截至2023年9月30日的第三季度补充财务和运营数据附录 99.2
2023 年第三季度补充财务和运营数据前瞻性陈述本演示文稿中的某些陈述属于联邦证券法所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于VICI Properties Inc.（“VICI” 或 “公司”）对未来事件的当前计划、预期和预测，不能保证未来的表现。这些陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史事实并不完全相关，也可以使用诸如 “预期”、“假设”、“相信”、“估计”、“期望”、“指导”、“打算”、“计划”、“项目” 等与历史问题无关的词语。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。在解释和依赖前瞻性陈述时，您应谨慎行事，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性以及其他因素，在某些情况下，这些因素超出了公司的控制范围，可能会对实际业绩、业绩或成就产生重大影响。这些风险、不确定性和其他因素包括：总体经济状况和市场发展变化的影响，包括通货膨胀、利率变化、外币汇率波动、供应链中断、消费者信心水平、消费者支出的变化、失业率的变化以及美国或全球经济任何衰退的严重性和持续时间所导致的房地产价格低迷；最近和潜在的未来加息的影响，包括我们成功追求利率的能力投资和收购其他房产，并以诱人的利率或根本不为此类投资获得债务融资；与我们的未决交易和最近完成的交易相关的风险，包括我们能够或未能实现预期收益；我们对物业租户的依赖，包括他们的财务状况、经营业绩、现金流和业绩，以及作为租赁付款担保人的关联公司，以及对其产生的任何重大不利影响的负面影响各自的业务可能对我们产生的影响；我们获得必要的融资以按我们预期的条件及时或完全完成任何收购的能力；与某些租户达成的某些安排的预期收益，这些安排涉及我们根据与这些租户签订的协议条款（我们称之为VICI Partner Property Growth Fund），为 “同店” 资本改善提供资金，以换取租金的增加；我们的借款人向我们偿还未偿贷款的能力；我们对游戏行业的依赖；博彩业和其他监管机构的广泛监管的影响；我们的租户获得并维持与我们的物业运营相关的监管批准的能力，或者对此类监管批准施加条件的能力；我们的租户可能在租赁的初始或后续条款后选择不续签与我们的租赁协议；根据我们的租赁协议对我们出售房产的能力的限制；我们的租户和任何担保人的历史业绩可能不可靠他们未来业绩的指标；我们的巨额负债以及偿还、再融资和以其他方式履行此类债务的能力；我们的历史财务信息可能无法可靠地表明我们未来的经营业绩、财务状况和现金流；我们无法成功投资和收购更多房产；我们发现对所购资产价值产生重大和不利影响的重大环境、税收、法律或其他问题的可能性在我们任何待处理或已完成的交易中作为抵押品（或我们预计将获得的其他收益）；由于我们的待处理或最近完成的交易，包括我们作为一方的税收保护协议，可能产生不利的税收后果；股价波动性增加，包括我们待处理或最近完成的交易；我们无法保持房地产投资信托基金的纳税资格；我们依赖从子公司（包括VICI OP）获得的分配，将分发给我们的股东；我们继续向普通股持有人进行分配或在一段时间内保持预期分配水平的能力；以及争夺交易机会的竞争，包括来自其他房地产投资信托基金、投资公司、私募股权公司和对冲基金、主权基金、贷款人、博彩公司和其他投资者的竞争，这些投资者可能拥有比我们更多的资源和获得资本的机会，更低的资本成本或不同的投资参数。尽管公司认为，在做出此类前瞻性陈述时，其预期是基于合理的假设，但此类陈述可能会受到可能导致实际结果和结果与预期结果存在重大差异的因素的影响。公司无法向您保证，这些陈述所依据的假设将被证明是正确的。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时描述了可能影响公司业务、经营业绩和财务状况的其他重要因素。除非适用法律要求，否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。租户、借款人和其他公司信息公司对租户信息的准确性或完整性不作任何陈述，包括Bowlero Corp.（“Bowlero”）、凯撒娱乐公司（“凯撒”）、世纪赌场公司（“世纪赌场”）、切诺基国家娱乐有限责任公司（“CNE”）、切诺基印第安人东部乐队（“EBCI”）、基金会博彩娱乐有限责任公司（“基金会博彩”）、塞米诺尔硬石娱乐有限公司（“Hard Rock”）、俄亥俄州杰克有限责任公司（“杰克娱乐”）、米高梅国际度假村（“米高梅”）、宾夕法尼亚大学娱乐公司（“PENN Entertainment”）、PURE Canadian Gaming Corp.（“PURE Canadian”）以及由阿波罗环球管理公司（“威尼斯人拉斯维加斯租户”）的附属公司、借款人和其他公司管理的某些基金的子公司，包括本演示文稿。凯撒作为CEOC、LLC和MGM的母公司和担保人，作为公司重要承租人米高梅承租人的母公司和担保人，其经审计和未经审计的历史财务报表已提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。本演示文稿中包含的租户、担保人、借款人和其他公司的某些财务信息来自他们各自的文件（如果适用），以及其他公开的演示文稿和新闻稿。尽管我们认为这些信息是可靠的，但我们尚未独立调查或验证此类数据。市场和行业数据及商标信息本演示文稿包含有关公司行业的估计和信息，包括市场地位、租金增长、公司治理以及基于行业出版物、报告和同行公司公开文件对公司同行的其他分析。这些信息涉及许多假设和限制，提醒您不要依赖或过分重视这些信息。公司尚未独立验证这些行业出版物、报告或文件中包含的数据的准确性或完整性。由于各种因素，包括公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中 “风险因素” 部分中描述的因素，公司运营所在的行业面临高度的不确定性和风险。在我们旗下运营的品牌是其各自所有者的商标。这些所有者及其各自的任何高级职员、董事、代理人或员工均未批准本演示文稿中包含的任何披露，也未对本演示文稿的内容负责或承担任何责任。非公认会计准则财务指标本演示文稿提到了运营资金（“FFO”）、每股FFO、调整后的运营资金（“AFFO”）、每股AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润，这些都不是美国公认会计原则（“GAAP”）所要求或列报的。这些是非公认会计准则财务指标，不应被解释为净收入的替代方案或经营业绩的指标（根据公认会计原则确定）。我们认为，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润为我们业务的基本经营业绩提供了有意义的视角。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本演示文稿末尾附录中的 “非公认会计准则财务指标的定义”。财务数据除非另有说明，否则此处提供的财务信息截至2023年9月30日。免责声明
2023 年第三季度补充财务和运营数据目录公司概述... 4 投资组合和财务亮点... 5 份合并资产负债表... 6-7 合并运营报表... 8-9 非公认会计准则财务指标... 10-11 收入明细... 12-13 年化合同租金和贷款收入... 2023 年 14 年指导方针... 15 资本化和主要信贷指标...... 16 债务详情... 17 地域多元化... 18 当前租赁条款摘要... 19-22 投资活动... 23 资本市场活动... 24 博彩嵌入式增长管道... 25 非博彩嵌入式增长管道... 26 分析师报道... 27 非公认会计准则财务指标的定义... 28
