美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格8-K

当前报告

依据本条例第13或15(D)条

1934年《证券交易法》

报告日期(最早报告事件日期)： 2023年12月12日

工作马集团公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

公园42号路3600号套房160E、莎伦维尔，俄亥俄州 45241

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

1 (888) 646-5205

(注册人电话号码，含 区号)

如果表格8-K备案的目的是同时满足注册人根据下列任何规定的备案义务(参见下文一般说明A2.2. )，请勾选下面相应的方框：

用复选标记表示注册人 是否为1933年《证券法》第405条(本章230.405节)或1934年《证券交易法》第12b-2条(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。

新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

根据该法第12(B)条登记的证券：

第1.01项。 签订实质性最终协议。

证券 购买协议

于2023年12月12日，工作马集团公司(“本公司”)与High Trail Special Situations LLC(“投资者”)订立证券购买协议(“证券购买协议”)，根据该协议，本公司同意在本公司直接向投资者注册的公开发售(“发售”)中，根据将与美国银行信托公司(National Association)作为受托人订立的契约及补充契约，发行及出售证券。A(I)绿色高级担保 本金20,000,000美元的可转换票据(“票据”)，该票据将可转换为本公司的普通股 ，面值为每股0.001美元(“普通股”)及(Ii)认股权证(“认股权证”)以购买 25,601,639股普通股。发售预计将于二零二三年十二月二十八日或之前(证券购买协议预期的交易完成日期，即“截止日期”)完成。

证券购买协议包含惯例陈述、担保和契诺，包括在证券购买协议签署之日起至成交日期后90天期间对公司的某些股权和股权挂钩证券的发行和销售的限制，建立股权信用额度或实质上类似的计划，如购买协议(定义见下文)(“股权信用额度”)所设想的 (“股权信用额度”)，以及持续维持我们的现有的 市场产品计划(“ATM计划”)和公平信用额度，两者合计的最低可用金额为25,000,000美元。本协议亦赋予投资者权利参与本公司未来的若干股权及与股权挂钩的交易 ，自发行日期起至债券及任何额外债券(定义见下文)清偿后的90天内。自动柜员机计划和股权信用额度下的发行和销售通常不受股权证券发行或投资者参与权的限制。任何票据不得转换，亦不得行使任何认股权证，条件是该等票据或认股权证的当时持有人在实施该等转换或行使后，将成为超过4.99%的实益 拥有者，或在该持有人的选择下，成为本公司当时已发行普通股的9.99%的实益拥有人。

证券购买协议准许(但不要求)发行高达20,000,000美元原始本金的额外 绿色优先担保可换股票据，可于本公司或投资者选择及经另一方同意后分两次完成，票据形式与票据条款大致相同(每张票据为“额外 票据”及统称为“额外票据”)。任何额外票据均可转换为普通股，转换价格为(I)未来任何此类交易进行时纳斯达克最低价格(定义见纳斯达克规则5635(D))的115%，以及(Ii)豁免此类发行遵守纳斯达克规则 5635(D)规定的股东批准要求所需的最低金额，两者中以较大者为准。任何额外的附注将与附注并列。就发行任何额外票据而言，本公司将 发行额外认股权证以购买数目为普通股的股份，数额相当于该等额外票据原始本金的50%除以任何该等融资时纳斯达克的最低价格(每份为“额外认股权证” 及统称为“额外认股权证”)。任何额外认股权证的条款将与认股权证基本相同 ，而行使价格将等于(I)任何有关交易日期纳斯达克最低价格的115%及(Ii) 证券购买协议日期纳斯达克最低价格的较大者。

注意事项

票据将以12.5%的原始发行折扣发行，从而为公司带来17,500,000美元的未计费用和支出的收益。 票据的法定到期日为2026年10月1日，票据规定，投资者可选择要求吾等于2024年1月1日起每个月的1日和15日以现金形式赎回票据，最高可达票据原始本金的12.5%。因此， 我们预计票据的全部本金将作为短期负债记录在我们的资产负债表上。该票据将为本公司的优先担保债务，优先于本公司的所有无担保债务。本公司在票据项下的责任将由其所有附属公司担保。票据最初将以本公司及其附属公司的几乎所有资产作为抵押。除违约利息外，票据将不会计入利息。

该票据可转换为普通股，转换价格等于.5178美元(“转换价格”)，受某些 公司事件的惯例调整。投资者亦可选择按附注所载的转换条款以普通股形式收取赎回款项。在若干条件的规限下，如本公司普通股的每日VWAP(定义见下文)于紧接前20个连续 个交易日的每个交易日超过换股价的175%，本公司可要求投资者于任何时间转换票据。

