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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区：20549

表格：10-K

(标记一)
☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告

截至本财政年度止10月2日, 2021

或

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告

对于从日本到日本的过渡期，日本政府将继续向日本政府过渡，中国将继续向中国过渡。

佣金文件编号0-21272

Sanmina公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

德

77-0228183

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主身分证号码)

北纬2700号，第一街

圣何塞

钙

95134

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：

408

964-3500

每个班级的标题			交易代码			注册的每个交易所的名称
普通股			桑姆			纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是☒不是☐

如果注册人不需要根据《证券法》第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。*是☐ 不是☒ 

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器☐

非加速文件服务器☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒

注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为#美元。1,479,270,225截至2021年4月2日，基于2021年4月1日纳斯达克全球精选市场上普通股的最后报告销售价格。

截至2021年11月4日，注册人普通股流通股数量为64,376,752.

以引用方式并入的文件 

某些信息通过参考注册人2022年股东年会的委托书并入本报告第III部分，该委托书将根据第14A条向美国证券交易委员会提交，不迟于本表格10-K所涵盖的财政年度结束后120天。

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目录表

Sanmina公司

 

索引

 

第一部分
第1项。			业务			3
项目1A.			风险因素			19
项目1B。			未解决的员工意见			30
第二项。			属性			31
第三项。			法律诉讼			32
第四项。			煤矿安全信息披露			33
第II部
第5项。			注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券			34
第6项。			[已保留]			36
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			37
项目7A。			关于市场风险的定量和定性披露			50
第8项。			财务报表和补充数据			50
第9项。			会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧			81
项目9A。			控制和程序			81
项目9B。			其他信息			81
第三部分
第10项。			董事、高管与公司治理			82
第11项。			高管薪酬			82
第12项。			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项			82
第13项。			某些关系和相关交易，以及董事的独立性			82
第14项。			首席会计师费用及服务			82
第四部分
第15项。			展品和财务报表附表			83
签名						88

2

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目录表

第一项。第二项。业务

 

概述

Sanmina Corporation(“WE”或“Sanmina”或“Company”)是全球领先的集成制造解决方案、零部件、产品和维修、物流和售后服务的供应商。我们主要向以下行业的原始设备制造商或OEM提供这些全面的产品：工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云解决方案。我们的先进技术、广泛的制造专业知识和规模经济相结合，使我们能够满足客户的特殊需求。我们最初于1989年5月在特拉华州注册成立。

我们的端到端解决方案与我们在供应链管理方面的全球专业知识相结合，使我们能够在客户的整个生命周期中管理他们的产品。这些解决方案包括：

•产品设计和工程，包括概念开发、详细设计、原型制作、验证、试生产服务和制造设计发布和产品产业化；

•零部件、组件和完整系统的制造；

•高水平组装和测试;

•直接订单履行和物流服务;

•售后产品服务和支持;以及

•全球供应链管理。

我们在电子制造服务(EMS)行业运营，并将我们的运营作为两项业务进行管理：

1)支持集成制造解决方案(IMS)。我们的IMS业务包括印刷电路板组装和测试、高级组装和测试以及直接订单履行。2021年，这一细分市场创造的收入约占我们总收入的80%。

2)开发新的组件、产品和服务(CPS)。组件包括互连系统(印刷电路板制造、背板、电缆组件和塑料注射成型)和机械系统(外壳和精密加工)。产品包括Viking Technology部门的内存解决方案；Viking Enterprise Solutions(VES)部门的超大规模和企业级解决方案的高性能存储平台；Advanced Micro Systems Technologies的光学、射频(RF)和微电子(MicroE)设计和制造服务；SCI Technology的国防和航空航天产品；以及我们42Q部门的基于云的制造执行软件。服务包括设计、工程、物流和维修。CPS在2021年创造了大约20%的总收入。

我们在六大洲的20个国家设有制造工厂。我们的工厂位于我们的客户及其终端市场附近，位于电子工业的主要中心或成本较低的地点。我们的许多业务位于客户及其终端市场附近，主要专注于新产品的推出、低产量、高复杂性的部件和子系统的制造和组装，以及高水平的组装和测试。我们的业务位于低成本地区，主要从事高复杂性和低复杂性产品的大批量零部件和子系统的制造和组装。

作为全球最大的制造解决方案提供商之一，我们能够充分利用我们的竞争优势，包括：

•以客户为中心的组织，拥有35,000名员工；

•关键任务端到端解决方案；

•产品设计和工程资源；

•垂直整合的全球/区域制造能力；

•全面的信息技术系统和灵活的全球供应商基础；

•在服务不同终端市场方面的专业知识；以及

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•具备行业标准和监管要求方面的专业知识。

行业概述

EMS公司是电子和其他行业越来越多地使用外包制造服务的主要受益者。外包制造是指OEM使用EMS公司来制造他们的产品，而不是使用内部制造资源。随着EMS行业的发展，原始设备制造商越来越依赖EMS公司提供端到端服务，包括产品设计和工程、制造、高级组装和测试、直接订单履行和物流服务、售后产品服务和支持以及全球供应链管理。

我们相信，原始设备制造商将继续外包制造，因为这使他们能够：

•专注于核心竞争力；

•获得领先的设计和工程能力；

•在降低风险和最大化购买力的同时优化其供应链；

•降低运营成本和资本投入；

•获取全球制造服务；以及

•加快上市时间。

我们的业务战略

我们的愿景是成为值得信赖的领导者，提供关键任务的产品、服务和供应链解决方案，以加快客户的成功。我们实现这一愿景的业务战略的关键要素包括：

充分利用我们的综合解决方案。利用我们的端到端解决方案，我们可以向现有客户销售更多解决方案，并吸引新客户。我们的端到端解决方案包括产品设计和工程、制造、高级组装和测试、直接订单履行和物流服务、售后产品服务和支持以及全球供应链管理。我们的垂直集成制造解决方案使我们能够为客户制造更多的系统组件和组件。当我们为客户提供大量服务时，如零部件制造或更高附加值的解决方案，我们通常可以提高我们的利润率和盈利能力。因此，我们的目标是增加我们为其提供多种解决方案的制造项目的数量。为了实现这一目标，我们的销售和营销组织寻求向客户交叉销售我们的解决方案。

扩展我们的技术能力。我们依靠先进的工艺和技术来提供我们的产品、组件和垂直集成的制造解决方案。我们不断改进我们的制造工艺，开发更先进的技术，为我们的客户提供竞争优势。我们与我们的客户合作，预测他们未来的产品和制造需求，并使我们的技术投资活动符合他们的需求。我们利用我们的设计专业知识来开发产品技术平台，我们可以通过整合其他组件和组件来定制这些平台，以满足特定OEM的需求。这些技术增强了我们制造复杂、高附加值产品的能力，最大限度地发挥了我们继续从现有客户和新客户那里赢得业务的潜力。

吸引和保持长期的客户合作伙伴关系。我们战略的一个核心组成部分是吸引、建立和保持与成长型行业公司的长期合作伙伴关系，这些公司将受益于我们在先进电子制造领域的全球足迹和独特的价值主张。

推广新产品引进(NPI)和联合设计制造(JDM)解决方案。由于客户的反馈和客户希望管理研发费用，我们提供产品设计服务，与客户共同开发系统和组件。我们的新产品导入服务包括快速成型、供应链准备、功能测试开发和量产。在JDM模式中，我们的客户带来市场知识和产品需求，我们带来完整的设计工程和NPI服务。我们的设计工程服务包括产品架构开发、详细设计、模拟、测试和验证、系统集成、监管和资格认证服务。

继续向不同的终端市场渗透。我们将营销和销售努力集中在电子技术行业内的主要终端市场。我们的目标市场是我们认为提供了巨大增长机会的市场，对于这些市场，原始设备制造商销售的关键任务产品受到严格的监管要求和/或快速的技术变化，因为

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这些产品的制造需要更高附加值的服务。我们寻求使我们的业务在不同的细分市场和客户之间多样化，以减少对任何特定市场或客户的依赖。

追求战略交易。我们不断寻求识别和进行战略性交易，通过获得新客户的产品、制造解决方案、维修服务能力、知识产权、技术和地理市场，使我们有机会发展我们的业务。此外，我们计划继续进行OEM资产剥离交易，以增强现有的战略客户关系或与有吸引力的终端市场的客户建立新的关系。在OEM资产剥离交易中，我们从客户那里购买制造资产并雇用员工，并与该客户签订长期供应协议，以提供他们以前制造的产品。未来潜在的交易可能包括各种不同的商业安排，包括收购、资产购买、剥离、战略合作伙伴关系、重组和资产剥离。

继续寻求节省成本和提高效率。我们致力于优化我们的设施，为客户提供高性价比的服务。我们继续在工厂自动化、流程改进、机器人和人工智能方面进行投资，以进一步提高我们的效率和产出。 我们在拉丁美洲、东欧、中国、东南亚和印度等低成本地区保持着广泛的业务，并计划考虑到关税和其他因素，适当扩大在这些低成本地区的业务，以满足我们客户的需求。我们相信，由于我们目前在六大洲的20个国家和地区拥有制造业务，我们处于有利地位，能够在全球/地区的基础上利用未来的机会。

新冠肺炎

新冠肺炎疫情造成的迅速变化的市场和经济状况，以及政府当局为试图遏制病毒而实施的许多措施，都对我们的业务结果产生了负面影响。这些条件和措施扰乱了我们和我们客户的运营，中断了零部件的供应，暂时限制了我们可以制造的产品类型和我们物流供应商交付这些产品的能力，并导致生产基地暂时关闭，并根据政府命令减少了人员。尽管员工感染尚未对我们的运营产生重大影响，但这些条件和措施要求我们进行接触者追踪，将潜在感染员工排除在工作场所之外，并清理受感染员工使用的工作区域。

由于多种不确定性，我们无法准确预测新冠肺炎疫情将对我们产生的全面影响，这些不确定性包括疫情直接和间接导致的持续供应链约束的持续时间、疫情对我们客户业务的影响程度、可能感染或接触到感染者的员工人数、我们将被要求排除在工厂之外的员工、因员工大规模感染而导致工厂临时关闭的必要性、疫情爆发的持续时间、新冠肺炎疫苗的持续效力和可获得性、未来任何疫情的地理位置。包括新冠肺炎变种引发的疫情以及政府当局可能采取的行动 作为回应，例如政府可能重新实施对人员配备和我们被允许生产的产品类型的限制。然而，我们认为，在可预见的未来，大流行很可能会继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。

我们的竞争优势

我们相信，我们的竞争优势使我们有别于竞争对手，并使我们能够更好地服务于原始设备制造商的需求。我们的竞争优势包括：

端到端解决方案。我们在世界各地提供解决方案，在客户产品的整个生命周期内为他们提供支持，从产品设计和工程，到制造，到直接订单履行、物流和售后服务和支持。我们的端到端解决方案是业内最全面的解决方案之一，因为我们专注于在客户产品的实际制造之前和之后增加价值。这些解决方案还使我们能够1)为我们的客户提供满足其设计、供应链和制造需求的单一供应来源，2)减少将产品推向市场所需的时间，3)降低产品成本，4)使我们的客户能够专注于他们希望为其业务增加最高价值的活动。我们相信，我们的端到端解决方案使我们能够与客户发展更紧密的关系，并更有效地竞争他们未来的业务。

产品设计和工程资源。我们为新产品设计、降低成本和可制造性设计/装配/测试(DFx)提供产品设计和工程服务。在整个产品生命周期中，我们的工程师与客户通力合作。我们的设计和NPI中心提供交钥匙系统设计服务，包括：

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电气、机械、热工、软件、布局、模拟、测试开发、设计验证、验证、合规性和测试服务。我们设计高速数字、模拟、射频、混合信号、有线、无线、光学和机电模块和系统。

我们的工程项目模式包括联合设计制造(JDM)、合同设计制造(CDM)和DFx咨询工程、价值工程(成本降低重新设计)，以及针对全球环境合规法规的设计，如欧盟的有害物质限制(RoHS)和废弃电子电气设备(WEEE)。我们专注于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云解决方案等行业领域。这些行业领域的系统解决方案由我们的垂直集成组件技术支持，即印刷电路板、背板、机壳、电缆组件、精密加工、塑料、存储模块以及光学、射频和微电子模块。

在这些参与模式中，我们的客户带来了市场知识和产品需求。我们提供完整的设计工程和新产品介绍(NPI)服务。对于JDM产品，知识产权通常由我们和客户共同拥有，我们提供制造和物流服务。对于清洁发展机制项目，客户支付所有服务并拥有知识产权。

垂直集成制造解决方案。我们提供一系列垂直集成的制造解决方案，包括高科技部件、新产品介绍和测试开发服务。这些解决方案在全球每个主要地区都有提供，设计和原型制作离我们客户的产品开发中心很近。我们的客户从我们在这些领域的经验中受益匪浅，包括降低产品成本、最大限度地减少用于制造的资产、加快上市时间和简化供应链。我们制造的关键系统组件包括高科技印刷电路板和印刷电路板组件、背板和背板组件、外壳、电缆组件、塑料注射成型产品、精密机械加工组件、光学和射频模块以及存储模块。这些组件和子组件被集成到最终产品或系统中，根据我们客户或最终客户的规格进行配置和测试，并交付到最终使用点，由我们管理整个供应链。通过自己制造系统组件和组件，我们提高了供应的连续性，并为客户降低了成本。

客户还可以从我们与特定产品和市场相结合的设计、技术和制造经验中受益。例如，在通信网络方面，我们在开发高速印刷电路板(PCB)和背板方面拥有40多年的经验。我们的经验和垂直集成模式具有竞争优势的产品包括无线基站、网络交换机、路由器和网关、光开关、服务器和存储设备、汽车产品、航空电子和卫星系统、磁共振成像(MRI)和计算机断层扫描(CT)扫描仪，以及用于半导体制造工艺的设备，包括光刻设备、化学机械抛光、气相沉积和用于晶片传输的机器人。对于这些和许多其他产品，客户可以利用我们的制造技术获得竞争优势，同时减少与制造和全球供应链管理相关的资本要求。

先进组件技术。我们提供先进的组件技术，我们相信这将使我们从竞争对手中脱颖而出。这些先进技术包括制造复杂的印刷电路板、背板、外壳、电缆组件、精密加工、塑料、存储模块以及光学、射频和微电子模块。例如，我们生产一些世界上最先进的印刷电路板和背板，多达70层，采用一系列低信号损耗、高性能材料制造，包括埋置电容和薄膜电阻、高密度互连和微通孔技术等特征。我们还为国防和航空航天市场以及高端医疗电子市场制造高密度挠性和刚性挠性印刷电路板，最多有32层和8个过渡层。

我们的印刷电路板组装技术包括微球栅格阵列、芯片规模封装、细间距离散型和小尺寸射频和光学元件、板上芯片，以及用于特定集成电路和网络处理器的高引脚数应用的先进封装技术。我们使用创新的设计解决方案和先进的金属成形技术来开发和制造高性能的室内外底盘、外壳、机架和框架。我们的装配服务使用先进的技术，包括精密光学对准、多轴精密工作台和机器视觉技术。我们使用复杂的采购和生产管理工具，为客户和我们自己有效地管理库存。我们还开发了按订单生产(BTO)和按订单配置(CTO)系统和流程，使我们能够在收到订单后短短8小时内制造和发货成品系统。我们利用一个集中的技术委员会来协调新技术的开发和引入

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技术，以满足我们的客户在不同地点的需求，并加强我们设施和部门之间的技术协作。

全球制造能力。我们的大多数客户在全球范围内竞争和销售他们的产品。因此，他们需要全球解决方案，其中包括针对选定终端市场的区域制造，特别是在上市时间、本地制造或内容以及低成本解决方案是关键目标的情况下。我们在20个国家和地区的全球制造设施网络为我们的客户提供了一系列地点，以最大限度地发挥地区和低成本制造解决方案和维修服务的优势，并帮助降低关税成本。除了我们在20个国家和地区的制造和维修地点外，我们还通过全球认证的合作伙伴网络为客户的物流和维修需求提供支持。

我们为客户提供五个地区，我们所有的技术和组件、集成制造和物流解决方案都可以在这些地区实施，并能够满足地区和全球的业务需求。为了管理和协调我们的全球业务，我们在我们几乎所有的制造地点部署了企业范围的企业资源规划(ERP)系统，该系统在单一IT平台上运行，为我们提供全公司范围的库存计划和采购能力。该系统使我们能够在设施层面标准化计划和采购，并帮助优化库存可见性和管理，提高全球资产利用率，并在整个产品生命周期中降低风险。我们的系统还使我们的客户能够接收有关其计划状态的关键信息。

我们从各种各样的供应商那里购买大量的电子元件和其他材料。我们致力于选择符合《负责任商业联盟行为准则》的合乎道德的商业伙伴。我们的主要供应链目标是整合我们的全球支出，创造协同效应和杠杆作用，以推动我们的供应基础获得更好的成本竞争力、更优惠的条款和领先的供应链解决方案。因此，我们经常从供应商那里获得更优惠的条款和供应链解决方案，这通常使我们能够为客户提供比他们自己更大的总成本削减。当电子元件和其他材料供不应求时，我们强大的供应商关系是有益的，并为我们提供必要的支持，以更好地优化我们的库存使用。

供应链管理还涉及产品零部件的计划、采购、运输和仓储。我们使用最先进的生产管理系统，以高效和低成本的方式管理我们的采购和制造流程。我们与客户合作，使我们能够响应他们不断变化的组件需求，并在我们的ERP系统中反映这些需求的任何变化。该系统使我们能够预测未来的供需失衡，并制定战略，帮助我们的客户管理他们的零部件需求，特别是在过去影响我们行业的供应短缺期间。我们的企业范围的ERP系统为我们提供有关零部件库存和订单的全公司范围的信息，以帮助在设施级别优化库存、计划和采购。

以客户为中心的组织。我们相信客户关系是我们成功的关键，我们专注于提供高水平的客户服务。由全球客户经理领导的客户团队直接负责客户管理。全球客户经理协调促进特定于客户的解决方案所需的额外资源。根据需要，这些团队可能包括设计、特定技术组件、服务、产品和供应链方面的主题专家。这些团队创建了客户与我们地点之间的互动中心，为全球客户提供本地支持。

在服务不同的终端市场方面具有专业知识。我们在为工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云解决方案终端市场的客户提供服务方面拥有丰富的经验。我们在终端市场的多元化减少了我们对任何一个客户或终端市场的依赖。为了迎合客户在特定细分市场的特殊需求，我们拥有专门的人员，在某些情况下，我们的设施具有行业特有的能力和专业知识。

具备行业标准和监管要求方面的专业知识。我们遵守适用于某些市场的行业标准和监管要求，包括医疗、汽车、能源和国防以及航空航天等。

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我们的产品和解决方案

我们为OEM客户提供多样化的产品和解决方案，专注于无线、有线和光通信以及网络基础设施设备，如交换机、路由器和基站、计算和存储系统、国防和商业航空电子与通信、医学成像、诊断和患者监测系统、用于计量、光刻、干湿处理的半导体工具、工业产品，包括大幅面打印机和自动柜员机、能源和清洁技术产品，如太阳能和风能元件、LED照明、智能电表和电池系统、电动汽车电源控制(和充电)系统、汽车信息娱乐设备，以及汽车引擎控制模块。这些产品可能需要我们使用部分或全部端到端解决方案，包括设计、组件技术以及物流和维修服务。

集成制造解决方案包括：

印刷电路板组装和测试。为了满足我们不同客户群不断变化的需求，我们将继续发展，以支持他们当前和未来的需求。PCBA是所有电子系统的核心，我们将继续努力确保我们的PCBA制造能力与此类系统的要求保持一致。印刷电路板组装涉及将诸如集成电路、电容器、微处理器、电阻器、存储模块和连接器等电子元件连接到印刷电路板。用于将元件连接到印刷电路板的最常见技术使用表面贴装技术(SMT)和插针通孔组装(PTH)以及连接器的压接技术。我们使用SMT、PTH、Press-Fit和其他专注于微型化和增加印刷电路板上元件贴装密度的贴装技术。这些技术支持我们的客户在较小的产品中提供更大功能的需求，包括芯片规模封装、球栅阵列、直接芯片连接和高密度互连。我们对印刷电路板组件进行在线测试和功能测试。在线测试验证所有组件是否正确插入和连接，以及电路是否完整。我们执行功能测试，以确认电路板或组件的运行符合其最终设计和制造规范。我们设计和采购测试夹具，并开发自己的测试软件或使用客户的测试夹具和测试软件。此外，我们还提供电路板或组件的环境压力测试，旨在确认电路板或组件将受到环境压力，如热。

高级组装和测试。我们提供高水平的组装和测试，将组件和模块组合在一起形成完整的成品。例如，复杂的机电组件、流体和血液分析系统、食品分配设备、诊断医疗设备、高压电源管理系统、机场安检的旋转X光设备、国土安检的粒子分析仪和机动核磁共振成像设备。我们的设施还支持各种复杂电子系统的全系统级组装、测试和后勤支持，包括用于5G无线网络的无线电基站和传输设备、光纤中心局和有线交换和路由硬件、用于数据中心、运营商中心局和视频流服务提供商的服务器和存储系统、手术控制器、超声系统、患者监测系统、汽车传感器组件和电源控制模块。凭借数十年的自动化系统组装和测试经验，我们专注于血糖仪、一次性传感器、物联网通信模块和一次性药物输送系统。这些产品需要高度专业化的制造能力和流程，以及集成的IT系统，在某些情况下，还需要行业特定的认证。

直接订单履行。我们为我们的OEM客户提供直接订单履行。直接订单履行包括接收客户订单，配置产品以快速完成订单，并将产品交付给OEM、分销渠道或直接交付给最终客户。我们使用一套核心通用系统和流程来管理我们的直接订单履行流程，这些系统和流程从客户那里接收订单信息并提供全面的供应链管理，包括采购和生产计划。这些系统和流程使我们能够处理多种系统配置和不同生产数量(包括单个单位)的订单。我们的直接订单履行服务包括BTO和CTO功能：在BTO中，我们使用OEM客户订购的特定配置构建系统；在CTO中，我们根据最终客户的订单配置系统，例如通过安装最终客户所需的软件。最终客户通常通过从各种可能的系统配置和选项中进行选择来下此订单。使用先进的制造流程以及制造车间的实时仓库管理和数据控制系统，我们通常可以满足BTO和CTO要求的48至72小时周转时间。我们通过物流支持我们的直接订单履行服务，包括将部件和组装交付到最终组装地点，分发和发运成品系统，以及处理客户退货。

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组件、产品和服务包括：

产品设计与工程。我们的设计和工程团队为客户提供全面的服务，从最初的产品设计和详细的产品开发到原型和验证、生产启动和报废支持，涵盖了我们所有的细分市场。这些集团通过为印刷电路板、背板和各种机电系统提供元件级设计服务，补充了我们的垂直集成制造能力。我们在设计工程方面提供的服务包括产品架构、详细开发、模拟、测试和验证、集成以及监管和鉴定服务，我们的新产品导入服务包括快速转向原型、功能测试开发和批量生产。我们还提供制造后和报废支持，包括通过我们的全球服务部门提供维修和维护工程支持。我们还可以用我们独特的技能和服务来补充我们客户的设计团队，这些技能和服务可用于开发定制的高性能产品，这些产品可制造并优化成本，以满足产品和市场需求。这样的工程服务有助于提高客户的上市时间和成本目标。

印刷电路板。我们有能力在全球范围内生产多层印刷电路板，具有高层数和精细的线路电路。我们目前生产高达70层的印刷电路板，电路走线宽度窄至2密耳(50微米)。专业的生产设备，以及对高性能层压材料的深入了解，使我们能够制造一些业内最大的外形尺寸和最高速度的电路板。

我们能够支持新产品导入和快速制造，然后在北美和亚洲制造，这使我们的客户能够加快他们的上市时间和批量生产时间。标准化的流程和程序使我们的客户可以更轻松地进行产品过渡。我们的全球工程团队 支持设计师进行可制造性设计(DFM)分析，并为装配工提供现场应用支持。

底板和底板组件。背板通常是非常大的印刷电路板，充当复杂电子产品的主干，如互联网路由器。背板为印刷电路板组件、电源和其他电子元件提供互连。我们在我们的印刷电路板工厂制造背板。由于背板的大尺寸和厚度，背板制造明显比印刷电路板制造复杂得多。我们通过将高密度连接器压接到所制造背板的电镀通孔中来制造背板组件。此外，许多较新的先进技术底板需要无源分立元件以及有源高引脚数球栅阵列封装的SMT连接。这些先进的组装工艺需要专门的设备，并高度重视质量和工艺控制。我们还对背板组件进行在线测试和功能测试。我们开发了专有技术和工艺“诀窍”，使背板能够以超过50千兆赫的数据速率运行。我们目前有能力制造超过60层的背板，尺寸最大为26x40英寸，标称厚度最大为0.425英寸，以及各种高性能层压材料。这些都是最大和最复杂的商业制造的背板，我们拥有的测试设备确保了这些背板系统的质量和性能是“世界级的”。我们不仅完全有能力对这些背板进行电子完整性测试，而且还可以利用最先进的X射线设备来验证新的高密度/高速连接器的无缺陷安装。最后，通过信号完整性测试仪检查背板系统的性能，以确保产品满足其设计意图。我们是拥有这套全面功能的为数不多的制造商之一。

电缆部件。电缆组件用于连接电子设备中的模块、组件和子组件。我们提供广泛的电缆组件产品和服务，从汽车的电缆组件和线束，到工业产品和半导体制造设备的复杂线束。我们设计和制造各种高速数据、射频和光纤布线产品。我们的电缆组件经常用于大型机架系统，以互连子系统和模块。我们的生产基地遍布美国、墨西哥、欧盟和中国，使我们能够在全球范围内支持我们的客户新产品导入和批量生产需求。

塑料注射成型产品。塑料注射成型产品被用来制造各种各样的日常用品，从非常小的复杂机械部件，到为保护敏感电子设备而设计的化妆品外壳。我们在塑料注射成型领域的各种能力横跨所有主要市场和行业。我们拥有近80台注塑机，合模压力从28吨到1000吨不等。我们经验丰富的工具、工艺、质量和树脂工程师使用科学的成型方法同时工作，为医疗、工业、国防、多媒体、计算和数据存储客户开发具有成本效益、高度可靠的制造解决方案。我们运用科学成型的原则，结合与美国和亚洲工具制造商的战略合作伙伴关系，提供具有成本效益的高质量塑料制造解决方案。

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机械系统。所有主要市场都使用机械系统来容纳和保护复杂、关键和脆弱的电子元件、模块和子系统，以便系统的功能性能不会因机械、环境或任何其他使用条件而受到影响。我们的机械系统制造服务能够制造机械部件，例如机柜、底盘(通过软工具和硬质渐进工具)、框架、机架和数据存储外壳，这些部件与各种电子元件和具有电源管理、热管理、传感功能和控制系统的子系统集成在一起。

我们为各种产品制造广泛的外壳，从机顶盒、医疗设备、替代能源存储、数据管理机架和数据存储，到大型和高度复杂的机械系统，例如用于室内和室外无线基站产品的系统，以及半导体、电信、网络、医疗保健、航空航天和国土安全行业的高精度真空室。

我们在世界各地的几个最先进的设施中都有我们的机械系统专业知识。我们的业务提供通过软工具方法进行金属制造、使用具有阶段性和进步性工具的硬工具进行大批量金属冲压和锻造、塑料注射成型、机器人焊接、粉末涂层、湿法喷漆、电镀和清洁工艺。

我们还在美国、墨西哥和以色列提供一整套世界级的精密加工服务。我们使用先进的数控机床，能够以非常严格的公差制造部件，并在清洁的环境中组装这些部件。我们的能力包括铝、不锈钢、塑料、有色金属和有色金属合金以及奇异合金的复杂中大型磨床和车床加工。我们还拥有氦气和静液压检漏能力。通过利用我们已建立的供应链，我们从事研磨、阳极氧化、电火花加工(EDM)、热处理、清洁、激光检测、喷漆和包装。我们拥有支持加工和复杂集成的专用设施，可以使用一系列最先进的计算机控制的加工设备，这些设备可以满足非常严格的公差要求的生产和质量要求。这包括在没有人工操作者的情况下继续生产的全自动“无人值守”机械。我们拥有一些美国最大的卧式铣床，是半导体、平板显示器、LED真空室系统的供应商 工业、医疗和AS9100认证的航空航天设备 市场。

