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绩效限制股票单位会员2022-08-012022-10-300000016732SRT: 最低成员2023-10-290000016732SRT: 最大成员2023-10-290000016732US-GAAP:其他非营业收入支出成员2023-07-312023-10-290000016732CPB:待定索沃斯品牌收购会员2023-08-072023-08-070000016732CPB:待定索沃斯品牌收购会员2023-10-290000016732CPB:待定索沃斯品牌收购会员2023-07-312023-10-29
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
每季度根据第 13 条或第 15 (d) 条进行报告
的 证券1934 年交换法
| | | | | | | | | | | | | | |
对于已结束的季度期 | | | | 委员会档案编号 |
2023年10月29日 | | | | 1-3822 |
坎贝尔汤公司公司 | | | | | |
新泽西 | 21-0419870 |
公司注册状态 | 美国国税局雇主识别号 |
1 坎贝尔广场
卡姆登, 新泽西08103-1799
主要行政办公室
电话号码:(856) 342-4800
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
资本股票,面值 0.0375 美元 | | CPB | | 纽约证券交易所 |
用复选标记指明注册人是否:(1)在过去的12个月内(或要求注册人提交此类报告的较短时限)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。☑ 是的☐ 不是
用复选标记指明注册人是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☑ 是的☐ 没有
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。☐是的 ☑ 不是
有 298,099,835截至2023年11月30日的已发行股本。
目录
| | | | | | | | |
第一部分-财务信息 | 3 |
| 第 1 项。财务报表 | 3 |
| 合并收益表 | 3 |
| 合并综合收益表 | 4 |
| 合并资产负债表 | 5 |
| 合并现金流量表 | 6 |
| 合并权益表 | 7 |
| 合并财务报表附注 | 8 |
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| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
| 第 4 项。控制和程序 | 32 |
第二部分-其他信息 | 32 |
| 第 1 项。法律诉讼 | 32 |
| | |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 32 |
| 第 5 项。其他信息 | 33 |
| 第 6 项。展品 | 33 |
展品索引 | 34 |
签名 | 35 |
第一部分-财务信息
第 1 项。 财务报表
坎贝尔汤公司
合并收益表
(未经审计)
(百万,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | |
净销售额 | $ | 2,518 | | | $ | 2,575 | | | | | |
成本和开支 | | | | | | | |
销售产品的成本 | 1,730 | | | 1,741 | | | | | |
营销和销售费用 | 222 | | | 201 | | | | | |
行政开支 | 158 | | | 158 | | | | | |
研究和开发费用 | 24 | | | 21 | | | | | |
其他支出/(收入) | 24 | | | 18 | | | | | |
重组费用 | 2 | | | — | | | | | |
成本和支出总额 | 2,160 | | | 2,139 | | | | | |
利息和税前收益 | 358 | | | 436 | | | | | |
利息支出 | 49 | | | 47 | | | | | |
利息收入 | 1 | | | 1 | | | | | |
税前收益 | 310 | | | 390 | | | | | |
收入税 | 76 | | | 93 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益 | 234 | | | 297 | | | | | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | — | | | — | | | | | |
归属于坎贝尔汤公司的净收益 | $ | 234 | | | $ | 297 | | | | | |
每股 — 基本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于坎贝尔汤公司的净收益 | $ | .79 | | | $ | .99 | | | | | |
加权平均已发行股票—基本 | 298 | | | 299 | | | | | |
每股——假设摊薄 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于坎贝尔汤公司的净收益 | $ | .78 | | | $ | .99 | | | | | |
加权平均已发行股票——假设摊薄 | 299 | | | 301 | | | | | |
参见随附的合并财务报表附注。
坎贝尔汤公司
合并综合收益表
(未经审计)
(百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 |
| 税前金额 | | 税收优惠(费用) | | 税后金额 | | 税前金额 | | 税收优惠(费用) | | 税后金额 |
净收益(亏损) | | | | | $ | 234 | | | | | | | $ | 297 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
外币折算: | | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | $ | (9) | | | $ | — | | | (9) | | | $ | (8) | | | $ | — | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | | | | | |
本期间出现的未实现收益(亏损) | 8 | | | (2) | | | 6 | | | 7 | | | (2) | | | 5 | |
净收益中包含的亏损(收益)的重新分类调整 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | 1 | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | $ | (1) | | | $ | (2) | | | (3) | | | $ | (5) | | | $ | (1) | | | (6) | |
综合收益总额(亏损) | | | | | $ | 231 | | | | | | | $ | 291 | |
归属于非控股权益的综合收益(亏损)总额 | | | | | — | | | | | | | — | |
归属于坎贝尔汤公司的总综合收益(亏损) | | | | | $ | 231 | | | | | | | $ | 291 | |
| | | | | | | | | | | |
| |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
参见随附的合并财务报表附注。
坎贝尔汤公司
合并资产负债表
(未经审计)
(百万,每股金额除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023年10月29日 | | 2023年7月30日 |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 91 | | | $ | 189 | |
应收账款,净额 | 726 | | | 529 | |
库存 | 1,340 | | | 1,291 | |
其他流动资产 | 82 | | | 52 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,239 | | | 2,061 | |
扣除折旧后的工厂资产 | 2,429 | | | 2,398 | |
善意 | 3,960 | | | 3,965 | |
其他无形资产,扣除摊销 | 3,125 | | | 3,142 | |
其他资产 | 504 | | | 492 | |
| | | |
总资产 | $ | 12,257 | | | $ | 12,058 | |
流动负债 | | | |
短期借款 | $ | 206 | | | $ | 191 | |
应付账款 | 1,368 | | | 1,306 | |
应计负债 | 541 | | | 592 | |
应付股息 | 113 | | | 113 | |
应计所得税 | 82 | | | 20 | |
| | | |
流动负债总额 | 2,310 | | | 2,222 | |
长期债务 | 4,500 | | | 4,498 | |
递延税 | 1,076 | | | 1,067 | |
其他负债 | 614 | | | 608 | |
| | | |
负债总额 | 8,500 | | | 8,395 | |
承付款和意外开支 | | | |
坎贝尔汤业公司股东权益 | | | |
优先股;已授权 40股份; 无发行的 | — | | | — | |
股本,美元.0375面值;授权 560股票;已发行 323股份 | 12 | | | 12 | |
额外的实收资本 | 388 | | | 420 | |
业务中保留的收益 | 4,573 | | | 4,451 | |
国库中的股本,按成本计算 | (1,212) | | | (1,219) | |
累计其他综合收益(亏损) | (6) | | | (3) | |
坎贝尔汤业公司股东权益总额 | 3,755 | | | 3,661 | |
非控股权益 | 2 | | | 2 | |
权益总额 | 3,757 | | | 3,663 | |
负债和权益总额 | $ | 12,257 | | | $ | 12,058 | |
参见随附的合并财务报表附注。
坎贝尔汤公司
合并现金流量表
(未经审计)
(百万)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 234 | | | $ | 297 | |
调整净收益与运营现金流 | | | |
| | | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 17 | | | 15 | |
| | | |
| | | |
养老金和退休后福利支出(收入) | 1 | | | 11 | |
折旧和摊销 | 96 | | | 91 | |
递延所得税 | 7 | | | 3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 31 | | | 25 | |
营运资金的变化 | | | |
应收账款 | (207) | | | (198) | |
库存 | (52) | | | (118) | |
其他流动资产 | (29) | | | (10) | |
应付账款和应计负债 | 82 | | | 123 | |
| | | |
| | | |
其他 | (6) | | | (12) | |
经营活动提供的净现金 | 174 | | | 227 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买工厂资产 | (143) | | | (77) | |
| | | |
收购航线业务 | (4) | | | (1) | |
航线业务的销售 | 10 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (137) | | | (78) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
短期借款,包括商业票据 | 1,103 | | | 557 | |
短期还款,包括商业票据 | (1,081) | | | (512) | |
| | | |
| | | |
| | | |
已支付的股息 | (114) | | | (115) | |
购买国库股 | (28) | | | (41) | |
国库股票发行 | — | | | 2 | |
| | | |
| | | |
与股票薪酬的预扣税相关的付款 | (14) | | | (18) | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | (1) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (135) | | | (127) | |
汇率变动对现金的影响 | — | | | (1) | |
现金和现金等价物的净变化 | (98) | | | 21 | |
现金和现金等价物 — 期初 | 189 | | | 109 | |
| | | |
现金和现金等价物-期末 | $ | 91 | | | $ | 130 | |
参见随附的合并财务报表附注。
坎贝尔汤公司
合并权益表
(未经审计)
(百万,每股金额除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 坎贝尔汤业公司股东权益 | | | | |
| 资本存量 | | 额外付费 资本 | | 收入保留在 商业 | | 累积其他综合版 收入(亏损) | | 非控制性 兴趣爱好 | | |
| 已发行 | | 在财政部 | | | | | | 总计 公平 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
截至2022年7月31日的余额 | 323 | | | $ | 12 | | | (24) | | | $ | (1,138) | | | $ | 415 | | | $ | 4,040 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 3,333 | |
净收益(亏损) | | | | | | | | | | | 297 | | | | | — | | | 297 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | (6) | | | — | | | (6) | |
股息 ($).37每股) | | | | | | | | | | | (113) | | | | | | | (113) | |
购买的国库股票 | | | | | (1) | | | (41) | | | | | | | | | | | (41) | |
根据管理激励计划和股票期权计划发行的库存股 | | | | | 1 | | | 39 | | | (40) | | | — | | | | | | | (1) | |
截至 2022 年 10 月 30 日的余额 | 323 | | | $ | 12 | | | (24) | | | $ | (1,140) | | | $ | 375 | | | $ | 4,224 | | | $ | (4) | | | $ | 2 | | | $ | 3,469 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年7月30日的余额 | 323 | | | $ | 12 | | | (25) | | | $ | (1,219) | | | $ | 420 | | | $ | 4,451 | | | $ | (3) | | | $ | 2 | | | $ | 3,663 | |
净收益(亏损) | | | | | | | | | | | 234 | | | | | — | | | 234 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | (3) | | | — | | | (3) | |
股息 ($).37每股) | | | | | | | | | | | (112) | | | | | | | (112) | |
购买的国库股票 | | | | | (1) | | | (28) | | | | | | | | | | | (28) | |
根据管理激励计划和股票期权计划发行的库存股 | | | | | 1 | | | 35 | | | (32) | | | — | | | | | | | 3 | |
截至 2023 年 10 月 29 日的余额 | 323 | | | $ | 12 | | | (25) | | | $ | (1,212) | | | $ | 388 | | | $ | 4,573 | | | $ | (6) | | | $ | 2 | | | $ | 3,757 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
参见随附的合并财务报表附注。
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 列报基础和重要会计政策
