美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
勾选注册人是否为空壳公司（如交易法第12 b-2条所定义）。 是的
截至2023年11月30日，注册人已发行的普通股数量为
安巴雷拉公司
Form 10-Q季度报告
目录
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页面 |
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第一部分财务信息 |
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3 |
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第1项。 |
财务报表 |
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3 |
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截至2023年10月31日和2023年1月31日的未经审计简明综合资产负债表 |
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3 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月未经审计的合并业务简明报表 |
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4 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面亏损报表 |
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5 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明综合报表 |
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6 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的9个月未经审计的现金流量表简明合并报表 |
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7 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
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8 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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20 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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29 |
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第四项。 |
控制和程序 |
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30 |
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第二部分：其他信息 |
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30 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
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30 |
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第1A项。 |
风险因素 |
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30 |
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|
第五项。 |
其他信息 |
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60 |
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第六项。 |
陈列品 |
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60 |
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|
签名 |
|
62 |
|
2
P艺术一--财务信息
I项目1.财务报表
安巴雷拉公司
浓缩Consolida泰德资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
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自.起 |
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10月31日， |
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1月31日， |
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2023 |
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2023 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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可出售的债务证券 |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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受限现金 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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递延税项资产，非流动 |
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无形资产，净额 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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商誉 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
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||
应计负债和其他流动负债 |
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经营租赁负债，流动 |
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应付所得税 |
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递延收入，当期 |
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流动负债总额 |
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非流动经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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股东权益： |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外实收资本 |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益(累计亏损) |
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( |
) |
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股东权益总额 |
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||
总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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||
见简明合并财务报表附注。
3
安巴雷拉公司
浓缩合并营运说明书
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
(未经审计)
|
|
截至10月31日的三个月， |
|
|
截至10月31日的9个月， |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入，净额 |
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所得税前亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税拨备(福利) |
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( |
) |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
普通股股东应占每股净亏损： |
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基本信息 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用于计算普通股股东应占每股亏损净额之加权平均股份： |
|
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||||
基本信息 |
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||||
稀释 |
|
|
|
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|
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|
||||
见简明合并财务报表附注。
4
安巴雷拉公司
CONDENSED综合全面损失报表
(未经审计，以千计)
|
|
截至10月31日的三个月， |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
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||||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合亏损，税后净额： |
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投资未实现净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他综合亏损，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
综合损失 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
见简明合并财务报表附注。
5
安巴雷拉公司
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
|
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|
累计 |
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杰出的 |
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其他内容 |
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其他 |
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普通股 |
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已缴费 |
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全面 |
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留存收益 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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损失 |
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(累计赤字) |
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总计 |
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余额--2023年1月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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通过员工权益计划发行股票 |
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||||||
通过员工购股计划发行股票 |
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||||||
基于股票的薪酬费用 |
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— |
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其他综合收益--税后净额 |
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— |
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净亏损 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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余额--2023年4月30日 |
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( |
) |
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( |
) |
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通过员工权益计划发行股票 |
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基于股票的薪酬费用 |
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— |
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其他综合亏损--税后净额 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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净亏损 |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
|||
余额--2023年7月31日 |
|
|
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|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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||||
通过员工权益计划发行股票 |
|
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||||||
通过员工购股计划发行股票 |
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||||||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
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其他综合亏损--税后净额 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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净亏损 |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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余额--2023年10月31日 |
|
|
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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||||
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||||||
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||||||
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累计 |
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|
|
||||||
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|
杰出的 |
|
|
其他内容 |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
普通股 |
|
|
已缴费 |
|
|
全面 |
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
损失 |
|
|
(累计赤字) |
|
|
总计 |
|
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余额--2022年1月31日 |
|
|
|
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
通过员工权益计划发行股票 |
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通过员工购股计划发行股票 |
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基于股票的薪酬费用 |
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— |
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净亏损 |
|
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— |
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|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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余额--2022年4月30日 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
通过员工权益计划发行股票 |
|
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|
||||||
基于股票的薪酬费用 |
|
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— |
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|
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|
|||||
其他综合亏损--税后净额 |
|
|
— |
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( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
余额--2022年7月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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通过员工权益计划发行股票 |
|
|
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|
||||||
通过员工购股计划发行股票 |
|
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基于股票的薪酬费用 |
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— |
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其他综合亏损--税后净额 |
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— |
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( |
) |
|
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|
( |
) |
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净亏损 |
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
余额--2022年10月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
见简明合并财务报表附注。
6
安巴雷拉公司
C现金流量表合并报表
(未经审计，以千计)
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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经营活动的现金流： |
|
|
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额： |
|
|
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|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
可交易债务证券溢价(折价)摊销(递增)净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
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|
( |
) |
|
|
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|
其他非现金项目，净额 |
|
|
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经营性资产和负债变动情况： |
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|
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应收账款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
盘存 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
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应付帐款 |
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应计负债和其他流动负债 |
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应付所得税 |
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经营租赁负债 |
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其他长期负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流： |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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行使股票期权及员工购股计划所得款项 |
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无形资产的支付 |
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融资活动提供的现金净额 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充披露现金流量信息： |
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缴纳所得税的现金 |
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补充披露非现金投资活动： |
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与购买有形和无形资产有关的未偿负债 |
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见简明合并财务报表附注。
7
安巴雷拉公司
N从OTES到简明合并财务报表
(未经审计)
1.重要会计政策的组织和汇总
组织
安巴雷拉公司于2004年1月15日在开曼群岛注册成立。该公司是低功耗半导体解决方案的领先开发商，提供高清晰度(HD)和超高清压缩、图像处理和强大的深度神经网络处理。该公司将其处理器设计能力与其在视频和图像处理、算法和软件方面的专业知识相结合，以提供一个技术平台，该平台旨在轻松地跨多个应用程序进行扩展，并支持快速高效的产品开发。该公司的片上系统(SoC)设计将高清晰度视频处理、图像处理、人工智能(AI)计算机视觉算法、音频处理和系统功能完全集成到单个芯片上。这些低功耗SoC可提供卓越的视频和图像质量，并可从高分辨率视频和雷达流中提取有价值的数据。该公司目前致力于广泛的人类和计算机视觉应用，包括视频安全、先进的驾驶员辅助系统(ADAS)、电子镜、行车记录器、驾驶员/驾驶舱监控系统、自动驾驶以及工业和机器人应用。
该公司将其解决方案出售给领先的原始设备制造商(OEM)和原始设计制造商(ODM)，前者在其产品中包含公司的SoC，后者在供应给全球OEM的产品中包含该公司的SoC。
陈述的基础
随附的未经审计简明综合财务报表是本公司根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制10-Q表的指示而编制的，因此不包括已审计财务报表中通常提供的所有信息和附注。会计政策在2023年3月31日提交给美国证券交易委员会的2023财年年报10-K表(10-K表)中的《合并财务报表附注》中进行了描述，并在本10-Q表中进行了必要的更新。为便于比较而提供的年终简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则(美国公认会计原则)所要求的所有披露。管理层认为，所有被认为是公允陈述所必需的调整(包括正常的经常性应计和调整)都已包括在内。任何中期的经营成果不一定代表任何其他中期或整个会计年度的经营成果，也不能与之相比。这些未经审计的简明合并财务报表应与表格10-K中所载的合并财务报表和相关附注一并阅读。
巩固的基础
该公司的财政年度将于1月31日结束。本公司及其子公司的简明综合财务报表是按照美国公认会计准则编制的。合并后，所有公司间交易和余额均已冲销。
重大会计政策
公司在截至2023年1月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表附注的附注1--重要会计政策的组织和摘要中描述的公司的重大会计政策没有发生重大变化。
风险集中
该公司的产品由主要位于亚洲的第三方承包商制造、组装和测试。该公司与这些承包商没有长期协议。其中一家或多家承包商的运营发生重大中断将影响本公司产品的生产，这可能对其业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
8
公司很大一部分收入来自两个主要分销商的销售：WT微电子有限公司(前身为Wintech MicroElectronics Co.，Ltd.，简称WT)，它是公司在日本以外的亚洲地区的非独家销售代表和履约合作伙伴；博通株式会社(简称白户株式会社，简称白户)，一家日本分销商；以及一家原始设备制造商，奇科尼电子有限公司，简称奇奇尼，它代表多个终端客户生产采用公司解决方案的设备。终止与这些客户的关系可能会导致暂时或永久性的收入损失。此外，这些客户的任何信用问题都可能损害他们及时向公司付款的能力。有关这些客户的收入和信贷集中的其他信息，请参阅附注14。
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、可销售债务证券和应收账款。该公司的现金主要存放在信誉良好的金融机构的支票账户中。在这些金融机构持有的现金存款可能超过为此类存款提供的保险金额。该公司的现金存款没有出现任何损失。为了限制每项投资的风险敞口，现金等价物和可交易债务证券主要包括货币市场基金、商业票据、公司债券、资产支持证券和美国政府证券，管理层认为这些证券具有高流动性。本公司不持有或发行用于交易目的的金融工具。
该公司对其客户进行持续的信用评估，并根据付款历史和客户的信用价值调整信用额度。该公司定期监测客户的收款和付款情况。
受限现金
限制性现金中包含的金额是指为确保外国实体的某些交易安全而需要预留的金额。截至2023年10月31日和2023年1月31日，受限现金分别无关紧要。
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自.起 |
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10月31日， |
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1月31日， |
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10月31日， |
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1月31日， |
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(单位：千) |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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简明合并现金流量表中列报的总额 |
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近期会计公告
没有。
9
2.金融工具和公允价值
该公司将一部分现金投资于以美元计价的货币市场基金和债务证券。债务证券投资组合包括商业票据、公司债券、资产支持证券和美国政府证券。
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截至2023年10月31日 |
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摊销 成本 |
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未实现 收益 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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(单位：千) |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国政府证券 |
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现金等价物和有价证券总额 |
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截至2023年1月31日 |
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摊销 成本 |
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未实现收益 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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(单位：千) |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国政府证券 |
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现金等价物和有价证券总额 |
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截至2023年10月31日 |
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少于12个月 |
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12个月或更长 |
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总计 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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公允价值 |
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未实现亏损 |
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(单位：千) |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国政府证券 |
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处于亏损状态的可交易债务证券总额 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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截至2023年1月31日，有
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自.起 |
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2023年10月31日 |
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一月 31, 2023 |
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(单位：千) |
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包括在现金等价物中 |
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$ |
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包括在可交易的债务证券中 |
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现金等价物和有价证券总额 |
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$ |
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投资于2023年10月31日和2023年1月31日的合同到期日如下：
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自.起 |
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2023年10月31日 |
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一月 31, 2023 |
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(单位：千) |
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在一年内到期 |
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在1-5年内到期 |
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在5-7年内到期 |
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现金等价物和有价证券总额 |
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10
可供出售证券的未实现收益和亏损主要是由于经济环境导致的市场价值和利率波动造成的。根据ASU第2016-13号《金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》，当证券的公允价值低于其摊销成本基础时，本公司使用贴现现金流量法在单个证券水平上估计预期损失。与信贷有关的亏损部分在简明综合经营报表的其他收入净额中确认，但仅限于经应计利息调整后的证券的公允价值和摊余成本基础之间的差额。亏损中与信贷无关的部分在简明综合资产负债表中的累计其他全面亏损中确认。在分别截至2023年10月31日和2022年10月31日的3个月和9个月里，与信贷相关的损失并不严重。
利息收入，包括与投资有关的溢价摊销和折扣增加，以及投资销售的已实现收益和亏损，在简明综合经营报表中计入其他收入净额。截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个月，利息收入和已实现损益净额约为#美元。
以下公允价值层次适用于披露用于计量公允价值的投入。此层次结构将输入划分为三个大致级别，如下所示：
第1级-投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第2级-投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价，或直接或间接透过市场佐证可观察到的资产或负债的投入，实质上是整个金融工具期限的报价。
第三级-基于公司自身假设的不可观察的投入，用于按公允价值计量资产和负债。这些投入需要管理层做出重要的判断或估计。
本公司使用活跃市场对相同资产的报价来计量货币市场基金的公允价值，并将其分类为一级。本公司投资于其他债务证券的公允价值是根据活跃市场类似资产的报价计算的，并归类为第二级。
下表列出了按经常性基础计量的金融工具截至2023年10月31日和2023年1月31日的公允价值：
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截至2023年10月31日 |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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(单位：千) |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国政府证券 |
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现金等价物和有价证券总额 |
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截至2023年1月31日 |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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(单位：千) |
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货币市场基金 |
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商业票据 |
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公司债券 |
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资产支持证券 |
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美国政府证券 |
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现金等价物和有价证券总额 |
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11
3.库存
截至2023年10月31日和2023年1月31日的库存包括：
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自.起 |
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2023年10月31日 |
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一月 31, 2023 |
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(单位：千) |
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正在进行的工作 |
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成品 |
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总计 |
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4.财产和设备，净额
折旧费用约为$
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自.起 |
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2023年10月31日 |
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一月 31, 2023 |
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(单位：千) |
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计算机硬件和软件 |
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工具和设备 |
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家具和固定装置 |
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租赁权改进 |
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在建工程 |
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减去：累计折旧和摊销 |
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财产和设备合计(净额) |
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5.商誉和无形资产净额
商誉是指在企业合并中收购的有形和可识别无形资产净值超出购买价格的部分。
无形资产主要包括从企业合并中获得的软件许可证以及开发的技术、客户关系和商号。
本公司不时与第三方签订某些软件许可协议。软件许可证包括不可取消的本地内部使用软件和具有替代用途的软件，这些软件将作为产品的一部分进行销售、租赁或以其他方式销售。许可证已作为无形资产资本化，相应的未来付款已记录为按净现值计算的负债。截至2023年10月31日，约为
截至2023年10月31日和2023年1月31日的无形资产构成如下：
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截至2023年10月31日 |
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截至2023年1月31日 |
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总账面金额 |
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累计摊销 |
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账面净额 |
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总账面金额 |
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累计摊销 |
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账面净额 |
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(单位：千) |
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软件许可证 |
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发达的技术 |
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客户关系 |
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商号 |
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无形资产总额，净额 |
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( |
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( |
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$ |
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12
在截至2023年10月31日的9个月中，大约有
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自.起 |
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2023年10月31日 |
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财政年度 |
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(单位：千) |
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2024年(剩余3个月) |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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未来摊销费用总额： |
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商誉和无限期无形资产至少每年在第四财季进行减值测试，如果事件或情况变化表明它们可能减值，则会更频繁地进行减值测试。有几个
6.应计负债和其他流动负债
截至2023年10月31日和2023年1月31日的应计负债和其他流动负债包括：
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自.起 |
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2023年10月31日 |
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一月 31, 2023 |
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(单位：千) |
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应计雇员薪酬 |
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应计产品开发成本 |
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软件许可负债，流动 |
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其他应计负债 |
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应计负债和其他流动负债总额 |
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SoC开发和外部代工厂开具发票的时间安排通常会导致累计产品开发成本的波动。对于应计雇员薪酬，大约为$
7.租契
该公司为其全球设施签订了各种经营租约。运营租赁费用约为$
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下：
13
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截至三个月 |
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九个月结束 |
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2023年10月31日 |
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2023年10月31日 |
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(单位：千) |
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为包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金 |
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与取得使用权资产所产生的租赁负债有关的补充非现金信息 |
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截至2023年10月31日，加权平均剩余租赁期限为
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自.起 |
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2023年10月31日 |
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财政年度 |
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(单位：千) |
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2024年(剩余3个月) |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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未来年度最低租赁付款总额 |
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减去：利息 |
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) |
租赁总负债 |
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$ |
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8.其他长期负债
于二零二三年十月三十一日及二零二三年一月三十一日的其他长期负债包括以下各项：
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自.起 |
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2023年10月31日 |
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一月 31, 2023 |
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(单位：千) |
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未确认的税收优惠，包括利息 |
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$ |
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$ |
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递延税项负债，非流动 |
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软件许可证负债，非流动 |
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其他长期负债 |
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其他长期负债总额 |
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$ |
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$ |
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9.资本存量
优先股
自公司首次公开募股（IPO）以来，
普通股
截至2023年10月31日和2023年1月31日，根据公司股权计划和员工购股计划，为未来发行预留了以下普通股：
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自.起 |
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2023年10月31日 |
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2023年1月31日 |
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为期权、限制性股票和 |
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为员工购股计划预留的股份 |
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14
股票回购计划
2023年5月26日，公司’S董事会批准将公司现有股份回购计划再延长12个月至2024年6月30日。有几个
10.基于股票的薪酬
下表列出了所示期间的按股票计算的薪酬分类：
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截至10月31日的三个月， |
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截至10月31日的9个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(单位：千) |
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基于股票的薪酬： |
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收入成本 |
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研发 |
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销售、一般和行政 |
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基于股票的薪酬总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年10月31日，约为
于2023年10月17日，本公司与本公司首席财务官Brian White先生订立离职协议，并因其退休而继续服务至2024年1月31日(“离职日期”)。该协议规定加速归属
下表列出了用于估计所示期间员工股票购买计划奖励的公允价值的加权平均假设：
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截至10月31日的三个月， |
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截至10月31日的9个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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员工购股计划奖励： |
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波动率 |
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无风险利率 |
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% |
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% |
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% |
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预期期限(年) |
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股息率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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下表汇总了所示期间的股票期权活动：
15
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未完成的期权 |
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加权的- |
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总计 固有的 |
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平均值 |
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加权的- |
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的价值 |
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剩余 |
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集料 |
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加权的- |
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平均值 |
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选项 |
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合同 |
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固有的 |
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平均值 |
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授予日期 |
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已锻炼 |
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术语 |
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价值 |
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股票 |
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锻炼 价格 |
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公允价值 |
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(在 数千人) |
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(单位：年) |
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(在 数千人) |
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截至2023年1月31日的未偿还款项 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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过期 |
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( |
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截至2023年10月31日的未偿还债务 |
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$ |
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可于2023年10月31日行使 |
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$ |
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已发行及可行使期权的内在价值是根据本公司普通股于报告日的公平市价与行使价格之间的差额计算的。本公司普通股于2023年10月31日的收市价为$
下表汇总了所示期间的限制性库存单位活动：
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加权的- |
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平均值 |
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授予日期 |
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股票 |
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公允价值 |
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未归属于2023年1月31日 |
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授与 |
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既得 |
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被没收 |
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) |
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未归属于2023年10月31日 |
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$ |
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截至2023年10月31日，未归属限制性股票单位的总内在价值为$
11.普通股每股净亏损
下表列出了所列期间普通股基本亏损和摊薄亏损的计算方法：
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三 截至10月31日的月份， |
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九 截至10月31日的月份， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(以千为单位，不包括每股和每股数据) |
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分子： |
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净亏损 |
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$ |
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分母： |
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加权平均普通股-基本 |
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加权平均普通股-稀释后 |
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每股普通股净亏损： |
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基本信息 |
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稀释 |
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$ |
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$ |
( |
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以下加权平均潜在稀释证券不包括在普通股稀释净亏损的计算中，因为它们的影响将是反稀释的：
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截至10月31日的三个月， |
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截至10月31日的9个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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购买普通股的选择权 |
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限制性股票单位 |
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员工购股计划 |
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12.所得税
下表提供了所示期间的所得税的详细情况：
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截至10月31日的三个月， |
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截至10月31日的9个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(单位：千) |
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所得税前亏损 |
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( |
) |
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$ |
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( |
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( |
) |
所得税拨备(福利) |
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( |
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实际税率 |
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( |
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( |
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公司记录了一笔所得税费用#美元。
该公司根据所有现有证据，采用“可能性较大”的标准，定期评估其递延税项净资产的变现能力。本公司递延税项净资产的变现能力取决于其在税项属性到期前产生足够的未来应纳税收入以充分利用这些资产的能力。在2024财年第二季度，根据所有可获得的正面和负面证据，公司决定释放Oculii美国联邦递延税项资产的估值拨备是合适的。该公司确认了一美元
该公司在美国和不同的外国司法管辖区提交联邦和州所得税申报单。本公司的会计年度
本公司定期评估潜在税务检查产生不利结果的可能性，以确定其所得税拨备的充分性。这些评估可能需要相当大的估计和判断。截至2023年10月31日，未确认的税收优惠总额约为
13.承付款和或有事项
合同制造商承诺
该公司的零部件和产品由独立的合同制造商根据销售预测进行采购和制造。这些预测包括对未来需求的估计、历史趋势、销售和营销活动的分析，以及对整体市场状况的调整。本公司定期向独立合同制造商发出采购订单，经本公司与第三方制造商同意后可取消订单。这些制造采购承诺通常为公司提供了根据业务需求取消、重新安排或调整需求的灵活性，但公司可能会根据产品的生产阶段产生某些成本。截至2023年10月31日和2023年1月31日，制造业采购承诺总额约为
17
赔偿
在正常的业务过程中，公司不时地对与其订立合同关系的某些供应商进行赔偿。本公司已同意让另一方免受与本公司未来产品有关的第三方索赔。该公司还就与某些知识产权和产品责任相关的第三方索赔向某些客户提供赔偿。由于先前赔偿索赔的历史有限，以及每一项特定索赔可能涉及的独特事实和情况，不可能确定这些赔偿义务项下的最高潜在赔偿金额。该公司拥有
其他事项
在正常的业务过程中，公司不时会遇到商业纠纷、雇佣问题、知识产权索赔和诉讼。虽然无法确切预测所声称的索赔的最终处置，但公司相信，任何此类索赔的结果，无论是单独或合并，都不会对其综合财务状况产生重大不利影响。任何诉讼的结果都不能肯定地预测，而且无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源转移等因素，诉讼都可能对公司产生不利影响。截至2023年10月31日和2023年1月31日，有
14.分部报告
该公司在以下地区运营
地域收入
下表列出了该公司的收入按地理区域的基础上帐单到位置为所示期间。按地理区域划分的某些上季度收入金额已进行调整，以反映相关收入的适当收单地点。该等调整并不影响任何呈列期间的总收入。
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截至10月31日的三个月， |
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截至10月31日的9个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(单位：千) |
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台湾 |
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$ |
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亚太地区 |
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欧洲 |
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美国以外的北美洲 |
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美国 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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该公司几乎所有的财产和设备都位于亚太地区、美国和欧洲。截至2023年10月31日，位于这些地区的固定资产净值约为$
主要客户
截至2023年10月31日止三个月，占收入10%或以上的客户为WT、Hakuto及Chicony，约占
19
I英语专业二级。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计简明综合财务报表和相关附注以及截至2011年1月31日的财政年度的综合财务报表和附注一并阅读，2023年和管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析，包括在我们于3月31日向美国证券交易委员会（SEC）提交的2023财年10-K表格年度报告中，2023.
