |
| | | | | | | | | | | | |
教育解决方案-美国 | $ | 81.0 | | | $ | 80.0 | | | $ | 147.0 | | | $ | 153.2 | | |
全面的教育解决方案 | $ | 81.0 | | | $ | 80.0 | | | $ | 147.0 | | | $ | 153.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
国际-主要市场 (2) | $ | 75.4 | | | $ | 77.1 | | | $ | 123.2 | | | $ | 130.5 | | |
国际-其他市场 (3) | | 11.1 | | | | 12.5 | | | | 20.5 | | | | 24.1 | | |
道达尔国际 | $ | 86.5 | | | $ | 89.6 | | | $ | 143.7 | | | $ | 154.6 | | |
| | | | | | | | | | | | |
总计 (4) | $ | 560.3 | | | $ | 587.9 | | | $ | 786.3 | | | $ | 850.8 | | |
(1) 主要包括外国版权和某些产品在英国的销售。
(2) 包括加拿大、英国、澳大利亚和新西兰。
(3) 主要包括亚洲市场。
(4) 总收入为美元562.6和 $791.1在截至2023年11月30日的三个月和六个月中,分别包括租金收入为美元2.3和 $4.8,分别与公司总部未分配给某一分区的租赁空间有关。租金收入为 $1.6和 $3.1在截至2022年11月30日的三个月和六个月中,分别被视为销售、一般和管理费用的减少。
预计回报
预期回报为 $ 的负债37.7, $34.9,以及 $43.9分别计入截至2023年11月30日、2023年5月31日和2022年11月30日的其他应计费用。此外,回报资产为美元5.4, $4.7,以及 $6.1截至2023年11月30日、2023年5月31日和2022年11月30日,分别记录在预付费用和其他流动资产中,用于估计客户退回的产品可收回成本。
| | |
学术公司 简明合并财务报表附注——未经审计 (美元金额以百万计,每股数据除外) |
合同负债
下表列出了截至指定日期的公司合同负债的更多详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 |
书展奖励积分 | $ | 114.1 | | | $ | 110.8 | | | $ | 107.6 | | |
杂志+订阅 | | 53.3 | | | | 5.0 | | | | 55.5 | | |
美国数字订阅 | | 24.6 | | | | 22.8 | | | | 22.3 | | |
与美国教育相关 (1) | | 10.6 | | | | 9.8 | | | | 13.4 | | |
媒体相关 | | 0.2 | | | | 0.0 | | | | 10.6 | | |
储值计划 | | 24.1 | | | | 12.4 | | | | 13.8 | | |
其他 (2) | | 7.6 | | | | 8.3 | | | | 9.5 | | |
合同负债总额 | $ | 234.5 | | | $ | 169.1 | | | $ | 232.7 | | |
(1) 主要包括与学区和专业服务合同相关的合同负债。
(2) 主要包括与各种国际产品和服务相关的合同负债。
公司的合同负债包括预付账单和从客户那里收到的超过确认收入和分配给未偿书展激励信贷的收入的款项。截至2023年11月30日,合同负债为美元225.0记入公司简明合并资产负债表的递延收入,归类为短期收入,因为预计几乎所有相关的履约义务都将在一年内得到履行并确认相关收入。剩下的 $9.5截至2023年11月30日,的合同负债计入公司简明合并资产负债表上的其他非流动负债,因为相关的履约义务预计将在一年以上得到履行,相关收入的确认。合同负债为美元169.1和 $232.7截至2023年5月31日和2022年11月30日,分别计入公司简明合并资产负债表的递延收入。公司确认了包含在期初递延收入余额中的收入,金额为 $48.4和 $80.7在截至2023年11月30日的三个月和六个月中,分别为美元49.5和 $80.3分别在截至2022年11月30日的三个月和六个月中。
信贷补贴 损失
公司确认客户应收账款的信贷损失备抵金,这些损失预计将在应收账款的有效期内发生。估计的信用损失储备金是在销售时确定的,其基础是有关过去发生的事件、当前状况以及影响其最终可收回性的可支持预测的相关信息,包括以客户为基础的特定储备金、公司客户的信誉和先前的收款经验。公司会在获得新信息时对其进行审查,并相应地对储备金进行调整。当公司确定应收账款余额或其任何部分被视为永久无法收回时,该余额将被注销。
下表显示了信贷损失备抵的变化,该准备金包含在简明合并资产负债表中的应收账款净额中:
| | | | | | | | | | | |
| 信用损失备抵金 |
截至2023年6月1日的余额 | $ | 16.7 | | |
拨款(福利) | | 0.6 | | |
注销和其他 | | (0.2) | | |
截至2023年8月31日的余额 | $ | 17.1 | | |
拨款(福利) | | 2.5 | | |
注销和其他 | | (3.4) | | |
截至 2023 年 11 月 30 日的余额 | $ | 16.2 | | |
| | | |
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3. 区段信息
该公司将其业务分为 三可报告的细分市场: 儿童读物出版和发行,教育解决方案 和 国际.
•儿童读物的出版和发行作为一家综合性企业运营,包括通过其学校阅读活动业务(包括读书俱乐部和书展渠道)以及贸易渠道主要在美国出版和发行儿童读物、电子书、媒体和互动产品。此部分包括 二运营部门。
•教育解决方案包括出版和向学校和图书馆分发儿童读物、课堂杂志、印刷和数字补充和核心课堂材料及相关支持服务,以及适用于美国幼儿园前至12年级的印刷和在线参考和非虚构产品。此部分包括 一运营部门。
•国际 包括公司的国际业务及其出口业务在美国境外出版和分销产品和服务。此部分包括 三运营部门。
下表按分部列出了公司在所示期间的收入和营业收入(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 六个月已结束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
收入 | | | | | | | | | | | | |
儿童读物的出版和发行 | $ | 392.8 | | | $ | 418.3 | | | $ | 495.6 | | | $ | 543.0 | | |
教育解决方案 | | 81.0 | | | | 80.0 | | | | 147.0 | | | | 153.2 | | |
国际 | | 86.5 | | | | 89.6 | | | | 143.7 | | | | 154.6 | | |
总计 (1) | $ | 560.3 | | | $ | 587.9 | | | $ | 786.3 | | | $ | 850.8 | | |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | |
儿童读物的出版和发行 | $ | 110.8 | | | $ | 113.2 | | | $ | 69.3 | | | $ | 83.1 | | |
教育解决方案 | | 5.8 | | | | 7.0 | | | | (12.9) | | | | 2.7 | | |
国际 | | 8.0 | | | | 6.7 | | | | (0.2) | | | | 3.2 | | |
开销 (2) | | (23.3) | | | | (26.8) | | | | (54.0) | | | | (47.0) | | |
总计 | $ | 101.3 | | | $ | 100.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | 42.0 | | |
(1) 总收入为 $562.6和 $791.1在截至2023年11月30日的三个月和六个月中,分别包括租金收入为美元2.3和 $4.8,分别与公司总部未分配给某一分区的租赁空间有关。租金收入为 $1.6和 $3.1在截至2022年11月30日的三个月和六个月中,分别被视为销售、一般和管理费用的减少。
(2) 管理费用包括所有未分配给细分市场的国内公司金额,包括与公司资产管理相关的费用和成本。
4. 债务
下表汇总了截至所示日期公司债务的账面价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 |
美国循环信贷协议 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
无抵押信贷额度 | | 6.3 | | | | 6.0 | | | | 4.8 | | |
债务总额 | $ | 6.3 | | | $ | 6.0 | | | $ | 4.8 | | |
减去信贷额度、短期债务和长期债务的流动部分 | | (6.3) | | | | (6.0) | | | | (4.8) | | |
长期债务总额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
截至2023年11月30日,该公司的债务到期日为一年或更短。
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美国信贷协议
2021年10月27日,Scholastic Corporation及其主要运营子公司Scholastic Inc. 进行了修订和重述 5 年与银行集团和作为管理代理人的北卡罗来纳州美国银行签订的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了 $300.0无抵押循环信贷额度,允许公司在2026年10月27日到期日之前的任何时候借款、还款或预付和再借款。信贷协议还为允许支付股息和其他股本分配提供了无限量的一揽子资金,前提是公司的预计合并净杠杆率(如定义)不超过以下水平 2.75:1.
