附录 99.1
财务报告
2023 年 1 月至 3 月
瑞典斯德哥尔摩，2023年4月21日
（纽约证券交易所：ALV 和上交所：Aliv.sdb）
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
2023 年第一季度：强劲的销售增长
2023 年第一季度的财务亮点 净销售额24.93亿美元 净销售额增长17％ 有机销售额增长21％* 5.1% 的营业利润率 5.3% 调整后的营业利润率* 每股收益0.86美元-下降9％ 调整后的每股收益为0.90美元-增长99％ |
|
2023 年全年适应症 约有 15% 的有机销售增长 外汇对净销售额的负面影响约为1％ 调整后的营业利润率约为 8.5%-9.0% 运营现金流约为9亿美元
|
除另有说明外，本新闻稿中的所有变化数字均与去年同期相比较。
2023 年第一季度的主要业务发展
*适用于非美国人GAAP 衡量标准见所附对账表。 |
关键人物
（以百万美元计，每股数据除外） |
Q1 2023 |
Q1 2022 |
改变 |
净销售额 |
$2,493 |
$2,124 |
17% |
营业收入 |
127 |
134 |
(5.4)% |
调整后的营业收入1) |
131 |
68 |
93% |
营业利润率 |
5.1% |
6.3% |
(1.2) pp |
调整后的营业利润率1) |
5.3% |
3.2% |
2.1pp |
每股收益2) |
$0.86 |
$0.94 |
(8.8)% |
调整后的每股收益1,2) |
0.90 |
0.45 |
99% |
运营现金流 |
(46) |
70 |
不适用 |
已用资本回报率3) |
13.0% |
14.6% |
(1.6) pp |
调整后的资本使用回报率1,3) |
13.4% |
7.4% |
6.0 pp |
1) 不包括产能调整和反垄断相关事项的影响。非美国GAAP 衡量标准，参见对账表。2) 假设在适用时进行摊薄，扣除库存股。3) 年化营业收入和权益法投资收益与平均使用资本的关系。 |
|||
总裁兼首席执行官米凯尔·布拉特的评论 |
|
|
|
|
我对我们在产品发布和价格上涨的支持下强劲的销售增长感到满意，而且我们在所有地区的表现都大大超过了LVP。强劲的销售增长对营业利润率的影响低于本季度的应有水平。这是因为新产品的发布最初通常具有较低的运营杠杆作用。随着产量的提高和 |
我们预计全年现金流将强劲，尽管由于3月份的强劲销售增长，我们的现金流在第一季度暂时疲软。 我们看到，美国和印度的碰撞测试标准和安全法规不断更新，这将支持每辆车的安全含量的持续增加。我们的市场地位很强，我们正在投资在越南建造一座新的纺织厂，以提高产量。我们还继续寻找改善占地面积和从结构上降低成本的方法。 到目前为止，这一年的发展符合预期。与去年一样，通货膨胀压力对第一季度产生了重大影响，与去年一样，我们预计将在今年余下的时间里通过生产率、成本削减行动和价格调整来抵消这种压力。 这使我有信心预期调整后的营业利润率将逐步提高，这将使我们能够实现全年现金流和调整后的营业收入大幅增长，并达到我们在年初设定的全年指标。 |
|
稳定下来，运营杠杆率有望提高。再加上我们降低成本和调整价格的行动，这将使我们预期的全年利润大幅提高。 正如预期的那样，2023年第一季度的运营环境充满挑战，尤其是在欧洲。根据之前的沟通，我们报告了调整后的营业利润率。 本季度的其他亮点是，我们的资产负债表和预期的现金流为股东带来了持续的高回报，并且我们发行了有史以来的第一笔绿色债券。 |
|||
2
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
2023 年全年适应症
我们对2023年的展望主要基于我们的客户召回、2023年全年全球LVP增长约3％、我们实现了目标成本补偿效果以及客户取消波动性降低。
|
全年指示 |
|
全年指示 |
有机销售增长 |
大约 15% |
税率2) |
大约 32% |
外汇对净销售额的影响 |
大约 1% 的负值 |
运营现金流3) |
大约 9 亿美元 |
调整后的营业利润率1) |
大约 8.5%-9% |
资本支出（净额）占销售额 |
大约 6% |
1) 不包括产能调整、反垄断相关事项和其他离散项目的影响。2) 不包括异常税收项目。3) 不包括异常项目。 |
|||
具有前瞻性的非美国人上面的 GAAP 财务指标是针对非美国人提供的公认会计原则基础。奥托立夫尚未提供这些衡量标准的美国公认会计原则对账表，因为影响这些衡量标准的项目，例如与产能调整和反垄断问题有关的成本和收益，无法合理预测或确定。因此，如果不进行不合理的努力，就无法进行此类核对，Autoliv也无法确定不可获得的信息可能有多重要。
电话会议和网络直播
财报电话会议将于欧洲中部时间今天（2023年4月21日）下午 2:00 举行。有关如何参与的信息已公布e 在 www.autoliv.com。电话会议的演示幻灯片将在本财务报告发布后不久在我们的网站上公布。
3
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
业务和市场状况更新
供应链
受行业供应链中断的负面影响，2023年第一季度全球轻型汽车产量同比增长约6.1％（根据标准普尔全球2023年4月的数据）。行业供应链中断还导致客户需求可见度降低，客户在短时间内就出现了实质性变化，这对我们在本季度的生产效率和盈利能力产生了负面影响。我们预计，当前的全行业供应链中断将成为2023年上半年全球LVP的限制因素，而我们预计需求和供应将在2023年下半年达到更好的平衡。
通胀
在2023年第一季度，来自劳动力、物流、公用事业和其他项目的成本压力对我们的盈利能力产生了负面影响。2023年第一季度，原材料成本的上涨给营业利润率带来了约0.5个百分点的不利影响，这在很大程度上被商业客户的复苏所抵消。我们预计，2023年原材料价格的变化将在很大程度上反映在我们产品的价格变化中，尽管会延迟几个月。我们还预计，与劳动力、物流、公用事业和其他项目相关的广泛通货膨胀将带来巨大的成本压力，尤其是在欧洲。我们将继续开展生产力和降低成本的活动，以抵消这些成本压力，并且我们将继续与客户就非原材料成本上涨进行富有挑战性的讨论。
其他事项
2023 年第一季度，与 COVID-19 疫情相关的直接成本和与 COVID-19 疫情相关的政府支持并不重要。
乌克兰战争对我们业务的直接影响是有限的。奥托立夫在俄罗斯有一家员工少于20人的工厂。我们在俄罗斯的业务目前已暂停。奥托立夫在俄罗斯的净资产包括美元现金，金额约为300万美元。奥托立夫在乌克兰没有业务。
本报告包括标普全球提供的内容；版权所有 © 轻型汽车产量预测，2023 年 1 月和 4 月。版权所有。
4
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
主要性能趋势
按地区划分的净销售额发展情况 |
营业收入和调整后的营业收入和利润率 |
|
|
|
|
资本支出和 D&A |
运营和调整后的运营现金流 |
|
|
|
|
已用资本回报率 |
现金转换* |
|
|
|
|
关键定义-----------------------------------------------------------------------
资本支出，净额：资本支出，净额。 D&A：折旧和摊销。 调整后的营业收入和利润率*：产能调整包括与我们的结构效率和商业周期管理计划相关的非经常性成本。 |
|
