site-20231001000165072912 月 31 日2023Q3假的45845600016507292023-01-022023-10-0100016507292023-10-27xbrli: 股票00016507292023-10-01iso421:USD00016507292023-01-01iso421:USDxbrli: 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成员2022-07-042022-10-020001650729网站：延期库存单位会员2023-07-032023-10-010001650729网站：延期库存单位会员2022-07-042022-10-020001650729US-GAAP：绩效股成员2023-07-032023-10-010001650729US-GAAP：绩效股成员2022-07-042022-10-020001650729网站:规则65 会员US-GAAP：员工股权会员2023-01-022023-10-010001650729US-GAAP：员工股权会员2022-01-032023-01-010001650729US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-01-032023-01-010001650729网站：延期库存单位会员2022-01-032023-01-010001650729US-GAAP：绩效股成员2022-01-032023-01-010001650729US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-010001650729US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-010001650729美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-10-010001650729美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-01-010001650729US-GAAP: 混合仪器会员2023-10-010001650729US-GAAP: 混合仪器会员2023-01-010001650729US-GAAP：循环信贷机制成员2022-07-220001650729US-GAAP：循环信贷机制成员网站：SecuredOverdightMember 隔夜融资利率2022-07-222022-07-220001650729US-GAAP：循环信贷机制成员网站：SecuredOverdightMember 隔夜融资利率2022-07-220001650729US-GAAP：循环信贷机制成员网站：Libor会员SRT: 最低成员2022-07-222022-07-220001650729SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员网站：Libor会员2022-07-222022-07-220001650729US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：基准利率成员SRT: 最低成员2022-07-222022-07-220001650729SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：基准利率成员2022-07-222022-07-220001650729US-GAAP：循环信贷机制成员2022-07-222022-07-220001650729US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员2022-07-222022-07-220001650729SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-07-222022-07-220001650729US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最低成员2023-01-010001650729SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-010001650729US-GAAP：循环信贷机制成员2023-01-022023-10-010001650729US-GAAP：循环信贷机制成员2022-01-032023-01-01UTR: D0001650729美国公认会计准则：SeniorNotes会员2021-03-230001650729美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-07-120001650729美国公认会计准则：SeniorNotes会员网站：SecuredOverdightMember 隔夜融资利率2023-03-272023-03-270001650729美国公认会计准则：SeniorNotes会员网站：SecuredOverdightMember 隔夜融资利率2023-03-270001650729网站：其他期限贷款会员网站：SecuredOverdightMember 隔夜融资利率2023-03-270001650729美国公认会计准则：基准利率成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-03-272023-03-270001650729美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-03-272023-03-270001650729美国公认会计准则：SeniorNotes会员2021-03-232021-03-230001650729US-GAAP: 混合仪器会员2021-04-040001650729US-GAAP：信用证会员2022-01-032023-01-010001650729US-GAAP：信用证会员2023-01-022023-10-010001650729网站：限制性股票单位和绩效股会员2023-07-032023-10-010001650729网站：限制性股票单位和绩效股会员2022-07-042022-10-020001650729网站：限制性股票单位和绩效股会员2023-01-022023-10-010001650729网站：限制性股票单位和绩效股会员2022-01-032022-10-020001650729网站：道格·布莱克会员2023-07-032023-10-010001650729网站：道格·布莱克会员2023-10-010001650729地点：JohntGuthrieMember2023-07-032023-10-010001650729地点：JohntGuthrieMember2023-10-01 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
__________________________
表单 10-Q
__________________________
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年10月1日
要么
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
从__________到的过渡期 ___________
委员会文件编号： 001-37760
SiteOne 景观供应有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
__________________________
| | | | | |
| 特拉华 | 46-4056061 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | （国税局雇主
证件号） |
300 殖民地中心公园大道, 600 套房, 罗斯威尔, 格鲁吉亚30076
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(470) 277-7000
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 站点 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 截至2023年10月27日的已发行股份 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 45,125,414 |
| | | | | |
| |
| 目录 |
| |
第一部分财务信息 | |
第 1 项。合并财务报表（未经审计） | |
合并资产负债表 | 4 |
合并运营报表 | 5 |
综合收益综合报表 | 6 |
合并权益表 | 7 |
合并现金流量表 | 8 |
合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 | 28 |
第 3 项有关市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第 4 项。控制和程序 | 45 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 项。法律诉讼 | 46 |
第 1A 项。风险因素 | 46 |
第 5 项。其他信息 | 46 |
第 6 项。展品 | 47 |
签名 | 48 |
关于前瞻性陈述和信息的特别说明
这份10-Q表季度报告、我们根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交的其他定期报告以及我们的管理层不时发表的其他书面或口头陈述包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。诸如 “可能”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“会”、“期望”、“相信”、“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜力” 或这些术语的负面等术语以及类似的表达方式通常表示前瞻性陈述。前瞻性陈述存在我们无法控制的风险和不确定性，而且由于它们也与未来有关，因此它们同样受到固有的不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与此类陈述中表达的观点、信念和预测存在重大差异。此外，任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映其发表之日之后的事件或情况，也没有义务更新任何前瞻性陈述以反映预期或意外事件或情况的发生。可能导致实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的因素包括但不限于以下因素：
•住宅和商业建筑市场的周期性；
•总体经济和金融状况，包括长期的经济衰退；
•我们业务的季节性及其对我们产品需求的影响；
•天气和气候条件；
•我们购买的产品的价格可能会波动；
•市场变量，包括通货膨胀和长期升高的利率；
•运营成本增加；
•公共卫生突发事件，例如 COVID-19 大流行；
•公众认为我们的产品和服务不环保，或者我们的做法不具可持续性；
•行业竞争压力，包括对人才库的竞争；
•供应链中断、产品或劳动力短缺以及关键供应商流失；
•库存管理风险；
•实施我们的业务战略和实现增长目标的能力；
•收购和整合风险，包括收购竞争加剧；
•与我们的庞大劳动力和客户的劳动力以及劳动力市场中断相关的风险；
•留住关键人员；
•施工缺陷和产品责任索赔；
•商誉减值；
•不利的信贷和金融市场事件和状况；
•资本配置效率低下或效率低下；
•信贷销售风险；
•个别分支机构的业绩；
•气候、环境、健康和安全法律和法规；
•危险材料和相关材料；
•适用于我们业务的法律和政府法规，可能会对我们的产品需求产生负面影响；
•涉及我们的系统或第三方系统的网络安全事件；
•我们的信息技术系统出现故障或故障；
•有关我们客户的个人信息的安全；
•知识产权和其他所有权；
•我们的税收条款发生了意想不到的变化；
•来自恐怖主义、暴力、不确定的政治条件和地缘政治冲突的威胁，例如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及加沙地带的冲突；
•与我们当前的债务以及我们未来获得融资的能力相关的风险；
•金融机构中断；
•与我们的普通股相关的风险；以及
•与本10-Q表季度报告中讨论的其他因素相关的风险。
您不应过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发表之日。可能导致我们的实际结果存在差异的因素或事件可能会不时出现，而且不可能全部预测。除非法律要求，否则我们不承担任何义务，也不打算更新或修改不时发表的任何前瞻性陈述，无论是由于未来的发展、新信息还是其他原因。
对本期和以往任何时期的业绩进行比较的目的不是为了表达任何未来的趋势或未来表现的迹象，除非这样表达，只能视为历史数据。
第一部分-财务信息
第 1 项。合并财务报表（未经审计）
SiteOne 景观供应有限公司
合并资产负债表（未经审计）
（以百万计，股票和每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产 | | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 74.9 | | | $ | 29.1 | |
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元24.2和 $21.7，分别地 | | 540.4 | | | 455.5 | |
| 库存，净额 | | 852.2 | | | 767.7 | |
| 应收所得税 | | 3.7 | | | 10.9 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 102.3 | | | 56.1 | |
| 流动资产总额 | | 1,573.5 | | | 1,319.3 | |
| | | | |
财产和设备，净额 (注意事项 5) | | 232.0 | | | 188.8 | |
经营租赁使用权资产，净值 (注意事项 7) | | 384.8 | | | 321.6 | |
善意（注意事项 6) | | 484.4 | | | 411.9 | |
无形资产，净值 (注意事项 6) | | 304.2 | | | 276.0 | |
| 递延所得税资产 | | 2.8 | | | 3.7 | |
| 其他资产 | | 7.8 | | | 12.6 | |
| 总资产 | | $ | 2,989.5 | | | $ | 2,533.9 | |
| | | | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付账款 | | $ | 355.3 | | | $ | 279.7 | |
融资租赁的当前部分 (注意事项 7) | | 20.0 | | | 14.8 | |
经营租赁的当前部分 (注意事项 7) | | 81.1 | | | 70.1 | |
| 应计补偿 | | 65.9 | | | 81.2 | |
长期债务，流动部分 (注意事项 9) | | 5.3 | | | 4.0 | |
| | | | |
| 应计负债 | | 127.1 | | | 110.0 | |
| 流动负债总额 | | 654.7 | | | 559.8 | |
| | | | |
| 其他长期负债 | | 15.2 | | | 12.8 | |
融资租赁，减去流动部分 (注意事项 7) | | 62.0 | | | 43.9 | |
经营租赁，减去流动部分 (注意事项 7) | | 313.5 | | | 260.1 | |
| 递延所得税负债 | | 15.0 | | | 7.8 | |
长期债务，减去流动部分（注意事项 9) | | 433.6 | | | 346.6 | |
| 负债总额 | | 1,494.0 | | | 1,231.0 | |
| | | | |
承付款和意外开支 (注意事项 11) | | | | |
| | | | |
| 股东权益： | | | | |
普通股，面值 $0.01; 1,000,000,000授权股份； 45,341,602和 45,148,312已发行的股票，以及 45,109,581和 44,916,291分别于2023年10月1日和2023年1月1日的已发行股份 | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 额外的实收资本 | | 594.9 | | | 577.1 | |
| 留存收益 | | 919.7 | | | 742.9 | |
| 累计其他综合收益 | | 5.7 | | | 7.7 | |
库存股，按成本计算， 232,021和 232,021股票分别为2023年10月1日和2023年1月1日 | | (25.3) | | | (25.3) | |
| 股东权益总额 | | 1,495.5 | | | 1,302.9 | |
| 负债和股东权益总额 | | $ | 2,989.5 | | | $ | 2,533.9 | |
参见合并财务报表附注（未经审计）。
SiteOne 景观供应有限公司
合并运营报表（未经审计）
（以百万计，股票和每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 净销售额 | | $ | 1,145.1 | | | $ | 1,102.6 | | | $ | 3,336.2 | | | $ | 3,124.5 | |
| 销售商品的成本 | | 757.0 | | | 714.0 | | | 2,171.6 | | | 2,005.6 | |
| 毛利 | | 388.1 | | | 388.6 | | | 1,164.6 | | | 1,118.9 | |
| | | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | | 311.8 | | | 289.2 | | | 923.8 | | | 792.4 | |
| 其他收入 | | 4.9 | | | 2.4 | | | 11.4 | | | 6.6 | |
| 营业收入 | | 81.2 | | | 101.8 | | | 252.2 | | | 333.1 | |
| | | | | | | | |
| 利息和其他非营业费用，净额 | | 6.4 | | | 5.6 | | | 20.6 | | | 14.5 | |
| 税前收入 | | 74.8 | | | 96.2 | | | 231.6 | | | 318.6 | |
| 所得税支出 | | 17.5 | | | 22.9 | | | 54.8 | | | 72.3 | |
| 净收入 | | $ | 57.3 | | | $ | 73.3 | | | $ | 176.8 | | | $ | 246.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 普通股每股净收益： | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | 1.27 | | | $ | 1.63 | | | $ | 3.92 | | | $ | 5.47 | |
| 稀释 | | $ | 1.25 | | | $ | 1.60 | | | $ | 3.87 | | | $ | 5.38 | |
| 加权平均已发行普通股数量： | | | | | | | | |
| 基本 | | 45,149,650 | | | 45,102,574 | | | 45,096,404 | | | 45,024,324 | |
| 稀释 | | 45,747,398 | | | 45,774,367 | | | 45,690,285 | | | 45,804,041 | |
参见合并财务报表附注（未经审计）。
SiteOne 景观供应有限公司
综合收益综合报表（未经审计）
（以百万计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 净收入 | | $ | 57.3 | | | $ | 73.3 | | | $ | 176.8 | | | $ | 246.3 | |
| 其他综合收益（亏损）： | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | (1.4) | | | (3.8) | | | (0.1) | | | (4.9) | |
利率互换——扣除税收后的未实现净收益和重新归类为收益0.4, $(1.8), $0.7，以及 $ (4.8），分别是 | | (1.0) | | | 5.2 | | | (1.9) | | | 13.9 | |
| 其他综合收益总额（亏损） | | (2.4) | | | 1.4 | | | (2.0) | | | 9.0 | |
| 综合收入 | | $ | 54.9 | | | $ | 74.7 | | | $ | 174.8 | | | $ | 255.3 | |
参见合并财务报表附注（未经审计）。
SiteOne 景观供应有限公司
合并权益表（未经审计）
（以百万计，以千股为单位）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
股份 | | 普通股
金额 | | 额外
实收资本 | | 已保留
收益 | | 累计其他
全面
收入（亏损） | | 财政部
股票 | | 总计
公平 |
| 2023 年 1 月 1 日的余额 | | 44,916.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 577.1 | | | $ | 742.9 | | | $ | 7.7 | | | $ | (25.3) | | | $ | 1,302.9 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (4.5) | | | — | | | — | | | (4.5) | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | (1.7) | |
| 根据股票薪酬计划发行普通股 | | 62.9 | | | — | | | (2.6) | | | — | | | — | | | — | | | (2.6) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 8.6 | | | — | | | — | | | — | | | 8.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月2日的余额 | | 44,979.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 583.1 | | | $ | 738.4 | | | $ | 6.0 | | | $ | (25.3) | | | $ | 1,302.7 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 124.0 | | | — | | | — | | | 124.0 | |
