SMG-20230930
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部门成员2021-10-012022-09-300000825542美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2020-10-012021-09-300000825542SMG：UnitedStatesConsumer细分成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-09-300000825542SMG：UnitedStatesConsumer细分成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-09-300000825542SMG：霍桑成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-09-300000825542SMG：霍桑成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-09-300000825542美国公认会计准则：运营部门成员美国-GAAP：所有其他部门成员2023-09-300000825542美国公认会计准则：运营部门成员美国-GAAP：所有其他部门成员2022-09-300000825542美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2023-09-300000825542美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：成长媒体和会员2022-10-012023-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：成长媒体和会员2021-10-012022-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：成长媒体和会员2020-10-012021-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：LawnCareMember2022-10-012023-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：LawnCareMember2021-10-012022-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：LawnCareMember2020-10-012021-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：控件成员2022-10-012023-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：控件成员2021-10-012022-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：控件成员2020-10-012021-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：RoundupMarketingAgreement成员2022-10-012023-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：RoundupMarketingAgreement成员2021-10-012022-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：RoundupMarketingAgreement成员2020-10-012021-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：其他产品成员2022-10-012023-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：其他产品成员2021-10-012022-09-300000825542SMG：美国消费者成员SMG：其他产品成员2020-10-012021-09-300000825542SMG：LightingMembersSMG：霍桑成员2022-10-012023-09-300000825542SMG：LightingMembersSMG：霍桑成员2021-10-012022-09-300000825542SMG：LightingMembersSMG：霍桑成员2020-10-012021-09-300000825542SMG：霍桑成员SMG：营养师成员2022-10-012023-09-300000825542SMG：霍桑成员SMG：营养师成员2021-10-012022-09-300000825542SMG：霍桑成员SMG：营养师成员2020-10-012021-09-300000825542SMG：GrowingEnvironmental成员SMG：霍桑成员2022-10-012023-09-300000825542SMG：GrowingEnvironmental成员SMG：霍桑成员2021-10-012022-09-300000825542SMG：GrowingEnvironmental成员SMG：霍桑成员2020-10-012021-09-300000825542SMG：霍桑成员SMG：成长媒体成员2022-10-012023-09-300000825542SMG：霍桑成员SMG：成长媒体成员2021-10-012022-09-300000825542SMG：霍桑成员SMG：成长媒体成员2020-10-012021-09-300000825542SMG：霍桑成员Smg:OtherPrimarilyHardwareAndGrowingEnvironmentsMember2022-10-012023-09-300000825542SMG：霍桑成员Smg:OtherPrimarilyHardwareAndGrowingEnvironmentsMember2021-10-012022-09-300000825542SMG：霍桑成员Smg:OtherPrimarilyHardwareAndGrowingEnvironmentsMember2020-10-012021-09-300000825542SMG：成长媒体成员美国-GAAP：所有其他部门成员2022-10-012023-09-300000825542SMG：成长媒体成员美国-GAAP：所有其他部门成员2021-10-012022-09-300000825542SMG：成长媒体成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-10-012021-09-300000825542美国-GAAP：所有其他部门成员SMG：LawnCareMember2022-10-012023-09-300000825542美国-GAAP：所有其他部门成员SMG：LawnCareMember2021-10-012022-09-300000825542美国-GAAP：所有其他部门成员SMG：LawnCareMember2020-10-012021-09-300000825542SMG：其他主要是园艺和管理成员美国-GAAP：所有其他部门成员2022-10-012023-09-300000825542SMG：其他主要是园艺和管理成员美国-GAAP：所有其他部门成员2021-10-012022-09-300000825542SMG：其他主要是园艺和管理成员美国-GAAP：所有其他部门成员2020-10-012021-09-300000825542美国-GAAP：与客户签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员SMG：HomeDepotMember2022-10-012023-09-300000825542美国-GAAP：与客户签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员SMG：HomeDepotMember2021-10-012022-09-300000825542美国-GAAP：与客户签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员SMG：HomeDepotMember2020-10-012021-09-300000825542美国-GAAP：与客户签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员SMG：低域名2022-10-012023-09-300000825542美国-GAAP：与客户签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员SMG：低域名2021-10-012022-09-300000825542美国-GAAP：与客户签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员SMG：低域名2020-10-012021-09-300000825542US-GAAP：客户集中度风险成员SMG：三个大客户成员美国公认会计准则：应收账款成员2022-10-012023-09-300000825542US-GAAP：客户集中度风险成员SMG：三个大客户成员美国公认会计准则：应收账款成员2021-10-012022-09-300000825542国家：美国2022-10-012023-09-300000825542国家：美国2021-10-012022-09-300000825542国家：美国2020-10-012021-09-300000825542SMG：国际会员2022-10-012023-09-300000825542SMG：国际会员2021-10-012022-09-300000825542SMG：国际会员2020-10-012021-09-300000825542国家：美国2023-09-300000825542国家：美国2022-09-300000825542SMG：国际会员2023-09-300000825542SMG：国际会员2022-09-300000825542US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-09-300000825542US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-10-012023-09-300000825542US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-09-300000825542Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-09-300000825542Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-10-012023-09-300000825542Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-09-300000825542US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-09-300000825542US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-10-012022-09-300000825542Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-09-300000825542Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-10-012022-09-300000825542US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-09-300000825542US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-10-012021-09-300000825542Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-09-300000825542Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-10-012021-09-30
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_____________________________________
表格：10-K
_____________________________________
(标记一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止9月30日, 2023
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
对于从中国到日本的过渡期，日本政府将中国政府转变为中国政府，中国政府将中国政府转变为中国政府。
佣金文件编号001-11593
______________________________________________________________  
这个Scotts Miracle-Gro Co公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
俄亥俄州31-1414921
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
14111 Scottslawn Road，玛丽斯维尔俄亥俄州43041
(主要执行办公室地址) (邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：
(937) 644-0011
根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，声明价值0.01美元SMG纽交所
根据该法第12(G)节登记的证券：
无
______________________________________________________________ 
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是  þ*o
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。o    不是  þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  þ*o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  þ*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器☑加速的文件管理器☐
非加速文件服务器
☐  
规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*þ
截至2023年3月31日(最近完成的第二季度的最后一个营业日)，非关联公司(为此，登记公司的高管和董事被视为关联公司)持有的普通股(注册人唯一的普通股)的总市值约为#美元。2,895,917,514.
有几个56,552,916注册人截至2023年11月17日已发行的普通股。
______________________________________________________________ 
通过引用并入的文件：
注册人2024年年度股东大会的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告第III部分的10-K表格。此类委托书将在注册人截至2023年9月30日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。

目录表
斯科特奇迹公司
表格10-K的年报
截至2023年9月30日的财政年度
目录表

页面
第一部分
第1项。
业务
2
第1A项。
风险因素
8
项目1B。
未解决的员工意见
21
第二项。
属性
21
第三项。
法律诉讼
22
第四项。
煤矿安全信息披露
22
第II部
补充项目
注册人的行政人员
23
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
24
第六项。
[已保留]
25
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
49
第八项。
财务报表和补充数据
50
第九项。
会计与财务信息披露的变更与分歧
50
第9A项。
控制和程序
50
项目9B。
其他信息
50
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
50
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
51
第11项。
高管薪酬
52
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
52
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
52
第14项。
首席会计师费用及服务
52
第IV部
第15项。
展品和财务报表附表
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第16项。
表格10-K摘要
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签名
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展品索引
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目录表
第I部分

第1项。以下项目：生意场
公司简介及业务发展
下面的讨论描述了斯科茨奇迹-格罗公司，一家俄亥俄州的公司(“斯科茨-奇迹-格罗”及其子公司，“公司”，“我们”，“我们”或“我们”)开展的业务，包括2023财年我们业务的总体发展。在本年度报告中，表格10-K(“表格10-K”)中凡提及“财政”年度，即指本公司于参考年度的9月30日结束或终止(视乎情况而定)的财政年度。有关最近业务发展的更多信息，请参阅本表格10-K中的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
通过我们的美国消费者和其他细分市场，我们是北美品牌消费者草坪和花园产品的领先制造商和营销商。我们的产品以消费者草坪和园艺行业中一些最知名的品牌进行销售。我们的主要消费草坪和花园品牌包括斯科特® 和草坪构建器®草坪肥料和草皮®草籽产品；奇迹-Gro® 土壤、植物食品和园艺产品.矫形器® 除草剂和农药产品；以及Tomcat®灭鼠和动物驱避剂产品。我们是孟山都公司的独家代理商，该公司是拜耳股份公司(“孟山都”)的子公司，营销和分销某些孟山都的消费者农达®1美国境内的品牌产品(“美国”)和某些其他指定的国家。此外，我们还拥有Bonnie Plants，LLC的股权，这是一家与阿拉巴马州农民合作社(AFC)成立的合资企业，专注于种植、种植、开发、分销、营销和销售活植物。
通过我们的霍桑部门，我们是北美室内和水培园艺照明、养分、生长介质、生长环境和硬件产品的领先制造商、营销商和分销商。我们的主要品牌包括通用水培®、加维塔®、植物园®，Agrolux®，Gro Pro®，地球母亲®，种植者的边缘®、水文净化系统®和Cyco®.
斯科特奇迹-格罗的历史可以追溯到1868年由O.M.斯科特在俄亥俄州马里斯维尔创立的一家公司。在20世纪中期，我们因开发优质草坪肥料和草籽而广为人知，这导致了一个新行业的创建-消费者草坪护理。在20世纪90年代，我们通过美国家居草坪和园艺行业的三个领先品牌显著扩大了我们的产品供应。1995财年，通过与霍拉斯·哈格多恩和奥托·斯特恩于1951年在纽约长岛创立的斯特恩奇迹格罗产品公司合并，我们收购了奇迹格罗®品牌，行业领先的水溶性园艺植物食品。1999财年，我们收购了Ortho®在美国的品牌并获得了孟山都消费者农达的独家营销权®在美国和其他合同规定的国家和地区使用该品牌，从而在我们的产品组合中增加行业领先的杂草、虫害和疾病控制产品。今天，斯科特一家®，草坪构建器®，奇迹Gro®，正交®和草甘膦除草剂®品牌使我们成为美国消费者草坪和园艺行业最广为人知的公司。
业务细分
我们将我们的业务划分为以下可报告的细分市场：
•美国消费者
•霍桑
•其他
美国消费者包括我们在美国的消费者草坪和花园业务。霍桑由我们的室内和水培园艺业务组成。其他主要包括我们在加拿大的消费者草坪和花园业务。这种可报告部门的划分与向我们的首席执行官(本公司的首席运营决策者)报告和管理这些部门的方式一致。此外，公司包括一般和行政费用以及未分配给业务部门的某些其他收入和支出项目。截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日止的三个财政年度的财务资料载于《附注》21。10-K表中包含的合并财务报表附注的“分部信息”。
1综合治理®是孟山都科技有限公司的注册商标，该公司隶属于孟山都公司。

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目录表
主要产品和服务
在我们可报告的细分市场中，我们生产、营销和销售以下类别的草坪和花园产品：
草坪护理：*草坪护理类旨在帮助用户生长和享受他们想要的草坪。这一类别的产品包括苏格兰项下的草坪肥料产品®和草坪构建器®品牌名称；苏格兰项下的草籽产品®，草坪构建器®，EZ种子®，PatchMaster®厚厚的草坪TM品牌和子品牌名称；以及主要根据Scotts的草坪相关杂草、病虫害和疾病控制产品®品牌名称，包括GRUBEX等子品牌®. 草坪护理类别还包括摊铺机和其他耐用品®品牌名称，包括草坪建造商®EdgeGuard®展板和得心应手的果岭®II手持式撒布器。
园艺和景观：园艺和景观类别旨在帮助消费者种植和欣赏花卉和蔬菜花园，并美化园林区域。这一类别的产品包括Miracle-Gro旗下的全系列水溶性植物食品®品牌和子品牌，如LiquaFeed®奇迹-Gro下的持续释放植物食品® 品牌和子品牌，如Shake‘N Feed®；奇迹树下的盆栽混合物、花园土壤、地被物和覆盖物®、斯科特®、Hyponex®和地球组® 品牌名称；Ortho旗下与植物有关的病虫害防治产品®品牌；奇迹下的有机园林产品-Gro®表演组织学®，奇迹Gro®有机选择®、斯科特®、惠特尼农场®和生态拼图®品牌名称；以及奇迹下的生活商品和播种解决方案®品牌。以水培和室内园艺为重点的栽培基质和营养产品在大地母亲下销售®、植物园®、常规水培技术®和Cyco®品牌名称以及我们作为经销商的第三方拥有的品牌。
水培硬件和生长环境：这一类别旨在提供耐用品，以种植植物、鲜花和蔬菜，只需很少的土壤或不需要土壤。这一类别的产品包括种植系统、托盘、风扇、过滤器、加湿器、除湿器、定时器、仪器、水泵、灌溉用品和手动工具，并以Botanicare®，Gro Pro®、空中花园®和水文净化系统® 品牌名称以及我们作为经销商的第三方拥有的品牌。
照明：照明类别旨在为种植者提供用于水培和室内园艺应用的完整的照明系统和组件选择。这一类别的产品包括照明传感器、控制器、固定装置、反光镜、灯具、电线和机库，并以Gavita®，Agrolux® 和泰坦®品牌名称以及我们作为经销商的第三方拥有的品牌。
控制： 控制类别旨在帮助消费者保护他们的家园免受害虫和维护外部家庭区域。 昆虫控制产品以Ortho®品牌名称，包括Ortho Max®，家庭防御® 饰Bug B Gon®子品牌;灭鼠产品在雄猫下销售®和Ortho®品牌;选择性杂草控制产品在Ortho Weed B Gon下销售TM子品牌;非选择性除草剂产品以Groundclear销售® 品牌名称。 水培园艺集中控制产品下销售的炼金术士®一般水培®品牌名称以及我们作为经销商的第三方拥有的品牌。
销售协议： 我们是孟山都的独家代理商，负责孟山都某些消费者农达的营销和分销®在美国和某些其他指定国家的品牌产品。
自2019年8月1日起，我们签订了第三份经修订和重述的独家代理和营销协议（“第三份重述协议”），据此，我们为孟山都的某些消费者农达提供某些消费者和贸易营销计划服务、销售、商品推销、仓储以及其他销售和营销支持。®品牌产品。 该公司还代表孟山都提供其他服务，包括根据附属协议提供制造转换服务。 有关第三次重述协议的更多详细信息，请参见“项目1A。 风险因素-与我们业务相关的风险- 如果孟山都的消费者Roundup的第三次重述协议®产品终止或孟山都的消费者农达®业务实质性下降，我们将失去未来收益和管理费用吸收的重要来源”和“注7。 本表格10-K所载综合财务报表附注的“营销协议”。
收购和资产剥离
2023财年没有重大收购或资产剥离。 参见“注释8。 收购和投资”的综合财务报表附注包括在本表格10-K有关2022财年和2021财年收购和投资的更多信息.
主要市场和分配方式
我们通过我们的直销队伍，电子商务网站以及我们的经纪人和分销商网络销售我们的产品，主要面向家庭中心，大众购物者，仓储俱乐部，大型五金连锁店，独立五金店，苗圃，园艺中心，电子商务平台，食品和药品商店，室内园艺和水培产品分销商，零售商和种植者。

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我们向客户的大部分货物都是通过普通承运人或美国的分销商进行的。 我们主要利用第三方来管理我们的消费者草坪和花园业务的主要配送中心，这些中心位于美国和加拿大的战略位置。 对于我们的Hawthorne业务，我们主要在美国和加拿大自行管理配送中心。 成长型媒体产品通常直接运送到商店，而不通过配送中心。
原材料
我们从各种来源购买产品的原材料。 由于原材料（包括尿素及其他肥料投入、树脂、柴油、汽油、天然气、泥炭藓、树皮及草籽）价格波动，我们须承受市场风险。 我们采购这些材料的目标是确保持续供应，最大限度地降低成本，提高供应和定价的可预测性。 我们寻求通过直接与供应商谈判具有优惠条款的合同来实现这些目标。 在适当的时候，我们承诺在草坪和花园季节之前购买一定比例的需求，以确保预先确定的价格。 我们亦对冲若干商品，尤其是柴油及尿素，以提高成本可预测性及控制力。 于二零二三财政年度，原材料充足。
商标、专利、商业秘密和许可证
我们相信，我们的商标、专利、商业秘密和许可证为我们提供了显著的竞争优势。 我们奉行积极的商标保护策略，包括注册、续期及维持主要商标，以及积极监察及执法活动，以防止侵权。 斯科特夫妇®，奇迹Gro®，正交®，Tomcat®、Hyponex®，Earthgro®、常规水培技术®、加维塔®、植物园®，Agrolux®和地球母亲® 品牌名称和徽标，以及许多产品商标，包括Turf Builder®，EZ种子®，有机选择®，家防最大®，自然风光®和杂草B Gon Max® 在美国和/或国际上注册，并被认为对我们的业务具有重要意义。
此外，我们积极开发和维护广泛的实用价值和设计专利组合，涵盖与业务相关的各种主题和技术，如化肥、除草剂、化学和生长基质成分和工艺；草籽品种；机械分配装置，如施肥器、撒布器和喷雾器；照明应用；以及水培种植系统。我们的实用专利通常提供自申请之日起20年内的保护，我们的一些专利将持续到下一个十年。我们还持有独家和非独家专利许可证和供应安排，允许使用和销售额外的专利化肥、杀虫剂、电气和机械设备。虽然我们的商业秘密、专利和专利许可组合对我们的成功很重要，但没有任何单一的商业秘密、专利或相关专利组单独被认为对我们的任何业务部门或整个业务的运营至关重要。
季节性和积压
我们的北美消费者草坪和花园业务具有很强的季节性，约75%的年净销售额发生在我们的第二财季和第三财季。我们这项业务的年度销售额进一步集中在我们的第二财季和第三财季，零售商依赖我们的能力在消费者购买我们的产品时提供更接近的产品。我们预计，即将到来的春季北美消费者草坪和花园业务的大量订单将在冬季晚些时候开始收到，并持续到春季。从历史上看，基本上所有订单都是在同一财年内收到和发货的，在财年结束时结转的未结订单最少。
我们的霍桑部门还受到某些产品类别季节性销售模式的影响，这是由于我们第二和第三财季在北美进行户外种植的时机，以及我们第三和第四财季某些受控农业照明项目销售的时机。
重要客户
家得宝和Lowe‘s是我们最大的两个客户，也是最近三个财年中仅有的两个单独占报告合并净销售额10%以上的客户。有关重要客户的其他详细信息，请参阅“项目1A”。风险因素-与我们的业务相关的风险-由于我们的销售集中在少数零售客户，失去一个或多个最大客户的订单或订单大幅减少，或者他们所携带的产品库存大幅减少，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。本表格10-K和“注”21。10-K表中包含的合并财务报表附注的“分部信息”。

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竞争市场
我们销售产品的市场竞争激烈。我们的竞争主要基于品牌实力、产品创新、产品质量、产品性能、广告、价值、供应链能力、现场销售支持、店内销售支持以及我们与主要零售商和分销商的关系实力。
在草坪和花园、病虫害防治、室内园艺和水培市场，我们的产品与自有品牌和品牌产品竞争。主要竞争对手包括Spectrum Brands控股公司、中央花园宠物公司、凯洛格花园产品公司、OldCastle零售公司、黎巴嫩海岸公司、利洁时本基瑟集团、FoxFarm土壤和肥料公司、Nanolux科技公司、Sun Gro园艺公司、高级营养公司、SBM生命科学公司、Woodstream公司、星期日草坪护理公司和水产农场控股集团公司。此外，我们还面临来自较小地区性竞争对手的竞争，这些竞争对手在我们竞争的许多领域开展业务。
在加拿大，我们在草坪和花园市场面临着来自Premier Tech Ltd.和包括自有品牌在内的各种当地公司的竞争。
研究与开发
我们不断在实验室和消费者层面进行研究和开发，以改进我们的产品、制造工艺、包装和交付系统。2023财年、2022财年和2021财年的研发支出分别为3570万美元、4530万美元和4540万美元，其中包括产品注册成本分别为1240万美元、1300万美元和1230万美元。除了我们自己的研发活动外，我们还积极寻求利用我们供应商和其他业务合作伙伴的研发活动的方法。
监管方面的考虑
美国和其他国家/地区的法律法规以多种方式影响我们产品的制造、销售、分销、使用和/或应用。例如，在美国，所有农药产品都必须符合联邦杀虫剂、杀菌剂和灭鼠法(FIFRA)，而且大多数农药产品在销售或分销之前，都需要在美国环境保护局(U.S.Environmental Protection Agency，简称EPA)和类似的州机构注册。除各种地方、州和联邦环境和/或公共卫生机构外，某些农药产品的使用也受到美国环保局的监管。例如，这些规定可能包括要求只有经过认证的或专业的用户才能应用产品，某些产品只能在特定类型的地点使用(例如“不能在草皮农场或高尔夫球场上使用”)，用户在已经或将应用产品的物业上张贴通知，或可能要求通知附近的个人产品将在未来应用，或者可能完全禁止使用某些成分或类别的产品。类似的监管制度适用于我们在其他国家销售或分销的某些杀虫剂。
化肥和种植基质产品也受到各种法律和法规的约束，其中一些法律和法规要求注册、强制标签要求和/或管理产品的销售和分销。我们的草籽产品在美国受到《联邦种子法》和各种州法规的监管。此外，政府机构还对废物的处置、运输、搬运和储存、污染场地的修复、我们设施的空气和水排放以及工作场所的健康和安全进行监管。
政府当局一般要求运营设施获得与特定场地条件和/或活动有关的许可证(有时是每年一次)。例如，必须获得许可证才能收获泥炭和排放雨水径流或从泥炭沉积物中抽出的水。许可证通常规定了泥炭完全收获后必须保留的条件，剩余用途通常是自然湿地栖息地和开放水域。这些许可证通常要求我们限制我们的收获，并恢复与预期剩余用途一致的财产。在一些地方，这些设施被要求建立蓄水池，以控制排放水的沉积物含量。
此外，2021年，拜登政府宣布了一项多机构计划，以解决全国范围内的全氟烷基物质和多氟烷基物质污染问题。包括美国环保局、国防部、食品和药物管理局、美国农业部、国土安全部和卫生与公众服务部在内的机构将采取行动，防止全氟辛烷磺酸排放到空气、饮用水系统和食品供应中，并扩大清理工作，以补救全氟辛烷磺酸污染的影响。作为这一声明的一部分，美国环保局发布了PFAS战略路线图：环保局对2021-2024年行动的承诺，其中设定了美国环保局计划在拜登政府第一任期内采取具体行动的时间表。此外，许多州已采取行动，解决从拨款立法到资助科学研究、禁止某些类别的含有全氟化铝的消费品和/或广泛禁止所有产品使用全氟辛烷磺酸等问题。使这种拼凑在一起的州监管复杂化的是，不同的司法管辖区可能会以不同的方式定义PFAS。因此，其中一些行动可能会产生影响–直接或间接–在我们的生意上。

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在许多州，包装也受到了政府越来越严格的审查。具体地说，州立法正在寻求减少一次性塑料，并建立延长生产者责任计划，旨在通过将包装处理成本转嫁给制造商来支持回收行业。生产者责任延伸计划通常包括目标和报告责任，其中包括消费后回收使用、可堆肥包装、材料减少和再灌装战略。
我们业务的扩大可能会扩大我们所受的监管监督。如果我们输入新的产品类别和/或新的司法管辖区，我们可能会受到其他适用的法律和法规要求的约束。
有关遵守当地、州、联邦和外国法律法规对我们的影响的更多信息，请参阅“第1a项”。风险因素-与本公司监管有关的风险-遵守环境和其他公共卫生法规，或这些法规或监管执法优先事项的变化，可能会增加我们的经营成本，或限制我们销售所有产品的能力“这种形式的10-K。
监管事项
我们受到各种监管程序的约束，预计这些程序都不会对我们的业务产生实质性影响。截至2023年9月30日，环境事务应计270万美元。在2023财年、2022财年和2021财年，我们在此类环境问题上分别支出了40万美元、20万美元和50万美元。在过去的三个财政年度中，我们没有与环境或监管事项有关的重大资本支出。
人力资本
我们相信，我们的文化和对员工的承诺为我们和我们的股东提供了独特的价值。每一位员工，每一份工作，对我们的成功和帮助我们实现目标都很重要。我们寻求创造一个重视我们团队的健康、安全和健康的环境，我们努力让他们掌握知识和技能，以服务于我们的业务并在他们的职业生涯中发展。
这一讨论包括有关我们认为股东可能普遍感兴趣的人力资本事项的信息。我们认识到，某些其他利益攸关方(如客户、雇员和非政府组织)可能对有关这些主题的更详细信息感兴趣。我们鼓励您查看我们的2023年企业责任报告中的“支持我们的员工”部分，该部分位于我们的网站https://scottsmiraclegro.com/responsibility/environmental-social-and-governance，上，以了解有关我们的人力资本计划和倡议的更多详细信息。我们公司网站的内容并不包含在本10-K表格或我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的任何其他报告或文件中作为参考。
联属
截至2023年9月30日，我们雇佣了大约5500名员工。在2023财年的销售和生产高峰期，我们的员工总数约为7,250人，其中包括约6,500名员工(包括季节性员工)和约750名临时工。包括在这些数字中，在2023财年，我们在美国总共雇佣了大约2500名全职和季节性的店内员工，帮助我们的零售合作伙伴在他们的草坪和花园部门直接向消费者销售我们的产品。在2023财年，我们继续进行战略性裁员，这是一系列旨在提高运营和管理层效率的持续组织变革和计划的一部分。
婚约
通过我们的员工体验创建的参与度直接影响我们的业务。为了促进敬业度，我们采取了一种有针对性的方法，专注于增强员工体验。我们领导团队成员和其他同事之间的沟通通过建立信任、改善协作和整体参与来影响我们的成功。我们全年通过行政市政厅、脉搏调查和领导力跳级会议等举措，正式和非正式地收集员工的声音。当人力资本计划被定义时，这种反馈被共享和利用。
鉴于我们最近的劳动力重组，我们优先确保我们的员工能够访问他们所需的信息，以了解正在做出的业务决策、这些决策背后的原因以及变化将如何影响他们的角色。为了实现这一目标，我们执行全面的变更管理计划，以支持我们的员工完成业务转型。认识到员工直接与我们的领导团队接触是有价值的，我们每个季度都会主办市政厅会议，以传播全公司范围的信息并进行互动沟通。

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多样性
我们重视员工的多样性，并鼓励他们充分利用他们在我们公司的各种生活经历。这包括在性别、性取向、种族、思想、兴趣、语言、信仰等方面的多样性。我们继续负起责任，培养一个积极的工作场所，一个创造归属感和社区意识的工作场所。这在我们为员工提供的计划和支持中变得生动起来。
我们的员工资源小组(“ERG”)是自愿的、由联合领导的小组，通常由具有共同亲和力的人组成，如性别、种族、国籍、性取向、军人身份或其他属性。每个ERG都确立了一个使命，通过建立关系网培养关系，通过经验、计划和指导培养人才，从而积极影响业务。我们的ERG推动我们包容性工作环境的不断改善，并向所有员工开放，无论业务部门、地点或管理级别。我们的ERG由Scotts妇女网络、Scotts黑人员工网络、Scotts退伍军人网络、Scotts青年专业人员、Scotts GroPride和Scotts Associates for a Green Earth组成。
专业发展
我们视发展及挽留员工为业务营运的重要组成部分，并在整个公司内营造领导文化。 我们提供在线微型学习和虚拟学习内容，以加速实践技能和能力的发展。 内容由员工选择并经常更新，以满足员工的发展需求并解决热门话题。 我们的员工有机会通过接触和参与业务挑战来学习新技能。 我们的经理通过跨职能团队分配、扩展角色和轮换分配，在工作中为员工提供发展支持。 我们为员工提供各种学习工具和经验，帮助他们树立成长的心态，从而实现更高水平的成就和个人满意度。 我们的持续发展流程旨在增长知识，提高技能和能力，并在特定行为中实现能力，以满足绩效预期，并为公司未来的潜在角色做好准备。
薪酬和福利
我们的热情远远超出了园艺和种植，包括我们的同事的福祉。 我们是一家自1868年成立以来一直植根于家庭的公司，我们证明这一点的一种方式是我们致力于提高我们的员工及其家人的健康和财务安全，并通过我们的LiveTotalHealth计划为日常挑战提供支持-公司的整体和全面的健康方法。 我们与医疗保健导航和倡导领域的创新领导者建立了合作伙伴关系，为我们的员工及其家人提供医疗保健专家，他们可以在整个医疗保健旅程中为他们提供指导。 我们亦相信财务健康是员工整体福祉的核心组成部分。 我们每年都会从外部市场和内部一致性的角度对我们的薪酬和薪酬惯例进行分析，以确保我们的薪酬决定是公平和公正的。
健康与安全
我们维持多项健康及安全计划以保护我们的团队成员，包括我们全面的环境健康及安全（“EHS”）管理系统。 我们的EHS管理体系涵盖所有员工及业务伙伴，包括承包商。 我们鼓励员工参加安全委员会，以促进员工在地方和国家层面上参与安全工作。 为进一步管理健康与安全风险，我们制定合规日历，突出健康与安全检查的日期以及满足自愿和监管要求的截止日期。 我们使用由领先和滞后指标组成的EHS记分卡来评估我们的健康和安全绩效，包括安全培训的进度测量、基于行为的安全观察、未遂事故报告、可记录的总事故率和损失时间事故率。
信息系统
我们从人力资本的角度理解实时、可衡量的数据和洞察的关键性质。我们基于云的人力资本管理解决方案将我们广泛的人际关系功能统一到一个单一平台上。这种结构使我们能够通过特定于关联交易、流程和计划以及与其他组织数据的连接的定性和定量分析来支持整个企业，从而创建以数据和分析为标准的文化。该组织接受了该平台的可扩展灵活性，并在此过程中实现了其他可紧密集成的模块。

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环境、社会和治理
我们的利益相关者，包括股东、客户、供应商、同事、社区以及环境和社会，对我们的业务至关重要。我们努力通过保持强有力的环境、社会和治理(ESG)实践，使我们的员工更具包容性，我们的业务更具可持续性，我们的社区更具参与性。
在2023财年，我们发布了我们的第12份企业责任报告，该报告参考了全球报告倡议(GRI)准则(2021)，并考虑了可持续发展会计准则委员会(SASB)的化学品行业标准。本报告提供了有关我们的ESG战略、重点领域和治理结构的详细信息。该公司的ESG重点领域是产品管理和安全、运营和供应链、员工参与和健康、社区参与和治理以及透明度。公司继续为目标设定基准并取得进展，并围绕这些重点领域寻求持续改进。
我们在公司网站的ESG部分发布我们的公司责任报告和几项与ESG相关的政策和声明，该网站位于https://scottsmiraclegro.com/responsibility/environmental-social-and-governance.这些政策和声明涉及环境、健康、安全和人权问题。我们维持供应商行为准则，规定供应商必须满足的最低标准，才能向公司销售商品或与公司做生意。2023财年的其他ESG举措包括回答碳披露项目的气候调查问卷和完成S公司可持续发展评估。我们公司网站的内容不会以引用的方式并入本10-K表格或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。
网站和一般信息
我们在http://investor.scotts.com.上维护着一个网站我们网站上的信息不会被视为通过引用而并入本10-K表格或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告或文件中，也不构成本表格的任何部分。我们向美国证券交易委员会提交报告，并在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供材料后，在合理可行的范围内尽快免费提供我们的年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、根据1934年《证券交易法》(1934年)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告修正案以及我们的委托书和信息声明。

项目1A.答复。风险因素
有关前瞻性陈述的注意事项
这份10-K表格，包括本文中的展品和通过引用纳入的信息，以及我们提交给股东的2023年年度报告(我们的“2023年年度报告”)，包含修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”，这些陈述受到风险和不确定因素的影响。有关我们预期或预期未来将发生或可能发生的活动、事件和发展的信息，包括但不限于与我们未来的增长和盈利目标以及旨在增加股东总价值的战略有关的信息，均为前瞻性陈述，基于管理层的估计、假设和预测。前瞻性陈述还包括但不限于有关我们未来的经济和财务状况和经营结果、管理层的计划和目标、我们对我们业绩和该等计划和目标的假设、以及派息和回购斯科特奇迹公司普通股(“普通股”)的金额和时间或其他现金流量用途的陈述。前瞻性陈述一般可以通过使用诸如“指导”、“展望”、“计划”、“相信”、“目标”、“预测”、“估计”、“预测”、“战略”、“可能”、“目标”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”、““应该”和其他类似的词和变体。
这份10-K报表和我们的2023年年度报告中的前瞻性陈述只是预测，由于各种因素，包括下文描述的因素，实际结果可能与管理层的预期大不相同。所有可归因于我们或代表我们工作的人的前瞻性陈述都明确地受到此类风险因素的限制。
我们以10-K表格和我们的2023年年度报告形式作出的前瞻性陈述是基于管理层对未来事件的当前观点和假设，仅针对其日期发表。除联邦证券法要求外，我们没有义务更新这些风险因素的发展，或公开宣布对我们所作的任何前瞻性陈述的任何修订，或进行更正以反映未来的事件或发展。

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目录表
与我们的业务相关的风险
如果我们低估或高估了对我们产品的需求，并且没有保持适当的库存水平，我们的净销售额和/或营运资本可能会受到负面影响。
我们管理库存水平以满足客户对我们产品的需求的能力对我们的业务非常重要。我们产品的生产水平和库存管理目标是基于对需求的估计，并考虑到生产能力、发货时间和库存水平。如果我们高估或低估了任何产品在特定季节的渠道或零售需求，我们可能无法保持适当的库存水平，这可能会对我们的净销售额、利润率、净收益、营运资本和/或现金流产生负面影响，阻碍我们满足客户需求的能力，导致客户流失，或导致我们产生过高和过时的库存费用或过高的仓库存储成本。
经济衰退和经济不确定性可能会对我们产品的需求产生不利影响。
我们注意到美国经济的不确定性增加，包括经济衰退的可能性。这种普遍经济疲软的影响包括但不限于：对商品和服务的总体需求下降；信贷供应减少；流动性减少；信贷、股票和外汇市场波动；破产和利率上升。不利的经济状况已经包括或导致，并可能继续包括或导致通胀大幅上升，这可能对我们的业务产生重大不利影响，包括我们的营业利润率。最近几年，持续的高通胀对我们的营业利润率产生了负面影响。
供应中断或原材料、燃料或运输成本的价格上涨可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们在全球范围内采购许多大宗商品和其他原材料。这些原材料的普遍可获得性和价格可能会受到许多我们无法控制的因素的影响，包括政治不稳定、贸易限制和其他政府法规、关税和关税、价格控制、货币汇率变化和天气。我们的任何关键原材料的供应或价格的严重中断都可能对我们的业务产生负面影响。
关键商品和其他原材料价格的上涨可能会对我们管理成本结构的能力产生不利影响。市场状况可能会限制我们提高售价以抵消原材料成本上涨的能力。此外，持续的价格上涨可能会导致销量下降，因为竞争对手可能不会调整价格，或者客户和/或消费者可能决定不支付更高的价格，这可能会导致销售额下降和失去市场份额。我们的预测可能无法准确预测价格上涨对销量的影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的专有技术可能会限制我们为某些产品定位或利用替代投入的能力。对于某些投入，新的供应来源可能必须符合监管标准，这可能需要额外的投资，并推迟将产品推向市场。我们定期利用对冲协议来固定一部分尿素和燃料需求的价格。对冲协议旨在缓解与尿素和燃料成本相关的收益和现金流波动。在价格下跌的时期，利用这些对冲协议可能会有效地增加我们在这些原材料上的支出。
由于我们的销售集中于少数零售客户，失去一个或多个最大客户的订单或订单大幅减少，或者他们所携带的产品库存大幅减少，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
截至2023年9月30日，我们最大的两个零售客户家得宝和劳氏合计占我们2023财年净销售额的47%和未偿还应收账款的41%。任何主要客户因任何原因(例如，包括零售商战略的变化、他们维持的我们产品库存的减少、声称或指控我们的产品或我们代表第三方销售的产品不安全、消费者需求下降、监管、法律或其他外部压力或营销策略的改变)以及客户关于发货、费用、商品状况或相关事项的纠纷，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。我们无法从我们的一个主要客户那里收回应收账款，或者这些客户的财务状况显著恶化，包括申请破产或清算，也可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们没有与我们的任何主要零售客户签订长期销售协议，也没有其他关于未来销售给我们的主要零售客户的合同保证。此外，零售业的持续整合导致零售基础日益集中，因此，我们在很大程度上依赖于对具有显著议价能力的关键零售商的销售。如果这种集中继续发生，我们的净销售额和运营收入可能会对我们一个或多个公司的财务状况恶化或涉及我们与一个或多个

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主要客户。此外，我们的业务可能会受到零售商政策变化的负面影响，如库存减少、限制进入货架空间、价格要求和其他条件。
我们可能不会成功开发新的产品线和产品，也不会改进现有的产品线和产品。
我们未来的成功取决于为我们的产品创造并在市场上成功竞争，包括我们改进现有产品线和产品以及开发和制造新产品线和产品以满足不断变化的消费者需求的能力。我们不能保证我们将成功地开发和制造满足消费者需求或获得市场认可的新产品线和产品或产品创新，或我们将及时开发、制造和销售新产品线和产品或产品创新。如果我们未能成功开发和制造新的产品线和产品或产品创新，我们维持或扩大市场份额的能力可能会受到不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。此外，开发和引入新的产品线和产品以及产品创新需要大量的研究和开发支出，如果这些新的产品线、产品或创新不能获得市场认可，我们可能无法收回这笔费用。
我们生产和销售的许多产品都含有活性成分，需要得到监管部门的批准。获得此类批准的需要可能会推迟新产品或含有活性成分的产品创新的推出，或以其他方式阻止我们开发和制造某些产品和产品创新。
我们的营销活动可能不会成功。
我们在广告、消费者促销和其他营销活动上投入了大量资源，以维护、延伸和扩大我们的品牌形象。关于我们或我们的品牌的负面宣传，包括关于产品安全、质量、功效、环境影响(包括包装、能源和水的使用以及与气候影响和废物管理有关的事项)的宣传，以及其他可持续性或类似问题，无论是真实的还是感知的，都可能发生，并可能被广泛和迅速地传播，包括通过使用社交媒体网站。我们不能保证我们的营销策略将是有效的，也不能保证我们在广告活动上的投入会导致我们产品的销售额相应增加。如果我们的营销计划不成功，包括我们利用数字媒体和社交网络等新媒体接触现有和潜在客户的能力，或者我们的品牌因实际或感知的质量问题而受损(这种损害可能会迅速被社交媒体放大)，我们将产生巨额支出，而不会从更高的收入中受益。
我们市场的高度竞争性可能会对我们维持或增长收入的能力产生不利影响。
我们的每个运营部门都参与了竞争激烈的市场。我们的产品与国家和地区的产品以及各种供应商生产的自有品牌产品竞争。我们的许多竞争对手以比我们低的价格出售他们的产品。在充满挑战的经济时期或当前经济状况恶化时，我们对价格最敏感的消费者可能会降低价格，转而购买更低价格的产品。我们的竞争主要基于产品创新、产品质量、产品性能、价值、品牌实力、供应链能力、现场销售支持、店内销售支持、我们与主要零售商的关系和广告的实力。我们的一些竞争对手拥有可观的财力。我们在所有市场面临的激烈竞争可能会阻碍我们实现收入目标，这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们的制造业务，包括我们对第三方制造商的依赖，可能会损害我们的业务。
我们可能无法保持或开发高效、低成本的制造能力和流程，使我们能够满足成功制造产品所需的质量、价格、设计和产品标准或生产量。即使我们成功地保持和发展了我们的制造能力和工艺，我们也可能无法及时做到这一点，以满足客户的要求。
我们依赖第三方来生产某些产品。这种依赖产生了许多风险，包括对生产和相关过程的控制减少，这可能导致生产延误或中断，以及产品质量控制较差。此外，这些第三方制造商的性能问题可能会导致成本超支、短缺或其他问题，这可能会增加我们的生产成本，或者导致我们客户的交货短缺或延误。
此外，如果我们的一个或多个第三方制造商破产或不愿继续以可接受的成本和及时的方式生产质量可接受的产品，我们向零售客户交付产品的能力可能会受到严重损害。可能没有替代制造商，或者如果有的话，可能不愿意或不能以可接受的条件生产我们需要的产品。此外，如果客户对我们产品的需求增加，我们可能无法以商业合理的条款从我们现有的第三方制造商或其他制造商那里获得足够的额外产能，或者根本无法获得。