2023 年第 3 季度补充财务和运营数据企业概述 VICI Properties Inc. 是一家标普500® 体验式房地产投资信托基金，拥有市场领先的博彩、酒店和娱乐目的地最大的投资组合之一，包括拉斯维加斯凯撒宫、米高梅大酒店和拉斯维加斯威尼斯人度假村，这是拉斯维加斯大道上最具标志性的三个娱乐设施。VICI Properties拥有92项体验资产，涵盖地域多元化的投资组合，包括美国和加拿大的54处博彩物业和38处非博彩体验式房产。该投资组合占地约1.25亿平方英尺，拥有约60,300间酒店客房和约500家餐厅、酒吧、夜总会和体育博彩。根据长期的三网租赁协议，其物业由行业领先的博彩、休闲和酒店运营商占用。VICI Properties与包括Bowlero、Great Wolf Resorts、Cabot、Canyon Ranch和Chelsea Piers在内的领先非博彩体验运营商的房地产和融资合作伙伴关系越来越多。VICI Properties还拥有四个锦标赛高尔夫球场和毗邻拉斯维加斯大道的33英亩未开发和未开发土地。VICI Properties的目标是通过与最高质量的体验式场所制造商和运营商合作的策略，创建最高质量和最高效的体验式房地产投资组合。欲了解更多信息，请访问 www.viciproperties.com。高级管理层董事会联系信息爱德华·皮托尼亚克首席执行官兼董事约翰·佩恩总裁兼首席运营官戴维·基斯克执行副总裁、首席财务官萨曼莎·加拉格尔执行副总裁、总法律顾问兼秘书加布里埃尔·瓦瑟曼高级副总裁、首席会计官凯兰·弗洛里奥高级副总裁、首席投资官莫伊拉·麦克洛斯基资本市场高级副总裁 James Abrahamson* 董事兼董事长董事会成员 Diana Cantor* 董事、审计委员会主席莫妮卡·道格拉斯* 董事伊丽莎白·霍兰德* 董事、提名和治理委员会主席克雷格·麦克纳布* 董事、薪酬委员会主席爱德华·皮托尼亚克董事、首席执行官迈克尔·伦博尔兹* 董事注：* 表示独立董事公司总部 — VICI Properties Inc. 纽约麦迪逊大道 535 号，20 楼 10022 (646) 949-4631 公共市场详情股票代码：VICI 交易所：纽约证券交易所转账代理 — Computershare 卢塞恩大道 7530 号，俄亥俄州克利夫兰 305 号套房 44130 (800) 962-4284 www.computershare.com 网站www.viciproperties.com 投资者关系 investors@viciproperties.com 公共关系 pr@viciproperties.com
2023 年第三季度补充财务和运营数据截至2023年9月30日的三个月2023年3月31日2022年9月30日每股普通股净收益基本0.55美元 0.69 0.69 0.63 0.34 美元稀释0.55美元 0.63 0.34 美元摊薄0.55 0.69 0.63 0.34 美元每股普通股运营资金基本0.55 0.52 0.64 0.35 美元摊薄 0.55 美元 0.52 0.64 0.35 美元调整后每股普通股运营资金基本0.54 0.54 0.53 0.53 0.51 0.49美元摊薄0.54 0.54 0.53 0.53 0.51 0.49 归属于普通股股东的净收益 556,329 美元 556,729 美元 518,740 美元 604,053 美元 330,905 美元调整后归属于普通股股东的息税折旧摊销前利润726,406美元 723,414美元 710,302美元 653,594美元 638,614美元年化每股分红1.66美元 1.56 美元期末股息收益率 5.7% 5.8% 4.8% 5.2% 投资组合和财务亮点 (1) 反映了VICI从鲍勒罗手中收购土地、不动产和38个保龄球娱乐中心的改善项目（合计，“Bowlero Portfolio”），于2023年10月19日季度末关闭。（2）有关对账情况，请参阅本演示文稿第10-11页上的 “非公认会计准则财务指标” 和”非公认会计准则财务指标的定义” 见本演示文稿第28页，说明这些非公认会计准则财务指标的定义。（3）包括所有基于年化现金租金的租户续订选项。（4）LQA净杠杆率定义为截至2023年9月30日的季度总负债减去现金及现金等价物除以上一季度年化（“LQA”）调整后的息税折旧摊销前利润。有关该指标的更多信息和对账情况，请参阅第 16 页。截至2023年9月30日的LTM净杠杆率为5.9倍。（金额以千美元计，每股、投资组合和房地产数据除外）财务摘要截至2023年9月30日已发行股票1,016,827,883股未偿还的第三方OP单位截至2023年9月29日股价29.10美元股票市值29,945,624美元总负债17,108,348美元现金和现金等价物 510,884 美元企业总价值 46,543,088 美元 LQA 净杠杆率 (4) 5.7 倍市值摘要投资组合亮点 (1) 54 处博彩地产 33 英亩截至 2023 年 9 月 30 日，拉斯维加斯大道 26 个州和 1 个加拿大省周围的未开发和欠开发土地 41.7 年加权平均租赁期限 (3) 100% 入住率 12 名租户，80% 的租金来自公开交易租户穆迪标普惠誉 BBB-/稳定展望 BBB-/稳定展望信用评级 (2) (2) 38 处非博彩体验式房产 4 个高尔夫球场
2023 年第三季度补充财务和运营数据合并资产负债表（金额以千美元计，股票和每股数据除外）2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日资产房地产投资组合：租赁投资——销售类型，净额 22,889,984 美元 17,172,325 美元租赁投资——融资应收账款，净额 17,337,665 16,740,770 贷款和证券投资，净额 973,2317 685,793 投资合并子公司 — 1,460,775 土地 150,727 153,560 现金及现金等价物 510,884 208,933 短期投资 — 217,342 其他资产 969,672936,328 总资产 42,832,149 美元 37,575,826美元负债净额 16,692,728 美元 13,739,675 美元应计费用和递延收入 222,430 213,388 应付股息和分配 426,861 380,178 其他负债 954,448 952,472 总负债 18,296,467 15,285,713 股东权益 10,168 9,631 — — 额外实收资本 23,316,140 21,645,499 累计其他综合收益 186,241 185,353 留存收益 652,402 93,154 VICI 股东权益总额 24,164,954 21,933,637 非控股权益 370,731 356,476 股东权益总额24,535,682 22,290,113 总负债和股东权益 42,832,149美元 37,575,826美元普通股、0.01美元面值、13.5亿股已授权股票以及截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的1,016,827,883股和963,096,563股优先股，面值0.01美元，已授权5,000,000股，未获授权的优先股截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行股份
2023 年第三季度补充财务和运营数据合并资产负债表——季度（金额以千美元计）2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日资产房地产投资组合：租赁投资——销售类型，净额 22,655,164 美元 22,579,820 美元 17,172,325美元租赁投资——融资应收账款，净额17,337,666美元 65 17,144,528 17,051,187 16,740,770 贷款和证券投资，净额 973,217 627,259 886,524 685,793 投资未合并子公司 — — 1,460,775 土地 150,727 153,560 现金和现金等价物 510,884 738,793 247,673 208,933 短期投资 — — 217,342 其他资产 969,672 934,139 934,049 936,328 总资产 42,8532,149 美元 42,852,810 美元 37,575,826 美元负债，净额 16,692,728美元 ,197美元 16,606,240 美元 13,739,675 美元应计费用和递延收入 222,430 210,534 221,283 213,388 应付股息和分配 426,861 397,480 396,212 380,178 其他负债 954,443 954,543 952,472 总负债 18,166,035 18,166,035 18,166,035 18,472 178,278 15,285,713 股东权益普通股 10,168 10,074 10,042 9,631 优先股 — — — 额外实收资本 23,316,140 23,014,913 22,910,509 21,645,499 累计其他综合收益 186,241 173,670 170,441 185,353 留存收益 652,402 220,254 93,154 VICI 股东权益总额 24,164,951 23,716,716 23,154 ,311,246 21,933,637 非控股权益 370,731 367,859 363,289 356,476 股东权益总额 24,535,682 24,084,575 23,674,535 22,290,113 负债和股东权益总额 42,850,610美元 41,8527,852,813美元 37,575,82613美元 $
