展品99.3
新闻发布会
Infosys Limited
2024财年第2季度媒体电话会议
2023年10月12日
参加者：
Salil Parekh
首席执行官兼董事总经理
尼兰扬·罗伊
首席财务官
Rishi Basu
企业通信
记者
Ritu Singh
CNBC TV18
钱德拉·兰加纳坦
Moneycontrol
哈里普里亚·苏雷什
Moneycontrol
比娜·帕尔马
《经济时报》
赛伊什瓦布哈拉特
《经济时报》
Haripriya Sureban
印度教商务专线
乌玛·卡南
《新印度快报》
Sameer Ranjan Bakshi
《金融快报》
阿尤什曼·巴鲁阿
商业标准
瓦伦·维亚斯
路透社
雷沙布·肖
信息主义者
Shakshi Jain
《德干先驱报》
Rishi Basu
A各位晚上好，感谢你们今天参加我们第二季度的财务业绩新闻发布会。我的名字是Rishi，我谨代表印孚瑟斯欢迎您的到来。像往常一样，我们要求每个媒体提出一个问题，以便 我们可以在接下来的一个小时内满足每个人的需求。
有鉴于此，请允许我请我们的首席执行官Salil Parekh先生致开幕词。轮到你了，萨利尔。
Salil Parekh
谢谢你，Rishi。下午好。感谢你们所有人加入我们，并感谢你们亲自来到这里。很高兴看到校园里的每一个人。 我们在第二季度表现强劲。按不变货币计算，我们季度环比增长2.3%，同比增长2.5%。我们的营业利润率为21.2%。对我们来说，大额交易是有史以来最高的，达到77亿美元--其中48%是净新交易。我们看到，凭借过去两个季度的大笔交易胜利，我们在成本和效率领域赢得了市场份额。
随着经济环境的变化，我们从交付转型项目转向提供大规模的生产效率优势和成本节约。这些大额和巨型交易的胜利帮助我们为未来奠定了坚实的基础。
我们 继续看到数字化转型计划和可自由支配支出较低、决策制定缓慢的整体环境。黄玉的采用，我们的生产性人工智能能力集，正在帮助我们提供更多的价值和增加市场份额。我们为扩大利润率而推出的计划 正在整个公司全面推进。我们在这个计划中有五个重点领域。 在这五个领域中，我们有20个具体的路径，这些路径正开始以全面的方式在整个公司发挥作用。
有了 ，让我开放它以供提问。
Rishi Basu
谢谢你，Salil。我们现在开始提问。加入Salil的还有印孚瑟斯公司首席财务官尼兰扬·罗伊先生。第一个问题来自CNBC TV18的Ritu Singh。
里图 辛格
你好，Salil，Hi Nilanjan。Salil，首先，有几个问题要问你。与往常一样，在指引中，您自己表示，这是您历史上最高的一笔交易，金额为77亿美元。过去几个季度的数据一直很好，但我们看到收入指引从4%到7%下降到1%到3.5%，现在又下降了100个基点。出现这种情况的原因是什么？这是否意味着下半年经济将出现减速增长？
还有 就环境而言，你看到底部了吗？您是否认为某些细分市场比其他细分市场更令人担忧，与客户的对话是怎样的？Nilanjan，在Salil回答之后，有几个关于员工人数和利润率的问题要问你。
Salil 帕雷克
所以， 谢谢。我认为首先，在指导本身方面，我们看到的是，我们看到的是可自由支配的计划，大型转型计划，它们已经大幅减少。我们看到决策过程继续缓慢。因此，正如我们已经看到的这个 季度，销量仍然受到限制。并牢记这一点，我们已经给出了全年的指导。
大额和巨型交易的成功确实让我们为未来做了很好的准备。但正如我们看到的那样，这将是一年的后端 ，就像我们分享的那样。即使是其中的一些，坡道和发车也会被推后。这就是我们在指导中所处的位置。
对于我们正在看到影响的部门或行业，我们今天看到的影响是我们过去共享的影响。我们看到了电信、高科技以及我们过去共享的金融服务领域的影响，例如支付、投资银行。 我们也看到了零售领域的一些影响。因此，这些就是我们看到影响的地方。当然，我们还有其他行业，制造业和生命科学继续表现良好。