| 其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 | | | — | | | 2.1 | |
| 根据股票薪酬计划发行普通股 | | 62.7 | | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 7.1 | | | — | | | — | | | — | | | 7.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 7 月 2 日的余额 | | 45,041.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | 589.3 | | | $ | 862.4 | | | $ | 8.1 | | | $ | (25.3) | | | $ | 1,435.0 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 57.3 | | | — | | | — | | | 57.3 | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
| 根据股票薪酬计划发行普通股 | | 67.7 | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5.0 | | | — | | | — | | | — | | | 5.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 10 月 1 日的余额 | | 45,109.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | 594.9 | | | $ | 919.7 | | | $ | 5.7 | | | $ | (25.3) | | | $ | 1,495.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
股份 | | 普通股
金额 | | 额外
实收资本 | | 已保留
收益 | | 累计其他
全面
收入（亏损） | | 财政部
股票 | | 总计
公平 |
| 截至2022年1月2日的余额 | | 44,767.5 | | | $ | 0.4 | | | $ | 562.3 | | | $ | 497.5 | | | $ | (2.2) | | | $ | (0.3) | | | $ | 1,057.7 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 32.3 | | | — | | | — | | | 32.3 | |
| 其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | | | 8.2 | |
| 根据股票薪酬计划发行普通股 | | 134.1 | | | — | | | (2.7) | | | — | | | — | | | — | | | (2.7) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 3.7 | | | — | | | — | | | — | | | 3.7 | |
| 截至2022年4月3日的余额 | | 44,901.6 | | | $ | 0.4 | | | $ | 563.3 | | | $ | 529.8 | | | $ | 6.0 | | | $ | (0.3) | | | $ | 1,099.2 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 140.7 | | | — | | | — | | | 140.7 | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | |
| 根据股票薪酬计划发行普通股 | | 109.1 | | | 0.1 | | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | (1.5) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | |
| 截至 2022 年 7 月 3 日的余额 | | 45,010.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 567.5 | | | $ | 670.5 | | | $ | 5.4 | | | $ | (0.3) | | | $ | 1,243.6 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 73.3 | | | — | | | — | | | 73.3 | |
| 其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
| 根据股票薪酬计划发行普通股 | | 71.7 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 4.5 | | | — | | | — | | | — | | | 4.5 | |
| 截至2022年10月2日的余额 | | 45,082.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 572.5 | | | $ | 743.8 | | | $ | 6.8 | | | $ | (0.3) | | | $ | 1,323.3 | |
参见合并财务报表附注（未经审计）。
SiteOne 景观供应有限公司
合并现金流量表（未经审计）
（以百万计） | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 |
| | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 来自经营活动的现金流： | | | | |
| 净收入 | | $ | 176.8 | | | $ | 246.3 | |
| 为调节净收入与经营活动提供的净现金而进行的调整： | | | | |
| 融资租赁使用权资产的摊销和折旧 | | 46.1 | | | 34.1 | |
| 基于股票的薪酬 | | 20.7 | | | 14.0 | |
| 软件和无形资产的摊销 | | 47.0 | | | 38.1 | |
| 债务相关成本的摊销 | | 0.9 | | | 0.9 | |
| 债务消灭造成的损失 | | — | | | 0.6 | |
| 设备销售收益 | | (0.4) | | | (1.0) | |
| | | | |
| 其他 | | (3.8) | | | 1.0 | |
| 扣除收购影响的运营资产和负债的变化： | | | | |
| 应收款 | | (68.8) | | | (96.1) | |
| 库存 | | (45.4) | | | (196.2) | |
| 应收所得税 | | 7.2 | | | 3.3 | |
| 预付费用和其他资产 | | (37.2) | | | (7.5) | |
| 应付账款 | | 55.2 | | | 75.0 | |
| 应缴所得税 | | — | | | 7.0 | |
| 应计费用和其他负债 | | (8.4) | | | (7.0) | |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 189.9 | | | $ | 112.5 | |
| | | | |
| 来自投资活动的现金流： | | | | |
| 购买财产和设备 | | (24.1) | | | (20.5) | |
| 购买无形资产 | | (5.3) | | | (10.2) | |
| 收购，扣除获得的现金 | | (181.7) | | | (182.2) | |
| 出售财产和设备的收益 | | 1.9 | | | 1.9 | |
| 用于投资活动的净现金 | | $ | (209.2) | | | $ | (211.0) | |
| | | | |
| 来自融资活动的现金流： | | | | |
| 普通股的股权收益 | | 3.0 | | | 3.2 | |
| 回购普通股 | | (0.6) | | | — | |
| 定期贷款下的借款 | | 120.0 | | | — | |
| 定期贷款还款 | | (2.2) | | | (1.9) | |
| 基于资产的信贷额度的借款 | | 434.3 | | | 593.2 | |
| 以资产为基础的信贷额度还款 | | (461.8) | | | (456.7) | |
| 债务发行成本的支付 | | (1.8) | | | (2.3) | |
| 融资租赁债务的付款 | | (13.2) | | | (9.0) | |
| 支付与收购相关的或有债务 | | (5.6) | | | (10.0) | |
| 其他筹资活动 | | (7.0) | | | (8.0) | |
| 融资活动提供的净现金 | | $ | 65.1 | | | $ | 108.5 | |
| | | | |
| 汇率对现金的影响 | | — | | | (1.0) | |
| 现金净变动 | | 45.8 | | | 9.0 | |
| 现金和现金等价物： | | | | |
| 开始 | | 29.1 | | | 53.7 | |
| 结局 | | $ | 74.9 | | | $ | 62.7 | |
| | | | |
| 现金流信息的补充披露： | | | | |
| 年内支付的利息现金 | | $ | 19.8 | | | $ | 11.0 | |
| 年内支付的所得税现金 | | $ | 46.0 | | | $ | 63.8 | |
参见合并财务报表附注（未经审计）。
SiteOne 景观供应有限公司
合并财务报表附注
（未经审计）
| | | | | |
注意事项 1。业务性质和重要会计政策 | 10 |
注意事项 2。与客户签订合同产生的收入 | 12 |
注意事项 3。收购 | 13 |
注意事项 4。公允价值计量和利率互换 | 14 |
注意事项 5。财产和设备，净额 | 17 |
注意事项 6。商誉和无形资产，净额 | 18 |
注意事项7。租赁 | 19 |
注意事项8。员工福利和股票激励计划 | 21 |
注意事项 9。长期债务 | 23 |
注意 10。所得税 | 26 |
注意 11。承付款和或有开支 | 26 |
注意 12。每股收益（亏损） | 27 |
| |
注意事项 1。业务性质和重要会计政策
业务性质
SiteOne Landscape Supply, Inc.（以下统称其所有合并子公司简称 “公司”）是向绿色行业专业人士批发灌溉用品、硬景观（包括摊铺机、天然石材和方块）、肥料和控制产品（例如除草剂）、景观配件、苗圃用品、户外照明和融冰产品的批发分销商。该公司还提供增值咨询服务，以补充其产品供应，并帮助客户运营和发展业务。公司几乎所有的销售额都是针对位于美利坚合众国（“美国”）的客户，少于 四占销售额的百分比及以下 四所有列报期间加拿大总资产的百分比。截至2023年10月1日，该公司已经结束了 690分支。根据公司产品的性质和客户的业务周期，每个财年的第二和第三季度的销售额均大幅增长。
股票回购计划
2022年10月20日，公司董事会授权公司随时或不时回购总购买价格不超过美元的公司普通股400.0根据规则10b5-1计划和/或根据公开市场或加速股票回购安排、要约或私下谈判的交易，百万美元。回购授权没有到期日，公司董事会可以随时修改、暂停或终止。
在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，有 不根据股票回购计划购买的股票。截至2023年10月1日，根据股票回购授权可能尚未购买的股票的美元价值为美元375.0百万。
2022 年降低通货膨胀法案
2022年8月，颁布了2022年的《降低通货膨胀法》，除其他外，该法对某些大公司的账面收入征收15％的公司替代性最低税，自2022年12月31日之后的纳税年度起生效，并对2022年12月31日之后的公司股票回购征收1％的消费税。公司预计已颁布的立法不会对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
财务报表列报的基础
随附的公司未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的适用于中期财务报告的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。管理层认为，所列中期未经审计的财务信息包括所有调整，包括公允列报财务状况、经营业绩和现金流量所需的正常经常性应计账款。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，通常包含在公司根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和披露已被压缩或省略。这些未经审计的中期合并财务报表应与公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月1日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。所列的三个月和九个月中期未经审计的财务业绩不一定表示任何其他中期或全年的预期业绩。
某些不重要的前期金额已重新分类，以符合合并权益表的本期列报方式。在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，公司将库存股重新归类为 20,911以及相应的股份金额 $0.3百万，前几年分别以普通股和额外实收资本的形式报告。
估算值的使用
编制符合美国公认会计原则的合并财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告和披露的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。
财政年度
该公司的财政年度为52周或53周，于最接近12月31日的星期日结束。截至2023年12月31日和2023年1月1日的财政年度均包括52周。此外，公司的财政季度分别在最接近3月31日的星期日、6月30日和9月30日结束。截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月均包括13周。截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月均包括39周。
整合原则
公司的合并财务报表包括用于经营公司业务的资产和负债，包括公司拥有或控制50％以上有表决权股份的实体。公司的所有子公司均为全资拥有。在合并过程中，所有公司间余额和交易均已清除。
重要会计政策
除下文 “最近发布和通过的会计公告” 部分更新外，公司重要会计政策的描述包含在公司截至2023年1月1日财年的10-K表年度报告中。
最近发布和通过的会计公告
2021年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2021-08年会计准则更新》（“ASU”）， “业务合并（主题 805）：合同资产和客户合同产生的联系负债的会计处理”（“ASU 2021-08”）。该指南要求企业合并中的收购方根据亚利桑那州立大学2014-09年的规定确认和衡量合同资产和负债， 与客户签订合同的收入（主题 606） 而不是按公允价值计算.2021-08财年第一季度生效时，该公司在预期的基础上采用了ASU 2021-08。ASU 2021-08的采用并未对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2020年3月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2020-04 “参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响”（“ASU 2020-04”），经亚利桑那州立大学2021-01年修订，“参考利率改革（主题848）：范围”（“ASU 2021-01”），亚利桑那州立大学 2022-06 年发布了 “参考利率改革（主题848）：Dee 主题848的日落日期”（“ASU 2022-06”）。
•如果符合某些标准，ASU 2020-04提供了可选的权宜之计和例外情况，允许将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易。
•亚利桑那州立大学2021-01修订了亚利桑那州立大学2020-04年关于促进参考利率改革对财务报告的影响的指导方针的范围。亚利桑那州立大学2021-01的修正案澄清说：“主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外情况可能适用于受折扣过渡影响的衍生品”。这些修正案仅适用于参考伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）或由于参考利率改革而预计将停止的其他参考利率的合约和套期保值关系。权宜之计适用于在2022年12月31日当天或之前进行的合同修改和建立的套期保值关系。随着参考利率改革活动的开展，该指导方针被允许随着时间的推移而选出。
•亚利桑那州立大学2022-06将亚利桑那州立大学2020-04和亚利桑那州立大学2021-01提供的参考利率改革救济指南的到期日推迟到2024年12月31日。
该公司此前选择应用与未来伦敦银行同业拆借利率指数现金流的概率和有效性评估相关的对冲会计权宜之计，假设未来对冲交易所依据的指数与相应衍生品的指数相匹配。2023年3月27日，公司修改了定期贷款，以实施基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）的前瞻性利率来代替伦敦银行同业拆借利率。2023年3月31日，公司修改了利率互换条款，以SOFR取代伦敦银行同业拆借利率。在修订利率互换的同时，公司选择了主题848中提供的某些可选权宜之计，使公司能够在不取消现有套期保值关系的情况下保留过去的衍生品列报。Topic 848的采用没有对公司的合并财务报表产生重大影响。请参阅”注意事项 9。长期债务” 和”注意事项 4。公允价值计量和利率互换”，了解有关这些修订协议的更多信息。
2023 年 7 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-03， 财务报表（主题 205）、损益表——报告综合收益（主题 220）、区分负债和权益（主题 480）、权益（主题 505）和薪酬 — 股票薪酬（主题 718）。该亚利桑那州立大学修改或取代了《会计准则汇编》中美国证券交易委员会的各个段落，主要反映了第120号员工会计公告的发布。ASU 2023-03提供了与员工和非员工基于股份的支付会计相关的澄清性指导，包括指导公司在宣布重要的非公开信息预计会影响股价的情况下，在公布重要的非公开信息前不久发行股票奖励时，考虑使用此类重要的非公开信息来调整可观察的市场价格。ASU 2023-03 没有提供新的指导，因此没有与之相关的过渡或生效日期。因此，这些更新立即生效。ASU 2023-03的采用没有对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
注意事项 2。与客户签订合同的收入
下表显示了按产品类别分列的净销售额（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
园林绿化产品(a) | | $ | 887.8 | | | $ | 846.5 | | | $ | 2,599.9 | | | $ | 2,382.5 | |
农艺和其他产品(b) | | 257.3 | | | 256.1 | | | 736.3 | | | 742.0 | |
| | $ | 1,145.1 | | | $ | 1,102.6 | | | $ | 3,336.2 | | | $ | 3,124.5 | |
______________(a) 园林绿化产品包括灌溉用品、硬景观、景观配件、苗圃用品和户外照明。
(b) 农艺产品和其他产品包括肥料、控制产品、融冰、设备和其他产品。
剩余的履约义务
与会计准则编纂主题606相关的剩余履约义务是分配给原始合同期限超过一年的履约义务的总交易价格，这些义务在期末全部或部分未兑现。剩余的绩效义务包括与客户忠诚度奖励计划相关的未偿积分余额。该计划允许注册的客户在购买时获得忠诚度奖励，用于将来的购买，支付公司举办的年度客户旅行费用，或者向其他第三方零售商购买礼品卡。
截至2023年10月1日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元15.7百万。公司预计将在未来确认剩余履约义务的收入 12月。
合约余额
收入确认、账单和现金收取的时机导致应收账款、递延收入和账单超过公司合并资产负债表中确认的收入。
合同负债
截至2023年10月1日和2023年1月1日，合同负债为美元15.7百万和美元10.5分别为百万美元，并包含在随附的合并资产负债表中的应计负债中。在截至2023年10月1日的九个月中，合同负债余额的增加主要是由于在履行履约义务之前收到的现金付款，但部分抵消了美元5.5在此期间确认的收入百万美元以及与客户忠诚度奖励计划相关的积分到期。
注意事项 3。收购
公司进行战略收购是为了更好地为现有客户提供服务并吸引新客户。公司以总收购价完成收购，收购总价为美元187.5百万和美元186.0百万美元和递延的或有对价11.3百万和美元15.6截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月中，分别为百万美元。截至2023年10月1日，公司自2022财年开始以来完成了以下收购：
•2023年8月，公司收购了JMJ Organics LTD（“JMJ Organics”）的资产并承担了负债。用 五JMJ Organics位于德克萨斯州休斯顿，是一家向景观专业人士批发景观用品、苗圃产品和硬景的分销商。
•2023年8月，公司收购了Regal Chemical Company和Monarch Scientific, LLC（统称为 “Regal”）的资产并承担了负债。用 一Regal位于佐治亚州的阿尔法利塔，是向景观专业人士批发农艺产品的分销商。
•2023年8月，公司收购了先锋景观中心公司和仲量联行先锋有限责任公司（统称为 “先锋”）的所有已发行股份。用 18科罗拉多州的地点和 16Pioneer 位于亚利桑那州，是硬景和景观用品产品的批发分销商，包括装饰石、摊铺机、散装材料、人造草坪和景观专业人士的配套产品。