2023 年第三季度补充财务和运营数据 2023 年 9 月 30 日止的三个月 2022 年收入销售类租赁收入 500,212 美元 376,048美元 1,473,961 美元 1,077,952 美元租赁融资应收账款、贷款和证券收入 378,502 350,945 1,122,703 685,544 其他收入 18,179 17,862 55,043 443 1,811 高尔夫收入 7,425 6,688 28,416 25,484 总收入 904,318 751,543 2,680,523 1,830,791 运营费用一般和管理费用 14,422 12,063 44,347 33,311 折旧 1,011 816 2,712 2,371 其他费用 18,179 17,862 55,043 41,811 高尔夫费用 6,332 5,186 18,874 16,330 信用损失补贴变动 95,997 232,763 166,119 865,459 交易和收购费用 3,566 1,947 3,385 19,366 总运营费用 139,507 270,637 290,480 978,648 来自未合并子公司的收入 — 22,648 719 1,280 37,853 利息支出（204,927）（169,354）（612,881）（370,624）利息收入 7,341 3,024 16,194 3,897 其他（亏损）收益（1,122）— 4,295 — 所得税前收入 566,103 337,295 1,798,531 523,269 所得税支出 (644) (417)) (3,630) (1,844) 净收入565,459 336,878 1,794,901 521,425 减去：归属于非控股权益的净收益 (9,130) (5,973) (29,130) (7,843) 归属于普通股股东的净收益 556,329美元 330,905美元 1,765,771美元 513,582美元每股普通股净收益0.55美元 0.34美元 1.75美元 0.61美元摊薄 0.55 美元 0.34 美元 1.75 美元 0.60 美元已发行普通股的加权平均数基础股 1,012,986,784 962,573,646 1,007,110,068 848,839,357 摊薄 1,013,589,640 964,134,340 1,008,437,452 850,823,037 与非现金补贴变动相关的净收入影响信用损失——CECL (95)997) 美元 (232,763) 美元 (166,119) 美元 (865,459) 美元与信用损失备抵的非现金变化相关的每股影响——CECL Basic (0.09) 美元 (0.24) 美元 (0.16) 美元 (1.02) 美元摊薄 (0.09) 美元 (0.24) 美元 (1.02) 美元合并运营报表（金额以千美元计，股票和每股数据除外）(1) (1) (1) 请参阅截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中的附注5——信贷损失备抵金。
2023年第三季度补充财务和运营数据截至2023年9月30日的三个月2023年6月30日2023年3月31日收入销售类租赁收入 500,212美元 495,355美元 478,394美元 386,293美元租赁融资应收账款、贷款和证券收入378,502 373,132 371,069 355,685 其他收入 18,179 18,339 18,339 高尔夫收入 7,425 11,146 9,845 10,110 总收入 904,318 898,158 877,647 769,906 运营费用一般和管理费用 14,422 14,920 15,005 15,029 折旧 1,011 887 814 811 其他费用 18,179 18,525 18,339 17,818 高尔夫费用 6,332 6,590 5,952 6,272 信用损失补贴变动 95,997 (41,355) 111,477 (30,965) 交易和收购费用 3,566 777 (958) 3,287 总运营费用 139,507 344 150,629 12,252 来自未合并子公司的收入 — 1,280 21,916 利息支出 (2020) 4,927) (203,594) (204,360) (169,329) 利息收入 7,341 5,806 3,047 5,633 其他（亏损）收益 (1,122) 3,454 1,963 — 所得税前收入 566,103 703,480 528,948 615,874 所得税支出 (644) (1,899) (1,087) (1,032) 净收入 565,480 459 701,581 527,861614,842 减去：归属于非控股权益的净收益 (9,130) (10,879) (9,121) (10,789) 归属于普通股股东的净收益 556,329美元 690,702美元 518,740美元 604,053美元每股普通股净收益基本0.55美元 0.63美元摊薄 0.52美元 0.63美元已发行普通股的平均数量基本股 1,0012,986,784 1,006,893,893,810 1,001,526,645 962,580,619 摊薄 1,0013,589,640 1,007,968,422 1,003,831,325,299,406 与信贷损失补贴非现金变动相关的净收入影响——CECL (95,997) 41,3555美元 $ (111,477)) 与信用损失备抵的非现金变化相关的每股影响为30,965美元——CECL Basic (0.09) 0.04美元 (0.11) 摊薄 0.03 美元 (0.09) 美元 0.04 美元 (0.11) 美元合并运营报表 — 每季度 (1) 请参阅我们截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中的附注5——信贷损失备抵金。（金额以千美元计，股票和每股数据除外）(1) (1)
2023 年第三季度补充财务和运营数据截至2023年9月30日的三个月，截至2023年9月30日的九个月 2022 2022 年归属于普通股股东的净收益 556,329美元 330,905 美元 1,765,771 美元 513,582 美元房地产折旧 — — — 合资企业折旧和非控股权益调整 — 9,743 1,426 17,053 归属于普通股股东的运营资金 (FFO) 1) 556,329 340,648 1,767,197 530,635 非现金租赁和融资调整 (131,344) (108,553) (383,688) (230,522) 信贷补贴的非现金变动损失 95,997 232,763 166,119 865,459 非现金股票薪酬 4,019 3,493 11,517 9,359 交易和收购费用 3,566 1,947 3,385 19,366 债务发行成本摊销和原始发行折扣 17,283 10,326 53,645 38,294 其他折旧 833 785 2,442 2,280 资本支出 (444) (437) (1,762) (1,093) 偿还债务和利率互换结算所产生的收益 — — — (5,405) 其他亏损（收益）(2) 1,122 — (4,295) — 合资企业非现金调整和非控股权利息调整 253 (10,315) 2,066 (22,171)归属于普通股股东的调整后运营资金（AFFO）(1) 547,614 470,657 1,616,626 1,206,202 利息支出，净额 180,303 156,004 543,042 333,838 所得税支出 644 417 3,630 1,844 合资企业调整和非控股权利息调整 (2,155) 11,536 (3,176) 19,187 调整后 E187 归属于普通股股东的BITDA (1) 726,406美元 638,614美元 2,160,122美元 1,561,071美元每股普通股净收益基本0.55美元 0.34美元 1.75美元 0.61美元摊薄后0.55美元 0.34美元 1.75美元 0.60美元 FFO 每股普通股 0.55 美元 0.63 美元摊薄 0.55 美元 0.75美元 1.75美元 0.62 美元AFFO 每股普通股基本股0.54美元 0.49美元 1.61美元 1.42美元摊薄 0.54美元 1.60美元 1.42美元已发行普通股的加权平均数基本股 1,012,986,784 962,573,646 1,007,110,068 848,839,357 摊薄 1,013,589,6440 1,008,437,452 842 50,823,037 非公认会计准则财务指标（金额以千美元计，股票和每股数据除外）(1) 参见本演示文稿第28页非公认会计准则财务指标的定义。(2) 代表非现金外币重新计量调整和土地出售收益。
