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本公告既不是要约收购帝国石油有限公司的普通股，也不是要约出售帝国石油有限公司的普通股。本要约（定义见下文）仅由日期为2023年11月3日的收购要约以及随附的发行人投标通函、相关的送文函和保证交割通知及其任何修正或补充提出。在任何司法管辖区，如果提出或接受出售股票的要约不符合该司法管辖区的法律，则不会向股票持有人（定义见下文）提供此要约。在证券、蓝天或其他法律要求优惠必须由持牌经纪人或交易商提出的任何司法管辖区，该优惠应被视为交易商经理（定义见下文）或根据该司法管辖区法律注册的一家或多家经纪商或交易商代表帝国石油有限公司提出。

加拿大公司帝国石油有限公司（以下简称 “公司”）提议购买公司一些普通股（每股为 “股份”）以供注销，这些普通股的总收购价不超过15亿加元，具体如下：（i）招标股东指定以不低于78.50加元且不超过加元的指定价格（“拍卖价格”）投标的股票数量每股94.00美元，以每股0.25加元为增量（“拍卖招标”），（ii）收购价招标，投标股东参加未指定每股价格，而是同意根据购买要约（定义见下文）（“收购价格招标”）或（iii）按比例招标，按购买价格（定义见下文）购买一定数量的股份，投标股东不指定每股价格，而是同意根据收购要约确定按购买价格购买一定数量的股份这将使他们保持各自的比例股份所有权（“比例股权”）投标），根据2023年11月3日的收购要约（“收购要约”）、随附的发行人投标通告（“发行人投标通告”）和相关的送文函（“送文函”）和保证交货通知（“保证交货通知”）（可能不时进行修订和补充，它们共同构成 “优惠”）。

考虑到拍卖价格以及根据拍卖招标和收购价招标存放的股票数量，公司将为向要约正确投标但未以适当方式撤回的股票付款。收购价格将是使公司能够根据有效的拍卖招标和收购价格招标购买该数量股票的最低价格，其总收购价不超过金额（“拍卖投标限额”）等于（i）1,500,000,000加元减去（ii）（A）1,500,000,000加元和（B）分数的乘积，其分子是构成有效比例的股东拥有的股份总数招标，其分母是当时已发行股票的总数到期日期。无论是否有股东以较低的价格投标，公司在要约中购买的所有股份都将以相同的收购价格收购。为了确定收购价格，根据收购价招标投标的股票将被视为以每股78.50美元（这是要约下的最低每股价格）的价格出价。根据比例招标投标的股票将被视为以等于收购价格的每股价格进行投标。如果股东规定的每股价格高于收购价格，则公司将不会根据要约购买股东通过拍卖招标投标的股票。但是，由于收购要约中描述的 “零股” 优先权和比例分配，如果有效投标且未根据拍卖招标以等于或低于收购价和买入价投标的拍卖价格撤回的股票的总购买价格大于拍卖投标限额，则公司不得购买所有等于或低于收购价投标的股票。在要约到期日之后，未在要约中购买的股票将立即重新计入或退还给存款股东，费用由公司承担。公司保留自行决定更改每股收购价格区间以及增加或减少要约中寻求的股票价值的权利，但须遵守适用法律。

截至2023年10月30日，已发行和流通的股票为554,945,083股。以每股94.00加元的最高收购价格，如果要约获得全额认购，公司可以购买15,957,446股股票，这将占截至2023年10月30日已发行和流通股份的2.9％左右。以每股78.50加元的最低收购价，如果要约获得全额认购，公司可以购买19,108,280股股票，这将占截至2023年10月30日已发行和流通股份的3.4％左右。这些股票在多伦多证券交易所（“多伦多证券交易所”）上市并挂牌交易，股票代码为 “IMO”，在纽约证券交易所美国有限责任公司（“NYSE American”）上市，股票代码为 “IMO”。