除非另有说明,否则在本10-Q表格中,“我们”、“我们的” 和 “公司” 等术语是指坎贝尔汤公司及其合并子公司。
财务报表反映了我们认为公允列报指定期间的经营业绩、财务状况和现金流量所必需的所有调整。我们在编制这些财务报表时使用的会计政策与我们在截至2023年7月30日的10-K表年度报告中适用的会计政策基本一致。
该期间的结果不一定代表其他过渡期或全年的预期结果。我们的财政年度在最近的7月31日星期日,即2024年7月28日结束。
2. 最近的会计公告
2022年9月,财务会计准则委员会(FASB)发布了指导方针,要求披露供应商融资计划的关键条款,并相应地延期履行这些义务,以了解对营运资金、流动性和现金流的影响,从而提高这些计划的透明度。该指引对2022年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度的过渡期,但向前滚要求除外,该要求对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。允许提前收养。除前滚信息外,我们在2023年第四季度通过了该指南。此次采用没有对我们的合并财务报表产生重大影响。有关更多信息,请参见注释 16。
2023年11月,财务会计准则委员会发布指导意见,以改善应报告的分部披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。此外,该指引加强了临时披露要求,澄清了实体可以披露多个分部损益指标的情况,为拥有单一应申报分部的实体提供了新的分部披露要求,并包含其他披露要求。该指南的目的是使投资者能够更好地了解实体的整体业绩并评估未来潜在的现金流。该指引对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前正在评估新指南将对我们的合并财务报表产生的影响。
3. 累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)的组成部分包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 外币折算调整(1) | | 现金流套期保值(2) | | 养老金和退休后福利计划调整(3) | | 累计综合收益总额(亏损) |
截至2022年7月31日的余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (8) | | | 5 | | | — | | | (3) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的亏损(收益) | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
本期其他综合收益净额(亏损) | | (8) | | | 2 | | | — | | | (6) | |
截至 2022 年 10 月 30 日的余额 | | $ | (8) | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | (4) | |
| | | | | | | | |
截至 2023 年 7 月 30 日的余额 | | $ | (1) | | | $ | (4) | | | $ | 2 | | | $ | (3) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (9) | | | 6 | | | — | | | (3) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的亏损(收益) | | — | | | — | | | — | | | — | |
本期其他综合收益净额(亏损) | | (9) | | | 6 | | | — | | | (3) | |
截至 2023 年 10 月 29 日的余额 | | $ | (10) | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | (6) | |
_____________________________________
(1)包括在内 不截至2023年10月29日、2023年7月30日、2022年10月30日和2022年7月31日的税收。
(2)包含 $ 的税收支出1截至2023年10月29日,百万美元,税收优惠为美元1截至 2023 年 7 月 30 日,百万美元,税收支出为 $1截至 2022 年 10 月 30 日,百万人以及 不截至2022年7月31日的税收。
(3)包含 $ 的税收支出1截至2023年10月29日、2023年7月30日、2022年10月30日和2022年7月31日,为百万人。
与非控股权益相关的金额并不重要。
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | |
(百万) | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | | | 收益中确认的亏损(收益)地点 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
现金流套期保值的损失(收益): | | | | | | | | | | |
商品合约 | | $ | — | | | $ | (3) | | | | | | | 销售产品的成本 |
外汇远期合约 | | — | | | (1) | | | | | | | 销售产品的成本 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
税前总计 | | — | | | (4) | | | | | | | |
税收支出(福利) | | — | | | 1 | | | | | | | |
扣除税款后的亏损(收益) | | $ | — | | | $ | (3) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
4. 商誉和无形资产
善意
下表显示了商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 膳食和饮料 | | 零食 | | 总计 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2023年7月30日的净余额 | $ | 990 | | | $ | 2,975 | | | $ | 3,965 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外币折算调整 | (5) | | | — | | | (5) | |
截至2023年10月29日的净余额 | $ | 985 | | | $ | 2,975 | | | $ | 3,960 | |
无形资产
下表汇总了不包括商誉在内的无形资产的资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年10月29日 | | 2023年7月30日 |
(百万) | | 成本 | | 累计摊销 | | 网 | | 成本 | | 累计摊销 | | 网 |
可摊销的无形资产 | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | $ | 830 | | | $ | (246) | | | $ | 584 | | | $ | 830 | | | $ | (229) | | | $ | 601 | |
无限期商标 | | | | | | | | | | | | |
汉诺威的斯奈德 | | | | | | $ | 620 | | | | | | | $ | 620 | |
兰斯 | | | | | | 350 | | | | | | | 350 | |
水壶品牌 | | | | | | 318 | | | | | | | 318 | |
步伐 | | | | | | 292 | | | | | | | 292 | |
太平洋食品 | | | | | | 280 | | | | | | | 280 | |
科德角 | | | | | | 187 | | | | | | | 187 | |
其他各种零食(1) | | | | | | 494 | | | | | | | 494 | |
无限期商标总数 | | | | | | $ | 2,541 | | | | | | | $ | 2,541 | |
无形资产净值总额 | | | | | | $ | 3,125 | | | | | | | $ | 3,142 | |
____________________________________
(1)与收购 Snyder's-Lance, Inc.(Snyder's-Lance)有关。
摊销费用为 $17截至2023年10月29日的三个月期间为百万美元,以及11截至2022年10月30日的三个月期间为百万美元。2024年摊销费用的增加包括美元7由于某些合同的丢失,从2023年第四季度开始,客户关系的加速摊销费用为百万美元
制造业客户。截至2023年10月29日,可摊销无形资产的加权平均剩余使用寿命为 15年份。摊销费用估计约为 $682024 年为百万,美元592025 年为百万美元和34在接下来的三年中,每年一百万。
截至我们的 2023 年年度减值测试,公允价值超出账面价值约为 10% 或更少的无限期商标的总账面价值为 $434百万并包括 太平洋食品 和 某些其他零食商标。
用于确定商誉和无形资产公允价值的未来现金流估算涉及管理层的重要判断,是基于对预期未来经营业绩、经济状况、市场状况和资本成本的假设。估算未来现金流的内在因素是我们无法控制的不确定性,例如资本市场的变化。由于业务状况、经营业绩和经济状况的变化,实际现金流可能与管理层的估计存在重大差异。
5. 细分信息
我们的可报告的细分市场如下:
•膳食和饮料,包括我们在美国和加拿大的零售和餐饮服务业中的汤、简餐和饮料产品。该细分市场包括以下产品: 坎贝尔的浓缩汤和即食汤; 斯旺森肉汤和高汤; 太平洋食品肉汤、汤和非乳制饮料; Prego意大利面酱; 步伐墨西哥酱汁; 坎贝尔的 肉汁、意大利面、豆类和晚餐酱汁; 斯旺森家禽罐头; V8果汁和饮料;以及 坎贝尔的番茄汁。该细分市场还包括餐饮服务和加拿大的零食产品;以及
•零食,包括 Pepperidge Farm 曲奇*、饼干、新鲜烘焙和冷冻产品,包括 金鱼饼干*, 汉诺威的斯奈德椒盐脆饼*, 兰斯三明治饼干*, 科德角土豆片*, 水壶品牌土豆片*, 七月下旬零食*, 零食工厂椒盐脆饼*, 流行的秘密爆米花和其他在美国零售的零食产品我们将*品牌称为我们的 “强势品牌”。该细分市场还包括拉丁美洲的零售业务。该板块包括我们的翡翠坚果业务的业绩,该业务于2023年5月30日出售。
我们评估扣除与重组活动和减值费用相关的利息、税项和成本前的分部业绩。未偿还的未指定大宗商品套期保值活动的未实现收益和亏损不计入分部营业收益,并记录在公司中,因为这些未平仓头寸代表对冲未来购买量。合约到期后,已实现收益或亏损转入分部营业收益,这使各分部能够反映套期保值的经济影响,而不必受到未实现收益和亏损的季度波动的影响。只有养老金和退休后费用的服务成本部分才分配给各部门。支出的所有其他组成部分,包括利息成本、预期资产回报率、先前服务抵免额摊销和确认的精算损益,均反映在公司中,不包括在分部经营业绩中。按细分市场分列的资产信息不分散地用于内部报告或用于评估绩效。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
(百万) | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | |
净销售额 | | | | | | | | |
膳食和饮料 | | $ | 1,404 | | | $ | 1,455 | | | | | |
零食 | | 1,114 | | | 1,120 | | | | | |
总计 | | $ | 2,518 | | | $ | 2,575 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
(百万) | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | |
利息和税前收益 | | | | | | | | |
膳食和饮料 | | $ | 287 | | | $ | 331 | | | | | |
零食 | | 161 | | | 153 | | | | | |
企业收入(支出)(1) | | (88) | | | (48) | | | | | |
重组费用(2) | | (2) | | | — | | | | | |
总计 | | $ | 358 | | | $ | 436 | | | | | |
_______________________________________
(1)代表未分配的项目。与成本节约计划相关的成本为 $11百万和美元3在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三个月期间,分别为百万美元。未偿还的未指定大宗商品套期保值的未实现按市值计价调整为亏损美元15百万加收益 $5三个月内有百万
分别于2023年10月29日和2022年10月30日结束。与客户关系无形资产相关的加速摊销费用为 $7在截至2023年10月29日的三个月期间,百万美元。成本为 $9截至2023年10月29日的三个月期间包括与待收购Sovos Brands, Inc.(Sovos Brands)相关的百万美元。成本为 $3在截至2023年10月29日的三个月内,包括与网络安全事件有关的数百万美元。与Plum婴儿食品和零食业务相关的诉讼费用为美元2截至2023年10月29日的三个月期间包括百万美元。养老金精算损失为美元15在截至2022年10月30日的三个月期间,百万美元。
(2)有关其他信息,请参见注释 6。
我们基于产品类别的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
(百万) | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | |
净销售额 | | | | | | | | |
汤 | | $ | 860 | | | $ | 893 | | | | | |
零食 | | 1,173 | | | 1,173 | | | | | |
其他简单的饭菜 | | 302 | | | 315 | | | | | |
饮料 | | 183 | | | 194 | | | | | |
总计 | | $ | 2,518 | | | $ | 2,575 | | | | | |
汤包括各种汤、肉汤和库存产品。零食包括饼干、椒盐脆饼、饼干、爆米花、薯片、玉米饼片和其他咸味零食和烘焙产品。其他简单的食物包括酱汁、肉汁、意大利面、豆类和家禽罐头。饮料包括 V8果汁和饮料, 坎贝尔的番茄汁和 太平洋食品 非乳制饮料。
6. 重组费用和成本节约计划
多年成本节约计划和 Snyder's-Lance 成本转型计划和整合
持续运营
从2015财年开始,我们实施了降低成本和简化组织结构的举措。
多年来,我们通过继续优化我们的供应链和制造网络以及我们的信息技术基础设施来扩大这些举措。
2018 年 3 月 26 日,我们完成了对 Snyder's-Lance 的收购。在收购之前,Snyder's-Lance在对其运营进行了全面审查后启动了一项成本转型计划,目标是显著改善其财务业绩。我们继续实施该计划,并在整合Snyder's-Lance时发现了实现额外成本协同效应的机会。
2022年,我们扩大了这些举措,通过进一步优化供应链和制造网络以及有效的成本管理,继续追求成本节约。2023 年第二季度,我们宣布计划将我们在北卡罗来纳州夏洛特和康涅狄格州诺沃克的 Snacks 办公室合并为我们位于新泽西州卡姆登的总部。这些扩大举措的成本估算以及某些活动的时间安排仍在继续制定中。
合并收益表中确认的与这些举措相关的税前费用摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
(百万) | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | | | 自 2023 年 10 月 29 日起获得认可 |
重组费用 | $ | 2 | | | $ | — | | | | | | | $ | 282 | |
行政开支 | 5 | | | 3 | | | | | | | 388 | |
销售产品的成本 | 3 | | | — | | | | | | | 105 | |
营销和销售费用 | 2 | | | — | | | | | | | 21 | |
研究和开发费用 | 1 | | | — | | | | | | | 8 | |
税前费用总额 | $ | 13 | | | $ | 3 | | | | | | | $ | 804 | |
与这些举措相关的税前成本摘要如下: | | | | | |
(百万) | 自 2023 年 10 月 29 日起获得认可 |
遣散费和福利 | $ | 242 | |
资产减值/加速折旧 | 111 | |
实施成本和其他相关费用 | 451 | |
总计 | $ | 804 | |
已确定的行动的估计税前总成本约为 $885百万到美元905百万美元,我们预计到2025年将承担几乎所有费用。这些估计数将随着扩大举措的制定而更新。
我们预计,迄今为止已确定的行动的成本将包括以下各项:大约 $245百万到美元250百万的遣散费和福利; 大约 $135百万美元的资产减值和加速折旧;大约为 $505百万到美元520百万美元的实施成本和其他相关费用。我们预计这些税前成本将与我们的细分市场相关联,如下所示:餐饮——大约 32%; 零食-大约 43%;以及公司-大约 25%.