不包括欧共体反垄断付款的运营现金流*：根据2019年欧共体反垄断付款2.03亿美元进行了调整。 现金转换*：与2019年欧共体反垄断付款调整后的净收入相关的自由现金流*。自由现金流定义为营业现金流减去资本支出，净额。 |
5
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
合并销售发展
2023 年第一季度
合并销售额 |
|
第一季度 |
已报告 |
货币 |
有机 |
|
（百万美元） |
|
2023 |
2022 |
|
|
|
安全气囊、方向盘和其他2) |
|
$1,673 |
$1,381 |
21% |
(3.6)% |
25% |
安全带产品 (2) |
|
820 |
744 |
10% |
(3.5)% |
14% |
总计 |
|
$2,493 |
$2,124 |
17% |
(3.6)% |
21% |
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
$936 |
$857 |
9.2% |
(7.8)% |
17% |
其中： |
中国 |
453 |
447 |
1.2% |
(7.2)% |
8.4% |
|
亚洲除外中国 |
483 |
410 |
18% |
(8.4)% |
26% |
美洲 |
|
831 |
692 |
20% |
2.4% |
18% |
欧洲 |
|
725 |
575 |
26% |
(4.6)% |
31% |
总计 |
|
$2,493 |
$2,124 |
17% |
(3.6)% |
21% |
1) 货币折算的影响。2) 包括公司销售和其他销售。 |
||||||
按产品划分的销售额 — 安全气囊、方向盘及其他 所有主要产品类别在本季度均有机增长*。增长的最大因素是充气窗帘和方向盘，其次是侧面安全气囊和乘客安全气囊。 |
|
按产品分列的销售额-安全带
安全带产品有机增长*的主要贡献者是欧洲，其次是亚洲，不包括中国和美洲。
|
按地区划分的销售额 我们的全球有机销售额*增长了21％，而全球LVP增长了6.1％（根据标准普尔全球的数据，2023年4月）。15个百分点的跑赢大盘是由新产品的发布、价格上涨和LVP组合的积极发展推动的。 |
|
奥托立夫在中国的表现比LVP高出约16个百分点，在欧洲和亚洲（不包括在内）高出约14个百分点。中国，美洲的涨幅约为7个百分点。 |
2023 年第一季度有机增长* |
美洲 |
欧洲 |
中国 |
亚洲除外中国 |
全球 |
奥托立夫 |
18% |
31% |
8.4% |
26% |
21% |
主要增长动力 |
本田、日产、通用 |
大众、斯泰兰蒂斯、雷诺 |
丽翔汽车、本田、比亚迪 |
现代、丰田、日产 |
本田、现代、大众 |
主要的下降驱动因素 |
福特、宝马 |
三菱 |
日产、通用、小鹏 |
|
福特、小鹏、长城 |
轻型汽车生产开发
根据标普环球的数据，与去年同期相比的变化
Q1 2023 |
美洲 |
欧洲 |
中国 |
亚洲除外中国 |
全球 |
LVP（2023 年 4 月） |
11% |
17% |
(7.5)% |
12% |
6.1% |
LVP（2023 年 1 月） |
7.1% |
5.9% |
(8.1)% |
9.7% |
2.6% |
6
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
2023 年第一季度的主要发布
菲斯克海洋 |
|
斯巴鲁翼豹/Crosstrek |
|
别克伊莱克特拉 E5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Jeep Avenger |
|
现代科纳 |
|
Havel H-Dog |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小鹏 P7i |
|
丰田普锐斯 |
|
雪佛兰 Trax |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
驾驶员/乘客安全气囊 |
|
安全带 |
|
侧面安全气囊 |
|
|
头部/充气帘式安全气囊 |
|
方向盘 |
|
膝部安全气囊 |
|
|
前排中央安全气囊 |
|
腰带中袋 |
|
烟火安全开关 |
|
|
行人安全气囊 |
|
引擎盖升降器 |
|
可作为电动车/插电式混合动力汽车提供 |
7
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
金融发展
精选损益表项目
简明损益表 |
第一季度 |
||
（以百万美元计，每股数据除外） |
2023 |
2022 |
改变 |
净销售额 |
$2,493 |
$2,124 |
17% |
销售成本 |
(2,113) |
(1,836) |
15% |
毛利 |
$379 |
$288 |
32% |
S，G&A |
(132) |
(115) |
14% |
R、D&E、net |
(116) |
(107) |
8.7% |
无形资产的摊销 |
(0) |
(1) |
(70)% |
其他收入（支出），净额 |
(4) |
70 |
不适用 |
营业收入 |
$127 |
$134 |
(5.4)% |
调整后的营业收入1) |
$131 |
$68 |
93% |
财务和非经营项目，净额 |
(18) |
(15) |
22% |
税前收入 |
$109 |
$119 |
(8.8)% |
所得税 |
(34) |
(36) |
(5.0)% |
净收入 |
$74 |
$83 |
(11)% |
每股收益2) |
0.86 |
0.94 |
(8.8)% |
调整后的每股收益1,2) |
$0.90 |
$0.45 |
99% |
|
|
|
|
毛利率 |
15.2% |
13.6% |
1.6pp |
S、G&A，与销售有关 |
(5.3)% |
(5.4)% |
0.1pp |
与销售额相关的研发、开发和娱乐净额 |
(4.7)% |
(5.0)% |
0.4pp |
营业利润率 |
5.1% |
6.3% |
(1.2) pp |
调整后的营业利润率1) |
5.3% |
3.2% |
2.1pp |
税率 |
31.6% |
30.3% |
1.3pp |
|
|
|
|
其他数据 |
|
|
|
期末股票数量（百万股）3) |
85.8 |
87.4 |
(1.8)% |
加权平均股票数量（百万股）4) |
86.1 |
87.5 |
(1.7)% |
加权平均股数（百万股），摊薄后4) |
86.3 |
87.8 |
(1.7)% |
1) 非美国GAAP 衡量标准，不包括产能调整和反垄断相关事项的影响。见对账表。2) 假设在适用时进行摊薄，扣除库存股。3) 不包括摊薄和扣除库存股。4) 扣除库存股。 |
|||
2023 年第一季度的发展 与2022年同期相比，毛利增加了9100万美元，毛利率增长了1.6个百分点。毛利增长主要是由价格上涨、销量增长和优质货运成本降低推动的。这被管理高客户解雇波动性以及为未来几个季度预期更高的销售水平做准备的人员成本增加所部分抵消。其他不利影响包括原材料成本上涨和不利的外汇翻译效果。 S，并购成本与上年相比增加了1,600万美元，这主要是由于人事和项目成本的增加，但积极的货币折算效应部分抵消了这一点。S，与销售相关的并购成本从5.4％下降到5.3％。 研发、研发和工程净成本与上年相比增加了约900万美元，这主要是由于人员成本增加，但积极的货币折算效应部分抵消了这一点。R、D&E、净销售额从5.0％下降到4.7％。 其他收入（支出）净额为负400万美元，而去年同期为7,000万美元。去年受到了日本出售房产约8000万美元的积极影响。 与2022年同期相比，营业收入减少了700万美元，这主要是由于其他收入（支出）的变化以及S、G&A和R、D&E净成本的增加，部分被毛利的增加所抵消。 |