•2023年8月，公司收购了蒂莫西园艺中心有限责任公司（“蒂莫西”）的资产并承担了负债。用 一Timothy's位于新泽西州罗宾斯维尔，是向景观专业人士批发硬景、苗圃产品和散装材料的分销商。
•2023年8月，公司收购了新英格兰二氧化硅有限公司（“新英格兰二氧化硅”）的资产并承担了负债。用 一Silica位于康涅狄格州南温莎，是一家向景观专业人士批发硬景的分销商。
•2023年7月，公司收购了Hickory Hill Farm & Garden, LLC（“Hickory Hill”）的资产并承担了负债。用 一Hickory Hill位于佐治亚州伊顿顿，是向景观专业人士批发灌溉、苗圃和景观用品的分销商。
•2023年5月，公司收购了Link Inc. 的资产并承担了Link Inc. 的负债，该公司以Link Outdoor Lighting Distructors（“Link”）的与 四Link位于佛罗里达州的阿尔塔蒙特斯普林斯和那不勒斯、田纳西州的纳什维尔和德克萨斯州的休斯顿，是一家向景观专业人士批发景观照明产品的分销商。
•2023年5月，该公司收购了Adams Wholesale Supply, Inc.（“Adams Wholesale Supply”）的资产并承担了负债。与 三Adams Wholesale Supply 位于圣安东尼奥、休斯敦和德克萨斯州的达拉斯市场，是一家向景观专业人士批发景观用品和农艺产品的分销商。
•2023年3月，该公司收购了Triangle Landscape Supplies, Inc., J.C., LLC的Triangle Landscape Supplies 和Apex, Inc. 的三角景观供应公司（统称为 “Triangle”）的资产并承担了负债。与 四Triangle位于北卡罗来纳州罗利-达勒姆市场，是一家向景观专业人士批发硬景观和景观用品的分销商。
•2023年3月，公司收购了强生材料公司（“强生材料”）的资产并承担了负债。与 五J&J Materials位于罗德岛州和马萨诸塞州东南部，是一家向景观专业人士批发硬景观的分销商。
•2022年12月，该公司收购了惠特尔西景观用品和回收公司（“Whittlesey”）的所有已发行股票。与 七Whittlesey位于德克萨斯州奥斯汀的大市场，是向景观专业人士提供散装景观用品和硬景观的生产商和批发分销商。
•2022年12月，该公司收购了Telluride Natural Stone, Inc.（“Telluride Natural Stone”）的资产并承担了负债。与 一Telluride Natural Stone位于亚利桑那州凤凰城，是景观专业人士的硬景产品和景观用品的批发分销商。
•2022年10月，公司收购了Madison Block & Stone, LLC（“Madison Block & Stone”）的资产并承担了负债。与 一Madison Block & Stone位于威斯康星州麦迪逊市，是向景观专业人士批发天然石材、摊铺机、散装材料和景观用品的分销商。
•2022年8月，该公司收购了Kaknes Landscape Supply, Inc.（“Kaknes”）的资产并承担了负债。与 一Kaknes位于伊利诺伊州内珀维尔，是向景观专业人士批发托儿产品的分销商。
•2022年8月，该公司收购了Stone Plus, LLC（“Stone Plus”）的资产并承担了负债。与 三Stone Plus位于佛罗里达州东北部，是一家向景观专业人士批发景观用品和景观用品的分销商。
•2022年8月，该公司收购了路易斯安那州JimStone Co. LLC（“Jim Stone”）的资产并承担了负债。与 三吉姆·斯通（Jim Stone）位于路易斯安那州南部，是向景观专业人士批发天然石材和其他硬景观的分销商。
•2022年8月，公司收购了Linzel Distributing Inc.（“Linzel”）的资产并承担了负债。与 一Linzel 位于加拿大安大略省汉密尔顿，是一家向景观专业人士批发户外照明和景观用品的分销商。
•2022年8月，该公司收购了科德角石材和砖石供应公司（“科德角石头”）的资产并承担了负债。与 一Cape Cod Stone位于马萨诸塞州奥尔良，是向景观专业人士批发硬景观的分销商。
•2022年7月，公司收购了河谷园艺产品公司和River Valley Equipment Rental and Sales, LLC（统称 “河谷”）的资产并承担了负债。与 一River Valley位于阿肯色州小石城，是向景观专业人士批发苗圃产品、硬景和景观用品的分销商。
•2022年7月，该公司收购了A&A Stepping Stone Manufacturing, Inc.（“A&A Stepping Stone”）的所有已发行股票。与 四A&A Stepping Stone位于加利福尼亚州萨克拉曼多，是一家向景观专业人士批发硬景观和景观用品的分销商。
•2022年6月，该公司收购了Prescott Dirt, LLC（“Prescott Dirt”）的资产并承担了负债。与 二Prescott Dirt位于亚利桑那州普雷斯科特和普雷斯科特山谷，是景观专业人士景观用品的批发分销商。
•2022年6月，该公司收购了Yard Works, LLC（“Yard Works”）的资产并承担了负债。与 13Yard Works位于弗吉尼亚州中部，是向景观专业人士批发批量景观用品的分销商。
•2022年6月，该公司收购了Across the Pond, Inc.（“Across the Pond”）的资产并承担了负债。与 一Across the Pond 位于阿拉巴马州亨茨维尔，是一家向景观专业人士批发硬景观和散装景观用品的分销商。
•2022年4月，公司收购了Preferred Seed Company, Inc.（“Preferred Seed”）的资产并承担了负债。与 一Preferred Seed 位于纽约州布法罗，是一家向景观专业人士批发种子和农艺产品的分销商。
•2022年4月，该公司收购了以Bellstone Masonry Supply（“Bellstone”）的名义开展业务的RTSB Enterprises, Inc. 的资产并承担了负债。与 一Bellstone位于德克萨斯州沃思堡，是景观专业人士的硬景和景观用品的批发分销商。
•2022年3月，公司收购了J K Enterprise, Inc.、Culpeper Recycling Hauling LLC、Culpeper Recycling Transport LLC、Gateway Home & Garden Center, LLC、JK Enterprise LLC、Madera Farm Transport, LLC和Tilden Farm Nursery, LLC的所有已发行股票，还收购了地铁景观供应有限公司和Culpeper Recycling, LLC的资产（统称为 “JK Enterprise”）与 六北弗吉尼亚州的地点和 一JK Enterprise 位于马里兰州，是一家批发分销商，向景观专业人士批发散装和袋装覆盖物以及土壤、硬景和苗圃产品。
这些交易是通过收购方法核算的，因此，从各自的收购之日起，经营业绩已包含在公司的合并财务报表中。
注意事项 4。公允价值计量和利率互换
公允价值定义为退出价格，表示在衡量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产将获得的金额，或者为在本金或最有利市场转移资产或负债而支付的金额。用于衡量公允价值的输入优先考虑以下三层价值层次结构：
•第 1 级：活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
•第 2 级：活跃市场中类似资产或负债的未经调整的报价，非活跃市场中相同或相似资产或负债的未经调整的报价，活跃市场的报价除外，可直接或间接观察。
•第 3 级：市场数据很少或根本没有的不可观察的输入。
该等级制度以截至计量日资产或负债估值投入的透明度为基础。层次结构中公允价值计量的分类基于对计量具有重要意义的最低投入水平。
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、利率互换合约和长期债务。长期债务的可变利率反映了当前的市场借贷利率。因此，公司已确定这些金融工具的账面价值接近公允价值。
利率互换
公司因现有和未来发行的债务而面临利率风险。公司利用利率互换合约来减少其受浮动利率波动影响的风险，以备将来支付现有债务的利息。公司是利率互换合约的当事方，该合约旨在将定期贷款下借款的浮动利率转换为固定利率。
公司将浮动利率支付额和与掉期交易对手的固定利率结算之间的任何差异视为对掉期期间利息支出的调整。公司已将这些掉期指定为现金流套期保值，并在合并资产负债表上记录互换与累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）的估计公允价值。如果预测的交易可能不会发生，则对冲关系将被取消指定，AOCI中累积的金额将被重新归类为利息和其他营业外支出，在本期净额。
2023年3月31日，公司修改了利率互换条款，实施基于SOFR的前瞻性利率取代伦敦银行同业拆借利率。由于利率互换受到参考利率改革的影响，公司采用了主题848中提供的权宜之计和例外情况，在不取消现有套期保值关系的情况下保留了其衍生品的过往表现。所有利率互换修正均由现有交易对手执行，并未更改套期保值关系的名义金额、到期日或其他关键条款。利率互换将继续按季度与交易对手进行净结算，以计算固定利率和基于三个月期SOFR的浮动利率之间的差额（下限为 0.73839% 表示利率掉期 3 和 0.23839利率互换的百分比 7、8 和 9），适用于每次利率互换的名义金额。
2021年3月23日，公司重组了其前瞻性利率互换4、5和6的利率互换头寸，使用通常被称为 “混合和延期” 的策略将期限延长至到期，以继续管理定期贷款下借款的利率风险敞口。请参阅”注意事项 9。长期债务”，了解有关公司定期贷款的更多信息。这些交易的结果是，当时所有远期起始利率互换4、5和6的现有协议都经过修订和重组，成为公司与相同交易对手指定为利率互换7、8和9的新协议。这些修订后的利率互换协议均将远期起始利率互换的负债头寸混合到利率互换中，并将套期保值头寸的期限延长至2025年3月23日到期。利率互换按季度与交易对手进行净结算，以固定利率和浮动利率之间的差额为基础，以三个月的伦敦银行同业拆借利率适用于每笔利率互换的名义金额为基础。由于纳入利率互换安排的远期起始利率互换的终止价值所产生的初始净投资金额的规模，利率互换7、8和9被确定为包含嵌入式市场利率互换衍生品的混合债务工具。因此，出于会计目的，公司将衍生工具与债务主机工具分为两部分。请参阅”注意事项 9。长期债务”，了解有关公司混合债务工具的更多信息。
下表提供了与截至2023年10月1日被指定为对冲工具的掉期合约相关的更多详细信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定为对冲工具的衍生品 | | 成立日期 | | 修改后的生效日期 | | 到期日 | | 名义金额
（单位：百万） | | 固定利率 | | 对冲类型 |
| 利率掉期 3 | | 2018年12月17日 | | 2023年4月14日 | | 2024年1月14日 | | $ | 34.0 | | | 2.73040 | % | | 现金流 |
| 利率掉期 7 | | 2021年3月23日 | | 2023年3月31日 | | 2025年3月23日 | | $ | 50.0 | | | 0.73300 | % | | 现金流 |
| 利率掉期 8 | | 2021年3月23日 | | 2023年3月31日 | | 2025年3月23日 | | $ | 90.0 | | | 0.74300 | % | | 现金流 |
| 利率掉期 9 | | 2021年3月23日 | | 2023年3月31日 | | 2025年3月23日 | | $ | 70.0 | | | 0.75424 | % | | 现金流 |
公司在其合并资产负债表上按公允价值将利率互换合约的未实现收益或未实现亏损确认为资产或负债。利率互换合约受主净额结算安排的约束。公司选择不用与这些合同相关的负债的公允价值来抵消资产的公允价值。 下表汇总了截至2023年10月1日和2023年1月1日衍生工具的公允价值及其在合并资产负债表中记录的相应项目（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生资产 |
| | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
| 被指定为对冲工具的衍生品 | | 资产负债表地点 | | 公允价值 | | 资产负债表地点 | | 公允价值 |
| | | | | | | | |
| 利率合约 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 9.9 | | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 8.6 | |
| | 其他资产 | | 3.7 | | | 其他资产 | | 7.7 | |
| 衍生资产总额 | | | | $ | 13.6 | | | | | $ | 16.3 | |
| | | | | | | | |
截至2023年10月1日，利率互换的净公允价值为美元10.1扣除税款后，AOCI中记录了被指定为套期保值工具的衍生品的百万美元。如果确定被指定为套期保值工具的利率互换无效，则公司承认互换收益估计公允价值的变化。
在确定利率互换合约的公允价值时，公司使用了市场参与者在对类似资产或负债进行定价时将使用的重要可观察市场数据或假设（二级输入），包括对交易对手风险的假设。公允价值估算反映了一种基于利率互换合约条款和投入的收益方法，包括利率曲线在内的可观察的市场数据证实。
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月中，未确认收益无效。与预计将在未来十二个月内重新归类为收益的利率互换合约相关的AOCI中衍生工具的未实现收益的税后收益为美元7.3截至2023年10月1日，百万人。最终确认金额将根据到期日利率的波动而有所不同。
下表提供了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月中AOCI的税前金额以及被重新归类为现金流套期保值的衍生品收益的收益（亏损）的详细信息（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 现金流对冲关系中的衍生品 | | OCI 中记录的收益（亏损） | | 从AOCI重新归类为收益的收益（亏损）分类 | | 收益（亏损）重新归类自
AOCI 转化为收入 | | OCI 中记录的收益（亏损） | | 从AOCI重新归类为收益的收益（亏损）分类 | | 收益（亏损）重新归类自
AOCI 转化为收入 |
| 利率合约 | | $ | 1.2 | | | 利息和其他非营业费用，净额 | | $ | 2.6 | | | $ | 6.8 | | | 利息和其他非营业费用，净额 | | $ | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 |
| | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 现金流对冲关系中的衍生品 | | OCI 中记录的收益（亏损） | | 从AOCI重新归类为收益的收益（亏损）分类 | | 收益（亏损）重新归类自
AOCI 转化为收入 | | OCI 中记录的收益（亏损） | | 从AOCI重新归类为收益的收益（亏损）分类 | | 收益（亏损）重新归类自
AOCI 转化为收入 |
| 利率合约 | | $ | 4.2 | | | 利息和其他非营业费用，净额 | | $ | 6.9 | | | $ | 16.5 | | | 利息和其他非营业费用，净额 | | $ | 0.1 | |
下表提供了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月中收入中记录并从AOCI重新归类为未被指定为套期保值工具的衍生品收入的收益（亏损）的详细信息（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 |
| | | | 收益（亏损）从AOCI重新归类为收入 | | 收入中确认的收益（亏损） |
| 未指定为对冲工具的衍生品 | | 收益（亏损）地点 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 利率合约 | | 利息和其他非营业费用，净额 | | $ | — | | | $ | (0.8) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 九个月已结束 |
| | | | 收益（亏损）从AOCI重新归类为收入 | | 收入中确认的收益（亏损） |
| 未指定为对冲工具的衍生品 | | 收益（亏损）地点 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 利率合约 | | 利息和其他非营业费用，净额 | | $ | (0.1) | | | $ | (2.3) | | | $ | — | | | $ | — | |
掉期交易对手未能付款将导致公司失去掉期协议规定的任何潜在收益。在这种情况下，公司仍有义务支付债务协议所依据的可变利息支付。此外，如果公司继续处于净薪状态，掉期交易对手的失败并不能消除公司根据现有互换协议继续付款的义务。
注意事项 5。财产和设备，净额
财产和设备包括以下物品（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
| 土地 | | $ | 13.2 | | | $ | 13.2 | |
| 建筑物和租赁权改善： | | | | |
| 建筑物 | | 8.1 | | | 8.1 | |
| 租赁权改进 | | 52.3 | | | 46.2 | |
| 分支设备 | | 122.4 | | | 114.7 | |
| 办公家具和固定装置及车辆： | | | | |
| 办公室家具和固定装置 | | 30.1 | | | 28.2 | |
| 车辆 | | 60.9 | | | 43.2 | |
| 融资租赁使用权资产 | | 136.3 | | | 103.1 | |
| 矿产权 | | 2.2 | | | — | |
| 工具 | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 在建工程 | | 18.8 | | | 7.7 | |
| 财产和设备总额，毛额 | | 444.4 | | | 364.5 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | 212.4 | | | 175.7 | |
| 财产和设备，净额 | | $ | 232.0 | | | $ | 188.8 | |
财务使用权（“ROU”）资产的摊销和折旧费用为美元15.1百万和美元46.1截至2023年10月1日的三个月和九个月中为百万美元，以及13.0百万和美元34.1截至2022年10月2日的三个月和九个月中，分别为百万美元。
资本化软件的估计使用寿命为 三年。截至2023年10月1日和2023年1月1日，其他资产中包含的资本化软件总成本，包括购买的和内部开发的软件，金额为美元11.2百万和美元10.8百万，减去累计摊销额 $10.7百万和美元10.2分别为百万。这些软件成本的摊销额为 $0.2百万和美元0.5截至2023年10月1日的三个月和九个月中为百万美元，以及0.4百万和美元1.2截至2022年10月2日的三个月和九个月中，分别为百万美元。
注意事项 6。商誉和无形资产，净额
善意
商誉账面金额的变化如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月1日 | | 2022年1月3日 |
| | 到 2023 年 10 月 1 日 | | 直到 2023 年 1 月 1 日 |
| 期初余额 | | $ | 411.9 | | | $ | 311.1 | |
在此期间获得的商誉(a) | | 74.8 | | | 101.8 | |
| 在此期间调整的商誉 | | (2.3) | | | (1.0) | |
| 期末余额 | | $ | 484.4 | | | $ | 411.9 | |
______________
(a) 在截至2023年10月1日的九个月中，与2023年完成的收购相关的商誉增加，如所述 注意事项 3.
无形资产
无形资产包括客户关系以及通过收购获得的商标和其他无形资产。使用寿命有限的无形资产按其估计使用寿命按加速法或直线法摊销。如果能够可靠地确定资产消耗模式，则使用一种反映资产消耗模式的加速摊销方法。如果无法可靠地确定该模式，则使用直线摊销法。公司在选择使用寿命时会考虑预期现金流周期以及用于衡量无形资产公允价值的基础数据。公司的客户关系以加速方式摊销。
下表汇总了无形资产的组成部分（以百万计，加权平均剩余使用寿命除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
| | 加权平均剩余使用寿命 | | 金额 | | 累计摊销 | | 网 | | 金额 | | 累计摊销 | | 网 |
| 客户关系 | | 17.3年份 | | $ | 556.8 | | | $ | 281.4 | | | $ | 275.4 | | | $ | 490.5 | | | $ | 241.2 | | | $ | 249.3 | |
| 商标和其他 | | 3.6年份 | | 52.3 | | | 23.5 | | | 28.8 | | | 47.9 | | | 21.2 | | | 26.7 | |
| 无形资产总数 | | | | $ | 609.1 | | | $ | 304.9 | | | $ | 304.2 | | | $ | 538.4 | | | $ | 262.4 | | | $ | 276.0 | |
在截至2023年10月1日的九个月中，公司录得美元74.7百万无形资产，包括美元66.3百万美元的客户关系无形资产和 $8.4数百万的商标和其他无形资产。客户关系的无形资产和商标以及其他无形资产的变化包括增加 $63.9百万和美元9.5由于收购于 2023 年完成，分别为 100 万英镑，如所述 注意事项 3。在允许的衡量期内，与上一年度收购相关的收购价格分配以及客户关系无形资产和商标和其他无形资产的货币折算调整净额为美元2.4百万和 $ (1.1）分别为百万。
在截至2022年10月2日的九个月中，该公司录得美元89.0百万无形资产，包括美元78.9百万美元的客户关系无形资产和 $10.1数百万的商标和其他无形资产。客户关系的无形资产和商标以及其他无形资产的变化包括增加 $79.2百万和美元8.8由于在 2022 年完成的收购，分别为百万美元，如所述 注意事项 3。在允许的计量期内，与上一年度收购相关的更新收购价格分配以及客户关系无形资产和商标及其他无形资产的货币折算调整净额为美元 (0.3) 百万和美元1.3分别是百万。
客户关系无形资产在加权平均期内摊销，约为20年份。商标和其他无形资产在加权平均期内摊销，约为 五年.
