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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2021年7月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号: 001-38675
Elastic N.V.
800 西埃尔卡米诺雷亚尔, 350 套房
山景, 加利福尼亚94040
(主要行政办公室地址)
(650) 458-2620
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01欧元 | | 等等 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐不是 ☒
截至2021年8月23日,注册人已经 91,795,800普通股,每股面值0.01欧元,已发行。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 关于前瞻性陈述的说明 | 3 |
第一部分 | 财务信息 | 5 |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 5 |
| 简明合并资产负债表 | 5 |
| 简明合并运营报表 | 6 |
| 综合亏损简明合并报表 | 7 |
| 股东权益简明合并报表 | 8 |
| 简明合并现金流量表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 10 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 35 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 37 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 37 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 37 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 68 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 68 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 68 |
第 5 项。 | 其他信息 | 68 |
第 6 项。 | 展品 | 69 |
签名 | 70 |
关于前瞻性陈述的说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如 “可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 之类的词语,或这些词语的否定或其他类似词语与我们的期望、战略、计划或意图有关的术语或表达。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
•我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、毛利或毛利率、运营支出(包括销售和营销、研发以及一般和管理费用的变化)的预期,以及我们实现和维持未来盈利能力的预期;
•我们能够继续提供和改进我们的产品并成功开发新产品,包括与安全相关的产品和托管产品;
•2019年冠状病毒病(“COVID-19”)对我们的业务、运营、招聘和财务业绩以及对客户和合作伙伴业务的影响,包括他们的支出优先顺序、政府封锁、限制措施和新法规的影响;
•我们产品许可变更的影响,特别是 Elasticsearch 和 Kibana;
•我们对解决方案和产品优势的评估;
•客户接受和购买我们的现有产品和新产品,包括扩展和采用我们的托管产品;
•我们的服务性能和安全性,包括防止、检测和修复潜在安全漏洞(包括不良行为者)所需的资源和成本;
•我们维护和扩大用户和客户群的能力;
•我们产品的市场持续发展;
•来自我们行业中拥有更多资源、知名度和影响力的其他产品和公司的竞争;
•外币汇率和利率波动对我们业绩的影响;
•我们参与的市场的变革和创新的步伐以及这些市场的竞争性质;
•我们的业务策略和我们建立业务的计划;
•我们有效管理增长的能力,包括招聘步伐的任何变化;
•我们的国际扩张战略;
•我们的经营业绩和现金流;
•我们收购互补业务的策略以及我们成功整合所收购业务和技术的能力;
•收购对我们未来产品供应的影响;
•我们对未来运营的信念和目标;
•我们与第三方(包括合作伙伴)的关系和对第三方的依赖;
•我们保护知识产权的能力;
•我们发展品牌的能力;
•将股票期权和其他股票奖励记入费用的影响;
•我们的资本资源充足;
•我们成功地为针对我们的诉讼进行辩护的能力;
•我们成功执行市场进入战略(包括定位我们的解决方案和产品)以及在现有市场和新市场中扩张的能力;
•有足够的现金来满足至少未来12个月的现金需求;
•我们遵守目前适用于或已适用于我们在美国和国际上的业务的法律和法规的能力;
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力;
•我们为新员工入职、提供培训和融入的能力;
•关键人员流失的影响;
•我们对自然灾害、公共卫生流行病和流行病对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响的期望;
•对季节性的预期;
•我们普通股的未来交易价格;
•我们偿还债务的能力;以及
•总体市场、政治、经济和商业状况(包括持续的 COVID-19 疫情引起的事态发展和波动)。
此外,“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息,尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据,但此类信息可能有限或不完整,不应将我们的声明解读为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告10-Q表中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性以及标题为 “风险因素” 的部分以及本10-Q表季度报告其他地方描述的风险、不确定性和其他因素的影响。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们不可能预测可能对本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定性。持续的 COVID-19 疫情造成的任何额外或不可预见的影响都可能加剧这些风险。我们无法保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况能够实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果或事件存在重大差异。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至此类陈述发表之日的事件。除非法律要求,否则我们没有义务在本10-Q表季度报告发布之日后更新任何前瞻性陈述,也没有义务使此类陈述与实际业绩或修订后的预期保持一致。实际上,我们可能无法实现我们在前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
Elastic N.V.
简明合并资产负债表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 991,342 | | | $ | 400,814 | |
限制性现金 | | 2,339 | | | 2,894 | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元2,574和 $2,344分别截至2021年7月31日和2021年4月30日 | | 110,805 | | | 160,415 | |
递延合同购置成本 | | 34,433 | | | 36,089 | |
预付费用和其他流动资产 | | 41,068 | | | 37,002 | |
流动资产总额 | | 1,179,987 | | | 637,214 | |
财产和设备,净额 | | 8,310 | | | 8,881 | |
善意 | | 198,526 | | | 198,851 | |
经营租赁使用权资产 | | 24,993 | | | 25,464 | |
无形资产,净额 | | 32,845 | | | 36,286 | |
递延合同购置成本,非当期 | | 52,185 | | | 50,263 | |
递延所得税资产 | | 3,664 | | | 3,697 | |
其他资产 | | 19,375 | | | 12,516 | |
总资产 | | $ | 1,519,885 | | | $ | 973,172 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 17,591 | | | $ | 7,248 | |
应计费用和其他负债 | | 28,906 | | | 28,909 | |
应计薪酬和福利 | | 50,580 | | | 52,525 | |
经营租赁负债 | | 9,324 | | | 8,528 | |
递延收入 | | 328,286 | | | 352,805 | |
流动负债总额 | | 434,687 | | | 450,015 | |
递延收入,非当期 | | 36,074 | | | 44,895 | |
长期债务,净额 | | 565,842 | | | — | |
经营租赁负债,非流动 | | 18,281 | | | 19,649 | |
其他非流动负债 | | 9,338 | | | 7,782 | |
负债总额 | | 1,064,222 | | | 522,341 | |
承付款和意外开支(附注7和8) | | | | |
股东权益: | | | | |
可转换优先股,欧元0.01面值; 165,000,000授权股份, 0截至2021年7月31日和2021年4月30日已发行和流通的股份 | | — | | | — | |
普通股,面值 €0.01每股: 165,000,000授权股份; 91,770,228和 90,533,985截至2021年7月31日和2021年4月30日分别发行和流通的股份 | | 963 | | | 948 | |
库存股 | | (369) | | | (369) | |
额外的实收资本 | | 1,112,845 | | | 1,071,675 | |
累计其他综合亏损 | | (9,969) | | | (8,105) | |
累计赤字 | | (647,807) | | | (613,318) | |
股东权益总额 | | 455,663 | | | 450,831 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 1,519,885 | | | $ | 973,172 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
Elastic N.V.
简明合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | | | | | | | |
许可证-自行管理 | $ | 16,221 | | | $ | 14,879 | | | | | |
订阅-自我管理和 SaaS | 160,964 | | | 106,463 | | | | | |
订阅收入总额 | 177,185 | | | 121,342 | | | | | |
专业服务 | 15,910 | | | 7,528 | | | | | |
总收入 | 193,095 | | | 128,870 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
许可证成本-自行管理 | 346 | | | 346 | | | | | |
订阅成本-自我管理和 SaaS | 37,174 | | | 25,890 | | | | | |
总收入成本-订阅 | 37,520 | | | 26,236 | | | | | |
专业服务成本 | 12,142 | | | 8,595 | | | | | |
总收入成本 | 49,662 | | | 34,831 | | | | | |
毛利 | 143,433 | | | 94,039 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | |
研究和开发 | 59,382 | | | 45,678 | | | | | |
销售和营销 | 88,033 | | | 56,151 | | | | | |
一般和行政 | 27,052 | | | 21,729 | | | | | |
运营费用总额 | 174,467 | | | 123,558 | | | | | |
营业亏损 | (31,034) | | | (29,519) | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | | | | | | |
利息支出 | (1,820) | | | (9) | | | | | |
其他收入,净额 | 1,018 | | | 10,894 | | | | | |
所得税前亏损 | (31,836) | | | (18,634) | | | | | |
所得税准备金 | 2,653 | | | 367 | | | | | |
净亏损 | $ | (34,489) | | | $ | (19,001) | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | $ | (0.38) | | | $ | (0.23) | | | | | |
加权平均股票用于计算归属于普通股股东的每股净亏损,包括基本亏损和摊薄后的净亏损 | 91,201,372 | | | 84,175,287 | | | | | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
Elastic N.V.
综合亏损简明合并报表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
净亏损 | $ | (34,489) | | | $ | (19,001) | | | | | |
其他综合损失: | | | | | | | |
外币折算调整 | (1,864) | | | (10,058) | | | | | |
其他综合损失 | (1,864) | | | (10,058) | | | | | |
综合损失总额 | $ | (36,353) | | | $ | (29,059) | | | | | |
随附的附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
Elastic N.V.
股东权益简明合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | | | 股东权益总额 |
| | | 普通股 | | 库存股 | | | | 累计赤字 | |
| | | 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2021年4月30日的余额 | | | 90,533,985 | | | $ | 948 | | | $ | (369) | | | $ | 1,071,675 | | | $ | (8,105) | | | $ | (613,318) | | | $ | 450,831 | |
行使股票期权后发行普通股 | | | 840,208 | | | 10 | | | — | | | 10,969 | | | — | | | — | | | 10,979 | |
限制性股票单位发行后发行普通股 | | | 396,035 | | | 5 | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | 30,206 | | | — | | | — | | | 30,206 | |
净亏损 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,489) | | | (34,489) | |
外币折算 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,864) | | | — | | | (1,864) | |
截至2021年7月31日的余额 | | | 91,770,228 | | | $ | 963 | | | $ | (369) | | | $ | 1,112,845 | | | $ | (9,969) | | | $ | (647,807) | | | $ | 455,663 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 额外的实收资本 | | 累计其他综合亏损 | | | | 股东权益总额 |
| | | 普通股 | | 库存股 | | | | 累计赤字 | |
| | | 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2020年4月30日的余额 | | | 82,856,978 | | | $ | 856 | | | $ | (369) | | | $ | 898,788 | | | $ | (1,377) | | | $ | (484,251) | | | $ | 413,647 | |
采用亚利桑那州立大学后的累积效应调整 2016-13 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 367 | | | 367 | |
行使股票期权时发行普通股 | | | 2,655,292 | | | 31 | | | — | | | 29,221 | | | — | | | — | | | 29,252 | |
限制性股票单位发行后发行普通股 | | | 225,375 | | | 3 | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | 18,172 | | | — | | | — | | | 18,172 | |
净亏损 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,001) | | | (19,001) | |
外币折算 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,058) | | | — | | | (10,058) | |
截至2020年7月31日的余额 | | | 85,737,645 | | | $ | 890 | | | $ | (369) | | | $ | 946,178 | | | $ | (11,435) | | | $ | (502,885) | | | $ | 432,379 | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
Elastic N.V.
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (34,489) | | | $ | (19,001) | |
为使净亏损与经营活动提供的现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 4,481 | | | 4,256 | |
延期合同购置成本的摊销 | 13,878 | | | 9,013 | |
非现金运营租赁成本 | 1,854 | | | 1,674 | |
股票薪酬支出,扣除资本化金额 | 30,178 | | | 18,591 | |
递延所得税 | (143) | | | (367) | |
外币交易收益 | (1,127) | | | (10,050) | |
其他 | 98 | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | 48,324 | | | 45,211 | |
递延合同购置成本 | (14,781) | | | (16,463) | |
预付费用和其他流动资产 | (4,597) | | | 341 | |
其他资产 | (6,097) | | | 1,693 | |
应付账款 | 10,660 | | | (612) | |
应计费用和其他负债 | (170) | | | (5,099) | |
应计薪酬和福利 | (1,454) | | | (7,204) | |
经营租赁负债 | (1,945) | | | (1,716) | |
递延收入 | (30,619) | | | 1,731 | |
经营活动提供的净现金 | 14,051 | | | 21,998 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (660) | | | (379) | |
内部使用软件的资本化 | (974) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (1,634) | | | (379) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
发行债务的收益 | 575,000 | | | — | |
行使股票期权后发行普通股的收益 | 10,979 | | | 29,252 | |
债务发行成本的支付 | (7,188) | | | — | |
融资活动提供的净现金 | 578,791 | | | 29,252 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1,235) | | | 2,472 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增长 | 589,973 | | | 53,343 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 403,708 | | | 299,389 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 993,681 | | | $ | 352,732 | |
现金流信息的补充披露 | | | |
为所得税支付的现金 | $ | 629 | | | $ | 198 | |
为经营租赁负债支付的现金 | $ | 2,335 | | | $ | 2,147 | |
非现金投资和融资信息的补充披露 | | | |
应付账款中包含的财产和设备 | $ | 124 | | | $ | 264 | |
应计、未付的债务发行成本 | $ | 2,048 | | | $ | — | |
用于履行新租赁义务的经营租赁使用权资产 | $ | 1,458 | | | $ | — | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
Elastic N.V.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | |
注意 | 页面 |
1. | 业务的组织和描述 | 11 |
2. | 重要会计政策摘要 | 11 |
3. | 收入和履约义务 | 12 |
4. | 公允价值测量 | 12 |
5. | 资产负债表组成部分 | 13 |
6. | 高级票据 | 13 |
7. | 承付款和或有开支 | 17 |
8. | 租赁 | 18 |
9. | 普通股 | 19 |
10. | 股权激励计划 | 19 |
11. | 归属于普通股股东的每股净亏损 | 21 |
12. | 所得税 | 21 |
13. | 员工福利计划 | 21 |
14. | 细分信息 | 22 |
15. | 后续事件 | 22 |
1.业务的组织和描述
Elastic N.V.(“Elastic” 或 “公司”)于2012年根据荷兰法律注册成立。Elastic 是一家搜索公司。它创建了 Elastic Stack,这是一套功能强大的软件产品,可以从任何来源和任何格式提取和存储数据,并在几毫秒或更短的时间内执行搜索、分析和可视化。开发人员在 Elastic Stack 之上构建,将搜索的力量应用于他们的数据并解决业务问题。该公司还提供基于 Elastic Stack 的软件解决方案:企业搜索、可观测性和安全性。Elastic Stack 和公司的解决方案旨在在公共云或私有云、混合环境或传统本地环境中运行。
2.重要会计政策摘要
演示基础
随附的截至2021年7月31日的中期简明合并资产负债表、截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月的中期简明合并经营报表和综合亏损表、截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月的中期简明合并现金流量表均未经审计。这些中期简明合并财务报表是在与年度合并财务报表一致的基础上编制的,管理层认为,其中包括为公允列报公司截至2021年7月31日的财务状况、公司经营业绩、截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月的股东权益表以及截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月的现金流量表而进行的所有必要调整。这些中期简明合并财务报表附注中披露的与这三个月期间有关的财务数据和其他财务信息也未经审计。截至2021年7月31日的三个月业绩不一定代表截至2022年4月30日的财年或未来任何时期的预期经营业绩。
未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,包括公司及其全资子公司的财务报表。在合并中,所有公司间交易和账户均已删除。
根据美国证券交易委员会(“SEC”)的适用规则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和票据披露已被压缩或省略。因此,这些未经审计的中期简明合并财务报表及随附的脚注应与公司于2021年6月25日向美国证券交易委员会提交的截至2021年4月30日财年的10-K表年度报告(“公司10-K表年度报告”)中包含的公司年度合并财务报表和相关脚注一起阅读。
财政年度
该公司的财年于4月30日结束。例如,提及2022财年的内容是指截至2022年4月30日的财政年度。
估计和判断的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。此类估算包括但不限于确认金额和递延金额之间的收入分配、递延合同收购成本、信贷损失备抵额、股票薪酬估值、公司首次公开募股前普通股的公允价值、收购的无形资产和商誉的公允价值、收购的无形资产及财产和设备的使用寿命(无论安排是否包含租赁)、用于经营租赁的贴现率以及递延收益的估值补贴税。公司这些估计基于历史和预期业绩、趋势以及其认为在当时情况下合理的各种假设,包括对未来事件的假设。
2020年3月,世界卫生组织宣布2019年新型冠状病毒病(“COVID-19”)为大流行病。疫情导致全球经济活动放缓,这可能会减少对各种商品和服务的需求,包括来自公司某些客户的需求,同时还会在未知的时间内扰乱销售渠道和营销活动。COVID-19 可能在多大程度上影响公司的财务状况或经营业绩尚不确定。
无法确定有关未来事件及其影响的估计和假设,因此需要作出判断。截至这些财务报表发布之日,公司尚无任何发现
要求公司更新其估计、判断或修改公司资产或负债账面价值的特定事件或情况。随着新事件的发生和获得的额外信息,这些估计数可能会发生变化,并在得知后立即在合并财务报表中予以确认。实际业绩可能与这些估计有所不同,任何此类差异都可能对公司的财务报表产生重大影响。
重要会计政策
除下文所述外,公司在10-K表年度报告中描述的公司重要会计政策没有对其合并财务报表和相关附注产生重大影响的变化。
债务发行成本
发行债务所产生的成本采用实际利息法,在相关债务期限内作为利息支出进行递延和摊销。如果债务尚未偿还,这些金额将作为从未偿借款账面金额中直接扣除的形式反映在合并资产负债表中。
最近通过的会计公告
所得税:2019年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2019-12号,所得税(主题 740):简化所得税的会计,取消了ASC 740中与期内税收分配、递延纳税义务和计算所得税的一般方法有关的一般原则的某些例外情况。此外,亚利桑那州立大学还对部分基于收入的特许经营税、与政府的交易导致商誉的税收基础得到提高、无需纳税的法人实体的单独财务报表以及在过渡期颁布税法变更等事项做出了其他修改。 新指导方针在截至2022年4月30日的财年对公司生效。允许提前收养。 该公司采用该亚利桑那州立大学对公司的简明合并财务报表没有重大影响。
3.收入和剩余履约义务
收入分解
下表按产品类别列出了收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
| 金额 | | % 的 总计 收入 | | 金额 | | % 的 总计 收入 |