本10-Q表季度报告，包括本“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，包括一些涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述通过使用“会”、“可能”、”将“、“可能”、“预期”、“相信”、“应该”、“预期”、“展望”、“如果”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“预测”、“潜在”、”目标”、“寻求”、”项目“、”预测“、“继续”或“可预见”以及类似的词语和短语来识别，包括表示未来事件的这些术语的否定词或这些术语的其他变体。这些陈述包括但不限于有关我们的市场机会和我们在这些市场上的竞争能力、我们的产品战略、我们开发和引入新解决方案的能力、我们未来的财务和经营业绩、我们的销售和营销战略、我们的投资战略、研究和开发、我们的客户和供应商关系以及库存水平、行业趋势、我们的现金需求和资本要求，我们的回购计划，我们对税收、运营费用和成本确认的预期，第三方组件的可用性以及经济和政治条件。这些陈述反映了我们目前对未来事件和潜在财务业绩的看法，并受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩和财务状况与本10-Q表季度报告中的任何前瞻性陈述中的预测或暗示存在重大差异。这些因素包括但不限于：与新客户或设计胜利产生的收入相关的风险，这两者都不能保证;我们保持和扩大客户关系以及实现设计胜利的能力;与整体经济相关的风险，包括通货膨胀上升和中美贸易紧张局势升级;我们客户产品的商业成功;我们的增长战略;我们经营业绩的波动;我们预测未来市场需求以及客户未来需求和偏好的能力;我们推出新的和增强的解决方案的能力;我们当前市场的扩张以及我们成功进入新市场的能力;我们经营或寻求经营的市场中的预期趋势和挑战，包括竞争;我们对计算机视觉的期望;我们有效创造和管理增长的能力;我们留住关键员工的能力;知识产权纠纷或其他诉讼的可能性;第二部分第1A项-“风险因素”和第一部分第2项-“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中描述的风险;本10-Q表季度报告中其他地方描述的风险以及我们向SEC提交的其他文件中讨论的风险。我们根据10-Q表格上的本季度报告日期提供的信息做出这些前瞻性陈述，我们没有义务（并明确表示不承担任何此类义务）更新或更改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息还是其他原因，除非证券法规另有要求。
概述
我们是低功耗片上系统(SoC)半导体的领先开发商，提供强大的人工智能(AI)处理、高级图像信号处理和高分辨率视频压缩。自成立以来，我们主要为人类观看应用提供视频和图像处理器，用于企业、公共基础设施和家庭应用，如互联网协议或IP、安全摄像头、运动摄像头、可穿戴设备、空中无人机和售后市场汽车录像机。我们最近的开发工作专注于创造先进的人工智能技术，使边缘设备能够视觉感知环境，并根据从摄像头和最近从其他类型的传感器收集的数据做出决策。这类人工智能技术被称为计算机视觉或CV，我们的CV SoC将我们最先进的视频处理器技术与我们的深度学习神经网络处理技术相结合，我们将其称为CVflow？CVflow体系结构支持多种CV算法，包括目标检测、分类和跟踪、语义和实例分割、图像处理、立体目标检测、地形映射和人脸识别。CVflow可以处理其他传感器模式，包括激光雷达和雷达，并允许客户通过将他们自己的或第三方的神经网络和/或经典CV算法移植到我们基于CVflow的SoC中来区分他们的产品。我们的SoC设计将人工智能、计算机视觉功能、高清晰度或高清、视频处理、图像处理、音频处理和系统功能完全集成到单个芯片上，以高压缩比、差异化功能和低功耗提供卓越的视频和图像质量。这些基于简历的技术使我们能够满足更广泛的市场和需要AI视频功能的应用，包括IP安全摄像头、各种汽车摄像头、消费类摄像头以及工业和机器人应用。我们预计，我们的简历技术还将使我们能够在每个电子系统中捕获更多内容，并提高我们的平均售价。
20
我们的开发工作集中在提供人类观察、计算机视觉和雷达探测功能的SoC上。因此，我们相信，我们未来的收入增长(如果有的话)将在很大程度上取决于我们利用人工智能和计算机视觉技术在相机市场扩张的能力，特别是在物联网市场，以及新兴市场，如支持AI的安全摄像头、基于AI的驾驶应用(包括驾驶员监控系统、高级盲点检测、物体检测和用于高清地图解决方案的深度学习算法)、汽车高级驾驶员辅助系统、应用以及工业和机器人市场。我们预计，随着我们投入更多资源开发具有更多功能的创新视频和图像处理解决方案，如AI和CV功能，以及我们瞄准新市场，我们的研发支出将比前几年有所增加。
我们向全球领先的原始设计制造商(ODM)和原始设备制造商(OEM)销售我们的SoC解决方案，在汽车市场，我们也向一级供应商销售。除非另有说明或上下文另有要求，否则我们将OEM和Tier-1汽车供应商称为我们的客户，将OEM称为我们的最终客户。
我们的销售周期通常需要投入大量的时间和大量的资源，然后才能通过销售我们的解决方案实现收入(如果有的话)。我们典型的销售周期包括数月的销售和开发过程，涉及我们客户的系统设计师和管理层以及我们的销售人员和软件工程师。如果成功，这一过程最终会导致客户决定在其系统中使用我们的解决方案，我们称之为设计胜利。我们的销售工作通常针对将整合我们的视频和图像处理解决方案的产品的OEM，但我们SoC的最终设计和整合可能会由ODM或代表OEM的一级供应商处理。
量产可能在设计获奖后9至18个月内开始，但在某些市场可能需要更长时间，这取决于我们客户产品的复杂性以及我们可能对其影响很小或没有影响的其他因素。一般来说，OEM汽车、工业和机器人市场的设计周期将长于物联网市场。一旦我们的解决方案被整合到客户的设计中，它们很可能用于客户产品的整个生命周期。相反，竞争对手在设计上的损失很可能会排除任何从该客户的产品中获得未来收入的机会。即使我们赢得了设计胜利，并且我们的SoC在客户产品的整个生命周期中仍然是一个组件，我们SoC向客户实际销售的数量和时间取决于该产品的生产、发布和市场接受度，这些都不在我们的控制范围之内。物联网产品的生命周期通常为6至24个月。我们预计，在OEM汽车、工业和机器人市场，产品生命周期通常会长于24个月，因为这些市场推出新产品的频率较低。
财务亮点
影响我们业绩的因素
21
全球供应链环境对我们业务的影响。客户需求的不确定性以及全球经济总体上增加了我们销售和收入的波动性，这主要是由于对半导体产品需求的不确定性。一些客户表示，他们正在降低库存水平，因为一些零部件的提前期收缩到了正常水平，这已经减少了，并可能继续减少对我们产品的需求。不确定的市场需求可能正在加剧这些客户的库存削减努力。供应链问题可能会影响我们的业务，因为它们既涉及我们的供应商，也涉及我们的客户。关于我们的供应商，我们过去曾遇到三星电子公司某些芯片的供应限制，未来我们可能会遇到类似的问题。就我们的客户而言，如果客户面临与我们产品配对所需的其他组件的供应链问题，以生产他们的最终产品，这些客户可能会推迟我们产品的未来订单或更长时间地持有我们产品的库存。我们相信，我们的客户在减少库存方面正在取得进展，我们预计未来一段时间内，情况将恢复更稳定。
能够利用人工智能和计算机视觉趋势。我们预计，在我们当前和未来的许多市场，包括物联网、汽车、工业和机器人市场，人工智能和计算机视觉功能将成为越来越重要的需求。因此，我们相信，我们有能力开发先进的人工智能计算机视觉技术，在ADAS、先进的盲点检测、目标检测、分类和跟踪、人员识别、零售分析和机器学习等新兴应用中支持和支持客户产品开发，并获得客户对我们技术平台和解决方案的接受度，这将是我们未来成功的关键。此外，实现设计胜利，特别是物联网、汽车、工业和机器人市场中以计算机视觉为中心的应用，对我们创造收入增长的能力至关重要。因此，我们密切关注我们的设计赢得客户的支持。然而，一次设计胜利可能不会成功地转化为收入，即使它确实带来了收入，每一次设计胜利产生的金额也可能有很大的差异。
能够开发和引入新的或增强的解决方案。我们在一个以快速变化的技术和过时的技术为特征的动态环境中运营。为了在竞争中取胜，我们必须设计、开发、营销和销售性能和功能更高的增强型解决方案，以满足客户的期望。因此，我们不断投资于我们的研发项目，特别是人工智能和计算机视觉技术。然而，未能根据技术变化和趋势预测或及时开发新的或增强的解决方案可能会导致收入减少，我们的竞争对手可能会实现我们所寻求的设计胜利。此外，我们解决方案的任何可靠性或质量问题都可能损害我们的声誉，增加额外的开发和更换成本，并阻止我们留住现有客户和吸引新客户。
定价、产品成本和利润率。我们的定价和利润率取决于我们向客户提供的解决方案的数量和功能。此外，我们在新的解决方案上进行了大量投资，以改善成本和新功能，我们预计这些解决方案将推动收入并保持利润率。一般来说，与销售到性能较低、更具竞争力的相机应用中的解决方案相比，整合到更复杂配置中的解决方案(如用于高性能相机应用或未来先进的驾驶员辅助系统的解决方案)具有更高的价格和更高的毛利率。我们的平均售价可能会因市场和应用的不同而不同，这是由于特定的市场供求、前几年推出的产品的成熟以及我们或我们的竞争对手推出新产品。
我们持续监控我们解决方案的成本。由于我们依赖第三方制造商生产我们的产品，我们与这些供应商保持着密切的关系，以持续监控生产产量、组件成本和设计效率。
按终端市场划分的收入持续集中。从历史上看，我们的收入主要集中在少数终端市场，我们开发了技术，以便在新市场出现时为它们提供解决方案。自2018财年以来，物联网市场和汽车市场一直是我们最大的终端市场，对这些市场的销售共同创造了我们大部分收入。然而，我们认为，需要继续向新市场扩张，以促进收入增长和客户多元化。我们最近推出了针对新兴应用和市场的解决方案，例如为支持AI的安全摄像头、基于AI的驾驶应用以及工业和机器人市场整合了人工智能和计算机视觉功能。虽然我们将继续寻求扩大我们的终端市场敞口，但我们预计，在可预见的未来，面向有限市场的销售额将继续占我们总收入的很大比例。我们专注于有限的几个市场，可能会导致我们的财务业绩根据我们SoC设计的产品的成败以及我们竞争的视频捕获市场的整体增长或下降而在不同时期大幅波动。此外，我们很大一部分收入来自为有限数量的OEM制造产品的有限数量的OEM，以及我们直接向其发货的有限数量的OEM。我们相信，在可预见的未来，我们的经营业绩将继续取决于对相对较少的客户的销售。
22
销售量。成功投放市场的典型设计胜利可以为我们的解决方案带来广泛的销售量，具体取决于终端市场对我们客户产品的需求。我们准确预测需求的能力可能会受到许多因素的不利影响，包括最终客户的声誉、市场渗透率、产品能力、产品所针对的最终市场的规模、我们的最终客户销售其产品的能力、我们的客户对其库存需求的错误估计、市场状况的变化、我们产品订单组合的不利变化以及对客户产品的需求波动。在某些情况下，我们可能会在销售我们的解决方案时提供批量折扣，这可能会被与更大批量相关的较低制造成本所抵消。一般来说，我们的客户具有更大的市场渗透率和更好的品牌，倾向于开发在产品生命周期中产生更大销量的产品。
客户产品生命周期。我们根据客户、产品类型和终端市场来估算客户的产品生命周期。我们通常在设计获胜后9至18个月内开始商业发货；然而，在某些市场，可能会有更长的产品和开发周期，这取决于项目的范围和性质，例如在汽车市场。物联网产品的产品生命周期通常为6至24个月。我们预计，在OEM汽车、一级汽车供应商和机器人市场，产品开发和产品生命周期通常会长于24个月，因为在这些市场推出新产品的频率通常较低。
经营成果
下表列出了我们在所述期间的业务说明摘要：
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截至10月31日的三个月， |
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截至10月31日的9个月， |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
|
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
50,595 |
|
|
$ |
83,096 |
|
|
$ |
174,858 |
|
|
$ |
254,285 |
|
收入成本 |
|
|
20,612 |
|
|
|
31,418 |
|
|
|
68,894 |
|
|
|
94,996 |
|
毛利 |
|
|
29,983 |
|
|
|
51,678 |
|
|
|
105,964 |
|
|
|
159,289 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发 |
|
|
53,702 |
|
|
|
52,864 |
|
|
|
163,060 |
|
|
|
151,892 |
|
销售、一般和行政 |
|
|
18,246 |
|
|
|
18,944 |
|
|
|
55,750 |
|
|
|
58,213 |
|
总运营费用 |
|
|
71,948 |
|
|
|
71,808 |
|
|
|
218,810 |
|
|
|
210,105 |
|
运营亏损 |
|
|
(41,965 |
) |
|
|
(20,130 |
) |
|
|
(112,846 |
) |
|
|
(50,816 |
) |
其他收入，净额 |
|
|
1,900 |
|
|
|
1,433 |
|
|
|
3,923 |
|
|
|
1,493 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(40,065 |
) |
|
|
(18,697 |
) |
|
|
(108,923 |
) |
|
|
(49,323 |
) |
所得税拨备(福利) |
|
|
1,645 |
|
|
|
1,112 |
|
|
|
(113 |
) |
|
|
4,958 |
|
净亏损 |
|
$ |
(41,710 |
) |
|
$ |
(19,809 |
) |
|
$ |
(108,810 |
) |
|
$ |
(54,281 |
) |
下表列出了每一行项目在所示期间的经营成果占收入的百分比：
|
|
截至10月31日的三个月， |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
||||
收入 |
|
100 |
|
% |
100 |
|
% |
100 |
|
% |
100 |
|
% |
||||
收入成本 |
|
|
41 |
|
|
|
38 |
|
|
|
39 |
|
|
|
37 |
|
|
毛利 |
|
|
59 |
|
|
|
62 |
|
|
|
61 |
|
|
|
63 |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发 |
|
|
106 |
|
|
|
64 |
|
|
|
93 |
|
|
|
60 |
|
|
销售、一般和行政 |
|
|
36 |
|
|
|
23 |
|
|
|
32 |
|
|
|
23 |
|
|
总运营费用 |
|
|
142 |
|
|
|
87 |
|
|
|
125 |
|
|
|
83 |
|
|
运营亏损 |
|
|
(83 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
|
(64 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
所得税前亏损 |
|
|
(79 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
净亏损 |
|
|
(82 |
) |
% |
|
(24 |
) |
% |
|
(62 |
) |
% |
|
(21 |
) |
% |
23
收入
我们几乎所有的收入都来自直接或通过我们的分销商向物联网OEM、物联网ODM、汽车OEM或一级汽车供应商销售高清和超高清视频和图像处理SoC解决方案。近年来，我们的SoC解决方案主要用于物联网摄像头市场，如IP安全、汽车录像机、无人机和可穿戴摄像头。尽管我们预计这些人类观看相机市场在可预见的未来将继续创造收入，但我们最近推出了新的SoC，目标是物联网、汽车、工业和机器人市场中新兴的人工智能和计算机视觉应用。在截至2023年10月31日的9个月中，我们很大一部分收入来自间接销售收入，其中一家分销商是WT微电子有限公司(前身为Wintech MicroElectronics Co.，Ltd.)，WT是我们在除日本以外的亚洲地区的非独家销售代表和履约合作伙伴，另一家ODM是Chicony Electronics Co.，Ltd.，代表多个终端客户生产采用我们解决方案的设备。
我们的平均销售价格根据我们在一段时间内销售的解决方案的组合而波动，这反映了现有解决方案的单位销售额以及新解决方案的推出和销售的变化的影响。我们基于简历的解决方案通常比不支持简历功能的传统视频和图像处理SoC解决方案的售价更高。我们的解决方案的典型特征是一个生命周期，从较高的平均售价和较低的销量开始，然后是更广泛的市场采用率、较高的销量和低于初始水平的平均售价。
随着消费者偏好随着新技术的发展而变化，我们向其销售产品的终端市场发生了重大变化。因此，在技术或消费者偏好变化期间，我们收入的构成和时间可能会有很大不同。我们预计，随着人工智能和计算机视觉专业用例的出现以及视频捕获的继续激增，消费者使用视频捕获的转变将随着时间的推移而继续变化。
收入成本和毛利率
收入成本包括材料成本，如由第三方铸造厂加工的晶片，与包装、组装、测试和制造支持业务相关的成本，如物流、规划和质量保证，以及与项目服务协议相关的人员成本(包括基于库存的薪酬)。收入成本还包括间接成本，如库存估值准备金、不良采购承诺准备金、设施成本分配、已开发技术和软件许可证的摊销、保修和其他一般间接成本。
我们预计，由于客户组合、平均售价、产品组合的变化以及我们或我们的竞争对手推出新产品，我们的毛利率可能会在不同时期波动。总体而言，与销售到低性能、更具竞争力的相机应用中的解决方案相比，整合到更复杂配置中的解决方案(如用于高性能相机和未来先进的汽车OEM应用的解决方案)已经或预计会有更高的价格和更高的毛利率。随着半导体产品的成熟和卖给客户的单位数量增加，它们的平均售价通常会下降。这些下降可能与制造产量的改善以及晶片、包装和测试成本的降低相伴随，这些成本抵消了销售价格下降可能导致的部分利润率下降。
研究与开发
研发费用主要包括人员成本，包括工资、股票薪酬和员工福利。该费用还包括与我们的代工供应商合作产生的开发成本、向第三方授权用于产品开发的知识产权的成本、软件和硬件工具的开发成本、原型产品的掩膜组件的制造成本、设备的成本和折旧、外部服务以及分配的折旧和设施费用。所有的研究和开发费用都计入已发生的费用。我们预计，随着我们继续增强和扩展我们的产品功能和产品，并为新的SoC开发和计算机视觉技术的开发增加员工人数，我们的研发费用将以绝对美元计算增加。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用主要包括人员成本，包括销售、营销、财务、人力资源、信息技术和管理人员的工资、基于股票的薪酬和员工福利。这笔费用还包括商号和客户关系的摊销，与会计、税务、法律服务有关的专业服务成本，以及分配的折旧和设施费用。我们预计，随着我们继续维护基础设施并扩大销售和营销组织的规模，以支持我们利用计算机视觉技术应对新机遇的商业战略，我们的销售、一般和管理费用将以绝对美元计算增加。
24
其他收入，净额
其他收入，净额，主要包括我们的现金存款和债务证券投资的利息收入和收益，股权和债务证券投资的已实现损益，外国政府给予的补贴，以及外币交易和重新计量的损益。
所得税拨备(福利)
我们在开曼群岛注册成立和注册，并在美国、中国、台湾、香港、意大利、韩国、德国和日本等地开展业务，我们在这些司法管辖区须纳税。我们在全球的营业收入适用不同的税率，我们的有效税率高度依赖于我们收益或亏损的地理分布以及每个地理区域的税收法律法规。它还受到以下因素的影响：我们递延税项资产和负债的估值变化；基于股票的超额薪酬扣除带来的税收利益；转让定价调整以及不可扣除薪酬的税收影响。我们历史上的有效税率较低，因为我们的业务有相当大比例是在税收较低的司法管辖区进行的。如果我们的经营结构发生变化，将增加在较高税收司法管辖区应纳税的营业收入金额，或者如果我们在评估相对较高税率的司法管辖区开始运营，我们的有效税率可能会在季度基础上大幅波动和/或受到不利影响。