无形资产的摊销费用为 $16.0百万和美元46.5截至2023年10月1日的三个月和九个月中为百万美元，以及14.0百万和美元36.9截至2022年10月2日的三个月和九个月中，分别为百万美元。
截至2023年10月1日，预计的未来摊销总额如下（单位：百万）：
| | | | | |
| 财政年度结束： | |
| 2023 年（剩余部分） | $ | 16.9 | |
| 2024 | 58.0 | |
| 2025 | 48.0 | |
| 2026 | 39.3 | |
| 2027 | 30.4 | |
| 此后 | 111.6 | |
| 未来摊销总额 | $ | 304.2 | |
| |
注意事项 7。租赁
公司在合同开始时确定安排是否为租赁。公司以运营租赁方式租赁设备和房地产，包括办公空间、分支机构和配送中心。融资租赁义务主要包括公司的车队。大多数租赁包括 一或更多续订选项，续订条款可以将租赁期限延长至一年到五年或更多。租赁续订选项的行使由公司自行决定。某些租赁包括购买租赁物业的期权。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU的资产和负债在开始之日根据租赁期内固定租赁付款的净现值进行确认。由于公司的大多数经营租赁都没有提供隐含利率，因此公司使用基于生效日可用信息的增量借款利率来确定租赁付款的现值。融资租赁协议通常包括用于确定未来租赁付款现值的利率。租赁开始时无法确定的可变租赁付款金额，例如根据指数费率或使用量的变化增加的租赁付款，不包含在ROU的资产或租赁负债中，而是记为已发生的费用并记为可变租赁费用。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在合并资产负债表中。
租赁费用的组成部分如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 租赁成本 | | 分类 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 融资租赁成本： | | | | | | | | | | |
| 使用权资产的摊销 | | 销售、一般和管理费用 | | $ | 5.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 14.1 | | | $ | 9.4 | |
| 租赁负债的利息 | | 利息和其他非营业费用，净额 | | 1.1 | | | 0.5 | | | 2.8 | | | 1.3 | |
| 运营租赁成本 | | 销售商品的成本 | | 2.0 | | | 1.3 | | | 6.1 | | | 4.3 | |
| 运营租赁成本 | | 销售、一般和管理费用 | | 22.4 | | | 19.3 | | | 63.9 | | | 56.4 | |
| 短期租赁成本 | | 销售、一般和管理费用 | | 0.8 | | | 0.2 | | | 2.3 | | | 1.2 | |
| 可变租赁成本 | | 销售、一般和管理费用 | | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.1 | | | 1.1 | |
| 转租收入 | | 销售、一般和管理费用 | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.6) | | | (0.8) | |
| 总租赁成本 | | | | $ | 31.8 | | | $ | 25.0 | | | $ | 89.7 | | | $ | 72.9 | |
与租赁相关的补充现金流信息如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 其他信息 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 为租赁负债计量中包含的金额支付的现金： | | | | | | | | |
| 来自融资租赁的运营现金流 | | $ | 1.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2.8 | | | $ | 1.3 | |
| 来自经营租赁的运营现金流 | | $ | 24.7 | | | $ | 20.9 | | | $ | 68.9 | | | $ | 60.3 | |
| 为来自融资租赁的现金流融资 | | $ | 4.9 | | | $ | 3.2 | | | $ | 13.2 | | | $ | 9.0 | |
| 为换取新的租赁负债而获得的使用权资产： | | | | | | | | |
| 融资租赁 | | $ | 12.5 | | | $ | 8.0 | | | $ | 36.5 | | | $ | 15.1 | |
| 经营租赁 | | $ | 22.8 | | | $ | 26.2 | | | $ | 95.5 | | | $ | 63.5 | |
截至2023年10月1日，运营和融资租赁的未来租赁付款总额如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁负债的到期日 | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
| 财政年度： | | | | |
| 2023 年（剩余部分） | | $ | 17.7 | | | $ | 6.2 | |
| 2024 | | 96.4 | | | 23.5 | |
| 2025 | | 80.5 | | | 20.4 | |
| 2026 | | 65.1 | | | 17.3 | |
| 2027 | | 52.1 | | | 13.5 | |
| 2028 | | 40.3 | | | 9.9 | |
| 此后 | | 116.1 | | | 2.3 | |
| 租赁付款总额 | | 468.2 | | | 93.1 | |
| 减去：利息 | | 73.6 | | | 11.1 | |
| 租赁负债的现值 | | $ | 394.6 | | | $ | 82.0 | |
加权平均租赁条款和折扣率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 租赁期限和折扣率 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 加权平均剩余租赁期限： | | | | |
| 融资租赁 | | 4.5年份 | | 4.2年份 |
| 经营租赁 | | 6.5年份 | | 6.6年份 |
| 加权平均折扣率： | | | | |
| 融资租赁 | | 5.7 | % | | 4.2 | % |
| 经营租赁 | | 5.0 | % | | 4.6 | % |
注意事项 8。员工福利和股票激励计划
公司为几乎所有员工赞助固定缴款福利计划。公司对该计划的缴款基于员工工资的百分比。该公司对该计划的捐款为 $3.8百万和美元13.2截至2023年10月1日的三个月和九个月中为百万美元，以及3.2百万和美元11.4截至2022年10月2日的三个月和九个月中，分别为百万美元。
公司的综合股权激励计划（“2016年计划”）于2016年4月28日生效，规定以股票期权的形式授予奖励，可以是激励性股票期权或不合格股票期权；股票购买权；限制性股票；限制性股票单位（“RSU”）；绩效股票；绩效股票单位（“PSU”）；股票增值权；股息等价物；递延股票单位（“DSU”）SUS”）；或其他以股票为基础的奖励。根据其股票激励计划（“股票激励计划”），公司还获得了未偿还的股票奖励，该计划始于2014年5月，并在2016年计划通过后终止。但是，先前根据股票激励计划授予的奖励不受股票激励计划终止的影响。
在2020年5月13日（“生效日期”）的公司2020年年度股东大会上，公司股东批准了公司的2020年综合股权激励计划（“2020年计划”），该计划取代了2016年计划。2020 年计划储备金 2,155,280根据2020年计划发行的公司普通股，包括 1,600,000新股+ 555,280之前根据2016年计划获准发行的股票，截至生效之日，这些股票不受未偿还奖励的约束。根据2016年计划，将不再发放奖励；但是，根据2016年计划授予的未偿还奖励将保持未偿还状态，并将继续根据2016年计划的条款和适用的奖励协议进行管理。根据2020年计划、2016年计划或股票激励计划授予的奖励所涵盖的任何股票或其任何部分，如果因任何原因终止、被没收、被回购、到期或失效，都将再次可用于授予奖励。此外，根据2020年计划、2016年计划或股票激励计划下的任何奖励为履行授予价或行使价或预扣税义务而投标或扣留的任何股票都将再次可供发行。根据2020年计划可能发行的股票总数为 2,155,280其中的股份 1,913,823自 2023 年 10 月 1 日起仍然可用。
授予员工的股票期权和限制性股票股权归属于 四年期限为 25每年百分比。股票期权到期 十年在授予之日之后。发放给员工的 PSU 在达到绩效条件时归属，超过 a 三年期间，以公司税前收入的增长加上相对于特定同行群体的摊销额来衡量，但须根据投资资本回报率修改量的应用进行调整。
在每种情况下，授予非雇员董事的限制性股票在公司下一次年度股东大会前一天或授予日一周年之前的较早一天归属，前提是参与者从授予之日起至该归属之日继续董事或其他服务提供商（如适用）。授予非雇员董事的既得限制性股份在归属日、董事在公司董事会的任期终止或公司控制权变更之前的较早时间结算为公司的普通股。董事选举时，和解也可能推迟到归属日期之后的指定日期。授予非雇员董事的DSU立即归属，但和解将推迟到董事在公司董事会期终止或公司控制权变更之前。
2023年2月，公司人力资源和薪酬委员会批准了对适用股权奖励协议的修正案，该协议适用于根据2020年计划授予的股票期权、RSU和PSU的条款。根据此类修正案，根据经修订的适用奖励协议，在修正案生效之日后授予联营公司的所有未归属股票期权和限制性股票股权将在其雇佣结束后全部归属，通常在 四等额的年度分期付款，到期时间为 10股票期权的年限，前提是该合伙人的总年龄（至少 55 岁）和在公司工作的年限（最低为 五年服务的）等于 65 或以上（“65 规则”）。除了修改退休的定义以反映65条规则外，修正案没有修改生效之日或之前未偿还的任何股权奖励协议或PSU的按比例分配的归属时间表。
每种股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。截至2023财年初，预期波动率基于公司普通股的历史波动率。在2023财年之前，预期的波动率是基于可比上市公司的历史股票波动率。估计值的变化是由于公司普通股的公开交易时间已经超过了股票期权的预期期限。授予的股票期权的预期期限来自期权估值模型的输出，代表授予的股票期权的预期未偿还期限。股票期权在整个合约期限内使用的无风险利率基于授予时的美国国债收益率。DSU、RSU 和 PSU 的授予日公允价值等于授予之日标的股票的公允市场价值。基于股份的薪酬支出在财务报表中根据授予日的公允价值进行确认。股票期权和限制性股票单位的薪酬成本在必要的归属期内按直线方式确认。公司在可能达到绩效条件时确认PSU的薪酬支出。公司重新评估每个报告期的归属概率，并相应地调整其薪酬成本。
截至2023年10月1日的九个月中，股票薪酬活动摘要如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | RSU | | DSU | | PSU |
| 截至2023年1月1日的未缴款项 | 971.9 | | | 205.3 | | | 52.0 | | | 52.2 | |
已授予(a) | 56.6 | | | 121.5 | | | 2.7 | | | 42.9 | |
行使/归属/结算(a) (b) | (125.9) | | | (75.3) | | | — | | | (32.0) | |
| 过期或已没收 | (5.0) | | | (7.3) | | | — | | | (0.3) | |
| 截至 2023 年 10 月 1 日仍未付清 | 897.6 | | | 244.2 | | | 54.7 | | | 62.8 | |
______________
(a) 发放的 PSU 包括 16.0在截至2023年10月1日的九个月中，批准和结算的数千个 PSU 大于 100其原始补助金金额的百分比。
(b) 不包括 21.3千种股票期权和 18.6根据第65条向符合退休条件的员工发放了千份限制性股票。虽然这些股份立即归属，但尚未结算。
授予的奖励的加权平均授予日期公允价值如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 股票期权 | $ | 72.27 | | | $ | 57.39 | |
| RSU | $ | 149.18 | | | $ | 174.37 | |
| DSU | $ | 148.09 | | | $ | 120.22 | |
PSU(a) | $ | 148.89 | | | $ | 143.86 | |
______________
(a) 包括在截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月内授予和结算的PSU，金额大于 100其原始补助金金额的百分比。
在此期间确认的股票薪酬支出汇总如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
股票期权(a) | $ | 0.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | 2.7 | |
RSU(a) | 3.1 | | | 2.4 | | | 11.9 | | | 6.9 | |
| DSU | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.8 | |
| PSU | 1.1 | | | 1.0 | | | 4.5 | | | 3.6 | |
| 股票薪酬总额 | $ | 5.0 | | | $ | 4.5 | | | $ | 20.7 | | | $ | 14.0 | |
______________
(a) 截至2023年10月1日的三个月和九个月的股票薪酬支出包括根据65条规则与符合退休资格的关联公司相关的加速支出。截至2023年10月1日的九个月中，按净支出计算，这些金额包括美元1.3与股票期权相关的百万美元和 $2.3百万与 RSU 有关。
未确认的股票薪酬支出汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
| 未确认的补偿
（单位：百万） | | 加权平均值
剩余期限 | | 未确认的补偿
（单位：百万） | | 加权平均值
剩余期限 |
| 股票期权 | $ | 5.7 | | | 2.5年份 | | $ | 5.6 | | | 2.5年份 |
| RSU | $ | 26.9 | | | 2.7年份 | | $ | 21.7 | | | 2.7年份 |
| DSU | $ | 0.2 | | | 1.1年份 | | $ | 0.1 | | | 0.9年份 |
| PSU | $ | 5.0 | | | 1.8年份 | | $ | 3.3 | | | 1.7年份 |
注意事项 9。长期债务
长期债务如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年10月1日 | | 2023年1月1日 |
| ABL 设施 | | $ | 72.5 | | | $ | 100.0 | |
| 定期贷款 | | 370.6 | | | 252.8 | |
| 混合债务工具 | | 2.2 | | | 3.3 | |
| 长期债务总额 | | 445.3 | | | 356.1 | |
| 减去：未摊销的债务发行成本和债务折扣 | | (6.4) | | | (5.5) | |
| 债务总额 | | $ | 438.9 | | | $ | 350.6 | |
| 减去：当前部分 | | (5.3) | | | (4.0) | |
| 长期债务总额 | | $ | 433.6 | | | $ | 346.6 | |
ABL 设施
SiteOne Landscape Supply Holding, LLC（“Landscape Holding”）和 SiteOne LLC（“Landscape”，与 Landscape Holding 一起，“借款人”）均为公司的间接全资子公司，是 2013 年 12 月 23 日信贷协议（经2014年6月13日信贷协议第一修正案、2015年1月26日信贷协议第二修正案修订）的当事方 2015年2月13日的信贷协议，2015年10月20日的信贷协议第四修正案，2017年5月24日的信贷协议综合修正案、2019年2月1日的信贷协议第六修正案和2022年7月22日的信贷协议第七修正案（“ABL信贷协议”），规定了最高为美元的资产信贷额度（“ABL融资”）600.0百万，视借款基础可用性而定。ABL融资由借款人库存品和应收账款的第一留置权担保。ABL设施由SiteOne Landscape Supply Bidco, Inc.（“Bidco”）担保，该公司是公司的间接全资子公司，也是Landscape的每家直接和间接全资拥有的美国限制子公司。ABL 融资机制下的可用性为 $513.2百万和美元487.4截至2023年10月1日和2023年1月1日，分别为百万人。可用性是使用符合条件的库存和应收账款余额减去当前未偿ABL贷款和信用证余额的借款基础计算得出的。
2022年7月22日，公司通过其子公司签订了ABL信贷协议第七修正案（“第七修正案”）。第七修正案修订并重申了ABL信贷协议，除其他外，目的是：(i) 将承诺的本金总额增加到美元600.0百万，（ii）将循环信贷额度的最终预定到期日延长至2027年7月22日，（iii）设定伦敦银行同业拆借利率的替代利率，（iv）更换行政和抵押代理人，（v）进行借款人和贷款人商定的其他变更。除其他外，在第七修正案截止之日，ABL信贷协议下的初始借款收益用于（i）在第七修正案生效前全额偿还ABL信贷协议下未偿还的贷款，（ii）支付与第七修正案和ABL信贷协议相关的费用和开支，（iii）用于营运资金和其他一般公司用途。
根据ABL信贷协议，Landscape Holding可以选择按以下任一条件支付利息：(i) 调整后的定期SOFR利率等于定期SOFR加上 0.10%（下限为 0.00%) 加上适用的利润率 1.25% 或 1.50% 或 (ii) 备用基本利率加上适用的保证金 0.25% 或 0.50%，在每种情况下都取决于 ABL 信贷协议下的平均每日超额可用性，在每种情况下均受 0.125当合并第一留置权杠杆率（定义见ABL信贷协议）小于时，减少百分比 1.50:1.00。此外，根据ABL信贷协议，未提取的承诺费为 0.20% 或 0.25%，取决于ABL信贷协议下承诺的平均每日未提取部分。
ABL机制下未清余额的利率为 6.67741截至 2023 年 10 月 1 日的百分比，范围为 5.68561% 至 5.77336截至2023年1月1日，%。此外，借款人支付的承诺费为 0.25截至 2023 年 10 月 1 日，未到位金额的百分比，承诺费为 0.20截至2023年1月1日，未到位金额的百分比。
如果未偿贷款和信用证超过循环承付款总额或当前借款基数，金额等于该超额金额，则ABL融资机制必须支付强制性预付款。此外，ABL融资受各种契约的约束，包括要求公司达到最低财务比率的发生契约，而额外借款和其他公司交易可能会因未能达到这些财务比率而受到限制。不履行这些契约中的任何一项都可能导致这些协议下的违约事件。如果发生违约事件，贷款人可以选择宣布这些协议下的所有未偿还款项立即到期和支付，强制执行其在协议下质押的抵押品中的权益，或者限制借款人根据这些协议获得额外借款的能力。ABL融资由存货和应收账款的第一留置权担保权益以及作为抵押品质押的所有其他资产的第二留置权担保权益担保。
ABL 设施包含惯常陈述和保证以及惯常的肯定和否定契约。负面契约仅限于以下内容：财务状况、基本面变化、股息和分配、收购、抵押品处置、限制性债务的支付和修改、负质押条款、业务范围、货币、大宗商品和其他套期保值交易的变化、与关联公司的交易、投资、负债和留置权。负契约受惯例的例外情况约束，还允许支付股息和分配、投资、允许的收购、根据第二次修订和重报的信贷协议支付或赎回债务、资产出售和合并、合并以及在 “付款条件” 满足 “付款条件” 后出售涉及子公司的全部或几乎所有资产。付款条件被视为满足 30-day 指定的超额可用性和特定可用性超过商定的阈值，在某些情况下，不存在特定的违约事件或已知的违约事件，并预计符合合并固定费用覆盖比率 1.00到 1.00。截至2023年10月1日，该公司遵守了所有ABL融资契约。