先进微系统技术. 建立在先进微电子基础上的光学和射频(RF)组件是许多系统的关键组成部分。我们的先进微系统技术产品技术和工程部门专注于光学、射频和微电子(MicroE)设计和制造服务。我们的使命是提供领先的技术解决方案，使我们的客户产品能够同时优化客户应用程序的价值和性能。

基于我们的微电子设计和先进的制造技术，建立在先进的微系统技术的基础知识产权，我们提供射频和光学元件，模块和系统的客户在许多行业，包括通信，网络，汽车，医疗，工业，军事和航空航天市场。在先进微系统技术部门，我们生产无源和有源光学元件以及模块，这些元件由行业标准和/或定制元件组合而成，并使用微电子和微光学技术互连，以实现独特的功能。我们在射频、光通信和网络产品方面的经验涵盖了长途/超长距离和城域传输应用，以及宽带接入和交换应用，包括最后一英里解决方案。我们目前为光通信市场提供从10 G到400 G的光产品。对于医疗终端市场，我们开发支持Sanmina医疗制造业务的组件和仪器，例如血液分析仪，食品污染分析仪，以及采用最新光学技术的专用光谱仪和荧光计。在汽车和工业终端市场，我们正在与客户合作开发下一代基于光子学的激光雷达产品。

我们的Advanced Micro Systems Technologies服务产品旨在提供端到端解决方案，特别关注产品设计、测试基础设施开发和商业化，以及光模块和毫米波射频组件和模块制造。客户可以将这些组件与Sanmina更广泛的刀片服务器制造IMS服务以及系统集成和测试相结合，为客户提供完整的端到端解决方案。

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维京科技。Viking Technology提供领先的固态硬盘（SSD）、DRAM内存模块和非易失性内存（NVDIMM），以及最先进的微电子多芯片封装（MCP）内存解决方案。

Viking Technology提供DRAM存储器和闪存存储解决方案，包括定制的高性能计算SSD，高可靠/高性能小型闪存和DRAM模块，用于网络，工业，数据中心，运输，医疗，AI到军事市场的各种应用。

为了继续保持其在存储器领域的领导地位，Viking Technology投资了多种先进的封装技术和产品，如多芯片封装、系统级封装以及坚固、可靠和安全的存储级存储器解决方案。这些投资使Viking Technology能够支持更广泛的市场和应用。Viking Technology将继续专注于企业和嵌入式市场，并进一步重视军事，国防和航空航天以及工业/汽车应用等市场。

维京企业解决方案。维京企业解决方案公司(VES)是全球超大规模和企业级数据中心高性能存储平台的市场领导者。利用我们成熟的产品设计组合，Viking Enterprise Solutions提供先进的数据中心产品，包括NVMe闪存和基于磁盘的存储服务器设备、JBOD存储系统和相关产品，适用于各种存储和数据中心应用，包括机架式解决方案。随着互联速度的进步和体系结构的变化，Viking Enterprise Solutions可以根据规模分解存储和计算，凭借产品组合充分利用这些趋势。

VES为基于平台和完全定制的数据中心产品提供端到端、设计和制造解决方案。通过我们在美国的设计和开发团队，我们提供从早期产品构思到设计、产品验证和全球产品认证的全方位设计服务。此外，VES还支持产品制造的所有阶段，包括新产品导入、对独特产品配置的支持、RMA和产品报废支持。

SCI技术公司(SCI)。近60年来，SCI一直为全球国防和航空航天行业提供工程服务、产品、制造、测试以及仓库和维修解决方案。SCI为飞机系统和战术通信、无人驾驶航空系统和部件、反无人驾驶航空系统和部件以及用于各种国防相关应用的光纤能力提供先进产品。

SCI的客户包括美国政府机构、美国盟友以及主要的国防和航空航天主承包商。SCI拥有基础设施和设施安全许可，以支持这些客户所需的严格认证、法规、流程和程序。

全球服务。我们提供履约和集成服务、售后服务和生命周期管理服务，以满足全球通信、嵌入式计算、医疗、工业、3D打印和汽车市场的客户需求。通过由30个Sanmina全球服务站点和31个站点合格维修合作伙伴网络组成的运营基础设施，我们提供广泛的服务，包括直接订单履行、集成和按订单配置、高级组装、库存和保修管理、维修、翻新、制造、分类筛选、高级更换、寿命延长服务、报废和报废管理以及支持和逆向工程。

借助一套强大的信息系统，我们提供可配置的环境，以满足特定客户的需求，包括定制的门户网站、订单和序列号跟踪、特殊路线和营销促销活动。地方、区域和全球解决方案得到一套稳健的业务流程的支持，这些流程侧重于快速周转、减少库存和降低风险。这可以通过利用基础设施、人员和技术，使产品能够在24至72小时内可靠地运送到世界各地的最终用户手中，从而缩短周期，具体取决于我们客户的要求。

全球服务为我们的端到端制造战略提供补充，将工程、供应链、制造、物流和维修集成到客户的无缝解决方案中，为世界各地的Sanmina制造和非Sanmina制造的产品提供服务。

42Q. 42Q提供可扩展、灵活、安全且易于实施的创新型、世界级的基于云的制造执行解决方案(MES)。我们的解决方案在效率和成本方面为客户提供优势

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到遗留系统，并提供可追溯性和系谱、多工厂可见性、合规性管理和按需工作说明。

我们的终端市场

我们的目标市场是我们认为提供了巨大增长机会的市场，在这些市场中，原始设备制造商销售复杂的关键任务产品，这些产品受到严格的法规要求和/或快速的技术变化的约束。我们相信，涉及复杂、快速变化的产品的市场提供了生产利润率更高的产品的机会，因为它们需要更高附加值的制造服务，还可能包括我们先进的垂直集成组件。我们在细分市场和客户方面的多元化有助于减轻我们对任何特定市场或客户的依赖。

工业/医疗/国防/汽车

工业的。我们为工业市场提供设计和工程、端到端组件和复杂组装服务。我们支持广泛的细分市场，包括运输、电源管理、工业控制、仪器和测试设备、检测和公共安全设备、资本设备和自助服务亭解决方案。我们在元件精密加工方面的丰富经验被用于高度复杂的系统，如真空室、光刻工具、蚀刻工具、晶片处理系统、机场安检、3D打印、平板显示测试和维修设备、化学机械平坦化工具、光学检查和X射线设备、爆炸物检测设备和大幅面印刷机。我们拥有专门和专用的设施，用于组装大型/复杂的机电、热和液体管理设备，用于各种应用，包括自动取款机、饮料分配、点钞和管理系统、工业打印机和半导体资本设备。

我们致力于为引领太阳能、风能、电池系统、LED照明设备(包括室内、室外、工业级和建筑照明产品)和智能基础设施行业能源和清洁技术革命的公司提供服务。清洁技术客户受益于我们在电力电子、控制和配电、智能电表以及复杂工业电源逆变器全系统集成等领域的端到端解决方案。此外，我们广泛的机电设计和复杂的系统制造能力非常适合所有清洁技术领域。我们的设计和制造业务位于紧邻清洁技术业务中心的战略位置。

医疗方面。我们为医疗行业提供全面的制造和相关服务，包括设计、物流、维修和监管服务。医疗行业产品的设计、制造和维修通常需要遵守国内外法规，包括美国食品药品监督管理局（FDA）的质量体系法规和欧盟的医疗器械指令。除了符合这些标准外，我们的医疗设施还符合ISO 13485（以前的EN 46002）和ISO 9001（必要时）。我们为各种医疗设备制造组件、子组件和系统，包括血糖仪、一次性传感器和胰岛素泵、计算机断层扫描仪组件、呼吸系统、血液分析仪、分子诊断系统、整容手术系统、超声成像系统和各种患者监护设备。

防御 我们为国防、航空航天和高可靠性电子行业提供端到端服务。我们设计、制造和支持一系列国防和航空航天产品，包括航空电子系统和处理器、驾驶舱和无线通信系统、战术和安全网络通信系统、雷达子系统、机器视觉系统、无人机机身和航空电子设备、光纤系统、安全和炸弹探测，用于国防相关应用。我们相信，我们的经验以及产品设计和工程能力是这些市场的关键竞争优势。

汽车行业。我们为汽车行业提供传感器、控制器、发动机控制单元、信息娱乐模块、电动汽车子模块、激光雷达、电动汽车（EV）充电系统子模块、暖通空调（HVAC）控制模块、各种LED（发光二极管）内部和外部灯组件以及互连解决方案电缆的制造服务。我们还提供设计支持、产品和工艺认证、制造、供应链管理、供应商质量保证和寿命终止服务。我们几乎所有的汽车工厂都通过了IATF 16949认证，并生产印刷电路板、印刷电路板组件、电缆组件和更高级别的电子组件。

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通信网络和云解决方案

通信网络。在通信领域，我们利用广泛的产品设计和工程能力，为LTE、5G和微波无线RF滤波器和天线、有线接入、交换、路由、光网络和传输以及企业网络系统开发和制造先进的通信产品和组件。我们生产的产品包括无线基站、远程射频头和小型蜂窝、点对点微波系统和其他前传/回传解决方案、卫星接收器和各种射频设备、光PON、城域和长途、传输硬件和交换以及核心、服务和边缘路由器。我们还设计和制造先进的光学、射频和微电子元件，这些元件是许多此类产品的关键元件。

云解决方案. 我们为嵌入式计算和数据存储市场提供全面的设计和制造解决方案，以及BTO和CTO服务。我们将垂直整合的供应链与制造和物流紧密结合，使产品能够在全球范围内组装和分销。此外，我们还生产一系列具有嵌入式处理器功能的产品，包括数字家庭网关、专业视听设备、各种触摸屏设备和互联网连接的娱乐设备。我们的垂直整合能力包括机架、机箱、电缆、复杂多层印刷电路板、印刷电路板组件和背板、光纤和高级组装和测试、直接订单履行和维修服务。此外，我们还设计和开发了当今市场上最紧凑、功能最强大的存储模块，并与我们的全球垂直整合供应链相结合，为数据存储行业提供了一些最具吸引力的嵌入式计算和存储解决方案。

顾客

对我们十大客户的销售额通常占我们净销售额的约50%。诺基亚在2021年、2020年和2019年占我们净销售额的10%或以上。

我们致力与客户建立及维持长期关系。从历史上看，我们已经从现有客户那里获得了大量的经常性销售。我们寻求通过我们的营销和销售努力以及收购来扩大我们的客户群。我们透过提供垂直整合的产品及服务，以及于多个地点提供多种产品及服务，成功拓展与客户的关系。

我们通常与我们的主要OEM客户签订供应协议，期限从三年到五年不等。我们的供应协议一般不要求客户购买最低数量的产品。然而，客户通常要对我们为满足其产量预测而订购但未使用的材料和组件的成本负责，前提是这些材料是按照商定的采购计划订购的。在某些情况下，采购计划包含关于我们的客户将承担责任的材料类型的规定。我们的供应协议通常包含允许根据通知取消和重新安排订单的条款，并且需要支付取消费用，在某些情况下，还需要支付重新安排时间的费用。订单取消费用因产品类型而异，具体取决于客户在发货前多长时间通知我们订单取消。在某些情况下，我们与客户的供应协议包括在协议期限内降低成本目标的条款，这可能会减少这些安排的收入和利润。

季节性

由于我们客户基础的多样性，近年来我们的业务总体上没有明显的季节性。不过，我们无法预测这一趋势是否会持续下去。

积压

我们通常不会从我们的客户那里获得确定的长期承诺，我们的客户通常不会提前30到90天发出确定的产品交付订单。此外，客户可以取消或推迟预定的交付，在某些情况下不会受到重大处罚。因此，我们不认为公司订单所涵盖的预期产品销售的积压是未来销售的有意义的衡量标准。

销售和市场营销

我们与客户发展关系，并通过我们的销售和营销人员营销我们的垂直集成制造解决方案。我们的销售团队与客户的工程和技术人员密切合作，以了解

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他们的战略和路线图，以支持他们的进入市场战略。我们的销售和营销人员通过鼓励跨多种主要OEM产品的交叉销售垂直集成制造解决方案和零部件制造来支持我们提供端到端解决方案的业务战略。我们利用我们在设计、技术组件以及复杂的组装、集成和售后服务方面的现有技术能力，为客户提供量身定做的解决方案。凭借我们广泛的市场知识和全球足迹，我们可以将这些解决方案与我们在世界各地的设施相匹配。

我们的结构通过以客户为中心的全球客户团队支持这一战略。每个客户团队由一名全球客户经理领导，直接负责客户管理。全球客户经理协调促进客户特定解决方案所需的资源。根据需要，这些团队可能包括设计、特定技术组件、服务、产品和供应链方面的主题专家。这些团队为客户和Sanmina地点之间的互动创建了一个中心，为全球客户提供本地支持。

竞争

对于我们的集成制造解决方案业务，我们面临来自其他全球主要EMS公司的竞争，如Benchmark Electronics，Inc.，Celestica，Flex Ltd.，鸿海精密工业股份有限公司(富士康)，捷普公司和Plexus Corp.。我们的零部件、产品和服务业务面临来自EMS和非EMS公司的竞争，这些公司往往专注于地区产品、服务或特定行业。此外，我们的潜在客户也可能会将他们的生产外包给我们的好处与制造产品本身的优点进行比较。

我们根据解决方案的类型或地理区域与不同的公司竞争。我们相信，我们行业的主要竞争因素包括制造技术、质量、全球足迹、交付、响应能力、增值解决方案的提供和价格。我们相信，我们的主要竞争优势包括我们提供关键任务端到端解决方案的能力、产品设计和工程资源、垂直集成制造解决方案、先进技术、全球制造能力、全球供应商基础、客户关注和响应能力、服务不同终端市场的专业知识以及行业标准和法规要求方面的专业知识。

知识产权

我们持有美国和外国的专利和专利申请，涉及印刷电路板制造技术、外壳、电缆、存储模块、光学技术、医疗设备以及计算和存储等。对于其他专有工艺，我们主要依靠商业秘密保护。我们的一些专利已经到期或将在短期内到期。专利的到期和放弃降低了我们对竞争对手或使用类似技术的其他人主张权利的能力，以及将此类专利授权给第三方的能力。我们已经注册了多个商标，并在美国和国际上有正在处理的商标申请。

遵守政府法规

环境法规

我们受各种地方、州、联邦和外国环境法律和法规的约束，这些法律和法规与我们制造过程中使用的危险材料的储存和使用以及作为这些过程的副产品的危险废物的储存、处理、排放、排放和处置有关。我们还直接或根据客户的要求遵守职业安全和健康法律、产品标签和产品内容要求。由于制造过程中使用的金属和化学品，适当的废物处理是印刷电路板制造商的主要考虑因素。印刷电路板制造过程中使用的水必须经过处理以去除金属颗粒和其他污染物，然后才能排放到市政卫生下水道系统。我们在我们的印刷电路板制造厂运行现场废水处理系统，以处理制造过程中产生的废水。

此外，电子组装过程会产生铅尘。当工厂腾出时，我们负责修复制造工厂内部的铅尘。虽然生产设施中的铅尘治理没有适用的标准，但我们努力消除残留物。到目前为止，铅尘治理成本对我们的运营结果并不重要。我们还监测建筑物内空气中的铅浓度，并不知道有任何显著超过适用的OSHA或其他当地标准的铅浓度。

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我们有一系列旨在减少制造业中危险材料使用的企业计划。我们制定了全公司范围的标准化环境管理体系、审计计划和政策，以实现对环境合规活动的更好管理。例如，我们几乎所有的制造设施都通过了国际标准化组织14001认证，这是一套与环境合规管理有关的标准和程序。此外，电子行业必须遵守欧盟对有害物质(RoHS)和废弃电子电气设备(WEEE)的限制。世界各地的其他司法管辖区也采取了类似的举措，包括美国的几个州和人民Republic of China。RoHS限制电子产品中铅、汞和其他特定物质的使用。WEEE要求生产者承担收集、回收和管理废弃电子产品和零部件的责任。我们已经实施了程序，以确保我们的制造过程符合RoHS和欧盟的化学品注册、评估和授权(REACH)法规，如有需要。WEEE合规性主要是OEM的责任。

含有石棉的材料，或ACM，存在于我们的几个制造设施中。尽管ACM正在进行管理，并已根据ACM操作和维护计划制定了控制措施，但ACM的存在可能会引起补救义务和其他责任。

我们的设施通常是在政府当局颁发的环境许可证下运营的。在大多数情况下，这些许可证必须定期续签，如果违反环境法，许可证可能会被吊销。任何此类撤销都可能要求我们停止或限制我们一个或多个设施的生产，从而对我们的运营结果产生不利影响。

在某些收购中，我们承担了与环境污染相关的责任。这些活动包括在一些现有和以前的地点进行的调查和补救活动，包括位于纽约州奥韦戈、新罕布夏州德里和安大略省布罗克维尔的地点。此外，我们在一起诉讼中被点名，指控我们在加利福尼亚州奥兰治县的现有和以前设施的运营导致地下水污染，并在以前的设施及其附近进行持续调查活动，以确定任何土壤、土壤蒸汽和地下水污染的程度。最后，还有一些场地，包括我们在德国贡森豪森收购的设施，已知有第三方造成的地下水污染，该第三方已向我们提供了相关责任的赔偿。然而，在某些情况下，第三方赔偿可能不能有效地减少我们对环境污染的责任。

我们主要使用环境顾问进行风险评估和补救，包括补救调查和可行性研究、补救行动规划和设计以及现场补救。我们的顾问提供有关现场污染的性质和程度、可接受的补救方案以及与每个补救方案相关的估计成本的信息。在确定环境责任应计的适当数额时，我们考虑了他们的建议和其他信息。

我们用于环境控制设施的资本支出在过去三个财年中的任何一个都不是实质性的，我们预计本财年不会为此目的进行实质性支出。

其他规例

我们还受到与我们在全球范围内的业务相关的许多国内和国外法规的约束。特别是，我们的销售活动必须遵守《美国国际武器贸易条例》(ITAR)、《美国出口管理条例》和美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)实施的制裁中有关出口受控技术和向被拒绝或受制裁的各方销售的限制。我们还必须遵守有关授予、管理和履行与我们国防业务有关的美国政府合同和分包合同的规定，包括管理价格谈判、成本会计准则、采购做法、在政府选举中终止以及政府合同和分包合同下履行的许多其他方面的规定。这些法规很复杂，需要广泛的合规努力和额外的人员、系统和流程形式的支出，在某些情况下，还要求我们确保我们的供应商遵守这些法规。此外，我们对这些规定的遵守情况受到政府当局的审计或调查，我们还会不时收到来自政府机构和监管机构的关于我们遵守情况的正式和非正式询问。如果我们被发现违反了一项或多项此类规定，我们可能会受到民事损害赔偿(在某些情况下可能会增加两倍)或刑事处罚和行政制裁，包括罚款、处罚、任命政府监督员、终止我们的政府合同，并最终禁止我们与美国政府进一步开展业务。任何这样的结果都会增加我们的支出，减少我们的收入，并损害我们作为商业和政府供应商的声誉。

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人力资本资源

关于我们人力资本资源的一般信息

截至2021年10月2日，我们在23个国家和地区拥有约35,000名员工，其中包括约3,000名临时员工。我们大约50%的员工分布在美洲，13%分布在欧洲、中东和非洲地区，37%分布在中国和亚太地区。

核心原则

负责任商业联盟(RBA)的原则是我们企业文化和核心价值观的基础，并反映在我们对我们在世界各地开展业务的客户、利益相关者、员工和社区的承诺中。这些承诺促使我们为员工提供一个安全和积极的工作环境，强调学习和职业发展，尊重个人和道德行为，并通过直接的管理层和员工参与模式来促进这一点。

十多年来，我们一直跟踪我们认为对我们的业务至关重要的人力资本指标，包括健康和安全、职业增长和发展、人员流动、招聘以及多样性和包容性。管理层定期检查这些指标，并寻求改进它们。

健康与安全

员工的健康和安全对我们来说是最重要的。我们定期进行自我评估和审计，以确保符合我们的健康和安全指南以及监管要求。我们的最终目标是通过对我们的安全计划的持续投资，使工伤的水平尽可能接近于零。我们提供防护装备(如眼睛保护、口罩和手套)，符合适用标准的要求，并视员工工作职责而定。此外，在新冠肺炎疫情期间，我们投入巨资帮助确保员工的健康。通过使用教育和意识，提供必要的个人防护用品，以及改变我们的制造地点和筛查，我们努力使我们的工作场所成为员工在工作日的安全场所。

职业成长与发展

我们将资源投入到专业发展和成长中，以此作为提高员工绩效和留住员工的一种手段。例如，我们早在十多年前就推出了我们的在线培训平台，为员工提供持续学习、专业培训和发展的机会。2021年，超过1.2万名员工在这个平台上参加了课程。我们对员工保留、人才评估、员工评估和继任规划的重视，使2021年的升职率约为7%。

营业额

我们不断监测员工流失率，无论是地区还是整体，因为我们的成功有赖于留住我们训练有素的制造和运营人员。我们相信，具有竞争力的薪酬、职业发展和发展机会相结合，有助于增加员工任期并减少自愿离职。我们员工的平均年限约为八年，超过三分之一的员工在我们公司工作了十年以上。

招聘做法

我们不考虑性别、种族或其他受保护的特征，招聘最优秀的人担任这项工作，我们的政策是完全遵守与工作场所歧视有关的所有国内、外国和当地法律。

多样性和包容性

我们承认并尊重我们的全球业务，努力在我们运营的任何地方保持一支多元化和包容性的劳动力队伍。我们在全球几乎50%的员工是女性，在美国，非高加索员工占员工总数的50%以上。我们的多样性和包容性原则也反映在我们的员工培训中，特别是在我们反对骚扰和欺凌以及消除工作场所偏见的政策方面。

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管理敬业度实践

我们相信直接的管理层-员工参与模式，通过这种模式，经理和员工就工作条件、薪酬、合规、安全和晋升机会保持定期对话。这一模式也反映在我们的培训计划中，这些计划强调需要报告对违反政策或法律的担忧。我们的美国员工中没有一个由工会代表。在一些国际地点，我们的员工由国家或工厂层面的工会代表，或受集体谈判协议的约束。

可用信息

我们的互联网地址是Http://www.sanmina.com.在我们以电子方式向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交或提供这些材料后，我们将在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提供的报告修正案。我们向美国证券交易委员会提交的所有报告也可以通过EDGAR通过美国证券交易委员会的网站免费获取Http://www.sec.gov.

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关于我们的执行官员的信息

 

下表列出了我们现任高管的姓名、职位和年龄以及他们截至2021年10月2日的年龄。

名字			年龄			职位
法罗索拉			70			董事长兼首席执行官
库尔特·阿泽马			52			执行副总裁总裁，首席财务官
艾伦·里德			58			环球人力资源部常务副总裁总裁
丹尼斯·杨			70			全球销售与市场部常务副总裁总裁

 

法罗索拉自2020年8月以来一直担任我们的董事长兼首席执行官。在此之前，从2017年10月到2020年8月，索拉先生担任我们的执行主席。从1991年4月到2017年10月，索拉先生还担任过我们的首席执行官；从1991年4月到2001年12月，他担任过我们的董事会主席；从2002年12月到2017年10月，他担任过我们的董事会主席；从2001年12月到2002年12月，他还担任过我们的董事会联席主席。1980年，索拉先生与他人共同创立了三美娜，最初担任销售副总裁总裁。1987年10月，他出任三明纳副总经理总裁，负责生产运营、销售和市场营销。1989年10月至1996年3月，索拉先生担任我们的总裁。

 

库尔特·阿泽马自2019年10月起担任执行副总裁总裁兼首席财务官，2010年3月至2019年9月担任光学元件公司菲尼萨公司财务执行副总裁总裁兼首席财务官。在2010年3月之前，Adzema先生曾在Finisar担任战略和企业发展副总裁总裁，他于2005年加入Finisar。在加入Finisar之前，Adzema先生曾在硅谷银行的子公司SVB Alliant、投资银行公司蒙哥马利证券/美国银行证券以及美邦的金融重组部门担任过各种职位，为科技公司的并购交易提供咨询。

艾伦·里德自2012年10月起，总裁先生一直担任三菱电机事业部全球人力资源部执行副总裁总裁。2001年7月至2012年10月，他在三美电子担任过各种职务，包括2001年7月至2012年10月，担任过董事全球人力资源和欧洲、中东和非洲地区人力资源总监高级副总裁。在加入我们之前，他于2000年6月至2001年7月在光电科技创业公司京田担任集团人力资源经理。在加入京田之前，里德先生在中银集团担任过运营和人力资源方面的各种职务。(英国氧气公司)，一家全球工业气体和工程公司，从1986年9月到2000年6月。

丹尼斯·杨自2003年3月以来，一直担任我们全球销售和市场部的执行副总裁总裁。在加入Sanmina之前，陈扬先生于2002年5月至2003年3月担任先锋标准电子公司销售部部长高级副总裁，1998年3月至2002年5月担任先锋标准电子销售部副总裁总裁，该公司是一家工业和消费电子产品供应商。

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第1A项。风险因素

终端市场和运营风险

新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的运营结果和财务状况产生重大影响，因为它减少了客户的需求，中断了客户产品所需的零部件流动，限制了制造设施的运营或生产率，限制了我们可以为客户生产的产品类型，并给员工带来了健康风险。

我们的业务和运营受到了新冠肺炎疫情的重大负面影响。特别是，这场大流行：

•导致我们的某些设施暂时关闭；

•减少了我们允许在某些工厂维持的人员数量；

•在某些情况下，要求我们向因政府命令或疾病而无法工作的员工支付工资；

•限制了物流供应商为我们生产的零部件和产品提供服务的能力；

•减少对我们客户某些产品的需求；

•暂时阻止我们生产某些根据某些地方、州和国家公共卫生命令不被视为必要的产品；以及

•造成零部件供应中断的原因，要么是因为我们的供应商本身被阻止运营，要么是因为主要的分销渠道(例如海运)被大流行病扰乱了。

在过去的12个月里，这些情况总共减少了我们的收入，我们无法预测这些影响以及大流行带来的其他影响何时会完全解决。

此外，尽管我们已经实施了相关公共卫生当局建议或要求的感染控制措施，并且到目前为止我们的员工中没有经历过大量的新冠肺炎感染，但如果我们的员工感染人数大幅增加，如果我们因感染或接触感染者和/或关闭受影响的工厂以进行清洁或由于政府命令而被要求暂时将大量员工排除在工厂之外，我们的运营可能会受到影响。此外，各地方、州和国家政府和机构发布了各种安全法规和指导方针，旨在帮助防止新冠肺炎在工作场所的传播。这些规定复杂，执行成本高，经常变化，并受到政府当局的审计和调查，包括职业健康和安全管理局(OSHA)、其州对应部门和地方卫生部门。如果我们未能在其任何设施中切实遵守与新冠肺炎相关的安全规章制度，都可能导致制裁、罚款以及负面宣传。最近，美国发布了两项行政命令，要求我们强制要求我们商业工厂的美国员工接种新冠肺炎疫苗(或每周测试)，以及要求我们所有支持联邦合同的员工在没有测试选项的情况下接种新冠肺炎疫苗。员工对这种要求的反应可能是负面的，我们可能会被迫解雇不遵守规定的员工。在这种情况下，我们可能会遇到某些工厂的劳动力短缺，这可能会影响生产。

更广泛地说，新冠肺炎疫情增加了全球经济持续低迷的可能性，并导致金融市场波动，这已经并可能继续影响对我们产品和服务的需求，并影响我们的业绩和财务状况，即使在疫情得到控制之后。特别是，测试疫情还导致我们的某些客户和供应商遇到财务困难，这可能会影响他们在未来分别履行对我们的付款或交货义务的能力或意愿。尽管到目前为止，我们还没有经历过由于大流行而导致客户违约的任何显著增加，但如果大流行状况无限期地持续，或者如果地方、州和国家政府最初为应对大流行状况而实施的商业和社会限制增加或根据社区感染率和住院率的变化而恢复，则此类违约的风险将会增加。