公司明确保留随时随地自行决定延长要约开放期或更改要约条款和条件的权利，方法是向要约的存管机构（“存管机构”）发出书面通知或口头通知以书面形式确认延期或变更要约的条款和条件，并要求存管机构在需要时向所有股东提供优惠根据法律，此后在切实可行的情况下尽快按下文规定的方式提供通知的副本报价购买。在向存管机构发出延期或变更通知后，公司将在上次预定或宣布的到期日之后的下一个工作日（此处定义为除星期六、星期日、卡尔加里、艾伯塔省或安大略省多伦多的法定假日以及美国联邦假日以外的任何一天），在卡尔加里时间上午9点之前公开发布延期或变更通知，并提供或促使向多伦多证券交易所、纽约证券交易所提供此类延期或变更通知美国和适用的加拿大证券监管机构。

该优惠将于卡尔加里时间2023年12月8日下午 5:00 到期，除非公司自行决定行使延长优惠开放期的权利。受益所有人应注意，他们的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人可能会为参与本次要约设定更早的截止日期。因此，希望参与优惠的受益所有人应尽快联系其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人，以确定该所有权人必须采取行动才能参与优惠的时间。

根据送文函的指示，希望投标股票的股东必须表明他或她是根据拍卖招标、收购价招标还是按比例投标投标投标来投标股票。如果选择通过拍卖招标投标投标其股份，则投标股东必须说明其希望出售的股票数量和价格，价格不高于94.00加元但不低于每股78.50加元

他或她愿意在要约中向公司出售其股份。如果股东未能指定其股票的任何拍卖投标价格，或未表明他或她已根据收购价招标或比例招标投标其股份，则该股东所投标的所有股票将被视为根据收购价招标进行投标。股东进行无效的比例投标，包括投标的股份数量不足，将被视为已进行收购价投标。希望投标股票的股东必须遵守《收购要约》、《发行人投标通告》和相关的送文函（如果适用，还有《保证交割通知》）中规定的程序。

如果拍卖标的购买金额小于或等于拍卖投标限额，则公司将以收购价购买根据拍卖招标以等于或低于收购价和收购价投标价投标的所有股份。如果拍卖标的购买金额大于拍卖投标限额，则公司将以或低于收购价和收购价投标的价格购买根据拍卖招标所投标的部分股份，如下所示：

•其次，公司将按收购价按比例购买根据拍卖招标投标的股份中等于或低于收购价和收购价招标的部分，其总收购价格等于（A）拍卖投标限额减去（B）公司为零股持有人投标的股票支付的总金额。无论按比例分配，公司都将始终按收购价从进行有效比例投标的股东那里购买一些股票，以现金支付（需缴纳适用的预扣税，如果有的话），从而使这些投标股东在要约完成后保持各自在公司的股份所有权（但要有名义差异，因为从这些股东那里购买的股票数量被四舍五入到最接近的整数股份以避免购买部分股份）股票）。进行按比例投标的股东将与进行拍卖招标和/或收购价格招标的股东分开按比例分配。此类按比例分配将基于此类股东维持现有所有权百分比所需的股份数量。

只有在存管机构及时收到 (i) 拟以适当形式进行转让的所有股份的股票证书，以及正确填写和正式执行的送文函（或手动签发的送文函），或者如果是账面记账转账，则需要账面记账确认书或代理人信息（每份均定义在收购要约中）之后，方可支付根据要约接受付款的股票，如果适用，则代之以与此类股票有关的签名，如果是，则签名将得到保证送文函所要求的任何其他文件，以及 (ii) 送文函要求的任何其他文件。

股票存款是不可撤销的，但股东可以随时撤回股份（a）如果在存托人实际收到此类股票的提款通知之前公司尚未收购股份，（b）在变更或变更通知之日起十（10）天到期之前的任何时候撤回股份（除非（i）公司在变更或变更通知之日起十（10）天到期之前的任何时候（除非（i）公司已收回根据要约存放的股份变更或变更通知的日期，或 (ii) 变更仅包括对价的增加根据要约为存款期限延长不超过十 (10) 天的股票发行（已给出）