|
调整后的营业收入*与上年相比增加了6,300万美元，这主要是由于毛利的增加，但部分被S、G&A和R、D&E净成本的增加所抵消。 财务和非经营项目净额为负1,800万美元，而去年同期为负1,500万美元，这主要是由于债务增加和利率上升导致利息支出增加。 税前收入与上年相比减少了1100万美元，这主要是由于营业收入减少。 税率为31.6％，而去年同期为30.3％。离散税收项目净额使本季度的税率提高了0.8个百分点。去年同期，离散税收项目将税率提高了0.6个百分点。 摊薄后的每股收益与去年同期相比下降了0.08美元。主要驱动因素是0.52美元来自产能调整，0.05美元来自税收，部分被调整后营业收入增加的0.51美元所抵消。 |
8
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
部分资产负债表和现金流项目
资产负债表选定项目 |
第一季度 |
||
（百万美元） |
2023 |
2022 |
改变 |
交易营运资金1) |
$1,409 |
$1,352 |
4.2% |
与销售相关的贸易营运资金2) |
14.1% |
15.9% |
(1.8) pp |
-与销售有关的未偿应收账款3) |
21.1% |
21.5% |
(0.3) pp |
-与销售相关的未清库存4) |
9.9% |
10.7% |
(0.9) pp |
-与销售有关的未付应付账款5) |
16.9% |
16.3% |
0.6pp |
现金和现金等价物 |
713 |
938 |
(24)% |
债务总额 (6) |
2,179 |
1,994 |
9.3% |
净负债 (7) |
1,477 |
1,057 |
40% |
已用资本 (8) |
4,118 |
3,731 |
10% |
已用资本回报率9) |
13.0% |
14.6% |
(1.6) pp |
权益总额 |
$2,641 |
$2,674 |
(1.2)% |
总净资产回报率 (10) |
11.3% |
12.5% |
(1.2) pp |
杠杆比率 (11) |
1.6 |
1.4 |
0.2 |
1) 未偿应收账款和未偿存货减去未偿应付账款。2) 未偿应收账款和未偿存货减去与年化季度销售额的应付账款。3) 与年化季度销售额相比的未偿应收账款。4) 与年化季度销售额相比的未偿应付账款。6) 短期和长期计息债务。7) 短期和长期债务减去现金和现金等价物以及与债务相关的衍生品。非美国公认会计准则衡量标准。见对账表。8) 权益和净负债总额。9) 年化营业收入和权益法投资收入与平均使用资本的关系。10) 年化净收入与平均总权益之比。11) 根据养老金负债调整后的净负债与息税折旧摊销前利润的关系。非美国公认会计准则衡量标准。参见对账表。 |
|||
精选现金流项目 |
第一季度 |
||
（百万美元） |
2023 |
2022 |
改变 |
净收入 |
$74 |
$83 |
(11)% |
运营资金的变化 |
(202) |
(18) |
1032% |
折旧和摊销 |
92 |
95 |
(3.6)% |
资产剥离所得收益 |
- |
(80) |
不适用 |
其他，净额 |
(10) |
(11) |
(9.0)% |
运营现金流 |
$(46) |
$70 |
不适用 |
资本支出，净额 |
(143) |
(17) |
736% |
自由现金流1) |
$(189) |
$53 |
不适用 |
现金转换2) |
不适用 |
64% |
不适用 |
股东回报 |
|
|
|
-已支付的股息 |
(57) |
(56) |
1.7% |
-股票回购 |
(42) |
(18) |
132% |
每股支付的现金分红 |
$(0.66) |
$(0.64) |
3.4% |
资本支出，与销售额相比的净额 |
5.7% |
0.8% |
4.9 pp |
1) 运营现金流减去资本支出，净额。非美国公认会计准则衡量标准。见所附对账表。2) 自由现金流与净收入的关系。非美国公认会计准则衡量标准。参见对账表。 |
|||
2023 年第一季度的发展 与去年同期相比，贸易营运资金*增加了5700万美元，其主要驱动力是应收账款增加2.82亿美元，库存增加7,300万美元，部分被2.98亿美元的应付账款增加所抵消。 与去年同期相比，运营现金流减少了1.16亿美元，至负4,600万美元，这主要是由于营运资金的负面影响。 |
|
资本支出净增1.26亿美元，这主要是由于出售不动产、厂房和设备对上一年度的9,500万美元产生影响，但也归因于与产能扩张和占地面积活动相关的投资增加。与销售额相关的净资本支出为5.7％，去年同期为0.8％。 自由现金流*为负1.89亿美元，而去年同期为5300万美元。下降是由于运营现金流减少和净资本支出增加所致。 |
9
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
现金转换*定义为相对于净收入的自由现金流*在此期间没有意义，因为自由现金流为负数。 截至2023年3月31日，净负债*为14.77亿美元，比去年同期增加了4.2亿美元。 流动性状况。截至2023年3月31日，我们的现金余额约为7亿美元，包括承诺的、未使用的贷款额度，我们的流动性状况约为18亿美元。 |
|
杠杆比率*。截至2023年3月31日，该公司的杠杆率为1.6倍，而截至2022年3月31日为1.4倍，这是因为净负债*的增长比例超过过去12个月调整后的息税折旧摊销前利润*的增长。 与2022年3月31日相比，总权益减少了3,300万美元。这主要是由于2.25亿美元的股息支付和1.39亿美元的股票回购以及1.06亿美元的不利货币折算影响，部分被4.16亿美元的净收入所抵消。 |
员工人数
|
3 月 31 日 |
12 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|
2023 |
2022 |
2022 |
员工人数 |
71,300 |
69,100 |
64,800 |
其中：制造业的直接员工人数 |
52,700 |
50,600 |
47,000 |
间接员工人数 |
18,600 |
18,400 |
17,800 |
临时人员 |
11% |
11% |
9.4% |
到2023年3月31日，员工总数与去年同期相比增加了6,500人。间接劳动力增长了4.5％，而直接员工增加了12％，销售额与去年同期相比有机增长了21％。这一增长还反映了为未来几个季度预期的销售增长所做的准备。 |
|
与2022年12月31日相比，员工总数增加了约2,200人，直接员工增加了约2,100人，间接员工增加了约200人。 |
|
|
|
|
|
10
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
其他物品
