附录 99.1

ADI 公司公布第四财季并创纪录的 2023 财年财务业绩
•第四季度收入为27亿美元，汽车行业同比持续两位数增长
•2023财年收入为123亿美元，这得益于工业和汽车行业的新纪录
•2023 财年的运营现金流为 48 亿美元，自由现金流为 36 亿美元
•在2023财年向股东返还了超过46亿美元，包括30亿美元的股票回购和17亿美元的股息
马萨诸塞州威尔明顿--(美国商业资讯)--2023年11月21日--全球半导体领导者ADI公司（纳斯达克股票代码：ADI）今天公布了截至2023年10月28日的第四季度和2023财年的财务业绩。
“尽管宏观经济环境艰难，但ADI第四季度的收入和盈利能力仍高于我们前景的中点。在工业和汽车业务的强劲带动下，2023年是我们连续第三年创纪录的收入。” 首席执行官兼董事长文森特·罗氏说。“正如上个季度所概述的那样，我们预计客户库存消化将持续到上半年，这反映了我们恢复正常交货期和充满挑战的宏观格局。尽管如此，我们稳健的商业模式以及我们对卓越执行力的持续关注将在整个周期中支撑我们的营业利润率和自由现金流。”
罗氏继续说：“从长远来看，ADI未来的机遇仍然非常乐观。我们的产品组合旨在利用众多长期趋势，我们的机会渠道稳健且不断扩大，我们对创新、客户参与和供应弹性方面的战略投资的承诺仍未受到阻碍。总而言之，我对我们有能力利用这些优势在未来几年内推动股东价值充满信心。”






第四季度和2023财年的业绩
结果摘要 (1)
（以百万计，每股金额和百分比除外）
三个月已结束十二个月已结束
2023年10月28日2022年10月29日改变2023年10月28日2022年10月29日改变
收入$2,716 $3,248 (16)%$12,306 $12,014 2 %
毛利率$1,647 $2,143 (23)%$7,877 $7,532 5 %
毛利百分比60.6 %66.0 %(540 bps)64.0 %62.7 %130 bps
营业收入$634 $1,102 (42)%$3,823 $3,279 17 %
营业利润率 23.4 %33.9 %(1,050 bps)31.1 %27.3 %380 bps
摊薄后的每股收益$1.00 $1.82 (45)%$6.55 $5.25 25 %
调整后的业绩 (2)
调整后的毛利率$1,907 $2,403 (21)%$8,925 $8,842 1 %
调整后的毛利率百分比70.2 %74.0 %(380 bps)72.5 %73.6 %(110 bps)
调整后的营业收入$1,215 $1,659 (27)%$6,014 $5,939 1 %
调整后的营业利润率44.7 %51.1 %(640 bps)48.9 %49.4 %(50 bps)
调整后的摊薄后每股收益$2.01 $2.73 (26)%$10.09 $9.57 5 %
三个月已结束过去的十二个月
现金生成2023年10月28日2023年10月28日
经营活动提供的净现金$1,187 $4,818 
占收入的百分比44 %39 %
资本支出$(476)$(1,261)
自由现金流 (2)
$711 $3,556 
占收入的百分比26 %29 %
三个月已结束过去的十二个月
现金回报
2023年10月28日2023年10月28日
已支付的股息$(428)$(1,679)
股票回购(470)(2,964)
返还的现金总额$(898)$(4,643)
(1) 由于四舍五入，个别金额的总和和/或计算可能不等于总额。
(2) 本新闻稿中包含的财务表格中提供了非公认会计准则财务指标与其最直接可比的公认会计准则财务指标的对账情况。有关更多信息，另请参阅 “非公认会计准则财务信息” 部分。







2024财年第一季度为期14周的展望

对于2024财年第一季度，我们预计收入为25亿美元，+/-1亿美元，其中包括该季度第14周的收益。在本收入展望的中点，我们预计报告的营业利润率约为23.1％，+/-130个基点，调整后的营业利润率约为41.5％，+/-70个基点。我们计划报告的每股收益为0.91美元，+/-0.10美元，调整后的每股收益为1.70美元，+/-0.10美元。
我们的2024财年第一季度展望基于当前的预期，由于本新闻稿末尾讨论的重要因素等原因，实际业绩可能存在重大差异。这些声明取代了先前ADI新闻稿中关于我们业务前景的所有陈述，ADI不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。
上述调整后的业绩和调整后的预期业绩是按非公认会计准则列报的财务指标。本新闻稿中包含的财务表格中提供了这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。有关更多信息，另请参阅 “非公认会计准则财务信息” 部分。