2023年2月28日,公司不时与信贷协议当事方签订了信贷协议的第一和第二修正案,Truist Bank和富国银行全国协会作为联合银团代理人,北卡罗来纳州美国银行作为行政代理人(统称 “修正案”)。修正案除其他外,(i) 将SOFR(纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率)的信贷利差调整调整为 0.10%(10个基点)和(ii)将信贷协议下从伦敦银行同业拆借利率(伦敦银行同业拆借利率)的参考利率过渡到SOFR,以及其他各种符合条件的变化以适应此类替换。
根据信贷协议,根据信贷协议借款的利息应在利息期的最后一天(定义为从预付款之日开始,到借款人在每次预付款时选择的期限的最后一天结束的期限)的最后一天到期并拖欠支付。信贷协议下的利息定价取决于借款人选择的利率,该利率要么是:
•a 基准利率等于 (i) 最优惠利率、(ii) 现行联邦基金利率中较高者加上 0.50% 或 (iii) 欧元美元汇率加 1.00% 加上每种情况下适用的保证金,范围为 0.35% 至 0.75%,由公司现行的合并杠杆比率(定义见信贷协议)确定;
-或-
•a 欧元美元汇率等于 SOFR(单日或期限),再加上 SOFR 调整为 0.10年利率,适用的利润率范围为 1.35% 至 1.75%,由公司现行合并杠杆比率确定。
截至2023年11月30日,基本利率预付款的适用利润率为 0.35%,欧元美元预付款的适用保证金为 1.35%,均基于公司现行的合并杠杆比率。
信贷协议规定就循环信贷承诺的未使用总额支付承诺费,范围为 0.20% 每年至 0.30年利率基于公司当时的合并杠杆比率。截至2023年11月30日,承诺费率为 0.20%.
循环信贷额度的一部分,最高不超过美元50.0,可用于开具信用证。此外,循环信贷额度的一部分,最高不超过美元15.0,可用于摇摆线贷款。信贷协议具有手风琴功能,允许公司在满足某些条件的前提下,将贷款额度最多额外增加美元150.0.
截至2023年11月30日,该公司已经 不信贷协议下的未偿还借款。
信贷协议包含与杠杆率和利息覆盖率(定义见信贷协议)、对股息和其他分配金额的限制以及对公司或其业务根本变化的其他限制相关的某些财务契约。该公司在提交的所有时期都遵守了规定的契约。
截至2023年11月30日,该公司的未结备用信用证总额为美元3.8根据某些信贷额度发行,包括 $0.4根据信贷协议和 $3.4根据下文讨论的国内信贷额度。
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信用额度
截至2023年11月30日,该公司在无抵押货币市场买入利率信贷额度下可用的国内信贷额度总额为美元10.0。有 不截至2023年11月30日、2023年5月31日和2022年11月30日,这些信贷额度下的未偿借款。截至2023年11月30日,这些无抵押货币市场出价信贷额度下的可用额度总额为美元6.6,不包括美元承付款3.4. 根据这些信贷额度发放的所有贷款均由贷款人自行决定,利率和期限在发放每笔贷款时商定,但不得超过 365天。如果公司提出要求,贷款人可以选择续订这些信贷额度。
截至2023年11月30日,该公司拥有各种本币国际信贷额度,总额为美元30.9主要由美国、加拿大和英国的银行承保。这些设施下的未偿借款为美元6.32023年11月30日,加权平均利率为 3.9%,与未偿借款相比 $6.0截至2023年5月31日,加权平均利率为 4.9% 和 $4.82022年11月30日,加权平均利率为 5.8%。截至2023年11月30日,这些设施下的可用金额总额为美元24.6。这些信贷额度通常可用于透支借款或贷款,最高可达 364几天,如果公司提出要求,可以由贷款人自行选择续期。
5. 承付款和意外开支
法律事务
在正常业务过程中对公司提出的各种索赔和诉讼尚待审理。当可能发生负债并且可以合理估计此类负债的金额时,公司就会对此类事项产生负债。当只能估计一个区间时,则应计该区间中最可能的金额,除非该范围内的任何金额都不能比任何其他金额都更好,在这种情况下,应计该区间的最低金额。与诉讼相关的法律费用在发生期间列为费用。对于在正常业务过程中出现的、被认为可能或合理可能出现损失的各种索赔和诉讼,公司预计,此类索赔和诉讼(无论是单独还是总计)造成的合理可能损失不会对公司的合并财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
该公司预计将从其与2021财年累积的知识产权法律和解相关的保险计划中获得额外的赔偿金,但是,目前以任何概率或准确度确定这些追回金额还为时过早。
6. 每股收益(亏损)
下表汇总了所述期间基本和摊薄后每股收益(亏损)计算的分子和分母的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 六个月已结束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
归属于A类股东和普通股股东的净收益(亏损) | $ | 76.9 | | | $ | 74.8 | | | $ | 2.7 | | | $ | 29.6 | |
按每股基本收益(亏损)计算的A类股票和普通股的加权平均流通股(单位:百万) | | 30.7 | | | | 34.5 | | | | 31.2 | | | 34.4 | |
根据股票薪酬计划可能发行的A类股票和普通股的稀释效应(以百万计) | | 0.7 | | | | 0.9 | | | | 0.8 | | | | 1.0 | | |
摊薄后每股收益(亏损)的调整后已发行A类股票和普通股的加权平均值(以百万计) | | 31.4 | | | | 35.4 | | | | 32.0 | | | 35.4 | |
A类股票和普通股的每股收益(亏损): | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 2.51 | | | $ | 2.17 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.86 | |
稀释 | $ | 2.45 | | | $ | 2.12 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.84 | |
基于股票的薪酬计划的反稀释股票 | | 1.1 | | | | 1.3 | | | | 0.7 | | | | 0.8 | | |
| | |
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下表列出了截至指定日期根据股票薪酬计划未偿还的期权:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | | 2022年11月30日 |
根据股票薪酬计划未偿还的期权(单位:百万) | 3.1 | | 3.4 |
截至2023年11月30日,美元33.8根据董事会(“董事会”)于该日生效的回购授权,仍可供将来购买普通股。有关公司股票回购计划的更完整描述,请参阅附注12 “美国国库股”;有关董事会对普通股回购的额外授权,请参阅附注18 “后续事件”。
7。收购
2023年6月1日,该公司以美元收购了总部位于英国的儿童读物出版公司Make Believe Ideas Limited的剩余股份2.1,将公司的总所有权从 95.0% 至 100%。由于控制权没有变化,此次收购被视为股权交易。收购之日非控股权益的账面价值为 $1.6。已付对价的公允价值与账面价值之间的差额被确认为对额外实收资本美元的调整0.5.
2022 年 9 月 1 日,公司收购了 100Learning Ovations, Inc.(一家总部位于美国的教育技术企业,也是识字评估和教学系统的开发商)的股本百分比,以美元计11.1,扣除购置的现金。根据收购会计方法,公司将此次收购记为业务合并。公允价值被分配给收购的资产和负债,包括现金、应收账款和技术/专有技术。收购的应收账款的公允价值为美元0.1并已于 2023 年 11 月 30 日收集。公司利用内部制定的折扣现金流预测来确定技术/专有技术的公允价值,折现率为 17.5% 用于考虑估计的未来现金流的相对风险。由于使用了这些重要的不可观察的投入,该公司将其归类为三级公允价值衡量标准。净资产的公允价值为$3.6,其中包括 $4.1归属于该技术/专有知识的可摊销无形资产和一美元0.6递延所得税负债。此次收购带来了 $7.6商誉分配给公司的教育解决方案板块,出于税收目的不可扣除。该业务在收购后的经营业绩包含在教育解决方案板块中。该交易未被确定为对公司的业绩具有重要意义,因此尚未提供预估财务信息。
8. 商誉和其他无形资产
公司每年对商誉和其他无限期无形资产进行减值评估,如果指标出现,则更频繁地进行减值评估。公司根据市场状况的变化、对公司产品的短期和长期需求以及其他相关因素对减值指标进行监测。
下表汇总了所示期间Goodwill的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 |
期初余额毛额 | $ | 172.3 | | | $ | 164.9 | | | $ | 164.9 | | |
累计减值 | | (39.6) | | | | (39.6) | | | | (39.6) | | |
期初余额 | $ | 132.7 | | | $ | 125.3 | | | $ | 125.3 | | |
增补 | | — | | | | 7.6 | | | | 7.0 | | |
| | | | | | | | | |
外币折算 | | 0.1 | | | | (0.2) | | | | (0.3) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
期末余额 | $ | 132.8 | | | $ | 132.7 | | | $ | 132.0 | | |
在2023财年,该公司收购了总部位于美国的教育技术公司Learning Ovations, Inc,从而认可了美元7.6的商誉包含在 教育解决方案段。有关此次收购的更多详情,请参阅附注7 “收购”。
| | |
学术公司 简明合并财务报表附注——未经审计 (美元金额以百万计,每股数据除外) |
有 不在任何一段时间内,与商誉相关的减值费用。
下表汇总了公司财务报表所列期间其他资产和递延费用中包含的其他无形资产的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
期初余额-其他需要摊销的无形资产 | $ | 7.8 | | | $ | 6.0 | | | $ | 6.0 | | |
增补 | | 5.8 | | | | 4.1 | | | | 4.1 | | |
| | | | | | | | | |
摊销费用 | | (1.2) | | | | (2.2) | | | | (1.1) | | |
外币折算 | | 0.0 | | | | (0.1) | | | | (0.1) | | |
| | | | | | | | | |
其他需摊销的无形资产总额,扣除累计摊销额美元37.7, $36.5和 $35.4,分别地 | $ | 12.4 | | | $ | 7.8 | | | $ | 8.9 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