在总额中 $885百万到美元905迄今为止已确定的税前成本为百万美元,我们预计约为 $710百万到美元730百万将是现金支出。此外,我们预计将投资大约 $620百万美元的资本支出,其中我们投资了 $482截至2023年10月29日,百万人。我们预计到2025年将投资于几乎所有的资本支出。资本支出主要涉及优化我们的膳食和饮料制造网络内的生产、美国仓库优化项目、改善Snyder's-Lance制造网络的质量、安全和成本结构、优化信息技术基础设施和应用程序、实施我们现有的SAP企业资源规划系统、改善我们在新泽西州卡姆登的总部,以及优化Snyder's-Lance仓库和配送网络。
截至2023年10月29日的重组活动和相关储备金摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 遣散费和福利 | | | | | | 实施成本和其他相关费用 成本(3) | | 资产减值/加速折旧 | | | | 费用总额 |
截至 2023 年 7 月 30 日的应计余额(1) | | $ | 13 | | | | | | | | | | | | | |
2024 年的指控 | | 2 | | | | | | | 6 | | | 5 | | | | | $ | 13 | |
2024 年现金付款 | | (2) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 10 月 29 日的应计余额(2) | | $ | 13 | | | | | | | | | | | | | |
__________________________________
(1)包括 $7合并资产负债表中其他负债中记录的百万美元遣散费和福利。
(2)包括 $5合并资产负债表中其他负债中记录的百万美元遣散费和福利。
(3)包括未反映在合并资产负债表重组准备金中的其他已确认发生的成本。成本包含在合并收益表中的管理费用、销售产品成本、营销和销售费用以及研发费用中。
分部经营业绩不包括重组费用、实施成本和其他相关成本,因为我们评估的分部业绩不包括此类费用。 与分部相关的税前成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年10月29日 |
(百万) | | | 三个月已结束 | | 迄今为止产生的成本 |
膳食和饮料 | | | $ | 4 | | | $ | 255 | |
零食 | | | 6 | | | 351 | |
企业 | | | 3 | | | 198 | |
总计 | | | $ | 13 | | | $ | 804 | |
7. 每股收益 (EPS)
在合并收益表中列出的各期内,假设摊薄后的基本每股收益和每股收益的计算方法各不相同,因为假设摊薄后的加权平均已发行股票包括股票期权和其他基于股票的支付奖励的增量效应,除非这种影响具有反稀释作用。截至2023年10月29日的三个月期间的每股收益计算不包括少于 1百万份本来可以起到反稀释作用的股票期权。
截至2022年10月30日的三个月期间的每股收益计算方法不包括大约 1百万份本来可以起到反稀释作用的股票期权。
8. 养老金和退休后福利
定期净福利支出(收入)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
| 养老金 | | 退休后 | | | | | | | |
(百万) | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息成本 | 16 | | | 17 | | | 2 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划资产的预期回报率 | (20) | | | (27) | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算损失(收益) | — | | | 15 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期福利支出净额(收入) | $ | (1) | | | $ | 9 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年10月30日的三个月期间的精算亏损源于美国养老金计划的重新计量,因为预计一次性分配将超过服务和利息成本,导致该计划的结算会计处理。截至2022年10月30日的三个月期间确认的精算亏损主要是由于计划资产的亏损,但部分被用于确定福利义务的贴现率的提高所抵消。
9. 租赁
租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
(百万) | | | | | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 |
运营租赁成本 | | | | | | $ | 24 | | | $ | 20 | |
融资租赁-使用权 (ROU) 资产的摊销 | | | | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | | |
短期租赁成本 | | | | | | 19 | | | 17 | |
可变租赁成本(1) | | | | | | 53 | | | 50 | |
| | | | | | | | |
总计 | | | | | | $ | 100 | | | $ | 91 | |
__________________________________________
(1)包括我们带有嵌入式租赁的服务合同中的人工和其他管理费用。
下表汇总了合并资产负债表中记录的租赁金额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租赁 |
(百万) | | 资产负债表分类 | | 2023年10月29日 | | 7月30日 2023 |
ROU 资产,净额 | | 其他资产 | | $ | 288 | | | $ | 275 | |
租赁负债(当前) | | 应计负债 | | $ | 72 | | | $ | 70 | |
租赁负债(非流动) | | 其他负债 | | $ | 220 | | | $ | 208 | |
| | | | | | |
| | 融资租赁 |
(百万) | | 资产负债表分类 | | 2023年10月29日 | | 7月30日 2023 |
ROU 资产,净额 | | 扣除折旧后的工厂资产 | | $ | 26 | | | $ | 27 | |
租赁负债(当前) | | 短期借款 | | $ | 12 | | | $ | 13 | |
租赁负债(非流动) | | 长期债务 | | $ | 16 | | | $ | 15 | |
| | | | | | |
下表汇总了现金流和其他与租赁相关的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
(百万) | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | | $ | 23 | | | $ | 20 | | | |
| | | | | | |
为来自融资租赁的现金流融资 | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | |
| | | | | | |
为换取租赁义务而获得的ROU资产: | | | | | | |
经营租赁 | | $ | 36 | | | $ | 15 | | | |
融资租赁 | | $ | 3 | | | $ | — | | | |
10. 短期借款和长期债务
开启 2023年10月10日,我们签订了延迟的单次提款定期贷款信贷协议(2024年DDTL信贷协议),总额不超过美元2十亿美元计划到期 2024年10月8日。2024年DDTL信贷协议下的贷款按2024年DDTL信贷协议中规定的利率计息,利率因贷款类型和某些其他条件而异。2024年DDTL信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定和负面契约,包括与之相关的财务契约 合并调整后息税折旧摊销前利润与合并利息支出(定义见2024年DDTL信贷协议)的最低合并利息覆盖率不低于3. 25:1.00,以及此类信贷设施的违约事件。2024年DDTL信贷协议下的贷款收益只能用于收购Sovos Brands。截至2023年10月29日,2024年的DDTL信贷协议仍未使用。
11. 金融工具
我们面临的主要市场风险是外币汇率、利率和大宗商品价格的变化。此外,我们还面临与某些递延薪酬义务相关的价格变动。为了管理这些风险敞口,我们遵循既定的风险管理政策和程序,包括使用掉期、利率锁定、期权、远期和商品期货等衍生合约。我们签订这些衍生合约的期限与相关的标的风险敞口一致,这些合约不构成独立于这些风险敞口的头寸。我们不会出于投机目的签订衍生品合约,也不使用杠杆工具。我们的衍生品计划包括符合对冲会计处理条件的工具和未被指定为会计套期保值的工具。
信用风险的集中度
我们面临的风险是,衍生合约的交易对手将无法履行其合同义务。为了降低交易对手信用风险,我们仅与精心挑选、领先的、信誉良好的金融机构签订合同,并在多家金融机构之间分配合同,以降低信用风险的集中度。截至2023年10月29日或2023年7月30日,我们的衍生工具中没有与信用风险相关的或有特征。
我们还面临来自客户的信用风险。2023 年,我们最大的客户约占 22占合并净销售额的百分比。我们的五个最大客户约占 47占我们 2023 年合并净销售额的百分比。
我们密切监控与交易对手相关的信用风险s 和客户。
外币兑换风险
我们面临与公司间交易和第三方交易相关的外币兑换风险,主要是加元。我们利用外汇远期买入和卖出合约来对冲这些风险敞口。这些合约要么被指定为现金流套期保值工具,要么未被指定。我们使用外汇远期合约对冲部分预测的外币交易敞口,期限通常高达 18月。作为现金流套期保值的外汇远期合约的名义金额为美元83截至 2023 年 10 月 29 日,百万美元125截至2023年7月30日,百万人。在收益受到现金流波动性影响之前,评估现金流套期保值有效性中包含的衍生品部分的公允价值变化记入其他综合收益(亏损)。对于被指定为套期保值工具并有资格作为套期保值工具的衍生品,不包括在有效性评估之外的套期保值成分的初始公允价值在套期保值工具的有效期内计入收益,并在与套期保值项目的收益效应相同的收益表项目中列报。不包括在有效性评估之外的套期保值成分的公允价值变化与收益中确认的金额之间的任何差额均记为其他综合投资的组成部分
收入(亏损)。未被指定为会计套期保值的外汇远期合约的名义金额为美元17截至 2023 年 10 月 29 日,百万美元15截至2023年7月30日,百万人。
利率风险
我们通过以下方式管理利率变化的风险 优化g 使用浮动利率和固定利率债务。我们可能会不时使用利率互换,以将我们的可变负债与总负债比率维持在有针对性的指导方针范围内。我们通过签订远期起始利率互换或国库锁仓合约来管理未来债务发行的利息波动风险,以对冲与预期债务发行相关的利息支付利率。远期起始利率互换或国库锁仓合约要么被指定为现金流对冲工具,要么未被指定。评估现金流套期保值的套期保值有效性中包含的衍生品部分的公允价值变化记入其他综合收益(亏损),并重新归类为债务期限内的利息支出。未指定工具的公允价值变化记入利息支出。作为现金流套期保值的远期起始利率互换的名义金额为美元525截至2023年10月29日,百万人。这些远期起始利率互换与预期的债务发行有关,将于2025年1月到期。有 不截至2023年7月30日未偿还的远期起始利率互换或国库合约。自2023年10月29日以来,我们已经进行了额外的远期起始利率互换,这些利率被视为现金流套期保值,名义价值为美元450百万。
大宗商品价格风险
在购买原材料(包括某些商品和农产品)时,我们主要使用采购订单和各种短期和长期供应安排的组合。我们还签订商品期货、期权和掉期合约,以减少小麦、柴油、天然气、大豆油、铝、可可、玉米、豆粉和黄油价格波动的波动性。商品期货、期权和掉期合约要么被指定为现金流对冲工具,要么未被指定。我们对冲一部分大宗商品需求,期限通常高达 18月。有 不截至2023年10月29日或2023年7月30日,被指定为现金流套期保值的大宗商品合约。未被指定为会计套期保值的大宗商品合约的名义金额为美元197截至 2023 年 10 月 29 日,百万美元194截至2023年7月30日,百万人。未指定工具的公允价值变化记录在销售产品成本中。
我们有一份供应合同,根据该合同,某些原材料的价格是根据十二个月内的预期产量需求确定的。合同下的某些价格部分基于原材料的某些组成部分,这些组成部分超出了我们的需求或不是我们的运营所必需的,因此形成了需要分叉的嵌入式衍生品。我们与交易对手签订的合同规定的净结算金额。名义金额为 $18截至 2023 年 10 月 29 日,百万美元47截至2023年7月30日,百万人。嵌入式衍生品的公允价值变化记录在销售产品成本中。
递延补偿义务价格风险
我们签订互换合约,对冲与某些递延薪酬债务总回报相关的部分风险敞口。出于会计目的,这些合同未被指定为套期保值。未实现收益(亏损)和结算包含在合并收益表的管理费用中。我们签订这些合同的期限通常不超过 12月。合同的名义金额为美元42截至2023年10月29日和2023年7月30日,为百万人。
下表汇总了截至2023年10月29日和2023年7月30日合并资产负债表中按总额计算的衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 资产负债表分类 | | 2023年10月29日 | | 7月30日 2023 |
