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0001462418假的12 月 31 日2023Q3http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentP3DP3YP3YP1Y0.6720.330.250.250.250.250.330.330.33P1Y00014624182023-01-012023-09-3000014624182023-10-20xbrli: 股票00014624182023-09-30iso421:USD00014624182022-12-31iso421:USDxbrli: 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6000万2023-02-140001462418ASPS：信贷协议 parpaydown 650万至7000万会员美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-02-140001462418美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：有担保债务成员ASPS：信贷协议 parpaydown 超过7000万会员2023-02-140001462418US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员2023-02-140001462418US-GAAP：循环信贷机制成员ASPS：2018 年 4 月 3 日信用协议会员美国公认会计准则：信用额度成员2018-04-012018-04-300001462418ASPS：2018 年 4 月 3 日信用协议会员ASPS: 定期贷款会员SRT: 最大成员2018-04-012018-04-300001462418US-GAAP：Warrant 会员2023-02-140001462418US-GAAP：循环信贷机制成员ASPS: Secondrever 修正案成员2023-02-142023-02-140001462418asps: AltiSourceSarlMemberASPS: Deerpark 道路管理公司 LP 会员2023-09-300001462418ASPS：2018 年 4 月 3 日信用协议会员ASPS: Deerpark 道路管理公司 LP 会员asps: AltiSourceSarlMemberASPS: 定期贷款会员2023-09-300001462418asps: AltiSourceSarlMemberASPS：2018 年 4 月 3 日信用协议会员ASPS: Deerpark 道路管理公司 LP 会员ASPS: 定期贷款会员2023-09-300001462418ASPS：2018 年 4 月 3 日信用协议会员ASPS: Deerpark 道路管理公司 LP 会员asps: AltiSourceSarlMemberASPS: 定期贷款会员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：循环信贷机制成员ASPS：2023 年 6 月 22 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最大成员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：限制库存和限制库存单位rssuperformanceBaseMence 会员2023-09-300001462418SRT: 最低成员ASPS：限制性股票和限制性股票单位 rsus 基于市场的会员2023-01-012023-09-300001462418SRT: 最大成员ASPS：限制性股票和限制性股票单位 rsus 基于市场的会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：限制性股票和限制性股票单位 rsus 基于市场的会员2023-09-300001462418ASPS：限制库存和限制性股票单位rssuperformance和基于市场的会员SRT: 最大成员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：限制库存和限制性股票单位rssuperformance和基于市场的会员2023-09-300001462418US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：限制性股票单位rssuperFormance和基于市场的会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：限制性股票单位rssus 基于市场的会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：限制性股票单位rssuperFormance和基于市场的会员2022-01-012022-09-300001462418ASPS：限制性股票单位rssus 基于市场的会员2022-01-012022-09-300001462418ASPS：限制库存和限制性股票单位 rssus 会员2022-12-310001462418ASPS：限制库存和限制性股票单位 rssus 会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：限制库存和限制性股票单位 rssus 会员2023-09-300001462418ASPS：基于股份的支付安排期权基于市场的普通绩效会员2023-09-300001462418ASPS：基于股份的支付安排选项基于市场的非凡绩效会员2023-09-300001462418US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员ASPS：基于股份的付款安排选项基于绩效的会员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员ASPS：基于股份的付款安排选项基于绩效的会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：基于股份的支付安排 TrancheFourMemberASPS：基于股份的付款安排选项基于绩效的会员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员ASPS：基于股份的付款安排选项基于绩效的会员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员ASPS：限制库存和限制库存单位rssuperformanceBaseMence 会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：限制库存和限制库存单位rssuperformanceBaseMence 会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：限制库存和限制库存单位rssuperformanceBaseMence 会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-01-012023-09-30asps: 类别0001462418US-GAAP：军人2023-07-012023-09-300001462418US-GAAP：军人2022-07-012022-09-300001462418US-GAAP：军人2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：军人2022-01-012022-09-300001462418ASPS：可报销费用会员2023-07-012023-09-300001462418ASPS：可报销费用会员2022-07-012022-09-300001462418ASPS：可报销费用会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：可报销费用会员2022-01-012022-09-300001462418ASPS：非控制利息收入会员2023-07-012023-09-300001462418ASPS：非控制利息收入会员2022-07-012022-09-300001462418ASPS：非控制利息收入会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：非控制利息收入会员2022-01-012022-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2023-07-012023-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2023-07-012023-09-300001462418ASPS：可报销费用会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2023-07-012023-09-300001462418US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2023-07-012023-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2023-07-012023-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2023-07-012023-09-300001462418ASPS：可报销费用会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2023-07-012023-09-300001462418US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2023-07-012023-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTime2023-07-012023-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员2023-07-012023-09-300001462418ASPS：可报销费用会员2023-07-012023-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2022-07-012022-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2022-07-012022-09-300001462418ASPS：可报销费用会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2022-07-012022-09-300001462418US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2022-07-012022-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2022-07-012022-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2022-07-012022-09-300001462418ASPS：可报销费用会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2022-07-012022-09-300001462418US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2022-07-012022-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTime2022-07-012022-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员2022-07-012022-09-300001462418ASPS：可报销费用会员2022-07-012022-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：可报销费用会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：可报销费用会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：可报销费用会员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2022-01-012022-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2022-01-012022-09-300001462418ASPS：可报销费用会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2022-01-012022-09-300001462418US-GAAP：运营部门成员ASPS：服务和房地产解决方案会员2022-01-012022-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2022-01-012022-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2022-01-012022-09-300001462418ASPS：可报销费用会员US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2022-01-012022-09-300001462418US-GAAP：运营部门成员ASPS：起源解决方案会员2022-01-012022-09-300001462418US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-012022-09-300001462418ASPS：与技术平台和专业服务相关的收入会员2022-01-012022-09-300001462418ASPS：可报销费用会员2022-01-012022-09-300001462418US-GAAP：关联党成员US-GAAP：军人Asps: AldridgepiteMember2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：关联党成员US-GAAP：军人Asps: AldridgepiteMember2022-01-012022-09-300001462418US-GAAP：关联党成员US-GAAP：军人Asps: AldridgepiteMember2023-07-012023-09-300001462418US-GAAP：关联党成员US-GAAP：军人Asps: AldridgepiteMember2022-07-012022-09-300001462418US-GAAP：关联党成员Asps: AldridgepiteMember2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：关联党成员Asps: AldridgepiteMember2022-01-012022-09-300001462418US-GAAP：关联党成员Asps: AldridgepiteMember2023-07-012023-09-300001462418US-GAAP：关联党成员Asps: AldridgepiteMember2022-07-012022-09-300001462418US-GAAP：关联党成员Asps: AldridgepiteMember2023-09-300001462418ASPS: PennyWarrant 会员2023-07-012023-09-300001462418ASPS: PennyWarrant 会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：员工和非员工股票期权限制性股票和限制性股票单位，其影响是反稀释会员2023-01-012023-09-300001462418ASPS：员工和非员工股票期权限制性股票和限制性股票单位，其影响是反稀释会员2022-01-012022-09-300001462418ASPS：员工和非员工股票期权限制性股票和限制性股票单位，其影响是反稀释会员2023-07-012023-09-300001462418ASPS：员工和非员工股票期权限制性股票和限制性股票单位，其影响是反稀释会员2022-07-012022-09-300001462418ASPS：行使价高于平均市价成员的员工和非员工股票期权2023-01-012023-09-300001462418ASPS：行使价高于平均市价成员的员工和非员工股票期权2022-01-012022-09-300001462418ASPS：行使价高于平均市价成员的员工和非员工股票期权2023-07-012023-09-300001462418ASPS：行使价高于平均市价成员的员工和非员工股票期权2022-07-012022-09-300001462418ASPS：在达到某些尚未达到的市场和业绩标准后发行的期权和限制性股票2023-01-012023-09-300001462418ASPS：在达到某些尚未达到的市场和业绩标准后发行的期权和限制性股票2022-01-012022-09-300001462418ASPS：在达到某些尚未达到的市场和业绩标准后发行的期权和限制性股票2023-07-012023-09-300001462418ASPS：在达到某些尚未达到的市场和业绩标准后发行的期权和限制性股票2022-07-012022-09-300001462418ASPS: OCWEN 金融公司会员asps: ritmMember美国公认会计准则：销售收入分部成员US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-06-300001462418SRT: 最低成员2023-09-300001462418SRT: 最大成员2023-09-300001462418US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001462418US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-07-012022-09-300001462418US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300001462418美国公认会计准则：销售成员成本2023-07-012023-09-300001462418美国公认会计准则：销售成员成本2022-07-012022-09-300001462418美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-09-300001462418美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-09-300001462418US-GAAP：企业非细分市场成员2023-07-012023-09-300001462418US-GAAP：企业非细分市场成员2022-07-012022-09-300001462418US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-09-300001462418US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号： 1-34354
ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
卢森堡98-0554932
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
亨利王子大道 33 号
L-1724卢森堡
卢森堡大公国
（主要行政办公室地址）
(352) 2060 2055
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值1.00美元
ASPS纳斯达克全球精选市场
用复选标记指明注册人（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）是否已提交1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。 是的☑没有 ☐
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内（或要求注册人提交此类文件的较短时限）以电子方式提交了根据第 S-T 条例（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
是的☑没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☐加速过滤器☐
非加速过滤器
☑规模较小的申报公司☑
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐没有 ☑
截至2023年10月20日，有 26,492,632注册人普通股的已发行股份（不包括作为库存股持有的3,470,116股）。

目录
目录
ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
表格 10-Q
页面
第一部分 — 财务信息
第 1 项
中期简明合并财务报表（未经审计）
简明合并资产负债表
3
简明合并运营报表和综合亏损报表
4
简明合并权益表（赤字）
5
简明合并现金流量表
7
简明合并财务报表附注
8
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
29
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
50
第 4 项
控制和程序
50
第二部分 — 其他信息
第 1 项
法律诉讼
51
第 1A 项
风险因素
51
第 2 项
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
51
第 6 项
展品
53
签名
54
2
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。中期简明合并财务报表（未经审计）
ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
简明合并资产负债表
（以千计，每股数据除外）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$36,640 $51,025 
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元3,379和 $4,363，分别地
12,981 12,989 
预付费用和其他流动资产11,217 23,544 
流动资产总额60,838 87,558 
房舍和设备，净额 2,168 4,222 
经营租赁下的使用权资产3,628 5,321 
善意55,960 55,960 
无形资产，净额27,818 31,730 
递延所得税资产，净额4,982 5,048 
其他资产7,242 5,429 
总资产$162,636 $195,268 
负债和赤字
流动负债：
应付账款和应计费用$31,032 $33,507 
递延收入3,303 3,711 
其他流动负债 2,299 2,867 
流动负债总额36,634 40,085 
长期债务211,980 245,493 
递延所得税负债，净额8,724 9,028 
其他非流动负债 18,232 19,536 
承付款、突发事件和监管事宜（注21）
净值（赤字）：
普通股 ($)1.00面值； 100,000授权股份， 29,963发行和 26,482截至2023年9月30日尚未结算； 16,129（截至2022年12月31日尚未付款）
29,963 25,413 
额外的实收资本176,128 149,348 
留存收益(166,125)118,948 
库存股，按成本计算（3,481截至2023年9月30日的股票以及 9,284截至2022年12月31日的股票）
(153,561)(413,358)
Altisource 赤字(113,595)(119,649)
非控股权益661 775 
赤字总额(112,934)(118,874)
负债和赤字总额$162,636 $195,268 
见简明合并财务报表的附注.
3
目录
ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
简明的运营报表和综合亏损
（以千计，每股数据除外）

三个月已结束
9月30日
九个月已结束
9月30日
2023202220232022
收入$36,213 $38,380 $110,909 $118,317 
收入成本29,024 34,387 89,684 104,611 
毛利7,189 3,993 21,225 13,706 
销售、一般和管理费用10,734 14,556 35,169 43,055 
运营损失(3,545)(10,563)(13,944)(29,349)
其他收入（支出），净额：
利息支出(9,890)(4,349)(26,554)(11,439)
认股权证负债公允价值的变化2,225 — 1,145 — 
债务修正费用(59)— (3,402)— 
其他收入（支出），净额407 459 2,357 1,392 
其他收入（支出）总额，净额(7,317)(3,890)(26,454)(10,047)
所得税前亏损和非控股权益(10,862)(14,453)(40,398)(39,396)
所得税（准备金）补助(418)197 (2,586)(2,210)
净亏损(11,280)(14,256)(42,984)(41,606)
归属于非控股权益的净收益(62)(133)(155)(468)
归属于Altisource的净亏损$(11,342)$(14,389)$(43,139)$(42,074)
每股亏损：
基本$(0.51)$(0.89)$(2.10)$(2.62)
稀释$(0.51)$(0.89)$(2.10)$(2.62)
加权平均已发行股数：
基本22,181 16,087 20,538 16,051 
稀释22,181 16,087 20,538 16,051 
综合损失：
扣除税款后的综合亏损$(11,280)$(14,256)$(42,984)$(41,606)
归属于非控股权益的综合收益(62)(133)(155)(468)
归因于 Altisource 的综合亏损$(11,342)$(14,389)$(43,139)$(42,074)
见简明合并财务报表的附注.
4
目录
ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
简明合并权益表（赤字）
（以千计）
 Altisource 股权（赤字）
普通股额外的实收资本留存收益国库股，按成本计算非控股权益总计
 股份
余额，2021 年 12 月 31 日25,413 $25,413 $144,298 $186,592 $(426,445)$1,272 $(68,870)
净亏损— — — (12,190)— 161 (12,029)
向非控股权益持有人进行分配
— — — — — (264)(264)
基于股份的薪酬支出
— — 1,290 — — — 1,290 
发行限制性股票单位和限制性股票
— — — (6,560)6,560 — — 
为缴纳限制性股票单位和限制性股票发行的税款而预扣的库存股
— — — (4,046)3,032 — (1,014)
余额，2022 年 3 月 31 日25,413 $25,413 $145,588 $163,796 $(416,853)$1,169 $(80,887)
净亏损— — — (15,495)— 174 (15,321)
向非控股权益持有人进行分配
— — — — — (486)(486)
基于股份的薪酬支出
— — 1,289 — — — 1,289 
发行限制性股票单位和限制性股票
— — — (2,384)2,384 — — 
为缴纳限制性股票单位和限制性股票发行的税款而预扣的库存股
— — — (38)29 — (9)
余额，2022 年 6 月 30 日25,413 $25,413 $146,877 $145,879 $(414,440)$857 $(95,414)
净亏损— — — (14,389)— 133 (14,256)
向非控股权益持有人分配— — — — — (142)(142)
基于股份的薪酬支出— — 1,320 — — — 1,320 
发行限制性股票单位和限制性股票— — — (260)260 — — 
为缴纳限制性股票单位和限制性股票发行的税款而预扣的库存股
— — — (106)78 — (28)
余额，2022 年 9 月 30 日25,413 $25,413 $148,197 $131,124 $(414,102)$848 $(108,520)
5
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ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
简明合并权益表（赤字）
（以千计）
 Altisource 股权（赤字）
普通股额外的实收资本留存收益国库股，按成本计算非控股权益总计
 股份
余额，2022 年 12 月 31 日25,413 $25,413 $149,348 $118,948 $(413,358)$775 $(118,874)
净亏损— — — (12,947)— 80 (12,867)
向非控股权益持有人进行分配— — — — — (102)(102)
基于股份的薪酬支出— — 1,445 — — — 1,445 
发行限制性股票单位和限制性股票— — — (6,058)6,058 — — 
减去发行成本的普通股发行4,550 4,550 15,911 — — — 20,461 
为缴纳限制性股票单位和限制性股票发行的税款而预扣的库存股
— — — (3,700)3,240 — (460)
余额，2023 年 3 月 31 日29,963 $29,963 $166,704 $96,243 $(404,060)$753 $(110,397)
净亏损— — — (18,850)— 13 (18,837)
向非控股权益持有人进行分配
— — — — — (100)(100)
基于股份的薪酬支出— — 1,242 — — — 1,242 
发行限制性股票单位和限制性股票— — — (2,259)2,259 — — 
为缴纳限制性股票单位和限制性股票发行的税款而预扣的库存股
— — — (30)27 — (3)
余额，2023 年 6 月 30 日29,963 $29,963 $167,946 $75,104 $(401,774)$666 $(128,095)
净亏损— — — (11,342)— 62 (11,280)
向非控股权益持有人进行分配
— — — — — (67)(67)
将认股权证负债重新归类为股权— — 6,951 — — — 6,951 
基于股份的薪酬支出— — 1,231 — — — 1,231 
出售库存股，扣除交易成本— — — (228,269)246,643 — 18,374 
发行限制性股票单位和限制性股票— — — (1,153)1,153 — — 
为缴纳限制性股票单位和限制性股票发行的税款而预扣的库存股
— — — (465)417 — (48)
余额，2023 年 9 月 30 日29,963 $29,963 $176,128 $(166,125)$(153,561)$661 $(112,934)
见简明合并财务报表的附注.
