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2023 年 10 月 30 日

维亚埃德加

美国证券交易委员会

企业财务部

贸易与服务办公室

华盛顿特区 20549

女士们、先生们：

这封信阐述了 Loop Media, Inc. 的回应（”公司”）转到工作人员的评论（”员工”）证券交易委员会 委员会（”佣金”) 在你 2023 年 6 月 6 日的信中列出 (”评论信”)， ，这是对该公司于2023年10月4日就公司于2022年12月20日向美国证券交易委员会提交的截至2022年9月30日止年度的10-K表年度 报告的回应（“年度 报告”).

为方便起见，下文以粗体重印了员工的评论 ，然后是公司的回应。

第 1 项合并财务报表附注

注意事项 2。重要会计 政策摘要

收入确认，第 F-13 页

回应：

公司承认员工的评论 ，并补充回应如下：

公司已对ASC 606-10-50-5进行了评估，以确定 其总收入是否应按ASC 606-10-50-5进行分类，这要求公司确定不同收入来源之间的商品或服务类型、地理区域、市场或客户类型、合同类型、合同期限、转让时间 和销售渠道是否存在显著的 差异。

根据ASC的指导方针，公司决定 应分解其广告收入（占截至2022年9月30日的财年收入的85％， 如我们的年度报告所示）及其遗留和其他业务收入（占该期间收入的剩余15％）。 广告收入来自第三方广告需求，其中收入来自于 公司最终用户和场地运营商的分销网络中投放广告，而传统收入和其他业务收入主要来自我们的最终用户和场地运营商的订阅费。实际上，我们有两种主要的商业模式，有两种类型的客户 ：（i）我们的广告需求合作伙伴和广告商，他们付费让广告在我们的服务中直播，以及（ii）订阅我们的无广告服务的 场地运营商。该公司认为，这两种收入来源在服务类型、客户类型、合同类型和销售渠道方面差异足够大， 因此对这些业务的收入进行分类 模式是首选方法。

该公司还考虑了是否要 进一步分解广告收入以及可能在什么基础上这样做。

如先前披露的那样，该公司主要通过（i）其拥有和运营的 平台（即”O&O 平台”) of Loop Media 设计的 “小盒子” 安卓流媒体播放器 （或”循环播放器”) 和传统的 ScreenPlay 计算机，以及 (ii) 通过 拥有并由第三方运营的数字平台上的屏幕 (”合作伙伴平台” 与 O&O 平台一起，”Loop 平台”).

该公司已考虑是否应在其O＆O平台和合作伙伴平台之间进一步细分广告收入 。在 O&O 平台上，公司负责 提供开发可供购买的广告库存所需的内容和基础设施，并负责提供 用于显示内容和广告的 Loop Player 设备。在合作伙伴平台上，公司有权访问第三方 客户，并可以向其提供内容和广告的屏幕。该公司利用其技术、专业知识和程序化 广告基础设施为第三方数字屏幕的所有者和运营商采购和投放广告。如果此类屏幕的所有者或运营商不提供 自己的内容进行直播，则公司 也可以向第三方屏幕提供精选内容。

O&O 平台 和合作伙伴平台之间的主要区别在于广告库存的交付方式。但是，广告 收入的赚取方式没有实质性区别，这似乎是ASC 606-10-50-5的重点。该公司已对ASC 606-10-50-5进行了评估，并确定其为O＆O平台和合作伙伴平台销售广告的情况没有显著差异， ，因此决定无需进一步分解广告收入。公司认为自己是其销售广告曝光量（流媒体内容中留给 投放或发布广告的部分）的 主体，因此无论广告是在O＆O平台还是合作伙伴平台上分发，均按总额（扣除广告代理费用和广告需求来源保留的佣金 ）报告收入。 该公司在Loop Platform上获得所有广告收入的客户是其向其销售 的广告需求来源，在相同的一般合同条款下，主要销售相同类型的广告曝光量。

该公司认为，除了广告收入和遗留收入以及 其他收入外，没有其他事实或情况值得进一步细分。

如对这封信的内容 有任何疑问，请致电 (973) 597-2476 向下签字人提出。

真的是你的，

Steven M. Skonick

抄送。Neil Watanabe，首席财务官 Loop Media, Inc.