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新闻稿

瓦莱瑞斯公布2023年第三季度业绩

百慕大汉密尔顿，2023年11月6日... 瓦莱瑞斯有限公司（纽约证券交易所代码：VAL）（“Valaris” 或 “公司”）今天公布了2023年第三季度业绩。

总裁兼首席执行官安东·迪波维茨表示：“我们很高兴VALARIS DS-17 在本季度在巴西离岸签订合同，并预计它将为未来带来可观的收益和现金流。尽管我们本季度的浮动收入效率低于我们的预期，但今年迄今为止，我们全船队的收入效率仍然强劲，为97％，我们仍然致力于提供安全和高效的运营。”

迪波维茨补充说：“在第三季度，我们获得了新的合同和延期，相关的合同积压量约为4.65亿美元。我们与VALARIS DS-7签订的长期合同是自2021年年中以来授予我们之前堆叠的浮标者的第七份合同。恢复后，我们将有10艘钻井船在工作，并将在仅剩一艘堆叠式钻井船和两艘新建钻井船的情况下保持纪律。”

迪波维茨总结说：“瓦拉里斯的前景乐观，需求增加和供应紧缩了市场。我们对这种上升周期的力量和持续时间充满信心，我们预计在2024年和2025年的收益都将大幅提高，这要归因于最近和正在进行的钻探船以诱人的日费率重新启用，以及钻机从传统日费率合同重新定价到更高的市场费率。”

财务和运营要点

•净收入为1,700万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为4,000万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为9,100万美元；

•本季度实现了94％的收入效率，今年迄今为止实现了97％的收入效率；

•因Valaris基础培训计划获得海上安全中心颁发的2023年安全领导力奖；

•在第三季度授予了新合同和延期合同，相关合同积压量约为4.65亿美元；

•季度末之后又授予了更多新合同和延期合同，相关的合同积压量约为3.35亿美元；

•执行了4亿美元的优先担保第二留置权票据的附加协议，为行使新建钻井船 VALARIS DS-13 和 DS-14 的预期购买期权提供资金；

•在第三季度回购了8500万美元的股票，迄今为止回购了1.71亿美元的股票；

•仍有望实现2023年2亿美元的股票回购目标；

•ARO Drilling为新建自升机Kingdom 1和2获得了诱人的融资。

第三季度回顾

净收入为1700万美元，而2023年第二季度的净亏损为2700万美元。调整后的息税折旧摊销前利润从第二季度的1500万美元增至4000万美元，这主要是由于两家公司和一艘浮动船在第二季度不工作后在本季度开始签订合同，以及浮动船队和自升机队的平均每日收入均有所增加。这些项目被更高的重新激活费用以及与几起漂浮物相关的计划外停机时间增加所部分抵消。调整后的息税折旧摊销前利润从第二季度的5900万美元增至9100万美元。

收入从2023年第二季度的4.15亿美元增加到4.55亿美元。不包括可报销项目，收入从第二季度的3.88亿美元增至4.27亿美元。增长的主要原因是两家自升机队和一艘浮动船在第二季度没有工作后在本季度开始签订合同，以及浮动船队和自升机队的平均每日收入均有所增加。与几起漂浮物相关的计划外停机时间增加部分抵消了这些项目。

合同钻探费用从2023年第二季度的3.74亿美元增加到3.91亿美元。不包括可报销项目，合同钻探费用从第二季度的3.48亿美元增加到3.69亿美元。增长的主要原因是上述合同初创公司带来的更高的再激活费用和更高的运营成本。

折旧费用从2023年第二季度的2500万美元增加到2600万美元。一般和管理费用从2023年第二季度的2600万美元降至2400万美元。

其他收入从2023年第二季度的700万美元增加到1100万美元。这主要是由于与第二季度的亏损相比，该季度的外币汇率上涨。

税收支出从2023年第二季度的2,500万美元降至1100万美元。第三季度的税收准备金包括200万美元的离散税收优惠，这主要归因于前期税务问题的解决，但部分被与前几年税收状况相关的未确认税收优惠负债的变化所抵消。第二季度的税收准备金包括600万美元的离散税收支出，这主要归因于与前几年税收状况相关的未确认税收优惠的负债变化。经离散项目调整后，税收支出从第二季度的1,800万美元降至1,300万美元，这主要是由于递延所得税资产估值补贴的减少。