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我们的业务受到与美国以外采购和制造相关的风险，以及关税和/或国际贸易战的风险。
我们的许多原材料和制成品都是从美国以外的国家进口的，包括但不限于中国。我们的进口业务受到复杂的海关法律、法规、税收要求和贸易法规的约束，例如由各国政府通过相互协议或双边行动设定的关税。对进口到美国的商品，特别是中国的商品征收关税，增加了我们购买商品的成本。美国可以在相对较短的时间内通知我们就可以征收额外的关税。这些政府行动可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，未来任何类似的行动也可能会产生这种影响。这些风险的总体影响是，我们的成本可能会增加，或者我们可能会遇到供应中断，如果我们无法通过更高的价格来抵消这种增长，这反过来可能会导致盈利能力下降，和/或如果我们的客户不接受涨价，我们可能会遭受销售额下降。
我们对有限的供应商基础的依赖可能会导致我们的业务中断，并对我们的财务业绩产生不利影响。
虽然我们继续对单一来源的供应商实施风险缓解策略，但我们的某些原材料、产品部件和其他必要的供应，包括我们产品中使用的某些活性成分，也依赖于有限数量的供应商。如果我们无法维持供应商安排和关系，如果我们无法与供应商签订业务所需的数量和质量水平的合同，或者如果我们的任何主要供应商破产或经历其他财务困境，我们可能会遇到生产中断，这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们或我们供应商设施的运营发生重大中断可能会影响我们生产产品和为客户提供服务的能力，这可能会对收入和收益造成不利影响。
我们和我们供应商设施的运营受到各种原因的影响，包括火灾、洪水或其他自然灾害、疾病爆发或大流行、战争行为、恐怖主义、政府停摆和停工。我们或我们供应商设施的运营发生重大中断可能会严重影响我们及时生产产品和服务客户的能力，这可能会对我们的收入、收益和财务状况产生重大不利影响，特别是对于我们在有限数量的设施生产的产品，如我们的化肥和液体产品。
我们用来分销产品的运输渠道中断可能会对我们的利润率和盈利能力产生不利影响。
我们可能会遇到用于分销我们产品的运输渠道的中断，包括拥堵加剧、运输能力不足、燃料费用增加、进出口管制或延误，以及劳资纠纷或短缺。我们卡车运输能力的中断可能会导致销售减少或成本增加，包括额外使用更昂贵或效率更低的替代方案来满足需求。拥堵可能会影响之前与航运公司谈判的合同，导致运输成本意外增加，我们的盈利能力下降或销售额下降。
气候变化和不利的天气条件可能会对财务业绩产生不利影响。
我们的消费者草坪和花园净销售额在任何一年都会受到我们产品销售市场的天气条件的影响。例如，天气异常潮湿或干燥可能会对某些产品的销售产生不利影响，而对其他产品的需求增加，对公司的整体影响难以预测。
气候变化继续受到全球越来越多的关注。气候变化的影响可能包括降雨模式的变化、水资源短缺、风暴模式和强度的变化以及气温水平的变化。随着时间的推移，这些变化可能会影响例如原材料、商品和能源的可获得性和成本，这反过来可能会影响我们以我们所需的数量和水平采购业务运营所需的商品或服务的能力。
气候变化关注度的提高导致了不断演变的政策、法律和监管变化，这可能会给业务和合规带来巨大的负担。收集、衡量和分析与此类事项有关的信息可能成本高昂、耗时长、依赖第三方合作，而且不可靠。此外，衡量、跟踪和报告这类问题的方法随着时间的推移而不断变化，这就要求我们对这类数据的流程和控制也要不断发展。遵守任何新的或更严格的法律或法规，或对现有法律进行更严格的解释，可能需要我们或我们的供应商支付额外费用，在这种情况下，原材料和零部件的成本可能会增加。
由于担心气候变化的影响和公众的看法，消费者和企业可能会独立地改变他们的行为。例如，由于天气模式的不可预测性，消费者可能会选择比历史模式更少的园艺。那些受气候变化直接影响较小的消费者也可能参与到

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由于感到不适或担心气候变化对他人的直接影响而产生的看法，园艺工作减少了。现有或潜在的零售客户可能会退出全部或部分草坪和花园类别，以应对消费者需求疲软。此外，如果消费者对草坪和园艺的投入减少，我们为气候适应性产品的开发提供资金的能力可能会受到影响。
我们未能充分管理气候变化对政治、法律、监管、消费者和零售的影响，可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到企业公民身份和ESG事项和/或我们对此类事项的报告的负面影响。
某些投资者、客户、消费者、员工、政府当局和其他利益攸关方正越来越多地关注企业公民身份和可持续性问题。我们不时地就环境问题、负责任的采购和社会投资等方面的某些倡议(包括目标)进行沟通，包括根据我们的企业责任报告。我们可能无法或被认为未能实现这些倡议或目标，或者我们可能无法全面和准确地报告我们在这些倡议和目标方面的进展情况。此外，我们可能会因为这些倡议或目标的范围而受到批评，或者被认为在这些问题上没有负责任地采取行动。我们的业务可能会受到此类事件的负面影响。任何此类问题，或相关的企业公民和可持续发展问题，都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
产品召回或其他产品责任索赔可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
由于我们的产品具有严格的监管性质，主要是为消费者设计的，因此我们可能会因各种潜在的担忧而被要求停止销售、退货或召回产品，包括怀疑或确认的产品污染、掺假、产品标签错误或品牌错误、篡改或其他缺陷。产品召回或自愿市场撤回可能会因其成本、产品库存的破坏以及由于产品在一段时间内不可用而导致的销售损失而导致重大损失。对这类担忧的负面关注，无论是否合理，都可能损害我们的声誉，阻碍消费者购买我们的产品，或者导致生产和交付中断，从而对我们的销售和财务状况产生负面影响。
如果我们的产品或业务违反适用的法律或法规，或者如果我们的产品被指控造成财产损害、伤害、疾病或死亡，我们也可能遭受损失。针对我们的重大产品责任、法律判决或相关监管执法行动，或重大产品召回或自愿退出，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们的品牌形象或组织声誉受到损害，我们的消费者、分销商和零售商可能会做出负面反应，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们相信，我们的声誉建立在我们品牌的有效性和安全性上。任何侵蚀消费者对我们品牌或业务运营亲和力的事件都可能显著降低我们的价值并损害我们的业务。例如，第三方研究或媒体对我们产品安全性或有效性的负面报道，无论是否准确，都可能对消费者的认知产生不利影响，这可能会导致我们品牌的价值受损，并对我们的业务产生不利影响。我们也可能受到新闻或其他负面宣传的不利影响，无论准确性如何，涉及我们业务的其他方面，例如：
·解决公共卫生问题、疾病或安全问题；
·我们对环境管理的看法以及我们的业务对环境的影响；
·防止公司、客户或员工机密信息的安全漏洞；或
·审查与据称的就业歧视、医疗保健和福利问题有关的雇员相关索赔。
作为我们营销活动的一部分，我们已经与某些公众人物签订了合同，为我们的产品进行营销和代言。虽然我们保持着特定的选择标准，并努力寻找真正和有效地与我们的消费者受众产生共鸣的公众人物，但我们选择为我们的产品进行营销和代言的个人可能会受到普通公众的负面青睐。因为我们的消费者可能会将推销和代言我们产品的公众人物与我们联系在一起，代表这些个人进行的任何负面宣传都可能导致对我们和我们产品的负面宣传。这种负面宣传可能会对我们的品牌和声誉以及我们的收入和利润造成实质性的不利影响。

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我们的某些产品可能被购买用于新的和新兴的行业或细分市场，和/或受到不同、不一致和快速变化的法律、法规、行政做法、执法方法、司法解释和消费者看法的影响。
我们销售的产品，包括水培园艺产品，终端用户可能会购买用于新的和新兴的行业或细分市场，包括大麻的种植，这些行业或细分市场可能不会以我们可以预测的方式增长或获得市场接受。对这些产品的需求取决于这些行业或细分市场的不确定增长。例如，由于大麻供过于求，我们的霍桑部门的销售量下降，这导致大麻批发价格大幅下降，导致室内和室外种植减少。造成供应过剩的原因包括美国各地许可活动的增加、过去几年对大麻生产市场的大量资本投资、法规执行不一致以及新冠肺炎疫情对市场的影响。
此外，我们销售终端用户可能购买的用于行业或细分市场的产品，包括大麻种植，这些产品受到各种不同、不一致和迅速变化的法律、法规、行政做法、执法方法、司法解释和消费者看法的影响。例如，某些国家和美国的38个州已通过框架，授权、监管和征税用于医疗和/或非医疗用途的大麻种植、加工、销售和使用，而美国《受控物质法》和美国其他州的法律禁止种植大麻。
如果我们不能有效地执行我们的电子商务业务，我们的声誉和经营业绩可能会受到损害。
我们通过我们的网上商店和我们零售客户的电子商务零售平台在互联网上销售我们的某些产品。由于消费者越来越依赖电子商务渠道，我们业务的成功取决于我们对电子商务平台的投资、消费者的偏好和与电子商务相关的购买趋势，以及我们维持在线商店的持续运营和支持我们自己和零售客户的电子商务平台的履行业务的能力。至关重要的是，这些平台提供的购物体验将产生订单和对各自平台的回访。
我们也容易受到与我们的电子商务业务相关的某些额外风险和不确定性的影响，包括：所需技术界面的变化；网站停机和其他技术故障；与网站软件、系统和技术投资及升级相关的成本和技术问题；数据和系统安全；系统故障、中断和破坏以及处理和补救此类故障、破坏或破坏的成本；计算机病毒；以及适用的联邦和州法规的变化和遵守。此外，我们努力在技术趋势中保持竞争力，包括使用新的或改进的技术、创造性的用户界面和其他电子商务营销工具，如付费搜索和移动应用程序等，可能会增加我们的成本，可能不会增加销售额或吸引消费者。我们未能成功应对这些风险和不确定性，可能会对我们电子商务业务的销售产生不利影响，并损害我们的声誉和品牌。
此外，我们电子商务业务的成功和消费者的满意度取决于我们的消费者能否及时收到我们的产品。为了将我们的产品高效地交付给我们的消费者，我们的配送中心需要有足够的能力来支持目前的电子商务运营水平，以及我们电子商务业务增长可能导致的任何预期水平的提高。如果我们的配送中心遇到困难，或者任何配送中心因任何原因关闭，包括流行病、战争行为、恐怖主义、政府停摆、停工和火灾或其他自然灾害，我们可能会面临库存短缺，这可能会导致我们在线商店的缺货，导致与向我们的消费者分销我们的产品相关的成本大幅上升和交货期延长，并引起消费者的不满。这些问题中的任何一个都可能对我们的业务产生实质性的不利影响，并损害我们的声誉。
如果我们的信息技术系统不能充分发挥作用，或者我们成为数据泄露或网络攻击的对象，我们的运营、财务状况或声誉可能会受到损害。
我们依靠信息技术系统开展业务，包括与员工和我们的主要零售客户进行沟通，从供应商订购和管理材料，向零售客户发货，以及分析和报告运营结果。虽然我们已采取措施确保我们的信息和运营技术系统的安全，包括与我们签订合同的客户、供应商、供应商和其他第三方服务提供商的系统的安全，但我们的系统过去一直并可能在未来容易受到网络威胁，如计算机病毒或其他恶意代码、安全漏洞、未经授权的访问、网络钓鱼攻击和其他因员工错误、未经授权的使用、系统故障(包括互联网中断)、员工或承包商的无意或恶意行为以及黑客、犯罪集团和社会活动家组织的网络攻击而造成的中断。我们的信息和运营技术系统以及我们的第三方提供商的系统一直受到网络威胁，而且很可能继续受到威胁。随着我们的大量员工远程工作并远程访问我们的技术基础设施，我们已经并可能继续经历此类攻击或威胁的数量增加。此外，虽然我们维持网络安全保险，但与网络攻击相关的费用可能超过保险范围或被排除在我们的

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网络安全保险单。随着网络攻击的频率和规模的增加，我们可能无法获得网络安全保险的金额和条款，我们认为适合我们的行动。
如果我们的信息技术系统在很长一段时间内被损坏或停止正常运行，无论是由于重大网络事件或其他原因，我们内部以及与我们的零售客户、供应商、供应商和其他对我们的业务至关重要的各方的沟通能力可能会严重受损，这可能会对我们的业务造成不利影响。
此外，在我们正常的业务过程中，我们收集、存储和传输有关我们的客户、员工、供应商和其他人的专有和机密信息，包括个人身份信息。运营失败或日益复杂的网络威胁对安全的破坏可能会导致有关我们员工或消费者的这些信息的丢失、滥用或未经授权的披露，这可能会导致监管或其他法律程序，并对我们的业务和声誉产生重大不利影响。我们也可能没有资源或技术成熟来预测或防止迅速演变的网络攻击类型。任何此类攻击或为防止预期攻击而采取的预防措施都可能导致成本增加，包括额外技术、培训和第三方顾问的成本。因违反数据安全和运营失败而产生的损失以及应对这种不断变化的风险所需的预防措施可能会对我们的财务状况、运营结果、现金流和声誉产生不利影响。
我们的保险覆盖范围可能不足以避免因对我们的索赔或债务而对我们的财务状况或运营结果造成实质性影响，并且我们可能无法在未来获得保险覆盖。
我们维持保险范围，以管理未来可能对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响的索赔和负债风险。我们的保险计划的范围正在不断地审查中，承保范围会在我们认为必要的时候进行修改。尽管有我们的计划，但针对我们的索赔或债务可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外，当我们现有的保单到期时，我们可能无法获得足够的保险范围。
我们维持商业责任和以运营为重点的保险覆盖范围，包括财产、管理、货物、网络、工人补偿和一般责任。虽然我们期望能够继续承保，但不能保证我们能够继续承保，也不能保证这些保单限额足以支付我们可能承担的任何责任，也不能保证我们的保险费将继续以与我们今天的成本相似的成本提供。保险和再保险市场的波动性受到宏观经济状况和事件的影响，这些情况和事件是我们无法控制的。
此外，我们的一家或多家保险公司可能会将我们产品中使用的某些化学品或化合物排除在我们的保单之外。因此，我们可能不得不停止使用这些化学品或化合物，或者被迫用效率较低或更昂贵的替代品来继续制造和/或分发此类商品。负债风险的大幅增加或客户或产品线的流失都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的国际业务使我们容易受到与国际业务相关的成本和风险的影响。
我们在美国以外的地区设有制造、销售和服务设施，特别是在加拿大、荷兰、墨西哥和中国。因此，我们面临与在国外经营有关的风险，包括：
•货币汇率的波动；
•对外国子公司汇出股息和其他付款的限制；
•遵守当地法规的额外费用；
•从历史上看，某些国家的通货膨胀率高于美国；
•这些市场的经济状况、消费者偏好或对我们产品的需求的变化；
•多国理事机构、外国政府或其分支机构的限制性行动；
•外国劳动法律法规的变化影响我们雇用和留住员工的能力；
•美国和外国有关贸易和投资的法律的变化，包括关税的影响；
•外国法律对我们的知识产权的保护力度较小；以及
•难以为我们的产品获得分销和支持，包括发货港口延误的影响。
此外，我们在美国以外的业务面临当地司法管辖区新的和不同的法律和法规要求的风险，在人员配备和管理当地业务方面可能存在困难，以及可能产生不利的税收后果。与运营我们持续的国际业务相关的成本可能会对我们未来的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。

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如果孟山都的消费者Roundup的第三次重述协议®产品终止或孟山都的消费者农达®如果业务大幅下滑，我们将失去未来收益和间接费用吸收的大量来源。
若吾等(I)无力偿债、(Ii)根据第三重订协议发生重大违约、重大欺诈或重大故意不当行为、(Iii)控制权变更(除若干例外情况外)或(Iv)不允许转让吾等在第三重订协议下的权利或委派吾等的义务，则孟山都可终止第三重订协议而无须向本公司支付终止费用，但须受协议所载若干条款及条件的规限。此外，如果计划息税前利润在任何计划年度低于5,000万美元，孟山都可以终止第三次重新签署的协议，而无需向公司支付终止费，但须遵守协议中规定的某些条款和条件。
如果发生以下情况，孟山都也可以终止第三次重新签署的协议：(A)孟山都控制权的变更或Roundup的出售®根据适用协议中规定的某些条款和条件，或(B)孟山都决定取消销售农达所需的许可证、许可证和注册以及在销售农达时使用的商标、商号、包装、版权和设计®在草坪和花园市场，孟山都必须向该公司支付一笔终止费。
如果情况存在或以其他方式发展，导致孟山都消费者农达大幅下降®如果孟山都破产，或者孟山都破产或破产，我们将寻求通过行使第三个重新签署的协议和适用法律下的各种权利和救济来减轻对我们的影响。然而，我们不能保证我们行使此类权利或补救措施会产生预期的结果，也不能保证孟山都的消费者农达大幅下降®业务不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
如果第三个重新签署的协议终止或孟山都的消费者农达®如果业务大幅下滑，我们将失去第三份重新签署协议提供的全部或相当一部分重要的收入来源和间接费用吸收。
有关第三重订协议的其他资料，包括我们在第三重订协议下的某些权利和补救办法，请参阅本表格10-K所载综合财务报表附注的“附注7.营销协议”。
我们可能无法充分保护我们的知识产权和其他对我们的业务至关重要的专有权利。
我们的有效竞争能力在一定程度上取决于我们对服务标记、商标、商号和我们拥有或许可的其他知识产权的权利，特别是我们注册的品牌名称和颁发的专利。尽管我们拥有强大的注册商标组合，但我们并没有寻求在美国或使用该商标的每个国家/地区注册我们的每个商标。此外，由于外国商标、专利和其他知识产权或专有权法律的不同，我们在其他国家可能不会在我们持有的注册商标名称和已颁发专利方面获得与美国相同的保护。如果我们不能保护我们的知识产权、专有信息和/或品牌名称，我们可能会对我们的业务、财务状况和经营结果造成实质性的不利影响。
为了执行我们的知识产权和保护我们的专有信息，或者为了对抗第三方关于我们的产品或服务侵犯了他们的知识产权的索赔，诉讼可能是必要的。由我们提起或针对我们提出的任何诉讼或索赔都可能导致巨额费用和我们的资源被转移。对我们的商标、专利或其他知识产权侵权的成功索赔，或对我们知识产权使用的任何其他成功挑战，可能会使我们遭受损害或阻止我们提供某些产品或服务，或阻止我们使用某些公认的品牌名称，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的成功取决于关键人员的留用和可用情况以及高级管理层的有效继任。
我们的成功在很大程度上取决于我们管理团队和其他关键人员的表现。如果我们不能吸引和留住有才华、高素质的高级管理人员和其他关键人员，我们未来的运营可能会受到损害。在2023财年期间，通过提交本报告，我们经历了涉及首席财务官、首席运营官、首席人力资源官和总法律顾问的管理层过渡。如果我们不能有效地为高级管理层(包括我们的首席执行官)的继任做好准备，我们的业务、前景、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。

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我们的裁员可能会造成不良后果，我们的运营结果可能会受到损害。
在2023财年和2022财年，我们进行了战略性裁员，这是一系列旨在提高运营和管理层效率的持续组织变革和计划的一部分。这种裁员可能会产生意想不到的后果，例如超出我们预期裁员的自然减员和员工士气下降，这可能会导致我们没有受到裁员影响的员工寻找替代工作。被取消职位的员工或决定寻找替代工作的员工可以在我们的竞争对手中寻找工作。
我们不能保证我们不会进行更多的裁员，也不能保证我们将能够从我们以前或任何未来的裁员计划中实现成本节约和其他预期好处。此外，如果我们继续裁员，可能会对我们迅速响应任何新产品、增长或收入机会以及执行我们的商业计划的能力产生不利影响。此外，裁员可能会使招聘和留住新员工变得更加困难。如果我们未来需要增加我们的劳动力规模，我们可能会遇到竞争激烈的招聘市场，因为劳动力短缺、员工流动率增加、工人可获得性的变化以及工资成本的增加。
我们卷入了许多法律诉讼，虽然我们不能确切地预测此类诉讼和其他意外情况的结果，但其中一些结果可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们参与了法律程序，并在业务过程中受到政府当局的调查、检查、审计、调查和类似行动(见本表格10-K“第3项法律程序”中的讨论)。一般来说，法律诉讼的费用可能会很高，而且会造成破坏。其中一些诉讼可能声称或可能被确定为集体诉讼和/或涉及寻求巨额和/或不确定金额损害赔偿的各方，包括惩罚性或惩罚性损害赔偿，并可能在几年内悬而未决。例如，挑战我们的产品或我们代表第三方销售的产品的安全的产品责任索赔也可能导致特定产品的销售额下降，并可能损害相关品牌的声誉或价值，使我们卷入诉讼，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们还不时以原告的身份参与涉及合同、知识产权等事项的法律诉讼。我们也可能成为证券诉讼或股东衍生品诉讼的对象。我们无法肯定地预测这些法律程序和其他意外情况的结果，而且无论结果如何，诉讼所产生的费用都可能是巨大的。有时确实会出现大量意想不到的裁决、罚款和裁决。因此，我们可能会不时就某些事项的结果作出判断、达成和解或修订我们的预期，而该等事态发展可能会对我们在应计款项期间的经营业绩及/或我们在支付款项期间的现金流产生重大不利影响。其中一些法律程序和其他意外情况的结果可能要求我们采取或避免采取可能对我们的运营产生负面影响的行动，并根据指控的性质，可能对我们的声誉或我们代表第三方销售的产品的声誉产生负面影响。此外，针对这些法律诉讼进行辩护可能涉及巨额费用和转移管理层的注意力和资源。
与我们的并购、贷款和融资活动相关的风险
我们的负债可能会限制我们的灵活性，并对我们的财务状况产生不利影响。
截至2023年9月30日，我们的信贷安排下有26.306亿美元的债务和11.567亿美元的可用借款。我们无法履行与债务相关的限制性金融和非金融契约，或产生足够的现金流来偿还到期债务，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。例如，我们的债务水平可能：
•使我们更难就我们的债务履行义务；
•使我们更容易受到普遍不利的经济和行业状况的影响；
•要求我们将经营活动的很大一部分现金流用于偿还我们的债务，这将减少可用于资助营运资本、资本支出、广告、研发努力、支付股息、回购我们的普通股和其他一般公司活动的现金流；
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；
•限制我们借入额外资金的能力；
•使我们面临利率波动所固有的风险，因为我们的一些借款的利率是浮动的，如果利率上升，可能导致更高的利息支出；以及
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势。

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目录表
我们偿还债务或对债务进行再融资、为计划中的资本支出和收购提供资金、支付股息和回购普通股的能力将取决于我们未来产生现金的能力，在某种程度上，这在一定程度上受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。我们不能保证我们的业务将从经营活动中产生足够的现金流，或我们未来的借款金额将足以支付我们的债务或为我们的其他流动性需求提供资金。
本公司于2026年到期的5.250%优先债券(“5.250%优先债券”)、2029年到期的4.500%优先债券(“4.500%优先债券”)、2031年到期的4.000%优先债券(“4.000%优先债券”)及2032年到期的4.375%优先债券(“4.375%优先债券”)的信贷安排及契约，与5.250%优先债券、4.500%优先债券及4.000%优先债券合共载有限制性契诺及交叉违约条款。例如，根据我们的信贷安排，最高允许杠杆率是(I)2023财年第四季度的7.75，(Ii)2024财年第一季度的8.25，(Iii)2024财年第二季度的7.75，(Iv)2024财年第三季度的6.50，(V)2024财年第四季度的6.00，(Vi)2025财年第一季度的5.50，(Vii)2025财年第二季度的5.25，(Viii)2025财年第三季度的5.00，(九)2025财政年度第四季度为4.75,2026财政年度第一季度及以后为4.50。截至2023年9月30日，我们的杠杆率为6.57。此外，我们的信贷安排包含固定费用覆盖率契约，该契约将2023财年第四季度至2024财年第三季度的最低允许固定费用覆盖率设定为0.75，以及(Ii)2024财年第四季度及以后的最低允许固定费用覆盖率为1.00。截至2023年9月30日的12个月，我们的固定费用覆盖率为1.56。高级债券载有利息保障比率公约，规定最低准许利息保障比率为2.00。截至2023年9月30日的12个月，我们的利息覆盖率为2.81。如违反任何该等财务比率契诺或其他契诺，可能会导致信贷安排及优先票据(视乎情况而定)的违约及/或交叉违约。在发生此类违约的情况下，此类债务的持有人可以选择宣布所有借入的资金以及应计和未支付的利息都已到期和支付，并可以停止发放更多贷款，并对我们的资产提起止赎程序。我们不能保证这类债务的持有者将放弃违约，或者我们能够全额偿还加速的债务。
如果遵守我们信贷安排下的某些契约和管理高级债券的契约，我们未来可能会产生额外的债务。如果我们承担更多债务，上述风险可能会加剧。
较长或较长时间的较高利率可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
由于公司在运营中使用的可变债务数额，利率对我们的业务有直接影响。长时间的较高利率可能会对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。根据第六项A&R信贷协议，吾等所有债务以浮动利率计息，主要来自(I)备用基本利率、(Ii)经调整期限Sofr利率或(Iii)Swingline利率。在利率上升的环境中，债务融资将变得更加昂贵，可能会有更高的交易和服务成本。例如，与2022财年相比，我们2023财年的利息支出大幅增加，这主要是由于第六个A&R信贷协议的借款利率上升导致我们的加权平均利率上升。
尽管本公司已采取措施减少我们对可变利率债务工具的风险敞口，但如果未来利率保持在相对较高的水平或上升，我们可能会看到我们的借款成本增加，这可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
收购、其他战略联盟和投资可能导致运营困难、稀释和其他有害后果，可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
收购、战略联盟和投资是我们整体长期公司战略和资本使用的重要因素，这些交易可能对我们的财务状况和运营结果具有实质性影响。我们预计将继续就一系列潜在的战略交易进行评估和讨论。整合被收购的公司、企业或产品的过程已经并将继续造成不可预见的经营困难和支出。我们面临风险的领域包括：
•我们的收购战略或估值中隐含的假设没有实现。
•将管理时间和重点从运营业务转移到收购整合挑战上。
•未能成功地进一步发展所收购的业务或产品线。
•在被收购公司实施或补救控制、程序和政策。
•整合被收购公司的会计、人力资源和其他行政系统，并协调产品、工程和销售和营销职能。

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目录表
•将运营、用户和客户过渡到我们现有的平台。
•依靠我们的战略合作伙伴在市场开发、销售、当地监管合规和其他运营事务方面的专业知识。
•未能及时从政府当局获得所需的批准，或根据竞争和反垄断法在批准后施加的条件，可能会延误或阻止我们完成交易，或以其他方式限制我们实现收购的预期财务或战略目标的能力。
•在海外收购的情况下，需要整合不同文化和语言的业务，并解决与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险。
•与将被收购公司的员工整合到我们的组织中以及从我们收购的企业中留住员工相关的文化挑战。
•被收购公司在收购前的活动或我们的战略合作伙伴的活动造成的责任或声誉损害，包括专利和商标侵权索赔、违法行为、商业纠纷、税务责任和其他已知和未知的责任。
•与被收购公司有关的诉讼或其他索赔，包括被解雇的员工、客户、前股东或其他第三方的索赔。
我们未能解决过去或未来收购、投资或战略联盟中遇到的这些风险或其他问题，可能会导致我们无法实现此类收购、投资或联盟的预期收益，产生意想不到的负债，并总体上损害我们的业务。
我们的收购、战略联盟和投资还可能导致股权证券的稀释发行，债务、或有负债或摊销费用的产生，或商誉和购买的长期资产的减值，以及重组费用，任何这些都可能损害我们的财务状况或运营和现金流。此外，我们许多收购的预期好处可能不会实现。
国家认可的统计评级机构(NRSRO)发布的信用评级的变化可能会对我们的融资成本和高级债券的市场价格产生不利影响。
NRSRO根据包括我们的经营业绩、我们采取的行动、他们对我们行业总体前景的看法以及他们对经济总体前景的看法等因素，对高级票据和公司进行评级。NRSRO采取的行动可以包括维持、升级或下调当前评级，或将我们列入观察名单，以备未来可能下调评级。下调高级债券的信用评级或将我们列入观察名单，以备将来可能下调评级，可能会增加我们的融资成本，限制我们进入资本市场的机会，并对高级债券的市场价格产生不利影响。
2023年8月，S全球评级将我们的发行人信用评级从BB-下调至B+，并将我们高级债券的评级从B下调至B-。同样在2023年8月，穆迪投资者服务将我们(I)企业家族评级从BA3下调至B1，将我们(Ii)违约概率评级从BA3-PD下调至B1-PD，以及(Iii)对高级债券的评级从B1下调至B2。
未能及时处置资产或业务可能会导致公司业绩受损。
我们根据需要评估可能不再有助于实现我们目标的资产和业务的潜在处置。当我们决定出售资产或业务时，我们可能会遇到困难，难以及时找到买家或以可接受的条件替代退出策略，这可能会推迟我们战略目标的实现。或者，我们可能会以低于预期的价格或条款处置一项业务。在与买方就处置业务达成协议后，还必须满足或放弃成交前的条件，这可能会阻止我们完成交易。处置还可能涉及对被剥离业务的持续财务参与，例如通过继续拥有股权、担保、赔偿或其他财务义务。根据这些安排，被剥离业务的表现或我们无法控制的其他条件可能会影响我们未来的财务业绩。
我们的贷款活动可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
作为我们战略倡议的一部分，我们向某些战略合作伙伴提供了融资。我们对这些融资余额和战略投资的信贷损失的风险将取决于这些交易对手的财务状况以及我们无法控制的法律、监管和宏观经济因素，例如世界经济或借款人所服务行业的状况不断恶化，以及美国大麻市场的联邦合法化。虽然我们监测我们的风险敞口，但不能保证我们能够成功地缓解所有这些风险。如果信贷损失严重，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。

18
目录表
我们的对冲安排使我们面临某些交易对手风险。
除商品对冲协议外，我们还利用利率互换协议来管理我们借款来源所固有的净利率风险，并利用外币远期合约来管理与某些与外国子公司的公司间贷款和其他经批准的交易货币风险相关的汇率风险。利用这些对冲协议会让我们面临某些交易对手风险。如果一个或多个交易对手未能履行其在对冲协议下的义务，无论是由于金融稳定性减弱或其他原因，都可能对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生不利影响。
由于金融市场的波动、利率的变化和精算假设，我们退休后的相关成本和资金需求可能会增加。
我们赞助了一系列与我们的美国和前国际业务相关的固定收益养老金计划，以及在美国为某些退休员工及其家属提供的退休后医疗计划。金融市场的表现和利率的变化影响这些计划的资金状况，并导致我们退休后相关成本和未来资金需求的波动。如果金融市场不能为投资资产提供预期的长期回报，我们可能会被要求缴纳巨额养老金。此外，利率的变化和政府当局颁布的立法可能会影响缴费要求的时间和金额。
我们利用第三方精算师评估在确定我们的养老金和其他退休后福利计划的预计福利义务和计划资产的公允价值时所使用的假设。如果我们确定我们的假设应该被修改，例如贴现率或预期资产回报率，我们未来的养老金和退休后福利支出可能会增加或减少。我们使用的假设可能与实际结果不同，这可能会对我们的养老金和退休后负债以及相关成本和资金需求产生重大影响。
与本公司监管有关的风险
遵守环境和其他公共卫生法规或此类法规或监管执法优先事项的变化可能会增加我们的业务成本或限制我们销售所有产品的能力。
与环境事务有关的法律和法规在几个方面影响我们。 在美国销售的所有农药产品都必须符合FIFRA，大多数必须在美国EPA和类似的州机构注册。 我们无法获得或维持该等注册，或我们产品的任何该等注册被取消，可能对我们的业务产生不利影响，其严重程度将取决于多种因素，包括所涉及的产品、是否有其他产品可以替代，以及我们的竞争对手是否受到类似影响。 我们试图预测监管发展并保持替代活性成分的注册和获取，但不能保证我们能够避免或减少这些风险。 此外，加拿大的几个省已通过法规，大大限制了我们营销和销售我们某些消费杀虫剂产品的能力。
根据美国国会1996年颁布的《食品质量保护法》，对食品用农药进行评估，以确定是否有合理的把握，农药暴露的累积效应不会造成伤害。 根据该法案，美国环保署正在评估从饮食和非饮食接触农药的累积和综合风险。 我们产品中的杀虫剂（其中某些也可能用于加工成各种食品的作物）由独立第三方生产，并继续由美国环保署进行评估，作为暴露风险评估的一部分。 美国环保署或第三方注册人可能会决定我们在产品中使用的农药将受到限制或无法使用。 我们无法预测这些持续评估的结果或影响的严重性。
此外，某些肥料和农药产品（包括含有草甘膦的农药产品）的使用受到各种环境和公共卫生机构的监管。 这些法规可以禁止使用此类产品中含有的某些成分，或要求（i）只有经过认证的或专业的用户才能使用该产品，（ii）某些产品只能在某些类型的地点使用，（iii）用户必须张贴关于产品已经或将要使用的属性的通知，和/或（iv）通知附近的个人将来将施用产品。 即使我们能够遵守所有此类法规并获得所有必要的注册和许可证，我们也无法保证我们的产品（特别是农药产品）在任何情况下都不会对环境或人类造成或被指控造成伤害，特别是在使用不当或违反说明的情况下。 合规、补救或产品责任的成本过去对经营业绩产生了不利影响，并可能对未来的季度或年度经营业绩产生重大不利影响。
我们的产品和运营可能会受到我们开展业务的司法管辖区的监管和环境审查的增加。 例如，我们须遵守与我们为不断增长的媒体业务采集泥炭有关的法规，该业务已受到越来越多的监管和环境审查。 在美国，州法规经常要求我们限制我们的收获，并将财产恢复到商定的条件。 在某些地方，我们

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目录表
要求建立蓄水池，以控制排放水的泥沙含量。在加拿大，我们的泥炭提取工作也受到监管。
除了已经描述的法律和法规之外，各个政府机构还对废物的处置、运输、处理和储存、受污染场地的修复、我们设施的空气和水排放以及工作场所的健康和安全进行管理。根据某些环境法律和法规，我们可能要承担调查和补救某些受管制材料存在的费用，以及在各种物业(包括我们现在和以前的物业以及我们使用的场外废物处理或处置场所)对自然资源损害进行调查和补救的相关费用。无论我们是否知道或导致此类材料的存在，我们都可以承担责任，在某些情况下，可以以共同和个别的方式承担责任。不能保证此类受监管材料出现在任何此类地点或我们未来可能获得的地点，不会导致根据此类法律或法规对我们承担责任，或使我们面临第三方诉讼，例如基于被指控的行为或环境条件的侵权诉讼。
2021年，拜登政府宣布了一项多机构计划，以解决PFAS污染问题。包括美国环保局在内的多个联邦机构将采取行动，防止全氟辛烷磺酸排放到空气、饮用水系统和食品供应中，并扩大清理工作，以补救全氟辛烷磺酸污染的影响。作为这一声明的一部分，美国环保局发布了PFAS战略路线图：环保局对2021-2024年行动的承诺，其中确定了美国环保局计划在拜登政府第一任期内采取具体行动的时间表。其中一些行动可能会对我们的业务产生直接或间接的影响。例如，2022年8月，美国环保局提议将全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸指定为CERCLA下的危险物质，这可能会对不同行业的公司产生广泛影响。在提供进一步的细节之前，包括该规则是否如拟议的那样颁布，我们无法预测这些拟议的行动的结果或影响的严重性。此外，许多国家已采取行动解决对全氟辛烷磺酸的关切，采取的行动包括拨款立法以资助科学研究、禁止某些类别的消费品含有全氟辛烷磺酸和/或广泛禁止所有产品的全氟辛烷磺酸。使这种拼凑在一起的州监管复杂化的是，司法管辖区可能会在他们认为的PFAS方面有所不同。因此，其中一些行动可能会对我们的业务产生直接或间接的影响。
许多州正在对包装进行越来越严格的审查，包括寻求减少一次性塑料，并建立延长的生产者责任计划，这些计划旨在通过将包装处理成本转移到制造商身上来支持回收行业。生产者责任延伸计划通常包括消费后回收利用、可堆肥包装、材料减少、再灌装战略等的目标和报告责任。
我们目前的非FIFRA合规相关环境应计项目和未来拨备的充分性取决于我们在严格遵守适用的环境和公共卫生法律法规的情况下运营，以及我们已经确定了所有必须补救的重要地点，以及我们不存在未知的潜在污染的重大情况的假设。这些假设所依据的事实和情况的重大变化，或当前执行政策或要求的重大变化，或发现我们没有严格遵守适用的环境和公共卫生法律法规，可能会对未来的环境资本支出和其他环境支出以及我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
出乎意料的 我们税收条款的变化、采用新的税收法规或承担额外的税收负债可能会影响我们的盈利能力和现金流。
我们在美国联邦司法管辖区以及各种地方、州和外国司法管辖区缴纳所得税和其他税。我们未来的有效税率可能会受到以下因素的不利影响：我们经营结构的变化、法定税率不同的国家收益组合的变化、递延税项资产(如净营业亏损和税收抵免)和负债的估值变化、税法的变化以及在我们的纳税申报单准备过程中发现的新信息。特别是，主要与我们在美国的业务有关的递延税项资产的账面价值取决于我们在相关司法管辖区产生适当性质的未来应纳税所得额的能力。
美国国会或地方、州和外国司法管辖区的立法机构不时提出或审议税收提案，这也可能影响我们的税率、我们递延税收资产的账面价值或我们的纳税负债。我们的纳税义务还受到我们在公司间交易中对库存、服务、许可证、资金和其他项目收取的金额的影响。我们在不同的司法管辖区接受持续的税务审计。对于这些审计(或未来的审计)，税务机关可能不同意我们的公司间收费、跨司法管辖区转移定价或其他事项，并评估额外税款。我们定期评估审计的可能结果，以确定我们的税收拨备是否适当。因此，我们税务审计的最终解决方案、税法或税率的变化以及利用我们递延税项资产的能力可能会对我们未来时期的税收拨备、净收入和现金流产生重大影响。