• 2023年2月17日，奥托立夫宣布将最初于2019年4月11日设立的30亿欧元担保中期票据计划续订一年。 • 2023年3月9日，奥托立夫宣布已对在欧洲债券市场发行的5亿欧元的5年期债券进行了定价。这些票据于3月15日以绿色债券的形式发行，票面利率为4.25％。 • 2023 年 4 月 20 日，奥托立夫宣布计划向越南扩张，在越南建造一座最先进的安全气囊垫和面料工厂。对新纺织厂的投资是为了满足客户需求，旨在满足不断增长的亚洲市场未来不断扩大的安全气囊生产需求。 |
|
• 2023年第一季度，根据奥托立夫2022-2024年股票购买计划，奥托立夫以每股92.19美元的平均价格回购并回收了45万股普通股。 |
下次报告 奥托立夫打算在2023年7月21日星期五发布2023年第二季度的季度收益报告。 |
|
脚注 *非美国GAAP 衡量标准，见随附的对账表。 |
查询：投资者和分析师 安德斯·特拉普 投资者关系副总裁 电话 +46 (0) 8 5872 0671 亨里克·卡尔 投资者关系总监 电话 +46 (0) 8 5872 0614
查询：媒体 加布里埃拉·埃克伦德 传播高级副总裁 电话 +46 (0) 70 612 6424 根据欧盟市场滥用条例，Autoliv, Inc. 有义务公开这些信息。该信息已于欧洲中部时间2023年4月21日中午12点通过上述投资者关系副总裁机构提交发布。 |
定义和美国证券交易委员会文件 请参阅 www.utoliv.com或参阅我们的年度报告，了解本报告中使用的术语定义。奥托立夫向股东提交的年度报告、10-K表的年度报告、10Q表的季度报告、委托书、管理层认证、新闻稿、8-K表的最新报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件可在奥托立夫公司地址免费获得。这些文件也可以在美国证券交易委员会的网站上找到 www.sec.gov以及奥托立夫的公司网站 www.utoliv.com. 本报告包括标普全球提供的内容；版权所有 © 轻型汽车产量预测，2023 年 1 月和 4 月。版权所有。标普全球是独立行业信息的全球供应商。使用标普全球受版权保护的报告、数据和信息的许可并不构成标普环球对本文使用或引用标普全球报告、数据和信息或其衍生产品的方式、格式、背景、内容、结论、观点或观点的认可或认可。 |
11
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
“安全港声明”
本报告包含的陈述不是历史事实，而是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括涉及奥托立夫公司或其管理层认为或预计未来可能发生的活动、事件或发展的陈述。所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期、各种假设和/或第三方提供的数据。我们的期望和假设是本着诚意表达的，我们相信这些期望和假设有合理的依据。但是，无法保证此类前瞻性陈述会实现或被证明是正确的，因为前瞻性陈述本质上受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致未来的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩、业绩或成就存在重大差异。在某些情况下，您可以通过 “估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“会”、“应该”、“可能” 等前瞻性词汇和其他类似术语来识别这些陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类词语。由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因此结果可能与前瞻性陈述中列出的结果存在重大差异，原因有很多，包括但不限于包括通货膨胀在内的总体经济状况；冠状病毒（COVID-19）疫情对公司财务状况、业务运营、运营成本、流动性和竞争以及对全球经济的影响；轻型汽车产量的变化；公司作为供应商的汽车生产计划的波动；全球供应链中断，包括港口、运输和配送延误或中断；汽车行业或公司特有的供应链中断和零部件短缺；与俄罗斯和乌克兰之间持续战争相关的中断和影响；一般工业和市场条件的变化或区域增长或衰退；我们的产能调整、重组、成本降低和效率计划及其市场反应的变化和成功执行；竞争加剧造成的业务损失；更高的原始值 |
|
材料、燃料和能源成本；消费者和客户对最终产品的偏好的变化；客户流失；监管条件的变化；客户破产、整合、客户品牌的重组或剥离；我们开展业务的各个司法管辖区之间货币或利率的不利波动；市场对我们新产品的接受度；与任何新的或收购的业务和技术整合相关的成本或困难；定价和与客户的其他谈判持续存在不确定性；成功整合合资企业的收购和运营；成功实施战略伙伴关系和合作；我们获得新业务的能力；产品责任、保修和召回索赔和调查以及其他诉讼、民事判决或经济处罚以及客户对此的反应；养老金和其他退休后福利的支出增加，包括养老金计划资金需求的增加；停工或其他劳工问题；未决或未来的诉讼或侵权行为可能产生的不利后果与此类问题相关的索赔和保险的可用性；我们保护知识产权的能力；反垄断调查或其他政府调查以及与业务经营相关的相关诉讼的负面影响；政府当局的税收评估和有效税率的变化；对关键人员的依赖；影响或限制我们业务的立法或监管变化；我们实现可持续发展目标、目标和承诺的能力；政治条件；对和与客户和供应商的关系；实现中期财务目标的必要条件；以及我们在10-K和10-Q表的年度报告和季度报告及其任何修正案中，在 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下确定的其他风险和不确定性。对于本文件或任何其他文件中包含的任何前瞻性陈述，我们要求保护1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港，除非法律要求，否则我们没有义务根据新信息或未来事件公开更新或修改任何前瞻性陈述。 |
12
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
合并收益表
（以百万美元计，每股数据除外，未经审计） |
第一季度 |
最新的 12 |
全年 |
|
|
2023 |
2022 |
月份 |
2022 |
安全气囊、方向盘和其他1) |
$1,673 |
$1,381 |
$6,099 |
$5,807 |
安全带产品 (1) |
820 |
744 |
3,111 |
3,035 |
净销售总额 |
$2,493 |
$2,124 |
$9,211 |
$8,842 |
|
|
|
|
|
销售成本 |
(2,113) |
(1,836) |
(7,724) |
(7,446) |
毛利 |
$379 |
$288 |
$1,487 |
$1,396 |
|
|
|
|
|
销售、一般和管理费用 |
(132) |
(115) |
(454) |
(437) |
研究、开发和工程费用，净额 |
(116) |
(107) |
(400) |
(390) |
无形资产的摊销 |
(0) |
(1) |
(2) |
(3) |
其他收入（支出），净额 |
(4) |
70 |
20 |
93 |
营业收入 |
$127 |
$134 |
$652 |
$659 |
|
|
|
|
|
权益法投资的收入 |
2 |
1 |
4 |
3 |
利息收入 |
2 |
1 |
7 |
6 |
利息支出 |
(19) |
(13) |
(67) |
(60) |
其他非营业项目，净额 |
(2) |
(4) |
(4) |
(5) |
所得税前收入 |
$109 |