弹性云 | $ | 61,530 | | | 32 | % | | $ | 32,627 | | | 25 | % |
其他订阅 | 115,655 | | | 60 | % | | 88,715 | | | 69 | % |
订阅收入总额 | 177,185 | | | 92 | % | | 121,342 | | | 94 | % |
专业服务 | 15,910 | | | 8 | % | | 7,528 | | | 6 | % |
总收入 | $ | 193,095 | | | 100 | % | | $ | 128,870 | | | 100 | % |
在截至2021年7月31日的三个月中,公司更新了收入明细分类,按产品类别列出了收入。截至2020年7月31日的三个月的上一期列报已更新,以符合本期列报。
剩余的履约义务
截至2021年7月31日,该公司拥有美元776.0剩余的数百万笔履约义务。截至2021年7月31日,该公司预计将确认约为 86其剩余履约义务占下一年度收入的百分比 24几个月,之后剩下的时间。
4.公允价值测量
公司使用公允价值层次结构在每个报告期定期衡量以公允价值计量的金融资产和负债,该层次结构优先考虑使用可观察的投入,并在衡量公允价值时尽量减少使用不可观察的投入。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平。
金融资产
下表汇总了截至2021年7月31日和2021年4月30日定期按公允价值计量的资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年7月31日 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 742,822 | | | — | | | — | | | $ | 742,822 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年4月30日 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
金融资产: | | | | | | | | |
现金和现金等价物: | | | | | | | | |
货币市场基金 | | $ | 175,007 | | | — | | | — | | | $ | 175,007 | |
公司认为,所有高流动性投资,包括在购买之日原始到期日为三个月或更短的货币市场基金,均为现金等价物。公司使用活跃市场上相同资产的报价来确定其对货币市场基金的一级投资的公允价值。
金融负债
2021 年 7 月,公司发行了 $575.0百万本金总额为 4.125% 将于2029年7月15日到期的私募优先票据(“优先票据”)。根据优先票据的交易价格,截至2021年7月31日,优先票据的公允价值约为美元576.9百万。虽然优先票据按成本入账,但优先票据的公允价值是根据非活跃市场的报价确定的;因此,出于公允价值衡量层次结构的目的,优先票据被归类为二级。
5.资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
预付增值税 | $ | 12,931 | | | $ | 9,408 | |
预付费托管费用 | 12,121 | | | 11,122 | |
预付费软件订阅费用 | 6,190 | | | 5,636 | |
存款 | 2,373 | | | 2,410 | |
预付税款 | 1,944 | | | 1,694 | |
其他 | 5,509 | | | 6,732 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 41,068 | | | $ | 37,002 | |
财产和设备,净额
财产和设备的成本和累计折旧如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用寿命(年) | | 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
租赁权改进 | 估计有用程度较低 终身或剩余租期 | | $ | 10,501 | | | $ | 10,342 | |
计算机硬件和软件 | | 3 | | | 2,379 | | | 2,319 | |
家具和固定装置 | 3 | - | 5 | | 5,972 | | | 5,971 | |
在建资产 | | | | | 495 | | | 707 | |
财产和设备总额 | | | | | 19,347 | | | 19,339 | |
减去:累计折旧 | | | | | (11,037) | | | (10,458) | |
财产和设备,净额 | | | | | $ | 8,310 | | | $ | 8,881 | |
与财产和设备相关的折旧费用为 $1.0百万和美元0.7截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,分别为百万美元。
无形资产,净额
截至2021年7月31日和2021年4月30日,无形资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年7月31日 | 格罗斯博览会 价值 | | 累积的 摊销 | | 网络书 价值 | | 加权 平均值 剩余的 有用生活 (以年为单位) |
开发的技术 | $ | 44,830 | | | $ | 22,863 | | | $ | 21,967 | | | 3.1 |
客户关系 | 19,598 | | | 9,673 | | | 9,925 | | | 2.2 |
商标名称 | 2,872 | | | 1,917 | | | 955 | | | 2.2 |
总计 | $ | 67,300 | | | $ | 34,453 | | | 32,847 | | | 2.9 |
外币折算调整 | | | | | (2) | | | |
总计 | | | | | $ | 32,845 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年4月30日 | 格罗斯博览会 价值 | | 累积的 摊销 | | 网络书 价值 | | 加权 平均值 剩余的 有用生活 (以年为单位) | | |
开发的技术 | $ | 44,830 | | | $ | 20,850 | | | $ | 23,980 | | | 3.3 | | |
客户关系 | 19,598 | | | 8,382 | | | 11,216 | | | 2.4 | | |
商标名称 | 2,872 | | | 1,780 | | | 1,092 | | | 2.4 | | |
总计 | $ | 67,300 | | | $ | 31,012 | | | 36,288 | | | 3.0 | | |
外币折算调整 | | | | | (2) | | | | | |
总计 | | | | | $ | 36,286 | | | | | |
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,无形资产的摊销费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本—许可证成本—自我管理 | $ | 346 | | | $ | 346 | | | | | |
收入成本——订阅成本——自我管理和 SaaS | 1,666 | | | 1,763 | | | | | |
销售和营销 | 1,429 | | | 1,441 | | | | | |
收购的无形资产的摊销总额 | $ | 3,441 | | | $ | 3,550 | | | | | |
截至2021年7月31日,与无形资产相关的预期未来摊销费用如下(按财政年度分列,以千计):
| | | | | |
2022 年的剩余时间 | $ | 9,506 | |
2023 | 11,890 | |
2024 | 8,715 | |
2025 | 2,734 | |
2026 | — | |
总计 | $ | 32,845 | |
善意
下表显示了商誉的变化(以千计):
| | | | | |
| 携带 金额 |
截至2021年4月30日的余额 | $ | 198,851 | |
外币折算调整 | (325) | |
截至 2021 年 7 月 31 日的余额 | $ | 198,526 | |
有 不在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,商誉减值。
应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
应计费用 | $ | 15,025 | | | $ | 12,772 | |
应缴增值税 | 3,970 | | | 8,493 | |
应缴所得税 | 2,147 | | | 1,596 | |
其他 | 7,764 | | | 6,048 | |
应计费用和其他负债总额 | $ | 28,906 | | | $ | 28,909 | |
应计薪酬和福利
应计薪酬和福利包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
应计假期 | $ | 24,482 | | | $ | 24,078 | |
应计佣金 | 11,618 | | | 17,581 | |
应计工资税和预扣税 | 11,305 | | | 5,522 | |
其他 | 3,175 | | | 5,344 | |
应计薪酬和福利总额 | $ | 50,580 | | | $ | 52,525 | |
合约余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。对于年度合同,公司通常在签订合同时向客户开具发票。对于多年期协议,公司通常在合同开始日期的每个周年之前每年向客户开具发票。公司记录与确认的超过发票金额的收入相关的未开票应收账款,因为公司无条件地有权开具发票并在将来收到与这些已履行的债务相关的付款。在履约之前向客户开具发票会产生合同负债,即递延收入,该收入根据公司的收入确认政策予以确认。
下表提供了有关未开票应收账款、延期合同收购成本和与客户签订合同的递延收入的信息(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
未开单的应收账款,包括在应收账款中,净额 | $ | 2,631 | | | $ | 5,204 | |
递延合同购置成本 | $ | 86,618 | | | $ | 86,352 | |
递延收入 | $ | 364,360 | | | $ | 397,700 | |
递延合同收购成本
延期合同收购成本代表收购客户合同的增量成本,主要包括销售佣金和相关的工资税。如果佣金实际上是递增的,如果没有客户合同就不会发生,则公司决定是否应根据销售薪酬计划推迟成本。
公司定期审查延期合同收购成本的账面金额,以确定是否发生了可能影响这些递延成本受益期的事件或情况变化。该公司做到了 不在截至2021年7月31日的三个月中,确认递延合同收购成本的任何减值。
下表汇总了延期合同购置费用的活动(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 86,352 | | | $ | 43,549 | |
合同收购成本的资本化 | 14,144 | | | 17,904 | |
延期合同购置成本的摊销 | (13,878) | | | (9,013) | |
期末余额 | $ | 86,618 | | | $ | 52,440 | |
递延收入
th 的重大变化e. 递延收入 余额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
期初余额 | $ | 397,700 | | | $ | 259,702 | |
因开具的发票而产生的增加,其中不包括该期间确认为收入的金额 | 102,688 | | | 98,632 | |
与客户签订合同后从应计费用和其他负债中转入递延收入的金额,扣除该期间确认的收入 | — | | | 5,424 | |
期初计入递延收入余额的已确认收入 | (136,028) | | | (86,247) | |
期末余额 | $ | 364,360 | | | $ | 277,511 | |
信用损失备抵金
以下是公司信贷损失备抵金变化的摘要(以千计):
| | | | | |
截至2021年4月30日的余额 | $ | 2,344 | |
规定 | 524 | |
注销 | (294) | |
截至 2021 年 7 月 31 日的余额 | $ | 2,574 | |
6.高级票据
2021 年 7 月,公司发行了 $575.0百万本金总额为 4.125% 将于2029年7月15日以私募方式发行的优先票据。
从2022年1月15日开始,优先票据的利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付。该公司从发行优先票据中获得的净收益为美元565.8扣除承保佣金后的百万美元7.2百万美元,并产生了额外的发行成本 $2.0截至2021年7月31日,已有数百万笔未付款。债务发行总成本为美元9.2在优先票据的期限内,使用实际利息法将百万美元摊销为利息支出。公司可以在之前的任何时候全部或部分赎回优先票据
2024 年 7 月 15 日,价格等于 100本金的百分比加上 “整数” 保费以及应计和未付利息(如果有)。公司可以选择在2024年7月15日当天或之后,在任何一个或多个场合,按管理优先票据的契约(“契约”)中规定的赎回价格赎回全部或部分优先票据,并在每种情况下向适用的赎回日期(但不包括适用的赎回日期)兑换该优先票据的应计和未付利息(如果有)。此外,在2024年7月15日之前的任何时候,公司可以在任何一个或多个场合兑换,最多兑换 40契约下未偿还的优先票据本金总额的百分比,其中一次或多笔股票发行的净现金收益等于赎回价格等于 104.125截至适用赎回日期(但不包括在内)当时未偿还的优先票据本金的百分比,加上该票据的应计和未付利息(如果有)。公司也可以选择全部但不能部分赎回优先票据,价格等于 100如果税法按照契约的规定发生某些变化,则本金的百分比加上应计和未付利息(如果有)。
如果公司遇到控制权变更触发事件(定义见契约),则公司必须提议以等于的回购价格回购优先票据 101要回购的优先票据本金的百分比,加上截至回购之日的应计和未付利息(如果有)。
管理优先票据的契约包含契约,限制公司和某些子公司在某些资产上设定留置权以担保债务的能力;在不提供优先票据担保的情况下为某些债务提供子公司担保;以及向他人合并或合并、出售或以其他方式处置其全部或基本全部资产。这些契约受许多限制和例外情况的约束。在穆迪投资者服务公司和标准普尔评级服务将票据评为投资等级的任何时期,这些契约中的某些条款将不适用。截至2021年7月31日,该公司遵守了与优先票据相关的契约下的所有财务契约。
优先票据的净账面金额如下: | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 |
校长 | $ | 575,000 | |
未摊销的债务发行成本 | (9,158) | |
净账面金额 | $ | 565,842 | |
下表列出了与优先票据相关的确认利息支出:
| | | | | |
| 三个月已结束 2021年7月31日 |
合同利息支出 | $ | 1,581 | |
债务发行成本的摊销 | 77 | |
与优先票据相关的总利息支出 | $ | 1,658 | |
7.承付款和或有开支
云托管承诺
在截至2021年7月31日的三个月中,除正常业务流程外,公司在截至2021年4月30日的财年10-K表年度报告中报告的公司合同义务和承诺没有重大变化。
信用证
该公司总共有 $2.1截至2021年7月31日,有数百万张信用证未偿还给某些房东,用于办公空间。
法律事务
公司不时卷入在正常业务过程中出现的索赔和其他法律事务。公司会在这些索赔出现时进行调查。尽管索赔本质上是不可预测的,但公司目前尚不清楚任何事项如果认定对公司不利,会单独或共同对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
当损失可能且可以合理估计时,公司会累积估算值以解决法律和其他突发事件。
尽管诉讼和索赔的结果本质上是不可预测的,但公司认为,截至2021年7月31日,没有任何诉讼或索赔事项使公司有合理可能蒙受重大损失。
赔偿
公司根据与正常业务过程中的其他公司(包括商业伙伴、房东、承包商和进行研发的当事方)的协议订立赔偿条款。根据这些安排,公司同意对受赔偿方因公司的活动而遭受或蒙受的某些损失进行赔偿,使其免受损害,并向受偿方进行赔偿。根据这些协议,公司未来可能被要求支付的最大潜在付款金额尚无法确定。公司从未为辩护诉讼或解决与这些赔偿协议相关的索赔支付过费用。因此,公司认为这些协议的公允价值并不重要。公司维持商业一般责任保险和产品责任保险,以抵消公司在这些赔偿条款下的某些潜在负债。
此外,公司还向其高级职员、董事和某些关键员工提供因与公司的隶属关系而可能产生的某些负债的补偿。迄今为止,有 不根据任何赔偿条款提出的索赔。
8.租赁
该公司的租约由不可取消的运营租赁协议下的公司办公空间组成,这些协议将在2025年之前的不同日期到期。该公司确实如此 不没有任何融资租约。
租赁成本
简明合并运营报表中包含的租赁费用组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
运营租赁成本 | $ | 2,285 | | | $ | 2,112 | | | | | |
短期租赁成本 | 541 | | | 631 | | | | | |
可变租赁成本 | 205 | | | 354 | | | | | |
总租赁成本 | $ | 3,031 | | | $ | 3,097 | | | | | |
租赁期限和折扣率信息汇总如下:
| | | | | |
| 截至2021年7月31日 |
加权平均剩余租赁期限(年) | 3.55 |
加权平均折扣率 | 4.77 | % |
截至2021年7月31日,按未贴现现金流计算,不可取消的运营租赁下的未来最低租赁付款额如下(以千计):
| | | | | |
截至4月30日的年份 | |
2022 年(剩下的九个月) | $ | 7,259 | |
2023 | 8,482 | |
2024 | 6,427 | |
2025 | 5,092 | |
2026 | 2,803 | |
此后 | — | |
最低租赁付款总额 | 30,063 | |
减去估算的利息 | (2,458) | |
未来最低租赁付款的现值 | 27,605 | |
减去当期租赁负债 | (9,324) | |
经营租赁负债,非流动 | $ | 18,281 | |
9.普通股
每位普通股持有人都有权 一每股普通股投票。只要资金合法可用,在董事会宣布后,普通股持有人也有权获得股息,但拥有优先分红权的各类已发行股票的持有人的优先权利为前提。 没有从成立至2021年7月31日,公司董事会已宣布分红。
预留发行的普通股
该公司已预留普通股以供发行,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
已发行和未偿还的股票期权 | 6,698,415 | | | 7,611,016 | |
已发放和未偿还的限制性单位 | 3,148,574 | | | 3,301,283 | |
根据2012年计划可供未来发行的剩余股份 | 20,079,245 | | | 15,737,819 | |
预留的普通股总数 | 29,926,234 | | | 26,650,118 | |
可转换优先股
公司董事会有权在一段时间内为 五年自2018年10月10日起,在公司股东不采取进一步行动的情况下,最多可发行165百万股未指定可转换优先股,其权利和优先权,包括表决权,由董事会不时指定。截至2021年7月31日,有 不已发行或流通的可转换优先股。
10.股权激励计划
2012 年 9 月,公司董事会通过了 2012 年股票期权计划,公司股东批准了该计划,该计划于 2018 年 9 月进行了修订和重述(经修订和重述的 “2012 年计划”)。根据 2012 年计划,董事会、作为 2012 年计划管理人的薪酬委员会以及正式授权的委员会可以向符合条件的员工、董事和顾问授予股票期权和其他基于股票的奖励,例如限制性股票奖励(“RSA”)或限制性股票单位(“RSU”),以吸引和留住最优秀的人才担任重大责任职位,为员工、董事和顾问提供额外激励,以及促进公司业务的成功。公司董事会、薪酬委员会或正式授权的委员会决定所有股票奖励的归属时间表。根据2012年计划向新员工授予的股票期权通常归属于 四年和 25已归属期权股份的百分比 一年从归属开始之日起,然后按比例计算在接下来的时间内 36月数视员工继续为公司服务而定。向现有员工发放更新补助金通常每月超过一次 四年前提是员工继续为公司服务。授予新员工的限制性股权单位通常在一段时间内归属四年和25% 归属于 一年归属开始日期的周年纪念日,其余部分每半年解锁一次 三年,前提是受赠方继续为公司提供服务。授予现有员工的限制性股权单位通常每半年分配一次,期限为四年,但须遵守
受赠方继续为公司提供服务。公司薪酬委员会在批准以股票为基础的奖励时,可以酌情明确偏离一般归属时间表。股票期权到期 十年授予之日之后。除非2012年计划终止,否则在某些条件下取消的股票期权、RSA和RSU可在将来根据2012年计划进行授予或出售。
所述期间可供补助的股权奖励如下:
| | | | | |
| 三个月已结束 2021年7月31日 |
期初可用 | 15,737,819 | |
奖项已授权 | 4,526,699 | |
RSU 已获批 | (395,262) | |
股票期权已取消 | 72,176 | |
RSU 已取消 | 137,813 | |
期末可用 | 20,079,245 | |
股票期权
下表汇总了股票期权活动(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿还的股票期权 |
| 的数量 股票期权 杰出 | | 加权- 平均值 运动 价格 | | 剩余的 合同的 任期 (以年为单位) | | 聚合 固有的 价值 |
截至2021年4月30日的余额 | 7,611,016 | | | $ | 20.34 | | | 6.66 | | $ | 768,517 | |
行使的股票期权 | (840,208) | | | $ | 12.99 | | | | | |
股票期权已取消 | (72,176) | | | $ | 14.94 | | | | | |
收购中假设的股票期权已取消 | (217) | | | $ | 76.82 | | | | | |
截至 2021 年 7 月 31 日的余额 | 6,698,415 | | | $ | 21.32 | | | 6.52 | | $ | 849,506 | |
自2021年7月31日起可行使 | 4,353,175 | | | $ | 15.31 | | | 6.25 | | $ | 577,889 | |
可行使的股票期权包括 68,900截至2021年7月31日尚未归属的股票期权。
总内在价值代表购买普通股的股票期权的行使价与公司普通股的公允价值之间的差额。
截至2021年7月31日,该公司未确认的股票薪酬支出为美元33.7百万美元与公司预计在加权平均期内确认的未归属股票期权有关 1.59年份。
RSU
截至2021年7月31日,该公司未确认的股票薪酬支出为美元302.0与公司预计在加权平均期内确认的限制性股票单位相关的百万个 2.96年份。
下表汇总了 RSU 在 2012 年计划中的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 的数量 奖项 | | 加权- 平均值 授予日期 公允价值 |
截至2021年4月30日尚未归还且未归属 | 3,301,283 | | | $ | 98.74 | |
RSU 已获批 | 395,262 | | | $ | 133.82 | |
RSU 已发布 | (410,158) | | | $ | 85.26 | |
RSU 已取消 | (137,813) | | | $ | 96.39 | |
截至2021年7月31日尚未归还且未归属 | 3,148,574 | | | $ | 104.38 | |
股票薪酬支出
公司简明合并运营报表中确认的股票薪酬支出总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本——订阅成本——自我管理和 SaaS | $ | 2,134 | | | $ | 1,366 | | | | | |
收入成本——专业服务 | 1,575 | | | 952 | | | | | |
研究和开发 | 12,097 | | | 7,130 | | | | | |
销售和营销 | 9,850 | | | 6,192 | | | | | |
一般和行政 | 4,522 | | | 2,951 | | | | | |
股票薪酬支出,扣除资本化金额 | 30,178 | | | 18,591 | | | | | |
资本化股票薪酬支出 | 28 | | | — | | | | | |
股票薪酬支出总额 | $ | 30,206 | | | $ | 18,591 | | | | | |
11.归属于普通股股东的每股净亏损
下表列出了归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损的计算方法(以千计,股票和每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (34,489) | | | $ | (19,001) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数,基本和摊薄后 | 91,201,372 | | | 84,175,287 | | | | | |
归属于普通股股东的每股净亏损,基本亏损和摊薄后 | $ | (0.38) | | | $ | (0.23) | | | | | |
在计算本报告所述期间归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损时,不包括以下可能具有摊薄作用的普通股,因为将其包括在内会产生反摊薄影响:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
股票期权 | 6,698,415 | | | 12,446,757 | |
RSU | 3,148,574 | | | 2,476,396 | |
或有可发行股份 | — | | | 235,031 | |
总计 | 9,846,989 | | | 15,158,184 | |
12.所得税
该公司在荷兰注册成立,但在不同的国家开展业务,税法和税率不同。该公司记录的所得税准备金为美元2.7百万和美元0.4截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,分别为百万美元。所得税准备金主要是外国税收造成的。所得税的计算基于当年适用于当期税前亏损的估计年度有效税率,加上任何重大异常项目、离散事件或税法变更的税收影响。
公司根据ASC 740-10评估了不确定的税收状况, 税收不确定性的会计处理。公司预计,由于某些时效法规的到期和税务审计的结算,在未来十二个月内可能减少的合理可能的未确认税收优惠金额对公司未经审计的中期简明合并财务报表并不重要。
13.员工福利计划
该公司在美国有一个固定缴款计划,旨在符合《美国国税法》第401条(“401(k)计划”)的资格。公司已与第三方提供商签订合同,由其担任托管人和受托人,
并处理和维护参与者数据的记录.管理401(k)计划所产生的所有费用基本上均由公司支付。该401(k)计划几乎涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工,并允许参与者在税前基础上推迟部分年度薪酬。公司向401(k)计划缴款,最高缴款额为 6参与员工的 W-2 收入和工资的百分比。该公司记录了 $3.5百万和美元2.8在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,与401(k)计划相关的支出分别为百万美元。
该公司还在某些其他国家制定了固定缴款计划,公司为这些国家计入了美元1.6百万和美元1.1在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,支出分别为百万美元。
14.细分信息
下表根据客户的账单地址(以千计)汇总了公司按地理区域划分的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
美国 | $ | 103,140 | | | $ | 71,794 | | | | | |
世界其他地区 | 89,955 | | | 57,076 | | | | | |
总收入 | $ | 193,095 | | | $ | 128,870 | | | | | |
在本报告所述期间,除美国外,没有其他国家超过总收入的10%或以上。
下表按地理区域列出了公司的长期资产,包括不动产和设备、净资产和经营租赁使用权资产(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
美国 | $ | 23,246 | | | $ | 23,443 | |
英国 | 6,616 | | | 7,151 | |
荷兰 | 2,793 | | | 2,975 | |