里图 辛格
但 你看到它的底部了吗？你期待下半场的复苏吗？这有什么意义呢？它会推进到什么程度？
Salil 帕雷克
所以 在这里，我们刚刚查看了我们在本季度交付的内容，这是一个非常强劲的季度。我们将在该视图中查看每个季度的信息。我们对这一时机尚无定论。
里图 辛格
Nilanjan， 您一直在进行的这个利润率提升计划的最终目标是什么？您在宣布时表示，您将在六到八个季度后开始看到收益 。这看起来会是什么样子，因为目前您仍处于20%到22%的指导值 ？其次，该季度员工人数大幅减少，约为7500人。有什么具体的原因吗？ 如果你能分享你的招聘计划，以及推迟的加薪计划，他们预计会在什么时候？这将如何影响您未来的利润率轨迹？
尼兰詹 罗伊
好的。 我先坐最后一个。所以，就在我们说话的时候，加薪已经宣布了。因此，从2023年11月1日起，这将在所有员工中推广。因此，这一点已经到位。事实上，我们的新任人力资源主管沙吉已经发布了必要的指导方针。所以 这是最简单的一个。
回到整个利润率前景。当然，从利润率的角度来看，我们知道我们的整个结构效率低下。例如，在我们的金字塔结构中，我们的利用率为81.8%。所以，事实上，这导致了同样的问题， 我们裁员7000人，但我们的利用率只上升了70个基点，对吗？
因此 实际上，我们仍有足够的空间来提高利用率。因此，随着我们继续增长，并且在未来，我们实际上可以 收紧利用率-84%到85%也是我们过去一直在努力的。这实际上是我们前进的保证金杠杆。因此，我们已经推出了五个曲目，如你们所知，以Project Maximus的名义。这是由贾耶什亲自领导的， 所有领导人。
我们 跟踪基于价值的销售，包括定价。当然，我们现在有了一个轨迹，精益自动化实际上注入了人工智能，因为 这是我们现在加入的新东西。我们对我们的关键投资组合有一个有效的金字塔和间接成本的跟踪。 所以这是我们关注的五个领域，当然，我们的抱负是从我们大约21%的水平开始的。在一段时间内，随着这些项目的实施，我们 应该会看到利润率有所提高。
里图 辛格
抱歉， 在一段时间内...？
尼兰詹 罗伊
我 是说这个季度你已经看到效益了，对吧？所以，我的意思是，从边际走势的角度来看，利润率为21.2%比20.8%，其中约50个基点是Maximus的改进的组合，包括利用率、金字塔等。所以这是所有 这一切的一部分-我们已经看到了初步的好处。
Rishi Basu
谢谢 日图。下一个问题来自钱德拉的MoneyControl。
钱德拉·兰格纳坦
嗨，萨利勒。嗨，尼兰扬。我仍然不明白这两者之间的区别-你的季度表现很强劲。这远远超出了人们的预期。我认为人们预计本季度将持平，而你的预期为2.5%。您的大交易TCV为77亿美元，但您已收窄了您的上限指引范围。
这是我们在其他公司也看到的模式，他们的TCV非常健康，但没有转化为收入 。那么，为什么会这样呢？泄漏在哪里，或者是某些项目从COVID时代过渡过来的悬而未决的问题， 如果您能给我们一些看法的话？
Nilanjan， 您给出了加薪的最新情况。如果您还能给我们提供更新的入职信息，我是说，您计划什么时候入职 ？其次，正如Ritu指出的那样，你是否因为员工人数减少而去校园招聘？谢谢。
Salil 帕雷克
所以， 谢谢你的问题。我认为我们今天在环境中看到的是不同的东西。首先，在数字节目和自由裁量工作上，客户一直在关注减少或阻止它们。因此，这就是我们看到的对收入的一个方面的影响。