不需摊销的其他无形资产总额 | $ | 2.1 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.1 | | |
其他无形资产总额 | $ | 14.5 | | | $ | 9.9 | | | $ | 11.0 | | |
在2024财年第二季度,公司以美元收购了某些与教育项目相关的可摊销无形资产5.8。这些无形资产在估计的使用寿命内进行摊销 8年份。
在2023财年,该公司收购了总部位于美国的教育技术公司Learning Ovations, Inc.,从而认可了美元4.1可摊销的无形资产。这些无形资产在估计的使用寿命内摊销 7年份。
寿命无限期的无形资产主要由商标权和商品名称权组成。具有固定寿命的无形资产主要包括客户名单、知识产权、商品名称和其他协议。具有固定寿命的无形资产按其估计使用寿命进行摊销。所有可摊销无形资产的加权平均剩余使用寿命约为 6.1年份。
有 不在所列任何期间与无形资产相关的减值费用。
9. 投资
投资包含在简明合并资产负债表的其他资产和递延费用中。 下表汇总了截至指定日期的公司投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 | 细分市场 |
权益法投资 | $ | 32.4 | | | $ | 31.6 | | | $ | 31.0 | | | 国际 |
其他股权投资 | | 6.0 | | | | 6.0 | | | | 6.0 | | | 儿童读物出版与发行 |
投资总额 | $ | 38.4 | | | $ | 37.6 | | | $ | 37.0 | | | |
该公司的 26.2英国一家儿童读物出版企业的股权百分比使用权益会计法进行核算。该投资的权益法收入报告在 国际 段。
该公司有一个 4.6一家为青年市场制作电影、电视和数字节目的融资和制作公司的所有权百分比。该股权投资的公允价值不容易确定,公司已选择采用衡量替代方案,在公司简明合并资产负债表上按成本减去减值额报告该投资。曾经有 不本投资账面价值的减值或调整。
股票投资收入在简明合并运营报表中的销售、一般和管理费用中列报,总额为美元0.1和 $0.3在截至2023年11月30日的三个月和六个月中,分别为美元1.2和 $1.3分别在截至2022年11月30日的三个月和六个月中。
| | |
学术公司 简明合并财务报表附注——未经审计 (美元金额以百万计,每股数据除外) |
10. 员工福利计划
下表列出了公司在英国的Scholastic Corporation的间接子公司Scholastic Ltd. 的固定福利养老金计划(“英国养老金计划”)和退休后福利计划(包括公司向符合条件的美国退休员工提供的某些医疗和人寿保险福利(“美国退休后福利”)所示期间净定期福利成本的组成部分表明:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 英国养老金计划 | 美国退休后福利 |
| 三个月已结束 | 三个月已结束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
定期净福利成本的组成部分: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息成本 | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | |
预期资产回报率 | | (0.3) | | | | (0.3) | | | | — | | | | — | | |
先前服务(信贷)损失摊销 | | 0.0 | | | | 0.0 | | | | (0.2) | | | | (0.2) | | |
| | | | | | | | | | | | |
净精算(收益)亏损的摊销 | | 0.3 | | | | 0.1 | | | | 0.0 | | | | — | | |
总计 | $ | 0.3 | | | $ | 0.0 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 英国养老金计划 | 美国退休后福利 |
| 六个月已结束 | 六个月已结束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
定期净福利成本的组成部分: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息成本 | $ | 0.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | |
预期资产回报率 | | (0.6) | | | | (0.6) | | | | — | | | | — | | |
先前服务(信贷)损失摊销 | | 0.0 | | | | 0.0 | | | | (0.4) | | | | (0.4) | | |
| | | | | | | | | | | | |
净精算(收益)亏损的摊销 | | 0.6 | | | | 0.2 | | | | 0.0 | | | | — | | |
总计 | $ | 0.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | |
精算损益采用走廊法摊销。损益走廊等于预计收益义务和市场相关资产价值中较大值的10%。超过走廊的损益将在未来的工作寿命内摊销。
公司在英国养老金计划方面的融资做法是每年至少缴纳适用法律要求的最低金额。在截至2023年11月30日的六个月中,公司出资了美元0.6加入英国养老金计划。根据精算计算,该公司预计将出资约为美元的现金1.2适用于截至2024年5月31日的财政年度的英国养老金计划。
11. 股票薪酬
下表汇总了所示期间的销售、一般和管理费用中包含的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | 六个月已结束 |
| 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
股票期权费用 | $ | 2.4 | | | $ | 2.4 | | | $ | 3.0 | | | $ | 3.0 | | |
限制性股票单位支出 | | 1.4 | | | | 1.3 | | | | 2.9 | | | | 2.3 | | |
管理层股票购买计划 | | 0.3 | | | | 0.4 | | | | 0.3 | | | | 0.4 | | |
员工股票购买计划 | | 0.0 | | | | 0.1 | | | | 0.2 | | | | 0.2 | | |
股票薪酬支出总额 | $ | 4.1 | | | $ | 4.2 | | | $ | 6.4 | | | $ | 5.9 | | |
| | |
学术公司 简明合并财务报表附注——未经审计 (美元金额以百万计,每股数据除外) |
下表列出了在所示时期内根据股票薪酬计划发行的普通股:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 11月30日 | | 11月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
根据股票薪酬计划发行的普通股(单位:百万) | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.6 | |
12. 库存股
董事会已授权公司在条件允许的情况下不时在公开市场上或通过私下谈判的交易回购普通股。
下表显示了董事会在所示日期的授权:
| | | | | | | | | | | | |
授权 | 金额 | |
| | | | |
| | | | |
2023 年 3 月 | $ | 50.0 | | | |
2023 年 7 月 | | 100.0 | | | |
理事会当前的授权总数 | $ | 150.0 | | | |
减少在这些授权下进行的回购 | $ | (116.2) | | | |
截至 2023 年 11 月 30 日的剩余董事会授权 | $ | 33.8 | | | |
截至2023年11月30日,董事会授权的剩余金额代表当前美元以下的剩余金额100.0董事会于2023年7月19日宣布了对普通股回购的授权,可在条件允许的情况下不时在公开市场上或通过私下谈判交易进行进一步回购。有关董事会对普通股回购的额外授权,请参阅附注18 “后续事件”。
公司普通股的回购额为美元52.3和 $88.5,包括对股票回购征收的消费税0.4和 $0.7, 在结束的三个月和六个月中d 分别于2023年11月30日。公司的回购计划可能随时暂停,恕不另行通知。
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13. 累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了所示期间按组成部分分列的扣除税款的累计其他综合收益(亏损)的活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 11 月 30 日的三个月 |
| 外币折算调整 | 退休金计划 | 总计 |
2023 年 9 月 1 日的期初余额 | $ | (48.2) | | | $ | (5.6) | | | $ | (53.8) | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 0.2 | | | | — | | | | 0.2 | | |
减去从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额: | | | | | | | | | |
净精算亏损(扣除税款)的摊销(美元)0.0) | | — | | | | 0.3 | | | | 0.3 | | |
先前服务(抵免)成本的摊销(扣除税款)美元0.0) | | — | | | | (0.2) | | | | (0.2) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | 0.2 | | | | 0.1 | | | | 0.3 | | |
截至 2023 年 11 月 30 日的期末余额 | $ | (48.0) | | | $ | (5.5) | | | $ | (53.5) | | |
| | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 11 月 30 日的三个月 |
| 外币折算调整 | 退休金计划 | 总计 |
2022 年 9 月 1 日的期初余额 | $ | (54.2) | | | $ | (0.8) | | | $ | (55.0) | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 3.0 | | | | — | | | | 3.0 | | |
减去从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额: | | | | | | | | | |
净精算亏损(扣除税款)的摊销(美元)0.0) | | — | | | | 0.1 | | | | 0.1 | | |
| | | | | | | | | |