截至2023年9月30日，现金和现金等价物以及限制性现金从截至2023年6月30日的8.05亿美元增加到11亿美元。增长的主要原因是发行了4亿美元，到期的2030年到期的8.375％优先担保第二留置权票据，部分被资本支出和股票回购所抵消。本次发行的净收益旨在为购买钻井船 VALARIS DS-13 和 DS-14 提供资金，并用于一般公司用途。

资本支出从2023年第二季度的7100万美元增加到1.06亿美元，这主要是由于与VALARIS DS-17、DS-8和DS-7相关的复苏和客户特定资本支出增加。

第三季度细分市场回顾

漂浮者

Floater的收入从2023年第二季度的2.27亿美元增加到2.43亿美元。不包括可报销项目，收入从第二季度的2.16亿美元增至2.32亿美元。增长的主要原因是VALARIS DS-17 在重新启动后于9月初开始与巴西近海的Equinor签订合同，以及第三季度其余漂浮舰队的平均每日收入有所增加。主要由于计划外停机事件导致的几艘漂浮船的运营天数减少，部分抵消了这些好处。

合同钻探费用从2023年第二季度的1.96亿美元增加到2.15亿美元。不包括可报销项目，合同钻探费用从第二季度的1.85亿美元增加到2.06亿美元。增长的主要原因是，在7月份授予合同后，与VALARIS DS-7相关的恢复费用增加，该钻机正在重新启用，VALARIS DS-17 于9月初开始签订合同。

自上而下

累积收入从2023年第二季度的1.45亿美元增加到1.66亿美元。不包括可报销项目，收入从第二季度的1.35亿美元增加到1.55亿美元，这主要是由于营业天数的增加和平均每日收入的增加。自升机队的收入受益于VALARIS 121和249合同的启动，以及几台钻机以更高的日费率签订新合同。

合同钻探费用从2023年第二季度的1.24亿美元降至1.22亿美元。不包括可报销项目，1.14亿美元的合同钻探费用与第二季度持平。VALARIS 249的运营成本增加抵消了整个机队的维修和维护成本的降低以及出售VALARIS 54带来的成本降低。VALARIS 249在第二季度从新西兰调集资金后，于本季度在特立尼达海上签订了合同。

ARO 钻探

收入从2023年第二季度的1.18亿美元增加到1.22亿美元，这主要是由于第三季度计划维护的停用时间缩短，运营天数增加。合同钻探费用从第二季度的9,500万美元降至9200万美元，这主要是由于与前面提到的计划维护相关的维修成本降低。

其他

收入从2023年第二季度的4,300万美元增加到4,600万美元，合同钻探费用从第二季度的1,800万美元增加到1900万美元。

(1) 上述ARO的全部经营业绩未包含在我们的合并业绩中，因此在 “对账项目” 下进行了扣除，取而代之的是我们在ARO收益中的权益。

(2) 我们包含在合同钻探费用中的陆上支持成本未分配给我们的运营部门以衡量分部营业收入（亏损），因此，这些成本包含在 “对账项目” 中。此外，我们公司办公室产生的一般和管理费用以及折旧费用未分配给我们的运营部门以衡量分部营业收入（亏损），而是包含在 “对账项目” 中。

第三季度业绩与指引

该公司2023年第三季度的业绩低于先前的预期，这主要是由于浮动收入效率低于预期以及两次合同延迟生效。

正如先前宣布的那样，Valaris将于美国中部时间2023年11月7日星期二上午9点（美国东部时间上午10点）举行2023年第三季度财报电话会议。电话会议结束后，最新的投资者简报将在Valaris网站上公布。