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ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
简明合并现金流量表
（以千计）)
九个月已结束
9月30日
20232022
来自经营活动的现金流：  
净亏损$(42,984)$(41,606)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：  
折旧和摊销1,933 2,700 
经营租赁下使用权资产的摊销1,351 2,254 
无形资产的摊销3,912 3,849 
PIK 应计金额4,777 — 
基于股份的薪酬支出3,918 3,899 
坏账支出319 578 
债务折扣的摊销2,846 495 
债务发行成本的摊销1,846 712 
递延所得税(224)(329)
处置固定资产的损失121 1 
认股权证负债公允价值的变化(1,145)— 
运营资产和负债的变化：  
应收账款(311)3,095 
预付费用和其他流动资产12,350 160 
其他资产(1,891)363 
应付账款和应计费用(2,475)(5,014)
流动和非流动经营租赁负债(1,351)(2,444)
其他流动和非流动负债(587)(1,006)
用于经营活动的净现金(17,595)(32,293)
来自投资活动的现金流：  
增建房舍和设备— (863)
出售业务的收益— 346 
用于投资活动的净现金— (517)
来自融资活动的现金流：  
普通股发行收益，扣除发行成本20,461 — 
出售库存股的收益，扣除交易成本18,374 — 
债务发行和修正成本(4,886)— 
偿还长期债务(30,000)— 
对非控股权益的分配(269)(892)
为发行限制性股票单位和限制性股票支付预扣税(511)(1,051)
由（用于）融资活动提供的净现金3,169 (1,943)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(14,426)(34,753)
期初的现金、现金等价物和限制性现金54,273 102,149 
期末现金、现金等价物和限制性现金$39,847 $67,396 
补充现金流信息：  
支付的利息$16,989 $10,167 
已缴纳的所得税（已退还），净额(4,034)2,556 
收购带有运营租赁负债的使用权资产329 797 
因修改运营租赁或重新评估而减少使用权资产(671)(172)
非现金投资和融资活动：  
购置房舍和设备的应付账款净减少$— $(65)
与经修订的信贷协议有关的认股权证8,096 — 
下表提供了未经审计的简明合并资产负债表和未经审计的简明合并现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况：
2023年9月30日2022年9月30日
现金和现金等价物$36,640 $63,812 
限制性现金3,207 3,584 
现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金总额$39,847 $67,396 
参见简明合并财务报表的附注。
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ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
简明合并财务报表附注
注释 1 — 编排和列报依据
业务描述
Altisource Portfolio Solutions S.A. 及其子公司（可能被称为 “Altisource”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）是房地产和抵押贷款行业的综合服务提供商和市场。Altisource将卓越运营与一套创新的服务和技术相结合，帮助解决我们所服务的不断变化的市场的需求。
我们在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “ASPS”。我们是根据卢森堡大公国的法律组织的。
我们通过以下方式开展业务 二可报告的细分市场： 服务商和房地产和 起源。此外，我们还报告 企业及其他另行说明（有关我们业务部门的描述，请参阅附注22）。
会计和列报基础
未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）第S-X条例第10条的说明编制的。因此，这些财务报表不包括GAAP要求的完整合并财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，临时数据包括所有正常的经常性调整，这些调整被认为是公允列报的过渡期业绩所必需的。根据公认会计原则编制中期简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响我们在中期简明合并财务报表发布之日报告的资产负债金额和或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。合并中删除了公司间交易和账户。某些上一年度资产负债表金额已重新分类，以与本年度的列报方式保持一致。
Altisource整合了Best Partners Mortgage Corporative, Inc.，该公司由Altisource的全资子公司美国抵押贷款合伙人有限责任公司（“MPA”）管理。Best Partners 抵押贷款合作社, Inc. 是一家抵押贷款合作社，以 Lenders®（“贷款人一号”）。MPA根据管理协议向Lenders One提供服务，该协议将于2025年12月31日结束（续订期为 三连续的 五年期限由MPA选择）。
MPA与Lenders One之间的管理协议代表了可变权益实体的可变权益，根据该协议，MPA是管理公司。MPA是Lenders One的主要受益者，因为它有权指导对合作社经济业绩影响最大的活动，并有权从合作社获得收益。因此，Lenders One在随附的简明合并财务报表中合并列报，成员的权益被反映为非控股权益。截至2023年9月30日，贷款人一号的总资产为美元0.2百万美元，负债总额为 $0.4百万。截至2022年12月31日，贷款人一号的总资产为美元1.2百万美元，负债总额为 $1.1百万。
这些中期简明合并财务报表应与公司于2023年3月30日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。
8
目录
ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
简明合并财务报表附注 (续)
公允价值测量
公允价值被定义为退出价格，代表在计量日市场参与者之间的有序交易中将获得的资产金额或为转移负债而支付的金额。用于衡量公允价值的投入的三级层次结构如下，它优先考虑衡量资产和负债公允价值的方法中使用的投入：
第 1 级 — 活跃市场上相同资产和负债的报价
第 2 级 — 第 1 级中包含除报价以外的其他可观察输入
第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入
金融资产和金融负债是根据对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平进行分类的。我们对特定输入对公允价值衡量标准的重要性的评估需要判断，并可能影响所衡量的资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的位置。
注意事项 2 — 客户集中度
Ocwen
Ocwen Financial Corporation（及其子公司，“Ocwen”）是一家住宅抵押贷款服务商，其拥有的抵押贷款服务权（“MSR”），包括他人拥有经济利益的MSR，以及他人拥有的贷款的次级服务商。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，Ocwen是我们最大的客户，占了 43占我们总收入的百分比。Ocwen根据服务条款协议及其修正案（统称为 “Ocwen服务协议”）向我们购买某些抵押贷款服务，条款有效期至2030年8月。某些Ocwen服务协议包含 “最惠国” 条款，除其他外，还授予双方重新谈判定价的权利。
根据Ocwen服务协议，Ocwen的收入主要包括Ocwen聘请我们作为服务提供商时Ocwen提供和提供次级服务的贷款组合所获得的收入，以及直接从Ocwen获得的收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们确认来自Ocwen的收入为美元47.3百万和美元47.2分别为百万 ($15.7百万和美元17.22023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元）。 Ocwen的收入占分部和合并收入的百分比如下：
截至9月30日的三个月九个月已结束
9月30日
2023202220232022
服务商和房地产55 %56 %54 %52 %
起源— %— %— %— %
企业及其他— %— %— %— %
合并收入43 %45 %43 %40 %
当Ocwen或MSRs所有者以外的一方选择Altisource作为服务提供商时，我们将获得与Ocwen服务和子服务的投资组合相关的额外收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们确认的收入为美元7.3百万 ($)2.3百万和美元2.2此类收入中，2023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元）。这些金额不包括在来自Ocwen的收入和来自Ocwen的收入占上述收入的百分比中。
截至2023年9月30日，来自Ocwen的应收账款总额为美元4.0百万，美元2.8其中百万已计费，$1.2其中有百万未开具账单。截至2022年12月31日，来自欧文的应收账款总额为美元4.0百万，美元3.2其中百万已计费，$0.8其中有百万未开具账单。
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ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
简明合并财务报表附注 (续)
Rithm
Rithm Capital Corp.（个人，连同其一家或多家子公司或一家或多家子公司，简称 “Rithm”）（前身为新住宅投资公司）是一家房地产投资信托基金，投资和管理主要与住宅房地产相关的投资，包括MSR和超额MSR。
Ocwen透露，Rithm是欧文的重要客户。截至2023年6月30日，大约 16Ocwen偿还和补偿的贷款百分比（以未付本金余额（“UPB”）衡量）以及大约 68Ocwen提供的所有拖欠贷款中与Rithm MSR或MSR的权利有关（“标的MSR”）的百分比。
对于经修订的《合作经纪协议》和相关信函协议（统称 “经纪协议”）中规定的某些MSR，Rithm仅向我们购买自有房地产（“REO”）的经纪服务，无论是哪家子服务商，但受某些限制，条款有效期至2025年8月。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们确认来自Rithm的收入为美元2.3百万和美元2.6分别为百万 ($0.7百万和美元0.8根据经纪协议，2023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们确认的额外收入为美元10.1百万和美元10.4分别为百万 ($3.2百万和美元3.02023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元），与Rithm以外的一方选择Altisource作为服务提供商时的主体MSR有关。
注意事项 3 — 应收账款，净额
应收账款，净额包括以下内容：
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
已计费$10,386 $11,993 
未开单5,974 5,359 
16,360 17,352 
减去：信用损失备抵金(3,379)(4,363)
总计$12,981 $12,989 
未开单的应收账款主要包括某些房地产资产管理、REO销售、所有权和结算服务，我们通常在提供服务时确认收入，但在销售结束时收取；止赎受托人服务，我们通常在服务交付期内确认收入，但在服务完成后开单。我们还包括在一个月内赚取并在下个月开票的未开票应收账款中的金额。
通过向客户销售产品和服务，我们面临信用损失，这些损失在公司的简明合并财务报表中记为应收账款净额。我们根据历史核销、历史收款、根据应收账款合同条款对逾期账款的分析、相关的市场和行业报告以及我们对客户经济状况的评估（如果已知），来监控和估算信贷损失备抵额。估计的信贷损失将在金融资产被确定为不可收回的时期内予以注销。无法保证实际业绩不会与估计值有所不同，也无法保证将来考虑这些因素不会导致我们的信贷损失补贴增加或减少。
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简明合并财务报表附注 (续)
预期信贷损失备抵金的变化包括以下内容：
增补
（以千计）期初余额计入开支
扣除额说明(1)
期末余额
预期信贷损失备抵金：
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月
$4,314 $(203)$732 $3,379 
截至2022年9月30日的三个月
4,792 (22)289 4,481 
截至2023年9月30日的九个月
$4,363 $319 $1,303 $3,379 
截至2022年9月30日的九个月
5,297 578 1,394 4,481 
______________________________________
(1)因无法收回而注销或转入其他账户或使用的金额。
注意事项 4 — 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
预付费用$2,746 $5,165 
应收所得税510 7,031 
维护协议，当前部分1,868 1,498 
Pointillist 销售产生的应收赔偿托管应收账款3,201 3,223 
限制性现金23 — 
担保债券抵押品— 4,000 
其他流动资产2,869 2,627 
总计$11,217 $23,544 
注意事项 5 — 房舍和设备，网络
场所和设备，网络包括以下内容：
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
计算机硬件和软件$46,568 $49,339 
租赁权改进1,011 5,794 
家具和固定装置102 3,832 
办公设备和其他24 346 
47,705 59,311 
减去：累计折旧和摊销(45,537)(55,089)
总计$2,168 $4,222 
折旧和摊销费用共计 $1.9百万和美元2.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元（美元0.6百万和美元0.92023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元），并包含在随附的简明合并运营和综合亏损报表中，包含在运营资产收入成本和非运营资产的销售、一般和管理费用中。
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简明合并财务报表附注 (续)
按国家分列的房舍和设备，净包括以下内容：
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
卢森堡$1,459 $2,455 
印度602 1,129 
美国80 586 
乌拉圭27 52 
总计$2,168 $4,222 
注意事项 6 — 经营租赁下的使用权资产，净额
经营租赁下的使用权资产，净值包括以下内容：
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
经营租赁下的使用权资产$7,334 $11,808 
减去：累计摊销(3,706)(6,487)
总计$3,628 $5,321 
运营租赁的摊销额为 $1.4百万和美元2.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元（美元0.4百万和美元0.52023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元），并包含在随附的简明合并运营和综合亏损报表中，包含在运营资产收入成本和非运营资产的销售、一般和管理费用中。
注意事项 7 — 商誉和无形资产，净额
善意
以下是按细分市场划分的商誉摘要：
（以千计）服务商和房地产起源企业及其他总计
截至2023年9月30日和2022年12月31日的余额
$30,681 $25,279 $— $55,960 
无形资产，净额
净无形资产包括以下内容：
 
加权平均估计使用寿命
（以年为单位）
账面总额累计摊销账面净值
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022		9月30日
2023		十二月三十一日
2022		9月30日
2023		十二月三十一日
2022
确定的活体无形资产：
与客户相关的无形资产9$214,307 $214,307 $(199,915)$(197,594)$14,392 $16,713 
运营协议2035,000 35,000 (23,917)(22,604)11,083 12,396 
商标和商品名称169,709 9,709 (7,366)(7,088)2,343 2,621 
总计$259,016 $259,016 $(231,198)$(227,286)$27,818 $31,730 
固定活期无形资产的摊销费用为 $3.9百万和美元3.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元（美元1.4百万和美元1.32023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元）。
12
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简明合并财务报表附注 (续)
预计2023年至2027年的年度固定寿命无形资产摊销费用为美元5.2百万，美元5.1百万，美元5.1百万，美元4.9百万和美元4.7分别是百万。
注意事项 8 — 其他资产
其他资产包括以下内容：
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
限制性现金$3,184 $3,248 
保证金597 596 
其他3,461 1,585 
总计$7,242 $5,429 
注意事项 9 — 应付账款、应计费用和其他流动负债
应付账款和应计费用包括以下内容：
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
应付账款$16,404 $14,981 
应计费用-一般8,425 11,858 
应计工资和福利4,937 5,501 
应缴所得税1,266 1,167 
总计$31,032 $33,507 
其他流动负债包括以下内容：
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
经营租赁负债$1,596 $2,097 
其他703 770 
总计$2,299 $2,867 
注释 10 — 认股令
2023年2月14日，修订后的信贷协议（更多信息见附注11）下的贷款人收到了认股权证（“认股权证”），可供购买 3,223,851Altisource普通股（“认股权证”）的股份。 认股权证的数量可能会减少，具体取决于优先有担保定期贷款（“SSTL”）的面值偿还总额，这些贷款使用的是2024年2月14日之前发行的股权或次级债务（“总偿还额”）的收益，如下表所示。
汇总回报认股权证
少于 2,000 万美元3,223,851
2,000万美元以上但少于以下2,578,743
3,000 万美元以上1,612,705
在2023年第一季度，公司赚了美元20百万的总回报。在2023年第三季度，该公司额外赚了美元10百万的总回报。因此，截至2023年9月30日，认股权证的数量为 1,612,705.