由于诸多不确定性，我们无法准确预测新冠肺炎疫情将对我们产生的全面影响，这些不确定性包括疫情直接和间接导致的持续供应链约束的持续时间、疫情对客户业务的影响程度、可能感染或接触到感染者的员工人数、我们将被要求暂时排除在工厂之外的员工、因员工大规模感染而导致工厂临时关闭的必要性、疫情爆发的持续时间、新冠肺炎疫苗的持续效力和可获得性、未来任何疫情的地理位置。包括新冠肺炎变种引起的疫情以及政府当局可能采取的应对行动，例如可能重新对

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人员配备和我们被允许制造的产品类型。然而，我们认为，在可预见的未来，大流行很可能会继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。

全球供应链短缺目前正在限制我们制造和运输我们有需求的所有产品的能力；如果我们无法转嫁不断增加的零部件成本，我们的盈利能力将会降低。

我们的供应链正受到与新冠肺炎疫情相关的多个因素的严重影响，包括在多个终端市场对电子产品和零部件的全球需求恢复强劲之际，由于感染导致供应商和港口运营中断。因此，我们遇到了某些组件的交货延迟和短缺，特别是我们制造的许多产品所需的某些类型的电容器、电阻器和分立半导体。这些条件目前限制了我们制造和运输我们有需求的所有产品的能力，而且我们依赖一些有限的和唯一的来源供应商来提供我们产品中包含的关键部件的事实加剧了这一点。我们预计这些延误和短缺至少会持续到2022年中期，而且这种短缺可能会导致在短缺期间向我们客户发货的延迟。任何此类延迟都将减少我们在受影响期间的收入和利润率，还将导致我们其他组件库存的增加，这将减少我们的运营现金流。

此外，供应链限制和某些国家经济状况改善造成的通胀压力正在导致我们为零部件支付的价格持续上涨，也可能导致用于制造这些零部件的黄金、铜和其他金属等商品的价格上涨。我们不会对冲这些波动的风险，而是试图调整我们的产品定价，以反映这些变化。如果我们不能将产品价格提高到足以抵消这些增加的成本，我们的毛利率和盈利能力可能会下降，可能会在一段持续的时间内大幅下降。

我们依靠各种常见的承运人将我们的原材料和零部件从供应商运送到我们，并将我们的产品运送到我们的客户手中。使用普通承运人面临一系列风险，包括能源价格和劳动力、车辆和保险成本上涨导致的成本增加，以及劫持和盗窃导致发货损失、劳动力短缺导致的交货延误、骚乱和罢工以及其他我们无法控制的因素。尽管我们试图通过与客户、供应商和保险公司签订合同来减轻因这些风险造成的任何损失的责任，但任何无法减轻的成本或损失都可能降低我们的盈利能力，要求我们生产替代产品或损害我们与客户的关系。

我们瞄准的关键终端市场的不利变化可能会减少我们的销售额，从而损害我们的业务。

我们为服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施行业的公司提供产品和服务。上述任何一个终端市场的不利变化可能会减少对我们客户产品的需求，或使这些客户对我们产品和服务的成本更加敏感，这两种情况都可能降低我们的销售额、毛利率和净收入。许多因素可能会影响这些行业，特别是我们的客户，导致净销售额减少。这些因素包括：

•我们的客户及其竞争对手之间的激烈竞争，导致他们的产品降价，增加了我们面临的定价压力；

•我们客户的产品没有得到广泛的商业认可，这可能会减少客户向我们下的订单量。例如，我们的销售和利润率过去一直受到通信客户5G计划增长慢于预期的负面影响；

•法规要求的变化会影响我们为客户制造的产品，导致产品重新设计或过时，并可能导致我们失去业务；以及

•我们客户市场的衰退期，这减少了来自受影响客户的订单。

我们实现的收入的很大一部分来自通信设备客户。这个市场竞争激烈，特别是在价格方面。如果我们在这个市场上的任何较大客户未能有效地与他们的竞争对手竞争，他们可能会减少对我们的订单或遇到流动性困难，这两种情况都可能导致我们的收入和净收入大幅减少。我们不能保证未来这个或其他终端市场的需求不会下降。

我们的经营业绩受到重大不确定性的影响，这可能导致我们未来的销售额、净收入和运营产生的现金是可变的。

由于许多重大不确定性，我们的经营结果可能会有所不同，包括：

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•我们有能力用新业务取代因报废计划和客户退出而导致的销售额下降；

•全球经济整体和我们所服务的行业的状况，正受到新冠肺炎疫情的重大影响；

•零部件价格波动、零部件短缺和零部件交货期延长，原因包括高需求、与新冠肺炎疫情有关的中断、自然灾害或其他原因；

•客户新产品开发和升级的时机和成功，这对我们的服务产生了需求，但这也可能要求我们产生与新工具和工艺相关的启动成本；

•客户所服务的终端市场的需求水平；

•客户订单的时间安排及其预测的准确性；

•我们的库存水平，这是由于新冠肺炎疫情造成供应链中断而推高的，较高的库存水平降低了我们的运营现金流；

•客户付款条件和我们在本季度考虑客户应收账款的程度；

•增加我们所在地区的劳动力成本；

•由大客户订购和运往主要客户的产品组合，因为大批量和低复杂性的制造服务的毛利率通常低于更复杂和低数量的服务；

•我们将关税转嫁给客户的能力；

•解决与客户的索赔问题；

•我们能够在多大程度上充分利用我们可用的制造能力，包括由于地方、州和国家公共卫生命令的限制，这些限制涉及我们工厂的位置和由于新冠肺炎大流行而导致的员工健康状况；

•客户破产导致的坏账或库存风险超过我们的准备金；

•我们有能力在需要时有效地将制造业务转移到成本较低的地区；

•由于我们在经营地区对税前收入的估计发生变化、不确定的税收状况以及我们利用递延税项资产的能力，我们的税收拨备发生了变化；以及

•在我们开展业务的国家/地区的政治和经济发展，这可能会限制我们或我们供应商和/或客户的业务，或增加我们的成本。

我们经营业绩的变化也可能导致业务产生的现金变化，这可能对我们进行资本支出、进行战略交易和回购股票的能力产生不利影响。

我们面临着国际业务带来的风险。

我们的大部分净销售额是通过我们的非美国业务产生的。因此，我们受到我们在国外开展业务的经济、政治和其他条件的影响，包括：

•贸易和税法的变化可能会导致我们或我们的客户受到更高的税收、关税和关税的影响，这可能会增加我们的成本和/或降低我们的客户在我们目前制造其产品的国家使用我们的服务的意愿；

•遵守外国法律，包括劳动法，与美国劳动法相比，劳动法一般规定更多的通知、遣散费和咨询要求；

•包括罢工在内的劳工骚乱；

•由于包括美国在内的各国政府实施的移民或旅行限制，人员配备困难；

•安全顾虑；

•政治不稳定和/或区域军事紧张或敌对行动；

•货币汇率波动，这可能会增加或减少我们的运营成本，我们对此有很大的风险敞口；

•实施货币管制；

•暴露于更高的腐败风险；

•国家政府当局积极、有选择性或松懈地执行法律和条例；以及

•潜在地增加了挪用知识产权的风险。

我们在过去经历过劳工动荡、政治不稳定或冲突和冲突的国家开展业务，包括中国、印度、以色列、马来西亚、墨西哥和泰国，我们在这些国家的工厂也经历过停工和类似的中断。如果这些国家的此类事态发展或其他地方的类似事件阻碍我们在这些司法管辖区的工厂配备足够的人员以及制造和运输产品，我们的利润率和净收入可能会减少，我们作为可靠供应商的声誉可能会受到负面影响。

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我们的某些外国制造设施是从第三方那里租赁的。如果我们无法按合理条款续签该等设施的租约，或因未能就续订条款达成协议而被迫将我们在该等设施的营运转移至其他地点，我们客户的生产可能会中断，我们可能会违反客户协议，我们可能会在新设施招致重大启动成本，而我们的租赁开支可能会大幅增加。

我们相当一部分的销售额依赖于相对较少的客户，而对这些客户的销售额下降可能会减少我们的净销售额和净收入。

对我们最大的十个客户的销售额历来约占我们净销售额的一半。我们预计，在可预见的未来，我们销售额的很大一部分将继续依赖于相对较少的客户。失去我们最大的客户，或者销售或定价大幅下降，可能会大幅减少我们的收入和利润率。

美国目前的贸易政策可能会增加为我们的美国客户使用我们的在岸和离岸制造服务的成本，导致他们减少对我们的订单。

尽管我们在美国保持着巨大的制造能力，但我们的大部分制造业务都位于美国以外。由于持续的贸易争端，美国、中国、欧盟和其他几个国家已经对某些进口产品征收关税。特别是，美国对我们从中国进口到美国的某些零部件和产品征收关税。这些关税既适用于从中国进口到美国用于我们美国工厂产品制造的零部件，也适用于我们在中国为客户制造并随后进口到美国的某些客户产品。如果我们的大量客户因继续征收关税而决定停止使用我们的制造服务，将大幅减少我们的收入和净收入。此外，如果我们因任何原因无法将我们产生的任何关税转嫁给我们的客户，我们的毛利率将会减少。虽然我们的客户一般要为我们代表他们进口用于制造其产品的零部件而支付的关税负责，但如果我们因任何原因无法从客户那里收回关税或关税，我们的毛利将会减少。此外，尽管我们被要求在进口零部件时支付关税，但我们可能要到一段时间后才能从客户那里收回这些金额，这将对我们在特定时期的运营现金流产生不利影响。

取消订单、减少生产数量、我们的客户延迟生产以及客户要求的变化可能会减少我们的销售额和净收入。

我们通常不会从客户那里获得确定的长期购买承诺，我们的预订通常可能会在预定发货日期之前被取消。虽然客户通常对我们在取消合同时代表其采购的原材料、制成品和在制品负有责任，但客户可能无法履行这一承诺，或者我们可能无法或出于其他业务原因选择不执行我们的合同权利。客户取消、减少或推迟订单可能会增加我们的库存水平，导致我们无法转售给客户的库存注销，减少我们的销售额和净收入，推迟或取消收回为准备客户订单而购买的库存的支出，并降低我们的资产利用率，所有这些都可能导致较低的毛利率和净收入。

我们追求更高利润率业务的战略在一定程度上取决于我们的CPS业务的成功，如果不成功，可能导致我们未来的毛利率和经营业绩较低。

我们利用端到端解决方案的战略的一个关键部分是发展我们的CPS业务，其中包括印刷电路板、背板和电缆组件和塑料注塑、机械系统、内存、射频、光学和微电子解决方案、数据存储解决方案和设计、工程、物流和维修服务，以及我们的SCI国防和航空航天产品业务。这些组件、产品和服务订单的减少可能对我们的盈利能力产生不成比例的不利影响，因为这些组件、产品和服务的贡献利润率通常高于我们的核心IMS业务的平均贡献利润率。此外，为了使我们的这部分业务有利可图地增长，我们必须继续在产品开发能力、研发活动、测试和工装设备以及熟练人员的发展方面进行大量投资，所有这些都会在短期内降低我们的经营业绩。我们CPS业务的成功还取决于我们是否有能力增加我们专有产品的销售，说服我们的客户同意购买我们的组件用于他们的产品制造，而不是指示我们从第三方购买这些组件，并扩大与我们的设计、工程、物流和维修服务合同的客户数量。我们在实现商业上可行的产量方面可能面临挑战，在制造零部件方面可能面临困难

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我们的产品必须符合客户要求的规格和质量标准，以及在客户设计中使用的合格部件。我们的专有产品和设计、工程、物流和维修服务必须与老牌供应商提供的产品和服务竞争，这些供应商只专注于开发类似技术或提供类似服务。这些因素中的任何一个都可能减少我们的CPS业务收入和利润率，进而对我们的整体收入和盈利能力产生不利的、潜在的不成比例的影响。

客户要求转移业务可能会增加我们的成本。

我们的客户有时要求我们将他们产品的生产从我们的一家工厂转移到另一家工厂，以实现降低成本、降低关税和其他目标。这些转移导致我们的成本增加，原因是工厂停机、我们的制造能力得不到最佳利用，以及与向新地点转移制造计划相关的延迟和复杂情况。这些转移，以及重要客户终止特定工厂制造服务的任何决定，都可能要求我们关闭或减少某些工厂的运营，因此，我们未来可能会因关闭工厂、员工遣散和相关事宜而产生巨额成本。我们可能需要在未来搬迁更多的制造业务，因此，我们可能会产生额外的成本，从而减少我们的净收入。这些因素中的任何一个都可能减少我们的收入，增加我们的支出，减少我们的净收入。

监管、合规和诉讼风险

我们受到美国出口管制和其他监管要求的约束，如果不遵守，可能会导致损害或未来收入减少。

我们必须遵守与美国技术出口、反腐败以及授予、管理和履行美国政府合同和分包合同有关的许多法律和法规。特别是，我们的活动必须遵守《国际武器贸易条例》(ITAR)、《美国出口管理条例》和美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)实施的制裁中有关出口受控技术和向被拒绝或受制裁的各方销售技术的限制。我们还必须遵守有关授予、管理和履行与我们的国防业务有关的美国政府合同和分包合同的规定，包括管理价格谈判、成本会计标准、采购做法、政府选举终止以及政府合同和分包合同下履行的许多其他方面的规定。这些法律和法规很复杂，需要广泛的合规努力和额外的人员、系统和人员形式的支出，在某些情况下，还要求我们确保我们的供应商遵守这些法规。此外，我们对此类法规的遵守情况受到政府当局的审计或调查，我们还会不时收到来自政府机构和监管机构的关于我们合规性的正式和非正式询问。如果我们被发现违反了一项或多项此类法律或法规，我们可能会受到民事损害赔偿(在某些情况下可能会增加两倍)或刑事处罚和行政制裁，包括任命政府监督员、终止我们的政府合同，并最终禁止我们与美国政府进一步开展业务。任何这样的结果都会增加我们的支出，减少我们的收入，并损害我们作为商业和政府供应商的声誉。

如果我们制造或设计有缺陷的产品，如果我们安装在客户产品中的组件存在制造缺陷，或者如果我们的制造过程不符合适用的法律和法规要求和标准，我们可能会受到索赔、损害赔偿和罚款，并失去客户。

我们按照客户的规格制造产品，在某些情况下，我们的制造工艺和设施需要符合各种法律和法规要求和标准。例如，我们生产的许多医疗产品，以及我们用来生产这些产品的设施和制造工艺，都必须符合美国食品和药物管理局制定的标准，我们为汽车终端市场生产的产品一般都符合IATF 16949：2016年标准。此外，我们客户的产品和我们经常用来生产这些产品的制造工艺非常复杂。因此，我们设计或制造的产品有时可能包含设计或制造缺陷，我们的制造过程可能会出现错误或可能不符合适用的法律和法规要求和标准。最后，客户产品可能会遇到质量问题或故障，原因是他们指定要包含在我们为他们制造的产品中的组件存在缺陷。我们设计或制造的产品中的缺陷，即使是由客户指定的组件引起的，也可能导致产品召回、客户的保修索赔，包括维修费用的责任、延迟向客户发货或减少或取消客户订单。如果我们设计或制造的产品或我们的制造工艺和设施未能符合适用的法律和法规要求和标准，我们可能会受到法律罚款或处罚，导致我们失去业务，在某些情况下，我们需要关闭或招致相当大的费用来纠正

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制造程序或生产设施。此外，这些缺陷可能导致对我们的产品责任索赔。随着我们继续扩大在医疗和汽车终端市场的存在，此类索赔的规模可能会增加，因为这些类型产品的缺陷可能会导致这些产品的最终用户死亡或严重受伤。即使我们的客户对产品设计缺陷和用于制造此类产品的部件的缺陷负有合同责任，也不能保证这些客户有足够的财力赔偿我们的此类责任，但如果我们在产品责任诉讼中因此类缺陷被点名，我们仍可能被要求花费大量资源为自己辩护。

如果我们无法保护我们的知识产权，或者如果我们侵犯或被指控侵犯他人的知识产权，我们可能会被要求支付巨额费用或损害赔偿。

我们依靠版权、专利、商标和商业秘密法律以及合同限制来保护我们的知识产权。然而，我们的一些涉及制造工艺或产品某些方面的专利已经到期，并将在未来继续到期。这样的到期降低了我们对竞争对手或其他使用或销售类似技术的人提出索赔的能力。任何不能保护我们的知识产权的行为都可能削弱或消除我们从专有技术中获得的竞争优势。

我们还面临现任或前任员工违反他们与我们达成的专有信息协议条款的风险。如果现任或前任员工使用或泄露我们或我们客户的任何专有信息，我们可能会受到客户或其他人的法律诉讼，我们的关键技术可能会受到损害，我们的竞争能力可能会受到不利影响。

此外，如果其他人指控我们为客户生产的产品或我们自己的制造工艺和产品侵犯了他们的知识产权，我们可能会卷入行政诉讼、诉讼或其他诉讼。如果成功，此类索赔可能迫使我们的客户和我们停止进口或生产使用受到质疑的知识产权的产品或产品组件，支付高达三倍的损害赔偿金，并获得相关技术的许可，或重新设计这些产品或服务，以避免使用被侵犯的技术。专利诉讼的辩护成本和潜在损害和/或对生产的影响可能是巨大的，并对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。此外，尽管我们的客户通常会就我们为他们生产的产品侵犯他人知识产权的索赔向我们进行赔偿，但不能保证这些客户有财力在需要时支持此类赔偿，也不能保证任何此类赔偿都能得到充分执行。我们有时根据合同或与客户合作设计产品。在这种情况下，我们可能会受到我们设计的产品侵犯第三方知识产权的索赔，并可能被要求赔偿我们的客户因此类索赔而承担的责任。

这些活动中的任何一项都可能减少我们的收入，增加我们的成本，并损害我们在客户中的声誉。

对不遵守国内或国际就业和相关法律的指控可能会导致支付重大损害赔偿，这将减少我们的净收入。

我们受到各种国内和外国就业法律的约束，包括与安全、工资和加班、歧视、骚扰、组织、告发、员工分类、隐私和遣散费有关的法律。我们可能被要求为我们违反此类法律的指控辩护。对我们违反劳动法的指控可能会导致向员工支付损害赔偿金，或者原告或联邦、州或外国监管机构的罚款或与其达成和解，金额可能很大，这将减少我们的净收入。

对我们的信息技术(“IT”)网络和系统的网络攻击和其他中断可能会中断我们的运营，导致我们的客户和员工数据丢失，并使我们受到损害。

我们依赖第三方提供的内部和基于云的网络和系统，以实现全球财务报告、库存管理、采购、发票、员工工资和福利管理以及电子邮件通信等功能。此外，我们和我们的某些客户使用的42Q制造执行解决方案软件在云中运行。尽管我们进行了业务连续性规划，包括冗余数据站点和网络可用性，但由于火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击和类似事件，我们的内部和基于云的基础设施都可能受到停机的影响。此外，尽管我们实施了许多网络安全措施，但我们的内部和基于云的基础设施也可能容易受到黑客、计算机病毒、安装恶意软件和类似中断的攻击，这些攻击来自第三方或可以访问关键IT基础设施的员工。网络安全攻击可以有多种形式，包括分布式拒绝服务攻击、高级

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持续的威胁、网络钓鱼、商业电子邮件妥协努力和勒索软件攻击。最近，一次涉及通过SolarWinds销售的网络监控软件提供的恶意软件的网络攻击导致许多政府和商业实体的系统被渗透。虽然我们没有受到这次网络攻击的影响，但不能保证未来的恶意软件攻击不会成功突破我们的系统。黑客、恶意软件和其他网络安全攻击，如果不加以预防，可能会导致收集和披露与我们的客户、员工或其他人有关的敏感个人或机密信息，使我们承担法律责任，并导致我们遭受声誉损害。此外，我们的SCI国防和航空航天业务受美国政府法规的约束，这些法规要求保护某些非机密的政府信息，并向美国政府报告某些影响此类信息的网络事件。网络攻击的日益复杂要求我们不断评估旨在检测和防止这些攻击的新技术和程序。我们对网络攻击的保险范围是有限的。不能保证我们选择实施的安全措施足以保护我们管理的数据。如果我们和我们的云基础设施供应商未能成功防止此类中断和网络攻击，我们的运营可能会中断，我们可能会蒙受损失，包括与我们的客户、员工或隐私监管机构提出的个人或机密业务信息丢失相关的索赔相关的损失，客户与我们做生意的意愿可能会受到损害，就我们的国防业务而言，我们可能被禁止未来参与美国政府的项目。

任何不遵守适用环境法律的行为都可能对我们的业务造成不利影响，因为这会导致我们为清理危险材料或支付损害或罚款而支付巨额费用。

我们受到各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束，包括那些管理在我们正常制造运营过程中使用、产生、储存、排放和处置危险物质和废物的法律和法规。如果我们违反环境法，或者如果我们拥有或经营、或拥有或经营我们或其前身公司造成污染的场地，我们可能需要承担损害赔偿和补救行动的费用。虽然我们估计并定期重新评估我们对违规或涉嫌违规行为的潜在责任，并为此类责任应计，但我们的应计费用可能还不够。任何增加现有储备或设立新的环境责任储备，都会减少我们的净收入。我们未能或无法遵守适用的环境法律和法规也可能限制我们扩大设施的能力，或可能要求我们购买昂贵的设备或产生其他巨额费用来遵守这些法律和法规。

部分由于我们的某些收购，我们承担了与环境污染相关的责任。这些责任包括在一些现有和以前的地点正在进行的调查和补救活动。进行环境补救所需的时间可能很长，而且不能保证这些活动的范围和成本不会因为在毗邻土地所有者的财产上发现新的污染或污染，或对我们目前正在进行补救活动的地点采用更严格的监管标准而增加。

我们不能保证过去的处置活动不会导致在未来对我们产生重大影响的责任，也不能保证我们不会有我们不知道的环境风险，这可能会对我们未来的经营业绩产生不利影响。排放限制、排放水平、许可要求和材料储存或处理的变化或限制可能需要高于预期的补救活动、运营费用和资本投资水平，或者根据前述因素影响的严重程度，需要昂贵的工厂搬迁，其中任何一项都将减少我们的净收益。

应对气候变化的全球、国家和企业倡议可能会增加我们的成本。

对气候变化的关注可能导致州、联邦和国际立法和监管举措，旨在通过奖励、税收或授权减少二氧化碳和其他温室气体排放，股东对公司自愿承诺减少温室气体产生的兴趣普遍增加。总的来说，这些举措和承诺可能导致能源价格和我们的运营成本增加。能源价格因任何原因持续上涨可能会增加我们的原材料、零部件、运营和运输成本，我们可能无法将其转嫁给客户，从而降低我们的盈利能力，以及由于我们自愿或强制采取减少碳足迹的措施而增加的运营成本。如果我们的做法被认为是不够的，我们的声誉也可能受到损害。

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财务会计准则或政策的变化已经影响，并在未来可能会影响我们报告的财务状况或经营业绩;我们的内部控制系统存在固有的局限性;公司治理政策和惯例的变化可能会影响我们的业务.

我们按照美国公认会计原则（“GAAP”）编制合并财务报表。按照公认会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内资产、负债和净收入的记录金额。有关该等估计的事实及情况的变动可能导致我们的估计发生变动，并可能影响我们的未来经营业绩。GAAP由财务会计准则委员会（“FASB”）、证券交易委员会（SEC）和为解释和制定会计政策而成立的各种机构解释。这些政策的变化可能对我们报告的结果产生重大影响，并可能影响我们对在宣布变化之前完成的交易的报告。例如，在2019财年，我们实施了新的收入确认准则，该准则非常复杂，需要管理层做出重大判断。尽管我们相信我们在实施新收入确认准则时所应用的判断是适当的，但不能保证我们将来不会因新指引或其他原因而需要改变与实施该准则有关的判断。我们会计判断的重大变化可能对我们报告的收入、毛利、资产和负债产生重大影响。一般而言，会计规则的变更或监管机构对我们对规则的解释或应用的质疑可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生重大不利影响。

我们的内部及披露监控及程序系统旨在为达致其目标提供合理保证。然而，任何监控评估均不能绝对保证本公司内的所有监控问题及欺诈事件（如有）已被或将被发现。因此，无法保证我们的内部及披露控制及程序系统将成功防止所有错误、盗窃及欺诈，或及时通知管理层所有重大资料。

最后，公司治理、公开披露和合规做法继续根据持续的立法行动、SEC规则制定以及大型机构股东和代理顾问采取的政策立场而演变。因此，适用于我们的规则、法规和标准的数量可能会变得更加难以遵守，可能会增加这些或其他团体对我们的做法和政策的审查，并增加我们的法律和财务合规成本以及管理层必须投入治理和合规活动的时间。不断增加的监管负担和公司治理要求也可能使我们更难吸引和留住董事会的合格成员，特别是在我们的审计委员会任职，以及合格的行政人员。

流动性和信用风险

我们的客户可能会遇到信用问题，这可能会减少我们未来的收入和净利润。

我们为其提供产品的行业中的一些公司之前经历了严重的财务困难，有几家公司过去曾申请破产。特别是，新冠肺炎疫情导致我们的某些客户经历了财务困难。如果我们的一个或多个客户遇到此类财务困难，可能会对我们的业务产生负面影响，原因是这些陷入财务困境的客户的需求减少、客户付款期限延长、这些公司可能无法全额偿还欠我们的款项或购买我们为支持其业务而购买的库存。客户破产还涉及破产财产可能收回根据破产法被视为优先考虑的以前支付给我们的金额的风险。不能保证更多的客户不会宣布破产，包括由于新冠肺炎疫情导致他们的终端市场发生变化。

我们可能无法产生足够的流动性来维持或扩大我们的业务，这将减少我们的客户和供应商能够与我们做的业务量，并影响我们在不寻求额外资金的情况下继续在当前水平上运营的能力；如果一个或多个持有我们现金的金融机构或其他金融交易对手倒闭，我们可能会遭受损失；外国现金汇回可能会增加我们的税收。

我们的流动资金取决于多个因素，包括盈利能力、业务量、库存需求、供应商提供的贸易信贷、供应商的付款条件与授予客户的付款条件的一致程度、我们对设施和设备的投资金额、收购和资产剥离的时机、偿还未偿债务的时间表、股票回购的时机、我们修订后的现金流转换工具的可用性以及根据我们的保理计划有资格出售的应收账款金额。如果我们需要或希望获得上述来源以外的额外流动资金，以维持或扩大我们的业务水平，进行收购

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或回购股票，不能保证这些额外的流动资金将以可接受的条件获得，或者根本不能。任何未能保持足够流动性的情况都将使我们无法将运营维持在当前或预期的水平，这反过来又会降低我们的收入和盈利能力。

尽管我们相信我们现有的现金资源和流动性来源，加上运营产生的现金，将足以满足至少未来12个月的营运资金需求，但如果未来12个月对我们服务的需求大幅增加，或者我们因任何原因(尤其是由于新冠肺炎疫情或其他原因导致的经济状况持续或恶化)导致拖欠或无法收回的应收账款大幅增加，我们运营提供的现金可能会大幅减少，我们可能需要寻求更多的流动性来源来继续我们的业务目前的水平。在这种情况下，不能保证会有这种额外的资金来源。

我们流动性的一个主要来源是我们的现金和现金等价物，这些现金和现金等价物存放在各种金融机构。尽管我们将这类资金分配给多家我们认为具有高质量的金融机构，但不能保证其中一家或多家机构未来不会破产，在这种情况下，我们存放在这些机构的未投保资金的全部或部分可能会丢失。最后，如果我们的利率或外汇对冲工具的一个或多个对手方倒闭，我们可能会蒙受损失，我们的风险对冲可能会变得不那么有效。

我们大约40%的现金在外国司法管辖区持有。其中一些司法管辖区限制可以转移到美国的现金金额，或者对这种转移现金征收税收和罚款。如果我们在海外有多余的现金可用于我们的美国业务或需要我们的美国业务，我们可能会因将这些资金汇回国内而产生巨额外国税，这将减少最终可用于此类目的的净额。