2023 年第三季度补充财务和运营数据截至2023年9月30日的三个月2023年6月30日2023年12月31日归属于普通股股东的净收益 556,329美元 690,702美元 518,740美元 604,053美元房地产折旧 — — — 合资企业折旧和非控股权益调整 — — 1,426 10,093 笔归属于普通股股东的运营资金 (FFO) (1) 556,329 690,702 520,166 614,146 非现金租赁和融资调整 (131,344) (129,510) (122,834) (107,109) 信贷损失备抵的非现金变动 95,997 (41,355) 111,477 (30,965) 非现金股票薪酬 4,019 4,031 3,467 3,627 交易和收购费用 3,566 777 (958) 3,287 债务发行成本摊销和原始发行折扣 17,283 16,680 19,682 10,301 其他折旧 833 826 783 780 资本支出 (444) (330) (330) (988) (709) 其他亏损（收益）(2) 1,122（3,454）（1,963）——合资企业非现金调整和非控股权利息调整 253 2,040（227）（5,759）归属于普通股股东的调整后运营资金（AFFO）（1）547,614 540,407 528,605487,599 利息支出，净额 180,303 181,108 181,631 153,395 所得税支出 644 1,899 1,087 1,032 合资企业调整和非控股权益调整 (2,155) — (1,021) 11,568 调整后归属于普通股股东的息税折旧摊销前利润 (1) 726,406美元 723,414美元 710,302美元 653,594美元股票基本股 0.55 美元 0.69 美元 0.52 美元 0.63 美元摊薄 0.55 美元 0.69 美元 0.52 美元 FFO 每股普通股 0.55 美元 0.69 美元 0.52 美元 0.64 美元摊薄 0.55 美元 0.69 美元 0.52 美元 AFFO 每股普通股 0.54 美元 0.51 美元摊薄 0.54 美元 0.51 美元加权的平均数已发行普通股基本股1,012,986,784 1,006,893,893,810 1,001,526,645 962,580,619 摊薄 1,0013,589,640 1,007,968,422 1,003,831,831,325 965,299,406 非公认会计准则财务指标——季度 (1) 参见本演示文稿第28页非公认会计准则财务指标的定义。(2) 代表非现金外币重新计量调整和土地出售收益。（美元金额以千美元计，股份和每股数据除外）
2023 年第三季度补充财务和运营数据截至9月30日的三个月，截至2023年9月30日的九个月 2022 2022 年来自销售类租赁的合同收入凯撒地区主租赁（不包括哈拉斯的诺拉、空调和劳克林）和乔利特租赁 132,952美元 122,729美元 398,856美元 368,187美元凯撒拉斯维加斯主租赁 113,619 105,556 340美元 316,668 米高梅大酒店/曼德勒海湾租赁 77,468 — 224,858 — 拉斯维加斯威尼斯人度假村租约 64,375 62,500 191,875 150,298 希腊城租赁 13,214 12,830 39,001 38,490 辛辛那提硬石租赁 11,176 11,010 33，528 33,030 南印第安纳州租赁 8,288 8,166 24,782 24,416 世纪大师租赁（不包括加拿大世纪投资组合）9,740 6,376 23,470 19,128 玛格丽塔维尔租赁 6,615 5,953 19,624 17,928 177,110 109,904 来自销售类租赁的收入 500,765 ,212 376,048 1,473,961 1,077,952 来自租赁融资应收账款的合同收入米高梅大师租赁 186,150 215,500 558,583 363,112 Harrah's NOLA、AC 和 Laughlin 42,966 39,663 128,898 118,989 杰克娱乐大师租赁 17,511 52,445 51,191 幻影租赁 22,500 — 67,500 — Gold Strike Lease 10,000 — 25,000 — 基金会主租赁 6,063 — 18,189 — PURE Master Lease 4,054 — 11,913 — 世纪加拿大投资组合 887 — 887 — 租赁融资应收账款收入 358,717 339,542 1,070,906 合同利息收入优先担保票据 2,344 — 4,847 — 优先担保贷款 4,565 9,508 20,395 27,723 夹层贷款和优先股权 12,883 1,898 27,468 3,910 贷款收入非现金调整 (7) (3) (47) 5贷款和证券收入 19,785 11,403 52,663 31,638 租赁融资应收账款、贷款和证券收入 378,502 350,945 1,122,703 685,544 其他收入 18,179 17,862 55,043 41,811 高尔夫收入 7,425 688 28,416 25,484 总收入 904,318美元 751,543 美元 2,680,184 23 美元 1,830,791 美元收入明细 (1) 金额代表根据公认会计原则按实际利息确认收入的非现金调整。(2) 资产是凯撒地区主租赁的一部分。(3) 资产是世纪大师租赁的一部分。（金额以千美元计）(1)) (1) (2) (3)
2023 年第三季度补充财务和运营数据截至2023年9月30日的三个月2023年6月30日2023年3月31日 2022年12月31日来自销售类租赁的合同收入凯撒地区主租赁（不包括哈拉斯的NOLA、AC和Laughlin）和乔利特租赁 132,952美元 132,952美元 129,544美元凯撒拉斯维加斯主租赁 113,619 113,944美元 619 113,619 110,932 米高梅大酒店/曼德勒海湾租赁 77,468 77,468 69,922 — 拉斯维加斯威尼斯人度假村租赁 64,375 64,375 63,125 62,500 希腊城租赁 13,214 12,830 12,830 辛辛那提硬石租赁 11,176 11,176 11,176 11,176 南印第安纳州租赁 8,288 8,247 8,247 Century Master Lease（不包括加拿大世纪投资组合）9,740 6,865 6,865 6,376 玛格丽塔维尔租赁 6,615 6,394 5,394 578,953 销售类租赁收入 500,212 495,355 478,953 394 386,293 来自租赁融资应收账款的合同收入米高梅大师租赁 186,150 184,933 187,500 211,855 Harrah's NOLA、AC 和 Laughlin 42,966 42,966 42,966 41,866 杰克娱乐大师租赁 17,511 17,423 17,4251 幻影租赁 22,50022,500 22,500 3,145 Gold Strike Lease 10,000 5,000 — 基金会主租赁 6,063 6,063 6,063 652 PURE Master Lease 4,054 4,050 3,809 — 世纪加拿大投资组合 887 — — 租赁融资应收账款收入 358,717 356,838 343,148 合同收入利息收入优先担保票据 2,344 2,395 108 — 优先担保贷款 4,565 5,566 10,264 9,801 夹层贷款和优先股权 12,883 8,719 5,866 2,741 贷款非现金调整收入 (7) (33) (7) (5)贷款和证券收入 19,785 16,647 16,231 12,537 租赁融资应收账款、贷款和证券收入 378,502 373,132 371,069 355,685 其他收入 18,179 18,339 17,818 高尔夫收入 7,425 11,146 9,845 10,110 总收入 904,318美元 877,647 769,647 906 美元收入明细 — 每季度 (1) 金额代表根据公认会计原则按实际利息确认收入的非现金调整。(2) 资产是凯撒地区主租赁的一部分。(3) 资产是世纪大师租赁的一部分。（金额以千美元计）(1) (1) (1) (2) (3)