先前服务(抵免)成本的摊销(扣除税款)美元0.0) | | — | | | | (0.2) | | | | (0.2) | | |
| | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | 3.0 | | | | (0.1) | | | | 2.9 | | |
截至2022年11月30日的期末余额 | $ | (51.2) | | | $ | (0.9) | | | $ | (52.1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 11 月 30 日的六个月 |
| 外币折算调整 | 退休金计划 | 总计 |
2023 年 6 月 1 日的期初余额 | $ | (50.0) | | | $ | (5.8) | | | $ | (55.8) | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 2.0 | | | | — | | | | 2.0 | | |
减去从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额: | | | | | | | | | |
净精算(收益)亏损(扣除税款)的摊销(扣除美元)0.0) | | — | | | | 0.6 | | | | 0.6 | | |
先前服务(抵免)成本的摊销(扣除税款)美元0.1) | | — | | | | (0.3) | | | | (0.3) | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | 2.0 | | | | 0.3 | | | | 2.3 | | |
截至 2023 年 11 月 30 日的期末余额 | $ | (48.0) | | | $ | (5.5) | | | $ | (53.5) | | |
| | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 11 月 30 日的六个月 |
| 外币折算调整 | 退休金计划 | 总计 |
2022 年 6 月 1 日的期初余额 | $ | (44.6) | | | $ | (0.8) | | | $ | (45.4) | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (6.6) | | | | — | | | | (6.6) | | |
减去从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额: | | | | | | | | | |
净精算(收益)亏损(扣除税款)的摊销(扣除美元)0.0) | | — | | | | 0.2 | | | | 0.2 | | |
| | | | | | | | | |
先前服务(抵免)成本的摊销(扣除税款)美元0.1) | | — | | | | (0.3) | | | | (0.3) | | |
| | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | (6.6) | | | | (0.1) | | | | (6.7) | | |
截至2022年11月30日的期末余额 | $ | (51.2) | | | $ | (0.9) | | | $ | (52.1) | | |
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下表列出了在所述期间从累计其他综合收益(亏损)中进行重新分类对收益的影响:
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| 三个月已结束 | 六个月已结束 | 简明合并运营报表细列项目 |
| 11月30日 | 11月30日 | 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
员工福利计划: | | | | | | | | | | | | | |
净精算损失的摊销 | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.2 | | | 定期净收益(成本)的其他组成部分 |
先前服务(信贷)损失摊销 | | (0.2) | | | | (0.2) | | | | (0.4) | | | | (0.4) | | | 定期净收益(成本)的其他组成部分 |
减去:税收影响 | | 0.0 | | | | 0.0 | | | | 0.1 | | | | 0.1 | | 所得税准备金(福利) |
总成本,扣除税款 | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.3 | | | $ | (0.1) | | |
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14. 公允价值测量
公司为公司财务报表中经常性按公允价值记账的资产和负债的每项公允价值衡量标准确定公允价值层次结构中的适当级别。公允价值层次结构将投入(指市场参与者在根据最高和最佳用途对资产或负债进行定价时使用的假设)分为三个等级,如下所示:
•第 1 级在衡量之日,活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
•第 2 级 第1级中包含的报价以外的可观察投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入以及主要来自可观察到的市场数据或经其证实的投入。
•第 3 级无法观察的投入,其中几乎没有或根本没有可用的市场数据,这对于公允价值衡量具有重要意义,需要公司制定自己的假设。
公司以公允价值计量的金融资产和负债包括现金和现金等价物、债务和外币远期合约。现金和现金等价物由银行存款和短期投资组成,例如货币市场基金,其公允价值基于报价的市场价格,这是第一级公允价值衡量标准。公司采用二级公允价值衡量标准来披露其各种信贷额度和长期债务的公允价值。公司债务的公允价值近似于所有列报期的账面价值。公司用于管理外汇汇率变动影响的外币远期合约的公允价值基于金融机构的报价,这是二级公允价值衡量标准。
公司以非经常性方式采用公允价值衡量标准的非金融资产包括:
•长期资产,包括持有待售资产
•经营租赁使用权 (ROU) 资产
•投资
•通过企业合并收购的资产
•商誉和无形资产的减值评估
公司采用2级和3级投入来衡量这些资产的公允价值。对于公司对某些不动产、厂房和设备、投资和出版前资产采用的公允价值衡量标准,公司评估了归属于这些资产的未来预期现金流。有关所采用的公允价值衡量标准的更完整描述,请参阅附注9 “投资”。对于公司对某些收购的无形资产采用的公允价值衡量标准,公司使用了内部制定的折扣现金流预测。有关收购资产和所采用的公允价值衡量标准的更多详细信息,请参阅附注7 “收购”。
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15. 所得税和其他税
所得税
在临时计算所得税准备金时,公司使用基于当前已知事实和情况的年度有效税率估算值,并将该税率应用于其年初至今的收益或亏损。公司的有效税率基于预期的所得税率和法定税率,并考虑了在公司运营所在的各个司法管辖区适用于公司的财务报表和纳税申报表收入之间的永久差异。离散项目的影响,例如估算值的变化、税率或税收状况的变化以及异常或不经常发生的事件,在离散项目出现的过渡期内得到确认。用于计算所得税准备金的会计估计数可能会随着新事件的发生、更多信息的获得或新的司法解释或监管或税法的变化而发生变化。
截至2023年11月30日的三个月和六个月期间,公司的临时有效税率(包括离散项目)为 24.2% 和 22.9百分比,分别为 25.3% 和 30.2上一个财政年度的百分比分别为。截至2023年11月30日的六个月中,临时有效税率与法定税率有所不同,这主要是由于GILTI的包容税以及州和地方所得税。
公司,包括其国内子公司,提交合并的美国所得税申报表,并在各州和其他地方司法管辖区提交纳税申报表。此外,公司的某些子公司在外国司法管辖区提交所得税申报表。公司定期接受各税务机关的审计。该公司此前曾接受过2015财年至2020财年纳税年度的审计,审查于2023财年完成,对财务业绩没有影响。2021财年和2022财年的纳税年度仍有待审计。
非所得税
公司必须接受销售税的税务审查。其中一些考试正在进行中,在某些情况下,税务机关已经进行了评估。公司根据所有相关事实,包括法规、法规、判例法和经验,评估其运营所在司法管辖区的销售税突发事件。如果该司法管辖区可能存在销售税负担,并且可以可靠地估算该司法管辖区的销售税,则公司已对这些事项进行了应计处理,这些账目将反映在公司的简明合并财务报表中。这些金额包含在 销售、一般和管理费用。与上述有关的未来发展可能导致对这些应计账款进行调整。
16. 衍生品和套期保值
公司签订外币衍生品合约,以经济地对冲与预计购买库存相关的外币波动风险、与某些以外币计价的应收账款相关的外汇风险以及某些未来的外汇支出承付款。这些衍生品合约是经济套期保值,不被指定为现金流套期保值。
公司按市价计算这些工具,并在销售、一般和管理费用中记录这些项目的公允价值的变化,并确认其他流动资产或其他流动负债的未实现收益或亏损。截至2023年11月30日和2022年11月30日,这些合同的名义价值为美元22.8。未实现净收益为 $0.3和 $0.8在截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月中分别获得认可。
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17. 其他应计费用
截至所示日期,其他应计支出包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年11月30日 | 2023年5月31日 | 2022年11月30日 |
应计工资、工资税和福利 | $ | 32.8 | | | $ | 29.2 | | | $ | 34.7 | | |
应计奖金和佣金 | | 13.7 | | | | 31.2 | | | | 16.5 | | |
退货责任 | | 37.7 | | | | 34.9 | | | | 43.9 | | |
其他应计税款 | | 28.4 | | | | 24.8 | | | | 33.7 | | |
累积的广告和促销活动 | | 9.7 | | | | 7.3 | | | | 10.8 | | |
其他应计费用 | | 40.2 | | | | 41.5 | | | | 40.8 | | |
应计费用总额 | $ | 162.5 | | | $ | 168.9 | | | $ | 180.4 | | |
18. 后续事件
2023 年 12 月 13 日,董事会宣布季度现金分红为 $0.202024财年第三季度公司A类和普通股的每股。股息将于2024年3月15日支付给截至2024年1月31日营业结束时的登记股东。
2023 年 12 月 13 日,董事会还批准增加美元66.2用于根据公司的股票回购计划回购普通股,因此董事会目前的授权为美元100.0,其中包括 $33.8是董事会先前授权的剩余部分。
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概述与展望