每份认股权证下每股普通股的行使价等于 $0.01。认股权证可以在2024年2月14日及之后及其到期日之前的任何时间行使。认股权证可在无现金基础上行使，并受惯例反稀释条款的约束。如果之前未行使或终止认股权证，则将自动生效
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于2027年5月22日行使。认股权证受封锁协议的约束，但惯例例外情况除外，该协议将于2024年2月16日结束。
公司确定，认股权证是独立的金融工具，在法律上可以分离，可以与修订后的信贷协议下的定期贷款分开行使。成立之初，公司还确定，认股权证不被视为与公司股票挂钩，因为认股权证的数量因总回报而异，因此，根据ASC 815-40的规定，必须将其归类为负债， 衍生品和套期保值——实体自有股权合约。未偿还的认股权证在资产负债表上被确认为认股权证负债，并在其成立之日公允价值进行计量，随后在每个报告期进行重新计量，变动作为其他收入（支出）的一部分记录在运营报表中。2023 年 9 月 18 日，该公司达到了美元30总回报门槛为百万，认股权证的数量不再可变。因此，认股权证被视为与公司股票挂钩，认股权证负债被重新归类为股权。
认股权证负债的公允价值基于预计将在2024年2月14日及之后行使的认股权证数量以及Altisource股价减去美元0.01在测量日期。
认股权证负债在每个估值日的公允价值汇总如下：
认股权证责任基于总收益的认股权证预计将于2024年2月14日行使的认股权证每股认股权证的公允价值公允价值
（以千计）
2023年2月14日初始计量日的公允价值3,223,8511,612,705$5.02$8,096 
认股权证负债公允价值变动的收益(694)
截至2023年3月31日的公允价值2,578,7431,612,705$4.597,402 
认股权证负债公允价值变动造成的损失1,774 
截至2023年6月30日的公允价值2,578,7431,612,705$5.69$9,176 
认股权证负债公允价值变动的收益(2,225)
截至2023年9月18日的公允价值1,612,7051,612,705$4.31$6,951 
在截至2023年9月30日的九个月中，公司因认股权证负债的公允价值变动而录得的收益为美元1.1百万 ($)2.22023年第三季度为百万美元）。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，没有未偿还的认股权证负债。
注释 11 — 长期债务
长期债务包括以下内容：
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
优先担保定期贷款$221,981 $247,204 
减去：债务发行和修正成本，净额(3,918)(878)
减去：未摊销的折扣，净额(6,083)(833)
优先担保定期贷款净额211,980 245,493 
长期债务总额$211,980 $245,493 
优先担保定期贷款
2018年4月，Altisource Portfolio Solutions S.A. 及其全资子公司Altisource S.ár.l. 与作为管理代理人和抵押代理人的摩根士丹利高级基金公司以及某些贷款机构签订了信贷协议（“信贷协议”）。根据信贷协议，Altisource借入了美元412百万以 SSTL 的形式出现。自2023年2月14日起，Altisource Portfolio Solutions S.A. 和Altisource S.ár.l. 签订了信贷协议的第2号修正案（经第2号修正案，即 “经修订的信贷协议” 修订）。除经修订的信贷协议中适用的例外情况外，Altisource Portfolio Solutions S.A. 及其子公司是SSTL的担保人（统称，
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“担保人”）。自2023年6月1日起，经修订的信贷协议的行政代理人和抵押代理人变更为北卡罗来纳州威尔明顿信托基金。
根据经修订的信贷协议，SSTL的到期日为2025年4月30日。如果总投资额等于或大于 $30百万，则公司可以选择将SSTL的到期日延长至2026年4月30日。此类延期的条件是公司支付一笔款项 22025 年 4 月 30 日当天或之前的实物支付延期费百分比，前提是陈述和保证在当日是真实和正确的，并且截至该日不存在违约或违约事件。在截至2023年9月30日的九个月中，公司的收入为美元30百万的总回报。
SSTL下的所有未偿还款项将在（i）到期日和（ii）行政代理人应必需贷款人的要求（或征得其同意）（定义见修订的信贷协议；其他资本化条款，除非此处定义，否则定义在经修订的信贷协议中）或经修订的信贷协议中另有规定，以较早者为准任何违约事件。除非本文另有规定，否则在2025年4月30日余额到期之前，SSTL没有强制性还款。
除定期本金支付外，除某些例外情况外，SSTL在发行债务、某些意外和谴责事件以及出售资产时还必须强制性预付 50合并超额现金流的百分比，根据修订后的信贷协议的规定计算。
根据经修订的信贷协议，Altisource可能会从中产生增量债务 一或更多的增量贷款人，其中可能包括现有贷款人，总增量本金金额不超过美元50百万，但须遵守修订后的信贷协议中规定的某些条件。贷款人没有义务提供任何增量债务。
截至2023年3月29日，SSTL的利率为调整后的欧元美元利率加上调整后的欧元美元利率 4.00%。从2023年3月30日起，SSTL根据经修订的信贷协议中定义的担保隔夜融资利率（“SOFR”）或基本利率按我们选择的利率支付利率。如果公司选择SOFR，则定期贷款最初的年利率等于SOFR plus 5.00% 以现金支付 plus 5.00% 以实物支付（“PIK”）。如果公司选择基准利率，则贷款最初的年利率等于基准利率加 4.00% 以现金支付 plus 5.00% PIK。基准利率定期贷款的年利率等于（i）（x）基准利率和（y）中较大者之和 2.00% 加 (ii) 4.00%. 利率中的PIK部分可能会根据下表中列出的总还款额进行调整。利率的PIK部分是 3.75截至2023年9月30日的三个月的百分比以及 4.50截至2023年6月30日的三个月的百分比。截至2023年9月30日，利率为 14.09%.
汇总回报PIK 利率组成部分
少于 2,000 万美元5.00%
2,000万美元以上但少于以下4.50%
3000万美元以上但低于3000万美元3.75%
4000万美元以上但低于4000万美元3.50%
4,500 万美元以上但少于以下3.00%
5000万美元以上但低于5000万美元2.50%
5,500 万美元以上但少于以下2.00%
6000万美元以上但低于6000万美元1.00%
650万美元以上但低于6500万美元0.50%
7,000 万美元以上0.00%
如果截至任何日历季度末，(i) Altisource S.ár.l... 及其直接和间接子公司的未支配现金和现金等价物金额加上 (ii) 截至下一个日历季度末，Revolver下的未提取承付款金额低于或预计将低于美元35百万，然后最多 2.00在下一季度以现金支付的利息百分比可以由公司选择以实物支付。
Altisource根据经修订的信贷协议所欠的所有款项的支付由担保人担保，并由Altisource某些子公司的所有股权抵押担保，并以Altisource S.ár.l.. 和担保人几乎所有资产的留置权作为担保，但某些例外情况除外。
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经修订的信贷协议包括限制或限制我们承担债务的能力（除某些例外情况和一揽子计划外）；对我们的资产进行留置权；出售、转让或处置资产；进行限制性初级付款，包括股票回购、分红和偿还次级债务；进行投资；处置任何重要子公司的股权；从事与现有业务和合理相关的业务有很大差异的业务范围，其补充或附带的；修改重大债务协议或其他重要合同；与关联公司进行某些交易；进行销售/回租交易；授予负面质押或同意与子公司分红和分配有关的其他限制；更改我们的财政年度；进行合并和合并。
修订后的信贷协议包含某些违约事件，包括（i）未能在到期时支付本金，也未按照《经修订的信贷协议》中的任何其他债务支付利息或任何其他款项 五天到期；（ii）陈述和担保在作出时存在重大不正确性；（iii）违反了某些其他契约，但须遵守修订后的信贷协议中描述的补救期；（iv）未能为等于或超过美元的任何其他债务支付本金或利息5.0到期时为百万美元，（v）拖欠等于或超过美元的任何其他债务5.0百万美元导致此类债务的持有人或持有人加速偿还此类债务，（vi）控制权变更的发生，（vii）破产和破产事件，（viii）法院对我们作出一项或多项总金额超过美元的判决10.0百万笔贷款在入境后的一定天数内仍未保税、未偿还或未停留，（ix）某些ERISA事件的发生，（x）某些贷款文件未能完全生效，以及（xi）未能在任何重大方面遵守认股权证或认股权证购买协议的条款。如果发生任何违约事件，但未能在信贷协议中规定的适用宽限期内得到纠正或免除，则所有贷款和其他债务都可能到期并立即支付，并且该贷款可能会终止。
修订后的信贷协议下的贷款人获得了购买Altisource普通股的认股权证。认股权证的数量可能会根据总回报金额减少（有关更多信息，请参阅附注10）。
2023年2月14日，认股权证的公允价值为美元8.1百万，并被记录为债务折扣的增加。关于第2号修正案，公司支付了美元4.9百万美元给贷款人和代表贷款人的第三方。那个 $4.9百万美元的付款被记录为债务发行和修正成本的增加。关于第2号修正案，公司支付了美元3.4向顾问支付了数百万美元，并将这些款项作为其他费用记入简明的合并运营报表和综合亏损报表。
关联方 Deer Park Road Management Company, LP（“鹿园”）拥有大约 15Altisource 普通股的百分比和 $40.2截至2023年9月30日，经修订的信贷协议下的Altisource债务为数百万美元。鹿园的首席投资官兼管理合伙人在2022年3月1日辞职之前一直是Altisource的董事会成员。董事会任命的替代董事是鹿园的现任员工。关于修订后的信贷协议，Deer Park收到了 583千份认股权证。在截至2023年9月30日的九个月中，鹿园获得了美元的利息2.0来自 Altisource SSTL 的百万美元。
截至2023年9月30日，债务发行和修正成本为美元3.9百万，净额 $5.5百万的累计摊销额。截至2022年12月31日，债务发行成本为美元0.9百万，净额 $3.6百万的累计摊销额。
左轮手枪
2021年6月22日，Altisource Portfolio Solutions S.A. 的子公司Altisource S.ár.l与STS主基金有限公司（“STS”）（“Revolver”）签订了循环信贷额度。STS是由鹿园管理的投资基金。
左轮手枪经修正后于 2023 年 2 月 14 日生效（“修正版左轮手枪”）。根据修订后的周转贷款条款，STS将不时向Altisource提供贷款，金额由Altisource要求提供，Altisource可以随时自愿预付全部或部分未偿贷款。修正后的左轮手枪使Altisource能够借入最高金额为美元15.0百万。根据下文规定的限制，可以重新借入已偿还的金额。
经修订的循环债券的到期日与经修订的信贷协议下SSTL的到期日一致，因为该期限可能会延长。修正后的周转账的未偿余额应在该到期日到期并应付。
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经修订的左轮手续费下的借款利息为 10.00每年现金百分比以及 3.00年利率PIK，每季度在三月、六月、九月和十二月的最后一个工作日支付。与修正后的左轮手枪有关，Altisource必须支付等于美元的使用费0.75根据修正的周转计划首次发放信贷时为百万美元。
Altisource在修订后的周转权下的义务由公司几乎所有资产的第一优先留置权作为担保，该留置权将与根据修订后的信贷协议为SSTL提供担保的留置权相同。
经修订的左轮手续包含此类交易惯用的其他陈述、担保、契约、条款和条件，除其他外，这些陈述或限制了我们仅将信贷收益用于一般公司用途的能力。
经修正的左轮手续包含某些违约事件，包括（i）未能在到期时支付本金，也未在修正后的《左轮转法》下的任何其他债务上支付利息或任何其他款项 三到期后的工作日，(ii) 未能履行或遵守经修订的左轮手枪文件中的任何重要条款，且此类不履行行为持续了一段时间 30贷款人向借款人发出书面通知几天后，（iii）陈述和担保在作出时存在重大不正确之处，（iv）拖欠等于或超过美元的任何其他债务40.0百万美元导致此类债务的持有人或持有人加速偿还此类债务，（v）法院对我们作出一项或多项总金额超过美元的判决40.0百万美元在入境后的一定天数内仍未保税、未偿还债务或未居留，(vii) 发生控制权变更，(vii) 破产和破产事件。如果发生任何违约事件，但未能在修订的周转期内或免除的适用宽限期内得到纠正，则所有贷款和其他债务都可能到期并立即支付，并且该贷款可能会终止。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 不分别根据经修正的周转和周转债券未偿还的债务。截至2023年9月30日和2022年12月31日，债务发行成本为美元0.2百万，净额 $0.4百万美元的累计摊销额，以及 $0.3百万，净额 $0.3累计摊销额分别为百万美元。修正后的循环和周转债券的债务发行成本包含在随附的合并资产负债表中的其他资产中。
注释 12 — 其他非流动负债
其他非流动负债包括以下内容：
（以千计）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
所得税负债$16,036 $16,079 
经营租赁负债2,179 3,371 
递延收入13 82 
其他非流动负债4 4 
总计$18,232 $19,536 
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注释 13 — 公允价值衡量标准和金融工具
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日以公允价值计量的金融工具和某些负债的账面金额和估计公允价值。 以下公允价值是根据市场信息以及公司认为根据公认会计原则采用的适当估值方法估算得出的：
2023年9月30日2022年12月31日
（以千计）账面金额公允价值账面金额公允价值
第 1 级第 2 级第 3 级第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
现金和现金等价物$36,640 $36,640 $— $— $51,025 $51,025 $— $— 
限制性现金3,207 3,207 — — 3,248 3,248 — — 
短期应收账款3,201 — — 3,201 3,223 — — 3,223 
负债：
优先担保定期贷款221,981 — 177,585 — 247,204 — 200,235 — 
定期进行公允价值测量
由于这些工具的高流动性，现金和现金等价物以及限制性现金的记账金额接近其公允价值，并使用1级输入进行计量。
我们的SSTL的公允价值基于报价的市场价格。根据交易频率，我们认为我们的债务没有活跃的市场。因此，报价被视为二级输入。
与2021年12月1日Pointillist的出售有关，美元3.5百万美元存入了托管账户，以满足在销售结束一周年当天或之前可能出现的某些赔偿索赔。这笔存款被记为短期应收账款。我们根据未来付款的现值来衡量没有规定利率的短期应收账款。
在本报告所述期间，不同级别之间没有调动。
信用风险的集中度
使我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。我们的政策是将现金和现金等价物存入规模更大、评级较高的金融机构。公司衍生 43截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其来自Ocwen的收入的百分比（有关Ocwen收入和应收账款余额的更多信息，请参阅附注2）。公司通过积极监控逾期账款和大型客户（如果已知）的经济状况，努力降低应收账款方面的信用风险集中度。
注意 14 — 股东权益和基于股份的薪酬
股票回购计划
2023年5月16日，我们的股东批准了股东先前于2018年5月15日批准的股票回购计划的续订和修订。根据该计划，我们有权购买最多 3.1我们的普通股为百万股，上限为 15批准之日已发行普通股的百分比，最低价格为美元1.00每股，最高价格为美元25.00每股，期限为 五年从批准之日起。截至2023年9月30日，大约 3.1根据该计划，仍有数百万股普通股可供回购。有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月内购买普通股。卢森堡法律将股票回购限制为Altisource Portfolio Solutions S.A.（未合并的母公司）留存收益余额减去回购股票的价值。截至 2023 年 9 月 30 日，我们最多可以回购约 $60根据卢森堡法律，我们有100万股普通股。根据经修订的信贷协议，除非情况有限，否则我们不得回购股票。
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普通股的公开发行
2023 年 2 月 14 日，Altisource 完成了承销公开发行以出售 4,550,000其普通股，价格为美元5.00每股，产生净收益 $20.5百万美元，扣除承保折扣和佣金以及其他发行费用。
2023 年 9 月 7 日，Altisource 完成了承销公开发行以出售 5,590,277其普通股，价格为美元3.60每股，产生净收益 $18.4百万美元，扣除承保折扣和佣金以及其他发行费用。
基于股份的薪酬
我们以股票期权、限制性股票和限制性股票单位的形式向某些员工、高级管理人员和董事发行基于股份的奖励。我们确认的基于股份的薪酬支出为 $3.9百万和美元3.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元（美元1.2百万和美元1.32023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元）。截至2023年9月30日，与股票奖励相关的未确认薪酬成本估计为美元3.2百万美元，我们预计在加权平均剩余的必要服务期内确认这笔款项 1.16年份。
股票期权
股票期权授予由基于服务、市场和基于绩效的期权组合而成。
基于服务的选项。 这些选项通常是背心式的 三要么 四年每年的归属权相同，通常在较早的日期到期 十年在授予之日之后或服务终止之后。总共是 182截至2023年9月30日，有数千种基于服务的选项尚待解决。
基于市场的期权。这些期权补助金通常有 二组成部分，每个组成部分仅在达到某些标准时才有效。第一部分，我们称之为 “普通绩效” 补助金，通常由基于市场的补助金的三分之二组成，只要股价实现的复合年收益至少为行使价的两倍，则开始归属 20比行使价高出百分比。剩下的三分之一的市场期权（我们称之为 “卓越表现” 补助金）通常在股价至少为行使价的三倍时开始归属，前提是股价实现的复合年收益至少为 25比行使价高出百分比。以市场为基础的期权归属 三要么 四年分期付款, 第一期在达到标准时归属, 其余分期则按等额的年度分期付款.基于市场的期权通常在较早的日期到期 十年在授予之日之后或终止服务之后，除非在服务终止之前或决赛中符合绩效标准 三年期权期限，在这种情况下，归属通常将根据授予协议的规定继续进行。总共是 96截至2023年9月30日，有数千份基于市场的期权在售。
基于性能的选项。 如果实现了某些特定的财务措施，这些期权补助金通常会归属；通常在授予日期的每个周年都有四分之一的期权授予。基于绩效的选项奖励根据奖励协议中规定的成就水平进行调整。如果达到的绩效标准高于门槛绩效水平，则参与者通常有机会投入 50% 至 200期权授予的百分比，取决于所取得的成绩。如果达到的绩效标准低于特定阈值，则取消这些选项。期权通常在较早的日期到期 十年在授予之日之后或服务终止之后，除非在终止服务之前符合绩效标准，在这种情况下，通常将根据奖励协议的规定继续授予权益。有 461截至2023年9月30日，有数千个基于绩效的期权尚未发行。