关于 Valaris 有限公司

Valaris Limited（纽约证券交易所代码：VAL）是所有水深和地域的海上钻探服务的行业领导者。Valaris拥有一支由超深水钻探船、多功能半潜船和现代浅水自升式钻井平台组成的高质量钻机船队，在几乎所有主要海上盆地都有运营经验。Valaris坚定不移地致力于安全、卓越运营和客户满意度，专注于技术和创新。Valaris Limited是一家百慕大豁免公司。要了解更多信息，请访问瓦莱瑞斯网站 www.valaris.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的非历史事实的陈述属于经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括诸如 “预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“可能”、“可能”、“应该”、“将” 等词语或短语，特别包括有关预期财务业绩、预期利用率、日利率、收入、运营费用、现金流、合同状态、条款和期限、合同积压、合同积压、期限、合同积压、合同积压、资本支出、保险、融资和融资；海上钻探市场，包括供应和需求、客户钻探计划、堆叠钻机、新钻机对市场的影响和大宗商品价格波动的影响；预期的工作承诺、奖励、合同和意向书；钻机的预定交付日期；我们的合资企业，包括我们与沙特阿美石油公司的合资企业的业绩；沙特阿美罗文海上钻井公司（“ARO”）新建钻机的交付时间以及ARO新建订单的交付时间；可用性、交付、调动, 合同生效, 钻机的可用性, 搬迁或其他移动及其时间; 钻机重新激活；钻机对未来合同的适用性；资产剥离；总体经济、市场、商业和行业状况，包括通货膨胀和衰退、趋势和前景；总体政治状况，包括政治紧张局势、冲突和战争（例如乌克兰持续的冲突）；网络安全攻击和威胁；公共卫生危机、流行病和流行病（例如 COVID-19 疫情）的影响和影响；未来的运营；我们对以下方面的任何选择 VALARIS DS-13 和 VALARIS DS-14 的交付；不断增加监管的复杂性；与环境、社会和治理（“ESG”）事项相关的目标、进展、计划和目标；税收纠纷的结果；评估和和解；以及费用管理。本新闻稿中包含的前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与所示结果存在重大差异，包括取消、暂停、重新谈判或终止钻探合同和计划；我们获得融资、偿还债务、为资本支出提供资金和寻求其他商业机会的能力；我们和我们的客户有充足的流动性来源；未来的股票回购；监管机构或其他第三方的行动；我们的证券持有人；内部控制风险；大宗商品价格波动和波动、客户需求、失去重要客户或客户合同、停机时间和其他与海上钻机运营相关的风险；恶劣天气，包括飓风；全球钻机供应的变化，包括重新激活和新建钻机造成的变化；需求、竞争和技术；供应链和物流挑战；消费者对替代燃料的偏好以及对全球能源转型的预测或期望；加强对我们的审查ESG 目标，包括我们的范围 1 减排目标、举措和报告以及我们实现这些目标或举措的能力；客户战略的变化；海上钻探活动的未来水平；政府行动、内乱和政治和经济不确定性，包括衰退、影响银行体系和金融市场的波动、通货膨胀和国际贸易活动水平的不利变化；恐怖主义、海盗和军事行动；造船厂钻机恢复、升级、维修所固有的风险维护或改进；我们签订未来钻探合同的能力和条款；钻机对未来合同的适用性；意向书或授予书的取消或在宣布意向书、授予书或其他预期工作承诺后未能执行最终合同；诉讼、法律诉讼、调查或其他索赔或合同纠纷的结果；影响钻探业务的政府监管、立法和许可要求；我们的吸引和批准能力以商业上合理的条件留住熟练人员；环境或其他负债、风险或损失；遵守可能限制我们流动性和灵活性的债务协议和债务限制；网络安全风险和威胁；以及外币汇率的变化。除了上面描述的众多因素外，你还应该仔细阅读和考虑 “第 1A 项。第一部分和 “第7项” 中的风险因素。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”，见我们最新的10-K表年度报告的第二部分，该报告可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅，也可以在我们网站www.valaris.com的投资者关系部分查阅。每份前瞻性陈述仅代表截至特定陈述发布之日，除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。

(1) 可偿还收入和其他收入包括某些类型的非经常性可偿还收入、暂停期间获得的收入以及归因于合同无形资产摊销的收入。

(2) HD = 重型；SD = 标准负荷。重型自升式起重机非常适合在热带旋转风暴地区进行作业。

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是扣除利息、税项、折旧、摊销和再激活成本前的收益。调整后的活跃机队、租赁和管理钻机以及堆叠机队的息税折旧摊销前利润还不包括陆上支持成本以及一般和管理费用。从2023年第二季度开始，我们调整后的息税折旧摊销前利润计算方法已更改，包括与延期调动和合同准备收入和成本相关的摊销以及递延的资本升级收入，以更好地反映我们的业务收益状况，更接近瓦拉里斯最亲密的海上钻探同行使用的计算方法。对以往各期进行了调整，以符合本期列报方式。