截至2023年11月30日的第二季度收入为5.626亿美元,而上一财年的收入为5.879亿美元,下降了2530万美元,下降了4%。该公司报告称,在2024财年第二季度,A类和普通股的摊薄后每股净收益为2.45美元,而上一财年季度摊薄后每股净收益为2.12美元。
在第二财季中, 儿童读物的出版和发行 尽管美国学校面临复杂的环境,但该细分市场仍通过书展渠道实现了销售增长,书展数量有望达到疫情前水平的近90%。该公司还通过减少无利可图的优惠和促销支出以及实施以客户为中心的新战略,开始了重新定位读书俱乐部业务的过程。该交易频道受益于多个头条新闻,包括 Cat Kid 漫画俱乐部®: 有影响力的人作者:Dav Pilkey,新的平装本 《鸣鸟与蛇之歌》,苏珊娜·柯林斯的前传 饥饿游戏®系列,互动版 《哈利波特与阿兹卡班的囚徒》®和 《哈利波特巫师年鉴》。在 教育解决方案,收入同比保持稳定,这反映了该公司通过州和地区合作伙伴关系为儿童提供获得引人入胜的藏书的机会,从而支持扫盲的独特能力。在国际上,澳大利亚和新西兰的贸易渠道继续受到整体零售市场疲软的影响;但是,英国书展和贸易渠道的表现超过了去年同期,部分抵消了这些收入的下降。
第二季度业绩低于公司对利润增长的预期,这反映了其学校阅读活动业务的参与和支出减少,这一趋势预计将在本学年的剩余时间内持续下去。预计该交易渠道将继续从新版本中受益,包括来自新版本的新游戏 Dog Man®和 HearstopperTM系列。公司仍然致力于继续部署资金来投资增长和提高股东回报。
运营结果
合并
截至2023年11月30日的季度收入减少了2530万美元,至5.626亿美元,而上一财年同期为5.879亿美元。那个 儿童读物的出版和发行 该细分市场的收入减少了2550万美元,这主要是受读书俱乐部渠道销售下降的推动,这反映了随着该业务实施以客户为中心的新战略并整合到学校阅读活动业务中,计划减少无利可图的报价,以及媒体收入与去年同期相比有所下降,而去年受益于该书的发布 猫头鹰伊娃TM电视剧,改编自 猫头鹰日记TM系列丛书。在里面 教育解决方案细分市场,收入增长了100万美元,这主要是由于国家赞助的计划收入增加,但补充教学材料的销售下降部分抵消了这一点,这主要与扫盲教学方法的转变有关。以当地货币计算, 国际该板块的收入减少了380万美元,这反映了澳大利亚和新西兰的销售额下降,这两者受到整体零售市场持续疲软的影响,但英国书展和贸易渠道收入的增加部分抵消了这两方面的下降。 国际 截至2023年11月30日的季度,该分部的收入受到70万美元有利外汇的影响。
截至2023年11月30日的六个月中,收入减少了5,970万美元,至7.911亿美元,而上一财年的收入为8.508亿美元。那个 儿童读物的出版和发行 分部收入下降了4,740万美元,这主要是由于计划减少无利可图的报价,读书俱乐部渠道收入减少,再加上零售图书市场持续疲软导致的贸易渠道收入减少,媒体收入与去年同期相比受益于Eva the Owlet的发行有所减少TM电视剧,改编自 猫头鹰日记TM系列丛书。在里面 教育解决方案细分市场中,收入减少了620万美元,这主要是由于暑期学习产品的收入出现时机,该公司的销售额继续从第一财季转移到第四财季,再加上补充教学材料的销售下降,这主要与扫盲教学方法的转变有关。以当地货币计算, 国际分部收入减少了1,020万美元,这主要是由于加拿大和澳大利亚的销售额下降,这主要是由于贸易渠道继续受到零售市场疲软的影响,但英国书展和贸易渠道收入的增加部分抵消了这一影响。 国际 在截至2023年11月30日的期间,70万美元的不利外汇也影响了该分部的收入。
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截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月中,销售商品成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | 六个月已结束 |
| 11月30日 | | 11月30日 | | | 11月30日 | 11月30日 |
| 2023 | | 2022 | | | 2023 | 2022 |
(以百万美元为单位) | | $ | 占收入的百分比 | | | $ | 占收入的百分比 | | | $ | 占收入的百分比 | | | $ | 占收入的百分比 |
产品、服务和生产成本以及库存储备 | $ | 143.0 | | 25.5 | % | | $ | 158.6 | | 27.0 | % | | $ | 215.8 | | 27.3 | % | | $ | 241.0 | | 28.3 | % |
特许权使用费 | | 40.1 | | 7.1 | % | | | 45.4 | | 7.7 | % | | | 63.6 | | 8.0 | % | | | 72.8 | | 8.6 | % |
出版前摊销 | | 6.9 | | 1.2 | % | | | 6.4 | | 1.1 | % | | | 13.9 | | 1.8 | % | | | 12.8 | | 1.5 | % |
邮费、运费、运费、配送及其他 | | 44.1 | | 7.8 | % | | | 50.0 | | 8.5 | % | | | 70.8 | | 8.9 | % | | | 78.3 | | 9.2 | % |
总计 | $ | 234.1 | | 41.6 | % | | $ | 260.4 | | 44.3 | % | | $ | 364.1 | | 46.0 | % | | $ | 404.9 | | 47.6 | % |
截至2023年11月30日的季度,商品销售成本为2.341亿美元,占收入的41.6%,而上一财年的销售成本为2.604亿美元,占收入的44.3%。截至2023年11月30日的六个月中,商品销售成本为3.641亿美元,占收入的46.0%,而上一财年为4.049亿美元,占收入的47.6%。销售成本占收入百分比的提高主要归因于印刷和入境运费降低带来的产品成本优惠,以及截至2023年11月30日止期间在国内贸易渠道上出售的低特许权使用费图书组合增加导致生产成本降低和特许权使用费成本降低。发行后,出版前摊销额的增加,部分抵消了这一点 Ready4ReadingTM在 2023 财年末。
截至2023年11月30日的季度的销售、一般和管理费用降至2.131亿美元,而上一财年同期为2.136亿美元。50万美元的减少主要归因于促销支出的减少,但大部分被支出的增加所抵消 在书展渠道的预期增长以及对增长机会的投资之前,与设施和劳动力有关 教育解决方案。
截至2023年11月30日的六个月中,销售、一般和管理费用增至3.973亿美元,而上一财年为3.764亿美元。增加的2,090万美元主要归因于支出的增加 在书展渠道的预期增长以及对增长机会的投资之前,与设施和劳动力有关 教育解决方案。 此外,公司因与学校阅读活动业务的重组工作和成本节约计划相关的630万美元重组计划而承担了更高的遣散费, 教育解决方案而在加拿大。促销支出的减少部分抵消了这一点。
截至2023年11月30日的三个月和六个月中,折旧和摊销费用分别为1,410万美元和2750万美元,与上一财年分别为1,380万美元和2750万美元,相比之下,折旧和摊销费用分别为1,380万美元和2750万美元。公司继续将支出转向云计算安排,在这种安排中,摊销费用包含在销售、一般和管理费用中,而不是折旧和摊销中。截至2023年11月30日的期间,与云计算安排相关的摊销与上年同期一致。在截至2023年11月30日的期间,没有大量资产投入使用。
截至2023年11月30日的三个月,利息收入为90万美元,而上一财年季度为110万美元。利息收入减少是由于与上一财年季度相比投资余额减少。截至2023年11月30日的六个月中,利息收入为260万美元,而上一财年为170万美元。增长归因于截至2023年11月30日的期间的利率上升。公司将多余的现金投资于短期投资,这些投资可获得相对于联邦基金利率而定向变化的有竞争力的利率。
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SCHOLASTIC 公司第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”) |
截至2023年11月30日的三个月和六个月的利息支出分别为50万美元和80万美元,而上一财年分别为40万美元和80万美元。与上一财年相比,平均债务借款没有显著变化。
截至2023年11月30日的三个月和六个月,公司的临时有效税率(包括分散项目)分别为24.2%和22.9%,而上一财年分别为25.3%和30.2%。
截至2023年11月30日的季度,归属于Scholastic Corporation的净收入增加了160万美元,达到7,690万美元,而上一财年同期为7,530万美元。截至2023年11月30日的财季,A类和普通股的基本股和摊薄后的每股收益分别为2.51美元和2.45美元,而上一财年季度分别为2.17美元和2.12美元。
截至2023年11月30日的六个月中,归属于Scholastic Corporation的净收入减少了2710万美元,至270万美元,而上一财年为2980万美元。截至2023年11月30日的六个月,A类和普通股的基本股和摊薄后的每股收益分别为0.09美元和0.09美元,而上一财年分别为0.86美元和0.84美元。
截至2022年11月30日的三个月和六个月中,归属于非控股权益的净收益分别为10万美元和20万美元。
儿童读物的出版和发行
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三个月 | | 截至11月30日的六个月 |
| | | $ | | % | | | | $ | | % |
(以百万美元为单位) | 2023 | 2022 | 改变 | | 改变 | | | 2023 | | 2022 | 改变 | 改变 |
收入 | $ | 392.8 | | | $ | 418.3 | | | $ | (25.5) | | | (6.1) | % | | $ | 495.6 | | | $ | 543.0 | | | $ | (47.4) | | | (8.7) | % |
销售商品的成本 | | 156.1 | | | | 180.6 | | | | (24.5) | | | (13.6) | % | | | 219.4 | | | | 257.7 | | | | (38.3) | | | (14.9) | % |
其他运营费用 (1) | | 125.9 | | | | 124.5 | | | | 1.4 | | | 1.1 | % | | | 206.9 | | | | 202.2 | | | | 4.7 | | | 2.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 110.8 | | | $ | 113.2 | | | $ | (2.4) | | | (2.1) | % | | $ | 69.3 | | | $ | 83.1 | | | $ | (13.8) | | | (16.6) | % |
营业利润率 | | 28.2 | % | | | 27.1 | % | | | | | | | | 14.0 | % | | | 15.3 | % | | | | | |
