•提高全年收入和息税折旧摊销前利润指引 •退出俄罗斯已完成 2023 年第三季度交易更新

第 3 季度第 2 季度交易更新注意：此页面上的金额、移动客户和 4G 用户不包括俄罗斯业务，这些业务在 22 年第 4 季度被重新归类为 “待售” 和 “已终止业务”。现金和现金等价物总额不包括与巴基斯坦银行业务相关的6,200万美元。*表示LTM息税折旧摊销前利润9.45亿美元收入同比增长6.1％ +19.3％当地货币服务收入同比增长6.9％ +19.8％以当地货币计算的9.13亿美元现金和现金等价物总额18亿美元按当地货币计息税折旧摊销前利润同比增长17.0％ 40.6％ 440万美元1.31亿美元4G用户同比增长12.9％ 58.8％渗透率为9200万美元杠杆率低于22年第三季度的3.30倍净负债不包括息税折旧摊销前利润的租赁*0.86倍亮点总负债7.1美元同比减少43亿美元不包括租赁在内的净负债同比减少39亿美元 13亿美元多功能游戏和4G收入同比增长15.4％ 按当地货币计算同比增长27.6％资本支出4.74亿美元资本支出同比下降29.8％ LTM资本支出强度 17.8%

交易更新 3Q3 纽约，2023 年 11 月 20 日，美国东部时间上午 6:00 — 提供聚合连接和在线服务的全球数字运营商VEON Ltd.（纳斯达克股票代码：VEON，阿姆斯特丹泛欧交易所：VEON）公布了截至2023年9月30日的第三季度和九个月的部分财务和经营业绩，因为截至2022年11月24日，这些业务被归类为 “待售” 和 “已终止业务”。2023 年 10 月 9 日，VEON 宣布已完成对俄罗斯业务的退出，完成了向 PJSC VimpelCom 管理团队成员的出售。在23年第三季度，VEON继续报告收入和息税折旧摊销前利润均实现强劲增长，本币收入增长处于十几岁高位。总收入达到9.45亿美元，按报告货币计算同比增长6.1％（按当地货币计算同比增长19.3％）。服务收入为9.13亿美元，按报告货币计算同比增长6.9％（按当地货币计算增长19.8％），而按报告货币计算，息税折旧摊销前利润为4.44亿美元，同比增长17.0％（按当地货币计算，同比增长30.6％）。23年第三季度的资本支出为1.31亿美元，同比下降29.8％，过去十二个月报告的资本支出强度为17.8％（2023年第三季度为13.9％）。截至2023年9月30日，现金及现金等价物总额为22亿美元，其中18亿美元在本季度末在总部（“总部”）持有。VEON上调了全年收入和息税折旧摊销前利润预期，修订了集团资本支出强度的展望。VEON Group 百万美元2023年第三季度第二季度同比报告同比当地货币9M23 9M22 同比公布同比当地货币总收入，其中：945 890 6.1% 19.3% 2745 2,816（2.5%）18.2% 总服务收入 913 854 6.9% 19.8% 2699（1.9%）18.6% 息税折旧摊销前利润 444 380 17.0% 30.6% 1,245 1,290 (3.9%) 5%) 18.1% 资本支出 131 187 (29.8%) 393 569 (31.0%) LTM 资本支出强度 17.8% 22.2% (4.5p.p.)许可证付款 (25)-n.m. (147) (297) 50.3% 现金及现金等价物 2,187 3,293 (33.6%) 总部级别的现金及现金等价物 1,751 2,557 (31.5%) 净负债 2,134 8,207 (74.0%) 不包括租约的净负债 1,277 5,128 (75.1%) 客户总数 (百万) 157.9 157.9 9.0（0.7％）移动客户（百万）156.1 157.2（0.7％）4G用户（百万）91.8 81.3 12.9% 4G用户群渗透率 58.8% 51.7% 7.1p.p固定电话宽带客户（百万）1.8 1.7 3.0% 注：2022 年第 3 季度的现金和现金等价物以及净负债账户包括来自俄罗斯业务的金额，这些金额在 22 年第 4 季度被重新归类为待售资产和负债，因此不包括在 23 年第 3 季度的相应金额中。其他金额，移动客户和4G用户不包括俄罗斯业务，这些业务在2022年第四季度被重新归类为 “待售” 和 “已停止的业务”。现金和现金等价物不包括与巴基斯坦银行业务有关的6,200万美元。在23年第三季度，VEON实现了非常强劲的有机增长，收入和息税折旧摊销前利润均实现了稳健的货币增长，我们的数字运营商战略有助于推动我们所有业务的市场份额和钱包份额增长。VEON的数字运营商正在通过在金融服务、娱乐、教育和医疗保健领域提供数字体验来扩大其价值主张。在第三季度末，受益于我们的数字服务以及4G语音和数据的多人游戏客户占我们订户群的近24％，占B2C细分市场用户收入的42％。除了我们的连接基础外，我们还通过数字应用程序为近3000万纯数字用户提供服务。在完成对俄罗斯业务的出售之后，财务纪律仍然是我们的首要任务。我们在本季度结束时资产负债表状况良好。不包括租赁的净负债已从22年第三季度的51亿美元减少到23年第三季度的13亿美元，而不包括租赁的净负债与息税折旧摊销前利润的比率已从22年第三季度的3.3倍下降到23年第三季度的0.86倍。展望未来，我们将继续专注于进一步优化我们的成本结构和资本结构。Kaan Terzioglu 对结果发表了评论：“”