投资者还可以 要求我们在（i）如 票据所述，公司控制权变更或其他基本变更时以现金全额赎回票据，溢价等于（a）转换价值的115%（定义见下文）及（b）票据未偿还本金 金额的105%，另加任何应计及未付违约利息，或（ii）票据条款项下的违约事件，溢价 等于（a）转换价值的115%及（b）票据未偿还本金额的115%，另加任何应计及未付违约利息，两者中以较高者为准。如本文所用，“转换价值”是指票据的未偿还本金额，加上任何 应计和未付的违约利息，除以转换价格乘以适用触发事件发生前30个交易日内 我们普通股的最高每日成交量加权平均价格（“每日VWAP”）。

The Note contains customary affirmative and negative covenants, including certain limitations on debt, liens, restricted payments, asset transfers, changes in the business and transactions with affiliates. It also requires the Company to at all times maintain minimum liquidity of the lesser of (i) $10 million and (ii) the then aggregate outstanding principal amount under the Notes and any Additional Notes in a deposit account under the control of the collateral agent. Further, it requires the Company to reserve unissued shares for issuance upon conversion or exercise of all Notes and Warrants, and any Additional Notes and Additional Warrants, if issued, in a number equal to the sum of (A) the greater of (i) 150% of (x) the principal amount outstanding under all Notes and any Additional Notes plus all interest accruable on such outstanding principal amount through the Maturity Date divided by the Daily VWAP for our Common Stock on such applicable determination date and (ii) the maximum number of shares issuable upon the full conversion of all Notes then outstanding and (B) the maximum number of shares issuable upon the full exercise of the Warrants and any Additional Warrants then outstanding. In addition, the Note requires that the Company have cash and cash equivalents of at least (x) $25,000,000 on December 31, 2023, (y) $13,500,000 on January 31, 2024, and (z) of $20,000,000 on February 29, 2024. In the event of a default or event of default under the Note, the Note would accrue default interest at a rate of 15.00% per annum (“Default Interest”) until such default is cured and all outstanding Default Interest has been paid. In addition, in the event we consummate a sale and leaseback transaction with respect to the real property where our Union City plant is located, the Investor may, at its option, require us to use up to half of the proceeds we receive in such a sale leaseback transaction to redeem outstanding principal under the Note.

搜查令

The exercise price per share of Common Stock under the Warrant is equal to 115% of the Nasdaq Minimum Price on the date of the Securities Purchase Agreement, subject to adjustments for certain corporate events. The Warrant may be exercised immediately upon issuance and expires three years after issuance. The Investor has a purchase right that allows the Investor to participate in transactions in which the Company issues or sells certain securities or other property to holders of the Company’s Common Stock (the “Purchase Rights”). The Purchase Rights allow the Investor to acquire, on the terms and conditions applicable to such Purchase Rights, the aggregate Purchase Rights which the Investor would have been able to acquire if the Investor held the number of shares of Common Stock acquirable upon exercise of the Warrant. In the event of a Fundamental Transaction (as defined in the Warrant) that is not a change of control or corporate event as described in the Warrant, the surviving entity would be required to assume the Company’s obligations under the Warrant. In addition, if the Company engages in certain transactions that result in the holders of the Common Stock receiving consideration, a holder of the Warrant will have the option to either (i) exercise the Warrant prior to the consummation of such transaction and receive the consideration to be issued or distributed in connection with such transaction or (ii) cause the Company to repurchase the Warrant for its then Black-Scholes Value.

购买 协议

2023年12月12日，本公司订立购买协议，（以下简称“购买协议”）与Lincoln Park Capital Fund， LLC（“买方”）（每一方称为“一方”，合起来称为“双方”），该协议规定，根据 条款并受其中规定的条件和限制，公司可向买方出售最高达50，000美元的产品，000股普通股 （“购买股份”），购买协议期限为24个月。在签订 购买协议的同时，本公司还与买方签订了一份登记权协议，据此，本公司同意 向买方提供与根据购买协议发行的股份相关的某些登记权（“登记权协议”）。

在购买协议规定的条件满足后长达24个月的时间内，本公司有权但 没有义务在本公司选择的任何营业日(“购买日期”)购买普通股，前提是在该日，普通股的每股收盘价高于购买协议中定义的底价，要求买方按每次购买(定义如下)购买1,000,000股普通股(“正常购买金额”) 通知(每次此类购买，但条件是，如果普通股在适用购买日期的收盘价不低于0.40美元，则常规购买金额的上限将 增加到1,250,000股，如果普通股在适用购买日期的收盘价不低于0.50美元，则将增加到1,500,000股。常规采购的购买价格(“采购价”)应等于以下两项中较低者的97.5%：(I)此类常规采购的采购日期(在采购协议中定义)的最低销售价格，以及(Ii)普通股在紧接该采购日期前一个营业日结束的连续十(10)个营业日内三(3)个最低收盘价(在采购协议中定义)的算术平均值(在每个情况下，对购买协议日期或之后发生的任何重组、资本重组、非现金股息、股票拆分、反向股票拆分或其他类似交易进行适当的 调整)。本公司有权在每个工作日向买方提交定期采购通知。在市场收市后(即东部时间下午4：00以后)，买方将收到一份定期购买通知，因此购买价格始终是固定的，并且在本公司选择向买方出售股份时是已知的。

