附录 99.1
新闻发布
美国二氧化硅控股公司公布2023年第三季度业绩
•本季度GAAP和调整后每股摊薄后每股收益分别为0.34美元和0.38美元
•本季度运营现金流为7,670万美元
•资产负债表得到加强,另外还清了2500万美元的债务
•重申2023年全年财务指引
德克萨斯州凯蒂,2023年11月3日——多元化工业矿产公司、领先的石油和天然气行业最后一英里物流供应商美国二氧化硅控股公司(纽约证券交易所代码:SLCA)(以下简称 “公司”)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度业绩。
该公司首席执行官布莱恩·希恩表示:“在第三季度,我们继续推进双管齐下的增长战略,即扩大工业和特种产品板块,同时巩固我们的财务基础。”“与历史平均水平相比,在强劲的客户需求和精益成本结构的支持下,我们通过运营和调整后的息税折旧摊销前利润创造了可观的现金流。我们还回购并偿还了另外2500万美元的债务,改善了我们的资产负债表和杠杆状况。
“在我们的石油和天然气板块中,钻探和完井活动的连续减少推动了所有盆地对我们产品和服务的需求下降。尽管如此,由于定价仍然具有吸引力,我们的财务业绩与历史平均水平相比还是强劲的,而且我们的成本削减努力有助于维持较高的利润水平。此外,我们正在申请专利的新型 Guardian 压裂液过滤系统表现良好,在市场上势头增强。试用 Guardian 的压裂公司通过延长泵的正常运行时间、提高泵效率、降低维修和维护成本,取得了积极成果。
“正如我们在上个季度的电话会议上所指出的那样,我们的工业和特种产品板块的销量同比下降,这是由于经济温和疲软,尤其是建筑产品、硅藻土填料和过滤设备,以及某些在经历了几年的高需求后进行了维护项目的玻璃客户。即便如此,我们仍受益于持续的结构性成本降低,以及向新市场、应用和产品的销售以及价格上涨等产品组合的改善,所有这些都使我们能够保持同比盈利水平。
“我们今年迄今为止公布的强劲业绩使我们有合理的信心重申2023年全年指引。此外,我们的客户合同,加上预期的增量成本和生产率提高,为今年剩余时间提供了良好的知名度。我们仍然预计,调整后的息税折旧摊销前利润将同比增长约25%,今年的强劲运营现金流约为2.65亿美元,同时保持我们强劲的杠杆率。”
2023 年第三季度财务摘要
第三季度的净收益为2690万美元,或摊薄后每股收益0.34美元。第三季度业绩受到税前380万美元(税后摊薄每股0.04美元)的影响,这些费用主要与非经常性折旧调整和债务清偿亏损有关,导致调整后的每股摊薄收益(非公认会计准则指标)为0.38美元。
这些业绩相比之下,2023年第二季度的净收益为4,630万美元,摊薄每股收益为0.59美元,受税前140万美元(税后摊薄每股收益0.01美元)的影响,主要与债务清偿亏损相关的费用,使调整后的每股摊薄收益(非公认会计准则指标)为0.60美元。
2023年第三季度,公司完成了2500万美元的自愿定期贷款本金偿还,使用手头多余的现金按面值偿还了债务。
道达尔公司
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以百万计 | Q3 2023 | Q2 2023 | 顺序更改 | Q3 2022 | 同比变化 |
收入 | $ | 367.0 | | $ | 406.8 | | (10)% | $ | 418.8 | | (12)% |
净收入 | $ | 26.9 | | $ | 46.3 | | (42)% | $ | 32.1 | | (16)% |
已售出吨数 | 4.121 | | 4.459 | | (8)% | 4.624 | | (11)% |
缴款利润率* | $ | 129.2 | | $ | 150.7 | | (14)% | $ | 131.8 | | (2)% |
调整后的息税折旧摊销前利润* | $ | 102.1 | | $ | 123.6 | | (17)% | $ | 102.7 | | (1)% |
石油和天然气板块
•2023年第三季度的业绩是由支撑剂量减少、沙盒装载量减少以及每吨平均销售价格下降所推动的。
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以百万计 | Q3 2023 | Q2 2023 | 顺序更改 | Q3 2022 | 同比变化 |
收入 | $ | 231.4 | | $ | 262.3 | | (12)% | $ | 267.5 | | (13)% |
已售出吨数 | 3.122 | | 3.419 | | (9)% | 3.498 | | (11)% |
缴款利润率* | $ | 82.9 | | $ | 99.1 | | (16)% | $ | 85.3 | | (3)% |
工业和特种产品 (ISP) 细分市场
•2023年第三季度的业绩受到活动水平下降的影响,但部分被运营效率、价格上涨和产品组合的提高所抵消。