(1) 其他运营费用包括销售、一般和管理费用、坏账支出以及折旧和摊销。
截至2023年11月30日的季度收入减少了2550万美元,至3.928亿美元,而上一财年同期为4.183亿美元。学校阅读活动的收入减少了2390万美元,这是由于调整业务的努力导致赞助商数量减少和活动减少,书展渠道收入减少了2390万美元,但由于公平数量增加,书展渠道收入增加130万美元,部分抵消了这一点。同样在书展渠道内,激励计划抵免额赎回量的增加被每场书展平均收入略有下降所部分抵消,这反映了随着公司增加公平数量,大多数规模较小的展会也随之增加。贸易渠道收入减少了160万美元,这主要是由于媒体收入与去年公司完成动画电视节目剧集的交付相比有所减少。”猫头鹰伊娃"TM 基于 猫头鹰日记TM系列丛书。不包括媒体渠道的销售,贸易渠道收入增长了3%,这得益于多个头名单和黑名单游戏的成功以及国外版权销售的增加。截至2023年11月30日的季度中发布的新版本包括 Cat Kid 漫画俱乐部:网红,的互动版 《哈利波特与阿兹卡班的囚徒》, 火之翼TM: 龙之世界指南, 官方 《玩具熊的五夜后宫》食谱, 看看《谁在说话》中的坏人 (坏家伙® #18) 和 我们所需要的只是爱和一个非常柔软的枕头。该贸易渠道还受益于新平装本的销量增加 《鸣鸟与蛇之歌》这与狮门影业于 2023 年 11 月上映有关,原作销量的类似增长 饥饿游戏三部曲。
截至2023年11月30日的六个月中,收入减少了4,740万美元,至4.956亿美元,而上一财年的收入为5.430亿美元。学校阅读活动的收入减少了2860万美元,这是由于调整业务的努力导致赞助商数量减少和活动减少,读书俱乐部渠道的收入减少了。书展渠道的收入同比保持稳定。去年发布的贸易渠道收入减少了1,880万美元,这反映了零售图书市场的温和下滑 《哈利波特与凤凰社:插图版》以及与去年发行动画系列相关的媒体收入减少”猫头鹰伊娃"TM。尽管零售图书市场略有下滑,但该贸易渠道仍受益于新平装本的销售 《鸣鸟与蛇之歌》与狮门影业于 2023 年 11 月在影院上映以及原版游戏的销量增加有关 饥饿游戏三部曲以及几部新发行的作品,包括Cat Kid 漫画俱乐部:
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网红,的互动版 《哈利波特与阿兹卡班的囚徒》, 火之翼:龙之世界指南和 《哈利波特魔法年鉴》。
截至2023年11月30日的季度,商品销售成本为1.561亿美元,占收入的39.7%,而上一财年同期为1.806亿美元,占收入的43.2%。截至2023年11月30日的六个月中,销售商品成本为2.194亿美元,占收入的44.3%,而上一财年为2.577亿美元,占收入的47.5%。销售的商品成本受益于有利的产品成本,这要归因于较低的入境运费和印刷成本,以及较低的生产成本。在截至2023年11月30日的期间,由于在贸易渠道中出售的含特许权使用费较低的图书组合增加,特许权使用费成本也有所改善。预计销售商品的优惠成本将持续到本财年的下半年。
截至2023年11月30日的季度的其他运营支出增加了140万美元,至1.259亿美元,而上一财年同期为1.245亿美元。截至2023年11月30日的六个月中,其他运营支出增加了470万美元,达到2.069亿美元,而上一财年为2.022亿美元。其他运营支出的增加主要是由于在2024财年预期增长之前书展渠道的劳动力和设备成本上涨,以及仓库空间租金的增加。由于向学校分发工具包的频率发生变化,与读书俱乐部工具包相关的促销支出减少,部分抵消了这一点。
截至2023年11月30日的季度,该分部营业收入为1.108亿美元,而上一财年季度为1.132亿美元。营业收入减少240万美元的主要原因是读书俱乐部渠道收入减少,这反映了业务调整的努力。此外,书展渠道在设施和劳动力方面的计划支出超过了预期的增长,但部分被与读书俱乐部套件相关的促销支出减少所抵消。
截至2023年11月30日的六个月中,该分部的营业收入为6,930万美元,而上一财年为8,310万美元。营业收入减少1,380万美元的主要原因是努力调整业务后,读书俱乐部的渠道收入减少。此外,在书展渠道的预期增长之前,该细分市场在设施和劳动力方面的计划支出有所增加,但与读书俱乐部套件相关的促销支出减少部分抵消了这一增长。
教育解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的三个月 | | 截至11月30日的六个月 |
| | | $ | | % | | | | | $ | | % |
(以百万美元为单位) | 2023 | 2022 | 改变 | | 改变 | 2023 | 2022 | 改变 | | 改变 |
收入 | $ | 81.0 | | | $ | 80.0 | | | $ | 1.0 | | | 1.3 | % | | $ | 147.0 | | | $ | 153.2 | | | $ | (6.2) | | | (4.0) | % |
销售商品的成本 | | 30.7 | | | | 28.6 | | | | 2.1 | | | 7.3 | % | | | 63.3 | | | | 59.0 | | | | 4.3 | | | 7.3 | % |
其他运营费用 (1) | | 44.5 | | | | 44.4 | | | | 0.1 | | | 0.2 | % | | | 96.6 | | | | 91.5 | | | | 5.1 | | | 5.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 5.8 | | | $ | 7.0 | | | $ | (1.2) | | | (17.1) | % | | $ | (12.9) | | | $ | 2.7 | | | $ | (15.6) | | | NM |
营业利润率 | | 7.2 | % | | | 8.8 | % | | | | | | | | NM | | | 1.8 | % | | | | | |
(1) 其他运营费用包括销售、一般和管理费用、坏账支出以及折旧和摊销。
NM 没意义
截至2023年11月30日的季度收入增长了100万美元,达到8100万美元,而上一财年的收入为8,000万美元。该细分市场受益于国家赞助项目收入的增加,但补充教学材料的销售下降部分抵消了这一增长,这主要与现行扫盲教学方法的转变有关。该细分市场继续为具有重要季节性的第四财季做准备。
截至2023年11月30日的六个月中,收入减少了620万美元,至1.470亿美元,而上一财年的收入为1.532亿美元。该细分市场收入的下降主要是由暑期学习产品的收入时机推动的,因为该公司的销售额继续从第一财季转移到第四财季,再加上补充教学材料的下降。该细分市场受益于其扫盲计划收入的增加,这在一定程度上抵消了收入的减少,例如 学术家庭和社区参与 (FACE)TM倡议,这是支持儿童扫盲的社区和扩展学习计划的资金持续增加的结果。
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截至2023年11月30日的季度,商品销售成本为3,070万美元,占收入的37.9%,而上一财年的销售成本为2,860万美元,占收入的35.8%。截至2023年11月30日的六个月中,商品销售成本为6,330万美元,占收入的43.1%,而上一财年为5,900万美元,占收入的38.5%。销售成本占收入百分比的增加主要归因于截至2023年11月30日的期间与销售产品组合相关的成本增加,以及配送成本的增加。此外,由于该板块的发布,该板块的出版前摊销额更高 Ready4ReadingTM在 2023 财年末。
截至2023年11月30日的季度的其他运营支出为4,450万美元,而上一财年季度为4,440万美元,增加了10万美元。截至2023年11月30日的六个月中,其他运营支出为9,660万美元,而上一财年为9150万美元,增加了510万美元。其他运营支出的增加主要归因于长期增长机会投资支出增加导致劳动力和外部服务成本增加,但宣传材料支出的减少部分抵消了这一点。
截至2023年11月30日的季度,该分部营业收入为580万美元,而上一财年季度为700万美元。营业收入减少了120万美元,这主要是由于产品组合和出版前摊销增加导致产品成本不利,再加上投资增长机会的支出增加。
截至2023年11月30日的六个月中,该分部的营业亏损为1,290万美元,而上一财年的营业收入为270万美元。营业收入减少1,560万美元的主要原因是收入减少,加上产品组合导致产品成本不利、出版前摊销增加以及增长机会投资支出的增加。随着公司继续投资增长计划,预计将在2024财年下半年继续提高运营成本水平。
国际
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| 截至11月30日的三个月 | | 截至11月30日的六个月 |
| | | $ | | % | | | | $ | | % |
(以百万美元为单位) | 2023 | 2022 | 改变 | | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 | | 改变 |
收入 | $ | 86.5 | | | $ | 89.6 | | | $ | (3.1) | | | (3.5) | % | | $ | 143.7 | | | $ | 154.6 | | | $ | (10.9) | | | (7.1) | % |
销售商品的成本 | | 48.9 | | | | 53.8 | | | | (4.9) | | | (9.1) | % | | | 84.8 | | | | 93.3 | | | | (8.5) | | | (9.1) | % |
其他运营费用 (1) | | 29.6 | | | | 29.1 | | | | 0.5 | | | 1.7 | % | | | 59.1 | | | | 58.1 | | | | 1.0 | | | 1.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 8.0 | | | $ | 6.7 | | | $ | 1.3 | | | 19.4 | % | | $ | (0.2) | | | $ | 3.2 | | | $ | (3.4) | | | (106.3) | % |
营业利润率 | | 9.2 | % | | | 7.5 | % | | | | | | | | NM | | | 2.1 | % | | | | | |
(1) 其他运营费用包括销售、一般和管理费用、坏账费用、遣散费、折旧和摊销。
NM 没意义
截至2023年11月30日的季度收入减少了310万美元,至8,650万美元,而上一财年的收入为8,960万美元。该公司对外业务的当地货币收入减少了380万美元,其中不包括70万美元的有利外汇影响。在澳大利亚和新西兰,当地货币收入减少了380万美元,这主要是由于零售市场持续疲软,以及读书俱乐部渠道的销售减少,贸易渠道的销售额下降所致。亚洲的当地货币收入减少了50万美元,这主要是由于亚洲贸易和教育渠道的销售额减少,但菲律宾教育渠道收入的增加部分抵消了这一点。与上一财年季度相比,出口渠道销售额也下降了90万美元。英国本币收入增加了140万美元,部分抵消了收入的下降,这主要是受贸易和书展渠道收入增加的推动,但部分被读书俱乐部渠道销售额的减少所抵消。在加拿大,当地货币收入与上年持平,因为书展渠道销量的增加被读书俱乐部渠道收入的减少所抵消。