在评估我们不确定的税收状况和确定我们的所得税拨备时，需要做出重大判断。尽管我们相信我们的储备是合理的，但我们不能保证这些事项的最终税务结果不会与我们以往为所得税和应计项目所作的准备金所反映的结果不同。我们会根据不断变化的事实和情况，例如结束税务审计或修订估计数字，调整这些储备。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同，则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备。所得税拨备包括不确定的税收状况准备金和被认为适当的准备金变化的影响，以及相关的净利息和罚款。
在确定针对递延税项资产计入的任何估值准备时，也需要作出重大判断。在评估是否有需要设立估值免税额时，我们会考虑所有现有证据，包括过往经营业绩、对未来应课税收入的估计，以及税务筹划策略的可行性。倘若吾等改变对可变现递延税项资产金额的厘定，吾等将调整估值拨备，并对作出厘定期间的所得税拨备造成相应影响。
截至2023年和2022年10月31日的三个月和九个月的比较
收入
|
|
截至10月31日的三个月， |
|
|
变化 |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
$ |
50,595 |
|
|
$ |
83,096 |
|
|
$ |
(32,501 |
) |
|
|
(39.1 |
)% |
|
$ |
174,858 |
|
|
$ |
254,285 |
|
|
$ |
(79,427 |
) |
|
|
(31.2 |
)% |
与上一财年同期相比，截至2023年10月31日的三个月和九个月的收入有所下降，主要原因是客户降低库存水平的努力导致产品单位出货量减少，以及NRE项目服务减少。产品出货量减少带来的收入减少被我们基于简历的解决方案的持续采用部分抵消了，这些解决方案的平均售价高于非CV解决方案。
收入成本和毛利率
|
|
截至10月31日的三个月， |
|
|
变化 |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
20,612 |
|
|
$ |
31,418 |
|
|
$ |
(10,806 |
) |
|
|
(34.4 |
)% |
|
$ |
68,894 |
|
|
$ |
94,996 |
|
|
$ |
(26,102 |
) |
|
|
(27.5 |
)% |
毛利 |
|
|
29,983 |
|
|
|
51,678 |
|
|
|
(21,695 |
) |
|
|
(42.0 |
)% |
|
|
105,964 |
|
|
|
159,289 |
|
|
|
(53,325 |
) |
|
|
(33.5 |
)% |
毛利率 |
|
|
59.3 |
% |
|
|
62.2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(2.9 |
)% |
|
|
60.6 |
% |
|
|
62.6 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(2.0 |
)% |
25
与上一财年同期相比，截至2023年10月31日的三个月和九个月的收入成本有所下降，这主要是由于收入下降导致产品单位发货量下降，以及由于合同条款和业务替代方案的有利变化而逆转了先前确认的不利采购承诺。这一减少被组装成本增加和无形资产摊销增加所部分抵消。在截至2023年10月31日的9个月中，收入成本的下降也被由于需求前景下降而增加的过剩库存的库存准备金部分抵消。
与上一财年同期相比，截至2023年10月31日的三个月和九个月的毛利率有所下降，这主要是由于不利的产品组合和较低的NRE项目服务，以及与组装成本和无形资产摊销相关的间接成本增加，但被先前预留的不良采购承诺的逆转和库存销售部分抵消。截至2023年10月31日的9个月，毛利率也受到更高的库存储备的负面影响。
研究与开发
|
|
截至10月31日的三个月， |
|
|
变化 |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
研发 |
|
$ |
53,702 |
|
|
$ |
52,864 |
|
|
$ |
838 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
$ |
163,060 |
|
|
$ |
151,892 |
|
|
$ |
11,168 |
|
|
|
7.4 |
% |
与上一财年同期相比，截至2023年10月31日的三个月和九个月的研发费用有所增加，这主要是由于与开发中的芯片的复杂性、进度和数量相关的SoC开发成本和工程相关费用分别增加了约120万美元和770万美元。这一增长还归因于2024财年第三季度与裁员相关的大约70万美元的遣散费。由于员工人数减少，截至2023年10月31日的三个月，包括股票薪酬、员工福利和激励奖金在内的人员成本减少了约110万美元，而截至2023年10月31日的九个月增加了约270万美元。
销售、一般和行政
|
|
截至10月31日的三个月， |
|
|
变化 |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
|
$ |
18,246 |
|
|
$ |
18,944 |
|
|
$ |
(698 |
) |
|
|
(3.7 |
)% |
|
$ |
55,750 |
|
|
$ |
58,213 |
|
|
$ |
(2,463 |
) |
|
|
(4.2 |
)% |
与上一财年同期相比，截至2023年10月31日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用下降，主要原因是差旅、销售支持和设施相关费用分别减少了约40万美元和100万美元。减少的原因还包括，在截至2023年10月31日的三个月中，由于员工人数减少，员工成本减少了约50万美元，以及截至2023年10月31日的9个月，由于2023财年第一季度某些股权奖励的加速，2024财年没有发生的某些股权奖励，基于股票的薪酬减少了约170万美元。2024财年第三季度与裁员相关的大约10万美元的遣散费部分抵消了这一减少。
其他收入，净额
|
|
截至10月31日的三个月， |
|
|
变化 |
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
其他收入，净额 |
|
$ |
1,900 |
|
|
$ |
1,433 |
|
|
$ |
467 |
|
|
|
32.6 |
% |
|
$ |
3,923 |
|
|
$ |
1,493 |
|
|
$ |
2,430 |
|
|
|
162.8 |
% |
26
与上一会计年度同期相比，截至2023年10月31日的三个月和九个月的其他收入净额增加，主要是因为我们的债务证券投资和现金存款带来的额外收益和利息收入分别为140万美元和450万美元。由于外国政府补贴减少以及与购买软件许可证相关的利息支出增加，其他收入减少了约70万美元，外币重新计量造成的净亏损30万美元，部分抵消了这一增长。在截至2023年10月31日的9个月中，这一增长还受到了2024财年第二季度确认的与股权投资有关的约120万美元减值的负面影响。
所得税拨备(福利)
|
|
截至10月31日的三个月， |
|
|
变化 |
|
截至10月31日的9个月， |
|
|
变化 |
||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
金额 |
|
|
% |
||||||||||||
|
|
(千美元) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税拨备(福利) |
|
$ |
1,645 |
|
|
$ |
1,112 |
|
|
$ |
533 |
|
|
|
47.9 |
|
% |
|
$ |
(113 |
) |
|
$ |
4,958 |
|
|
$ |
(5,071 |
) |
|
|
(102.3 |
) |
% |
实际税率 |
|
(4.1) |
|
% |
(6.0) |
|
% |
|
— |
|
|
1.9 |
|
% |
|
0.1 |
|
% |
(10.1) |
|
% |
— |
|
|
10.2 |
|
% |
|||||||
季度所得税反映了对相应会计年度的年度有效税率的估计，如果适用，还包括本季度产生的个别税项的调整。
与上一会计年度同期相比，截至2023年10月31日的三个月的所得税支出增加，主要是由于基于股票的不可抵扣薪酬的增加。截至2023年10月31日的9个月所得税支出减少的主要原因是对Oculii公司(或称Oculii)的递延税项资产发放400万美元估值免税额带来的税收优惠，但部分抵消了在较高税收管辖区产生的利润比例的增加。
流动性与资本资源
截至2023年10月31日和2023年1月31日，我们分别拥有约2.223亿美元和2.069亿美元的现金、现金等价物和可出售债务证券。我们投资于高流动性、短期可销售的债务证券，并将这些投资作为可供出售的证券持有。截至2023年10月31日，这些证券的公允价值约为1.038亿美元，市场波动造成的未实现亏损约为120万美元。在截至2023年10月31日的三个月和九个月，与债务证券投资有关的利息和其他收入分别约为130万美元和350万美元，计入其他收入，净额记入简明综合经营报表。美国目前的通胀环境和随之而来的高利率并没有对我们的投资组合和财务状况产生实质性影响。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流：
|
|
截至10月31日的9个月， |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(单位：千) |
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
23,056 |
|
|
$ |
39,003 |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
5,052 |
|
|
|
(99,159 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
2,137 |
|
|
|
1,947 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) |
|
$ |
30,245 |
|
|
$ |
(58,209 |
) |
经营活动提供的净现金
与上一财年同期相比，截至2023年10月31日的9个月，经营活动提供的净现金减少，主要原因是经某些非现金项目调整的净亏损增加，以及与向供应商付款的时间相关的负债减少，但与销售时间相关的应收账款增加以及客户需求减少导致库存购买减少，部分抵消了这一下降。
27
由投资活动提供(用于)的现金净额
与上一财年同期相比，截至2023年10月31日的9个月，用于投资活动的现金净额下降，主要原因是由于投资时机的原因，债务证券的现金流出减少了约5320万美元，我们的债务证券投资到期和销售的现金收入减少了4880万美元，以及购买房地产、设备和许可证的付款减少了300万美元，部分被2023财年收购托管账户的70万美元索赔所抵消，该索赔在2024财年没有发生。
融资活动提供的现金净额
与上一财年同期相比，截至2023年10月31日的9个月，融资活动提供的净现金有所增加，这主要是因为购买许可证的付款减少了约10万美元。
股票回购计划
在截至2023年10月31日的三个月和九个月内，没有回购普通股。2023年5月26日，我们的董事会批准将现有的股票回购计划再延长12个月，至2024年6月30日。回购计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股，我们可以随时酌情暂停回购。截至2023年10月31日，根据回购计划，截至2024年6月30日，仍有约4900万美元可供回购。
营运及资本开支规定
截至2023年10月31日，我们手头的现金、现金等价物和可交易债务证券约为2.223亿美元。我们相信，我们现有的现金余额将足以满足我们至少在未来12个月内的预期现金需求。未来，随着我们扩大业务活动以及实施和增强我们的信息技术平台，我们预计我们的运营和资本支出将会增加。随着我们业务的扩大，我们可能需要更多的营运资金。如果我们的可用现金余额不足以满足我们未来的流动性需求，我们可能会寻求出售股权或可转换债务证券，或从商业上借入资金。出售股权和可转换债务证券可能会导致我们的股东的股权被稀释，这些证券可能拥有优先于我们普通股的权利。如果我们通过发行可转换债券或商业借款筹集更多资金，我们可能会受到限制我们业务的契约的约束。我们可能需要比目前预计的数额更多的资金。在合理的条件下，我们可能无法获得额外的资本，或者根本没有。
我们的短期和长期资本需求将取决于许多因素，包括以下因素：
合同义务、承诺和或有事项
制造采购义务
截至2023年10月31日，我们与独立合同制造商的采购义务为2620万美元。
无形资产
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截至2023年10月31日止九个月，我们就产品设计订立若干不可撤销的内部部署内部使用软件许可协议。截至2023年10月31日，这些许可证的预计未来未贴现现金付款总额约为750万美元，其中290万美元将在12个月内支付，其余460万美元将在12至36个月内支付。
除上文所述者外，截至2023年1月31日止财政年度，我们的合约责任、承担及或然事项与我们的10-K表格年报所披露者并无其他重大变动。请参阅我们截至2023年1月31日止财政年度的10-K表格年度报告第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-合同义务、承诺和或有事项”，以了解我们合同义务的描述。
表外安排
截至2023年10月31日，我们没有参与任何资产负债表外安排，包括使用结构性融资、特殊目的实体或可变利益实体。
最新权威会计指引
有关近期发布的会计公告的资料，请参阅简明综合财务报表附注1。
关键会计政策和重大管理估计
与我们于2023年3月31日向SEC提交的2023财年10-K表格年度报告中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
I英语专业3级。市场风险的定量和定性披露
截至2023年10月31日和2023年1月31日，我们的现金、现金等价物和有价债务证券总额分别为2.223亿美元和2.069亿美元。我们的现金存放在信誉良好的金融机构的支票账户中，超过了联邦存款保险公司（FDIC）的保险限额，即每个存款人、每个FDIC保险的银行、每个所有权类别的保险限额为25万美元。现金等价物和有价债务证券主要包括对货币市场基金、商业票据、公司债券、资产支持证券和美国政府证券的投资。我们持有的现金主要用作营运资金。我们不以交易或投机为目的进行投资。
利率波动风险
我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下，保持资本、提供流动性和最大化收入。我们投资的部分证券存在市场风险。这意味着现行利率的变化可能会对这些证券的利息收入和公平市场价值.为尽量减低此风险，我们将投资组合维持于各种高流动性及低信贷风险的债务证券。美国目前的通胀环境及由此产生的高利率带来高利息收入，迄今为止并未对我们的投资组合及财务状况造成重大负面影响。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2023年10月31日，假设利率变动10%不会对我们的利息收入或投资公允价值产生重大影响。流动资金风险及与利率波动有关的风险仅限于我们的投资组合。
外币风险
迄今为止，我们所有的产品销售和库存采购都以美元计价。因此，我们并无与该两项活动有关的任何外汇风险。我们所有实体的功能货币均为美元。我们在美国以外的业务产生经营开支，并持有以外币（主要为新台币、人民币及欧元）计值的资产及负债。我们的经营业绩及现金流量会因外币汇率变动而波动。随着我们业务的增长，我们面临的外汇风险可能会变得更大。迄今为止，我们并无订立任何外币兑换合约，且目前预期不会就买卖或投机目的订立外币兑换合约。
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I项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。“披露控制和程序”一词（如规则13 a- 15（e）和15 d- 15（e）所定义），根据1934年证券交易法（经修订）或交易法，指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理，在SEC规则和表格规定的时间内进行总结和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层的控制和程序，包括其主要执行官和主要财务官，以便及时就要求的披露作出决定。管理层认识到，任何控制措施和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时必须作出判断。
根据该评估，我们的首席执行官及首席财务官认为，截至2023年10月31日，我们的披露控制及程序在合理保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年10月31日的公司财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能重大影响公司对财务报告的内部控制的变化。
财务报告披露控制和内部控制的内在局限性
由于其固有的局限性，我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制可能无法防止重大错误或欺诈。一个控制系统，无论其设计和运作如何完善，都只能合理而非绝对地保证控制系统的目标得以实现。我们的披露控制及程序以及我们对财务报告的内部控制的有效性存在风险，包括控制可能因情况变化而变得不足，或我们的政策或程序的合规程度可能下降。
P第二条-其他资料
I专业英语1级。法律诉讼
吾等目前并无进行任何重大法律程序。请参阅本10-Q表格季度报告第一部分第1项所载简明综合财务报表附注13“承担及或有事项”。
站点M 1A。危险因素
某些因素可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。阁下应仔细考虑下文所述的风险及不明朗因素，以及本10-Q表格季度报告所载的其他资料，包括我们的未经审核简明综合财务报表及相关附注。下文所述的风险和不确定性并非我们面临的唯一风险和不确定性。我们不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为对我们业务产生不利影响的重要因素。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和未来前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务和行业面临众多风险和不确定性，包括以下风险因素中所述的风险和不确定性。 这些风险包括但不限于：
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与我们的业务和行业相关的风险
全球半导体供应短缺和不确定的宏观经济状况的影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在新冠肺炎全球大流行期间，出台了各种限制措施，导致某些商品的需求暂时下降。随着全球限制开始放松，对含有半导体芯片的产品的需求增加加剧了供应链的瓶颈，导致全球半导体供应短缺影响我们的行业，导致我们产品的制造提前期延长，并影响我们客户的正常预测和订购模式。虽然我们与供应商和客户密切合作，将供应短缺和较长交货期的这些考虑因素的潜在不利影响降至最低，但我们的业务波动性增加。最近，一些客户表示，随着客户使用的半导体芯片和其他组件的交货期开始缩短，他们正在减少库存水平，这已经并可能继续减少这些客户对我们产品的需求，并损害我们的财务业绩。疲弱的经济状况或对其产品的不确定需求可能会加剧这些客户的库存削减努力，进一步影响这些客户对我们产品的需求。如果客户在与我们产品配对以生产其最终产品所需的其他组件方面面临供应链问题，这些客户可能会推迟我们产品的未来订单或在更长时间内持有我们产品的库存。关于我们的供应商，我们过去曾经历过三星某些芯片的供应限制，未来我们可能会遇到类似的问题。高通胀和全球银行业担忧的影响可能会加剧全球供应短缺和客户需求的不确定性以及全球经济的影响，因此我们可能会经历销售和收入的波动性增加。