我们修订的现金流转换表包含可能对我们的业务产生不利影响的契诺；未能遵守这些契诺或发生违约事件可能导致我们无法借入额外资金，并导致我们的未偿债务立即成为应付债务。

我们的修订现金流转换率包括最高杠杆率和最低利息覆盖率，这两种情况都是根据往绩12个月的回顾期间来衡量的，以及一些限制性契约，包括对产生额外债务、进行投资和其他限制性付款、出售资产和支付股息的限制，但某些例外情况除外，我们必须遵守这些限制。总体而言，这些公约可能会限制我们通过收购或从事其他交易来增长业务的能力。此类贷款还包含常规违约事件，包括没有发生重大业务中断或停止。最后，这种便利包括要求我们向美国证券交易委员会提交季度和年度财务报表、遵守所有法律、缴纳所有税款和维持意外伤害保险的契约。如果我们不能遵守这些公约，或者如果违约事件发生而无法治愈，我们所有的未偿债务将立即到期并支付，我们将不允许根据我们的修订现金流转换器产生额外债务，这两种情况都将对我们的流动性和继续开展业务的能力产生重大不利影响。

一般风险因素

我们在EMS行业面临着激烈的竞争，这可能会导致我们失去销售额，从而损害我们的财务业绩。

EMS行业竞争激烈，该行业经历了制造能力过剩。我们的竞争对手包括全球主要的EMS供应商，包括Benchmark Electronics，Inc.，Celestica，Inc.，Flex Ltd.，鸿海精密工业股份有限公司(富士康)，捷普电路，Inc.和Plexus Corp.，以及其他专注于地区、产品、服务或特定行业的公司。我们还面临来自现有和潜在OEM客户的竞争，这些客户可能会选择在内部制造自己的产品，而不是外包给EMS供应商。

竞争基于许多因素，包括所服务的终端市场、价格和质量。我们可能无法提供与某些竞争对手一样低的价格，原因有很多，包括竞争对手愿意以我们无法或不愿提供的价格提供EMS服务。由于竞争因素，不能保证我们会赢得新业务或保持现有业务，这可能会减少我们的销售额和净收入。此外，由于我们的行业对价格极其敏感，我们赢得或维持的业务的利润率可能低于我们的历史或目标利润率。因此，竞争可能会导致我们的毛利率和运营利润率下降。

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电子行业的整合可能会增加客户的购买力，提高我们为零部件支付的价格，从而对我们的业务产生不利影响。

电子行业客户、供应商和/或竞争对手之间的整合可能会增加，这可能会导致少数超大型电子公司在电子行业的多个部门提供产品。如果我们的一个客户被另一家不依赖我们提供EMS服务的公司收购，我们可能会失去该客户的业务。同样，我们的供应商之间的整合可能导致我们客户产品中使用的某些组件的唯一或有限的来源。任何此类整合都可能导致我们被要求为这些组件支付更高的价格，如果我们无法将此类增加转嫁给我们的客户，这可能会降低我们的毛利率和盈利能力。

我们所得税税率的意外变化或面临的额外税收负债可能会增加我们的税收并减少我们的净收入；我们对未来应税收入的预测可能被证明是不正确的，这可能会导致对收益的计提。

我们在美国和各个外国司法管辖区正在或可能受到收入、销售、增值、商品和服务、预扣和其他税收的影响。在确定我们在全球范围内的税收拨备时，需要做出重大判断，在正常业务过程中，有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。我们的有效所得税税率和其他税项的负债可能会增加，原因是不同法定税率的国家的收入组合发生变化、递延税收资产和负债的估值发生变化、制定的税法发生变化、我们的现金和税务管理战略的有效性、我们与外国税务机关谈判预定价协议的能力、对当地贸易法的遵守情况以及其他因素。最近的国际倡议要求像我们这样的跨国企业逐个国家报告盈利情况，这可能会加强外国税务当局的审查。此外，我们的税务决定定期接受税务机关的审计。例如，我们目前正在包括美国在内的多个司法管辖区对我们最近几个纳税年度的纳税申报单进行审计。这些或未来审计的发展可能会对我们的税务拨备产生不利影响，包括通过拒绝或减少递延税项资产或评估补缴税款、利息和罚款，其中任何一项都可能导致所得税支出增加，从而减少我们的净收入。

我们可能会因汇率波动和货币管制而蒙受损失，这可能会减少我们的净收入，并影响我们将资金汇回国内的能力。

由于我们的大部分产品在国外生产和销售，我们的经营业绩可能会受到外币汇率波动的负面影响，特别是我们面临的波动货币，如欧元、墨西哥比索、马来西亚林吉特、中国人民币和巴西雷亚尔。我们使用金融工具（主要是短期外币远期合约）对冲汇率波动风险。然而，我们的外币对冲活动能否成功防止外汇亏损，主要取决于我们对未来销售、开支、资本开支及货币资产及负债的预测是否准确。因此，我们的外币对冲计划可能无法完全覆盖我们所有的汇率波动风险。如果我们的对冲活动不成功，我们的净收入可能会减少。此外，我们经营业务所在的若干国家已实施货币管制，规定当地交易仅以当地货币而非我们的功能货币结算，而功能货币一般与当地货币不同。此类控制措施可能要求我们对冲比我们在其他情况下更多的当地货币，和/或阻止我们将我们在这些国家的业务产生的现金汇回国内。

我们可能没有为潜在的索赔和损失提供足够的保险，这可能会使我们对某些成本和损害负责。

我们进行各种形式的业务和责任保险的类型和金额，我们认为是合理的，并在我们的行业类似的公司习惯。但是，我们的保险计划通常不包括由于未能遵守典型的客户工艺保证、产品和医疗器械责任、知识产权侵权、产品召回索赔或环境污染而造成的损失。特别是，我们就网络攻击及若干自然灾害（如地震、流行病及大流行病（如COVID-19疫情））导致的设施损坏或关闭，或客户产品损坏的保险保障有限，并受保单免赔额、保障限额及除外责任限制，因此可能不足以涵盖我们的全部损失。例如，我们的政策对地震造成的损害或业务中断造成的损失的承保范围非常有限。此外，这种保险可能无法继续以商业上合理的费率和条件提供。此外，我们的保单通常设有免赔额及/或限额，或可能仅限于某些业务或业务或客户合约，从而减少我们从保险中获得的潜在追偿金额。因此，并非我们所有的潜在业务损失都在我们的保险政策范围内。

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如果我们遭受重大的未覆盖损失，我们的净收入将减少。此外，如果我们的保险范围的一个或多个交易对手失败，我们将承担否则保险损失的全部金额。

招聘和留住我们的关键人员对我们业务的持续增长至关重要。

我们的成功取决于我们关键人员的持续服务，特别是我们在电子和合同制造方面具有多年经验的高技能销售和运营主管，经理和工程师。这些人可能很难识别、招聘和留住，并被我们的竞争对手大量招募。由于我们的主要雇员选择退休或终止与我们的雇佣关系，我们将须以具备所需经验的新雇员取代彼等。如果我们无法招聘新员工来填补我们的关键职位，我们的运营，财务控制和增长前景可能会受到负面影响。

我们可能无法成功实施和整合战略交易或剥离资产或业务，这可能会损害我们的经营业绩；如果我们确定商誉和其他收购资产减值，我们可能会被要求计入收益费用。

我们可能会不时进行战略交易，使我们有机会接触新客户和新的终端市场，增加我们的专有产品供应，获得新的制造和服务能力和技术，进入新的地理制造地点，降低我们的制造成本，增加我们的利润或进一步发展现有的客户关系。战略交易涉及许多风险、不确定性和成本，包括整合收购的业务和劳动力、业务和产品，解决涉及收购产品的质量问题，产生遣散费和其他重组成本，转移管理层对正常运营职责的注意力，维护客户、供应商或收购业务的其他有利业务关系，终止不利的商业安排，失去关键员工，将收购业务的系统整合到我们的管理信息系统中，并履行收购业务的责任，包括对过去违法行为的责任和重大环境责任。任何这些风险都可能导致我们的战略交易最终无法盈利。我们也可能选择在未来剥离工厂、业务或产品线。资产剥离会减少收入，并可能减少利润，还可能涉及从剥离的业务中保留负债的风险，包括环境负债。

此外，我们过去曾记录，将来可能需要记录与我们收购相关的商誉和其他无形资产。我们至少每年评估是否发生了表明我们的商誉和其他无形资产的账面价值全部或部分可能无法收回的事件或情况。如果我们未来确定我们的商誉或其他无形资产已经减值，将有必要对收益计入减值费用，这可能是重大的。例如，在我们2018财年的年度商誉减值分析中，我们完全减值了与我们在2016年收购的一项存储软件业务相关的3,100万美元商誉。

我们受制于与自然灾害和全球事件相关的风险。

我们的大部分业务（包括制造、行政及信息技术管理）均在经历大地震、飓风、洪水、海啸等自然灾害以及COVID-19疫情等流行病或大流行病的地区进行。如果发生影响我们一个或多个设施的大地震或其他灾难，我们控制全球采购、库存管理、运输和计费活动的运营和管理信息系统可能会受到严重干扰。此类事件可能会延迟或阻止产品制造一段时间。在此类事件发生后，受影响设施的任何长期无法继续运营都可能减少我们的收入。

投资我们的股票的风险

我们普通股的市场价格是不稳定的，受到我们财务业绩以外的其他因素的影响。

近年来，股票市场经历了重大的价格和成交量波动，影响了我们的股价。最近与新冠肺炎疫情相关的股市波动尤为显著。这些波动往往与我们的经营业绩无关。可能导致此类波动的因素包括公司客户、供应商、竞争对手的公告，或其他影响电子行业公司的事件，如零部件短缺、汇率波动、自然灾害的影响和全球事件的影响，如新冠肺炎大流行、地缘政治紧张局势、一般市场波动和宏观经济形势，这些因素中的任何一种都可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。

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项目1B。未解决的员工意见

 

没有。

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第二项。第二项。属性

 

设施。我们的客户将他们的产品销往世界各地，因此需要获得全球制造服务。出于这个原因，我们在主要客户及其终端市场附近以及成本较低的地区，包括拉丁美洲、东欧、中国、印度和东南亚都设有工厂。我们的许多工厂位于客户或其终端市场附近，主要专注于新产品的推出和高级组装和测试，而位于低成本地区的工厂主要从事产量较大、复杂程度较低的零部件和子系统的制造和组装。

 

我们不断评估我们的全球制造业务，调整我们的设施和运营，以使我们的制造能力与需求和我们的制造战略保持一致，并为我们的客户提供具有成本效益的服务。因此，我们关闭了一些过去不需要满足当前需求水平的设施，未来可能会继续这样做。

 

截至2021年10月2日，我们现役制造设施按国家/地区划分的面积大致如下：

			近似值 平方英尺
澳大利亚			22,959
保加利亚			190,973
加拿大			136,237
中国			2,084,658
捷克共和国			70,870
英国			11,174
芬兰			128,405
德国			363,134
匈牙利			499,661
印度			366,278
爱尔兰			110,000
以色列			182,292
马来西亚			501,843
墨西哥			2,234,186
新加坡			523,001
南非			3,810
苏格兰人			30,000
瑞典			102,526
泰国			326,293
美国			2,801,904
总计			10,690,204

 

截至2021年10月2日，我们现有的制造设施包括我们拥有的900万平方英尺的设施和200万平方英尺的租赁设施，租期在2022年至2042年之间。

我们定期评估我们对未来设施的预期需求，并相信我们现有的设施足以满足我们未来12个月的需求。

认证和注册。行业标准下的认证和注册对我们的业务非常重要，因为许多客户依赖它们来确认我们对制造工艺和质量标准的遵守。某些市场，如电信、医疗、国防、航空航天、汽车以及石油和天然气，都需要遵守行业特定的标准。我们几乎所有的制造设施都通过了ISO 9001：2015认证，这是国际标准化组织发布的标准。作为ISO 9001：2015认证过程的一部分，我们拥有高度发达的质量管理体系，并根据其要求不断提高其有效性。我们使用这一认证来证明我们有能力始终如一地提供符合客户和适用法规要求的产品，并通过其有效应用来提高客户满意度。

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除了ISO 9001：2015，我们的许多设施还通过了TL 9000 6.0认证。TL 9000质量体系要求和质量体系指标是专门为电信行业设计的，以提高一致性和效率，减少冗余，提高客户满意度。TL 9000系统包括基于性能的指标，用于量化产品的可靠性和质量性能。我们的大部分设施也符合保险商实验室(UL)制定的标准。这些标准规定了质量、制造过程控制和制造文件的要求，是电子行业通信部门的许多原始设备制造商所要求的。

我们的医疗系统部门已确定某些制造设施为医疗产品制造的卓越中心。这些设施已通过国际标准化组织13485：2016年认证，并酌情获得食品和药物管理局注册和MDSAP认证。所有这些设施都完全符合FDA的质量体系法规。

我们的国防和航空航天业务总部位于阿拉巴马州亨茨维尔，其设施致力于满足我们国防和航空航天客户的特殊需求。这些国防和航空航天业务是AS9100 2016认证的，并根据各种美国军事规范、ANSI和其他适用于国防和航空航天供应商的标准保持其他认证。全球其他精选业务也通过了AS9100 2016认证。

我们的汽车设施位于世界各地，地理位置优越。我们几乎所有的汽车设施都通过了汽车行业标准IATF16949：2016的认证。

我们的石油和天然气相关制造业务已根据美国石油协会(API)的要求进行认证。

第三项。第三项。法律诉讼

2008年6月，我们被奥兰治县水务区点名起诉，指控我们的行为导致原告管理的地下水受到污染。该申诉寻求赔偿和其他损害赔偿，以及宣告性救济，以支付调查、监测、补救、减轻和控制原告控制范围内的地下水污染所需的费用。2013年4月，所有针对我们的索赔均被驳回。原告就此驳回提出上诉，上诉法院于二零一七年八月推翻判决。2017年11月，加州最高法院驳回了我们要求复审这一决定的申请，2017年12月，上诉法院将案件发回高等法院进一步审理。多阶段试验的第一阶段于2021年4月12日开始，预计将持续数月。如有必要，后续审判阶段可能会在2022/2023年的时间框架内进行。我们正在积极地反驳原告的要求。

2018年10月，我们通过第三方临时员工中介聘用的一名承包商代表其本人以及加州所有其他类似情况的公司承包商和员工向圣克拉拉县高等法院提起诉讼，指控其违反了加州劳动法关于加班、用餐和休息时间、工资、工资报表和业务费用报销的规定。该投诉要求对一类所有非豁免雇员进行认证。尽管我们继续否认任何不当行为，但于二零二零年十一月十九日，我们达成协议以解决所有申索（“和解”），预期亦将导致于二零二一年六月在圣克拉拉县高等法院提起的一项声称实质上类似申索的诉讼被驳回。司法批准的最终和解金额约为380万美元，将在2022财年第一季度支付。

2019年12月20日，我们在美国纽约南区地方法院起诉我们的前客户Dialight plc（“Dialight”），以收取约1000万美元的未付应收账款和净陈旧库存债务。同一天晚些时候，Dialight在同一法院开始了自己的诉讼。Dialight的投诉声称存在欺诈性引诱、违反合同和重大疏忽/故意不当行为，称我们欺诈性地歪曲了我们的能力，诱使Dialight签订制造服务协议（“Dialight MSA”），然后违反了我们在Dialight MSA下有关质量、准时交货和供应链管理的义务。Dialight寻求数额不详的补偿性和惩罚性损害赔偿。我们继续大力起诉我们对Dialight的索赔。此外，我们强烈不同意Dialight的指控，并打算积极辩护。

此外，我们可能会不时卷入我们正常业务过程中出现的常规法律程序、要求、索赔、威胁诉讼以及监管查询和调查。我们记录的负债

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当可能发生损失且损失金额可以合理估计时，这些事项就变得重要。任何诉讼的最终结果都是不确定的，不利的结果可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。无论结果如何，诉讼可能因产生诉讼费用、管理资源转移及其他因素而对我们产生不利影响。

亦请参阅综合财务报表附注10。

     

第四项。煤矿安全信息披露。

不适用。

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第II部

 

项目5.第二项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

 

市场信息

 

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为SANM。截至2021年11月4日，我们拥有约819名普通股记录持有人。

下图比较了我们普通股的5年累计总股东回报率与标准普尔500指数和纳斯达克电子元件指数的累计总回报率。假设在2016年10月1日对我们的普通股进行了100美元的投资（如果有，则对所有股息进行再投资），并在2016年10月1日开始的月底对每个此类指数进行了投资，其相对表现将跟踪到2021年10月2日。

* 2016年10月1日投资100美元，包括股息再投资（如适用）。按月末计算的指数。

版权所有@2021年标准普尔，S全球的一个部门。版权所有。

						10/1/2016						9/30/2017						9/29/2018						9/28/2019						10/3/2020						10/2/2021
Sanmina公司						100.00						130.49						96.94						112.82						93.26						137.62
标准普尔500指数						100.00						118.61						139.85						145.80						167.89						218.27
纳斯达克电子元器件						100.00						138.58						160.30						168.74						248.54						350.95

此图中包含的Sanmina的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。

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分红

我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前预计将保留未来的收益，用于我们的运营，用于扩大我们的业务，并可能用于股票回购，在可预见的未来不会支付现金股息。此外，根据我们各种债务协议中包含的契约，我们支付股息的能力是有限的。另见“项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和资本资源”。

 

股票回购

2019年10月，我们的董事会授权我们在公开市场或场外谈判交易中额外回购至多2亿美元的普通股。此程序没有到期日期。

下表列出了2021年第四季度我们普通股回购的相关信息。

第2期(1)						购买的股份总数						每股平均支付价格 (2)						作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数						根据这些计划可能购买的股票的最高美元价值 (2)
月份#1
2021年7月4日至2021年7月31日						—						$	—					—						$	113,166,027
月份#2
2021年8月1日至2021年8月28日						—						$	—					—						$	113,166,027
月份#3
2021年8月29日至2021年10月2日						827,402						$	39.12					827,402						$	80,799,702
总计						827,402						$	39.12					827,402

(1)显示的所有月份都是我们的财政月份。

(2)上述金额不包括回购股份的应付佣金。每股支付的总平均价格是根据期内回购的股份总数计算的加权平均价格。

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第6项：[已保留]

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项目7.第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

本报告包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节含义的前瞻性陈述。这些陈述与我们对未来事件和时间段的预期有关。除历史事实陈述外，所有其他陈述均为前瞻性陈述，包括任何有关未来收入或经营结果趋势、毛利率、营业利润、费用、经营收益或亏损或现金流量的陈述；任何有关未来经营的计划、战略和目标以及这些计划、战略和目标的预期效益的陈述；任何有关未来经济状况或业绩的陈述；任何有关诉讼或待决调查的陈述；任何有关预期重组成本和收益的陈述；任何有关我们当前流动性充足和是否有额外流动性来源的陈述；任何有关新冠肺炎疫情对我们的业务、经营结果和财务状况的潜在或预期影响的声明；任何有关供应链短缺和零部件定价变化对我们业务未来影响的声明；任何有关潜在关税对我们业务未来影响的声明；任何有关税法变化影响的声明；任何有关尚未采用的会计声明预期影响的声明；任何有关未来回购我们普通股的声明；任何有关预期或信念的声明；以及任何基于上述任何假设的声明。一般而言，“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”以及类似的表述都是前瞻性表述。我们的前瞻性陈述是基于当前的预期、预测和假设，会受到风险和不确定性的影响，包括本报告第一部分第1A项所载的风险和不确定性。因此，实际结果可能与前瞻性陈述所建议的结果大相径庭。我们没有义务公开披露对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映在向美国证券交易委员会提交本报告后发生的事件或情况。投资者和其他人应注意，我们通过投资者关系网站向投资者公布重要的财务信息。(Http://ir.sanmina.com/investor-relations/overview/default.aspx)、美国证券交易委员会备案、新闻稿、公开电话会议和网络广播。我们使用这些渠道与我们的投资者和公众就我们、我们的产品和服务以及其他问题进行沟通。我们在投资者关系网站上发布的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人审查我们在投资者关系网站上发布的信息。我们投资者关系网站的内容不会以引用方式纳入本10-K表格年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。

 

概述

 

我们是全球领先的集成制造解决方案、零部件、产品以及维修、物流和售后服务的供应商。我们的收入主要来自向原始设备制造商(OEM)销售我们的产品和服务，这些原始设备制造商服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云解决方案行业。

我们的运营作为两项业务进行管理：

1)集成制造解决方案(IMS)。我们的IMS部门包括印刷电路板组装和测试、高级组装和测试以及直接订单履行。

2)组件、产品和服务(CPS)。组件包括互连系统(印刷电路板制造、背板、电缆组件和塑料注射成型)和机械系统(外壳和精密加工)。产品包括Viking Technology部门的内存解决方案；Viking Enterprise Solutions(VES)部门的超大规模和企业级解决方案的高性能存储平台；高级微系统技术部门的光学、射频、光学和微电子(MicroE)设计和制造服务；SCI Technology的国防和航空航天产品；以及42Q部门的基于云的制造执行软件。服务包括设计、工程、物流和维修。

我们唯一可报告的财务报告部门是IMS，它约占我们2021年总收入的80%。我们的CPS业务由多个运营部门组成，这些部门各自不符合根据分部报告会计规则作为可报告部门列报的量化门槛。因此，这些经营部门的财务信息被汇总，并在题为“组件、产品和服务”的单一类别中列报。

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本节中对年份的所有提及都是指我们在最接近9月30日的星期六结束的财政年度。2021财年和2019财年各为52周，2020财年为53周，额外的一周包括在2020财年第四季度。除非另有说明，所有提及的年份都与财政年度有关。

我们的战略是利用我们全面的产品和服务产品、先进的技术和全球能力，进一步渗透到我们认为提供重大增长机会和拥有需要更高附加值服务的复杂产品的不同终端市场。我们相信，这一战略使我们有别于我们的竞争对手，并将有助于推动更可持续的收入增长，并为我们最终实现超过行业标准的运营利润率提供机会。

成功执行我们的战略面临许多挑战。例如，我们在每个关键终端市场都与许多公司竞争。这包括比我们大得多的公司，以及专注于特定利基市场的较小公司。尽管我们相信我们在每个关键终端市场都处于有利地位，并寻求将自己与竞争对手区分开来，但竞争仍然激烈，要实现盈利增长，我们的收入一直具有挑战性。此外，新冠肺炎疫情创造了一个独特而具有挑战性的环境，我们在2021年和2020年的收入和盈利能力受到了重大负面影响，至少在短期内可能会继续受到重大负面影响。

新冠肺炎疫情造成的迅速变化的市场和经济状况，以及政府当局为试图遏制病毒而实施的许多措施，都对我们的业务结果产生了负面影响。这些条件和措施扰乱了我们和我们客户的运营，中断了零部件的供应，暂时限制了我们可以制造的产品类型和我们物流供应商交付这些产品的能力，并导致生产基地暂时关闭，并根据政府命令减少了人员。尽管员工感染尚未对我们的运营产生重大影响，但这些条件和措施要求我们进行接触者追踪，将潜在感染员工排除在工作场所之外，并清理受感染员工使用的工作区域。由于多种不确定性，我们无法准确预测新冠肺炎疫情将对我们产生的全面影响，这些不确定性包括疫情直接和间接导致的持续供应链约束的持续时间、疫情对我们客户业务的影响程度、可能感染或接触到感染者的员工人数、我们将被要求排除在工厂之外的员工、因员工大规模感染而导致工厂临时关闭的必要性、疫情爆发的持续时间、新冠肺炎疫苗的持续效力和可获得性、未来任何疫情的地理位置。包括由新冠肺炎变体引发的疫情，以及政府当局可能采取的应对行动，例如可能重新实施政府对人员配备和我们被允许生产的产品类型的限制。然而，我们认为，在可预见的未来，大流行很可能会继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。

另外，在过去两年中，根据我们于2019年10月通过的全公司重组计划(“Q1 FY20计划”)，我们产生了2900万美元的重组费用。这些费用主要包括遣散费，其中大部分已在2021财年结束时支付。剩余的现金付款预计将发生到2022财年结束。

对我们十大客户的销售额通常占我们任何一年净销售额的50%左右。2021年、2020年和2019年，对诺基亚的销售额占我们净销售额的10%或更多。

我们通常80%的净销售额来自我们在海外业务中生产的产品。外国业务的集中主要是因为我们的许多客户希望在亚洲、拉丁美洲和东欧等地区的低成本地点进行生产。

 

从历史上看，我们向现有客户进行了大量的经常性销售。我们通常与我们的主要OEM客户签订供应协议。这些协议的期限一般从三年到五年不等，涵盖一系列产品的制造。根据这些协议，客户通常从我们那里购买其在特定地理区域的特定产品的要求。然而，这些协议通常不要求客户购买最低数量的产品，这可能会降低收入和盈利能力。此外，一些客户合同包含降低成本的目标，这也可能产生减少此类客户收入的效果。

美国、中国、欧盟和其他几个国家已经对某些进口产品征收关税。虽然我们的客户一般有责任向我们发还我们为制造他们的产品而进口的零部件所支付的关税，但不能保证我们会成功地收回所有欠我们的关税。代表我们客户支付的未收回的关税降低了我们的毛利率。另外，尽管我们被要求支付

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在进口零部件时，我们可能要到一段时间后才能从客户那里收回这些金额，这对我们在特定时期的运营现金流造成了不利影响。然而，我们目前预计，在从客户那里收回关税后，关税的净影响对我们来说不会是实质性的。

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关键会计政策和估算

 

管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。我们定期审查用于报告财务结果的会计政策。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、净销售额和费用的报告金额以及相关或有负债披露的估计和判断。我们不断评估用于制定与应收账款、库存、所得税、环境事项、诉讼和其他或有事项有关的估计数的过程。我们的估计是基于历史经验和各种其他假设，我们认为这些假设对于判断资产和负债的账面价值是合理的，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。由于新冠肺炎大流行，全球经济和金融市场被扰乱，大流行造成的后果的持续时间和严重程度存在很大的不确定性。吾等已考虑于该等财务报表发出日期所掌握的资料，除附注5所述减值外，并不知悉任何特定事件或情况需要更新吾等的估计或判断，或修订吾等资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和更多信息的出现，我们的估计可能会发生变化。我们的实际结果可能与这些估计大不相同。

 

我们相信，以下关键会计政策反映了我们在编制综合财务报表时所使用的更重要的判断和估计：

收入确认。我们的收入主要来自销售集成制造解决方案、零部件和公司专有产品。其他收入来源包括物流和维修服务;设计，开发和工程服务;国防和航空航天计划;以及向客户销售原材料，这些客户的需求在我们采购库存以满足客户的预测需求后发生变化。

就厘定何时确认收入及金额而言，我们应用五步模式：（1）识别与客户的合约;（2）识别合约中的履约责任;（3）厘定交易价格;（4）将交易价格分配至合约中的履约责任;及（5）于我们履行履约责任时确认收入。这些步骤中的每一个都可能涉及到重要判断的使用。

我们在长期的基础上确认我们大部分合同的收入。这是由于以下事实：1)我们为客户制造的最终产品没有其他用途，并且在客户为方便起见而取消合同时，我们有权强制执行正在进行的工作的付款，包括合理的利润；或者2)我们的客户同时接收和消费我们的服务提供的好处。对于这些合同，收入是在一段时间内使用成本-成本法(迄今发生的成本与完成时的估计成本总额的比率)确认的，我们认为这种方法最能描述控制权转移给客户的情况。按时间推移确认收入的收入来源包括垂直集成制造解决方案(集成制造解决方案和组件)的销售；物流和维修服务；设计、开发和工程服务；以及国防和航空航天计划。

在我们的国防和航空航天部门应用政府合同的成本比方法需要使用关于估计的材料、劳动力和分包商成本的重大判断。该部门是一个业务部门，其结果与其他十个业务部门汇总，并在CPS项下报告，以便进行部门报告。2021年，CPS收入和毛利润分别为13亿美元和1.77亿美元。

我们每季度更新对材料、劳动力和分包商成本的估计。这些更新的估计每季度由一组员工审查，其中包括来自工程、材料、合同、制造、项目管理、财务和高级管理等多个部门的代表。如果认为有必要更改估计数，则在更改期间确认更改的影响。