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以百万计 | Q3 2023 | Q2 2023 | 顺序更改 | Q3 2022 | 同比变化 |
收入 | $ | 135.5 | | $ | 144.5 | | (6)% | $ | 151.4 | | (10)% |
已售出吨数 | 0.999 | | 1.040 | | (4)% | 1.126 | | (11)% |
缴款利润率* | $ | 46.3 | | $ | 51.6 | | (10)% | $ | 46.5 | | —% |
*缴款利润率和调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标;请参阅下文对非公认会计准则信息的讨论以及本新闻稿附录中包含的GAAP与非公认会计准则业绩的对账。
资本更新
截至2023年9月30日,该公司拥有2.224亿美元的现金及现金等价物,总债务为8.676亿美元。该公司的1.5亿美元左轮手枪的提取额为零,其中2,080万美元用于信用证,可用性为1.292亿美元。在2023年第三季度,公司从运营中创造了7,670万美元的现金流,而资本支出总额为1,360万美元。
展望与指导
展望第四季度,该公司的两个业务部门在各自的市场中仍处于有利地位。公司拥有强大的工业和特种产品组合,为众多必要、高增长和有吸引力的终端市场提供服务,并得到大量正在开发的新产品的支持。该公司还预计,其基础业务将增长,同时定价上涨和市场份额扩大。
石油和天然气行业正在经历多年的增长周期。建设性的全周期大宗商品价格为未来几年活跃的完井环境提供了支持。该公司对今年剩余时间和明年的沙子生产能力有强有力的合同承诺。
公司仍然专注于通过运营创造现金流和去杠杆化资产负债表。它预计将在2023年产生可观的运营现金流,预计今年的投资将达到6000万至6500万美元的高端资本支出。
公司将就即将举行的电话会议提供更具体的前景和指导。
电话会议
美国二氧化硅将于今天,即2023年11月3日中部时间上午 7:30 为投资者举行电话会议,讨论这些结果。主持电话会议的将是首席执行官布莱恩·希恩和临时执行副总裁、首席财务官兼首席会计官凯文·霍夫。邀请投资者收听电话会议的网络直播,并通过访问公司网站www.ussilica.com的 “投资者——活动和演讲” 部分来查找支持材料。网络直播将存档一年。也可以拨打 (877) 869-3847 通过电话进行直播,国际来电者也可以拨打 (201) 689-8261。电话会议结束后不久将提供重播,可拨打 (877) 660-6853 或拨打 (201) 612-7415 进行重播。重播的会议编号是 13741846。重播将持续到2023年12月3日。
关于美国二氧化硅
美国二氧化硅控股公司是一家全球高性能材料公司,也是罗素2000指数的成员。该公司是用于石油和天然气行业以及各种工业应用的商用二氧化硅的领先生产商。在其123年的历史中,U.S. Silica在采矿、加工、物流和材料科学领域积累了核心能力,使其能够生产并以具有成本效益的方式向终端市场的客户交付600多种多样化的产品。
美国硅业的全资子公司包括EP Minerals和SandBox Logistics™。EP Minerals 是生产源自硅藻土、珍珠岩、工程粘土和非活性粘土的产品的行业领导者。SandBox Logistics™ 是支撑剂存储、处理和井场交付领域最先进的领导者,致力于使支撑剂物流更清洁、更安全、更高效。该公司在美国拥有27个正在运营的矿山和加工设施以及另外两个勘探阶段的物业,总部位于德克萨斯州的凯蒂。
前瞻性陈述
本2023年第三季度财报以及我们发表的其他陈述包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,即关于未来的陈述,而不是关于过去事件的陈述。前瞻性陈述给出了我们当前对财务状况、经营业绩、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。这些陈述可能包括 “预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 等词语和术语以及其他含义相似的词语和术语。前瞻性陈述包括与任何历史或当前事实无直接关系的任何陈述,可能包括但不限于有关美国二氧化硅的估计和预计成本和成本削减计划、储量和成品估计、增长机会、战略、未来财务业绩、预测、预测、计划和资本支出、技术创新以及未决或威胁诉讼的预期结果或影响的陈述。前瞻性陈述基于我们当前的预期和假设,这些预期和假设可能不准确。这些陈述不是保证,会受到风险、不确定性和难以预测的情况变化的影响。许多因素可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大和不利的差异。