另一方面，人们对成本、效率和自动化有着极大的兴趣，而我们恰好在这方面拥有巨大的市场优势。 我们认为，通过赢得这么多这样的大额交易，我们正在获得市场份额。这些交易中的许多都有时间，因为它们 开始加速，它们的结构方式和过渡发生的方式。我们看到，随着一些新交易的出现，大额交易和大额交易的规模扩大到未来，年底，以及一些新交易将在此之后进行。这就是我们看到的两个动态。然后我们把这些结合在一起，我们很幸运，我们执行了一个非常强劲的季度，正如您正确地指出的那样，我们将继续执行。我们也意识到了这一点，我们希望确保我们传达的是这一点或环境的样子。 该环境中的事物是动态变化的，因此我们希望确保这会给出我们的指导传达的范围。
尼兰詹 罗伊
所以 在新生方面，我认为去年我们雇佣了大约5万名新生。在某种程度上，我们在需求预测之前招聘了员工。 随着这一年的放缓，正如您所看到的，我们的利用率实际上已经下降，现在缓慢地按季度增长 。所以我们仍然有一个重要的更新鲜的板凳席。当然，我们实际上正在培训他们新的技能，如新一代人工智能、SAP等。但我们在利用方面仍有很长的路要走。所以目前，我们还不会去校园。我们 将每个季度监测这一情况，并查看我们的未来预测，然后相应地决定何时返回。
钱德拉·兰格纳坦
以您已经提供的报价的条款 ？
尼兰詹 罗伊
因此， 我们致力于我们所提供的任何人。无论我们向谁提供报价，我们都会同意。这些都是一旦项目 出现，时间安排等，他们将适当地加入。
哈里普里亚 苏雷什
嗨， 晚上好。昨天，塔塔咨询公司表示，他们每周有五天会把所有员工叫回办公室。您的重返工作计划是什么 ？因为我们听说员工被要求来，比如说，一周来两天或类似的事情。您在这方面有什么计划 ？本季度的浮动薪酬是多少？仅此而已。
Salil 帕雷克
因此， 关于浮动薪酬，我们不披露这一点。在重返工作岗位或重返职场方面，我们在过去几个季度，近两年来一直坚持同样的做法。我们非常清楚，我们希望对员工保持灵活性。
说过，每个季度、每个星期，我们看到越来越多的员工回到校园，我们相信这种情况将继续下去。 在某些情况下，例如，在特定的客户工作或特定类型的参与中，我们觉得每个人都在办公室里一起工作更好 ，因此员工无论如何都会回来。
但 总的来说，我们的观点是我们希望支持这种灵活的方法。考虑到我们如何设置在家工作的基础设施，我们认为这是合适的。因此，我们将在现阶段继续进行这项工作。但会有特定的领域，无论是项目还是客户的工作类型，当有需要时，员工会在校园里。
哈里普里亚 苏雷什
现在回到办公室的人的百分比是多少？
Salil 帕雷克
所以 现在，每周都在上涨。目前，对于在我们交付中心所在地的个人来说，超过70%的人 每周都会在校园里。
Rishi Basu
谢谢 您。下一个问题来自经济时报、Beena和Sai。
Beena 帕玛尔
您好，Salil，我只是想知道，您已经看到整体收入增长持平。我们已经看到北美，这是最强劲的地区之一，也在持平增长。欧洲出现了显著的增长。你能告诉我们它在这些地区的哪些地方增长了吗？ 如果你也能给我们一个总体上的感觉，为什么前一年没有加息？
如果 你能给出一个真正出错的原因吗？你给员工的理由是什么？在新客户增长方面 如果你能给我们一个感觉，为什么会持平？考虑到这是一个强劲的季度， 我们看到新客户增长，甚至额外或现有续订都没有达到应有的水平，原因是什么？考虑到未来两个季度也将是一种黯淡，你对此有何看法或展望？
Salil 帕雷克
那么， 让我开始吧。总体而言，我们看到了本季度的良好增长。因此，季度环比为2.3%，同比为2.5%，美国为正值，但规模较小，而欧洲按不变货币计算的同比增幅约为5%。正如您所指出的，在过去的几个季度里，我们一直看到，欧洲的增长比我们在美国看到的更强劲，这在一定程度上是我们在行业中看到的结果的作用。
因此，例如，我们看到制造业出现了良好的增长，这一点也得到了反映。在欧洲的一些国家，我们看到了更强劲的增长。我们没有按国家分列，但我们看到一些国家表现得相当好。我们也看到，例如，生命科学在整个公司都有很好的增长，虽然我们在零售方面看到了一些制约，但零售的整体同比增长仍然相当强劲 ，这更多地分布在不同的地理位置。