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目录表
与我们普通股相关的风险
公司决定维持、减少或停止向我们的股东支付现金股息或回购我们的普通股，可能会导致我们的普通股的市场价格下跌。
我们根据股票回购计划向普通股支付季度现金股息和回购普通股，除其他因素外，还受我们的财务状况和经营业绩、可用现金和现金流、资本要求、信贷安排和其他因素的影响。在2022财年之前，我们普遍增加了普通股的现金股息，并进行了股份回购活动。自2022财年以来，我们没有改变股息金额，也没有在我们的薪酬计划之外从事股票回购活动。截至2023年9月30日，我们没有董事会授权的股份回购计划。
我们可能会维持或增加或减少(包括取消)我们普通股的现金股利金额，以及增加或减少我们普通股的回购金额。我们关于支付季度现金股息或回购我们普通股的任何决定都可能导致我们普通股的市场价格下跌。未能支付股息、无法恢复增加现金股息或无法开始回购历史水平的普通股可能会导致我们普通股的市场估值较低。
Hagedorn Partnership，L.P.实益拥有我们约23%的普通股，可以对需要股东批准的决策产生重大影响。
截至2023年11月17日，Hagedorn Partnership，L.P.在完全稀释的基础上实益拥有我们约23%的已发行普通股。因此，它拥有足够的投票权来显著影响董事的选举和其他需要我们股东批准的行动的批准，包括进行某些商业合并交易。此外，由于Hagedorn Partnership，L.P.的所有权百分比和投票权集中，我们董事会的选举一般将在Hagedorn Partnership，L.P.的控制范围内。虽然我们的所有股东都有权就提交给我们股东批准的事项投票，但我们的普通股和投票权目前集中在Hagedorn Partnership，L.P.。因此，股东很难提出和批准不被Hagedorn Partnership，L.P.Hagedorn Partnership，L.P.支持的提议。S的利益可能与其他股东的利益不同，或与其他股东的利益冲突。

项目1B.答复：未解决的员工意见
没有。

项目2. 特性
我们的公司总部位于俄亥俄州玛丽斯维尔，在那里我们拥有约729英亩的土地。 此外，我们还在北美、欧洲和亚洲拥有和租赁众多工业、商业和办公物业，以支持我们产品和服务的管理、制造、分销和研发。 我们相信我们的物业适合及足以满足我们的业务需要，而我们的租赁物业须遵守适当的租赁协议。
以下为截至2023年9月30日按国家划分的自有及租赁主要经营物业摘要：
位置拥有租赁
美国362603,4
加拿大1013
墨西哥—1
中国—6
荷兰—2
总计4682
我们在美国拥有或租赁46个制造物业，16个分销物业和4个研发物业。 我们在加拿大拥有或租赁了15个生产物业和1个研发物业，在荷兰拥有或租赁了1个生产物业，在中国拥有或租赁了1个研发物业。 大多数制造业，包括种植介质和泥炭收获业，都有生产线、仓库、办公室和现场加工区。
2包括一个未运行的配送中心。处置工作正在进行中。
3包括一个正在开发的制造地点，计划于2025年开始运营。
4包括9个不运作的配送中心。处置工作正在进行中。

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目录表

第三项。**支持法律程序
如“项目1.业务--监管方面的考虑--”讨论中所述监管事项在这种10-K表格中，我们参与了几个悬而未决的环境和监管事项。我们认为我们对或有事项的评估是合理的，相关的应计项目总体上是足够的；然而，不能保证这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
该公司在多起案件中被列为被告，这些案件声称伤害是由于接触含有石棉的产品造成的，显然是基于该公司在其某些产品中使用蛭石的历史。在许多此类案件中，投诉并不具体涉及原告与本公司或其产品的接触。案件各不相同，但这些案件中的申诉通常要求多名被告支付未指明的金钱损害赔偿(实际的、补偿性的、间接的和惩罚性的)。该公司认为对其提出的索赔毫无根据，并正在积极抗辩。本公司没有在其综合财务报表中记录任何应计项目，因为目前这些情况造成亏损的可能性不大。本公司认为合理可能的亏损不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流造成重大影响。此外，本公司认为这些案件的最终解决不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。不能保证与未来未决索赔或索赔有关的未来事态发展不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响，无论是由于不利结果还是由于巨额辩护费用。
我们还参与在我们正常业务过程中出现的其他诉讼和索赔，包括为保护知识产权、广告索赔、证券事务和雇佣纠纷而提起的诉讼和辩护。在我们看来，这些单独和总体的索赔预计不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。

第四项。中国发布煤矿安全信息披露报告
不适用。


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第II部

补充项目。登记人的行政人员
苏格兰奇迹-格罗的高管、他们的职位以及截至2023年11月17日他们的年龄和在苏格兰奇迹-格罗(及其前身)的年限如下。 
名字年龄担任的职位几年过去了
公司
詹姆斯·哈格多恩68 首席执行官总裁和董事会主席36 
马修·加思49 执行副总裁总裁，首席财务官兼首席行政官1 
内森·E·巴克斯特51 常务副总裁兼首席运营官1 
朱莉·A·德穆西53 首席人力资源官兼首席道德官高级副总裁13 
克里斯托弗·J·哈格多恩39 师总裁12 
迪米特托多罗夫51 常务副总裁总法律顾问、公司秘书兼首席合规官15 
执行人员由斯科特米拉克格罗董事会酌情决定，并根据执行遣散费协议或其他安排。以上列出的每个人至少在过去五年内的经商经历如下：
哈格多恩先生2003年1月被任命为史考特奇迹-格罗的前任董事会主席，2001年5月被任命为史考特-奇迹-格罗的前任首席执行官。2023年10月，哈格多恩先生还兼任总裁的额外职务。在这些任命之前，Hagedorn先生在公司担任过几个高级领导职位。哈格多恩先生是史考特奇迹-格罗公司的董事会成员，自1995年以来一直在史考特-奇迹-格罗(或其前身)担任这一职务。哈格多恩是董事公司旗下员工凯瑟琳·哈格多恩·利特尔菲尔德的兄弟，也是公司高管克里斯托弗·J·哈格多恩的父亲。
加思先生2023年10月被任命为执行副总裁总裁，公司首席财务官兼首席行政官。在此之前，Garth先生担任执行副总裁总裁和首席财务官，自2022年12月以来一直担任该职位。在此之前，加思曾在特种矿产公司Minory Technologies Inc.担任财务和财政部部长兼首席财务官高级副总裁。
巴克斯特先生2023年8月被任命为公司常务副总裁兼首席运营官。在此之前，巴克斯特先生自2023年4月以来一直担任负责全球技术和运营的执行副总裁总裁。在此之前，巴克斯特曾担任半导体制造设备公司东京电子美国控股公司的总裁。
DeMuesy女士2023年10月被任命为公司首席人力资源官、首席道德官高级副总裁。在此之前，DeMuesy女士担任高级副总裁，从2021年11月至2023年9月，负责人力资源运营。此前，德穆西女士于2018年7月至2021年11月担任人力资源运营副总裁。在2018年7月之前，DeMuesy女士自2016年以来一直在公司担任多个高级领导职位，当时她在离开公司十年后重新加入公司。
C.Hagedorn先生2021年1月被任命为斯科特奇迹格罗事业部总裁。在此之前，C.Hagedorn先生自2017年1月以来一直担任霍桑公司的高级副总裁和总经理。C.Hagedorn先生是苏格兰奇迹公司董事长兼首席执行官J.Hagedorn先生的儿子。
托多罗夫先生2022年12月被任命为执行副总裁总裁，公司总法律顾问、公司秘书兼首席合规官。在此之前，托多罗夫先生担任总裁副律师，自2015年6月以来一直担任该职位。
23
目录表
第5项。以下项目：注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股在纽约证券交易所交易，代码为“SMG”。未来普通股的派息(如有)将由董事会根据当时的情况决定，包括公司的收益、财务状况和资本要求、融资协议的限制、商业状况和其他因素。于2022年4月8日，吾等订立第六份经修订及重述的信贷协议(“第六份A&R信贷协议”)，向本公司及其若干附属公司提供本金总额为25亿美元的五年期优先担保贷款安排，其中包括15亿美元的循环信贷安排及一笔原本金为10亿美元的定期贷款。2023年7月31日，本公司签订第六期A&R信贷协议第2号修正案(下称《第2号修正案》)。第2号修正案将公司宣布或支付任何可自由支配的红利、分派或其他限制性付款的能力限制为：(I)向普通股持有者支付定期计划的现金红利，总额不超过每个会计年度2.25亿美元；(Ii)其他红利、分派或其他限制性付款，总额不超过2500万美元。
2022年12月14日和2023年9月13日，Scotts Miracle-Gro分别向一家作为认可投资者的供应商发行了388,878股和373,831股普通股，每股合同价值2,000万美元，作为广告服务的对价。普通股的发行不受根据第4(A)(2)条修订的1933年《证券法》的登记要求。美乐葛罗公司以私下协商的方式发行普通股，这些限制性股份是为了投资目的而在接受者的账户上获得的。
截至2023年11月17日，约有268,000名股东，包括登记在册的持有人和我们估计的受益持有人。
下表显示了在截至2023年9月30日的三个会计月中，斯科特奇迹葛罗或其任何“关联买家”(根据1934年证券交易法下的规则10b-18(A)(3)的定义)购买普通股的情况：
期间
总人数：
普通股
购得(1)
平均价格
付费收款者
普通股(2)
总人数
普通股
购买方式为
公开的第二部分
已宣布的计划或
节目(3)
近似值
普通股价值评估
这可能还是可能的
根据以下条款购买
计划或计划(3)
2023年7月2日至2023年7月29日1,291 $69.87 — 不适用
2023年7月30日至2023年8月26日1,743 $53.07 — 不适用
2023年8月27日至2023年9月30日4,270 $52.61 — 不适用
总计7,304 $55.77 — 
(1)在2023财年第四季度购买的所有普通股都是在公开市场交易中购买的。本季度购买的普通股包括由本公司根据Scotts Company LLC高管退休计划条款允许设立的拉比信托的受托人购买的7,304股普通股。
(2)普通股支付的平均价格是在结算的基础上计算的，并包括佣金。
(3)2020年2月6日，该公司宣布了一项回购计划，允许在2020年4月30日至2023年3月25日期间回购最多7.5亿美元的普通股。该计划于2023年3月25日到期，截至2023年9月30日，公司没有积极的回购计划。

24
目录表
五年累计总回报比较*
下图将过去五个会计年度普通股股东累计总回报的年度变化与罗素2000指数和S家居产品指数的累计总回报进行了比较。
smg5yearreturn20230930.jpg

第6项。以下内容：已保留
25
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
(百万美元，每股数据除外)
第7项。以下项目：管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
本次管理层讨论与分析(“MD&A”)的目的是通过重点关注某些关键措施的年复一年变化来了解我们的财务状况和运营结果。本MD&A包括以下部分：
•执行摘要
•行动的结果
•细分结果
•流动资金和资本资源
•非GAAP衡量标准
•监管事项
•关键会计政策和估算
执行摘要
我们的业务分为三个可报告的部门：美国消费者、霍桑和其他。美国消费者包括我们在美国的消费者草坪和花园业务。霍桑由我们的室内和水培园艺业务组成。其他主要包括我们在加拿大的消费者草坪和花园业务。这种可报告部门的划分与部门向我们的首席运营决策者报告并由其管理的方式一致。此外，公司包括一般和行政费用以及未分配给业务部门的某些其他收入和支出项目。有关我们对部门业绩的评估的其他信息，请参阅下面的“部门结果”。
通过我们的美国消费者和其他细分市场，我们是北美品牌消费者草坪和花园产品的领先制造商和营销商。我们的产品以业内一些最知名的品牌进行销售。我们的主要消费草坪和花园品牌包括斯科特® 和草坪构建器®草坪肥料和草皮®草籽产品；奇迹-Gro® 土壤、植物食品和园艺产品.矫形器® 除草剂和农药产品；以及Tomcat®灭鼠和动物驱避剂产品。我们是孟山都的独家代理商，销售和分销某些孟山都的消费者农达®美国和某些其他指定国家/地区的品牌产品。此外，我们还拥有Bonnie Plants，LLC的股权，这是我们与AFC的合资企业，专注于种植、种植、开发、分销、营销和销售活植物。
通过我们的霍桑部门，我们是北美室内和水培园艺照明、养分、生长介质、生长环境和硬件产品的领先制造商、营销商和分销商。我们的主要品牌包括通用水培®、加维塔®、植物园®，Agrolux®，Gro Pro®，地球母亲®，种植者的边缘®、水文净化系统® 和Cyco® .
作为一家领先的消费者品牌草坪和花园公司，我们的产品开发和营销努力主要集中在提供创新和差异化的产品，并不断提高品牌和产品知名度，以激励消费者创造零售需求。多年来，我们一直在实施这一模式，专注于研发，并将我们美国消费者细分市场年度净销售额的约3%-5%投资于广告，以支持和推广我们的消费者草坪和花园产品和品牌。我们不断探索与消费者沟通的新方法和创新方式。我们相信，我们从这些支出中获得了巨大的好处，并预计未来将对研发、广告和营销投资做出类似的承诺，继续致力于推动品类增长，并以有利可图的方式维持和/或增加市场份额。
我们的消费者草坪和花园净销售额在任何一年都会受到我们产品销售市场的天气条件的影响。例如，异常潮湿或干燥的天气可能会对某些产品的销售产生不利影响，同时增加对其他产品的需求。我们相信，我们多样化的产品线和我们的地理多样化降低了这一风险，尽管在不利天气在地理上普遍存在并延伸到草坪和花园季节的很大一部分的一年中，风险程度较小。我们还认为，任何一年的天气状况，无论是积极的还是消极的，都不会对较长期的类别增长趋势产生实质性影响。
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目录表
斯科特奇迹-Gro公司
(百万美元，每股数据除外)
由于消费者草坪和花园业务的季节性，对于我们的美国消费者和其他部门，我们的大部分产品在我们的第二和第三财政季度运送给我们的零售客户，如下表所示。 我们的年度净销售额进一步集中在第二和第三财政季度的零售商，他们依靠我们的能力，在消费者购买我们的产品时更接近产品。 我们的霍桑分部也受到某些产品类别的季节性销售模式的影响，这是由于我们第二和第三财政季度北美户外增长的时间，以及我们第三和第四财政季度某些受控农业照明项目销售的时间。
 
 持续销售占净销售额的百分比
各季度运营情况
 202320222021
第一季度14.8 %14.4 %15.2 %
第二季度43.2 %42.8 %37.1 %
第三季度31.5 %30.2 %32.7 %
第四季度10.5 %12.6 %15.0 %
管理层专注于多项关键指标及营运指标，以监察我们业务持续经营的财务状况及表现。 这些指标包括消费者购买（销售点数据）、市场份额、类别增长、净销售额（包括单位数量、定价和外汇变动）、毛利率、广告与净销售额比率、经营收入、持续经营收入、净收入、每股收益、未计利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）、杠杆比率、固定费用偿付比率及利息偿付比率。 在适用的情况下，这些指标在评估时会考虑和不考虑减值、重组和其他费用，这些费用不会发生在我们的日常业务运营中，也不会反映我们的日常业务运营。 管理层使用不包括减值、重组和其他非经常性项目的指标来评估我们的业绩，进行财务和运营规划，并确定激励薪酬，因为我们相信这些指标为我们的基础、持续业务的业绩提供了额外的视角。 我们还专注于优化现金流和投资资本回报的措施，包括运营资本和资本支出的管理。 请参阅本MD&A的“非GAAP措施”部分，以进一步讨论非GAAP措施。
最近发生的事件
在2022财年，我们开始在全公司范围内实施一系列组织变革和举措，旨在提高运营和管理水平的效率。 作为重组计划的一部分，我们正在缩小供应链网络的规模，减少员工人数，并实施其他削减成本的措施。 此外，为了减少我们的现有库存以配合优化的网络容量，我们加快了减少某些Hawthorne库存的速度，主要是照明、生长环境和硬件产品。 我们预计这些努力将实现至少300.0美元的年化节省，预计几乎所有这些都将在2024财年结束前实现。 重组计划预计将提高我们的毛利率并减少SG&A。 在2023财年，我们在合并经营报表中的“销售成本-减值、重组及其他”一行中产生了184.8美元的成本，在合并经营报表中的“减值、重组及其他”一行中产生了44.1美元的成本，这些成本与本次重组举措相关，主要涉及库存减记费用、员工离职福利、设施关闭成本及使用权资产及物业、厂房及设备减值。 从这一重组计划开始到2023年9月30日的成本为294.1美元。
于2023财年，由于销量下降及通胀成本压力，我们的霍桑分部继续录得不利的财务业绩。 销售量减少的原因是大麻供过于求，大麻批发价格以及室内和室外大麻种植大幅下降。 供应过剩的原因是美国各地许可活动的增加，过去几年对大麻生产市场的大量资本投资、法规执行不一致以及COVID-19大流行的市场影响。 因此，我们修订了内部预测，以反映大麻供应过剩的长期持续性和更重大的影响，并在综合经营报表中的“减值，重组和其他”行中记录了与霍桑分部无形资产相关的117.7美元的非现金税前减值费用。 我们预计，大麻供应过剩将继续对我们的霍桑分部产生不利影响。 如果大麻供应过剩持续时间更长，或比我们预期的更严重，我们的经营业绩可能会受到更长时间的重大不利影响，影响程度可能比我们目前预期的更大。
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(百万美元，每股数据除外)
在2023财年，我们记录了与我们的可转换债务投资相关的非现金税前非临时减值费用101.3美元，以及与我们的其他部门相关的非现金税前商誉减值费用10.3美元，列于综合经营报表的“减值，重组和其他”一行。 此外，我们在2023财年的合并经营报表中的“未合并附属公司（收入）亏损中的权益”一行中记录了与我们对Bonnie Plants，LLC的投资相关的非现金税前减值费用94.7美元。
2022年6月8日，我们签订了第六个A&R信贷协议的第1号修正案(修正案1)，将2022财年第三季度生效的季度杠杆契约的最高允许杠杆率提高到2024年4月1日。在2023财年第三季度，我们经历了意外的收益缺口，影响了我们继续遵守第1号修正案杠杆率契约的能力。2023年7月31日，我们签署了第六A&R信贷协议第2号修正案，除其他变化外，该修正案暂时提高了季度杠杆契约的最高允许杠杆率，并将适用于循环信贷安排和定期贷款安排下借款的利率提高了25个基点，适用于每个现有定价级别，并增加了适用于杠杆率超过6.00的时期的定价级别。有关第2号修正案的更多信息，请参阅本MD&A的“流动性和资本资源”一节。
在2023财年，我们继续经历成本膨胀的影响，导致制造和物流成本持续居高不下，以及商品成本波动。过去几年更高的成本要求我们在2022财年和2023财年在整个业务中实施大幅提价。通胀逆风、不稳定的大宗商品成本和更高的利率预计将继续。这些趋势将继续对我们的运营和财务业绩产生多大影响，将取决于未来的发展，包括通胀和宏观经济状况及其对消费者行为的影响，这些都是难以预测的。
经营成果
下表列出了收益占净销售额的百分比：

截至九月三十日止年度，
2023净销售额的百分比2022净销售额的百分比2021净销售额的百分比
净销售额$3,551.3 100.0 %$3,924.1 100.0 %$4,925.0 100.0 %
销售成本2,708.3 76.3 2,891.1 73.7 3,431.3 69.7 
销售成本-减值、重组和其他185.7 5.2 160.1 4.1 24.7 0.5 
毛利率657.3 18.5 872.9 22.2 1,469.0 29.8 
运营费用：
销售、一般和行政551.3 15.5 613.0 15.6 743.5 15.1 
减值、重组和其他280.5 7.9 693.1 17.7 4.3 0.1 
其他(收入)费用，净额(0.1)— 0.8 — (1.8)— 
营业收入(亏损)(174.4)(4.9)(434.0)(11.1)723.0 14.7 
未合并关联公司的权益(收入)损失101.1 2.8 12.9 0.3 (14.4)(0.3)
利息支出178.1 5.0 118.1 3.0 78.9 1.6 
其他营业外收入，净额(0.3)— (6.9)(0.2)(18.6)(0.4)
所得税前持续经营的收入(亏损)(453.3)(12.8)(558.1)(14.2)677.1 13.7 
持续经营的所得税支出(收益)(73.2)(2.1)(120.6)(3.1)159.8 3.2 
持续经营的收入(亏损)(380.1)(10.7)(437.5)(11.1)517.3 10.5 
非持续经营亏损，税后净额— — — — (3.9)(0.1)
净收益(亏损)$(380.1)(10.7)%$(437.5)(11.1)%$513.4 10.4 %
由于四舍五入的原因，各分量之和可能不相等。
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(百万美元，每股数据除外)
净销售额
2023财年净销售额为3,551.3美元，较2022财年3,924.1美元的净销售额下降9.5%。2022财年的净销售额比2021财年4925.0美元的净销售额下降了20.3%。下表概述了导致净销售额变化的因素：
截至九月三十日止年度，
20232022
音量和混合(14.3)%(27.0)%
外汇汇率(0.4)(0.4)
定价5.0 6.2 
收购0.2 0.9 
净销售额的变化(9.5)%(20.3)%
与2022财年相比，2023财年净销售额下降的主要原因是：
•所有细分市场的销售额都有所下降，原因是我们山楂部门的生长环境、生长媒体、硬件、营养素和照明产品；以及我们美国消费部门的草坪护理、植物食品和控制产品；以及
•美元相对加元走强对外汇汇率的不利影响；
•我们的美国消费者、霍桑和其他细分市场的价格上涨部分抵消了这一影响。
与2021财年相比，2022财年净销售额下降的主要原因是：
•由于我们山楂部门的照明、营养、生长介质、硬件和生长环境产品，以及我们美国消费部门的草坪护理、土壤、控制、植物食品和覆盖产品，销售额下降；
•与草甘膦除草剂相关的净销售额下降®市场推广协议；以及
•美元相对欧元和加元走强对外汇汇率的不利影响；
•部分抵消了我们美国消费者、霍桑和其他细分市场价格上涨的影响；以及
•我们的霍桑部门收购带来的净销售额的增加。
销售成本
下表显示了销售成本的主要组成部分：
截至九月三十日止年度，
202320222021
材料$1,524.1 $1,616.7 $1,962.5 
配送和仓储556.3 660.1 684.0 
制造业劳动力和管理费用545.4 546.4 714.0 
与草甘膦除草剂相关的成本® 营销协议
82.5 67.9 70.8 
销售成本2,708.3 2,891.1 3,431.3 
销售成本-减值、重组和其他185.7 160.1 24.7 
$2,894.0 $3,051.2 $3,456.0 