股息支付

ADI董事会已宣布每股已发行普通股的季度现金分红为0.86美元。股息将于2023年12月14日支付给2023年12月4日营业结束时的所有登记股东。

电话会议定于今天，即美国东部时间 2023 年 11 月 21 日星期二上午 10:00 举行

ADI将于美国东部时间今天上午10点开始举行电话会议，讨论我们第四季度和2023财年的业绩以及短期展望。投资者可以通过网络直播加入，可在investor.analog.com上观看。

非公认会计准则财务信息

本新闻稿包括非公认会计准则财务指标，这些指标不符合美国公认会计原则（GAAP），也不是美国公认会计原则（GAAP）的替代方案，可能与其他公司提出的非公认会计准则指标不同。此外，这些非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。这些非公认会计准则指标存在重大局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与公司经营业绩相关的所有金额，不应将其与根据公认会计原则公布的公司财务业绩分开考虑或替代公司财务业绩。公司使用非公认会计准则衡量标准，以及在包括或排除某些项目时采用的基本方法，不一定表示未来可能出现的经营业绩，也不一定表示公司实际上不会在未来时期记录此类项目。提醒您不要过分依赖这些非公认会计准则指标。本新闻稿中包含的财务表格中提供了这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
管理层在内部使用非公认会计准则衡量标准来评估公司与过去时期相比的持续经营业绩，并在未来时期进行预算和资源分配。这些非公认会计准则指标还有助于管理层持续评估公司在不同报告期内的核心业务和趋势。管理层在与分析师和投资者就公司的收益业绩和前景进行沟通时，还使用这些非公认会计准则指标作为主要的绩效衡量标准，并认为这些非公认会计准则指标的列报是


对投资者很有用，因为它为投资者提供了管理层用来管理公司的经营业绩，并使投资者和分析师能够评估公司的核心业务。管理层还认为，自由现金流是一种非公认会计准则的流动性指标，对内部和投资者都有用，因为它提供了有关资本支出后产生的现金数额的信息，这些现金可用于偿还债务、进行投资和基金收购以及用于某些其他活动。
ADI在本新闻稿中引用的非公认会计准则财务指标包括：调整后的毛利率、调整后的毛利率、调整后的运营支出、调整后的运营支出百分比、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的非营业支出（收入）、调整后的所得税准备金、调整后的税率、调整后的摊薄每股收益（EPS）、自由现金流和自由现金流收入百分比。
调整后的毛利率定义为根据公认会计原则确定的毛利率，不包括某些与收购相关的费用1，详见下文。调整后的毛利百分比表示调整后的毛利率除以收入。
调整后的运营费用定义为根据公认会计原则确定的运营费用，不包括：某些收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用（净额3），下文将对此进行进一步说明。调整后的运营费用百分比表示调整后的运营费用除以收入。
调整后的营业收入定义为根据公认会计原则确定的营业收入，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用（净额3），详情见下文。调整后的营业利润率表示调整后的营业收入除以收入。
调整后的非运营支出（收入）定义为根据公认会计原则确定的非营业支出（收入），不包括：某些与收购相关的费用1，详情见下文。
调整后的所得税前收入定义为所得税前收入，根据公认会计原则确定，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，详见下文。
调整后的所得税准备金定义为根据公认会计原则确定的所得税准备金，不包括与税收相关的项目4，详情见下文。调整后的税率等于调整后的所得税准备金除以所得税前的调整后收入。
调整后的摊薄后每股收益定义为摊薄后的每股收益，根据公认会计原则确定，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2、特别费用、净额3和税收相关项目4，详见下文。
自由现金流定义为运营活动提供的净现金，根据公认会计原则确定，减去不动产、厂房和设备增加的净额。自由现金流收入百分比表示自由现金流除以收入。
1收购相关费用：本期和前期收购产生的费用，主要包括与债务、库存、不动产、厂房和设备的公允价值调整以及收购相关无形资产的摊销相关的费用，其中包括收购的无形资产，例如购买的技术和客户关系。费用还包括与取代与收购Maxim Integrated Products, Inc.（Maxim）相关的股票奖励相关的公允价值调整。我们将这些成本排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与特定交易有关，不能反映我们持续的财务业绩。