如果我们的客户不将我们的解决方案设计到他们的产品中，或者如果我们客户的产品在商业上不成功，我们的业务将受到影响。
我们将我们的视频和图像处理系统片上系统(SoC)解决方案出售给原始设备制造商(OEM)，他们在其产品中包含我们的SoC，以及原始设计制造商(ODM)，他们在供应给OEM的产品中包含我们的SoC。除非另有说明或上下文另有要求，否则我们通常将OEM称为我们的客户，将OEM称为我们的最终客户。我们的SoC通常在设计阶段融入到客户的产品中，这被称为设计胜利。因此，我们依赖OEM将我们的解决方案设计成他们设计和销售的产品。如果没有这些设计胜利，我们的业务将受到严重损害。我们经常在开发新的SoC解决方案时产生巨额支出，但不能保证任何OEM都会选择我们的解决方案来设计自己的产品。一旦OEM将竞争对手的设备设计到其产品中，我们向该OEM销售我们的SoC解决方案就变得更加困难，因为更换供应商对OEM来说涉及巨大的成本、时间、精力和风险。我们预计，在我们瞄准的新市场，如OEM汽车和机器人市场，实现设计胜利需要更长的时间，需要更多的资源和更多的支出，而且可能需要更长的时间才能从此类设计胜利中产生收入。我们在这些市场上也面临着某些竞争劣势，相对于拥有更多资源和与这些市场上的OEM和OEM合作的更长历史的较大竞争对手。此外，美国和中国之间的贸易紧张局势，以及潜在的新出口限制，可能会使中国客户未来的设计胜利变得更加困难。
即使OEM将我们的SoC解决方案之一设计到其产品中，我们也不能保证随着时间的推移，OEM的产品将在商业上取得成功。例如，在过去，由于我们无法控制的因素，我们获得了客户产品的设计胜利，这些产品从未由我们的客户商业发布，或者没有按客户最初预测的数量销售。如果包含我们SoC解决方案的产品在商业上不成功或经历快速下滑，我们的收入和业务将受到影响。同样，如果OEM在其产品中设计了我们的SoC解决方案之一，我们不能保证我们会从该OEM获得或继续获得新的设计胜利，这可能会对我们的业务产生负面影响。
如果我们不能打入新的市场，包括汽车OEM和ADAS市场，我们的收入和财务状况可能会受到损害。
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我们认为，我们未来的收入增长(如果有的话)在很大程度上取决于我们利用新的人工智能(AI)、计算机视觉SoC解决方案以及OEM汽车、机器人和工业市场在物联网(IoT)、摄像头市场扩张的能力。我们的人工智能计算机视觉SoC解决方案具有可能也适用于其他发展中市场的功能，例如处理大型语言模型(LLM)。这些市场中的每一个都存在不同的重大风险，在许多情况下，需要我们开发新的功能或软件来满足该市场的特殊需求。如果这些市场中的任何一个没有像我们目前预期的那样发展，这些市场的技术要求以我们没有预料到的方式发展，这些市场的发展被延迟或受到我们控制之外的因素的影响，或者如果我们无法用我们的解决方案成功地渗透到这些市场，我们的收入可能会下降，我们的财务状况将受到负面影响。其中一些市场主要由少数几家大型跨国OEM提供服务，这些OEM与我们相比具有很强的谈判能力，在某些情况下，其内部解决方案与我们的产品具有竞争力。满足这些公司的技术要求并确保这些公司的设计胜利需要我们投入大量的时间和资源，我们不能向您保证我们将从这些或其他公司获得设计胜利，或者我们将从向这些市场销售我们的解决方案中获得可观的收入。此外，我们还面临来自在这些市场拥有更多资源和更多历史的大型竞争对手的竞争，这可能会使我们在竞争中处于劣势。如果我们不能打入这些或其他我们瞄准的新市场，我们的财务状况很可能会受到影响。此外，如果我们成功地在这些新市场实现了设计胜利，那么从这些设计胜利中产生收入可能需要比我们传统市场更长的时间。
如果我们不能及时开发和推出满足市场需求的新的或增强的解决方案，我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害，我们的竞争地位可能会受到损害。
我们在一个以快速变化的技术为特征的动态环境中运营。为了在竞争中取得成功，我们必须设计、开发、营销和销售增强型解决方案，以提供越来越高的性能和功能水平，并满足客户的技术和成本期望。我们现有或未来的解决方案可能会因竞争对手推出新产品而过时;其他市场与相机市场的融合;基于新技术或替代技术的产品的市场采用;适用于我们解决方案的新行业标准的出现;或视频处理器中包含的附加功能的要求。此外，我们解决方案的一些市场的特点是频繁推出下一代和新产品，产品生命周期短，对附加功能的需求不断增加，以及价格竞争激烈。当我们开发和引入新的解决方案时，我们还面临着客户可能不重视或不愿意承担将这些新解决方案纳入其产品的成本的风险，特别是如果他们认为他们的客户对当前的解决方案感到满意。无论新解决方案的改进功能或卓越性能如何，客户可能由于设计或价格限制而不愿意采用我们的新解决方案。如果我们或我们的客户无法以及时和具有成本效益的方式管理产品过渡，我们的业务和经营业绩将受到影响。
我们未能预测或及时开发新的或增强的解决方案以应对技术转变，可能导致收入减少，而我们的竞争对手则可能实现我们所寻求的设计胜利。特别是，我们可能在产品设计、新软件开发、制造、营销或认证方面遇到困难，这些困难可能会延迟或阻止我们开发、引入或营销新的或增强的解决方案。此外，对于某些市场，例如汽车OEM市场，我们需要与第三方供应商或软件提供商建立并保持关系，以便有效地向最终客户推销我们的解决方案。未能建立这些关系可能会损害我们实现设计胜利的能力。产品开发的延迟可能会损害我们与客户的关系，并对我们正在开发的解决方案的销售产生负面影响。如果我们不能及时推出满足客户需求的新的或增强的解决方案或打入新市场，我们将失去市场份额，我们的经营业绩将受到不利影响。
晶片和材料的短缺或成本增加可能会对我们的毛利率产生不利影响，并导致收入减少。
全球硅晶片的生产能力相对缺乏弹性。如果对硅片或组装材料的需求超过市场供应，我们的硅片或组装材料供应可能很快就会受到限制或价格过高。硅片占我们产品成本的重要部分，倘我们无法以优惠价格购买硅片，我们的经营业绩及财务状况将受到不利影响。半导体行业最近经历了严重的产能短缺，导致我们产品的生产周期延长，有时会损害我们的收入。虽然产能短缺的情况有所改善，但我们的产品交付时间仍较正常情况为长，这可能会对我们满足客户对我们产品需求的能力产生负面影响，并对我们的收入、经营业绩和客户关系产生不利影响。在供应链产能短缺的情况下，我们也遇到客户对我们产品的订单超过其实际需求，这可能导致我们生产过剩的产品，并可能对我们的经营业绩和现金储备产生负面影响，并导致我们的客户库存过剩。近期，部分客户表示，由于客户所用半导体芯片及其他组件的交付时间缩短，他们正减少存货水平，这可能会减少该等客户于未来期间对我们产品的需求，并损害我们的财务业绩。
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我们的主要库存仓库位于香港，并可能受香港持续的政治、社会、健康及经济状况影响。
我们在香港设有仓储设施，将绝大部分成品SoC运往客户或我们的物流合作伙伴。除了新冠肺炎疫情的影响外，香港已经并将继续经历政治动荡和社会冲突。工业和安全局对美国管制物品对香港的出口和转口施加了限制，对香港实施了适用于中国的同样严格的许可证要求。美国政府未来可能会采取措施，对运往香港的货物实施更严格的出口管制或关税，这可能会损害我们的业务，增加我们在香港开展业务的成本，或者导致针对美国利益的报复性行动。虽然我们迄今尚未受到这些问题的重大影响，但香港政治、社会或经济状况的持续恶化或未来不可预见的问题(包括健康大流行)可能会影响我们向客户或物流合作伙伴交付SOC，可能导致业务中断、销售大幅延迟或损失、库存损失或无法转嫁给客户的费用增加，其中任何一项最终都可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。此外，我们可能被迫暂时或永久地将我们的仓库业务转移到另一个可能更昂贵的地点(或导致更高税收成本的地点)，或者寻找替代的可能更昂贵的方法将我们的成品SoC运送给客户和物流合作伙伴。
我们的目标市场可能不会像我们目前预期的那样增长或发展，并受到市场风险的影响，任何市场风险都可能损害我们的业务、收入和经营业绩。
我们正将开发资源集中在解决计算机视觉应用上，主要是在汽车和物联网市场。计算机视觉功能在这些市场的应用相对较新，我们可能无法准确预测这些市场的时间或发展。例如，计算机视觉技术在汽车或IP安全摄像头应用中的采用率低于预期，可能会减缓对我们新解决方案的需求。如果我们的主要目标市场没有增长、增长放缓或没有按照我们目前预期的方式发展，对我们SoC的需求可能不会像预期的那样实现，我们的业务和运营业绩可能会受到影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务造成了不利影响，可能会对我们未来的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务已经、而且未来可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。除了全球宏观经济影响外，新冠肺炎大流行和相关的不利公共卫生事态发展对我们的运营造成并可能再次造成中断。在我们的大多数办公室里，我们不得不在不同的时间段内实施远程或在家工作的条件。我们约有340名员工位于台湾，约有225名员工位于中国，这些办事处的长期关闭可能会严重扰乱我们的软件工程和客户支持业务。此外，我们和我们的供应商、第三方分销商和客户已经并可能在未来再次受到隔离和对某些员工履行工作能力的限制、办公室关闭或限制、航运基础设施中断或其他与旅行或健康相关的限制的干扰。此外，如果新冠肺炎爆发，影响三星制造我们SoC的能力或我们第三方承包商组装、测试和运输我们产品的能力，我们可能会遇到产品向客户发货能力的延迟或下降。
自2023财年以来，我们已经经历了客户订单的严重中断，我们预计还会继续经历这种情况。在2023财年上半年，我们的产品制造周期大幅增加，包括三星电子公司(Samsung)某些芯片的供应限制，扰乱了我们客户的正常订购模式，损害了我们的收入，但这可能反过来导致客户对我们产品的需求增加，以增加他们的库存水平。最近，随着客户使用的半导体芯片和其他组件的交货期缩短，一些客户寻求降低他们的库存水平，这已经减少了，并可能在未来继续减少这些客户对我们产品的需求。疲弱或不确定的经济状况，包括高通胀或市场需求减少，可能加剧这些风险。此外，中国大流行封锁的影响导致消费者需求下降，导致并在未来可能导致与消费者相关的市场收入下降。
我们的客户可能会取消他们的订单，改变生产数量或推迟生产。如果我们未能准确预测解决方案的需求，可能会导致收入不足或库存过剩、陈旧或不足。
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我们的客户通常不会向我们提供坚定的长期购买承诺。我们的大部分销售是以采购订单为基础的，这使得我们的客户可以取消、更改或推迟他们的产品购买承诺，而很少或根本不通知我们，而且他们通常不会受到惩罚。由于生产提前期经常超过客户完成订单所需的时间，我们通常必须在收到客户订单之前建立SoC，依靠不完美的需求预测来预测数量和产品组合。由于许多因素，包括我们产品的制造时间延长和2023财年客户需求增加，我们增加了库存水平。最近，一些客户表示他们正在减少我们产品的库存水平，这可能会减少这些客户在未来几个季度对我们产品的需求。
我们的SoC被整合到由我们的最终客户制造或为我们的最终客户制造的产品中，因此，对我们解决方案的需求受到对我们客户产品的需求的影响。我们准确预测需求的能力可能会受到多种因素的不利影响，包括客户预测不准确、市场状况的变化(包括新冠肺炎疫情导致的市场活动减少)、产品订单组合的不利变化以及对客户产品的需求波动。即使在收到订单后，我们的客户也可以取消这些订单、要求减少生产数量或要求延迟交付我们的解决方案。任何此类取消、减少或延迟都将使我们面临许多风险，最明显的是，我们预计的销售额将无法如期实现或根本无法实现，从而导致意外的收入短缺和我们可能无法向其他客户销售的过剩或过时的库存。
或者，如果我们无法准确预测客户需求，我们可能无法建立足够的SoC，这可能会导致产品发货延迟，并在短期内失去销售机会，并迫使我们的客户寻找替代来源，这可能会影响我们与这些客户的持续关系。此外，我们行业的快速创新可能会使我们的部分库存过时。过多或过时的库存水平可能会导致意外支出或储备增加，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们收入的很大一部分依赖于有限数量的客户和最终客户。如果我们不能保留或扩大我们的客户关系，我们的收入可能会下降。
我们很大一部分收入来自为有限数量的原始设备制造商制造产品的有限数量的OEM，以及我们直接发货的有限数量的OEM。我们预计，在可预见的未来，这种客户集中度将持续下去。在2023财年，代表我们收入10%或更多的客户是WT微电子有限公司(WT MicroElectronics Co.，Ltd.)，它是我们在日本以外的亚洲地区的非独家销售代表和履约合作伙伴，而CHICONY电子有限公司(CHICONY)，代表多个终端客户生产采用我们解决方案的设备，分别占总收入的57%和12%。在截至2023年10月31日的9个月中，占收入10%或更多的客户是WT和CHICONY，它们分别占总收入的约52%和14%。此外，我们认为，来自前十大终端客户的收入，无论是直接或通过经销商或ODM，在2023财年约占我们总收入的47%，在截至2023年10月31日的9个月中约占我们总收入的54%。我们相信，在可预见的未来，我们的经营业绩将继续取决于对相对较少的客户和最终客户的销售。未来，这些客户可能会决定根本不购买我们的SoC解决方案，可能会购买比过去更少的解决方案，或者可能会改变他们的购买模式。由于我们到目前为止的几乎所有销售都是在采购订单的基础上进行的，这些客户可能会在很少或不通知我们的情况下取消、更改或推迟产品购买承诺，而且通常不会受到惩罚，可能会使我们的收入不同时期地波动，这在过去就发生过。重要客户的流失或重要客户购买量的大幅减少，随时可能在没有通知的情况下再次发生，此类损失可能会损害我们的财务状况和运营结果。此外，由于我们的几个最大的OEM客户在他们的市场中占据主导地位，因此失去一个重要的客户可能不容易被取代。
获得设计胜利需要漫长的竞争性遴选过程，这需要我们招致巨大的成本。即使我们开始产品设计，客户也可能决定取消或更改其产品计划，导致此类支出没有收入。
我们专注于向OEM和OEM销售我们的SoC解决方案，以便在设计阶段整合到他们的产品中。这些赢得设计胜利的努力通常是漫长的，特别是在新兴市场，如OEM汽车市场，在任何情况下，都可能要求我们同时产生设计和开发成本，并投入稀缺的工程资源来追求单一的客户机会。我们可能不会在竞争性的选择过程中获胜，即使我们真的赢得了设计，我们也可能永远不会产生任何收入，尽管产生了开发支出。此外，即使OEM将我们的SoC解决方案之一设计到其产品中，我们也不能保证在未来的产品中从该OEM获得新的设计胜利。此外，即使在获得设计胜利之后，如果我们因任何此类设计胜利而产生任何收入，我们也已经并可能再次经历从我们的解决方案产生收入的延迟，这是通常所需的漫长的产品开发周期的结果。
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我们的客户通常需要相当长的时间来评估我们的解决方案。对于物联网市场，我们的销售团队从早期参与到实际产品推出的时间通常为9至12个月，而在OEM汽车、机器人和工业市场，这一时间可能要长得多。这些漫长的销售周期中固有的延迟增加了客户决定取消、缩减、减少或推迟其产品计划的风险，导致我们失去预期的销售。此外，客户计划的任何延迟或取消都可能损害我们的财务业绩，因为我们可能已经产生了大量费用，而没有产生任何收入。如果我们在开发我们的任何解决方案时产生了巨额费用，却无法产生收入，我们的业务将受到影响。
我们的一些客户可能要求我们的产品和我们的第三方承包商经历不能保证产品销售的资格认证过程。如果我们未能成功或延迟向客户鉴定这些产品或第三方承包商，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
在购买我们的产品之前，我们的一些客户，特别是汽车市场的客户，可能会要求我们的产品和我们的第三方承包商经历广泛的资格鉴定过程，其中包括在客户的系统中测试我们的产品，以及测试我们产品和供应链的可靠性。这一鉴定过程可能需要几个月的时间，客户对产品的鉴定并不能保证该产品向该客户销售。即使在产品成功通过认证并销售给客户之后，我们第三方承包商制造流程的后续修订或我们选择新供应商可能需要新的认证流程，这可能会导致延迟，并导致我们持有过多或过时的库存。在我们的产品合格后，客户可能需要几个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或系统。尽管存在这些不确定性，但我们投入了大量资源，包括设计、工程、销售、营销和管理努力，以确保我们的产品符合客户的要求，以期实现销售预期。如果我们未能成功或延迟向客户确认这些产品的资格，可能会阻止或延迟向客户销售产品，这可能会阻碍我们的增长，并导致我们的业务受到影响。
我们预计未来竞争将会加剧，这可能会对我们的收入和市场份额产生不利影响。
总的来说，全球半导体市场，特别是计算机视觉和视频/图像处理市场，竞争非常激烈。我们根据许多竞争因素在不同的目标市场进行不同程度的竞争，包括我们的解决方案的性能、功能、能效、规模、将我们的解决方案集成到客户产品中的容易程度、客户支持、可靠性和价格，以及我们的声誉。我们预计，随着越来越多更大的半导体公司进入我们的市场，以及现有竞争对手改进或扩大他们的产品供应，竞争将会加剧和加剧。我们还预计，大型原始设备制造商寻求开发自己的半导体解决方案的趋势将继续并扩大，特别是在经历整合的相机市场，如IP安全市场。此外，在我们较新的市场，如OEM汽车和机器人市场，我们将面临来自更大竞争对手的竞争，这些竞争对手拥有更多的资源，在这些市场拥有更长的历史，并与OEM和OEM建立了良好的关系。竞争加剧可能导致价格压力、盈利能力下降和市场份额损失，其中任何一项都可能损害我们的业务、收入和经营业绩。
我们的竞争对手既有拥有更多资源提供广泛半导体产品的大型国际公司，也有专门从事狭窄市场的规模较小、灵活的公司。在物联网市场，我们的主要竞争对手包括AMLogic Inc.、福州罗芯电子有限公司、HiSilicon Technologies Co.，或华为技术有限公司、Ingenic半导体有限公司、 在汽车摄像头市场上，我们的竞争对手是Allwinner技术有限公司、Horizon Robotics Inc.、iCatch Technology，Inc.、英特尔公司的子公司Mobileye、诺瓦泰克、NVIDIA、恩智浦半导体、高通、高通、瑞萨电子和德州仪器。我们的某些客户和供应商还拥有生产与我们竞争的产品的部门，其他客户可能会在未来寻求垂直整合有竞争力的解决方案。此外，与我们的解决方案竞争的技术的某些第三方开发商已经授权他们的技术，包括图像信号处理和计算机视觉IP，这可能使更多的竞争对手能够提供有竞争力的解决方案。
我们成功竞争的能力取决于我们控制范围之内和之外的因素。我们的许多竞争对手比我们大得多，拥有更多的财务、技术、营销、分销、客户支持和其他资源，比我们更成熟，拥有比我们更好的品牌认知度和更广泛的产品供应，这可能使他们能够比我们更好或更快地开发新技术并将其转化为产品解决方案，并更好地抵御未来不利的经济或市场条件。我们的竞争能力将取决于多个因素，包括：
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我们的竞争对手也可能在彼此之间或与第三方建立合作关系，或收购提供与我们类似产品的公司。因此，新的竞争者或联盟可能会出现，从而获得可观的市场份额。这些因素中的任何一个，单独或与其他因素一起，都可能损害我们的业务，导致市场份额的损失和定价压力的增加。