截至2023年11月30日的六个月中,收入减少了1,090万美元,至1.437亿美元,而上一财年的收入为1.546亿美元。公司正在进行的国外业务的当地货币收入减少了850万美元,其中不包括出售亚洲直销业务导致的170万美元收入减少以及70万美元的不利外汇影响。在澳大利亚和新西兰,当地货币收入减少了570万美元,这主要是由于贸易渠道的销售减少所致
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零售市场持续疲软,加上读书俱乐部渠道的销售额下降。在加拿大,当地货币收入减少了270万美元,这主要是由于零售图书市场疲软的贸易渠道销售减少以及读书俱乐部渠道收入的减少,但书展渠道每场博览会收入的增加部分抵消了这一点。亚洲的当地货币收入减少了100万美元,这主要是由于亚洲贸易和教育渠道的销售额减少,但菲律宾教育渠道收入的增加部分抵消了这一点。与上一财年相比,出口渠道销售额也下降了70万美元。英国的当地货币收入增加了160万美元,这在一定程度上抵消了收入的下降,这主要是受贸易和书展渠道收入增加的推动,但部分被读书俱乐部渠道销售额的减少所抵消。
截至2023年11月30日的季度,商品销售成本为4,890万美元,占收入的56.5%,而上一财年的销售成本为5,380万美元,占收入的60.0%。截至2023年11月30日的六个月中,商品销售成本为8,480万美元,占收入的59.0%,而上一财年为9,330万美元,占收入的60.3%。销售成本占收入百分比的下降主要归因于印刷和入境运费降低以及出境运费降低(主要在加拿大和澳大利亚)所带来的产品成本优惠。
截至2023年11月30日的季度的其他运营支出为2960万美元,而上一财年季度为2910万美元。其他运营支出增加了50万美元,这主要是由于截至2023年11月30日的季度股票投资收入减少所致。
截至2023年11月30日的六个月中,其他运营支出为5,910万美元,而上一财年为5,810万美元。其他运营支出增加了100万美元,这主要是由于股权投资收入减少,加上截至2023年11月30日止期间加拿大读书俱乐部渠道内重组计划的遣散费为120万美元。由于处置直销业务,亚洲的管理支出减少,部分抵消了这一点。
截至2023年11月30日的季度,该分部营业收入为800万美元,而上一财年季度为670万美元。营业收入增长了130万美元,这主要是由加拿大的运营效率推动的,加拿大受益于读书俱乐部业务的重组。
截至2023年11月30日的六个月中,该分部的营业亏损为20万美元,而上一财年的营业收入为320万美元。营业收入减少340万澳元的主要原因是加拿大和澳大利亚的贸易渠道收入减少,这反映了零售市场的持续疲软,加上加拿大重组计划的遣散费增加,预计这些计划将继续推动北美业务运营效率的提高。
开销
截至2023年11月30日的季度未分配管理费用从上一季度的2680万美元减少了350万美元,至2330万美元。减少的主要原因是可自由支配支出的时机,以及由于在公司总部租用了新的租户空间,租金收入增加了70万美元。
截至2023年11月30日的六个月中,未分配管理费用从上一年的4,700万美元增加了700万美元至5,400万美元。增长的主要原因是员工相关成本的增加,其中包括第一财季因重组计划而产生的510万美元遣散费,这些费用与学校阅读活动部门的重组工作和成本节约计划有关,以及 教育解决方案以及更高的医疗费用。由于公司总部新的租户租赁空间和可自由支配的支出时机,租金收入增加170万美元,部分抵消了这一点。
季节性
该公司的儿童读物出版和发行校本读书俱乐部和书展渠道及其大部分渠道 教育解决方案企业按学年运营;因此,公司的业务具有很强的季节性。因此,该公司在本财年第一和第三季度的收入通常低于其他两个财季的收入。通常,由于学校不开课,校内频道和杂志收入在本财政年度的第一季度微乎其微。教育频道
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第四季度的收入通常更高。由于已出版书籍的发行日期不同,全年的贸易销售额可能会有所不同。
流动性和资本资源
截至2023年11月30日的六个月中,经营活动提供的现金为7,160万美元,而上一财年经营活动提供的现金为2,130万美元,这意味着经营活动提供的现金增加了5,030万美元。现金供应的增加主要是由库存购买减少约8000万美元所推动的,因为交货时间已恢复到疫情前的水平,从而恢复了历史购买模式,这也反映了运费和制造成本的降低。应收账款余额的客户汇款减少,增长计划支出的增加部分抵消了这一点 教育解决方案 和 在书展渠道的预期增长之前,与设施和劳动力相关的计划支出增加,以及截至2023年11月30日的遣散费增加。
截至2023年11月30日的六个月中,用于投资活动的现金为4,910万美元,而上一财年用于投资活动的现金为4,580万美元,这意味着用于投资活动的现金增加了330万美元。使用现金的增加是由500万美元的资本支出增加所推动的,资本支出主要用于书展频道的新销售点设备和预告片,以及与书展频道产品开发相关的70万美元出版前支出增加 教育解决方案。与去年同期以1,070万美元收购Learning Ovations相比,在截至2023年11月30日的期间,公司以210万美元的价格收购了Make Believe Ideas Limited的剩余股份,并以580万美元的价格收购了与教育项目相关的某些可摊销无形资产,从而部分抵消了这一点。
截至2023年11月30日的六个月中,用于融资活动的现金为9,780万美元,而上一财年用于融资活动的现金为2900万美元,这意味着用于融资活动的现金增加了6,880万美元。使用现金的增加归因于普通股回购9,020万美元,而上一财年的回购额为2970万美元,截至2023年11月30日的股票期权行使净收益减少920万美元,股息支付额增加80万美元。
现金状况
截至2023年11月30日,该公司的现金及现金等价物总额为1.495亿美元,截至2023年5月31日为2.245亿美元,截至2022年11月30日为2.611亿美元。截至2023年11月30日,公司在美国业务持有的现金及现金等价物总额为1.151亿美元,截至2023年5月31日为1.746亿美元,截至2022年11月30日为2.287亿美元。由于 “季节性” 中讨论的业务的季节性质,公司在6月至9月期间通常会出现负现金流。
公司的运营理念是使用运营活动提供的现金通过偿还债务、对现有业务进行再投资、不时进行可补充其业务组合的收购或收购其他战略资产,以及参与股票回购或股息申报等股东增值计划来创造价值。根据该公司的公开市场回购计划,截至2023年11月30日,仍有3,380万美元可用于未来购买普通股。2023年11月30日之后,董事会批准将普通股回购增加6,620万美元,使董事会目前的授权额为1.00亿美元,其中包括董事会先前授权的剩余金额。
公司一直保持足够的流动性,并预计在可预见的将来保持足够的流动性,为持续运营提供资金,包括营运资金需求、养老金缴款、退休后福利、还本付息、计划资本支出和其他投资,以及股息和股票回购。截至2023年11月30日,公司的主要流动性来源包括1.495亿美元的现金及现金等价物、运营现金和公司的美国信贷协议。该公司预计,美国信贷协议将为其提供适当的灵活性,以战略性地管理其业务运营。该公司的美国信贷协议减去40万美元的承付款后,可用资金为2.996亿美元。此外,该公司的短期信贷额度为4,090万美元,减去630万美元的当期借款和340万美元的承付款,因此这些贷款下的当前可用资金为3,120万美元
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截至2023年11月30日的设施。因此,公司认为这些流动性来源足以为其目前预期的持续运营需求以及融资和投资活动提供资金。
融资
如简明合并财务报表附注4所述,该公司是美国信贷协议和与多家银行签订的某些信贷额度的当事方,该附注在第1项 “财务报表” 中未经审计。截至2023年11月30日,该公司在美国信贷协议下没有未偿还的借款。
新的会计公告
有关自公司提交截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告以来最近的会计声明的信息,请参阅财务报表附注附注1——第1项 “财务报表” 中未经审计。
前瞻性陈述
这份10-Q表季度报告包含前瞻性陈述。公司可能会不时在证券交易委员会(“SEC”)文件和其他文件中发表其他书面和口头前瞻性陈述。公司提醒读者,前瞻性陈述所表达的结果或预期,包括但不限于与公司未来业务前景和战略计划、电子商务和数字计划、新产品推出、战略、新教育标准、目标、收入、效率提高、包括运输和劳动力成本在内的一般运营成本以及这些成本在多大程度上受到通货膨胀压力、制造成本、医疗成本、潜在成本节约、绩效报酬、营业利润率的影响,营运资金、流动性、资本需求、资本项目的成本和时机、利息成本、现金流和收入都受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会影响公司的运营,并可能导致实际业绩与前瞻性陈述中指出的因素存在重大差异,原因包括年度报告和本季度报告中提到的因素,以及公司在向美国证券交易委员会提交的文件中不时确定的其他风险和因素。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,公司均不打算或没有义务更新或修改前瞻性陈述。
该公司在多个国外开展业务,因此,其现金流和收益受到外币汇率变动波动的影响。该公司将其国内业务的产品出售给其外国子公司,这带来了额外的货币风险。公司通过内部既定程序管理其对该市场风险的敞口,并在认为适当时使用短期远期外汇合约,截至2023年11月30日,短期远期外汇合约并不重要。公司不进行衍生交易或使用其他金融工具进行交易或投机目的。
与公司运营相关的市场风险主要源于其浮动利率借款利率的变化。该公司面临的风险是,市场利率及其借贷成本将增加,从而增加其浮动利率债务下收取的利息。
与公司未偿金融工具有关的其他信息包含在第1项 “财务报表” 中未经审计的简明合并财务报表附注4中。
下表列出了截至2023年11月30日的公司债务工具信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万美元为单位) | 财政年度到期日 |
| 2024 (1) | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 | | 公平 价值为 11/30/2023 |
债务义务 | | | | | | | | | | | | | | | |
信贷额度和往来贷款 长期债务的一部分 | $ | 6.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.3 | | | $ | 6.3 | |
平均利率 | 3.9 | % | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 2024财年包括截至2024年5月31日的本财年的剩余六个月。
