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Tapestry公司宣布结束优先无担保票据发行

•	强调在完成先前宣布的对Capri Holdings Limited的收购方面继续取得进展

•	完成75亿美元高级无担保票据和延期提取定期贷款的收购融资

•	高级票据、定期贷款和现有Tapestry债务的综合债务利率达到6.5%，符合预期

•	定位为能够快速偿还债务的融资战略，突显公司有信心实现其声明的杠杆目标和 对稳定的投资级评级的承诺

纽约，2023年11月27日 -由Coach、Kate Spade和Stuart Weitzman组成的标志性配饰和生活方式品牌公司Tapestry，Inc.(纽约证券交易所代码：TPR)(以下简称公司) 宣布结束其45亿美元的优先无担保票据和15亿欧元计价的优先无担保票据发行。连同Tapestry现有的14亿美元延迟提取定期贷款、过剩现金和预期的未来现金流，该公司已为其计划中的75亿美元债务融资提供了全部资金，并处于有利地位，一旦交易条件满足，即可完成之前宣布的对Capri控股有限公司的收购。

Tapestry，Inc.首席财务官兼首席运营官S表示：“我们很高兴地宣布我们的融资交易已经完成，这凸显了Tapestry在完成之前宣布的对Capri Holdings Limited的收购方面取得的进展。为此，我们通过优先票据筹集了61亿美元，在全球吸引了高质量的固定收益投资者，并确保了包括Tapestry现有债务在内的综合债务利率为6.5%，符合我们最初的预期。重要的是，我们的融资战略支持快速偿还债务，这与我们保持稳定的投资级评级的承诺是一致的。

展望未来，我们仍然对有机会扩大我们的强大品牌之家感到兴奋，推动增强的盈利能力和自由的现金流产生。*这种结合是变革性的，我们对我们的执行能力充满信心，在未来几年将Tapestry定位为创新、人才开发和股东回报方面的领先者。

融资亮点

该公司在美元和欧元市场都获得了永久融资，突显出Tapestry在完成对Capri Holdings Limited的收购方面继续取得进展：

•	获得61亿美元的票据融资，包括美元和欧元计价的优先无担保票据；

•	获得了高质量的兴趣，导致发行的美元和欧元部分都获得了显著超额认购，订单包括数百名全球固定收益投资者；

•	实现了6.5%的综合债务利率，包括Tapestry的现有债务，符合公司最初的预期， 继续支持调整后的两位数每股收益增长和持续的现金流产生；

•	用发行优先票据所得款项和手头现金终止本公司66亿美元的过桥融资；

•	推进公司的融资策略，支持快速偿还债务，包括可预付的定期贷款债务，以在合并后24个月内实现其声明的总杠杆率低于债务/调整后EBITDA的2.5倍的目标，因为合并后的实体产生了强劲的现金流。

发行和Tapestry，Inc.未偿债务摘要

Lead Book Running Manager

美国银行证券、摩根士丹利和摩根大通担任高级无担保票据发行的联席牵头簿记管理人。

Tapestry公司简介

我们的全球品牌将Coach、纽约的凯特·斯佩德和斯图尔特·魏茨曼的魔力结合在一起。我们的每个品牌都是独一无二和独立的，同时都致力于创新和真实性，这是由不同渠道和地区的独特产品和差异化客户体验所定义的。我们利用我们的集体力量来打动我们的客户并为我们的社区赋权，使时尚业更可持续，并建立一个公平、包容和多样化的公司。就个人而言，我们的品牌是标志性的。在一起，我们可以伸展一切可能的东西。该公司的普通股在纽约证券交易所交易，代码为TPR。

本新闻稿可能包含联邦证券法意义上的某些“前瞻性陈述”，包括证券法第27A节和交易法第21E节，这些前瞻性陈述基于管理层的当前预期，涉及风险和不确定性，可能会导致我们的实际结果与我们目前的预期大不相同。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务业绩以及财务状况，并且经常包含诸如“可能”、“可以”、“继续”、“项目”、“应该”、“预期”、“信心”、“目标”、“趋势”、“预期”、“打算”、“估计”、“正在进行”、“未来”、“很好地定位”等词语，“计划”、“潜力”、“位置”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将会”、“将会”、“目标”、“支持”、类似的表述以及这些词语的变体或否定。 前瞻性表述从本质上讲涉及不同程度上不确定的事项。此类陈述涉及风险、不确定性和假设。如果此类风险或不确定性成为现实或此类假设被证明是不正确的，我们的 结果可能与此类前瞻性陈述和假设所表达或暗示的结果大不相同。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。除法律要求外，我们不承担以任何理由修改或更新任何此类前瞻性陈述的义务。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大相径庭，并受到许多风险、不确定性、估计和假设的影响，这些风险、不确定性、估计和假设可能会由于许多因素而导致实际结果与当前预期大不相同，这些因素包括但不限于：经济状况、衰退和通胀措施的影响；冠状病毒大流行的影响；我们面临的国际风险，包括货币波动和我们销售或采购产品的市场的经济或政治条件的变化；我们保持品牌价值并及时响应不断变化的时尚和零售趋势的能力，包括我们执行电子商务和数字战略的能力；我们成功实施2025年增长战略计划的能力；市场中现有和新竞争的影响；我们控制成本的能力；季节性和季度波动对我们销售或经营业绩的影响；网络安全威胁和隐私或数据安全漏洞的风险；我们防止商标和其他专有权受到侵犯的能力；税收和其他法规的影响；与国际贸易协定的潜在变化和对进口我们的产品征收额外关税相关的风险；我们从收购中实现预期收益、成本节约和协同效应的能力，包括我们建议收购Capri Holdings Limited的能力；未决和潜在的未来法律诉讼的影响；以及与气候变化和其他企业责任问题相关的风险。

这些因素不一定是可能导致实际结果与我们的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同的所有因素。有关可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同的重大风险因素的详细讨论，在我们已向美国证券交易委员会提交的2023年表格 10-K第一部分第1A项的风险因素中进行了详细讨论，并通过引用并入本文，以及在未来提交给美国证券交易委员会的文件中进行了描述。除非法律要求，否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来 事件或其他原因。

上述经调整EBITDA按净收益计算，不包括利息支出、所得税拨备、折旧和摊销、云计算摊销成本、基于分享的薪酬以及影响可比性的项目，包括收购和整合成本。

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