2023 年第 3 季度补充财务和运营数据年度化合同租金和贷款收入 (1) 包括租金或以加元收取的部分租金，假设截至 2023 年 9 月 30 日的汇率为 1:00 加元：0.74 美元。(2) 反映了 VICI 对鲍勒罗投资组合的收购，该投资组合于 2023 年 10 月 19 日季度末结束。（金额以百万美元计）凯撒 39% 米高梅 36% 威尼斯人 9% Hard Rock 4% PENN 3% JACK 2% 世纪赌场 (1) 2% 切诺基民族 1% EBCI 1% Bowlero 1% 基金会 1% PURE Canadian (1) 1% 与 12 个租户的合作伙伴关系共计截至2023年9月30日的承诺本金余额混合利率贷款年化收益贷款和证券年化合同收入85.0 85.0 11.0% $9.4 优先担保贷款 916.0 333.8 7.1% 13.9 夹层贷款和优先股 765.5 579.5 9.5% 55.3 总计1,766.5美元 998.3 美元 8.8% 每笔资产年化合同租金和贷款和证券收入总额为3,035.2美元租赁租户截至2023年10月的年化租金年化合同租金米高梅大师租赁 11 米高梅国际度假村 744.6 美元凯撒区域主租赁和乔利埃特租赁 16 凯撒娱乐 703.7 凯撒拉斯维加斯主租赁 2 凯撒娱乐 454.5 米高梅大酒店/曼德勒海湾主租赁 2 米高梅国际度假村拉斯维加斯租赁 1 威尼斯人拉斯维加斯租赁 257.5 幻影租赁 1 硬石娱乐公司 90.0 杰克娱乐 70.0 世纪大师租赁 (1) 8 世纪赌场 55.8 希腊城租赁 1 娱乐 52.9 Hard Rock 辛辛那提租赁 1 硬石娱乐 46.2 Gold Strike Lease 1 切诺基国家娱乐 40.0 南印第安纳州租赁 1 切诺基印第安人东部乐队 33.5 Bowlero Master Lease (2) 38 Bowlero 31.6 玛格丽塔维尔租赁 1 PENN Entertainment 26.5 基金会博彩大师租赁 2 基金会博彩 24.3 纯加拿大主租赁 (1) 4 PURE Canadiana Gaming 16.1 总计 92 美元 2,956.8
2023年第三季度补充财务和运营数据指引（金额以百万美元计，每股数据除外）公司正在上调2023年全年的AFFO指引。在确定AFFO时，公司会对某些项目进行调整，这些项目原本包含在确定归属于普通股股东的净收益中，净收益是最具可比性的GAAP财务指标。根据适用规则提供的豁免，公司没有为GAAP净收益、最具可比性的GAAP财务指标或2023年AFFO与GAAP净收入的对账提供指导，因为我们无法合理确定地预测未来一段时期ASU第2016-13号——金融工具——信贷损失（主题326）（“ASC 326”）下的非现金信贷损失补贴的变化金额。ASC 326规定的未来一段时期信贷损失备抵的非现金变化取决于完全不受公司控制且可能无法可靠预测的未来事件，包括租户各自的财务业绩、普通股交易价格的波动、信用评级和前景（在适用范围内），以及更广泛的宏观经济表现。根据过去的业绩以及公司历史财务业绩中披露的那样，这些调整可能对公司报告的GAAP业绩产生重大影响，无论是单独还是总体影响。有关更多信息，请参阅本演示文稿第28页上的 “非公认会计准则财务指标”。该公司估计，截至2023年12月31日的财年，AFFO将在21.7亿美元至21.8亿美元之间，或摊薄后每股普通股在2.14美元至2.15美元之间。指导不包括未来任何可能或未决的收购或处置、资本市场活动或其他非经常性交易对经营业绩的影响。以下是公司2023年全年指引的摘要：上述每股估算反映了根据库存股法计算的2023年第二季度和第三季度ATM远期销售协议下待售的8,170,658股股票的摊薄效应。第三方持有的VICI OP单位被反映为非控股权益，可分配给他们的收益从净收益中扣除，得出归属于普通股股东和AFFO的净收益；因此，指导方针代表仅根据VICI普通股的已发行股份归属于普通股股东的每股AFFO。上面列出的估计值反映了管理层对当前和未来市场状况的看法，包括对本演示文稿中提及的事件对收益的影响的假设。由于多种因素，上述估计值可能会出现波动，因此无法保证公司的实际业绩与上述估计不会有重大差异。截至2023年12月31日止年度的最新指导方针前期指引：低高低估值调整后运营资金（AFFO）2,170.0 2,180.0 2,180.0 2,160.0 2,160.0 每股普通股摊薄后估算的调整后运营资金（AFFO）2.14 2.15 2.11 2.14 美元年终估计加权平均普通股数量（以百万计）1,014.4 1,011.7 1,011.7 2023 年指导方针
2023年第三季度补充财务和运营数据资本化及关键信贷指标——截至2023年9月30日 (1) MGP收购完成后，米高梅持有第三方持有的未偿还运营单位的100％，这些单位可以兑换现金或在VICI选择时兑换普通股。(2) 以加元计价的Revolver提款，此处以美元显示，请参阅幻灯片17的脚注5，了解更多信息。(3) 有关对账情况，请参阅本演示文稿第10-11页上的 “非公认会计准则财务指标”，以及上面的 “非公认会计准则财务指标的定义”本演示文稿第28页介绍了这些非公认会计准则财务指标的定义。(4) 根据截至2023年9月30日计算的远期销售价格以及2023年1月远期销售协议以及2023年第二季度及2023年第三季度的ATM远期销售协议下可供结算的股票总额进行估算。继2023年10月17日的季度末之后，VICI根据2023年1月的远期销售协议以每股31.65美元的远期股价结算了1,770万股股票，以换取净收益总额约为5.603亿美元。根据2023年1月的远期销售协议，VICI没有剩余的已发行远期股票。（金额以千美元计，股票和每股数据除外）资本化已发行股份 1,016,827,883 份已发行第三方运营单位 (1) 12,231,373 股价 29.10 美元股票市值 29,945,624 美元循环信贷额度 (2) 158,348 张优先无抵押票据 13,950,000 CMBS 债务 3,000,000 美元债务总额 17,108,348 美元总市值 47,053,972 美元减去：现金和现金等价物 510,884 第三季度企业总价值 46,543,088 美元'23 LQA 净杠杆率 23 季度调整后息税折旧摊销前利润 (3) 年化息税折旧摊销前利润 2,905,624 美元净负债 16,597,464 LQA 净杠杆率 5.7 倍 VICI 发行人信用评级穆迪：BBB/稳定展望标准普尔：BBB-/稳定展望惠誉：BBB-/稳定展望投资级债券契约门槛实际净额债务占调整后总资产的1.5倍未抵押资产占无抵押债务的3.6倍 > 150% 265% 流动性循环信贷额度总额度2,341,652美元未偿还的远期销售协议收益 (4) 807,245 现金和现金等价物 510,884 合计流动性 3,659,781 美元
2023年第三季度补充财务和运营数据债务明细 (1) 显示的账面价值扣除未摊销的原始发行折扣和未摊销的债务发行成本。(2) 优先票据的持有人以及管理契约的受托人以及VICI信贷协议下的行政代理人和贷款人将受益于VICI Properties L.P.（“VICI LP”）股权的有限质押。请参阅我们截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中的附注7——债务。（3）显示的到期日包括适用的延期选项。（4）设施费基于适用的承诺总额（0.15％-0.375％取决于VICI LP的评级）。（5）基于截至2023年9月30日的一个月SOFR和5.385％的一个月CDOR。基于SOFR的利率包括信用利差调整。（6）为换取最初由MGP OP根据相关交易所要约发行的优先票据而发行，该票据于2022年4月29日结算，与完成对MGP的收购有关。列出的本金包括未兑换的仍未兑换的MGP OP票据，总额为9,000万美元。(7) 代表为考虑远期起始利率互换和国库锁定影响而调整后的合同利率。请参阅我们截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中附注8——衍生品。