3Q23 交易最新情况 5 近期主要进展 8 流动性和资本结构 10 国家业绩 12 电话会议信息 19 财务业绩和非经常项目介绍 20 免责声明和读者通知 21 附件 23 内容

在进一步执行我们的数字运营商战略的推动下，第三季度第五季度VEON以申报货币计算增长了6.1％，当地货币收入和息税折旧摊销前利润增长了19.3％。集团的流动性状况保持良好，集团现金及现金等价物为22亿美元。按报告货币计算，集团收入在3季度同比增长6.1％，按当地货币计算同比增长19.3％。23季度收入同比增长报告当地货币总收入 6.1% 19.3% 乌克兰 8.6% 13.8% 巴基斯坦（3.5%）27.1% 哈萨克斯坦 23.5% 18.2% 孟加拉国 1.6% 15.1% 吉尔吉斯斯坦 9.0% 18.1% 五家运营公司报告了以报告货币计算的增长，而包括乌克兰在内的所有运营公司均实现了两位数的当地货币收入增长。我们继续扩大所有运营国家的市场份额。按报告货币计算，服务收入同比增长6.9％，以当地货币计算同比增长19.8％。在23年第三季度，按报告货币计算，集团息税折旧摊销前利润同比增长17.0％，以当地货币计算增长30.6％，集团息税折旧摊销前利润率为47.0％（同比增长4.4个百分点）。集团的息税折旧摊销前利润同比表现受到乌克兰（2022年第三季度和3季度）、哈萨克斯坦（哈萨克斯坦）以及乌兹别克斯坦在22年第三季度和23年第三季度的特殊非经常性项目的影响，详见国家业绩部分。集团息税折旧摊销前利润还受到与总部规模调整和情况管理相关的890万美元额外成本的影响。不包括这些特殊的总部成本，基础集团息税折旧摊销前利润将达到约4.53亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，与调整VEON总部和情况管理相关的额外费用为3,400万美元左右。不包括非常规非经常性项目，基础息税折旧摊销前利润增长27.6％。在23年第三季度，我们报告了1.561亿移动用户（同比下降0.7％）。集团的4G用户群同比增长12.9％，达到9180万，在过去的12个月中增加了1,050万4G用户。4G用户现在占我们总用户群的58.8％，比去年同期增长7.1个百分点，支持用户进一步转化为除了4G数据和语音之外还使用我们至少一项数字服务的多人游戏用户。VEON于2021年启动了数字运营商战略（“DO1440”），并一直在为我们的每个市场量身定制数字应用程序和服务组合。我们的目标是通过我们的4G网络为我们的主要邻近市场提供服务，为每天的每一分钟提供数字体验，涵盖金融服务、数字娱乐（电视、音乐、游戏等）、数字健康、数字学习、企业对企业解决方案和工业应用等领域，并提供与本地相关的数字体验。VEON运营公司数字服务的月活跃用户总数为93.4 3Q23 交易更新亮点：