这些因素包括全球经济状况;通货膨胀水平升高和利率上升;我们公司和客户面临的供应链和物流限制,对商用二氧化硅、硅藻土、珍珠岩、粘土和纤维素的需求波动;对压裂砂的需求波动或替代水力压裂的有效替代支撑剂或新工艺的开发;竞争对手进入我们的市场;石油和天然气行业公司生产支出的变化以及关卡的变化石油和天然气勘探和开发;石油和天然气库存的变化;世界关键地区的总体经济、政治和商业状况,包括俄罗斯和乌克兰之间以及以色列和哈马斯之间持续的冲突;定价压力;成本上涨;天气和季节性因素;我们客户业务的周期性质;我们无法实现财务和业绩目标以及其他预测或预期;我们的巨额债务和养老金义务,包括对我们业务的限制按我们的债务;运营调整、延误或取消;电力、天然气和柴油的价格;我们维护运输网络的能力;政府法规和监管要求的变化,包括与采矿、爆炸物、化学品以及石油和天然气生产有关的法规和监管要求的变化;与二氧化硅相关的健康问题和相应诉讼;以及本新闻稿和我们向其提交或提供的最新10-K、10-Q和8-K表格中详述的其他风险和不确定性美国证券交易委员会。如果其中一项或多项风险或其他风险或不确定性得以实现(或此类发展变化的后果),或者如果基本假设被证明不正确,则实际结果可能与我们的前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日,我们不打算或没有义务公开更新或修改此类陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
美国二氧化硅控股有限公司
摘自简明合并运营报表的部分财务数据
(未经审计;千美元,每股金额除外)
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| 三个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 2023年6月30日 | | 9月30日 2022 |
总销售额 | $ | 366,961 | | | $ | 406,784 | | | $ | 418,813 | |
总销售成本(不包括折旧、损耗和摊销) | 240,957 | | | 259,773 | | | 291,520 | |
运营费用: | | | | | |
销售、一般和管理 | 29,287 | | | 28,694 | | | 33,933 | |
折旧、损耗和摊销 | 35,822 | | | 33,546 | | | 34,500 | |
| | | | | |
运营费用总额 | 65,109 | | | 62,240 | | | 68,433 | |
营业收入 | 60,895 | | | 84,771 | | | 58,860 | |
其他(支出)收入: | | | | | |
利息支出 | (26,039) | | | (25,987) | | | (20,174) | |
其他收入,净额,包括利息收入 | 4,016 | | | 2,497 | | | 3,576 | |
其他支出总额 | (22,023) | | | (23,490) | | | (16,598) | |
所得税前收入 | 38,872 | | | 61,281 | | | 42,262 | |
所得税支出 | (12,064) | | | (15,137) | | | (10,259) | |
净收入 | $ | 26,808 | | | $ | 46,144 | | | $ | 32,003 | |
减去:归属于非控股权益的净亏损 | (101) | | | (115) | | | (68) | |
归属于美国二氧化硅控股公司的净收益 | $ | 26,909 | | | $ | 46,259 | | | $ | 32,071 | |
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归属于美国 Silica Holdings, Inc. 的每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 0.35 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.42 | |
稀释 | $ | 0.34 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.41 | |
加权平均已发行股数: | | | | | |
基本 | 77,125 | | | 77,089 | | | 75,587 | |
稀释 | 78,700 | | | 78,338 | | | 77,770 | |
每股申报的股息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
美国二氧化硅控股有限公司
简明的合并资产负债表
(千美元)
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| 未经审计 | | 已审计 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