除了定期采购并提供公司已指示定期全额采购外，本公司可全权酌情要求买方于每个购买日期(br}日)于下一个营业日(“加速购买日”)购买最多(I)根据该等定期购买而购买的股份数目 的三(3)倍或(Ii)相等于(A)加速购买股份百分比(定义见购买协议)乘以(B)期间在主要市场买卖的普通股股份总数(或数量)(定义见购买协议)。在适用的加速采购日期(定义于《采购协议》) 自此类加速采购的加速采购开始时间(定义于《采购协议》)开始，至此类加速采购的加速采购终止时间(定义于《采购协议》)为止 ，购买价格等于(I)加速采购日期的成交销售价格的97%，或(Ii) 加速采购日的交易量加权平均价(“加速采购价”)。

本公司亦可指示买方在完成加速采购的任何营业日，按与加速采购相同的条款进行额外采购(“额外加速采购”)。

对于在用于计算收购价格的营业日内发生的任何重组、资本重组、非现金分红、股票拆分或其他类似交易，定期收购、加速收购和额外加速收购的收购价和定期收购的最低收盘销售价格将进行调整 。根据购买协议，本公司可以每股0.3906美元或以下的价格向买方出售的股份总数(包括承诺股)在任何情况下都不能超过52,151,507股普通股(相当于紧接购买协议签署前已发行普通股的约19.99%)(“交易所上限”)，在这种情况下，交易所上限将不再适用，除非获得股东批准发行交易所上限以上的购买股份，否则按照纳斯达克资本市场规则。

购买协议包含惯例陈述、保证、契诺、成交条件、赔偿和终止条款。 购买协议下的销售只能在满足某些条件后开始，这些条件包括： 向买方交付包括本公司根据购买协议向买方发行或出售的普通股的招股说明书附录，向纳斯达克证券市场提交关于股份的增发上市通知 且纳斯达克已对完成购买协议下的交易没有提出异议，买方收到律师的惯常意见以及其他证书和结案文件。在若干“暂停事项”悬而未决期间，本公司不得根据购买协议进行出售 ，包括本公司或买方未能就出售购买股份发出有效的 登记声明。

本公司可随时自行决定终止购买协议，而无需支付任何费用或罚款，只需提前一个工作日通知买方终止购买协议即可。买方已承诺不以任何方式直接或间接卖空或套期保值普通股。就签署购买协议而言，本公司同意向买方发行3,775,105股普通股，作为其根据购买协议承诺购买普通股(“承诺股”)的费用。

购买 协议或注册权协议对未来融资、优先购买权、参与权、罚金或违约金没有任何限制，但禁止(某些有限例外)在购买协议规定的期限内进行指定的可变利率交易(如购买协议所界定)。

购买股份及承诺股的发行已根据本公司采用S-3表格(文件编号333-273357)的有效搁置登记 声明(“注册声明”)及载于 注册声明内的相关基本招股说明书进行登记，并附有将于开始日期或前后提交的招股说明书补充文件(定义见购买 协议)。

《购买协议》和《注册权协议》包含双方根据此类协议的所有条款和条件以及双方之间的特定关系向对方作出的惯例陈述和保证、契诺和赔偿条款 ，并且完全是为了对方的利益。购买协议和登记 权利协议的条款，包括其中包含的任何陈述和担保，不是为了协议各方以外的任何一方的利益，也不是为了让投资者和公众获得有关协议各方事务当前状态的事实信息。相反，投资者和公众应该关注该公司可能向美国证券交易委员会提交的年度、季度和当前报告中包含的其他披露。

购买协议、附注、认股权证、购买协议及登记权利协议的条款及条件的描述 并不声称完整，并受购买协议、附注及认股权证全文的限制，该等全文以表格8-K作为本报告的证物存档。

本8-K表格的当前报告不构成出售要约或征求购买要约，也不会在任何州或司法管辖区出售本文讨论的票据、认股权证或普通股股份，在任何州或司法管辖区，此类要约、招揽或 出售在根据任何此类州或司法管辖区的证券法登记或资格之前是非法的。

前瞻性陈述

本报告中关于表格8-K的某些陈述是前瞻性陈述，涉及许多风险和不确定性。对于此类声明，公司要求受《1995年私人证券诉讼改革法》的保护。实际事件或结果可能与公司的预期大不相同。 其他可能导致实际结果与公司前瞻性陈述中陈述或暗示的结果大不相同的因素在公司提交给美国证券交易委员会的报告中披露。

第9.01项。展品。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。