2收购相关交易成本：与收购Maxim直接相关的成本，包括法律、会计和其他专业费用以及与整合相关的成本。我们将这些成本排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与特定交易有关，不能反映我们持续的财务业绩。
3特别费用，净额：Maxim整合过程中产生的与工厂关闭、制造设施整合、遣散费、其他基于股票的加速薪酬支出以及其他成本削减工作或重组计划有关的费用，净额。我们将这些支出排除在非公认会计准则指标之外，因为除了这些项目持续节省开支外，这些支出与我们未来的业务运营没有直接关系。
4税收相关项目：上述非公认会计准则项目的所得税影响、与联邦企业所得税减免申请相关的离散税收项目的所得税优惠、与前期相关的某些其他所得税优惠以及与某些子公司合并相关的离散税收项目产生的所得税优惠。我们将这些税收相关项目的所得税影响排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与我们当前经营业绩的税收支出无关。

关于模拟设备

ADI Devices, Inc.（纳斯达克股票代码：ADI）是全球半导体领导者，它架起了物理世界和数字世界的桥梁，从而在智能边缘实现突破。ADI 将模拟、数字和软件技术整合到解决方案中，帮助推动数字化工厂、出行和数字医疗的进步，应对气候变化，并可靠地连接人类与世界。ADI在23财年收入超过120亿美元，全球约有26,000名员工与12.5万名全球客户合作，确保当今的创新者保持领先地位。要了解更多信息，请访问 www.analog.com、LinkedIn 和 Twitter (X)。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述，涉及各种主题，包括我们关于2024年业绩、势头和业务弹性的陈述；预期收入、营业利润率、营业外费用、税率、每股收益和其他财务业绩；行业、市场和投资趋势，包括增长预测；长期价值和增长、运营杠杆率、生产和库存水平；对我们产品的预期客户需求，包括任何客户库存调整的影响；未来战略投资；预期的产品供应以及未来的创新和解决方案；我们的机会管道；宏观经济状况及相关影响；市场地位；以及其他未来事件。非历史事实的陈述，包括有关我们的信念、计划和期望的陈述，均为前瞻性陈述。此类陈述基于我们当前的预期，受许多因素和不确定性的影响，这可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。除其他外，以下重要因素和不确定性可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异：商业、经济、政治、法律和监管的不确定性或冲突对我们全球业务的影响；半导体需求的变化以及我们产品的相关需求和供应变化；制造延迟、产品可用性和供应链中断；我们未来的流动性、资本需求和资本支出；我们的技术和研究发展和开发投资；我们在经营业务的市场中成功竞争的能力；根据现行税法，我们对预期税率的估计发生了变化；诉讼事务中的不利结果；风险


我们将无法留住和雇用关键人员；安全漏洞或其他网络事件；与整合Maxim相关的意外困难或支出；普通股长期价值的不确定性；以及收购（包括我们收购Maxim的收购）的预期收益、协同效应和增长前景可能无法及时或根本无法完全实现的风险。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件，包括我们最新的10-K表年度报告中包含的风险因素。前瞻性陈述代表管理层当前的预期，本质上是不确定的。除非法律要求，否则我们没有义务更新我们做出的前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。

ADI公司和ADI公司徽标是ADI公司的注册商标或商标。本文档中提及的所有其他商标均为其各自所有者的财产。




模拟设备有限公司
合并收益表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）


三个月已结束十二个月已结束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
收入$2,716,484 $3,247,716 $12,305,539 $12,013,953 
销售成本 1,069,768 1,104,901 4,428,321 4,481,479 
毛利率1,646,716 2,142,815 7,877,218 7,532,474 
运营费用：
研究和开发 406,594 421,008 1,660,194 1,700,518 
销售、营销、一般和行政 288,936 336,560 1,273,584 1,266,175 
无形资产的摊销202,736 252,865 959,618 1,012,572 
特别费用，净额114,035 29,906 160,710 274,509 
运营费用总额1,012,301 1,040,339 4,054,106 4,253,774 
营业收入634,415 1,102,476 3,823,112 3,278,700 
非营业支出（收入）：
利息支出71,590 47,707 264,641 200,408 
利息收入(9,089)(4,328)(41,287)(6,906)
其他，净额128 11,085 (8,245)(13,551)
非营业支出总额（收入）62,629 54,464 215,109 179,951 
所得税前收入571,786 1,048,012 3,608,003 3,098,749 
所得税准备金73,356 111,786 293,424 350,188 
净收入$498,430 $936,226 $3,314,579 $2,748,561 
用于计算每股收益的股票——基本497,073 512,231 502,232 519,226 
用于计算每股收益的股票——摊薄500,424 515,757 505,959 523,178 
普通股每股基本收益$1.00 $1.83 $6.60 $5.29 
摊薄后的每股普通股收益$1.00 $1.82 $6.55 $5.25 