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(百万美元，每股数据除外)
下表概述了导致销售成本变化的因素：
截至九月三十日止年度，
20232022
音量、混合和其他$(299.7)$(641.4)
外汇汇率(10.4)(16.9)
材料成本变化112.7 121.0 
与草甘膦除草剂相关的成本® 营销协议
14.6 (2.9)
(182.8)(540.2)
减值、重组和其他25.6 135.4 
销售成本变动$(157.2)$(404.8)
2023财年的销售成本较2022财年有所下降，主要是由于： 
•美国消费者、霍桑和其他细分市场的销量下降;
•在我们的美国消费者和Hawthorne细分市场中，仓储成本降低，包括在“数量、组合和其他”中;以及
•由于美元相对于加元走强而对外汇汇率产生的有利影响;
•部分被我们美国消费者、霍桑和其他部门的材料成本上涨所抵消;
•更高的制造成本，主要是劳动力，包括在我们的美国消费者，霍桑和其他部门的“数量，组合和其他”中;
•库存减记费用包括在与我们的美国消费者细分市场相关的“数量、组合和其他”中;
•与农达有关的费用增加®营销协议;以及
•减值、重组和其他费用的增加。
2022财年的销售成本较2021财年减少主要是由于： 
•美国消费者、霍桑和其他细分市场的销量下降;
•由于美元相对于欧元和加元走强而对外汇汇率产生的有利影响;
•与“农达”有关的费用减少®营销协议；
•部分被我们美国消费者和其他细分市场更高的材料成本所抵消；
•更高的运输和仓储成本包括在我们的美国消费者、霍桑和其他细分市场的“数量、混合和其他”中；以及
•减值、重组和其他费用的增加。
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(百万美元，每股数据除外)
毛利率
2023财年、2022财年和2021财年，我们的毛利率分别为18.5%、22.2%和29.8%。下表概述了导致毛利率变化的因素：
截至九月三十日止年度，
20232022
音量、混合和其他(4.0)%(6.6)%
材料成本(3.3)(3.4)
综合治理®佣金和补偿
(0.3)(0.2)
收购— (0.1)
定价5.0 6.3 
(2.6)(4.0)
减值、重组和其他(1.1)(3.6)
毛利率变动(3.7)%(7.6)%
与2022财年相比，2023财年毛利率下降的主要原因是： 
•我们的美国消费者、霍桑和其他细分市场的材料成本更高；
•更高的制造成本，主要是劳动力，包括在我们的美国消费者，霍桑和其他部门的“数量，组合和其他”中;
•固定成本的不利影响，包括在“数量，组合和其他”，由我们的美国消费者，霍桑和其他部门的销售和生产量下降驱动;
•库存减记费用包括在与我们的美国消费者细分市场相关的“数量、组合和其他”中;以及
•减值、重组和其他费用增加;
•部分被我们美国消费者、霍桑和其他细分市场的价格上涨所抵消;
•在我们的美国消费者和Hawthorne细分市场中，仓储成本较低，包括在“数量、组合和其他”项下。
2022财年的毛利率较2021财年下降主要是由于： 
•我们的美国消费者、霍桑和其他细分市场的材料成本更高；
•与我们的美国消费者、霍桑和其他部门相关的“数量、组合和其他”中包括的运输和仓储成本增加;
•美国消费者、霍桑和其他部门销量下降导致固定成本的不利影响;以及
•减值、重组和其他费用增加;
•我们的美国消费者、霍桑和其他细分市场的价格上涨部分抵消了这一影响。
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(百万美元，每股数据除外)
销售、一般和行政费用
下表载列销售、一般及行政开支（“销售及行政开支”）的组成部分：
截至九月三十日止年度，
202320222021
广告$123.7 $120.3 $165.7 
广告占净销售额的百分比3.5 %3.1 %3.4 %
基于股份的薪酬49.7 34.3 40.6 
研发35.7 45.3 45.4 
无形资产摊销22.6 31.0 29.1 
其他销售，一般和行政319.6 382.1 462.7 
$551.3 $613.0 $743.5 
与2022财年相比，SG&A在2023财年减少了61.7美元，或10.1%。在美国消费者领域媒体支出增加的推动下，2023财年广告支出增加了3.4美元，增幅为2.8%。不包括在普通股中支付的某些广告费用的基于股票的薪酬支出增加了15.4美元，或44.9%，这是由于2023财年作为基于股票的奖励而不是基于现金的计划向员工提供的短期可变激励薪酬，部分抵消了对某些基于业绩的奖励单位的累计调整的确认，以反映管理层对实现业绩目标的可能性较低的评估。在2022财年和2023财年，由于某些霍桑部门无形资产的减值，摊销费用减少了8.4美元，降幅为27.1%。其他SG&A和研发成本合计减少了72.1美元，或16.9%，这是由于员工数量的减少和其他成本削减举措的推动。
与2021年财年相比，2022年财年SG&A减少了130.5美元，降幅为17.6%。由于美国消费者和霍桑细分市场的媒体支出减少，2022财年广告支出减少了45.4美元，降幅为27.4%。其他SG&A在2022财年减少了80.6美元，或17.4%，原因是短期可变现金激励薪酬支出减少、员工数量减少和其他成本削减举措。
减值、重组和其他
本文所述活动在综合经营报表中归类为“销售成本--减值、重组和其他”和“减值、重组和其他”。下表详细说明了所列每个时期的减值、重组和其他费用(回收)：
截至九月三十日止年度，
202320222021
销售成本--减值、重组和其他：
重组和其他费用(收回)，净额$148.5 $143.6 $(0.3)
使用权资产减值25.8 — — 
财产、厂房和设备减值11.4 16.6 — 
新冠肺炎相关成本— — 25.0 
运营费用--减值、重组和其他：
商誉和无形资产减值127.9 668.3 — 
非暂时性减值的可转换债务101.3 — — 
重组和其他费用，净额51.2 40.9 0.1 
出售财产、厂房和设备的收益— (16.2)— 
新冠肺炎相关成本— — 4.2 
总减值、重组和其他费用$466.1 $853.2 $29.0 
在2023年财政年度，我们在综合经营报表的“减值、重组和其他”项目中记录了127.9美元的非现金、税前商誉和无形资产减值费用，其中包括与我们的霍桑部门相关的有限寿命无形资产减值费用117.7美元，以及与我们的其他部门相关的商誉减值费用10.3美元。
在2023年财政年度，我们在综合经营报表中的“减值、重组和其他”项目中记录了与我们的可转换债务投资101.3美元相关的非现金、税前非临时性减值费用。
32
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(百万美元，每股数据除外)
在2022财年，我们开始在全公司范围内实施一系列旨在提高运营和管理层效率的组织变革和计划。作为这一重组计划的一部分，我们正在缩小我们供应链网络的规模，减少员工数量，并实施其他成本削减计划。此外，为了减少我们的现有库存以与优化的网络容量保持一致，我们加快了某些霍桑库存的减少，主要是照明、生长环境和硬件产品。在2023财年，我们产生了与这一重组计划相关的成本229.0美元，主要涉及库存减记费用、员工离职福利、设施关闭成本以及使用权资产和财产、厂房和设备的减值。在2023年财政年度，我们在美国消费者部门发生的成本为16.3美元，在霍桑部门发生的成本为168.5美元，在综合经营报表中的“销售成本-减值、重组和其他”项目中发生了成本。2023财年，我们在美国消费者部门发生的成本为7.7美元，在霍桑部门发生的成本为20.7美元，在其他部门发生的成本为0.8美元，在公司的成本为14.9美元。在2022财年，我们产生了与这一重组计划相关的成本65.2美元，主要与员工离职福利和财产、厂房和设备减值有关。在2022财年，我们在美国消费者部门发生了9.7美元的成本，在霍桑部门发生了27.1美元的成本，在综合经营报表中的“销售成本-减值、重组和其他”项目中发生了成本。在2022财年，我们在美国消费者部门发生了11.9美元的成本，在霍桑部门发生了8.1美元，在其他部门发生了0.7美元，在公司发生了7.7美元。自这一重组计划开始以来，到目前为止，美国消费者部门的成本为4550万美元，霍桑部门为224.4美元，其他部门为1.5亿美元，公司部门为22.7亿美元。我们继续评估更多的网络和组织变化，如果执行，可能会在未来期间导致额外的重组费用。
在2022年财政年度，我们记录了632.4美元的非现金、税前商誉和无形资产减值费用，这是对我们的霍桑部门进行中期减值测试的结果，其中包括522.4美元的商誉减值费用和110.0美元的有限寿命无形资产减值费用。
在2022年财政年度，我们在综合经营报表中的“销售成本-减值、重组和其他成本”项下产生了120.9美元的存货减记费用，在合并经营报表中的“减值、重组和其他”项中产生了35.3万美元的有限寿命无形资产减值费用，这些费用与我们决定停止销售和退出某些霍桑照明产品和品牌有关。
在2022财年，我们在与出售财产、厂房和设备相关的综合经营报表中的“减值、重组和其他”项目中记录了16.2美元的收益。
在2021财年，我们产生了29.2美元的成本，与新冠肺炎大流行相关，主要与溢价支付有关。在2021财年，我们在美国消费者部门发生的成本为21.2美元，在霍桑部门发生的成本为3.2美元，在我们的其他部门发生的成本为0.6美元，在综合经营报表中的“销售成本-减值、重组和其他”部分。在2021财年，我们在美国消费者部门发生了4.0美元的成本，在综合运营报表中的“减值、重组和其他”项目中发生了0.2美元的成本。
营业收入(亏损)
2023财年运营亏损为174.4美元，而2022财年为434.0美元。这一下降是由于减值、重组和其他费用以及SG&A的下降，但净销售额的下降和毛利率的下降部分抵消了这一下降。
2022年财年运营收入(亏损)为434.0美元，而2021年财年为723.0美元。净销售额下降、毛利率下降、较高的减值、重组和其他费用以及较低的其他收入，部分被较低的SG&A抵销。
未合并关联公司的权益(收入)损失
在2023年、2022年和2021年财年，与Bonnie Plants，LLC相关的未合并附属公司的股本(收入)亏损分别为101.1美元、12.9美元和14.4美元。在2023财年，我们记录了与我们对Bonnie Plants，LLC的投资相关的94.7美元的非现金税前减值费用。有关Bonnie Plants，LLC的更多信息，请参阅本表格10-K中包含的合并财务报表附注中的“注9.投资于未合并关联公司”。
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(百万美元，每股数据除外)
利息支出
2023财年的利息支出为178.1美元，与2022年的118.1美元相比增长了50.8%。这一增长是由于我们的加权平均利率(扣除利率掉期的影响)增加了180个基点，主要是由于第六个A&R信贷协议的借款利率上升。虽然我们在2023财年有353.6美元的净债务偿还，但我们的季节性借款和偿还模式导致2023财年的平均债务余额与2022财年一致。
2022年财年的利息支出为118.1美元，与2021年的78.9亿美元相比增长了49.7%。这一增长是由平均借款增加1119.6美元推动的，这是由于库存生产、资本支出、收购活动和回购我们普通股的增加。
其他营业外收入，净额
2023财年、2022财年和2021财年的其他营业外收入分别为0.3美元、6.9美元和18.6美元。2020年12月31日，我们收购了Bonnie Plants，LLC的50%股权，以换取102.3美元的现金支付，免除我们在亚足联的未偿还应收贷款，并放弃我们的期权，以增加我们在Bonnie Plants业务中的经济利益。我们在2021财年第一季度记录了12.5美元的收益，将我们在亚足联的应收贷款价值减记到其截止日期的公允价值。
持续经营的所得税支出(收益)
以下是联邦公司所得税税率和所得税前持续经营收入的有效税率的对账：
 截至2013年9月30日的年度，
 202320222021
法定所得税率21.0 %21.0 %21.0 %
外国业务的影响0.2 (1.6)(0.2)
扣除联邦福利后的州税3.2 2.6 3.9 
其他永久性差异的影响(0.8)2.8 (1.1)
研究和实验以及其他联邦税收抵免0.2 0.2 (0.2)
税收或有事项的影响0.1 (1.8)— 
更改估值免税额(8.7)(0.9)0.1 
其他1.0 (0.7)0.1 
有效所得税率16.2 %21.6 %23.6 %
在2023年财政年度，我们在综合经营报表中的“减值、重组和其他”项目中记录了与我们的可转换债务投资101.3美元相关的非现金、税前非临时性减值费用。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月，与可转换债务投资未实现亏损相关的递延税项资产分别为33.4美元和25.3美元。截至2023年9月30日，我们已为这些损失建立了全额估值准备金，因为我们预计不会在它们到期之前使用它们。这一独立项目包括在上表“估值免税额的变化”一栏中，降低了2023财年的有效税率，因为我们在此期间发生了净亏损。
在2022年财政年度，我们在综合经营报表的“减值、重组和其他”项目中记录了668.3美元的非现金、税前商誉和无形资产减值费用。减值费用对税收的影响是2022年财政年度的收益148.3美元，这是扣除不可扣除商誉的影响18.8亿美元后的收益，并在综合经营报表中的“持续经营的所得税支出(收益)”一栏中记录。不可抵扣商誉的税务影响被认为是一个离散项目，因为我们没有剩余的不可抵扣商誉。这一独立项目包括在上表的“海外业务的影响”一栏中，它使2022财年的有效税率降低了约340个基点，因为我们在此期间发生了净亏损。此外，与基于股份的薪酬相关的超额税收优惠被包括在上表中“其他永久性差异的影响”一栏中，使2022财年的有效税率增加了约260个基点。
持续经营的收入(亏损)
2023年财年，持续运营的亏损为380.1美元，或每股稀释后亏损6.79美元，而2022财年为437.5美元，或每股稀释后亏损7.88美元。这一下降是由于减值、重组和其他费用减少以及SG&A费用减少所推动的，但净销售额下降、毛利率下降、未合并关联公司的股本亏损增加、利息支出增加、其他营业外收入减少和所得税优惠减少部分抵消了这一下降。
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目录表
斯科特奇迹-Gro公司
(百万美元，每股数据除外)
2022财年持续经营业务的收入（亏损）为437.5美元，或摊薄后每股7.88美元，而2021财年为517.3美元，或摊薄后每股9.03美元。 减少的原因是净销售额下降，毛利率下降，减值，重组和其他费用增加，其他收入减少，未合并附属公司收入权益减少，利息支出增加和其他非经营性收入减少，部分被SG&A减少所抵消。
2023财年和2022财年每股普通股摊薄亏损计算中使用的摊薄平均普通股分别为5600万股和5550万股，其中分别排除了40万股和60万股潜在普通股，因为纳入它们的影响将是反摊薄的，因为我们在2023财年和2022财年产生了净亏损。 用于计算2021财年每股普通股摊薄收益的摊薄平均普通股为5720万股，其中包括150万股摊薄潜在普通股。
细分结果
各可报告分部的表现根据多项因素进行评估，包括未计所得税、摊销、减值、重组及其他费用前的持续经营业务收入（亏损）（“分部溢利（亏损）”），这是一项非公认会计原则的财务指标。 高级管理层使用分部溢利（亏损）评估分部表现，因为彼等相信此计量方法可显示各分部之表现趋势及整体盈利潜力。
下表载列按分部划分之销售净额：
截至2013年9月30日的年度，
202320222021
美国消费者$2,843.7 $2,928.8 $3,197.7 
霍桑 467.3 716.2 1,424.2 
其他240.3 279.1 303.1 
已整合$3,551.3 $3,924.1 $4,925.0 
下表载列分部溢利（亏损）以及与除所得税前持续经营业务收入（亏损）的对账，此乃根据美国公认会计原则（“公认会计原则”）编制的最直接可比较计量：
截至2013年9月30日的年度，
202320222021
美国消费者$454.1 $568.6 $726.7 
霍桑(48.1)(21.1)163.8 
其他12.4 20.2 42.1 
总分部利润（非GAAP）418.4 567.7 932.6 
公司(101.6)(112.4)(149.7)
无形资产摊销(25.2)(37.1)(30.9)
减值、重组和其他(466.0)(852.2)(29.0)
未合并关联公司的权益收益(亏损)(101.1)(12.9)14.4 
利息支出(178.1)(118.1)(78.9)
其他营业外收入，净额0.3 6.9 18.6 
所得税前持续经营收益(亏损)(GAAP)$(453.3)$(558.1)$677.1 
美国消费者
2023财年，美国消费者部门的净销售额为2,843.7美元，比2022财年的2,928.8美元下降了2.9%。销售额下降8.3%，但价格上涨5.4%部分抵消了这一下降。2023财年销售额的下降是由草坪护理、植物食品和控制产品推动的。
2023财年，美国消费者细分市场利润为454.1美元，比2022财年568.6美元的细分市场利润下降了20.1%。2023财年的下降主要是由于净销售额和毛利率下降，但被SG&A下降部分抵消。
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目录表
斯科特奇迹-Gro公司
(百万美元，每股数据除外)
2022财年，美国消费者部门的净销售额为2928.8美元，比2021财年的3197.7美元下降了8.4%。下降的原因是销售量下降了15.6%，但价格上涨了7.2%，部分抵消了这一下降。2022财年销售额的下降是由草坪护理、土壤、控制、植物食品和覆盖产品推动的。
美国消费者细分市场在2022财年的利润为568.6美元，比2021财年726.7美元的细分市场利润下降了21.8%。2022财年的下降主要是由于净销售额和毛利率下降，但被SG&A下降部分抵消。
霍桑
霍桑部门2023财年的净销售额为467.3美元，比2022年716.2美元的净销售额下降了34.8%。销售额下降38.1%，部分被2.5%的定价增加和0.8%的收购所抵消。2023财年销售额的下降是由生长环境、生长媒体、硬件、营养素和照明产品推动的。
霍桑部门在2023财年的亏损为48.1美元，而2022财年的部门亏损为21.1美元。2023财年的增长是由净销售额和毛利率下降推动的，但SG&A下降部分抵消了这一影响。
霍桑部门2022财年的净销售额为716.2美元，比2021年1,424.2美元的净销售额下降了49.7%。这一下降是由于销售量下降了56.0%和不利的外汇汇率下降了0.8%，但价格上涨3.8%和收购3.3%部分抵消了这一下降。2022财年销售额的下降是由照明、营养素、生长介质、硬件和生长环境产品推动的。
霍桑部门在2022财年的亏损为21.1万美元，而2021年财年的部门利润为163.8美元。2022财年的下降是由净销售额和毛利率下降推动的，但SG&A下降部分抵消了这一影响。
其他
2023财年，其他部门的净销售额为240.3美元，比2022年279.1美元的净销售额下降了13.9%。下降的原因是销售量下降了16.0%，不利的汇率下降了4.8%，但价格上涨6.9%部分抵消了这一影响。
2023财年其他部门利润为12.4美元，比2022财年20.2美元的部门利润下降了38.6%。这一下降是由于净销售额下降和毛利率下降所致。
其他部门在2022财年的净销售额为279.1美元，比2021年303.1美元的净销售额下降了7.9%。下降的原因是销售量下降了13.7%，不利的外汇汇率下降了1.9%，但价格上涨7.7%部分抵消了这一影响。
2022财年其他部门利润为20.2美元，比2021财年42.1美元的部门利润下降了52.0%。下降的原因是净销售额和毛利率下降，但SG&A下降部分抵消了这一影响。
企业管理
2023财年公司支出为101.6美元，较2022财年的112.4美元下降了9.6%。减少的原因是基于份额的薪酬支出减少，原因是确认了对某些业绩奖励单位的累计调整，以反映管理层对实现业绩目标的可能性较低的评估，以及人员配置水平和其他成本削减举措的减少。
2022财年公司支出为112.4美元，较2021财年的149.7美元下降了24.9%。这一减少是由于短期可变现金奖励薪酬支出减少、人员编制减少和其他成本削减举措推动的。
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(百万美元，每股数据除外)
流动性与资本资源
下表汇总了9月30日终了年度的现金活动：
202320222021
经营活动提供(用于)的现金净额$531.0 $(129.0)$271.5 
用于投资活动的现金净额(65.7)(283.2)(538.6)
融资活动提供的现金净额(用于)(520.1)255.3 494.0 
经营活动
2023财年，经营活动提供的现金总额为531.0美元，比2022年财务活动中使用的现金129.0美元增加了660.0美元。这一增长是由于库存减少、短期可变现金奖励补偿支出减少、所得税退款增加和SG&A减少所推动的，但部分抵消了毛利率下降、利息支付增加、与重组活动相关的支付增加以及应付账款时间安排的影响。应付账款的时机是由与供应商延长付款期限的不利影响推动的，这些付款原本应在2022财年最后几周到期，但已在2023财年第一季度支付。
2022年财政年度用于经营活动的现金总额为129.0美元，比2021年财政年度经营活动提供的现金271.5美元减少了400.5美元。这一下降是由于库存增加、应付账款减少、净收入减少和利息支付增加所推动的，但税收支付减少和短期可变现金奖励补偿支出减少部分抵消了这一下降。更高的库存是由更高的产量、更低的销售和更高的投入成本推动的。应付账款减少是由于生产时机的原因。2022财年也受到了与供应商延长付款期限的有利影响，这些付款原本应在2022财年最后几周到期，但已在2023财年第一季度支付。
我们北美消费者草坪和花园业务的季节性通常需要现金来为本财年上半年库存的大幅增加提供资金。应收账款和应付账款也在本财年第二季度大量增加，与销售时间保持一致，以支持我们零售商的春季销售季节。
投资活动
2023年，用于投资活动的现金总额为65.7亿美元，比2022年的283.2美元减少了217.5美元。2023财年用于房地产、厂房和设备投资的现金为92.8美元，比2022财年有所下降，原因是上一财年用于扩大网络容量的资本项目支出增加。我们在2023财年还收到了37.0美元的收益，与我们提供的2017财年资产剥离相关的卖方融资支付有关。此外，我们还有12.4美元的其他投资现金流出，主要是与货币远期合约相关的现金流出。
2022财年用于投资活动的现金总额为283.2美元，比2021年的538.6美元减少了255.4美元。在2022财年，用于房地产、厂房和设备投资的现金为113.5美元。我们还在2022年财年完成了对Luxx Lighting，Inc.，True Liberty Baks和Cyco的收购，以换取总计237.3美元的现金支付，以及发行10万股普通股，这是一项非现金投资和融资活动，根据付款时的股价，公允价值为21.0亿美元。此外，在2022财年，我们就RIV Capital的少数非股权可转换债务投资支付了25.0美元，从出售长期资产中获得了63.3美元，并获得了与货币远期合同相关的29.3美元。
在截至2023年9月30日的三个财年，我们的资本支出分配如下：64%用于维护现有生产性资产；20%用于成本节约项目，主要侧重于供应链和信息技术；16%用于创新和扩张。我们预计2024财年的资本支出将与我们最近的资本支出金额和分配大体一致。
融资活动
2023财年用于融资活动的现金总额为520.1美元，而2022财年融资活动提供的现金为255.3美元。在2023财年，我们有净债务偿还353.6美元，支付股息149.1美元，支付融资和发行费用6.4亿美元，回购普通股9.3亿美元(其中包括支付给税务机关的现金，以满足与基于股票的薪酬相关的法定所得税预扣义务)。更高的债务偿还和更低的普通股回购是由于我们专注于使用可用现金流来减少债务。
2022财年，融资活动提供的现金总额为255.3美元，而2021财年为494.0美元。在2022财年，我们的净借款为680.1美元，支付了9.6亿美元的融资和发行费。我们还以257.9美元的价格回购了普通股，并在2022财年支付了166.2美元的股息。
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(百万美元，每股数据除外)
应收账款销售额
2023年10月27日，我们达成了一项协议，根据该协议，我们可以出售通过向四个指定客户销售而产生的可用和符合条件的未偿还客户应收账款组合中的最高600.0美元。该协议尚未承诺，除非买方提前终止，否则初始期限将于2024年10月25日到期。
供应商财务计划
我们达成了一项协议，提供供应商融资计划，以促进参与的供应商有能力向指定的第三方金融机构融资我们的付款义务。参与供应商可自行决定在预定到期日之前，以折扣价向参与的金融机构支付我们的付款义务。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据本安排提供资金的决定的影响。我们与供应商谈判的付款条件是一致的，无论供应商是否参与该计划。我们目前与大多数供应商的付款条件一般从30天到60天不等，我们认为这在商业上是合理的。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月，我们在供应商融资计划下的未偿还付款义务分别为18.3美元和8.6美元，并记录在综合资产负债表的应付账款中。2023年财政年度的相关付款为185.3美元，在合并现金流量表中列为业务活动。
股份回购
2020年2月6日，斯科特奇迹-格罗宣布，其董事会授权在2020年4月30日至2023年3月25日期间回购至多750.0美元的普通股。在截至2023年3月25日到期的2023财年，没有根据该股份回购授权进行的股份回购.在2022财年和2021财年，斯科特奇迹格罗回购了110万和60万本股份回购授权项下的普通股175.0美元和113.1美元，分别为。财政部购买的股票还包括支付给税务机关的现金，以满足与基于股票的薪酬相关的法定所得税预扣义务，分别为2023财年、2022财年和2021财年的9.3美元、82.9美元和16.3美元。
现金和现金等价物
我们的现金和现金等价物被存放在世界各地主要金融机构的现金存款账户中，或投资于原始到期日为3个月或更短的高质量短期流动性投资。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的现金和现金等价物余额分别为31.9美元和86.8美元，其中分别包括受控外国公司持有的26.6美元和4.2美元。截至2023年9月30日，我们坚持对所有重要外国子公司的收益进行无限期再投资的主张。
借款协议
信贷安排
我们的主要流动性来源是我们的信贷安排下的运营和借款产生的现金，这些现金得到了斯科特奇迹-格罗几乎所有国内子公司的担保。2018年7月5日，我们签订了第五份经修订和重述的信贷协议，该协议为我们提供了本金总额为2,300.0美元的五年期优先担保贷款安排，其中包括1,500.0美元的循环信贷安排和一笔原始本金为800.0美元的定期贷款。
于2022年4月8日，吾等订立第六份A&R信贷协议，向本公司及其若干附属公司提供本金总额2,500.0美元的五年期优先担保贷款安排，包括1,500.0美元循环信贷安排及1,000.0美元原始本金定期贷款(“第六A&R信贷安排”)。第六份A&R信用协议取代了第五份修订和重述的信用协议，将于2027年4月8日终止。第六期A&R信用证可用于签发金额不超过100.0美元的信用证。第六份A&R信贷协议的条款包括惯例陈述和担保、肯定和否定契约、金融契约和违约事件。
根据第六份A&R信贷协议的条款，贷款按吾等选择的年利率计息，利率等于(I)备用基本利率加上适用的利差(每一项，定义见第六个A&R信贷协议)或(Ii)该等借款的有效利息期的经调整期限SOFR利率加上适用的利差(所有均定义于第六个A&R信贷协议)。Swingline贷款按第六个A&R信贷协议中规定的适用Swingline利率计息。其他精选非美元借款的利率，包括以欧元、英镑和加元计价的借款，根据第六个A&R信贷协议中规定的单独利率指数计算。
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(百万美元，每股数据除外)
2022年6月8日，我们签订了第六个A&R信贷协议第一号修正案。修正案1将季度杠杆契约的最高允许杠杆率提高到2024年4月1日。第1号修正案还将适用于循环信贷安排下借款的利率提高了35个基点，将定期贷款安排下的借款利率提高了50个基点，并将循环信贷安排的年利率提高了15个基点，当公司的季度测试杠杆率超过4.75时。
2023年7月31日，我们签订了第六个A&R信贷协议第2号修正案。第2号修正案(I)将循环贷款承诺减少250.0元；(Ii)提高季度杠杆契约的最高准许杠杆率，直至(A)2025年10月1日及(B)在符合第2号修正案所指明的若干条件下，公司终止该项调整(该期间为“杠杆调整期”)；(Iii)以固定收费覆盖率契诺取代利息覆盖率契诺；(Iv)将适用于循环信贷安排和定期贷款安排下借款的利率提高25个基点，适用于每个现有定价级别，并增加适用于杠杆率超过6.00的期间的定价级别；(V)在杠杆调整期间，将某些增量投资、贷款和垫款的金额限制在25.0美元；及(Vi)增加我们的知识产权(除某些例外情况外)作为抵押品，以保证我们在第六个A&R信贷协议下的义务。此外，第2号修正案将我们在杠杆调整期间宣布或支付任何可自由支配的股息、分配或其他限制性付款的能力限制为：(I)向普通股持有者支付定期计划的现金股息，总额不得超过每财年225.0美元；(Ii)其他股息、分配或其他限制性付款的总额不得超过25.0亿美元。第2号修正案还要求我们进行某些投资的能力必须符合第2号修正案规定的某些杠杆水平。根据第2号修正案，第六项A&R信贷协议以(I)Scotts Miracle-Gro及其某些国内子公司的所有应收账款、库存、设备和知识产权(除某些例外情况除外)的完善的优先担保权益为担保，以及(Ii)Scotts Miracle-Gro某些国内子公司的所有股本和其某些外国子公司的部分股本的质押。
截至2023年9月30日左右，我们的未偿还信用证本金总额为5.0美元，根据第六项A&R信贷协议，我们有11,156.7亿美元的借款可用。剔除利率互换的影响，2023财年、2022财年和2021财年信贷安排下平均借款的加权平均利率分别为7.6%、2.8%和1.9%。
第六个A&R信贷协议包含一项关于我们的杠杆率的肯定契约，该杠杆率是在我们每个会计季度结束时确定的，计算方法是平均总债务除以我们的利息、税项、折旧和摊销前收益，并根据第2号修正案(“调整后EBITDA”)的条款进行调整。根据第2号修正案，最高允许杠杆率为：(I)2023财年第四季度为7.75，(Ii)2024财年第一季度为8.25，(Iii)2024财年第二季度为7.75，(Iv)2024财年第三季度为6.50，(V)2024财年第四季度为6.00，(Vi)2025财年第一季度为5.50，(Vii)2025财年第二季度为5.25，(Viii)2025财年第三季度为5.00，(九)2025财政年度第四季度为4.75,2026财政年度第一季度及以后为4.50。截至2023年9月30日，我们的杠杆率为6.57。根据修正案2，《第六个A&R信贷协议》还包含了一项关于我们的固定费用覆盖率的肯定契约，该比率确定为我们每个财政季度结束时的固定费用覆盖率，计算方法为调整后的EBITDA减去资本支出和现金支付的费用，再除以利息支出加上限制性付款的总和，如修正案2所述。最低要求的固定费用覆盖率为(I)2023财年第四季度至2024财年第三季度的0.75，以及(Ii)2024财年第四季度及以后的1.00。截至2023年9月30日的12个月，我们的固定费用覆盖率为1.56。
截至2023年9月30日，我们遵守了管理我们债务的协议中所有适用的公约。根据我们对提交本10-K表格之日后12个月期间的财务业绩的预测，我们预计将继续遵守第六个A&R信贷协议下的财务契约。然而，我们对履行未来义务的能力的评估本质上是主观的、基于判断的，并且容易根据未来的事件发生变化。违反公约可能会导致违约事件。这类违约会令第六项A&R信贷协议下的贷款人加快偿还该协议下的债务，并会牵涉到高级债券下的交叉失责拨备，并导致高级债券届时到期及应付。截至2023年9月30日，我们在第六份A&R信贷协议和高级票据下的债务为2,613.3美元。如果发生违约，我们手头没有足够的现金或可用于偿还这些未偿还金额的可用流动性。
作为我们应急计划的一部分，以应对可能导致违规的潜在未来情况，我们考虑了替代计划，包括额外的重组活动，以减少运营费用和某些在我们控制范围内的现金管理战略。此外，我们考虑了受市场条件制约且不受我们控制的替代计划，其中包括与我们的贷款人讨论修改我们根据第六个A&R信贷协议订立的财务契约的条款，以及通过完成其他融资交易来产生现金，其中可能包括发行股票。不能保证我们将成功地实施这些替代计划。
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高级附注
2016年12月15日，斯科特奇迹-格罗发行了本金总额250.0美元的5.250%优先债券，2026年到期。5.250厘优先债券代表一般无抵押优先债务，与我们现有及未来的无抵押优先债务享有同等的偿付权。该批面息率5.250的优先债券，利息支付日期为每年的六月十五日及十二月十五日。
2019年10月22日，斯科特奇迹-格罗发行了本金总额为450.0美元的2029年到期的高级债券，本金为4.500厘。4.500厘优先债券代表一般无抵押优先债务，与我们现有及未来的无抵押优先债务享有同等的偿付权。该批面息率4.500的优先债券，利息支付日期为每年的四月十五日及十月十五日。
2021年3月17日，斯科特米拉克格罗发行了本金总额500.0美元的4.000%优先债券，2031年到期。4.000厘优先债券代表一般无抵押优先债务，与我们现有及未来的无抵押优先债务享有同等的偿付权。该批面息率4.000的优先债券，利息支付日期为每年的四月一日及十月一日。
2021年8月13日，斯科特奇迹公司发行了本金总额400.0美元、利率为4.375的2032年到期的优先债券。4.375厘优先债券代表一般无抵押优先债务，与我们现有及未来的无抵押优先债务享有同等的偿付权。该批面息率4.375的优先债券，利息支付日期为每年的二月一日及八月一日。
事实上，史考特的所有直接和间接拥有的国内子公司都是5.250%优先债券、4.500%优先债券、4.000%优先债券和4.375%优先债券的担保人。
高级票据包含一份关于我们在每个财政季度结束时确定的利息覆盖率的肯定契约，计算方法是调整后的EBITDA除以利息支出，不包括与再融资相关的成本。最低要求的利息覆盖率为2.00。截至2023年9月30日的12个月，我们的利息覆盖率为2.81。
应收账款融资
吾等亦维持一份回购总协议(包括其附件“回购协议”)及一份经修订的总框架协议(“框架协议”及连同回购协议的“应收账款安排”)，根据该协议，吾等可向买方出售一系列可用及合资格的未偿还客户账款组合，惟须同意按周回购应收账款。符合条件的应收账款包括向三个具体客户销售产生的应收账款。根据应收账款机制可出售的合资格客户应收账款金额为400.0美元，于2023年2月24日至2023年6月16日止季节性承诺期内的承诺额为160.0美元。应收账款安排于2023年8月18日到期。
应收账款融资项下的应收账款销售被计入短期债务，我们继续在综合资产负债表上计入应收账款，这主要是由于我们要求回购已出售的应收账款。截至2022年9月30日，根据应收账款安排质押为抵押品的应收账款借款约为75.0美元，质押为抵押品的应收账款账面价值为79.8美元。
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(百万美元，每股数据除外)
利率互换协议
我们与主要金融机构签订了利率互换协议，有效地将部分可变利率债务转换为固定利率。在生效日期和到期日之间支付的利息由掉期协议对冲。截至2022年9月30日、2023年和2022年对冲利息支付的掉期协议的最高名义美元等值金额分别为600.0美元和800.0美元。2023年10月26日，我们签署了利率互换协议，名义金额根据指定的季节性时间表进行调整，最高名义金额为100.0美元。该互换协议的固定利率为4.74%，生效日期为2023年11月20日，到期日为2027年3月22日。截至2023年9月30日尚未完成的每项掉期协议的名义金额、生效日期、到期日和利率如下表所示：
概念上的
金额(美元)		 有效
日期(A)		期满
日期		固定
费率
200 (b)1/20/20226/20/20240.49 %
200 6/7/20236/8/20260.80 %
150 6/7/20234/7/20273.37 %
50 6/7/20234/7/20273.34 %
(a)生效日期是指适用的掉期协议首次对利息支付进行对冲的日期。
(b)名义金额根据指定的季节性时间表进行调整。这代表在任何时间点的最大名义金额。
现金的可得性和用途
我们相信，根据本文所述协议，我们来自运营和借款的现金流将足以满足在可预见的未来的偿债、资本支出和营运资本需求。然而，我们不能确保我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者根据我们的借款协议，未来的借款将以足够的金额偿还债务或满足其他流动性需求。业务的实际结果将取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的，如“项目1A”中进一步讨论的那样。风险因素-与我们的并购、贷款和融资活动有关的风险-我们的负债可能会限制我们的灵活性，并对我们的财务状况产生不利影响“本表格10-K。
关于担保证券担保人和发行人的财务披露
5.250%优先债券、4.500%优先债券、4.000%优先债券及4.375%优先债券分别于2016年12月15日、2019年10月22日、2021年3月17日及2021年8月13日由斯科特奇迹-格罗发行。优先票据由美国证券交易委员会奇迹证券的若干综合国内子公司(统称为“担保人”)担保，因此，我们根据美国证券交易委员会规则S-X规则13-01“已登记或正在登记的担保证券的担保人和发行人”报告摘要财务信息。
按照S法规第3-10(B)(3)条中使用的术语，担保是“完全和无条件的”，但担保人的担保将在优先票据契约中规定的某些情况下解除，例如：(I)将担保人的全部或几乎所有资产出售或以其他方式处置(包括通过合并或合并)给任何人，而不是斯科特奇迹公司或适用契约下的任何“受限制子公司”；(Ii)如果担保人与美乐高合并，并与美乐高合并，而美乐乐在合并中幸存下来；。(Iii)如果担保人根据适用的契约被指定为“不受限制的附属公司”，或在该契约所允许的交易中不再是“受限制的附属公司”(包括通过清算或解散的方式)；。(Iv)法律或契约失效；。(V)在担保人根据第六份A&R信贷协议获豁免为担保人后获选为美乐嘉时，除非担保人因偿还第六份A&R信贷协议而获豁免或因偿还第六份A&R信贷协议而获豁免；或(Vi)如担保人不再是“受限制附属公司”，且担保人无须根据适用契约提供优先票据担保。
吾等的境外附属公司及若干境内附属公司并非优先债券的担保人(统称为“非担保人”)。高级票据的付款只需由Scotts Mirail-Gro和担保人支付。因此，不需要从非担保人的资产中支付任何款项，除非这些资产以股息或其他方式转移给Scotts Miracle-Gro或担保人。在任何非担保人破产、资不抵债、清算或重组的情况下，其债务的持有人，包括其贸易债权人和其他债务的持有人，将有权在任何资产可供分配给Scotts Miracle-Gro或担保人之前，从非担保人的资产中支付其债权。因此，高级债券实际上从属于非担保人的所有法律责任。
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(百万美元，每股数据除外)
根据联邦破产法或相关的州欺诈性转让或欺诈性转让法，这些担保可能会受到审查。在某些情况下，法院可以撤销担保，将担保下的欠款排在次要地位，或采取其他损害优先票据持有人的行动。
一般而言，如果作为转让或债务的交换，财产被转让或有效的先前债务得到清偿，则转让或债务的价值被给予。法院很可能会认定，如果担保人没有从发行高级票据中获得合理等值的利益，该担保人的担保就没有得到合理的等值或公平对价。
衡量破产的标准因适用的法域的法律而异。无论适用何种措施，法院都可以裁定担保人在担保出具之日无力偿债，因此，向优先票据持有人支付款项将构成优先、欺诈性转让或其他理由的转让。如果担保作为欺诈性转让而无效，或因任何其他原因而无法强制执行，优先票据的持有人将不会向担保人索赔。
每项担保都载有一项规定，旨在将担保人的赔偿责任限制在其可能产生的最大数额之内，而不会导致其担保项下的义务成为欺诈性转让。然而，不能保证法院将采用什么标准来确定每一位担保人的最高责任。此外，这一规定可能不能有效地保护担保不会根据欺诈性的转让法而被撤销。有一种可能是整个担保被撤销，在这种情况下，整个责任可能被消灭。
下表汇总了斯科特、奇迹-格罗和担保人的财务信息。史考特奇迹与担保人之间的交易已被取消，汇总的财务信息不反映史考特奇迹与担保人在非担保人子公司的投资。
2023年9月30日
流动资产$1,212.0 
非流动资产(a)
1,911.2 
流动负债683.9 
非流动负债2,833.3 
(a)包括应由非担保人子公司支付的26.2美元。
截至的年度
2023年9月30日
净销售额$3,203.3 
毛利率642.7 
净亏损(a)
(333.2)
(a)包括来自非担保人子公司的公司间费用12.1美元。
司法和行政诉讼
我们是在正常业务过程中出现的各种悬而未决的司法和行政诉讼的当事人，其中包括基于事故或产品责任索赔和涉嫌违反环境法的诉讼。我们已经审查了这些悬而未决的司法和行政诉讼，包括可能的结果、合理预期的成本和费用，以及我们保险覆盖范围的可用性和限制，并确定了我们认为适当的应计项目。我们认为，我们对意外情况的评估是合理的，相关的应计项目总体上是足够的；然而，不能保证未来的季度或年度业务业绩不会受到这些诉讼的实质性影响，无论是由于不利的结果还是由于巨额的国防费用。
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(百万美元，每股数据除外)
合同义务
下表汇总了截至2023年9月30日我们未来合同义务的现金流出：
  按期间到期的付款
合同现金义务总计一年不到1月份1-3岁3-5年超过
5年
债务义务$2,613.7 $50.4 $100.0 $1,113.3 $1,350.0 
债务利息支出688.0 128.9 262.1 167.4 129.6 
融资租赁义务20.8 2.6 4.6 3.4 10.2 
经营租赁义务344.8 88.9 128.9 54.2 72.8 
购买义务799.4 349.8 321.9 76.6 51.1 
其他，主要是退休计划义务53.4 6.1 10.8 10.8 25.7 
合同现金债务总额$4,520.1 $626.7 $828.3 $1,425.7 $1,639.4 
本公司有长期债务及利息支付，主要为5.250厘优先债券、4.500厘优先债券、4.000厘优先债券及4.375厘优先债券，以及我们的信贷安排。该表中的数额为所示期间债务本金的预定未来到期日。
我们信贷安排的利息支付是基于截至2023年9月30日的未偿还借款。由于我们业务的季节性以及相关较高的平均借款，实际利息支出可能会更高。
购买义务主要指对我们制造过程中使用的材料的承诺，包括尿素和包装，以及对仓库服务、草籽、营销服务和信息技术服务的承诺，这些承诺构成了本表格10-K中所列的合并财务报表附注的无条件购买义务。
其他义务包括按精算确定的退休人员福利付款和养老金供资，以符合当地的筹资要求。养恤金供资需求是基于使用截至2023年9月30日确定的精算假设的初步估计数。这些金额代表到2033年的预期付款。根据固定收益养老金计划和退休保健计划的会计规则，我们的综合资产负债表中反映的负债与这些预期的未来付款不同(请参阅本表格中包含的综合财务报表附注10-K)。上表不包括未确认税收优惠和保险应计项目的负债，因为我们无法估计这些项目的付款时间。
非GAAP衡量标准
非公认会计准则计量的使用
为了补充根据公认会计原则编制的财务计量，我们使用非公认会计准则财务计量。这些非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量的对账如下表所示。这些非公认会计原则财务措施不应孤立于根据公认会计原则报告的财务措施，或替代或优于根据公认会计原则报告的财务措施。此外，这些非公认会计原则财务计量有其局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与业务运营相关的所有项目。其他公司可能会以与我们不同的方式计算类似名称的非GAAP财务指标，限制这些指标用于比较目的的有用性。
除了GAAP衡量标准外，我们还使用这些非GAAP财务衡量标准来评估我们的业绩，进行财务和运营规划，确定激励性薪酬，并监测我们借款协议中包含的财务契约的遵守情况，因为我们认为这些非GAAP财务衡量标准提供了额外的视角，在某些情况下与我们正在进行的基础业务的绩效更密切相关。
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(百万美元，每股数据除外)
我们相信，这些非公认会计准则的财务指标对投资者评估我们的经营业绩和估值是有用的。此外，这些非公认会计准则财务措施解决了分析师和投资者经常提出的问题，为了确保所有投资者都能获得相同的数据，我们决定将这些数据提供给所有投资者是合适的。非公认会计准则财务指标不包括某些项目的影响(如下所述)，并提供有关经营业绩的补充信息。通过披露这些非公认会计准则财务指标，我们打算为投资者提供对所述时期的经营结果和趋势的补充比较。我们相信这些非GAAP财务指标对投资者也很有用，因为这些指标允许投资者使用我们用来评估过去业绩和未来业绩前景的相同指标来评估业绩。我们认为自由现金流是一个重要的衡量标准，因为它是决定可用于股息和可自由支配投资的现金数量的一个因素。
从非公认会计准则财务指标中剔除
非公认会计准则财务计量反映了基于以下项目的调整：
•减值被排除，因为它们不在我们持续业务运营的正常过程中发生或反映，它们被排除在一个提供关于经营业绩可持续性的补充信息的指标中。
•重组和员工遣散费，包括从根本上改变我们业务的离散项目或交易的费用，由于它们不是我们基础业务持续运营的一部分，因此被排除在外，包括对业务的正常再投资水平。
•与再融资相关的成本被排除在外，因为它们通常不在正常业务过程中发生，可能会模糊对趋势和财务业绩的分析。此外，这些类型的收费的金额和频率并不一致，并受到债务融资交易的时间和规模的重大影响。
•停产业务和其他不寻常项目，包括与离散项目或交易相关的成本或收益，由于它们不能从一个时期到下一个时期进行比较，也不是我们基础业务持续运营的一部分，因此被排除在外。
上述每个项目的纳税效果是根据适用于该项目的税率和其他税收属性以及记录该项目的司法管辖区(S)来确定的。
非公认会计准则财务计量的定义
以下对账包括以下未按照公认会计准则计算的财务计量：
•调整后的营业收入(亏损)：不包括减值、重组和其他费用/回收的业务收入(亏损)。
•可归因于持续经营的控制利息的调整后净收益(亏损)：可归因于控制利息(不包括减值、重组和其他费用/回收)、与再融资有关的成本、某些其他营业外收入/支出项目和非持续经营所产生的净收益(亏损)，每个税后净额。
•持续经营的调整后每股普通股摊薄净收益(亏损)：来自持续经营的稀释每股普通股净收益(亏损)，不包括减值、重组和其他费用/回收、与再融资相关的成本和某些其他非营业收入/支出项目，每个税项净额。
•调整后的EBITDA：扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)以及某些其他项目，如会计变化的累积影响、与债务再融资相关的成本以及影响净收益(亏损)的其他非经常性或非现金项目。一种形式的经调整EBITDA用于管理本公司未偿债务的协议中，以符合债务契约的目的。该等协议所使用的经调整EBITDA包括对调整后EBITDA作出的额外调整，该等调整可能会就本公司的财务契约而言减少或增加经调整EBITDA。
•自由现金流：由经营活动提供(用于)的现金净额，减去对财产、厂房和设备的投资。
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(百万美元，每股数据除外)
下表列出了非公认会计准则财务计量与最直接可比的公认会计准则财务计量的对账情况：
截至九月三十日止年度，
202320222021
营业收入(亏损)(GAAP)
$(174.4)$(434.0)$723.0 
减值、重组和其他费用466.0 852.2 29.0 
调整后的运营收入(非公认会计准则)
$291.7 $418.2 $752.1 
可归因于控股权益的净收益(亏损)(GAAP)
$(380.1)$(437.5)$512.5 
非持续经营亏损，税后净额— — 3.9 
减值、重组和其他费用466.0 852.2 29.0 
未合并关联公司的权益损失94.7 — — 
其他营业外收入，净额— — (12.6)
对持续经营所得税支出(收益)的调整(112.5)(184.7)(5.1)
可归因于持续业务控制利息的调整后净收入(非公认会计准则)
$68.1 $230.0 $527.7 
每股普通股持续经营摊薄净收益(亏损)(GAAP)
$(6.79)$(7.88)$9.03 
减值、重组和其他费用8.26 15.19 0.51 
未合并关联公司的权益损失1.68 — — 
其他营业外收入，净额— — (0.22)
对持续经营所得税支出(收益)的调整(1.99)(3.29)(0.09)
调整后每股普通股持续经营摊薄净收益(非公认会计准则)
$1.21 $4.10 $9.23 
由经营活动提供(用于)的现金净额(GAAP)
$531.0 $(129.0)$271.5 
对房地产、厂房和设备的投资(92.8)(113.5)(106.9)
自由现金流(非公认会计准则)
$438.2 $(242.5)$164.6 
由于四舍五入的原因，各部分之和可能不等于总数。

由于2023财年和2022财年的GAAP净亏损，在计算2023财年和2022财年GAAP稀释每股普通股亏损时使用的稀释平均普通股分别为5600万股和5550万股，其中分别不包括40万股和60万股潜在普通股，因为纳入它们的影响将是反稀释的。在计算2023财年非GAAP调整后的稀释每股普通股收益以及计算GAAP对非GAAP对账项目的每股收益影响时使用的稀释平均普通股为5640万股，其中包括40万股稀释潜在普通股。在计算2022财年非GAAP调整后的稀释每股普通股收益以及计算GAAP对非GAAP对账项目的每股收益影响时使用的稀释平均普通股为5610万股，其中包括稀释潜在普通股60万股。2021财年，用于GAAP和非GAAP稀释每股普通股收益计算的稀释平均普通股为5720万股，其中包括150万股稀释潜在普通股。
我们认为我们的信贷安排对我们为运营提供资金的能力至关重要，特别是考虑到我们的季节性。请参阅“第1A项。风险因素-与我们的并购、贷款和融资活动有关的风险-我们的负债可能会限制我们的灵活性，并对我们的财务状况产生不利影响10-K，以便更全面地讨论与我们的债务和我们的信贷安排以及其中的限制性契诺相关的风险。我们产生足以支付偿债成本的现金流的能力，对于我们维持借款能力的能力至关重要。我们认为，调整后的EBITDA为确定我们满足偿债要求的能力提供了额外的信息。有关我们的信贷安排的更多信息，请参阅本表格10-K中的“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源--借款协议”。
从2022财年开始，未合并附属公司的权益不包括在非GAAP调整后EBITDA的计算中。这一排除与公司借款安排所要求的该措施的计算一致。这一变化首先反映在2022财年调整后EBITDA的计算中。2021财年的金额尚未重新分类，以符合修订后的计算。
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(百万美元，每股数据除外)
我们对调整后EBITDA的计算不代表也不应被视为GAAP确定的经营活动净收益或现金流量的替代方案。我们不陈述或断言调整后的EBITDA表明我们的经营活动或经营结果的现金流。我们提供调整后EBITDA与净收入的对账只是为了遵守美国证券交易委员会法规，而不是表明调整后EBITDA是净收入的替代衡量标准。
净收入与调整后EBITDA的对账如下：
截至九月三十日止年度，
202320222021
净收益(亏损)(GAAP)
$(380.1)$(437.5)$513.4 
持续经营的所得税支出(收益)(73.2)(120.6)159.8 
停产业务带来的所得税优惠— — (8.4)
停产业务的或有对价损失— — 12.2 
利息支出178.1 118.1 78.9 
折旧67.3 68.1 62.9 
摊销25.2 37.1 30.9 
持续运营的减值、重组和其他费用466.0 852.2 29.0 
未合并关联公司的权益损失101.1 12.9 — 
其他营业外收入，净额— — (12.6)
利息收入(6.4)(6.7)(4.1)
基于股份的薪酬费用68.9 34.3 40.6 
调整后的EBITDA(非GAAP)
$446.9 $557.9 $902.6 