有 不截至2023年9月30日的九个月内授予股票期权。该公司授予了 105千种股票期权（加权平均行使价为 $11.86截至2022年9月30日的九个月中，每股）。
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基于绩效的期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。 以下假设用于确定截至拨款日的公允价值：
截至2022年9月30日的九个月
 布莱克-斯科尔斯
无风险利率 (%)1.62 
预期股价波动率 (%)67.75 
预期股息收益率— 
预期期权寿命（以年为单位）6
公允价值$7.27 
我们使用简化的方法确定了所有基于服务的股票期权授予的预期期权寿命，该方法根据分级归属期限加上期权的合同期限除以二确定。我们之所以使用简化的方法，是因为我们认为我们的历史数据无法为估计预期的期权寿命提供合理的依据。
下表汇总了在所述期间归属股票期权的授予日期公允价值：
 截至9月30日的九个月
（以千计，每股数据除外）20232022
每股授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值$— $8.19 
行使期权的内在价值— — 
已归属股票期权的授予日期公允价值83 1,031 
下表汇总了与我们的股票期权相关的活动：
 期权数量加权平均行使价
加权平均合同期限 （以年为单位）
聚合内在价值 （以千计）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现745,277 $27.03 4.83$— 
已授予— — 
被没收(6,088)25.26   
截至2023年9月30日未偿还739,189 27.04 4.09— 
自2023年9月30日起可行使543,701 25.27 3.50— 
其他基于股份的奖励
公司的其他股票奖励和类似类型的奖励由限制性股票和限制性股票单位组成。限制性股票和限制性股票单位由基于服务的奖励、基于绩效的奖励、基于市场的奖励以及基于市场的绩效奖励组合而成。
基于服务的奖励。 这些奖项通常会被授予 一-到-四年时期。总共是 907截至 2023 年 9 月 30 日，有数千项服务类奖项出类拔萃。
基于绩效的奖项。这些奖励通常在实现某些特定的财务措施后发放；通常，三分之一在拨款日期的每个周年发放，或者在授予日期的三周年授予悬崖背心。可以归属的基于绩效的限制性股票和限制性股票单位的数量取决于奖励协议中规定的成就水平。如果达到的绩效标准高于某些财务业绩水平，并且Altisource的股票表现高于某些既定标准，则参与者有机会进行高达的投资 150某些奖励的限制性股票单位奖励的百分比。如果达到的绩效标准低于特定阈值，则该奖项将被取消。总共是 141截至 2023 年 9 月 30 日，有数千个基于绩效的奖项出类拔萃。
基于市场的奖项。 50如果在一段时间内达到某些特定的市场条件，则通常会授予这些奖励的百分比 30-天期限及剩余时间 50这些奖励的百分比通常归于 一年首次归属周年纪念日。那个
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公司使用格子（二项式）模型估算这些奖励的授予日期的公允价值。总共是 112截至2023年9月30日，有数千项基于市场的奖项出类拔萃。
基于绩效和基于市场的奖项。这些奖励通常在实现某些特定的财务措施以及满足某些特定的市场条件的情况下发放。如果达到的绩效标准高于某些财务业绩水平，并且Altisource的股票表现高于某些既定标准，则参与者有机会进行高达的投资 300某些奖励的限制性股票单位奖励的百分比。如果绩效标准或市场标准低于特定阈值，则该奖项将被取消。公司使用蒙特卡罗模拟模型估算这些奖励的授予日期的公允价值。总共是 125截至 2023 年 9 月 30 日，有数千项基于绩效和基于市场的奖项出类拔萃。
公司授予了 891千股限制性股票单位（按加权平均授予日计算，公允价值为 $4.82在截至2023年9月30日的九个月中，每股）。这些补助金包括 57包括绩效条件和市场状况在内的数千个奖项，以及 57截至2023年9月30日的九个月中，有数千项基于绩效的奖项。该公司授予了 46包括绩效条件和市场状况在内的数千个奖项，以及 46截至2022年9月30日的九个月中，有数千项基于绩效的奖项。
下表汇总了与我们的限制性股票和限制性股票单位相关的活动：
限制性股票和限制性股票单位的数量
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现755,006 
已授予890,810 
已发行(213,576)
被没收/取消(147,241)
截至2023年9月30日未偿还1,284,999 
注释 15 — 收入
我们将收入分类为 三类别：服务收入、可报销费用收入和非控股权益。服务收入包括可归于我们的收费服务的金额。可报销费用和非控股权益是转手项目，我们没有赚取任何利润。可报销费用包括我们代表客户在提供收费服务时产生的金额，这些金额直接转嫁给客户，不加任何加价。非控股权益代表Lenders One的收益，Lenders One是一家由Altisource管理但不拥有的抵押贷款合作社的合并实体。Lenders One成员的收入包含在收入中，并从净收入中扣除以得出归属于Altisource的净收入（见附注1）。我们的服务提供给位于美国的客户。 收入的组成部分如下：
截至9月30日的三个月
九个月已结束
9月30日
（以千计）2023202220232022
服务收入$34,112 $36,290 $104,356 $111,691 
可报销的费用2,039 1,957 6,398 6,158 
非控股权益62 133 155 468 
总计$36,213 $38,380 $110,909 $118,317 
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收入分解
按细分市场和主要来源分列的总收入如下：
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月
（以千计）提供服务或出售资产时确认的收入与技术平台和专业服务相关的收入可报销费用收入总收入
服务商和房地产$24,223 $2,677 $1,802 $28,702 
起源7,264 10 237 7,511 
总收入$31,487 $2,687 $2,039 $36,213 
截至2022年9月30日的三个月
（以千计）提供服务或出售资产时确认的收入与技术平台和专业服务相关的收入可报销费用收入总收入
服务商和房地产$26,387 $2,633 $1,846 $30,866 
起源7,392 11 111 7,514 
总收入$33,779 $2,644 $1,957 $38,380 
截至2023年9月30日的九个月
（以千计）提供服务或出售资产时确认的收入与技术平台和专业服务相关的收入可报销费用收入总收入
服务商和房地产$73,314 $8,265 $5,916 $87,495 
起源22,908 24 482 23,414 
总收入$96,222 $8,289 $6,398 $110,909 
截至2022年9月30日的九个月
（以千计）提供服务或出售资产时确认的收入与技术平台和专业服务相关的收入可报销费用收入总收入
服务商和房地产$77,947 $7,654 $5,748 $91,349 
起源26,533 25 410 26,968 
总收入$104,480 $7,679 $6,158 $118,317 
与关联方的交易
2022年5月，Aldridge Pite LLP（“Aldridge Pite”）的管理合伙人小约翰·奥尔德里奇加入了Altisource的董事会。Aldridge Pite向该公司提供驱逐和其他与房地产相关的服务。公司认可了 $0.1百万和美元0.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元（少于美元）0.1百万且小于 $0.1与向Aldridge Pite提供的服务相关的服务收入分别为2023年和2022年第三季度的百万美元）。
合约余额
我们的合同资产包括未开票的应收账款（见附注3）。我们的合同负债包括当期递延收入和其他非流动负债，如随附的简要合并资产负债表所示。期初包含在合同负债中的确认收入为美元3.3百万和美元3.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元（美元0.5百万和美元0.82023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元）。
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注 16 — 收入成本
收入成本主要包括与受雇于客户服务、运营和技术职位的人员相关的工资和员工福利、向外部提供商支付的与提供服务相关的费用、可报销费用、技术和电信成本以及运营资产的折旧和摊销。 收入成本的组成部分如下：
三个月已结束
9月30日
九个月已结束
9月30日
（以千计）2023202220232022
外部费用和服务$13,659 $15,319 $42,810 $42,573 
薪酬和福利9,090 11,885 28,072 39,231 
技术和电信3,786 4,656 11,048 14,844 
可报销的费用2,039 1,957 6,398 6,158 
折旧和摊销450 570 1,356 1,805 
总计$29,024 $34,387 $89,684 $104,611 
与关联方的交易
公司认可了 $0.6百万和美元0.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元（美元0.2百万和美元0.1与向Aldridge Pite提供服务有关的可报销费用分别为2023年和2022年第三季度（分别为百万美元）。截至2023年9月30日，该公司已经 不应付给 Aldridge Pite。
注 17 — 销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用包括与担任行政、销售和营销、财务、技术、法律、合规、人力资源、供应商管理、设施和风险管理职位的人员相关的工资和员工福利。该类别还包括专业服务费、占用成本、营销成本、非运营资产的折旧和摊销以及其他费用。 销售、一般和管理费用的组成如下：
三个月已结束
9月30日
九个月已结束
9月30日
（以千计）2023202220232022
薪酬和福利$4,906 $7,388 $16,312 $19,093 
专业服务1,897 2,584 5,743 8,432 
与占用相关的费用1,266 1,008 3,924 4,049 
无形资产的摊销1,352 1,281 3,912 3,849 
营销成本440 774 1,381 2,446 
折旧和摊销129 284 577 895 
其他744 1,237 3,320 4,291 
总计$10,734 $14,556 $35,169 $43,055 
注 18 — 其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额包括以下内容：
三个月已结束
9月30日
九个月已结束
9月30日
（以千计）2023202220232022
利息收入（支出）$262 $212 $1,011 $318 
其他，净额145 247 1,346 1,074 
总计$407 $459 $2,357 $1,392 
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注 19 — 所得税
我们确认的所得税（准备金）补助金为 $ (2.6) 百万和 $ (2.2) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元 ($ (0.4) 百万和美元0.22023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元）。截至2023年9月30日的三个月和九个月的所得税（准备金）优惠主要是由来自印度和美国的转让定价收入的所得税支出、与无形资产相关的递延所得税资产的减少、卢森堡运营公司的税前亏损没有税收优惠以及不确定的税收状况推动的.
注 20 — 每股亏损
每股基本亏损的计算方法是将普通股股东可获得的亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。根据ASC 260的规定，便士认股权证在被归类为股票期间的加权平均基本收益和摊薄后每股收益（亏损）的计算中均包括在内。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中， 0.2百万和 0.1百万分认股权证已包含在加权平均基本和摊薄后每股亏损的计算中。摊薄后的每股净亏损不包括所有摊薄证券，因为它们的影响将是反摊薄的，如下所述。
每股基本亏损和摊薄后亏损的计算方法如下：
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（以千计，每股数据除外）2023202220232022
归属于Altisource的净亏损$(11,342)$(14,389)$(43,139)$(42,074)
已发行普通股的加权平均值，基本22,181 16,087 20,538 16,051 
已发行普通股的加权平均值，摊薄22,181 16,087 20,538 16,051 
每股亏损：
基本$(0.51)$(0.89)$(2.10)$(2.62)
稀释$(0.51)$(0.89)$(2.10)$(2.62)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 1.5百万和 1.3分别为百万（1.5百万和 1.32023年第三季度和2022年第三季度（分别为百万美元）、股票期权、限制性股票和限制性股票单位被排除在每股亏损的计算范围内，原因如下：
•在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 0.3百万和 0.2分别为百万（0.4百万和 0.22023年第三季度和2022年第三季度（分别为百万美元）、股票期权、限制性股票和限制性股票单位具有反摊薄作用，由于公司出现净亏损，因此已被排除在摊薄后每股亏损的计算中
•在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 0.3百万和 0.2分别为百万（0.2百万和 0.22023年第三季度和2022年第三季度（分别为百万美元），股票期权具有反摊薄作用，由于其行使价高于普通股的平均市场价格，因此被排除在摊薄后每股亏损的计算范围之外
•在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 0.9百万和 0.9分别为百万（0.9百万和 0.92023年第三季度和2022年第三季度（分别为百万美元），股票期权、限制性股票和限制性股票单位在每个时期均未得到满足的与普通股价格、业绩标准和股东总回报率相比市场基准的某些市场标准后开始归属，但这些标准在计算摊薄后每股亏损时均未得到满足
注 21 — 承诺、突发事件和监管事宜
如果可能出现不利结果，并且损失金额可以合理估算，包括预期的保险范围，则我们会记录突发事件负债。对于损失的合理估计值为区间的诉讼，我们会记录该范围内损失的最佳估计。
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诉讼
我们目前在业务过程中参与了法律诉讼，其中一些诉讼要求金钱赔偿。我们认为，这些诉讼的结果，无论是个人还是总体结果，都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
监管事宜
我们定期接受联邦、州和地方政府机构的审计、审查和调查，并收到此类政府机构与其监管或调查机构有关的传票、民事调查要求或其他信息请求。我们目前正在回应政府当局就我们业务的某些方面提出的此类询问。我们认为，现在预测潜在结果或估计与这些调查有关的任何潜在财务影响还为时过早。
Ocwen 相关事宜
如附注2所述，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，Ocwen是我们最大的客户，占 43占我们总收入的百分比。此外， 7截至2023年9月30日的九个月中，占我们收入的百分比 (6我们2023年第三季度收入的百分比）来自Ocwen提供的贷款组合，当时Ocwen或MSRs所有者以外的一方选择了Altisource作为服务提供商。
Ocwen透露，它正在接受多项监管审查、同意令、调查、传票、民事调查要求、信息请求和其他行动，并面临未决和威胁的法律诉讼，其中一些诉讼包括对Ocwen的巨额金钱损失索赔。先前针对Ocwen的监管行动使Ocwen对其运营进行独立监督，并对其获得服务权或对其提供的贷款采取违约相关行动的能力施加了某些限制。现有或未来的类似事项可能会导致对Ocwen采取不利的监管或其他行动。除上述情况外，Ocwen将来可能会受到不利的监管或其他行动。
Ocwen透露，Rithm是欧文的重要客户。截至2023年6月30日，大约 16Ocwen 偿还和补贴的贷款百分比（以 UPB 计量）及大约 68Ocwen提供的所有拖欠贷款中与Rithm MSR或MSR的权利相关的百分比。
Ocwen监管事务的存在或结果，或者Ocwen与Rithm或其他重要Ocwen客户的次级服务协议的终止可能会对Ocwen的业务产生重大的不利影响。例如，Ocwen可能被要求改变其开展业务的方式，包括与之签订的服务合同方，它可能被要求改变与我们的现有定价结构，它可能会失去其非政府组织赞助的企业（“GSE”）的服务权或次级服务安排，或者可能失去其一项或多项国家服务或发放许可证。其他监管行动或不利的财务发展可能会对Ocwen的业务施加额外限制或要求其进行变更，这可能需要其出售资产或改变业务运营。任何或所有这些影响以及其他影响都可能导致我们最终失去Ocwen的客户身份，或者他们从我们这里购买的服务数量和/或数量减少或失去其他客户。
如果发生以下任何事件，Altisource的收入可能会大幅减少，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响，包括可能对商誉、无形资产、财产和设备、其他资产和应收账款进行减值或注销：
•Altisource 失去了 Ocwen 的客户身份，或者他们从我们这里购买的服务量大幅减少
•Ocwen失去、出售或转让了其GSE或联邦住房管理局的服务权或子服务安排或剩余的其他服务权或次级服务安排的很大一部分，Altisource也未能被聘为服务提供商
•Ocwen和Rithm之间的合同关系发生了重大变化，包括Ocwen与Rithm的次级服务安排将在不续订的情况下到期，这一变化导致我们作为主体 MSR 相关服务提供商的地位发生了变化
•Ocwen在Ocwen的服务投资组合中有大量贷款的州失去了州服务许可证
•Ocwen和Altisource之间的合同关系发生了重大变化，或者我们对Ocwen产生实质性收入的服务的定价发生了重大变化
•否则，Altisource 将无法继续作为服务提供商使用
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管理层无法预测这些事件是否会发生，也无法预测它们可能对Altisource产生多大影响。
租赁
我们租赁某些场所和设备，主要包括办公空间和信息技术设备。我们的某些租约包括自行决定续订或提前终止租约的选项，我们在确定预期的租赁期限时会考虑这些选项。我们的某些租赁协议包括定期根据通货膨胀调整的租金。我们的租赁协议通常不包含任何实质性的剩余价值担保或实质性限制性契约。我们将某些办公空间转租给第三方。转租收入为 $0.1百万和美元0.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元（少于美元）0.1百万且少于 $0.12023年第三季度和2022年第三季度分别为百万美元）。使用权资产的摊还期通常受到预期租赁期限的限制。我们的租约在通过时通常会有预期的租赁条款 一到 六年.