模拟设备有限公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计）

2023年10月28日2022年10月29日
现金和现金等价物$958,061 $1,470,572 
应收账款1,469,734 1,800,462 
库存1,642,214 1,399,914 
其他流动资产314,013 267,044 
流动资产总额4,384,022 4,937,992 
不动产、厂房和设备净额3,219,157 2,401,304 
善意26,913,134 26,913,134 
无形资产，净额11,311,957 13,265,406 
递延所得税资产2,223,272 2,264,888 
其他资产742,936 519,626 
总资产$48,794,478 $50,302,350 
其他流动负债$2,154,695 $2,442,655 
债务，当前1,046,276 — 
长期债务5,902,457 6,548,625 
递延所得税3,127,852 3,622,538 
其他非流动负债998,076 1,223,209 
股东权益35,565,122 36,465,323 
负债和股东权益总额$48,794,478 $50,302,350 






模拟设备有限公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）

三个月已结束十二个月已结束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
来自经营活动的现金流：
净收入$498,430$936,226$3,314,579$2,748,561
为使净收入与运营提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧82,91970,703334,704283,338
无形资产的摊销453,198501,9111,958,3992,014,161
为购置的库存而出售的商品成本———271,396
股票薪酬支出72,71080,678299,823323,487
非现金减值费用———91,953
递延所得税(21,553)(121,627)(452,946)(326,755)
其他(10,465)(17,703)8,665(47,074)
运营资产和负债的变化112,055(300,852)(645,590)(883,665)
调整总额688,864213,1101,503,0551,726,841
经营活动提供的净现金1,187,2941,149,3364,817,6344,475,402
收入百分比44%35%39%37%
来自投资活动的现金流：
财产、厂房和设备增加额，净额(476,393)(304,512)(1,261,463)(699,308)
其他(2,668)(1,821)(4,922)41,940
用于投资活动的净现金(479,061)(306,333)(1,266,385)(657,368)
来自融资活动的现金流：
债务收益—296,130—296,130
提前终止债务——(65,688)(519,116)
用左轮手枪付款———(400,000)
左轮手枪的收益———400,000
商业票据的收益2,640,615—5,287,124—
商业票据的付款(2,638,101)—(4,739,900)—
向股东支付股息(427,974)(390,345)(1,679,106)(1,544,552)
回购普通股(469,937)(818,182)(2,963,955)(2,577,015)
员工股票计划的收益5,6063,873118,60833,887
其他(9,627)21,664(20,843)19,946
用于融资活动的净现金(899,418)(886,860)(4,063,760)(4,290,720)
汇率变动对现金的影响—(10,531)—(34,706)
现金和现金等价物的净减少(191,185)(54,388)(512,511)(507,392)
期初的现金和现金等价物1,149,2461,524,960$1,470,572$1,977,964
期末的现金和现金等价物$958,061$1,470,572$958,061$1,470,572




模拟设备有限公司
按终端市场划分的收入趋势
（未经审计）
（以千计）

按终端市场划分的收入分类是使用各种数据点确定的，包括产品的技术特性、“销售给” 的客户信息、“收货” 客户信息以及将要整合我们的产品的最终客户产品或应用程序。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进，按终端市场划分的产品分类可能会随时间而变化。发生这种情况时，我们会按终端市场对前几个时期的收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或业绩的潜在趋势。
三个月已结束
2023年10月28日2022年10月29日
收入收入的百分比*同比%收入收入的百分比*
工业$1,353,525 50%(20)%$1,699,937 52%
汽车731,403 27%14%642,523 20%
通信340,169 13%(32)%499,918 15%
消费者291,387 11%(28)%405,338 12%
总收入$2,716,484 100%(16)%$3,247,716 100%
十二个月已结束
2023年10月28日2022年10月29日
收入收入的百分比*同比%收入收入的百分比*
工业$6,555,222 53%6%$6,186,114 51%
汽车
2,915,199 24%19%2,442,705 20%
通信1,619,517 13%(13)%1,863,156 16%
消费者1,215,601 10%(20)%1,521,978 13%
总收入$12,305,539 100%2%$12,013,953 100%
*由于四舍五入，个别百分比之和可能不等于总和。