监管事项
我们的业务运营受到当地、州、联邦和外国环保法律法规的约束，并相信我们的运营基本上符合此类法律和法规，或采取旨在确保遵守这些法律和法规的行动。我们参与了多个与环境问题有关的政府机构的法律行动。虽然很难量化涉及这些环境问题的行动的潜在财务影响，特别是废物处置地点的补救成本和未来环境控制设备的资本支出，但管理层认为，考虑到既定的应计项目，该等环境问题产生的最终责任预计不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。然而，不能保证这些问题的解决不会对我们未来的季度或年度运营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。有关影响我们的环境事宜的其他资料，请参阅本表格10-K的“第(1)项.业务--监管考虑”及“第(3)项.法律程序”。
关键会计政策和估算
编制财务报表要求管理层作出判断和估计，以影响资产、负债、收入和费用的报告数额以及或有资产和负债的相关披露。我们在持续的基础上评估我们的估计。就其性质而言，这些判断受到不确定性的影响。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他来源。某些会计政策尤其重要，包括与收入确认、所得税、商誉和无形资产有关的政策。我们的关键会计政策定期与苏格兰奇迹公司董事会审计委员会一起审查。
收入确认和晋升津贴
我们的收入主要来自品牌和自有品牌草坪和花园护理以及室内和水培园艺成品的销售。产品销售是在产品控制权转移给客户时确认的，我们没有进一步的义务提供与该等产品相关的服务。销售通常在产品交付给客户或由客户提货时确认。我们通常是交易的委托人，因此，主要是在毛收入的基础上记录收入。产品销售收入是扣除销售退货和折扣后的净额。收入是根据我们预计从价目表价格中获得的对价金额减去
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(百万美元，每股数据除外)
可变的考虑因素。可变对价包括当前和持续促销计划的成本以及预期销售回报。
我们的促销计划主要包括基于销售额的回扣、店内促销津贴、合作广告计划、直接消费者回扣计划和特殊购买激励措施。促销计划的成本是根据所有合理可用的信息来估计的，包括当前的预期和历史经验。本年度发生的促销成本(包括津贴和回扣)在与收入相关的中期支出，并作为净销售额的减少额入账。估计回报和津贴拨备在根据历史汇率确认收入时入账，并根据回报水平的已知变化定期进行调整。运输和搬运成本被记为合同履行成本，并包括在综合业务报表的“销售成本”项中。我们从收入中剔除从客户那里收取的任何销售税或其他税。
所得税
我们的年度有效税率是基于我们的税前收益(亏损)、法定税率以及出于税务目的而与财务报告目的不同处理的项目的税收影响而确定的。我们利用已知债务和潜在债务的估计来记录所得税负债。递延税项资产或负债在存在暂时性差异及营业亏损及税项抵免结转所产生的未来税务影响时予以确认。估值准备用于将递延税项资产减少到更有可能变现的余额。在厘定估值免税额是否合理时，我们会考虑多项因素，包括具体的税务管辖区、过往及预期的未来盈利、结转及结转期间，以及税务筹划策略。在调整估值免税额时作出的判断，很多都涉及高度主观的假设和估计。当我们确定递延税项资产的变现金额可能高于或低于记录的金额时，资产余额和综合经营报表反映了作出此类确定的期间的变化。由于事实及情况的变化，以及厘定适当估值免税额所涉及的估计及判断，未来实际事件与先前的估计及判断之间的差异可能会导致对该等估值免税额作出调整。在2023年财政年度，我们在综合经营报表的“减值、重组和其他”项目中确认了与我们的101.3美元可转换债务投资相关的非现金、税前非临时性减值费用。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月，与可转换债务投资未实现亏损相关的递延税项资产分别为33.4美元和25.3美元。截至2023年9月30日，我们已为这些损失建立了全额估值准备金，因为我们预计不会在它们到期之前使用它们。
我们还为纳税申报单上的头寸确立了一项责任，在这些头寸中，不确定该头寸最终是否会持续下去。这些不确定的税务状况由于税收立法、法院法律解释、税务机关的裁决、新的审计发展、估计的变化和诉讼时效到期等因素的变化而进行调整。不确定税务头寸的金额在获得新信息或头寸得到有效结算时按季度进行调整。在调整不确定税务状况时作出的许多判断涉及关于审计结果和审计结算时间的假设和估计，这些假设和估计往往是不确定的，可能会发生变化。
商誉与无限期无形资产
我们在无形资产和商誉方面有大量投资。我们从第四财季的第一天开始进行年度商誉和无限期无形资产测试，如果情况表明可能出现减值，我们会更频繁地进行测试。在评估商誉和无限期无形资产的减值时，我们对每个报告单位和无限期无形资产进行初始定性或定量评估。定性测试中考虑的因素包括经营结果以及影响报告单位的经营或现金流或无限期无形资产的新事件和情况。在量化检验方面，对商誉和无限期无形资产减值的审查是基于以收入为基础的方法的组合，包括无限期活着的商号的特许权使用费减免方法和基于市场的方法。如确定已发生减值，则就报告单位或无形资产的账面价值超过其估计公允价值的金额确认减值损失。
根据收益法，我们采用贴现现金流量法确定公允价值，该方法需要根据年度预算和较长期战略计划对收入和盈利增长率作出重大判断，并选择适当的贴现率。这些预算和计划用于内部目的，也是与外部各方就未来业务趋势进行沟通的基础。在基于市场的方法下，我们通过将我们的报告单位与其证券在公开市场活跃交易的类似业务或指导公司进行比较来确定公允价值。我们也使用准则交易法，根据出售与我们的报告单位类似的公司所得的定价倍数来确定公允价值。
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(百万美元，每股数据除外)
在我们的年度减值审查中使用的无限期无形资产和商誉的公允价值估计是使用涉及几个假设的模型确定的。我们假设的变化可能会对我们的公允价值估计产生重大影响。对我们的公允价值估计至关重要的假设是：(I)折现率；(Ii)无形资产估值中使用的特许权使用费比率；(Iii)预计未来收入和盈利能力；以及(Iv)在推导年终价值时使用的预计长期增长率。这些假设和其他假设受到经济条件和管理层预期的影响，并可能根据特定时期的事实和情况在未来发生变化。虽然我们认为我们用来估计未来现金流的假设是合理的，但不能保证预期的未来现金流将会实现。因此，如果实际结果与早先的估计有不利的偏离，在较早时期可能会确认的减值费用可能要到较晚的时期才能确认。使用不同的假设将增加或减少贴现现金流或盈利预测，因此可能改变减值决定。
截至2023财年第四季度的第一天，我们进行了年度商誉减值测试。这项测试导致与我们的其他部门相关的非现金、税前商誉减值费用为10.3美元，这笔费用在2023财年第四季度在综合经营报表中的“减值、重组和其他”项目中记录。这一减值是由于我们为应对销售量下降和通胀成本压力而对内部预测进行了修订。在确认减值后，我们其他分部报告单位的商誉账面价值为零。我们其他分部报告单位的估计公允价值是基于以收入为基础和以市场为基础的方法的同等权重，使用估计现金流量和终端价值，按反映现金流相对风险的回报率贴现，以及从适用于报告单位经营业绩的可比上市公司获得的估值倍数。公允价值估计利用了重大的不可观察的投入，因此代表了第三级公允价值计量。虽然我们认为我们的假设是合理和适当的，但它们是复杂和主观的。详情请参阅“附注5.商誉和无形资产净额”。
在2022财年，由于销售额下降以及运输和仓储成本上升，我们的霍桑报告部门出现了不利的财务业绩。由于大麻供过于求，销售量下降，这大大降低了大麻批发价和室内和室外大麻种植。因此，我们修订了与霍桑报告部门相关的内部预测。我们的结论是，本报告部门的情况变化和公司市值的下降引发了在2022财年第三季度对其商誉进行中期减值审查的必要性。我们选择绕过定性评估，对我们的霍桑报告部门进行量化的中期商誉减值测试。我们更新了前几个时期的假设，包括较长的持续时间和较低的销售量和成本增加的重要性。这一量化测试导致与我们的霍桑报告部门相关的非现金、税前商誉减值费用为522.4美元，这笔费用在2022年会计年度第三季度被记录在综合经营报表中的“减值、重组和其他”项目中。在确认减值后，我们霍桑报告部门的商誉账面价值为零。我们霍桑报告部门的估计公允价值是基于基于收入的方法和基于市场的方法的同等权重，利用估计的现金流量和终端价值，以反映现金流的相对风险的回报率贴现，以及从适用于报告单位经营业绩的可比上市公司获得的估值倍数。公允价值估计利用了重大的不可观察的投入，因此代表了第三级公允价值计量。虽然我们认为我们的假设是合理和适当的，但它们是复杂和主观的。详情请参阅“附注5.商誉和无形资产净额”。
截至2023年9月30日，商誉总额为243.9美元，所有这些都与我们的美国消费者细分市场相关。根据2023财年年度量化评估的结果，我们美国消费者部门报告部门的公允价值比其账面价值高出182%。折现率变化100个基点不会导致本报告单位的减值。
截至2023年9月30日，无限生存的无形资产由168.2美元的商品名称和农达®155.7美元的营销协议修正案，所有这些都与我们的美国消费者细分市场相关。根据2023财年的年度量化评估结果，我们的无限期无形资产的公允价值超过其各自的账面价值14%至1,200%以上。折现率变化100个基点不会导致我们任何无限期无形资产的减值。
其他重要会计政策
其他重要的会计政策，主要是那些不确定性程度低于上文讨论的政策，对于理解合并财务报表也至关重要。本表格10-K中包含的合并财务报表附注包含与我们的会计政策相关的其他信息，包括最近的会计声明，应与本讨论一并阅读。

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(百万美元，每股数据除外)
项目7A.修订如下：关于市场风险的定量和定性披露
作为我们正在进行的业务的一部分，我们面临着某些市场风险，包括利率、外币汇率和大宗商品价格的波动。金融衍生品和其他工具被用来管理这些风险。这些工具不用于投机目的。
利率风险
下表汇总了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月，我们对利率变化敏感的债务工具和衍生金融工具的信息。对于债务工具，该表按预期到期日列出本金现金流和相关加权平均利率。对于利率互换协议，该表显示了基于名义金额和按合同到期日加权平均利率的预期现金流。我们与主要金融机构有未完成的利率互换协议，这些协议有效地将公司的部分可变利率债务转换为固定利率。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月，互换协议的最高美元名义等值金额分别为600.0美元和800.0美元。加权平均浮动利率基于2023年9月30日、2023年9月和2022年9月生效的利率。假设2023财年平均无套期保值浮动利率借款水平为1,200.0美元，我们的浮动利率在整个12个月期间变化100个基点，将对利息支出产生12.0美元的影响。
 预期到期日总计公平
价值
202320242025202620272028之后
长期债务：
固定利率债务$— $— $— $250.0 $— $1,350.0 $1,600.0 $1,283.9 
平均费率— — — 5.3 %— 4.3 %4.4 %— 
可变利率债务$50.0 $50.0 $50.0 $863.3 $— $— $1,013.3 $1,013.3 
平均费率8.2 %8.2 %8.2 %8.1 %— — 8.1 %— 
利率衍生品：
利率互换$13.1 $9.3 $7.5 $1.5 $— $— $31.4 $31.4 
平均费率1.6 %2.1 %2.3 %3.4 %— — 2.1 %— 
 预期到期日总计公平
价值
202220232024202520262027之后
长期债务：
固定利率债务$— $— $— $— $250.0 $1,350.0 $1,600.0 $1,190.3 
平均费率— — — — 5.3 %4.3 %4.4 %— 
可变利率债务$125.0 $50.0 $50.0 $50.0 $1,075.5 $— $1,350.5 $1,350.5 
平均费率4.6 %5.4 %5.4 %5.4 %5.3 %— 5.2 %— 
利率衍生品：
利率互换$12.5 $8.4 $5.8 $4.3 $— $— $31.0 $31.0 
平均费率1.2 %0.8 %0.9 %0.9 %— — 1.0 %— 

上述资料不包括的是，截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日，杂项债务票据分别为0.4美元和12.7美元，融资租赁债务分别为16.9美元和28.9美元。
其他市场风险
我们面临外币汇率波动和某些原材料价格波动的市场风险，这些原材料包括尿素和其他化肥投入品、树脂、柴油、汽油、天然气、泥炭、树皮和草籽。关于这些市场风险以及用于管理这些风险的衍生品的讨论，请参阅本表格10-K所包括的合并财务报表附注中的“附注16.衍生工具和对冲活动”。

49
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
(百万美元，每股数据除外)
第8项。第二项：财务报表和补充数据
本项目要求的财务报表和其他资料载于合并财务报表、合并财务报表附注和支持合并财务报表的明细表，列于本表格10-K第56页“合并财务报表和财务报表明细表索引”。

第9项。第二项：会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。

项目9A.项目2：控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在苏格兰奇迹公司(“注册人”)首席执行官和首席财务官的参与下，注册人管理层评估了注册人的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)所定义)的有效性，截至本10-K表格所涵盖的财政年度结束。根据这一评估，注册人的主要执行干事和主要财务官得出结论，注册人的披露控制和程序截至本10-K表格所涵盖的财政年度结束时是有效的。
管理层财务报告内部控制年度报告
S-K《美国证券交易委员会条例》第308(A)项要求的《财务报告内部控制管理年度报告》包含在本10-K表格第57页。
独立注册会计师事务所认证报告
S-K规定的《美国证券交易委员会》第308(B)项要求的《独立注册会计师事务所报告》包含在本10-K表格的第58页。
财务报告内部控制的变化
在注册人截至2023年9月30日的财政季度内，注册人对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法规则第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

项目9B。*和其他信息
内幕交易安排
在……上面2023年8月16日, 丹尼斯·斯顿普vt.的.公司前执行副总裁、全球人力资源和首席道德官总裁, 通过规则10b5-1计划，规定最多销售19,974普通股。根据这一计划，如果达到一定的价格目标，斯坦普可以从2023年12月1日起至2024年3月28日止出售普通股。交易安排旨在满足规则10b5-1(C)的肯定抗辩。
在……上面2023年9月5日，The Hagedorn Partnership，L.P.代表凯瑟琳·利特菲尔德，我们的成员之一董事会, 通过规则10b5-1计划，规定最多销售36,667普通股。根据这一计划，如果达到某些价格目标，Hagedorn Partnership，L.P.可以从2023年12月4日起至2024年12月4日止出售普通股。交易安排旨在满足规则10b5-1(C)的肯定抗辩。

项目9C。*拒绝披露有关阻止检查的外国司法管辖区
不适用。

50
目录表
第III部
 
第10项。包括董事、高管和公司治理
董事、行政人员及获提名或挑选出任董事或行政人员的人士
S-K《美国证券交易委员会条例》第401条关于苏格兰奇迹公司董事以及将于2024年1月22日举行的苏格兰奇迹公司年度股东大会(以下简称《2024年股东周年大会》)上选举或连任董事的被提名人所要求的信息通过引用纳入本披露，该披露将包含在苏格兰奇迹公司关于2024年股东周年大会的最终委托书(以下简称《委托书》)中的“建议1号-选举董事”的标题下，将根据美国证券交易委员会第14A条的规定，在斯科特奇迹-格罗截至2023年9月30日的财年结束后120天内提交。
美国证券交易委员会法规S-K中关于苏格兰奇迹公司高管的规定的信息通过引用并入本文中，该披露的标题为“补充项目”。注册人的行政人员“在本表格第I部分：10-K。
遵守1934年《证券交易法》第16(A)节
S-K《美国证券交易委员会条例》第3405条所要求的信息通过引用本披露并入本文，该披露将包括在其委托书中“拖欠16(A)报告”的标题下。
董事提名者推荐程序
关于美乐高公司股东推荐美乐高公司董事会提名人选的程序的信息在此引用自披露内容，这些披露内容将包括在委托书中的“公司治理--董事提名”和“董事会会议和委员会--董事会委员会--提名和治理委员会”标题下。这些程序与斯科茨奇迹-格罗在2023年1月23日举行的2023年股东年会的最终委托书中描述的程序没有实质性变化。
审计委员会
S-K《美国证券交易委员会条例》第407(D)(4)和407(D)(5)项所要求的信息以引用方式并入本披露，该披露将包括在委托书中“董事会会议--董事会的委员会”的标题下。
委员会章程；商业行为和道德准则；公司治理准则
美乐高董事会已经通过了审计委员会、提名和治理委员会、薪酬和组织委员会、创新和技术委员会和财务委员会的章程，以及纽约证券交易所上市公司手册适用部分所设想的公司治理准则。
根据《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.10节和S-K《美国证券交易委员会监管条例》第406条的要求，美乐高董事会通过了涵盖美乐乐董事会成员以及美乐家及其子公司的联营公司(员工)的商业行为与道德准则，其中包括但不限于美乐氏的主要高管、财务总监和会计主管。奇迹葛罗打算在事件发生后四个工作日内在其位于http://investor.scotts.com的互联网网站上披露以下事件：(A)对《奇迹葛罗商业行为与道德守则》条款的任何修订的日期和性质，该条款适用于奇迹葛罗的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人，(Ii)涉及S-K《美国证券交易委员会条例》第406(B)项中列举的道德守则定义的任何元素，(3)不是技术性、行政性或其他非实质性修正；以及(B)任何豁免的描述(包括放弃的性质、豁免的获得者姓名和放弃的日期)，包括对授予奇迹葛兰特首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或履行类似职能的人的商业行为与道德守则中的一项规定的默示放弃，该规定涉及S-K《美国证券交易委员会条例》第406(B)项所列举的道德守则定义中的一个或多个要素。此外，苏格兰奇迹葛罗将在决定批准豁免的四个工作日内，在斯科特奇迹葛罗的网站http://investor.scotts.com上披露授予苏格兰奇迹葛罗高管或董事高管的任何此类豁免。
51
目录表
《苏格兰奇迹葛罗商业行为与道德准则》、《苏格兰奇迹葛罗公司治理准则》、《审计委员会章程》、《提名和治理委员会章程》、《薪酬和组织委员会章程》、《创新与技术委员会章程》和《财务委员会章程》的文本张贴在《苏格兰奇迹葛罗公司互联网网站(网址：http://investor.scotts.com.)的公司治理》链接下。有兴趣的人士和斯科特奇迹格罗的股东也可以写信给斯科特奇迹格罗公司，免费获得这些文件的副本，地址：俄亥俄州马里斯维尔斯科茨劳恩路14111号，公司秘书，邮编：43041。
 
第11项。增加高管薪酬。
S-K《美国证券交易委员会条例》第402条所要求的信息引用自披露内容，这些披露内容将包括在委托书中的“高管薪酬”、“非员工董事薪酬”、“高管补偿表”、“遣散费和控制权变更安排”和“终止雇佣和/或控制权变更时的付款”等标题下。
S-K《美国证券交易委员会条例》第(407)(E)(4)项所要求的信息，参考将在委托书“董事会会议和委员会--薪酬和组织委员会的联锁和内部人参与”中包含的披露内容并入本文。
S-K《美国证券交易委员会条例》第407(E)(5)项所要求的信息以引用的方式并入本披露，该披露将包括在委托书中“薪酬委员会报告”的标题下。
 
第12项。以下内容：某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
史考特奇迹公司普通股的所有权
S-K《美国证券交易委员会条例》第3403条所要求的信息参考本披露并入本文，该披露将包括在委托书中“某些实益所有人和管理层的担保所有权”项下。
股权薪酬计划信息
S-K《美国证券交易委员会条例》第(201)(D)项所要求的信息以引用的方式并入本披露，该披露将包括在委托书中的“股权补偿计划信息”项下。

第13项。*建立某些关系和相关交易，以及董事的独立性
某些关系和关联人交易
S-K《美国证券交易委员会条例》第404条所要求的信息以引用的方式并入本文中，这些披露将包含在委托书中“某些关系和关联交易”的标题下。
董事独立自主
S-K《美国证券交易委员会条例》第407(A)项所要求的信息参考自将在委托书中包含在“公司治理-董事独立性”和“董事会会议和委员会”标题下的披露内容。
 
第14项。包括总会计师费用和服务费
本项第(14)项所要求的资料在此作为参考纳入披露内容，该等披露内容将包括在委托书中“审计委员会事宜-独立注册会计师事务所的费用”及“审计委员会事项-独立注册会计师事务所提供的服务的预先批准”的标题下。

52
目录表
第IV部
 
第15项。以下是展品和财务报表明细表
(a) 作为本报告的一部分提交的文件清单
1和2.财务报表和财务报表附表：
对项目15的这一部分的答复作为本表格10-K的一个单独部分提交。请参阅10-K表格第56页的“合并财务报表和财务报表明细表索引”。
(b) 展品
从本10-K表第110页开始的《展品索引》中列出的展品均与本10-K表一起归档或提供，或通过引用并入本文，如《展品索引》中所述。
(c) 财务报表明细表
与本表格10-K一起提交的财务报表明细表在本表格的单独部分中提交。有关此类财务报表明细表的说明，请参阅本表格第56页10-K中的“合并财务报表和财务报表明细表索引”。

第16项。以下表格为10-K摘要
没有。


53
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
 
斯科特奇迹-Gro公司
发信人：/S/记者詹姆斯·哈格多恩
总裁首席执行官兼董事会主席詹姆斯·哈格多恩

日期：2023年11月22日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
 
签名标题日期
/S/记者马修·E·加思首席财务官、执行副总裁总裁和首席行政官2023年11月22日
马修·加思(首席财务官和首席会计官)
/记者S/记者詹姆斯·哈格多恩首席执行官、董事局主席总裁、董事2023年11月22日
詹姆斯·哈格多恩(首席行政主任)
/S/记者伊迪丝·阿维莱斯*董事2023年11月22日
伊迪丝·阿维莱斯
/S/记者David·C·埃文斯**董事
2023年11月22日
David·C·埃文斯
/S/记者亚当·汉夫特**董事2023年11月22日
亚当·汉夫特
/S/记者史蒂芬·L·约翰逊**董事2023年11月22日
史蒂芬·约翰逊
/S/记者小托马斯·N·凯利*董事2023年11月22日
小托马斯·N·凯利
/记者S/记者马克·D·金登*董事
2023年11月22日
马克·D·金登
/S/凯瑟琳·哈格多恩·利特菲尔德**董事2023年11月22日
凯瑟琳·哈格多恩·利特菲尔德
54
目录表
签名标题日期
/S/记者南希·G·米斯特雷塔*董事2023年11月22日
南希·G·米斯特雷塔
/S/布莱恩·E·桑多瓦尔*董事2023年11月22日
布莱恩·E·桑多瓦尔
/S/记者彼得·E·舒姆林**董事2023年11月22日
彼得·E·舒姆林
/S/首席执行官约翰·R·文斯*董事2023年11月22日
John R.藤蔓
 
*
以下签名人在此签名，代表上述注册人的每一位董事根据上述董事签署的授权书签署本报告，该授权书作为附件与本报告一起存档。
     
发信人：/S/记者马修·E·加思
马修·E加思，代理律师

55
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
合并财务报表索引
和财务报表附表
 
 页面
美乐棵公司及其子公司的合并财务报表：
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
57
独立注册会计师事务所报告 (PCAOB ID：34)
58
截至2023年、2022年及2021年9月30日止财政年度的综合经营报表
62
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止财政年度之综合全面收益（亏损）表
63
2023年、2022年和2021年9月30日终了财政年度合并现金流量表
64
截至2023年、2023年和2022年9月的合并资产负债表
65
截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日止财政年度股东权益(赤字)综合报表
66
合并财务报表附注
67
支持合并财务报表的明细表：
附表二--截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日的财政年度的估值和合格账户
109

所有其他在美国证券交易委员会适用的会计法规中作出规定的财务报表附表均被省略，因为它们不是必需的或不适用的，或者所需的信息已在综合财务报表或附注中列报。
56
目录表
内部管理年度报告
对财务报告的控制
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，以合理保证我们财务报告的可靠性，并根据美国公认的会计原则编制对外财务报表。财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保存记录有关的政策和程序，以合理详细、准确和公平地反映斯科特奇迹公司和我们的合并子公司的资产交易和处置；(Ii)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，并且斯科特奇迹公司和我们的合并子公司的收入和支出仅根据斯科特奇迹公司和我们的合并子公司的管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对我们的综合财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置Scotts Miracle-Gro公司及其合并子公司的资产提供合理保证。
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年9月30日，即我们的财政年度结束时，我们对财务报告的内部控制的有效性。管理层的评估是基于内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。管理层的评估包括对关键财务报告控制的设计和操作有效性、流程文件、会计政策和我们的整体控制环境等要素的评估。这一评估得到了在管理层指导下进行的测试和监测的支持。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评价的预测可能会因为条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。因此，即使是一个有效的财务报告内部控制制度，也只能在编制财务报表方面提供合理的保证。
根据我们的评估，管理层得出的结论是，截至2023年9月30日，我们对财务报告的内部控制是有效的，以提供关于财务报告的可靠性的合理保证，并根据美国普遍接受的会计原则为外部报告目的编制财务报表。我们与斯科特米拉克格罗公司董事会审计委员会一起审查了管理层的评估结果。
我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所独立审计了我们截至2023年9月30日的财务报告内部控制，并发布了他们的认证报告，见下文。

/S/美国总统詹姆斯·哈格多恩。/S/记者马修·E·加思。
詹姆斯·哈格多恩马修·加思
首席执行官总裁和董事会主席执行副总裁总裁，首席财务官兼首席行政官
日期：2023年11月22日日期：2023年11月22日

57
目录表
独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
斯科特奇迹公司

对财务报表的几点看法

我们已审计了随附的斯科特奇迹格罗公司及其附属公司(“本公司”)于2023年9月30日及2022年9月30日的综合资产负债表、截至2023年9月30日期间各年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益(亏损)及现金流量，以及列于指数第15项的相关附注及附表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的财务状况，以及截至2023年9月30日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年9月30日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2023年11月22日的报告，对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

无形资产减值-霍桑资产集团-请参阅财务报表附注1、4和5.

关键审计事项说明

截至2023年9月30日，公司的合并商标有限寿命无形资产为6170万美元，客户关系有限寿命无形资产为3540万美元。如果事件或情况表明有限年限的无形资产可能减值，则对其进行减值测试。本公司对其霍桑资产集团的商标为有限寿命无形资产和客户关系有限寿命无形资产的减值评估涉及将无形资产的公允价值与其账面价值进行比较。对于霍桑商号和客户关系无形资产，公司采用收益法确定公允价值。本公司使用霍桑商标无形资产公允价值的特许权使用费减免法和多期超额收益法来估计霍桑客户关系无形资产的公允价值。
58
目录表

年内，管理层记录了与霍桑商号和客户关系无形资产相关的1.177亿美元减值费用。

鉴于管理层在估计霍桑资产集团有限寿命的商号和客户关系的公允价值以及霍桑运营对美国零售水培市场变化的敏感性所作的重大估计和假设，执行审计程序以评估管理层关于收入增长率、特许权使用费和选择适当折扣率的估计和假设的合理性，需要高度的审计师判断力和更大的努力程度，包括需要我们的公允价值专家参与进来。

如何在审计中处理关键审计事项

我们关于收入增长率、特许权使用费费率以及为霍桑选择合适的折扣率的审计程序包括以下内容：

•我们测试了对管理层无形资产减值评估的控制的有效性，包括对霍桑有限寿命无形资产公允价值确定的控制，如与收入增长率、特许权使用费费率和适当贴现率的选择有关的控制。

•我们通过将实际结果与管理层的历史预测进行比较，评估了管理层准确预测收入增长率的能力。由于美国水培零售市场的增长不确定，我们通过将预测与(1)霍桑公司的历史业绩、(2)与管理层和董事会的内部沟通、(3)管理层给分析师和投资者的外部沟通、(4)包含公司市场分析的行业报告进行比较，来评估管理层对收入增长率预测的合理性。

•我们考虑了监管环境和市场状况的变化对管理层对收入增长率预测的影响。

•在我们公允价值专家的协助下，我们评估了特许权使用费费率的合理性，包括测试确定特许权使用费费率所依据的来源信息，测试计算的数学准确性，以及制定一系列独立估计数并将其与管理层选择的特许权使用费费率进行比较。

•在我们公允价值专家的协助下，我们评估了贴现率的合理性，包括测试贴现率确定的来源信息，测试计算的数学准确性，以及制定一系列独立估计并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。

对未合并关联公司的投资--请参阅财务报表附注1和9.

关键审计事项说明

公司在Bonnie Plants，LLC的投资权益记录在综合资产负债表中的“投资于未合并关联公司”一栏中。在2023年期间，公司在综合经营报表中记录了与其在“未合并关联公司的权益(收入)损失”项目中的投资相关的9470万美元的非现金税前减值费用。这一减值是由于公司为应对销售量下降和通货膨胀的成本压力而对内部预测进行了修订。投资的估计公允价值是基于以收入为基础和以市场为基础的方法的同等权重，利用估计现金流量和终端价值(以反映现金流量的相对风险的回报率贴现)，以及从适用于投资经营业绩的可比上市公司获得的估值倍数。公允价值估计利用了重大的不可观察的投入，因此代表了第三级公允价值计量。

评估潜在的非暂时性减值指标并计算此类减值涉及重大而复杂的管理判断。因此，在执行审计程序以评估管理层的假设和围绕这些减值指标是否导致非暂时性减值的结论的适当性时，需要高度的审计师判断力和更大的努力程度。
59
目录表

如何在审计中处理关键审计事项

我们的审计程序涉及管理层对已确定的减值指标的评估，以及围绕这些减值指标是否导致非临时性减值的结论，包括以下内容：

•我们测试了管理层对Bonnie Plants，LLC股权投资的非临时减值评估的控制措施的有效性，包括确定用于确定投资公允价值的各种关键假设的控制措施，例如与收入和长期增长率的发展以及选择适当的贴现率有关的控制措施。

•我们通过评估某些指标是否存在以及这些指标是否意味着非暂时性的价值损失来评估管理层的减值分析。这些程序包括但不限于：

•我们通过将这些估计的现金流量与历史结果以及其他当前和预测的特定市场数据进行比较，来评估估计的未来现金流量的合理性。.

•在我们公允价值专家的协助下，我们通过测试每个相关假设的来源信息来评估选定的贴现率和收入估值倍数。这包括评估长期增长率的合理性，包括测试确定长期增长率所依据的来源信息，测试计算的数学准确性，以及制定一系列独立估计数，并将这些估计数与管理层选定的长期增长率进行比较。

•我们测试了贴现现金流分析和由此得出的股权投资估计公允价值的数学准确性。

•我们向管理层相关成员进行了询问，以了解他们目前和预期的投资业绩，包括他们对任何运营和战略变化的理解。

•我们评估了投资亏损的时间长短。.

•我们通过与同行公司业绩和宏观经济趋势进行比较，评估了投资相对于同行和经济的表现。

•我们测试了减值的数学准确性，即投资的账面价值超过其估计公允价值。

/s/德勤律师事务所
俄亥俄州哥伦布市
2023年11月22日
自2005年以来，我们一直担任本公司的审计师。

60
目录表
独立注册会计师事务所报告
致斯科特奇迹公司的股东和董事会

财务报告内部控制之我见

我们已根据下列准则审计了截至2023年9月30日斯科特奇迹公司及其子公司(“本公司”)的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2023年9月30日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准审计了公司截至2023年9月30日及截至2023年9月30日止年度的综合财务报表，并于2023年11月22日出具了审计报告，对该等财务报表发表了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《财务报告内部控制管理层年度报告》中。 我们的责任是根据审计结果，对贵公司财务报告的内部控制发表意见。 我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于公司。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/ 德勤律师事务所
俄亥俄州哥伦布市
2023年11月22日

61
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
合并业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)
 
截至九月三十日止年度，
202320222021
净销售额$3,551.3 $3,924.1 $4,925.0 
销售成本2,708.3 2,891.1 3,431.3 
销售成本-减值、重组及其他185.7 160.1 24.7 
毛利率657.3 872.9 1,469.0 
运营费用：
销售、一般和行政551.3 613.0 743.5 
减值、重组和其他280.5 693.1 4.3 
其他(收入)费用，净额(0.1)0.8 (1.8)
营业收入(亏损)(174.4)(434.0)723.0 
未合并关联公司的权益(收入)损失101.1 12.9 (14.4)
利息支出178.1 118.1 78.9 
其他营业外收入，净额(0.3)(6.9)(18.6)
所得税前持续经营的收入(亏损)(453.3)(558.1)677.1 
持续经营的所得税支出(收益)(73.2)(120.6)159.8 
持续经营的收入(亏损)(380.1)(437.5)517.3 
非持续经营亏损，税后净额— — (3.9)
净收益(亏损)$(380.1)$(437.5)$513.4 
可归因于非控股权益的净收入— — (0.9)
可归因于控股权益的净收益(亏损)$(380.1)$(437.5)$512.5 
每股普通股基本收益(亏损)：
持续经营的收入(亏损)$(6.79)$(7.88)$9.27 
停产损失— — (0.07)
每股普通股基本净收益(亏损)$(6.79)$(7.88)$9.20 
每股普通股摊薄收益(亏损)：
持续经营的收入(亏损)$(6.79)$(7.88)$9.03 
停产损失— — (0.07)
稀释后每股普通股净收益(亏损)$(6.79)$(7.88)$8.96 

请参阅合并财务报表附注。

62
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
 
截至九月三十日止年度，
 202320222021
净收益(亏损)$(380.1)$(437.5)$513.4 
其他全面收益(亏损)：
净外币换算调整7.0 (27.2)4.5 
衍生工具未实现净收益(亏损)，税后净额4.2 29.9 19.8 
将衍生工具未实现(收益)净亏损重新分类为税后净收益(亏损)(17.4)(6.8)5.4 
证券未实现亏损净额，税后净额(34.9)(77.4)(2.3)
将证券未实现净亏损重新分类为税后净收益(亏损)76.0 — — 
养老金和其他退休后福利的未实现净收益(亏损)，税后净额(1.8)(5.4)5.1 
养恤金和其他退休后福利调整，税后净额(1.3)8.7 0.3 
其他全面收益(亏损)合计31.8 (78.2)32.8 
综合收益(亏损)(348.3)(515.7)546.2 
可归属于非控股权益的全面收益— — (0.9)
可归因于控股权益的综合收益(亏损)$(348.3)$(515.7)$545.3 


请参阅合并财务报表附注。

63
目录表

斯科特奇迹-Gro公司
合并现金流量表
(单位：百万)
截至九月三十日止年度，
202320222021
经营活动
净收益(亏损)$(380.1)$(437.5)$513.4 
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
减值、重组和其他288.6 666.8 — 
基于股份的薪酬费用68.9 34.3 40.6 
折旧67.3 68.1 62.9 
摊销25.2 37.1 30.9 
递延税金(58.7)(182.8)22.5 
未合并附属公司的权益(收入)损失，扣除分配101.1 12.9 (2.6)
其他，净额1.3 1.1 (10.8)
资产和负债变动，扣除收购：
应收账款77.7 102.8 15.5 
盘存450.5 (203.8)(496.5)
预付资产和其他流动资产18.6 (3.3)(76.5)
应付帐款(153.6)(171.2)202.5 
其他流动负债52.0 (68.4)(21.6)
其他非当前项目(30.7)20.1 (10.1)
其他，净额2.9 (5.2)1.3 
经营活动提供(用于)的现金净额531.0 (129.0)271.5 
投资活动
出售长期资产所得收益2.5 63.3 0.2 
对房地产、厂房和设备的投资(92.8)(113.5)(106.9)
应收贷款收益37.0 — — 
对未合并关联公司的投资— — (102.3)
收购付款，扣除所获得的现金— (237.3)(127.8)
购买可转换债务投资— (25.0)(193.1)
其他投资，净额(12.4)29.3 (8.7)
用于投资活动的现金净额(65.7)(283.2)(538.6)
融资活动
循环和银行信用额度及定期贷款项下的借款1,336.2 3,617.4 1,243.2 
循环和银行信用额度及定期贷款项下的偿还(1,689.8)(2,937.3)(1,361.5)
发行债券所得收益4.000高级附注百分比
— — 500.0 
发行债券所得收益4.375高级附注百分比
— — 400.0 
融资和发行费(6.4)(9.6)(13.1)
已支付的股息(149.1)(166.2)(143.0)
购买普通股(9.3)(257.9)(129.3)
行使股票期权所收到的现金2.3 3.3 15.2 
收购非控制性权益— — (17.5)
其他融资，净额(4.0)5.6 — 
融资活动提供的现金净额(用于)(520.1)255.3 494.0 
汇率变动对现金的影响(0.1)(0.4)0.6 
现金及现金等价物净增(减)(54.9)(157.3)227.5 
年初现金及现金等价物86.8 244.1 16.6 
年终现金及现金等价物$31.9 $86.8 $244.1 
请参阅合并财务报表附注。
64
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
合并资产负债表
(单位：百万，不包括每股数据)
 
9月30日，
20232022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$31.9 $86.8 
应收账款减去备用金#美元15.12023年和$14.42022年
304.2 299.0 
应收账款质押— 79.8 
盘存880.3 1,343.5 
预付资产和其他流动资产181.4 172.8 
流动资产总额1,397.8 1,981.9 
对未合并关联公司的投资91.9 193.8 
财产、厂房和设备、净值610.3 606.0 
商誉243.9 254.0 
无形资产，净额436.7 580.2 
其他资产633.1 680.9 
总资产$3,413.7 $4,296.8 
负债和权益(赤字)
流动负债：
债务的当期部分$52.3 $144.3 
应付帐款271.2 422.6 
其他流动负债450.2 397.0 
流动负债总额773.7 963.9 
长期债务2,557.4 2,826.2 
其他负债349.9 359.0 
总负债3,681.0 4,149.1 
承付款和或有事项(附注18、19和20)
股本(赤字)：
超过$的普通股及资本0.01每股陈述价值；流通股56.5和55.5，分别
353.1 364.0 
留存收益490.9 1,020.1 
库存股，按成本价计算；11.6和12.8分别为股票
(998.5)(1,091.8)
累计其他综合损失(112.8)(144.6)
总股本(赤字)(267.3)147.7 
负债和权益总额(赤字)$3,413.7 $4,296.8 

请参阅合并财务报表附注。
    
65
目录表

斯科特奇迹-Gro公司
合并股东权益报表(亏损)
(单位：百万，不包括每股数据)
 普通股资本超过
声明价值		保留
收益		国库股累计其他
综合收益(亏损)		总股本(赤字)-
控股权		非控制性
利息		总计
权益(赤字)
 股票金额股票金额
2020年9月30日的余额68.1 $0.3 $482.2 $1,235.6 12.4 $(921.8)$(99.1)$697.2 $5.7 $702.9 
净收益(亏损)— — — 512.5 — — — 512.5 0.9 513.4 
其他全面收益(亏损)— — — — — — 32.8 32.8 — 32.8 
基于股份的薪酬— — 40.6 — — — — 40.6 — 40.6 
宣布的股息($2.52每股)
— — — (143.0)— — — (143.0)— (143.0)
库藏股购买— — — — 0.7 (129.3)— (129.3)— (129.3)
国库股发行— — (32.6)— (0.5)48.7 — 16.1 — 16.1 
收购AeroGrow剩余的非控股权— — (13.4)— — — — (13.4)(6.7)(20.1)
2021年9月30日的余额68.1 0.3 476.7 1,605.1 12.6 (1,002.4)(66.4)1,013.3 — 1,013.3 
净收益(亏损)— — — (437.5)— — — (437.5)— (437.5)
其他全面收益(亏损)— — — — — — (78.2)(78.2)— (78.2)
基于股份的薪酬— — 30.3 — — — — 30.3 — 30.3 
宣布的股息($2.64每股)
— — — (147.5)— — — (147.5)— (147.5)
库藏股购买— — — — 1.7 (257.9)— (257.9)— (257.9)
国库股发行— — (143.3)— (1.5)168.4 — 25.1 — 25.1 
2022年9月30日的余额68.1 0.3 363.7 1,020.1 12.8 (1,091.8)(144.6)147.7 — 147.7 
净收益(亏损)— — — (380.1)— — — (380.1)— (380.1)
其他全面收益(亏损)— — — — — — 31.8 31.8 — 31.8 
基于股份的薪酬— — 68.1 — — — — 68.1 — 68.1 
宣布的股息($2.64每股)
— — — (149.1)— — — (149.1)— (149.1)
库藏股购买— — — — 0.1 (9.3)— (9.3)— (9.3)
国库股发行— — (78.9)— (1.3)102.6 — 23.7 — 23.7 
2023年9月30日的余额68.1 $0.3 $352.8 $490.9 11.6 $(998.5)$(112.8)$(267.3)$— $(267.3)
由于四舍五入的原因，各分量之和可能不相等。

请参阅合并财务报表附注。
66
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
合并财务报表附注
(百万美元，每股数据除外)

注：1.重要会计政策摘要
运营的性质
斯科特米拉克格罗公司(“斯科特米拉克格罗”)及其子公司(与斯科特米拉克格罗合称“公司”)从事草坪和花园护理以及室内和水培园艺产品的制造、营销和销售。本公司产品远销北美、欧洲和亚洲。
该公司的北美消费者草坪和花园业务具有很强的季节性，大约有75其年度净销售额的%发生在第二和第三财季。公司的霍桑部门还受到某些产品类别季节性销售模式的影响，这是因为北美的户外种植时间在第二和第三财季，以及某些受控农业照明项目在第三和第四财季的销售时间。
陈述的组织和基础
公司的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制的。合并财务报表包括斯科茨奇迹公司及其子公司的账目。所有公司间交易和账户已在合并中注销。本公司的合并标准基于多数股权(由实体的多数表决权权益证明)以及对有效管理控制的客观评估和确定。2021年2月26日，本公司收购了AeroGrow International，Inc.(简称AeroGrow)剩余的流通股。在此之前，其他股东拥有的权益在综合资产负债表中显示为非控股权益，其他股东在净收益和其他全面收益中的份额在合并经营报表和合并全面收益(亏损)表中分别显示为可归因于非控股权益的净(收益)亏损或综合(收益)亏损。收购或出售业务的结果分别自每次收购之日或至出售之日计入合并财务报表。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注及相关披露中报告的金额。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和公司未来可能采取的行动的最佳了解，但实际结果最终可能与估计有所不同。
广告
本年度产生的广告成本按收入计入中期支出。除外部制作成本外，广告成本一般在产生此类成本的会计年度内支出。广告节目的外部制作成本被推迟到广告首次播出的时期，这些成本的推迟在2023年9月30日、2023年9月和2022年9月并不重要。2023年9月13日，公司发布0.4向供应商出售100万股限制性股票，以换取将在2024财年执行的广告服务。截至2023年9月30日，与发行这些限售股相关的递延广告成本为1美元20.0。广告费是$123.7, $120.3及$165.7分别为2023财年、2022财年和2021财年。
研究与开发
与研究和开发相关的成本通常在发生时计入费用。2023财年、2022财年和2021财年的支出为35.7, $45.3及$45.4，包括产品注册费用#美元12.4, $13.0及$12.3，分别为。
环境成本
在可能需要补救的情况下，本公司确认环境责任，并且可以合理地估计金额。延长相关财产寿命或减轻或防止未来环境污染的支出被资本化。对于可能从保险公司获得的赔偿，环境责任不会打折或减少。
普通股每股收益
每股普通股基本收益(亏损)的计算方法是将可归因于持续经营的控制权益的收入(亏损)、非持续经营的收益(亏损)或可归因于控制权益的净收益(亏损)除以每期已发行普通股的加权平均数。计算每股普通股摊薄收益(亏损)
67
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股数据除外)