在薪资变动方面，我们遵循我们的正常模式进行薪资变动，这就是我们所做的。我们认为 过去没有任何限制。有几年，我们在18个月内两次加薪。因此，我们认为过去的所作所为与那种意义上的不同并不是什么事。
Beena 帕玛尔
没有给出加息的原因是什么？
Salil 帕雷克
没有什么不同。因此，从这个意义上讲，不存在理由的问题。
Rishi Basu
Beena，请使用麦克风。
Beena 帕玛尔
你说分手，你能给我们一个感觉，就欧洲地区而言，哪个地区的增长最快？
Salil 帕雷克
因此， 在那里我们不分享分手。
Beena 帕玛尔
难道连最高的也不是吗？即使是最高的地区组也不是吗？
Salil 帕雷克
我们 不分享。
Beena 帕玛尔
当然可以。 谢谢。
Salil 帕雷克
谢谢 您。
赛伊什瓦尔布哈拉特
只是 几个快速跟进。Salil，我只是想知道客户的对话是什么样的，他们到底看到了什么？他们可能正在起草从1月份开始的新预算。那么有什么变化吗？
而尼兰扬，我只是想知道，徒步旅行周期现在有变化了吗，因为现在它将在11月授予。那么，这种循环本身会改变吗？谢谢。
Salil 帕雷克
在 客户对话中，我认为有很多讨论表明，客户在成本和效率方面进行了更多讨论，他们 变得更加谨慎，肯定不会推出新的数字转型计划。当他们想要这样做时，其中一些是由成本和效率计划提供资金。而在可自由支配的项目中，如果绝对需要，他们会更加谨慎，他们正在考虑这些项目。
所以 这就是我们看到的那种基调。当我们在自动化和效率方面有一个强有力的主张时，我们今天与客户建立了大量的联系，这就是我们看到一些大型或巨型交易的地方。
赛伊什瓦尔布哈拉特
谢谢 您。
尼兰詹 罗伊
所以， 我想我们对徒步旅行有一个问题。我想我们每个季度都会拿它；我们看一看大环境，竞争是怎么回事 ？因此，就下一次加息的时间而言，还没有任何决定。
Rishi Basu
下一个问题来自Haripriya的印度教商业线。
Haripriya Sureban
嗨， 伙计们。首先，在宏观环境下，定价对话正在发生怎样的变化？你必须让步才能具有竞争力吗？另一个问题是， 想要在您正在签署的那种人工智能交易上加点颜色吗？您认为这里的收入转换会比其他类型的交易更快、更好吗？
尼兰詹 罗伊
因此， 定价很容易。我认为它在很大程度上是稳定的。一些季度，我们看到一些压力，一些季度有一些客户带着折扣回来，一些客户，我们能够推动价格上涨，等等。但总的来说，它是相当稳定的。我认为 不会有任何长期的具体情况。
Salil 帕雷克
关于项目，我想你说的是人工智能项目？
Haripriya Sureban
是
Salil 帕雷克
对于人工智能项目，我的意思是，我们在生成性人工智能上做了大量的工作。我们正在使用开源和专有的 大型语言模型。我们正在以一种方式工作，在这种方式下，我们着眼于促进客户端内部正在发生的事情的狭窄数据集。我们已经通过方法论制定了一个非常深思熟虑的方法，即客户在进入人工智能转型时可以看到什么。
而这一切都在黄玉上，因此我们在黄玉上看到了与我们的客户很好的共鸣。我们正在对大量员工进行这方面的培训。今天的收入转换，这些都是小项目。因此，我们还没有到这一阶段，这将成为我们收入的一大部分，但我们对我们建立的能力类型感到非常满意，我们仍然必须看到良好的吸引力，无论你是看分析师的评级还是我们的客户如何看我们正在开发的东西，我们对此感到乐观。
Haripriya Sureban
就您已标记的谨慎行业而言，您认为未来哪个行业会更早反弹？您 认为更多的恢复最先发生在哪里？
Salil 帕雷克
在 方面，哪些行业将回归？
Haripriya Sureban
是的， 反弹。
Salil 帕雷克