世界其他地区 | 648 | | | 776 | |
长期资产总额 | $ | 33,303 | | | $ | 34,345 | |
15.后续事件
2021年8月19日,公司签订了收购股票的协议 100建筑安全有限公司(“build.security”)股本的百分比,总对价为美元45.0百万美元以现金和假设的股票期权形式出现。build.security是一家总部位于以色列的私营公司,它开发了一个授权策略管理平台,该平台为开发人员提供了一个单一的控制平面,可以快速轻松地将授权策略作为代码来实现。
2021年8月24日,公司签订了收购股票的协议 100CmdWatch Security Inc.(“Cmd”)股本的百分比,总对价为美元85.0百万美元以现金和假设的股票期权形式出现。Cmd 是一家根据加拿大不列颠哥伦比亚省法律注册成立的私营公司,为其客户提供 Linux 优先的云原生安全解决方案.
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注以及截至2021年4月30日止年度的10-K表年度报告中包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及经审计的合并财务报表一起阅读。正如标题为 “关于前瞻性陈述的说明” 的部分所述,以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下文讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于下文确定的因素,以及本10-Q表季度报告第二部分第1A项下标题为 “风险因素” 的部分中讨论的因素。我们的财政年度结束日期是4月30日,我们的财政季度在7月31日、10月31日、1月31日和4月30日结束。我们截至2021年4月30日的财年被称为2021财年,截至2022年4月30日的财年被称为2022财年。
概述
Elastic 是一家搜索公司。我们提供的技术使用户能够在海量结构化和非结构化数据中搜索各种用例。我们的主要产品是 Elastic Stack,这是一套功能强大的软件产品,可以采集和存储来自任何来源、任何格式的数据,并在几毫秒或更短的时间内执行搜索、分析和可视化。Elastic Stack 专为开发人员直接使用而设计,为各种用例提供支持。我们还提供三种基于 Elastic Stack 的软件解决方案,即企业搜索、可观测性和安全性。我们的解决方案旨在部署在任何地方:公共云或私有云、混合环境或传统本地环境。我们的产品被各行各业中各种规模的个人开发人员和组织所使用。
弹性搜索是 Elastic Stack 的核心。它是一个分布式的实时搜索和分析引擎和数据存储,用于探索所有类型的数据,包括文本、数字、地理空间、结构化和非结构化数据。2010年,我们的联合创始人谢伊·巴农作为一个开源项目首次公开发布了Elasticsearch。该公司成立于2012年。从那时起,我们增加了新产品,发布了新功能,收购了公司,并创建了新的解决方案来扩展我们产品的功能。
我们的商业模式基于免费和付费专有软件的组合。我们使用免费和开放的分销策略来营销和分销 Elastic Stack 和我们的解决方案。开发人员可以直接从我们的网站下载我们的软件。我们软件的某些功能可以免费下载和使用。其他功能只能通过付费订阅获得,其中包括对特定专有功能的访问权限,还包括支持。无需重新部署软件即可解锁这些付费功能。我们的云产品中没有免费订阅套餐,所有订阅都是付费的。
2021 年 2 月,随着 Elastic Stack 7.11 版本的发布,我们改变了 Elasticsearch 和 Kibana(存储在 Elasticsearch 中的数据的可视化层)的许可方式。根据用户的选择,我们将过去根据Apache许可证、2.0版开源许可证(“Apache 2.0”)获得许可的Elasticsearch和Kibana的源代码迁移到弹性许可2.0(“ELv2”)、我们的专有源代码可用许可证和服务器端公共许可证版本1.0(“SSPL”)的双重许可。ELv2 是一种许可来源的可用许可证,允许免费使用、修改、创作衍生作品和再分发,同时提供保护,防止云服务提供商在未与我们合作的情况下将这些产品作为服务提供。SSPL 是一种源代码可用许可证,它提供了开源许可证的许多自由,但有某些限制。此次源代码许可证变更对我们的客户或绝大多数用户没有影响。
我们相信,我们的免费和开放分销策略为我们的用户、客户和公司带来许多好处。它促进了开发人员的快速高效采用,特别是使个人开发人员无需付款、注册或正式销售互动即可下载和使用我们的软件。它围绕我们的产品和解决方案培育了一个充满活力的开发者社区,从而推动了我们产品的采用并增加了用户之间的互动。此外,这种方法使社区能够审查我们的代码和产品,从而提高软件的可靠性和安全性。
我们的收入主要来自销售我们的软件的订阅。我们提供各种付费订阅等级,为使用专有功能和获得支持提供不同级别的权限。我们不单独出售支持。我们的自我管理和 Elastic Cloud 部署订阅协议的期限通常为一到三年,我们通常每年提前收费。Elastic Cloud 客户也可以在没有承诺的情况下按月购买订阅,使用量在每个月底计费。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,订阅分别占总收入的92%和94%。我们还通过咨询和培训服务创造收入。
我们有超过 16,000 个客户 截至2021年7月31日,截至2020年7月31日,这一数字已超过12,100人。我们将客户定义为在截至衡量日期的季度内通过年度或按月订阅产生收入的实体。关联实体通常被视为单一客户。客户承诺的年度合同价值(“ACV”)是根据该客户的订阅条款计算得出的,代表截至衡量之日的承诺年度订阅总金额。按月订阅不包含在 ACV 的计算中。截至2021年7月31日,在ACV中代表超过10万美元的客户数量已超过780人,而截至2020年7月31日,这一数字已超过630人。
我们参与各种销售和营销工作,以扩展我们的免费和开放的分销模式。我们采用多点触控营销活动来培养我们的用户和客户,并在他们下载我们的软件后保持他们的参与度。此外,我们的直接销售工作侧重于使用我们软件的用户和客户,以及在其组织中拥有广泛购买力的部门决策者和高级管理人员。我们的销售团队主要按地域划分,其次是按客户的员工人数进行细分。他们既注重用户的初始转化为客户,也注重向现有客户的额外销售。除了直接销售外,我们还保持合作伙伴关系,以进一步扩大我们在全球范围内的产品覆盖面和知名度。
我们将继续在开发 Elastic Stack 和我们的解决方案以及扩大我们的全球销售和营销足迹方面进行大量投资。我们拥有横跨35个国家的分布式团队,能够招聘、雇用和留住高素质、经验丰富的技术和销售人员,并快速运营以推动产品发布、修复错误以及创建和销售新产品。截至2021年7月31日,我们有2,285名员工。
2021年7月,我们以私募方式发行了本金总额为5.75亿美元的优先票据,利率为4.125%,将于2029年7月15日到期(“优先票据”)。我们打算将发行优先票据的净收益用于一般公司用途,其中可能包括资本支出、投资和营运资金。此外,我们过去曾考虑并将继续考虑收购和战略交易,我们可能会将本次发行的净收益用于此类目的。
新冠肺炎
2020 年 3 月,世界卫生组织宣布 COVID-19 为大流行病。控制其传播的努力极大地限制了人员、商品和服务的全球流动,包括在我们销售产品和服务以及开展业务运营的大部分或全部地区,对全球经济活动产生了负面影响。COVID-19 疫情对我们的运营和财务业绩的持续影响将取决于某些发展,包括病毒的持续时间和传播、遏制或减缓病毒和新变种传播的预防措施的成功、COVID-19 疫苗的有效性、分发和接受程度、对客户和销售周期的影响、对客户、员工或行业事件的影响、对供应商的影响,以及 COVID-19 疫情对某些行业的不平衡影响,所有这些都仍在继续留下不确定且无法预测。
持续的 COVID-19 疫情导致全球经济活动放缓,其影响在不同行业之间差异很大,某些行业对其产品和服务的需求增加,而其他行业则难以将其产品和服务的需求维持在历史水平上。现有和潜在客户的购买决策出现延迟,销售周期延长,专业服务的实施延迟,现有客户的续订次数减少,在没有面对面营销活动的情况下创建销售渠道的方法也发生了变化,这给计算账单和我们的净扩张率带来了阻力。
尽管存在上述潜在和实际的不利影响,但随着疫情导致越来越多的客户转向虚拟员工队伍或加快数字化转型工作,我们相信我们解决方案的价值正变得更加明显。此外,COVID-19 旅行限制导致的旅行支出减少以及虚拟举办活动使我们受益,我们预计短期内差旅成本将继续降低。
为了应对 COVID-19 疫情,并努力专注于保持业务连续性,为业务的未来和长期成功做好准备,我们采取了预防措施,旨在帮助最大限度地降低病毒对员工、客户和我们运营所在社区的风险,包括修改我们的业务惯例,例如暂停员工旅行、调整员工工作地点以及虚拟地举办活动和培训。此外,我们还在2021财年第一季度暂时降低了对业务的投资步伐,以应对 COVID-19 疫情,但此后开始逐步增加对业务的投资。我们打算在2022财年的剩余时间内继续加快对该业务的投资步伐。我们将继续监测 COVID-19 疫情的重大影响,并酌情调整我们的业务以应对此类影响。有关其他风险的讨论,请参阅本10-Q表季度报告第二部分第1A项中包含的 “风险因素”。
影响我们绩效的关键因素
我们认为,我们业务的增长和未来成功取决于许多因素,包括下述因素。尽管这些因素中的每一个都为我们的业务带来了重大机遇,但它们也构成了重要的挑战,我们必须成功应对这些挑战,以维持我们的增长和改善我们的经营业绩。
发展弹性社区。我们的策略包括在免费和付费的基础上提供对源代码可用软件的访问权限,以及培育一个由用户和开发人员组成的社区。我们的战略旨在探索我们认为尚未开发的巨大技术使用潜力。在开发人员开始使用我们的软件并开始参与我们的开发者社区之后,他们更有可能将我们的技术应用于其他用例,并在他们的组织内推广我们的技术。这减少了我们的销售人员就我们的解决方案教育潜在客户所需的时间。为了抓住机遇,我们打算进一步投资,以保持 Elastic Stack 为全球软件开发人员所知并广为人知。我们打算继续投资我们的产品,并通过在美国和国际上举办的内容、活动和会议来支持和吸引我们的用户群和开发者社区。当我们进行这些投资时,我们的经营业绩可能会波动。
为 Elastic Stack 开发新功能。 客户将 Elastic Stack 应用于各种用例,包括通过我们提供的解决方案。我们的收入主要来自订阅 Elastic Stack 内置的企业搜索、可观测性和安全性。我们相信,发布 Elastic Stack 的其他功能,包括我们的解决方案,可以推动我们产品的使用,并最终推动我们的增长。为此,我们计划继续投资开发新的功能和解决方案,以扩展 Elastic Stack 的功能。这些投资可能会在产生收益之前对我们的经营业绩产生不利影响,前提是它们最终会产生收益。
通过将我们软件的用户转化为付费订阅者来扩大我们的客户群。我们的财务表现取决于通过将我们软件的免费用户转换为付费订阅者来扩大付费客户群。我们的分销模式已迅速被世界各地的开发人员所采用。我们已经在销售和营销方面进行了大量投资,并将继续进行大量投资,以将更多的免费用户转化为付费订阅者。鉴于我们庞大而多样化的用户群,我们在销售和营销方面的投资是巨大的。这些投资很可能在此类投资带来的预期收益之前发生,因此它们可能会在短期内对我们的经营业绩产生不利影响。
在我们当前的客户群中扩大规模。我们未来的增长和盈利能力取决于我们为现有客户带来额外销售的能力。客户通常通过增加使用我们产品的开发人员数量、提高我们产品在特定用例中的利用率以及将我们产品的使用范围扩展到其他用例来扩大其组织内对我们软件的使用。我们将一些直销工作重点放在鼓励客户群中进行此类扩张上。
我们认为,随着时间的推移,我们的净扩张率是衡量我们的客户关系如何扩展的一个有用指标,该增长率基于客户在我们这里增加支出的速度的趋势。要计算截至给定月底的扩张率,我们从截至该月底前十二个月的所有此类客户的年化支出或前一期价值开始。客户的年化支出以其ACV来衡量,如果客户按使用量计费,则按年度计算该月的使用量。然后,我们会计算这些客户截至给定月底的年化支出或本期价值,其中包括其订阅或使用价值的任何增长,并扣除过去十二个月的收缩或流失。然后,我们将本期价值除以前一时段价值,得出扩张率。任何时期末的净扩张率是截至过去十二个月中每个时期末的扩张率的加权平均值。净扩张率包括我们的订阅量或使用量的美元加权价值,包括扩展、续订、收缩或损失。例如,如果每个客户都订阅了一年,并以完全相同的金额续订了订阅,则净扩张率将为 100%。降低年度订阅金额(收缩)或不续订年度订阅(流失)的客户将对净扩张率产生不利影响。在截至2021年7月31日的三个月中,我们的净扩张率略低于130%。2021 年 4 月 30 日之前,无论客户的实际使用情况如何,净扩张率均以 ACV 为基础,也不包括按月订阅的客户。为了更好地反映实际的客户行为,我们修改了净扩张率的计算方法,以纳入客户的实际支出模式,并将按月订阅的客户包括在内。这一变化对先前报告期的影响并不重要。
随着大型组织将 Elastic Stack 的使用扩展到多个用例、项目、部门和用户,他们通常开始需要在多个部署中进行集中配置、管理和监控。为了满足这些要求,我们提供了 Elastic 企业订阅。我们将继续将部分直接销售工作重点放在推动付费产品的采用上。
提高弹性云的采用率。Elastic Cloud 是我们的托管产品系列,包括 Elasticsearch 服务和站点搜索服务,是我们业务的重要增长机会。组织越来越多地寻找可减轻管理负担的托管部署替代方案。在某些情况下,使用我们的源代码可用软件并自行管理 Elastic Stack 部署的用户随后会成为 Elastic Cloud 的付费订阅者。弹性
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,云计算分别为我们的总收入贡献了32%和25%。我们认为,提供托管部署替代方案对于实现我们的长期增长潜力很重要,我们预计 Elastic Cloud 对订阅收入的贡献将随着时间的推移而增加。但是,由于相关的托管成本,Elastic Cloud对我们业务的相对贡献增加可能会对我们的毛利率产生不利影响。
运营结果的组成部分
收入
订阅。 我们的收入主要来自销售软件订阅,这些软件要么由用户自行管理,要么由我们在云端托管和管理。订阅提供使用付费专有软件功能的权利,以及为我们的付费和无偿软件提供支持的权利。
自我管理订阅的部分收入通常在许可证交付时预先确认。这笔收入以许可证形式列报,在我们的合并运营报表中是自我管理的。自行管理订阅的剩余收入在订阅期限内按比例确认,而需要访问云端或由我们或合作伙伴代表我们在云端托管和管理的订阅收入则在订阅期限内或按使用量按比例确认;两者均列于我们的合并运营报表中的订阅(自行管理和 SaaS)中。
专业服务。 专业服务包括咨询服务以及公共和私人培训。咨询服务通常是基于时间的安排。专业服务的收入在提供这些服务时予以确认。
收入成本
订阅。 许可证成本 – 自我管理包括摊销某些无形资产。订阅成本 — 自我管理和 SaaS 主要包括与支持我们的订阅安排相关的员工的人事和相关成本、某些第三方费用以及某些无形资产和其他资产的摊销。人事和相关成本,或人事成本,包括现金补偿、员工福利和股票薪酬、第三方承包商的成本以及分配的管理费用。第三方费用包括云托管成本和其他与我们的客户支持直接相关的费用。我们预计,随着订阅收入的增加,我们的订阅成本(自我管理和SaaS)将以绝对美元计算。
专业的 服务. 专业服务收入成本主要包括与提供培训、实施和其他专业服务直接相关的人员成本、第三方承包商的成本、设施租赁费用和分配的管理费用。我们预计,随着我们对业务的投资和专业服务收入的增加,我们的专业服务收入成本将以绝对美元计算,增加。
格罗斯 利润 和 总的 保证金. 毛利代表收入减去收入成本。毛利率或毛利占收入的百分比已经并将继续受到各种因素的影响,包括我们收购新客户和续订现有客户的时机、订阅和专业服务的平均销售价格、托管服务代表的收入金额、已售订阅的组合、订阅与专业服务之间的收入组合、咨询和培训之间的专业服务组合、交易量增长和支持外壳容量增长。我们预计我们的毛利率将随着时间的推移而波动,具体取决于上述因素。我们预计,我们来自Elastic Cloud的收入占总收入的百分比将继续增加,由于相关的托管成本,我们预计,这将对我们的毛利率产生不利影响。
运营费用
研究和开发. 研发费用主要包括人事成本和分配给员工和承包商的管理费用。随着我们继续开发新技术并进一步投资于现有产品,我们预计,在可预见的将来,我们的研发费用将以绝对美元计算,增加。
销售和营销. 销售和营销费用主要包括人员成本、佣金、分配的管理费用以及与营销计划和用户活动相关的成本。营销计划包括广告、活动、品牌建设以及客户获取和留存活动。随着我们扩大销售队伍和增加对营销资源的投资,我们预计,我们的销售和营销费用将以绝对美元计算。我们将支付给内部销售人员的与收购客户合同相关的销售佣金和相关工资税资本化。销售佣金成本在预期收益期内摊销。
一般和行政. 一般和管理费用主要包括我们的管理、财务、法律、人力资源和其他行政员工的人事成本。我们的一般和管理费用还包括专业费用、会计费、审计费、税务服务和律师费,以及保险、分配的管理费用和其他公司开支。我们预计,随着我们扩大一般和管理职能规模以支持业务增长,我们的一般和管理费用将以绝对美元计算,将增加。我们还预计,我们将继续为员工和与上市公司运营相关的第三方咨询服务承担额外费用。
其他收入(支出),净额
其他净收入主要包括以本位币以外的货币计价的交易的损益、利息收入和利息支出。
所得税准备金
所得税准备金主要包括与我们开展业务的荷兰、美国联邦、州和外国司法管辖区相关的所得税。我们的有效税率受经常性项目的影响,例如荷兰以外司法管辖区的税率以及我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额,以及不可扣除的股票薪酬。
运营结果
不同时期的结果比较不一定代表未来时期的结果。下表列出了我们以美元列报的各期经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
收入 | | | | | | | |
许可证-自行管理 | $ | 16,221 | | | $ | 14,879 | | | | | |
订阅-自我管理和 SaaS | 160,964 | | | 106,463 | | | | | |
订阅收入总额 | 177,185 | | | 121,342 | | | | | |
专业服务 | 15,910 | | | 7,528 | | | | | |
总收入 | 193,095 | | | 128,870 | | | | | |
收入成本 (1)(2)(3) | | | | | | | |
许可证成本-自行管理 | 346 | | | 346 | | | | | |
订阅成本-自我管理和 SaaS | 37,174 | | | 25,890 | | | | | |
总收入成本-订阅 | 37,520 | | | 26,236 | | | | | |
专业服务成本 | 12,142 | | | 8,595 | | | | | |
总收入成本 | 49,662 | | | 34,831 | | | | | |
毛利 | 143,433 | | | 94,039 | | | | | |
运营费用(1)(2)(3)(4) | | | | | | | |
研究和开发 | 59,382 | | | 45,678 | | | | | |
销售和营销 | 88,033 | | | 56,151 | | | | | |
一般和行政 | 27,052 | | | 21,729 | | | | | |
运营费用总额 | 174,467 | | | 123,558 | | | | | |
营业亏损 (1)(2)(3)(4) | (31,034) | | | (29,519) | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | | | | | | |
利息支出 | (1,820) | | | (9) | | | | | |
其他收入,净额 | 1,018 | | | 10,894 | | | | | |
所得税前亏损 | (31,836) | | | (18,634) | | | | | |
所得税准备金 | 2,653 | | | 367 | | | | | |
净亏损 | $ | (34,489) | | | $ | (19,001) | | | | | |
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅费用-自我管理和 SaaS | $ | 2,134 | | | $ | 1,366 | | | | | |
专业服务成本 | 1,575 | | | 952 | | | | | |
研究和开发 | 12,097 | | | 7,130 | | | | | |
销售和营销 | 9,850 | | | 6,192 | | | | | |
一般和行政 | 4,522 | | | 2,951 | | | | | |
股票薪酬支出总额 | $ | 30,178 | | | $ | 18,591 | | | | | |
(2)包括雇主对员工股票交易征收的工资税,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅费用-自我管理和 SaaS | $ | 262 | | | $ | 143 | | | | | |
专业服务成本 | 364 | | | 77 | | | | | |
研究和开发 | 1,598 | | | 994 | | | | | |
销售和营销 | 1,691 | | | 1,157 | | | | | |
一般和行政 | 484 | | | 737 | | | | | |
雇主对员工股票交易征收的工资税总额 | $ | 4,399 | | | $ | 3,108 | | | | | |
(3)包括收购的无形资产的摊销,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
收入成本 | | | | | | | |
许可证成本-自行管理 | $ | 346 | | | $ | 346 | | | | | |
订阅成本-自我管理和 SaaS | 1,666 | | | 1,763 | | | | | |
销售和营销 | 1,429 | | | 1,441 | | | | | |
收购的无形资产的摊销总额 | $ | 3,441 | | | $ | 3,550 | | | | | |
(4)包括与收购相关的费用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千计) |
一般和行政 | $ | 226 | | | $ | — | | | | | |
收购相关费用总额 | $ | 226 | | | $ | — | | | | | |
下表列出了所示每个时期的精选合并运营报表数据占总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | | | | | | | |
许可证-自行管理 | 9 | % | | 11 | % | | | | |
订阅-自我管理和 SaaS | 83 | % | | 83 | % | | | | |
订阅收入总额 | 92 | % | | 94 | % | | | | |
专业服务 | 8 | % | | 6 | % | | | | |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
收入成本 (1)(2)(3) | | | | | | | |
许可证成本-自行管理 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
订阅成本-自我管理和 SaaS | 19 | % | | 20 | % | | | | |
总收入成本-订阅 | 19 | % | | 20 | % | | | | |
专业服务成本 | 7 | % | | 7 | % | | | | |
总收入成本 | 26 | % | | 27 | % | | | | |
毛利 | 74 | % | | 73 | % | | | | |
运营费用(1)(2)(3)(4) | | | | | | | |
研究和开发 | 31 | % | | 35 | % | | | | |
销售和营销 | 45 | % | | 44 | % | | | | |
一般和行政 | 14 | % | | 17 | % | | | | |
运营费用总额 | 90 | % | | 96 | % | | | | |
营业亏损 (1)(2)(3)(4) | (16) | % | | (23) | % | | | | |
其他收入(支出),净额 | | | | | | | |
利息支出 | (1) | % | | 0 | % | | | | |
其他收入,净额 | 1 | % | | 9 | % | | | | |
所得税前亏损 | (16) | % | | (14) | % | | | | |
所得税准备金 | 2 | % | | 1 | % | | | | |
净亏损 | (18) | % | | (15) | % | | | | |
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅费用-自我管理和 SaaS | 1 | % | | 1 | % | | | | |
专业服务成本 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
研究和开发 | 6 | % | | 5 | % | | | | |
销售和营销 | 5 | % | | 5 | % | | | | |
一般和行政 | 3 | % | | 2 | % | | | | |
股票薪酬支出总额 | 16 | % | | 14 | % | | | | |
(2) 包括雇主对员工股票交易征收的工资税,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅费用-自我管理和 SaaS | 0 | % | | 0 | % | | | | |
专业服务成本 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
研究和开发 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
销售和营销 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
一般和行政 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
雇主对员工股票交易征收的工资税总额 | 2 | % | | 2 | % | | | | |
(3) 包括收购的无形资产的摊销,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
许可证成本-自行管理 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
订阅成本-自我管理和 SaaS | 1 | % | | 2 | % | | | | |
销售和营销 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
收购的无形资产的摊销总额 | 2 | % | | 3 | % | | | | |
(4) 包括与收购相关的费用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
一般和行政 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
收购相关费用总额 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
截至2021年7月31日的三个月与2020年7月31日的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
许可证-自行管理 | $ | 16,221 | | | $ | 14,879 | | | $ | 1,342 | | | 9 | % |
订阅-自我管理和 SaaS | 160,964 | | | 106,463 | | | 54,501 | | | 51 | % |
订阅收入总额 | 177,185 | | | 121,342 | | | 55,843 | | | 46 | % |
专业服务 | 15,910 | | | 7,528 | | | 8,382 | | | 111 | % |
总收入 | $ | 193,095 | | | $ | 128,870 | | | $ | 64,225 | | | 50 | % |
在截至2021年7月31日的三个月中,总收入与去年同期相比增加了6,420万美元,增长了50%。
在截至2021年7月31日的三个月中,订阅总收入与去年同期相比增加了5,580万美元,增长了46%。收入的增长主要是由新业务带来的销量增长造成的,因为现有客户购买了额外的订阅,我们的订阅客户群已增长到超过16,000个客户,而去年同期的客户数超过12,100个。
在截至2021年7月31日的三个月中,专业服务收入与去年同期相比增加了840万美元,增长了111%。专业服务收入的增加归因于随着 COVID-19 风险和旅行限制的减弱,我们的专业服务产品的采用率有所提高。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