$119 |
$592 |
$603 |
|
|
|
|
|
所得税 |
(34) |
(36) |
(176) |
(178) |
净收入 |
$74 |
$83 |
$416 |
$425 |
|
|
|
|
|
减去：归属于非控股权益的净收益 |
0 |
0 |
1 |
2 |
归属于控股权益的净收益 |
$74 |
$83 |
$415 |
$423 |
|
|
|
|
|
每股收益2) |
$0.86 |
$0.94 |
$4.78 |
$4.85 |
1) 包括公司销售和其他销售额。2) 如果适用，则假设摊薄，扣除库存股。 |
||||
13
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
合并资产负债表
|
|
3 月 31 日 |
12 月 31 日 |
9 月 30 日 |
6 月 30 日 |
3 月 31 日 |
（百万美元，未经审计） |
|
2023 |
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
资产 |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$713 |
$594 |
$483 |
$327 |
$938 |
应收账款，净额 |
|
2,106 |
1,907 |
1,893 |
1,779 |
1,824 |
库存，净额 |
|
986 |
969 |
924 |
903 |
913 |
预付费用 |
|
166 |
160 |
218 |
195 |
170 |
其他流动资产 |
|
90 |
84 |
69 |
81 |
79 |
流动资产总额 |
|
$4,061 |
$3,714 |
$3,587 |
$3,285 |
$3,923 |
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备，净额 |
|
2,045 |
1,960 |
1,795 |
1,806 |
1,853 |
经营租赁使用权资产 |
|
169 |
160 |
116 |
120 |
126 |
善意 |
|
1,376 |
1,375 |
1,364 |
1,373 |
1,384 |
无形资产，净额 |
|
7 |
7 |
5 |
6 |
7 |
投资和其他非流动资产 |
|
528 |
502 |
467 |
439 |
476 |
总资产 |
|
$8,185 |
$7,717 |
$7,334 |
$7,030 |
$7,769 |
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
短期债务 |
|
$577 |
$711 |
$692 |
$559 |
$347 |
应付账款 |
|
1,683 |
1,693 |
1,503 |
1,303 |
1,385 |
应计费用 |
|
969 |
915 |
965 |
944 |
1,050 |
经营租赁负债——当前 |
|
41 |
39 |
35 |
37 |
38 |
其他流动负债 |
|
258 |
283 |
263 |
218 |
253 |
流动负债总额 |
|
$3,529 |
$3,642 |
$3,458 |
$3,061 |
$3,073 |
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
1,601 |
1,054 |
1,037 |
1,060 |
1,647 |
养老金责任 |
|
159 |
154 |
149 |
155 |
172 |
经营租赁负债——非流动 |
|
127 |
119 |
81 |
83 |
87 |
其他非流动负债 |
|
128 |
121 |
118 |
113 |
116 |
非流动负债总额 |
|
$2,015 |
$1,450 |
$1,385 |
$1,410 |
$2,022 |
|
|
|
|
|
|
|
母公司股东权益总额 |
|
2,627 |
2,613 |
2,478 |
2,544 |
2,659 |
非控股权益 |
|
14 |
13 |
13 |
15 |
15 |
权益总额 |
|
$2,641 |
$2,626 |
$2,491 |
$2,558 |
$2,674 |
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益总额 |
|
$8,185 |
$7,717 |
$7,334 |
$7,030 |
$7,769 |
14
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
合并现金流量表
|
第一季度 |
|
最新的 12 |
全年 |
|
（百万美元，未经审计） |
2023 |
2022 |
|
月份 |
2022 |
净收入 |
$74 |
$83 |
|
$416 |
$425 |
折旧和摊销 |
92 |
95 |
|
359 |
363 |
资产剥离所得收益 |
- |
(80) |
|
- |
(80) |
其他，净额 |
(10) |
(11) |
|
(53) |
(54) |
运营营运资金变动，净额 |
(202) |
(18) |
|
(126) |
58 |
经营活动提供的（用于）净现金 |
$(46) |
$70 |
|
$597 |
$713 |
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备支出 |
(144) |
(112) |
|
(617) |
(585) |
出售不动产、厂房和设备的收益 |
0 |
95 |
|
6 |
101 |
用于投资活动的净现金 |
$(143) |
$(17) |
|
$(611) |
$(485) |
|
|
|
|
|
|
融资前净现金1) |
$(189) |
$53 |
|
$(13) |
$228 |
|
|
|
|
|
|
短期债务增加（减少） |
(135) |
9 |
|
23 |
167 |
长期债务的短期部分减少 |
- |
- |
|
(302) |
(302) |
长期债务增加（减少） |
533 |
(10) |
|
487 |
(55) |
已支付的股息 |
(57) |
(56) |
|
(225) |
(224) |
股票回购 |
(42) |
(18) |
|
(139) |
(115) |
行使的普通股期权 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
向非控股权益支付的股息 |
- |
- |
|
(2) |
(2) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
$300 |
$(74) |
|
$(157) |
$(531) |
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
7 |
(11) |
|
(55) |
(73) |
现金和现金等价物的增加（减少） |
$119 |
$(31) |
|
$(225) |
$(375) |
期初的现金和现金等价物 |
594 |
969 |
|
938 |
969 |
期末现金及现金等价物 |
$713 |
$938 |
|
$713 |
$594 |
1) 非美国GAAP指标包括 “经营活动提供的净现金” 和 “用于投资活动的净现金”。参见对账表。 |