（美元金额以千美元计）截至2023年9月30日债务到期日票面利率有效利率面值占债务账面价值总额的百分比（1）优先无抵押债务（2）25亿美元循环信贷额度借款（3）SOFR +1.05%（4）6.469%（5）---2027 年 3 月 31 日加元借款 (3) CDOR +1.05% (4) 6.435% (5) 158,348 美元 0.9% 158,348 2024 年债券到期日 5.625% 2024 年 5 月 1 日票据 5.625% 5.625% 1,050,000 美元 6.1% 1,052,240 美元 2025 年债券到期日3.500% 2025 年 2 月 15 日到期票据 3.500% 750,000 美元 4.4% 746,778 美元 4.375% 2025 年 5 月 15 日到期票据 4.375% 500 000美元 2.9% 497,476 4.625% 2025 年 6 月 15 日到期票据 4.625% 4.7% 789,044 2026 年 9 月 1 日到期票据 4.500% 2026 年 9 月 1 日 26 4.500% 4.500% 500% 500,000 美元 2.9% 485,276 4.250% 2026 年 12 月 1 日到期票据 4.250% 4.250% 1,2500 美元 7.3% 1,240,965 2027 年到期债券 5.750% 2027 年 2 月 1 日 5.750% 5.750% 750% 2027 年 2 月 15 日到期票据 3.750% 750% 750% 50,000 4.4% 744,343 2028 年债券到期日 4.500% 票据2028 (6) 2028 年 1 月 15 日 4.500% 350 美元 2.0% 339,061 美元 4.750% 2028 年 2 月 15 日到期票据 4.750% 4.516% (7) 125万美元 7.3% 1,238,965 2029 年到期债券 3.875% 2029 年 2 月 15 日到期票据 3.875% 750 美元 4.625% 2088,965 到期票据 29 12/1/2029 4.625% 4.625% 1,000,000 美元 5.8% 990,131 2030 年债券到期日 4.950% 2030 年 2 月 15 日到期票据 4.950% 4.541% (7) 1,000,000 美元 5.8% 988,915 4.125% 2032 年到期票据 5.125% 2032 年 5/15/2032 到期票据 5.125% 3.980% (7) 1,500,000 美元 8.8% 1,482,326 2052 债券到期日 5.625% 2052 年 5 月 15 日到期票据 5.625% 5.625% 750,000 美元 4.4% 735,730 美元无抵押债务总额--14,108,348 美元 82.5% 13,925,663 CMBS 债务 3/5/2032 3.558% 3,000,000 美元 17.5% 2767,065 美元总债务 4.49% 4.35% (5) (7) 17,108,388 美元 100.0% 16,692,728 美元固定利率未偿债务 99.1% 的加权平均到期年限 6.1 年
2023 年第三季度补充财务和运营数据地域多元化 (1) 基于截至 2023 年 10 月的年化合同租金。多元化投资组合：26 个州和 1 个加拿大省博彩：15 个州（52% 地区性，47% 拉斯维加斯，1% 国际化）(1) 非博彩体验：11 个州艾伯塔省、加拿大博彩非博彩体验
2023 年第 3 季度补充财务和运营数据米高梅大师租赁凯撒区域主租赁和乔利埃特租赁 (1) 凯撒拉斯维加斯主租赁 (1) 米高梅大酒店/曼德勒海湾主租赁租户米高梅国际凯撒娱乐凯撒娱乐截至 2023 年 10 月 7446 亿美元 7.037 亿美元 (2) 4.545 亿美元本租期 2023 年 5 月 1 日 — 2024 年 4 月 30 日租期 2022 年 11 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日租期 6 年 2022 年 11 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日租期 6 年 2023 月 1 日 — 2024 年 2 月 29 日租赁第 4 年年度自动扶梯 2-10 年为 2% > 2% /此后消费者价格指数变化（上限为 3%）> 2% /消费者价格指数变化 > 2% /消费者价格指数变化（3）2-15 年为 2% > 2% /此后消费者价格指数变化（上限为 3%）保险底线无无无无租金调整第 8 年：70% 基数/30% 可变第 11 年和 16 年：80% 基数/20% 可变第 8 年、11 年和 16 年：80% 基本年份/ 20% 可变年份：80% 基本年份/ 20% 可变年份无可变租金调整机制无收入增加/减少的4％第8年：5-7年平均值减去0-2年的平均值11年：8-10年的平均值减去5-7年的平均值 16年：13-15年的平均值减去13-15年的平均值8-10 年平均收入增加/减少的 4% 第 8 年：5-7 年的平均值减少 0-2 年的平均值 11 年：8-10 年的平均值减少 5-7 年的平均值 16 年：第 13-15 年的平均值减少 8-10 年的平均值无期限 25 年初始期限有三个 10 年续订选项 18 年初期限有四个 5 年续订期限 30 年初始期限有两个 10 年续订期限 Guarantor MGM Resorts 国际凯撒娱乐有限公司凯撒娱乐有限公司米高梅度假村国际资本支出最低为净收入的1％每年净收入的1％最低为净收入的1％，滚动至少三年（分配给凯撒宫和区域房产）每年至少为净收入的1％（凯撒宫和拉斯维加斯哈拉斯酒店），滚动三年（分配给凯撒宫和区域房产）根据5年滚动测试计算净收入的3.5％（每处房产的最低为2.5％）；1.5％的月储备金当前租赁条款摘要（1）凯撒区域主租赁和乔利埃特租赁包含 16 凯撒从VICI和凯撒拉斯维加斯主租赁公司租赁的房产由凯撒组成拉斯维加斯皇宫和哈拉斯拉斯维加斯。(2) 现金租金金额在计入应付给哈拉斯乔利埃特20％的合资合伙人的租金部分之前列报。调整应付给20％合资合作伙伴的租金部分后，目前的年度现金租金为6.944亿美元。（3）年度租金上涨不适用于归属于拉斯维加斯凯撒宫奥克塔维斯大厦的3500万美元年租金。
2023 年第三季度补充财务和运营数据当前租赁条款摘要（续）拉斯维加斯威尼斯人度假村幻影租赁 JACK Entertainment Master Lease Century Master Lease 租户截至2023年10月硬石娱乐杰克娱乐世纪赌场截至2023年10月的年现金租金为2.575亿美元 7,000万美元 5,580万美元 (1) 当前租期 2023 年 3 月 1 日-2024 年 2 月 29 日第二年租期 2022 年 12 月 19 日 — 2023 年 12 月 31 日租期 1 年 2023 年 2 月 1 日 — 2024 年 1 月 31 日租赁2023 年 1 月 1 日 — 2023 年 12 月 31 日租赁第 4 年年度自动扶梯 > 2% /消费者价格指数变化（上限为 3%）2-10 年为 2% > 2% /此后消费者价格指数变化（上限为 3%）第 4-6 年为 1.5% > 1.5% /此后消费者价格指数的变化（加拿大世纪投资组合上涨基于加拿大消费者价格指数，上限为 2.5%）覆盖下限无无无无租金调整无无无无可变租金调整机制无无无期限 30 年初始期限 30 年期有两个 10 年续订选项 25 年初始期限 25 年续订三次 10 年续期期权初始期限为20年，三种5年续订期权，期限为24年，有三种5年续订期权由阿波罗环球管理公司的附属公司塞米诺尔硬石娱乐公司和塞米诺尔硬石国际有限责任公司Rock Ohio Ventures LLC和JACK Investments Co., LLC Century Casinos, Inc.c.资本支出滚动三年至少增长净收入的2％（不包括游戏设备）从第 4 租期开始，净收入的至少为 1%，基于滚动三年基准每笔贷款在滚动三年基础上至少占净收入的1％；各设施合计每个财政年度净收入的1％（1）假设截至2023年9月30日的汇率为加元 1:00：0.74美元。