为了使提款生效，存管机构必须在上述规定的适用日期之前在相关股份的存放地点实际收到提款通知的书面或印刷副本。任何此类提款通知必须由签署撤回股份的送文函或保证交割通知书的人或其代表签署，或者，对于根据收购要约中描述的账面记账转让程序投标的股票，任何提款通知必须由该参与者以与适用的账面记账确认书或相关代理人消息中列出的参与者姓名相同的方式签署，并且必须注明存款人的姓名待撤回的股份、注册持有人的姓名（如果与存入此类股份的人的姓名不同）以及要撤回的股份数量。如果根据要约存放的股票证书已交付或以其他方式确定了存管机构，则在发放此类证书之前，存款股东必须提交特定证书上显示的序列号，以证明将要撤回的股票，提款通知上的签名必须由合格机构（定义见收购要约）担保，但符合条件的机构存放的股票除外。关于撤回通知的形式和有效性（包括收到时间）的所有问题将由公司自行决定，该决定为最终决定并具有约束力。本公司、存托机构、作为交易商经理的加拿大皇家银行资本市场（“交易商经理”）或任何其他人均无义务就任何提款通知中的任何缺陷或违规行为发出任何通知，他们均不对未发出任何此类通知承担任何责任。

通常，如果股东是居民股东（定义见收购要约），则股份将被视为居民股东的资本财产，前提是居民股东在经营业务过程中不持有股份，也没有在一项或多笔被视为贸易性质的冒险或企业的交易中收购股份。在某些情况下，其股份可能不符合资本财产资格的居民股东可以根据《所得税法》（加拿大）（“税法”）第39（4）分节做出不可撤销的选择，让该居民股东在选举的纳税年度和随后的所有纳税年度中拥有该股票和《税法》中定义的所有其他 “加拿大证券”，均被视为资本财产。建议居民股东咨询自己的税务顾问，以确定这种选择是否适合他们的特定情况。

根据要约处置股份的居民股东将被视为获得包括如此出售的股票在内的另一类股票的应纳税股息，该股息等于公司为股票支付的金额（即购买价格）超过其缴纳的税收资本的部分。该公司估计，就税法而言，到期日每股实收资本不应超过1.75美元。因此，公司预计，根据要约处置股份的居民股东将被视为获得应纳税股息。认定股息的确切数额无法保证。

根据要约处置股份的非居民股东（定义见购买要约）将被视为获得的股息，该股息等于公司为股票支付的金额（即收购价格）超过其用于加拿大所得税目的的实收资本。因此，公司预计，根据要约出售股份的非居民股东将被视为获得股息。该公司估计，就税法而言，在到期日，每股实收资本不应超过1.75美元。认定股息的确切数额无法保证。任何此类股息都将按25％的税率缴纳加拿大预扣税，或根据适用的加拿大税收协定条款可能规定的较低税率。

董事会已批准该提议。但是，公司、特别委员会（定义见收购要约）、董事会、交易商经理或存管机构均未就是否存入或不存入要约下的股份向任何股东提出任何建议。敦促股东仔细评估要约中的所有信息，咨询自己的财务、法律、投资和税务顾问，并自行决定是否根据要约存入股票、存入多少股票、是否指定价格，如果是，则以什么价格存入此类股票。公司没有董事或高级管理人员告知公司他或她打算根据要约存入股份。

收购要约、随附的发行人投标通告以及相关的送文函和保证交割通知书的副本将邮寄给所有股票持有人，包括经纪商、交易商、商业银行和信托公司，其姓名或其被提名人姓名出现在公司股东名单上，或者如果适用，他们被列为清算机构证券头寸清单参与者，以便随后转交给股份的受益所有人。这些材料中详细解释了该报价。

如有问题或请求协助，可向存管机构或交易商经理发送相应的地址、电话号码和电子邮件，具体视情况而定，如下所示。存管机构将立即提供收购要约、随附的发行人投标通告、送文函、保证交割通知和其他相关材料的副本，费用由公司承担。股东也可以联系其经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被提名人或信托公司，寻求有关要约的帮助。


除非撤回，否则该优惠将于卡尔加里时间2023年12月8日下午5点到期，或者在公司可能延长报价的较晚时间和日期（“到期日”）到期。