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资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 222,435 | | | $ | 280,845 | |
应收账款,净额 | 183,434 | | | 208,631 | |
库存,净额 | 162,636 | | | 147,626 | |
预付费用和其他流动资产 | 26,375 | | | 20,182 | |
| | | |
流动资产总额 | 594,880 | | | 657,284 | |
不动产、厂房和矿山开发,净额 | 1,131,970 | | | 1,178,834 | |
租赁使用权资产 | 43,342 | | | 42,374 | |
善意 | 185,649 | | | 185,649 | |
无形资产,净额 | 133,750 | | | 140,809 | |
其他资产 | 11,383 | | | 9,630 | |
总资产 | $ | 2,100,974 | | | $ | 2,214,580 | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 161,797 | | | $ | 216,239 | |
经营租赁负债的流动部分 | 19,490 | | | 19,773 | |
长期债务的当前部分 | 19,763 | | | 19,535 | |
递延收入的本期部分 | 5,479 | | | 16,275 | |
应缴所得税 | 2,458 | | | 128 | |
流动负债总额 | 208,987 | | | 271,950 | |
长期债务,净额 | 847,849 | | | 1,037,458 | |
递延收入 | 13,100 | | | 14,477 | |
养老金和其他退休后津贴的负债 | 24,627 | | | 30,911 | |
递延所得税,净额 | 94,000 | | | 64,636 | |
经营租赁负债 | 58,922 | | | 64,478 | |
其他长期负债 | 28,467 | | | 25,976 | |
负债总额 | 1,275,952 | | | 1,509,886 | |
股东权益: | | | |
优先股 | — | | | — | |
普通股 | 877 | | | 854 | |
额外的实收资本 | 1,245,551 | | | 1,234,834 | |
留存赤字 | (233,268) | | | (351,084) | |
库存股,按成本计算 | (196,406) | | | (186,196) | |
累计其他综合收益(亏损) | 1,578 | | | (1,723) | |
美国 Silica Holdings, Inc. 股东权益总额 | 818,332 | | | 696,685 | |
非控股权益 | 6,690 | | | 8,009 | |
股东权益总额 | 825,022 | | | 704,694 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,100,974 | | | $ | 2,214,580 | |
非公认会计准则财务指标
分部贡献率
分部贡献率是管理层用来评估我们的运营业绩和确定各部门之间资源分配的关键指标。分部贡献利润率不包括销售、一般和管理成本、企业成本、工厂产能扩张费用和设施关闭成本。
下表列出了净收入(最直接可比的GAAP财务指标)与分部缴款利润率的对账情况。
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(所有金额均以千计) | 三个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 2023年6月30日 | | 9月30日 2022 |
销售: | | | | | |
石油和天然气支撑剂 | $ | 231,426 | | | $ | 262,285 | | | $ | 267,461 | |
工业和特种产品 | 135,535 | | | 144,499 | | | 151,352 | |
总销售额 | 366,961 | | | 406,784 | | | 418,813 | |
分部贡献率: | | | | | |
石油和天然气支撑剂 | 82,890 | | | 99,069 | | | 85,295 | |
工业和特种产品 | 46,347 | | | 51,595 | | | 46,526 | |
分部总贡献率 | 129,237 | | | 150,664 | | | 131,821 | |