(2) 活跃舰队代表未保存堆叠的钻机，包括正在重新启动的钻机。

(3) 堆叠舰队代表所有保存和堆叠成本的总和。

(4) 调整后的息税折旧摊销前利润不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中，所有这些费用均归于瓦拉里斯的活跃机队。

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是扣除利息、税项、折旧、摊销和再激活成本前的收益。调整后的资产类别息税折旧摊销前利润还不包括在岸支持成本以及一般和管理费用。从2023年第二季度开始，我们调整后的息税折旧摊销前利润计算方法已更改，包括与延期调动和合同准备收入和成本相关的摊销以及递延资本升级收入，以更好地反映我们的业务收益状况，更接近瓦拉里斯最亲密的海上钻探同行使用的计算方法。对以往各期进行了调整，以符合本期列报方式。

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是未计利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的资产类别息税折旧摊销前利润还不包括在岸支持成本以及一般和管理费用。从2023年第二季度开始，我们的调整后息税折旧摊销前利润计算方法已更改，包括与延期调动和合同准备收入和成本相关的摊销以及递延资本升级收入，以更好地反映我们的业务收益状况，更接近瓦拉里斯最亲密的海上钻探同行使用的计算方法。对以往各期进行了调整，以符合本期列报方式。

(1) 我们的合同钻探积压反映了以签订的钻探合同为代表的承诺，其计算方法是将合同日费率乘以合同期限。积压的钻探合同包括受外国直接投资约束的钻井合同，以及在未收到与钻机签订合同的项目有关的外国直接投资的情况下授予客户终止权的钻探合同。合同规定的日费率不包括某些类型的钻机调动、拆除、合同起草以及客户可报销和奖金机会的一次性费用。

(1) 平均每日收入是通过将合同钻探收入除以总运营天数得出的，该收入经调整后不包括某些类型的非经常性可偿还收入、暂停期间获得的收入和可归因于钻探合同无形资产摊销的收入。从2023年第三季度开始，我们开始提供平均每日收入，而不是之前报告的平均日利率指标，后者进一步排除了一次性收入及其摊销。平均每日收入可以更全面地衡量我们的收入表现，更接近我们最亲近的海上钻探同行使用的计算方法。对以往各期进行了调整，以符合本期列报方式。

(1) 钻机利用率的计算方法是将运行天数除以整个机队在同一时期内的可用天数。

(2) 包括所有 Valaris 自升式钻机，包括租给 ARO Drilling 的自升式钻机。

(1) 钻机利用率的计算方法是将运行天数除以活跃机队在同一时期内的可用天数。

(2) 活跃舰队代表未保存堆叠的钻机，包括正在重新启动的钻机。

(3) 包括所有 Valaris 自升式钻机，包括租给 ARO Drilling 的自升式钻机。

			三个月已结束
			2023年9月30日						2023年6月30日						2023年3月31日						2022年12月31日						2022年9月30日
可用天数-机队总数 (1)
漂浮者
钻探船			1,012						1,001						990						1,012						1,012
半潜式潜水器			460						455						450						460						460
			1,472						1,456						1,440						1,472						1,472
自上而下
HD 超刺激和刺激			1,012						990						990						1,012						1,012
高清和标清现代			1,288						1,274						1,260						1,288						1,328
SD 遗产			184						199						270						276						276
			2,484						2,463						2,520						2,576						2,616
总计			3,956						3,919						3,960						4,048						4,088
其他
租赁和管理钻机			920						910						900						920						880
总计			4,876						4,829						4,860						4,968						4,968

(1) 表示整个船队在该期间的最大可用天数，计算方法是将每种资产类别的钻机数量乘以该期间的天数，无论资产状态如何。

(1) 表示该期间活跃机队的最大可用天数，计算方法是将每个资产类别中的钻机数量乘以该时段内的天数，仅适用于活跃钻机。活跃钻机被定义为未保存堆叠的钻机，包括正在重新激活的钻机。