资产衍生品 | | | | | |
被指定为套期保值的衍生品: | | | | | |
| | | | | |
外汇远期合约 | 其他流动资产 | | $ | 3 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
远期起始利率互换 | 其他资产 | | 3 | | | — | |
指定为对冲的衍生品总额 | | | $ | 6 | | | $ | — | |
未指定为套期保值的衍生品: | | | | | |
商品合约 | 其他流动资产 | | $ | 8 | | | $ | 15 | |
| | | | | |
递延补偿合同 | 其他流动资产 | | — | | | 4 | |
| | | | | |
商品合约 | 其他资产 | | — | | | 1 | |
| | | | | |
未被指定为对冲的衍生品总额 | | | $ | 8 | | | $ | 20 | |
总资产衍生品 | | | $ | 14 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 资产负债表分类 | | 2023年10月29日 | | 7月30日 2023 |
负债衍生品 | | | | | |
被指定为套期保值的衍生品: | | | | | |
| | | | | |
外汇远期合约 | 应计负债 | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
指定为对冲的衍生品总额 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
未指定为套期保值的衍生品: | | | | | |
商品合约 | 应计负债 | | $ | 12 | | | $ | 5 | |
| | | | | |
递延补偿合同 | 应计负债 | | 1 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
未被指定为对冲的衍生品总额 | | | $ | 13 | | | $ | 5 | |
负债衍生品总额 | | | $ | 13 | | | $ | 6 | |
我们不抵消由同一交易对手执行的衍生资产和负债的公允价值,这些资产和负债通常受可执行的净额结算协议的约束。但是,如果我们按净值抵消和记录衍生品的资产负债余额,则截至2023年10月29日和2023年7月30日的合并资产负债表中列报的金额将进行调整,详见下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年10月29日 | | 2023年7月30日 |
(百万) | | 合并资产负债表中列报的总金额 | | 未在受净额结算协议约束的合并资产负债表中抵消的总金额 | | 净额 | | 合并资产负债表中列报的总金额 | | 未在受净额结算协议约束的合并资产负债表中抵消的总金额 | | 净额 |
总资产衍生品 | | $ | 14 | | | $ | (4) | | | $ | 10 | | | $ | 20 | | | $ | (5) | | | $ | 15 | |
负债衍生品总额 | | $ | 13 | | | $ | (4) | | | $ | 9 | | | $ | 6 | | | $ | (5) | | | $ | 1 | |
我们需要维持与交易所交易商品衍生工具的未平仓头寸结算相关的现金保证金账户。现金利润率资产余额为 $18截至 2023 年 10 月 29 日的百万美元,以及 $2截至2023年7月30日,百万美元包含在合并资产负债表的其他流动资产中。
下表显示了截至2023年10月29日和2022年10月30日的三个月期间,我们被指定为现金流套期保值的衍生工具对其他综合收益(亏损)(OCI)和合并收益表的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 总现金流对冲 OCI 活动 | |
(百万) | | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | |
三个月已结束 | | | | | | |
季度初的OCI衍生品收益(亏损) | | | $ | (5) | | | $ | — | | |
OCI中确认的公允价值变动的有效部分: | | | | | | |
| | | | | | |
外汇远期合约 | | | 5 | | | 7 | | |
远期起始利率互换 | | | 3 | | | — | | |
| | | | | | |
从 OCI 重新归类为收益的亏损(收益)金额: | 《收益》中的位置 | | | | | |
商品合约 | 销售产品的成本 | | — | | | (3) | | |
外汇远期合约 | 销售产品的成本 | | — | | | (1) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
季度末的OCI衍生品收益(亏损) | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
根据目前的估值,预计将在未来12个月内从OCI重新归类为收益的金额为美元3百万。
下表显示了截至2023年10月29日和2022年10月30日的三个月期间合并收益表中列报的细列项目的总金额,其中记录了被指定为现金流套期保值的衍生工具的影响,对冲活动对这些细列项目的总体影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 |
(百万) | | 销售产品的成本 | | | | | | | | 销售产品的成本 | | | | | | |
合并收益表: | | $ | 1,730 | | | | | | | | | $ | 1,741 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值的损失(收益): | | | | | | | | | | | | | | | | |
亏损(收益)金额从OCI重新归类为收益 | | $ | — | | | | | | | | | $ | (4) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
使用摊销法在收益的每个细列项目中未包括在有效性测试之外的金额并非在所有列报期内都很重要。
下表显示了我们在合并收益表中未被指定为套期保值的衍生工具的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益中确认的亏损(收益)地点 | | 三个月已结束 | | |
(百万) | | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | |
外汇远期合约 | | 销售产品的成本 | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
商品合约 | | 销售产品的成本 | | 12 | | | (12) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
递延补偿合同 | | 行政开支 | | 4 | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总亏损(收益) | | | | $ | 15 | | | $ | (11) | | | | | |
12. 公允价值测量
我们根据以下公允价值层次结构对金融资产和负债进行分类:
•级别1:可观察的投入,反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•第 2 级:第 1 级中包含的报价以外的输入,通过与可观测的市场数据进行证实,可以观察到资产或负债的报价。
•第 3 级:不可观察的投入,其估值基于我们对市场参与者在定价资产或负债时使用的假设的估计。
公允价值被定义为退出价格,即截至计量日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产将获得的金额或为转让负债而支付的金额。如果有,我们会使用未经调整的市场报价来衡量公允价值,并将此类项目归类为1级。如果没有报价的市场价格,我们会根据内部开发的模型来确定公允价值,这些模型使用当前基于市场或独立来源的市场参数,例如利率和汇率。衍生工具的公允价值中包括对信用和不良风险的调整。
经常性以公允价值计量的资产和负债
下表列出了我们截至2023年10月29日和2023年7月30日按公允价值经常计量的金融资产和负债,符合公允价值层次结构: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 截至 2023年10月29日 | | 公允价值测量值位于 2023 年 10 月 29 日使用 公允价值层次结构 | | 公允价值 截至 2023年7月30日 | | 公允价值测量值位于 2023 年 7 月 30 日使用 公允价值层次结构 |
(百万) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约(1) | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
商品衍生合约(2) | 8 | | | 2 | | | 4 | | | 2 | | | 16 | | | 11 | | | 3 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
递延补偿衍生合约(3) | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
递延薪酬投资(4) | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
远期起始利率互换(5) | 3 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 15 | | | $ | 3 | | | $ | 10 | | | $ | 2 | | | $ | 21 | | | $ | 12 | | | $ | 7 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值 截至 2023年10月29日 | | 公允价值测量值位于 2023 年 10 月 29 日使用 公允价值层次结构 | | 公允价值 截至 2023年7月30日 | | 公允价值测量值位于 2023 年 7 月 30 日使用 公允价值层次结构 |
(百万) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
负债 | | | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约(1) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
商品衍生合约(2) | 12 | | | 11 | | | 1 | | | — | | | 5 | | | 3 | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
递延补偿衍生合约(3) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
递延补偿义务(4) | 92 | | | 92 | | | — | | | — | | | 91 | | | 91 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按公允价值计算的负债总额 | $ | 105 | | | $ | 103 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 97 | | | $ | 94 | | | $ | 3 | | | $ | — | |
___________________________________
(1)基于可观察到的即期货币汇率和远期汇率的市场交易。
(2)第一级和第二级基于报价期货交易所以及市场上期货和期权交易的可观察价格。第三级基于不可观察的输入,其中几乎没有或根本没有市场数据,这需要管理层在内部开发的模型中做出自己的假设。
(3)基于指数互换率。
(4)基于参与者投资的公允价值。
(5)基于 SOFR 掉期利率。
这个下表汇总了截至2023年10月29日和2022年10月30日的三个月期间第三级资产和负债的公允价值变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
(百万) | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 |
年初的公允价值 | | $ | 2 | | | $ | 4 | |
收益(亏损) | | 2 | | | (1) | |
| | | | |
定居点 | | (2) | | | (1) | |
季度末的公允价值 | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
金融工具的公允价值
现金和现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值近似公允价值。