对于需要在某个时间点确认收入的合同，我们在转移对相关货物的控制权时确认收入，这通常发生在货物发货或交付给客户时。在某个时间点确认收入的收入流包括公司专有产品和原材料销售。

库存-我们以成本(先进先出法)和可变现净值中的较低者表示存货。成本包括原材料、人工和制造费用。我们定期评估库存的账面价值，并拨备将过剩和陈旧的库存降至其估计的可变现净值。最终实现

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存货账面金额受客户对客户无合约义务购买的存货的需求变化以及为遇到财务困难的特定客户持有的存货的影响。库存减记是根据预测的需求、过去与特定客户的经验、将库存重新分配给其他计划或将库存退回供应商的能力，以及客户是否有合同义务并有能力支付相关库存来记录的。从客户收到的未装运给客户或以其他方式处置的库存的某些付款从库存中扣除。

 

我们通常根据特定的客户订单和预测来采购库存。客户通常对特定订单具有有限的修改权限(例如，重新安排或取消)。客户修改影响我们之前采购的库存的订单，以及我们购买超出客户需求的库存，可能会导致库存过剩和过时。虽然我们可以将一些多余的库存用于我们生产的其他产品，但这些多余的库存中的一部分可能无法退还给供应商或从客户那里回收。存货的注销或减记可能是由以下原因造成的：

•客户对库存需求的变化，如取消订单，以及我们购买超出客户需求的库存，导致我们无法将多余的数量退还给供应商，无法用于履行其他客户的订单或向客户收取费用；

•我们为其持有库存的特定客户遇到的财务困难；以及

•库存的市场价值下降。

长寿资产-每当发生事件或情况变化表明一项资产或资产组的账面价值可能无法收回时，我们就审查财产、厂房和设备的减值。资产组是代表可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组现金流的最低水平的会计单位。如果一项资产或资产组的账面金额超过该资产或资产组预计产生的未贴现未来现金流量，则被视为减值。如果一项资产或资产组被视为减值，应确认的减值以该资产或资产组的账面金额超过其公允价值的金额计量。对于以建筑物为主要资产的资产组，我们主要基于商业房地产经纪人提供的数据来估计公允价值。对于其他资产，我们根据预计的贴现未来净现金流量估计公允价值，这需要重大判断。

 

所得税-我们估计在我们开展业务的每个司法管辖区的所得税拨备或利益，包括估计与税务机关检查相关的风险敞口。我们相信，基于我们对许多因素的评估，包括过去的经验和对适用于每一事项事实的税法的解释，我们的应计税项对于所有开放年度是足够的。尽管我们相信我们的应计税项负债是足够的，但税务法规可能会受到解读，而税务争议过程本身就是漫长和不确定的；因此，我们的评估可能涉及对未来事件的一系列复杂判断，并在很大程度上依赖估计和假设。如果这些事项可能产生的税收结果发生变化，估计的这种变化将影响我们在作出此类决定的期间的所得税拨备。我们只承认或继续承认达到“更有可能”得到支持的税务头寸。与未确认的税收优惠相关的利息和罚款被确认为所得税费用的一个组成部分。

 

我们还必须对递延税项资产的变现能力作出判断。我们的递延税项净资产的账面价值是基于我们的信念，即我们更有可能在某些司法管辖区产生足够的未来应税收入来变现这些递延税项资产。我们在每个报告期评估估值津贴的必要性时，都会评估正面和负面的证据。如果我们认为递延税项资产变现的可能性不大，则为递延税项资产设立估值准备。我们对未来应税收入的判断可能会因市场状况的变化、新的或修订的税法、税务筹划战略或其他因素而发生变化。如果我们的假设以及我们的估计在未来发生变化，我们确立的估值免税额可能会增加或减少，从而导致所得税支出的相应增加或减少。

我们的有效税率高度依赖于我们全球收入或亏损的金额和地理分布、每个地理区域的税收法规、税率和节假日、净营业亏损的利用、税收抵免和结转的可用性，以及我们税务筹划策略的有效性。

 

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目录表

经营成果

截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的年度。

 

下表呈列我们的主要经营业绩。

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(单位：千)
净销售额			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859
毛利			$	551,805					$	525,707					$	591,938
毛利率			8.2		%				7.6		%				7.2		%
运营费用			$	270,505					$	298,020					$	305,821
营业收入			$	281,300					$	227,687					$	286,117
营业利润率			4.2		%				3.3		%				3.5		%
净收入			$	268,998					$	139,713					$	141,515

 净销售额

 

净销售额从2020年的70亿美元下降到2021年的68亿美元，降幅为2.9%。净销售额从2019年的82亿美元下降到2020年的70亿美元，降幅为15.5%。按终端市场划分的销售额如下：

			截至的年度																		2021年与2020年												2020年与2019年
			2021年10月2日						2020年10月3日						2019年9月28日						增加/(减少)												增加/(减少)
			(千美元)
工业、医疗、国防和汽车			$	3,890,041					$	4,127,720					$	4,572,006					$	(237,679)					(5.8)		%				$	(444,286)					(9.7)		%
通信网络和云基础设施			2,866,602						2,832,650						3,661,853						33,952						1.2		%				(829,203)						(22.6)		%
总计			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859					$	(203,727)					(2.9)		%				$	(1,273,489)					(15.5)		%

2021年与2020年终端市场的比较

我们工业、医疗、国防和汽车终端市场销售额下降的主要原因是2021年新冠肺炎大流行的持续负面影响，导致供应短缺，我们可以制造的产品类型受到限制，以及我们和客户的运营中断。特别是，从2021年下半年开始，我们的工业部门出现了零部件短缺 这阻止了我们发货所有我们有需求的产品。我们通信网络和云基础设施终端市场销售额的小幅增长主要是由于2020年新冠肺炎疫情的影响比2021年更显著。

2020年与2019年按终端市场划分的比较

销售额的下降主要是由两个因素造成的。首先，2019年的销售受到组件可用性增加的有利影响，而组件的可用性在2018年受到限制。2019年这些组件可用性的提高使我们能够从2019年第一季度开始追赶被压抑的需求，并持续到2019年全年。其次，从2020年第二季度开始，我们的销售受到新冠肺炎疫情的负面影响，导致供应短缺，我们可以生产的产品类型受到限制，我们和客户的运营受到中断。

毛利率

 

2021年、2020年和2019年的毛利率分别为8.2%、7.6%和7.2%。IMS的毛利率从2020年的6.7%上升到2021年的7.1%，这主要是由于运营效率的提高以及2020年实施的成本降低和控制努力的好处，其中一些努力是为了应对新冠肺炎疫情。CPS毛利率增至

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目录表

从2020年的11.5%增长到2021年的12.7%，这主要是由于销量的增加、运营效率的提高、有利的产品组合以及上述成本降低和遏制努力的好处。

IMS毛利率从2019年的6.4%增加到2020年的6.7%。这一增长主要是由于2020年实施的成本削减和遏制努力，其中一些是为了应对新冠肺炎大流行。此外，我们在美国的自我保险医疗索赔在2020年大幅下降，主要是因为由于新冠肺炎疫情，大多数州在一年中的一段时间暂停了选择性医疗程序。最后，我们的一些海外子公司在2020年获得了政府补贴，以帮助缓解新冠肺炎的影响。CPS毛利率从2019年的10%提高到2020年的11.5%。这一增长主要是由于过去两年中某些工厂关闭带来的持续好处，以及上述有关IMS毛利率的因素。

我们过去经历过毛利率波动，未来可能会继续如此。我们的毛利率波动可能由多种因素引起，包括：

•新冠肺炎疫情对我们的运营以及我们的供应商和客户业务的持续影响；

•产能利用率，如果较低，则由于固定成本被较低的产量所吸收，导致利润率较低;

•客户所需的高利润和低利润产品组合的变化;

•EMS行业的竞争以及OEM厂商由于更加注重降低成本而带来的定价压力;

•我们为过剩和陈旧库存（包括与困境客户相关的库存）计提的准备金金额;

•运营效率和产量水平；以及

•当客户提出要求时，我们能够以及时且经济高效的方式转移制造和装配操作的位置和坡道。

销售、一般和行政

 

2021年、2020年和2019年的销售、一般和行政费用分别为2.345亿美元、2.409亿美元和2.6亿美元。2021年、2020年和2019年，销售、一般和行政费用占净销售额的百分比分别为3.5%、3.5%和3.2%。2021年美元绝对值减少的主要原因是2021年员工人数减少，原因是我们根据20财年第一季度计划继续采取行动，以及2021年为继续应对新冠肺炎疫情而减少的差旅和某些其他费用。 2020年美元绝对值的减少主要是由于激励性薪酬支出减少，根据我们的FY20第一季度计划采取的行动导致2020年员工人数减少，以及2020年为应对新冠肺炎疫情而减少的差旅和某些其他费用.

研究与开发

2021年、2020年和2019年的研发费用分别为2090万美元、2260万美元和2760万美元。2021年、2020年和2019年，研发费用占净销售额的百分比分别为0.3%、0.3%和0.3%。2019至2020年的绝对金额减少主要是由于整合我们的企业计算和存储终端市场的工程资源导致员工人数减少所致。

重组

2021年、2020年和2019年的重组成本分别为1500万美元、2700万美元和1400万美元。

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目录表

下表为重组成本摘要：

			截至的年度
			2021年10月2日						2020年10月3日						2019年9月28日
			(单位：千)
遣散费			$	9,405					$	17,919					$	—
其他退出成本（确认为已发生）			1,834						71						—
总计-2020财年第1季度计划			11,239						17,990						—
其他计划所招致的费用			3,818						8,793						13,753
总计-所有计划			$	15,057					$	26,783					$	13,753

2020财年第1季度计划

2019年10月28日，我们通过了全公司重组计划(“Q1 FY20计划”)，根据该计划，截至2021年10月2日，我们已产生约2900万美元的重组成本。这些费用主要包括遣散费，其中大部分已在2021年财政年度结束时支付。剩余的现金付款预计将发生到2022财年结束。根据这项计划采取的行动基本上已经完成。

其他计划

其他计划包括多项预期个别或合计成本并不重大的计划。

所有计划

在截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度内，我们的集成制造解决方案(“IMS”)部门分别产生了900万美元和1300万美元的成本。我们的CPS部门在截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度分别产生了500万美元和900万美元的成本。此外，在截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度内，由于未分配给我们的IMS和CPS部门的企业裁员，我们分别产生了100万美元和500万美元的成本。截至2021年10月2日和2020年10月3日，我们的应计负债分别为600万美元和900万美元，用于重组成本(不包括长期环境修复负债)。

我们预计，在未来期间，我们将主要为我们负责或可能负责环境补救的空置设施和旧场地产生重组费用。

商誉减值

2020年第二季度，由于供应过饱和和新冠肺炎疫情导致的需求减少，石油和天然气市场的大宗商品价格经历了大幅下跌。大宗商品价格的下跌对我们石油和天然气报告部门的预计现金流产生了负面影响，该部门是我们CPS运营部门的一部分。因此，我们对这一特定的报告单位进行了商誉减值测试，得出的结论是该报告单位的公允价值低于其账面价值，导致减值费用为700万美元。报告单位的公允价值是根据未来贴现现金流的现值估计的。我们在2019年没有这样的费用。

利息支出

 

2021年、2020年和2019年的利息支出分别为1,960万美元、2,890万美元和3,080万美元。2021年利息支出减少900万美元，主要是由于我们的循环信贷安排下的日平均借款减少。

其他收入(费用)，净额

其他收入(支出)为2021年净收益4430万美元，2020年净支出30万美元，2019年净支出1080万美元。2021年的其他净收入主要包括出售某些知识产权资产的1500万美元收益，外国实体清算的800万美元收益，以及与某些反垄断集体诉讼事项的和解有关的1600万美元付款。

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目录表

所得税拨备

 

我们在2021年、2020年和2019年分别记录了3800万美元、6100万美元和1.041亿美元的所得税支出。我们2021年、2020年和2019年的有效税率分别为12.4%、30.4%和42.4%。

我们2021年的有效税率低于预期的美国法定税率21%，这主要是由于由于时间推移和诉讼时效到期而释放的外国税收储备带来的4300万美元的税收优惠。

我们2020年的有效税率低于2019年，主要是因为2019年与税务相关的重组交易导致递延税费2,200万美元。

当根据现有资料及其他因素，所有或部分递延税项资产极有可能无法变现时，便会设立或维持估值拨备。我们按司法管辖区定期评估我们对递延税项资产的估值拨备。我们考虑所有可用的正面和负面证据，包括暂时性差异的未来逆转、预测的未来应纳税所得额、税务筹划战略和最近的财务业绩。在评估我们在未来期间创造收入、毛利润、营业收入和司法管辖区应税收入的能力时，需要做出重大判断。

流动性与资本资源 

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
									(单位：千)
提供的现金净额(用于)：
经营活动			$	338,342					$	300,555					$	382,965
投资活动			(91,325)						(64,409)						(127,641)
融资活动			(77,318)						(210,280)						(220,218)
汇率变动的影响			(199)						(81)						107
现金和现金等价物增加			$	169,500					$	25,785					$	35,213

关键营运资金管理办法

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
未完成销售天数(%1)			64						54
合同资产天数(2)			19						20
库存周转率(3)			6.3						7.3
库存天数(4)			58						50
应付帐款天数(5)			83						70
现金周期天数(6天)			58						54

(1)未付销售天数(衡量我们收回应收账款的速度)，或“DSO”，计算为平均应收账款净额与本季度平均日净销售额的比率。

(2)合同资产天数(衡量我们将合同资产转移到应收账款的速度)是按本季度平均合同资产与平均日净销售额的比率计算的。

(3)库存周转率(年化)(衡量我们出售库存的速度)是本季度销售成本的四倍与平均库存的比率。

(4)手头的库存天数(衡量我们将库存转化为销售的速度)是本季度平均库存与本季度平均日销售成本的比率。

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目录表

(5)应付账款天数(衡量我们向供应商付款的速度)，或“DPO”，计算为365天与应付账款周转数的比率，其中应付账款周转率计算为本季度销售成本的四倍与平均应付账款的比率。

(6)现金周期天数(衡量我们将库存投资转换为现金的速度)的计算方法是：库存天数加上销售未付天数减去应付账款天数。

2021年10月2日的现金和现金等价物为6.5亿美元，2020年10月3日的现金和现金等价物为4.81亿美元。我们的现金水平在任何给定的时期都会有所不同，这取决于从客户那里收取款项和向供应商付款的时间、信贷安排下的借款、我们利用的许多计划下的应收账款销售、股本回购和其他因素。截至2021年10月2日和2020年10月3日，我们的营运资本分别约为15亿美元和13亿美元。

2021年、2020年和2019年，经营活动提供的净现金分别为3.38亿美元、3.01亿美元和3.83亿美元。来自经营活动的现金流量包括：(1)扣除折旧和摊销、递延所得税和基于股票的薪酬费用等非现金项目的调整后的净收入；(2)净营业资产的变化，包括应收账款、合同资产、库存、预付费用和其他资产、应付账款、应计负债和其他长期负债。我们的营运资金指标往往根据我们向客户发货和从供应商采购的直线度、客户和供应商的组合以及与客户和供应商的付款条件等因素而逐个季度波动。这些波动会对我们经营活动的现金流产生重大影响。

2021年期间，我们从收益中产生了4.23亿美元的现金，不包括非现金项目，并使用了8400万美元的现金，这是因为我们的净运营资产和负债增加，主要是应收账款和库存分别增加1.47亿美元和1.67亿美元，但应付账款增加2.36亿美元部分抵消了这一增长。应收账款增加的主要原因是应收账款销售减少以及产品向客户发货的直线度发生了不利的转变。库存增加的主要原因是某些零部件短缺，使我们无法发货所有我们有需求的产品和制造此类产品所需的其他零部件。应付账款的增加主要是由于供应商付款条件的有利转变，从与我们有较短付款期限的供应商向与我们有较长付款期限的供应商转变，以及材料收据线性的有利转变。

2021年、2020年和2019年用于投资活动的净现金分别为9100万美元、6400万美元和1.28亿美元。2021年，我们使用了7300万美元的现金用于资本支出，支付了2100万美元与企业合并相关的费用，购买了300万美元的长期投资，并从出售某些知识产权资产中获得了500万美元。2020年，我们使用了6600万美元的现金用于资本支出。他说：

 

2021年、2020年和2019年，用于融资活动的净现金分别为7700万美元、2.1亿美元和2.2亿美元。2021年，我们回购了6400万美元的普通股(包括1000万美元的员工预扣税义务)，偿还了总计1900万美元的长期债务，根据股票期权行使获得了300万美元的普通股发行收益，并通过出售某些知识产权资产获得了300万美元的分期付款。2020年，我们回购了1.79亿美元的普通股(包括1300万美元的员工预扣税义务)，偿还了总计3900万美元的长期债务，并根据股票期权行使获得了800万美元的普通股发行收益。

2019年到期的高级担保票据(“担保票据”)。2014年，我们发行了3.75亿美元于2019年6月1日到期的担保票据，并以4.375的年利率支付利息。于2019年第三季度，我们在到期时使用我们经修订的现金流转换器规定的定期贷款所得款项偿还了有担保票据。担保票据的清偿不产生任何损益。

循环信贷安排。于2019年第一季度，吾等订立了第四份经修订及重订的信贷协议，该协议提供一笔已承诺的3.75亿美元定期贷款(“定期贷款”)，并于2019年4月5日进一步修订，以提供总计7亿美元的循环承诺，以及手风琴功能，借此我们可在满足指定条件及贷款人的承诺下，获得总额高达2亿美元的额外循环承诺(“经修订现金流量回转器”)。

根据经修订的现金流量转换法，贷款按LIBOR或基本利率计息，由吾等选择，在每种情况下均加根据吾等信用评级厘定的利差。贷款利息按季度支付，按基数拖欠。

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目录表

如果是伦敦银行同业拆借利率贷款，则在利息期结束时支付利率贷款。根据修订的现金流量转换法，所有贷款的未偿还本金，包括定期贷款，连同应计和未付利息，将于2023年11月30日到期，我们必须按季度分期偿还相当于1.25%的贷款本金的一部分。

我们和我们的附属担保人在经修订的现金流量调整器下的责任如下 由Sanmina及其附属担保人的几乎所有资产(不包括不动产)担保，但某些例外情况除外。

截至2021年10月2日，根据修订后的现金流改革法案，没有借款和800万美元的信用证未偿还，根据该法案，可供借款的金额为6.92亿美元。截至2020年10月3日，根据修订后的现金流转换法，没有未偿还的借款。

短期借贷便利。截至2021年10月2日，我们的某些海外子公司总共有6900万美元的短期借款工具，在这些工具下没有未偿还的借款。这些设施将在不同的日期到期，直至2023年第一季度。

债务契约

修订后的现金流转换率要求我们遵守在每个财政季度末衡量的最低综合利息覆盖率，并在任何时候都遵守最高综合杠杆率。修订后的现金流量转换包含惯常的正面契诺，包括有关缴税及其他义务、维持保险、报告要求及遵守适用法律及法规的契诺。此外，修订后的现金流量转换包含惯常的负面契诺，限制我们及我们的附属公司的能力，包括产生债务、授予留置权、进行投资、进行收购、作出某些受限制的付款及出售资产，但某些例外情况除外。

截至2021年10月2日，我们遵守了我们的契约。

其他流动性问题

我们的董事会已授权我们回购普通股，但以美元为限。回购的时间取决于支持我们业务增长的资本需求、市场状况和其他因素。虽然股票回购的目的是增加股东价值，但购买股票会降低我们的流动性。在2020年第一季度，董事会授权我们以与之前批准的无到期日回购计划相同的条款购买2亿美元的普通股。根据该计划，我们分别于2021年和2020年在公开市场上以5400万美元和1.66亿美元的价格回购了150万股和640万股普通股。截至2021年10月2日，根据当前授权计划，仍有8100万美元可用。虽然股票回购的目的是通过减少流通股数量来增加股东价值，并抵消根据我们的股本计划发行股票所造成的稀释，但股票回购也会减少我们的流动性。因此，未来回购的时机取决于我们未来的资金需求、市场状况和其他因素。

吾等与若干第三方银行机构订立应收账款购买协议(“RPA”)，以向若干客户出售销售所产生的贸易应收账款，但须获作为RPA订约方的银行接受及作出融资承诺。截至2021年10月2日，根据经修订的本计划，在任何时间点最多可有5.54亿美元的已售出应收账款未偿还，但受我们经修订的现金流转换法的限制。此外，RPA下的可用金额未承诺，因此，可由我们的第三方银行机构酌情决定。2019年1月16日，我们对修订后的现金流旋转器进行了修订，将可随时出售和未偿还的应收账款占我们总应收账款的比例从30%提高到40%。根据RPA出售的贸易应收账款由我们提供服务。

除了RPA，我们还可以选择参与由我们的某些客户实施的贸易应收账款销售计划，这一计划不时生效。我们不为在这些其他计划下出售的应收账款提供服务。

所有这些计划下的应收账款的销售都需要得到相关银行或客户的批准，并且不能保证我们能够在需要时出售这些计划允许的最大应收账款。

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目录表

根据上面提到的每一项计划，我们以面值的100%减去折扣出售我们在应收贸易中的全部权益。在截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度中，我们根据这些计划分别销售了5亿美元和17亿美元的应收账款。出售时，这些应收账款从合并资产负债表中删除，收到的现金在合并现金流量表中作为经营活动提供的现金列示。已售出应收账款的折扣在列报的任何期间均不重要。截至2021年10月2日和2020年10月3日，根据RPA出售并由我们偿还的应收账款分别为700万美元和9700万美元，尚未收回。我们服务的应收账款的唯一风险是与该等应收账款有关的商业纠纷。商业纠纷包括账单错误、退货和类似事项。到目前为止，我们还没有因为商业纠纷而被要求回购我们已经出售的任何应收账款。此外，我们被要求每周向购买应收账款的金融机构汇款作为服务商收取的金额。截至2021年10月2日和2020年10月3日，已分别收取1800万美元和3900万美元，但尚未汇出。这笔金额在综合资产负债表中归类为应计负债。

我们与独立交易对手订立远期利率互换协议，以部分对冲因预期浮动利率借款的基准利率(LIBOR)变动而导致的现金流变动。这些利率互换的到期日为2023年12月1日，并有效地将我们修订后的现金流转换器下的部分可变利率债务转换为固定利率债务。这些掉期被计入ASC主题815衍生品和对冲下的现金流对冲。截至2021年10月2日和2020年10月3日，名义总金额为3.5亿美元的利率掉期交易未平仓。截至2021年10月2日，这些掉期的总有效利率约为4.3%。由于利率自互换到位以来的下降，截至2021年10月2日，这些利率互换的负值为1900万美元，其中900万美元计入应计负债，剩余金额计入综合资产负债表上的其他长期负债。

在正常业务过程中，我们是或可能成为法律程序、索赔和其他意外情况的一方，包括环境、保修和员工事项以及政府机构的检查。截至2021年10月2日，我们与此类事项相关的应计负债为3700万美元。我们无法准确预测这些事项的结果，或为保护自己或了结此类事项而可能需要的现金流的数额或时间，或这些储备是否足以完全偿还我们的或有负债。

截至2021年10月2日，我们为不确定的税收头寸承担了8500万美元的债务。我们对不确定税务状况的负债的估计是基于一些主观评估，包括评估纳税义务的可能性、最终应支付的税额(包括利息和罚款)，以及我们以有利条件偿还任何此类义务的能力。因此，与不确定的税务状况相关的未来现金流可能显著高于或低于我们记录的负债，我们无法可靠地估计何时可能发生现金结算。

 

我们的流动资金需求在很大程度上取决于我们营运资金的变化，包括我们应收账款销售计划下的应收账款的销售和供应商对贸易信贷的扩大，对制造库存、设施和设备的投资，未偿债务的偿还以及普通股的回购。2021年，我们从运营中产生了3.38亿美元的现金，截至2021年10月2日，我们拥有6.5亿美元的现金和现金等价物。截至2021年10月2日，我们的主要流动资金来源包括(1)6.5亿美元的现金和现金等价物；(2)我们修订的现金流量转换法，在该方法下，扣除未偿还借款和信用证后，可用现金为6.92亿美元；(3)我们的国外短期借款安排为6900万美元，全部可用；(4)根据我们的应收账款销售计划出售应收账款所得收益；(5)运营产生的现金。在某些条件得到满足的情况下，包括从现有和/或新贷款人获得额外承诺，我们可能会将修订后的现金流转换法下的左轮手枪承诺额外增加2亿美元。

    

我们相信，我们现有的现金资源和其他流动性来源，加上运营产生的现金，将足以满足我们至少在未来12个月的营运资金需求。然而，如果对我们服务的需求在未来12个月内大幅下降，或者我们由于任何原因，特别是由于新冠肺炎大流行导致的经济状况持续或恶化，拖欠或无法收回的应收账款大幅增加，我们运营提供的现金可能会大幅减少，我们可能需要寻求额外的流动性来源，以继续我们的运营在目前的水平。

我们将现金分配给多家我们认为高质量的金融机构。然而，不能保证一家或多家此类机构将来不会破产，在这种情况下，我们存放在这些机构的未投保资金的全部或部分可能会丢失。

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目录表

截至2021年10月2日，我们62%的现金余额在美国持有。如果我们选择或需要从我们的外国地点向美国汇款，我们可能会产生纳税义务，这将减少最终可供美国使用的现金数量。我们相信，在美国持有的现金，加上我们修订后的现金流转换法下的可用流动资金，以及来自外国子公司的现金可以汇到美国而不会产生税收后果，将足以满足我们至少未来12个月在美国的流动性需求。

合同义务

 

作为我们正在进行的业务的一部分，我们签订了合同安排，规定我们有义务在未来支付现金。这些债务会影响我们的流动性和资本资源需求。我们估计的未来债务包括租赁、定期贷款、养老金计划融资债务和截至2021年10月2日的未确认税收优惠。

截至2021年10月2日我们的经营租赁义务摘要可在本报告所载综合财务报表附注8“租赁”中找到。

截至2021年10月2日我们的长期债务摘要可在本报告所载综合财务报表附注7“债务”中找到。

我们已经定义了福利养老金计划，截至2021年10月2日，资金不足的金额为4600万美元。如果我们的计划资产回报不足以履行我们的资金义务，我们将被要求在未来为这些计划提供额外的资金。此外，截至2021年10月2日，对于我们因未确认的8500万美元税收优惠而产生的长期负债，我们无法可靠地估计何时可能与税务当局进行现金结算。

我们也有未完成的与某些供应商的库存采购订单，这些订单没有包括在上表中。这些采购订单一般都是短期的。标准或目录项目的订单通常可以被取消，而几乎不会受到经济处罚。我们关于非标准或定制项目的政策规定，此类项目仅针对根据合同承担库存责任的客户订购，尽管在某些情况下该政策有例外情况。此外，我们的采购订单涵盖的大部分目录项目是根据特定客户的采购订单或客户根据合同承担此类材料责任的预测而为其采购的。因此，我们根据这些采购订单承担的采购义务预计不会很大。最后，根据供应商将库存托运给我们的安排，我们可能需要在一段时间后购买此类库存。到目前为止，我们还没有被要求根据这些时间限制购买大量库存。

表外安排

截至2021年10月2日，本公司并无任何由美国证券交易委员会颁布的S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所界定的表外安排，对本公司的财务状况、本公司财务状况的变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者具有重大意义的资本资源具有或合理地可能会对当前或未来产生影响。

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目录表

第7A项：关于市场风险的定量和定性披露

 

利率风险

 

我们对利率变化的市场风险的主要敞口涉及我们根据修订的现金流转换器提供的3.33亿美元定期贷款，我们支付的利率是在借款时基于浮动指数确定的。截至2021年10月2日，我们拥有名义总金额为3.5亿美元的利率互换，有效地将3.5亿美元的未偿还浮动利率债务转换为固定利率债务。利率立即发生10%的变化不会对我们的运营业绩产生重大影响。

外币兑换风险

 