业务活动不包括在分部销售成本中 | (3,233) | | | (3,653) | | | (4,528) | |
销售、一般和管理 | (29,287) | | | (28,694) | | | (33,933) | |
折旧、损耗和摊销 | (35,822) | | | (33,546) | | | (34,500) | |
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利息支出 | (26,039) | | | (25,987) | | | (20,174) | |
其他收入,净额,包括利息收入 | 4,016 | | | 2,497 | | | 3,576 | |
所得税支出 | (12,064) | | | (15,137) | | | (10,259) | |
净收入 | $ | 26,808 | | | $ | 46,144 | | | $ | 32,003 | |
减去:归属于非控股权益的净亏损 | (101) | | | (115) | | | (68) | |
归属于美国二氧化硅控股公司的净收益 | $ | 26,909 | | | $ | 46,259 | | | $ | 32,071 | |
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量我们在公认会计原则下的财务业绩或流动性的指标,不应将其视为衡量经营业绩的净收益(亏损)、衡量流动性的经营活动现金流或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。此外,调整后的息税折旧摊销前利润无意衡量管理层酌情使用的自由现金流,因为它没有考虑某些现金需求,例如利息支付、纳税和还本付息要求。调整后的息税折旧摊销前利润包含某些其他限制,包括未能反映我们的现金支出、营运资本需求的现金需求以及重置折旧和摊销资产的现金成本,并且不包括未来可能再次发生的某些费用。管理层主要依赖我们的公认会计原则业绩,仅补充使用调整后的息税折旧摊销前利润,从而弥补这些限制。由于计算方法可能存在不一致之处,我们对调整后息税折旧摊销前利润的衡量标准不一定与其他公司标题相似。
下表列出了净收益(最直接可比的GAAP财务指标)与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况:
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(所有金额均以千计) | 三个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 2023年6月30日 | | 9月30日 2022 |
归属于美国二氧化硅控股公司的净收益 | $ | 26,909 | | | $ | 46,259 | | | $ | 32,071 | |
扣除利息收入后的利息支出总额 | 23,912 | | | 24,368 | | | 19,495 | |
税收准备金 | 12,064 | | | 15,137 | | | 10,259 | |
折旧、损耗和摊销费用总额 | 35,822 | | | 33,546 | | | 34,500 | |
EBITDA | 98,707 | | | 119,310 | | | 96,325 | |
非现金激励薪酬 (1) | 3,723 | | | 3,731 | | | 4,826 | |
离职后费用(不包括服务成本)(2) | (1,001) | | | (839) | | | (535) | |
合并和收购相关费用 (3) | 421 | | | 845 | | | 1,532 | |
工厂产能扩张费用 (4) | 59 | | | 32 | | | 32 | |
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业务优化项目 (5) | — | | | 90 | | | 550 | |
设施关闭费用 (6) | 123 | | | 71 | | | 270 | |
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信贷协议允许的其他调整 (7) | 105 | | | 397 | | | (286) | |
调整后 EBITDA | $ | 102,137 | | | $ | 123,637 | | | $ | 102,714 | |
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(1) | 反映基于股票的薪酬和其他与股票相关的薪酬支出。 |
(2) | 包括适用期内与养老金和其他退休后福利债务相关的养恤金净成本和退休后净费用,但每种情况均不包括与该期间所得福利有关的服务成本。非服务定期福利净成本不能被视为反映我们的经营业绩,因为这些成本并不完全来自适用期内的员工服务,并且可能会由于非运营因素的变化(包括折扣率的变化、福利计划资产的预期回报率的变化以及其他人口精算假设)而出现周期性波动。 |