模拟设备有限公司
公认会计准则与非公认会计准则结果的对账
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
三个月已结束十二个月已结束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
毛利率$1,646,716 $2,142,815 $7,877,218 $7,532,474 
毛利率百分比60.6 %66.0 %64.0 %62.7 %
收购相关费用259,925 259,696 1,047,309 1,309,687 
调整后的毛利率$1,906,641 $2,402,511 $8,924,527 $8,842,161 
调整后的毛利率百分比70.2 %74.0 %72.5 %73.6 %
运营费用$1,012,301 $1,040,339 $4,054,106 $4,253,774 
收入百分比37.3 %32.0 %32.9 %35.4 %
收购相关费用(206,151)(259,565)(976,223)(1,042,317)
与收购相关的交易成本— (7,120)(7,069)(33,966)
特别费用，净额(114,035)(29,906)(160,710)(274,509)
调整后的运营费用$692,115 $743,748 $2,910,104 $2,902,982 
调整后的运营费用百分比25.5 %22.9 %23.6 %24.2 %
营业收入$634,415 $1,102,476 $3,823,112 $3,278,700 
营业利润率23.4 %33.9 %31.1 %27.3 %
收购相关费用466,076 519,261 2,023,532 2,352,004 
与收购相关的交易成本— 7,120 7,069 33,966 
特别费用，净额114,035 29,906 160,710 274,509 
调整后的营业收入$1,214,526 $1,658,763 $6,014,423 $5,939,179 
调整后的营业利润率44.7 %51.1 %48.9 %49.4 %
非营业支出（收入）$62,629 $54,464 $215,109 $179,951 
收购相关费用2,150 2,288 13,743 9,163 
调整后的非营业支出（收入）$64,779 $56,752 228,852 $189,114 
所得税前收入$571,786 $1,048,012 $3,608,003 $3,098,749 
收购相关费用463,926 516,973 2,009,789 2,342,841 
与收购相关的交易成本— 7,120 7,069 33,966 
特别费用，净额114,035 29,906 160,710 274,509 
所得税前调整后收入$1,149,747 $1,602,011 $5,785,571 $5,750,065 
所得税准备金$73,356 $111,786 $293,424 $350,188 
有效税率12.8 %10.7 %8.1 %11.3 %
税务相关项目70,503 83,853 388,093 394,755 
调整后的所得税准备金$143,859 $195,639 $681,517 $744,943 
调整后的税率12.5 %12.2 %11.8 %13.0 %
摊薄后每股$1.00 $1.82 $6.55 $5.25 
收购相关费用0.93 1.01 3.97 4.50 
与收购相关的交易成本— 0.01 0.01 0.06 
特别费用，净额0.23 0.06 0.32 0.52 
税务相关项目(0.14)(0.16)(0.77)(0.75)
调整后的摊薄后每股收益*$2.01 $2.73 $10.09 $9.57 
* 由于四舍五入，个人每股金额之和可能不等于总额。


模拟设备有限公司
将经营活动提供的净现金与自由现金流进行对账
（未经审计）
（以千计）
过去的十二个月三个月已结束
2023年10月28日2023年10月28日2023年7月29日2023年4月29日2023年1月28日
收入$12,305,539 $2,716,484 $3,076,495 $3,262,930 $3,249,630 
经营活动提供的净现金$4,817,634 $1,187,294 $1,142,454 $1,081,581 $1,406,305 
占收入的百分比39 %44 %37 %33 %43 %
资本支出$(1,261,463)$(476,393)$(324,574)$(284,338)$(176,158)
自由现金流$3,556,171 $710,901 $817,880 $797,243 $1,230,147 
占收入的百分比29 %26 %27 %24 %38 %




模拟设备有限公司
预计公认会计准则与非公认会计准则业绩的对账
（未经审计）
截至 2024 年 2 月 3 日的三个月（14 周季度）
已报告调整后
收入
25 亿美元
25 亿美元
（+/-1 亿美元）（+/-1 亿美元）
营业利润率23.1%
41.5% (1)
(+/-130 bps)(+/-70 bps)
非营业费用
~ 7000 万美元
~ 7000 万美元
税率11% - 13%
11% - 13% (2)
每股收益$0.91
$1.70 (3)
(+/- $0.10)(+/- $0.10)

(1) 包括与收购相关费用和特别费用相关的4.6亿美元调整，净额如本新闻稿的非公认会计准则财务信息部分先前所定义。
(2) 包括与收购相关费用和特别费用调整相关的6,100万美元税收影响，净额如上所述。
(3) 包括与收购相关费用、特别费用、净额和税收对这些项目的净影响相关的0.79美元的调整。

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投资者联系人：
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迈克尔·卢卡雷利先生
投资者关系和 FP&A 副总裁
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全球公关和对外传播
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