许可证成本-自行管理 | $ | 346 | | | $ | 346 | | | $ | — | | | — | % |
订阅成本-自我管理和 SaaS | 37,174 | | | 25,890 | | | 11,284 | | | 44 | % |
总收入成本-订阅 | 37,520 | | | 26,236 | | | 11,284 | | | 43 | % |
专业服务成本 | 12,142 | | | 8,595 | | | 3,547 | | | 41 | % |
总收入成本 | $ | 49,662 | | | $ | 34,831 | | | $ | 14,831 | | | 43 | % |
毛利 | $ | 143,433 | | | $ | 94,039 | | | $ | 49,394 | | | 53 | % |
毛利率: | | | | | | | |
许可证-自行管理 | 98 | % | | 98 | % | | | | |
订阅-自行管理和 SaaS | 77 | % | | 76 | % | | | | |
总订阅利润率 | 79 | % | | 78 | % | | | | |
专业服务 | 24 | % | | (14) | % | | | | |
总毛利率 | 74 | % | | 73 | % | | | | |
在截至2021年7月31日的三个月中,订阅收入的总成本与去年同期相比增加了1,130万美元,增长了43%。这一增长主要是由于云托管成本增加了760万美元,人事和相关成本增加了240万美元,合作伙伴费用增加了60万美元。人事及相关成本的增加包括工资和相关税收增加150万美元,股票薪酬增加80万美元。
截至2021年7月31日的三个月中,总订阅利润率从截至2020年7月31日的三个月的78%增至79%。
在截至2021年7月31日的三个月中,专业服务收入成本与去年同期相比增加了350万美元,增长了41%。这一增长是由于人事和相关费用增加了230万美元,这主要是由于员工人数增加以及分包商成本增加110万美元。
在截至2021年7月31日的三个月中,专业服务收入的毛利率为24%,而截至2020年7月31日的三个月中,该毛利率为(14)%。利润率的增加主要是由于收入的增加,以及专业服务收入成本的增长低于相应比例。我们将继续投资于专业服务组织的员工人数,我们认为随着我们的持续增长,这将是必要的,并预计随着 COVID-19 风险和旅行限制的减弱,未来与差旅相关的成本将增加。在我们寻求扩大专业服务业务时,我们的专业服务毛利率可能会在短期内波动、下降或为负数。
运营费用
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研究和开发 | $ | 59,382 | | | $ | 45,678 | | | $ | 13,704 | | | 30 | % |
在截至2021年7月31日的三个月中,由于我们继续投资于新产品和现有产品的开发,研发费用与去年同期相比增加了1,370万美元,增长了30%。人事和相关成本增加了1,210万美元,软件和设备支出增加了40万美元,这主要是由于员工人数的增长。云托管成本增加了40万美元,咨询费用也增加了40万美元。人事及相关成本的增加包括工资和相关税收增加640万美元,股票薪酬支出增加500万美元,福利支出增加50万美元。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
销售和营销 | $ | 88,033 | | | $ | 56,151 | | | $ | 31,882 | | | 57 | % |
在截至2021年7月31日的三个月中,销售和营销费用与去年同期相比增加了3190万美元,增长了57%。这一增长主要是由于我们继续增加销售和营销人员,人事和相关成本增加了2420万美元,软件和设备支出增加了70万美元。此外,营销费用增加了550万美元,咨询费用增加了60万美元,差旅费用增加了60万美元。人事和相关成本的增加包括工资和相关税收增加1,270万美元,与分摊合同收购成本相关的佣金支出增加600万美元,股票薪酬增加370万美元,福利支出增加120万美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 27,052 | | | $ | 21,729 | | | $ | 5,323 | | | 24 | % |
在截至2021年7月31日的三个月中,一般和管理费用与去年同期相比增加了530万美元,增长了24%。这一增长主要是由于法律和专业费用增加了240万美元。由于员工人数的增长,人事和相关成本增加了160万美元,软件和设备支出增加了30万美元。咨询费用也增加了70万美元。人事及相关成本的增加包括增加160万美元的股票薪酬和40万美元的工资和相关税款。
其他收入(支出),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
其他收入(支出),净额 | $ | (802) | | | $ | 10,885 | | | $ | (11,687) | | | (107) | % |
在截至2021年7月31日的三个月中,其他支出净额为80万美元,而去年同期的其他收入净额为1,090万美元。收入净减少的主要原因是外币收益减少了980万美元,这与重新计量以记账实体本位币以外的货币计价的某些资产和负债余额有关,以及由于发行长期债务,利息支出增加了180万美元。
所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 | | 改变 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
所得税准备金 | $ | 2,653 | | | $ | 367 | | | $ | 2,286 | | | 623 | % |
在截至2021年7月31日的三个月中,所得税准备金与去年同期相比增加了230万美元。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中,我们的有效税率分别为税前净亏损的 (8)% 和 (2)%。我们的有效税率受经常性项目的影响,例如荷兰以外司法管辖区的税率以及我们在这些司法管辖区赚取的相对收入金额。税收支出的增加主要是由不受估值补贴或净营业亏损限制的外国司法管辖区的增长推动的。
流动性和资本资源
截至2021年7月31日,我们的现金和现金等价物和限制性现金分别为9.913亿美元和230万美元,营运资金为7.453亿美元。我们的限制性现金主要包括存放在金融机构的现金,以支持信用证,以支持房东签订不可取消的租赁协议。截至2021年7月31日,我们的业务产生了可观的营业亏损,这反映在截至2021年7月31日的6.478亿美元累计赤字中。由于我们打算如上所述进行投资,我们历来一直蒙受运营亏损,并且预计将继续蒙受运营亏损,并可能在可预见的将来每年产生负的运营现金流,因此,我们可能需要额外的资本资源来执行战略计划以发展业务。
我们认为,尽管与 COVID-19 相关的不断变化的市场和经济状况存在不确定性,但我们现有的现金和现金等价物将足以为我们未来至少12个月的运营和资本需求提供资金。我们对财务资源在多长时间内足以支持我们运营的评估是一项前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。我们的实际业绩可能因许多因素而有所不同,我们未来的短期和长期资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持研发工作的支出时间和范围、销售和营销活动的扩大、推出新解决方案或功能的时机以及市场对我们的解决方案和服务的持续接受程度。将来,我们可能会达成收购或投资补充业务、服务和技术(包括知识产权)的安排。我们的估计基于可能被证明是错误的假设,我们可以比目前预期的更快地使用可用的资本资源。2021年7月,我们发行了5.75亿美元的长期债务,我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果需要来自外部来源的额外融资,我们可能无法按照我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。如果我们无法在需要时筹集更多资金,或者由于缺乏足够的资本而无法扩大业务或以其他方式利用商机,那么我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (以千计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 14,051 | | | $ | 21,998 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (1,634) | | | $ | (379) | |
融资活动提供的净现金 | $ | 578,791 | | | $ | 29,252 | |
经营活动提供的净现金
在截至2021年7月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为1,410万美元,这来自4,920万美元的非现金支出,部分被运营资产和负债变化产生的3,450万美元净亏损和70万美元的净现金流出所抵消。非现金费用主要包括3,020万美元的股票薪酬支出、1,390万美元的递延合同收购成本摊销、450万美元的折旧和无形资产摊销费用、190万美元的非现金运营租赁成本和10万美元的其他费用被110万美元的外币交易收益和10万美元的递延所得税的增加部分抵消。运营资产和负债变动产生的净现金流出是由于递延收入减少了3,060万美元,由于新客户增加导致销售佣金增加,递延合同收购成本增加了1,480万美元,预付费用和其他资产增加了1,070万美元,运营租赁负债减少了190万美元。应收账款减少了4 830万美元,应付账款、应计费用、应计薪酬和福利净增900万美元,部分抵消了这些流出。
在截至2020年7月31日的三个月中,经营活动提供的净现金为2,200万美元,这是经非现金费用调整后的净亏损1,900万美元,运营资产和负债变化产生的净现金流入为1,790万美元。非现金费用主要包括1,860万美元的股票薪酬支出、900万美元的递延合同收购成本摊销、430万美元的折旧和无形资产摊销费用以及170万美元的非现金运营租赁成本,这些成本被1,010万美元的非现金净未实现外币兑换收益和40万美元的递延所得税减少部分抵消。运营资产和负债变动产生的净现金流入是应收账款减少4,520万美元、递延收入增加170万美元以及预付费用和其他资产减少200万美元的结果。应付账款、应计费用、应计薪酬和福利净减少1,290万美元、由于新客户增加和现有客户订阅量扩大导致销售佣金增加而增加的1,650万美元延期合同收购成本增加以及运营租赁负债减少170万美元,部分抵消了这些流入。
用于投资活动的净现金
在截至2021年7月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为160万美元,这是由于内部使用软件成本的资本化为100万美元,资本支出为70万美元。
由于该期间的资本支出,在截至2020年7月31日的三个月中,用于投资活动的净现金为40万美元。
融资活动提供的净现金
在截至2021年7月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为5.788亿美元,这归因于该期间的债务发行收益为5.75亿美元,期权行使的收益为1,100万美元,部分被720万美元的债务发行成本所抵消。
在截至2020年7月31日的三个月中,融资活动提供的净现金为2930万美元,这是该期间期权行使的收益。
资产负债表外安排
在本报告所述期间,我们没有任何资产负债表外融资安排,也没有与任何未合并的实体或财务合伙企业有任何关系,包括为促进资产负债表外安排或其他合同范围较窄或有限目的而设立的被称为结构性融资的实体或特殊目的的实体。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括运营租赁下的义务(主要用于办公空间)以及对我们的云托管提供商的购买承诺。除了本10-Q表季度报告其他地方包含的附注6 “优先票据” 中披露的内容外,我们在截至2021年4月30日的10-K表年度报告中讨论的合同义务和承诺没有重大变化。
最近发布的会计公告
有关最近通过的会计公告和截至本报告发布之日尚未通过的新会计声明,请参阅本季度报告10-Q表其他地方随附的简明合并财务报表附注2。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国境内和国际上都有业务,在正常业务过程中我们面临市场风险。
利率风险
截至2021年7月31日,我们的现金、现金等价物和限制性现金为9.937亿美元。我们的现金、现金等价物和限制性现金存放在现金存款和货币市场基金中。我们投资活动的主要目标是保护资本、满足流动性需求以及对现金和投资进行信托控制。我们不会出于交易或投机目的进行投资。由于这些工具的短期性质,我们认为立即提高或降低10%的利率不会对我们投资组合的公允价值产生重大影响。但是,利率下降将减少我们未来的利息收入。
2021年7月,我们以私募方式发行了本金总额为5.75亿美元、利率为 4.125%、2029年到期的优先票据。优先票据的公允价值受市场风险影响。此外,优先票据的公允市场价值面临利率风险。通常,我们的固定利率优先票据的公允市场价值将随着利率的下降而增加,并随着利率的上升而降低。利息和市值变化会影响优先票据的公允价值,但由于债务的固定性质,不会影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外,我们在资产负债表上按面值减去未摊销的债务发行成本持有优先票据,并且我们列报公允价值仅用于必要的披露目的。
外币风险
我们的收入和支出主要以美元计价。迄今为止,我们还没有针对外币的正式套期保值计划,但如果我们的外汇敞口变为
更重要。对于在美国境外开展的业务,我们的收入和成本都可能以子公司的当地货币产生,从而形成部分自然对冲。因此,汇率变化迄今尚未对我们的经营业绩产生重大影响;但是,随着我们继续在全球发展业务,我们将继续重新评估我们的外汇敞口。
由于某些资产和负债余额的重新计量,这些资产和负债余额以记录实体的本位币以外的其他货币计价,我们已经并将继续经历净亏损的波动。美元兑其他货币的相对价值立即上涨或减少10%,可能会对我们的净亏损产生重大影响。作为其他收入净额的一部分,我们在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三个月中分别确认了100万美元的外币交易收益和1,080万美元的外币交易收益。
截至2021年7月31日,我们的现金、现金等价物和限制性现金主要以美元、欧元和英镑计价。当前汇率上涨或下降10%,将对我们的现金、现金等价物和限制性现金余额产生约1,390万美元的影响。
通货膨胀风险
我们认为通货膨胀没有对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维护《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的 “披露控制和程序”,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层,包括我们的主要执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2021年7月31日,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 (a) 是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的;(b) 汇总并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席执行官财务干事,视情况而定,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条所要求的评估有关,这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,认为我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并且在合理的保证水平上是有效的。但是,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性,对控制措施的评估无法绝对保证发现所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)。这些固有的局限性包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会由于条件变化而变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性,因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
本项目所要求的信息是参照本10-Q表季度报告其他地方所附的简明合并财务报表附注7纳入此处的。
在正常业务过程中,我们可能会不时受到法律诉讼和索赔,包括专利、商业、产品责任、就业、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管机构的调查和诉讼。此外,第三方可能不时以信函和其他通信的形式对我们提出索赔。我们目前不是任何法律诉讼的当事方,如果认定这些诉讼对我们不利,将对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。未来可能需要提起诉讼,以便通过确定第三方所有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和客户辩护,或者确立我们的所有权。当前或未来任何诉讼的结果都无法确定地预测,无论结果如何,由于辩护和和解费用、管理资源的转移以及其他因素,诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
下文描述了与我们的业务、行业和普通股所有权相关的风险和不确定性。在决定投资我们的普通股之前,您应仔细考虑以下风险以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息,包括我们的简明合并财务报表及其相关附注。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。如果发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们的普通股价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。此外,COVID-19 疫情的影响和经济环境的任何恶化都可能加剧下述风险,其中任何一种都可能对我们产生重大影响。这种情况在不断变化,可能会产生我们目前尚未意识到的其他影响。
以下是与我们的业务、行业和普通股所有权相关的关键风险和不确定性的摘要。以下摘要并不包含所有可能对您很重要的信息,因此您应该阅读本摘要以及以下小标题中对每个风险因素的更详细描述。
•如果我们不适当地管理未来的增长或无法改进我们的系统和流程,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
•我们有亏损史,可能无法持续或根本实现盈利,也可能无法持续实现正现金流。
•如果我们无法跟上技术和竞争发展的步伐,增加对新老客户的订阅销售,续订现有客户的订阅,提高我们托管产品的采用率,有效应对不断变化的市场或提供高质量的支持服务,那么我们未来的增长、业务和经营业绩都将受到损害。
•持续的 COVID-19 疫情可能会损害我们的业务和经营业绩。
•我们的经营业绩可能因季度而异。
•我们决定不再根据开源许可提供 Elasticsearch 和 Kibana,这可能会损害 Elasticsearch 和 Kibana 的采用。
•如果我们的某些软件许可所依据的 Elastic 许可证或服务器端公共许可证不可执行,我们可能会受到负面影响。
•由于我们的开源和源代码许可证赋予了第三方的许可权,因此进入我们竞争的市场的技术壁垒有限。
•我们可能无法有效地发展和扩大我们的销售和营销能力。
•由于我们在相关订阅期内确认了订阅收入的很大一部分,因此销售额的下降或上升并未立即全面反映在我们的经营业绩中。
•我们的软件中存在的实际或可感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能导致我们损失收入、损害我们的声誉并使我们承担责任。
•错误地实施或使用我们的软件可能会对我们的业务、运营、财务业绩和增长前景产生负面影响。
•第三方可能对我们先前根据开源许可提供的软件提供不足或有缺陷的实现,我们的声誉可能会受到损害。
•违反安全措施或未经授权访问私人或专有数据可能会导致我们的软件被视为不安全,客户减少或停止使用我们的产品,并且我们可能承担重大责任。
•中断或性能问题以及我们对第三方技术的依赖可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
•如果我们的渠道合作伙伴表现不佳,或者我们无法与他们或其他合作伙伴保持成功的关系,那么我们营销、销售和分销解决方案的能力将更加有限,我们的运营业绩可能会受到损害。
•未能保护我们的专有技术和知识产权可能会严重损害我们的业务和经营业绩。
•任何侵权、盗用或侵犯另一方知识产权的索赔,包括各种协议中的赔偿条款,我们都可能承担巨额费用。
•我们在产品中使用第三方开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
•我们的营销策略之一是免费提供一些产品功能,并为我们的一些付费功能提供免费试用,但我们可能无法意识到这种策略的好处。
•我们的国际业务使我们面临多种风险,如果我们不能成功维持和扩大我们的国际业务,我们可能会蒙受额外的损失,我们的收入增长可能会受到损害。
•我们的部分收入来自向政府实体的销售,这带来了许多挑战和风险。
•我们的业务受各种政府和行业法规以及与隐私、数据保护和信息安全以及遵守出口管制、贸易制裁、反贿赂、反腐败和反洗钱法律有关的其他义务的约束。
•我们普通股的市场价格一直波动,而且很可能会继续波动。
•我们的股权集中在内部人士手中,可能会限制您影响公司事务的能力。
•我们有大量债务,可能无法产生足够的现金来偿还所有债务。
•荷兰法律和我们的公司章程包括某些反收购条款。
•如果行业或金融分析师不发布有关我们业务的研究或报告,或者他们对我们的普通股发表不准确或不利的研究,我们的股价和交易量可能会下跌。
•美国民事责任索赔可能无法对我们强制执行。
•我们可能无法维持有效的财务报告披露控制和内部控制体系。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的业务和运营经历了快速增长,如果我们不适当地管理未来的增长(如果有的话),或者无法改善我们的系统和流程,我们的业务、财务状况、运营业绩和前景将受到不利影响。
我们经历了快速增长,对我们产品的需求也有所增加。我们的员工人数和客户数量显著增加。例如,我们的客户总数已从截至2017年4月30日的2,800多人增长到截至2021年7月31日的16,000多人。此外,随着我们根据增长计划调整招聘步伐,我们的员工人数正在增加。我们业务和产品的增长和扩张给我们的管理、运营和财务资源带来了持续而严重的压力。此外,随着越来越多的客户采用我们的技术
用例,我们必须支持更复杂的商业关系。我们可能无法招聘、培训和留住足够的合格员工,也可能无法足够快地雇用和培训新员工,以维持我们的增长计划。我们必须继续改善和扩大我们的信息技术和金融基础设施、我们的运营和管理系统、我们与各种合作伙伴和其他第三方的关系,以及我们以有效的方式管理员工和流程的能力,以有效地管理我们迄今为止的增长和未来的任何增长。
我们可能无法成功维持我们产品的多样性和改进步伐,也无法以有效或及时的方式或以不会对我们的运营业绩产生负面影响的方式实施系统、流程和控制。我们未能改进我们的系统、流程和控制,或未能按预期方式运营,可能导致我们无法管理业务增长,无法准确预测收入、支出和收益,也无法防止损失。
随着我们扩大业务并以上市公司的身份运营,我们可能会发现在管理员工成长的同时难以维持我们的企业文化。任何未能以保护我们文化的方式管理我们的预期增长和相关的组织变革,都可能对未来的增长和业务目标的实现产生负面影响。此外,如果我们不快速有效地整合和培训新员工,我们的生产力和产品质量可能会受到不利影响。未能有效管理未来的任何增长都可能导致成本增加,对客户对我们产品的满意度产生负面影响,并损害我们的运营业绩。
我们有亏损史,可能无法持续或根本无法实现盈利,也可能无法持续实现正现金流。因此,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
自成立以来,我们多年来都蒙受了损失。在截至2021年7月31日的三个月中,我们净亏损3,450万美元,在截至2021年4月30日、2020年和2019年4月30日的年度中,我们分别净亏损1.294亿美元、1.672亿美元和1.023亿美元。因此,截至2021年7月31日,我们的累计赤字为6.478亿美元。我们预计,在可预见的将来,随着我们继续增强产品范围,扩大客户群并寻求更大的交易,扩大销售和营销活动,扩大业务,雇用更多员工,并继续开发我们的技术,我们的运营支出将大幅增加。事实证明,这些努力可能比我们目前的预期更昂贵,而且我们可能无法成功地增加足够的收入或根本无法抵消这些更高的支出。由于多种可能的原因,收入增长可能会放缓或收入下降,包括对我们产品的需求放缓、竞争加剧或经济衰退,包括由于 COVID-19 疫情造成的。您不应将我们最近一段时间的收入增长视为我们未来业绩的指标。任何未能增加收入或发展业务都可能使我们无法完全或持续实现盈利,这将导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到影响。此外,尽管我们在2021财年创造了正现金流,但任何业务增长失败都可能使我们无法持续实现正现金流,这将导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到影响。
我们可能无法成功地与当前和未来的竞争对手竞争。
我们产品的市场竞争激烈,发展迅速,并且受到技术快速变化的影响。我们认为,我们的竞争能力取决于我们控制之内和之外的许多因素,包括:
•产品功能,包括速度、规模和相关性,可增强搜索体验;
•可扩展的产品 “堆栈”,使开发人员能够构建各种各样的解决方案;
•强大而灵活的技术,可以管理各种各样和大量的数据;
•易于部署和易于使用;
•能够解决各种不断变化的客户需求和用例;
•销售和营销策略的力量和执行;
•跨公共云或私有云、混合环境或传统本地环境的灵活部署模式;
•产品化解决方案经过精心设计,可快速采用以解决特定应用;
•与开发人员和 IT 高管分享心态;
•多种类型的用户和决策者(开发人员、架构师、DevOps 人员、IT 专业人员、安全分析师以及部门和组织领导)采用产品;
•安全可靠的企业级技术;
•客户群的规模和用户采用水平;
•培训、咨询和客户支持的质量;
•品牌知名度和声誉;以及
•总拥有成本低。
我们面临着来自知名和新兴竞争对手的竞争。我们目前的主要竞争对手通常分为以下几类:
•企业搜索(应用程序搜索、网站搜索和工作场所搜索):现有产品,例如Solr(开源产品)、Lucidworks Fusion、包括谷歌自定义搜索引擎(基于广告的网站搜索工具,用户控制有限)在内的搜索工具,以及包括Coveo、Endeca(甲骨文所有)和Autonomy(归Micro Focus所有)在内的工作场所搜索工具。
•对于可观测性(日志记录、指标、应用程序性能监控(“APM”)和正常运行时间监控):软件供应商提供特定的可观测性解决方案,用于分析日志数据、指标、APM 数据或基础设施正常运行时间,例如 Splunk、New Relic、Dynatrace、AppDynamics(归思科系统所有)和 Datadog。
•在安全方面(SIEM 和端点安全):安全分析解决方案供应商,例如Splunk和Azure Sentinel(由微软提供),以及端点安全供应商,例如CrowdStrike、Carbon Black(由VMware拥有)、McAfee和赛门铁克(归博通所有)。
•某些云托管提供商和托管服务提供商,包括亚马逊网络服务, 它们提供基于较早版本的 Elastic Stack 的产品。 这些产品不受 Elastic 支持,也没有 Elastic 的任何专有功能,无论是免费还是付费。
与我们相比,我们的一些当前和潜在竞争对手的运营历史更长,财务、技术、营销和其他资源要多得多,品牌知名度更高,全球分销和影响力更广,与当前或潜在客户和合作伙伴建立了更牢固的关系,客户群也更大。这些因素可能使我们的竞争对手能够比我们更快地对新兴技术以及客户偏好的变化做出响应。这些竞争对手可能会进行更广泛的研究和开发工作,开展更深远和更成功的销售和营销活动,拥有更有经验的销售专业人员,更成功地执行进入市场战略,有更多机会进入更多市场和决策者,并采取更激进的定价政策,这可能使他们能够建立比我们更大的客户群。创新的初创公司和在研发方面进行大量投资的大型竞争对手可能会开发类似的产品,这些产品可以与我们的产品竞争或获得比我们的产品更高的市场认可度。这可能会吸引客户远离我们的产品并减少我们的市场份额。如果我们无法预测或应对这些竞争挑战,我们的竞争地位就会减弱,这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们有限的运营历史使得评估我们当前的业务和前景变得困难,并可能增加与您的投资相关的风险。