|||||
15
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
美国公认会计原则与非美国公认会计原则的对账公认会计准则衡量标准
在本报告中，我们有时会提及非美国我们和证券分析师在衡量奥托立夫业绩时使用的GAAP指标。我们认为，这些措施有助于投资者和管理层分析公司业务趋势，原因如下。投资者不应考虑这些非美国人GAAP 衡量标准是根据美国公认会计原则编制的财务报告指标的替代品，而是作为补充。应该指出的是，根据定义，这些衡量标准可能无法与其他公司使用的类似标题的措施相提并论。
销售额增长/减少的组成部分
由于从历史上看，公司销售额的75％是以报告货币（即美元）以外的货币产生的，而且汇率波动很大，因此我们将公司的销售趋势和业绩分析为有机销售增长的变化。这表示了在可比基础上美元总净销售额的增减，允许单独讨论收购/资产剥离和汇率的影响。第6页的表格显示了有机销售增长的变化，这与美国公认会计准则净销售总额的变化相吻合。
贸易营运资金
由于需要优化现金生成以为股东创造价值，管理层将重点放在运营衍生的贸易营运资金上，如下表所示。相比之下，用于得出该衡量标准的对账项目是作为我们现金和债务总体管理的一部分进行管理的，但它们不是日常运营管理职责的一部分。
|
3 月 31 日 |
12 月 31 日 |
9 月 30 日 |
6 月 30 日 |
3 月 31 日 |
（百万美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
应收账款，净额 |
$2,106 |
$1,907 |
$1,893 |
$1,779 |
$1,824 |
库存，净额 |
986 |
969 |
924 |
903 |
913 |
应付账款 |
(1,683) |
(1,693) |
(1,503) |
(1,303) |
(1,385) |
贸易营运资金 |
$1,409 |
$1,183 |
$1,314 |
$1,379 |
$1,352 |
16
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
净负债
奥托立夫不时进入 “债务相关衍生品”（DRD），这是其债务管理的一部分，也是有效管理公司总体资金成本的一部分。债权人和信用评级机构在分析公司债务时使用经DRD调整后的净负债，因此我们提供非美国债务。GAAP 衡量标准。DRD 是对标的债务账面价值的公允价值调整。DRD中还包括与已终止的公允价值套期保值相关的未摊销公允价值调整，该调整将在债务的剩余期限内摊销。通过调整DRD，可以披露净负债的总财务负债，而不会将债务总额与货币或利息公允价值相提并论。
|
3 月 31 日 |
12 月 31 日 |
9 月 30 日 |
6 月 30 日 |
3 月 31 日 |
（百万美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
短期债务 |
$577 |
$711 |
$692 |
$559 |
$347 |
长期债务 |
1,601 |
1,054 |
1,037 |
1,060 |
1,647 |
债务总额 |
$2,179 |
$1,766 |
$1,729 |
$1,619 |
$1,994 |
现金和现金等价物 |
(713) |
(594) |
(483) |
(327) |
(938) |
债务发行成本/债务相关衍生品，净额 |
12 |
12 |
42 |
26 |
1 |
净负债 |
$1,477 |
$1,184 |
$1,288 |
$1,318 |
$1,057 |
|
|||||
|
|
12 月 31 日 |
12 月 31 日 |
12 月 31 日 |
12 月 31 日 |
（百万美元） |
|
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
短期债务 |
|
$346 |
$302 |
$368 |
$621 |
长期债务 |
|
1,662 |
2,110 |
1,726 |
1,609 |
债务总额 |
|
$2,008 |
$2,411 |
$2,094 |
$2,230 |
现金和现金等价物 |
|
(969) |
(1,178) |
(445) |
(616) |
债务发行成本/债务相关衍生品，净额 |
|
13 |
(19) |
0 |
5 |
净负债 |
|
$1,052 |
$1,214 |
$1,650 |
$1,619 |
17
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
杠杆比率
非美国人非美国国家也使用GAAP衡量标准 “净负债”。GAAP 衡量 “杠杆率”。管理层使用该衡量标准来分析公司根据其债务政策可能产生的债务金额。管理层认为，该政策还为信贷和股权投资者提供了指导，说明公司准备在多大程度上利用其运营。2021年，重新定义了息税折旧摊销前利润的计算，将其他非营业项目和权益法投资收入排除在外。历史息税折旧摊销前利润和杠杆率已重新计算，因此进行了细微调整。奥托立夫的政策是保持与强劲的投资级信用评级相称的杠杆率。公司将其杠杆率衡量为根据调整后的息税折旧摊销前利润*调整后的养老金负债调整后的净负债*。长期目标是在0.5倍至1.5倍的范围内保持1.0倍左右的杠杆率。
|
3 月 31 日 |
12 月 31 日 |
3 月 31 日 |
（百万美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
净负债1) |
$1,477 |
$1,184 |
$1,057 |
养老金负债 |
159 |
154 |
172 |
政策规定的债务 |
$1,636 |
$1,338 |
$1,229 |
|
|
|
|
净收入 (2) |
$416 |
$425 |
$363 |
所得税2) |
176 |
178 |
153 |
利息支出，净额2，3) |
60 |
54 |
53 |
其他非营业项目，净额2) |
4 |
5 |
5 |
权益法投资收益2) |
(4) |
(3) |
(2) |
无形资产的折旧和摊销2) |
359 |
363 |
391 |
容量调整和反垄断相关事项2) |
10 |
(61) |
(58) |
政策规定的息税折旧摊销前利润（调整后的息税折旧摊销前利润） |
$1,021 |
$961 |
$905 |
|
|
|
|
杠杆比率 |
1.6 |
1.4 |
1.4 |
1) 短期和长期债务减去现金和现金等价物以及与债务相关的衍生品。2) 最近 12 个月。3) 利息支出，包括清偿债务的成本（如果有）减去利息收入。 |
|||
18
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
自由现金流、融资前净现金和现金转换
管理层使用非美国的GAAP衡量 “自由现金流”，以分析扣除资本支出后的公司运营产生的现金流净额。该衡量标准表明了公司的现金流产生水平，该水平支持分红或收购等战略价值创造选择。有关自由现金流的详细信息，请参阅下面的对账表。管理层使用非美国的GAAP衡量 “融资前净现金”，以分析和披露可用于为股东和债务利益相关者等外部利益相关者提供服务的现金流产生。有关融资前净现金的详细信息，请参阅下面的对账表。管理层使用非美国的GAAP 衡量 “现金转换”，以分析净收入中转换为自由现金流的比例。该衡量标准是评估公司利用其资源的效率的工具。有关现金转换的详细信息，请参阅下面的对账表。