我们用外币进行交易。我们的外汇政策要求我们采取一定措施，限制因某些资产和负债以及预期现金流而产生的外汇风险。然而，我们的政策并不要求我们对冲所有的外汇敞口。此外，我们的外汇对冲是基于预测的交易和估计的余额，其金额可能与实际发生的金额不同。因此，我们可以在经营结果中体验汇兑损益。

 

我们的主要外币现金流是在某些亚洲和欧洲国家，以色列，巴西和墨西哥。我们签订短期外币远期合约，以对冲与某些以非功能性货币计价的货币资产和负债相关的货币风险。这些合约的到期日一般长达两个月。因此，出于会计目的，这些远期合约不被指定为套期保值关系的一部分。所有未清偿外币远期合同在期末按市价计价，未实现收益和亏损计入合并损益表中的其他收入(费用)净额。截至2021年10月2日，我们拥有未偿还的外币远期合约，将各种外币兑换成美元，名义金额总计3.53亿美元。

我们亦利用外币远期合约对冲因外币汇率变动而产生的某些营运(“现金流”)风险。这种风险敞口来自(1)预计的非功能性货币销售额和(2)预计的非功能性货币材料、劳动力、管理费用和其他费用。这些合同的期限最长可达12个月，出于会计目的，它们被指定为现金流量对冲。合同公允价值变动的有效部分计入股东权益，作为累计其他全面收益的单独组成部分，并在对冲项目影响收益时在收益中确认。截至2021年10月2日，我们拥有与各种外币现金流对冲相关的远期合同，名义总金额为1.1亿美元。

如果我们准确地预测和估计我们的外汇风险敞口，汇率立即变化10%的净影响对我们的综合财务报表不会有实质性影响。如果这样的预测存在重大失准，我们可能会蒙受巨大的收益或损失。

项目8.第二项。财务报表和补充数据

 

本项目所需资料载于下文，并作为参考纳入“第四部分--第15(A)(2)项”所列财务报表附表。

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目录表

独立注册会计师事务所报告

致Sanmina公司董事会和股东

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们已经审计了所附的Sanmina公司及其子公司的综合资产负债表 (“本公司”)截至2021年10月2日及2020年10月3日， 以及截至2021年10月2日止三个年度内各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，包括列于第15(A)(2)项下索引的相关附注和财务报表明细表(统称为“合并财务报表”)。 我们还审计了公司截至2021年10月2日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，合并后的 上述财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年10月2日和2020年10月3日的财务状况， 以及ITS的结果 运营及其智能交通系统 截至2021年10月2日止期间三个年度各年的现金流量 符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2021年10月2日，公司在所有重大方面均根据《财务报告准则》确立的标准对财务报告保持了有效的内部控制。 内部控制--综合框架 (2013) 由COSO发布。

会计原则的变化

诚如综合财务报表附注2所述，本公司于二零二零年更改租赁入账方式及于二零一九年更改收入入账方式。

意见基础

本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在项目9A下的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是对公司的合并财务报表发表意见。 财务报表和基于我们审计的公司对财务报告的内部控制。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并的 财务报表没有重大错误陈述，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并后的 财务报表包括执行程序以评估合并后重大错报的风险 财务报表，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这类程序包括在测试的基础上审查关于综合财务报表中的金额和披露的证据 财务报表。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在合理保证财务报告的可靠性，并根据公认会计原则编制供外部使用的财务报表。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（i）与保持记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节准确和公正地反映公司资产的交易和处置;（ii）提供合理的保证，确保交易在必要时得到记录，以便按照公认会计原则编制财务报表，收据和

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目录表

本公司的支出仅根据本公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

收入确认-国防和航空航天部门政府合同的成本比法

如合并财务报表附注2和附注4所述，在截至2021年10月2日的一年中，CPS部门的收入为13亿美元，其中国防和航空航天部门是该部门的一部分。该公司使用成本-成本法(迄今产生的成本与完成时的总估计成本的比率)，在一段时间的基础上确认国防和航空航天政府合同的收入，管理层认为这种方法最能描述控制权移交给客户的情况。确认政府合同上的收入需要使用关于估计的材料、劳动力和分包商成本的重大判断。

我们确定执行与国防和航空航天部门政府合同的收入确认-成本比方法有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在确定此类合同的估计成本时的重大判断， 这反过来又导致审计师在执行程序和评估与管理层确定估计材料、劳动力和分包商成本相关的审计证据时具有高度的判断力、主观性和努力。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认过程相关的控制措施的有效性，包括对国防和航空航天部门政府合同的成本比方法进行控制。这些程序还包括(I)测试管理层确定国防和航空航天政府合同样本成本估算的过程，(Ii)测试估算中使用的基础数据的完整性和准确性，以及(Iii)评估管理层确定估算材料、劳动力和分包商成本的合理性。评估使用的估计材料、劳动力和分包商成本的合理性包括评估管理层通过评估政府合同的性质和状态来合理估计政府合同成本的能力，对政府合同估计和随着时间推移估计的变化进行追溯审查，以及获得支持估计成本的证据。

/s/普华永道会计师事务所

加利福尼亚州圣何塞

2021年11月12日

自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。

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目录表

Sanmina公司

 

合并资产负债表

 

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
			(单位为千，面值除外)
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	650,026					$	480,526
应收账款，扣除约#美元的备用金7百万美元和美元9分别截至2021年10月2日和2020年10月3日			1,192,434						1,043,334
合同资产			348,741						396,583
盘存			1,036,511						861,281
预付费用和其他流动资产			53,952						37,718
流动资产总额			3,281,664						2,819,442
财产、厂房和设备、净值			532,985						559,242
递延所得税资产，净额			235,117						273,470
其他			156,953						120,502
总资产			$	4,206,719					$	3,772,656
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款			$	1,464,693					$	1,210,049
应计负债			161,896						171,761
应计工资总额和相关福利			117,648						122,029
短期债务，包括长期债务的当期部分			18,750						18,750
流动负债总额			1,762,987						1,522,589
长期负债：
长期债务			311,572						329,249
其他			253,532						290,902
长期负债总额			565,104						620,151
承付款和或有事项(附注10)
股东权益：
优先股，$0.01面值，授权5,000股票，无已发行和未偿还			—						—
普通股，$0.01面值，授权166,667股份；108,734和107,629已发行及已发行股份64,307和64,999分别截至2021年10月2日和2020年10月3日的流通股			643						650
国库股，44,427和42,630分别截至2021年10月2日和2020年10月3日的股票，按成本计算			(1,047,202)						(983,143)
额外实收资本			6,338,863						6,300,887
累计其他综合收益			40,690						34,886
累计赤字			(3,454,366)						(3,723,364)
股东权益总额			1,878,628						1,629,916
总负债和股东权益			$	4,206,719					$	3,772,656

 

见合并财务报表附注。

53

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目录表

Sanmina公司

 

合并损益表

 

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(以千为单位，每股除外)
净销售额			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859
销售成本			6,204,838						6,434,663						7,641,921
毛利			551,805						525,707						591,938
运营费用：
销售、一般和行政			234,537						240,931						260,032
研发			20,911						22,564						27,552
重组和其他			15,057						27,916						18,237
商誉减值			—						6,609						—
总运营费用			270,505						298,020						305,821
营业收入			281,300						227,687						286,117
利息收入			925						2,322						1,111
利息支出			(19,551)						(28,903)						(30,763)
其他收入(费用)，净额			44,331						(348)						(10,846)
利息和其他，净额			25,705						(26,929)						(40,498)
所得税前收入			307,005						200,758						245,619
所得税拨备			38,007						61,045						104,104
净收入			$	268,998					$	139,713					$	141,515
每股净收益：
基本信息			$	4.12					$	2.02					$	2.05
稀释			$	4.01					$	1.97					$	1.97
计算每股金额时使用的加权平均股份数：
基本信息			65,318						69,041						69,129
稀释			67,084						70,793						71,678

 

见合并财务报表附注。

54

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目录表

Sanmina公司

 

综合全面收益表

 

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(单位：千)
净收入			$	268,998					$	139,713					$	141,515
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整			(9,223)						(925)						(1,621)
衍生金融工具：
未实现净额变动			3,034						(3,646)						(21,508)
重新分类为净收入的数额			4,863						1,332						1,955
确定的福利计划：
未确认的精算净损失和未确认的过渡费用的变化			4,713						(6,240)						(11,450)
精算损失摊销和过渡成本			2,417						2,106						939
其他全面收益(亏损)合计			$	5,804					$	(7,373)					$	(31,685)
综合收益			$	274,802					$	132,340					$	109,830

 

见合并财务报表附注。

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目录表

Sanmina公司

 

合并股东权益报表

 

			普通股和额外实收资本												库存股
			数量 股票						金额						数量 股票						金额						累计 其他 全面 收入						累计 赤字						总计
			(单位：千)
2018年9月29日余额			103,128						$	6,222,988					(35,351)						$	(791,366)					$	73,944					$	(4,032,722)					$	1,472,844
股票计划下的发行			2,423						13,539						—						—						—						—						13,539
基于股票的薪酬			—						30,844						—						—						—						—						30,844
库存股回购			—						138						(480)						(12,752)						—						—						(12,614)
其他综合损失			—						—						—						—						(31,685)						—						(31,685)
新会计公告的累积效应																																	28,130						28,130
净收入			—						—						—						—						—						141,515						141,515
2019年9月28日余额			105,551						$	6,267,509					(35,831)						$	(804,118)					$	42,259					$	(3,863,077)					$	1,642,573
股票计划下的发行			2,078						7,793						—						—						—						—						7,793
基于股票的薪酬			—						26,235						—						—						—						—						26,235
库存股回购			—						—						(6,799)						(179,025)						—						—						(179,025)
其他综合损失			—						—						—						—						(7,373)						—						(7,373)
净收入			—						—						—						—						—						139,713						139,713
2020年10月3日的余额			107,629						$	6,301,537					(42,630)						$	(983,143)					$	34,886					$	(3,723,364)					$	1,629,916
股票计划下的发行			1,105						2,993						—						—						—						—						2,993
基于股票的薪酬			—						34,976						—						—						—						—						34,976
库存股回购			—						—						(1,797)						(64,059)						—						—						(64,059)
其他综合收益			—						—						—						—						5,804						—						5,804
净收入			—						—						—						—						—						268,998						268,998
2021年10月2日的余额			108,734						$	6,339,506					(44,427)						$	(1,047,202)					$	40,690					$	(3,454,366)					$	1,878,628

 

见合并财务报表附注。

56

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目录表

Sanmina公司

 

合并现金流量表 

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(单位：千)
经营活动提供(用于)的现金流：
净收入			$	268,998					$	139,713					$	141,515
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整：
折旧及摊销			109,656						114,218						116,949
基于股票的薪酬费用			34,976						26,235						30,844
递延所得税			33,724						13,567						54,668
商誉和其他资产的减值			—						8,409						—
出售知识产权的收益			(15,000)						—						—
外国实体清算的收益			(8,263)						—						—
其他，净额			(1,371)						(239)						2,219
经营性资产和负债的变动，扣除购置额：
应收账款			(146,516)						83,623						54,947
合同资产			47,842						(283)						(20,814)
盘存			(167,186)						39,564						121,383
预付费用和其他资产			(6,486)						17,798						10,018
应付帐款			236,270						(106,640)						(182,521)
应计负债			(48,302)						(35,410)						53,757
经营活动提供的现金			338,342						300,555						382,965
投资活动提供(用于)的现金流：
购买不动产、厂房和设备，扣除出售资产所得款项			(73,296)						(65,982)						(134,674)
出售财产、厂房和设备所得收益			1,084						1,573						7,532
购买投资			(2,705)						(30,000)						(499)
出售投资			—						30,000						—
为企业收购支付的现金，扣除收购的现金			(21,408)						—						—
出售知识产权所得收益			5,000						—						—
用于投资活动的现金			(91,325)						(64,409)						(127,641)
融资活动提供(用于)的现金流：
循环信贷借款所得款项			399,600						1,909,000						3,884,325
循环信贷工具借款的偿还			(399,600)						(1,909,000)						(4,099,325)
偿还长期债务			(18,752)						(39,048)						(378,416)
长期债务收益			—						—						375,000
发债成本			—						—						(2,727)
股票发行净收益			2,993						7,793						13,539
普通股回购			(64,059)						(179,025)						(12,614)
应收票据托收收益			2,500						—						—
用于融资活动的现金			(77,318)						(210,280)						(220,218)
汇率变动的影响			(199)						(81)						107
现金和现金等价物增加			169,500						25,785						35,213
年初现金及现金等价物			480,526						454,741						419,528
年终现金及现金等价物			$	650,026					$	480,526					$	454,741
年内支付的现金：
扣除资本化利息后的利息净额			$	15,264					$	20,477					$	30,143
所得税，扣除退款的净额			$	33,358					$	30,700					$	32,132
期末未支付的财产、厂房和设备购置款			$	20,929					$	12,371					$	27,279

见合并财务报表附注。

57

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目录表

Sanmina公司

 

合并财务报表附注

 

注：1.Sanmina组织

 

Sanmina公司(“Sanmina”或“公司”)于1989年在特拉华州注册成立。该公司是全球领先的集成制造解决方案、零部件、产品以及维修、物流和售后服务的供应商。该公司主要向原始设备制造商(OEM)提供这些全面的解决方案，这些原始设备制造商服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云解决方案行业。

该公司的运营作为两项业务进行管理：

1)集成制造解决方案(IMS)。IMS是由印刷电路板组装和测试、高级组装和测试以及直接订单履行组成的单一操作部分。

2)组件、产品和服务(CPS)。组件包括互连系统(印刷电路板制造、背板、电缆组件和塑料注射成型)和机械系统(外壳和精密加工)。产品包括Viking Technology部门的内存解决方案；Viking Enterprise Solutions(VES)部门的超大规模和企业级解决方案的高性能存储平台；Advanced Micro Systems Technologies的光学、射频(RF)和微电子(MicroE)设计和制造服务；SCI Technology的国防和航空航天产品；以及公司42Q部门的基于云的制造执行软件。服务包括设计、工程、物流和维修。

该公司唯一可报告的部门是IMS，它代表了大约80占2021年总收入的1%。CPS业务由多个运营部门组成，这些部门分别不符合作为可报告部门列报的量化门槛。因此，这些经营部门的财务信息被汇总，并在题为“组件、产品和服务”的单一类别中列报。

 陈述的基础

财政年度。本公司每年以52或53周的时间运营，截至最近的9月30日星期六。2021财年和2019财年各为52周，2020财年为53周，额外的一周发生在2020财年第四季度。除非另有说明，所有提及的年份都与财政年度有关。

巩固原则。合并财务报表包括公司的账目及其子公司的账目。所有公司间余额和交易均已注销。

注：2.重要会计政策摘要

 

管理层估计和不确定性。按照美利坚合众国公认的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有负债的披露，以及报告期内的收入和支出的报告金额。由于新冠肺炎大流行，全球经济和金融市场被扰乱，大流行造成的后果的持续时间和严重程度存在很大的不确定性。本公司已考虑截至该等财务报表发出日期所掌握的资料，并不知悉有任何特定事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其资产或负债的账面价值。编制综合财务报表时作出的重大估计涉及应收账款准备；超额和陈旧存货拨备、环境事项及法律风险；厘定不确定税务状况的负债；厘定递延税项资产的变现能力；以及为进行减值测试而厘定有形及无形资产的公允价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计值大不相同。

 

金融工具与信用风险的集中。金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款、外币远期合约、利率互换协议、应付账款及债务。这些金融工具的公允价值与其截至2021年10月2日的账面价值大致相同

58

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目录表

于2020年10月3日，由于该等工具的性质或到期日较短，或在某些情况下，该等工具在综合资产负债表中按公允价值记录。  

应收账款及其他相关备抵。该公司的津贴约为#美元。7百万美元和美元9截至2021年10月2日和2020年10月3日，分别用于坏账、产品退货和其他净销售额调整。为计提坏账准备，本公司会考虑客户的信誉、过往经验、特定事实及情况，以及所服务行业的整体经济气候，以评估与应收账款有关的信贷风险。为了确定产品退货和其他调整的准备，该公司主要利用历史数据。

 

应收账款销售额。本公司与若干第三方银行机构订立应收账款购买协议(“RPA”)，以向若干客户出售销售所产生的贸易应收账款，惟须获RPA订约方银行接受及作出融资承诺。根据RPA出售的贸易应收账款由本公司提供服务。

除RPA外，公司还可以选择参与公司某些客户实施的贸易应收账款销售计划，该计划不时生效。本公司不为在这些其他计划下出售的应收账款提供服务。根据上述每个方案，公司将其在应收贸易中的全部权益出售给100面值的%，减去折扣。出售的应收账款余额从合并资产负债表中扣除，相关收益在合并现金流量表中作为经营活动提供的现金报告。

库存。存货按成本(先进先出法)和可变现净值两者中较低者列报。成本包括人工、材料和制造费用。

 

拨备的目的是将过剩和陈旧的库存降至估计的可变现净值。库存账面金额的最终实现主要受客户需求变化的影响。库存拨备是根据预测的需求、过去与特定客户的经验、库存的年龄和性质、将库存重新分配到其他计划或重新分配给供应商的能力，以及客户是否有合同义务和是否有能力支付相关库存来确定的。从客户收到的本公司库存的某些付款被记录为库存减少。

长寿资产。所有物业、厂房及设备均按成本列报，或如物业及设备是通过企业合并而取得，则按收购日期的公允价值列报。折旧是以直线方式计提的20至40*建筑和建筑的年限3至15机械、设备、家具和固定装置的三年。租赁权的改进按以下条件摊销资产租赁期限或使用年限较短的直线基础.

 

每当发生事件或环境变化显示一项资产或资产组的账面金额可能无法收回时，本公司便会审查物业、厂房及设备的减值情况。资产组是会计单位，代表可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组现金流的最低水平。如果一项资产或资产组的账面金额超过该资产或资产组预计产生的未贴现未来现金流量，则被视为减值。如果一项资产或资产组被视为减值，应确认的减值按该资产或资产组的账面价值超出其公允价值的金额计量。对于主要资产为建筑物的资产组，本公司根据商业房地产经纪人提供的数据估计公允价值。对于其他资产类别，本公司根据预计的贴现未来净现金流量估计公允价值。

外币折算。对于使用当地货币作为其职能货币的外国子公司，资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算为美元，收入和费用按平均汇率折算。这些换算调整的影响在股东权益中作为累计其他全面收益(“AOCI”)的组成部分报告。对于所有实体，非功能货币货币资产和负债的重新计量调整计入其他收入(费用)，净额计入所附综合损益表。如果在可预见的将来无法偿还贷款，则以实体功能货币以外的货币计价的长期公司间贷款所产生的重新计量收益和损失将计入AOCI。

 

衍生工具和套期保值活动。公司在全球范围内以多种货币开展业务，公司的某些未偿债务具有可变利率。因此，本公司面临外币汇率及利率变动的风险。本公司使用衍生工具，如外币

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目录表

远期合约及利率掉期，以尽量减少与外币汇率及利率变动有关的盈利及现金流量波动。

  

本公司根据ASC主题815“衍生工具和对冲”对衍生工具和对冲活动进行会计处理，该主题要求每种衍生工具在综合资产负债表上以其公允价值记录为资产或负债。如果衍生工具被指定为现金流量套期，则本公司从其套期有效性评估中排除时间价值，并在衍生工具的整个存续期内将时间价值金额确认为收益。非因时间价值变动而产生的衍生工具收益或亏损于累计其他全面收益（“累计其他全面收益”）（权益的一个组成部分）中记录，并重新分类为对冲交易影响盈利的同一期间或期间的盈利。衍生工具被指定为公允价值套期的，该衍生工具和被套期项目的公允价值变动计入当期收益。

衍生工具的订立期限与相关的相关基础风险相符，并非为投机目的而订立。在套期保值开始时，该公司记录衍生工具和相关套期保值项目之间的所有关系，以及套期保值交易的风险管理目标和战略。

 

本公司的外币远期合约及利率掉期合约可能使本公司面临信贷风险，以致交易对手可能无法履行协议条款。本公司透过寻求高质素的交易对手尽量减低有关风险。

租约。该公司的租约主要包括建筑物和土地的经营租约，初始租约条款最高可达44年若干该等租赁包含将租期延长额外期间或于初步不可撤销租期后终止租赁的选择权。续租选择权仅在合理确定本公司将行使该等选择权的情况下，方会于计量本公司的初始租赁负债及相应使用权（“使用权”）资产时予以考虑。租赁期为12个月或以下的租赁不记录在公司的资产负债表上。

本公司的租赁负债和使用权资产代表未来租赁付款的现值，未来租赁付款是租赁组成部分和非租赁组成部分（如维护和公用事业）的组合。经营租赁开支于租期内按直线法确认。本公司的某些租赁付款是可变的，因为此类付款会根据消费者价格和其他指数的变化定期调整。可变付款于产生时支销，且不计入租赁负债及使用权资产的计量。由于本公司的租赁一般不提供隐含利率，本公司使用基于租赁开始日可用信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。本公司的增量借款利率基于租赁期限、租赁的经济环境和抵押物的影响（如有）。

公司于2019年9月29日，即2020财年的第一天采用了ASC 842。 于采纳新准则后，本公司确认约$65万元的ROU资产和租赁负债。 采纳新准则对本公司的综合收益表或综合现金流量表并无重大影响。

收入确认。该公司的收入主要来自销售集成制造解决方案，组件和公司专有产品。其他收入来源包括物流和维修服务;设计，开发和工程服务;国防和航空航天计划;以及向客户销售原材料，这些客户的要求在公司采购库存以满足客户的预测需求后发生变化。

为了确定何时确认收入以及确认收入的金额，本公司采用五步模型：（1）识别与客户的合同;（2）识别合同中的履约义务;（3）确定交易价格;（4）将交易价格分配至合同中的履约义务;（5）确定交易价格。及（5）于本公司履行履约责任时确认收入。这些步骤中的每一个都可能涉及到重要判断的使用。

本公司按时间基准确认其大部分合约的收入。这是由于以下事实：1）公司为客户生产的最终产品没有其他用途，并且在客户出于方便取消合同时，公司拥有对在制品付款的可执行权利，包括合理利润;或2）公司的客户同时接收和消费公司服务提供的利益。就该等合约而言，收益按成本对成本法（迄今已产生成本与完成时估计总成本的比率）随时间确认，本公司认为该方法最能反映控制权转移至客户。按时间基准确认收入的收入来源包括垂直整合制造解决方案（整合制造解决方案和组件）的销售;全球服务（物流和维修）;设计、开发和工程服务;以及国防和航空航天计划。

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目录表

在公司国防和航空航天部门对政府合同应用成本比法时，需要使用关于估计的材料、劳动力和分包商成本的重大判断。此部门是一个运营细分市场，其结果与十其他经营分部，并在组件、产品及服务(“CPS”)项下列报，以作分部报告之用。2021年，CPS收入和毛利润为1美元1.310亿美元177分别为100万美元。

该公司每季度更新对材料、劳动力和分包商成本的估计。这些更新的估计每季度由一组员工审查，其中包括来自工程、材料、合同、制造、项目管理、财务和高级管理等多个部门的代表。如果认为有必要更改估计数，则在更改期间确认更改的影响。

对于需要在某个时间点确认收入的合同，公司在转移对相关货物的控制权时确认收入，这通常发生在货物发货或交付给客户时。在某个时间点确认收入的收入流包括公司专有产品和原材料销售。

请参阅附注4以进行进一步讨论。

本公司于2019年第一季度初采用经修订的追溯方法采用ASC 606，据此，最初应用指引的累积影响被确认为对采纳之日的期初留存收益的调整。 这一调整导致期初留存收益增加#美元。28百万美元。

  

所得税。该公司估计其在其运营的每个司法管辖区的所得税拨备或收益，包括估计风险敞口和对递延税项资产的变现作出判断。本公司递延税项净资产的账面价值是基于本公司相信，本公司很可能会在某些司法管辖区产生足够的未来应课税收入，以变现该等递延税项资产。已为不符合上文讨论的“可能性较大”标准的递延税项资产设立估值免税额。.

该公司的税率取决于其全球收入或亏损的地理分布、每个地理区域的税收规定和纳税假期、可获得的税收抵免和结转(包括净营业亏损)以及其税务筹划战略的有效性。

 

本公司评估每一个所得税状况是否“更有可能”在审计中得到支持，包括相关上诉或诉讼的解决(如果有的话)。对于符合“很可能”确认门槛的每个所得税头寸，本公司评估在与税务机关有效结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。与未确认的税收优惠相关的利息和罚款被确认为所得税费用的一个组成部分。

2021财年采用的最新会计公告

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15年度《无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》。新的指导意见将基于云的托管安排(服务合同)中产生的实施费用资本化要求与开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施费用资本化要求相一致。这一ASU在2021财年开始时对公司有效。采用这种ASU没有任何影响。

2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具--信用损失(专题326)：金融工具信用损失的计量》，用预期信用损失方法取代了现有的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信用损失估计。该ASU在2020财年开始时对公司是有效的。采用该ASU的影响并不大。

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目录表

近期尚未采用的会计公告

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)》，为将美国GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。本公司尚未应用任何权宜之计和例外情况，目前正在评估本ASU条款的影响。

注：3.资产负债表和损益表明细

     

财产、厂房和设备、净值

 

财产、厂房和设备包括以下内容：

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
			(单位：千)
机器和设备			$	1,491,156					$	1,479,768
土地和建筑物			645,639						657,716
租赁权改进			44,899						44,786
家具和固定装置			25,394						24,501
在建工程			40,524						3,750
			2,247,612						2,210,521
减去：累计折旧和摊销			(1,714,627)						(1,651,279)
财产、厂房和设备、净值			$	532,985					$	559,242

 

折旧费用为$109百万，$113百万美元和美元1152021年、2020年和2019年分别为100万人。

其他收入(费用)，净额

于二零二一年，其他收入（开支）净额主要包括以下各项：

该公司以美元出售了某些知识产权资产。15100万美元，其中8收到的现金和美元7100万美元将分两期偿还，最后一期将于2010年12月28日到期。 2022年8月31日.