我们成立于 2012 年。我们的运营历史有限,因此很难评估我们当前的业务和未来前景,包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们已经遇到并将继续遇到在不断变化的行业中快速成长的公司经常遇到的风险和困难,包括本10-Q表季度报告中描述的风险。如果我们不成功应对这些风险,我们的业务和经营业绩将受到不利影响,普通股的市场价格可能会下跌。
此外,我们的历史财务数据有限,而且我们在快速变化的市场中运营。因此,对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们的运营历史更长或在更可预测的市场中运营时那样准确。
如果我们无法跟上技术和竞争发展的步伐,我们的业务就会受到损害。
包括企业搜索、可观测性和安全性在内的搜索技术市场受到快速的技术变化、不断变化的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们的成功取决于我们能否增强现有产品,扩展产品的用例,预测和响应不断变化的客户需求、要求和偏好,以及及时开发和推出与技术和竞争发展同步的新产品。过去,我们在发布新产品、部署选项和产品增强方面曾遇到过延迟,将来可能会遇到类似的延迟。因此,过去,我们的一些客户将购买我们的产品推迟到下一次升级发布后再进行。将来在安装或实施我们的新版本时出现延迟或问题可能会导致客户放弃购买我们的产品,转而购买竞争对手的产品。
此外,新产品成功推出取决于许多因素,包括但不限于及时成功的产品开发、市场的接受程度、我们管理与新产品发布相关的风险的能力、新产品软件组件的可用性、与新产品的预期需求相关的开发和其他支出的有效管理、新开发产品的可用性,以及新产品可能存在错误、错误或其他缺陷或缺陷的风险早介绍阶段。过去,我们在新产品和产品更新中遇到过错误、错误或其他缺陷或缺陷,将来可能会有类似的经历。此外,我们增加产品使用量的能力在一定程度上取决于我们产品的新用例的开发,这通常是由我们的开发者社区推动的,可能超出了我们的控制范围。我们还投资并可能继续投资收购补充业务、技术、服务、产品和其他资产,以扩展我们可以为客户提供的产品,例如我们即将对build.security和Cmd的收购以及过去的其他收购。我们可能在不确定这些投资会带来被现有或潜在客户接受的产品或改进措施的情况下进行这些投资。此外,即使我们能够开发新产品和改进产品,我们也无法确保它们获得市场认可。如果我们无法成功增强现有产品以满足不断变化的客户需求,提高产品的采用率和使用率,开发新产品,或者如果我们为增加产品使用量所做的努力比预期的要昂贵,那么我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们一些产品的市场在变化,我们未来的成功取决于这些市场的增长和扩张,以及我们有效适应和应对不断变化的市场的能力。
我们的某些产品(例如我们的企业搜索、可观测性和安全解决方案)的市场正在发展,我们的产品在这些市场中相对较新。因此,很难预测客户对这些产品的持续采用和续期、客户对这些产品的需求、这些市场的规模、增长率、扩张和寿命、竞争产品的进入或现有竞争产品的成功。我们打入这些不断变化的市场的能力取决于许多因素,包括与我们的产品相关的成本、性能和感知价值。如果这些市场没有按预期继续增长,或者如果我们无法预测或应对这些市场的变化,我们的竞争地位就会减弱,这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
持续的 COVID-19 疫情可能会损害我们的业务和经营业绩。
持续的 COVID-19 疫情以及控制其传播的努力极大地限制了全球人员、商品和服务的流动,包括在我们销售产品和服务以及开展业务运营的大部分或全部地区,对全球经济活动产生了负面影响。我们已采取预防措施,旨在帮助最大限度地降低病毒对员工、客户和我们运营所在社区的风险。COVID-19 疫情的持续蔓延以及某些地区感染率的上升促使我们继续调整业务惯例(包括暂停员工旅行、调整员工工作地点以及虚拟地举办活动和培训),我们可能会根据政府当局的要求或我们认为符合员工、客户和业务合作伙伴最大利益的进一步行动。无法确定此类措施是否足以减轻病毒构成的风险或以其他方式令政府当局满意。COVID-19 和我们的预防措施可能在多大程度上继续影响我们的业务将取决于未来的发展,这些发展仍然非常不确定,目前无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和地理传播、其严重程度、遏制病毒或治疗其影响的行动、未来导致遏制或减缓病毒传播的额外预防措施的 COVID-19 感染激增以及有效性、分布和接受度 COVID-19 疫苗,包括疫苗对新出现的 COVID-19 变体或突变菌株的功效,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。一直以来,在 COVID-19 疫情得到控制和全球经济活动稳定之前,我们预测经营业绩将变得更加困难。中断的程度和持续时间以及随之而来的业务活动下降仍不确定,这可能会对我们的销售和营销工作、我们及时签订客户合同的能力、我们的国际扩张努力、我们提供专业服务的能力、我们在整个组织中招聘员工的能力产生负面影响,这反过来又可能对我们的销售渠道产生长期影响,或者带来运营或其他挑战,这些都可能损害我们的业务。此外,当我们开始重新开放某些办公室时,地方当局已表示可以安全地重新开放这些办公室,我们为安全地重新开放这些办公室所做的努力可能不会成功,可能会使我们的员工面临健康风险,并可能涉及额外成本,包括增加税收合规义务,这可能会对我们的业务产生不利影响。
此外,COVID-19 疫情已经并可能继续无限期地中断我们的客户、供应商、渠道合作伙伴和政府实体的运营,包括在世界特定地区或经济部门的运营,也可能是旅行限制和/或业务停摆的结果,所有这些都可能对我们的业务和经营业绩(包括现金流)产生负面影响。此外,COVID-19 疫情对不同行业的影响差异很大,随着经济需求的变化,某些行业对其产品和服务的需求增加,而另一些行业则难以维持对产品和服务的需求与历史水平保持一致。由于我们在了解这些影响方面的历史有限,因此我们调整销售和营销的能力有限
应对此类变化的举措可能不确定,我们预测客户留存率和扩张率的能力可能会受到负面影响。
即使在 COVID-19 疫情平息之后,我们的业务仍可能因其全球经济影响而继续受到重大不利影响,包括已经发生或将来可能发生的任何衰退、经济衰退或失业率上升。我们的客户和潜在客户对业务(包括技术)支出的审查越来越多,尤其是在受到 COVID-19 疫情影响最大的行业,销售周期延长,对我们解决方案的需求减少,客户未能根据我们的协议条款向我们付款,网络威胁增加,客户续订率降低,竞争加剧,所有这些都可能对我们的业务运营和财务状况造成重大不利影响。
尽管我们已经制定并将继续制定计划,以帮助减轻疫情对我们业务的负面影响,但这些努力可能无效,长期的经济衰退可能会限制我们缓解措施的有效性。
我们的经营业绩可能会因季度而波动,不应将我们在任何一个季度的财务业绩作为未来业绩的指标。
过去,我们的经营业绩,包括收入、收入成本、毛利率、运营支出、现金流和递延收入,逐季波动,将来可能会继续存在重大差异,因此对经营业绩的逐期比较可能没有意义。因此,不应将我们在任何一个季度的财务业绩作为未来业绩的指标。我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,可能难以预测,并且可能无法完全反映我们业务的基本业绩。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括:
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力;
•现有客户的流失;
•客户续订率;
•我们在美国和国际上成功扩展业务的能力;
•我们培育开发者和用户生态系统以扩展我们产品的用例的能力;
•我们获得新合作伙伴和留住现有合作伙伴的能力;
•我们产品所涉及的整体市场增长率的波动;
•我们的收入组合的波动,这可能会影响我们的毛利率和营业收入;
•与维护和扩大我们的业务和运营相关的运营支出的金额和时间,包括对销售和营销、研发以及一般和管理资源的投资;
•弹性云的网络中断或性能下降;
•实际或被认为存在的与隐私、数据保护或信息安全相关的违规行为或故障;
•关键人员的增加或离职;
•灾难性事件、恐怖主义、自然灾害、公共卫生流行病和流行病等人为问题的影响;
•一般政治、经济、工业和市场状况,包括因美国政府变更而导致的事态发展;
•续订客户协议后,我们的订阅内容数量或价格变更的增加或减少;
•我们的定价政策或竞争对手定价政策的变化;
•客户的预算周期和购买惯例;
•潜在客户决定购买替代解决方案;
•潜在客户决定开发内部解决方案作为我们产品的替代方案;
•我们的客户面临的破产或信用困难,这可能会对他们购买或支付我们产品的能力产生不利影响;
•我们及时收取发票或应收账款的能力;
•我们履行客户订单的能力有所延迟;
•未来诉讼或其他争议的成本和潜在结果;
•未来的会计声明或我们会计政策的变更;
•我们的总体有效税率,包括公司税收结构的任何重组以及任何新的立法或监管发展所造成的影响;
•股票薪酬支出的波动;
•外币汇率的波动;
•我们或我们的竞争对手推出新产品的时机和成功情况,或者我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或合作伙伴之间的整合;
•与开发或收购技术或业务相关的支出的时间以及被收购公司未来可能产生的商誉减值费用;以及
•本10-Q表季度报告中描述的其他风险因素。
上述一个或多个因素或其他因素的影响可能导致我们的经营业绩出现显著差异。例如,COVID-19 疫情的全面影响尚不清楚,并且会继续迅速演变,随着病毒及其相关的政治、社会和经济影响的传播,可能会在未知的时间内导致我们的经营业绩发生重大不利变化。这种波动可能导致我们无法达到投资者或证券分析师的预期,这可能导致普通股的交易价格大幅下跌,并且我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼,这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们无法增加对新客户的订阅销售额、向现有客户出售更多订阅或扩大现有客户订阅的价值,我们未来的收入和经营业绩将受到损害。
我们提供产品的某些功能,无需付款。客户购买订阅是为了获得更多功能和支持。我们未来的成功取决于我们能否向新客户(包括大型企业)销售订阅,以及通过向现有用户出售付费订阅以及扩大现有客户订阅的价值和数量来扩大产品在现有客户的部署范围。我们销售新订阅的能力取决于多种因素,包括我们产品的价格、竞争对手提供的产品的价格以及客户的预算。我们在取代现有竞争对手的产品方面也面临困难。此外,我们销售和营销重点的一个重要方面是扩大对现有客户的部署。我们的现有客户购买额外订阅和扩大现有订阅价值的速度取决于多种因素,包括客户对我们产品的满意度、部署的性质和规模、解决更多用例的愿望、对附加功能的预期需求以及总体经济状况。如果我们的现有客户不购买额外订阅或扩大订阅价值,我们的净扩张率可能会下降。我们在很大程度上依赖客户来确定我们产品的新用例,以扩大此类部署并发展我们的业务。如果我们的客户没有意识到我们产品的潜力,我们的业务将受到重大和不利影响。如果我们向新客户销售订阅和扩大现有客户部署的努力不成功,我们的总收入和收入增长率可能会下降,我们的业务将受到影响。
如果我们的现有客户不续订订阅,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们预计收入的很大一部分将来自现有订阅的续订。我们的客户没有合同义务在订阅期满后续订订阅。我们的自助管理部署订阅期通常为一至三年,而我们的许多 Elastic Cloud 客户要么按月购买,要么按期至少一年的承诺合同购买订阅。
由于多种因素,我们的客户的续订率可能会下降或波动,包括他们对我们的产品和客户支持的满意度、我们的产品与不断变化的新技术整合的能力、产品中断的频率和严重性、我们的产品正常运行时间或延迟,以及我们或竞争产品的定价。如果我们的客户续订订阅,他们可能会以较短的订阅期限或以对我们经济效益较低的其他条款进行续订。我们可能无法准确预测未来的续订趋势。如果我们的现有客户不续订订阅,或者以不太优惠的条件续订,我们的收入增长速度可能会慢于预期或下降。
我们决定不再根据开源许可提供 Elasticsearch 和 Kibana,这可能会损害 Elasticsearch 和 Kibana 的采用。
2021 年 2 月,随着 Elastic Stack 7.11 版本的发布,我们将之前在 Apache 2.0 下获得许可的 Elasticsearch 和 Kibana 的源代码更改为由用户选择的 ELv2 和 SSPL 双重许可。Elastic 许可证和 SSPL 均未获得开源倡议的批准,也未包含在自由软件基金会的自由软件许可证列表中。此外,任何法院都没有对两者作出解释。尽管从2018年年中到2021年初,Elasticsearch和Kibana的绝大多数下载都是根据弹性许可证获得许可的,但删除Apache 2.0替代方案可能会对某些非常重要的开源许可证的开发者产生负面影响。此外,一些开发人员及其工作的公司可能对下载或升级到 Elastic 许可证或 SSPL 下的 Elasticsearch 或 Kibana 的新版本犹豫不决,因为这些许可证的解释和执行方式存在不确定性。其他开发者,包括亚马逊等Elastic的竞争对手,都宣布他们已经 “分叉” 了Elasticsearch和Kibana。例如,亚马逊已经启动了一个名为OpenSearch的开源项目,该项目基于较早的Elastic Stack版本,该项目已获得Apache 2.0的许可,并宣布打算将其现有的Elasticsearch服务过渡到OpenSearch。我们的双重许可模式的不确定性以及来自软件分叉版本的潜在竞争相结合,可能会对Elasticsearch和Kibana的采用产生负面影响,这反过来可能导致品牌和产品知名度降低,最终导致付费客户减少,这可能会损害我们发展业务或实现盈利的能力。
如果我们的某些软件许可所依据的 Elastic 许可证或 SSPL 不可执行,我们可能会受到负面影响。
根据产品和版本,我们在 Apache 2.0、Elastic 许可证下提供产品的源代码,或者在 Elastic 许可证和 SSPL 下提供双重许可。Apache 2.0 是一种允许的开源许可证,允许被许可人自由复制、修改和分发 Apache 2.0 许可的软件,前提是这些软件满足特定条件。Elastic 许可证是我们的专有来源可用许可证。Elastic 许可证允许被许可人使用、复制、修改和分发许可软件,前提是他们不将软件作为云服务提供访问权限,不干扰许可证密钥或删除所有权声明。SSPL 是基于 GNU Affero 通用公共许可证 (“AGPL”) 开源许可证的源代码可用许可证,允许被许可人复制、修改和分发 SSPL 许可的软件,但明确要求作为第三方服务提供 SSPL 许可软件的被许可人开源他们用来提供此类服务的所有软件。我们依靠 Elastic 许可证和 SSPL 中规定的限制措施的可执行性来保护我们的专有利益。法院可能认为弹性许可证或SSPL不可执行。如果法院认为 Elastic 许可证或 SSPL 或这些许可证的某些方面不可执行,则其他人可能能够使用我们的软件以不受 Elastic 许可证或 SSPL 中规定的限制的方式在市场上与我们竞争。
由于我们的开源和源代码许可证赋予第三方的许可权,进入我们竞争市场的技术壁垒有限,竞争对手进入我们的市场并与我们竞争可能相对容易,其中一些竞争对手可能比我们拥有更多的资源。
任何人都可以访问我们根据开源或源代码可用许可获得许可的软件功能的源代码。根据 Elastic 软件的产品和版本的不同,此源代码可以在 Apache 2.0、SSPL 或 Elastic 许可证下使用。这些许可证中的每一项都允许任何人在遵守适用许可条件的前提下,以修改过或未经修改的形式重新分发我们的软件,并使用它在我们的市场上竞争。由于向开源和源代码可用软件的被许可方授予了权利,这种竞争可以在没有传统专有软件公司所要求的管理费用和交货时间的情况下发展。竞争对手有可能开发自己的软件,包括基于我们产品的软件,这可能会减少对我们产品的需求并给我们的订阅带来定价压力。例如,作为亚马逊网络服务产品的一部分,亚马逊提供了我们之前根据开源许可提供的某些功能。因此,亚马逊与我们争夺潜在客户,尽管亚马逊无法提供我们的专有软件,但亚马逊的产品可能会减少对我们产品的需求,亚马逊产品的定价可能会限制我们调整产品价格的能力。我们无法保证我们能够成功地与当前和未来的竞争对手竞争,也无法保证竞争压力或新软件的可用性不会导致价格降低、营业利润率下降和市场份额流失,其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流。
我们发展业务的能力将在一定程度上取决于我们托管产品的扩展和采用。
我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于我们的托管产品系列 Elastic Cloud 的采用率的增长。我们已经并将继续承担大量成本来开发、销售和支持我们的 Elastic Cloud 产品。我们认为,我们必须提供一系列托管产品来满足更喜欢基于云的解决方案而不是自我管理解决方案的细分市场,并且对我们产品的基于云的产品需求将不断增加。在这三个月里
截至2021年7月31日和2020年7月31日,弹性云分别贡献了我们总收入的32%和25%。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度中,弹性云分别贡献了我们总收入的27%和22%。但是,随着基于云的计算解决方案的使用迅速发展,很难预测我们基于云的产品的总体市场采用率、客户采用率和留存率的潜在增长(如果有的话)。由于我们控制范围之内或之外的原因,对我们基于云的产品的需求可能会减少,包括客户不被接受、将云产品推向市场和维护这些产品面临技术挑战、安全或隐私问题、我们无法正确管理和支持基于云的产品、竞争技术和产品、经济状况疲软以及企业支出减少等。例如,亚马逊网络服务提供基于较早版本的 Elastic Stack 的托管产品。因此,亚马逊与我们争夺潜在客户,尽管亚马逊无法提供我们的专有软件,但亚马逊的产品可能会减少对我们产品的需求,亚马逊产品的定价可能会限制我们调整产品价格的能力。如果我们无法开发、营销或交付满足客户技术或商业需求的基于云的产品,或者如果我们对基于云的产品投资没有产生预期的回报,或者如果我们无法降低提供基于云的产品的成本,我们的业务、竞争地位、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
如果我们不能有效地发展和扩大我们的销售和营销能力,包括扩大和培训我们的销售队伍,我们可能无法增加新客户、增加对现有客户的销售或扩大现有客户订阅的价值,我们的业务将受到不利影响。
我们将大量资源用于销售和营销计划,这要求我们投入大量的财务和其他资源,包括在我们经验有限或没有经验的市场。如果我们的销售和营销工作没有产生比预期小于预期的显著收入增长或增长,我们的业务和经营业绩就会受到损害。
如果我们无法招聘、培训和留住有才华和有效的销售人员,我们可能无法通过扩大销售队伍来实现收入增长。我们依靠我们的销售队伍来获得新客户并为现有客户带来更多销售。我们认为,销售人员,包括销售代表、销售经理和销售工程师,具有必要技能和技术知识的竞争非常激烈。我们实现显著收入增长的能力将在很大程度上取决于我们在招聘、培训和留住足够的销售人员以支持我们的增长方面的成功,在我们推出新产品、解决方案和营销策略时,我们可能需要对现有销售人员进行再培训。新员工需要大量培训,可能需要很长时间才能充分发挥工作效率。我们最近的招聘和计划招聘的员工可能无法像我们预期的那样迅速地提高工作效率,而且我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场中雇用或留住足够数量的合格人才。此外,特别是在我们继续快速增长的情况下,我们的销售队伍中有很大一部分将相对缺乏与我们合作、订阅和商业模式的经验。如果我们无法雇用和培训足够数量的有效销售人员,我们的新老销售人员无法在合理的时间内达到预期的生产力水平,我们的销售人员无法成功获得新客户或增加现有客户群的销售额,或者我们的销售和营销计划无效,我们的增长和经营业绩可能会受到负面影响,我们的业务将受到损害。
我们增加产品销售的能力在很大程度上取决于客户支持的质量,而我们未能提供高质量的支持将对我们的业务、声誉和经营业绩产生不利影响。
在客户的 IT 环境中部署我们的产品后,我们的客户依靠我们的技术支持服务来解决与我们的产品有关的问题。如果我们不能成功地帮助客户快速解决部署后问题或为我们的产品提供有效的持续支持和培训,那么我们向现有客户销售更多订阅或扩大现有客户订阅价值的能力将受到不利影响,我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。与小型客户相比,许多大型企业和政府实体客户的 IT 环境更加复杂,需要更高级别的支持。如果我们无法满足这些企业客户的需求,那么与他们一起增加销售额可能会更加困难。
此外,招聘、雇用和培训合格的技术支持员工可能需要几个月的时间。我们可能无法足够快地雇用此类资源来满足需求,尤其是在我们产品的销售超出内部预测的情况下。由于与 COVID-19 疫情相关的持续不确定性,对合格员工的竞争也可能更加激烈,新员工的招聘、入职和培训也会出现延迟。如果我们在招聘、培训和保留充足的支持资源方面失败,我们向客户提供充足和及时支持的能力以及客户对我们产品的满意度将受到不利影响。我们未能提供和维持高质量的支持服务,或者市场认为我们不提供或维持高质量的支持服务,将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在很大程度上依赖订阅收入,而且由于我们在相关订阅期内确认了订阅收入的很大一部分,因此销售额的下降或上升并未立即完全反映在我们的经营业绩中。
订阅收入占我们收入的绝大部分,在截至2021年7月31日的三个月以及截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度中,分别占总收入的92%、93%和92%。在相关时间段内,我们每月确认订阅收入的很大一部分。因此,我们在每个财季报告的订阅收入中有很大一部分是对前几个财政季度签订的订阅合同的递延收入的确认。因此,任何一个财政季度的新订阅量或续订订阅量的下降都不会完全或立即反映在该财季的收入中,并将对我们未来财季的收入产生负面影响。因此,直到将来,我们的新订阅销售额或续订销售量大幅下降的影响才会充分反映在我们的经营业绩中。
我们的软件中存在的实际或可感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能导致我们损失收入、损害我们的声誉并使我们承担责任。
我们的产品本质上很复杂,尽管进行了大量的测试和质量控制,但过去和将来都可能存在缺陷或错误,尤其是在首次推出时,或者性能不如预期。这些缺陷、安全漏洞、错误或性能故障可能导致我们的声誉受损、客户或收入损失、产品退货、订单取消、服务终止或我们的软件得不到市场认可。随着我们的产品(包括最近收购或开发的产品)的使用扩展到客户更敏感、更安全或任务关键型的用途,如果我们的软件无法按此类部署中所预期的运行,我们可能会面临更严格的审查、潜在的声誉风险或潜在的责任。我们过去和将来都需要发布软件的纠正版本以修复这些缺陷、错误或性能故障,这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题。
由于现有或未来的适用法律或不利的司法裁决,我们的客户和合作伙伴协议中可能包含的任何责任限制条款都可能无效。销售和支持我们的产品会带来责任索赔的风险,鉴于我们的产品在企业环境中使用,这种风险可能很大。此外,我们针对该责任的保险可能不足以承保潜在的索赔。
错误地实施或使用我们的软件,或者我们的客户未能更新我们的软件,都可能导致客户不满意,并对我们的业务、运营、财务业绩和增长前景产生负面影响。
我们的产品通常在大规模、复杂的 IT 环境中运行。我们的客户和一些合作伙伴需要培训和经验来正确使用我们的产品并从中获得好处,以最大限度地发挥他们的潜力。如果我们的产品没有正确或按预期或及时地实施、配置、更新或使用,则可能会导致性能不足、错误、数据丢失、损坏和/或安全漏洞。例如,已经有报告称,我们的客户没有妥善保护我们产品的实施,这可能导致数据不受保护,将来可能会继续发生。由于我们的客户依赖我们的软件来管理各种操作,因此不当实施、使用或客户未能更新,我们的软件或我们未能就如何有效地使用我们的软件对客户进行培训,可能会导致客户不满和负面宣传,并可能对我们的声誉和品牌产生不利影响。我们未能有效地为客户提供培训和实施服务,可能会导致失去向这些客户进行后续销售的机会,减少新客户的订阅量,并对我们的业务和增长前景产生不利影响。
如果第三方对我们先前根据开源许可提供的软件提供的实施不当或存在缺陷,我们的声誉可能会受到损害。
某些云托管提供商和托管服务提供商,包括亚马逊网络服务,提供基于较早版本的 Elastic Stack 的托管产品,在营销此类产品时使用我们的产品名称。我们不支持这些产品,也没有任何我们的专有功能。我们无法控制这些第三方如何使用或提供我们的开源技术。这些第三方可能未充分或错误地实施我们的开源技术,或者无法根据不断变化的技术或安全要求更新此类技术,这可能会导致其产品存在实际或感知的缺陷、安全漏洞、错误或性能故障。用户、客户和潜在客户可能会将这些第三方产品与我们的产品混淆,并将此类缺陷、安全漏洞、错误或性能故障归因于我们的产品。我们的开源软件实施存在缺陷而对我们的声誉和品牌造成的任何损害都可能导致我们的产品销售损失和市场接受度不足,并可能对我们的业务和增长前景产生不利影响。
我们依靠传统的网络搜索引擎将流量引导到我们的网站。如果我们的网站未能在无偿搜索结果中排名突出,我们网站的流量可能会下降,我们的业务将受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们能否通过谷歌等传统网络搜索引擎上的无偿互联网搜索结果来吸引用户。我们从搜索引擎吸引到我们网站的用户数量在很大程度上归因于我们的网站在无偿搜索结果中的排名和排名。这些排名可能受到多种因素的影响,其中许多因素不在我们的直接控制范围内,并且可能会经常变化。例如,搜索引擎可能会更改其排名算法、方法或设计布局。因此,指向我们网站的链接可能不够醒目,不足以吸引我们网站的流量,我们可能不知道如何或无法以其他方式影响结果。定向到我们网站的用户数量的任何减少都可能减少我们的收入或要求我们增加客户获取支出。
如果我们的安全措施遭到违反或以其他方式获得对私人或专有数据的未经授权的访问,我们的软件可能会被视为不安全,客户可能会减少使用或停止使用我们的产品,我们可能会承担重大责任。
任何安全漏洞,包括因网络安全攻击、网络钓鱼攻击或任何未经授权的访问、未经授权的使用、病毒、恶意软件、勒索软件或对我们的网络和系统或我们所依赖的第三方的网络和系统的类似入侵或中断而导致的安全漏洞,都可能导致机密信息丢失、我们的声誉受损、诉讼、监管调查或其他责任。这些攻击可能来自个人黑客、犯罪集团和国家支持的组织。网络威胁不断演变,变得越来越复杂和复杂,增加了检测和成功防御这些威胁的难度。作为安全解决方案的提供商,我们可能会成为不良行为者的特别攻击目标,这些攻击旨在规避我们作为客户端点、网络或系统的切入点的安全能力。如果由于第三方行为、员工错误、我们产品的缺陷或错误、不当行为或其他原因导致我们的安全措施遭到违反,并因此有人未经授权访问我们的机密信息或个人信息或客户的机密信息或个人信息,则我们的声誉可能会受到损害,我们的业务可能会受到损害,我们可能承担重大责任。即使认为安全性不足,也可能损害我们的声誉,并对我们赢得新客户和留住现有客户的能力产生负面影响。此外,我们可能需要花费大量资本和其他资源来解决任何数据安全事件或漏洞。
此外,我们的许多客户可能会使用我们的软件来处理他们的敏感和专有信息,包括业务战略、财务和运营数据、个人或身份信息以及其他相关数据。因此,未经授权访问或使用这些数据可能会导致我们客户的敏感和专有信息的丢失、泄露、损坏或破坏,并导致诉讼、监管调查和索赔、赔偿义务和其他责任。它还可能阻碍我们获得和维护信息安全认证的能力,这些认证支持客户采用我们的产品并留住这些客户。我们已经实施了管理、技术和物理措施,旨在保护客户信息的完整性,防止数据丢失、盗用和其他安全漏洞和事件,将来实施其他预防措施可能会产生巨额成本。
我们聘请第三方供应商和服务提供商存储和以其他方式处理我们和客户的一些数据,包括敏感和个人信息。总体而言,供应链网络攻击已经存在并将继续发生,我们的第三方供应商和服务提供商可能成为此类攻击的目标或影响。我们无法保证我们或我们的第三方供应商和服务提供商的系统和网络没有遭到入侵,也不能保证它们不包含可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断的可利用缺陷或错误。我们监控第三方供应商和服务提供商数据安全的能力是有限的,在任何情况下,第三方都可能规避这些安全措施,从而导致我们和客户的数据(包括敏感和个人信息)遭到未经授权的访问、滥用、披露、丢失或破坏。
用于破坏或未经授权访问系统或网络的技术在不断发展,在某些情况下,直到对准目标才会被识别。我们和我们的服务提供商可能无法预测这些技术,无法及时做出反应或实施适当的预防措施。在持续的 COVID-19 疫情期间,随着越来越多的人远程办公并利用家庭网络传输信息,安全风险也有所增加,报告的具有重大运营影响的勒索软件事件的频率和程度似乎也在升级。此外,美国和其他地方的法律、法规、政府指导以及行业标准和惯例正在迅速发展,以应对这些威胁。在监管机构和客户对我们的产品和服务的此类要求方面,我们可能面临越来越多的合规负担,并且还会产生监督和监控我们自己的供应链的额外成本。我们和我们的客户还可能遇到与安全措施相关的成本增加以及遭受包括勒索软件在内的网络攻击的风险增加。如果我们或我们所依赖的第三方供应商遭受此类攻击,包括来自勒索软件的攻击,我们的运营也可能会受到阻碍或中断,此类事件可能会对合同、监管、财务和声誉造成可预见的次要损害。