通过将可归因于持续经营的控股权益的收入(亏损)、非持续经营的收益(亏损)或可归因于控股权益的净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数加上每期已发行的所有稀释性潜在普通股(股票期权、限制性股票单位、递延股票单位和业绩奖励单位)。
基于股份的薪酬奖励
斯科特米拉克格罗每年向高级管理人员和某些其他员工以及斯科特米拉克格罗的非雇员董事授予基于股份的奖励。基于股票的奖励包括股票期权、限制性股票单位、递延股票单位和基于业绩的奖励单位。所有这些基于股票的奖励都是根据股东批准的计划进行的。奖励的公允价值在必要的服务期内支出，通常是授权期。三至五年授予高级人员和其他雇员的奖励，以及一年授予非雇员董事的奖励。
对于限制性股票单位、递延股票单位和业绩奖励单位，每个奖励的公允价值在授予日以普通股的当前市场价格为基础进行估计。股票期权奖励的授予日期公允价值是使用二项式模型估计的。预期市场价格波动基于普通股交易期权的隐含波动率和普通股特有的历史波动率。历史数据，包括影响历史行权行为的人口因素，被用来估计估值模型中的股票期权行权和员工离职。股票期权合同期限内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。股票期权的预期寿命是基于历史经验和对未偿还授予的预期。
绩效奖励单位的授予取决于具体绩效目标的服务和实现情况。根据目标的实现程度，既得股份的范围可能在50%至250目标奖励金额的%。确认的薪酬费用总额反映了管理层对实现业绩目标的可能性的评估。对本期薪酬费用进行累计调整，以反映实现业绩目标的概率的任何变化。
限制性股票单位、递延股票单位和业绩奖励单位获得的股息等价物相当于归属期间赚取的现金股息，只有在归属时才会支付。如持有人于归属日期前终止在本公司的雇佣或服务，以股份为基础的奖励单位一般会被没收，但如雇员因已符合有关年龄及服务年资的退休规定而有资格获得加速归属，则属例外。该公司估计，15根据对历史趋势的分析，其基于股票的奖励将被没收%。本公司每年评估估计的没收率，并作出适当调整。股票期权的行权价格等于相关普通股在授予日的市场价格，期限为10好几年了。如果可行，Scotts Miracle-Gro通常使用库存股，如果没有，则使用新发行的普通股，以解决基于既得股份的奖励。公司将基于股份的薪酬支出归入销售费用、一般费用和行政费用，以对应于支付给员工的现金薪酬的同一行项目。减税所产生的现金流量超过股票奖励确认的累计补偿成本(超额税收优惠)，被归类为经营性现金流入。
现金和现金等价物
现金和现金等价物被存放在世界各地主要金融机构的现金存款账户中，或投资于高质量的短期流动投资。本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性金融工具视为现金等价物。本公司在银行的现金存款不时超过可提供的存款保险额。管理层定期评估本公司银行的财务状况，并认为任何潜在信贷损失的风险都是最小的。
应收账款及备抵
应收贸易账款按发票金额入账，不计息。坏账准备反映了公司对现有应收账款中因客户索赔或客户无力或不愿支付而可能无法收回的金额的估计。拨备是根据多项因素厘定，包括本公司对客户信用的持续风险评估、过往收取经验及应收账款逾期的时间长短。当公司认为应收账款很可能无法收回时，账户余额将从拨备中注销。
2023年10月27日，该公司签订了一项协议，根据该协议，它可能会出售高达600.0通过向四个指定客户销售而产生的可用和符合条件的未偿还客户应收账款组合。该协议尚未承诺，除非买方提前终止，否则初始期限将于2024年10月25日到期。应收账款
68
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股数据除外)


销售对本公司并无追索权，但就下列形式的惯常有限追索权除外：(I)本公司违反其作为卖方或服务商的各自陈述或义务的任何回购义务及赔偿义务，及(Ii)因向买方出售该等已购买应收款项后产生的任何已购买应收款项的任何摊薄或与该等已购买应收款项有关的任何争议而产生的若干回购或付款义务，而该等已购买应收款项并未计入该等已购买应收款项的适用购买价格。 公司可能不时产生的追索权义务由#美元的备用信用证支持。70.0.
盘存
存货按成本或可变现净值中的较低者列报，包括原材料成本、劳动力成本、制造管理费用以及在公司仓库网络中预置货物所产生的运费和入库处理成本。本公司根据需要为陈旧或移动缓慢的库存拨备，以适当反映成本或可变现净值较低的库存。采用先进先出的方法对存货进行估价。
应收贷款
应收贷款按未偿还本金入账，并在合并资产负债表的“其他资产”项目中确认。如果根据目前的信息和事件，公司很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额，则应收贷款减值。如确定已发生减值，则就资产的账面价值超过预期未来现金流量现值的金额确认减值损失。利息收入按权责发生制入账，并在综合业务报表中归入“其他营业外收入，净额”一栏。
对未合并关联公司的投资
本公司有能力施加重大影响但不受控制的非流通股权投资采用权益会计方法核算，本公司在这些实体的收益和亏损中所占的比例反映在综合经营报表中。当事件或环境变化显示其权益法投资之账面值可能减值时，本公司会评估该等投资之减值。如果权益法投资价值的下降被确定为非暂时性的，减值损失将按投资账面价值超过其估计公允价值的金额在收益中确认。
长寿资产
财产、厂房和设备按成本列报。不动产、厂房和设备的资本化利息为#美元。2.1, $2.2及$0.8分别在2023财年、2022财年和2021财年。维护和维修的支出在发生时计入费用。当财产被报废或以其他方式处置时，资产的成本和相关的累计折旧从账户中扣除，由此产生的收益或损失反映在运营收入中。
财产、厂房和设备的折旧按直线法计提，并根据资产的估计可用经济年限计算如下： 
土地改良
10 – 25五年
建筑物
10 – 40五年
机器和设备
3 – 15五年
家具和固定装置
6 – 10五年
软件
3 – 8五年

需要摊销的无形资产包括技术、专利、客户关系、竞业禁止协议和某些商号。这些无形资产在其估计可用经济寿命内摊销，其范围通常为3至25好几年了。当事件或情况变化显示账面金额可能无法收回时，本公司须对须摊销的固定资产及无形资产进行回收测试。如果需要评估回收能力，与资产组相关的估计未贴现未来现金流量将与资产组的账面金额进行比较，以确定是否需要减记。如果未贴现现金流量少于账面金额，则在账面金额超过公允价值时计入减值亏损，并在综合经营报表的“营业费用”内列为“减值、重组及其他”。
该公司的非现金投资活动为#美元。32.1, $33.3及$41.6在2023财年、2022财年和2021财年，分别代表购置财产、厂房和设备的未偿债务。
69
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股数据除外)


内部使用软件
本公司将购买和开发内部使用软件所产生的某些合格成本资本化，包括软件、材料、顾问、利息和工资的成本，以及应用程序开发阶段员工的工资相关成本。在项目前期和实施后运营阶段发生的内部和外部费用，主要是培训和维护费用，计入已发生的费用。一旦应用程序基本完成并准备好供其预期使用，符合条件的成本将按直线方式在软件的预计使用寿命内摊销。资本化的内部使用软件列入合并资产负债表中“不动产、厂房和设备净额”一栏。资本化的软件作为一种服务包括在综合资产负债表的“预付及其他流动资产”项中，并在托管安排的期限内使用直线法摊销，托管安排的范围通常为3至8好几年了。
商誉与无限期无形资产
商誉和无限期无形资产不受摊销的影响。商誉及无限期无形资产于本公司第四财季第一天起按年度采用基于公允价值的测试进行减值审查，或在情况显示可能已发生减值的情况下更频繁地进行评估。关于商誉，该公司对其每个报告单位进行定性或定量评估。定性测试中考虑的因素包括报告单位的具体业务结果以及影响报告单位的业务或现金流的新事件和情况。对于量化测试，本公司通过将其报告单位的账面价值与各自的公允价值进行比较来评估商誉的减值。报告单位被定义为运营部门或低于运营部门的一级。该公司采用以收入为基础和以市场为基础的方法来确定其报告单位的公允价值，并纳入了它认为市场参与者会利用的假设。基于收入的方法使用贴现现金流，而基于市场的方法使用市场倍数。这些方法依赖于基于年度预算和较长期战略计划的内部制定的预测。该公司使用的贴现率与各自报告单位和内部制定的预测中固有的风险和不确定性相称。为进一步证实公允价值，本公司将报告单位的公允价值合计与本公司的总市值进行比较。
对于寿命不定的无形资产，本公司对每项资产进行定性或定量评估。定性测试中考虑的因素包括资产具体经营结果以及影响资产现金流的新事件和情况。对于量化测试，该公司的无限期无形资产的公允价值是根据以收入为基础的方法确定的，该方法利用贴现现金流量，并纳入了该公司认为市场参与者将会利用的假设。就商号而言，公允价值乃采用与收购相关业务时所采用的免收专利费方法相似的方法厘定，但采用最新的销售、现金流及盈利估计。
如果确定已发生减值，则就报告单位或无形资产的账面价值超出其估计公允价值的金额确认减值损失，并在综合经营报表的“营业费用”中分类为“减值、重组和其他”。
证券投资
可转换债券投资被归类为“可供出售”，按公允价值报告，并在综合资产负债表中的“其他资产”栏列示。该等投资的未实现损益计入综合资产负债表的累计其他全面亏损(“AOCL”)。当公允价值下降在资产负债表日被视为非暂时性时，信贷损失(减值)准备，包括应计应收利息的任何注销，计入收益。如果管理层可以断言其不打算出售证券，并且在收回其摊销成本基准(扣除减值)之前不太可能不得不出售证券，则减值准备分为两部分：(I)与信贷损失相关的金额(在收益中记录)和(Ii)与所有其他因素相关的金额(在其他全面收益/亏损中记录)。利息收入按权责发生制入账，并在综合业务报表中归入“其他营业外收入，净额”一栏。
供应商财务计划
本公司已达成协议，提供供应商融资计划，以促进参与供应商与指定的第三方金融机构为本公司的付款义务融资的能力。参与供应商可自行决定以折扣价在预定到期日之前为公司的付款义务向参与金融机构提供融资。本公司对其供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据本安排为金额融资的决定的影响。这笔钱
70
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股数据除外)


公司与供应商谈判的条款是一致的，无论供应商是否参与该计划。该公司目前与其大多数供应商的付款条件一般为30至60天数，这被认为是商业上合理的。该公司在其供应商融资计划下的未偿还付款义务为#美元18.3及$8.6分别于2023年和2022年9月30日，并记录在应付帐款在综合资产负债表中。相关付款为#美元。185.3并在合并现金流量表中归类为经营活动。
保险与自我保险
该公司为某些风险提供保险，包括财产、管理、货物、网络、工人补偿和一般责任，并为个人索赔提供不超过特定水平的与员工相关的医疗福利自我保险。本公司通过考虑历史索赔经验、人口统计因素、严重程度因素和其他相关信息，为与这些风险相关的预期成本进行应计。费用在索赔发生期间确认，应计项目包括精算确定的已发生但尚未报告的索赔估计数。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债就可归因于财务报表金额及其各自课税基础之间差异的预期未来税务后果予以确认。管理层审查公司的递延税项资产，以确定其价值是否可以根据现有证据实现。当管理层认为其递延税项资产的一部分很可能不会变现时，就建立估值拨备。期间估值免税额的变动计入本公司于变动期间的税务准备。
本公司为纳税申报头寸确立负债，而该头寸最终是否会持续存在不确定性。不确定税务头寸的金额在获得新信息或头寸得到有效结算时按季度进行调整。本公司在所得税支出中确认与这些未确认的税收优惠相关的利息支出和罚款。《公认会计原则》规定，如果一个不确定的税务状况很可能会在审查后得以维持，包括任何相关的上诉或诉讼程序的解决方案，基于该状况的技术价值，则可确认该不确定的税务状况带来的税收利益。确认的金额被计量为在结算时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。
美国所得税支出和外国预扣税是针对未汇出的外国收益提供的，这些收益在产生收益时不会无限期地再投资。在海外收益无限期再投资的情况下，不计提美国所得税或外国预扣税。当情况发生变化，公司确定部分或全部未分配收益将在可预见的将来汇出时，公司将在当期为预期汇款产生的美国所得税和外国预扣税计提一笔费用。
外币的折算
每一家史考特奇迹-格罗子公司的功能货币通常是其当地货币。这些子公司的资产和负债按每个财政年度末的有效汇率换算。收入和费用账目按年内的平均汇率换算。因使用不同期间不同汇率而产生的换算收益和亏损计入AOCL股东权益(亏损)。外汇交易损益计入净收益的确定，并在合并业务报表中列为“其他(收益)费用净额”。公司确认外汇交易(收益)损失#美元。1.3, $1.3和$(1.8分别在2023财年、2022财年和2021财年期间。
衍生工具
该公司面临市场风险，如利率、货币汇率和商品价格的变化。各种金融工具，包括远期、期货和掉期合约，都被用来管理这些风险敞口。这些金融工具在综合资产负债表中按公允价值确认，而公允价值的所有变动均通过AOCL在净收益或股东权益(亏损)中确认。该公司管理这些风险的目标是更好地控制这些成本要素，并减少与适用利率和价格变化相关的收益和现金流波动。
该公司已经制定了政策和程序，包括风险管理理念和目标、衍生工具使用指南、交易对手信用批准以及对衍生工具活动的监测和报告。本公司并不以投机为目的订立衍生工具。
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目录表
斯科特奇迹-Gro公司
合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股数据除外)


根据公认会计原则，公司在成立之初就正式指定并记录有资格对相关风险进行对冲会计的工具。本公司在开始时及至少每季度正式评估用于对冲交易的金融工具是否有效抵销相关标的风险的现金流变化。这些工具价值的波动通常被被对冲的标的风险的预期现金流的变化所抵消。这种抵消是由被对冲的风险敞口和对冲工具之间的高度有效性推动的。本公司将某些商品对冲指定为商品预期购买的现金流对冲，将利率互换协议指定为可变利率借款的利息支付的现金流对冲。符合对冲会计资格的衍生品合约的公允价值变动计入AOCL。对于大宗商品套期保值，已实现收益或亏损仍作为AOCL的一个组成部分，直到相关库存被出售。与商品和利率掉期对冲相关的现金流量在综合现金流量表中被归类为经营活动。
于2016财年第二季度，本公司与Bonnie Plants，Inc.及其唯一股东AFC订立最终协议，其中包括自2020财年开始的期权，规定(I)本公司增加其于Bonnie的种植、种植、开发、制造、分销、营销及销售活植物、植物食品、化肥及盆栽土壤业务(“Bonnie Business”)的经济权益，或(Ii)AFC及Bonnie回购本公司于Bonnie Business的经济权益(统称“Bonnie期权”)。在2020年12月31日Bonnie Plants，LLC合资企业成立时，Bonnie期权被放弃。在此之前，Bonnie期权被要求作为一种衍生工具进行会计处理，其公允价值变化在综合经营报表中的“其他营业外收入，净额”中确认。
租契
本公司通过确定合同是否转让了在一段时间内控制已确定财产、厂房或设备的使用以换取对价和其他事实和情况，来确定安排在开始时是否包含租赁。使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产乃根据租赁负债经调整后计算，该等负债已按于生效日期或之前支付予出租人的任何租赁付款及本公司产生的初步直接成本计算，并不包括从出租人收取的任何租赁优惠。租赁负债按租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。租赁期限可包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。由于本公司的租赁通常不包含易于确定的隐含利率，因此本公司根据租赁期限，使用租赁开始日的递增借款利率来确定租赁负债的现值。本公司在厘定这项抵押利率时，会考虑其信用评级及当前的经济环境。可变租赁付款是指在租赁期限内不固定的租赁付款部分。可变租赁付款于产生时计入费用，并包括某些非租赁组成部分，例如出租人提供的维修及其他服务，以及租赁中包括的其他费用(如适用)。本公司选择从其综合资产负债表中剔除短期租赁，其定义为初始期限为12个月或以下的租赁。
现金流量表
补充现金流量信息如下：
截至九月三十日止年度，
202320222021
支付的利息$173.5 $112.5 $61.6 
已缴纳(退还)的所得税(18.2)27.2 179.7 
在2023财年，该公司收到的收益为37.0与公司提供的与2017财年资产剥离相关的卖方融资的回报有关，该资产在合并现金流量表中被归类为投资活动。公司(已支付)收到现金$(12.4), $29.3和$(8.7)分别在2023财政年度、2022财政年度和2021财政年度与货币远期合同有关，这在合并现金流量表中被归类为“其他投资净额”项下的一项投资活动。
2022财年和2021财年运营活动的现金流受到与供应商的付款期限延长的有利影响，这些付款原本应在2022财年和2021财年的最后几周到期，分别在2023财年和2022财年第一季度支付。
72
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合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股数据除外)


该公司使用“累积收益”法来确定未合并关联公司分配的现金流量列报。收到的分配作为经营活动计入合并现金流量表，除非累计分配超过未合并关联公司净收益中的累计权益部分，在这种情况下，超出的分配被视为投资回报，并在合并现金流量表中归类为投资活动。
最近采用的会计公告
2022年9月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2022-04号，“负债-供应商财务计划(子主题405-50)：供应商财务计划义务的披露”。这项ASU要求披露未完成的供应商融资计划的关键条款，并前滚相关义务。ASU第2022-04号对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，但对前滚信息的修正除外，该修正对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。由于ASU 2022-04仅涉及披露，公司预计其采用不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生任何影响。

注2.收入确认
商品和服务的性质
该公司的收入主要来自向家庭中心、大众销售商、仓储俱乐部、大型五金连锁店、独立五金店、苗圃、花园中心、电子商务平台、食品和药品商店、室内园艺和水培产品分销商、零售商和种植者销售品牌和自有品牌的草坪和花园护理以及室内和水培园艺成品。除产品销售外，该公司还作为孟山都的独家代理，营销和分销某些孟山都的消费者农达®在美国和某些其他指定国家提供品牌产品，并根据与孟山都的附属协议提供某些其他服务。请参阅“附注21。分类收入信息的“细分信息”和与孟山都协议有关的收入信息的“附注7.营销协议”。
确定和履行履行义务
本公司在将产品控制权转移给客户时确认产品销售，不再有义务提供与此类产品相关的服务。控制是客户直接“使用”和“获得”公司产品的利益的能力。在评估将产品控制权转移给客户的时机时，公司考虑了几个控制指标，包括产品的重大风险和回报、公司的支付权和产品的法定所有权。根据控制指标的评估，销售通常在产品交付给客户或由客户提货时确认。公司通常是交易的委托人，因此，主要以毛收入为基础记录收入。当公司是交易的委托人时，它已确定它控制着在转让给客户之前指导产品使用的能力，主要负责履行向客户提供产品或服务的承诺，有权决定价格，并最终控制向客户提供的产品或服务的转让。
根据第三重订协议的条款，根据该协议，本公司作为孟山都的独家代理，营销和分销某些孟山都的消费者农达®对于在美国和某些其他指定国家/地区销售的品牌产品，公司有权从孟山都收取年度佣金，作为履行公司代理职责的代价。第三份重申协议还要求该公司每年向孟山都支付费用，作为其消费者农达总费用的一部分。®公事。根据第三份协议赚取的佣金总额和对孟山都的缴款列入综合业务报表中的“净销售额”一栏。根据与孟山都的附属协议，该公司还提供其他服务，包括转换服务。这些活动的实际费用由孟山都公司承担和偿还。本公司将公司作为主要债务人发生的成本按毛额计入，在“销售成本”一栏确认该等成本，并在综合经营报表的“净销售额”一栏确认该等成本的偿还，但不影响毛利金额或净收入。
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(百万美元，每股数据除外)


交易价格和促销津贴
产品销售收入是扣除销售退货和折扣后的净额。收入是根据公司预期从价目表价格获得的对价金额减去可变对价估计数来计量的。可变对价包括当前和持续促销计划的成本以及预期销售回报。与孟山都协议相关的佣金收入在项目年度内确认，因为服务是根据协议中的佣金收入公式进行的。
该公司的促销计划主要包括基于销售额的回扣、店内促销津贴、合作广告计划、直接消费者回扣计划和特殊购买激励措施。促销计划的成本是根据所有合理可用的信息来估计的，包括当前的预期和历史经验。本年度发生的促销成本(包括津贴和回扣)在与收入相关的中期支出，并作为净销售额的减少额入账。这些方案下预期支出的应计项目包括在合并资产负债表的“其他流动负债”项中。估计回报和津贴拨备在根据历史汇率确认收入时入账，并根据回报水平的已知变化定期进行调整。运输和搬运成本被记为合同履行成本，并包括在综合业务报表的“销售成本”项中。该公司不包括从客户那里收取的任何销售税或其他税额。

注：3。停产经营
国际商务
2017年8月31日之前，公司在澳大利亚、奥地利、比利时、卢森堡、捷克、法国、德国、波兰和英国经营消费者草坪和花园业务(“国际业务”)。2017年8月31日，公司完成国际业务的出售。该交易包括或有对价，最高支付金额为#美元。23.8和初始公允价值为#美元18.2这笔费用的支付取决于国际业务部在交易完成后至2020财政年度达到某些业绩标准。在2021财年，公司同意接受或有对价支付#美元6.0并记录了一笔税前费用$12.2在年内合并经营报表中的“非持续经营损失，税后净额”行ISCAL 2021将应收或有对价减记为约定支付金额。这笔或有对价是在2022财政年度收到的，这笔款项被归类为现金流量表合并报表中“其他筹资、净额”项下的一项筹资活动。

注：4。减值、重组和其他
本文所述活动在综合经营报表中归类为“销售成本--减值、重组和其他”和“减值、重组和其他”。下表详细说明了所列每个时期的减值、重组和其他费用(回收)：
截至九月三十日止年度，
202320222021
销售成本--减值、重组和其他：
重组和其他费用(收回)，净额$148.5 $143.6 $(0.3)
使用权资产减值25.8 — — 
财产、厂房和设备减值11.4 16.6 — 
新冠肺炎相关成本— — 25.0 
运营费用--减值、重组和其他：
商誉和无形资产减值127.9 668.3 — 
非暂时性减值的可转换债务101.3 — — 
重组和其他费用，净额51.2 40.9 0.1 
出售财产、厂房和设备的收益— (16.2)— 
新冠肺炎相关成本— — 4.2 
总减值、重组和其他费用$466.1 $853.2 $29.0 
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(百万美元，每股数据除外)


下表汇总了所列各期间与重组活动有关的负债活动：
截至九月三十日止年度，
 202320222021
年初应计的金额$31.5 $1.9 $3.9 
重组费用55.6 47.1 29.0 
付款(46.6)(17.5)(31.0)
年终应累算金额$40.5 $31.5 $1.9 
截至2023年9月30日，重组应计项目包括美元13.9这被归类为长期。
在2023财年，公司记录的非现金、税前商誉和无形资产减值费用为#美元127.9在合并业务报表中的“减值、重组和其他”项下，包括#美元117.7与霍桑部门相关的有限年限无形资产减值费用和美元10.3与其他分部相关的商誉减值费用。
在2023财年，公司记录了与其可转换债务投资相关的非现金、税前非临时性减值费用#美元101.3在综合经营报表中的“减值、重组和其他”一栏中。
在2022财年，该公司开始实施一系列全公司范围的组织变革和计划，旨在提高运营和管理层的效率。作为这一重组计划的一部分，该公司正在缩小其供应链网络的规模，减少员工数量，并实施其他降低成本的计划。此外，为了减少现有库存以与优化的网络容量保持一致，公司加快了某些霍桑库存的减少，主要是照明、生长环境和硬件产品。在2023财年，该公司产生的成本为229.0与这一重组计划相关的主要涉及库存减记费用、员工离职福利、设施关闭成本以及使用权资产和财产、厂房和设备的减值。该公司产生的成本为#美元16.3在其美国消费者细分市场和美元168.5在霍桑部分，在2023财年合并经营报表中的“销售成本--减值、重组和其他”项下。该公司产生的成本为#美元7.7在其美国消费者领域，美元20.7在霍桑分部，$0.8在其其他部分和$14.9在2023财年综合经营报表中的“减值、重组和其他”一栏中的公司。在2022财年，该公司产生的成本为65.2与这一重组计划相关的主要涉及员工离职福利以及财产、厂房和设备的减值。该公司产生的成本为#美元9.7在其美国消费者细分市场和美元27.1在霍桑部分，在2022财年合并经营报表中的“销售成本--减值、重组和其他”项下。该公司产生的成本为#美元11.9在其美国消费者领域，美元8.1在霍桑分部，$0.7在其其他部分和$7.7在2022财年综合经营报表中的“减值、重组和其他”一栏中的公司。自这项重组举措开始以来，迄今发生的费用为#美元。45.5对于美国消费者细分市场，$224.4对于霍桑部分，$1.5对于其他细分市场和$22.7在公司。
在2022财年，公司记录的非现金、税前商誉和无形资产减值费用为#美元632.4由于对合并业务报表中“减值、重组和其他”项目中的霍桑部分进行中期减值测试，包括#美元522.4商誉减值费用和美元110.0有限年限的无形资产减值费用。
在2022财年，该公司产生的库存减记费用为#美元120.9在合并经营报表中的“销售成本--减值、重组和其他”一栏和有限年限无形资产减值费用为#美元。35.3在“中”减值、重组和其他合并经营报表中与其决定停产和退出某些霍桑照明产品和品牌市场相关的内容。
在2022财年，该公司记录的收益为16.2在综合经营报表中与出售财产、厂房和设备有关的“减值、重组和其他”项中。
在2021财年，该公司产生的成本为29.2与新冠肺炎大流行相关的薪酬主要与溢价薪酬有关。该公司产生的成本为#美元21.2在其美国消费者领域，美元3.2在霍桑分部和美元0.6在2021财政年度合并业务报表中“销售成本--减值、重组和其他”项目的其他部分。该公司产生的成本为#美元4.0在其美国消费者细分市场和美元0.2在2021财政年度合并业务报表中“减值、重组和其他”项目的其他部分。

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注：5。商誉和无形资产净额
下表显示了按可报告部分列出的商誉账面金额的前滚：
美国消费者霍桑其他总计
商誉$245.7 $444.8 $11.1 $701.6 
累计减值损失(1.8)(94.6)— (96.4)
2021年9月30日的余额243.9 350.2 11.1 605.2 
收购和计量--期间调整— 180.8 — 180.8 
外币折算— (8.6)(1.0)(9.6)
减损— (522.4)— (522.4)
商誉$245.7 $617.0 $10.1 $872.8 
累计减值损失(1.8)(617.0)— (618.8)
2022年9月30日的余额243.9 — 10.1 254.0 
外币折算— — 0.2 0.2 
减损— — (10.3)(10.3)
商誉$245.7 $617.0 $10.3 $873.0 
累计减值损失(1.8)(617.0)(10.3)(629.1)
2023年9月30日的余额$243.9 $— $— $243.9 
下表列出了扣除累计摊销和减值费用后的无形资产：
 2023年9月30日2022年9月30日
 毛收入
携带
金额		累计
摊销/
减损
收费		网络
携带
金额		毛收入
携带
金额		累计
摊销/
减损
收费		网络
携带
金额
有限寿命无形资产：
商号$322.4 $(260.7)$61.7 $318.4 $(174.3)$144.1 
客户关系251.5 (216.1)35.4 251.1 (158.4)92.7 
技术50.1 (44.5)5.6 49.1 (43.3)5.8 
其他34.9 (24.8)10.1 34.7 (21.0)13.7 
有限寿命无形资产总额，净额112.8 256.3 
无限期-活着的无形资产：
无限活生生的商号168.2 168.2 
综合治理®营销协议修正案
155.7 155.7 
无限期无形资产合计323.9 323.9 
无形资产总额，净额$436.7 $580.2 
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在2023财年，由于销售量下降和通货膨胀的成本压力，公司的霍桑部门继续出现不利的财务业绩。销售量下降的原因是大麻供过于求，这大大降低了大麻批发价和室内和室外大麻种植。导致供应过剩的原因包括美国各地许可证发放活动的增加、过去几年对大麻生产市场的大量资本投资、法规执行不一致以及新冠肺炎疫情对市场的影响。因此，该公司修订了其内部预测，以反映大麻供应过剩的持续时间更长和影响更大。这些情况的变化表明，霍桑公司长期资产的账面价值，包括商号和客户关系，可能无法收回。因此，该公司在2023财年第四季度对长期资产进行了可回收测试。本公司的结论是，这些长期资产的账面价值超过了估计的公允价值，并记录了#美元的非现金税前减值费用。72.0与商品名称和$相关45.7与2023财年第四季度合并经营报表中“减值、重组和其他”项目中的客户关系有关。长期资产的公允价值采用以收入为基础的方法确定，包括商品名称的特许权使用费减免方法，其中包括市场参与者对资产在剩余使用年限内将产生的现金流的预期，该现金流使用适当的贴现率折现至现值。这些公允价值估计利用了重大的不可观察的投入，因此代表了第三级公允价值计量。
截至2023财年第四季度第一天，该公司进行了年度商誉减值测试。这项测试导致非现金、税前商誉减值费用为#美元。10.3与2023财政年度第四季度在合并业务报表的“减值、重组和其他”项下记录的其他部分有关。这一减值是由于公司为应对销售量下降和通货膨胀的成本压力而对内部预测进行了修订。其他分部报告单位确认减值后的商誉账面价值为零。其他分部报告单位的估计公允价值是基于以收入为基础和以市场为基础的方法的同等权重，使用估计现金流量和终端价值(按反映现金流量的相对风险的回报率贴现)，以及来自适用于报告单位经营业绩的可比上市公司的估值倍数。公允价值估计利用了重大的不可观察的投入，因此代表了第三级公允价值计量。
该公司在2022财年第三季度对霍桑的长期资产进行了可收回性测试。 该公司的结论是，这些长期资产的账面价值超过了其估计的公允价值，并记录了非现金，税前减值费用美元69.0与商品名称和$相关41.0与2022财年第三季度的客户关系有关，在合并运营报表的“减值，重组和其他”一行中。
在调整有限寿命无形资产的账面价值后，公司于2022财年第三季度完成了商誉的中期定量减值测试。 这一定量测试导致非现金、税前商誉减值支出为美元522.4与Hawthorne报告单位有关，该报告单位于2022财年第三季度记录在合并运营报表的“减值，重组和其他”一行中。 在确认减值后，霍桑报告单位商誉的账面价值为 零.
在2022财年，该公司还记录了额外的非现金，税前有限寿命无形资产减值费用，35.3，包括$22.5与商品名称和$相关12.8与客户关系有关，在2022财年第四季度，在综合运营报表中的“减值，重组和其他”一行中，与其决定停止和退出某些霍桑照明产品和品牌的市场有关。
总摊销费用为美元25.2, $37.1及$30.9分别为2023财年、2022财年和2021财年。 截至9月30日的年度摊销费用估计如下：
2024$16.0 
202513.3 
202612.2 
202711.3 
202810.3 

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说明6. 某些财务报表账目的披露
以下是有关某些财务报表账户的详细情况：
 9月30日，
 20232022
库存：
成品$506.2 $926.2 
原料272.5 293.2 
正在进行的工作101.6 124.1 
$880.3 $1,343.5 
财产、厂房和设备，净额：
机器和设备$651.7 $644.0 
建筑物277.1 262.2 
土地和改善措施149.0 145.0 
在建工程104.6 95.5 
软件109.9 127.9 
家具和固定装置62.3 65.4 
融资租赁21.1 43.9 
1,375.7 1,383.9 
减去：累计折旧(765.4)(777.9)
$610.3 $606.0 
其他资产：
经营性租赁使用权资产$262.6 $288.9 
递延税项净资产189.8 143.5 
可转换债券投资85.8 117.0 
应计养恤金、退休后和高管退休后资产64.1 69.6 
应收贷款— 32.8 
其他30.8 29.1 
$633.1 $680.9 

 9月30日，
 20232022
其他流动负债：
广告和促销应计项目$143.0 $74.8 
流动经营租赁负债76.4 76.2 
工资和其他应计薪酬51.2 44.2 
应计利息31.9 30.1 
应计税28.5 29.4 
其他119.2 142.3 
$450.2 $397.0 
其他非流动负债：
非流动经营租赁负债$220.1 $223.2 
应计养恤金、退休后负债和高管退休负债76.7 82.1 
递延税项净负债1.1 8.5 
其他52.0 45.2 
$349.9 $359.0 
 
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注：7。营销协议
The Scotts Company LLC(“Scotts LLC”)是孟山都的独家代理商，营销和分销某些孟山都的“消费者农达”®美国和某些其他指定国家/地区的品牌产品。根据第三个重新签署的协定应支付的年度佣金等于50孟山都消费者农达扣除利息和所得税前实际收益的百分比®第三重订协议(“计划息税前利润”)所涵盖市场每一计划年度的业务。第三份重新签署的协议还要求该公司每年支付#美元。18.0支付给孟山都，作为对其消费者农达总费用的贡献®对于计划息税前利润不等于或超过$的任何计划年度，业务应根据第三次重申协议进行削减36.0.
除非孟山都因公司违约事件而终止第三份重新签署的协议，否则第三份重新签署的协议下的终止权包括：
•孟山都破产或破产时，本公司可终止第三次重订协议；
•如果孟山都决定取消销售农达所需的许可证、许可证和注册，以及用于销售农达的商标、商号、包装、版权和设计，孟山都可以终止第三次重新签署的协议®草坪和花园市场的产品(“品牌退役终止”)；以及
•如果计划息税前利润低于$，双方可以终止第三次重新签署的协议50.0在这种情况下，不需要向任何一方支付解约费。
解约费结构要求孟山都向公司支付解约费，金额相当于(I)$375.0在品牌停用终止时，以及(Ii)金额较大者175.0或四乘以终止前三个计划年度的计划息税前平均数减去$186.4如果孟山都或其继承人因孟山都的农达出售或控制权变更而终止第三份重新签署的协议(每一项，定义见第三份重新签署的协议)。
综合业务报表中“销售净额”一栏所列的根据“第三次重新商定协议”赚取的佣金和偿还款项净额的构成部分如下：
截至九月三十日止年度
202320222021
总佣金$75.7 $83.4 $94.0 
供款费用(18.0)(18.0)(18.0)
净佣金57.7 65.4 76.0 
与农达相关的报销®营销协议
82.5 67.9 70.8 
与草甘膦除草剂相关的总净销售额®营销协议
$140.2 $133.3 $146.8 

注：8。收购和投资
Cyco
2022年4月28日，公司的霍桑部门完成了对S.J.企业有限公司几乎所有资产的收购。Cyco是一家总部位于澳大利亚的室内种植营养素、添加剂和生长基质产品供应商，主要在美国销售，预计收购价格为1美元。37.3。收购价格包括或有对价，这是一种非现金投资活动，初始公允价值为#美元。3.1和最高支付金额为$10.0，将由公司根据截至2024年12月31日的某些业绩指标的完成情况支付。在交易之前，该公司是Cyco产品在美国的独家经销商。收购资产的估值包括(I)#美元。1.3库存，(Ii)$10.5有限寿命的可识别无形资产和(Iii)美元25.6免税商誉。可识别的无形资产包括商号、客户关系和竞业禁止协议，其使用年限在5和25好几年了。可识别无形资产的估计公允价值采用以收益为基础的方法确定，该方法包括市场参与者对资产在剩余使用年限内将产生的现金流的预期，并使用适当的贴现率折现至现值。
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合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股数据除外)


Luxx照明
2021年12月30日，公司的霍桑分部完成了对Luxx Lighting，Inc.几乎所有资产的收购，室内种植照明产品的供应商。 购买价格为美元213.2，其中一部分是通过发行 0.1百万股普通股，一种非现金投资和融资活动，公允价值为美元21.0 根据付款时的股价计算。 所收购资产的估值包括（i）$32.8存货和应收帐款的余额，㈡ $5.7其他流动资产，（iii）$24.2流动负债，（四）$47.3有限寿命的可识别无形资产和（v）$151.6免税商誉。可识别的无形资产包括商号、客户关系和竞业禁止协议，其使用年限在5和25年 可识别无形资产之估计公平值乃采用收入法厘定，包括市场参与者对资产于余下可使用年期内将产生之现金流量之预期，并采用适当贴现率贴现至现值。
在2022财年第四季度，该公司决定停止并退出某些霍桑照明产品和品牌的市场，包括Luxx Lighting，Inc。 参见“注释4。 损害、重组和其他”以了解更多信息。
真正的自由袋
2021年12月23日，公司的霍桑分部完成了对True Liberty Bags的几乎所有资产的收购，True Liberty Bags是干燥和固化工厂产品的内衬和存储解决方案的领先供应商，收购价格为100美元。10.1. 所收购资产的估值包括（i）$1.1库存，(Ii)$5.8有限寿命的可识别无形资产和(Iii)美元3.2免税的商誉 可识别无形资产包括商号及客户关系，可使用年期为 15好几年了。可识别无形资产的估计公允价值采用以收益为基础的方法确定，该方法包括市场参与者对资产在剩余使用年限内将产生的现金流的预期，并使用适当的贴现率折现至现值。
水文逻辑
2021年8月27日，公司的霍桑分部完成了对Hydro-Logic Purification Systems，Inc.的几乎所有资产的收购，水过滤和净化产品、配件和系统的领先供应商，65.3. 所收购资产的估值包括（i）$4.5存货和应收帐款的余额，㈡ $1.6非流动资产，（iii）$2.6其他负债，（四）$23.1有限寿命的可识别无形资产和（v）$38.7免税商誉。可识别的无形资产包括商号、客户关系和竞业禁止协议，其使用年限在5和15好几年了。可识别无形资产的估计公允价值采用以收益为基础的方法确定，该方法包括市场参与者对资产在剩余使用年限内将产生的现金流的预期，并使用适当的贴现率折现至现值。
霍桑集团
于二零二一年八月二十四日，本公司全资附属公司The Hawthorne Collective，Inc.（“THC”），根据公司的战略少数股权非股权投资计划，以美元的形式进行初始投资。150.0六年制可换股票据发行给本公司由多伦多的RIV资本公司。（“RIV Capital”）（CSE：RIV）（OTC：CNPOF）是一家在加拿大证券交易所上市的大麻投资和收购公司。 该票据按本金额计息，利率约为 2第一次为%两年这一术语的。这张票据在剩余的期限内不会产生利息。票据可转换为RIV Capital普通股，转换价格为加元。1.90每股，基于RIV Capital在2021年8月9日的收盘价。
2022年4月22日，根据其后续投资权，本公司以美元的形式对RIV Capital进行了额外投资25.02027年8月24日到期的可转换票据。这张票据的本金利息大约为2第一次为%两年这一术语的。这张票据在剩余的期限内不会产生利息。票据可转换为RIV Capital普通股，转换价格为加元。1.65每股，基于RIV Capital在2022年3月29日的收盘价。
80
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(百万美元，每股数据除外)