违反我们的安全系统可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的安全系统旨在维护我们的设施和信息系统的物理安全，并保护我们的客户、供应商和员工的机密信息。意外或故意的安全漏洞或事件或第三方未经授权访问我们的设施或信息系统，或我们的数据或软件中存在计算机病毒或其他恶意代码或安全漏洞，可能使我们面临丢失、不可用、盗用和其他未经授权处理专有和机密信息的风险。我们为消除或缓解网络或其他安全问题、漏洞、病毒、勒索软件和其他恶意软件程序以及安全漏洞而付出的成本可能会很大，我们为解决这些问题所做的努力可能不会成功，并可能导致中断和延迟，从而可能妨碍我们的销售、产品分销、财务报告或其他关键功能。 此外，我们可能会在通知受影响的个人和实体以及遵守与未经授权访问、使用或披露个人信息有关的众多外国、联邦、州和地方法律法规方面产生重大成本。
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安全漏洞和事件、计算机恶意软件和计算机黑客攻击变得更加普遍和复杂。这些威胁在不断演变，使得成功防御或实施充分的预防措施变得越来越困难，我们在确定和以其他方式应对任何安全漏洞或事件方面可能面临困难或拖延。此外，我们人员的远程工作和对我们系统的远程访问显著增加，这也增加了我们的网络安全风险。我们预计在检测和防止安全漏洞和事件的努力中会产生巨大的成本，而且我们可能会面临增加的成本和要求，以便在发生实际或预期的安全漏洞或事件时花费大量资源。我们的政策和安全措施不能保证安全，我们的IT基础设施，包括我们的网络和系统，可能容易受到安全漏洞和事件、网络攻击或欺诈的攻击。第三方已经并可能继续尝试使用恶意软件和网络钓鱼攻击来渗透和/或感染我们的网络和系统，以试图访问我们的网络和系统。经验丰富的计算机程序员和黑客可能能够侵入我们的安全控制，盗用或泄露我们或第三方的机密信息，或造成系统中断。计算机程序员和黑客还可能部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序来攻击我们的信息系统并导致我们的业务中断。我们的部分IT基础设施依赖于第三方提供的产品和服务。这些第三方提供商还可能遭遇破坏或以其他方式影响其产品的入侵、事件和攻击，并且他们的产品可能包含安全漏洞，每个漏洞都可能影响我们的系统。数据安全漏洞和事件也可能是非技术手段造成的，例如，包括雇员或承包商的故意渎职或疏忽。任何数据安全违规或事件或对此信息的盗窃、误用、丢失、不可用或其他未经授权的处理，或认为发生了任何这些事情，都可能导致我们的声誉受损、我们的客户指控我们没有履行我们的合同义务、监管调查和其他诉讼程序、受影响各方的诉讼以及可能的惩罚、损害和其他责任，任何这些都可能对我们的业务、财务状况、我们的声誉以及我们与客户和合作伙伴的关系产生实质性的不利影响。我们还可能遇到导致数据损坏或丢失的错误，无法准确处理或记录交易，以及安全或技术可靠性问题。所有这些都可能损害我们履行核心运营职能的能力，如产品开发、客户支持、处理采购订单和发票、产品分销、及时准确地记录和报告财务和管理信息，并可能影响我们的内部控制合规努力。由于与俄罗斯和乌克兰之间持续的敌意相关的政治不确定性和军事行动，我们以及我们的供应商、承包商和其他与我们合作的第三方容易受到来自民族国家和关联行为者的网络安全攻击、网络钓鱼攻击、病毒、恶意软件、勒索软件、黑客攻击或类似入侵和事件的高风险，包括可能严重扰乱我们的供应链和我们的系统和运营的攻击。
我们还依赖一些第三方“基于云”的服务提供商提供公司基础设施服务，这些服务涉及人力资源、电子通信服务和一些财务职能，我们必须依赖这些提供商的安全系统。这些第三方服务提供商也受到类似的、在某些情况下更大的安全威胁。第三方对我们基于云的服务提供商的系统的任何未经授权的访问、影响此类系统的任何其他安全漏洞或事件，或者他们的数据或软件中存在计算机病毒、勒索软件或其他恶意代码，都可能使我们面临信息丢失、挪用、不可用或其他未经授权的信息处理的风险。
此外，我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足够或在索赔、费用、罚款、罚款、业务损失、数据丢失、诉讼、监管行动或由安全漏洞或事件引起的其他影响方面为我们提供保护，或此类保险将继续以可接受的条款提供或完全可用。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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虽然我们打算继续投资于研发，但我们可能无法进行保持业务竞争力所需的大量投资。
半导体行业需要在研究和开发方面进行大量投资，以便将新的和增强的解决方案推向市场。在2023、2022和2021财年，我们的研发支出分别为2.049亿美元、1.673亿美元和1.408亿美元。在截至2023年10月31日的9个月中，我们的研发支出为1.631亿美元。总体而言，我们预计未来几个时期的研发支出将比前几个时期有所增加，这是我们专注于开发功能更强的创新计算机视觉、视频和图像处理解决方案的战略的一部分，也是我们瞄准新市场的一部分，例如汽车OEM和机器人市场。我们无法预测我们是否有足够的资源来达到保持竞争力所需的研发投资水平。例如，开发最新的工艺节点，如5纳米、或纳米或更小，其成本远远高于开发较大工艺节点(如14或10纳米)所需的成本。这一增加的成本可能会阻止我们保持相对于规模更大的竞争对手的技术优势，这些竞争对手拥有明显更多的资源用于研发投资。此外，我们不能向您保证，作为我们研发支出重点的技术将在商业上取得成功或产生任何收入。
我们任何关键人员的流失都可能严重损害我们的业务。
我们相信，我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队成员以及各种工程和其他技术人员的持续服务。如果我们的一名或多名高管或其他关键人员不能或不愿继续担任他们目前的职位，我们可能无法轻易或根本无法更换他们，我们的业务可能会中断，我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性和不利的影响。此外，如果我们高级管理团队的任何成员或我们的任何其他关键人员加入竞争对手或组建竞争公司，我们的运营和发展计划可能会受到实质性的干扰，失去客户、技术诀窍和关键专业人员和员工，并且我们可能会因为其他高级管理人员的注意力被转移到招聘关键人员的继任者而增加运营费用。
我们依赖高技能人才，如果我们无法招聘、留住或激励关键人员，我们可能无法有效增长。
我们的业绩在很大程度上取决于高技能人员的才华和努力。我们未来的成功取决于我们继续为我们组织的所有领域识别、聘用、发展、激励和留住高技能人员的能力。我们的行业对人才的需求很高，竞争也很激烈，特别是工程人才。合格的候选人人才库有限，特别是在硅谷和亚洲部分地区，用于超大规模集成、人工智能和计算机视觉工程师，我们的某些竞争对手和拥有更多资源的潜在竞争对手直接瞄准了我们的员工。此外，我们在招聘人工智能工程师方面也面临竞争，包括来自我们没有直接竞争对手的公司。我们的薪酬安排，如股权奖励计划，在吸引新员工以及留住和激励现有员工方面可能并不总是成功。我们继续有效竞争和发展业务的能力，取决于我们吸引新员工以及留住和激励现有员工的能力。
半导体解决方案在我们目标市场的平均售价通常会随着时间的推移而下降，未来可能会下降，这可能会损害我们的收入和毛利率。
在我们所服务的市场中，半导体产品的平均售价随着时间的推移而历史性地下降，我们预计随着时间的推移，我们的解决方案也会出现这种下降。如果我们不能通过降低成本、及时开发新的或增强的SoC解决方案(例如基于我们新的人工智能计算机视觉的解决方案)、提高销售价格或毛利率或增加我们的销售量来抵消平均销售价格的下降，我们的毛利率和财务业绩将受到影响。此外，由于我们不运营自己的制造、组装或测试设施，我们可能无法像运营自己设施的公司那样迅速降低成本，我们的成本甚至可能增加，这也可能降低我们的毛利率。在过去，我们已经降低了我们的SoC解决方案的价格，以应对未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出的新产品以及其他因素。我们预计，未来我们将不得不再次应对定价压力，特别是在经历整合的市场，这可能要求我们降低SoC解决方案的价格，并损害我们的运营业绩。
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如果我们无法管理未来的任何增长，我们可能无法执行我们的商业计划，我们的经营业绩可能会受到影响。
过去，我们的业务发展很快。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理任何扩张和增长的能力，包括管理一家在美国拥有高管管理团队的公司及其大部分员工在亚洲的挑战。我们正在增加对研发和其他功能的投资，以增长我们的业务并满足新市场的需求，例如OEM汽车和机器人市场。为了成功地管理增长，我们认为，除其他外，我们必须有效地：
我们可能会比某些预期收益更早地产生与增加投资相关的成本，而这些投资的回报(如果有的话)可能会更低，发展速度可能会比我们预期的要慢，或者可能无法实现。如果我们不能有效地管理增长，我们可能无法利用市场机会或开发新的解决方案，我们可能无法满足客户的产品或支持要求、保持产品质量、执行我们的业务计划或应对竞争压力。
客户财务状况的恶化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们分销商或客户的财务状况恶化可能会对我们的应收账款收款产生不利影响。在截至2023年1月31日的财年中，占收入10%或更多的客户是WT和CHICONY，它们分别占总收入的约57%和12%。在截至2023年10月31日的9个月中，占收入10%或更多的客户是WT和CHICONY，它们分别占总收入的约52%和14%。截至2023年10月31日，WT和CHICONY的应收账款分别约为810万美元和600万美元。我们定期审查我们的分销商和客户的收款能力和信誉，以确定适当的信用损失准备金。根据我们对经销商和客户的评估，我们目前只有无形的坏账准备金。然而，如果我们的坏账超过我们当前或未来的信贷损失拨备，我们的经营业绩将受到负面影响。
我们受制于半导体行业的周期性。
半导体行业是高度周期性的，其特点是不断和快速的技术变化、快速的产品过时、价格侵蚀、不断演变的标准、产品生命周期短以及产品供需波动较大。周期性衰退的特点是产品需求减少、产能过剩、高库存水平和平均售价加速下降，这可能会损害我们的业务和经营业绩。我们依赖第三方代工和组装能力来制造和组装我们的SoC解决方案。我们的第三方铸造厂或组装承包商都没有保证我们未来将有足够的产能。半导体行业最近经历了严重的产能短缺，这导致我们产品的制造提前期延长。这种产能短缺可能会对我们满足客户对我们产品的需求的能力产生负面影响，并对我们的收入、运营业绩和客户关系产生不利影响。在供应链产能短缺期间，我们还经历过客户对我们产品的订单超过他们的实际需求，这可能导致我们生产过剩的产品，并可能对我们的运营业绩和现金储备产生负面影响。最近，一些客户表示，随着产能短缺的改善，他们打算降低库存水平，这已经并可能继续对这些客户在未来时期对我们解决方案的需求产生负面影响，进而损害我们的财务业绩。
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我们解决方案的复杂性可能会因硬件或软件中未检测到的缺陷、错误或错误而导致无法预见的延迟或费用，这可能会减少市场对我们新解决方案的采用，损害我们在当前或潜在客户中的声誉，并对我们的运营成本产生不利影响。
像我们这样高度复杂的SoC解决方案在首次引入或发布新版本时经常包含缺陷、错误和错误。我们过去有过，将来可能会经历这些缺陷、错误和错误。如果我们的任何解决方案存在可靠性、质量或兼容性问题，我们可能无法及时或根本无法成功纠正这些问题。此外，如果我们的任何专有功能在首次引入时或在发布我们解决方案的新版本时包含缺陷、错误或错误，我们可能无法及时纠正这些问题。因此，我们的声誉可能会受损，客户可能不愿购买我们的解决方案，这可能会损害我们留住现有客户和吸引新客户的能力，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。此外，这些缺陷、错误或错误可能会中断或延迟对客户的销售。如果在我们开始新产品的商业生产之前没有发现任何这些问题，我们可能会招致大量的额外开发成本和产品召回、维修或更换成本。这些问题也可能导致我们的客户或其他人向我们索赔。
我们在过渡到新的晶片制造工艺技术或实现更高水平的设计集成方面可能会遇到困难，这可能会导致制造产量降低、产品交付延迟和成本增加。
我们的目标是使用我们第三方铸造厂提供的最先进的制造工艺技术来生产我们的产品。因此，我们定期评估将我们的解决方案迁移到较小的几何工艺技术的好处，以提高性能和降低成本。我们相信这一战略将帮助我们保持竞争力。当我们将我们的产品过渡到新的工艺，例如4纳米或3纳米的工艺节点，并有可能转向新的铸造厂时，我们可能会面临困难、延误和增加的费用。我们目前依赖三星作为我们产品的主要铸造商，成功地过渡到新工艺。我们不能向您保证三星将能够有效地管理这样的过渡，或者我们将能够保持与三星的关系或与新的铸造厂发展关系。此外，随着我们利用超过5纳米的更先进的工艺节点，我们越来越依赖于目前可用于某些先进工艺技术的极少数铸造厂。如果我们或我们的代工供应商在过渡到更小的几何形状方面遇到重大延误或未能有效实施过渡，我们可能会遇到制造产量下降、产品交付延迟和成本增加的情况，所有这些都可能损害我们与客户的关系和我们的运营业绩。
快速变化的行业标准可能会使我们的视频和图像处理解决方案过时，这将导致我们的运营业绩受到影响。
我们设计的视频和图像处理解决方案符合由ITU-T视频编码专家组和ISO/IEC运动图像专家组等行业标准制定机构制定的视频压缩标准，包括MPEG-2、H.264高级视频编码(AVC)和H.265高效视频编码(HEVC)。一般来说，我们的解决方案只包括摄像设备的一部分。这些设备的所有组件必须统一符合行业标准，才能一起高效运行。我们依赖提供设备其他组件的公司来支持主流行业标准。其中许多公司在推动行业标准方面比我们大得多，影响力也更大。一些行业标准可能不会被广泛采用或统一实施，可能会出现我们的客户或消费者可能更喜欢的竞争性标准。如果我们的客户或提供其他设备组件的供应商采用新的或相互竞争的行业标准，而我们的解决方案与我们的解决方案不兼容，或者如果行业组织未能采用我们的解决方案兼容的标准，我们现有的解决方案将变得不太受客户欢迎。如果我们的解决方案在很长一段时间内不符合主流行业标准，我们可能会错过实现关键设计胜利的预期机会，这可能会损害我们的业务。因此，我们的销售额将受到影响，我们可能需要投入大量资金开发新的SoC解决方案，以确保符合相关标准。
我们的一些业务以及很大一部分客户和分包商位于美国以外，这使我们面临额外的风险，包括管理国际业务的复杂性和成本增加以及地缘政治不稳定。
我们在德国、意大利、日本、韩国和台湾的中国设有研发设计中心和业务发展办事处，我们希望继续与美国以外的公司开展业务，特别是在亚洲。我们从外国代工厂购买晶圆，由位于亚洲的分包商组装和测试我们的解决方案，并向美国以外的客户提供我们的解决方案。即使是我们在美国的客户，也经常使用总部设在亚洲的合同制造商来生产他们的产品，这些合同制造商通常直接从我们那里购买产品。由于我们专注于国际事务，我们面临许多挑战和风险，包括：
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我们未来可能进行的任何收购都可能扰乱我们的业务，导致我们股东的股权稀释，减少我们的财务资源，并损害我们的业务。
在我们于2021年收购Oculii之前，自收购VisLab S.r.l以来，我们还没有进行过任何收购。2015年。我们进行收购并成功整合的能力在很大程度上还没有得到证实。未来的任何收购可能不会加强我们的竞争地位，可能会被我们的客户、金融市场或投资者视为负面，我们可能无法及时实现我们的目标，甚至根本不能实现我们的目标。此外，我们进行的任何收购都可能导致在整合被收购企业的人员、技术和运营以及留住和激励这些企业的关键人员方面遇到困难。收购可能会扰乱我们正在进行的运营，转移管理层的主要责任，使我们承担额外的债务，增加我们的费用，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。收购还可能减少我们可用于运营和其他用途的现金，还可能导致与收购的可识别资产相关的摊销费用增加，可能稀释股权证券的发行或产生债务，任何这些都可能损害我们的业务。
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计算我们的税务准备的复杂性可能会导致错误，这些错误可能会导致我们的财务报表重述。
我们在开曼群岛注册成立，我们的业务在美国、中国、香港、德国、意大利、日本、韩国、台湾和我们开展业务的其他司法管辖区缴纳所得税和交易税。由于与计算我们的税收拨备相关的复杂性，我们聘请了独立的税务顾问来帮助我们。如果我们或我们的独立税务顾问未能解决或完全理解某些问题，可能会出现错误，导致我们不得不重新申报财务报表。美国和其他司法管辖区最近颁布的大量税法修订可能会加剧出错的风险。重述通常代价高昂，可能会对我们的经营业绩产生不利影响，或对我们普通股的交易价格产生负面影响。
与我们的财务业绩或结果相关的风险
我们季度和年度经营业绩的波动可能会导致我们普通股的市场价格下降。
过去，我们的收入和经营业绩在不同时期波动很大，未来可能也会如此。因此，您不应依赖对我们经营业绩的逐期比较来预测我们未来的业绩。我们的正常季节性模式也可能受到持续的宏观经济不确定性、新冠肺炎疫情的影响、供应链中断和半导体产能短缺(包括客户为应对此类短缺而积累的库存)以及高通胀的影响。在未来期间，我们的预测或实际收入和运营结果可能低于分析师和投资者的预期，这可能导致我们普通股的市场价格下跌。
可能影响我们经营业绩的因素包括：
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此外，半导体行业历来具有周期性，反映了整体经济状况以及消费者的预算和购买模式。例如，半导体行业最近经历了严重的产能短缺，这导致我们产品的生产周期延长，并可能影响我们客户的正常预测和订购模式。于近期，部分客户表示，由于客户使用的半导体芯片及其他组件的交付时间缩短，他们正在减少库存水平，这已减少并可能继续减少该等客户于未来期间对我们产品的需求。我们预计这些周期性条件将持续下去。因此，我们的季度经营业绩很难预测，即使是在短期内。我们的费用水平在短期内相对固定，部分基于我们对未来收入的预期。如果收入水平低于我们的预期，我们的业务可能会受到重大不利影响，包括利润率和盈利能力下降，或产生亏损。
如果我们不能创造收入增长，我们可能无法执行我们的业务计划，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们相信，我们未来的收入增长（如果有的话）将在很大程度上取决于我们在现有物联网摄像机市场（如现有的专业和家庭安全和监控摄像机市场）内扩张的能力，并通过我们新的基于人工智能计算机视觉的SoC解决方案成功渗透新市场，如OEM汽车，机器人和工业市场。我们认为，执行我们的业务计划需要我们继续开发新的SoC和新的软件，以满足这些市场的特殊要求。因此，我们继续投资于新技术及解决方案的开发，并预期我们的研发开支较过往期间增加。如果我们无法产生或保持足够的收入增长，我们的财务业绩可能会受到影响，我们可能无法继续投资于成功所需的新技术和解决方案的开发。
我们可能很难准确预测未来的收入和适当地预算我们的开支。
我们销售解决方案的市场性质迅速变化，加上这些市场可能如何发展的重大不确定性，我们的客户通常需要大量时间来评估我们的解决方案，以及我们无法控制的其他因素，限制了我们准确预测季度或年度收入的能力。近年来，我们扩大了我们的工作人员，并增加了我们的支出，以预期未来的收入增长。如果我们的收入没有按预期增加，如果我们不能及时减少开支以抵消未来收入的任何不足，我们可能会因较高的开支水平而遭受重大损失。持续或持续的亏损可能要求我们获得额外的资本，而这些资本可能无法以合理的条款获得或根本无法获得。
财务会计准则的变化可能会影响我们的经营结果，并可能导致我们改变我们的业务做法。
我们编制的合并财务报表符合美国公认会计原则或GAAP。这些会计原则由美国注册会计师协会、证券交易委员会和为解释和制定会计规则和条例而成立的各种机构解释。这些会计规则的变化可能对我们的财务业绩产生重大影响，需要大量资源，对预测收入构成挑战，并可能影响我们对宣布变化前完成的交易的报告。对这些规则的更改或对现行做法的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生不利影响。