此外,我们无法保证我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商签订的合同或其他合同中的任何责任限制条款是可执行的或充分的,也无法以其他方式保护我们免受与安全漏洞或其他安全相关事项有关的任何特定索赔的任何责任或损害。我们也无法确定我们现有的保险能否继续以可接受的条件提供,也无法确定是否有足够的金额来支付与安全事件或违规行为有关的索赔,也无法确定保险公司是否会拒绝为未来的任何索赔提供保险。成功向我们提出超过可用保险范围的索赔,或者我们的保险单发生变化,包括增加保费或施加巨额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务(包括我们的财务状况、经营业绩和声誉)产生重大不利影响。
与我们的技术和基础设施相关的中断或性能问题,以及我们对第三方技术的依赖,可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。
我们依靠第三方云平台来托管我们的云产品。如果我们因任何原因遇到服务中断,我们的云产品同样也会中断。我们对客户的服务中断可能会导致客户的内部和面向消费者的应用程序无法正常运行,这可能会对我们的业务、运营业绩、客户关系和声誉产生重大不利影响。
此外,我们的网站和内部技术基础设施可能会由于各种因素而遇到性能问题,包括基础设施变更、人为或软件错误、网站或第三方托管中断、容量限制、技术故障、自然灾害或欺诈或安全攻击。我们使用第三方开源软件可能会增加这种风险。如果我们的网站不可用,或者我们的用户无法在合理的时间内下载我们的产品或订购订阅或服务,我们的业务可能会受到损害。我们预计将继续进行大量投资,以维护和改善网站性能,并使我们的产品能够快速发布新功能和应用程序。如果我们没有根据需要有效地升级系统并不断开发我们的技术以适应实际和预期的技术变化,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们在业务的许多方面都依赖第三方服务提供商,任何未能维持这些关系都可能损害我们的业务。
我们的成功取决于我们与第三方服务提供商的关系,包括云托管基础设施、客户关系管理系统、财务报告系统、人力资源管理系统、信用卡处理平台、营销自动化系统和薪资处理系统等的提供商。如果这些第三方中的任何一个在满足我们的要求或标准方面遇到困难、由于长时间的中断或中断而无法使用、暂时或永久停止运营、面临财务困难或其他业务中断、增加费用、如果我们与这些提供商中的任何关系恶化,或者如果我们与此类第三方签订的任何协议在没有适当的过渡安排的情况下被终止或未续订,我们可能会承担责任、罚款、罚款、成本增加以及能力延迟为了向客户提供我们的产品和服务,我们管理财务的能力可能会中断,客户付款的接收可能会延迟,我们管理产品销售的流程可能会受到损害,我们产生和管理销售线索的能力可能会被削弱,或者我们的业务运营可能会中断。任何此类中断都可能对我们的业务产生不利影响,在我们更换此类供应商或开发替代技术或运营之前,我们的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到不利影响。此外,如果我们未能成功找到高质量的服务提供商,与他们谈判具有成本效益的关系或有效管理这些关系,则可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的销售周期长短可能是不可预测的,尤其是在通过渠道合作伙伴进行销售或向大客户销售方面,而且我们的销售工作可能需要大量的时间和费用。
我们的经营业绩可能会波动,部分原因是订阅销售周期的长度和可变性,以及难以对运营费用进行短期调整。我们的经营业绩部分取决于对新客户(包括大客户)的销售以及对现有客户的销售的增加。根据交易的复杂性以及销售是直接由我们还是通过渠道合作伙伴进行的销售,我们的销售周期长短可能因客户而异,从与销售团队的初次联系到以合同方式承诺订阅。对于某些客户,我们的销售周期可能会延长到一年以上,并且销售周期的长度可能会因新冠肺炎(COVID-19)疫情而受到进一步影响。鉴于与疫情相关的充满挑战的经济环境,一些客户一直在更仔细地审查他们的支出,我们普遍预计这种情况将继续下去。这可能会导致销售周期变长或变得更加不可预测。随着我们将更多的销售工作瞄准大型企业客户,在完成部分销售时,我们可能会面临更高的成本、更长的销售周期、更激烈的竞争和更低的可预测性。客户决定使用我们的解决方案可能是企业范围的决定,这可能需要对我们产品的用例进行更高水平的教育或进行长时间的谈判。此外,较大的客户可能需要更多的配置、集成服务和功能。很难准确预测我们何时甚至是否会向潜在客户进行销售,也很难预测我们是否可以
增加对现有客户的销售。因此,在某些情况下,大规模的个人销售发生在我们预期的季度之后,或者根本没有发生。一个季度中一项或多笔大型交易的损失或延迟可能会影响该季度和未来季度的现金流和经营业绩。由于短期内我们的支出中有很大一部分是相对固定的,因此,如果收入在特定季度低于我们的预期,我们的现金流和经营业绩将受到影响,这可能导致普通股价格下跌。
我们依赖我们的高级管理层和其他关键员工,失去其中一名或多名员工或无法吸引和留住高技能员工可能会损害我们的业务。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引和留住高技能人才的能力。我们的任何关键人员失去服务、无法吸引或留住合格的人员,或延迟招聘所需人员,尤其是工程和销售人员,都可能严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外,我们吸引更多合格人员的能力可能会受到 COVID-19 疫情造成的经济不确定性和不安全感的影响。我们的任何关键人员失去服务也增加了我们对留在我们身边的其他关键人员的依赖。尽管我们已经与我们的关键人员签订了聘用通知书,但他们的聘用没有具体期限,构成随意雇用。由于我们产品的复杂性,我们还严重依赖现有工程人员的持续服务。
我们未来的表现还取决于我们的高级管理层,特别是首席执行官兼董事长谢伊·巴农的持续服务和持续贡献,以执行我们的业务计划,发现和追求新机遇和产品创新。我们不为任何员工提供关键人寿保险。高级管理层失去服务可能会严重延迟或阻碍我们的发展和战略目标的实现,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。将来寻找高级管理层或任何旨在取代任何高级管理层流失的努力都可能会持续很长时间,我们可能无法及时或根本无法吸引合格的候选人或替代者,尤其是在潜在候选人可能在 COVID-19 疫情造成的不稳定经济形势下对过渡持谨慎态度的情况下。此外,COVID-19 疫情可能使任何高级管理层或关键员工的入职、培训和融入变得更加困难,这可能会对他们的生产力和我们的业务产生不利影响。如果我们在管理人员流失时无法减轻这些风险或其他类似风险,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
此外,我们经营的行业通常以技能人才的激烈竞争以及员工流失率高为特征。我们可能无法成功吸引、整合或留住合格人员来满足我们当前或未来的需求。我们可能需要投入大量现金和股权来吸引和留住新员工,而这些投资可能永远无法实现回报。此外,如果我们从竞争对手那里雇用人员,我们可能会受到指控,指控他们受到不当邀请,他们泄露了专有信息或其他机密信息,或者他们的前雇主拥有他们的发明或其他工作成果。
如果我们无法维护和增强我们的品牌,尤其是在开发者中,那么我们扩大客户群的能力就会受到损害,我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。
我们认为,发展和保持对我们品牌的广泛知名度,尤其是开发人员的知名度,对于我们的软件获得广泛接受和吸引新用户和客户至关重要。我们还相信,随着市场竞争的加剧,品牌知名度的重要性将增加。成功维护和增强我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性、我们维护客户信任的能力、我们继续开发新功能和用例的能力,以及我们成功将我们的产品和平台能力与竞争产品区分开来的能力。品牌推广活动可能无法提高用户或客户的知名度或增加收入,即使如此,收入的任何增长都可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。例如,我们对Elasticon的持续关注和投资,以及对品牌、用户参与度和客户参与度的类似投资,可能无法产生预期的客户知名度或足够的财务回报。如果我们未能成功推广和维护我们的品牌,我们可能无法吸引或留住必要的用户和客户,而这些用户和客户是我们的品牌建设工作获得足够回报所必需的,也无法实现广泛的品牌知名度,而这对于客户广泛采用我们的产品至关重要,这将对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长的过程中保持这种文化,我们可能会失去我们努力培养的创新、创造力和企业家精神,这可能会损害我们的业务。
我们相信,我们的文化一直是并将继续成为我们成功的关键因素。随着我们的扩张,我们预计将继续招聘。如果我们在成长的过程中不继续保持我们的企业文化,我们可能无法培养我们认为支持增长所需的创新、创造力和企业家精神。此外,我们的许多现有员工可能能够从公开市场上出售普通股中获得可观的收益,这可能导致
导致员工流失和员工之间的财富差距对员工之间的关系和我们的总体文化产生不利影响。员工人数的额外增长可能会导致我们的企业文化发生变化,这可能会损害我们的业务。
我们依靠渠道合作伙伴来执行部分销售;如果我们的渠道合作伙伴表现不佳或我们无法与渠道合作伙伴保持成功的关系,我们营销、销售和分销解决方案的能力将更加有限,我们的运营业绩可能会受到损害。
我们的部分收入来自渠道合作伙伴的销售,尤其是对美国联邦政府客户和某些国际市场的销售,这些销售将来可能会增长并占我们收入的更大比例。我们为某些渠道合作伙伴提供特定的培训和计划,以帮助他们销售我们的产品,但无法保证这些步骤会有效。此外,我们的渠道合作伙伴可能无法成功营销和销售我们的产品,尤其是考虑到 COVID-19 疫情的影响。如果我们无法为渠道合作伙伴制定和维持有效的销售激励计划,我们可能无法激励这些合作伙伴向客户销售我们的产品。
其中一些合作伙伴可能还会营销、销售和支持与我们的产品竞争的产品,可能将更多资源用于此类竞争产品的营销、销售和支持,可能有激励措施推广竞争对手的产品而不利于我们自己的产品,或者可能完全停止销售我们的产品。我们与渠道合作伙伴的协议期限通常为一到三年,通常任何一方都可能出于任何原因终止,但需要在每次续订日期之前提前通知。我们可能无法留住这些渠道合作伙伴,也无法找到其他或替代渠道合作伙伴。失去我们的一个或多个重要渠道合作伙伴,或者来自其中任何一个渠道合作伙伴的订单数量或规模的下降都可能损害我们的运营业绩。此外,我们的许多新渠道合作伙伴需要大量培训,可能需要几个月或更长时间才能提高工作效率。例如,如果我们的任何渠道合作伙伴向客户虚假陈述我们产品的功能或违反法律或我们或他们的公司政策,我们的渠道合作伙伴的销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在责任和声誉损害。如果我们的渠道合作伙伴未能成功完成我们产品的订单,或者如果我们无法与高质量的渠道合作伙伴达成协议并留住他们,那么我们销售产品的能力和经营业绩可能会受到损害。
如果我们无法与合作伙伴保持成功的关系,我们的业务运营、财务业绩和增长前景可能会受到不利影响。
我们与各种合作伙伴保持合作关系,包括云提供商、系统集成商、渠道合作伙伴、推荐合作伙伴、OEM 和 MSP 合作伙伴以及技术合作伙伴,以向我们的终端客户提供产品并补充我们广泛的用户社区。特别是,我们与多家云提供商合作,共同营销、销售和交付我们的 Elastic Cloud 产品,在某些情况下,这还涉及与此类云提供商的技术集成。
我们与合作伙伴的协议通常是非排他性的,这意味着我们的合作伙伴可能会向客户提供几家不同公司的产品,包括与我们竞争的产品,或者本身可能成为或成为竞争对手的产品。如果我们的合作伙伴未能有效地营销和销售我们的产品,选择加大力度推销和销售自己的产品或竞争对手的产品,未能满足客户的需求,或者未能向客户提供专业服务,尤其是在 COVID-19 疫情的影响下,我们发展业务和销售产品的能力可能会受到损害。我们的合作伙伴可以在通知有限或不发出通知的情况下停止营销我们的产品,也很少或根本不收取任何罚款。失去大量合作伙伴,我们可能无法替换他们,或者未能招募更多合作伙伴,都可能损害我们的运营业绩。
我们未来实现收入增长的能力将部分取决于我们能否成功地与合作伙伴保持成功的关系,以及帮助我们的合作伙伴增强营销和销售我们的订阅的能力。如果我们无法维持与这些合作伙伴的关系,我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流可能会受到损害。
我们产品的销售价格可能会下降,这可能会减少我们的毛利并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们产品的销售价格可能会下跌,或者我们可能出于各种原因引入新的定价模式,包括竞争定价压力、折扣、预期推出新产品或促销计划或与之相关的折扣。在我们开展业务的细分市场中,竞争持续加剧,我们预计未来竞争将进一步加剧,从而导致定价压力增加。提供更多样化产品的大型竞争对手可能会降低与我们的产品竞争的产品的价格,或者可能将其与其他产品捆绑在一起。此外,某些国家和地区的货币波动可能会对客户和渠道合作伙伴愿意在这些国家和地区支付的实际价格产生负面影响。我们产品销售价格的任何降低,如果没有相应的成本降低或销量增加,都将对我们的毛利产生不利影响。我们的订阅组合从自我管理转向云产品也可能对毛利产生不利影响,为此我们承担了费用
托管成本,以及我们的专业服务组合相对于订阅量的任何增加。我们可能无法将价格和毛利维持在能够实现和维持盈利能力的水平。
我们预计,随着时间的推移,我们的收入结构会有所不同,这可能会损害我们的毛利率和经营业绩。
我们预计,由于多种因素,我们的收入结构将随着时间的推移而有所不同,我们预计 Elastic Cloud 的收入将继续成为我们收入结构的重要组成部分。由于适用于我们的订阅和专业服务的收入确认政策不同,我们的业务结构从一个季度到另一个季度的变化可能会使确认的收入产生重大差异。此外,收入结构和成本的变化以及许多其他因素可能会损害我们的毛利率和经营业绩,包括进入新市场或利润率较低市场的增长;进入具有不同定价和成本结构的市场;定价折扣;以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个或其中某些因素的累积影响都可能导致我们的毛利率和经营业绩出现显著波动。这种可变性和不可预测性可能导致我们在特定时期内未能达到内部预期或证券分析师或投资者的预期。如果我们出于这些或任何其他原因未能达到或超过此类预期,则普通股的市场价格可能会下跌。
未能保护我们的专有技术和知识产权可能会严重损害我们的业务和经营业绩。
我们的成功在很大程度上取决于我们保护专有技术、方法、专有技术和品牌的能力。我们依靠商标、版权、专利、合同限制以及其他知识产权法律和保密程序的组合来确立和保护我们的所有权。但是,我们为保护知识产权而采取的措施可能不足。如果我们无法行使我们的权利,或者如果我们没有发现对我们知识产权的未经授权的使用,我们将无法保护我们的知识产权。Elastic Stack 专有功能的源代码是公开的,这可能使其他人能够复制我们的专有技术并更有效地竞争。如果我们未能充分保护我们的知识产权,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术,我们的业务可能会受到损害。此外,捍卫我们的知识产权可能会花费巨额费用。我们拥有或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会受到他人的质疑,或通过行政程序或诉讼宣告无效。截至2021年7月31日,我们有31项已颁发的美国专利、53项待处理的美国专利申请、17项待处理的非美国申请和2项公开披露。无法保证我们的专利申请会导致专利的颁发。即使我们将来继续寻求专利保护,我们也可能无法为我们的技术获得进一步的专利保护。此外,未来颁发的任何专利都可能无法为我们提供竞争优势,也可能被第三方成功质疑。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准尚不确定。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方仍有可能复制我们的产品并使用我们认为专有的信息来创建与我们的产品竞争的产品。我们可能无法在每个有产品销售的国家/地区获得有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。我们可能无法阻止第三方获取与我们的商标和其他所有权类似、侵犯或降低其价值的域名或商标。一些国家的法律可能不像美国的法律那样保护知识产权,知识产权的执法机制可能不足。随着我们扩大国际活动,我们在未经授权的情况下复制和使用我们的产品和专有信息的风险可能会增加。因此,尽管我们做出了努力,但我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与其他各方签订保密协议。无法保证这些协议将有效控制我们专有信息的访问和分发。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发与我们的产品基本等同或优越的技术。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。将来,为了行使我们的知识产权和保护我们的商业秘密,可能需要提起诉讼。例如,2019年9月4日,我们在美国加利福尼亚北区地方法院对floragunn GmbH提起诉讼,指控其侵犯版权和共同侵犯版权;2019年9月27日,我们以商标侵权和虚假广告为由在美国加利福尼亚北区地方法院对亚马逊公司提起诉讼。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们的部分知识产权受到损害或损失。此外,我们为维护知识产权所做的努力可能会遭到针对我们知识产权有效性和可执行性的辩护、反诉和反诉。我们无法保护我们的专有技术免遭未经授权的复制或使用,也无法进行任何代价高昂的诉讼或管理层注意力和资源的转移,这可能会延迟我们产品的进一步销售或实施,削弱功能
在我们的产品中,延迟了新产品的推出,导致我们在产品中取代了劣质或更昂贵的技术,或者损害了我们的声誉。
对于任何侵权、盗用或侵犯他人知识产权的索赔,我们都可能承担巨额费用。
近年来,软件行业出现了涉及专利和其他知识产权的重大诉讼。提供软件的公司越来越多地提起诉讼,指控侵权、盗用或侵犯所有权,特别是专利权,如果我们获得更大的市场知名度,我们面临知识产权侵权、盗用或侵权索赔的风险就会更高。我们目前没有庞大的专利组合,这可能会阻止我们通过自己的专利组合阻止专利侵权索赔,而我们的竞争对手和其他人现在和将来可能拥有比我们更大、更成熟的专利组合。某类专利持有者数量的增加加剧了专利诉讼的风险,我们将其称为非执业实体,其唯一或主要业务是提出此类索赔,而我们自己的知识产权组合可能对他们起到的威慑作用微乎其微。在起诉或辩护任何知识产权诉讼时,我们可能会承担巨额费用。如果我们提起诉讼以行使我们的权利,或者被声称我们的产品侵犯、盗用或侵犯其权利的第三方起诉,则诉讼可能会代价高昂,并可能转移我们的管理资源。
我们可能成为当事方或需要我们提供赔偿的任何知识产权诉讼都可能要求我们采取以下一项或多项措施:
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、盗用或侵犯的知识产权的产品;
•为律师费、和解金或其他费用或损害赔偿支付大笔款项;
•获得销售或使用相关技术的许可,但该许可证可能无法以合理的条件获得,或者根本无法获得;或
•重新设计涉嫌侵权的产品,以避免侵权、盗用或违规行为,这可能代价高昂、耗时或不可能。
如果由于针对我们的任何知识产权侵权、挪用或侵权索赔或任何赔偿客户的此类索赔而被要求支付大笔款项或采取上述任何其他行动,则此类付款或行动可能会损害我们的业务。
各种协议中的赔偿条款可能使我们对知识产权侵权、盗用、侵权和其他损失承担重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿他们因侵犯知识产权、盗用或侵权索赔、我们对财产或人员造成的损失,或与我们的软件、服务或其他合同义务相关或产生的其他责任而遭受或招致的损失。巨额赔偿金可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。尽管我们通常通过合同限制我们对此类赔偿义务的责任,但我们仍可能承担与之相关的重大责任。与客户就此类义务发生的任何争议都可能对我们与该客户以及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响,并损害我们的业务和经营业绩。
我们在产品中使用第三方开源软件可能会对我们销售产品的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
我们的技术整合了其他开发人员的开源软件,我们希望将来继续将此类开源软件整合到我们的产品中。适用于开源软件的许可证中很少有经过法院的解释,这些许可证有可能被解释为可能对我们实现产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们无法保证我们的软件中没有以不符合适用许可证条款或我们当前政策和程序的方式纳入第三方开源软件。如果我们未能遵守这些许可,我们可能会受到某些要求的约束,包括要求我们免费提供包含开源软件的解决方案,要求我们提供源代码以供我们基于开源软件创建、整合或使用开源软件创作的修改或衍生作品,以及我们根据适用的开源许可条款许可此类修改或衍生作品。如果发行此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一项或多项许可证的条件,则我们可能需要承担巨额法律费用,并可能遭受重大损失,禁止销售包含开源软件的产品,并且必须遵守这些产品的繁琐条件或限制,这可能会干扰分发
以及这些产品的销售。此外,有人要求将开源软件纳入其产品的公司质疑开源软件的所有权,而此类开源软件的许可方对此类索赔不提供任何担保或赔偿。在任何此类情况下,我们和我们的客户都可能被要求向第三方寻求许可才能继续提供我们的产品,如果无法及时完成重新设计,则需要重新设计我们的产品或停止销售我们的产品。由于我们的解决方案依赖于某些开源软件,我们和我们的客户还可能受到声称侵权、盗用或违规行为的当事方的诉讼,而此类诉讼可能使我们付出高昂的辩护或禁令。一些开源项目存在已知的漏洞和架构不稳定性,并以 “按原样” 提供,如果不妥善解决,可能会对我们产品的性能产生负面影响。上述任何情况都可能要求我们投入额外的研发资源来重新设计解决方案,可能导致客户不满,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的营销策略之一是免费提供一些产品功能,并免费试用我们的一些付费功能,但我们可能无法意识到这种策略的好处。
我们依赖潜在客户开发策略,包括免费使用我们的某些产品功能和免费试用我们的一些付费功能。这些策略可能无法成功地继续创造增加我们收入所需的足够销售机会。许多用户从未从免费使用模式或免费试用版转换为我们产品的付费版本。如果用户没有成为付费客户,或者我们无法成功吸引付费客户,我们将无法意识到这些营销策略的预期好处,我们增加收入的能力将受到不利影响。
我们的国际业务和扩张使我们面临多种风险。
截至2021年7月31日,我们的客户分布在100多个国家,我们的战略是继续向国际扩张。此外,由于我们的战略是利用分散的劳动力,截至2021年7月31日,我们的员工分布在超过35个国家。我们当前的国际业务涉及各种风险,未来的举措可能涉及各种风险,包括:
•监管要求、税收、贸易法、关税、出口配额、关税或其他贸易限制的意外变化;
•不同的劳动法规,尤其是在欧盟,与美国相比,欧盟的劳动法通常更有利于雇员,包括这些地方的视同小时工资和加班规定;
•面临许多与隐私、数据保护和信息安全相关的严格法律和法规,尤其是在欧盟,并且可能不一致;
•特定国家或地区的政治或经济状况的变化;
•与英国退出欧盟(Brexit)相关的政治、经济和贸易的不确定性或不稳定性,包括2020年12月欧盟、欧洲原子能共同体和英国之间签署的《贸易与合作协议》对英国、欧盟、美国和其他国家的经济以及它们之间的关系的影响;
•中美关系的演变;
•荷兰与美国之间关系的变化;
•货币汇率变动和通货膨胀造成的风险;
•公共卫生流行病或流行病对我们的员工、合作伙伴和客户的影响;
•在较远的地理距离内有效管理越来越多的员工所固有的挑战,包括需要实施适当的系统、政策、福利和合规计划;
•与执行美国出口管制法律法规(包括《出口管理条例》)、贸易和经济制裁(包括外国资产管制处颁布的限制)以及美国或其他司法管辖区的其他类似贸易保护法规和措施有关的风险;
•与我们的第三方供应商和服务提供商存储和处理我们和客户的一些数据相关的风险,包括任何供应链网络攻击;
•在我们追索权可能更为有限的国家,及时收取客户欠我们的款项的能力降低;
•我们对来自一个国家的业务收益进行再投资以为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力受到限制;
•有限或不利的知识产权保护;以及
•根据反腐败和反洗钱法(包括经修订的1977年《美国反海外腐败法》(“FCPA”)以及其他司法管辖区的类似适用法律和法规,承担责任。
如果我们无法解决这些困难和挑战或与我们的国际业务和扩张有关的其他问题,我们可能会承担意想不到的责任,或者我们的业务总体上可能会受到损害。
如果我们不能成功维持和扩大我们的国际业务,我们可能会蒙受额外的损失,我们的收入增长可能会受到损害。
我们未来的业绩在一定程度上取决于我们维持和扩大对我们目前运营的国际市场的渗透以及向其他国际市场扩张的能力。我们依靠直销和渠道合作伙伴关系在国际市场上销售我们的产品。我们的国际扩张能力将取决于我们提供能够反映目标国际客户需求的功能和外语翻译的能力。我们的国际扩张能力涉及各种风险,包括需要为这种扩张投入大量资源,以及此类投资在不久的将来或在这些不太熟悉的竞争环境中可能无法获得回报。我们也可以选择通过其他合作伙伴关系开展国际业务。如果我们无法找到合作伙伴或谈判优惠条件,我们的国际增长可能会受到限制。此外,当我们试图在特定的国际市场上建立影响力时,我们在创造实质性收入之前已经承担并将继续承担巨额费用。
如果我们需要筹集额外资金或筹集必要的大量资本来扩大业务和投资新产品,则可能会降低我们的竞争能力,并可能损害我们的业务。
将来我们可能需要筹集更多资金,如果有的话,我们可能无法以优惠的条件获得额外的债务或股权融资。如果我们筹集额外的股权融资,我们的股东的所有权可能会大幅稀释,普通股的每股价值可能会下降。此外,如果我们进行债务融资,债务持有人将优先于普通股持有人,我们可能被要求接受限制我们承担额外债务能力的条款。我们还可能被要求采取其他符合债务持有人利益的行动,并迫使我们维持特定的流动性或其他比率,其中任何一项都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们需要额外的资金并且无法按可接受的条件筹集资金,那么除其他外,我们可能无法:
•开发或改进我们的产品;
•继续扩大我们的销售和市场营销以及研发组织;
•收购补充技术、产品或业务;
•在美国或国际上扩大业务;
•雇用、培训和留住员工;或
•应对竞争压力或意想不到的营运资金需求。
我们没有足够的资金来做任何这些事情都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的部分收入来自向政府实体的销售,这带来了许多挑战和风险。
向政府实体销售会面临许多风险。向政府实体销售可能竞争激烈、昂贵且耗时,通常需要大量的前期时间和支出,而无法保证这些努力会带来销售。像我们这样的产品的政府认证要求可能会发生变化,从而限制我们在获得修订后的认证之前,向美国联邦政府部门、美国州政府部门或美国以外国家的政府部门销售产品的能力。例如,我们持有的美国联邦风险和授权管理计划授权可在中等影响水平上运营;但是,维持这种授权的成本很高,如果我们将来失去认证,将限制我们向政府客户销售产品的能力。2021 年 5 月 12 日,拜登政府发布了一项行政命令,最终将对政府机构及其承包商提出额外的安全要求,例如多因素身份验证、对静态和传输中的数据进行加密以及广泛的日志创建、保存和生产要求。此外,该行政命令加快了 “零信任架构” 的机构规划和实施要求,并将为软件法案制定标准制定工作
的材料。这可能会直接增加政府合同的合规成本,并间接增加此类要求需要在企业层面进行变更或采取新的措施。如果我们无法及时满足这些要求,我们竞争和维持联邦政府合同的能力可能会减弱,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
政府对我们产品的需求和付款可能会受到公共部门预算周期和资金授权的影响,资金削减或延迟会对公共部门对我们产品的需求产生不利影响。向政府机构的销售,包括机密合同,都要遵守复杂的规定。不遵守此类法规可能会导致合同终止或其他不利后果,包括但不限于对我们未来向政府机构出售商品的资格产生不利影响。此外,我们依靠某些合作伙伴向我们的某些政府实体客户提供技术支持服务,以解决与我们的产品有关的任何问题。如果我们的合作伙伴不能有效地协助我们的政府实体客户部署我们的产品、成功地帮助我们的政府实体客户快速解决部署后问题或提供有效的持续支持,那么我们向新的和现有的政府实体客户销售更多产品的能力将受到不利影响,我们的声誉可能会受到损害。