2023 年第三季度补充财务和运营数据当前租赁条款摘要（续）（1）从第 5 租赁年度开始，如果消费者价格指数变化小于 0.5%，则该租赁年度的租金不会上涨。（2）关于租赁年度 0，在 2020 年凯撒南印第安纳州因 COVID-19 关闭期间，凯撒南印第安纳州租赁将规定使用2019年净收入，按比例计算此类封锁期。Greektown Lease Hard Rock 辛辛那提租赁 Gold Strike Lease 南印第安纳州租赁租户 PENN Entertainment Hard Rock Entertainment 切诺基国家娱乐公司切诺基印第安人东方乐队截至2023年10月30日年度现金租金5,290万美元 4,620万美元当前租期 2023年6月1日至2024年9月30日租期 2023年2月15日租赁第一年 2023 年 9 月 1 日 — 2024 年 8 月 31 日租赁第 3 年年度自动扶梯建筑基本租金 2%（4,280万美元）> 2.0% /消费者价格指数（1）的变化 2%2-10 年 > 2% /此后消费者价格指数的变化（上限为 3%）2-5 年为 1.5% > 2% /此后消费者价格指数的变化将在租赁年度开始之前双方商定 6 无无无租金调整百分比（可变）租金从第 5 年开始每两年调整一次无无第 8 年和 11 年：80% 基数（视自动扶梯而定）/20% 可变租金调整机制为平均值 4% 过去 2 年的净收入减去门槛金额无净收入增加/减少的 4% 第 8 年：年平均值 5-0-2 年平均减去 7 年 (2) 第 11 年：平均年限 8-10 年减去 5-7 年期限 15 年期初始期限有四个 5 年续订选项 28 年初期限有三个 10 年续订选项 25 年初期限有三个 10 年续订选项初始期限 15 年期有四个 5 年续订选项担保人宾州娱乐公司塞米诺尔硬石娱乐公司和塞米诺尔硬石国际有限责任公司切诺基民族企业有限责任公司有限责任公司切诺基印第安人东部乐队资本支出按四年平均值计算最低为净收入的1％最低为净收入的1％最低为净收入的1％收入至少占净收入的1％每年净收入的1％
2023 年第 22 季度补充财务和运营数据当前租赁条款摘要（续）Bowlero Master Lease 玛格丽塔维尔租赁基金会博彩主租赁纯加拿大主租赁租户 Bowlero PENN Entertainment Foundation Gaming Pure Canadian Gaming 截至 2023 年 10 月 1 日年度现金租金 2160 万美元 2180 万加元/1,610 万美元 (1) 当前租期 2023 年 10 月 19 日 — 2024 年 10 月 31 日 — 2024 年 1 月 31 日租期 5 年 2022 年 12 月 22 日 — 2023 年 12 月 31 日租期 2023 年 1 月 6 日 — 2024 年 1 月 31 日租期 1 年度自动扶梯 > 2% /建筑基本租金消费者价格指数变化（上限为 2.5%）2% 2-3年为 1.0% > 1.5% /此后消费者价格指数变化（上限为 3%）2-3 年为 1.25% > 1.5% /此后加拿大消费者价格指数变化（上限为 2.5%）覆盖下限无租金净收入与租金比率：6.1x 无租金调整无百分比（可变）租金从年开始每两年调整一次第 3 年无无可变租金调整机制无过去 2 年期平均净收入的 4% 减去门槛金额无无任期 25 年初始期限 6 年 5 年续订选项 15 年，初始期限 15 年，四个 5 年续订选项 15 年，四个 5 年续订选项，初始期限 25 年，四个 5 年续订选项 Guarantor Bowlero Corp. Penn Entertainment, Inc. Foundation Gaming and Entertainment, LLC Pure Canadian Gaming Corp. 的母公司 Capex None 基于四年平均净收入 1%（不包括博彩设备、IT 等），每家设施的三年滚动上限支出要求为三年滚动净收入的1％净收入的1％每年的收入（不包括游戏设备、信息技术等）(1) 假设截至2023年9月30日的汇率为加元 1:00：0.74 美元。
2023年第三季度补充财务和运营数据投资活动注：假设截至2023年9月30日的汇率为1.00加元兑0.74美元（如果适用）。（1）反映了VICI对Bowlero投资组合的收购，该收购于2023年10月19日季度末结束。（2）加拿大世纪投资组合的初始基本年租金为1,730万加元（合1,270万美元）。（3）MLS下的年租金截至截止日期，米高梅剥离了Gold Strike Casino Resort的业务，因此减少了4000万美元交易。（4）加拿大PURE主租约的初始年基本租金为2180万加元（合1,600万美元）。房产/贷款公告日期截止日期租金/收入上限利率/收益率交易规模租户/借款人/发行人最近完成的交易 Bowlero Portfolio (1) 10/19/2023 年 10/19/2023 年 316 亿美元 7.3% 加拿大世纪赌场峡谷牧场抵押贷款融资 2023 年 7 月 26 日--1.401 亿美元子公司峡谷牧场峡谷牧场优先股权投资 2023 年 7 月 26 日 2023 年 7 月 26 日--高达 1.5 亿美元的峡谷牧场洛基峡赌场度假村 8/25/2022 年 7 月 25 日 1550 万美元 7.6% 世纪赌场硬石渥太华优先担保票据-2023 年 3 月 28 日 940 万美元 11.0% 8,500 万美元 H.R. Ottawa, L.P. Gold Strike 赌场度假村 2022 年 9 月 6 日 2023 年 2 月 15 日 4,000 万美元-切诺基国家娱乐公司在米高梅大酒店/曼德勒湾合资公司的剩余 49.9% 权益 2022 年 1 月 2023 年 1 月 1 日 151.6 美元百万美元——28亿美元米高梅国际度假村集团纯加拿大投资组合 2023 年 9 月 1 日 2023 年 6 月 2023 日 1,600 万美元 (4) 8.0% 纯加拿大博彩巨狼东北高级担保贷款 2023 年 2 月 1 日 2022 年 12 月 30 日--最高 $2.879 亿个 Great Wolf 度假村
2023年第三季度补充财务和运营数据资本市场活动 (1) 继2023年10月17日季度末之后，VICI根据2023年1月的远期销售协议以每股31.65美元的远期股价结算了1,770万股股票，以换取净收益总额约为5.603亿美元。根据2023年1月的远期销售协议，VICI没有剩余的已发行远期股票。远期股票发行股票已售股票已结算发行总额截至2023年第三季度自动柜员机活动7,843,352美元-2.423亿美元-2023年第二季度自动柜员机活动 327,306美元-1,060万美元-2023年1月发行 (1) 30,302,302,505 亿美元 2022 年第四季度自动柜员机活动 6,317,805 亿美元 2.124 亿美元 11 月 2022 年大宗交易 18,975,000 18,975,000 亿美元 5.85 亿美元 2022 年第三季度自动柜员机活动 3,918,807 3,918,807 美元 1.361 亿美元 1.331 亿美元 2022 年第二季度自动柜员机活动 11,380,980 美元 3.674 亿美元 3.52 亿美元股票资本市场
2023 年 Q3 补充财务和运营数据 GAMING EMBEDGED GROWTH PIPELINE 此处对看跌/看涨协议和 ROFR 协议的描述是此类协议的摘要，这些协议受或可能受适用协议中描述的其他条款和条件的约束。看跌/看涨协议 Harrah's Hoosier Park 和 Horseshoe Indianapolis Horseshoe Park：VICI 有权以出售回租交易中每个设施初始年租金的13.0倍（7.7% 上限率）向凯撒致电印第安纳波利斯哈拉斯印第安纳波利斯马蹄公园。在售后回租交易中，凯撒有权以每个设施初始年租金的12.5倍（8.0％上限率）将Harrah's Hoosier Park和Horseshoe Indianapolis交给VICI。看跌/看涨协议可以在2024年12月31日之前行使。优先拒绝权（“ROFR”）协议拉斯维加斯大道资产（1）：如果凯撒出售某些特定拉斯维加斯大道资产，无论是根据OPCO/Propco还是WholeCo出售，VICI都有收购前两项特定拉斯维加斯大道资产的土地和房地产资产的ROFR。第一处受ROFR约束的房产将是：拉斯维加斯火烈鸟、拉斯维加斯马蹄铁、巴黎拉斯维加斯和好莱坞星球度假村和赌场。受ROFR约束的第二处房产将从上述四处房产之一以及LINQ酒店和赌场中选择。（1）凯撒没有合同义务出售受ROFR协议约束的房产，将就是否触发ROFR协议做出独立的财务决定，VICI将就是否购买这些房产做出独立的财务决定。（2）需要获得凯撒的相关合资伙伴的同意。凯撒论坛会议中心：在2025年9月18日至2028年12月31日的售后回租交易中，VICI有权以初始年租金的13.0倍（7.7％上限率）向凯撒论坛会议中心致电。在2024年1月1日至2024年12月31日的售后回租交易中，凯撒有权以初始年租金的13.0倍（7.7％）将凯撒论坛会议中心交给VICI。巴尔的摩马蹄赌场（1）（2）：如果凯撒出售巴尔的摩Horseshoe Casino（马蹄铁）的土地和房地产资产，VICI有ROFR可以就该房产进行售后回租交易。凯撒弗吉尼亚开发公司（1）（2）：VICI拥有ROFR，可以就与凯撒和EBCI在弗吉尼亚州丹维尔开发新的赌场度假村相关的土地和房地产资产进行售后回租交易。