我们业务所在国家的货币之间的汇率波动可能对我们的经营业绩产生不利影响。
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我们的销售额历来以美元计价。美元相对于我们的终端客户经营所在国家的货币升值，可能会削弱我们的终端客户将我们的SoC成本效益地集成到其设备中的能力，这可能会严重影响对我们解决方案的需求，并导致这些终端客户减少订单，这将对我们的收入和业务产生不利影响。由于其他货币相对于美元的波动性，我们可能会经历外汇收益或损失。我们的解决方案有很大一部分销售给美国以外的客户，主要是亚洲客户。于2023、2022及2021财政年度，对亚洲客户的销售额分别占我们总收益约79%、86%及88%。截至2023年10月31日止九个月，向亚洲客户的销售额占我们总收益约78%。按地理区域划分的某些上季度收入金额已进行调整，以反映相关收入的适当收单地点。该等调整并不影响任何呈列期间的总收入。由于我们的大部分终端客户或其ODM制造商位于亚洲，我们预计未来大部分收入将继续来自该地区的销售。虽然我们的销售额中有很大一部分是面向亚洲客户的，但我们相信，由这些客户设计并采用我们的SoC的大量产品随后将销往全球消费者。此外，如果将来我们以美元以外的货币销售产品或购买库存，我们面临的外币风险可能会变得更大。
我们的大量员工位于亚洲，主要是台湾和中国，以及欧洲。因此，我们的部分工资及若干其他营运开支以美元以外的货币支付，例如新台币、人民币及欧元。我们的经营业绩以美元计值，一个期间与另一个期间的汇率差异可能直接影响我们经营业绩的期间与期间的比较。此外，货币汇率，特别是人民币兑结雅、新台币兑结雅及欧元区欧元兑结雅的汇率，于近期一直比值，该等货币比值可能令我们难以预测经营业绩。
我们没有实施任何对冲策略，以减轻与货币汇率波动影响相关的风险。即使我们实施对冲策略，也不是所有风险敞口都可以对冲，而且，如果对冲是基于预期的外汇敞口，那么它们基于的预测可能会有所不同，或者后来可能被证明是不准确的。未能成功对冲或准确预测货币风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们无法预测未来的资金需求，我们可能无法获得额外的融资来资助我们的运营。
我们将来可能需要筹集更多的资金。任何所需的额外融资可能无法以我们可接受的条款提供，或根本无法提供。倘我们透过发行股本证券或可换股债券筹集额外资金，投资者的所有权权益可能会大幅摊薄，而新发行证券的权利可能优先于我们普通股持有人的权利。如果我们通过从第三方获得贷款来筹集额外资金，这些融资安排的条款可能包括负面契约或对我们业务的其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性，并且还将要求我们产生利息支出。如果在需要时无法获得额外融资或无法按可接受的条款获得额外融资，我们可能不得不缩减我们的运营或限制我们的生产活动，并且我们可能无法扩展我们的业务，开发或提升我们的产品，利用商机或应对竞争压力，这可能导致收入下降并降低我们产品的竞争力。
我们的有价证券投资组合可能会经历市值下跌或以其他方式变得缺乏流动性，这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
截至2023年10月31日，我们拥有约1.038亿美元的货币市场基金和债务证券投资。债务证券投资包括商业票据、公司债券、资产支持证券和美国政府证券。我们目前没有使用衍生金融工具来调整我们的投资组合风险或收入状况。 该等投资以及存入银行账户的任何现金均须承受一般信贷、流动资金、市场及利率风险，而该等风险可能因COVID-19疫情、欧元区危机及美国债务上限危机等影响金融市场多个领域并导致全球信贷及流动资金问题的不寻常事件而加剧。例如，2023年3月，硅谷银行（SVB）被关闭，美国联邦存款保险公司（FDIC）被指定为接管人。于2023年3月10日结算时，我们于SVB的现金存款约为1700万元。我们亦有现金等价物及有价债务证券投资存放于美国银行持有的托管账户，SVB Asset Management为该等账户的投资顾问，直至2023年3月15日。虽然我们能够从SVB收回所有存款金额，但无法保证我们目前或未来的银行不会面临与SVB类似的风险，或者我们将能够在类似关闭的情况下收回全部存款。我们定期维护未投保或超过FDIC保险限额的现金余额。倘全球金融市场持续波动或恶化，我们的投资组合可能会受到影响，部分或全部投资可能会变得缺乏流动性或出现亏损，从而可能对我们的财务业绩及状况造成不利影响。如果我们在未来增加安全投资，这些风险就会加剧。
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与我们对第三方的依赖相关的风险
我们并无与第三方制造供应商订立长期供应合约，彼等可能无法以合理价格向我们分配足够产能以满足我们解决方案的未来需求。
半导体行业受到来自客户和竞争对手的激烈竞争定价压力。因此，我们解决方案成本的任何增加，无论是由于不利的采购价格差异还是不利的制造成本差异，都将降低我们的毛利率和运营利润。我们目前没有与大多数主要第三方供应商签订长期供应合同，我们在逐个采购订单的基础上与主要供应商谈判定价。因此，他们没有义务在任何特定时期、以任何特定数量或以任何特定价格向我们提供服务或产品，除非特定采购订单中可能提供的服务或产品。我们的铸造厂供应商向我们提供产品的能力受到他们可用产能、现有义务和技术能力的限制，这些产品只在每个铸造厂采购。当我们需要的时候，或者在合理的价格下，我们可能没有铸造能力。我们的第三方代工厂或组装和测试供应商都没有向我们提供合同保证，保证我们将有足够的产能来满足我们对解决方案的预期未来需求。此外，我们的主要铸造供应商的铸造产能最近有所收紧，这可能会限制我们可以生产的产品数量和/或推迟新产品的生产，这两者都会对我们的业务和运营产生负面影响。同样，我们的组装供应商最近遇到了生产我们解决方案所需的某些基板短缺的情况，部分原因是新冠肺炎对我们设备的生产时间产生了负面影响。如果这些情况持续很长一段时间或恶化，我们满足我们对解决方案的预期需求的能力可能会受到影响，进而可能对我们的运营和财务业绩产生负面影响。
我们的代工、组装和测试供应商可能会将产能分配给其他公司的产品生产，同时在短时间内减少对我们的交付。特别是，其他比我们规模更大、资金更充足的公司，或者与我们的代工或组装和测试供应商有长期协议的公司，可能会导致我们的代工或组装和测试供应商重新分配产能，从而减少我们的可用产能。将生产从主要地点或供应商转换或转移到备份供应商可能成本高昂，可能需要至少两个季度或更长时间。目前只有少数几家铸造厂，包括三星和台积电，或台积电，可用于我们利用或可能利用的某些先进工艺技术，如10纳米或5纳米。因此，随着我们继续在高级工艺节点中开发解决方案，我们将越来越依赖这样的铸造厂。其中一家或两家铸造厂的不可用可能会严重影响我们生产新产品的能力或延迟生产，这将对我们的业务产生负面影响。
我们的客户集成了由多个第三方提供的组件，这些组件的供应短缺或延迟交付可能会推迟我们客户对我们解决方案的订单。
我们的客户从不同的供应来源购买用于制造其产品的组件，通常涉及几个专门的组件，包括镜头、传感器、微控制器、电源管理集成电路(PMIC)、Wi-Fi芯片和内存芯片。第三方组件供应商的任何供应短缺或延迟交货，或第三方供应商停止或关闭其业务，都可能阻止或延迟我们客户的产品的生产。由于第三方组件交付延迟或供应短缺，我们解决方案的订单可能会延迟或取消，我们的业务可能会受到影响。例如，半导体行业最近经历了某些设备的短缺，包括微控制器、PMIC和Wi-Fi芯片，这影响了我们客户生产产品的能力，并对我们客户对我们解决方案的需求产生了负面影响。我们认为，新冠肺炎疫情加剧了这些短缺。同样，我们在某些市场(如汽车OEM市场)生成设计的能力也要求我们与第三方软件供应商合作，以便为客户提供完整的解决方案。我们无法与这样的第三方供应商成功合作，或者这样的供应商无法开发和交付软件，可能会损害我们实现设计胜利的能力，并损害我们的业务。
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我们将我们的晶片制造、组装和测试业务外包给第三方，如果这些方在规格、数量、成本和时间方面未能按照要求生产和交付我们的产品，我们的声誉、客户关系和经营业绩可能会受到影响。
我们几乎所有的制造业务都依赖于第三方，包括晶片制造、组装和测试。目前，我们的大部分SoC由三星在德克萨斯州奥斯汀和韩国的工厂供应，我们可以选择从这些工厂购买完全组装和测试的产品，以及用于组装的晶片形式的测试芯片。三星将其提供给我们的组装芯片的组装和初始测试分包给Signetics Corporation和STATS ChipPAC Ltd.。如果从三星购买测试芯片，我们将组装合同给Advanced Semiconductor Engineering，Inc.或ASE。我们所有产品的最终测试由Sigurd Corporation或金源电子有限公司在我们工程师的监督下进行。我们依赖这些第三方及时向我们提供符合我们的产量、成本和制造质量标准的所需数量的材料。在2023财年，我们供应链内的产能可用性收紧，这有时会限制我们可以生产的产品数量，对我们的业务和运营产生负面影响，类似的产能限制可能会对我们未来的业务产生不利影响。此外，由于每个SoC只在一个制造设施或单一来源制造，设施的任何中断都可能导致在该设施生产的产品的生产或发货出现重大延误，而在另一个设施生产此类产品(S)无法轻易抵消这一延误。我们没有与我们的任何制造供应商签订任何长期供应协议。如果这些供应商中的一个或多个终止了与我们的关系，或者如果我们的制造供应链遇到任何问题，包括可用产能限制，我们按时向客户发货解决方案的能力将受到不利影响，这反过来可能导致我们的销售额意外下降，并损害我们的客户关系。
未来，如果我们与供应商达成协议，包括额外费用以加快交货、不可退还的定金或贷款，以换取产能承诺或在较长时间内购买指定数量的承诺，则此类安排可能成本高昂，降低我们的财务灵活性，并以对我们不利的条款(如果我们能够确保此类安排)。到目前为止，我们还没有与我们的供应商达成任何此类安排。如果我们因为需求增加或无法从现有供应商获得及时和充足的交货而需要额外的代工或组装和测试分包商，我们可能无法实现成本效益，甚至根本无法做到这一点。
我们很大一部分收入是通过一个分销商处理的，失去这个分销商可能会导致我们的发货中断，这可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。
我们通过单一分销商WT销售很大比例的解决方案，WT是我们在亚洲（日本除外）的非独家销售代表和履行合作伙伴。截至2023年、2022年及2021年1月31日止财政年度，我们分别约57%、62%及63%的收益来自透过WT进行的销售，而截至2023年10月31日止九个月，我们约52%的收益来自透过WT进行的销售。我们预计，在可预见的未来，我们的收入的很大一部分将继续来自通过WT的销售。我们与WT的现有协议有效期至二零二六年一月，除非任何一方以任何理由或无理由提前终止协议，并发出60天书面通知，或违约方未能于非违约方发出有关重大违约的书面通知后30天内纠正该重大违约。我们与WT的协议将自动续期12个月，除非任何一方于当时有效期结束前至少60日向另一方发出书面通知，表示其选择不续期协议。我们或WT终止与WT的关系可能导致暂时或永久的收入损失。我们可能无法以令人满意的条款成功找到合适的替代分销商，或根本无法找到，这可能会对我们在某些地理位置或向某些最终客户有效销售我们的解决方案的能力产生不利影响。此外，WT或与我们有业务往来的任何继任者或其他分销商可能面临获得信贷的问题，这可能会损害他们及时向我们付款的能力。
我们承受与分销商产品库存相关的风险。
我们通过分销商向客户销售我们的许多产品，分销商维护自己的产品库存，以销售给ODM和最终客户。我们允许对分销商的销售进行有限的价格调整。价格调整可以通过对未来产品的信贷或通过向经销商支付现金的方式来实现，无论是拖欠还是提前，使用基于历史交易的估计。根据ASC 606，我们根据预期将收到的代价金额，于付运及转移控制权时确认向分销商销售的收入（称为“售入”收入确认）。倘实际收取之代价与已确认之估计可变代价有重大差异，我们可能须于其后期间调整收益。
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如果我们的分销商无法在特定季度向ODM和最终客户销售足够数量的产品库存，或者如果他们出于任何原因（例如全球经济状况不利或技术支出下降）决定减少库存，则我们对这些分销商的销售额和我们的收入可能会下降。我们亦面临分销商可能于任何特定季度购买或因其他原因累积我们产品的库存水平超过未来预期销售予最终客户的风险。倘该等销售因任何原因未能于该等分销商预期的时间内进行，该等分销商可能会大幅减少于其后期间向我们订购的产品数量，直至其库存水平与最终客户需求重新调整为止，这将损害我们的业务，并可能对我们于该等其后期间的收益产生不利影响。近期，部分终端客户表示他们正寻求减少库存水平，这可能会减少该等客户于未来期间对我们产品（包括透过我们的分销商购买的产品）的需求，并损害我们的财务业绩。
如果我们的代工供应商不能达到令人满意的产量或质量，我们的声誉和客户关系可能会受到损害。
我们的视频和图像处理SoC解决方案的制造是一个复杂且技术要求高的过程。制造过程中的微小偏差可能导致产量大幅下降，在某些情况下，导致生产暂停。我们的代工供应商不时会遇到制造缺陷和生产良率降低的问题，包括在我们的SoC制造过程中。我们的代工供应商更改制造工艺或无意中使用有缺陷或受污染的材料可能导致我们的SoC的制造产量低于预期或性能不可接受。这些问题中的许多问题难以在制造过程的早期阶段检测到，并且校正可能是耗时且昂贵的。我们的代工厂商的低产量，或我们解决方案中的缺陷、集成问题或其他性能问题，可能会给我们带来重大的客户关系和商业信誉问题，损害我们的财务业绩，并给我们的客户带来财务或其他损失。我们的客户可能因此要求我们赔偿他们的损失。对我们提出的产品责任索赔，即使不成功，也可能是耗时且昂贵的辩护。
我们的每一个SoC解决方案都是在一个地点生产的。如果我们在特定地点遇到制造问题，我们将被要求将生产转移到新的地点或供应商。将制造从主要地点或供应商转换或转移到备用制造设施可能成本高昂，可能需要两个或更多季度。在这样的过渡期间，我们将被要求从我们当时现有的库存中满足客户需求，以及任何可以根据要求的产品规格进行修改的部分成品。我们不寻求维持足够的库存来应对漫长的过渡期，因为我们认为这是不划算的。因此，我们可能无法在这样的过渡期间满足客户需求，这可能会推迟发货，导致生产延迟，导致我们的销售额下降，并损害我们的客户关系。
我们依赖第三方供应商为我们开发新产品提供软件开发工具，而我们可能无法获得开发或增强新产品或现有产品所需的工具。
我们依赖第三方软件开发工具来帮助我们设计、模拟和验证新产品或产品改进。为了及时将新产品或产品增强功能推向市场，或者根本不需要，我们需要足够复杂或技术足够先进的软件开发工具来完成我们的设计、模拟和验证。在未来，满足消费者对我们解决方案的更多特性和更大功能的需求所需的设计要求可能会超出现有软件开发工具的能力。软件开发工具的不可用可能会导致我们错过设计周期或失去设计胜利，这两种情况都可能导致市场份额的损失或对我们的运营结果产生负面影响。
由于软件开发工具对于开发和增强我们的解决方案的重要性，我们与计算机辅助设计行业的领导者，包括Cadence Design Systems，Inc.、Mentor Graphics Corporation和Synopsys，Inc.的关系对我们至关重要。如果这些关系不成功，我们可能无法及时开发新产品或产品增强，这可能导致市场份额损失、收入减少或对我们的经营业绩产生负面影响。
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我们依赖第三方为我们的业务运营提供必要的服务和技术。如果我们的一个或多个供应商、供应商或许可方未能提供此类服务或技术，可能会损害我们的业务。
我们依赖第三方供应商提供关键服务，其中包括与会计、人力资源、信息技术和网络监控相关的服务，这些服务是我们自己不能或不能创建或提供的。我们依赖这些供应商来确保我们的企业基础设施能够始终如一地满足我们的业务需求。这些第三方供应商能否成功提供可靠和高质量的服务，受到我们无法控制的技术和运营不确定性的影响。虽然如果我们的供应商未能履行与我们的协议，我们可能有权获得损害赔偿，但我们与这些供应商的协议限制了我们可能获得的损害赔偿金额。此外，我们不知道我们是否能够获得任何损害赔偿，或者这些损害赔偿是否足以弥补我们因任何供应商未能根据其与我们达成的协议履行义务而产生的实际成本。当我们与第三方供应商的任何协议到期或终止时，我们可能无法及时或按对我们有利的条款和条件(包括服务级别和成本)替换向我们提供的服务，并且从一个供应商过渡到另一个供应商可能会使我们受到运营延迟和效率低下的影响，直到完成过渡。
我们第三方承包商及其供应商的任何运营中断都可能导致我们产品的生产或发货出现重大延误。
如果我们的第三方承包商或其供应商的制造、物流或其他运营因任何原因中断，包括自然灾害、高温事件或缺水、严重风暴、气候变化的其他负面影响、信息技术系统故障、军事行动或环境、公共卫生或监管问题，我们的运营可能会受到损害。我们的大部分产品由位于韩国、台湾和日本的第三方承包商制造或接收部件。韩国、台湾、日本和环太平洋地区其他地区发生地震或海啸的风险很大，因为它们靠近大地震断层线。由于2016年日本熊本地震导致索尼公司图像传感器供应中断，影响了我们客户制造或推出相机的能力，因此对2017财年对我们SoC的需求时机和范围产生了负面影响。同样，2021年2月德克萨斯州的一场严重寒冷风暴使三星德克萨斯州工厂的一些产品生产中断了数周。此类事件造成的任何中断都可能导致我们产品的生产或发货出现重大延误，直到我们能够将生产、组装或测试从受影响的承包商转移到另一家第三方供应商。我们可能无法在有利的条件下获得替代产能，或者根本不能。
与我们的法律和监管环境有关的风险
全球经济和政治状况，包括高通胀、衰退担忧和贸易限制，可能会以我们目前无法预测的方式对我们的商业和财务状况产生影响。
我们的业务和业绩在很大程度上取决于全球、地区和美国的经济和地缘政治条件。客户对我们解决方案的需求可能会受到美国和其他国家疲软的经济状况、高通胀或衰退环境的负面影响。通胀或全球经济状况的其他恶化可能会影响我们的运营费用，第三方可能会要求定价，这可能会损害我们满足客户需求或收取收入的能力，或以其他方式损害我们的业务和财务业绩。最近，随着客户使用的半导体芯片和其他组件的交货期缩短，客户表示他们正在减少库存水平，这已经减少了，并可能在未来继续减少这些客户对我们产品的需求。疲弱或不确定的经济状况可能加剧这些风险。
美国和中国之间的总体贸易紧张局势一直在升级，在我们看来，这已经并将使不确定的商业环境永久化。此外，美国政府宣布了新的管制措施，限制在没有出口许可证的情况下向包括香港在内的中国出口与半导体、半导体制造、先进计算、超级计算和人工智能有关的某些产品和技术。在许多情况下，这些许可证受到拒绝政策的约束，不会发放。虽然我们目前的产品不受这些控制的限制，但这种控制可能会影响我们未来向中国出口产品的能力。中国政府也有可能以可能影响我们业务的方式进行报复。
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如果对我们的SoC解决方案或我们客户的产品征收额外关税或贸易限制，或者对我们与某些客户开展业务的能力施加贸易限制，可能会对我们的运营和财务业绩产生负面影响。即使没有新的限制、关税或出口分类的变化，外国客户也有可能采取行动，减少对可能受到新的出口分类或贸易限制的零部件供应的依赖，包括我们的解决方案。还有一些风险是，中国政府可能会要求使用当地供应商，迫使在中国做生意的公司与当地公司合作开展业务，并向政府支持的当地客户提供激励措施，鼓励他们从当地供应商那里购买产品。我们的大部分员工都在中国，对中国办公室的影响可能会严重损害我们的运营，使支持客户变得困难，并对产品开发产生负面影响。这些风险的实现可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。此外，我们的业务和业绩受到经济条件的影响，我们的供应商、分销商和客户可能会遭受自己的财务和经济挑战。