本公司的一家外国实体实质上被清算，本公司重新分类了$8与该实体相关的累计换算调整由累计其他全面收益转拨至综合收益表内的其他收入（开支）净额。于任何呈列期间，概无其他重大由累计其他全面收益重新分类至综合收益表。

该公司收到了$16与某些反垄断集体诉讼事项的和解有关。

注：4.收入确认

该公司是一家全球领先的集成制造解决方案，组件，产品和维修，物流和售后服务供应商。为了确定何时确认收入以及确认收入的金额，本公司采用五步模型：（1）识别与客户的合同;（2）识别合同中的履约义务;（3）确定交易价格;（4）将交易价格分配至合同中的履约义务;（5）确定合同中的履约义务。及（5）于本公司履行履约责任时确认收入。这些步骤中的每一个都可能涉及使用重要的判断，如下所述。

第1步-确定与客户的合同

合同被定义为双方之间的协议，该协议产生了可强制执行的权利和义务。本公司一般与其客户订立主供应协议（“主供应协议”），提供进行业务的框架，客户将据此发出采购订单或其他具约束力的文件，以订明客户希望购买的产品或服务的数量、价格及交付要求。公司

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目录表

一般认为与客户签订的合同是一种坚定的承诺，包括MSA和采购订单或任何其他类似的具有约束力的文件。

步骤2-确定合同中的履约义务

履约义务是一种承诺的货物或服务，在合同范围内是实质性的，既能够是独特的(客户可以单独或与其他随时可用的资源一起从货物或服务中受益)，也能够在合同范围内区别开来(可与其他承诺分开识别)。该公司审查其合同，以确定承诺的货物或服务，然后对这些项目进行评估，以确定其中哪些项目是履约义务。该公司的大多数合同只有一项履行义务，因为转让个人货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别。该公司的履约义务一般预期期限为一年或更短时间。

步骤3-确定交易价格

公司与客户的合同可能包括某些形式的可变对价，如提前付款折扣、批量折扣和共享成本节约。本公司于厘定交易价格及将予确认之适当收入金额时，包括对可变代价之估计。该估计以不会导致未来期间收入大幅转回的金额为限。本公司估计可变代价时考虑的因素为受该等合约条文规限的潜在金额、过往经验及其他相关事实及情况。

步骤4-将交易价格分配给合同中的履约义务

合约的交易价格分配至各项不同的履约责任，并于履约责任达成时确认为收入。倘合约中识别超过一项履约责任，本公司须将交易价格的一部分分配至各项履约责任。该分配一般将基于各履约责任的相对独立价格，该价格通常代表本公司单独销售类似商品或服务的价格。

第5步-在履行履约义务时确认收入

本公司须评估根据合约承诺的产品或服务的控制权是否于生产产品或提供服务的某个时间点或随时间转移予客户。如果不符合ASC 606中关于在一段时间内确认收入的标准，则必须在公司确定的客户获得产品或服务控制权的时间点确认收入。

本公司已确定其大部分合约的收入须按时间基准确认。这一决定是基于以下事实：1）公司为客户生产的最终产品没有其他用途，并且在客户出于方便取消合同时，公司对在制品拥有可执行的付款权利，包括合理的利润;或2）公司的客户同时接收和消费公司服务提供的利益。就该等合约而言，收益按成本对成本法（迄今已产生成本与完成时估计总成本的比率）随时间确认，本公司认为该方法最能反映控制权转移至客户。至少 95公司收入的%是在一段时间内确认的，这是因为产品被制造或服务被执行。由于这一点，而且没有与合同有关的在制品或制成品库存，而这些合同的收入是按时间推移确认的， 99在某一特定时期结束时，公司存货的%或以上是原材料。对于要求在某个时间点确认收入的合同，本公司在转移相关商品的控制权时确认收入，一般发生在向客户发运或交付商品时。

在公司国防和航空航天部门对政府合同应用成本比法时，需要使用关于估计的材料、劳动力和分包商成本的重大判断。此部门是一个运营细分市场，其结果与十其他经营分部，并就分部报告目的于零部件、产品及服务（“CPS”）项下呈报。 2021年，CPS收入和毛利为$1.310亿美元177分别为100万美元。

该公司每季度更新对材料、劳动力和分包商成本的估计。这些更新的估计每季度由一组员工审查，其中包括来自工程、材料、合同、制造、项目管理、财务和高级管理等多个部门的代表。如果认为有必要更改估计数，则在更改期间确认更改的影响。

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合同资产

当本公司已确认收入，但尚未向客户开具付款发票时，确认合同资产。合约资产于综合资产负债表内独立分类，并于付款权利成为无条件时转拨至应收账款。由于公司的生产周期较短，从合同资产到应收账款的转移通常发生在下一个财政季度。

其他

由政府机关征收的特定产生收入的交易所征收的税项及与该交易同时征收的税项，以及本公司向客户收取的税项，均不包括在收入内。

于产品控制权转移至客户后，与出站运费相关的运输及处理成本入账列作履约成本，并计入销售成本。

根据ASC 606，公司适用以下实际权宜之计或政策选择：

•合同中承诺的对价金额不会根据重大融资部分的影响进行调整，因为在合同开始时，公司预计从货物或服务转让给客户到客户为该货物或服务付款之间的时间通常为一年或更短时间。

•本公司已选择不披露最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息，这基本上是公司剩余的所有履约义务。

•如果获得合同的递增成本摊销至费用的期限不到一年，则不将此类成本资本化。

收入的分解

下表中，收入按分部、市场部门及地区划分。

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(单位：千)
细分市场：
IMS			$	5,454,269					$	5,699,751					$	6,858,676
CPS			1,302,374						1,260,619						1,375,183
总计			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859
终端市场：
通信网络和云基础设施			$	2,866,602					$	2,832,650					$	3,661,853
工业、医疗、国防和汽车			3,890,041						4,127,720						4,572,006
总计			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859
地理位置：
美洲(1)			$	3,182,849					$	3,450,527					$	4,194,652
欧洲、中东和非洲地区			1,055,831						995,838						1,051,192
APAC			2,517,963						2,514,005						2,988,015
总计			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859

(1)墨西哥约占60占美国收入的%，美国约占35%.

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注5.金融工具

公允价值计量

金融工具的公允价值

现金等价物的公允价值(一般10由于该等票据的短期存续期，应收账款、应付账款及短期债务的账面价值约为现金及现金等价物的1%或以下。此外，浮动利率长期债务的公允价值接近2021年10月2日的账面价值。

按公允价值经常性计量的资产和负债

本公司按公允价值经常性计量的主要金融资产和金融负债为递延补偿计划资产和固定收益计划资产，两者均采用一级投入计量。递延薪酬计划资产为#美元46百万美元和美元40分别截至2021年10月2日和2020年10月3日。固定福利计划资产为$40百万美元和美元39分别截至2021年10月2日和2020年10月3日。按公允价值经常性计量的其他金融资产和金融负债包括外汇合同和利率互换，这两项都是使用第二级投入计量的。截至2021年10月2日或2020年10月3日，外汇合约并不重要.利率互换的价值为负值#美元。19百万美元和美元29分别截至2021年10月2日和2020年10月3日。

抵销衍生工具资产和负债

本公司已与各衍生工具交易对手订立总净额结算安排，容许在某些情况下净结算衍生资产及负债，例如同一货币于同一日期到期的多项交易。本公司在综合资产负债表中按毛数列报其衍生资产及衍生负债。截至2021年10月2日或2020年10月3日，公司根据这些净额结算安排有权抵销的金额并不重要.

非金融资产在非经常性基础上按公允价值计量

其他非金融资产，例如无形资产、商誉及其他长期资产，于收购该等资产之日或计提减值时，按公允价值计量。2020年，由于供应过饱和和新冠肺炎疫情导致需求减少，石油和天然气市场的大宗商品价格经历了大幅下跌。大宗商品价格下跌对公司石油和天然气报告部门的预计现金流产生了负面影响，石油和天然气报告部门是公司组件、产品和服务(“CPS”)经营部门的一部分，因此，公司对这一特定报告单元进行了商誉减值测试。本公司的结论是，报告单位的公允价值低于其账面价值，导致商誉减值费用为#美元。7百万美元。报告单位的公允价值是根据未来贴现现金流的现值估计的。该公司还记录了减值费用#美元。2某些长期资产在2020年为100万欧元，列入合并损益表上的“重组和其他”。

衍生工具

外汇汇率风险

本公司面临与其持续业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是外汇兑换风险。

各种外币的远期合约用于管理与预测的外币交易和某些以非功能性货币计价的货币资产和负债相关的外币风险。该公司的主要外币现金流是在某些亚洲和欧洲国家、巴西、以色列和墨西哥。

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目录表

该公司有以下未偿还外币远期合约，这些合约是为对冲外币风险而订立的：

			截至
			2021年10月2日						2020年10月3日
被指定为会计对冲的衍生品：
*名义金额(单位：千)			$	110,098					$	113,300
**合同数量			48						48
未被指定为会计对冲的衍生品：
*名义金额(单位：千)			$	353,108					$	352,062
**合同数量			46						45

本公司利用外币远期合约对冲因外币汇率变动而产生的某些营运(“现金流”)风险。这种风险敞口通常来自(1)预计的非功能性货币销售和(2)预计的非功能性货币材料、劳动力、管理费用和其他费用。出于会计目的，这些合同被指定为现金流对冲，通常期限为一到两个月，但根据政策，可能最高可达12个月在持续时间上。

对于被指定和符合现金流量对冲资格的衍生工具，本公司在其对冲有效性评估中不计入时间价值，并确认衍生工具有效期内的收益中的时间价值金额。衍生工具的收益或亏损不是由时间价值的变动引起的，计入累计其他全面收益(“AOCI”)(权益的一部分)，并重新分类为对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。在衍生工具的其他全面收益中确认的损益金额以及从AOCI重新分类为收入的损益金额在本报告所述的任何期间均不是重大的。

本公司订立短期外币远期合约，以对冲与某些以非功能性货币计价的货币资产和负债有关的货币风险。这些合同的到期日最长可达两个月不被指定为会计套期保值。因此，这些合同在每个期间结束时按市价计价，未实现收益和亏损在合并损益表中的其他收入(费用)净额中记录。与这些远期合同相关的收益或亏损的金额在本文所述的任何时期内都不是实质性的。从经济角度来看，该公司的套期保值计划的目标是实现远期合同的收益和亏损，以大幅抵消基础对冲项目的收益和亏损。除了上表披露的合同外，该公司还有许多从经济和财务会计角度来看已经结束的合同，并将在下个季度的第一个月初结算。由于这些抵销合同不会使公司面临汇率波动的风险，因此这些合同被排除在上表之外。

利率风险

本公司与独立交易对手订立远期利率互换协议，以部分对冲因预期浮动利率借款而引起的基准利率(LIBOR)变动所带来的现金流变动。这些利率互换的到期日为2023年12月1日，并有效地将公司的浮动利率债务转换为固定利率债务。这些掉期被计入ASC主题815衍生品和对冲下的现金流对冲。名义总金额为#美元的利率互换350截至2021年10月2日和2020年10月3日，有100万美元未偿还。截至2021年10月2日，这些掉期的总有效利率约为4.3%。由于利率自掉期推出以来一直下降，这些利率掉期的价值为负#美元。19截至2021年10月2日，百万美元，其中9100万美元计入应计负债，其余金额计入综合资产负债表的其他长期负债。

注6.金融工具与信用风险集中

可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、贸易应收账款、外币远期合同和利率互换协议。由于资产存续期较短，现金、现金等价物和应收账款等资产的账面价值预计接近公允价值。本公司与管理层认为具有高信用质量的公认金融机构保持其现金和现金等价物。公司最大的信用风险之一是应收账款的最终变现。通过对公司客户进行持续的信用评估并与其频繁接触，这种风险得到了缓解，尤其是其

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目录表

重要客户，从而使其能够监测业务运营的变化并做出相应反应。该公司一般不需要信用销售的抵押品。本公司在估计其坏账准备时会考虑这些集中的信用风险。外币远期合约和利率互换与优质交易对手保持一致，以降低公司的信用风险，并按公允价值记录在公司的资产负债表上。

诺基亚代表的不仅仅是10占公司2021、2020和2019年净销售额的百分比，以及10截至2021年10月2日和2020年10月3日公司应收账款总额的%或更多。

注：7.债务

长期债务包括以下内容：

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
			(单位：千)
2023年到期的定期贷款(“定期贷款”)，扣除发行成本			$	330,322					$	347,999
减去：长期债务的当前部分			18,750						18,750
长期债务			$	311,572					$	329,249

 

担保票据。2014年，该公司发行了$3752019年到期的百万优先担保票据(“担保票据”)。有担保票据于年月日到期时偿还2019年6月1日。担保票据的清偿不产生任何损益。

无息本票。在……上面2016年2月1日，该公司完成了一项收购，并筹集了$15与被收购方使用四年期无息本票。该公司在2020年偿还了这些票据。

循环信贷安排。

于2019年第一季度，本公司签订了第四份经修订及重新签署的信贷协议，该协议规定375百万定期贷款(“定期贷款”)，并于2019年4月5日作进一步修订，提供总额为#美元的贷款。700在满足特定条件和贷款人承诺的情况下，我们可以通过手风琴功能获得总额高达#美元的额外循环承诺200百万美元(“修正后的现金流旋转器”)。

根据经修订的现金流量回转器，贷款按伦敦银行同业拆息或基本利率计息，由公司选择，在每种情况下均加根据公司信用评级确定的利差。对于基本利率贷款，贷款利息按季度支付，如果是LIBOR贷款，则在利息期结束时支付。根据修订的现金流量转换法，所有贷款的未偿还本金，包括定期贷款，连同应计和未付利息，应于2023年11月30日。公司须偿还相当于以下数额的部分定期贷款本金1.25%，按季度分期付款。

截至2021年10月2日财年的定期贷款到期日如下：

			(单位：千)
2022			$	18,750
2023			14,062
2024			300,000
			$	332,812

本公司若干国内附属公司须为经修订现金流调整器的担保人。本公司及附属担保人在经修订现金流量调整器下的责任以本公司及该等担保人的财产作抵押，包括但不限于现金、应收账款、存货及本公司附属公司的股份，但有限的例外情况除外。

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目录表

修订后的现金流转换率要求公司遵守在每个会计季度结束时衡量的最低综合利息覆盖率，并在任何时候都遵守最高综合杠杆率。经修订的现金流转换法包含习惯性的平权契约，包括关于缴纳税款和其他义务、维持保险、报告要求以及遵守适用法律和法规的契约。

截至2021年10月2日，不是借款和美元8根据修订的现金流量转算表，有100万份信用证未付，其中#美元。692有100万美元可供借贷。有几个不是截至2020年10月3日，修订后的现金流转换法下的未偿还借款。

外国短期借贷便利。截至2021年10月2日，本公司某些外国子公司的总资产为69提供百万美元的短期借贷便利，根据这些贷款不是借款是未偿还的。这些设施在不同的日期到期，截止日期为2023年第一季度.

债务契约

公司修订后的现金流量转换法要求公司遵守某些财务契约，即最高杠杆率和最低利息覆盖率，这两种情况都是以过去12个月的回顾期间为基础来衡量的。此外，该公司的债务协议包含许多限制性契约，包括对产生额外债务、进行投资和其他限制性付款、出售资产和支付股息的限制，但某些例外情况除外。截至2021年10月2日，公司遵守了这些公约。

注8。租契

截至2021年10月2日在综合资产负债表中记录的净资产和租赁负债如下：

			自.起
			2021年10月2日						10月3日， 2020
			(单位：万人)
其他资产(1)			$	68,012					$	52,552
应计负债			$	17,219					$	16,659
其他长期负债			38,587						37,015
租赁总负债			$	55,806					$	53,674
加权平均剩余租赁年限(年)			14.46						6.88
加权平均贴现率			2.72		%				3.13		%

(1)    累计摊销净额#美元29百万美元和美元16分别截至2021年10月2日和2020年10月3日。

为经营租赁负债支付的现金为#美元。20百万美元和美元19截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度分别为3.8亿美元和3.8亿美元。经营租赁费用，包括短期租赁的无形金额、可变租赁费用和转租收入，为#美元。211000万，$211000万美元和300万美元26截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的年度分别为3.8亿美元。

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目录表

截至2021年10月2日，截至财年10月2日，不可取消经营租赁项下的未来租赁付款如下：

			经营租约
			(单位：万人)
2022			$	18,475
2023			12,602
2024			8,366
2025			6,440
2026			4,155
此后			11,341
租赁付款总额			61,379
减去：推定利息			5,573
总计			$	55,806

注：9.应收账款销售计划

本公司已与若干第三方银行机构订立应收账款购买协议(“RPA”)，以向若干客户出售销售所产生的贸易应收账款，但须获得RPA订约方银行的接纳及资金承诺。根据RPA出售的贸易应收账款由本公司提供服务。

除RPA外，公司还可以选择参与公司某些客户实施的贸易应收账款销售计划，该计划不时生效。本公司不为在这些其他计划下出售的应收账款提供服务。

根据上述每个方案，公司将其在应收贸易中的全部权益出售给100面值的%，减去折扣。截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度，公司销售额约为0.510亿美元，约合1.7这些方案下的应收账款分别为10亿美元。出售时，这些应收账款从合并资产负债表中删除，收到的现金在合并现金流量表中作为经营活动提供的现金列示。已售出应收账款的折扣在列报的任何期间均不重要。截至2021年10月2日和2020年10月3日，美元7百万美元和美元97根据RPA出售并须由本公司偿还的应收账款分别为1,000,000,000,000,000,000美元，尚未收回。该公司在其服务的应收账款方面的唯一风险是与该等应收账款有关的商业纠纷。商业纠纷包括账单错误、退货和类似事项。到目前为止，该公司尚未因商业纠纷而被要求回购其出售的任何应收账款。此外，公司被要求每周将根据RPA作为服务商收取的金额汇给购买应收款的金融机构。截至2021年10月2日和2020年10月3日，美元18百万美元和美元39已分别收取了100万美元，但尚未汇出。这笔金额在综合资产负债表中归类为应计负债。

注10.或有事件

本公司不时参与在正常业务过程中出现的诉讼、索赔和其他或有事项，包括环境、监管和员工事项以及政府机构的检查和调查。根据美国会计准则第450号主题，当损失很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时，公司记录或有负债。意外情况，或其他适用的会计准则。截至2021年10月2日和2020年10月3日，公司储备为美元37环境事项、保修、诉讼及其他或有事项(不包括不确定税务状况的准备金)，本公司认为是足够的。然而，不能保证该公司的储备将足以解决这些或有事项。这类准备金计入综合资产负债表上的应计负债和其他长期负债。

法律诉讼

环境问题

本公司遵守与环境保护有关的各种联邦、州、地方和外国法律法规和行政命令，包括涉及向环境排放污染物的法律法规和行政命令、

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目录表

危险物质的管理和处置，受污染场地的清理，产品中使用的材料，以及危险废物的回收、处理和处置。截至2021年10月2日，该公司已在一起诉讼和几项行政命令中被点名，这些行政命令指控该公司的某些现有和以前的地点造成了地下水污染。其中一项命令要求该公司和其他被指控的被告对位于加利福尼亚州北部的四个垃圾填埋场的地下水污染进行补救，该公司过去可能曾向这些垃圾填埋场输送废水。本公司正在参加由其他被指控被告组成的工作组，以更好地了解其在这起诉讼中的潜在风险敞口，并已保留了截至2021年10月2日的估计风险敞口。然而，不能保证该公司的储备最终是足够的。

2008年6月，奥兰治县水区在一起诉讼中点名该公司，指控其行为导致原告管理的地下水受到污染。起诉书要求赔偿原告控制范围内的地下水污染调查、监测、补救、缓解和控制所需费用的补偿性和其他损害赔偿，以及声明性救济。2013年4月，针对该公司的所有索赔均被驳回。原告对这一驳回提出上诉，上诉法院于2017年8月推翻了判决。2017年11月，加州最高法院驳回了该公司要求复核这一决定的请愿书，2017年12月，上诉法院将案件发回高等法院进行进一步诉讼。针对该公司和其他几名被告的多阶段审判的第一阶段于2021年4月12日开始，预计将再持续几个月。如有必要，随后的试验阶段可能会在2022/2023年的时间框架内进行。该公司正在对原告的索赔进行激烈的抗辩。

其他事项

2018年10月，被公司通过第三方临时招聘机构聘用的一名承包商代表他本人和加州所有其他类似情况的公司承包商和员工向圣克拉拉县高级法院提起诉讼，指控他违反了加州劳动法关于加班、用餐和休息时间、工资、工资报表和业务费用报销的规定。起诉书要求对一类非豁免员工进行认证。尽管本公司继续否认有任何不当行为，但在2020年11月19日，本公司达成了一项协议，以解决所有索赔(“和解”)，预计这也将导致2021年6月向圣克拉拉县高级法院提起的一项诉讼被驳回，该诉讼声称基本上类似的索赔。经司法批准的和解协议最终金额约为#美元。3.8100万美元，将在2022财年第一季度支付。

2019年12月，本公司向美国纽约南区地区法院起诉前客户Dialight plc(“Dialight”)，要求其赔偿约$10未付应收账款和陈旧存货债务净额。当天晚些时候，Dialight在同一法院开始了自己的诉讼。Dialight的起诉书主张对欺诈性引诱、违约和严重疏忽/故意不当行为提出索赔，称该公司欺诈性地歪曲其诱使Dialight签订制造服务协议(“Dialight MSA”)的能力，然后违反了Dialight MSA中包含的与质量、按时交付和供应链管理有关的义务。Dialight寻求数额不详的补偿性和惩罚性赔偿。该公司继续积极地对Dialight提出索赔。此外，公司强烈反对Dialight的指控，并打算对其进行有力的辩护。

就上述各事项而言，除上述和解外，本公司目前无法合理估计可能出现的亏损范围。

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目录表

注11.重组

重组成本为$15百万，$27百万美元，以及$142021年、2020年和2019年分别为100万人。

下表为重组成本摘要：

			截至的年度
			2021年10月2日						2020年10月3日						2019年9月28日
			(单位：千)
遣散费			$	9,405					$	17,919					$	—
其他退出成本（确认为已发生）			1,834						71						—
总计-2020财年第1季度计划			11,239						17,990						—
其他计划所招致的费用			3,818						8,793						13,753
总计-所有计划			$	15,057					$	26,783					$	13,753

2020财年第1季度计划

2019年10月28日，公司通过了一项全公司范围的重组计划(“第一财年计划”)，根据该计划，公司产生了约$29截至2021年10月2日，为1.2亿美元。这些费用主要包括遣散费，其中大部分已在2021年财政年度结束时支付。剩余的现金付款预计将发生到2022财年结束。根据这项计划采取的行动基本上已经完成。

其他计划

其他计划包括多项预期个别或合计成本并不重大的计划。

所有计划

公司的集成制造解决方案(“IMS”)部门产生的成本为$9百万美元和美元13截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度分别为100万美元。公司的CPS部门产生的成本为#美元5百万美元和美元9截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度分别为100万美元。此外，该公司产生的费用为#美元。1百万美元和美元5截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度分别为未分配给公司IMS和CPS部门的公司裁员100万人。该公司的应计负债为#美元。6百万美元和美元9截至2021年10月2日和2020年10月3日，分别用于重组成本(不包括长期环境修复责任)。

本公司预期在未来期间将产生重组成本，主要是本公司负责或可能负责环境补救的空置设施及旧址。

注：12。所得税

所得税前收入的国内和国外部分如下：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(单位：千)
国内			$	200,300					$	96,993					$	153,696
外国			106,705						103,765						91,923
总计			$	307,005					$	200,758					$	245,619

 

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目录表

所得税拨备包括以下内容：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(单位：千)
联邦政府：
当前			$	705					$	(917)					$	868
延期			34,157						9,460						45,910
国家：
当前			4,241						1,705						2,747
延期			(302)						2,579						2,961
外国：
当前			(906)						46,376						45,929
延期			112						1,842						5,689
所得税拨备总额			$	38,007					$	61,045					$	104,104

公司2021年、2020年和2019年的所得税拨备为#美元38百万(12税前收入的百分比)，$61百万(30税前收入的百分比)和美元104百万(42占税前收入的百分比)。2021年的有效税率低于美国法定税率21%的预期，主要是因为432021年释放外储税收优惠百万元。

2020年的有效税率高于美国法定税率21%的预期，主要是因为海外业务的税率高于美国法定税率。于2019年内，本公司录得22与税务相关的重组交易的递延税费百万美元。

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目录表

产生很大一部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响如下：

			自.起
			2021年10月2日						2020年10月3日
			(单位：千)
递延税项资产：
美国净营业亏损结转			$	127,243					$	168,570
结转国外净营业亏损			112,516						111,418
无形资产			24,219						22,684
应计项目目前不可扣除			43,932						49,022
财产、厂房和设备			25,494						24,545
税收抵免结转			17,250						15,948
目前不可扣除的准备金			11,534						13,389
股票补偿费用			7,677						6,519
海外业务的联邦福利			18,336						16,973
保监处的衍生工具及其他影响			7,637						10,793
租赁递延税项资产			11,563						10,929
其他			—						3,063
估值免税额			(115,258)						(111,127)
递延税项资产总额			292,143						342,726
未分配收益的递延税项负债			(14,775)						(16,240)
分行业务的递延税项负债			(30,000)						(32,351)
收入确认			(1,702)						(14,258)
租赁递延税项负债			(11,349)						(10,781)
其他			(2,495)						—
递延税项净资产			$	231,822					$	269,096
记录为：
递延税项资产			$	235,117					$	273,470
递延税项负债			(3,295)						(4,374)
递延税项净资产			$	231,822					$	269,096

 

当根据现有资料及其他因素，所有或部分递延税项资产极有可能无法变现时，便会设立或维持估值拨备。本公司按司法管辖区定期评估其递延税项资产的估值拨备。本公司考虑所有可用的正面和负面证据，包括暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近的财务业绩。在评估公司在未来期间创造收入、毛利、营业收入和司法管辖区应税收入的能力时，需要做出重大判断。公司截至2021年10月2日的估值准备金主要涉及海外净营业亏损，但#美元除外。14与美国州净运营亏损相关的百万美元。

除非子公司的收益被视为无限期再投资，否则本公司将为与预计将汇回子公司母公司的未分配收益相关的税收后果承担递延纳税义务。截至2021年10月2日，所得税和外国预扣税尚未拨备约1美元410几家非美国子公司的累计未分配收益为100万美元。该公司打算将这些收益无限期地再投资于美国以外的业务。确定这些未分配收益的未确认递延税项负债额是不可行的。

 

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目录表

截至2021年10月2日，公司累计净营业亏损结转用于联邦、州和外国税收目的为$505百万，$353百万美元和美元498分别为100万美元。联邦和州的净营业亏损结转分别在2027和2024财年开始到期，并在不同的日期到期，直至2035年9月29日。某些海外净营业亏损将于2022年开始到期。然而，大部分海外净营业亏损都会无限期结转。截至2021年10月2日，该公司的联邦税收抵免为$142031年至2041年期间到期的1.8亿美元。在国内税法定义的“所有权变更”的情况下，对净营业亏损和税收抵免结转的使用有一定的限制。由于所有权和业务经营的变化，某些净营业亏损的利用可能会受到限制。

 

以下是法定联邦税率与公司实际税率的对账：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
按法定税率征收的联邦税			21.00		%				21.00		%				21.00		%
外国业务的影响			7.33						13.02						10.28
永久性物品			(1.86)						(0.59)						0.40
重组交易的离散收费			—						—						8.88
联邦信贷			(0.50)						(1.31)						(0.07)
其他			(0.17)						(0.06)						0.68
扣除联邦福利后的州所得税			1.01						1.96						2.19
外汇储备的释放			(14.43)						(3.61)						(0.98)
实际税率			12.38		%				30.41		%				42.38		%

未确认税收优惠的总负债的期初和期末数额的对账，不包括应计罚款和利息，如下：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(单位：千)
年初余额			$	74,612					$	66,677					$	60,787
与上一年度纳税状况相关的增加(减少)			6,063						1,327						(1,731)
与本年度纳税状况有关的增加			7,349						9,907						8,902
聚落			—						—						(626)
与时效失效和时效失效有关的减少额			(20,243)						(3,299)						(655)
年终余额			$	67,781					$	74,612					$	66,677

该公司有#美元的储备。17百万美元和美元40截至2021年10月2日和2020年10月3日，分别用于支付与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。于2021年期间，本公司确认利息及罚款的所得税净额为$23由于时间流逝和诉讼时效失效造成的百万美元，而所得税支出净额为#美元1到2020年将达到100万。该公司将与未确认税收优惠负债相关的利息和罚款确认为所得税支出的一个组成部分。如果公司最终能够确认所有这些不确定的税务状况，将对净收入产生好处，并降低#美元的实际税率。58百万，$68百万美元和美元622021年、2020年和2019年分别为100万。

该公司在全球开展业务，因此在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在正常业务过程中，该公司须接受世界各地税务机关的审查。该公司目前正在接受美国国税局2008至2010纳税年度的审计。在最终税项负债与应计金额不同的情况下，这将导致净营业亏损结转增加或减少，从而可能对税项支出产生重大影响。此外，本公司正接受多个国家税务机构和某些外国机构的审计。如果最终纳税负债与应计金额不同，增加或减少的金额将在综合收益表中记录为所得税费用或收益。尽管公司相信这些审计的结果不会对公司的经营业绩产生实质性的不利影响，但结果仍存在不确定性。

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目录表

一般来说，公司在2003年前不再接受美国联邦或州所得税审查，2005年前在其主要外国司法管辖区不再接受外国审查。在接下来的12个月里，未确认税收优惠总额的余额有可能减少大约#美元。15与解决审计和诉讼时效失效有关的100万美元。此外，应计利息和罚款可能相应减少约#美元。8百万美元。

注：13.每股收益

基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法为净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数，计算方法如下：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						2019年9月28日
			(以千为单位，每股除外)
分子：
*净收入			$	268,998					$	139,713					$	141,515
分母：
加权平均已发行普通股			65,318						69,041						69,129
稀释性股票期权和限制性股票单位的影响			1,766						1,752						2,549
稀释后每股收益的分母			67,084						70,793						71,678
每股净收益：
基本信息			$	4.12					$	2.02					$	2.05
稀释			$	4.01					$	1.97					$	1.97

 

被排除在上述计算之外的加权平均稀释证券，因为它们被包括在ASC主题260下将具有反稀释效果，每股收益由于采用了库存股票法，因此在列报的任何期间内都不存在重大影响。

注14.股东权益

本公司2009年股票计划(“2009年计划”)于2019年1月26日到期。虽然2009年计划已经到期，但它将继续管辖在到期日期之前根据该计划授予的所有赔偿金。2019年3月11日，公司股东批准了公司2019年股权激励计划(《2019年计划》)，并保留41,000,000股普通股以供根据其发行，加上根据2009年计划授予的任何受股票期权或类似奖励约束的到期或以其他方式终止而未全部行使的股份，以及根据授予的奖励发行的被本公司没收的股份。

截至2021年10月2日，7.5根据公司未来股票计划，授权未来发行1,000万股，其中3.7其中100万股可在行使已发行期权和在归属受限股票单位时交付股份时发行，以及3.8有100万股普通股可供未来授予。除股票期权和股票增值权以外的奖励，每授予一股普通股，可供授予的普通股减少1.36股。2019年计划和2009计划下到期或在没有交付股票的情况下被取消的奖励通常可以根据2019年计划发行。2019年计划将于2019年到期，未来的赠款将于2028年12月.