最初$的应计利息150.0可转换票据和后续美元25.0可换股票据(统称“RIV可换股票据”)将于到期日支付予THC，或于换股时计入票据的换算价值内。假设RIV可转换票据全部转换，包括票据有效期内预期应计利息的全部金额，THC将有权获得约123.02000万股RIV Capital普通股，相当于约48RIV Capital截至2023年9月30日的流通股比例。RIV可转换票据可在(I)在THC当选时或(Ii)在美国联邦法律被修订以允许一般种植、分销和拥有大麻的日期之后RIV Capital当选时转换为RIV Capital的普通股。
关于发行RIV可换股票据，本公司与RIV Capital订立投资者权利协议，规定(其中包括)惯常注册权、参与权以及若干停顿及转让限制。此外，货柜码头处理商有权指定三RIV Capital董事会的提名人选，只要董事会由以下人员组成七董事，并有权指定 四董事会的组成人员由公司职工代表大会选举产生。 九董事们。
在2021财年第四季度，THC进行了$的少数非股权投资43.1在其他实体，重点是品牌大麻和高质量的遗传学。 该等额外投资亦包括转换功能，倘本公司行使转换功能，将为本公司提供少数拥有权权益。
本公司或THC将不会控制THC拥有可换股债券投资的任何实体，亦不会在其中扮演积极的日常角色。 可转换票据包括限制，即从公司收到的资金将用于一般企业和其他合法目的，其中可能包括收购，并且这些资金将不会用于与美国的任何大麻或大麻相关业务有关或用于美国的任何大麻或大麻相关业务，除非此类业务符合所有适用的美国联邦法律。
杜鹃花区系
于2021年8月13日，本公司的霍桑分部完成收购Roccus flora，Inc.的绝大部分资产，萜烯增强营养产品制造商Terpinator®关于Purpinator®，$33.7. 所收购资产的估值包括（i）$0.6库存，(Ii)$10.9有限寿命的可识别无形资产和(Iii)美元22.2免税商誉。可识别的无形资产包括商号、客户关系和竞业禁止协议，其使用年限在5和25好几年了。可识别无形资产的估计公允价值采用以收益为基础的方法确定，该方法包括市场参与者对资产在剩余使用年限内将产生的现金流的预期，并使用适当的贴现率折现至现值。
AeroGrow
于2020年11月11日，公司订立协议及合并计划，以现金代价收购AeroGrow的剩余流通股。3.00每股，或约为$20.1。合并于2021年2月26日完成。斯科茨奇迹公司的全资子公司SMG Growth Media，Inc.是80.5AeroGrow在收盘前持有的流通股的%，现在持有100AeroGrow流通股的30%。截止日期非控股权益的账面价值为$6.7和美元13.4购买价格和账面价值之间的差额在“普通股和资本超过#美元”中确认。0.01综合资产负债表中“总股本(亏损)”内的“每股列报价值”。

注9.对未合并关联公司的投资
2020年12月31日，公司收购了一家50Bonnie Plants，LLC的%股权，这是一家与亚足联的合资企业，专注于种植、种植、开发、分销、营销和销售活植物，以换取现金支付$102.3以及非现金投资活动，包括免除本公司在亚洲金融中心的未偿还应收贷款，以及放弃本公司增加其在Bonnie Plants业务中的经济权益的选择权。该公司录得收益#美元。12.5在2021财年第一季度，在综合经营报表的“其他营业外收入，净额”一栏中，计入截至截止日期的在亚足联的应收贷款价值。公司在Bonnie Plants，LLC的权益记录在综合资产负债表中的“投资于未合并关联公司”一栏中。于截至2022年12月31日止三个月内，本公司与亚足联修订合营协议，允许亚足联向Bonnie Plants，LLC作出额外股本出资，而由于亚足联作出此项出资，本公司于Bonnie Plants，LLC的股权减至45%。公司的权益采用权益会计方法核算，公司在Bonnie Plants中的比例份额，有限责任公司2020年12月31日以后的收益反映在综合经营报表中。2023年11月7日，公司又购买了一辆5亚足联以美元收购Bonnie Plants，LLC的%股权21.4，使其总股权恢复到50%.
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(百万美元，每股数据除外)


在2023财年，公司记录了一项非现金税前减值费用为#美元94.7与其对Bonnie Plants的投资相关，有限责任公司在合并经营报表中的“未合并附属公司的权益(收入)损失”一栏中。这一减值是由于公司对Bonnie Plants，LLC的内部预测进行了修订，以应对销售量的减少和通货膨胀的成本压力。Bonnie Plants LLC的估计公允价值是基于基于收入的方法和基于市场的方法的同等权重，利用估计的现金流量和终端价值，以反映现金流的相对风险的回报率贴现，以及从应用于投资的经营业绩的可比上市公司获得的估值倍数。公允价值估计利用了重大的不可观察的投入，因此代表了第三级公允价值计量。
由于公司在2023财年记录的减值费用，公司权益法投资的账面价值低于其在Bonnie Plants的权益，Bonnie Plants是LLC截至2023年9月30日的基础净资产。在这一基础差额中，大部分涉及Bonnie Plants，LLC记录的商誉和无限期无形资产，这些资产没有摊销。剩余金额涉及长期资产，包括有限寿命的无形资产，并将在长期资产的剩余使用年限内摊销。
该公司记录了与Bonnie Plants，LLC有关的未合并关联公司的权益(收入)亏损#美元101.1, $12.9和$(14.4分别在2023财年、2022财年和2021财年期间。该公司还收到了一笔#美元的分派。12.0Bonnie Plants，LLC在2021财年，这在合并现金流量表中被归类为一项经营活动。

注10。退休计划
该公司为几乎所有美国员工发起了一项固定缴款401(K)计划。公司与之匹配200%的员工的初始3贡献百分比和50其剩余供款的百分比最高达6%。公司可在符合资格的员工首次缴费时向他们提供额外的酌情利润分享等额供款4贡献百分比。该公司记录的费用为#美元。24.1, $28.3及$30.1分别在2023财年、2022财年和2021财年与该计划相关。
公司赞助商二某些美国员工和员工的固定福利养老金计划三与英国和德国的前企业相关的固定收益养老金计划。自1997年以来，美国计划、英国计划和德国计划分别自1997年、2010年和2017年以来，这些计划下的福利一直被冻结并对新员工关闭。该计划下的福利基于服务年限和薪酬水平。根据法定要求和税务考虑，公司对固定收益养老金计划的资金政策是基于使用预测单位贷记方法进行的精算计算。
在2023年和2021年财政期间，与联合王国前业务有关的固定收益养恤金计划签订了买入保险单，以换取#美元的保费支付。76.3及$67.7，它们会因随后的数据清理活动而进行调整。根据这些购买保单的条款，有关的保险公司有责任向有关计划支付保险利益，但该等计划仍保留向使用保险付款的计划参与者支付利益的全部法律责任。买入保单将被视为未来计划的资产，直到买入保单转换为买断保单，届时将向每个计划参与者分配个人保险单，计划将不再具有向计划参与者支付福利的法律责任。
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(百万美元，每股数据除外)


下表介绍了有关福利义务、计划资产、年度费用、假设和有关公司固定福利养老金计划的其他信息。固定收益养老金计划使用9月30日的衡量日期进行估值。
 
美国定义
福利养老金计划		国际
已定义
福利养老金计划
 2023202220232022
预计福利债务的变化：
年初的福利义务$77.7 $100.2 $109.2 $193.6 
利息成本3.6 1.7 6.2 3.0 
精算收益(2.5)(17.2)(11.0)(55.1)
已支付的福利(6.9)(7.0)(5.9)(7.5)
外币折算— — 10.0 (24.8)
年终预计福利债务(“PBO”)$71.8 $77.7 $108.5 $109.2 
年终累计福利义务(“ABO”)$71.8 $77.7 $108.5 $109.2 
计划资产变动：
年初计划资产的公允价值$59.1 $81.7 $128.9 $221.6 
计划资产的实际回报率1.7 (15.8)(11.5)(61.2)
雇主供款0.2 0.2 1.2 5.3 
已支付的福利(6.9)(7.0)(5.9)(7.5)
外币折算— — 12.1 (29.3)
计划资产年终公允价值$54.1 $59.1 $124.8 $128.9 
年底资金过剩(资金不足)状况$(17.7)$(18.6)$16.3 $19.7 
 
美国定义
福利养老金计划		国际
已定义
福利养老金计划
 2023202220232022
ABO超过计划资产的养老金计划的信息：
累积利益义务$71.8 $77.7 $11.5 $11.6 
计划资产的公允价值54.1 59.1 — — 
PBO超过计划资产的养老金计划的信息：
预计福利义务$71.8 $77.7 $11.5 $11.6 
计划资产的公允价值54.1 59.1 — — 
综合资产负债表中确认的金额包括：
非流动资产$— $— $27.8 $31.3 
流动负债(0.2)(0.2)(0.9)(0.8)
非流动负债(17.5)(18.4)(10.6)(10.8)
应计总金额$(17.7)$(18.6)$16.3 $19.7 
AOCL确认的金额包括：
精算损失$35.2 $38.8 $60.0 $51.2 
前期服务成本— — 2.1 2.1 
确认的总金额$35.2 $38.8 $62.1 $53.3 
83
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(百万美元，每股数据除外)


 美国定义
福利养老金计划		国际
已定义
福利养老金计划
 2023202220232022
可归因于以下原因的其他综合亏损的总变动：
期内净收益(亏损)$1.8 $(1.3)$(6.0)$(11.1)
重新分类为净收益1.8 1.7 2.0 1.3 
外币折算— — (4.8)10.6 
其他综合亏损合计变动$3.6 $0.4 $(8.8)$0.8 
在制定预计福利义务时使用的加权平均假设：
贴现率5.54 %5.06 %5.38 %4.96 %
 
 美国定义
福利养老金计划		国际
固定收益养老金计划
 202320222021202320222021
定期福利净成本(收入)的构成部分：
利息成本$3.6 $1.7 $1.5 $6.2 $3.0 $2.6 
计划资产的预期回报(2.5)(2.8)(3.4)(5.5)(5.1)(5.5)
净摊销1.8 1.7 2.1 2.0 1.3 1.3 
定期收益净成本(收益)$2.9 $0.6 $0.2 $2.7 $(0.8)$(1.6)
在制定净定期收益成本(收益)时使用的加权平均假设：
加权平均贴现率-利息成本4.87 %1.74 %1.43 %5.29 %1.64 %1.26 %
计划资产的预期回报4.50 %3.50 %4.25 %3.91 %2.37 %2.45 %
投资策略
不同资产类别之间的目标分配百分比是根据为每个不同养恤金计划制定的个人投资政策来维持的。资产配置旨在实现长期回报目标，同时考虑到为福利支付提供资金所需的预期现金需求，同时减轻下行风险。然而，该公司无法预测未来的投资回报，因此无法确定未来的养老金计划资金需求是否会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
长期资产回报率假设的基础
该公司的预期长期资产回报率假设是根据第三方进行的研究得出的。这些研究包括审查个别资产类别的预期未来长期业绩，并考虑到确定预期平均收益率的计划的预期要求，审议适当的资产配置战略。虽然这些研究适当地考虑了近期的基金表现和历史回报，但这些假设主要代表了对未来长期回报率的预期。
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(百万美元，每股数据除外)


美国定义的标准
养老金计划的福利		国际
已定义
福利养老金计划
其他信息：
计划资产配置：
2024年9月30日的目标：
股权证券22 %— %
债务证券74 %5 %
房地产证券4 %— %
现金和现金等价物— %11 %
保险合同— %84 %
2023年9月30日
股权证券18 %— %
债务证券75 %5 %
房地产证券3 %— %
现金和现金等价物4 %11 %
保险合同— %84 %
2022年9月30日
股权证券17 %25 %
债务证券75 %44 %
房地产证券5 %— %
现金和现金等价物3 %1 %
保险合同— %30 %
预计公司在2024财年的贡献$2.9 $1.8 
预期未来的福利支出：
2024$7.4 $6.4 
20257.1 6.7 
20267.0 6.8 
20276.8 6.8 
20286.6 7.0 
2029 – 203329.4 37.0 

85
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(百万美元，每股数据除外)


下表列出了公司养老金计划资产的公允价值，按公允价值层次中的级别划分：
美国定义
福利养老金计划		国际
已定义
福利养老金计划
公允价值层级2023202220232022
现金和现金等价物1级$2.2 $2.1 $14.0 $1.7 
保险合同3级— — 104.3 38.1 
公允价值层次结构中的总资产$2.2 $2.1 $118.3 $39.8 
以资产净值计量的普通集合信托
房地产$1.8 $2.8 $— $— 
股票10.0 10.0 — 32.6 
固定收益40.1 44.2 6.5 56.5 
按资产净值计量的普通集合信托合计51.9 57.0 6.5 89.1 
按公允价值计算的总资产$54.1 $59.1 $124.8 $128.9 
现金等价物的账面价值接近其截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的公允价值总和。买入保单的估值是根据保险公司的定价基准计算的，并使用不可观察的投入进行估计。普通集合信托不公开交易，以资产净值单价进行估值，该价格由投资组合的发起人根据共同集合信托在2023年9月30日、2023年和2022年持有的标的资产的公允价值确定。普通集合信托持有的标的投资，其价格源自活跃市场的报价。标的资产主要是有价证券和固定收益证券。

86
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(百万美元，每股数据除外)


注11。协理医疗福利
该公司为其员工提供全面的主要医疗福利。该公司为某些健康福利提供自我保险，最高可达$1.0每个人每次发生的事件。这类福利的成本在索赔发生期间确认为费用，金额为#美元。40.1, $46.6及$43.7分别在2023财年、2022财年和2021财年。
该公司还为某些退休员工及其家属提供全面的主要医疗福利。几乎所有在1998年1月1日之前受雇的公司国内员工，如果他们达到退休年龄，都有资格享受这些福利。55或年龄更大的人十年尽职尽责。退休医疗计划要求退休员工支付一定的最低缴费，并包括限制公司需要支付的总成本增加的条款。该公司在支付索赔时为其部分退休人员医疗福利提供资金。
下表列出了有关家庭工作人员退休医疗计划的信息。退休人员医疗计划的估值使用9月30日的衡量日期。
 
20232022
累计计划福利债务的变动(“APBO”)：
年初的福利义务$15.7 $20.1 
服务成本0.1 0.2 
利息成本0.8 0.5 
计划参与者的缴费0.4 0.4 
精算收益(2.2)(4.0)
减损— 0.6 
已支付的福利(1.5)(2.1)
年终福利义务$13.3 $15.7 
计划资产变动：
年初计划资产的公允价值$— $— 
雇主供款1.1 1.7 
计划参与者的缴费0.4 0.4 
已支付的毛利(1.5)(2.1)
计划资产年终公允价值$— $— 
年终资金不足状况$(13.3)$(15.7)

20232022
综合资产负债表中确认的金额包括：
流动负债$(1.4)$(1.6)
非流动负债(11.9)(14.1)
应计总金额$(13.3)$(15.7)
AOCL确认的金额包括：
精算(收益)损失$(3.4)$(1.2)
以前的服务积分— (0.2)
累计其他综合(收益)损失合计$(3.4)$(1.4)
可归因于以下原因的其他综合亏损的总变动：
期内收益$2.2 $3.4 
重新分类为净收益(0.2)(0.9)
其他综合亏损合计变动$2.0 $2.5 
贴现率在APBO开发中的应用
5.98 %5.60 %
定期收益净成本(收入)为#美元0.7, $(0.2)和$(0.2分别在2023财年、2022财年和2021财年期间。对于截至2023年9月30日的衡量标准，管理层假设医疗保健成本将以每年7.00%，然后下降到最终的趋势增长率5.002028年。
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(百万美元，每股数据除外)


该计划下的以下福利付款预计将由公司支付，退休人员将在指定的会计年度支付：
毛收入
效益
付款		退休人员
投稿		网络
公司
付款
2024$1.8 $(0.4)$1.4 
20251.8 (0.4)1.4 
20261.9 (0.5)1.4 
20271.9 (0.6)1.4 
20282.0 (0.7)1.3 
2029 – 20339.8 (3.8)6.0 

注：12。债务
债务的构成如下：
 9月30日，
 20232022
信贷安排：
循环贷款$88.3 $300.5 
定期贷款925.0 975.0 
2031年到期的优先债券-4.000%
500.0 500.0 
2032年到期的优先债券-4.375%
400.0 400.0 
高级债券将于2029年到期-4.500%
450.0 450.0 
高级债券将于2026年到期-5.250%
250.0 250.0 
应收账款融资— 75.0 
融资租赁义务16.9 28.9 
其他0.4 12.7 
债务总额2,630.6 2,992.1 
电流较小的部分52.3 144.3 
减少未摊销债务发行成本20.9 21.6 
长期债务$2,557.4 $2,826.2 
除融资租赁债务外，该公司计划的债务总到期日如下：
2024$50.4 
202550.0 
202650.0 
20271,113.3 
2028— 
此后1,350.0 
$2,613.7 
信贷安排
于二零一八年七月五日，本公司订立第五份经修订及重列信贷协议，该协议向本公司及其若干附属公司提供 五年制优先抵押贷款融资，本金总额为2,300.0，包括一笔循环信贷融资，1,500.0 以及一笔本金为美元的定期贷款800.0.
于2022年4月8日，本公司订立第六份A&R信贷协议，向本公司及其若干附属公司提供 五年制优先抵押贷款融资，本金总额为2,500.0，包括一笔循环信贷融资，1,500.0以及一笔本金为美元的定期贷款1,000.0. 第六份A&R信贷协议取代了第五份经修订和重述的信贷协议，并将于2027年4月8日终止。 第六次A&R信贷融资
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(百万美元，每股数据除外)


可用于签发最高达$的信用证100.0. 第六A&R信贷协议的条款包括惯例陈述和保证、肯定和否定契约、财务契约和违约事件。
根据第六A&R信贷协议的条款，贷款按本公司的选择以每年等于（i）替代基本利率加上适用利差的利率计息（各自定义见第六份A&R信贷协议）或（ii）对该借款有效的利息期的经调整的定期SOFR利率加上适用利差（均定义见第六份A&R信贷协议）。 Swingline贷款按第六A&R信贷协议规定的适用Swingline利率计息。 其他选定非美元借款（包括以欧元、英镑及加元计值的借款）的利率乃根据第六份A&R信贷协议所载的独立利率指数厘定。
2022年6月8日，本公司签订了第六个A&R信贷协议第一号修正案。修正案1将季度杠杆契约的最高允许杠杆率提高到2024年4月1日。第1号修正案还将适用于循环信贷安排下借款的利率提高了35BPS和定期贷款安排50Bps，并将循环信贷安排的年费费率提高了15在每种情况下，当公司经过季度测试的杠杆率超过4.75.
2023年7月31日，本公司签订了第六个A&R信贷协议第2号修正案。修正案2(一)将循环贷款承诺额减少#美元250.0(Ii)提高杠杆调整期内季度杠杆契约的最高准许杠杆比率；。(Iii)以固定收费契约取代利息覆盖契约；。(Iv)将适用于循环信贷及定期贷款借贷的利率提高25并添加适用于杠杆率超过期间的定价级别6.00；(5)将某些增量投资、贷款和垫款的数额限制在#美元25.0在杠杆调整期内；及(Vi)加入本公司的知识产权(除若干例外情况外)作为抵押品，以保证其根据第六份应收账款信贷协议承担的责任。此外，第2号修正案将公司在杠杆调整期间宣布或支付任何可自由支配的股息、分派或其他限制性付款的能力限制为：(I)向普通股持有人定期支付现金股息，总额不超过$225.0每一财政年度及(2)其他股息、分派或其他限制性付款，总额不超过$25.0。第2号修正案还要求本公司进行某些投资的能力必须符合第2号修正案规定的某些杠杆水平。根据第2号修正案，第六份A&R信贷协议以(I)Scotts Mirail-Gro及其某些国内子公司的所有应收账款、库存、设备和知识产权(除某些例外情况除外)的完善的优先担保权益为抵押，以及(Ii)Scotts Mirail-Gro的某些国内子公司的所有股本和其某些外国子公司的部分股本的质押。
截至2023年9月30日左右，公司的未偿还信用证本金总额为美元。5.0，并已支付了$1,156.7第六个A&R信贷协议下的借款可获得性。剔除利率互换的影响，信贷安排项下平均借款的加权平均利率为7.6%, 2.8%和1.9分别为2023财年、2022财年和2021财年。
第六个A&R信贷协议包含一项关于公司在每个会计季度结束时确定的杠杆率的肯定契约，该杠杆率计算为平均总债务除以公司调整后的EBITDA。根据第2号修正案，最高允许杠杆率为(I)7.752023财年第四季度，(Ii)8.252024财年第一季度，(Iii)7.752024财年第二季度，(Iv)6.502024财年第三季度，(V)6.002024财年第四季度，(Vi)5.502025财年第一季度，(Vii)5.252025财年第二季度，(Viii)5.002025财年第三季度，(Ix)4.752025财年第四季度和(X)4.502026财年第一季度及以后。公司的杠杆率为6.572023年9月30日。根据第2号修正案，《第六个A&R信贷协议》还包含一项关于公司每个会计季度结束时确定的固定费用覆盖率的肯定契约，其计算方法为调整后的EBITDA减去资本支出和现金支付的费用，再除以利息支出和限制性付款的总和，如第2号修正案所述。要求的最低固定费用覆盖率为(I)0.752023财年第四季度至2024财年第三季度，以及(Ii)1.002024财年第四季度及以后。该公司的固定费用覆盖率为1.56截至2023年9月30日的12个月。
截至2023年9月30日，该公司遵守了管理其债务的协议中所有适用的契诺。根据公司对提交本10-K表格之日起12个月期间的财务业绩的预测，公司预计将继续遵守第六个A&R信贷协议下的财务契约。然而，该公司对其履行未来义务的能力的评估本质上是主观的、基于判断的，并容易根据未来事件发生变化。违反公约可能会导致违约事件。这样的违约将允许第六个A&R信贷协议下的贷款人加快债务的到期
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这将牵涉到高级票据项下的交叉违约条款，并导致高级票据届时到期并应支付。截至2023年9月30日，公司根据第六份A&R信贷协议和优先票据的负债为$2,613.3。在发生违约时，公司手头没有足够的现金或可用于偿还这些未偿还金额的可用流动资金。
作为其应急计划的一部分，以应对可能导致不遵守规定的潜在未来情况，该公司考虑了替代计划，包括额外的重组活动，以减少运营费用，以及公司控制范围内的某些现金管理战略。此外，本公司亦已考虑其他受市场情况制约及不受本公司控制的计划，包括(其中包括)与其贷款人讨论修订第六项A&R信贷协议下的财务契约条款，以及透过完成其他融资交易产生现金，当中可能包括发行股本。不能保证该公司将成功实施这些替代计划。
高级附注
2016年12月15日，美乐棵发行了$250.0本金总额5.250%于二零二六年到期的优先票据。 的 5.250%优先票据代表一般无担保优先债务，与公司现有和未来的无担保优先债务在支付权上具有同等地位。 的 5.250%优先票据的利息支付日期为每年的6月15日和12月15日。
2019年10月22日，Scotts Miracle-Gro发行了$450.0--本金总额：4.500% 2029年到期的优先票据。 的 4.500%优先票据代表一般无担保优先债务，与公司现有和未来的无担保优先债务在支付权上具有同等地位。 的 4.500%优先票据的利息支付日期为每年的4月15日和10月15日。
2021年3月17日，美乐棵发行了$500.0本金总额4.000%于二零三一年到期的优先票据。 的 4.000%优先票据代表一般无担保优先债务，与公司现有和未来的无担保优先债务在支付权上具有同等地位。 的 4.000%优先票据的利息支付日期为每年4月1日和10月1日。
2021年8月13日，美乐棵发行了$400.0本金总额4.375%于二零三二年到期的优先票据。 的 4.375%优先票据代表一般无担保优先债务，与公司现有和未来的无担保优先债务在支付权上具有同等地位。 的 4.375%优先票据的利息支付日期为每年2月1日和8月1日。
美乐棵直接和间接拥有的国内子公司基本上都是 5.250高级注释百分比、4.500%高级票据， 4.000高级票据百分比和4.375高级注释百分比。
优先票据包含一个肯定的契约，关于公司的利息覆盖率确定为每个财政季度末，计算为调整后EBITDA除以利息支出不包括与再融资有关的成本。 最低要求的利息保障比率为 2.00. 本公司的利息偿付比率为 2.81截至二零二三年九月三十日止十二个月。
应收账款融资
于二零一七年四月七日，本公司订立一项应收账款融资，据此，本公司可向买方出售一组可用及合资格的未偿还客户应收账款，惟须同意每周回购应收账款。 合资格应收账款包括向三名指定客户销售产生的应收账款。 根据该贷款融资可出售的合资格应收客户账款金额为$400.0从2023年2月24日开始到2023年6月16日结束的季节性承诺期内的承诺额为$160.0. 该融资已于二零二三年八月十八日届满。
应收账款融资项下的应收账款销售作为短期债务入账，本公司继续在其综合资产负债表中列示应收账款，主要是由于其要求回购已出售的应收账款。 截至2022年9月30日，有$75.0应收款项抵押作抵押品的借贷，而抵押作抵押品的应收款项的账面值为$79.8.
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利率互换协议
公司与主要金融机构签订利率互换协议，有效地将公司的一部分可变利率债务转换为固定利率。 生效日期与到期日期之间的利息付款由掉期协议对冲。 截至2023年及2022年9月30日，对冲利息付款的掉期协议的最高美元等值名义总额为$600.0及$800.0，分别。 于2023年10月26日，本公司签立利率掉期协议，名义金额根据指定季节表调整，最高名义金额为$100.0. 该掉期协议的固定利率为 4.74%，生效日期为二零二三年十一月二十日，到期日期为二零二七年三月二十二日。 于2023年9月30日，各未偿还掉期协议的名义金额、生效日期、到期日期及利率载于下表：
概念上的
金额(美元)		 有效
日期(A)		期满
日期		固定
费率
200 (b)1/20/20226/20/20240.49 %
200 6/7/20236/8/20260.80 %
150 6/7/20234/7/20273.37 %
50 6/7/20234/7/20273.34 %
(a)生效日期是指适用的掉期协议首次对利息支付进行对冲的日期。
(b)名义金额根据指定的季节性时间表进行调整。 这代表在任何时间点的最大名义金额。
加权平均利率
公司债务的加权平均利率，包括利率掉期的影响，为 5.4%, 3.6%和3.7分别为2023财年、2022财年和2021财年。

注13. 权益(赤字)
授权和发行的股份包括以下内容(以百万计)：
9月30日，
20232022
优先股，无面值：
授权0.2股票0.2股票
已发布0.0股票0.0股票
普通股，无面值，$0.01公布的每股价值：
授权100.0股票100.0股票
已发布68.1股票68.1股票
1995财年，斯科特斯公司与斯特恩的奇迹格罗产品公司(“奇迹格罗”)合并。截至2023年9月30日，奇迹-Gro的前股东，包括Hagedorn Partnership，L.P.，拥有约24在完全稀释的基础上持有美乐葛罗已发行普通股的30%，因此有能力对董事选举和其他需要获得美乐格罗股东批准的行动产生重大影响。
根据与美乐的合并协议条款，美乐的前股东不得直接或间接获得Vting Stock的实益所有权(该术语在美乐合并协议中定义)，其价值不得超过49已发行有表决权股票总投票权的%，但根据以下收购要约的除外100%的总投票权，该收购要约以不低于收购要约宣布前最后一个交易日的每股市场价格的每股价格提出，并以收到至少50由美乐高前股东及其联营公司和联营公司以外的其他股东实益拥有的表决权股份的百分比。
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累计其他综合损失
截至9月30日的财政年度，按组成部分划分的AOCL变动情况如下：
 外国
货币
翻译
调整		未实现净额
得(损)
浅谈导数
仪器		网络
未实现
亏损发生在
证券		养老金和
其他职位-
退休
效益
调整		累计
其他
全面
收入(亏损)
2020年9月30日的余额$(6.2)$(15.1)$— $(77.8)$(99.1)
重新分类前的其他综合收益(亏损)4.5 26.8 (3.1)6.9 35.1 
从累计其他综合净收入(亏损)中重新归类的金额— 7.3 — 0.4 7.7 
所得税优惠(费用)— (8.9)0.8 (1.9)(10.0)
本期净其他综合收益(亏损)4.5 25.2 (2.3)5.4 32.8 
2021年9月30日的余额(1.7)10.2 (2.3)(72.5)(66.4)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(27.2)40.1 (102.0)(7.3)(96.4)
从累计其他综合净收入(亏损)中重新归类的金额— (9.1)— 11.7 2.6 
所得税优惠(费用)— (7.9)24.6 (1.1)15.6 
本期净其他综合收益(亏损)(27.2)23.1 (77.4)3.3 (78.2)
2022年9月30日的余额(28.9)33.3 (79.7)(69.3)(144.6)
重新分类前的其他综合收益(亏损)7.0 5.6 (34.9)(2.5)(24.8)
从累计其他综合净收入(亏损)中重新归类的金额— (23.3)101.3 (1.6)76.4 
所得税优惠(费用)— 4.5 (25.3)1.0 (19.8)
本期净其他综合收益(亏损)7.0 (13.2)41.1 (3.1)31.8 
2023年9月30日的余额$(21.9)$20.1 $(38.6)$(72.4)$(112.8)
由于四舍五入的原因，各分量之和可能不相等。
股份回购
2020年2月6日，斯科茨奇迹-格罗宣布，其董事会授权回购至多美元750.0从2020年4月30日到2023年3月25日的普通股。在截至2023年3月25日到期的2023财年，没有根据该股份回购授权进行的股份回购.在2022财年和2021财年，斯科特奇迹Gro回购了1.1百万美元和0.6百万本股份回购授权项下的普通股$175.0及$113.1，分别为。财政部购买的股票还包括支付给税务机关的现金，以满足与基于股票的薪酬相关的法定所得税预扣义务#美元。9.3, $82.9及$16.3分别为2023财年、2022财年和2021财年。
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(百万美元，每股数据除外)


基于股份的奖励
2023年1月，斯科特奇迹格罗的股东批准了对斯科特奇迹格罗公司长期激励计划的修订和重述。自2023年9月30日起，根据本计划，公司有权授予最多约5.6百万股普通股，其中包括根据该计划终止、到期或在没有行使、归属或支付的情况下被注销、没收、交换或交出的普通股数量的估计。在2023年9月30日，大约3.22000万股普通股不受未偿还奖励的限制，可用于授予新的基于股票的奖励。国库持有的普通股合计0.4百万，0.9百万美元和0.4在2023财年、2022财年和2021财年，分别重新发行了100万美元，以支持该计划下的基于股票的薪酬奖励和员工股票购买计划下的员工购买。
2023年9月30日后，公司授予代表1.5向员工出售100万股普通股，估计授予日期公允价值为$29.8.
按股份计算的薪酬总额如下：
 截至2013年9月30日的年度，
 202320222021
基于股份的薪酬$68.1 $30.3 $40.6 
已确认的相关税收优惠15.6 4.9 7.4 
与基于股票的薪酬相关的超额税收优惠(税额不足)为$(1.5), $14.8及$18.3分别为2023财年、2022财年和2021财年。
股票期权
股票期权活动如下：
不是的。的
三个选项		WTD。平均
行权价格		平均重量
余生		集料
内在价值
2022年9月30日获奖528,471 $110.86 4.4年份
授与696,268 52.54 
被没收(33,556)115.53 
2023年9月30日获奖1,191,183 76.64 6.6年份$0.8 
可操练399,223 66.24 2.2年份— 
2023财年和2021财年期间授予的每份期权的加权平均每股公允价值为100美元14.25及$61.15，分别。 于二零二二年财政年度并无授出购股权。 2021财年期间行使的期权总内在价值为100万美元。41.8。在2023财年或2022财年，没有行使任何选择权。截至2023年9月30日，有1美元2.9未确认的税前补偿总成本，扣除估计的没收，与预计将在加权平均期间内确认的非既得股票期权有关2.0好几年了。行使股票期权收到的现金，包括根据雇员购买计划从雇员购买收到的数额，为#美元2.3, $3.3及$15.2分别为2023财年、2022财年和2021财年。
股票期权奖励的授予日期公允价值是使用二项式模型估计的。预期市场价格波动基于普通股交易期权的隐含波动率和普通股特有的历史波动率。历史数据，包括影响历史行权行为的人口因素，被用来估计估值模型中的股票期权行权和员工离职。股票期权合同期限内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。股票期权的预期寿命是基于历史经验和对未偿还授予的预期。2023财年颁发的奖项的加权平均假设如下：
预期波动率36.8 %
无风险利率4.3 %
预期股息收益率3.9 %
预期寿命6.1年份
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基于限制性股票的奖励
以限制性股票为基础的奖励活动(包括限制性股票单位和递延股票单位)如下：
不是的。的
单位		WTD。平均。
授予日期
公允价值
每单位
2022年9月30日获奖320,575 $143.19 
授与479,787 59.48 
既得(140,334)112.64 
被没收(48,190)85.48 
2023年9月30日获奖611,838 89.10 
2023财年、2022财年和2021财年授予的限制性股票奖励的加权平均授予日公允价值为#美元。59.48, $109.10及$230.95分别为每股。截至2023年9月30日，有1美元16.5未确认的税前补偿总成本，扣除估计的没收，与预计将在#年加权平均期间内确认的基于非既得限制性股票的奖励有关1.5好几年了。2023财年、2022财年和2021财年归属的限制性股票单位和递延股票单位的公允价值总额为#美元。11.2, $28.2及$41.8，分别为。
基于绩效的奖励
以业绩为基础的奖励活动如下(根据目标奖励金额)：
不是的。的
单位		WTD。平均。
授予日期
公允价值
每单位
2022年9月30日获奖113,256 $130.94 
授与707,665 66.00 
既得(a)
(250,586)69.16 
被没收(25,545)91.56 
2023年9月30日获奖544,790 76.85 
(a)以加权平均数102授予的目标绩效份额单位的百分比。
2023财政年度、2022财政年度和2021财政年度绩效奖励的加权平均授予日期公允价值为#美元。66.00, $132.74及$236.53分别为每股。截至2023年9月30日，有1美元1.8未确认的税前补偿费用总额，扣除估计的没收款项，与预计将在#年加权平均期间内确认的非既得业绩奖励有关2.4好几年了。2023财年、2022财年和2021财年绩效单位的公允价值总额为17.4, $182.5及$11.9，分别为。
在2023财年，向某些员工提供短期可变激励性薪酬，作为基于绩效的奖励，而不是基于现金的计划。在2023财年第三季度，确认对其中某些业绩奖励单位按份额分摊薪酬费用的累计调整数，以反映管理层对实现业绩目标的可能性较低的评估。在2023财年第四季度，0.2为取代基于现金的短期可变激励薪酬计划而发放的100万份绩效奖励进行了修改，删除了具体的绩效目标。由于这一修改，公司确认了#美元。10.62023财年第四季度的额外薪酬支出。
向供应商发行的限制性股票
在2023财年，该公司发布了0.82000万股限制性股票，加权平均授予日期公允价值为#美元52.44每股，从其库存股中拿出给卖家，以换取广告服务。截至2023年9月30日，有1美元20.7与这些限制性股票相关的未确认税前补偿成本总额，预计将在2024财年确认。
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注14。普通股每股收益
下表提供了计算每股普通股基本收益和稀释收益所需的信息。
 截至2013年9月30日的年度，
 202320222021
持续经营的收入(亏损)$(380.1)$(437.5)$517.3 
可归因于非控股权益的净收入— — (0.9)
可归因于持续经营的控制性利息的收入(损失)(380.1)(437.5)516.4 
非持续经营亏损，税后净额— — (3.9)
可归因于控股权益的净收益(亏损)$(380.1)$(437.5)$512.5 
每股普通股基本收益(亏损)：
加权平均已发行普通股
在此期间		56.0 55.5 55.7 
持续经营的收入(亏损)$(6.79)$(7.88)$9.27 
停产损失— — (0.07)
每股普通股基本净收益(亏损)$(6.79)$(7.88)$9.20 
每股普通股摊薄收益(亏损)：
加权平均已发行普通股
在此期间		56.0 55.5 55.7 
稀释性潜在普通股— — 1.5 
加权平均已发行普通股数量和潜在稀释普通股数量56.0 55.5 57.2 
持续经营的收入(亏损)$(6.79)$(7.88)$9.03 
停产损失— — (0.07)
稀释后每股普通股净收益(亏损)$(6.79)$(7.88)$8.96 
已发行的反稀释股票期权0.4 0.2 0.1 
在计算2023财年和2022财年稀释每股普通股亏损时使用的稀释平均普通股为56.0百万美元和55.5分别为100万股，其中不包括潜在的0.4百万美元和0.6这是因为纳入它们的影响将是反稀释的，因为公司在2023财年和2022财年发生了净亏损。

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注15。所得税
分配给持续业务的所得税准备金(福利)包括以下内容：
截至2013年9月30日的年度，
 202320222021
当前：
联邦制$3.7 $22.8 $113.7 
状态0.6 9.3 31.6 
外国1.6 8.7 2.7 
总电流5.9 40.8 148.0 
延期：
联邦制(62.1)(125.5)9.1 
状态(5.2)(23.3)1.5 
外国(11.8)(12.6)1.2 
延期合计(79.1)(161.4)11.8 
持续经营的所得税支出(收益)$(73.2)$(120.6)$159.8 
所得税前持续经营所得(亏损)的国内和国外部分如下：
 截至2013年9月30日的年度，
 202320222021
国内$(376.2)$(427.3)$670.2 
外国(77.1)(130.8)6.9 
所得税前持续经营的收入(亏损)$(453.3)$(558.1)$677.1 
联邦公司所得税税率和所得税前持续经营所得(亏损)的有效税率汇总如下：
 截至9月30日的一年，
 202320222021
法定所得税率21.0 %21.0 %21.0 %
外国业务的影响0.2 (1.6)(0.2)
扣除联邦福利后的州税3.2 2.6 3.9 
其他永久性差异的影响(0.8)2.8 (1.1)
研究和实验以及其他联邦税收抵免0.2 0.2 (0.2)
税收或有事项的影响0.1 (1.8)— 
更改估值免税额(8.7)(0.9)0.1 
其他1.0 (0.7)0.1 
有效所得税率16.2 %21.6 %23.6 %