定期贷款
借款人于2016年4月29日签订了银团优先定期贷款额度，该额度于2016年11月23日、2017年5月24日、2017年12月12日和2018年8月14日进行了修订。2021年3月23日，借款人签订了经修订和重述的信贷协议第五修正案（“第五修正案”），以便除其他外，产生$325.0百万笔定期贷款（“新定期贷款”），部分用于预付第五修正案生效前不久所有未偿还的现有定期贷款（“E批定期贷款”）。2023年3月27日，Landscape Holding作为借款人的代表，签订了第二修正和重列的信贷协议的第一修正案（“第六修正案”），以实施基于SOFR的前瞻性利率来代替伦敦银行同业拆借利率。2023年7月12日，Landscure Holding作为借款人的代表，签订了第二份经修订和重述的信贷协议的增加补充协议（“增加补充协议”），规定额外提供1美元120.0百万笔新定期贷款。新定期贷款由Bidco和Landcape的每家直接和间接全资美国限制性子公司担保。新定期贷款由存货和应收账款的第二留置权担保权益以及作为抵押品质押的所有其他资产的第一留置权担保权益作为担保。新定期贷款将于2028年3月23日到期。
定期贷款修正案
2023年7月12日，公司通过其子公司景观控股签订了作为借款人代表的景观控股与作为增持贷款人的北卡罗来纳州摩根大通银行（“增持贷款机构”）对第二份经修订和重述的信贷协议的增持补充协议。增加补助金额外收费120.0数百万笔新定期贷款，并根据景观控股与增发贷款人达成的协议，对第二份经修订和重述的信贷协议进行了其他修改。除其他外，根据增加补助金借入的定期贷款的收益用于（i）偿还ABL融资机制下的某些未偿贷款，（ii）支付与增加补助金相关的费用和开支。2028年3月23日的新定期贷款的到期日并未因增加补助金而发生变化。
2023年3月27日，公司通过其子公司Landscape Holding签订了第六修正案，该修正案修订了第二次修订和重述的信贷协议，以实施基于SOFR的前瞻性利率代替伦敦银行同业拆借利率。Landscape Holding可以选择新定期贷款的利息，利息为 (i) 调整后的定期SOFR利率加上等于的适用保证金 2.00%（期限 SOFR 下限为 0.50初始定期贷款的百分比以及 0.00所有其他定期贷款的百分比）或（ii）替代基准利率加上等于等于的适用保证金 1.00%。允许随时以最低本金自愿预付新定期贷款，无溢价或罚款，但须遵守以下条件： 1.00如果某些重新定价交易是在新定期贷款初始融资之日后的前12个月内进行的，则应支付的保费百分比。新条款贷款未偿余额的利率为 7.43056截至2023年10月1日的百分比。
2021年3月23日，公司通过其子公司签订了第五修正案，由借款人、作为行政代理人和抵押代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行（“新代理人”）、参与其中的几家银行和其他金融机构以及不时加入该修正案的某些其他当事方签订了第五修正案。第五修正案修订并重申了截至2016年4月29日的借款人、贷款人以及作为行政代理人和抵押代理人的瑞银集团斯坦福分行（“现有代理人”）之间的经修订和重述的信贷协议（经2021年3月23日之前修订），以及根据第五修正案修订和重述的 “第二次修订和重述” 信贷协议”) 除其他外，为了 (i) 产生$325.0百万笔定期贷款，（ii）用新代理人取代作为行政和抵押代理人的现有代理人，（iii）根据借款人和贷款人之间的协议，对第二次修订和重述的信贷协议进行其他修改。除其他外，新定期贷款的收益用于（i）在第五修正案生效前全额偿还现有信贷协议下未偿还的E批定期贷款，（ii）支付与第五修正案和第二修正和重述信贷协议相关的费用和开支，（iii）用于营运资金和其他一般公司用途。
第二次修订和重述的信贷协议包含惯常陈述和保证以及惯常的肯定和否定契约。负面契约仅限于以下内容：债务限制、限制性付款、限制性协议、出售资产和子公司、与关联公司的交易、留置权、基本变更、修正案和业务范围。负面契约受此类交易惯例的例外情况约束。
新定期贷款按季度连续分期支付，等于 0.25截至到期日的新定期贷款初始本金总额的百分比。此外，新定期贷款每年必须支付强制性预付款，金额等于 50超额现金流的百分比，如适用财年的第二次修订和重报信贷协议所定义 50超额现金流的百分比超过美元15.0百万且担保杠杆率大于 3.00到 1.00。第二份经修订和重列的信贷协议不允许用某些资产出售的收益和发行债务的收益进行强制性预付款。截至2023年10月1日，公司遵守了第二次修订和重列的信贷协议的所有契约。
利息支出
在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，公司产生的总利息支出为美元6.4百万和美元20.6分别为百万，其中 $5.3百万和美元17.5百万美元分别与截至2023年10月1日的三个月和九个月的ABL贷款利息和定期贷款有关。债务发行成本和折扣在债务期限内作为利息支出摊销。由于增加补助金，新的债务费用和发行成本为美元1.8在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，资本化了百万美元。与债务发行成本和折扣相关的摊销费用为 $0.4百万和美元0.9截至2023年10月1日的三个月和九个月中，分别为百万美元。剩下的 $0.7百万和美元2.2百万美元的利息支出主要与归属于融资租赁的利息有关，分别被截至2023年10月1日的三个月和九个月的利息收入所抵消。
在截至2022年10月2日的三个月和九个月中，公司的总利息支出为美元5.6百万和美元14.5分别为百万，其中 $4.3百万和美元11.8百万美元分别与截至2022年10月2日的三个月和九个月的ABL贷款利息和定期贷款有关。债务发行成本和折扣在债务期限内作为利息支出摊销。根据ABL信贷协议的第七修正案，未摊销的债务发行成本和折扣金额为美元0.6根据ASC 470-50 “债务修改和清偿”，将百万美元记为支出，新债务费用和发行成本为美元2.3在截至2022年10月2日的三个月和九个月中，资本化了百万美元。与债务发行成本和折扣相关的摊销费用为 $0.3百万和美元0.9截至2022年10月2日的三个月和九个月中，分别为百万美元。剩下的 $0.4百万和美元1.2百万美元的利息支出主要与截至2022年10月2日的三个月和九个月中归属于融资租赁的利息有关。
混合债务工具
2021 年第一季度，公司重新归类为 $5.9百万美元从应计负债和其他长期负债转为长期债务1.5百万美元归类为长期债务、流动部分和美元4.4自2021年3月23日执行的利率互换安排被确定为包含嵌入式市场互换衍生品的混合债务工具以来，百万美元被归类为长期债务，减去其合并资产负债表上的流动部分。截至 2023 年 10 月 1 日，大约为1.5百万美元被归类为长期债务，流动部分约为美元0.7百万美元被归类为长期债务，减去公司合并资产负债表上的流动部分。请参阅”注意事项 4。公允价值计量和利率互换”，了解有关利率互换和混合债务工具的更多信息。
注意 10。所得税
该公司的有效税率约为 23.7截至2023年10月1日的九个月中的百分比以及大约 22.7截至2022年10月2日的九个月的百分比。有效税率的提高主要是由于在公司合并运营报表中确认为所得税支出组成部分的股票薪酬产生的超额税收优惠金额减少。公司确认了美元的超额税收优惠4.3截至2023年10月1日的九个月中为百万美元，以及9.3截至2022年10月2日的九个月中为百万美元。公司的有效税率与法定税率不同，这取决于多种因素，包括整体盈利能力、所得税的地域组合以及其运营所在司法管辖区的相关税率。
当部分或全部递延所得税资产很可能无法变现时，公司会为递延所得税资产提供估值补贴。该评估会考虑所有可用的正面和负面证据，并按季度进行测量。在有足够的负面证据需要估值补贴的情况下，公司对某些州递延所得税资产维持估值补贴。在截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月中，公司记录 不递延所得税资产的估值补贴大幅增加或减少。
注意 11。承付款和或有开支
环境责任: 作为LESCO, Inc.在2005年出售其制造资产的一部分，该公司保留了与这些资产相关的环境负债。修复活动的持续时间和成本可能相差很大，而且很难对未来的场地修复成本做出精确的估计。公司在 “其他长期负债” 中记录了未来补救工作的未贴现成本估计3.9百万和美元3.9截至2023年10月1日和2023年1月1日，分别为百万人。作为收购CD&R的一部分，迪尔公司同意支付第一美元2.5负债的百万美元和公司的风险敞口上限为 $2.4百万。由于这些行动，公司已在其他资产中记录了赔偿资产，以抵消负债1.5百万和美元1.5截至2023年10月1日和2023年1月1日，分别为百万人。
信用证: 截至2023年10月1日和2023年1月1日，未偿信用证为美元14.3百万和美元11.5分别是百万。有 不所列任一期间从信用证中提取的金额。
注意 12。每股收益（亏损）
公司通过将归属于普通股的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益（亏损）（“EPS”）。 在普通股基本加权平均数的计算中，公司包括尚未以普通股结算的既得限制性股票、DSU和PSU。 公司对摊薄后每股收益的计算反映了如果行使稀释性证券或其他发行普通股的义务或将其转换为普通股（包括价内已发行股票期权和限制性股票），则可能发生的稀释。在实现业绩条件之前，PSU不被排除在摊薄性潜在普通股的计算之外，前提是报告期的结束是应急期的结束，前提是此类可发行的股票是稀释性的。使用库存股法，稀释证券的影响包括假设这些潜在的稀释性证券已经发行，本来可以流通的额外普通股。库存股法假设股票期权行使价的收益以及限制性股票和股票期权的未摊销薪酬支出用于在此期间以平均市场价格回购普通股，从而降低稀释效应。假设每单位收益高于公司在报告所述期间的平均股价的限制性股票单位和股票期权不包括在摊薄后的每股收益计算中，因为其影响是反稀释的。
下表列出了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月和九个月中摊薄后已发行普通股的加权平均数的计算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 计算每股基本收益时使用的股份 | | 45,149,650 | | | 45,102,574 | | | 45,096,404 | | | 45,024,324 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 500,837 | | | 553,461 | | | 515,888 | | | 667,119 | |
| RSU 和 PSU | | 86,100 | | | 99,328 | | | 68,615 | | | 97,715 | |
| DSU | | 10,811 | | | 19,004 | | | 9,378 | | | 14,883 | |
| 计算摊薄后每股收益时使用的股份 | | 45,747,398 | | | 45,774,367 | | | 45,690,285 | | | 45,804,041 | |
截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月的摊薄后每股普通股收益的计算排除了以下影响 183,837和 280,825分别是普通股的潜在股票，因为假设行使公司员工股票期权和限制性股票单位的部分是反稀释的。此外，截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月的摊薄后每股普通股收益的计算排除了以下方面的反稀释效应 180,154和 267,840分别是普通股的潜在股份。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下信息应与本10-Q表季度报告中包含的未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论可能包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他地方讨论的因素，特别是此处包含的 “关于前瞻性陈述和信息的特别说明” 以及截至2023年1月1日财年的10-K表年度报告中标题为 “风险因素” 的部分。
概述
SiteOne Landscape Supply, Inc.（在本10-Q表季度报告中将其所有子公司统称为 “SiteOne”、“公司”、“我们” 和 “我们的”）间接拥有SiteOne Landscape Supply Holding, LLC（“景观控股”）100% 的会员权益。Landscape Holding是SiteOne景观供应有限责任公司（“景观”）的母公司和唯一所有者。
我们是美国最大也是唯一一家全国性的全产品线景观用品批发分销商，在加拿大的影响力也在不断增长。我们的客户主要是住宅和商业景观专业人士，他们专门从事草坪、花园、高尔夫球场和其他户外空间的设计、安装和维护。截至 2023 年 10 月 1 日，我们在美国 45 个州和加拿大六个省拥有超过 690 个分支机构。通过我们庞大的北美网络，我们向绿色工业专业人士提供超过 155,000 个 SKU 的全面选择，包括灌溉用品、肥料和控制产品（例如除草剂）、硬地景观（包括摊铺机、天然石材和方块）、景观配件、育苗用品、户外照明和融冰产品。我们还提供增值咨询服务，以补充我们的产品供应并帮助我们的客户运营和发展业务。
商业环境和趋势
在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，推动价格下跌和需求疲软的经济阻力仍然是一个挑战。尽管自第二季度开始以来，我们的某些主要市场的天气状况有所改善，并推动了截至2023年10月1日的三个月的销量增长，尤其是我们的农艺产品线，但在截至2023年10月1日的九个月中，有机每日销售额增长了1％，而2022年同期为12％。我们预计，当前的宏观经济趋势，包括利率上升、金融市场紧缩、消费者支出减少、价格通胀放缓以及聚氯乙烯管、草籽和化肥等特定大宗商品的通货紧缩，将在2023年剩余时间和2024年继续给净销售增长带来压力。价格通缩对2023年第三季度有机每日销售额产生了4％的负面影响，截至2023年10月1日的九个月中，对有机每日销售增长的价格贡献收益降至1％。总体负面价格趋势预计将持续下去，然后在明年上半年有所放缓。在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，我们分别实现了4％和7％的净销售增长，这主要是由收购的贡献推动的。在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，毛利率分别下降了130个基点和90个基点，这主要是由于缺乏2022年同期实现的价格收益，但毛利率更高和运费成本较低的收购部分抵消了这一点。在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，销售、一般和管理费用（“SG&A”）分别增长了8％和17％，这主要是由于收购、成本上涨和运营费用增加对我们销售增长的影响。在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，净收入分别下降了22％和28％，这主要是由于销售和收购的增加和毛利率的降低，但部分被净销售增长所抵消。
展望未来，尽管水平较低，但在过去三年中，消费者在家中花费更多时间和投资户外生活空间的趋势预计将持续下去。房屋价值的急剧上涨、负担得起的新房的缺乏以及抵押贷款利率长期上升导致房主在家中停留的时间更长。但是，在有利的人口趋势、住房需求以及对户外生活兴趣增加的推动下，景观供应行业的长期前景仍然强劲。我们对景观供应行业的增长机会以及我们为客户、供应商和股东提供非凡价值的持续成功充满信心。我们是美国唯一一家全国性的全产品线景观用品批发分销商。我们是行业领导者，拥有强大的收购渠道和灵活的商业模式。我们仍然致力于我们的战略和运营计划，并将继续专注于通过收购推动有机增长，并利用我们的规模、资源和能力实现利润率扩张。我们在美国各地的四个配送中心设施中运营，这些设施在2023年扩大了我们的供应链能力。2023 年 4 月，我们的西部配送中心业务从加利福尼亚州科尔顿（179,000 平方英尺）过渡到亚利桑那州的固特异（39.2万平方英尺）。我们经营另外三个配送中心，分别位于德克萨斯州的哈钦斯（338,000 平方英尺）、乔治亚州的帕尔梅托（335,000 平方英尺）和宾夕法尼亚州的卡莱尔（201,000 平方英尺）。此外，在截至2023年10月1日的九个月中，我们通过有效的营运资金管理实现了强劲的运营现金流，这主要是由于我们在降低库存水平方面取得了进展，库存水平因去年同期供应链的不确定性而上升。
在我们继续应对当前市场和经济状况带来的不确定性的同时，我们相信，由于我们平衡的业务、良好的财务状况、敬业和经验丰富的团队以及专注的业务战略，我们已经为应对未来的挑战做好了准备。我们将继续密切关注上述充满挑战的市场条件导致的价格放缓和需求疲软对我们业务的影响以及相关的不确定性和风险，以及不确定的政治状况和地缘政治冲突（例如乌克兰持续的战争和加沙地带的冲突）的潜在影响。这些情况超出了我们的控制范围，我们无法确定地估计它们对我们的业务、经营业绩、现金流和/或财务状况的全部影响。为了减轻这些条件的影响，如果需要或我们认为符合员工、客户、供应商和股东的最大利益，我们可能会采取行动改变我们的业务运营。本商业环境与趋势部分中的前瞻性陈述存在重大风险和不确定性。有关可能对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响的各种风险的讨论，请参阅我们截至2023年1月1日的财年的10-K表年度报告中的第一部分第1A项。-“风险因素”。
演示
本报告中包含的我们的财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。我们使用每周52/53周的财政年度，该财政年度在每年最接近12月31日的星期日结束。截至2023年12月31日和2023年1月1日的财政年度均包括52周。此外，我们的财政季度分别在最接近3月31日的星期日、6月30日和9月30日结束。截至2023年10月1日和2022年10月2日的三个月均包括13周。截至2023年10月1日和2022年10月2日的九个月均包括39周。
我们将业务作为一个单一的应报告细分市场进行管理。在我们的组织框架内，相同的运营资源支持多个地理区域，并在合并层面上对绩效进行评估。我们还根据各地区的离散财务信息评估业绩。由于我们所有地区的业务相似且具有相似的经济特征，因此我们将各地区汇总为一个单一的运营和应报告细分市场。这些相似之处包括（i）长期财务业绩，（ii）产品和服务的性质，（iii）我们向其销售的客户类型，以及（iv）所使用的分销方法。此外，我们所有的产品类别都有相似的供应链流程和客户类别。
关键业务和绩效指标
我们专注于各种指标以及关键的运营和财务指标，以监控我们的财务状况和业务表现。这些指标包括：
净销售额。我们主要通过向主要为住宅和商业建筑领域的景观承包商销售景观用品来实现净销售额，包括灌溉用品、肥料和控制产品、硬景观、景观配件、苗圃用品、户外照明和融冰产品。我们的净销售额包括运费和手续费账单，以及我们作为代理销售的控制产品的销售佣金。净销售额是扣除任何折扣、退货、客户回扣以及销售税或其他基于收入的税收后的净销售额。
非公认会计准则有机销售. 在管理我们的业务时，我们认为所有增长，包括开设新的新分支机构，都是有机增长，除非是收购的结果。当我们提及有机销售增长时，我们包括新开设的新建分支机构的增长增长以及关闭现有分支机构造成的增长下降，但不包括收购分支机构在财政报告期开始时至少四个完整财季之前的增长增长。
非公认会计准则销售日. 销售日定义为我们的分支机构在一年内营业的工作日，不包括星期六、星期日和节假日。根据地点和季节，我们的分行可能在周六和周日营业；但是，为了保持一致性，这些日期已排除在销售天数的计算之外。
非公认会计准则有机每日销售额. 我们将每日自然销售额定义为自然销售额除以相关报告期内的销售天数。我们认为，有机销售增长和每日有机销售增长是评估我们业绩的有用指标，因为我们可以根据客户的需求或我们的战略增长机会，选择在任何给定市场开设或关闭分支机构。有关每日自然销售额与净销售额的对账情况，请参阅 “经营业绩——季度经营业绩数据”。