有 不截至2023年10月29日或2023年7月30日的现金等价物。
短期和长期债务的公允价值为美元4.108截至2023年10月29日,为十亿美元,美元4.293截至2023年7月30日,为十亿美元。账面价值为 $4.706截至2023年10月29日,为十亿美元,美元4.689截至2023年7月30日,为十亿美元。长期债务的公允价值主要使用基于报价市场价格的2级输入或使用当前市场利率的定价模型进行估算。
13. 股票回购
2021 年 6 月,董事会批准了一项最高金额为 $ 的反稀释股票回购计划250百万美元(2021年6月计划),用于抵消根据我们的股票补偿计划发行的股票摊薄的影响。2021年6月的计划没有到期日期,但可以随时暂停或终止。2021年6月计划下的回购可以通过公开市场或私下谈判的交易进行。
2021 年 9 月,董事会批准了一项最高金额为 $ 的战略股票回购计划500百万(2021 年 9 月计划)。2021 年 9 月的计划没有到期日期,但可以随时暂停或终止。2021年9月计划下的回购可以通过公开市场或私下谈判的交易进行。
在截至2023年10月29日的三个月期间,我们回购了 679千股,成本为 $28根据我们 2021 年 6 月的计划,百万美元。截至2023年10月29日,大约为美元762021 年 6 月的计划下仍有数百万美元可用,约为 $3012021 年 9 月的计划下仍有数百万美元可用。在截至2022年10月30日的三个月期间,我们回购了 859千股,成本为 $41百万。
14. 股票薪酬
我们通过发行股票期权、非限制性股票和限制性股票单位(包括延时限制性股票单位、每股收益绩效限制股票单位、股东总回报(TSR)绩效限制股票单位和自由现金流(FCF)绩效限制股票单位)来提供薪酬福利。2024年,我们发行了延时限制性股票单位、非限制性股票、股东总回报率限制性股票单位和每股收益绩效限制股票单位。我们上次发行股票期权和FCF业绩限制股票单位是在2019年。
在确定股票补偿费用时,我们估计了预计会发生的没收情况。合并收益表中确认的税前股票薪酬支出和税收相关福利总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
(百万) | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | |
税前股票薪酬支出总额 | $ | 17 | | | $ | 15 | | | | | |
与税收相关的福利 | $ | 2 | | | $ | 3 | | | | | |
下表汇总了截至2023年10月29日的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权- 平均值 运动 价格 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 生活 | | 聚合 固有的 价值 |
| (以千计) | | | | (以年为单位) | | (百万) |
截至 2023 年 7 月 30 日仍未付清 | 833 | | | $ | 44.77 | | | | | |
已授予 | — | | | $ | — | | | | | |
已锻炼 | — | | | $ | — | | | | | |
已终止 | — | | | $ | — | | | | | |
截至2023年10月29日仍未付清 | 833 | | | $ | 44.77 | | | 4.0 | | $ | 2 | |
可在 2023 年 10 月 29 日行使 | 833 | | | $ | 44.77 | | | 4.0 | | $ | 2 | |
在截至2022年10月30日的三个月期间,行使的期权的内在总价值为 不材料。我们使用Black-Scholes期权定价模型来衡量股票期权的公允价值。
我们在归属期内按直线计算股票期权的费用,但向符合退休条件的参与者发放的奖励除外,这些奖励是加速支出的。截至2022年1月,与股票期权相关的薪酬已全部计入支出。
下表汇总了截至2023年10月29日的延时限制性股票单位和每股收益绩效限制性股票单位:
| | | | | | | | | | | |
| 单位 | | 加权平均授予日公允价值 |
| (以千计) | | |
截至 2023 年 7 月 30 日未归属 | 2,274 | | | $ | 45.39 | |
已授予 | 1,492 | | | $ | 41.09 | |
既得 | (714) | | | $ | 45.39 | |
被没收 | (44) | | | $ | 44.77 | |
2023 年 10 月 29 日未归属 | 3,008 | | | $ | 43.26 | |
我们根据授予当日股票的报价确定延时限制性股票单位的公允价值。在归属期内,我们按直线计算限制性股票单位的延时支出,但向符合退休条件的参与者发放的奖励除外,这些奖励是按加速支出的。
自2022年以来,我们已授予每股收益绩效限制性股票单位,这些单位将在实现调整后的每股收益复合年增长率目标后获得,衡量标准为 三年时期。在归属日发行的每股收益绩效限制股票单位的实际数量可能介于 0% 至 200初始补助金的百分比取决于实际业绩。每股收益绩效限制股票单位的公允价值基于我们股票在授予之日的报价。在服务期内,我们按直线计算每股收益绩效限制性股票单位的支出,但向符合退休条件的参与者发放的奖励除外,这些奖励是按加速支出的。我们根据预计授予的奖励数量来估算费用。有 936截至2023年10月29日,每股收益绩效目标补助金未兑现,加权平均拨款日公允价值为美元42.99.
截至2023年10月29日,与非归属延时限制性股票单位和每股收益绩效限制性股票单位相关的剩余未得薪酬总额为美元83百万,将在加权平均剩余服务期内摊销 1.9年份。在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三个月期间,归属的限制性股票单位的公允价值为美元30百万和美元34分别为百万。在截至2022年10月30日的三个月期间,授予的限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为美元47.12.
下表汇总了截至2023年10月29日的TSR业绩限制性股票单位:
| | | | | | | | | | | |
| 单位 | | 加权平均授予日公允价值 |
| (以千计) | | |
截至 2023 年 7 月 30 日未归属 | 948 | | | $ | 51.81 | |
已授予 | 387 | | | $ | 44.18 | |
既得 | (289) | | | $ | 54.93 | |
被没收 | (110) | | | $ | 54.35 | |
2023 年 10 月 29 日未归属 | 936 | | | $ | 47.40 | |
我们使用蒙特卡罗模拟估算了股东总回报率限制性股票单位在授予日的公允价值。
蒙特卡罗模拟中使用的假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
无风险利率 | 4.84% | | 4.29% |
预期股息收益率 | 3.54% | | 3.09% |
预期波动率 | 22.16% | | 26.40% |
预期期限 | 3年份 | | 3年份 |
我们在服务期内以直线方式确认薪酬支出,但向符合退休条件的参与者发放的奖励除外,这些奖励是加速支出的。截至2023年10月29日,与股东总回报率限制性股票单位相关的剩余未得薪酬总额为美元24百万,将在加权平均剩余服务期内摊销 2.0年份。在2024年第一季度,股东总回报率限制性股票单位的收益 75初始补助金的百分比基于截至2023年7月28日的三年内我们在绩效组中的TSR排名。2023年第一季度,股东总回报率限制性股票单位的收益 100初始补助金的百分比基于截至2022年7月29日的三年内我们在绩效组中的TSR排名。在截至2023年10月29日和2022年10月30日的三个月期间归属的股东总回报率限制性股票单位的公允价值为美元12百万和美元21分别为百万。在截至2022年10月30日的三个月期间内授予的股东总回报率限制性股票单位的加权平均授予日公允价值为美元53.74.
在截至2022年10月30日的三个月期间,行使股票期权的税收优惠为 不材料。从行使股票期权中获得的现金为美元2截至2022年10月30日的三个月期间为百万美元,反映在合并现金流量表中来自融资活动的现金流中。
15. 承付款和或有开支
监管和诉讼事务
我们参与了各种悬而未决或受到威胁的法律或监管诉讼,包括所谓的集体诉讼,这些诉讼是由正常业务行为和其他业务行为引起的。美国的现代辩护惯例允许在金钱赔偿或其他救济的主张上有相当大的差异。司法管辖区可以允许索赔人不具体说明所要求的金钱赔偿,也可以只允许索赔人说明所要求的金额足以援引初审法院的管辖权。此外,司法管辖区可能允许原告指控金钱损失,其金额远远超过该司法管辖区对类似事项做出的合理可能的判决。诉状的这种可变性,加上我们在很长一段时间内提起诉讼或通过和解解决大量索赔方面的实际经验,向我们表明,诉讼或索赔中可能规定的金钱救济与其案情或处置价值无关。
由于诉讼的不可预测性,诉讼事项的结果以及特定时间点潜在损失的金额或范围通常很难确定。不确定性可能包括事实调查人员将如何评估书面证据以及证人证词的可信度和有效性,以及审判和上诉法院将如何在诉状或证据的背景下适用法律,无论是通过动议惯例,还是在审判或上诉中。处置估值还取决于对方当事人及其律师自己将如何看待相关证据和适用法律的不确定性。
当与意外损失相关的信息既显示可能发生损失又可以合理估计损失金额时,我们就会为诉讼和监管意外损失设立负债。某些事项可能要求我们支付赔偿金或支付其他支出,或者确定截至2023年10月29日无法合理估计的应计金额。尽管未来可能产生的费用可能在特定季度中很重要,或
每年,根据我们目前所知的信息,我们认为任何此类费用都不可能对我们的合并经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
其他突发事件
我们已经就资产剥离、合同和其他交易提供了某些赔偿。某些赔偿有有限的到期日期。截至2023年10月29日,根据与此类事项相关的已知风险敞口确认的负债并不重要。
16. 供应商融资计划义务
为了管理我们的现金流和相关的流动性,我们与供应商合作优化我们的条款和条件,包括延长付款期限。我们认为目前与供应商的付款条件在商业上是合理的,通常包括 0到 120天。我们还与第三方管理机构保持协议,允许参与的供应商跟踪我们的付款义务,并由供应商自行决定将这些付款义务出售给参与的金融机构。我们对供应商的义务,包括到期金额和预定付款条件,不受影响。供应商参与这些协议是自愿的。供应商决定签订这些协议不符合我们的经济利益,与金融机构也没有直接的财务关系。我们没有质押资产作为担保,也没有提供与这些安排有关的任何担保。在合并现金流量表中,这些债务的支付包含在经营活动提供的现金中。这些方案下的未缴款项,包括在 应付账款在合并资产负债表上,是 $277截至 2023 年 10 月 29 日的百万美元,以及 $258截至 2023 年 7 月 30 日,百万人。
17. 补充财务报表数据 | | | | | | | | | | | |
(百万) | 2023年10月29日 | | 7月30日 2023 |
资产负债表 | | | |
库存 | | | |
原材料、容器和用品 | $ | 493 | | | $ | 372 | |
成品 | 847 | | | 919 | |
| $ | 1,340 | | | $ | 1,291 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 | | |
(百万) | | | | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | |
收益表 | | | | | | | | | | | |
其他支出/(收入) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
无形资产的摊销(1) | | | | | $ | 17 | | | $ | 11 | | | | | |
除服务成本之外的定期净福利支出(收入) | | | | | (2) | | | 7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
与待收购相关的成本(2) | | | | | 9 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
过渡服务费 | | | | | (2) | | | — | | | | | |
其他 | | | | | 2 | | | — | | | | | |
| | | | | $ | 24 | | | $ | 18 | | | | | |
_______________________________________
(1)包括 $ 的加速摊销费用7在截至2023年10月29日的三个月期间,百万美元与客户关系无形资产有关。
(2)与即将收购Sovos Brands有关。有关更多信息,请参见注释 18。
18. 待收购
开启 2023年8月7日,我们签订了合并协议,以美元收购Sovos Brands23.00每股现金,代表企业总价值约为 $2.7十亿。收购Sovos Brands的完成受某些惯例共同条件的约束,包括经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改善法》(《高铁法》)规定的适用等待期到期或终止。如果收购的任何条件未得到满足或免除,则收购的完成可能会被严重推迟或根本无法实现。