政府实体可能拥有法定、合同或其他合法权利,可以出于方便或由于违约而终止与我们或我们的渠道合作伙伴的合同,任何此类终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。此外,与政府实体签订的多年期合同通常以相关立法或其他决策机构为每年为合同提供资金而必须采取的年度财政筹资行动为条件。此类立法或决策机构可以选择不每年为合同提供资金。政府经常调查和审计政府承包商的行政程序,如果审计发现不当或非法活动,任何不利的审计都可能导致政府拒绝继续购买我们的订阅,减少收入,或者罚款或承担民事或刑事责任,这些活动可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
有效税率的意外变化或对收入或其他纳税申报表的审查所产生的不利后果可能会使我们的纳税负债超过预期。
我们的所得税义务部分基于我们的公司结构和公司间安排,包括我们开发、估值和使用知识产权的方式以及公司间交易的估值。适用于我们业务的税法,包括荷兰、美国和其他司法管辖区的法律,可能会发生变化和解释,某些司法管辖区可能会积极解释其法律,以增加额外的税收收入。例如,最近,在美国,拜登政府提出了多项变革,包括将美国企业所得税税率从21%提高到28%。此外,其他国家以及经济合作与发展组织等组织最近提议或建议修改现行税法,或颁布新的法律,这些法律可能会影响我们在开展业务的国家的纳税义务或导致我们改变业务运营方式。任何新的立法或对现有立法的解释都可能导致对我们的国际收入征税增加。
我们运营所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们对已开发技术或公司间安排进行估值的方法,这可能会提高我们的全球有效税率,损害我们的财务状况和经营业绩。税务机关审查并可能审计我们在美国和外国司法管辖区的所得税申报表和其他非所得税申报表,例如工资税、销售税、增值税、净资产税或特许经营税、财产税、商品和服务税以及消费税。税务机关可能不同意我们采取的某些立场,此类审查或审计的任何不利结果都可能对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。此外,确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税负债准备金需要管理层的重大判断,而且有些交易的最终税收确定尚不确定。尽管我们认为我们的估计是合理的,但最终的税收结果可能与合并财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的时期或期间的财务业绩产生重大影响。
我们的公司结构和公司间安排受各个司法管辖区的税法的约束,我们可能有义务缴纳额外的税款,这将损害我们的经营业绩。
根据我们目前的公司结构,我们可能会在世界各地的几个司法管辖区纳税,这些司法管辖区的税法越来越复杂,其适用可能不确定。由于适用税收原则的变化,包括提高税率、制定新的税法或修订对现有税法和先例的解释,我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会大幅增加。此外,我们开展业务的司法管辖区的当局可能会审查我们的纳税申报表,或要求我们在目前未申报的司法管辖区提交纳税申报表,并可能征收额外的税款、利息和罚款。这些机构还可能声称各种预扣税要求适用于我们或我们的子公司,断言我们或我们的子公司无法享受税收协定的好处,或者质疑我们估值已开发技术或公司间安排(包括我们的转让定价)的方法。相关税务机关可能会认定我们经营业务的方式未达到预期的税收后果。如果出现这样的分歧,而我们的立场得不到维持,我们可能会被要求支付额外费用
税收以及利息和罚款。此外,COVID-19 疫情和灵活工作政策的使用增加都可能增加工资税审计的可能性。我们缴纳或征收的税款金额的任何增加都可能提高我们的全球有效税率,损害我们的业务和经营业绩。
我们使用净营业亏损结转来抵消未来的应纳税所得额的能力可能会受到某些限制。
截至2021年4月30日和2020年4月30日,我们在各个司法管辖区的净营业亏损结转额分别为22亿美元和13亿美元,可用于抵消未来的所得税。适用司法管辖区对我们使用净营业亏损结转的能力施加的限制可能导致所得税的缴纳时间早于此类限制未生效时的所得税,并可能导致此类净营业亏损结转到期未使用,在每种情况下都会减少或抵消此类净营业亏损结转带来的好处。此外,在净营业亏损结转到期之前,我们可能无法产生足够的应纳税收入来使用净营业亏损结转额。如果发生任何这些事件,我们可能无法从净营业亏损结转中获得部分或全部预期收益。
我们面临汇率波动的影响,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们的部分订阅量和运营费用是在美国境外产生的,以外币计价,并且会因外币汇率,尤其是兑欧元汇率的变化而波动。部分由于 COVID-19 疫情,外币汇率已经并将继续受到波动加剧的影响。美元走强增加了我们向美国以外客户提供的产品的实际成本,导致我们产品的购买延迟和销售周期的延长。如果美元走强,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,未来国际销售的增加,包括通过我们的渠道合作伙伴的销售,可能会增加以外币计价的销售额,从而增加我们的外币风险。此外,在美国境外产生的、以外币计价的业务费用正在增加,并且会因外币汇率的变化而波动。如果我们无法成功对冲与货币波动相关的风险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。迄今为止,我们尚未进行任何套期保值交易以减少我们面临的外币兑换风险敞口。尽管我们将来可能会决定进行套期保值交易,但这些套期保值交易的可用性和有效性可能受到限制,我们可能无法成功对冲风险敞口,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
季节性可能会导致我们的销售和经营业绩波动。
从历史上看,根据与新客户和现有客户签订协议的时间以及每个报告期内签订的年度和月度合同的混合情况,我们经历过季度波动和季节性。我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的趋势受到销售周期季节性的影响,这通常反映了我们第二和第四季度销售额增加的趋势,而第一和第三季度的销售额下降的趋势,尽管我们认为这一趋势在某种程度上被我们的整体增长所掩盖。我们预计,这种季节性将继续影响我们未来的经营业绩,随着我们继续瞄准大型企业客户,这种季节性可能会变得更加明显。
与监管事项相关的风险
在业务运营方面,我们可能会收集、存储、传输和以其他方式处理某些个人数据。因此,我们的业务受各种政府和行业法规以及与隐私、数据保护和信息安全有关的其他义务的约束。
在我们提供产品的各个司法管辖区,隐私、数据保护和信息安全已成为重大问题。全球范围内针对这些问题的监管框架正在迅速演变,在可预见的将来可能仍不确定。联邦、州或非美国政府机构过去已经通过并可能在将来通过新的法律和法规,或者可能对影响数据保护、数据隐私和/或信息安全和/或规范互联网作为商业媒介的使用的现行法律和法规进行修订。例如,《加州消费者隐私法》(“CCPA”)为加利福尼亚州居民提供了新的数据隐私权。加州总检察长于2020年7月1日开始执行CCPA。我们无法完全预测CCPA对我们的业务或运营的影响,但我们可能需要修改我们的数据处理惯例和政策,并承担与我们的合规性或客户或供应商的合规性相关的巨额成本和支出。CCPA还规定了对违规行为的民事处罚和私人诉讼权,这可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。此外,加州选民在2020年11月3日的选举中批准了新的隐私法,即《加州隐私权法》(“CPRA”)。CPRA规定了从2022年1月1日起与消费者数据相关的义务,预计将在2022年7月1日或之前实施法规,并从2023年7月1日开始执行。我们会
继续关注与CPRA相关的进展,并预测与CPRA合规相关的额外成本和支出。美国其他州也在考虑或已经颁布了综合隐私立法。2021 年 3 月 2 日,弗吉尼亚州颁布了《弗吉尼亚消费者数据保护法》,该法案于 2023 年 1 月 1 日生效;2021 年 6 月 8 日,科罗拉多州颁布了《科罗拉多州隐私法》。CCPA以及其他法律和立法提案规定的许多义务仍不确定,我们无法完全预测它们对我们业务的影响。此外,行业组织定期采用和倡导这些领域的新标准。如果我们不遵守这些法律或标准中的任何一项,我们可能会受到调查、执法、民事诉讼、罚款和其他处罚,所有这些都可能产生负面影响并对我们的业务产生负面影响。
此外,在美国,我们可能会受到联邦机构、州检察长和消费者保护机构提起的调查和/或执法行动。我们公开发布有关处理、使用和披露个人身份信息的做法的声明和其他文件。尽管我们努力遵守我们已发布的声明和文件,但有时我们可能不这样做或被指控没有这样做。如果发现我们的隐私声明和其他提供隐私和安全承诺和保证的文件具有欺骗性、不公平或误导我们的实际行为,则可能使我们面临州和联邦政府的行动。
在国际上,我们开展业务的大多数司法管辖区都建立了自己的隐私、数据保护和信息安全法律框架,我们或我们的客户必须遵守这些框架。在欧盟内部,《通用数据保护条例》(“GDPR”)于2018年5月25日全面生效,适用于个人数据的处理(包括收集和使用)。GDPR 对我们的业务规定了重大义务和风险,并规定了如果出现任何违规行为,我们可能会受到严厉处罚。根据GDPR,行政罚款最高可达2000万欧元,占集团全球年营业额的4%,以较高者为准。此外,英国还实施了在英国基本实施GDPR的立法,该立法规定对违规行为处以最高1750万英镑(占该集团全球年营业额的4%)的处罚。但是,在英国退出欧盟之后,英国数据保护法的各个方面以及英国与欧盟在中长期内的关系仍不清楚,包括如何监管进出英国的数据传输。2021年6月28日,欧盟委员会宣布了一项 “充分” 决定,得出的结论是,英国确保了与GDPR同等水平的数据保护,这为个人数据从欧洲经济区(“EEA”)持续流向英国的合法性提供了一些缓解。但是,仍然存在一些不确定性,因为这种充足性决定必须在四年后延长,在此期间可能会被修改或撤销。
我们在遵守新的数据保护法律框架方面花费了大量费用,我们可能需要对业务运营进行额外的重大调整,所有这些都可能对我们的收入和整体业务产生不利影响。此外,由于这些新制度缺乏丰富的执法记录,我们无法预测新标准将如何适用于我们。尽管我们努力遵守新的数据保护义务,但监管机构可能会认定我们没有这样做,并对我们处以罚款和公开谴责,这可能会损害我们的公司。
除其他要求外,GDPR还规范将受GDPR约束的个人数据传输到尚未被发现为此类个人数据提供足够保护的第三国,包括美国。一些国家还在考虑或已经通过了要求在本地存储和处理数据的立法,或类似的要求,这可能会增加我们提供服务的成本和复杂性。基于我们对当前监管义务的理解和数据保护机构的指导,包括欧盟委员会(“SCC”)批准的标准合同条款,我们已做出某些努力,以使个人数据从欧洲经济区、美国和其他司法管辖区的传输保持一致。尽管如此,我们可能无法维持从欧洲经济区传输此类数据的合规方式,特别是因为欧洲经济区内部持续开展法律和立法活动,对向尚未发现能够为个人数据提供足够保护的国家/地区的现有数据传输方式提出了质疑或质疑。
适用于处理欧洲经济区居民个人数据的监管环境以及我们为应对而采取的行动可能会导致我们承担额外责任或产生额外费用。在 施雷姆斯二世欧盟法院(“CJEU”)于2020年7月16日发布的裁决,除其他外,CJEU对依赖SCC的公司规定了额外的义务。此后,欧洲经济区监管机构就SCC的使用提供了指导,2021年6月4日,欧盟委员会发布了新的SCC。我们和我们的客户可能会面临欧洲经济区监管机构对某些数据传输适用不同的标准或要求在数据传输方面采取额外措施,并且可能被要求与协助代表我们处理数据的第三方进行新的合同谈判。由于欧洲经济区对国际数据传输和强加于他们的数据保护义务的情绪,我们可能无法维持从欧洲经济区传输和接收个人数据的合法途径,欧洲或跨国客户可能会犹豫、不愿或拒绝继续使用我们的产品,因为这些客户面临潜在的风险。我们可能会发现有必要建立系统来维护来自欧洲经济区的欧洲经济区的个人数据,或者可能需要在数据处理和数据传输方面采取其他措施,包括提供本地数据处理的手段,这可能会涉及大量费用,并可能要求我们从业务的其他方面转移资源,所有这些都需要我们从业务的其他方面转移资源
可能会对我们的业务产生不利影响。根据欧洲法律,我们和我们的客户可能会面临欧洲数据保护机构采取执法行动的风险,直到向我们以及我们从欧洲经济区传输的个人数据(如果有)合法化。这些风险以及上述其他风险可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成损害。除政府监管外,隐私权倡导者和行业团体可能会提出新的和不同的自我监管标准,这些标准可能在法律或合同上适用于我们。这种自律标准的一个例子是支付卡行业数据安全标准(“PCI DSS”),该标准与支付卡信息的处理有关。如果我们或我们的支付处理商不遵守PCI DSS,可能会受到罚款和其他处罚,我们可能会遭受声誉损害和业务损失。此外,我们的客户越来越期望我们遵守比法律、法规或自我监管要求更严格的隐私、数据保护和信息安全要求,并且根据合同,我们可能有义务遵守与处理或保护我们的产品或产品上的数据有关的其他或不同的标准。任何未能满足客户要求的行为都可能对我们的收入和增长前景产生不利影响。
我们还预计,对现行法律和法规的解释将继续发生变化,或者新的拟议法律、法规以及与隐私、数据保护和信息安全有关的其他义务,这可能会削弱我们或我们的客户收集、使用或披露与消费者有关的信息的能力,这可能会减少对我们产品的需求,增加我们的成本,削弱我们维护和发展客户群和增加收入的能力。由于许多与隐私、数据保护和信息安全相关的法律法规以及行业标准的解释和适用尚不确定,因此这些法律和法规的解释和适用方式可能与我们的数据管理实践或产品功能不一致,我们可能面临罚款、诉讼、监管调查和其他索赔和处罚,我们可能被要求从根本上改变我们的产品或业务实践,任意其中可能会对我们的业务产生不利影响。任何无法充分解决隐私、数据保护和信息安全问题,即使没有根据,或者任何实际或被认为不遵守适用的隐私、数据保护或信息安全法律、法规和其他义务的行为,都可能给我们带来额外的成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售并对我们的业务产生不利影响。此外,遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的成本及其带来的其他负担可能会限制我们产品的使用和采用,并减少对我们的产品的总体需求。隐私、数据保护和信息安全问题,无论是否有效,都可能抑制我们产品的市场采用,尤其是在美国以外的某些行业和国家。如果我们无法适应不断变化的互联网相关法律、法规和标准,我们的业务可能会受到损害。
我们受到政府进出口管制和经济制裁计划的约束,这些计划可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,或者如果我们违反这些管制,我们将承担责任。
在某些情况下,我们的软件和服务受美国出口管制法律和法规的约束,包括出口管理条例(“EAR”)以及外国资产控制办公室(“OFAC”)实施的贸易和经济制裁。因此,可能需要出口许可证才能将我们的软件和服务出口或再出口到某些国家和最终用户,以用于某些最终用途。如果我们不遵守此类美国出口管制法律法规、美国经济制裁或其他类似法律,我们可能会受到民事和刑事处罚,包括巨额罚款、可能因故意违规而对员工和管理人员进行监禁,以及可能丧失我们的出口或进口特权。为特定的销售或报价获得必要的出口许可证可能是不可能的,而且可能很耗时,并可能导致销售机会的延迟或丧失。此外,美国的出口管制法律和经济制裁在许多情况下禁止向某些受美国禁运或制裁的国家、政府和个人以及违禁的最终用途出口软件和服务。监测和确保遵守这些复杂的美国出口管制法律尤其具有挑战性,因为我们的产品广泛分布在世界各地,在某些情况下,有关这些产品用户的可用信息有限。此外,由于我们在产品中加入了加密功能,因此我们还受这些法律中适用于加密项目的某些条款的约束。尽管我们采取了预防措施来确保我们和我们的合作伙伴遵守所有相关的出口管制法律和法规,但我们或我们的合作伙伴未能遵守此类法律和法规的任何行为都可能对我们造成负面后果,包括声誉损害、政府调查和处罚。
此外,许多国家通过进口许可和许可证要求等方式监管某些加密软件和技术的进出口,并颁布了法律,这些法律可能会限制我们分销产品和服务的能力,或者可能限制我们的最终客户在这些国家使用我们的产品的能力。我们的产品变化或此类国家/地区进出口法规的变化可能会延迟我们的产品和服务进入国际市场,使我们的国际业务最终客户无法在全球范围内部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止或延迟我们的产品和服务向某些国家、政府或个人的出口或进口。以下事态发展可能导致通过国际业务的现有或潜在最终客户减少对我们产品和服务的使用,或降低我们向这些客户出口或销售产品的能力:进出口法律或法规、经济制裁或相关立法的任何变化;现有出口、进口或制裁法律或法规的执法或范围的变化;或此类针对的国家、政府、个人或技术的变化
出口、进口或制裁法律或法规。减少使用我们的产品或服务,或者限制我们在国际市场上出口或销售我们的产品或服务的能力,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱法律可能会使我们受到处罚和其他不利后果。
我们在国内外不同司法管辖区受《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律的约束。我们利用渠道合作伙伴在国外销售我们的产品,并使用其他第三方,包括招聘公司、专业雇主组织、法律、会计和其他专业顾问以及本地供应商来满足我们在国外开展业务的相关需求。我们和这些第三方可能与政府机构、国有或关联实体的官员和雇员有直接或间接的互动,即使我们没有明确授权此类活动,我们也可能对渠道合作伙伴和第三方代表以及员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责。尽管我们有解决此类法律遵守情况的政策和程序,但我们无法保证渠道合作伙伴、第三方代表、我们的员工、承包商或代理商不会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们最终可能为此承担责任。任何违反《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》或其他适用的反贿赂、反腐败法和反洗钱法的行为都可能导致举报人投诉、负面媒体报道、调查、出口特权的丧失、严厉的刑事或民事制裁,或暂停或取消美国政府合同,所有这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生不利影响。
与普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们普通股的市场价格一直而且可能会继续波动或下跌。
股票市场,尤其是科技公司的证券,经历了极端的价格和交易量波动,这些波动已经影响并将继续影响许多科技公司股票证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。持续的 COVID-19 疫情的经济影响和不确定性加剧了整个股市和普通股市场价格的这种波动。过去,股东曾在市场波动时期后提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额成本,转移资源和管理层对业务的注意力,并对我们的业务产生不利影响。我们普通股的市场价格可能会因多种因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•我们经营业绩的实际或预期变化或波动;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测;
•我们或我们的竞争对手发布的新产品或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺的公告;
•行业或金融分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和向美国证券交易委员会提交的文件的反应;
•涉及我们或我们行业中其他公司的谣言和市场投机;
•投资者对科技股市场或整个股票市场的信心增减;
•我们普通股的未来销售额或预期的未来销售额;
•投资者对我们的看法、我们产品的优势以及我们经营的行业;
•整个股票市场的价格和成交量不时波动;
•总体而言,其他科技公司,或我们行业中那些公司的经营业绩和/或股票市场估值的变化;
•行业或金融分析师未能维持对我们的报道,关注我们公司的任何分析师的财务估算发生了变化,或者我们未能达到这些估计或投资者的预期;
•我们的业务或竞争对手的业务或整个竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者兼而有之的诉讼,或监管机构对我们或竞争对手业务的调查;
•与我们的知识产权或我们的解决方案或第三方专有权利有关的发展或争议;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务或技术的收购;
•违反隐私、数据保护或信息安全的行为或与之相关的故障;
•适用于我们业务的新法律或法规或对现有法律或法规的新解释;
•我们管理层或董事会的任何重大变动,尤其是与巴农先生有关的变动;
•总体经济状况以及我们的市场增长缓慢或负增长,包括由于 COVID-19 疫情所致;以及
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应所造成的事件或因素。
我们可能无法达到我们公开宣布的指导方针或其他对业务和未来经营业绩的预期,这将导致我们的股价下跌。
在季度和年度财报电话会议、季度和年度财报发布会或其他方面,我们已经就我们的未来业绩提供了指导和其他预期,并将继续提供指导和其他预期。指导意见以及其他预期具有前瞻性,代表了我们管理层截至发布之日的估计,并基于许多假设和估计,这些假设和估计虽然具有数字特异性,但本质上会受到重大业务、经济和竞争不确定性和业务突发事件的影响,其中许多不确定性和突发事件是我们无法控制的,是基于对未来业务决策的具体假设,其中一些假设和估计将发生变化。这些关键假设之一涉及持续的 COVID-19 疫情以及相关的经济不确定性对我们业务的影响,这本质上很难预测。此外,分析师和投资者可能会制定和发布他们自己对我们业务的预测,这可能会就我们的未来表现形成共识。由于多种因素,包括持续的 COVID-19 疫情造成的全球经济不确定性和金融市场状况,我们的实际业务业绩可能与此类指导或其他预期或共识存在很大差异,其中许多因素是我们无法控制的,包括持续的疫情造成的全球经济不确定性和金融市场状况,这可能会对我们的业务和未来的经营业绩产生不利影响。没有可比的近期事件可以为持续的 COVID-19 疫情可能产生的影响提供见解,因此,COVID-19 疫情的最终影响非常不确定,可能会发生变化。此外,如果我们向下修正先前公布的指引或其他预期,如果我们撤回先前宣布的指导或其他预期,或者如果我们公开宣布的指引或其他对未来经营业绩的预期未能达到证券分析师、投资者或其他利益相关方的预期,我们的普通股价格就会下跌。鉴于上述情况,我们敦促投资者在做出有关普通股的投资决策时不要依赖我们的指导或其他预期。
未能成功实施我们的运营策略或发生本报告 “风险因素” 部分中列出的任何事件或情况都可能导致实际经营业绩与我们的指导或其他预期不同,并且差异可能是不利和重大的。
我们将股权集中在内部人士手中,可能会限制您影响公司事务的能力,包括影响董事选举结果和其他需要股东批准的事项的能力。
截至2021年7月31日,我们的执行官和董事共实益拥有我们已发行普通股的20.4%。因此,这些股东共同行动将对需要股东批准的事项产生重大影响,包括通过财务报表、分红申报、任命和解雇董事、增资、修改公司章程和批准重大公司交易等事项。即使其他股东反对,公司也可能采取行动。这种所有权的集中还可能延迟或阻止我们的控制权变更,而其他股东可能认为这种变化是有益的。
发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他相关的额外股票将稀释所有其他股东。
我们的公司章程授权我们发行高达1.65亿股普通股和高达1.65亿股优先股,其权利和优先权已包含在我们的公司章程中。2018 年 9 月 28 日,我们的特别股东大会(“2018 年特别会议”)授权董事会从 2018 年 10 月 10 日起发行不超过我们法定股本的五年普通股和优先股。在遵守适用的规章制度的前提下,我们可能会不时发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他有关的普通股或可转换为普通股的证券。任何此类发行都可以
除非存在先发制人的权利并导致我们普通股的市场价格下跌,否则将导致我们现有股东的大幅稀释。
我们普通股的某些持有人可能无法行使优先权,因此在未来发行普通股时可能会受到大幅稀释。
除非荷兰法律或我们的公司章程另有规定,或者除非我们的股东大会(“股东大会”)在年度股东大会或特别股东大会的决议中另有明确规定,或者——如果年度股东大会或特别股东大会授权——经董事会决议,否则我们普通股的持有人原则上拥有按比例分配的优先购买权。我们的 2018 年特别会议授权我们的董事会从 2018 年 10 月 10 日起的五年内限制或排除普通股的优先权,这可能会导致现有股东对我们的权益大幅稀释。
优先股的发行不存在优先权,优先股持有人(如果有)没有收购新发行的普通股的优先权。此外,在发行股票或向公司雇员授予认购股票的权利或实物捐赠方面,不存在优先购买权。
在公开市场上出售大量普通股,或者人们认为这些股票可能会出售,可能会降低我们的普通股本来可能达到的价格。
在公开市场上出售大量普通股,特别是我们的董事、执行官和大股东的出售,或者认为这些出售可能会发生,可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响,并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售普通股。
此外,根据我们于2016年7月19日经修订和重述的投资者权利协议,根据截至2021年7月31日的已发行股份,共计18,139,497股普通股的持有人有权根据《证券法》获得这些股票的注册权。如果这些普通股持有人通过行使注册权出售大量股票,他们可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们还根据《证券法》在S-8表格上提交了注册声明,登记了我们可能根据股权补偿计划发行的所有普通股,这些普通股反过来可能会被出售,并可能对普通股的市场价格产生不利影响。
我们公司章程和荷兰法律中的某些反收购条款可能会阻止或可能使收购我们公司变得更加困难,限制股东更换或罢免董事会成员的尝试,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的公司章程包含可能延迟或阻止我们公司控制权变更的条款。这些规定还可能使股东难以任命不是由现任董事会成员提名的董事或采取其他公司行动,包括对管理层进行变动。这些规定包括:
•董事会成员的三年任期错开,因此,在任何一年中,只有大约三分之一的董事会成员可以参选;
•一项规定,如果董事会没有提出罢免建议,则只有股东大会以代表我们已发行股本至少 50% 的三分之二多数票才能罢免董事会成员;
•一项条款,即只有在董事会具有约束力的提名后才能任命董事会成员,只有代表我们已发行股本至少 50% 的三分之二多数票才能否决该提名;
•在我们可能由董事会发行的授权股本中纳入一类优先股,以稀释股东(包括任何潜在收购方或激进股东)的利益,以推迟或阻止任何潜在的未经请求的要约或股东活动;
•要求某些事项,包括公司章程的修改,只能提交股东就董事会的提案进行表决;以及
•根据名义价值,股东可以召开股东大会或在这些会议的议程中增加项目的最低持股门槛。
我们受《荷兰公司治理守则》的约束,但不符合《荷兰公司治理守则》中所有建议的治理条款。这可能会影响您作为股东的权利。
作为一家荷兰公司,我们受荷兰公司治理守则(“DCGC”)的约束。DCGC包含管理委员会、监事会、股东和股东大会、财务报告、审计师、披露、合规和执法标准的原则和建议的治理条款。DCGC 基于 “要么遵守要么解释” 的原则。因此,上市公司必须在其向荷兰提交的年度报告中披露它们是否遵守了DCGC的建议治理条款。如果他们不遵守这些规定(例如,由于相互矛盾的要求),则公司必须说明不遵守这些规定的理由。DCGC适用于在政府认可的证券交易所上市的所有荷兰公司,无论是在荷兰还是在其他地方,包括纽约证券交易所。原则和建议的治理条款适用于董事会(与角色和组成、利益冲突和独立性要求、董事会委员会和薪酬有关)、股东和股东大会(例如,关于反收购保护和我们向股东提供信息的义务)和财务报告(例如外部审计师和内部审计要求)。我们遵守DCGC的所有适用条款,除非这些规定与美国交易所上市要求或美国或荷兰的市场惯例相冲突。这可能会影响您作为股东的权利,并且您可能无法获得与完全符合DCGC建议治理条款的荷兰公司的股东相同的保护水平。
在可预见的将来,我们不打算支付股息。因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未申报或支付过任何股票的现金分红。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,用于我们的业务运营,并且预计在可预见的将来不会为普通股支付任何股息。如果这种状况发生变化,则只有当我们的股权超过已发行股本中已缴和征收的部分金额时,才能支付未来的股息,并由荷兰法律或我们的公司章程要求维持的储备金增加。因此,投资者必须依靠在价格升值后出售普通股作为实现未来投资收益的唯一途径,而这种情况可能永远不会发生。