销售商品的成本。我们的销售成本包括所有库存成本，例如支付给供应商的购买价格，扣除任何基于数量的激励措施，以及入境运费和手续费以及与库存相关的其他成本。我们的销售成本不包括通过我们的分支机构向客户交付产品的成本，该费用包含在销售、一般和管理费用中。销售成本主要使用先入先出的方法来确认已售库存的销售成本。
毛利和毛利率. 我们认为，毛利和毛利率有助于评估我们的经营业绩。我们将毛利润定义为净销售额减去销售成本。我们将毛利率定义为毛利除以净销售额。
销售、一般和管理费用（运营费用）。我们的运营费用主要包括销售、一般和管理成本，其中包括人事费用（工资、工资、员工福利、工资税、股票薪酬和奖金）、租金、燃料、车辆维护成本、保险、公用事业、维修和维护以及专业费用。运营费用还包括折旧和摊销。
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润. 除了上面讨论的指标外，我们认为调整后的息税折旧摊销前利润可用于评估我们的经营业绩和业务效率。息税折旧摊销前利润是我们的净收入（亏损）加上所得税（福利）支出、利息支出、扣除利息收入以及折旧和摊销的总和。调整后的息税折旧摊销前利润是进一步调整后的息税折旧摊销前利润，这些项目包括股票薪酬支出、出售资产的（收益）亏损和非正常业务过程中的融资租赁终止、融资费用以及与收购相关的其他费用和支出以及其他非经常性（收入）亏损。有关我们如何计算息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润以及这些指标的局限性的更多信息，请参阅 “经营业绩——季度经营业绩数据”。
影响我们经营业绩的关键因素
除了上述指标外，许多其他重要因素也可能影响我们在任何给定时期的经营业绩。
天气状况和季节性
在典型的一年中，我们的经营业绩会受到季节性的影响。由于这些季度的天气晴朗和日照时间较长，我们在每个财年的第二和第三季度的净销售额和净收入都有所增加。由于这些季度的园林绿化、灌溉和草坪维护活动减少，我们在第一和第四季度的净销售额大幅下降，而且从历史上看，我们在这些季度出现了净亏损。经营业绩的季节性变化也可能受到恶劣天气条件的重大影响，例如冰雪风暴、潮湿天气和飓风，这不仅会影响对化肥和融冰等某些产品的需求，还可能推迟使用我们产品的建筑项目。
行业和关键经济状况
我们的业务取决于客户对景观产品和服务的需求。景观供应行业包括大量的景观产品，例如灌溉系统、户外照明、草坪护理用品、苗圃用品和景观配件，用于建造新建房屋、商业建筑和娱乐空间。从历史上看，景观供应行业的增长与住宅和商业建筑的增长速度保持一致。该行业还受到房价、抵押贷款利率、房屋销售和消费者支出趋势的影响。随着总体经济状况的改善或恶化，这些产品和服务的消费也往往会波动。景观供应行业还包括大量农艺产品，例如肥料、除草剂和融冰，用于维护现有景观或设施。这些产品的使用也与一般经济活动息息相关，但销售水平与建筑市场的相关性并不那么密切。
热门消费趋势
住房、生活方式和环境意识方面的偏好也会影响我们所提供产品的整体需求水平和组合。我们认为对我们的业务很重要的当前趋势的例子包括对专业景观服务的持续兴趣，其灵感来自家居和花园电视节目、杂志和社交媒体的普及，“户外生活” 的概念越来越流行，这是我们硬景和户外照明产品销售增长的关键驱动力，以及社会对促进节水、能源效率和采用 “绿色” 标准的环保产品的关注。
收购
除了有机增长外，我们还继续通过收购来发展业务，以更好地服务现有客户并吸引新客户。这些收购使我们能够进一步扩大我们的产品线，扩大我们在当地市场的地理覆盖范围和领导地位。根据公认会计原则，自收购之日起，收购结果将反映在我们的财务报表中。此外，在整合被收购公司并寻求实现协同效应时，我们会承担与确定和完成收购相关的交易成本，以及持续成本。截至2023年10月1日，自2022财年开始以来，我们完成了以下收购：
•2023年8月，我们收购了JMJ Organics LTD（“JMJ Organics”）的资产并承担了负债。JMJ Organics在德克萨斯州休斯敦设有五个分支机构，是向景观专业人士批发景观用品、苗圃产品和精装景观的批发分销商。
•2023年8月，我们收购了Regal Chemical Company和Monarch Scientific, LLC（统称为 “Regal”）的资产并承担了负债。Regal在佐治亚州的阿尔法利塔有一家分公司，是向景观专业人士批发农艺产品的分销商。
•2023年8月，我们收购了先锋景观中心公司和仲量联行先锋有限责任公司（统称为 “先锋”）的所有已发行股票。Pioneer 在科罗拉多州设有 18 个分支机构，在亚利桑那州有 16 个分支机构，是硬景和景观用品产品的批发分销商，包括装饰石、摊铺机、散装材料、人造草坪以及景观专业人士的配套产品。
•2023 年 8 月，我们收购了蒂莫西园艺中心有限责任公司（“蒂莫西”）的资产并承担了负债。Timothy's在新泽西州罗宾斯维尔有一家分公司，是向景观专业人士批发硬景、苗圃产品和散装材料的分销商。
•2023 年 8 月，我们收购了新英格兰二氧化硅公司（“新英格兰二氧化硅”）的资产并承担了负债。New England Silica在康涅狄格州南温莎设有一处分支机构，是向景观专业人士批发硬景的分销商。
•2023年7月，我们收购了Hickory Hill Farm & Garden, LLC（“Hickory Hill”）的资产并承担了负债。Hickory Hill在佐治亚州伊顿顿有一家分公司，是向景观专业人士批发灌溉、苗圃和景观用品的分销商。
•2023年5月，我们收购了Link Inc. 的资产并承担了Link Inc. 的负债，该公司以Link Outdoor Lighting Distributors（“Link”）Link在佛罗里达州的阿尔塔蒙特斯普林斯和那不勒斯、田纳西州的纳什维尔和德克萨斯州的休斯敦设有四个分支机构，是向景观专业人士批发景观照明产品的分销商。
•2023年5月，我们收购了亚当斯批发供应公司（“Adams Wholesale Supply”）的资产并承担了负债。Adams Wholesale Supply 在圣安东尼奥、休斯敦和德克萨斯州的达拉斯市场设有三个分支机构，是一家向景观专业人士批发景观用品和农艺产品的分销商。
•2023年3月，我们收购了Triangle Landscape Supplies, Inc.、J.C., LLC的Triangle Landscape Supplies 和Apex, Inc. 的三角景观供应公司（统称为 “Triangle”）的资产并承担了负债。Triangle在北卡罗来纳州罗利-达勒姆市场设有四个分支机构，是景观专业人士的硬景和景观用品的批发分销商。
•2023年3月，我们收购了强生材料公司（“强生材料”）的资产并承担了负债。J&J Materials在罗德岛州和马萨诸塞州东南部设有五个分支机构，是景观专业人士的硬景批发分销商。
•2022年12月，我们收购了惠特尔西景观用品和回收公司（“Whittlesey”）的所有已发行股票。Whittlesey在德克萨斯州奥斯汀的大市场拥有七个分支机构，是向景观专业人士提供散装景观用品和硬景观的生产商和批发分销商。
•2022年12月，我们收购了Telluride Natural Stone, Inc.（“Telluride Natural Stone”）的资产并承担了负债。Telluride Natural Stone在亚利桑那州凤凰城设有一个分支机构，是景观专业人士的硬景产品和景观用品的批发分销商。
•2022年10月，我们收购了Madison Block & Stone, LLC（“Madison Block & Stone”）的资产并承担了负债。Madison Block & Stone在威斯康星州麦迪逊市设有一个分支机构，是向景观专业人士批发天然石材、摊铺机、散装材料和景观用品的分销商。
•2022年8月，我们收购了Kaknes Landscape Supply, Inc.（“Kaknes”）的资产并承担了负债。Kaknes在伊利诺伊州内珀维尔设有一个分支机构，是向景观专业人士批发托儿所产品的分销商。
•2022年8月，我们收购了Stone Plus, LLC（“Stone Plus”）的资产并承担了负债。Stone Plus在佛罗里达州东北部设有三个分支机构，是景观用品和景观专业人士的批发分销商。
•2022年8月，我们收购了路易斯安那州JimStone Co. LLC（“Jim Stone”）的资产并承担了负债。吉姆·斯通（Jim Stone）在路易斯安那州南部设有三个分支机构，是向景观专业人士批发天然石材和其他硬景观的分销商。
•2022年8月，我们收购了Linzel Distributing Inc.（“Linzel”）的资产并承担了负债。Linzel在加拿大安大略省汉密尔顿设有一个分支机构，是向景观专业人士批发户外照明和景观用品的分销商。
•2022年8月，我们收购了科德角石材和Masonry Supply, Inc.（“科德角石头”）的资产并承担了负债。Cape Cod Stone在马萨诸塞州奥尔良设有一个分支机构，是向景观专业人士批发硬景观的分销商。
•2022年7月，我们收购了河谷园艺产品公司和River Valley Equipment Rental and Sales, LLC（统称 “河谷”）的资产并承担了负债。River Valley在阿肯色州小石城设有一个分支机构，是向景观专业人士批发苗圃产品、硬景和景观用品的分销商。
•2022年7月，我们收购了A&A Stepping Stone Manufacturing, Inc.（“A&A Stepping Stone”）的所有已发行股票。A&A Stepping Stone在加利福尼亚州萨克拉曼多设有四个分支机构，是景观专业人士的硬景和景观用品的批发分销商。
•2022年6月，我们收购了Prescott Dirt, LLC（“Prescott Dirt”）的资产并承担了负债。Prescott Dirt在亚利桑那州的普雷斯科特和普雷斯科特山谷设有两个分支机构，是景观专业人士的景观用品批发分销商。
•2022年6月，我们收购了Yard Works, LLC（“Yard Works”）的资产并承担了负债。Yard Works在弗吉尼亚州中部拥有13个分支机构，是向景观专业人士批发批量景观用品的分销商。
•2022年6月，我们收购了Across the Pond, Inc.（“Across the Pond”）的资产并承担了负债。Across the Pond在阿拉巴马州亨茨维尔设有一个分支机构，是向景观专业人士批发硬景观和散装景观用品的分销商。
•2022年4月，我们收购了Preferred Seed Company, Inc.（“Preferred Seed”）的资产并承担了负债。Preferred Seed在纽约布法罗设有一个分支机构，是向景观专业人士批发种子和农艺产品的分销商。
•2022年4月，我们收购了以Bellstone Masonry Supply（“Bellstone”）的名义开展业务的RTSB Enterprises, Inc. 的资产并承担了负债。Bellstone在德克萨斯州沃思堡设有一个分支机构，是景观专业人士的硬景和景观用品的批发分销商。
•2022年3月，我们收购了J K Enterprise, Inc.、Culpeper Recycling Hauling LLC、Culpeper Recycling Transport, LLC、Gateway Home & Garden Center, LLC、JK Enterprise LLC、Madera Farm Transport, LLC和Tilden Farm Nursery, LLC的所有已发行股票，还收购了地铁景观供应有限公司和Culpeper Recycling, LLC（统称为 “JK”）的资产企业”）。JK Enterprise 在北弗吉尼亚州有六个分支机构，在马里兰州设有一个分支机构，是向景观专业人士批发散装和袋装覆盖物以及土壤、硬景和苗圃产品的批发分销商。
基于交易量的定价
我们通常通过采购订单来采购产品，而不是根据有明确承诺的长期合同来采购产品。我们努力与精选供应商建立牢固的关系，这些供应商基于多种因素作为目标，包括品牌和市场知名度、价格、质量、产品支持、服务水平、交付条款和战略定位。我们通常会签订年度供应商协议，虽然这些协议通常不规定具体的产品定价，但许多协议都包含基于数量的经济激励措施，我们通过达到或超过购买量目标来获得这些激励措施。我们获得这些基于交易量的激励措施的能力是影响我们财务业绩的重要因素。在某些情况下，我们签订了供应合同，其期限超过一年，用于制造我们的 LESCO®品牌化肥、一些苗圃用品和草籽，这可能需要我们在将来购买产品。
战略举措
我们将继续采取举措，利用我们的规模来提高盈利能力，提高供应链效率，加强我们的定价和品类管理能力，简化和完善我们的营销流程，并投资于更复杂的信息技术系统和数据分析。我们专注于我们的采购和供应链管理举措，以更好地为客户提供服务并降低采购成本。我们还在实施新的库存规划和库存系统功能以及新的运输管理系统，以降低成本并提高我们的可靠性和服务水平。此外，我们将继续增强我们的网站和B2B电子商务平台。我们还与当地分支机构密切合作，以提高销售、交付和分支机构的工作效率。我们相信，我们将继续受益于以下举措，其中包括：
•品类管理举措，包括实施有机增长战略、制定我们的自有品牌产品战略、扩大产品线以及由首选供应商重组品牌和产品。
•供应链举措，包括实施新的库存规划和库存系统及功能，安装新的配送中心，在大型市场建立本地枢纽，以及当地车队利用率和成本改善。
•销售队伍绩效举措，包括实施新的薪酬计划、重组我们的销售队伍、对我们的销售队伍和销售队伍管理进行正式的销售和产品培训，以及实施全面的客户关系管理。
•营销计划，包括产品营销、客户策略和分析、西班牙裔客户参与、数字营销策略的实施以及我们更新的合作伙伴计划。
•数字化举措，包括增加客户需求和采用我们的网站和B2B电子商务平台Siteone.com，该平台为我们的客户提供了在线销售渠道的便利、增强的账户管理功能和行业特定的生产力工具。
•卓越运营举措，包括在分支机构运营中实施最佳实践，包括安全、销售、库存和分类、客户参与、交付、劳动力管理，以及分支机构系统的进一步自动化和增强，包括推出条形码。
营运资金
我们的业务特点是报告的营运资金水平相对较高，价格的变化可能会加剧这种影响。供应价格的波动除了影响我们的净销售额外，还往往会导致我们报告的库存、贸易应收账款和贸易应付账款的变化，即使我们的销售量和这些营运资金项目的周转率保持相对稳定。我们的营运资金需求受到这些价格波动以及运输和配送成本波动的影响。我们可能并不总是能够在定价中反映这些上涨。上述战略举措旨在减少我们受到这些波动的影响，保持和提高我们的效率。
运营结果
在接下来对经营业绩的讨论中，我们对截至的三个月和九个月进行了比较 2023 年 10 月 1 日和 2022 年 10 月 2 日（以百万计，百分比除外）。
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| 合并运营报表 |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 净销售额 | $ | 1,145.1 | | 100.0 | % | | $ | 1,102.6 | | 100.0 | % | | $ | 3,336.2 | | 100.0 | % | | $ | 3,124.5 | | 100.0 | % |
| 销售商品的成本 | 757.0 | | 66.1 | % | | 714.0 | | 64.8 | % | | 2,171.6 | | 65.1 | % | | 2,005.6 | | 64.2 | % |
| 毛利 | 388.1 | | 33.9 | % | | 388.6 | | 35.2 | % | | 1,164.6 | | 34.9 | % | | 1,118.9 | | 35.8 | % |
| 销售、一般和管理费用 | 311.8 | | 27.2 | % | | 289.2 | | 26.2 | % | | 923.8 | | 27.7 | % | | 792.4 | | 25.4 | % |
| 其他收入 | 4.9 | | 0.4 | % | | 2.4 | | 0.2 | % | | 11.4 | | 0.3 | % | | 6.6 | | 0.2 | % |
| 营业收入 | 81.2 | | 7.1 | % | | 101.8 | | 9.2 | % | | 252.2 | | 7.6 | % | | 333.1 | | 10.7 | % |
| 利息和其他非营业费用，净额 | 6.4 | | 0.6 | % | | 5.6 | | 0.5 | % | | 20.6 | | 0.6 | % | | 14.5 | | 0.5 | % |
| 所得税支出 | 17.5 | | 1.5 | % | | 22.9 | | 2.1 | % | | 54.8 | | 1.6 | % | | 72.3 | | 2.3 | % |
| 净收入 | $ | 57.3 | | 5.0 | % | | $ | 73.3 | | 6.6 | % | | $ | 176.8 | | 5.3 | % | | $ | 246.3 | | 7.9 | % |
净销售额
截至2023年10月1日的三个月，净销售额增长了4％，达到11.451亿美元，而截至2022年10月2日的三个月为11.026亿美元；截至2023年10月1日的九个月中，净销售额增长了7％，达到33.362亿美元，而截至2022年10月2日的九个月为31.245亿美元。这些增长主要归因于收购的贡献。2023年第三季度的有机日销售额下降了2％，这主要是由于聚氯乙烯管、草籽和化肥等大宗商品的价格下跌，在截至2023年10月1日的九个月中增长了1％，这反映了终端市场需求温和价格略有上涨。根据我们销量最高的SKU的同比价格变化，我们估计，在截至2023年10月1日的三个月中，价格通货紧缩使有机每日销售额减少了约4％，而在截至2023年10月1日的九个月中，价格上涨为我们的有机每日销售增长贡献了约1％。农艺产品（肥料、控制产品、融冰、设备和其他产品）的有机日销售额在2023年第三季度下降了2％，在2023年前九个月下降了2％，这主要是由于化肥和草籽价格下跌，但这些产品的销量增加部分抵消了这些产品的销量。由于价格下跌和终端市场需求放缓，园林绿化产品（灌溉用品、硬景、景观配件、苗圃用品和户外照明）的有机每日销售额在2023年第三季度下降了2％，并在2023年前九个月增长了2％，反映了终端市场需求温和。收购为2023年第三季度的净销售增长贡献了6,470万美元，占6％，为截至2023年10月1日的九个月净销售增长贡献了2.073亿美元，占7％。
销售商品的成本
截至2023年10月1日的三个月，销售成本增长了6％，至7.570亿美元，而截至2022年10月2日的三个月为7.14亿美元；截至2023年10月1日的九个月中，销售成本增长了8％，至21.716亿美元，而截至2022年10月2日的九个月为20.056亿美元。在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，销售成本的增加主要归因于收购。
毛利和毛利率
截至2023年10月1日的三个月，毛利基本保持不变，为3.881亿美元，而截至2022年10月2日的三个月为3.886亿美元，截至2023年10月1日的九个月中，毛利增长了4％，达到11.646亿美元，而截至2022年10月2日的九个月为11.189亿美元。截至2023年10月1日的九个月中，毛利增长是由包括收购在内的净销售增长推动的。2023年第三季度的毛利率下降了130个基点至33.9％，而2022年第三季度为35.2％；截至2023年10月1日的九个月中，毛利率下降了90个基点至34.9％，而截至2022年10月2日的九个月中，毛利率为35.8％。毛利率的下降主要反映了价格下跌以及缺乏2022年前九个月确认的价格变现收益，但部分被毛利率更高和运费成本较低的收购所带来的贡献所抵消。
销售、一般和管理费用
截至2023年10月1日的三个月，销售和收购增长了8％，达到3.118亿美元，而截至2022年10月2日的三个月为2.892亿美元；截至2023年10月1日的九个月中，销售和收购增长了17％，达到9.238亿美元，而截至2022年10月2日的九个月为7.924亿美元。截至2023年10月1日的三个月，销售和收购占净销售额的百分比增长了100个基点至27.2％，而截至2022年10月2日的三个月中为26.2％；在截至2023年10月1日的九个月中，销售和收购占净销售额的百分比增加了230个基点至27.7％，而截至2022年10月2日的九个月中为25.4％。这些增长主要是由于收购、成本上涨和运营费用增加对我们销售增长的影响。截至2023年10月1日的三个月，折旧和摊销费用增加了390万美元，至3,130万美元，而截至2022年10月2日的三个月为2740万美元；截至2023年10月1日的九个月中，折旧和摊销费用增加了2,090万美元，至9,310万美元，而截至2022年10月2日的九个月为7,220万美元。截至2023年10月1日的三个月和九个月中，折旧和摊销的增加主要归因于我们的收购。