2023 年 10 月 23 日,我们和 Sovos Brands 分别收到了美国联邦贸易委员会 (FTC) 要求提供更多信息的请求(第二项请求),该请求与联邦贸易委员会对合并协议所设想的交易的审查有关。第二次请求的发布将《高铁法》规定的等待期延长至我们和Sovos Brands基本遵守第二项请求后的30天,除非双方自愿延长等待期或联邦贸易委员会提前终止等待期。我们现在预计合并将在2024年完成,我们将继续与联邦贸易委员会就其审查进行接触,目标是在2024年中期完成交易。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析作为 “第一部分——第1项” 中合并财务报表和合并财务报表附注的补充,应与合并财务报表附注一起阅读。财务报表”,以及我们截至2023年7月30日止年度的10-K表格,包括但不限于 “第一部分——第1A项。风险因素” 和 “第二部分-第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”
执行摘要
除非另有说明,否则 “我们”、“我们的” 和 “公司” 等术语是指坎贝尔汤公司及其合并子公司。
我们是高品质品牌食品和饮料产品的制造商和销售商。我们在竞争激烈的行业和所有类别的经验竞赛中运营。
2023 年 5 月 30 日,我们以 4100 万美元的价格完成了对翡翠坚果业务的出售。截至销售之日的业务业绩反映在应报告的零食细分市场中。
Sovos Brands, Inc.(索沃斯品牌) 收购更新
2023 年 8 月 7 日,我们签订了一项合并协议,以每股 23.00 美元的现金收购 Sovos Brands,企业总价值约为 27 亿美元。收购Sovos Brands的完成受某些惯例共同条件的约束,包括经修订的1976年《哈特-斯科特-罗迪诺反垄断改善法》(《高铁法》)规定的适用等待期到期或终止。如果收购的任何条件未得到满足或免除,则收购的完成可能会被严重推迟或根本无法实现。
2023年10月16日,在Sovos Brands股东特别会议上,通过合并协议的提案获得批准。
2023 年 10 月 23 日,我们和 Sovos Brands 分别收到了美国联邦贸易委员会 (FTC) 要求提供更多信息的请求(第二项请求),该请求与联邦贸易委员会对合并协议所设想的交易的审查有关。第二次请求的发布将《高铁法》规定的等待期延长至我们和Sovos Brands基本遵守第二项请求后的30天,除非双方自愿延长等待期或联邦贸易委员会提前终止等待期。我们现在预计合并将在2024年完成,我们将继续与联邦贸易委员会就其审查进行接触,目标是在2024年中期完成交易。有关此次未决收购的更多信息,请参阅我们于2023年8月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表格。
商业趋势
我们的行业继续受到大宗商品成本波动、劳动力成本上涨、投入成本通胀和其他全球宏观经济挑战的影响。在2024年第一季度,我们经历了适度的投入成本通胀,我们预计在2024年的剩余时间里,投入成本通胀的压力将持续适度。由于整个行业的消费量呈下降趋势,我们的销量也有所减少。我们预计,随着通货膨胀率在2024年剩余时间内持续放缓,这些趋势将有所改善。
我们预计,供应链的生产率将保持不变,此前实施的定价措施将缓解部分通货膨胀压力,并预计这些好处将在很大程度上抵消2024年的增量成本。我们将继续评估不断变化的宏观经济环境,以采取行动减轻对我们的业务、合并经营业绩和财务状况的影响。我们还将记录2023年的价格上涨,并预计有利的净价格实现将减少对2024年销售的贡献。
结果摘要
本结果摘要提供了随后的讨论和分析的重要亮点。
•继去年同期增长15%之后,本季度净销售额下降了2%,至25.18亿美元。净价格变动部分抵消了成交量/混合量的下降。按两年的复合年增长率(CAGR)计算,净销售额增长了约6%。
•2024年,毛利占销售额的百分比为31.3%,而去年同期为32.4%。下降的主要原因是成本通胀和其他供应链成本上涨以及不利的销量/组合,但有利的净价格变现和供应链生产率的提高部分抵消了这一下降。
•2024年的每股收益为0.78美元,而去年同期为0.99美元。本季度包括每股0.13美元的支出,上一季度包括来自影响可比性的项目的每股0.03美元的支出,如下所述。
归属于坎贝尔汤公司的净收益
以下项目影响了净收益和每股净收益的可比性:
•近年来,我们实施了多项成本节约计划。在2024年第一季度,我们记录了200万美元的重组费用,与这些计划相关的实施成本和其他相关成本为500万美元的管理费用、300万美元的产品销售成本、200万美元的营销和销售费用以及100万美元的研发费用(税后总影响为1000万美元,合每股0.03美元)。在2023年第一季度,我们记录了与这些计划相关的实施成本和其他相关成本为300万美元的管理费用(每股0.01美元)。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注6和 “重组费用和成本节约计划”;
•在2024年第一季度,我们在产品销售成本中确认了1500万美元(税后1,100万美元,合每股0.04美元)的亏损,这与未偿还的非指定大宗商品套期保值的未实现按市值计价调整有关。在2023年第一季度,我们确认了与未平仓非指定大宗商品套期保值的未实现按市值计价调整相关的500万美元(税后400万美元,合每股0.01美元)的销售成本收益;
•在2024年第一季度,由于某些合同制造客户的流失,我们在与客户关系无形资产相关的其他费用/(收入)中记录了700万美元(税后500万美元,合每股0.02美元)的加速摊销费用;
•在2024年第一季度,我们宣布打算收购Sovos Brands,与待收购相关的其他费用/(收入)为900万美元(税后800万美元,合每股0.03美元);
•在2024年第一季度,我们记录了与2023年第四季度发现的网络安全事件相关的200万美元产品销售成本和100万美元的管理费用(税后总影响为200万美元,合每股0.01美元);
•在2024年第一季度,我们记录了与Plum婴儿食品和零食业务(Plum)相关的200万美元(每股0.01美元)的税前和税后诉讼费用,该业务于2021年5月3日被剥离;以及
•在2023年第一季度,我们确认了其他费用/(收入)的精算亏损为1,500万美元(税后1,100万美元,合每股0.04美元)。精算损失与对美国养老金计划的中期重新计量有关,这是由于一次性分配预计将超过服务和利息成本,导致该计划的结算会计处理。
影响可比性的项目汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 |
(百万美元,每股金额除外) | 收益 影响 | | EPS 影响 | | 收益 影响 | | EPS 影响 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于坎贝尔汤公司的净收益 | $ | 234 | | | $ | .78 | | | $ | 297 | | | $ | .99 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重组费用、实施成本和其他相关成本 | $ | (10) | | | $ | (.03) | | | $ | (3) | | | $ | (.01) | |
大宗商品按市值计价的收益(亏损) | (11) | | | (.04) | | | 4 | | | .01 | |
加速摊销 | (5) | | | (.02) | | | — | | | — | |
与待收购相关的成本 | (8) | | | (.03) | | | — | | | — | |
网络安全事件成本 | (2) | | | (.01) | | | — | | | — | |
Plum 诉讼费用 | (2) | | | (.01) | | | — | | | — | |
养老金精算亏损 | — | | | — | | | (11) | | | (.04) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
项目对净收益的影响(1) | $ | (38) | | | $ | (.13) | | | $ | (10) | | | $ | (.03) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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__________________________________________
(1)由于四舍五入,各个金额的总和可能不相加。
本季度归属于坎贝尔汤公司的净收益为2.34亿美元(每股收益0.78美元),而去年同期为2.97亿美元(每股收益0.99美元)。对影响可比性的项目进行调整后,收益下降反映了毛利下降、营销和销售费用增加、其他支出增加和利息支出增加,但管理费用减少部分抵消了收益的减少。每股收益受益于加权平均摊薄后已发行股票的减少。
第一季度的讨论和分析
销售
按应报告的细分市场对净销售额的分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
(百万) | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | 2021年10月31日 | | 2024/2023 年变化百分比 | | 两年复合年增长率% |
膳食和饮料 | $ | 1,404 | | | $ | 1,455 | | | $ | 1,266 | | | (4) | | 5 |
零食 | 1,114 | | | 1,120 | | | 970 | | | (1) | | 7 |
| | | | | | | | | |
| $ | 2,518 | | | $ | 2,575 | | | $ | 2,236 | | | (2) | | 6 |
按应报告的细分市场对净销售额变化的百分比分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年对比 2023 | 膳食和饮料 | | 零食 | | 总计2 |
音量/混音 | (6)% | | (4)% | | (5)% |
净价变现(1) | 2 | | 5 | | 3 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
资产剥离 | — | | (2) | | (1) |
| | | | | |
| | | | | |
| (4)% | | (1)% | | (2)% |
__________________________________________
(1)包括贸易促销和消费者优惠券兑换计划带来的收入减少。
(2)由于四舍五入,各金额的总和不相加。
在餐饮方面,销售额下降了4%,这主要是由于包括美国汤在内的美国零售产品的下降 饮料,部分被餐饮服务的增长所抵消。有利的净价格变动部分抵消了成交量/混合量的下降。按两年复合年增长率计算,净销售额增长了约5%。继去年同期增长11%之后,美国汤的销量下降了5%,这主要是由于浓缩汤和即食汤的减少,但部分被肉汤的增加所抵消。
在零食方面,销售额下降了1%。不包括剥离翡翠坚果业务所带来的影响,销售额增长是由我们的动力品牌的销售推动的,销售额增长了5%。销售额增长主要归因于饼干和饼干的增加 兰斯三明治饼干和 金鱼饼干,部分被第三方合作品牌的销售下降所抵消。销售受益于有利的净价格变动,但销量/组合的下降部分抵消了销售额。按两年复合年增长率计算,净销售额增长了约7%。`
毛利
2024年,毛利(定义为净销售额减去产品销售成本)比2023年减少了4600万美元。按销售额的百分比计算,2024年毛利为31.3%,2023年为32.4%。
毛利率下降110个基点是由于以下因素:
| | | | | |
| 利润影响 |
| |
成本通胀、供应链成本和其他因素(1) | (540) |
音量/混音(2) | (10) |
更高的重组相关成本 | (10) |
净价变现 | 230 |
| |
工作效率的提高 | 220 |
| |
| |
| |
| (110) |
__________________________________________
(1)包括成本节约计划带来的10个基点的估计利润率正面影响,但成本通胀和其他因素抵消了这些影响,包括未实现的未指定商品套期保值调整变化产生的80个基点的负面影响,以及网络安全事件产生的10个基点的负面影响。
(2)包括运营杠杆的影响。
营销和销售费用
2024年,营销和销售费用占销售额的百分比为8.8%,而2023年为7.8%。与2023年相比,2024年的营销和销售费用增加了10%。增长主要是由于销售费用增加(约为 4%)
积分),更高的广告和消费者促销费用(大约 2 个百分点)以及更高的其他营销费用(大约 2 个百分点)。广告和消费者推广支出的增加主要集中在零食方面。
管理费用
2024年,管理费用占销售额的百分比为6.3%,而2023年为6.1%。2024年的管理费用与2023年相当。较低的一般管理成本(约4个百分点)被通货膨胀(约2个百分点)和与成本节约举措相关的更高成本(约1个百分点)所抵消。
其他费用/(收入)