截至9月30日的九个月中，有关我们的租赁条款和折扣率假设的信息如下：
20232022
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）2.513.15
加权平均折扣率5.93 %5.66 %
在此期间，我们的租赁活动如下：
三个月已结束
9月30日
九个月已结束
9月30日
（以千计）2023202220232022
运营租赁成本：
销售、一般和管理费用$553 $586 $1,638 $2,217 
收入成本— — — 265 
用于经营活动的现金，金额包含在租赁负债的计量中$507 $515 $1,638 $2,022 
短期（十二个月或更短）租赁成本789 402 1,638 827 
截至2023年9月30日，我们的租赁负债的到期日如下：
（以千计）经营租赁义务
2023$559 
20241,796 
20251,322 
2026638 
2027— 
租赁付款总额4,315 
减去：利息(540)
租赁负债的现值$3,775 
托管余额
在某些房地产活动完成之前，我们将客户的资产存放在多家金融机构的托管账户中。这些金额在托管账户中存放的时间有限，不包括在随附的简明合并资产负债表中。托管账户中持有的金额为 $39.0百万和美元13.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。
注意 22 — 分段报告
我们的业务部门以我们的组织结构为基础，组织结构主要侧重于所提供的服务，并且与我们的首席执行官（我们的首席运营决策者）在评估运营业绩和评估资源分配时使用的内部报告一致。
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我们通过以下方式开展业务 二可报告的细分市场： 服务商和房地产和 起源。此外，我们还报告 企业及其他分别地。
这个 服务商和房地产 该部门为贷款服务商和房地产投资者提供涵盖抵押贷款和房地产生命周期的解决方案和技术。那个 起源 该部门为发起人提供涵盖抵押贷款发放生命周期的解决方案和技术。 企业及其他包括利息支出和与公司职能相关的成本，包括行政、基础设施和某些技术部门、财务、法律、合规、人力资源、供应商管理、设施、风险管理，以及应申报部门之间的冲销。
我们各部门的财务信息如下：
 
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月
（以千计）服务商和房地产起源企业及其他合并的 Altisource
收入$28,702 $7,511 $— $36,213 
收入成本18,312 7,151 3,561 29,024 
毛利（亏损） 10,390 360 (3,561)7,189 
销售、一般和管理费用1,966 1,797 6,971 10,734 
运营收入（亏损）8,424 (1,437)(10,532)(3,545)
其他收入（支出）总额，净额— — (7,317)(7,317)
所得税前的收入（亏损）以及
非控股权益
$8,424 $(1,437)$(17,849)$(10,862)
 
截至2022年9月30日的三个月
（以千计）服务商和房地产起源企业及其他合并的 Altisource
收入$30,866 $7,514 $— $38,380 
收入成本22,082 7,654 4,651 34,387 
毛利（亏损） 8,784 (140)(4,651)3,993 
销售、一般和管理费用2,931 2,399 9,226 14,556 
运营收入（亏损）5,853 (2,539)(13,877)(10,563)
其他收入（支出）总额，净额4 — (3,894)(3,890)
所得税前的收入（亏损）以及
非控股权益
$5,857 $(2,539)$(17,771)$(14,453)
 
截至2023年9月30日的九个月
（以千计）服务商和房地产起源企业及其他合并的 Altisource
收入$87,495 $23,414 $— $110,909 
收入成本56,075 22,623 10,986 89,684 
毛利（亏损）31,420 791 (10,986)21,225 
销售、一般和管理费用6,905 5,873 22,391 35,169 
运营收入（亏损）24,515 (5,082)(33,377)(13,944)
其他收入（支出）总额，净额— — (26,454)(26,454)
所得税前的收入（亏损）以及
非控股权益
$24,515 $(5,082)$(59,831)$(40,398)
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简明合并财务报表附注 (续)
 
截至2022年9月30日的九个月
（以千计）服务商和房地产起源企业及其他合并的 Altisource
收入$91,349 $26,968 $— $118,317 
收入成本64,235 26,206 14,170 104,611 
毛利（亏损） 27,114 762 (14,170)13,706 
销售、一般和管理费用9,227 6,739 27,089 43,055 
运营收入（亏损）17,887 (5,977)(41,259)(29,349)
其他收入（支出）总额，净额4 — (10,051)(10,047)
所得税前的收入（亏损）以及
非控股权益
$17,891 $(5,977)$(51,310)$(39,396)
（以千计）服务商和房地产起源企业及其他合并的 Altisource
总资产：
2023年9月30日$57,143 $51,191 $54,302 $162,636 
2022年12月31日63,696 53,984 77,588 195,268 
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩（“MD&A”）的讨论和分析是对随附的中期简明合并财务报表的补充，旨在从管理层的角度向财务报表的读者提供有关我们的业务、当前发展、财务状况、经营业绩和流动性的陈述。我们的MD&A应与2023年3月30日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表格一起阅读。
前瞻性陈述
本表格10-Q包含1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款范围内的前瞻性陈述。除其他外，这些陈述可能与未来事件或我们未来的业绩或财务状况有关。诸如 “预期”、“打算”、“预期”、“可能”、“应该”、“将”、“计划”、“估计”、“相信”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 之类的词语或这些术语和类似术语的否定词语旨在识别此类前瞻性陈述。此类陈述是基于对未来的预期，不是对历史事实的陈述。此外，前瞻性陈述不能保证未来的表现，涉及许多假设、风险和不确定性，这些假设、风险和不确定性可能导致实际业绩存在重大差异。以下是此类物品的示例，并非旨在包含所有内容：
•与流动性来源和财政资源充足性有关的假设;
•对我们发展业务（包括执行战略计划）能力的假设；
•假设我们有能力提高利润率并影响预期的支出削减，以应对 COVID-19 或其他因素导致的收入减少；
•对成本结构可变性质的假设，这将使我们能够根据收入调整成本结构；
•关于季节性影响的假设；
•关于 COVID-19 疫情的影响以及为应对疫情而采取的行动的及时性和有效性的假设；
•有关我们的有效税率的估计；以及
•有关我们的储备金和估值的估计。
可能导致实际业绩与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于中讨论的风险 风险因素 本表格10-Q更新后的截至2022年12月31日止年度的10-K表格部分包括：
•在止赎和暂停驱逐令、宽容计划和临时政府或服务商损失缓解要求到期后，与违约相关的转介人数预计会增加的时机，此类暂停令、计划和要求的到期时间，以及政府、投资者或服务商行为造成的任何其他延误；
•我们保留Ocwen Financial Corporation（及其子公司，“Ocwen”）作为客户的能力或我们从Ocwen获得预期数量推荐的能力；
•我们保留Rithm Capital Corp.（个人，连同其一家或多家子公司，或其一家或多家子公司，以下简称 “Rithm”）（前身为新住宅投资公司）作为客户的能力或我们从Rithm获得预期数量推荐的能力；
•如果认为控制权发生了变更，包括通过组建股东集团等方式，我们遵守重要协议的能力，根据我们的某些协议，这可能会导致终止事件或违约事件；
•我们执行战略计划的能力；
•我们留住现有客户、扩大关系和吸引新客户的能力；
•我们遵守政府法规和政策以及此类法规和政策的任何变更的能力；
•我们开发、推出新解决方案并获得市场接受度或收回我们在开发此类新解决方案方面的投资的能力；
•拖欠贷款和扣款的水平；
•起源音量；
•技术事件、数据泄露和网络安全风险；
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•我们开展业务的国家、州和地方司法管辖区的税收法规和解释发生了重大变化；以及
•与流行病、流行病或其他不可抗力事件（包括 COVID-19 疫情）相关的风险和不确定性，以及对经济、供应链、运输、人员流动、供应商可用性和对我们产品或服务的需求的相关影响和持续时间，以及政府实体施加的成本增加、建议或限制，我们的客户、供应商或监管机构采取或实施的相关业务做法的变化，对合同和客户关系的影响以及潜在影响诉讼风险。
我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映我们截至本报告发布之日的观点。我们没有义务（并明确表示不承担任何义务）更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述，以反映我们对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的变化。
概述
我们的业务
当我们提到 “Altisource”、“公司”、“我们” 或 “我们的” 时，我们指的是匿名卢森堡公司Altisource Portfolio Solutions S.A.，或公共有限责任公司及其子公司。
我们是房地产和抵押贷款行业的综合服务提供商和市场。Altisource将卓越运营与一套创新的服务和技术相结合，帮助解决我们所服务的不断变化的市场的需求。
我们通过两个可报告的细分市场开展业务： 服务商、房地产和发起。 此外，我们还报告企业及其他分别地。
这个 服务商和房地产 该部门为贷款服务商和房地产投资者提供涵盖抵押贷款和房地产生命周期的解决方案和技术。在服务业和房地产领域，我们提供：
解决方案
我们的解决方案业务包括财产保护和检查服务、产权保险（作为代理人）和结算服务、房地产估值服务、止赎受托人服务以及住宅和商业建筑检查和风险缓解服务。
市场
我们的商城业务包括 Hubzu®在线房地产拍卖平台和房地产拍卖，房地产经纪和资产管理服务。
技术和软件即服务 (“SaaS”) 产品
我们的技术和软件即服务产品业务包括 Equator®（一种基于SaaS的技术，用于管理自有房地产（“REO”）、卖空、止赎权、破产和驱逐程序）、供应商发票（供应商发票和支付系统）、RentRange®（单户住宅租赁数据、分析和基于租金的估值解决方案），RealSynergy®（商业贷款服务平台）和 neStrangeTM（自动估值模型和分析解决方案）。
这个 起源 该部门为发起人提供涵盖抵押贷款发放生命周期的解决方案和技术。在起源部分中，我们提供：
解决方案
我们的解决方案业务包括产权保险（作为代理人）和结算服务、房地产估值服务以及贷款履行、认证和认证保险服务。
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贷款人一号
我们的Lenders One业务包括向Best Partners Mortgage Comporation, Inc. 提供的管理服务，该公司以贷款人一号®(“Lenders One”), 以及向Lenders One合作社成员提供的某些贷款制造和资本市场服务.
技术和 SaaS 产品
我们的技术和软件即服务产品业务包括Vendorly Monitor（供应商管理平台）、Lenders One Loan Automation（“LOLA”）（订购服务市场和贷款制造流程各部分自动化工具）、TrelixAITM（用于管理工作流程和自动执行贷款履行、收盘前和结算后的质量控制和服务转移流程的各个部分的技术）以及 ADMS（文件管理和数据分析交付平台）。
企业及其他包括利息支出和与公司职能相关的成本，包括行政、基础设施和某些技术部门、财务、法律、合规、人力资源、供应商管理、设施、风险管理以及应申报部门之间的冲销。
我们将收入分为三类：服务收入、可报销费用收入和非控股权益。在评估我们的绩效时，我们将重点放在服务收入上。服务收入包括可归于我们的收费服务的金额。可报销费用和非控股权益是转手项目，我们没有赚取任何利润。可报销费用包括我们代表客户在提供收费服务时产生的金额，这些金额直接转嫁给客户，不加任何加价。非控股权益代表贷款人一号的收益。Lenders One是一家抵押贷款合作社，由Altisource管理但不拥有。Lenders One成员的收入包含在收入中，并从净收入中扣除以得出归属于Altisource的净收入。
战略和核心业务
我们致力于成为抵押贷款和房地产市场以及相关技术支持解决方案的首要提供商，为住宅房地产和贷款投资者、服务商和发起人等广泛而多元化的客户群提供服务。房地产和抵押贷款市场代表着非常大的市场，我们相信我们的规模和产品套件为我们提供了竞争优势，可以支持我们的增长。在我们应对新冠肺炎（COVID-19）疫情及其对我们业务的影响时，我们将继续评估我们的战略和核心业务，并努力定位我们的业务，为我们的客户和股东提供长期价值。
我们的每个业务部门都为Altisource提供了增长和多样化客户和收入基础的潜力。我们认为，这些业务部门涉及非常大的市场，可以直接利用我们的核心能力和独特的竞争优势。我们的业务部门和战略举措如下：
服务商和房地产：
通过我们为住宅房地产和贷款投资者和服务商提供支持的产品，我们提供了一套解决方案和技术，旨在满足他们不断增长和变化的需求。我们专注于增加来自现有客户群的推荐人数，并吸引新客户使用我们的产品。我们的客户群包括政府赞助的企业（“GSE”）、资产管理公司以及包括Ocwen和Rithm在内的几家大型银行和非银行服务商。我们相信，我们是为数不多的拥有广泛服务解决方案套件、全国覆盖范围和可扩展性的提供商之一。此外，我们相信，随着现有客户和新客户整合到规模更大的全方位服务提供商或外包历来由内部提供的服务，我们完全有能力从他们那里获得市场份额。
起源：
通过我们为抵押贷款发起人（或其他类似的抵押贷款市场参与者）提供支持的产品，我们提供了一套解决方案和技术，以满足贷款人、抵押贷款购买者和证券化者不断变化和增长的需求。我们专注于从现有客户群中发展业务，吸引新客户加入我们的产品并开发新的产品。我们的客户群包括Lenders One合作社成员，其中包括独立抵押贷款银行家、信用合作社和银行，以及银行和非银行贷款发起人。我们相信，我们的全套服务、技术和获得Lenders One抵押贷款合作社成员的独特渠道使我们能够通过增加Lenders One的成员资格、增加成员对现有解决方案的采用以及开发和交叉销售新产品来发展与现有客户群的关系。此外，我们相信，我们完全有能力从现有和新客户那里获得市场份额，因为客户和潜在客户希望Lenders One帮助他们提高盈利能力和加强竞争。
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企业及其他包括利息支出和与公司职能相关的成本，包括行政、基础设施和某些技术部门、财务、法律、合规、人力资源、供应商管理、设施、风险管理以及应申报部门之间的冲销。
COVID-19 疫情的影响
为了应对 COVID-19 疫情，从 2020 年 3 月开始，各种政府机构和服务机构实施了前所未有的止赎和驱逐令、宽容计划和损失缓解措施，以帮助减轻对借款人和租户的影响。联邦政府的止赎暂停令于2021年7月31日到期，消费者金融保护局（“CFPB”）的临时损失缓解措施于2021年12月31日到期。尽管此类政府措施已经到期，但我们认为，服务商对违约借款人的止赎措施进展缓慢。截至2023年9月30日的九个月中，全行业的止赎启动量与2022年同期相比下降了7％，比2019年同期下降了30％。截至2023年9月30日的九个月中，全行业止赎销售额与2022年同期相比增长了11％，尽管仍比2019年COVID-19之前的同期下降了46％。在整个疫情期间，止赎启动量和止赎销售额的下降被违约市场的重启部分抵消，大幅减少了向Altisource推荐的违约相关人数，并继续对Altisource的几乎所有违约相关服务收入产生负面影响。
我们无法预测默认市场是否会恢复到疫情前的运营环境，也无法预测这种回归的时机或未来的政府和行业行动。根据联邦政府止赎和驱逐暂停令的到期以及CFPB关于临时损失缓解措施的规定，我们认为对默认业务的需求将增长。我们估计，在当今的环境下，将止赎启动的止赎计划转换为止赎销售通常平均需要两年，将REO推向市场和出售通常需要六个月的时间。由于这个时机，我们预计，直到2023年底或2024年初，我们的后期止赎拍卖和REO资产管理服务才能从2022年初更高的止赎计划中充分受益。
在2022年和截至2023年9月的九个月中，为了解决收入减少的问题，我们努力（1）降低成本结构，（2）维护基础设施，为我们的客户群提供违约相关服务，并支持在暂停和宽容计划以及CFPB临时损失缓解措施规定到期后预期增长的需求，以及（3）增加新的Lenders One成员，推出新的解决方案并提高客户对我们解决方案的采用加快我们原产业务的增长。
股票回购计划
2023年5月16日，我们的股东批准了股东先前于2018年5月15日批准的股票回购计划的续订和修订。根据该计划，我们有权购买最多310万股普通股，上限为批准之日已发行普通股的15％，最低价格为每股1.00美元，最高价格为每股25美元，自批准之日起五年内。截至2023年9月30日，该计划仍有大约310万股普通股可供回购。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，没有人购买普通股。卢森堡法律将股票回购限制为Altisource Portfolio Solutions S.A.（未合并的母公司）留存收益余额减去回购股票的价值。截至2023年9月30日，根据卢森堡法律，我们最多可以回购约6000万美元的普通股。根据经修订的信贷协议，除非情况有限，否则我们不得回购股票。
Ocwen 相关事宜
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，Ocwen是我们最大的客户，占我们总收入的43％。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，我们收入的7％（占2023年第三季度收入的6％）来自Ocwen提供的贷款组合，当时Ocwen或抵押贷款服务权（“MSR”）所有者以外的一方选择了Altisource作为服务提供商。
Ocwen透露，它正在接受多项监管审查、同意令、调查、传票、民事调查要求、信息请求和其他行动，并面临未决和威胁的法律诉讼，其中一些诉讼包括对Ocwen的巨额金钱损失索赔。先前针对Ocwen的监管行动使Ocwen对其运营进行独立监督，并对其获得服务权或对其提供的贷款采取违约相关行动的能力施加了某些限制。现有或未来的类似事项可能会导致对Ocwen采取不利的监管或其他行动。除上述情况外，Ocwen将来可能会受到不利的监管或其他行动。
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Ocwen透露，Rithm是Ocwen的重要客户。截至2023年6月30日，Ocwen偿还和补偿的贷款中约有16％（以未付本金余额衡量），Ocwen提供的所有拖欠贷款中约有68％与Rithm MSR或MSR的权利有关。
Ocwen监管事务的存在或结果或Ocwen与Rithm或其他重要Ocwen客户的次级服务协议的终止可能会对Ocwen的业务产生重大不利影响。例如，Ocwen可能被要求改变其开展业务的方式，包括与之签订的服务合同方，它可能被要求改变与我们的现有定价结构，它可能会失去其非GSE服务权或次级服务安排，或者可能失去其一项或多项州服务或发放许可证。其他监管行动或不利的财务发展可能会对Ocwen的业务施加额外限制或要求其进行变更，这可能需要其出售资产或改变业务运营。任何或所有这些影响以及其他影响都可能导致我们最终失去Ocwen的客户身份，或者他们从我们这里购买的服务数量和/或数量减少或失去其他客户。