美国民事责任索赔可能无法对我们强制执行。
我们根据荷兰法律注册成立,我们的大部分资产位于美国境外。此外,我们董事会的两名成员和本文提及的某些专家居住在美国境外。因此,投资者可能难以在美国境内向我们或居住在美国境外的其他人提供法律程序,也难以在任何诉讼(包括根据美国联邦证券法民事责任条款提起的诉讼)中执行美国法院对这些人作出的判决。此外,在美国以外司法管辖区的法院最初提起的诉讼中,投资者可能难以强制执行以美国联邦证券法为前提的权利。
美国和荷兰之间没有相互承认和执行民商事判决(仲裁裁决除外)的条约。因此,美国任何联邦或州法院基于民事责任做出的最终判决,无论是否仅以美国联邦证券法为前提,除非相关索赔在具有管辖权的荷兰法院重新提起诉讼,否则都无法在荷兰强制执行。但是,在此类诉讼中,如果符合荷兰正当程序概念的法律诉讼程序所产生的判决,(iii)该判决不违背荷兰正当程序概念的法律诉讼程序,(iii)该判决不违背荷兰正当程序概念的法律诉讼,(iii)该判决不违背该判决的实质性事项,则可以预期荷兰法院承认美国联邦或州法院判决的约束力荷兰的公共政策,而且(iv)该判断不是不符合(x)荷兰法院先前在相同当事方之间做出的判决,或(y)外国法院先前在同一主题和基于相同原因的争议中由相同当事方做出的判决,前提是先前的外国判决在荷兰可以得到承认。
综上所述,无法保证美国投资者能够对居住在荷兰或美国以外国家的我们或本文提及的董事会成员、高级管理人员或某些专家强制执行美国法院就民事和商业事务做出的任何判决,包括根据美国联邦证券法作出的判决。
此外,无法保证荷兰法院会对我们、董事会成员、高级管理人员或此处提到的某些专家追究民事责任,这些诉讼仅以美国联邦证券法向荷兰具有管辖权的法院分别提起的针对我们或此类成员、高级职员或专家的美国联邦证券法为依据。
如果我们被描述为被动的外国投资公司,则持有我们普通股的美国人可能会遭受不利的税收后果。
出于美国联邦所得税的目的,非美国公司通常被视为被动外国投资公司(“PFIC”),前提是(1)该年度总收入中至少有75%是被动收入,或者(2)其资产价值的至少50%(基于该年度资产季度价值的平均值)归因于产生或为产生被动收入而持有的资产(“PFIC”)(“PFIC 资产测试”)。就PFIC资产测试而言,我们的资产价值通常将参照我们的市值来确定。根据我们过去和目前对收入和资产的预测,我们预计在本应纳税年度或可预见的将来不会成为PFIC。尽管如此,每年(当年年底之后)都必须就我们是否成为或已经成为PFIC做出单独的事实决定。由于我们的预测可能与实际业务业绩不同,并且我们的市值和资产价值可能会波动,因此我们无法保证在当前应纳税年度或任何未来的应纳税年度中我们不会成为或成为PFIC。如果我们在任何应纳税年度的PFIC,而在此期间,美国人(定义见1986年《美国国税法》第7701(a)(30)条)持有我们的普通股,则该美国人可能会面临不利的税收后果。强烈敦促每位持有我们普通股的美国人就这些规则的适用以及任何可能的选举的可能性咨询其税务顾问。
如果美国人被视为拥有我们至少10%的普通股,则该美国人可能会面临不利的美国联邦所得税后果。
如果美国人被视为拥有(直接、间接或建设性)我们股票总投票权或我们股票总价值的至少10%,则该股东可能被视为我们集团中每家 “受控外国公司”(如果有)的 “美国股东”。根据通常被称为2017年《减税和就业法》的立法实施的修改,由于我们的集团包括一家或多家美国子公司,我们的某些非美国子公司可能被视为受控外国公司(无论我们是否被视为受控外国公司)。无论我们是否进行任何分配,受控外国公司的美国股东都可能需要每年申报,并将其在 “F小节收入”、“全球无形低税收入” 以及受控外国公司对美国财产的投资中按比例分列在其美国应纳税所得额中。作为受控外国公司的美国股东的个人通常不允许向身为美国公司的美国股东提供某些税收减免或外国税收抵免。我们无法保证我们将协助投资者确定我们或我们的任何非美国子公司是否被视为受控的外国公司,也无法保证任何投资者是否被视为任何此类受控外国公司的美国股东,也无法向任何可能是美国股东的投资者提供履行上述报告和纳税义务可能需要的信息。不履行这些申报义务可能会使身为美国股东的股东处以巨额罚款,并可能使该股东在应申报年度的美国联邦所得税申报单开始适用时效规定。美国人应就这些规则可能适用于普通股投资的问题咨询其顾问。
如果不向股东征收荷兰预扣税,我们可能无法进行分配或回购股票,而在低税司法管辖区向某些关联方分配的普通股股息将来可能会被征收额外的荷兰预扣税。
我们过去没有为普通股支付过股息,也不打算在可预见的将来向普通股持有人支付任何股息。见 “风险因素——我们不打算在可预见的将来支付股息。因此,你实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。”但是,如果我们确实支付股息或回购股票,那么根据荷兰现行税法,根据《荷兰股息预扣税法》,支付的股息或回购价格可能需要缴纳荷兰股息预扣税,税率为15%(wet op de de belasting 1965,“定期股息预扣税”),除非适用国内或条约豁免。
2021年3月25日,荷兰财政大臣向荷兰议会提交了一份法律提案,根据该提案,将对支付给指定低税司法管辖区的关联实体的股息征收替代预扣税(“替代预扣税”),自2024年1月1日起生效。如果(i)一个实体在我们公司拥有 “合格权益”,(ii)我们公司在持有普通股的实体中拥有 “合格权益”,或(iii)第三方在我们公司和持有普通股的实体中都拥有 “合格权益”,则该实体被视为关联实体。“合格权益” 一词是指实体直接或间接持有的权益,如果该实体是合作集团的一部分,则该实体单独或共同持有的权益(samenworkende group)使此类实体或此类合作集团能够对其他实体的决策施加一定的影响,例如我们公司或持有普通股的实体(视情况而定),并允许其确定其他实体的活动。替代预扣税将按分配时有效的荷兰企业所得税最高税率(目前为25%)征收。替代性预扣税将减少,但不低于零,对分配征收任何定期股息预扣税。因此,根据目前适用的费率,整体
定期股息预扣税和替代预扣税的有效预扣税率将不超过分配时有效的最高企业所得税税率(目前为25%)。法律提案须在立法过程中进行修正,需要得到荷兰议会两院的批准才能生效。
如果出于荷兰签订的税收协定的目的以及在某些其他情况下,我们不再是荷兰的纳税居民,那么我们可能会被征收拟议的荷兰股息预扣税,因为我们的全部市值减去实收资本的视同分配。
根据荷兰议会目前正在审议的一项法律提案,《紧急法》有条件股息退出税 (Spoedwet condionele eindafrekening 股息持续“股息退出税”),在某些事件发生之前,包括如果我们因荷兰签订的税收协定而不再是荷兰纳税居民,而就该税收协定而言,成为非资格司法管辖区的纳税居民,我们将被视为分配的金额等于我们的全部市值减去已确认的实收资本。此等同分配需缴纳 15% 的税。将批准全额税收自动无条件无限期延长。但是,除其他外,如果且仅限于我们在应纳税事件之后为股息退出税(针对股息退出税)进行分配,则延期将到期。在这种情况下,股息退出税规则规定,我们将有权通过抵消应收股息向股东追回税款。如果我们不从股东那里收回这笔款项,我们将不得不自己支付这部分递延税。目前尚不确定是否会颁布股息退出税,如果是,将以何种形式颁布。如果以目前的形式在荷兰议会面前颁布,股息退出税将从2020年9月18日起具有追溯效力。
与我们的未偿优先票据相关的风险
我们有大量债务,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们有大量债务,将来我们可能会承担额外的债务。截至2021年7月31日,我们的未偿优先票据本金总额为5.75亿美元。我们的债务可能会产生重要的后果,包括:
•限制我们获得额外融资以资助未来的营运资金、资本支出、收购或其他一般公司需求的能力;
•要求我们的部分现金流用于还本付息而不是其他用途,从而减少了可用于营运资金、资本支出、收购和其他一般公司用途的现金流量;
•增加我们对总体经济、工业和竞争条件不利变化的脆弱性;以及
•增加了我们的借贷成本。
此外,管理优先票据的契约包含限制性契约,这些契约限制了我们从事可能符合我们长期最大利益的活动的能力。我们不遵守这些契约可能会导致违约,如果不纠正或免除违约,则可能导致我们几乎所有的债务加速偿还。
我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们在债务下的义务,但这可能不会成功。
我们按期偿还债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,而这些状况和经营业绩反过来又受当前经济和竞争条件以及我们无法控制的某些财务、业务和其他因素的影响。我们可能无法维持运营活动的现金流水平,足以支付债务的本金、溢价(如果有)和利息,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能会面临严重的流动性问题,并可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或者出售资产、寻求额外资本或对债务进行重组或再融资。除其他外,我们对债务进行重组或再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。我们的债务的任何再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的契约,这可能会进一步限制我们的业务运营。现有或未来债务工具的条款以及管理优先票据的契约可能会限制我们采用其中一些替代方案。此外,任何未能及时支付未偿债务的利息和本金都可能导致我们的信用评级降低,这可能会损害我们承担额外债务的能力。如果没有这样的现金流和资源,我们可能会面临严重的流动性问题,
可能需要处置物质资产或业务以履行我们的还本付息和其他义务。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,任何未来的信贷额度或其他债务工具都可能包含限制我们处置资产和使用任何此类处置所得收益的能力的条款。我们可能无法完善这些处置,也无法从中获得我们可以变现的收益,这些收益可能不足以履行当时到期的任何偿债义务。这些替代措施可能不成功,可能不允许我们履行预定的还债义务,任何此类未能履行预定偿债义务的行为都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
管理优先票据的契约包含限制我们当前和未来运营,特别是我们应对变化或采取某些行动能力的条款,我们未来的任何债务工具都可能包含这些条款。
管理优先票据的契约包含许多限制性契约,这些契约对我们施加了严格的运营和财务限制,并可能限制我们从事可能符合我们长期最大利益的行为的能力,除其他外,包括对我们以下能力的限制:
•对某些资产设立留置权以担保债务;
•在不提供优先票据担保的情况下为某些债务提供附属担保;以及
•将我们的全部或几乎全部资产合并、合并、出售或以其他方式处置给他人。
契约中管理优先票据的契约受此类契约中描述的重要例外情况和条件的约束。
由于这些限制,我们开展业务的方式受到限制,我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商机。我们未来可能承担的任何债务的条款都可能包括更严格的契约,并可能要求我们维持特定的财务比率并满足其他财务状况测试。我们无法保证将来能够继续遵守这些契约,如果我们不这样做,我们将能够获得相关贷款人的豁免和/或修改契约。
我们不时遵守上述限制性契约和/或任何未来债务的条款可能会导致违约,如果不纠正或免除违约,可能导致我们被要求在到期日之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件为这些借款进行再融资,或者无法为这些借款进行再融资,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。因此,我们不遵守此类限制性契约可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
控制权变更触发事件后,我们可能需要回购部分优先票据。
优先票据的持有人可以要求我们在控制权变更(定义见优先票据的契约)后以等于优先票据本金的101%的回购价格回购优先票据,外加至适用回购日期的应计和未付利息。我们回购优先票据的能力可能会受到法律或与我们的债务有关的其他协议条款的限制。此外,我们可能没有足够的资金来回购优先票据,也没有能力按可接受的条件安排必要的融资(如果有的话)。控制权的变更也可能构成我们当时存在的其他债务的违约,或导致这些债务的到期日加快。我们未能回购优先票据将导致优先票据违约,这可能导致优先票据和其他当时存在的债务加速上涨。我们可能没有足够的资金来支付这种加速所触发的任何款项,这可能会导致止赎程序以及我们根据美国破产法寻求保护。
一般风险因素
我们的行业或全球经济的不利或不确定的条件或信息技术支出的减少,包括由于 COVID-19 疫情造成的减少,可能会限制我们发展业务的能力,并对我们的经营业绩产生负面影响。
根据我们行业或全球经济的变化对我们或客户的影响,我们的经营业绩可能会有所不同。当前或未来的经济不确定性或衰退可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。美国和国外总体经济的负面状况,包括国内生产总值增长的变化、金融和信贷市场的波动、国际贸易关系、政治不稳定或动荡以及最近的选举和政府更替、自然灾害、战争、
对美国、欧洲、亚太地区或其他地区的传染病和恐怖袭击可能导致我们的客户和潜在客户的商业投资减少,包括信息技术支出,并对我们业务的增长产生负面影响。例如,COVID-19 疫情削减了我们客户的业务支出,导致我们和/或我们的客户业务中断,限制了前往客户所在地的旅行,并导致对影响我们的员工、合作伙伴和客户的受影响人群进行隔离。此外,政府当局为遏制 COVID-19 在美国和国外的传播而采取的缓解和遏制措施可能会严重影响我们的合作伙伴和客户的业务连续性,减少客户的业务运营,延迟他们与我们的接触(包括由于旅行限制和对面对面会议的限制),从而可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外,政府当局的这些措施可能会在相当长的一段时间内继续有效,或者即使取消,也可能随时恢复,而额外和/或延长措施可能会严重影响我们的员工、客户和供应商高效工作的能力。
如果客户和潜在客户认为我们的产品是可自由决定的,那么一般信息技术支出的延迟或减少可能会对我们的收入产生不成比例的影响。此外,客户可以选择开发内部软件作为使用我们产品的替代方案。此外,竞争对手可以通过降低价格来应对市场状况。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时机、强度或持续时间,无论是在总体上还是在任何特定行业内。如果总体经济或我们开展业务的市场的经济状况没有比目前的水平有所改善或恶化,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们可能会收购其他可能需要管理层高度关注、扰乱我们的业务或稀释股东价值的业务。我们可能无法整合收购的业务和技术,收购可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资互补的公司、产品或技术。我们过去曾收购并预计将来会收购我们认为将补充或增强我们现有业务的企业,例如我们即将收购的build.security和Cmd。很难找到合适的收购候选人,如果有的话,我们可能无法以优惠的条件完成此类收购。如果我们完成了未来的收购,我们最终可能无法巩固我们的竞争地位或实现我们的目标和业务战略,我们可能会被收购的公司、产品或技术承担索赔或责任,客户、投资者和证券分析师可能会对我们完成的任何收购持负面看法。此外,如果我们未能成功地将未来的收购或与此类收购相关的技术整合到我们的公司,则合并后的公司的收入和经营业绩可能会受到不利影响。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源,这可能会中断我们的持续业务并转移管理层的注意力,我们可能无法成功管理整合流程。我们可能无法成功评估或利用所收购的技术或人员,无法实现收购带来的预期协同效应,也可能无法准确预测收购交易和此类收购整合的财务影响,包括会计费用。我们可能必须支付现金、承担债务、发行股票或股票挂钩证券来支付未来的任何收购,每项收购都可能对我们的财务状况或普通股的市场价格产生不利影响。出售股权或发行股票挂钩债务为未来的任何收购提供资金都可能导致我们的股东被稀释。债务的产生将导致固定债务增加,还可能包括契约或其他限制,这些限制会阻碍我们管理业务的能力。此外,我们可能会收购尚未盈利且需要持续投资的处于发展阶段的公司,这可能会对我们的经营业绩和流动性产生不利影响。这些风险的发生都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
灾难性事件或恐怖主义等人为问题可能会扰乱我们的业务。
重大自然灾害,例如地震、火灾、洪水或重大停电,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。由于天气模式的变化,例如风暴强度增加、海平面上升、永久冻土融化以及我们或我们的供应商和客户开展业务的地区的极端温度,气候变化的影响可能会增加这些风险。我们的许多员工和执行官位于旧金山湾区,该地区以地震活动和野火而闻名。如果我们或我们的合作伙伴的能力受到上述任何事件的阻碍,销售可能会延迟,从而导致无法实现特定季度的财务目标。此外,恐怖主义行为、战争行为、其他地缘政治动荡或健康问题,例如疫情或流行病的爆发,例如 COVID-19 疫情,或对此类事件的恐惧,都可能导致我们的业务或合作伙伴、客户或整个经济的业务中断。合作伙伴或客户的任何业务中断如果影响给定财季的销售,都可能对我们该季度和未来季度的季度业绩产生重大不利影响。例如,COVID-19 疫情对我们的业务、经营业绩和财务状况的全面影响将取决于未来的发展,这些发展高度不确定且无法预测。此外,COVID-19 疫情对许多国家的经济产生了不利影响,导致经济衰退,这可能会影响对我们产品的需求,并可能影响我们的经营业绩。上述所有风险都可能是
如果事实证明我们的灾难恢复计划不足,则进一步增加。参见标题为 “持续的 COVID-19 疫情可能损害我们的业务和经营业绩” 的风险因素。
如果我们对关键会计政策的估计或判断是基于变化或被证明不正确的假设,那么我们的经营业绩可能会低于证券分析师和投资者的预期,从而导致普通股交易价格下跌。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和随附附注中报告的金额的估算和假设。我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设,如本10-Q表季度报告其他地方所载 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中所述,其结果构成了判断资产、负债、权益、收入和支出的账面价值的依据,而这些假设在其他来源中不容易看出。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于我们公开宣布的指导或证券分析师和投资者的预期,从而导致普通股的市场价格下跌。在编制合并财务报表时使用的重要假设和估计包括与收入确认、股票薪酬支出计量、无形资产会计、商誉减值测试以及包括递延所得税资产和负债在内的所得税会计相关的假设和估计。
如果行业或金融分析师不发布有关我们业务的研究或报告,或者他们对我们的普通股发表不准确或不利的研究,我们的股价和交易量可能会下跌,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们普通股的交易市场受到行业或金融分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。我们无法控制这些分析师,也无法控制他们报告中包含的内容和观点。如果任何报道我们的分析师对我们公司发表不准确或不利的看法,我们的股价可能会下跌。此外,科技行业许多公司的股价大幅下跌,原因是这些公司未能达到或大大超过这些公司公开宣布的财务指导或分析师或公众投资者的预期。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们宣布的指导方针或分析师或公众投资者的预期,我们的股价可能会下跌。此外,分析师可能会下调我们的普通股评级或发布对我们的不利研究。如果负责我们公司的一位或多位分析师停止为我们提供支持,或者未能定期发布有关我们的报告,那么我们在金融市场的知名度可能会降低,这反过来又可能导致我们的股价或交易量下跌,并可能对我们的业务产生不利影响。
上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,并影响我们吸引和留住高级管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们受《交易法》的报告和公司治理要求、纽约证券交易所的上市要求和其他适用的证券规则和条例(包括《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》)的约束。对这些规章制度的遵守程度有所提高,我们预计将继续增加我们的法律和财务合规成本,使某些活动变得更加困难、更耗时或更昂贵,并增加对我们的系统和资源的需求。
除其他外,《交易法》要求我们提交有关业务和经营业绩的年度、季度和当前报告,《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了改善我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制以符合这一标准,需要大量的资源和管理监督。因此,管理层的注意力可能会从其他业务问题上转移开,这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。尽管我们已经雇用了更多人员来帮助遵守这些要求,但将来我们可能需要进一步扩大我们的法律和财务部门或雇用外部顾问,这将增加我们的成本和支出。
此外,不断变化的有关公司治理和公开披露的法律、法规和标准给上市公司带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏具体性,因此,随着监管和理事机构提供新的指导,其在实践中的应用可能会随着时间的推移而变化。这可能导致合规问题持续存在不确定性,并导致持续修订披露和治理惯例所必需的成本增加。我们打算投入资源以遵守不断变化的法律、法规和标准,而这项投资可能会增加一般和管理费用,并将管理层的时间和精力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管或管理机构的预期活动不同,监管机构可能会
对我们提起法律诉讼,我们的业务和前景可能会受到损害。由于在要求上市公司提交的文件和这份10-Q表季度报告中披露了信息,我们的业务和财务状况将变得更加明显,这可能会导致威胁或实际诉讼,包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果此类索赔成功,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大损害,即使索赔没有导致诉讼或得到有利于我们的解决,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们的管理资源,对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景造成重大损害。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的高级管理层或董事会成员,特别是在审计和薪酬委员会任职。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制体系,我们可能无法准确报告财务业绩或防止欺诈,投资者信心和普通股的市场价格可能会下降,这可能会对我们的业务产生不利影响。
作为美国的上市公司,我们受《萨班斯-奥克斯利法案》的约束,该法案除其他外,要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了维持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性,我们已经花费并预计将继续花费大量资源,包括会计相关费用和重大管理监督。例如,自首次公开募股以来,我们已经雇用了更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员,以协助我们开展合规工作。我们已经承担并将继续承担巨额开支,并将投入大量管理精力来遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。为了帮助我们遵守这些要求,我们将来可能需要雇用更多员工,或者聘请外部顾问,这将增加我们的运营开支。
尽管进行了大量投资,但由于业务状况的变化,我们目前的控制措施以及我们制定的任何新控制措施都可能变得不足。此外,将来可能会发现我们对财务报告的披露控制和内部控制存在弱点。任何未能实施或维持有效控制措施或在实施或改善控制方面遇到的任何困难都可能损害我们的经营业绩或导致我们未能履行报告义务,并可能导致我们重报以往各期的财务报表。任何未能对财务报告实施和维持有效的内部控制的行为也可能对定期管理评估结果和年度独立注册会计师事务所认证报告产生不利影响,这些报告要求包含在我们向美国证券交易委员会提交的定期报告中,这些报告要求包含在我们向美国证券交易委员会提交的定期报告中。
无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,使我们受到纽约证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查,并可能导致普通股的交易价格下跌,这可能会对我们的业务产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
不适用。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
第 6 项。展品
下面列出的文件以引用方式纳入或与本10-Q表季度报告一起归档,每种情况均如其中所示(根据S-K法规第601项编号)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | | | 以引用方式纳入 | | 随函提交 |
| 描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 | |
3.1 | | Elastic N.V. 公司章程(英文翻译)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.1 | | 12/12/2018 | | |
3.2 | | Elastic N.V. 公司章程修正契约(英文译本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.2 | | 12/12/2018 | | |
3.3 | | Elastic N.V. 公司章程的转换和修正契约(英文译本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.3 | | 12/12/2018 | | |
4.1 | | 契约,截至 2021 年 7 月 6 日,由 Elastic N.V. 和作为受托人的美国银行全国协会签订。 | | 8-K | | 001-38675 | | 4.1 | | 7/6/2021 | | |
4.2 | | 2029年到期的4.125%优先票据表格(包含在作为附录4.1提交的契约中)。 | | 8-K | | 001-38675 | | 4.1 | | 7/6/2021 | | |
10.1 | | 截至2021年6月30日,Elastic N.V. 与摩根大通证券有限责任公司签订的购买协议,双方代表该协议附表1中列出的几家初始购买者。 | | 8-K | | 001-38675 | | 10.1 | | 7/6/2021 | | |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式化为内联) XBRL 并包含在附录 101 中)。 | | | | | | | | | | |
______________________
| | | | | |
* | 附录32.1和32.2中提供的证书被视为附于本10-Q表季度报告,就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,除非注册人以提及方式明确纳入该证书,否则不得被视为 “已提交”。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Elastic N.V. |
| | | | |
日期: | 2021年9月1日 | 来自: | | /s/ Shay Banon |
| | | | Shay Banon |
| | | | 首席执行官兼董事长 (首席执行官) |
| | | | |
日期: | 2021年9月1日 | 来自: | | /s/Janesh Moorjani |
| | | | Janesh Moorjani |
| | | | 首席财务官 (首席财务和会计官) |