公司首席执行官和首席财务官与公司管理层其他成员一起对截至2023年11月30日公司披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估,得出的结论是,公司的披露控制和程序有效地确保了公司在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总,并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行报告,并汇总并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层成员,以便及时就所需的披露做出决定。在截至2023年11月30日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,没有对公司对财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
学术公司
在公司截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项(风险因素)中,公司描述了可能影响其业务的重大风险因素。除下文所述外,截至本10-Q表季度报告发布之日,公司截至2023年5月31日财年的年度报告中描述的风险因素没有重大变化。此类年度报告、本10-Q表季度报告或公司向美国证券交易委员会提交的其他报告中确定的任何风险,以及公司未预料到或未讨论的其他风险,都可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
如果我们不能适应新的购买模式或趋势,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
公司的业务受到客户购买模式的变化或儿童贸易、教育和媒体市场的潜在实力的变化以及潜在实力的重大影响。特别是,预算限制和教育资金的其他变化可能会对公司的教育出版业务产生不利影响,这些变化是可能在联邦一级实施的新政策或联邦、州或地方各级的新立法或监管行动所致,或者由于采购流程的变化,公司可能无法成功适应这些变化。此外,对教育资金的需求有许多竞争,无法保证公司能够成功地继续从任何可用资金中获得教育项目和材料的销售。此外,影响教育材料结构或内容或需要调整新的学习方法,尤其是学前班至六年级的教育实践的变化,以及州或地方层面针对内容或教学实践和材料的新立法或政策可能产生的变化,公司无法成功适应这些变化,都可能导致业务流失,对公司的业务和财务业绩产生不利影响。特别是,州课程的变化对公司某些补充扫盲教学材料(包括藏书)的学校销售产生了不利影响,公司正在调整现有和创建新的扫盲教材,以更好地与基于证据和科学的扫盲教学方法保持一致,这些方法可能无法成功缓解当前此类材料销量的下降。此外,在高度政治化的环境中,公司出售的某些产品的内容或作者可能会引起争议,从而对通过与政府机构合作或通过赞助和资助计划向学校或通过学校进行的销售产生负面影响。特别是,最近颁布或待决的限制学校某些内容的州立法可能会影响公司在某些州举办博览会的能力或导致博览会取消,因为公司和学校志愿者正在努力应对此类立法所产生的复杂而困难的社会、政治和法律环境,这些行为可能会对公司的声誉造成负面宣传,从而对公司的短期财务业绩产生不利影响。在童书出版业务中,该公司的财务业绩也可能受到美国读书俱乐部频道完成与美国书展渠道的战略整合的能力的不利影响。作为新成立的学校阅读活动部门的一部分,公司采取了全面的方法来为客户提供服务,公司执行新战略和运营改进的能力可能与客户购买行为不一致,这可能会对经营业绩产生负面影响。
学术公司
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用下表提供了公司在截至2023年11月30日的三个月中回购普通股的信息:
发行人购买股票证券
(以百万美元计,每股金额除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 的总数 购买的股票 | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 股票总数 作为公开购买的一部分购买 宣布的计划或 节目 | | 最大股票数(或 根据计划或计划可能尚未购买的金额(大概的美元价值) (i) |
2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日 | | 152,850 | | | $39.23 | | 152,850 | | | $79.7 |
2023 年 10 月 1 日至 10 月 31 日 | | 704,958 | | | 37.41 | | | 704,958 | | | 53.3 |
2023 年 11 月 1 日至 11 月 30 日 | | 497,469 | | | 39.07 | | | 497,469 | | | 33.8 |
总计 | | 1,355,277 | | | | | 1,355,277 | | | $33.8 |
(i) 代表董事会于2023年7月19日宣布的当前100美元普通股回购授权下截至2023年11月30日的剩余金额,该授权可在条件允许的情况下不时在公开市场上或通过私下谈判交易进行进一步回购。有关公司股票回购计划和股票回购授权的描述,请参阅第1项 “财务报表” 中未经审计的简明合并财务报表附注12。2023年11月30日之后,董事会批准将普通股回购增加66.2美元,因此董事会目前的授权额为100.0美元,其中包括董事会先前授权的剩余金额。
展品:
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10.1* | Scholastic Corporation与彼得·沃里克之间的绩效股票单位协议,日期为2023年7月18日。 |
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10.2* | 经修订和重述的Scholastic Corporation2017年外部董事股票激励计划下的限制性股票单位协议表格。 |
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31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交的Scholastic Corporation首席执行官的认证。 |
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31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交的Scholastic Corporation首席财务官的认证。 |
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32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供的Scholastic Corporation首席执行官和首席财务官的认证。 |
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101 | 公司截至2023年11月30日的季度10-Q表季度报告的财务报表,采用内联可扩展业务报告语言格式:(i)简明合并运营报表;(ii)简明合并综合收益(亏损),(iii)简明合并资产负债表;(iv)简明合并股东权益变动表;(v)简明合并现金流量表;以及(vi)附注简明合并财务报表。 |
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104 | 封面,采用内联可扩展商业报告语言格式,包含在附录 101 中。 |
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学术公司
2023 年 11 月 30 日的 10-Q 表季度报告
展品索引
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展品编号 | 文件描述 |
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10.1* | Scholastic Corporation与彼得·沃里克之间的绩效股票单位协议,日期为2023年7月18日。 |
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10.2* | 经修订和重述的Scholastic Corporation2017年外部董事股票激励计划下的限制性股票单位协议表格。 |
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31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交的Scholastic Corporation首席执行官的认证。 |
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31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交的Scholastic Corporation首席财务官的认证。 |
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32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供的Scholastic Corporation首席执行官和首席财务官的认证。 |
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101 | 公司截至2023年11月30日的季度10-Q表季度报告的财务报表,采用内联可扩展业务报告语言格式:(i)简明合并运营报表;(ii)简明合并综合收益(亏损),(iii)简明合并资产负债表;(iv)简明合并股东权益变动表;(v)简明合并现金流量表;以及(vi)附注简明合并财务报表。 |
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104 | 封面,采用内联可扩展商业报告语言格式,包含在附录 101 中。 |
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学术公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | 学术公司 |
| | | (注册人) |
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日期:2023 年 12 月 15 日 | 来自: | /s/ 彼得·沃里克 |
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| | | 彼得·沃里克 |
| | | 总裁兼首席执行官 执行官员 (首席执行官) |
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日期:2023 年 12 月 15 日 | 来自: | /s/ Kenneth J. Cleary |
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| | | Kenneth J. Cleary |
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首席财务官 (首席财务官) |