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递延所得税产生于资产和负债的财务报告和税务报告基准之间的暂时性差异，以及出于税务目的而结转的营业亏损和税项抵免。递延所得税资产和负债的组成部分如下：
 9月30日，
 20232022
递延税项资产
无形资产$79.2 $60.8 
租赁负债70.0 70.7 
净营业亏损结转67.3 21.7 
应计负债48.7 80.8 
利息限额结转35.9 — 
可转换债券投资33.4 25.3 
盘存26.1 43.2 
外国税收抵免结转16.3 15.0 
股权投资的外部基差10.4 — 
应收账款8.9 8.7 
其他14.9 12.5 
递延税项总资产411.1 338.7 
估值免税额(87.7)(40.7)
递延税项资产总额323.4 298.0 
递延税项负债
财产、厂房和设备(62.7)(65.8)
租赁使用权资产(62.1)(68.6)
衍生工具合约(5.8)(10.5)
股权投资的外部基差— (14.8)
其他(4.1)(3.3)
递延税项负债总额(134.7)(163.0)
递延税项净资产$188.7 $135.0 
于2023年及2022年9月30日，按税务司法权区扣除后，递延税项资产净额为$189.8及$143.5，分别于综合资产负债表之“其他资产”项下入账，而递延税项负债净额为1.1及$8.5，分别计入合并资产负债表的“其他负债”项下。
公认会计原则要求，如果与资产相关的税收利益很可能在未来无法实现，则应记录递延所得税资产的估值准备金。 如上表所示，估值备抵记录在87.7及$40.7于二零二三年及二零二二年九月三十日，递延税项资产分别。 该等估值拨备大部分与可换股债券投资、信贷及经营亏损净额（“经营亏损净额”）有关，详情如下。
与可换股债券投资未变现亏损有关的递延税项资产为$33.4及$25.3分别于二零二三年及二零二二年九月三十日。 截至2023年9月30日，已针对这些损失建立了完整的估值准备金，因为公司预计不会在到期前使用它们。
与外国税收抵免有关的递延税项资产为美元16.3及$15.0分别于二零二三年及二零二二年九月三十日。 截至2023年9月30日，已针对这些外国税收抵免建立了完整的估值准备金，因为公司预计不会在到期前使用它们。 与州税收抵免相关的税收优惠如果不使用，1.4于二零二三年及二零二二年九月三十日。 估值备抵，款额为$1.3已于2023年9月30日成立，涉及本公司预计不会使用的国家信贷。
根据IRC §382，与当前和先前所有权变更相关的某些联邦NOL相关的递延税项资产为$10.5及$10.7分别于二零二三年及二零二二年九月三十日。 这些NOL将于2023财政年度末至2032财政年度末逐步到期。 公司认为，10.2该等递延税项资产中的一部分将因诉讼时效结束而到期未动用，并已于二零二三年九月三十日据此设立估值拨备。 本公司拥有与联邦NOL相关的递延税项资产，不受$33.3截至2023年9月30日，可用于减少未来年度的税务负债。
97
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与若干受控制外国公司的外国NOL有关的递延税项资产为$8.3及$3.7分别于二零二三年及二零二二年九月三十日。 由于历史上的损失，估值备抵为6.4于二零二三年九月三十日已就该等递延税项资产确立。 本集团亦已就与其他海外项目有关之递延税项资产设立估值拨备，11.02023年9月30日。
与州NOL相关的递延税项资产为$15.2及$7.3分别截至2023年和2022年9月30日，结转期从 5至20好几年了。在特定州的结转期内未利用的任何损失将失效。计价津贴记为#美元。6.9截至2023年9月30日国家NOL的这些递延税项资产，公司预计不会在各自的结转期内变现。还为与其他国家项目有关的递延税项资产设立了估值免税额#美元。2.22023年9月30日。
截至2023年9月30日，该公司坚持其对所有重要外国子公司的收益进行无限期再投资的说法。
该公司有$34.6, $35.8及$24.1分别于2023年、2022年和2021年9月30日与不确定税收头寸相关的未确认税收优惠总额。包括在2023年、2023年、2022年和2021年9月的余额为#美元31.1, $31.5及$19.9未确认的税收优惠，如果确认，将对实际税率产生影响。
对未确认的税收优惠的对账如下：
截至九月三十日止年度，
202320222021
年初余额$35.8 $24.1 $30.2 
本年度新增纳税头寸0.2 11.3 0.3 
增加前几年的纳税状况3.8 2.2 6.1 
前几年的减税情况(0.2)(2.5)(5.9)
与税务机关达成和解(0.1)1.3 0.2 
诉讼时效期满(4.9)(0.6)(6.8)
年终余额$34.6 $35.8 $24.1 

该公司继续确认与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款，作为所得税拨备的一个组成部分。截至2023年9月30日、2022年9月和2021年9月，该公司拥有3.9, $3.2及$2.7分别为支付利息而应计，如果确认，将影响实际税率。该公司有$1.3, $1.6及$1.6分别于2023年、2022年和2021年9月30日支付罚款的应计费用。
斯科特美乐格罗或其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。除下列例外情况外，本公司在2020年前的财政年度不再接受该等税务机关的审查。目前没有关于美国联邦司法管辖区的持续审计。关于外国司法管辖区，德国正在进行一项涵盖2018至2020财年的审计，加拿大正在进行一项涵盖2020至2021财年的审计。该公司目前正在接受美国某些州和地方税务机关的审查，审查范围从2018财年到2021年。除上述审计外，前几年的某些其他欠税通知和退款要求仍未解决。
该公司目前预计，在未来12个月内，其公开和积极的审计中几乎没有几个能得到解决。本公司无法就何时或是否会与税务机关进行现金结算作出合理可靠的估计。尽管该等审查的结果以及在该等审查结束时所需的任何付款时间会受到重大不确定性的影响，但本公司并不预期该等税务事宜或任何相关事件的解决会导致其综合财务状况、经营业绩或现金流发生重大变化。

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注：16。衍生工具和套期保值活动
该公司面临市场风险，如利率、货币汇率和商品价格的变化。为了管理与这些风险敞口相关的部分波动性，公司进行了各种金融交易。这些金融交易的使用受涵盖可接受的交易对手风险、工具类型和其他对冲做法的政策管辖。本公司并无持有或发行衍生金融工具作投机交易用途。
汇率风险管理
该公司使用货币远期合约来管理与公司间贷款和某些其他以外币计价的余额相关的汇率风险。货币远期合同在整个合同期限内使用可观察到的远期汇率，在通常报价的区间内进行估值。未偿还货币远期合约名义金额为#美元。123.1及$178.6分别于2023年、2023年和2022年9月30日。2023年9月30日到期的合约将在下一财季到期。
利率风险管理
本公司订立利率互换协议，以对冲债务工具的浮动利率风险。根据掉期协议应收到或支付的净额反映为利息支出调整。该公司与主要金融机构有未完成的利率互换协议，这些协议有效地将公司的部分可变利率债务转换为固定利率。利率互换协议以估值日适用收益率曲线中的隐含利率估计未来现金流量净额的现值为基础进行估值。截至2023年9月、2023年9月和2022年9月对冲利息支付的掉期协议的最高美元等值名义金额为1美元。600.0及$800.0，分别为。有关截至2023年9月30日尚未完成的互换协议的条款，请参阅“附注12.债务”。在2023年9月30日的AOCL余额中包括一项收益$12.3与利率掉期协议有关，预期将在未来十二个月内重新分类为收益，与基础对冲交易的时间一致。
商品价格风险管理
本公司订立对冲安排，旨在厘定其部分预计未来尿素及柴油需求的价格。 商品合约使用活跃市场上可观察的商品交易价格进行估值。 于2023年9月30日，AOCL结余包括亏损$3.2与商品套期有关，预计将在未来12个月内重新分类为收益，与基础套期交易的时间一致。
本公司有以下为对冲预测采购而订立的未平仓商品合约：
9月30日，
20232022
商品
尿素52,500吨54,000吨
柴油1,974,000加仑3,150,000加仑
取暖油966,000加仑1,218,000加仑
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衍生工具的公允价值
该公司代表第2级公允价值计量的衍生工具的公允价值如下：
资产/(负债)
  20232022
衍生品被指定为对冲工具资产负债表的位置公允价值
利率互换协议预付和其他非流动资产$16.7 $12.8 
其他资产14.7 18.2 
商品套期保值工具预付资产和其他流动资产2.3 2.4 
指定为对冲工具的衍生工具总额$33.7 $33.4 
未被指定为对冲工具的衍生品资产负债表的位置
货币远期合约预付资产和其他流动资产$5.6 $3.4 
商品套期保值工具预付资产和其他流动资产0.9 0.4 
未被指定为对冲工具的衍生品总额6.5 3.8 
总衍生品$40.2 $37.2 
衍生工具对截至9月30日的年度的AOCL、税后净额和综合经营报表的影响如下：
 
 收益/(损失)金额
在AOCL中被认可
现金流套期关系中的衍生品20232022
利率互换协议$11.3 $24.1 
商品套期保值工具(7.1)5.8 
总计$4.2 $29.9 
 
从AOCL改划为收益/(损失)金额
现金流套期关系中的衍生品运营说明书20232022
利率互换协议利息支出$11.5 $(2.1)
商品套期保值工具销售成本5.9 8.9 
总计$17.4 $6.8 
 
认可于
收益/(亏损)的数额
未被指定为对冲工具的衍生工具运营说明书20232022
货币远期合约其他收入/支出，净额$(14.7)$17.9 
商品套期保值工具销售成本1.2 10.5 
总计$(13.5)$28.4 

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注17。公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场中转移负债而收取或支付的交换价格。一个三级公允价值层次结构对用于计量公允价值的投入进行优先排序。该层次结构要求各实体最大限度地使用可观察到的输入，并最大限度地减少使用不可观察到的输入。用于计量公允价值的三种投入水平如下：
1级--相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第二级--第1级所列报价以外的可观察投入，如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中类似资产和负债的报价；或可观察到或可由可观察市场数据证实的其他投入。
第三级--很少或根本没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。这包括定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术。
下文介绍按公允价值经常性计量或披露的金融资产和负债所使用的估值方法，以及估值体系内的一般分类。
现金等价物
现金等价物由原始到期日为三个月或更短的高流动性金融工具组成。由于这些现金等价物的到期日较短，其账面价值接近公允价值。
其他
非合格退休计划资产的投资证券在活跃的市场中使用可观察到的市场价格进行估值。应收贷款按未偿还本金入账。估计公允价值乃采用以收入为基础的方法厘定，当中包括市场参与者对使用适当折现率折现至现值的剩余可用年期内现金流量的预期。这一估计要求做出主观假设，包括与信用风险和贴现率相关的假设。
可转换债务投资的公允价值是使用基于情景的内部开发估值模型确定的，该模型考虑了对与债务部分和工具的转换部分相关的未来可能现金流的概率加权评估，并使用适当的贴现率贴现至现值。美国联邦法律修订以允许大麻的普遍种植、分销和拥有的可能性，以及此类修订对基础投资价值的影响是公允价值估计中的重要假设。估值模型和相关假设需要做出重大判断。这些假设和其他假设受到经济条件和管理层预期的影响，并可能根据特定时期的事实和情况在未来发生变化。
债务工具
债务工具按成本入账。第六份A&R信贷协议项下的借款利率根据第六份A&R信贷协议的条款而浮动，因此账面值是对公允价值的合理估计。的公允价值4.000高级注释百分比，4.375高级注释百分比，4.500%高级附注和5.250优先债券百分比是根据报价的市场价格确定的。应收账款融资机制下与应收账款质押相关的短期债务的利率根据应收账款融资机制的条款波动，因此账面价值是公允价值的合理估计。
101
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下表汇总了需要披露公允价值的公司资产和负债的公允价值：
20232022
公允价值层级账面金额估计公允价值账面金额估计公允价值
资产
现金等价物
1级
$1.2 $1.2 $64.3 $64.3 
其他
非合格退休计划资产的投资证券
1级
36.3 36.3 38.4 38.4 
应收贷款
3级
— — 32.8 32.8 
可转换债券投资3级85.8 85.8 117.0 117.0 
负债
债务工具
信贷安排--循环贷款
2级
88.3 88.3 300.5 300.5 
信贷安排--定期贷款
2级
925.0 925.0 975.0 975.0 
2031年到期的优先债券-4.000%
2级
500.0 380.0 500.0 350.6 
2032年到期的优先债券-4.375%
2级
400.0 304.0 400.0 284.0 
高级债券将于2029年到期-4.500%
2级
450.0 366.8 450.0 325.7 
高级债券将于2026年到期-5.250%
2级
250.0 233.1 250.0 230.0 
应收账款融资
2级
— — 75.0 75.0 
其他债务
2级
0.4 0.4 12.7 12.7 
按公允价值列账的第三级可转换债务投资余额变动如下。没有调入或调出3级的情况。
 截至九月三十日止年度，
 20232022
年初公允价值$117.0 $190.3 
购买— 25.0 
已实现/未实现收益(亏损)总额计入净收益(97.6)3.7 
保险业已实现/未实现收益(损失)合计66.4 (102.0)
年终公允价值$85.8 $117.0 
在2023财年，公司确认了与其可转换债务投资相关的非现金、税前非临时性减值费用#美元101.3在综合经营报表中的“减值、重组和其他”一栏中。这笔费用是由于该公司对其可转换债务投资预计将获得的现金流量的内部预测进行了修订，这是由于影响大麻市场的不利条件的积累，包括联邦和州一级的监管考虑以及持续的行业供过于求情况。
可转换债券投资的摊余成本基准为#美元。225.8及$222.1分别于2023年、2023年和2022年9月30日。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月，可转换债券投资的未实现亏损总额为140.0及$105.1，而且没有未实现的毛利。截至2023年9月30日，这些投资已连续12个月处于未实现亏损状态。预期信贷损失拨备为#美元。101.3及$0.0分别于2023年、2023年和2022年9月30日。于2023年9月30日，本公司可转换债务投资的预定到期日为3.9年和6.0好几年了。
102
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可转换债务投资的信贷损失是根据预期未来现金流相对于摊销成本的现值来计量的。减值损失通过拨备确认，以前减值金额的收回被记录为立即冲销全部或部分拨备。此外，预期信贷损失拨备不能导致扣除拨备的摊余成本净额低于公允价值。可转换债务投资的预期信贷损失拨备如下所示：
 截至的年度
2023年9月30日
 
年初余额$— 
未计提任何拨备的证券预期信贷损失准备金101.3 
年终余额$101.3 

注：18。租契
本公司根据各种不可撤销的租赁协议向第三方租赁某些物业和设备，包括支持本公司营销和销售的产品的管理、制造、分销和研发的工业、商业和办公物业和设备。租赁协议一般要求公司支付与租赁资产相关的税费、保险费和维护费。于2023年9月30日，本公司已订立尚未开始的经营租赁，合并预期租赁负债总额为$54.1。本公司会不时将部分设施转租，以赚取转租收入。转租收入及相关现金流量对2023财政年度合并财务报表并不重要。
公司根据可在第一年后取消的协议租赁某些车辆(主要是轿车和轻型卡车)，但通常按月继续，直到公司取消为止。车辆租赁及若干其他不可撤销经营租赁包含剩余价值保证，如租赁资产在租赁期届满时不能以超过指定最低价值的金额出售，本公司须承担或有责任向出租人作出补偿。如果截至2023年9月30日，所有此类车辆租赁都被取消，该公司的剩余价值担保将约为美元。5.2.
与公司租赁有关的补充资产负债表信息如下：
资产负债表位置2023年9月30日2022年9月30日
经营租赁：
使用权资产其他资产$262.6 $288.9 
流动租赁负债其他流动负债76.4 76.2 
非流动租赁负债其他负债220.1 223.2 
经营租赁负债总额$296.5 $299.4 
融资租赁：
使用权资产财产、厂房和设备、净值$14.5 $26.4 
流动租赁负债债务的当期部分1.9 6.4 
非流动租赁负债长期债务15.0 22.5 
融资租赁负债总额$16.9 $28.9 
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(百万美元，每股数据除外)


租赁费的构成如下：
截至九月三十日止年度，
202320222021
经营租赁成本(a)
$92.3 $86.7 $70.3 
可变租赁成本28.6 35.9 29.4 
融资租赁成本
使用权资产摊销3.0 6.4 6.0 
租赁负债利息0.8 1.2 1.4 
融资租赁总成本$3.8 $7.6 $7.4 
(a)经营租赁成本包括摊销使用权资产#美元。81.0, $75.3及$62.3分别为2023财年、2022财年和2021财年。短期租赁费用不包括经营租赁成本，为#美元。6.6, $19.1及$22.8分别为2023财年、2022财年和2021财年。
与公司租赁相关的补充现金流量信息和非现金活动如下：
截至九月三十日止年度，
202320222021
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
经营租赁产生的经营现金流量，净额$93.0 $83.9 $66.9 
融资租赁的营运现金流0.8 1.2 1.4 
融资租赁产生的现金流2.7 5.9 5.3 
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约$90.4 $71.9 $200.0 
融资租赁— 1.5 2.6 
本公司租赁的加权平均剩余租期及折现率如下：
2023年9月30日2022年9月30日
加权-平均剩余租期(以年为单位)：
经营租约5.44.9
融资租赁9.57.3
加权平均贴现率：
经营租约5.2 %3.5 %
融资租赁4.4 %4.3 %
截至2023年9月30日，本公司租赁按财政年度划分的租赁负债到期日如下：
年经营租约融资租赁
2024$88.9 $2.6 
202573.8 2.5 
202655.1 2.1 
202731.4 1.8 
202822.8 1.6 
此后72.8 10.2 
租赁付款总额344.8 20.8 
减去：推定利息(48.3)(3.9)
租赁总负债$296.5 $16.9 
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2022年9月21日，该公司完成了与华盛顿州温哥华一家设施有关的资产出售回租交易。该公司收到的收益为#美元。44.7，扣除销售成本，该资产的账面价值为#美元。36.7，从而获得$8.0关于在2022财政年度合并业务报表中“减值、重组和其他”项下记录的交易。回租期限为3并作为一项经营租赁入账。

注：19。承诺
截至2023年9月30日，本公司有以下无条件购买义务尚未在综合资产负债表中确认：
 
2024$349.8 
2025185.7 
2026136.2 
202752.1 
202824.5 
此后51.1 
$799.4 

采购义务主要是对公司制造过程中使用的材料的承诺，包括尿素和包装，以及对仓库服务、草籽、营销服务和信息技术服务的承诺。

注：20。或有事件
管理层定期评估本公司的或有事项，包括各种司法和行政诉讼以及在正常业务过程中产生的索赔，包括产品和一般负债、工人赔偿、财产损失和本公司自保或保留较高风险限额的其他负债。根据具体个人索赔的精算损失估计加上已发生但未报告的索赔和适用于现有索赔的不利发展因素的精算估计数额，建立自我保险应计项目。与解决索赔、诉讼和其他或有事项有关的法律费用一般在发生时计入费用。管理层认为，对或有事项的评估是合理的，相关的应计项目总体上是足够的；然而，不能保证这些问题的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
监管事项
截至2023年9月30日，公司已记录负债#美元。2.7用于环境行动，其中大部分是用于现场补救。本公司认为，根据当前事实和对可能结果的估计，应计金额足以支付此类已知的环境风险敞口。尽管解决此类已知环境暴露的成本有可能超过应计金额，但与应计金额的任何差异预计都不会是实质性的。
其他
该公司在多起案件中被列为被告，这些案件声称伤害是由于接触含有石棉的产品造成的，显然是基于该公司在其某些产品中使用蛭石的历史。在许多此类案件中，投诉并不具体涉及原告与本公司或其产品的接触。案件各不相同，但这些案件中的申诉通常要求多名被告支付未指明的金钱损害赔偿(实际的、补偿性的、间接的和惩罚性的)。该公司认为对其提出的索赔毫无根据，并正在积极抗辩。由于目前出现亏损的可能性不大，本公司并未在综合财务报表中记录应计项目；本公司认为合理可能的亏损不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响，亦不预期这些案件的最终解决方案会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。不能保证与未来未决索赔或索赔有关的未来事态发展不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响，无论是由于不利结果还是由于巨额辩护费用。
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本公司还涉及在正常业务过程中发生的其他诉讼和索赔。这些单独和整体的索赔预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

注：21。他说：细分市场信息
该公司将其业务分为三可报告的细分市场：美国消费者、霍桑和其他。美国消费者包括该公司在美国的消费者草坪和花园业务。霍桑由公司的室内和水培园艺业务组成。其他主要包括公司在加拿大的消费者草坪和花园业务。这一可报告部门的标识与该部门向本公司首席运营决策者报告并由其管理的方式一致。此外，公司包括一般和行政费用以及未分配给业务部门的某些其他收入和支出项目。
每个可报告部门的业绩是根据几个因素进行评估的，包括所得税、摊销、减值、重组和其他费用前持续业务的收入(亏损)(“部门利润(亏损)”)。高级管理层使用分部利润(亏损)来评估分部的业绩，因为公司认为这一衡量标准反映了每个分部的业绩趋势和整体盈利潜力。
下表列出了该公司可报告部门在所示时期的财务信息：
截至九月三十日止年度，
202320222021
净销售额：
美国消费者$2,843.7 $2,928.8 $3,197.7 
霍桑467.3 716.2 1,424.2 
其他240.3 279.1 303.1 
已整合$3,551.3 $3,924.1 $4,925.0 
部门利润(亏损)：
美国消费者$454.1 $568.6 $726.7 
霍桑(48.1)(21.1)163.8 
其他12.4 20.2 42.1 
部门利润总额418.4 567.7 932.6 
公司(101.6)(112.4)(149.7)
无形资产摊销(25.2)(37.1)(30.9)
减值、重组和其他(466.0)(852.2)(29.0)
未合并关联公司的权益收益(亏损)(101.1)(12.9)14.4 
利息支出(178.1)(118.1)(78.9)
其他营业外收入，净额0.3 6.9 18.6 
所得税前持续经营的收入(亏损)$(453.3)$(558.1)$677.1 
折旧和摊销：
美国消费者$58.2 $55.8 $48.6 
霍桑
25.8 34.8 30.3 
其他5.6 7.0 7.0 
公司2.9 7.6 7.9 
$92.5 $105.2 $93.8 
资本支出：
美国消费者$79.6 $97.4 $78.3 
霍桑8.5 12.4 25.0 
其他4.7 3.7 3.6 
$92.8 $113.5 $106.9 
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斯科特奇迹-Gro公司
合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股数据除外)


9月30日，
20232022
总资产：
美国消费者$2,296.2 $2,454.4 
霍桑581.6 1,061.5 
其他189.8 197.1 
公司346.1 583.8 
已整合$3,413.7 $4,296.8 

下表列出了所示期间按产品类别划分的净销售额：
截至九月三十日止年度，
202320222021
美国消费者：
种植基质和地膜$1,223.7 $1,192.6 $1,286.7 
草坪护理897.4 973.6 1,060.6 
控制362.9 382.2 402.4 
综合治理®《营销协议》
138.7 132.3 145.2 
其他，主要是园艺221.0 248.1 302.8 
霍桑：
照明165.9 200.0 452.4 
营养素105.3 148.0 324.7 
生长环境72.5 143.7 264.0 
成长中的媒体67.5 119.0 192.6 
其他，主要是硬件56.1 105.5 190.5 
其他：
成长中的媒体93.0 96.6 116.7 
草坪护理75.8 92.9 99.2 
其他，主要是园艺和控制71.5 89.6 87.2 
总净销售额$3,551.3 $3,924.1 $4,925.0 
在截至9月30日的会计年度中，该公司的两个最大客户占净销售额的百分比如下： 
净销售额百分比
202320222021
家得宝29 %28 %24 %
劳氏18 %15 %15 %
这两个最大客户的应收账款占合并应收账款的百分比为41%和46分别截至2023年、2023年和2022年9月。
107
目录表
斯科特奇迹-Gro公司
合并财务报表附注--(续)
(百万美元，每股数据除外)



下表显示了所示期间按地理区域划分的净销售额：
截至九月三十日止年度，
202320222021
净销售额：
美国$3,209.5 $3,554.6 $4,507.0 
国际341.8 369.5 418.0 
$3,551.3 $3,924.1 $4,925.0 
除美国外，在上述任何期间，没有其他国家和地区的销售额占公司净销售额的10%以上。
下表按地理区域列出了长期资产(财产、厂房和设备以及有限寿命的无形资产)： 
9月30日，
20232022
长期资产：
美国$644.4 $753.3 
国际78.7 109.0 
$723.1 $862.3 

108
目录表
附表二--估值及合资格账目
截至2023年9月30日止财政年度
A栏第B栏C栏第D栏E栏列F
分类天平
在…
起头
周期的		其他加法
荷电
至
费用		扣除额
记入贷方
和
核销		天平
在结束时
期间
 (单位：百万)
从其适用的资产中扣除的估值和合格账户：
预期信贷损失准备$14.4 $— $109.6 $(7.6)$116.4 
所得税估值免税额40.7 9.5 37.8 (0.3)87.7 


附表二--估值及合资格账目
截至2022年9月30日的财年
A栏第B栏C栏第D栏E栏列F
分类天平
在…
起头
周期的		其他加法
荷电
至
费用		扣除额
记入贷方
和
核销		天平
在结束时
期间
 (单位：百万)
从其适用的资产中扣除的估值和合格账户：
预期信贷损失准备$16.8 $— $5.8 $(8.2)$14.4 
所得税估值免税额32.3 — 9.0 (0.6)40.7 


附表二--估值及合资格账目
截至2021年9月30日的财年
A栏第B栏C栏第D栏E栏列F
分类天平
在…
起头
周期的		其他加法
荷电
至
费用		扣除额
记入贷方
和
核销		天平
在结束时
期间
 (单位：百万)
从其适用的资产中扣除的估值和合格账户：
预期信贷损失准备$7.5 $— $11.1 $(1.8)$16.8 
所得税估值免税额33.8 — 3.0 (4.5)32.3 

109
目录表
斯科特奇迹公司
展品索引
以引用方式并入
展品
不是的。		描述表格展品提交日期随函存档
3.1(a)
2004年11月22日提交的斯科特奇迹-格罗公司注册的初步章程
8-K3.12005年3月24日
3.1(b)
2005年3月18日提交的《斯科特奇迹公司章程股东修正案》
8-K3.22005年3月24日
3.2
《斯科特奇迹公司章程》
8-K3.32005年3月24日
4.1(a)
契约，日期为2016年12月15日，由Scotts Miracle-Gro公司、担保人(如其中定义)和作为受托人的美国银行全国协会签署
8-K4.12016年12月16日
4.1(b)
第一份补充契约，日期为2018年7月17日，由斯科特奇迹公司、担保人(定义如下)和作为受托人的美国银行全国协会签署
10-Q10.42018年8月8日
4.1(c)
第二份补充契约，日期为2020年3月24日，由斯科特奇迹公司、担保人(如其中定义)和作为受托人的美国银行全国协会签署
10-Q4.22020年5月6日
4.1(d)
第三次补充契约，日期为2021年3月29日，由斯科特奇迹公司、担保人(定义如下)和作为受托人的美国银行全国协会及其之间签署
10-Q4.22021年5月12日
4.1(e)
第四次补充契约，日期为2021年6月24日，由斯科特奇迹公司、担保人(定义如下)和作为受托人的美国银行全国协会及其之间签署
10-Q4.12021年8月11日
4.1(f)
2026年到期的5.250厘优先债券表格(载于附件4.1)
8-K4.22016年12月16日
4.2(a)
契约，日期为2019年10月22日，由苏格兰奇迹公司、担保人(如其中定义)和作为受托人的美国银行全国协会签署
8-K4.12019年10月28日
4.2(b)
第一份补充契约，日期为2020年3月24日，由斯科特奇迹公司、担保人(定义如下)和作为受托人的美国银行全国协会签署
10-Q4.12020年5月6日
4.2(c)
第二份补充契约，日期为2021年3月29日，由斯科特奇迹公司、担保人(定义如下)和作为受托人的美国银行全国协会签署
10-Q4.32021年5月12日
4.2(d)
第三次补充契约，日期为2021年6月24日，由斯科特奇迹公司、担保人(如其中定义)和作为受托人的美国银行全国协会及其之间签署
10-Q4.22021年8月11日
4.2(e)
2029年到期的4.500厘优先债券表格(载于附件4.1)
8-K4.22019年10月28日
4.3(a)
契约，日期为2021年3月17日，由苏格兰奇迹公司、担保人(如其中定义)和作为受托人的美国银行全国协会签署
8-K4.12021年3月17日
4.3(b)
第一份补充契约，日期为2021年6月24日，由苏格兰奇迹公司、担保人(如其中定义)和作为受托人的美国银行全国协会签署
10-Q4.32021年8月11日
4.3(c)
2031年到期的4.000厘优先债券表格(载于附件4.1)
8-K4.22021年3月17日
4.4(a)
契约，日期为2021年8月13日，由苏格兰奇迹公司、担保人(如其中定义)和作为受托人的美国银行全国协会签署
8-K4.12021年8月13日
4.4(b)
2032年到期的4.375厘优先债券表格(载于附件4.1)
8-K4.22021年8月13日
4.5
提供界定长期债务持有人权利的文书和协议副本的协议
X
4.6
股本说明
10-K4.42019年11月27日
110
目录表
以引用方式并入
展品
不是的。		描述表格展品提交日期随函存档
10.1(A)(I)
第六份修订和重新签署的信贷协议，日期为2022年4月8日，由斯科特米拉克格罗公司作为借款人；附属借款人(定义见该协议)；摩根大通银行，N.A.作为行政代理；富国银行全国协会、瑞穗银行有限公司和美国银行，N.A.作为联合辛迪加代理；CoBank，ACB，Five Third Bank，National Association，Coöperative Rabobank U.A.，纽约分行，三井住友银行，TD Bank N.A.和Truist Bank作为共同文件代理；以及其他几家银行和其他金融机构不时与其签约
8-K10.12022年4月14日
10.1(A)(Ii)
日期为2022年6月8日的第六次修订和重新签署的信贷协议第1号修正案，日期为2022年4月8日，由斯科特奇迹-格罗公司作为借款人；附属借款人(定义如下)；摩根大通银行，北卡罗来纳州摩根大通银行，作为行政代理；富国银行，国民协会，瑞穗银行和美国银行，北卡罗来纳州，作为联合辛迪加代理；CoBank、ACB、Five Third Bank、National Association、Coöperative Rabobank U.A.、纽约分行、三井住友银行、TD Bank N.A.和Truist Bank作为共同文件代理；以及不时与其他几家银行和其他金融机构合作
8-K10.12022年6月8日
10.1(A)(Iii)
日期为2023年7月31日的第六次修订和重新签署的信贷协议第2号修正案，日期为2022年4月8日，由斯科特奇迹-格罗公司作为借款人；附属借款人(定义如下)；摩根大通银行，北卡罗来纳州摩根大通银行，作为行政代理；富国银行，国民协会，瑞穗银行和美国银行，北卡罗来纳州，作为联合辛迪加代理；CoBank、ACB、Five Third Bank、National Association、Coöperative Rabobank U.A.、纽约分行、三井住友银行、TD Bank N.A.和Truist Bank作为共同文件代理；以及不时与其他几家银行和其他金融机构合作
X
10.1(B)(I)
第六次修订和重新签署的担保和抵押品协议，日期为2022年4月8日，由斯科特奇迹公司、第六次修订和重新签署的信贷协议下的每一家国内子公司借款人及其某些国内子公司订立，以摩根大通银行为行政代理
8-K10.22022年4月14日
10.1(B)(Ii)
日期为2023年7月31日的第六次修订和重新签署的担保和抵押品协议第1号修正案，由斯科特奇迹公司、第六次修订和重新签署的信贷协议下的每一家国内子公司借款人及其某些国内子公司签署，日期为2022年4月8日的担保和抵押品协议，以摩根大通银行为行政代理
X
10.2(a)†
斯科茨奇迹公司长期激励计划(反映了对以前称为斯科茨奇迹公司2006年长期激励计划的计划的修订和重述)[2013年1月17日至2017年1月26日版本]
8-K10.12013年1月24日
10.2(b)†
用于证明根据斯科特奇迹-格罗公司长期激励计划授予的员工的标准非限制性股票期权奖励协议的格式[2013年1月17日至2017年1月26日版本]
10-Q10.72015年5月7日
10.3(a)†
斯科茨奇迹-格罗公司长期激励计划[2017年1月27日至2022年1月23日版本]
8-K10.12017年1月30日
10.3(b)†
员工标准限制性股票单位奖励协议格式，用于证明可能根据斯科特奇迹-格罗公司长期激励计划进行的奖励[2017年1月27日至2022年1月23日版本]
X
10.3(c)†
员工标准非限制性股票期权奖励协议格式，用于证明可能根据斯科特奇迹-格罗公司长期激励计划授予的股票[2017年1月27日至2022年1月23日版本]
X
111
目录表
以引用方式并入
展品
不是的。		描述表格展品提交日期随函存档
10.3(d)†
非雇员董事递延聘用金(连同相关股息等价物)的递延股票单位奖励协议格式，用作根据史考特奇迹-格罗公司长期激励计划授予的证据 [2017年1月27日至2022年1月23日版本]
10-K10.3(g)2018年11月29日
10.3(e)†
非雇员董事(连同相关股息等价物)的标准递延股票单位奖励协议格式，用于证明可能根据斯科特奇迹-格罗公司长期激励计划进行的奖励[2017年1月27日至2022年1月23日版本]
X
10.4(a)†
斯科茨奇迹-格罗公司长期激励计划[2022年1月24日至2023年1月22日]
8-K10.12022年1月27日
10.4(b)†
员工标准绩效单位奖励协议的格式，用于证明根据斯科特奇迹-格罗长期激励计划可能提供的奖励[2022年1月24日至2023年1月22日]
10-K10.4(b)2022年11月28日
10.4(c)†
员工标准限制性股票单位奖励协议格式，用于证明可能根据斯科特奇迹-格罗公司长期激励计划进行的奖励[2022年1月24日至2023年1月22日]
X
10.4(d)†
员工标准非限制性股票期权奖励协议格式，用于证明可能根据斯科特奇迹-格罗公司长期激励计划授予的股票[2022年1月24日至2023年1月22日]
X
10.4(e)†
非雇员董事递延聘用金(连同相关股息等价物)的递延股票单位奖励协议格式，用作根据史考特奇迹-格罗公司长期激励计划授予的证据[2022年1月24日至2023年1月22日]
X
10.4(f)†
非雇员董事标准限制性股票单位奖励协议（及相关股息等价物）表格，用于证明根据美乐棵公司长期激励计划可能授予的奖励 [2022年1月24日至2023年1月22日]
X
10.5(a)†
美乐棵公司长期激励计划（自2023年1月23日起生效）
8-K10.12023年1月27日
10.5(b)†
非雇员董事特别限制性股票单位奖励协议（及相关股息等价物）表格，用于证明根据美乐棵公司长期激励计划授予的奖励
8-K10.22023年1月27日
10.5(c)†
非雇员董事标准限制性股票单位奖励协议（及相关股息等价物）表格，用于证明根据美乐棵公司长期激励计划可能授予的奖励
X
10.5(d)†
员工标准绩效单位奖励协议表，用于证明根据美乐棵长期激励计划可能做出的奖励
8-K10.12023年2月1日
10.5(e)†
员工标准非限定股票期权奖励协议的格式，用于证明根据美乐棵公司长期激励计划授予的奖励
X
10.6(a)†
Scotts Company LLC修订和重述的高管激励计划（自2019年10月1日起生效）
10-Q102020年8月5日
10.6(b)†
参加The Scotts Company LLC高管/管理层激励计划（现称为The Scotts Company LLC修订和重述高管激励计划）的员工保密、非竞争、非邀约协议表
10-Q10.1二○ ○六年八月十日
10.7†
Scotts Company LLC高管退休计划，自2015年1月1日起修订和重述（2014年12月31日执行）
10-Q 10.22015年2月5日
112
目录表
以引用方式并入
展品
不是的。		描述表格展品提交日期随函存档
10.8(a)†
员工保密、竞业禁止、竞业禁止协议，日期为2013年12月12日，由Scotts Company LLC、由Scotts Company LLC和James Hagedorn控制、控制或共同控制的所有公司及其之间签订
8-K10.22013年12月17日
10.8(b)†
《高管离职协议》，由Scotts Company LLC和James Hagedorn签署，日期为2013年12月11日
8-K10.12013年12月17日
10.9†
斯科特奇迹公司非雇员董事薪酬摘要(自2023年1月23日起生效)
X
10.10(a)†
2017年4月25日通过的Scotts Company LLC高管离职计划
10-Q10.92017年5月10日
10.10(b)†
Scott Company LLC高管离职计划下的Tier 1参与协议格式
10-Q10.102017年5月10日
10.11
第三次修订和重新签署的独家代理和营销协议，于2019年7月29日签订，自2019年8月1日起生效，由孟山都公司和斯科特公司签订
8-K10.22019年7月31日
10.12†
高级行政人员飞机分时协议的格式
10-Q10.42016年5月11日
10.13†
斯科特公司和科里·J·米勒之间的分居协议和解除所有索赔，自2022年10月4日起生效
8-K10.12022年10月4日
10.14†
分居协议和解除所有索赔，由Scotts Company LLC和Michael C.Lukemire于2023年10月6日签订
8-K10.12023年10月10日
10.15(a)†
《保留协议》，由Scotts Company LLC和Denise S.Stump签署，日期为2018年8月20日
8-K10.32018年8月24日
10.15(b)†
分居协议和解除所有索赔，由Scotts Company LLC和Denise S.Stump于2023年11月12日签订
8-K10.12023年11月16日
10.16
总应收账款购买协议，日期为2023年10月27日，由Scotts Company LLC、Scotts Miracle-Gro Company和JPMorgan Chase Bank，N.A.签署。
8-K10.12023年11月1日
10.17
业绩承诺，日期为2023年10月27日，由斯科特奇迹公司提供，收款人为北卡罗来纳州摩根大通银行。
8-K10.22023年11月1日
21
斯科特奇迹格罗公司的子公司
X
22
担保人子公司
X
23
独立注册会计师事务所德勤会计师事务所同意
X
24
史考特奇迹公司执行人员和董事的授权书
X
31.1
细则13a-14(A)/15d-14(A)证书(特等执行干事)
X
31.2
细则13a-14(A)/15d-14(A)证书(首席财务干事)
X
32
第1350节认证(首席执行官和首席财务官)
X
101.SCHXBRL分类扩展架构X
101.CALXBRL分类可拓计算链接库X
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库X
101.LABXBRL分类扩展标签链接库X
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X
† 
管理合同、补偿计划或安排。

113