如果发生以下任何事件，Altisource的收入可能会大幅减少，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响，包括可能对商誉、无形资产、财产和设备、其他资产和应收账款进行减值或注销：
•Altisource 失去了 Ocwen 的客户身份，或者他们从我们这里购买的服务量大幅减少
•Ocwen失去、出售或转让了其GSE或联邦住房管理局的服务权或子服务安排或剩余的其他服务权或次级服务安排的很大一部分，Altisource也未能被聘为服务提供商
•Ocwen和Rithm之间的合同关系发生了重大变化，包括Ocwen与Rithm的次级服务安排将在不续订的情况下到期，这一变化导致我们作为主体 MSR 相关服务提供商的地位发生了变化
•Ocwen在Ocwen的服务投资组合中有大量贷款的州失去了州服务许可证
•Ocwen受到中止、暂停、暂停或其他限制，这些限制或延迟对其提供的贷款采取违约相关行动
•Ocwen和Altisource之间的合同关系发生了重大变化，或者我们对Ocwen产生实质性收入的服务的定价发生了重大变化
•否则，Altisource 将无法继续作为服务提供商使用
上述清单并非详尽无遗。管理层无法预测这些事件或其他事件是否会发生，也无法预测它们可能对Altisource产生多大影响。我们正在寻求多元化并扩大我们的收入和客户群，我们有销售和营销策略来支持这些努力。此外，如果其中一个或多个事件对Altisource产生重大负面影响，我们认为成本结构的可变性质将使我们能够调整成本结构以应对对收入的部分影响，而当前的流动性将足以满足我们的营运资金、资本支出、还本付息和其他现金需求。无法保证我们的计划会成功，也无法保证我们的运营会盈利。
影响可比性的因素
以下项目影响我们结果的可比性：
•截至2023年9月30日的九个月中，全行业的止赎启动量与2022年同期相比下降了7％，比2019年COVID-19之前的同期下降了30％。
•截至2023年9月30日的九个月中，全行业止赎销售额与2022年同期相比增长了11％，尽管仍比2019年COVID-19之前的同期下降了46％。
•在截至2023年6月30日的三个月中，加州的某些止赎措施暂时延迟，对服务和房地产板块的收入产生了负面影响
•截至2023年9月30日的九个月中，公司优先有担保定期贷款的利率为14.09％，而2022年同期为5.01％
•2023年2月14日，Altisource Portfolio Solutions S.A. 及其全资子公司Altisource S.ár.l. 签订了信贷协议的第2号修正案。关于第2号修正案，公司向顾问支付了340万美元，并将这些款项作为其他费用记入简明合并运营报表和综合亏损报表
•公司确认了九个月的所得税（备付金）补助金为260万美元和220万美元
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分别于2023年9月30日和2022年9月30日结束（2023年和2022年第三季度分别为40万美元和20万美元）。截至2023年9月30日的九个月中，所得税（准备金）福利主要是由来自印度和美国的转让定价收入的所得税支出、与无形资产相关的递延所得税资产的减少、卢森堡运营公司的税前亏损没有税收优惠以及不确定的税收状况推动的
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合并经营业绩
摘要结果
以下是对我们在所述期间的合并经营业绩的讨论。有关这些时期影响我们业务部门业绩的因素的更详细讨论，请参阅”分部运营业绩” 下面。
下表列出了有关我们合并经营业绩的信息：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计，每股数据除外）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
服务收入
服务商和房地产$26,900 $29,020 (7)$81,579 $85,601 (5)
起源7,212 7,270 (1)22,777 26,090 (13)
服务收入总额34,112 36,290 (6)104,356 111,691 (7)
可报销的费用2,039 1,957 4 6,398 6,158 4 
非控股权益62 133 (53)155 468 (67)
总收入36,213 38,380 (6)110,909 118,317 (6)
收入成本29,024 34,387 (16)89,684 104,611 (14)
毛利7,189 3,993 80 21,225 13,706 55 
销售、一般和管理费用10,734 14,556 (26)35,169 43,055 (18)
运营损失(3,545)(10,563)66 (13,944)(29,349)52 
其他收入（支出），净额：
利息支出(9,890)(4,349)127 (26,554)(11,439)132 
认股权证负债公允价值的变化2,225 — N/M1,145 — N/M
债务修正费用(59)— N/M(3,402)— N/M
其他收入（支出），净额407 459 (11)2,357 1,392 69 
其他收入（支出）总额，净额(7,317)(3,890)88 (26,454)(10,047)163 
所得税前亏损和非控股权益(10,862)(14,453)25 (40,398)(39,396)(3)
所得税（准备金）补助(418)197 N/M(2,586)(2,210)17 
净亏损(11,280)(14,256)21 (42,984)(41,606)(3)
归属于非控股权益的净收益(62)(133)53 (155)(468)67 
归属于Altisource的净亏损$(11,342)$(14,389)21 $(43,139)$(42,074)(3)
利润：   
毛利润/服务收入21 %11 %20 %12 % 
运营/服务收入损失(10)%(29)%(13)%(26)% 
每股亏损：
基本$(0.51)$(0.89)43 $(2.10)$(2.62)20 
稀释$(0.51)$(0.89)43 $(2.10)$(2.62)20 
加权平均已发行股数：
基本22,181 16,087 38 20,538 16,051 28 
稀释22,181 16,087 38 20,538 16,051 28 
_____________________________________
N/M — 没有意义。
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收入
在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认的服务收入为1.044亿美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了7％（2023年第三季度为3,410万美元，与2022年第三季度相比下降了6％）。截至2023年9月30日的九个月中，服务收入的下降是由两个细分市场的收入减少所推动的。由于低利润率的客户服务业务在2022年第四季度退出，以及客户订购我们两家利润率较低的违约相关业务的服务的倾向明显下降，服务业和房地产板块的收入有所下降。由于抵押贷款发放市场的整体下降，发放板块的收入有所下降。截至2023年9月30日的三个月中，服务收入的下降主要是由客户订购我们两家利润率较低的违约相关业务的服务的倾向明显下降所推动，但服务业和房地产板块止赎受托人业务的增长部分抵消了这一点。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认的可报销费用收入为640万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比增长了4％（2023年第三季度为200万美元，与2022年第三季度相比增长了4％）。截至2023年9月30日的九个月中，可报销费用的增加主要是由于服务和房地产板块中解决方案业务中财产保护服务的增加被服务和房地产板块市场业务中资产清算和资产管理活动的减少所部分抵消。截至2023年9月30日的三个月中，可报销费用的增加主要是由服务和房地产板块Marketplace业务中资产清算和资产管理活动的增加所推动的。
我们的某些收入可能会受到季节性的影响。更具体地说，现场服务部门的房地产销售、贷款发放和某些财产保护服务的收入通常在秋季和冬季处于最低水平，在春季和夏季往往处于最高水平。但是，由于疫情和相关措施以及抵押贷款利率的迅速上升，对收入的季节性影响可能与历史模式不符。
收入成本和毛利
收入成本主要包括与受雇于客户服务、运营和技术职位的人员相关的工资和员工福利、向外部提供商支付的与提供服务相关的费用、可报销费用、技术和电信成本以及运营资产的折旧和摊销。
收入成本包括以下内容：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
外部费用和服务$13,659 $15,319 (11)$42,810 $42,573 1 
薪酬和福利9,090 11,885 (24)28,072 39,231 (28)
技术和电信3,786 4,656 (19)11,048 14,844 (26)
可报销的费用2,039 1,957 4 6,398 6,158 4 
折旧和摊销450 570 (21)1,356 1,805 (25)
收入成本$29,024 $34,387 (16)$89,684 $104,611 (14)
在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认的收入成本为8,970万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了14％（2023年第三季度为2900万美元，与2022年第三季度相比下降了16％）。截至2023年9月30日的三个月和九个月的薪酬和福利有所下降，这主要是由于2022年和2023年采取的效率举措和成本节约措施。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，技术和电信业下滑，这主要是由于某些合同的重新谈判以及总员工人数的减少。截至2023年9月30日的九个月中，外部费用和服务的增长主要来自于Origination板块中经销商产品的增长，但服务业和房地产板块的订单减少导致某些违约相关业务的成本下降部分抵消。截至2023年9月30日的三个月中，外部费用和服务下降的主要原因是服务和房地产领域某些违约相关业务的订单减少。此外，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，可报销费用的变化与上文收入部分中讨论的可报销费用收入的变化一致。
截至2023年9月30日的九个月中，毛利增至2,120万美元，占服务收入的20％，而截至2022年9月30日的九个月中，毛利为1,370万美元，占服务收入的12％（增至
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2023年第三季度720万美元，占服务收入的21％，而2022年第三季度为400万美元，占服务收入的11％）。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，毛利占服务收入的百分比与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所增加，这主要是由于效率举措使服务和房地产板块以及发放板块的利润率均有所提高，以及企业成本占收入的百分比降低。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政（“SG&A”）费用包括受雇于行政、销售和营销、财务、技术、法律、合规、人力资源、供应商管理、设施和风险管理职位的人员的工资单。该类别还包括专业服务费、占用成本、营销成本、非运营资产的折旧和摊销以及其他费用。
SG&A 费用包括以下内容：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
薪酬和福利$4,906 $7,388 (34)$16,312 $19,093 (15)
专业服务1,897 2,584 (27)5,743 8,432 (32)
与占用相关的费用1,266 1,008 26 3,924 4,049 (3)
无形资产的摊销1,352 1,281 6 3,912 3,849 2 
营销成本440 774 (43)1,381 2,446 (44)
折旧和摊销129 284 (55)577 895 (36)
其他744 1,237 (40)3,320 4,291 (23)
销售、一般和管理费用$10,734 $14,556 (26)$35,169 $43,055 (18)
截至2023年9月30日的九个月中，销售和收购支出为3520万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了18％（2023年第三季度为1,070万美元，与2022年第三季度相比下降了26％）。截至2022年9月30日的三个月和九个月中，下降的主要原因是薪酬和福利、专业服务和营销成本的降低。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，薪酬和福利以及营销成本因效率举措和成本节约措施而有所下降。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，专业服务下降的主要原因是法律和诉讼费用降低。
运营损失
截至2023年9月30日的九个月中，运营亏损为1,390万美元，占服务收入的（13）％，而截至2022年9月30日的九个月中，运营亏损为2,930万美元，占服务收入的（26）％（降至2023年第三季度的350万美元，占服务收入的10％），而2023年第三季度的运营亏损为1,060万美元（占服务收入的29％）2022 年第三季度的服务收入）。与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，运营亏损占服务收入的百分比有所改善，这主要是由于毛利率提高以及销售和收支出的减少百分比超过收入变化的百分比。
其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额主要包括利息支出和其他非营业损益。
截至2023年9月30日的九个月，其他收入（支出）净额为2650万美元，而截至2022年9月30日的九个月为1,000万美元（2023年第三季度（730万美元），2022年第三季度为390万美元）。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，这一变化主要是由利息支出和债务修正成本的增加所推动的，但部分被认股权证负债公允价值变化的收益以及更高的利息和其他收入所抵消。利息支出增加是由更高的利率、经修订的SSTL的更高利率以及债务折扣摊销以及债务发行和修正成本的增加所推动的。
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所得税准备金
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们确认的所得税（准备金）福利分别为260万美元和220万美元（2023年第三季度和2022年第三季度分别为40万美元和20万美元）。所得税（准备金）优惠主要是由来自印度和美国的转让定价收入的所得税支出、与无形资产相关的递延所得税资产的减少、卢森堡运营公司的税前亏损没有税收优惠以及不确定的税收状况推动的。
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分段操作结果
以下部分讨论了我们业务板块的税前经营业绩。分部之间的交易作为第三方安排入账，用于呈现分部经营业绩。
我们各部门的财务信息如下：
 
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月
（以千计）服务商和房地产起源企业及其他合并的 Altisource
收入    
服务收入$26,900 $7,212 $— $34,112 
可报销的费用1,802 237 — 2,039 
非控股权益— 62 — 62 
28,702 7,511 — 36,213 
收入成本18,312 7,151 3,561 29,024 
毛利（亏损） 10,390 360 (3,561)7,189 
销售、一般和管理费用1,966 1,797 6,971 10,734 
运营收入（亏损）8,424 (1,437)(10,532)(3,545)
其他收入（支出）总额，净额— — (7,317)(7,317)
所得税前的收入（亏损）以及
非控股权益
$8,424 $(1,437)$(17,849)$(10,862)
利润：
毛利（亏损）/服务收入39 %5 %N/M21 %
运营收入（亏损）/服务收入31 %(20)%N/M(10)%
_____________________________________
N/M — 没有意义。
 
截至2022年9月30日的三个月
（以千计）服务商和房地产起源企业及其他合并的 Altisource
收入    
服务收入$29,020 $7,270 $— $36,290 
可报销的费用1,846 111 — 1,957 
非控股权益— 133 — 133 
30,866 7,514 — 38,380 
收入成本22,082 7,654 4,651 34,387 
毛利（亏损） 8,784 (140)(4,651)3,993 
销售、一般和管理费用2,931 2,399 9,226 14,556 
运营收入（亏损）5,853 (2,539)(13,877)(10,563)
其他收入（支出）总额，净额4 — (3,894)(3,890)
所得税前的收入（亏损）以及
非控股权益
$5,857 $(2,539)$(17,771)$(14,453)
利润：
毛利（亏损）/服务收入30 %(2)%N/M11 %
运营收入（亏损）/服务收入20 %(35)%N/M(29)%
_____________________________________
N/M — 没有意义。
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截至2023年9月30日的九个月
（以千计）服务商和房地产起源企业及其他合并的 Altisource
收入    
服务收入$81,579 $22,777 $— $104,356 
可报销的费用5,916 482 — 6,398 
非控股权益— 155 — 155 
87,495 23,414 — 110,909 
收入成本56,075 22,623 10,986 89,684 
毛利（亏损）31,420 791 (10,986)21,225 
销售、一般和管理费用6,905 5,873 22,391 35,169 
运营收入（亏损）24,515 (5,082)(33,377)(13,944)
其他收入（支出）总额，净额— — (26,454)(26,454)
所得税前的收入（亏损）以及
非控股权益
$24,515 $(5,082)$(59,831)$(40,398)
利润：
毛利（亏损）/服务收入39 %3 %N/M20 %
运营收入（亏损）/服务收入30 %(22)%N/M(13)%
_____________________________________
N/M — 没有意义。
 
截至2022年9月30日的九个月
（以千计）服务商和房地产起源企业及其他合并的 Altisource
收入    
服务收入$85,601 $26,090 $— $111,691 
可报销的费用5,748 410 — 6,158 
非控股权益— 468 — 468 
91,349 26,968 — 118,317 
收入成本64,235 26,206 14,170 104,611 
毛利（亏损） 27,114 762 (14,170)13,706 