因此， 我们目前对此没有看法。我们知道，我之前在金融服务领域分享的一些元素，例如支付或投资银行，或者在高科技领域或电信领域以及部分零售领域。我们现在就看到了这方面的弱点。
Rishi Basu
谢谢 您。下一个问题来自《新印度快报》乌玛。
乌玛 卡南
晚上好，先生们。考虑到目前的宏观经济不确定性和战争局势，您现在如何看待中东市场？你在以色列有客户吗？
Salil 帕雷克
因此， 我们在以色列有一项业务，在该地区。对于那里正在发生的事情，我们感到难过。我们的所有员工在该业务范围内都是安全的。
乌玛 卡南
好的。 有多少名员工，或者您是否可以给我们？
Salil 帕雷克
我们 不分享这一点。
乌玛 卡南
好的。 谈到人工智能，比如到目前为止有多少员工接受了培训？我想最近你看到有5万人要培训。 那么有多少人接受了培训？
Salil 帕雷克
我们 在生产性人工智能培训方面已经超过了这个数字，但这个数字每周或每季度都在扩大。例如，我们建立了34个新课程，我们的员工正在接受培训。因此，在产生式人工智能中，每隔几周就会出现一个新的大型语言模型或一种新类型的数据集。
我们 正在与许多主要参与者合作，让他们成为我们的合作伙伴，以增强这一能力。我们有自己的数据集，这些数据集是我们用这些大型语言模型和开放源代码的专有平台构建的，因此我们可以开始将这方面的好处带给我们的客户。
乌玛 卡南
谢谢 您。
Rishi Basu
谢谢你，乌玛。下一个问题来自金融快报，Sameer。
Sameer：Ranjan Bakshi
您好，先生。所以，我知道你没有透露在以色列的雇员人数。但你能给出一大批员工是当地人还是印度人的颜色吗？另一个是，我们看到利润率出现了一些边际改善。但是，比方说，一年或两年后，您希望的营业利润率是多少？谢谢。
Salil 帕雷克
毛边， 尼兰詹一会儿回来。我们在以色列的雇员主要来自以色列本身。
尼兰詹 罗伊
因此， 在利润率方面，我认为我们的抱负是在现有基础上继续增长利润率。我们已经看到了我们在本季度至下个季度期间推出的 计划的一些好处。当然，我们有许多这样的曲目，我们认为它们将开始 开始发挥作用，并在我们交谈的每个季度向我们交付。
Sameer：Ranjan Bakshi
当然可以。 先生，您说那里的大多数员工都是当地人。因此，以色列政府呼吁他们履行职责。那么，如果员工回到那里的军事岗位上，你认为会有任何重大的干扰吗？
Salil 帕雷克
因此， 现在，我们正在制定一项计划，以帮助和支持，如果这是在未来几天和几周内发生的事情。
Rishi Basu
谢谢， Sameer。下一个问题来自商业标准，Ayushman。
阿尤什曼·巴鲁阿
大家好是的，因此，尽管宏观经济疲软，可自由支配支出减少，但交易管道一直是最高的。那么，我想了解，究竟是什么推动了 这些交易？这些交易中有多大比例是人工智能主导的？最近，您与NVIDIA建立了合作关系， 推出了卓越中心。这方面的情况如何？5万名员工的培训情况如何？他们都受过训练吗？
Salil 帕雷克
因此， 关于我们赢得这些大型或超大型交易的原因，我认为这是问题的第一部分。我们所看到的是，我们的 客户正在认可我们在成本或效率方面的独特方法。在节省的资金可用于 转型计划的情况下。我们认为我们在这方面有一个相当具体的办法。这就是为什么我们认为我们赢得了 市场份额，赢得了如此大量的这类交易。这是主要原因。
人工智能 几乎是这些交易的一部分，无论是小的方面还是大的方面，特别是生成式人工智能开始成为其中的一部分。但从广义上讲，人工智能已经是其中的一部分。人工智能的某些部分也可以用于自动化和提高生产力，我们已经在这方面工作了一段时间。而这也是我们Topaz能力的一部分。