|
第一季度 |
|
最新的 12 |
全年 |
|
（百万美元） |
2023 |
2022 |
|
月份 |
2022 |
净收入 |
$74 |
$83 |
|
$416 |
$425 |
运营资金的变化 |
(202) |
(18) |
|
(126) |
58 |
折旧和摊销 |
92 |
95 |
|
359 |
363 |
资产剥离所得收益 |
- |
(80) |
- |
- |
(80) |
其他，净额 |
(10) |
(11) |
|
(53) |
(54) |
运营现金流 |
$(46) |
$70 |
|
$597 |
$713 |
资本支出，净额 |
(143) |
(17) |
|
(611) |
(485) |
自由现金流1) |
$(189) |
$53 |
|
$(13) |
$228 |
融资前净现金 |
$(189) |
$53 |
|
$(13) |
$228 |
现金转换2) |
不适用 |
64% |
|
不适用 |
54% |
1) 运营现金流减去资本支出，净额。2) 自由现金流相对于净收入。 |
|||||
|
全年 |
全年 |
|
全年 |
全年 |
（百万美元） |
2021 |
2020 |
|
2019 |
20181) |
净收入 |
$437 |
$188 |
|
$463 |
$184 |
经营资产和负债的变化 |
(63) |
277 |
|
47 |
(229) |
折旧和摊销 |
394 |
371 |
|
351 |
397 |
其他，净额2) |
(15) |
13 |
|
(220) |
239 |
运营现金流 |
$754 |
$849 |
|
$641 |
$591 |
欧共体反垄断付款 |
- |
- |
|
(203) |
- |
运营现金流（不包括反垄断） |
$754 |
$849 |
|
$844 |
$591 |
资本支出，净额 |
(454) |
(340) |
|
(476) |
(555) |
自由现金流3) |
$300 |
$509 |
|
$165 |
$36 |
自由现金流（不包括反垄断付款）4) |
$300 |
$509 |
|
$368 |
$36 |
收购企业及其他，净额 |
- |
- |
|
- |
(73) |
融资前净现金 |
$300 |
$509 |
|
$165 |
$(37) |
现金兑换 (5) |
69% |
270% |
|
36% |
20% |
不包括反垄断的现金兑换 (6) |
69% |
270% |
|
79% |
20% |
1) 包括已终止的业务。2) 包括2018年欧共体反垄断非现金条款和2019年欧共体反垄断付款。3) 运营现金流减去资本支出，净额。4) 2019年，不包括欧共体反垄断付款的运营现金流减去资本支出。5) 相对于净收入。6) 2019年，自由现金流不包括欧共体反垄断付款与净收入。 |
|||||
19
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
影响可比性的项目
我们认为，将某些项目排除在外，可以提高各时期之间的可比性。为了帮助投资者了解奥托立夫业务的经营业绩，考虑不包括这些项目的某些美国公认会计准则指标是有用的。
下表核对了所得税前收入、归属于控股权益的净收入、已用资本，这些是用于计算已用资本回报率（“ROCE”）、调整后的投资回报率和总股本回报率（“ROE”）的投入。该公司认为，本演示文稿可能对利用这些调整后的非美国投资者和行业分析师有用。GAAP 在计算投资回报率和投资回报率时将某些项目排除在外，以便跨时期进行比较。奥托立夫管理层使用投资回报率、调整后的投资回报率和投资回报率衡量标准将其财务业绩与业内其他公司的财务业绩进行比较，并提供有关影响公司业务的因素和趋势的有用信息。
公司使用的ROCE是年化营业收入和权益法投资的收入，相对于平均使用资本。调整后的投资回报率是年化营业收入和权益法投资收入，相对于调整后的平均使用资本，不包括某些非经常性项目。公司认为，投资回报率和调整后的投资回报率是衡量长期业绩的有用指标，无论是绝对业绩还是相对于公司同行，因为它可以比较公司在业务中使用的资本的盈利能力与同行的盈利能力。
投资回报率是所述期间的年化收益（亏损）相对于平均总权益的比率。公司管理层认为，投资回报率是衡量管理层如何通过运营活动和资本管理为股东创造价值的有用指标。
因此，下表根据美国公认会计原则与等效的非美国公认会计原则进行了核对。GAAP 衡量标准。
|
2023 年第一季度 |
|
2022 年第一季度 |
||||
（以百万美元计，每股数据除外） |
已报告 |
调整1) |
非美国 |
|
已报告 |
调整1) |
非美国 |
营业收入 |
$127 |
$4 |
$131 |
|
$134 |
$(66) |
$68 |
营业利润率 |
5.1% |
0.2% |
5.3% |
|
6.3% |
(3.1)% |
3.2% |
税前收入 |
109 |
4 |
113 |
|
119 |
(66) |
53 |
归属于控股权益的净收益 |
74 |
3 |
77 |
|
83 |
(43) |
40 |
已动用资本 |
4,118 |
3 |
4,121 |
|
3,731 |
(43) |
3,688 |
已用资本回报率2) |
13.0% |
0.4% |
13.4% |
|
14.6% |
(7.1)% |
7.4% |
总净资产回报率3) |
11.3% |
0.5% |
11.8% |
|
12.5% |
(6.5)% |
6.1% |
每股收益4) |
$0.86 |
$0.03 |
$0.90 |
|
$0.94 |
$(0.49) |
$0.45 |
1) 产能调整和反垄断相关事宜的影响。2) 年化营业收入和权益法投资收益与平均使用资本的关系。3) 年化收益相对于平均总权益。4) 假设摊薄并扣除库存股。 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
20
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
|
最近 12 个月 |
|
2022 年全年 |
||||
|
已报告 |
调整1) |
非美国 |
|
已报告 |
调整1) |
非美国 |
营业收入 |
$652 |
$10 |
$661 |
|
$659 |
$(61) |
$598 |
营业利润率 |
7.1% |
0.1% |
7.2% |
|
7.5% |
(0.7)% |
6.8% |
1) 容量调整的影响。 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 年全年 |
|
2020 年全年 |
||||
|
已报告 |
调整1) |
非美国 |
|
已报告 |
调整1) |
非美国 |
营业收入 |
$675 |
$8 |
$683 |
|
$382 |
$99 |
$482 |
营业利润率 |
8.2% |
0.1% |
8.3% |
|
5.1% |
1.4% |
6.5% |
1) 产能调整和反垄断相关事宜的成本。 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 年全年 |
|
2018 年全年 |
||||
（以百万美元计，每股数据除外） |
已报告 |
调整1) |
非美国 |
|
已报告 |
调整1) |
非美国 |
营业收入 |