销售、一般和管理费用9,227 6,739 27,089 43,055 
运营收入（亏损）17,887 (5,977)(41,259)(29,349)
其他收入（支出）总额，净额4 — (10,051)(10,047)
所得税前的收入（亏损）以及
非控股权益
$17,891 $(5,977)$(51,310)$(39,396)
利润：
毛利（亏损）/服务收入32 %3 %N/M12 %
运营收入（亏损）/服务收入21 %(23)%N/M(26)%
_____________________________________
N/M — 没有意义。
40
目录
服务商和房地产
收入
按业务领域划分的收入如下：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
服务收入：   
解决方案$16,744 $19,418 (14)$50,420 $54,178 (7)
市场7,174 6,727 7 22,028 23,014 (4)
技术和 SaaS 产品2,982 2,875 4 9,131 8,409 9 
服务收入总额26,900 29,020 (7)81,579 85,601 (5)
可报销费用：
解决方案830 915 (9)2,657 2,416 10 
市场972 931 4 3,259 3,332 (2)
可报销费用总额1,802 1,846 (2)5,916 5,748 3 
总收入$28,702 $30,866 (7)$87,495 $91,349 (4)
在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认的服务收入为8,160万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了5％（2023年第三季度为2690万美元，与2022年第三季度相比下降了7％）。在截至2023年9月30日的九个月中，我们还确认了590万美元的可报销费用收入，与截至2022年9月30日的九个月相比增长了3％（2023年第三季度为180万美元，与2022年第三季度相比下降了2％）。截至2023年9月30日的九个月中，服务收入的下降是由2022年第四季度低利润客户服务业务的退出以及客户在解决方案业务中的两家利润率较低的业务中订购服务的倾向明显下降所致。截至2023年9月30日的三个月中，服务收入的下降主要是由于客户在解决方案业务中订购服务的倾向明显下降，但服务业和房地产领域解决方案业务的止赎受托人业务的增长部分抵消了这一点。
我们的某些服务业和房地产业务受到季节性的影响。房地产销售和某些财产保护服务的收入通常在秋季和冬季最低，在春季和夏季最高。但是，由于疫情和相关措施以及抵押贷款利率的迅速上升，对收入的季节性影响可能与历史模式不符。
收入成本和毛利
收入成本包括以下内容：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
外部费用和服务$8,469 $11,382 (26)$26,816 $30,216 (11)
薪酬和福利5,757 6,554 (12)17,236 20,819 (17)
可报销的费用1,802 1,846 (2)5,916 5,748 3 
技术和电信2,069 2,059 — 5,462 6,723 (19)
折旧和摊销215 241 (11)645 729 (12)
收入成本$18,312 $22,082 (17)$56,075 $64,235 (13)
截至2023年9月30日的九个月中，收入成本为5,610万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了13％（2023年第三季度为1,830万美元，与2022年第三季度相比下降了17％）。截至2023年9月30日的九个月中，收入成本的下降主要是由于薪酬和福利的减少，这主要是由于成本节约计划、收入减少带来的外部费用和服务以及物业管理技术供应商协议条款变更导致的技术和电信减少所致
41
目录
从事服务和房地产领域的解决方案业务以及其他成本节约计划。截至2023年9月30日的三个月中，收入成本的下降是由收入减少导致的外部费用和服务减少以及主要由于成本节约计划而导致的薪酬和福利减少所致。
截至2023年9月30日的九个月中，毛利增至3140万美元，占服务收入的39％，而截至2022年9月30日的九个月中，毛利为2710万美元，占服务收入的32％（2023年第三季度增至1,040万美元，占服务收入的39％，而2022年第三季度为880万美元，占服务收入的30％）。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，毛利占服务收入的百分比有所增加，这主要是由于效率举措和成本节约措施。根据服务收入组合，我们的利润率可能会有很大差异。
销售、一般和管理费用
SG&A 费用包括以下内容：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
无形资产的摊销$740 $742 — $2,220 $2,230 — 
薪酬和福利563 733 (23)1,885 2,130 (12)
专业服务439 558 (21)1,085 2,040 (47)
营销成本187 336 (44)861 1,148 (25)
与占用相关的费用170 228 (25)527 756 (30)
折旧和摊销1 4 (75)2 10 (80)
其他(134)330 (141)325 913 (64)
销售、一般和管理费用$1,966 $2,931 (33)$6,905 $9,227 (25)
截至2023年9月30日的九个月中，销售和收购为690万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了25％（2023年第三季度为200万美元，与2022年第三季度相比下降了33％）。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，销售和收购减少的主要原因是专业服务、营销成本、薪酬和福利、入住相关成本和其他费用降低。截至2023年9月30日的九个月中，专业服务下降的主要原因是2022年第一季度发生的某些非经常性费用。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，薪酬和福利、入住相关成本、营销成本和其他费用因效率和成本削减措施而减少。
运营收入
截至2023年9月30日的九个月中，运营收入增至2450万美元，占服务收入的30％，而截至2022年9月30日的九个月中，运营收入为1,790万美元，占服务收入的21％（降至2023年第三季度的840万美元，占服务收入的31％，而2023年第三季度为590万美元，占2022年第三季度服务收入的20％）。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，营业收入占服务收入的百分比的增长主要是毛利率的提高以及销售和收购的减少百分比超过收入减少的百分比的结果。
42
目录
起源
收入
按业务部门划分的收入如下：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
服务收入：   
贷款人一号$5,784 $4,962 17 $18,028 $15,703 15 
解决方案1,294 2,126 (39)4,270 9,839 (57)
技术和 SaaS 产品134 182 (26)479 548 (13)
服务收入总额7,212 7,270 (1)22,777 26,090 (13)
可报销费用：
解决方案237 111 114 482 410 18 
可报销费用总额237 111 114 482 410 18 
非控股权益62 133 (53)155 468 (67)
总收入$7,511 $7,514 — $23,414 $26,968 (13)
在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认的服务收入为2,280万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了13％（2023年第三季度为720万美元，与2022年第三季度相比下降了1％）。在截至2023年9月30日的九个月中，我们还确认了50万美元的可报销费用收入，与截至2022年9月30日的九个月相比增长了18％（2023年第三季度为20万美元，与2022年第三季度相比增长了114％）。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，发放板块服务收入的下降主要是由抵押贷款发放的整体市场下降所推动的，而Lenders One的新经销商产品的增长部分抵消了这一点。解决方案业务收入的下降幅度大于整体市场的跌幅，因为我们的一些解决方案业务中更大比例的收入来自再融资交易，而再融资交易的下降速度高于整个市场。
收入成本和毛利
收入成本包括以下内容：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
外部费用和服务$5,190 $3,937 32 $15,994 $12,357 29 
薪酬和福利1,468 3,121 (53)5,282 11,947 (56)
技术和电信248 476 (48)838 1,464 (43)
可报销的费用237 111 114 482 410 18 
折旧和摊销8 9 (11)27 28 (4)
收入成本$7,151 $7,654 (7)$22,623 $26,206 (14)
截至2023年9月30日的九个月中，收入成本为2,260万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了14％（2023年第三季度为720万美元，与2022年第三季度相比下降了7％）。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，收入成本的下降主要是由薪酬和福利与上述较低的服务收入相一致所推动的，但某些Lenders One经销商解决方案的销售增长导致的外部费用和服务的增加部分抵消。
截至2023年9月30日的九个月中，毛利润降至80万美元，占服务收入的3％，而截至2022年9月30日的九个月中，毛利为80万美元，占服务收入的3％（增至40万美元，占服务收入的5％），而2023年第三季度的毛利为0.1万美元，占服务收入的2％
43
目录
2022 年第三季度的服务收入）。截至2022年9月30日的三个月，毛利占服务收入的百分比源于效率举措和成本节约措施带来的利润率扩大。
销售、一般和管理费用
SG&A 费用包括以下内容：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
薪酬和福利$511 $1,172 (56)$1,755 $2,119 (17)
无形资产的摊销612 539 14 1,692 1,619 5 
专业服务125 149 (16)806 625 29 
营销成本252 436 (42)530 1,286 (59)
与占用相关的费用79 133 (41)221 483 (54)
其他218 (30)N/M869 607 43 
销售、一般和管理费用$1,797 $2,399 (25)$5,873 $6,739 (13)
_____________________________________
N/M — 没有意义。
截至2023年9月30日的九个月中，销售和收购为590万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了13％（2023年第三季度为180万美元，与2022年第三季度相比下降了25％）。截至2023年9月30日的九个月中，销售和收益（SG&A）的减少主要是由于效率和成本削减措施带来的营销成本和薪酬降低，以及与入住相关成本的降低，部分被2023年前九个月的非经常性专业服务支出所抵消 40万美元。
运营损失
截至2023年9月30日的九个月中，运营亏损降至510万美元，占服务收入的（22）％，而截至2022年9月30日的九个月中，运营亏损为600万美元，占服务收入的（23）％（降至140万美元，占2023年第三季度服务收入的20％），而2023年第三季度运营亏损为250万美元，占服务收入的（35％）2022 年第三季度的收入）。在截至2023年9月30日的九个月中，营业亏损占服务收入的百分比有所改善，这主要是由于销售和收支的减少百分比高于收入变化的百分比。在截至2023年9月30日的三个月中，营业亏损占服务收入的百分比有所改善，这主要是由于毛利率的提高以及销售和收支出的减少百分比大于收入变化的百分比。
企业及其他
收入成本
收入成本包括以下内容：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
薪酬和福利$1,865 $2,210 (16)$5,554 $6,465 (14)
技术和电信1,469 2,121 (31)4,748 6,657 (29)
折旧和摊销227 320 (29)684 1,048 (35)
收入成本$3,561 $4,651 (23)$10,986 $14,170 (22)
截至2023年9月30日的九个月中，收入成本为1,100万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了22％（2023年第三季度为360万美元），与去年第三季度相比下降了23％
44
目录
2022)。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，收入成本的下降主要是由于效率举措和成本节约计划导致的技术和电信以及薪酬和福利的降低。
销售、一般和管理费用
企业和其他领域的销售和收购包括与公司职能相关的成本，包括行政、财务、技术、法律、合规、人力资源、供应商管理、设施、风险管理以及应申报部门之间的冲销。
SG&A 费用包括以下内容：
截至9月30日的三个月
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022% 增加（减少）20232022% 增加（减少）
薪酬和福利$3,832 $5,483 (30)$12,672 $14,844 (15)
专业服务1,333 1,877 (29)3,852 5,767 (33)
与占用相关的费用1,017 647 57 3,176 2,810 13 
折旧和摊销128 280 (54)575 885 (35)
营销成本1 2 (50)(10)12 (183)
其他660 937 (30)2,126 2,771 (23)
销售、一般和管理费用$6,971 $9,226 (24)$22,391 $27,089 (17)
截至2023年9月30日的九个月中，销售和收购为2,240万美元，与截至2022年9月30日的九个月相比下降了17％（2023年第三季度为700万美元，与2022年第三季度相比下降了24％）。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，下降的主要原因是薪酬和福利、专业服务和其他费用减少。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，薪酬和福利的下降是由现金激励应计薪酬、效率举措和成本节约措施的减少所推动的。由于保险、法律和审计相关费用减少，截至2023年9月30日的三个月和九个月的专业服务有所减少。
其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额主要包括利息支出和其他非营业损益。
截至2023年9月30日的九个月，其他收入（支出）净额为2650万美元，而截至2022年9月30日的九个月为1,000万美元（2023年第三季度（730万美元），2022年第三季度为390万美元）。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，这一变化主要是由利息支出和债务修正成本的增加所推动的，但部分被认股权证负债公允价值变化的收益以及更高的利息和其他收入所抵消。利息支出增加是由更高的利率、经修订的SSTL的更高利率以及债务折扣摊销以及债务发行和修正成本的增加所推动的。
流动性和资本资源
流动性
从历史上看，我们的主要流动性来源是运营现金流、出售企业的现金收益、出售股权证券的现金收益和手头现金。但是，由于政府和市场对 COVID-19 疫情的反应，收入大幅下降。收入的减少被成本节约计划部分抵消，导致截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月运营现金流为负数。我们认为，默认市场的回归、入职销售胜利和收入组合带来的预期收入增长，加上我们降低的成本结构，应有助于减少负的运营现金流。我们力求以有纪律的方式部署所产生的现金。主要是，我们打算使用现金来开发和发展补充服务和业务，我们认为这些服务和业务将产生符合我们的核心能力和战略的诱人利润，并为负的运营现金流提供资金。我们还使用现金来偿还长期债务和资本投资。此外，我们会不时考虑和评估符合我们战略的业务收购、处置、关闭、出售股权证券或其他类似行动。
45
目录
优先担保定期贷款
2018年4月，Altisource Portfolio Solutions S.A. 及其全资子公司Altisource S.ár.l. 与作为管理代理人和抵押代理人的摩根士丹利高级基金公司以及某些贷款机构签订了信贷协议（“信贷协议”）。根据信贷协议，Altisource以优先担保定期贷款（“SSTL”）的形式借入了4.12亿美元。自2023年2月14日起，Altisource Portfolio Solutions S.A. 和Altisource S.ár.l. 签订了信贷协议的第2号修正案（经第2号修正案，即 “经修订的信贷协议” 修订）。Altisource Portfolio Solutions S.A. 及其子公司是SSTL的担保人（统称为 “担保人”），但须遵守修订后的信贷协议中适用的例外条款。自2023年6月1日起，经修订的信贷协议的行政代理人和抵押代理人变更为北卡罗来纳州威尔明顿信托基金。
根据经修订的信贷协议，SSTL的到期日为2025年4月30日。如果总支付额等于或大于3000万美元，那么（前提是截至该日的陈述和保证是真实和正确的，并且截至该日不存在违约或违约事件），SSTL的到期日可以由公司选择延长至2026年4月30日。此类延期的条件是公司在2025年4月30日当天或之前支付2％的实物支付延期费。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司的总投资额为3000万美元。
SSTL下的所有未偿还款项将在（i）到期日和（ii）行政代理人应必需贷款人的要求（或征得其同意）（定义见修订的信贷协议；其他资本化条款，除非此处定义，否则定义在经修订的信贷协议中）或经修订的信贷协议中另有规定，以较早者为准任何违约事件。除非本文另有规定，否则在2025年4月30日余额到期之前，SSTL没有强制性还款。
除定期本金支付外，除某些例外情况外，SSTL还必须在发行债务、某些意外事故和谴责事件以及出售资产时强制性预付款，并按经修订的信贷协议的规定计算，合并超额现金流的50％。
根据修订后的信贷协议，Altisource可能会从一个或多个增量贷款机构（可能包括现有贷款人）那里产生增量债务，总增量本金金额不超过5000万美元，但须遵守修订后的信贷协议中规定的某些条件。贷款人没有义务提供任何增量债务。
截至2023年3月29日，SSTL的利率为调整后的欧元美元利率加上4.00％。从2023年3月30日起，SSTL根据担保隔夜融资利率（“SOFR”）或基本利率按我们的选择按担保隔夜融资利率（“SOFR”）或基准利率计算利率。如果公司选择SOFR，则定期贷款最初的年利率等于SOFR加上5.00％的现金支付加上5.00％的实物应付款（“PIK”）。如果公司选择基准利率，则贷款最初的年利率等于基准利率加上4.00％的现金支付加上5.00％的PIK。基准利率定期贷款的年利率等于（i）（x）基准利率和（y）2.00％加（ii）4.00％中较大者之和。利率中的PIK部分可能会根据下表中列出的总还款额进行调整。截至2023年9月30日的三个月，利率中的PIK部分为3.75％，截至2023年6月30日的三个月，利率中的PIK部分为4.50％。截至2023年9月30日，利率为14.09％。