(3) | 合并和收购相关费用包括律师费、专业费、银行费用、遣散费和其他员工相关费用。尽管这些成本本质上不是运营性的,预计任何单项交易都不会持续下去,但类似的成本、支出和费用在前一时期也发生过,随着我们继续整合先前的收购并进行未来的任何收购,将来可能会再次出现。 |
(4) | 工厂产能扩张支出包括与资本支出超过500万美元的工厂扩建项目或工厂启动项目相关的不可库存或资本化的支出。尽管这些费用本质上不是运营性的,预计任何单一项目都不会持续下去,但类似的支出在前几个时期也发生过,如果我们继续追求未来的工厂产能扩张,将来可能会再次发生。 |
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(5)
| 反映了我们企业中心内与业务优化项目相关的成本,这些项目旨在衡量和提高我们组织的效率、生产力和绩效。尽管这些费用本质上不是业务性的,预计任何单一项目都不会持续下去,但类似的支出将来可能会再次出现。 |
(6)
| 反映了与闲置沙子设施和关闭的公司办公室有关的成本,包括遣散费和剩余的合同成本,例如办公室租赁成本、维护和公用事业。虽然这些费用本质上不是业务性的,预计任何单一活动都不会持续下去,但类似的支出将来可能会再次出现。 |
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(7) | 反映了信贷协议允许的杂项调整,例如招聘费和搬迁费用。截至2023年9月30日的三个月中还包括20万美元的招聘成本、10万美元的非控股权益调整、20万美元的重组成本、110万美元的债务清偿亏损以及150万美元资产出售收益所抵消。截至2023年6月30日的三个月中,还包括与招聘有关的50万美元费用和与债务清偿亏损相关的110万美元费用,由出售资产的110万美元收益所抵消。截至2022年9月30日的三个月中,还包括20万美元的招聘成本、20万美元的非控股权益调整、80万美元的重组成本、20万美元的天气事件,但被170万美元债务清偿收益、30万美元资产出售收益和30万美元其他成本所抵消。 |
调整后 EPS
调整后的每股收益是摊薄后的每股收益或亏损,以排除与并购相关活动和战略业务审查相关的成本、与业务优化相关的成本、非经常性折旧调整的影响以及对债务清偿的收益或亏损。
管理层认为,调整后的每股收益有助于对公司经营业绩进行逐期比较,以帮助投资者审查公司一段时间内的经营业绩。管理层认为,在将当前业绩与前几个时期进行比较时,排除某些项目很有用,因为这些项目可能因特定的基础交易或事件而有很大差异。此外,管理层认为,某些排除的项目可能与当前的运营趋势无关,也无法预示未来的业绩。
下表列出了从GAAP每股收益到调整后每股收益的对账情况:
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| 三个月已结束 |
| 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
报告的摊薄每股收益 | $ | 0.34 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.41 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并与收购 | — | | | 0.01 | | | 0.01 | |
业务优化 | — | | | — | | | 0.01 | |
折旧调整 | 0.03 | | | — | | | — | |
债务清偿后的(收益)/损失 | 0.01 | | | 0.01 | | | — | |
其他 | — | | | (0.01) | | | — | |
调整总数 | 0.04 | | | 0.01 | | | 0.02 | |
调整后的摊薄每股收 | $ | 0.38 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.43 | |
| | | | | |
摊薄后的股份 | 78,700 | | 78,338 | | 77,770 |
前瞻性非公认会计准则指标
我们的指导中使用的调整后息税折旧摊销前利润是一项前瞻性的非公认会计准则财务指标,与最直接可比的GAAP财务指标之所以没有提供,是因为如果不作出不合理的努力,公司就无法提供此类对账。之所以无法提供每份对账表,是因为影响我们排除在非公认会计准则之外的项目的事件数量和时间不可预测。
美国二氧化硅控股有限公司
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帕特里夏·吉尔
投资者关系与可持续发展副总裁
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