2023 年 Q3 补充财务和运营数据非博彩嵌入式增长管道此处对看跌/看涨协议、购买权协议和首发权协议的描述是此类协议的摘要，这些协议受适用协议中描述的附加条款和条件的约束，也可能受适用协议中描述的其他条款和条件的约束。Canyon Ranch Lenox & Canyon Ranch Tucson：VICI有权在稳定后的售后回租交易中按预先谈判的条款，将位于亚利桑那州图森的Canyon Ranch Tucson和马萨诸塞州莱诺克斯的峡谷牧场莱诺克斯的房地产资产进行赎回，但须遵守某些条件。如果行使看涨权，Canyon Ranch将继续运营适用的疗养度假村，但须与VICI签订长期的三网主租约。纽约切尔西皮尔斯：VICI与切尔西·皮尔斯就现有抵押贷款的期限达成协议，期限至少为5年，这可能会在未来建立长期的融资伙伴关系。Canyon Ranch Austin长期融资合作伙伴关系Canyon Ranch：关于VICI向峡谷牧场提供的2亿美元延迟提款定期贷款，VICI有权在稳定后以预先谈判的条款在售后回租交易中收回奥斯汀峡谷牧场的房地产资产，期限为24个月，但须遵守某些条件。如果行使看涨权，Canyon Ranch将继续运营奥斯汀峡谷牧场，但须与VICI签订长期的三网主租约。卡博特柑橘农场：关于VICI向卡博特提供的1.2亿美元延迟提款期贷款，VICI还签订了买卖协议，根据该协议，VICI将把卡博特柑橘农场贷款的一部分转换为某些卡博特柑橘农场房地产资产的所有权，同时与卡博特签订三净租约，初始期限为25年，有五种5年租户续订选项。Canyon Ranch：VICI与Canyon Ranch就未来融资机会签订了优先报价协议，为某些设施提供资金，直到奥斯汀峡谷牧场租约开始或VICI不再是房东之日起五年中较早的时间。2023年7月26日，VICI进一步巩固了与Canyon Ranch的合作伙伴关系，并签订了第一融资协议，根据该协议，VICI将拥有第一权利，但没有义务，在收购、建设和/或重建未来的绿地和量身定制的养生度假村方面担任峡谷牧场的房地产资本融资合作伙伴。Bowlero：关于VICI对Bowlero投资组合的收购，Bowlero主租约包括一项首次报价权条款，根据该条款，如果Bowlero选择在租赁期的前8年内进行售后回租交易，VICI有权收购任何当前或未来Bowlero资产的房地产资产。
2023 年第三季度补充财务和运营数据分析师报道公司分析师电话电子邮件法国巴黎银行内特·克罗塞特 (646) 725-3716 Nate.crossett@us.bnpparibas.com 美银证券肖恩·凯利 (646) 855-1005 Shaun.kelley@bofa.com Capital One Securities 丹·古列尔莫 (202) 213-6408 Daniel.guglielmo@capitalone.com 世邦魏理仕约翰法令 (702) 691-3213 德意志银行 Carlo Santarelli (212) 250-5815 Evercore ISI Steve Sakwa (212) 446-9462 Green John.decree@cbre.com Smedes.rose@citi.com Carlo.santarelli@db.com Steve.sakwa@evercoreisi.com街头顾问克里斯·达林 (949) 640-8780 Cdarling@greenstreet.com 杰富瑞集团大卫·卡兹 (212) 323-3355 Dkatz@jefferies.com JMP 证券米奇·日耳曼 (212) 906-3537 Mgermain@jmpsecurities.com 摩根大通安东尼·保隆 (212) 622-6682 Keybanc Todd Thomas (917) 368-2286 Muzuho Securities Chaennon (212) 231-2634 Del St. Juste (212) 205-7860 摩根士丹利罗纳德·卡姆德姆 (212) 296-8319 雷蒙德·詹姆斯 RJ Anthony.paolone@jpmorgan.com Tthomas@key.com Chad.beynon@macquarie.com Haendel.st.juste@mizuhogroup.com Ronald.kamdem@morganstanley.comMilligan (727) 567-2585 Rjmilligan@raymondjames.com 罗伯特 W. 贝尔德韦斯利·戈拉迪 (216) 737-7510 Wgolladay@rwbaird.com 丰业银行格雷格·麦金尼斯 (212) 225-6906 Greg.mcginniss@scotiabank.com Stifel Nicolaus Simon Yarmak (443) 224-1345 Truist Securities 巴里·乔纳斯 (212) 590-0998 Wedbush Rich Anderson (212) 938-9949 GO Connor Siversky (212) 214-8069 Wolfe Research 安德鲁·罗西瓦赫 (646) 582-9250 公司分析师电话电子邮件美国银行 Yarmaks@stifel.com Barry.jonas@truist.com Richard.anderson@wedbush.com Connor.siversky@wellsfargo.com Arosivach@wolferesearch.com证券詹姆斯·凯勒 (646) 855-9223 James.f.kayler@bofa.com 德意志银行路易斯·钦奇拉 (212) 250-9980 Luis.chinchilla@db.com 摩根大通马克·斯特里特 (212) 834-5086 Mark.streeter@jpmorgan.com 涵盖涵盖股票分析师的固定收益分析师
2023 年第三季度补充财务和运营数据非公认会计准则财务指标的定义 FFO 是一项非公认会计准则财务指标，被视为房地产行业的补充衡量标准和公认会计准则指标的补充。根据全国房地产投资信托协会（NAREIT）使用的定义，我们将FFO定义为归属于普通股股东的净收益（或亏损）（根据公认会计原则计算），其中不包括（i）某些房地产资产销售的收益（或亏损），（ii）与房地产相关的折旧和摊销，（iv）某些房地产的减值减记当减值直接归因于折旧价值的下降时，资产和对实体的投资该实体持有的房地产以及（v）我们在合并子公司的投资中占此类调整的比例份额。AFFO是一项非公认会计准则财务指标，我们将其用作评估业绩的补充运营指标。我们的AFFO通过加上或减去FFO非现金租赁和融资调整、信贷损失补贴的非现金变化、非现金股票补偿支出、与收购房地产投资相关的交易成本、债务发行成本的摊销和原始发行折扣、其他非现金利息支出、非房地产折旧（包括与我们的高尔夫球场运营相关的折旧）、资本支出（由增加部分组成）来计算AFFO 不动产、厂房和与我们的高尔夫球场运营相关的设备）、与不可折旧房地产相关的减值费用、债务清偿和利率互换结算的收益（或亏损）、其他收益（亏损）、其他非经常性非现金交易、我们在与上述某些合并关联公司的投资中获得的非现金调整的比例份额（包括任何基差的摊销）以及归因于某些非控股权益的非现金调整前面提到的。调整后的息税折旧摊销前利润是通过加上或减去AFFO合同利息支出（包括远期利率互换和国库锁定的影响）和利息收入（统称为利息支出，净额）、所得税支出以及我们在未合并子公司的投资中占此类调整的比例份额来计算调整后的息税折旧摊销前利润。这些非公认会计准则财务指标：（i）不代表公认会计原则定义的运营现金流；（ii）不应被视为衡量经营业绩的净收入或来自运营、投资和融资活动的现金流的替代方案；（iii）不应作为衡量流动性的现金流的替代方案。此外，不应将这些措施视为衡量流动性的指标，也不应衡量我们为所有现金需求提供资金的能力，包括我们向股东分配现金、为资本改善提供资金或为债务支付利息的能力。还提醒投资者，所示的FFO、每股FFO、AFFO、AFFO和调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与包括房地产投资信托基金在内的其他房地产公司报告的同名指标相提并论，因为并非所有房地产公司都使用相同的定义。我们对这些指标的列报并不能取代我们根据公认会计原则列报的财务业绩。