汇总回报PIK 利率组成部分
少于 2,000 万美元5.00%
2,000万美元以上但少于以下4.50%
3000万美元以上但低于3000万美元3.75%
4000万美元以上但低于4000万美元3.50%
4,500 万美元以上但少于以下3.00%
5000万美元以上但低于5000万美元2.50%
5,500 万美元以上但少于以下2.00%
6000万美元以上但低于6000万美元1.00%
650万美元以上但低于6500万美元0.50%
7,000 万美元以上0.00%
46
目录
如果截至任何日历季度末，（i）Altisource S.ár.l.. 及其直接和间接子公司的未支配现金和现金等价物金额加上（ii）截至下一个日历季度末，Revolver下的未提取承付款金额低于或预计低于3500万美元，则在下一个日历季度结束时，本应以现金支付的利息最高为2.00％ 季度可以在公司选举时以实物支付。
Altisource根据经修订的信贷协议所欠的所有款项的支付由担保人担保，并由Altisource某些子公司的所有股权抵押担保，并以Altisource S.ár.l.. 和担保人几乎所有资产的留置权作为担保，但某些例外情况除外。
修订后的信贷协议包括限制或限制我们承担额外债务、支付股息和回购普通股的能力的契约，但某些例外情况和一揽子计划除外。根据经修订的信贷协议，除非情况有限，否则我们不得回购股票。如果我们需要额外的流动性，我们获得流动性的能力可能会受到信贷协议的限制。
截至2023年9月30日，SSTL的未偿本金余额为2.220亿美元。
左轮手枪
2021年6月22日，Altisource Portfolio Solutions S.A. 的子公司Altisource S.ár.l与关联方STS主基金有限公司（“STS”）（“Revolver”）签订了循环信贷额度。STS是由鹿园管理的投资基金。截至2023年9月30日，鹿园拥有Altisource约15％的普通股，并根据修订后的信贷协议作为贷款人拥有Altisource债务。鹿园的首席投资官兼管理合伙人在2022年3月1日辞职之前一直是Altisource的董事会成员。董事会任命的替代董事是鹿园的现任员工。
左轮手枪经修正后于 2023 年 2 月 14 日生效（“修正版左轮手枪”）。根据修订后的周转贷款条款，STS将不时向Altisource提供贷款，金额由Altisource要求提供，Altisource可以随时自愿预付全部或部分未偿贷款。修正后的左轮手枪使Altisource能够借入最高金额为1,500万美元。根据下文规定的限制，可以重新借入已偿还的金额。
经修订的循环债券的到期日与经修订的信贷协议下SSTL的到期日一致，因为该期限可能会延长。修正后的周转账的未偿余额应在该到期日到期并应付。
修正后的左轮贷款每年现金利率为10.00％，PIK为每年3.00％，每季度在3月、6月、9月和12月的最后一个工作日支付。对于经修正的左轮手续，在根据修正后的左轮手续时，Altisource必须支付相当于75万美元的使用费。
Altisource在修订后的周转权下的义务由公司几乎所有资产的第一优先留置权作为担保，该留置权将与根据修订后的信贷协议为SSTL提供担保的留置权相同。
经修订的左轮手续包含此类交易惯用的其他陈述、担保、契约、条款和条件，除其他外，这些陈述或限制了我们仅将信贷收益用于一般公司用途的能力。
截至2023年9月30日，修正后的周转计划下没有未偿债务。
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现金流
下表显示了截至9月30日的九个月的现金流量：
（以千计）20232022% 增加（减少）
用于经营活动的净现金$(17,595)$(32,293)(46)
用于投资活动的净现金— (517)100 
由（用于）融资活动提供的净现金3,169 (1,943)263 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(14,426)(34,753)(58)
期初的现金、现金等价物和限制性现金54,273 102,149 (47)
期末现金、现金等价物和限制性现金$39,847 $67,396 (41)
来自经营活动的现金流
来自经营活动的现金流通常包括用于确定净亏损的交易和事件的现金影响。在截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金为1,760万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金为3,230万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的现金减少是由于（用于）营运资金提供的现金增加了950万美元以及非现金利息支出（债务折扣摊销以及债务发行和修正成本摊销）增加了830万美元，部分被净亏损增加的140万美元和非现金折旧、无形资产摊销、股票的减少60万美元所抵消基础薪酬支出和递延所得税支出。净亏损的增加主要是由于我们的SSTL和债务修正成本利率上升推动的利息支出增加，但我们的现金成本节约措施以及销售和收购费用减少所带来的公司成本下降以及服务业和房地产板块毛利的增加部分抵消了净亏损的增加。（用于）营运资金变动所提供的现金的改善主要是由截至2023年9月30日的九个月应收税款净征收400万美元推动的，而截至2022年9月30日的九个月中，净缴纳的税款为260万美元，担保债券申报额为200万美元，在截至2023年9月30日的九个月中未支付现金奖金。由于2023年2月修订的信贷协议，非现金利息支出增加。由于我们某些服务的性质和所提供的服务组合，运营现金流可能会受到负面影响。某些服务是在转介后或转介后不久立即提供的，但是只有在特定事件发生后（例如，止赎完成，REO资产被出售等），才会收取应收款。此外，利润率较低的服务产生的运营收入和现金流较低。因此，将一个时期与另一个时期进行比较时，我们的运营现金流可能会受到负面影响。
来自投资活动的现金流
截至2022年9月30日的九个月中，来自投资活动的现金流包括场所和设备的增加以及出售企业的收益。截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为50万美元（截至2023年9月30日的九个月中没有可比金额）。在截至2022年9月30日的九个月中，我们使用了90万美元（截至2023年9月30日的九个月中没有可比数额），用于增建主要与购买技术硬件相关的场所和设备。
来自融资活动的现金流
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的（用于）的净现金分别为320万美元和190万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们从普通股发行中获得了2,050万美元的收益，扣除了发行成本，获得了1,840万美元的库存股发行收益，扣除了发行成本，并将3,000万美元的收益用于偿还债务。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，我们代表与债务修正案相关的贷款机构向贷款人或其他人支付了490万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别支付了50万美元和110万美元，以履行员工在发行限制性股票单位和限制性股票方面的预扣税义务。这些款项是在员工的指导下向税务机关支付的，目的是履行员工的纳税义务，而不是向员工发行部分既得限制性股票单位和限制性股票。此外，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别向非控股权益分配了30万美元和90万美元。
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现金的未来用途
我们未来的重要流动性义务主要与经修订的信贷协议的到期日、修订后的信贷协议下的利息支出（见上文流动性部分）以及我们某些场所和设备的运营租赁付款有关。
未来现金的重要用途包括：
按期到期的付款
（以千计）总计20232024-20252026-2027
优先担保定期贷款 (1)
$235,741 $— $235,741 $— 
利息支出支付 (2)
37,832 5,822 32,010 — 
租赁付款4,315 559 3,118 638 
总计$277,888 $6,381 $270,869 $638 
______________________________________
(1)截至2023年9月30日，我们的SSTL的未偿余额为2.220亿美元，将于2025年4月30日到期。如果总支付额等于或大于3000万美元，则（前提是在2025年4月30日当天或之前支付2％的实物支付延期费，前提是截至该日的陈述和保证是真实和正确的，并且截至该日不存在违约或违约事件），SSTL的到期日可以由公司选择延长至2026年4月30日。在截至2023年9月30日的九个月中，公司的总投资额为3000万美元。此处的表格反映了2025年4月的到期日。未偿余额的增加来自我们利息支出的PIK部分，假定为实物支付。
(2)根据截至2023年9月30日和2025年4月30日到期日的SOFR利率估算的未来利息支付。根据2025年4月30日的到期日，2025年4月30日之后不包括任何利息支出。
我们预计，将现有的现金余额、预计由运营活动产生的现金以及必要时从经修正的周转基金中获得的收益相结合，为未来的流动性需求提供资金。欲了解更多信息，请参阅简明合并财务报表附注11和附注21。
资产负债表外安排
我们的资产负债表外安排包括托管安排。
在某些房地产活动完成之前，我们将客户的资产存放在各种金融机构的托管账户中。这些金额在托管账户中存放的时间有限，不包括在简明的合并资产负债表中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，托管账户中持有的金额分别为3,900万美元和1,320万美元。
合同义务、承诺 和突发事件
在截至2023年9月30日的九个月中，除了正常业务过程中发生的合同义务外，我们的合同义务与截至2022年12月31日财年的10-K表和本10-Q表中确定的合同义务没有重大变化。见简明合并财务报表附注21。
重要会计政策、估算和最近的会计公告
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制中期简明合并财务报表。在应用其中许多会计原则时，我们需要做出影响简明合并财务报表中报告的资产、负债、收入和支出金额的假设、估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验和其他我们认为在这种情况下合理的假设。但是，这些假设、估计和判断往往是主观的。根据情况的变化，实际结果可能会受到负面影响。如果实际金额最终与我们的估计值不同，则修正值将包含在已知实际金额期间的经营业绩中。
我们的关键会计政策在2023年3月30日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表的MD&A部分中进行了描述。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的关键会计政策没有重大变化。
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最近通过和将来采用的新会计公告
管理层认为，任何最近发布但尚未生效的会计公告如果目前获得通过，都不会对我们的简明财务报表产生重大影响。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们的金融市场风险主要包括利率和外币汇率风险。
利率风险
根据修订后的信贷协议条款，对SSTL收取的初始利率为SOFR（定义见修订后的信贷协议），最低下限为1.00％，加上以现金支付的5.00％加上5.00％的PIK。根据截至2023年9月30日的九个月中3000万美元的面值还款额，PIK部分已减少至3.75％，并可能根据2024年2月14日之前的总回报进一步减少。
根据截至2023年9月30日的未偿本金和SOFR，将SOFR比最低限额提高一个百分点将使我们的年度利息支出增加约220万美元。如果SOFR下降一个百分点，我们的年度利息支出将减少220万美元。
货币兑换风险
我们面临因非美元计价支出、资产、负债和现金流的货币价值的潜在变化而产生的货币风险。我们最重要的货币风险敞口与印度卢比有关。根据2023年第三季度以印度卢比计算的支出，印度卢比兑美元的价值增加或减少一个百分点将使我们的年度支出增加或减少约20万美元。
第 4 项。控制和程序
a)    评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，这些控制措施和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括适当的董事长、首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
截至2023年9月30日，在我们的管理层（包括董事长、首席执行官和首席财务官）的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据这项评估，这些官员得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
b)    财务报告的内部控制
在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
如果可能出现不利结果，并且损失金额可以合理估算，包括预期的保险范围，则我们会记录突发事件负债。对于损失的合理估计值为区间的诉讼，我们会记录该范围内损失的最佳估计。
诉讼
我们目前在业务过程中参与了法律诉讼，其中一些诉讼要求金钱赔偿。我们认为，这些诉讼的结果，无论是个人还是总体结果，都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
监管事宜
我们会定期接受政府机构的审计、审查和调查，并收到此类政府机构就其监管或调查机构发出的传票、民事调查要求或其他信息请求。我们目前正在回应政府当局就我们业务的某些方面提出的此类询问。我们认为，现在预测潜在结果或估计与这些调查有关的任何潜在财务影响还为时过早。
第 1A 项。风险因素
以下有关延长经修订的信贷协议和周转期的潜在风险的披露包含对2023年3月30日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表第一部分第1A项中披露的风险因素的重大变更和/或补充。
我们可能无法行使将经修订的信贷协议和周转期的到期日从2025年4月延长至2026年4月的选择权。根据经修订的信贷协议或周转贷款，我们可能无法在到期时偿还或再融资贷款余额，尤其是在运营现金未能显著改善、资产无法随时出售和出售或者我们无法按优惠条件及时进行再融资的情况下。
我们的贷款协议要求我们偿还2025年4月到期的未偿余额，如果我们在2024年2月13日当天或之前从股权发行收益或总额至少为3000万美元的初级债务中支付面值还款，并且贷款协议没有持续违约，则可以选择延长至2026年4月。我们通过在2023年2月偿还2,000万美元的面值并于2023年9月从股票发行收益中分别额外支付1000万美元的面值来满足3000万美元的还款要求，这使我们能够选择将债务的到期日延长至2026年4月。但是，无法保证经修订的信贷协议和周转协议允许我们行使选择权，将经修订的信贷协议和周转期的到期日延长至2026年4月。
如果我们的运营现金未能显著增加，则无法保证我们的现金余额和其他可供出售和出售的资产足以在到期时全额偿还未偿还的修订信贷协议和周转贷款下的借款，也无法保证我们能够在到期日之前或按照我们可以接受的条件为债务的剩余部分进行再融资。如果我们拖欠债务，我们的贷款人可能会根据贷款协议的条款采取不利于我们利益的行动，包括寻求占有适用的抵押品。此外，根据我们的某些客户或供应商协议，贷款协议下的违约可能构成终止事件，这可能会对我们的收入或现金流或我们提供产品和服务的能力产生不利影响。在这种情况下，如果我们无法与贷款人就解决方案达成协议，我们可能会寻求适用的法律保护，包括破产法，这可能进一步使我们的某些客户或供应商能够终止我们的协议。如果我们以不太优惠的条件为贷款再融资，我们可能会被要求接受更高的利率和债务相关成本，以及限制我们融资和运营业务能力的额外限制和契约。
截至本文件提交之日，与先前披露的风险因素相比，我们的风险因素没有其他重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2023年9月30日的三个月中，没有人购买普通股。2023年5月16日，我们的股东批准了股东先前于2018年5月15日批准的股票回购计划的续订和修订。根据该计划，我们有权在自批准之日起的五年内，在公开市场上购买最多310万股普通股，但须遵守某些参数。截至 2023 年 9 月 30 日，
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根据回购计划可以购买的最大股票数量为310万股公司普通股。除股票回购计划外，在截至2023年9月30日的三个月中，还向员工预扣了94,442股普通股，以履行因限制性股票归属而产生的预扣税义务。
2023年2月14日，修订后的信贷协议下的贷款机构收到了购买3,223,851股Altisource普通股（“认股权证”）的认股权证。认股权证可以在2024年2月14日及之后及其到期日之前的任何时间行使。每份认股权证下每股普通股的行使价等于0.01美元。认股权证的数量可能会减少，其依据是使用2024年2月14日之前发行的股票权益或次级债务（“总回报”）的收益，SSTL的面值偿还总额，如下表所示。
汇总回报认股权证
少于 2,000 万美元3,223,851
2,000万美元以上但少于以下2,578,743
3,000 万美元以上1,612,705
在截至2023年9月30日的九个月中，公司为确定总回报额为3,000万美元支付了款项。因此，截至2023年9月30日，认股权证的数量为1,612,705股。
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第 6 项。展品
展品编号展品描述
31.1 *
第 302 条根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2 *
第 302 条根据《交易法》第 13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1 *
首席执行官兼首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条作出的认证
101 *
根据S-T法规第405条，公司截至2023年9月30日的10-Q表季度报告的以下财务信息采用内联XBRL交互式数据文件的格式：(i) 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表；(ii) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表和综合亏损；(iii) 简明合并损失截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的权益表；(iv) 简明版截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并现金流量表；以及（v）简明合并财务报表附注。
104 *封面交互式数据文件格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中
______________________________________
*随函提交。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
ALTISOURCE 投资组合解决方案 S.A.
（注册人）
日期：2023年10月26日来自：/s/ 米歇尔·埃斯特曼
米歇尔·D·埃斯特曼
首席财务官
（代表注册人并担任其首席财务官和首席会计官）
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