俄罗斯与乌克兰持续不断的冲突引发了美国和欧洲领导人的严厉制裁。美国贸易政策的变化可能引发俄罗斯、其盟友和包括中国在内的其他受影响国家采取报复行动，导致贸易战。例如，除了上述对中国的管制外，在俄罗斯入侵乌克兰后，美国等国对俄罗斯、白俄罗斯以及某些俄罗斯国民实施了某些经济制裁和严格的出口管制限制，导致我们终止了在这些国家的某些业务关系。随着冲突进一步升级，这些制裁和限制继续增加，美国和其他国家可能会实施更广泛的制裁和出口限制，并在未来采取其他可能影响我们业务的行动。此外，如果俄罗斯和乌克兰之间的冲突持续很长一段时间，或者如果包括美国在内的其他国家进一步卷入冲突，我们可能会面临对我们的业务和财务状况的重大不利影响。此外，我们的一些客户和第三方合作伙伴在俄罗斯和/或乌克兰设有工程团队，他们的运营已经并可能继续受到两国之间持续冲突的干扰。如果这种中断持续很长一段时间，我们的客户可能会在发布包含我们解决方案的新产品方面面临延迟，从而导致对我们解决方案的需求延迟或减少。
我们在台湾有重要的业务运营，包括大约340名员工，我们的许多第三方制造供应商都位于台湾。因此，由于台湾的国际政治地位，我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到台湾政府和经济政策的变化、社会不稳定以及台湾国内或影响到台湾的外交和社会发展的影响。虽然台湾和中国之间已经建立了重要的经济和文化关系，但我们不能保证台湾和中国的关系在未来不会面临政治或经济上的不确定性。台湾与中国关系的任何恶化，以及其他影响台湾军事、政治或经济状况的因素，都可能扰乱我们的业务经营，并对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们向几个中国客户销售产品的能力受到了限制。
我们的几个客户，包括杭州海视数码技术有限公司、浙江大华科技有限公司、深圳大江百旺科技有限公司的关联公司，已被添加到美国商务部工业和安全局(BIS)的实体名单中，该机构对向上市实体供应美国管制物品施加了限制。2022年10月，国际清算银行对与大华银行的交易实施了额外的限制，这些交易涉及受国际清算银行出口监管的项目。尽管我们有能力继续向上市实体的部分联属公司供应一些SoC产品，但这些客户可能寻求从我们的竞争对手那里获得不受这些限制的类似或替代产品，或自行开发类似或替代产品。我们也不能确定美国政府可能会对我们的任何中国客户采取什么额外行动，包括更改实体名单限制、出口法规、关税或其他贸易限制，也不确定中国政府是否会采取任何行动来回应美国政府的行动，这可能会对我们与中国客户做生意的能力产生不利影响。即使在美国或中国政府没有实施新的限制、关税或贸易行动的情况下，我们的中国客户也可能采取行动，减少对受美国贸易法规约束的组件供应的依赖，包括我们的SoC解决方案，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。我们无法预测美国政府施加的限制或任何额外的政府行动的持续时间，这些措施中的任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生长期不利影响。
我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任，或削弱我们在国际市场上的竞争能力。
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美国和许多外国政府对某些产品、技术和软件的进出口实施了管制、出口许可证要求和限制。我们的产品出口必须符合美国的出口管制，包括美国商务部的出口管理条例。我们可能并不总是成功地获得必要的出口许可证，我们的产品未能获得所需的进出口批准或这些法律对我们出口或销售产品的能力施加的限制可能会损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入造成不利影响。不遵守这些法律可能会产生负面后果，包括政府调查、处罚和声誉损害。
我们产品的变化或进出口和经济制裁法律法规的变化可能会推迟我们在国际市场上推出新产品，阻止我们的客户在国际上部署我们的产品，或者在某些情况下，完全阻止我们的产品与某些国家或地区的进出口。进出口法规或法规的任何变化，执法的变化或变化，或这些法规所针对的国家、人员或技术的变化，都可能导致我们产品的使用量减少，或我们向拥有国际业务的现有或潜在客户出口或销售我们产品的能力下降。在这种情况下，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
我们受到保修和产品责任索赔以及产品召回的影响。
有时，我们会受到保修索赔的约束，可能需要我们支付巨额费用来为这些索赔辩护或支付损害赔偿金。未来，如果我们的解决方案失败，或者如果我们设计、制造或销售的产品导致人身伤害或财产损失，即使原因与产品缺陷无关，我们也可能面临产品责任索赔。随着我们的产品被引入新的设备、市场或应用，包括自动和半自动汽车、无人机和机器人应用，这些风险可能会增加。在保修索赔的情况下，如果我们赔偿受影响的客户，我们也可能会产生费用。我们维持产品责任保险，但这种保险的金额有限，并受到重大免赔额的限制。不能保证我们的保险将可用或足以针对所有索赔提供保障。我们还可能因召回包含我们设备的客户产品之一而产生成本和费用。在广泛分发的消费设备中识别召回产品的过程可能会很漫长，需要大量资源，我们可能会招致巨额更换成本、客户的合同损害索赔和声誉损害。与保修和产品责任索赔以及产品召回相关的成本或付款可能会损害我们的财务状况和经营结果，并损害我们的声誉和导致我们普通股的市值下降。
我们受政府法律、法规和其他与隐私、数据保护和网络安全相关的法律义务的约束。
全球隐私、数据保护和网络安全问题的立法和监管框架正在迅速演变，在可预见的未来可能仍然不确定。我们收集并以其他方式处理个人信息和其他数据，作为我们业务流程和活动的一部分。这些数据受各种美国和国际法律法规的约束，包括各种监管机构或其他政府机构的监督。许多外国和政府机构，包括中国、欧盟和我们开展业务的其他相关司法管辖区，都有关于收集、使用和以其他方式处理从其居民或在其司法管辖区内运营的企业获得的个人信息和其他数据的法律法规，这些法规比美国的法律法规更具限制性。例如，欧盟通过了一般数据保护条例，对违反规定的行为实施了严格的数据保护要求，并规定了对违规行为的实质性处罚，包括可能被处以最高2000万欧元的罚款或违规实体全球年收入的4%，两者以金额较大者为准。联合王国通过了实质上执行GDPR的立法，并规定了类似的处罚结构。同样，加利福尼亚州通过了于2020年生效的2018年加州消费者隐私法，简称CCPA。加利福尼亚州通过了一项新法律，即2020年加州隐私权法案，从2023年1月1日起大幅扩大了CCPA。经CPRA修正和修改的CCPA赋予加州居民访问、删除和选择退出某些信息共享的权利，并对不遵守规定的行为施加惩罚。美国其他许多州也提出了类似的一般隐私法，并在某些情况下通过了。
2021年，全国人大通过了人民数据安全法Republic of China(数据安全法)和中国个人信息保护法(PIPL)。《数据安全法》是中国第一部全面的数据安全立法，旨在规范与任何类型数据的收集、存储、处理、使用、提供、交易和发布有关的广泛问题。PIPL是中国第一部全面规范个人信息保护问题的国家级法律。监管机构将如何解释和执行这些法律仍存在很大的不确定性，但《数据安全法》包含允许政府进行实质性监督的条款，其中包括对未能获得中国所在的网络和数据保护监管机构对跨境个人信息相关数据传输所需批准的罚款。PIPL授权网络安全当局和其他监管机构执行，并规定对不遵守规定的人处以罚款和其他补救措施。
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这些法律的各个方面仍然不明确，导致进一步的不确定性，并可能需要我们修改我们的数据做法和政策，并产生大量额外的成本和支出，以努力遵守。由于许多与隐私、数据保护和数据安全相关的法律法规以及行业标准的解释和应用不确定，这些法律法规的解释和应用可能与我们的数据管理实践或我们的产品或解决方案的功能不一致，我们可能面临罚款、诉讼、监管调查和其他索赔和处罚，我们可能被要求从根本上改变我们的产品或业务实践，这可能会对我们的业务产生不利影响。任何不能或被认为不能充分解决隐私和数据保护问题，或遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务，即使没有根据，也可能导致我们的额外成本和责任，抑制销售，损害我们的声誉，并对我们的业务产生不利影响。
如果不遵守美国《反海外腐败法》或《反海外腐败法》以及与我们在美国境外活动相关的类似法律，我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
如果我们不遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法律，禁止我们为了获得或保留业务而向外国政府和政党支付不正当款项或提出付款，我们将面临重大风险。在许多外国，特别是在经济发展中的国家，在这些国家经营的企业从事《反海外腐败法》或其他适用法律和法规禁止的商业行为可能是当地的一种习俗。尽管我们实施了《反海外腐败法》合规计划，但我们不能向您保证，我们的所有员工和代理，以及我们将某些业务运营外包给的公司，不会采取违反我们的政策和适用法律的行动，我们可能最终要对此负责。任何违反《反海外腐败法》或其他适用反腐败法律的行为都可能导致严厉的刑事或民事制裁，就《反海外腐败法》而言，还可能导致暂停或取消与美国政府签订合同的资格，这可能会对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们、我们的客户和第三方承包商受到越来越复杂的环境法规的约束，遵守这些法规可能会延误或中断我们的运营，并对我们的业务产生不利影响。
由于对我们产品的材料成分的要求，包括欧盟或欧盟的限制在电气和电子设备中使用某些危险物质的指令，或RoHS指令，该指令限制在欧盟市场上上市的特定电子产品中铅和某些其他有害物质的含量，以及与2007年3月生效的中国类似的与电子产品标记相关的法律，我们在采购、设计和研发业务中面临越来越复杂的要求。如果不遵守这些和类似的法律法规，我们可能会面临罚款、处罚、民事或刑事制裁、合同损害索赔以及不合规产品的收回，这可能会损害我们的业务、声誉和经营业绩。在其他司法管辖区通过类似要求，或在我们的产品已受此类要求约束的司法管辖区收紧这些标准，可能会导致我们为使我们的产品符合新要求而产生巨额支出，或者可能限制我们可能向其销售产品的市场。
我们不遵守当前和未来的环境、健康和安全法律，可能会导致我们产生巨额成本，导致民事或刑事罚款和罚款，并减少收入，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们的代工供应商或其他供应商未能遵守适用的环境法律和要求，可能会导致我们的产品发货中断和延迟，这可能会对我们与OEM和OEM的关系产生不利影响，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
与“冲突矿物”相关的法规可能会迫使我们产生额外的费用，可能会使我们的供应链更加复杂，并可能导致我们在客户中的声誉受损。
根据2010年的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，美国证券交易委员会或美国证券交易委员会对在其产品中使用某些矿物和金属的公司提出了要求，无论这些产品是否由第三方制造。这些要求要求公司进行尽职调查，披露和报告这些矿物是否来自刚果民主共和国和邻国。这些要求可能会对半导体设备制造中使用的矿物的来源、供应和定价产生不利影响，包括我们的产品。虽然这些要求仍然存在行政不确定性，但我们已经并可能继续产生遵守披露要求的成本，包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物和金属的来源相关的成本。由于我们的供应链很复杂，我们可能无法通过我们实施的尽职调查程序充分核实我们产品中使用的这些矿物和金属的来源，这可能会损害我们的声誉。在这种情况下，我们还可能面临满足客户的困难，这些客户要求我们产品的所有组件都被认证为无冲突矿物。
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我们必须遵守监管合规要求，包括2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，这些要求的遵守成本很高，如果我们不遵守这些要求，可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们必须遵守与上市公司相关的披露和合规要求，包括但不限于遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条。例如，萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们的管理层报告以及我们的独立审计师证明我们财务报告的内部控制结构和程序的有效性。遵守第404条需要大量的时间、费用和内部资源的转移。如果我们或我们的审计师发现我们的内部控制存在重大缺陷，披露这一事实，即使很快得到补救，也可能会降低市场对我们财务报表的信心，并损害我们的股价。此外，如果我们未能保持对财务报告的有效控制，我们可能会受到纳斯达克股票市场、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。无论是否遵守第404条，我们内部控制的任何失败都可能对我们公布的运营结果产生重大不利影响，并损害我们的声誉。此外，投资者对我们公司的看法可能会受到影响，这可能会导致我们普通股的市场价格下降。
有效税率的变化或因审查我们的所得税申报单而产生的不利结果可能会对我们的业绩产生不利影响。
如果我们的收益在法定税率较低的国家低于预期，而在法定税率较高的国家高于预期，我们未来的有效税率可能会受到不利影响，原因包括递延税资产和负债的估值变化、转让定价调整、业务重组或重组、公司结构的变化，包括收购对我们法律结构的影响，与公司间调整相关的税收成本，基于股票的薪酬的税收影响，税收优惠的到期或失效，或税收法律、法规、会计原则或其解释的变化。例如，税法的变化，包括通常被称为2017年减税和就业法案或税法的美国联邦税收立法，以及其他因素，可能会导致我们的纳税义务和有效税率出现波动，并以其他方式对我们的纳税状况和/或我们的纳税义务产生不利影响。税法要求进行复杂的计算，这是美国税法之前没有规定的。美国财政部拥有发布法规和解释性指导的广泛权力，这些法规和解释性指导可能会对我们在发布期间如何应用法律和影响我们的运营结果产生重大影响。2022年8月，美国颁布了《2022年通胀降低法案》，其中包括新的15%的公司最低税率，以及对美国公司和某些外国公司在2022年12月31日之后进行的公司股票回购的公允价值征收1%的消费税。我们预计爱尔兰共和军不会对我们的财务报表产生实质性影响。
此外，我们的所得税申报单还受到美国国税局(IRS)和其他税务机关的持续审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。我们不能向您保证，这些持续检查的结果不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
不利的税法变化、不利的政府审查我们的纳税申报表、我们的地理收入组合的变化或对汇回的收入征收预扣税可能会对我们的有效税率和我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务在开曼群岛、美国、中国、香港、日本、意大利、德国、韩国、台湾和我们开展业务的其他司法管辖区须缴纳某些税，如所得税和交易税。在我们开展业务的司法管辖区内税法的变化，包括税率的提高或某项收入或费用的处理方式的不利变化，可能具有追溯力，可能会导致我们产生的税额大幅增加。特别是，过去曾有人提议修改与与美国有联系的外国实体有关的某些美国税法，其中可能包括我们。例如，以前提出的立法考虑将某些外国公司视为美国国内公司(因此对其在全球的所有收入都应纳税)，如果外国公司的管理和控制直接或间接地主要发生在美国境内。如果这样的立法获得通过，根据具体的形式，我们可能会受到美国的征税，尽管我们的住所在美国以外。此外，在过去几年中，经济合作与发展组织(经合组织)一直致力于一个基础侵蚀和利润转移项目，并发布了涉及若干问题的准则和建议，包括逐国报告、常设机构规则、转让定价规则和税收条约。其中许多变化已经或正在被许多国家采纳，并可能对我们的所得税拨备产生实质性的不利影响。2021年，140多个国家初步签署了一项框架，将全球最低税率定为15%。欧盟理事会已经通过了这项倡议，供欧盟成员国制定，并在2023年底之前实施到这些国家的国内法律中，从2023年12月31日或之后的财政年度开始，适用于达到年综合收入至少7.5亿欧元门槛的跨国公司。全球税法可能会发生更多变化，这些变化可能会对我们的有效税率、经营业绩和现金流产生不利影响。
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2018年12月，开曼群岛通过了2018年《国际税务合作(经济实体)法》，要求开展一项或多项相关活动的开曼群岛公司在开曼群岛保持大量经济存在。从2019年12月31日起，我们已根据新法律安排了我们的活动。然而，这项立法仍有待进一步澄清和解释，因此，不能保证我们会被视为遵守。此外，这项立法可能要求我们对我们在开曼群岛进行的活动进行额外的改变，这可能会增加我们的业务成本，我们可能会因为不遵守规定而受到惩罚。因此，我们无法确定截至本期对我们的运营和净收入的影响。
我们接受我们活动所在司法管辖区税务机关的定期审计或其他审查。任何此类审计、审查或审查都需要管理层的时间，会转移内部资源，如果出现不利结果，可能会导致额外的税务负担或对我们的历史业绩进行其他调整。
由于我们在多个司法管辖区开展业务，我们的有效税率受每个司法管辖区的收入和支出金额的影响。如果这些税额发生变化，以增加我们在较高税收司法管辖区应纳税的净收入金额，或者如果我们在评估相对较高税率的司法管辖区开展业务，我们的实际税率可能会受到不利影响。此外，我们可能会决定，在可能导致赚取该等款项的司法管辖区征收潜在重大预扣税的情况下，不时将来自附属公司的收益汇回国内是明智的，而我们没有获得任何抵销税收抵免的好处，这也可能对我们的有效税率产生不利影响。
我们可能被归类为被动型外国投资公司，这可能会给我们普通股的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
基于我们资产的当前和预期估值以及我们的收入和资产的构成，我们预计在2023财年或可预见的未来，我们不会被视为被动外国投资公司，或PFIC，用于美国联邦所得税。然而，必须在每个课税年度结束时单独确定我们是否在该纳税年度是PFIC，我们不能向您保证，我们不会在我们的2024财年或任何未来的纳税年度成为PFIC。根据现行法律，非美国公司在任何纳税年度将被视为PFIC，条件是(A)其总收入的至少75%是被动收入，或(B)其资产价值的至少50%可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产，通常是基于某个纳税年度资产的季度价值的平均值。PFIC的地位取决于我们的资产和收入的构成以及我们的资产的价值(可能部分基于我们普通股的价值，可能会波动)，其中包括我们不时直接或间接拥有的每一家子公司的收入和资产的比例，按子公司的股权价值计算至少25%。由于我们目前持有，并预计将继续持有大量现金或现金等价物，而且我们资产价值的计算可能部分基于我们普通股的价值，考虑到科技公司的市场价格历来经常波动，我们可能在任何纳税年度都是PFIC。如果我们在任何纳税年度被视为美国持有者持有普通股的PFIC，那么某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于这种美国持有者。
我们美国联邦所得税分类或我们子公司所得税分类的变化可能会给我们10%或更多的美国股东带来不利的税收后果。
根据适用于美国控制的外国公司(CFCs)所有者的美国联邦所得税法，税法可能已经改变了拥有或被视为拥有某些归属规则的美国股东的后果，这些股东拥有或被视为拥有非美国公司(10%的美国股东)股票10%或更多的投票权或价值。