股票回购计划

在2020年第一季度，董事会授权公司购买美元200百万股的普通股。在2021年、2020年和2019年，公司回购了1.5百万股，6.4百万股和0.3100万股普通股，价格为1美元54百万，$166百万美元和美元7根据该计划和截至2021年10月2日，分别为百万(包括佣金)，$81根据该计划，仍有100万可用，该计划没有到期日。虽然股票回购的目的是通过减少流通股数量来增加股东价值，并抵消根据公司股权计划发行股票所造成的稀释，但股票回购也会减少公司的

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目录表

流动性。因此，未来回购的时间取决于公司未来的资本需求、市场状况和其他因素。

除上文讨论的回购外，公司还回购了286,000, 398,000和207,000分别在2021年、2020年和2019年期间持有其普通股股份，以清偿因归属限制性股票单位而到期的员工预扣税义务。该公司支付了$10百万，$13百万美元和美元6百万美元，分别支付给与这些回购相关的适用税务机关。

累计其他综合收益

适用的扣除税后的累计其他全面收入包括以下各项：

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
			(单位：千)
外币折算调整			$	76,120					$	85,343
衍生金融工具的未实现持有损失			(14,305)						(22,202)
福利计划的未确认净精算损失和未确认过渡成本			(21,125)						(28,255)
总计			$	40,690					$	34,886

在2021年第三季度，公司的一个外国实体大量清算，公司重新分类为#美元。8与该实体相关的累计换算调整从累计其他全面收入转为其他收入(费用)，在简明综合损益表中为净额。在列报的任何期间，没有从累计其他全面收入到简明综合损益表的其他重大改叙。

注15。业务细分、地理位置和客户信息

ASC主题280，细分市场报告建立了报告有关运营部门、产品和服务、运营地理区域和主要客户的信息的标准。经营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时，可以获得单独的财务信息，并定期对其进行评估。

该公司的运营作为两项业务进行管理：

1)集成制造解决方案(IMS)。IMS是一个可报告的细分市场，包括印刷电路板组装和测试、高级组装和测试以及直接订单履行。

2)组件、产品和服务(CPS)。组件包括互连系统(印刷电路板制造、背板、电缆组件和塑料注射成型)和机械系统(外壳和精密加工)。产品包括Viking Technology部门的内存解决方案；Viking Enterprise Solutions(VES)部门的超大规模和企业级解决方案的高性能存储平台；Advanced Micro Systems Technologies的光学、射频(RF)和微电子(MicroE)设计和制造服务；SCI Technology的国防和航空航天产品；以及公司42Q部门的基于云的制造执行软件。服务包括设计、工程、物流和维修。

该公司对其运营部门进行了评估，以确定它们是否可以合并为可报告的部门。评估中考虑的因素包括经济特征、产品、生产流程、客户类型或类别、分销方法和监管环境的相似性。该公司确定，它只有一可报告的部门-IMS，它产生了大约80占公司2021年总收入的1%。该公司的CPS业务由多个运营部门组成，根据这一评估，这些部门不符合作为可报告部门单独列报的量化门槛。因此，这些经营部门的财务信息被汇总，并在题为“组件、产品和服务”的单一类别中列报。

每一分部的会计政策与本公司为其合并财务报表披露的会计政策相同。部门间销售额主要包括从CPS到IMS的零部件销售。

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目录表

公司的首席运营决策组是首席执行官和首席财务官，他们根据收入和毛利的衡量标准分配资源并评估运营部门的业绩，该指标不包括与公司持续业务运营没有直接关系的项目。这些项目通常是非经常性或非现金性质的。

细分市场信息如下：

			截至的年度
			2021年10月2日						2020年10月3日						2019年9月28日
			(单位：千)
总销售额：
IMS			$	5,485,612					$	5,733,180					$	6,907,129
CPS			1,397,742						1,365,712						1,555,117
部门间收入			(126,711)						(138,522)						(228,387)
**净销售额			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859
毛利：
IMS			$	391,339					$	381,638					$	444,168
*CPS			177,248						156,844						156,221
*道达尔			568,587						538,482						600,389
未分配项目（1）			(16,782)						(12,775)						(8,451)
*总计			$	551,805					$	525,707					$	591,938
折旧和摊销：
IMS			$	77,076					$	81,169					$	81,997
CPS			27,770						26,718						25,632
总计			104,846						107,887						107,629
未分配的公司项目(2)			4,810						6,331						9,320
总计			$	109,656					$	114,218					$	116,949
资本支出(收款基础)：
IMS			$	44,672					$	23,933					$	79,943
CPS			33,839						23,915						28,629
总计			78,511						47,848						108,572
未分配的公司项目(2)			3,343						3,227						3,836
总计			$	81,854					$	51,075					$	112,408

(1)    就评估分部表现而言，管理层从其毛利计量中剔除若干项目。这些项目包括基于股票的补偿费用、无形资产摊销、困境客户产生的费用或信贷以及诉讼和解。

(2)    主要涉及销售、一般和行政职能。

分部资产（包括应收账款、存货及固定资产）与分部销售额大致成比例。

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目录表

按地区分类之销售净额（按产品制造所在国家厘定）如下：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(单位：千)
净销售额：
美洲(1)			$	3,182,849					$	3,450,527					$	4,194,652
欧洲、中东和非洲地区			1,055,831						995,838						1,051,192
APAC			2,517,963						2,514,005						2,988,015
总计			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859

(1)    墨西哥约占 60占美国收入的%，美国约占35%.

十大客户代表的净销售额百分比			52.7		%				55.5		%				54.2		%
占净销售额10%或以上的客户数量			1						1						1

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
			(单位：千)
财产、厂房和设备，净额：
美洲			$	322,545					$	327,991
欧洲、中东和非洲地区			67,329						63,089
APAC			143,111						168,162
**总计：			$	532,985					$	559,242

注：16。基于股票的薪酬

基于股票的薪酬支出可归因于：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(单位：千)
股票期权			$	—					$	(1,145)					$	1,250
限制性股票单位，包括基于业绩的奖励			34,976						27,380						29,594
总计			$	34,976					$	26,235					$	30,844

以股票为基础的薪酬费用确认如下：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(单位：千)
销售成本			$	14,472					$	10,099					$	9,757
销售、一般管理和行政管理			20,118						15,897						20,807
研究与开发			386						239						280
总计			$	34,976					$	26,235					$	30,844

 

公司授予高管、董事和某些其他员工限制性股票单位和有业绩条件的限制性股票单位(“PSU”)。这些单位的归属期限从一年至四年和/或在达到指定的业绩标准时，并在归属日期自动兑换普通股。如果在规定的时间内没有达到绩效指标，奖励将被取消。补偿费用

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目录表

与限制性股票单位和PSU相关的资产在归属期间按比率确认，取决于PSU的实现概率。

在2021至2020年间，公司授予373,000和304,500PSU股票，其归属取决于三个会计年度衡量的累计非GAAP每股收益。如果没有达到最低门槛，则不会授予任何股份。如果达到或超过最低门槛，将发行的普通股数量将从80%至120授予的PSU数量的百分比，具体取决于性能程度。此外，归属的股票数量可以向上或向下调整最多15%基于同期本公司相对于其同业集团的总股东回报。如果在测算期内未满足此类性能条件，这些PSU将被取消。

 

与公司的限制性股票单位和PSU有关的活动如下：

			股份数量						加权平均授予日期公允价值 ($)						加权平均剩余合同期限 (年)						聚合内在价值 ($)
			(单位：千)																		(单位：千)
截至2018年9月29日未偿还			3,303						30.33						1.21						97,913
授与			1,843						25.09
保留/没收/取消			(1,993)						29.46
截至2019年9月28日的未偿还款项			3,153						27.82						1.30						102,720
授与			1,340						32.51
保留/没收/取消			(1,925)						28.62
截至2020年10月3日未完成			2,568						29.67						1.23						71,571
授与			1,529						34.26
保留/没收/取消			(1,143)						29.27
截至2021年10月2日未完成			2,954						32.21						1.23						113,591
预计将于2021年10月2日起授予			2,629						32.10						1.17						101,111

 

年内归属的限制性股票单位的公允价值为$322021年为100万美元，432020年为100万美元，292019年为100万。截至2021年10月2日，未确认的补偿费用为美元47预计将在加权平均期间确认100万美元1.2好几年了。

注17。员工福利计划

该公司有各种固定缴款退休计划，覆盖其大多数国内员工。这些退休计划允许参与者选择以工资延期的形式向退休计划缴款。根据这些退休计划，公司可以匹配部分员工缴费。本公司贡献的金额在本报告所列任何期间内并不重要。

 

该公司为符合条件的员工发起了一项延期补偿计划，允许参与者推迟支付全部或部分补偿。根据该计划，延期是无关紧要的。与这些计划相关的资产为#美元46百万美元和美元40分别截至2021年10月2日和2020年10月3日。与这些计划相关的负债为#美元。46百万美元和美元40分别截至2021年10月2日和2020年10月3日。这些金额计入综合资产负债表中的其他非流动资产和其他长期负债。

 

涵盖美国和加拿大某些雇员的固定福利计划在2001年被冻结。尚未归属的员工将继续享受服务，直到归属发生，但不会产生任何额外的福利。

 

该公司还在某些其他国家/地区提供固定收益养老金计划。用于计算非美国计划的养老金福利义务的假设取决于当地的经济环境和法规。本公司固定福利计划的衡量日期为2021年10月2日。

79

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目录表

综合资产负债表上报告的固定福利计划和数额的供资状况和计划资产如下：

						自.起
						2021年10月2日												2020年10月3日												2019年9月28日
						美国						非美国						美国						非美国						美国						非美国
						(单位：千)
计划资产						$	16,435					$	23,575					$	15,430					$	23,575					$	15,421					$	23,877
预计福利义务						22,943						63,217						25,704						64,453						24,221						58,842
资金不足状况						$	6,508					$	39,642					$	10,274					$	40,878					$	8,800					$	34,965
流动负债						$	—					$	2,674					$	—					$	2,054					$	—					$	1,443
非流动负债						6,508						36,968						10,274						38,824						8,800						33,522
总负债						$	6,508					$	39,642					$	10,274					$	40,878					$	8,800					$	34,965

该公司的投资战略旨在帮助确保有足够的养老金资产可用于支付到期的福利。计划资产投资于共同基金，这些共同基金使用活跃市场中报价的资产净值进行估值(1级投入)。这些计划的管理符合资产投资国的法规或市场惯例。截至2021年10月2日，与养老金计划资产相关的信用风险没有显著集中。所有其他金额和假设对本文所列任何期间都不重要。

注：18。采办

在……上面2021年4月6日，该公司购买了一家跨国公司的一家欧洲子公司的所有流通股。此次收购预计将增加该公司在欧洲的IMS能力。该公司还就此次收购与卖方签订了主供应协议。本次收购支付的总对价为$38百万美元现金，其中29成交时支付百万美元，并支付$9百万美元将在2023年4月。被收购方有$8截至收购日的现金支出为2000万美元，导致完成交易时的现金支出净额为#美元21百万美元。这项收购的形式效果，就好像是在年初发生的一样，对合并财务报表并不重要。这项收购将在公司的IMS可报告部门中进行报告。

该公司对收购价格的分配是基于管理层对收购日期、收购的有形和可识别的无形资产以及承担的负债的公允价值的估计。

以下是收购价格与所承担的收购资产和负债的分配情况。

			(单位：千)
流动资产，包括购置的现金#美元8.1万			$	18,696
非流动资产，包括可确认的无形资产#美元4.41000万美元和商誉1美元8.5万			30,711
流动负债			(10,671)
非流动负债			(152)
收购的总净资产			$	38,584

商誉反映了这样的期望，即此次收购将使该公司能够提高其在欧洲的IMS能力。商誉和可确认无形资产计入综合资产负债表中的其他非流动资产。可确认的无形资产正在摊销四年.

80

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目录表

第9项。第二项。会计与财务信息披露的变更与分歧

     

没有。

第9A项：控制和程序

(a)    信息披露控制和程序的评估

我们的管理层负责建立和维护我们的披露控制和程序，这些控制和程序在1934年修订的《证券交易法》或《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈。信息披露控制和程序，无论构思和操作多么完善，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保其目标得以实现。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑披露控制和程序相对于其成本的好处。由于所有控制系统的固有局限性，任何对披露控制和程序的评价都不能绝对保证所有披露控制问题和舞弊事件(如果有)都已被发现。然而，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2021年10月2日，(1)我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理保证，(2)我们的披露控制和程序有效地提供合理保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息正在积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。

(b)    管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)。我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至2021年10月2日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时，我们的管理层采用了内部控制--综合框架(2013)，由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们管理层的结论是，截至2021年10月2日，根据COSO标准，我们对财务报告的内部控制是有效的。

我们截至2021年10月2日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告载于项目8下。

(c)    财务报告内部控制的变化

在截至2021年10月2日的季度内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

 项目9B。其他信息

 

没有。

81

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目录表

第三部分

 

第III部分第10、11、12、13及14项所要求的资料，均以引用方式纳入本公司将根据第14A条提交的2022年股东周年大会的最终委托书中，惟S-K规例第401(B)项所规定有关本公司高管的资料已包括在本报告第I部分。

82

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目录表

第四部分

 

第15项。展品和财务报表附表

 

			(a)			(1)			财务报表。以下财务报表作为本报告的一部分在本报告第8项下提交：

 

						页面
独立注册会计师事务所报告						51
财务报表：
截至2021年10月2日和2020年10月3日的合并资产负债表						53
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的合并损益表						54
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的综合全面收益表						55
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的股东权益合并报表						56
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的合并现金流量表						57
合并财务报表附注						58

  

						(2)			财务报表明细表。以下Sanmina Corporation的财务报表明细表作为本报告的一部分在本报告的10-K表格中提交，紧接在本报告的签名页之后，应与本项目15中包括的我们的财务报表一起阅读：
									附表二-估值和合格账户，截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的年度
									所有其他附表都被省略，因为它们不适用或所需资料列于财务报表或其附注中。
						(3)			展品。请参阅紧随其后的第15(B)项。

83

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目录表

(B)件展品

 

展品 数						描述
3.1(1)						重述的注册人注册证书，日期为1996年1月31日。
3.2(2)						2001年3月9日重新注册的公司注册证书的修订证书。
3.3(3)						注册人A系列参与优先股的权利、优惠和特权指定证书，日期为2001年5月31日。
3.4(4)						2001年12月7日重新注册的注册人注册证书的修订证书。
3.5(5)						2008年12月1日修订和重新实施注册人章程。
3.6(6)						2009年7月27日修订的注册人重新注册证书的修订证书。
3.7(7)						向特拉华州州务卿提交并于2012年11月15日生效的所有权和合并证书。
3.8(8)						2015年12月7日修订和重述章程的修订证书
4.1(9)						Sanmina Corporation、Sanmina Corporation的某些子公司作为担保人和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人之间的契约，日期为2014年6月4日。
4.5(10)						注册人的证券说明
10.1(11)*						修正和重申Sanmina-SCI公司外部董事递延补偿计划。
10.2(12)*						修订并重新启动了2008年6月9日的Sanmina-SCI公司延期赔偿计划。
10.3(13)*						修改后的军官和董事赔偿协议表格。
10.4(14)*						于2018年3月5日修订的2009年奖励计划。
10.5(15)*						外部董事递延补偿计划于2009年1月1日修订并重述。
10.6(16)*						2009年激励计划下使用的股票期权协议格式。
10.7(17)*						2009年奖励计划下使用的限制性股票单位协议表格。
10.8(18)*						2009年激励计划下使用的限制性股票协议表格。
10.9(19)*						控制权变更及利益协议格式。
10.10(20)						2010年3月12日，对Sanmina Corporation和Alan Reid之间的雇佣邀请函的修正案。
10.11(21)*						2009年董事奖励计划下的限制性股票单位协议格式。
10.12(22)						购买协议，日期为2014年5月20日，由Sanmina Corporation、Sanmina Corporation的某些子公司作为担保人，以及美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司作为初始购买者的代表签署。
10.13(23)						2015年5月12日通过的《Sanmina公司延期补偿计划第二修正案》。
10.14(24)						第四次修订和重新签署的信贷协议，日期为2018年11月30日，由Sanmina Corporation、贷款人不时与作为行政代理的美国银行之间签署。
10.15(25)*						Sanmina-SCI公司延期赔偿计划第一修正案。
10.16(26)*						Sanmina-SCI公司延期赔偿计划第3号修正案。
10.17(27)*						Sanmina-SCI公司外部董事延期补偿计划第一修正案。
10.18(28)*						《Sanmina公司外部董事延期补偿计划第二修正案》。
10.19(29)*						Sanmina公司延期补偿计划第四修正案。
10.20(30)‡						Sanmina Corporation、卖方和买方（不定期）以及三菱东京UFG银行于2018年3月26日签订的购买协议，作为行政代理人。
10.21(31) ‡						Sanmina Corporation、MUFG Bank Ltd.（前身为The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFG，Ltd.）、富国银行，西方银行和MUFG银行，作为行政代理人。
10.22(14)*						Sanmina公司延期补偿计划第五修正案。

84

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目录表

10.23(14)*						Sanmina公司延期补偿计划第六修正案。
10.24						故意遗漏
10.25						故意遗漏
10.26(14)±						Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems Pte.有限公司，MUFG Bank Ltd.富国银行，西方银行和MUFG银行，作为行政代理人。
10.27(24)‡						2018年12月21日，Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems Pte.有限公司，MUFG Bank Ltd.富国银行，西方银行和MUFG银行，作为行政代理人。
10.28(32)						第四次修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案，日期为2019年1月16日，由Sanmina Corporation、贷款人不时与作为行政代理的美国银行签署。
10.29(33)*						2019年股权激励计划，经修订
10.30(32)*						2019年以股支薪奖励计划限制性股票单位奖励协议表格
10.31(32)*						2019年以股支薪奖励计划下使用的股票期权奖励协议表格
10.32(34)						日期为2019年4月5日的第四次修订和重新签署的信贷协议的第2号修正案，由Sanmina Corporation、贷款人不时与作为行政代理的美国银行签署。
10.33(34) ±						2019年4月3日，Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems Pte.有限公司，MUFG Bank Ltd.富国银行，西方银行和MUFG银行，作为行政代理人。
10.34(10)						修订和重新签署的安全协议，日期为2019年6月3日，由Sanmina公司、作为设保人的Sanmina公司的某些子公司和作为行政代理的美国银行签订
10.35(35)						Sanmina Corporation和Michael Clarke于2020年1月10日签订的分离和释放协议
10.36(36)						Sanmina公司和Hartmut Liebel于2020年8月14日签署的分居和释放协议
10.37(37) ±						2020年12月17日Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte之间的应收款采购协议第5号修正案。有限公司、三菱UFG银行有限公司、富国银行、西部银行
14.1						注册人商业行为和道德准则(兹提交)
21.1						注册人的子公司(随函存档)。
23.1						独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意(兹提交)。
31.1						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)号规则对首席执行干事的认证(随函提交)。
31.2						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证(随函提交)。
32.1(38)						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官证书(随函提供)。
32.2(38)						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官证书(随函提供)。
101.INS						XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH						XBRL分类扩展架构文档
101.CAL						XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF						XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB						XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE						XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104						封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*高管或董事参与的薪酬计划。

根据一项给予保密待遇的命令，本展览的部分内容已被遗漏，本展览已单独提交给美国证券交易委员会。

85

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目录表

根据1933年证券法下的S-K法规第601(B)(10)(Iv)项，本展品的±部分已被省略。

(1)						通过引用附件3.2并入注册人截至1996年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告，美国证券交易委员会档案号：20000-21272，于1996年12月24日提交给美国证券交易委员会(简称：美国证券交易委员会)。
(2)						注册人于2001年5月11日向美国证券交易委员会提交的截至2001年3月31日的财政季度10-Q表格的季度报告通过引用附件3.1(A)并入。
(3)						在2001年8月10日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册人注册说明书中引用附件3.1.2。
(4)						注册人于2001年12月21日向美国证券交易委员会提交的截至2001年9月29日的10-K表格年度报告通过引用附件3.1.3并入。
(5)						通过引用附件3.2并入注册人于2008年12月5日提交给美国证券交易委员会的当前表格8-K报告。
(6)						注册人于2009年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表格的当前报告通过引用附件33.6并入。
(7)						通过引用附件3.7并入注册人2012年11月21日提交给美国证券交易委员会的截至2012年9月29日的财政年度10-K表格年度报告
(8)						通过引用附件3.8并入注册人于2015年12月11日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中。
(9)						注册人于2014年6月5日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中引用了附件4.1。
(10)						注册人于2019年11月8日向美国证券交易委员会提交的截至2019年9月28日的10-K表格年度报告中引用了相同编号的展品。
(11)						注册人于2008年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2008年6月28日的10-Q表格季度报告中引用附件10.75。
(12)						注册人于2008年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2008年6月28日的10-Q表格季度报告中引用附件10.74。
(13)						注册人于2008年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2008年6月28日的10-Q表格季度报告中引用附件10.42。
(14)						注册人于2018年11月15日向美国证券交易委员会提交的截至2018年9月29日的财政年度10-K表格年度报告中引用了相同编号的展品。
(15)						注册人于2009年5月5日向美国证券交易委员会提交的截至2009年3月28日的10-Q表格季度报告通过引用附件10.40并入。
(16)						通过引用附件10.43并入注册人于2009年5月5日提交给美国证券交易委员会的截至2009年3月28日的10-Q表格季度报告
(17)						通过引用附件10.44并入注册人于2009年5月5日向美国证券交易委员会提交的截至2009年3月28日的财政季度10-Q表季度报告
(18)						通过引用附件10.45并入注册人于2009年5月5日向美国证券交易委员会提交的截至2009年3月28日的财政季度10-Q表季度报告
(19)						通过引用附件10.48并入注册人于2010年2月5日提交给美国证券交易委员会的截至2010年1月2日的财务季度10-Q表中。
(20)						注册人于2014年1月31日向美国证券交易委员会提交的截至2013年12月28日的财政季度Form 10-Q季度报告中引用了附件10.48。
(21)						注册人于2014年4月28日向美国证券交易委员会提交的截至2014年3月29日的10-Q表格季度报告中引用了附件10.49。
(22)						通过引用注册人于2014年5月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告而并入。
(23)						注册人于2015年7月24日向美国证券交易委员会提交的截至2015年6月27日的10-Q表格季度报告通过引用附件10.30并入。
(24)						注册人于2019年2月7日向美国证券交易委员会提交的截至2018年12月29日的第一财季10-Q表格季度报告中引用了相同编号的展品。
(25)						注册人于2015年11月19日向美国证券交易委员会提交的截至2015年10月3日的10-K表格年度报告中引用了附件10.28。
(26)						注册人于2015年11月19日向美国证券交易委员会提交的截至2015年10月3日的10-K表格年度报告中引用了附件10.29。
(27)						注册人于2015年11月19日向美国证券交易委员会提交的截至2015年10月3日的10-K表格年度报告通过引用附件10.30并入。

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目录表

(28)						注册人于2015年11月19日向美国证券交易委员会提交的截至2015年10月3日的10-K表格年度报告通过引用附件10.31并入。
(29)						注册人于2017年11月13日向美国证券交易委员会提交的截至2017年9月30日的10-K表格年度报告中引用了附件10.32。
(30)						注册人于2018年5月2日向美国证券交易委员会提交的截至2018年3月31日的10-Q表格季度报告通过引用附件10.33并入。
(31)						注册人于2018年8月3日向美国证券交易委员会提交的截至2018年6月30日的10-Q表格季度报告中引用了附件10.34。
(32)						注册人于2019年5月2日向美国证券交易委员会提交的截至2019年3月30日的10-Q表格季度报告中引用了相同的编号展品。
(33)						注册人于2021年5月5日向美国证券交易委员会提交的截至2021年4月3日的财政季度10-Q表格的季度报告中引用了相同的编号展品。
(34)						注册人于2019年8月1日向美国证券交易委员会提交的截至2019年6月29日的10-Q表格季度报告中引用了相同的编号展品。
(35)						引用自注册人于2020年1月30日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月28日的10-Q表格季度报告。
(36)						在注册人于2020年11月13日向美国证券交易委员会提交的截至2020年10月3日的财政年度10-K表格年度报告中引用相同编号的展品。
(37)						注册人于2021年2月4日向美国证券交易委员会提交的截至2021年1月2日的10-Q表格季度报告中引用了相同的编号展品。
(38)						就1934年《证券交易法》第18节或以其他方式承担该节的责任而言，本展览不应被视为已存档，也不应被视为通过引用而被纳入1933年《证券法》或1934年《证券交易法》下的任何文件，无论是在本文件日期之前或之后进行的，也不应考虑任何文件中的任何一般合并语言。

    (c)    财务报表明细表。见上文第15(A)(2)项。

87

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目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 

			Sanmina公司 (注册人)
			发信人：			/S/朱莉·索拉
						法罗索拉
						首席执行官

日期：2021年11月12日

    

    

88

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目录表

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

授权委托书

 

以下签名的每个人构成并任命Jure Sola和Kurt Adzema及其每一人，他或她的真正合法的事实代理人和代理人，以任何和所有身份，以他或她的名义、地点和替代他或她，签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订，并将其连同所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，以及他们各自，完全有权作出和执行每一项必要和必要的行为和事情，尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的，在此批准并确认所有上述事实律师和代理人或他们中的任何一人，或他们的一名或多名替代者，可以合法地作出或导致根据本条例作出的所有行为和事情。

签名			标题			日期
/S/jure Sola			董事董事长兼首席执行官 (首席行政主任)			2021年11月12日
法罗索拉
/S/库尔特·阿泽玛			首席财务官 (首席财务官)			2021年11月12日
库尔特·阿泽马
/S/布伦特·比林格			控制器 (首席会计主任)			2021年11月12日
布伦特·比林格
/S/尤金·A·德莱尼			董事			2021年11月12日
尤金·A·德莱尼
/S/约翰·P·戈德斯伯里			董事			2021年11月12日
约翰·P·戈德斯伯里
/S/丽塔·S·莱恩			董事			2021年11月12日
丽塔·S·莱恩
/发稿S/约瑟夫·利卡塔			董事			2021年11月12日
约瑟夫·利卡塔
/S/克里什·普拉布			董事			2021年11月12日
克里什·普拉布
/S/马里奥·M·罗萨蒂			董事			2021年11月12日
Mario M.罗萨蒂
/S/杰基·M·沃德			董事			2021年11月12日
杰基·M·沃德

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目录表

财务报表附表

 

财务报表附表II-估值和合格账户作为本表格10-K的一部分提交。

 

Sanmina公司

附表II ─估价及帐目确认

 

			期初余额						由运营部门负责						使用的费用						期末余额
			(单位：千)
备抵呆账、产品退货及其他销售净额调整
截至2019年9月28日的财年			$	12,211					$	270					$	—					$	12,481
截至2020年10月3日的财年			$	12,481					$	(3,911)					$	—					$	8,570
截至2021年10月2日的财政年度			$	8,570					$	(1,635)					$	—					$	6,935

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