2024年的其他支出为2400万美元,而2023年的其他支出为1,800万美元。2024年的其他支出包括与待处理的900万美元收购相关的成本和700万美元的加速摊销费用。2023年的其他支出包括1500万美元的养老金精算损失。不包括这些金额,剩余的变化主要是由于上一年度定期养老金和退休后福利净收入的增加。
营业收益
2024年,该细分市场的营业收益比2023年下降了7%。
按细分市场对营业收益的分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
(百万) | | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | % 变化 |
膳食和饮料 | | $ | 287 | | $ | 331 | | (13) |
零食 | | 161 | | 153 | | 5 |
| | 448 | | 484 | | (7) |
企业收入(支出) | | (88) | | (48) | | |
重组费用(1) | | (2) | | — | | |
利息和税前收益 | | $ | 358 | | $ | 436 | | |
__________________________________________
(1)有关重组费用的更多信息,请参阅合并财务报表附注6。
膳食和饮料的营业收入下降了13%。下降的主要原因是毛利下降。由于成本通胀和其他供应链成本上涨以及不利的销量/组合,毛利率下降,但供应链生产率的提高和有利的净价格实现部分抵消了这一下降。
Snacks的营业收入增长了5%。增长主要是由于毛利的增加,但部分被更高的营销和销售费用所抵消。毛利率的提高归因于有利的净价格实现和供应链生产率的提高,足以抵消更高的成本通胀和其他供应链成本。
2024年的公司支出包括以下内容:
•未偿还的非指定商品套期保值未实现的按市值计价亏损1,500万美元;
•与成本节约举措有关的1,100万美元成本;
•与即将收购Sovos Brands相关的900万美元成本;
•700万美元的加速摊销费用;
•与网络安全事件相关的300万美元费用;以及
•200万美元的 Plum 诉讼费用。
2023 年的公司支出包括以下内容:
•1500万美元的养老金精算损失;
•与成本节约计划相关的300万美元成本;以及
•未偿还的未指定大宗商品套期保值可获得500万美元的未实现按市值计价收益。
不包括这些数额,剩余的增长主要是由于上一年度定期养老金和退休后福利净收入的增加。
利息支出
2024年的利息支出为4,900万美元,高于2023年的4,700万美元。增长的主要原因是债务组合的平均利率提高。
收入税
2024年的有效税率为24.5%,2023年为23.8%。
重组费用和成本节约计划
多年成本节约计划和 Snyder's-Lance 成本转型计划和整合
持续运营
从2015财年开始,我们实施了降低成本和简化组织结构的举措。
多年来,我们通过继续优化我们的供应链和制造网络以及我们的信息技术基础设施来扩大这些举措。
2018 年 3 月 26 日,我们完成了对 Snyder's-Lance 的收购。在收购之前,Snyder's-Lance在对其运营进行了全面审查后启动了一项成本转型计划,目标是显著改善其财务业绩。我们继续实施该计划,并在整合Snyder's-Lance时发现了实现额外成本协同效应的机会。
2022年,我们扩大了这些举措,通过进一步优化供应链和制造网络以及有效的成本管理,继续追求成本节约。2023 年第二季度,我们宣布计划将我们在北卡罗来纳州夏洛特和康涅狄格州诺沃克的 Snacks 办公室合并为我们位于新泽西州卡姆登的总部。这些扩大举措的成本估算以及某些活动的时间安排仍在继续制定中。
合并收益表中确认的与这些举措相关的税前费用摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
(百万美元,每股金额除外) | 2023年10月29日 | | 2022年10月30日 | | | | | | 自 2023 年 10 月 29 日起获得认可 |
重组费用 | $ | 2 | | | $ | — | | | | | | | $ | 282 | |
行政开支 | 5 | | | 3 | | | | | | | 388 | |
销售产品的成本 | 3 | | | — | | | | | | | 105 | |
营销和销售费用 | 2 | | | — | | | | | | | 21 | |
研究和开发费用 | 1 | | | — | | | | | | | 8 | |
税前费用总额 | $ | 13 | | | $ | 3 | | | | | | | $ | 804 | |
| | | | | | | | | |
税后影响总额 | $ | 10 | | | $ | 3 | | | | | | | |
每股影响 | $ | .03 | | | $ | .01 | | | | | | | |
与这些举措相关的税前成本摘要如下: | | | | | |
(百万) | 自 2023 年 10 月 29 日起获得认可 |
遣散费和福利 | $ | 242 | |
资产减值/加速折旧 | 111 | |
实施成本和其他相关费用 | 451 | |
总计 | $ | 804 | |
已确定的行动的税前总成本估计约为8.85亿美元至9.05亿美元,我们预计到2025年将承担几乎所有成本。这些估计数将随着扩大举措的制定而更新。
我们预计,迄今为止已确定的行动的成本将包括:大约2.45亿美元至2.5亿美元的遣散费和福利;约1.35亿美元的资产减值和加速折旧;以及大约5.05亿至5.2亿美元的实施成本和其他相关成本。我们预计,这些税前成本将与我们的细分市场相关,如下所示:餐饮——约32%;零食——约43%;企业——约25%。
在迄今为止确定的8.85亿至9.05亿美元的税前成本中,我们预计约有7.1亿至7.3亿美元将是现金支出。此外,我们预计将投资约6.2亿美元用于资本支出,截至2023年10月29日,我们已投资其中4.82亿美元。我们预计到2025年将投资于几乎所有的资本支出。资本支出主要与我们的膳食和饮料生产优化有关
制造网络,美国仓库优化项目,改善Snyder's-Lance制造网络的质量、安全和成本结构,优化信息技术基础设施和应用程序,为Snyder's-Lance实施我们现有的SAP企业资源规划系统,改善我们在新泽西州卡姆登的总部,以及优化Snyder's-Lance仓库和配送网络。
我们预计将通过运营现金流和短期借款为成本提供资金。
我们预计,一旦实施所有阶段,到2025年底,这些举措每年将持续节省约10亿美元。截至2023年10月29日,迄今为止,我们已经为该计划节省了8.95亿美元的税前总额。
分部经营业绩不包括重组费用、实施成本和其他相关成本,因为我们评估的分部业绩不包括此类费用。与分部相关的税前成本摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年10月29日 |
(百万) | | | 三个月已结束 | | 迄今为止产生的成本 |
膳食和饮料 | | | $ | 4 | | | $ | 255 | |
零食 | | | 6 | | | 351 | |
企业 | | | 3 | | | 198 | |
总计 | | | $ | 13 | | | $ | 804 | |
流动性和资本资源
我们预计,可预见的流动性和资本资源需求将通过预期的运营现金流、长期借款、短期借款(可能包括商业票据)、信贷额度以及现金和现金等价物来满足。我们认为,我们的资金来源将足以满足我们未来的需求。
我们在2024年的运营中创造了1.74亿美元的现金流,而2023年为2.27亿美元。2024年的下降主要是由于现金收入减少。
流动资产低于流动负债,其中包括一年内到期的债务,因为我们专注于降低核心营运资金需求。截至2023年10月29日,我们的营运资金为负7100万美元,截至2023年7月30日,我们的营运资金为负1.61亿美元。截至2023年10月29日,一年内到期的债务总额为2.06亿美元,截至2023年7月30日,为1.91亿美元。
作为我们专注于降低核心营运资金要求的一部分,我们与供应商合作优化了我们的条款和条件,包括延长付款期限。我们目前与供应商的付款期限通常在 0 到 120 天之间,我们认为这在商业上是合理的。我们还与第三方管理机构保持协议,允许参与的供应商跟踪我们的付款义务,并由供应商自行决定将这些付款义务出售给参与的金融机构。我们对供应商的义务,包括到期金额和预定付款条件,不受影响。供应商参与这些协议是自愿的。供应商决定签订这些协议不符合我们的经济利益,与金融机构也没有直接的财务关系。我们没有质押资产作为担保,也没有提供与这些安排有关的任何担保。在合并现金流量表中,这些债务的支付包含在经营活动提供的现金中。截至2023年10月29日,这些计划下的未付金额为2.77亿美元,截至2023年7月30日为2.58亿美元,包含在合并资产负债表上的应付账款中。
2024年的资本支出为1.43亿美元,2023年为7700万美元。预计到2024年,资本支出总额约为4.7亿至5亿美元。2024年前三个月的资本支出包括两个业务板块的资产升级、零食业务的芯片和饼干产能扩大、餐饮业务的网络优化以及新泽西州卡姆登总部的改造。
在Snacks中,我们采用直接门店配送的分销模式,该模式使用独立承包商分销商。我们会不时地购买和出售路线。这些路线的购买和出售收益反映在投资活动中。
2024年的股息支付额为1.14亿美元,2023年为1.15亿美元。在2024年第一季度和 2023 年第一季度,我们为股本支付的定期季度股息均为每股0.37美元。2023年9月20日,董事会宣布将于2023年10月30日向2023年10月5日营业结束时的登记股东派发每股0.37美元的定期季度股息。2023年11月29日,董事会宣布将于2024年1月29日向2024年1月4日营业结束时的登记股东派发每股0.37美元的定期季度股息。
2021 年 6 月,董事会批准了一项高达 2.5 亿美元的反摊薄股票回购计划(2021 年 6 月计划),以抵消根据我们的股票补偿计划发行的股票摊薄的影响。2021 年 6 月的计划没有到期日期,但可以随时暂停或终止。反稀释计划下的回购可以通过公开市场或私下谈判的交易进行。2021 年 9 月,董事会批准了战略股票回购
高达5亿美元的计划(2021年9月的计划)。2021 年 9 月的计划没有到期日期,但可以随时暂停或终止。2021年9月计划下的回购可以通过公开市场或私下谈判的交易进行。根据2021年6月的计划,我们在2024年以2,800万美元的成本回购了67.9万股股票。截至2023年10月29日,2021年6月的计划下仍有大约7,600万美元可用,2021年9月的计划下还有大约3.01亿美元的可用资金。2023年,我们以4100万美元的成本回购了85.9万股股票。有关更多信息,请参阅《合并财务报表》附注13和 “股权证券的未注册销售和收益的使用”。
2023年10月10日,我们签订了总额高达20亿美元的延迟单次提款定期贷款信贷协议(2024年DDTL信贷协议),计划于2024年10月8日到期。2024年DDTL信贷协议下的贷款按2024年DDTL信贷协议中规定的利率计息,利率因贷款类型和某些其他条件而异。2024年DDTL信贷协议包含惯例陈述和担保、肯定和负面契约,包括关于合并调整后的息税折旧摊销前利润与合并利息支出(定义见2024年DDTL信贷协议)的最低合并利息覆盖率不低于3. 25:1.00 的财务契约,以及此类信贷额度的违约事件。2024年DDTL信贷协议下的贷款收益只能用于收购Sovos Brands。截至2023年10月29日,2024年的DDTL信贷协议仍未使用。
截至2023年10月29日,我们在一年内有2.06亿美元的短期借款到期,其中1.95亿美元包括商业票据借款。截至2023年10月29日,我们签发了2,800万美元的备用信用证。2021年9月27日,我们签订了一项总额为18.5亿美元的承诺循环信贷额度,计划于2026年9月27日到期。截至2023年10月29日,该贷款仍未使用,但我们在该贷款下签发的100万美元备用信用证除外。该融资机制包含惯例契约,包括关于合并调整后息税折旧摊销前利润与合并利息支出(按信贷额度定义)的最低合并利息覆盖比率不低于3. 25:1.00(按季度计量)的财务契约,以及此类信贷额度的惯例违约事件。该融资机制下的贷款按该贷款规定的利率计息,利率因贷款类型和某些其他惯例条件而异。该设施支持我们的商业票据计划和其他一般公司用途。我们预计将继续进入商业票据市场、银行信贷额度,并利用运营产生的现金流来支持我们的短期流动性需求。
我们遵守了信贷额度和债务证券中包含的契约。
2023 年 8 月,我们向美国证券交易委员会提交了一份注册声明,登记了不确定金额的债务证券。根据注册声明,我们可能会不时发行债务证券,具体取决于市场状况。
我们打算通过发行新债来为Sovos Brands即将进行的收购提供资金。
重要的会计估计
我们根据美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表。编制这些财务报表需要使用影响财务报表日所报告的资产和负债金额以及列报期间报告的收入和支出金额的估计数、判断和假设。实际结果可能与这些估计和假设不同。截至2023年7月30日止年度的10-K表年度报告(2023年10-K表年度报告)的合并财务报表附注1中描述了我们的重要会计政策。我们在编制这些财务报表时使用的会计政策与我们在2023年10-K表年度报告中适用的会计政策基本一致。我们的重要会计估算已在2023年10-K表年度报告中包含的管理层讨论与分析中进行了描述。
最近的会计公告
有关最近会计公告的信息,请参阅合并财务报表附注2。
前瞻性陈述