$726 |
$49 |
$774 |
|
$686 |
$222 |
$908 |
营业利润率，% |
8.5% |
0.6% |
9.1% |
|
7.9% |
2.6% |
10.5% |
1) 产能调整和反垄断相关事宜的成本。 |
|||||||
包含在非美国境内的物品GAAP 调整 |
2023 年第一季度 |
|
2022 年第一季度 |
||
|
调整 |
调整 |
|
调整 |
调整 |
容量调整 |
$3 |
0.04 |
|
$(66) |
$(0.76) |
法律费用 |
1 |
0.01 |
|
- |
- |
营业收入调整总额 |
$4 |
$0.05 |
|
$(66) |
$(0.76) |
对非美国征税GAAP 调整1) |
(1) |
(0.01) |
|
23 |
0.26 |
净收入调整总额 |
$3 |
0.03 |
|
$(43) |
$(0.49) |
|
|
|
|
|
|
平均已发行股票数量-摊薄后2) |
|
86.9 |
|
|
87.8 |
|
|
|
|
|
|
按年调整已用资本回报率 |
17 |
|
|
(265) |
|
调整已用资本回报率 |
0.4% |
|
|
(7.1)% |
|
|
|
|
|
|
|
总股本回报率的年度化调整 |
$12 |
|
|
$(173) |
|
调整总股本回报率 |
0.5% |
|
|
(6.5)% |
|
1) 税收是根据调整的相应司法管辖区的税法计算的。2) 年化平均已发行股票数量 |
|||||
21
2023 年 1 月至 3 月的财务报告 |
（百万美元，未经审计） |
2022 |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
销售和收入 |
|
|
|
|
|
净销售额 |
$8,842 |
$8,230 |
$7,447 |
$8,548 |
$8,678 |
安全气囊销售 (1) |
5,807 |
5,380 |
4,824 |
5,676 |
5,699 |
安全带销售 |
3,035 |
2,850 |
2,623 |
2,871 |
2,980 |
营业收入 |
659 |
675 |
382 |
726 |
686 |
归属于控股权益的净收益 |
423 |
435 |
187 |
462 |
376 |
每股收益（美元）— 基本 |
4.86 |
4.97 |
2.14 |
5.29 |
4.32 |
每股收益 (美元) — 假设摊薄2) |
4.85 |
4.96 |
2.14 |
5.29 |
4.31 |
毛利率 (3) |
15.8% |
18.4% |
16.7% |
18.5% |
19.7% |
与销售额相关的研发、开发和娱乐净额 |
(4.4)% |
(4.7)% |
(5.0)% |
(4.7)% |
(4.8)% |
S、与销售相关的G&A |
(4.9)% |
(5.3)% |
(5.2)% |
(4.7)% |
(4.5)% |
营业利润率4) |
7.5% |
8.2% |
5.1% |
8.5% |
7.9% |
调整后的营业利润率5,6) |
6.8% |
8.3% |
6.5% |
9.1% |
10.5% |
资产负债表 |
|||||
贸易营运资金 (7) |
1,183 |
1,332 |
1,366 |
1,417 |
1,396 |
与销售相关的贸易营运资金8) |
12.7% |
15.7% |
13.6% |
16.2% |
15.9% |
与销售有关的未偿应收账款9) |
20.4% |
20.0% |
18.1% |
18.6% |
19.0% |
与销售额相关的未清库存 (10) |
10.4% |
9.2% |
7.9% |
8.5% |
8.6% |
与销售有关的未付应付账款11) |
18.1% |
13.5% |
12.5% |
10.8% |
11.7% |
权益总额 |
2,626 |
2,648 |
2,423 |
2,122 |
1,897 |
母公司股东每股权益总额（美元） |
30.30 |
30.10 |
27.56 |
24.19 |
21.63 |
不包括现金的流动资产 |
3,119 |
2,705 |
3,091 |
2,557 |
2,670 |
财产、厂房和设备，净额 |
1,960 |
1,855 |
1,869 |
1,816 |
1,690 |
无形资产（主要是商誉） |
1,382 |
1,395 |
1,412 |
1,410 |
1,423 |
已动用资本 |
3,810 |
3,700 |
3,637 |
3,772 |
3,516 |
净负债6) |
1,184 |
1,052 |
1,214 |
1,650 |
1,619 |
总资产 |
7,717 |
7,537 |
8,157 |
6,771 |
6,722 |
长期债务 |
1,054 |
1,662 |
2,110 |
1,726 |
1,609 |
已用资本回报率12,13) |
17.5% |
18.3% |
10.0% |
20.0% |
17.0% |
总股本回报率 (13,14) |
16.3% |
17.1% |
9.0% |
23.0% |
13.0% |
总权益比率 |
34% |
35% |
30% |
31% |
28% |
现金流和其他数据 |
|||||
运营现金流 (15) |
713 |
754 |
849 |
641 |
591 |
折旧和摊销 (15) |
363 |
394 |
371 |
351 |
397 |
资本支出，净额15) |
485 |
454 |
340 |
476 |
555 |
资本支出，与销售额相比的净额15) |
5.5% |
5.5% |
4.6% |
5.6% |
5.7% |
自由现金流 6,15,16) |
228 |
300 |
509 |
165 |
36 |
现金兑换 6,15,17) |
54% |
69% |
270% |
36% |
20% |
直接股东回报 (15,18) |
339 |
165 |
54 |
217 |
214 |
每股支付的现金分红（美元） |
2.58 |
1.88 |
0.62 |
2.48 |
2.46 |
已发行股票数量（百万股）19) |
86.2 |
87.5 |
87.4 |
87.2 |
87.1 |
员工人数，12 月 31 日 |
61,700 |
55,900 |
61,000 |
58,900 |
57,700 |
1) 包括方向盘、充气机和启动器。2) 假设摊薄后扣除库存股。3) 相对于销售的总利润。4) 营业收入相对于销售额。5) 不包括产能调整、反垄断相关事项和业务部门分离的成本。6) 非美国公认会计准则衡量标准，用于对账，见上表。7) 未偿应收账款和未偿存货减去未偿应付账款。8) 未偿应收账款和未偿存货减去未偿应付账款相对于第四季度年化销售额。9) 未偿相对于第四季度年化销售额的应收账款。10) 与第四季度年化销售额相比的未偿存货。11) 与第四季度年化销售额相比的未偿应付账款。12) 营业收入和权益法投资收入相对于平均使用资本的比较。13) 公司决定不重新计算前几个时期，因为Veoneer的分配对总权益和资本使用产生了重大影响，因此比较的意义不大。14) 收入与平均总额的比较净值。15) 包括已停产2018年运营。16) 运营现金流减去资本支出，净额。17) 自由现金流相对于净收入。18) 支付的股息和回购的股票。19) 年底，不包括稀释和净库存股。 |
|||||
22