在税法出台之前，我们不认为我们或我们的任何非美国子公司被视为CFC，这是每天根据10%的美国股东是否总共拥有或根据归属规则被视为拥有非美国公司超过50%的投票权或价值而做出的确定。然而，根据税法，因为我们的集团包括一个或多个美国子公司，我们的某些非美国子公司可以相对于任何10%的美国股东被归类为CFCs，即使不考虑10%的美国股东是否直接或间接拥有公司50%以上的投票权或价值。我们10%或更多的美国股东应咨询他们的个人税务顾问，以获得有关税法修订适用于氟氯化碳所有者的美国联邦所得税法的建议。
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与我们的知识产权有关的风险
我们未能充分保护我们的知识产权，可能会削弱我们有效竞争的能力或为自己辩护，而诉讼可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的成功在一定程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们主要依靠专利法、著作权、商标法和商业秘密法，以及保密和保密协议和其他合同保护来保护我们的专有技术和诀窍，所有这些只提供有限的保护。我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以防止我们的专有信息被挪用或侵犯我们的知识产权，我们防止这种挪用或侵权的能力也是不确定的，特别是在美国以外的国家。我们的专利未能充分保护我们的技术，可能会使我们的竞争对手更容易提供类似的产品或技术，这将损害我们的业务。例如，我们的专利和专利申请可能被我们的竞争对手反对、争辩、规避、设计，或者在司法或行政诉讼中被宣布无效或不可执行。我们在国外的专利保护通常没有我们的美国专利保护那么全面，而且可能不会在我们产品销售或未来可能销售的一些国家保护我们的知识产权。许多总部位于美国的公司在外国遭遇了严重的知识产权侵权，包括我们销售产品的国家。即使授予了外国专利，在外国也可能无法有效地执行。例如，在我们开展业务的某些新兴市场国家，与知识产权保护有关的法律环境相对较弱，往往使创建和执行此类权利变得困难。我们可能无法在这些新兴市场或其他地方有效地保护我们的知识产权。如果发生这种不允许使用我们的知识产权或商业秘密的情况，我们以具有竞争力的价格销售我们解决方案的能力可能会受到不利影响，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们未来可能需要提起侵权索赔或诉讼，以试图保护我们的知识产权。无论我们是原告还是被告，诉讼都可能是昂贵、耗时的，可能会分散我们技术人员和管理层的精力，这可能会损害我们的业务，无论此类诉讼是否导致对我们有利的裁决。诉讼还使我们的专利面临被无效或狭义解释的风险，我们的专利申请面临无法发布的风险。此外，对我们的专利或其他知识产权的任何强制执行都可能引发第三方对我们提出反诉。如果我们无法保护我们的专有权利，或者如果第三方独立开发或获得我们或类似技术的访问权限，我们的业务、收入、声誉和竞争地位可能会受到损害。
第三方侵犯其知识产权的主张可能会导致我们不得不招致巨额成本，并导致我们的经营业绩受到影响。
半导体行业的特点是对知识产权和立场的大力保护和追求，这导致许多公司的诉讼旷日持久、代价高昂。我们和我们的某些客户已经收到并在未来可能会收到来自其他人的通信，指控我们侵犯了他们的专利、商业机密或其他知识产权。此外，我们和我们的某些最终客户一直受到诉讼，指控我们的解决方案或采用我们解决方案的产品侵犯知识产权，包括声称被指控的侵权行为可能至少部分归因于我们的技术。此类诉讼可能使我们承担重大损害赔偿责任，并使我们的所有权无效，尽管到目前为止还没有发生这种情况。任何潜在的知识产权诉讼也可能迫使我们采取以下一项或多项行动：
我们面临的任何诉讼对我们知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务和我们的竞争能力。
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任何涉及我们专利或其他知识产权的潜在纠纷都可能影响我们的客户，这可能会触发我们对他们的赔偿义务，并导致我们的巨额费用。
在任何涉及我们的专利或其他知识产权的潜在纠纷中，我们的客户也可能成为诉讼的目标。我们的某些客户已收到第三方的通知，声称拥有某些技术的专利权，并邀请我们的客户许可该技术，而我们的某些最终客户已成为诉讼的对象，指控采用我们的解决方案的产品侵犯了专利，包括声称所指控的侵权可能至少部分归因于我们的技术。由于我们通常会赔偿客户就采用我们技术的产品向他们提出的知识产权索赔，任何诉讼都可能触发我们某些许可协议下的技术支持和赔偿义务，这可能会给我们带来巨额费用。因为我们的一些OEM和OEM比我们规模更大，拥有比我们更多的资源，他们可能比我们更有可能成为第三方侵权索赔的目标，这可能会增加我们未来卷入诉讼的机会。如果任何此类索赔获得成功，我们可能会被迫代表我们的OEM或OEM支付损害赔偿金，这可能会增加我们的费用，破坏我们销售解决方案的能力，并减少我们的收入。除了我们向客户提供支持或赔偿所需的时间和费用外，任何此类诉讼都可能严重扰乱或关闭客户的业务，这反过来可能会损害我们与客户的关系，并导致我们的产品销量下降。
在我们的产品、流程和技术中使用开源软件可能会使我们面临额外的风险，并危及我们的专有知识产权。
我们的产品、流程和技术有时会使用和合并受开放源码许可证约束的软件。开源软件通常是可自由访问、可用和可修改的。某些开源软件许可证，如GNU通用公共许可证，要求打算将开源软件作为用户软件的组件分发的用户向用户软件公开披露部分或全部源代码。此外，某些开源软件许可证要求此类软件的用户以对我们不利或免费的条款向他人提供开源代码的任何衍生作品。这可能会使以前的专有软件受到开源许可条款的约束。
虽然我们监控开源软件在我们的产品、流程和技术中的使用，并努力确保没有任何开源软件的使用方式要求我们在不希望披露相关产品、流程或技术的源代码的情况下这样做，但这种使用可能会在无意中发生。此外，如果第三方软件提供商将某些类型的开源软件合并到我们从该第三方为我们的产品、流程或技术许可的软件中，在某些情况下，我们可能会被要求向我们的产品、流程或技术披露源代码。这可能会损害我们的知识产权地位和我们的业务、运营结果和财务状况。
与我们普通股所有权相关的风险
我们普通股的市场价格可能会波动，这可能会导致您的投资价值下降。
我们普通股的市场价格在历史上一直非常不稳定，近年来尤其不稳定。例如，自2020年2月1日以来，我们普通股的交易价格从最低的36.02美元到最高的227.59美元，2023年10月31日收盘时为44.99美元。我们普通股的交易价格可能会保持波动，并可能因应各种因素而受到价格大幅波动的影响，其中一些因素是我们无法控制的。这些因素包括：
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此外，股票市场，特别是半导体和其他技术公司的市场，经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业因素可能会导致我们普通股的市场价格下降，无论我们的实际经营业绩如何。这些交易价格波动也可能使我们更难利用我们的普通股作为进行收购的手段，或使用期权购买我们的普通股以吸引和留住员工。如果我们普通股的市场价格下跌，您在我们的投资可能无法实现任何回报，可能会损失部分或全部投资。此外，在过去，随着整体市场和公司证券的市场价格出现波动，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。
我们的实际经营业绩可能达不到或超过我们的指引和投资者的预期，这可能会导致我们的股价下跌。
我们可能会不时地在我们的收益发布、收益电话会议或其他方面发布关于我们未来业绩的指导，这些指导代表了我们管理层截至发布之日的估计。如果给出，这一指导将包括前瞻性陈述，将基于我们管理层准备的预测。预测基于一些假设和估计，虽然这些假设和估计具有具体的数字，但本质上会受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多不是我们所能控制的。我们预计发布指导的主要原因是为我们的管理层提供一个基础，以便与分析师和投资者讨论我们的业务前景。无论有没有我们的指导，分析师和其他投资者都可能公布对我们的业务、财务业绩和经营结果的预期。对于任何此类第三方发布的任何预测或报告，我们不承担任何责任。
指导意见必然是投机性的，可以预期，我们提供的指导意见的部分或全部假设将不会实现，或将与实际结果大相径庭。如果我们的实际业绩没有达到或超过我们的指引或投资者的预期，我们普通股的交易价格可能会下降。同样，如果我们的指引没有达到或超过投资者或证券分析师的预期，我们普通股的交易价格可能会下降。
由于股票在市场上出售，我们普通股的价格可能会下降。
在公开市场上出售我们的大量普通股，或者认为这些出售可能会发生，可能会导致我们普通股的市场价格下跌。过去，我们向员工发行股票期权，并定期向员工发行限制性股票单位(RSU)，这些股票单位在归属时作为普通股结算。这些股份在发行和归属时可在公开市场自由出售，但须受适用计划和/或与期权持有人订立的期权协议的条款所规定的限制所规限。我们也可以不时发行普通股或可转换为普通股的证券，用于融资、收购或其他方面。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，并导致我们股票的交易价格下降。
我们不打算为我们的普通股支付股息，因此，股东获得投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息，目前也不打算在可预见的未来这样做。我们目前打算将未来的收益(如果有的话)用于投资，为我们的增长提供资金。因此，在可预见的未来，股东不太可能从其普通股中获得任何股息，而投资我们普通股的成功将取决于其未来的价值是否升值。我们不能保证我们的普通股会升值，甚至不能保证我们的股东购买股票的价格会保持不变。寻求现金分红的投资者不应购买我们的普通股。
58
我们的组织章程大纲和章程细则以及开曼群岛公司法的规定可能会阻碍或阻止对我们的收购，这可能会对我们的普通股价值产生不利影响。
我们的组织章程大纲和章程以及开曼群岛法律的规定可能会延迟或阻止控制权的变更或我们管理层的变更。这些规定包括：
由于我们是根据开曼群岛法律注册成立的，我们普通股的持有人在保护他们的利益方面可能会面临困难。
本公司的公司事务受本公司经修订及重述的组织章程大纲及细则、开曼群岛公司法(或不时予以补充或修订)及开曼群岛普通法管辖。我们股东的权利和我们董事在开曼群岛法律下的受托责任并不像美国司法管辖区现有的法规或司法先例那样明确确立。特别是，开曼群岛的证券法律体系不如美国发达，为投资者提供的保护也少得多。没有专门针对证券投资者权利的立法，因此也没有像《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》所规定的那样专门针对投资者的法律规定的私人诉讼事由。此外，开曼群岛公司的股东可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。因此，由于开曼群岛法律在这方面的相对落后性质，您在面对我们的管理层、董事或控股股东的诉讼时，可能比在美国司法管辖区注册的公司的股东更难保护您的利益。
开曼群岛豁免公司的股东，例如本公司，根据开曼群岛法律并无一般权利查阅公司纪录及账目或取得公司股东名单副本。根据我们的公司章程，我们的董事有权决定我们的公司记录是否可以由我们的股东查阅，以及在什么条件下可以查阅，但没有义务向我们的股东提供这些记录。这可能会使您更难获得所需的信息，以确定股东动议所需的任何事实，或就委托书竞争向其他股东征集委托书。
除有限的例外情况外，根据开曼群岛法律，小股东不得对董事会提起衍生诉讼。
59
我们普通股的持有人可能难以取得或执行对我们不利的判决，因为我们是根据开曼群岛的法律注册成立的。
如果您认为您的权利受到美国证券法的侵犯，您可能很难或不可能在开曼群岛对我们提起诉讼。开曼群岛没有对在美国获得的判决予以法定承认，尽管开曼群岛法院在某些情况下会承认和执行具有管辖权的外国法院的非刑事判决，而不对案情进行重审。虽然在这一点上没有具有约束力的权威机构，但在某些情况下，这可能包括美国法院根据美国联邦证券法的民事责任条款作出的非刑事判决。如果同时在其他地方提起诉讼，开曼群岛大法院可以搁置诉讼。开曼群岛大法院是否承认或执行美国法院根据美国或其任何州证券法的民事责任条款获得的对我们不利的判决，以及开曼群岛大法院是否会听取根据美国或其任何州的证券法在开曼群岛对我们提起的原始诉讼，都存在不确定性。
一般风险因素
如果我们的运营中断，我们的业务和声誉可能会受到影响。
我们的业务及我们制造商的业务容易受到以下因素的影响：技术故障、计算机硬件和软件故障、软件病毒、基础设施故障、流行病(包括新冠肺炎疫情和地区性健康问题)、地震、火灾、严重风暴、洪水以及气候变化造成的其他负面影响、停电、电信故障、恐怖袭击、战争、互联网故障以及其他我们无法控制的事件。我们的业务也可能受到地缘政治条件的干扰，特别是在台湾或中国，我们的大部分员工都在那里。我们服务或运营的任何中断都可能导致收入减少，推迟产品开发和研发，或者导致对我们的重大损害索赔，无论我们是否对此负责。如果远程或在家工作的情况持续很长一段时间，我们可能会遇到产品开发延迟、支持客户的能力下降、设计制胜活动减少以及整体工作效率低下的情况。我们依靠我们的计算机设备、数据库存储设施和其他办公设备，这些设备主要位于地震活跃的旧金山湾区和台湾。如果我们遭遇严重的数据库或网络设施中断，我们的业务可能会中断，直到我们完全实施备份系统。
如果证券分析师或行业分析师下调我们的普通股评级，发布负面研究或报告，或未能发布有关我们业务的报告，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们、我们的业务和我们的市场的研究和报告的影响。如果一个或多个分析师对我们的股票或我们竞争对手的股票做出不利的调整，我们的股票价格可能会下跌。如果一位或多位分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会在金融市场失去可见性，这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
项目5.加班她的信息
董事及高级管理人员的证券交易计划
在截至2023年10月31日的最后一个财政季度，没有董事或规则16a-1(F)中定义的官员，
I主题6.展品
附件索引中所列的展品已作为本季度报告的一部分存档或合并为参考。
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展品索引
展品 数 |
描述 |
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3.1(1) |
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经修订及重新修订的《注册人组织章程》和经修订及重新修订的第二份《注册人组织章程》。 |
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10.1* |
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安巴雷拉公司与布莱恩·怀特于2023年10月17日签订的分居协议。 |
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10.2* |
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Ambarella Corp.与John Young于2023年10月17日签订的雇佣函。 |
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31.1 |
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根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官的证明。 |
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31.2 |
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根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官证明。 |
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32.1± |
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1934年修订的《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官的认证。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类架构链接库文档 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类计算链接库文档 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
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公司截至2023年10月31日的10-Q表格季度报告的封面页已采用内联XBRL格式，并包含在附件101中。 |
(1) |
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根据2012年9月12日提交给美国证券交易委员会的S-1表格（编号333-174838）第3号修正案中注册人的注册声明合并。 |
* |
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董事或行政人员有资格参与的管理合约或薪酬计划或安排。 |
± |
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根据S-K法规第601（b）（32）（ii）条和SEC发布号33-8238和34-47986，最终规则： 根据管理层关于财务报告的内部控制报告和交易法定期报告中的披露证明，附件32.1中提供的证明被视为随本10-Q表格一起提供，不会被视为根据交易法第18节的目的进行了“备案”。此类证明不会被视为通过引用被纳入证券法或交易法下的任何文件，除非注册人通过引用明确地将其纳入。 |
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S性征
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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安巴雷拉公司 |
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日期：2023年12月8日 |
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发信人： |
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/S/王凤鸣 |
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王凤鸣 |
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总裁与首席执行官 |
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日期：2023年12月8日 |
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发信人： |
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/S/布莱恩·C·怀特 |
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布莱恩·C·怀特 |
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首席财务官 |
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