与NVIDIA的合作关系非常牢固。你看到公告了。各项工作进展顺利。我们的培训已经 提前在所有生成AI中进行。在这些方面，我们也在与NVIDIA合作。在那里，我们将看到，随着生成人工智能市场变得越来越大，越来越多的企业进入其中，这就是我们非常兴奋的地方。除此之外，我们还有其他伙伴关系，但这种伙伴关系将非常令人兴奋。
阿尤什曼·巴鲁阿
好吧 关于校园招聘，我有个小疑问。你说你今年不去学校了吗？
尼兰詹 罗伊
所以 在我们看来，我认为今年我们不太可能去，但我们将不得不每个季度都关注它。
阿尤什曼·巴鲁阿
好吧。
Rishi Basu
谢谢， 阿尤斯曼。下一个问题来自路透社，瓦伦。
Varun Vyas Hebbalalu
嗨 因此，我想知道您是否可以告诉我您看到的新交易中续订交易与新交易和长期交易的比例。 如果您现在看到更多的短期交易呢？如果您看到有任何旧项目被取消，您是否可以谈谈 这些？
Salil 帕雷克
因此，在大型或巨型交易中，我们有48%的交易是全新的。因此，他们的新交易，其余的都不是。关于较老的项目， 我们看到有可自由支配的工作。这就是客户正在放缓支出的地方，也是有转型计划的地方， 这就是我们看到支出放缓的地方。
Rishi Basu
谢谢， 瓦伦。下一个问题来自信息主义者雷沙布。
修复 Shaw
嗨，先生们。对于大额交易，我想了解的是，它们的赢价比，它们的利润率会被稀释吗？在之前的两个季度，您使用了 对数字和核心进行了分解。所以如果你能澄清这一点，你是否能更多地阐明这一点？
Salil 帕雷克
对于大额交易，我们不会披露特定交易的保证金。但作为一个综合项目，如果你看看我们的项目，无论是大型计划还是小型计划，我们的利润率都符合我们认为的总体情况。
在数字和核心方面，在上一财年结束时，我们已经达到了大约62%的数字水平。在那个阶段，该公司的很多业务都是数字化的。因此，我们选择停止披露分手的消息，因为这并不那么相关。当我们几年前从20%、25%一路上升到60%左右时，这是非常相关的。所以，我们停下来分享，这并不是一个相关的数据点分享。
修复 Shaw
明白。 在BFSI上，它下降到了很高的个位数。你能澄清这一点吗？
Salil 帕雷克
在金融服务方面，正如我之前分享的那样，我们仍然看到转型计划和自由裁量工作的限制。我们在支付、投资银行和抵押贷款方面看到了 限制。这些都是金融服务的子组成部分，我们在其中看到了一些限制。
Rishi Basu
谢谢 您。下一个问题来自《德干先驱报》，Shakshi Jain。
Shakshi Jain
晚上好 。所以我的第一个问题是关于人工智能方面的。
Rishi Basu
Shakshi， 请你把麦克风拿近一点好吗？
Shakshi Jain
好的。 第一个问题是在人工智能方面。首先，您的员工正在接受哪一阶段的培训？其次，您 从您的客户那里收到了哪些关于这方面的问题？还有一个问题，行业专家确实表示，25财年很可能再次成为惨败的一年。那么，你对这方面的解读是什么，至少在上半年是这样？
Salil 帕雷克
在人工智能方面，所以在培训的舞台上，员工正在接受关于新的大型语言模型的培训，如何部署它们。我们还在黄玉内部构建了一个大型资源库，这些资源库是专有的，但基于这些大型语言模型。因此，员工正在接受有关这方面的培训。然后他们获得内部认证，他们确保通过内部测试，以便他们准备好 这项关于生成性人工智能的工作。
在 2015财年，我们没有关于它将是什么样子的观点。我们有今年的指导方针。
Rishi Basu
谢谢 您。
Shakshi Jain
谢谢 您。
Rishi Basu
说到这里，我们将结束本次问答环节。我们感谢媒体的朋友们今天参加我们的节目。谢谢你，萨利尔。谢谢你， 尼兰扬。在我们结束之前，请注意，此次新闻发布会的存档网络直播将于今天晚些时候在印孚瑟斯网站 和我们的YouTube频道上播放。再次感谢您，请和我们一起在外面喝下午茶。谢谢。