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述。这些前瞻性陈述反映了我们当前对未来经营业绩、经济表现、财务状况和成就的预期。这些前瞻性陈述可以用 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“追求”、“战略”、“目标”、“意愿” 等词语来识别。人们还可以通过以下事实来识别前瞻性陈述:这些陈述与历史或当前事实无关,可能反映预期的成本节省或我们战略计划的实施。这些声明反映了我们当前的计划和期望,并基于我们目前获得的信息。它们依赖于有关未来事件和估计的几种假设,这些假设可能不准确,并且本质上会受到风险和不确定性的影响。
我们希望提醒读者,以下重要因素以及我们在美国证券交易委员会其他文件或2023年10-K表年度报告中描述的重要因素可能会影响我们的实际业绩,并可能导致此类结果与我们在或代表我们发表的任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异:
•Sovos Brands完成交易的条件可能得不到满足,或者交易所需的监管部门可能无法按照预期的条款、预期的时间表获得或根本无法获得批准;
•Sovos Brands交易的长期融资可能无法以优惠条件获得,也可能根本无法获得;
•Sovos Brands交易的结束不得发生或延迟,这可能是由于与交易相关的诉讼或其他原因,也不得导致大量的辩护、赔偿和责任成本;
•Sovos Brands交易所节省的成本和任何其他协同效应可能无法完全实现,或者可能需要比预期更长的时间或更多的成本才能实现的风险,包括Sovos Brands的交易可能无法在预期的时间范围内或预期的范围内实现增长;
•完成 Sovos Brands 交易可能会分散我们的管理层对其他重要事项的注意力;
•与供应链投入(包括劳动力、原材料、商品、包装和运输)的可用性和成本上涨相关的风险;
•我们执行和实现战略预期收益的能力,包括增加零食销售和扩大/维持我们在汤业的市场份额地位;
•强有力的竞争对我们通过产品创新、促销计划和新广告利用品牌力量的努力的影响;
•与贸易和消费者接受产品改进、上架举措、新产品以及定价和促销策略相关的风险;
•我们通过成本节约计划和近期收购的整合实现预期的成本节约和收益的能力;
•我们的供应链和/或运营中断或效率低下,包括对关键供应商关系的依赖;
•与我们的套期保值活动的有效性以及我们应对大宗商品价格波动的能力相关的风险;
•我们管理组织结构和/或业务流程变化的能力,包括销售、分销、制造和信息管理系统或流程;
•消费者对我们产品的需求变化以及对我们品牌的良好认知;
•我们的某些主要客户改变库存管理做法;
•不断变化的客户格局,价值零售商和电子商务零售商扩大了市场份额,而我们的某些关键客户对我们的业务仍然具有重要意义;
•产品质量和安全问题,包括召回和产品责任;
•我们某些企业使用的独立承包商分销模式可能受到干扰,包括影响其独立承包商分类的诉讼或监管行动造成的干扰;
•针对我们的诉讼和监管行动的不确定性;
•与激进投资者相关的成本、干扰和转移管理层注意力;
•我们或我们供应商的信息技术系统的中断、故障或安全漏洞,包括勒索软件攻击;
•商誉或其他无形资产减值;
•我们保护知识产权的能力;
•与我们的固定福利养老金计划相关的负债和成本增加;
•我们吸引和留住关键人才的能力;
•与气候变化(包括与天气有关的事件)及其影响的目标和举措;
•金融和信贷市场的负面变化和波动、经济状况恶化和其他外部因素,包括法律和法规的变化;以及
•由于政治不稳定、非暴力抗命、恐怖主义、地缘政治冲突(包括俄罗斯和乌克兰之间以及以色列和加沙的持续冲突)、极端天气条件、自然灾害、流行病或其他疾病或其他灾难的爆发而导致的不可预见的业务中断或其他影响。
本次关于不确定性的讨论绝非详尽无遗,而是旨在强调可能影响我们前景的重要因素。我们不承担任何义务或意图更新我们所作的前瞻性陈述,以反映在发表之日后的新信息、事件或情况。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
有关我们面临的某些市场风险的信息,请参阅2023年10-K表年度报告中的第7A项,关于市场风险的定量和定性披露。在截至2023年10月29日的第一季度中,我们进行了远期起始利率互换,作为现金流套期保值,名义价值为美元525百万美元与预期的债务发行有关。截至2023年10月29日,公允价值为300万美元的收益。远期起始利率互换将于2025年1月到期。自2023年10月29日以来,我们已经签订了额外的远期起始利率互换,作为现金流套期保值,名义价值为美元450百万。有 不截至2023年7月30日未偿还的远期起始利率互换或国库合约。
第 4 项。 控制和程序
a.评估披露控制和程序
我们在管理层(包括总裁兼首席执行官以及执行副总裁兼首席财务官)的监督和参与下,评估了截至2023年10月29日(评估日期)我们的披露控制和程序(该术语的定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据此类评估,总裁兼首席执行官以及执行副总裁兼首席财务官得出结论,截至评估日,我们的披露控制和程序是有效的。
b.内部控制的变化
在截至2023年10月29日的季度中,我们对财务报告的内部控制(该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有对财务报告的此类内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
物品 1. 法律诉讼
有关应申报的法律诉讼的信息载于合并财务报表附注15,并以引用方式纳入此处。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
我们在截至的三个月中的股票回购活动 2023年10月29日是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | 总数 的股份 已购买 (1) | | 平均值 已支付的价格 每股 (2) | | 的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布的计划或 程式 (3) | | 近似 的美元价值 可能还会出现的股票 被购买 根据计划或 程式 (百万美元) (3) |
7/31/23-8/31/23 | — | |
| — | |
| — | | | $405 |
9/1/23-9/29/23 | 513,144 | | | $42.18 | | 513,144 | | | $383 |
10/2/23-10/27/23 | 166,245 | | | $39.54 | | 166,245 | | | $377 |
总计 | 679,389 | |
| $41.53 |
| 679,389 | | | $377 |
____________________________________
(1)购买的股票截至交易日。
(2)每股支付的平均价格以结算方式计算,不包括佣金和消费税。截至2023年1月1日,我们回购超过发行量的股票需缴纳《通货膨胀降低法》颁布的1%的消费税。产生的任何消费税均被确认为合并权益表中收购股份的成本基础的一部分。
(3)2021 年 6 月,我们董事会批准了一项高达 2.5 亿美元的反摊薄股票回购计划(2021 年 6 月计划),以抵消根据我们股票补偿计划发行的股票摊薄的影响。2021 年 6 月
程序没有到期日期,但可以随时暂停或终止。2021年6月计划下的回购可以通过公开市场或私下谈判的交易进行。2021年9月,董事会批准了一项高达5亿美元的战略股票回购计划(2021年9月计划)。2021年9月的计划没有到期日期,但可以随时暂停或终止。2021年9月计划下的回购可以通过公开市场或私下谈判的交易进行。
第 5 项。 其他信息
在截至2023年10月29日的季度中,我们的任何董事或高级职员(定义见《交易法》第16a-1(f)条) 采用要么 终止根据《证券法》第S-K条例第408项,旨在满足第10b5-1(c)条的肯定辩护条件或任何 “非规则10b5-1交易安排” 中关于购买或出售我们证券的任何合同、指示或书面计划。
第 6 项。 展品
附录索引位于签名页之前,以引用方式纳入本报告。
展品索引 | | | | | |
| |
2.1 | 截至2023年8月7日,坎贝尔汤公司、优质产品合并子公司和Sovos Brands, Inc.之间签订的协议和合并计划是参照坎贝尔于2023年8月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表格(美国证券交易委员会文件编号1-3822)附录2.1纳入的。 |
| |
10.1 | 2024 年非雇员董事费用 |
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10.2 | 延迟提款定期贷款信贷协议于2023年10月10日由作为行政代理人的北卡罗来纳州美国银行坎贝尔汤业公司及其贷款方签订,参照坎贝尔于2023年10月11日向美国证券交易委员会提交的8-K表附录10(美国证券交易委员会文件编号为1-3822)。 |
| |
10.3 | 经修订和重述的坎贝尔汤公司递延补偿计划第一修正案自2023年9月1日起生效,是参照坎贝尔于2023年9月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表格(美国证券交易委员会文件编号1-3822)附录10(h)纳入的。 |
| |
10.4 | 坎贝尔汤公司补充退休计划第四修正案于2023年9月1日生效,是参照坎贝尔于2023年9月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表格(美国证券交易委员会文件编号1-3822)附录10(ff)纳入的。 |
| |
10.5 | 坎贝尔汤公司高管遣散费计划第一修正案于2023年9月1日生效,参照坎贝尔于2023年9月21日向美国证券交易委员会提交的10-K表格的附录10(hh)(美国证券交易委员会文件编号为1-3822)。 |
| |
10.6 | 截至2023年8月7日,坎贝尔汤业公司与Sovos Brands, Inc.股东之间的投票协议是参照坎贝尔于2023年8月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表格(美国证券交易委员会文件编号1-3822)附录10.1纳入的。 |
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10.7 | 投票协议表格是参照坎贝尔于2023年8月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表格(美国证券交易委员会文件编号1-3822)附录10.2纳入的。 |
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31.1 | 根据规则 13a-14 (a) 对 Mark A. Clouse 进行认证。 |
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31.2 | 根据规则 13a-14 (a) 对 Carrie L. Anderson 的认证. |
| |
32.1 | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 节对 Mark A. Clouse 的认证。 |
| |
32.2 | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 节对嘉莉·安德森的认证。 |
| |
101.INS | 内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
| |
101.SCH | 内联 XBRL 扩展架构文档。 |
| |
101.CAL | 内联 XBRL 扩展计算链接库文档。 |
| |
101.DEF | 内联 XBRL 扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB | 内联 XBRL 扩展标签 Linkbase 文档。 |
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101.PRE | 内联 XBRL 扩展演示文稿链接库文档。 |
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104 | 这份 10-Q 表季度报告的封面,采用内联 XBRL 格式(包含在附录 101 中)。 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
2023年12月6日 | | | | | | | | |
| | 坎贝尔汤公司 |
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| 来自: | /s/Carrie L. 安德森 |
| | 嘉莉 L. 安德森 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
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| 来自: | /s/ 斯坦利·波洛姆斯基 |
| | 斯坦利·波洛姆斯基 |
| | 高级副总裁兼财务总监 |