利息和其他非营业费用，净额
截至2023年10月1日的三个月，利息和其他非营业支出净增80万美元，至640万美元，而截至2022年10月2日的三个月为560万美元；截至2023年10月1日的九个月中，利息和其他非运营费用净增610万美元，至2,060万美元，而截至2022年10月2日的九个月为1,450万美元。利息支出的增加主要是由于在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，借款增加和平均利率提高。
所得税支出
截至2023年10月1日的三个月，所得税支出为1,750万美元，而截至2022年10月2日的三个月中，所得税支出为2,290万美元。截至2023年10月1日的三个月中，有效税率为23.4％，而截至2022年10月2日的三个月中，有效税率为23.8％。有效税率的下降主要是由于在合并运营报表中确认为所得税支出组成部分的股票薪酬产生的超额税收优惠金额增加。截至2023年10月1日的三个月中，确认的超额税收优惠为240万美元，而截至2022年10月2日的三个月中，超额税收优惠为190万美元。
截至2023年10月1日的九个月中，所得税支出为5,480万美元，而截至2022年10月2日的九个月中，所得税支出为7,230万美元。截至2023年10月1日的九个月中，有效税率为23.7％，而截至2022年10月2日的九个月中，有效税率为22.7％。有效税率的提高主要是由于合并运营报表中确认为所得税支出组成部分的股票薪酬产生的超额税收优惠金额减少。截至2023年10月1日的九个月中，确认的超额税收优惠为430万美元，而截至2022年10月2日的九个月中，超额税收优惠为930万美元。
净收入
截至2023年10月1日的三个月，净收入下降了1,600万美元，至5,730万美元，而截至2022年10月2日的三个月中，净收入为7,330万美元；截至2023年10月1日的九个月中，净收入减少了6,950万美元，至1.768亿美元，而截至2022年10月2日的九个月为2.463亿美元。截至2023年10月1日的三个月和九个月中，净收入的下降主要是由于销售和收购的增加和毛利率的下降，但净销售额的增加部分抵消了这一下降。
季度运营业绩数据
下表列出了最近八个财季中每个季度的某些财务数据，包括我们未经审计的净销售额、销售成本、毛利、销售、一般和管理费用、净收益（亏损）和调整后的息税折旧摊销前利润数据（包括调整后的息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账）。我们编制季度数据的依据与本10-Q表季度报告中包含的财务报表一致。管理层认为，财务信息反映了公允列报这些数据所必需的所有必要调整，仅包括正常的经常性调整。这些信息不是一套完整的财务报表，应与我们的财务报表和本10-Q表季度报告中包含的相关附注一起阅读。历史时期的业绩不一定代表全年或任何未来时期的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计，每股信息和百分比除外） |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | |
| 第 3 季度 | | 第 2 季度 | | 第 1 季度 | | 第 4 季度 | | 第 3 季度 | | 第 2 季度 | | 第 1 季度 | | 第 4 季度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 1,145.1 | | | $ | 1,353.7 | | | $ | 837.4 | | | $ | 890.0 | | | $ | 1,102.6 | | | $ | 1,216.6 | | | $ | 805.3 | | | $ | 805.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售商品的成本 | 757.0 | | | 864.3 | | | 550.3 | | | 587.4 | | | 714.0 | | | 755.5 | | | 536.1 | | | 522.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利 | 388.1 | | | 489.4 | | | 287.1 | | | 302.6 | | | 388.6 | | | 461.1 | | | 269.2 | | | 282.4 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 311.8 | | | 320.6 | | | 291.4 | | | 304.6 | | | 289.2 | | | 272.7 | | | 230.5 | | | 247.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他（收入）支出，净额 | (4.9) | | | (2.5) | | | (4.0) | | | (2.0) | | | (2.4) | | | (1.7) | | | (2.5) | | | (0.1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业收入（亏损） | 81.2 | | | 171.3 | | | (0.3) | | | — | | | 101.8 | | | 190.1 | | | 41.2 | | | 35.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息和其他非营业费用，净额 | 6.4 | | | 7.3 | | | 6.9 | | | 5.5 | | | 5.6 | | | 4.6 | | | 4.3 | | | 5.1 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所得税（福利）支出 | 17.5 | | | 40.0 | | | (2.7) | | | (4.6) | | | 22.9 | | | 44.8 | | | 4.6 | | | 2.7 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 57.3 | | | $ | 124.0 | | | $ | (4.5) | | | $ | (0.9) | | | $ | 73.3 | | | $ | 140.7 | | | $ | 32.3 | | | $ | 27.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股每股净收益（亏损）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 1.27 | | | $ | 2.75 | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.63 | | | $ | 3.12 | | | $ | 0.72 | | | $ | 0.61 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 稀释 | $ | 1.25 | | | $ | 2.71 | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.60 | | | $ | 3.07 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.60 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA(a) | $ | 119.8 | | | $ | 211.2 | | | $ | 39.8 | | | $ | 38.9 | | | $ | 135.6 | | | $ | 222.0 | | | $ | 67.8 | | | $ | 61.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额占年净销售额的百分比 | | | | | | | 22.2 | % | | 27.5 | % | | 30.3 | % | | 20.0 | % | | 23.2 | % | | | | |
| 毛利占年度毛利的百分比 | | | | | | | 21.3 | % | | 27.3 | % | | 32.4 | % | | 19.0 | % | | 23.3 | % | | | | |
| 调整后息税折旧摊销前利润占年度调整后息税折旧摊销前利润的百分比 | | | | | | | 8.4 | % | | 29.2 | % | | 47.8 | % | | 14.6 | % | | 14.9 | % | | | | |
_____________________________________
(a) 除了根据公认会计原则确定的净收益（亏损）外，我们还在本10-Q表季度报告中公布调整后的息税折旧摊销前利润，以评估我们的经营业绩和业务效率。息税折旧摊销前利润是我们的净收入（亏损）加上所得税（福利）支出、利息支出、扣除利息收入以及折旧和摊销的总和。调整后的息税折旧摊销前利润表示进一步调整后的息税折旧摊销前利润，包括股票薪酬支出、出售资产和终止非正常业务过程中的融资租赁的（收益）损失、融资费用以及与收购相关的其他费用和支出以及其他非经常性（收入）损失。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量经营业绩的重要补充指标，因为：
•调整后的息税折旧摊销前利润用于测试我们长期债务协议下某些契约的遵守情况；
•证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估公司时经常使用调整后的息税折旧摊销前利润，其中许多公司在报告业绩时都列出了调整后的息税折旧摊销前利润；
•调整后的息税折旧摊销前利润有助于突出运营趋势，因为它不包括运营管理层无法控制的决策结果，这些决策的结果可能因公司而异，具体取决于资本结构、公司运营所在的税务管辖区、设施的年限和账面折旧以及资本投资方面的长期战略决策；
•我们将收购、处置和资产减值造成的（收益）损失视为投资决策而不是持续运营造成的；以及
•其他重要的非经常性项目虽然会定期影响我们的业绩，但可能因时期而异，在给定时期内的影响不成比例，从而影响我们业绩的可比性。
调整后的息税折旧摊销前利润不能衡量我们在公认会计原则下的流动性或财务业绩，不应被视为净收入、营业收入或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案，也不应被视为衡量我们流动性的经营活动现金流的替代方案。使用调整后息税折旧摊销前利润代替净收入作为分析工具存在局限性。例如，此度量：
•未反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•未反映我们的利息支出（净额）或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
•未反映我们的所得税（福利）支出或缴纳所得税的现金需求；
•未反映历史现金支出或未来对资本支出或合同承诺的需求；以及
•尽管折旧和摊销是非现金费用, 但折旧和摊销的资产将来往往必须更换, 并且不反映此类重置的任何现金需求。
管理层主要依靠公认会计准则业绩，仅使用调整后的息税折旧摊销前利润作为补充，以便比仅仅依靠公认会计准则业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势，从而弥补了这些限制。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此我们列报的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准相提并论，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
下表显示了调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账情况（单位：百万美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 第 3 季度 | | 第 2 季度 | | 第 1 季度 | | 第 4 季度 | | 第 3 季度 | | 第 2 季度 | | 第 1 季度 | | 第 4 季度 | | | | |
| 报告的净收益（亏损） | $ | 57.3 | | | $ | 124.0 | | | $ | (4.5) | | | $ | (0.9) | | | $ | 73.3 | | | $ | 140.7 | | | $ | 32.3 | | | $ | 27.5 | | | | | |
| 所得税（福利）支出 | 17.5 | | | 40.0 | | | (2.7) | | | (4.6) | | | 22.9 | | | 44.8 | | | 4.6 | | | 2.7 | | | | | |
| 利息支出，净额 | 6.4 | | | 7.3 | | | 6.9 | | | 5.5 | | | 5.6 | | | 4.6 | | | 4.3 | | | 5.1 | | | | | |
| 折旧和摊销 | 31.3 | | | 31.0 | | | 30.8 | | | 31.6 | | | 27.4 | | | 23.1 | | | 21.7 | | | 22.3 | | | | | |
| EBITDA | 112.5 | | | 202.3 | | | 30.5 | | | 31.6 | | | 129.2 | | | 213.2 | | | 62.9 | | | 57.6 | | | | | |
| 基于股票的薪酬(a) | 5.0 | | | 7.1 | | | 8.6 | | | 4.3 | | | 4.5 | | | 5.8 | | | 3.7 | | | 3.1 | | | | | |
| 出售资产的（收益）亏损(b) | (0.2) | | | 0.2 | | | (0.4) | | | 0.2 | | | (0.7) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | 0.2 | | | | | |
| 融资费用(c) | 0.4 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | — | | | — | | | | | |
| 收购和其他调整(d) | 2.1 | | | 1.5 | | | 1.1 | | | 2.8 | | | 2.5 | | | 3.0 | | | 1.3 | | | 0.9 | | | | | |
调整后 EBITDA(e) | $ | 119.8 | | | $ | 211.2 | | | $ | 39.8 | | | $ | 38.9 | | | $ | 135.6 | | | $ | 222.0 | | | $ | 67.8 | | | $ | 61.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
_____________________________________
(a) 表示该期间记录的股票薪酬支出。
(b) 系指与出售资产和终止不属于正常业务过程的融资租赁相关的任何损益。
(c) 代表与我们的债务再融资和债务修正相关的费用。
(d) 代表与历史收购相关的专业费用、留用费和遣散费以及绩效奖金。尽管我们在多个历史时期支付了与收购相关的专业费用、留用和遣散费以及绩效奖金，并且预计未来的任何收购都将产生此类费用和款项，但我们无法预测任何此类费用或付款的时间或金额。
(e) 调整后的息税折旧摊销前利润不包括所有报告期内在各自收购日期之前的任何收购收益或亏损。
下表显示了每日自然销售额与净销售额的对账情况（以百万计，销售天数除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 第 3 季度 | | 第 2 季度 | | 第 1 季度 | | 第 3 季度 | | 第 2 季度 | | 第 1 季度 |
| 报告的净销售额 | $ | 1,145.1 | | | $ | 1,353.7 | | | $ | 837.4 | | | $ | 1,102.6 | | | $ | 1,216.6 | | | $ | 805.3 | |
| 有机销售(a) | 1,046.7 | | | 1,252.4 | | | 777.6 | | | 1,068.9 | | | 1,201.4 | | | 802.0 | |
| 收购贡献(b) | 98.4 | | | 101.3 | | | 59.8 | | | 33.7 | | | 15.2 | | | 3.3 | |
| 销售天数 | 63 | | | 64 | | | 64 | | | 63 | | | 64 | | | 65 | |
| 每日有机销售额 | $ | 16.6 | | | $ | 19.6 | | | $ | 12.2 | | | $ | 17.0 | | | $ | 18.8 | | | $ | 12.3 | |
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(a) 有机销售额等于净销售额减去2023年和2022年收购的分支机构的净销售额。
(b) 代表在2023财年开始时至少有四个完整财季没有归我们所有权的被收购分支机构的净销售额。包括2023年和2022年收购的分支机构的净销售额。
流动性和资本资源
考虑到可用借款和业务的季节性质，我们根据手头的现金和现金等价物以及产生现金为我们的运营和投资活动提供资金、回购股票和偿还债务的能力来评估我们的流动性。我们预计，手头的现金和现金等价物、运营提供的现金以及ABL融资下的可用容量将为我们的业务运营提供足够的资金，用于运营我们的业务、进行资本支出、完成收购和股票回购，并满足未来12个月的所有流动性需求，包括支付债务的利息和本金。长期项目或对收购的重大投资可以通过我们的信贷额度或其他形式的融资下的借款进行融资，并将取决于当时存在的条件。
2022 年 10 月，我们董事会批准了高达 4.0 亿美元普通股的股票回购授权。我们打算不时在公开市场上根据回购授权购买股票，但须视战略考虑、市场状况和其他因素而定，由管理层自行决定。股票回购授权没有到期日期，董事会可以随时修改、暂停或终止。在截至2023年10月1日的三个月和九个月中，我们没有根据股票回购计划回购股票。截至2023年10月1日，根据股票回购授权可能尚未购买的股票的美元价值为3.75亿美元。
截至2023年10月1日，我们在ABL机制下的借款基础能力为5.132亿美元，此前ABL机制下的7,250万美元循环信用贷款和1,430万美元的未偿信用证生效。截至2023年1月1日，我们在ABL融资机制下的1.0亿美元循环信用贷款和1150万美元的未偿信用证生效后，我们在ABL融资机制下的借款基础能力为4.874亿美元。截至2023年10月1日，我们的现金及现金等价物总额为7,490万美元，长期债务总额为4.453亿美元，融资租赁债务总额（不包括利息）为8200万美元。
截至2023年10月1日，营运资金为9.188亿美元，与截至2023年1月1日的7.595亿美元相比增加了1.593亿美元。营运资金的变化主要归因于我们业务的季节性。
下表汇总了截至2023年10月1日与我们的长期债务相关的当前和长期物质现金需求（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 接下来的 12 个月 | | 超过 12 个月 |
| 长期债务，包括当前到期日 | $ | 445.3 | | | $ | 5.3 | | | $ | 440.0 | |
| 长期债务的利息 | $ | 132.5 | | | $ | 24.2 | | | $ | 108.3 | |
自2023年1月1日以来，我们的长期债务余额总额增加了8,920万美元。这一增长主要归因于为我们的营运资金和收购投资的季节性增长提供了资金。我们的长期债务目前到期日为530万美元，其中包括与定期贷款机制相关的380万美元和与混合债务工具相关的150万美元。我们债务的预计利息支付仅涉及截至2023年10月1日的未偿债务和协议以及代理管理费的预期付款。我们的长期债务到期日为止的预计利息支付额是使用截至2023年10月1日的有效利率计算出来的。根据浮动利率的变化或其他因素和事件，包括我们对定期贷款和ABL融资机制的修订，其中某些预计的利息支付额将来可能会有所不同。自2023年1月1日以来，长期债务余额的利息增加了3,460万美元，这主要是由于定期贷款下的借款增加和利率上升。请参阅”注意事项 9。合并财务报表附注中的 “长期债务”，以获取有关我们债务工具的更多信息。
现金流摘要
按类别分列的有关我们现金流的信息列在我们的现金流量表中，汇总如下（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 九个月已结束 |
| 提供的净现金（用于）： | | 2023年10月1日 | | 2022年10月2日 |
| 经营活动 | | $ | 189.9 | | | $ | 112.5 | |
| 投资活动 | | $ | (209.2) | | | $ | (211.0) | |
| 筹资活动 | | $ | 65.1 | | | $ | 108.5 | |
经营活动提供的现金流
截至2023年10月1日的九个月中，经营活动提供的净现金为1.899亿美元，而截至2022年10月2日的九个月为1.125亿美元。运营活动提供的现金增加主要是由于营运资金管理的改善，这反映了我们在降低库存水平方面取得的进展，而前几个时期为应对供应链的不确定性而增加了库存水平。
用于投资活动的现金流
截至2023年10月1日的九个月中，用于投资活动的净现金为2.092亿美元，而截至2022年10月2日的九个月中，用于投资活动的净现金为2.11亿美元。下降反映了2023年前九个月的收购投资与2022年同期相比略有减少。2023年前九个月的资本支出为2410万美元，而2022年同期为2,050万美元，这是由于增加了对分支机构改善的投资，包括搬迁。
融资活动提供的现金流
截至2023年10月1日的九个月中，融资活动提供的净现金为6,510万美元，而截至2022年10月2日的九个月中，融资活动提供的净现金为1.085亿美元。减少的主要原因是ABL融资机制下的借款减少，但由于2023年前九个月的营运资金投资与2022年同期相比减少，定期贷款机制下的借款增加部分抵消了这一减少。
外部融资
定期贷款
Landspace Holding and Landscape作为借款人（统称为 “借款人”）签订了截至2021年3月23日的经修订和重述的信贷协议第五修正案（“第五修正案”），摩根大通银行（“新代理人”）作为行政代理人和抵押代理人，几家银行和其他金融机构不时加入该修正案。第五修正案修订并重申了截至2016年4月29日的借款人、贷款人以及作为行政代理人和抵押代理人的瑞银集团斯坦福分行（“现有代理人”）之间的经修订和重述的信贷协议（经2021年3月23日之前修订），以及根据第五修正案修订和重述的 “第二次修订和重述” 信贷协议”），除其他外，用于产生3.25亿美元的定期贷款（“新定期贷款”）。新定期贷款将于2028年3月23日到期。
2023年3月27日，Landspace Holding作为借款人的代表，签订了第二修正和重述信贷协议的第一修正案（“第六修正案”），以实施基于SOFR的前瞻性利率代替伦敦银行同业拆借利率。
2023年7月12日，Landscure Holding作为借款人的代表，签订了第二份经修订和重述的信贷协议的增加补充协议（“增加补充协议”），规定额外提供1.2亿美元的新定期贷款。
在某些条件下，未经当时现有贷款机构同意（但须收到承付款），新定期贷款（或增加新的定期贷款额度、循环信贷额度或信用证额度）最多可增加 (i) (a) 2.75亿美元和 (b) 合并息税折旧摊销前利润（定义见第二次修订和重报信贷协议）的100％ 加 (ii) 在发生此类杠杆率后不会导致净担保杠杆比率的额外金额额外金额及其收益的使用超过4.00至1.00。
新定期贷款受强制性预付款条款、契约和违约事件的约束。根据第二次修订和重述的信贷协议，不遵守这些契约和其他条款可能会导致违约。如果发生违约事件，贷款人可以选择宣布新定期贷款下的所有未偿还金额立即到期和支付，并强制执行其在协议下质押的抵押品中的权益。
定期贷款修正案
2023年7月12日，作为借款人的代表，Landscape Holding签署了增加补充协议，该补充协议规定额外提供1.2亿美元的新定期贷款，并按照景观控股与北卡罗来纳州摩根大通银行达成的协议，对第二份经修订和重述的信贷协议进行了其他修改。除其他外，根据增加补助金借入的定期贷款的收益用于（i）偿还ABL融资机制下的某些未偿贷款，（ii）支付与增加补助金相关的费用和开支。2028年3月23日的新定期贷款的到期日并未因增加补助金而发生变化。
2023年3月27日，景观控股签订了第六修正案，该修正案修订了第二修正和重述的信贷协议，以实施基于SOFR的前瞻性利率来代替伦敦银行同业拆借利率。新定期贷款按照（i）调整后的SOFR定期利率加上等于2.00％的适用利率（初始定期贷款的SOFR期限下限为0.50％，所有其他定期贷款的SOFR下限为0.00％），或（ii）替代基准利率加上等于1.00％的适用利率。允许随时以最低本金自愿预付新定期贷款，不收取保费或罚款，但如果某些重新定价交易是在新定期贷款初始融资之日后的前12个月内进行的，则应支付1.00％的溢价。截至2023年10月1日，新条款贷款未偿余额的利率为7.43056％。
2021年3月23日，借款人签订了第五修正案，其目的是：（i）获得3.25亿美元的定期贷款，（ii）用新代理人取代现有代理人作为行政和抵押代理人，（iii）根据借款人和贷款人之间的协议，对第二次修订和重述的信贷协议进行其他修改。除其他外，新定期贷款的收益用于（i）在第五修正案生效前全额偿还现有信贷协议下未偿还的定期贷款（“E批定期贷款”），（ii）支付与第五修正案和第二次修订和重报的信贷协议相关的费用和开支，以及（iii）用于营运资金和其他一般公司用途。
第二次修订和重述的信贷协议包含惯常陈述和保证以及惯常的肯定和否定契约。负面契约限制了景观控股和景观的能力：
•承担额外债务；
•支付股息、赎回股票或进行其他分配；
•回购、预付或赎回次级债务；
•进行投资；
•限制Landscape Holding的受限子公司支付股息或进行其他公司间转账的能力；
•创建留置权；
•转让或出售资产；
•作出负面承诺；
•合并、合并、出售或以其他方式处置Landscape Holding的全部或几乎全部资产；
•更改业务范围；以及
•与关联公司进行某些交易。
ABL 设施
Landscape Holding and Landscape（统称为 “ABL 借款人”）是2013年12月23日信贷协议（经2014年6月13日信贷协议第一修正案、2015年1月26日信贷协议第二修正案、2015年2月13日信贷协议第三修正案、2015年10月20日信贷协议综合修正案修订）的当事方 2017 年 5 月 24 日，2019 年 2 月 1 日的《信贷协议》第六修正案和第七修正案2022年7月22日的信贷协议修正案，即 “ABL信贷协议”），规定最高为6亿美元的资产信贷额度（“ABL融资”），视借款基础可用性而定，到期日为2027年7月22日。ABL融资由ABL借款人库存和应收账款的第一留置权担保。ABL设施由SiteOne Landscape Supply Bidco, Inc.（“Bidco”）担保，该公司是公司的间接全资子公司，也是Landscape的每家直接和间接全资拥有的美国限制子公司。可用性是根据符合条件的存货和应收账款余额减去当前未偿还的ABL融资和信用证余额的借款基数计算得出的。
2022年7月22日，ABL借款人签订了ABL信贷协议第七修正案（“第七修正案”）。第七修正案修订并重申了ABL信贷协议，其目的是：（i）将承诺的本金总额增加到6亿美元，（ii）将循环信贷额度的最终预定到期日延长至2027年7月22日，（iii）设定伦敦银行同业拆借利率的替代利率，（iv）更换行政和抵押代理人，（v）按照ABL的商定进行其他修改借款人和贷款人。除其他外，在第七修正案截止之日，ABL信贷协议下的初始借款收益用于（i）在第七修正案生效前全额偿还ABL信贷协议下未偿还的贷款，（ii）支付与第七修正案和ABL信贷协议相关的费用和开支，（iii）用于营运资金和其他一般公司用途。
ABL信贷协议下的贷款按照（i）调整后的SOFR期限等于期限SOFR加上0.10％（下限为0.00％）加上1.25％或1.50％的适用利率，或者（ii）替代基准利率加上0.25％或0.50％的适用利率，每种情况都取决于ABL信贷协议下的平均每日超额可用性，并且在每种情况下均受限制当合并后的第一留置权杠杆比率（定义见ABL信贷协议）低于1. 50:1.00 时，降至0.125％。此外，ABL信贷协议下的未提取承付款需支付0.20％或0.25％的承诺费，具体取决于ABL信贷协议下承诺的平均每日未提取部分。截至2023年10月1日，ABL机制下的未偿余额的利率为6.67741％，截至2023年1月1日，介于5.68561％至5.77336％之间。此外，截至2023年10月1日，ABL借款人为无资金金额支付了0.25％的承诺费，截至2023年1月1日，对未备资金金额支付了0.20％的承诺费。
如果未偿贷款和信用证超过循环承付款总额或当前借款基数，金额等于该超额金额，则ABL融资机制必须支付强制性预付款。此外，ABL融资受各种契约的约束，包括要求公司达到最低财务比率的发生契约，而额外借款和其他公司交易可能会因未能达到这些财务比率而受到限制。不履行这些契约中的任何一项都可能导致这些协议下的违约事件。如果发生违约事件，贷款人可以选择宣布这些协议下的所有未偿还款项立即到期和支付，强制执行其在协议下质押的抵押品中的权益，或者限制ABL借款人根据这些协议获得额外借款的能力。ABL融资由存货和应收账款的第一留置权担保权益以及作为抵押品质押的所有其他资产的第二留置权担保权益担保。
ABL 设施包含惯常陈述和保证以及惯常的肯定和否定契约。负面契约仅限于以下内容：财务状况、基本面变化、股息和分配、收购、抵押品处置、限制性债务的支付和修改、负质押条款、业务范围、货币、大宗商品和其他套期保值交易的变化、与关联公司的交易、投资、负债和留置权。负契约受惯例的例外情况约束，还允许支付股息和分配、投资、允许的收购、根据第二次修订和重报的信贷协议支付或赎回债务、资产出售和合并、合并以及在 “付款条件” 满足 “付款条件” 后出售涉及子公司的全部或几乎所有资产。如果30天规定的超额可用性和超过商定的阈值的特定可用性，在某些情况下，如果没有特定的违约事件或已知的违约事件，并且预计符合1.00至1.00的合并固定费用覆盖率，则付款条件被视为已满足。
在符合某些条件的前提下，在收到承付款的前提下，ABL 融资机制最多可增加 (i) (a) 4.50亿美元和 (b) 截至该决定之日之前的最近四个连续四个财政季度合并息税折旧摊销前利润（定义见ABL 信贷协议）的100％，再加上（ii）不会导致合并第一轮贷款的额外金额在发生此类额外金额及其收益的任何使用后，留置权杠杆比率超过 5.00 到 1.00。
ABL信贷协议中没有包含任何财务契约，只有在规定的最低合并固定费用覆盖率至少为1.00至1.00时才进行测试，只有在规定的可用性小于（x）当时适用的借款基础和（y）ABL融资下当时的有效承诺总额的10.0％时，才会进行测试，直到规定的可用性连续20个日历日超过该门槛。
不遵守ABL信贷协议中包含的契约和其他条款可能会导致ABL融资下的违约。如果发生违约事件，贷款人可以选择宣布ABL融资机制下的所有未偿还款项立即到期和支付，强制执行其在协议下质押的抵押品中的权益，或者限制ABL借款人根据协议获得额外借款的能力。
对子公司分配和分红的限制
我们的子公司向我们分配和分红的能力取决于其经营业绩、现金需求、财务状况和总体业务状况，以及子公司司法管辖区法律的限制。
管理第二次修订和重述的信贷协议和ABL融资机制的协议限制了我们的子公司向我们支付股息、贷款或以其他方式转移资产的能力。此外，根据第二次修订和重述的信贷协议以及ABL融资和其他债务的条款，我们的子公司被允许承担额外债务，这可能会限制或禁止向我们进行分配、支付股息或向我们提供贷款。
利率互换
我们面临现有和未来发行的债务的利率风险。我们利用利率互换合约来减少未来现有债务的利息支付所承受的浮动利率波动的风险。我们是利率互换合约的当事方，该合约旨在将定期贷款下部分借款的浮动利率转换为固定利率。
2023年3月31日，我们修改了利率互换条款，以SOFR为基础的前瞻性利率取代伦敦银行同业拆借利率。由于利率互换受到参考利率改革的影响，我们运用了主题848中提供的权宜之计和例外情况，在不取消现有套期保值关系的情况下保留了衍生品的过往表现。所有利率互换修正均由现有交易对手执行，并未更改套期保值关系的名义金额、到期日或其他关键条款。利率互换将继续按季度与交易对手进行净结算，计算固定利率和浮动利率之间的差额，该利率基于三个月期SOFR（有下限），适用于每次利率互换的名义金额。
在2021年第一季度，我们使用通常被称为 “混合和延期” 的策略对某些利率互换合约进行了修改和重组。在混合延期安排中，现有利率互换安排的负债状况被混合到修订后的或新的利率互换安排中，对冲头寸的到期期限被延长。自2021年第一季度执行的利率互换安排被确定为包含嵌入式市场互换衍生品的混合债务工具以来，我们将590万美元从应计负债和其他长期负债重新归类为长期债务，其中150万美元被归类为长期债务，440万美元被归类为长期债务，440万美元被归类为长期债务，减去合并资产负债表上的流动部分。截至2023年10月1日，约有150万美元被归类为长期债务、流动部分，约70万美元被归类为长期债务，减去合并资产负债表上的流动部分。
我们认识到，掉期交易对手的浮动利率支付与固定利率结算之间的任何差异都是对掉期期间利息支出的调整。我们已将这些掉期指定为现金流套期保值，并在合并资产负债表上记录掉期估计公允价值与累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）的变化。如果预测的交易可能不会发生，则对冲关系将被取消指定，AOCI中累积的金额将被重新归类为利息和其他营业外支出，在本期净额。如果确定利率互换无效，我们承认互换的估计公允价值在收益中的变化。
掉期交易对手未能付款将导致我们失去掉期协议规定的任何潜在收益。在这种情况下，我们仍然有义务支付债务协议所依据的可变利息支付。此外，掉期交易对手的失败并不能消除我们在现有互换协议下继续付款的义务，前提是他们处于净薪资状况。
有关更多信息，请参阅”注意事项 1。业务性质和重要会计政策”，”注意事项 4。公允价值计量和利率互换”，以及”注意事项 9。合并财务报表附注中的 “长期债务”。
关键会计估计
我们认为最敏感的会计估算是：库存估值、收购和商誉，因为它们对财务报表的重要性以及未来事件可能与我们的预期有很大差异。有关这些关键会计估算的更多细节和讨论，请参阅我们截至2023年1月1日财年的10-K表年度报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。如我们最新的年度报告所述，我们的关键会计估算没有重大变化。
最近发布和通过的会计公告
请参阅”注意事项 1。合并财务报表附注中的 “业务性质和重要会计政策”。
已发布但尚未通过的会计公告
请参阅”注意事项 1。合并财务报表附注中的 “业务性质和重要会计政策”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2023年1月1日的财年，我们在10-K表年度报告中提供的信息没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条或第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是在合理的保证水平上设计的，可以有效提供合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的，并且这些信息是收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官并酌情允许首席财务官在本10-Q表季度报告所涉期间结束时及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在上一财季度，我们对财务报告的内部控制没有重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们目前没有参与任何重大诉讼或仲裁。我们预计，在正常业务过程中，我们将不时受到诉讼和仲裁的约束。目前，我们预计这些诉讼不会对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。但是，我们无法保证任何此类诉讼的结果不会对我们的声誉、业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
第 1A 项。风险因素
我们已知可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的重要因素已在截至2023年1月1日财年的10-K表年度报告中披露。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
在截至2023年10月1日的三个月中，以下董事或执行官 采用、已修改或 终止旨在满足规则10b5-1（c）或任何 “非规则10b5-1交易安排” 中肯定的辩护条件的购买或出售普通股的合同、指示或书面计划：
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| | | | | | | | | | 计划 | | |
| 姓名 | | 标题 | | 行动 | | 收养日期 | | 到期日期 | | 规则 10b5-1 | 非规则 10b5-1 | | 要买入/卖出的证券总数 |
| 道格·布莱克 | | 首席执行官，
董事会主席 | | 收养 | | 2023年8月29日 | | 2024年11月29日 | | X | | | 120,000 |
| 约翰·T·格思里 | | 执行副总裁，
首席财务官兼助理秘书 | | 收养 | | 2023年8月31日 | | 2024年11月29日 | | X | | | 9,000 |
第 6 项展品。
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展览
数字
| | 描述
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| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条对首席执行官进行认证。 |
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| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14条对首席财务官进行认证。 |
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| 32.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
| | |
| 32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
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| 101 | | 截至2023年10月1日的季度10-Q表季度报告中的以下未经审计的财务信息采用内联XBRL（内联可扩展业务报告语言）格式：（i）合并资产负债表，（ii）合并运营报表，（iii）合并综合收益表，（iv）合并权益表，（v）合并现金流量表和（vi）合并财务报表附注。 |
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| 104 | | 封面交互式数据文件（采用 Inline XBRL 格式化，附录 101 中包含适用的分类扩展信息）。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | SITEONE 景观供应有限公司 |
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| 日期： | 2023年11月1日 | 来自： | /s/ John T. Guthrie |
| | | 约翰·T·格思里 |
| | | 执行副总裁、首席财务官兼助理秘书 |
| | | （首席财务和首席会计官） |