2023 年第 3 季度交易更新：2023 年 9 月 600 万，支持数字空间的数字包容性和本地人才发展。我们的多人游戏B2C客户（在语音和数据服务之外还使用我们的至少一项数字服务的客户）同比增长23.1％，达到2,980万，占用户群的23.6％，占VEON的B2C收入的42.0％。与仅使用语音的B2C客户相比，Multiplay B2C客户的ARPU高3.8倍，流失率低2.1倍。随着多人游戏客户份额的增加，我们每家运营公司的ARPU水平在23年第三季度也同比增长6.2％至37.4％。通过数字娱乐应用程序，VEON Group的数字运营商旨在满足各自市场对本地相关内容不断增长的需求，并提供卓越的数字体验。这些应用程序不仅支持本地内容创作者，而且越来越多地为想要接触VEON Group公司数字应用程序的年轻且精通数字技术的受众的广告商提供了可行的途径。我们的媒体流媒体服务，包括孟加拉国的太妃糖和巴基斯坦的塔玛莎，仍然是我们多人游戏客户群增长的重要推动力。太妃糖达到1,210万月活跃用户（“MAU”），同比增长72.2％，而巴基斯坦的塔玛莎达到1,450万活跃用户，同比增长4.4倍。我们在巴基斯坦的数字金融服务业务JazzCash报告了1,540万MAU，其12个月的总交易量同比增长了35.9％。在23年第三季度，集团资本支出为1.311亿美元（同比下降29.8％），过去十二个月的资本支出强度为17.8％（同比-4.5个百分点），本季度为13.9％。第三季度末，我们的现金及现金等价物总额为22亿美元，其中不包括巴基斯坦的银行业务，总部为18亿美元。我们在当地的业务仍然是自筹资金。在乌克兰，该团队继续专注于保持该国的联系，同时在收入和息税折旧摊销前利润方面也实现了两位数的增长。截至本季度末，我们约有94％的无线电网络仍在运行。按当地货币计算，Kyivstar的收入同比增长13.8％（按报告货币计算，同比增长8.6％）。Kyivstar的4G客户群同比增长13.1％，数据使用量同比增长17.7％。尽管包括电力和燃料成本、持续的慈善捐款以及员工和客户支持计划在内的运营成本压力持续存在，但按当地货币计算，息税折旧摊销前利润在3季度同比增长26.2％（按报告货币计算同比增长20.4％）。不包括22年第三季度和23年第三季度的特殊一次性项目，基础息税折旧摊销前利润按当地货币计算同比增长19.9％。巴基斯坦的收入以当地货币计算同比增长27.1％（按报告货币计算同比增长3.5％），鉴于宏观经济环境充满挑战，这是一个强劲的业绩。按报告的货币计算，本季度巴基斯坦卢比同比进一步贬值约30％，对财务业绩产生了负面影响。在23年第三季度，Jazz的4G用户（同比增长6.4％）、ARPU（同比增长37.4％）和数据使用量（同比增长16.1％）均有所增长。按当地货币计算，息税折旧摊销前利润同比增长36.4％（按报告货币计同比增长3.3％），这要归因于尽管能源和燃料价格与2022年第三季度相比有所上涨，但服务收入增加和有效的成本控制。在哈萨克斯坦，按当地货币计算，收入同比增长18.2％（按报告货币计算同比增长23.5％）。这是由我们的移动客户群（同比增长4.6％）和4G用户的进一步扩大（同比增长10.4％）、更高的ARPU（同比增长19.6％）和数据使用量（同比增长10.8％）以及通货膨胀定价推动的。按当地货币计算，息税折旧摊销前利润同比增长33.7％（按报告货币计同比增长39.4％）。不包括23年第三季度的一次性特别项目，基础息税折旧摊销前利润按当地货币计算同比增长24.5％。在孟加拉国，Banglalink的收入以当地货币计算同比增长15.1％（按报告货币计算同比增长1.6％），这得益于其客户群和ARPU的平衡增长。这是Banglalink连续第六个季度实现两位数的本币收入同比增长。该运营商的全国网络扩张支持4G用户同比增长31.1％。Banglalink的用户群继续实现联合增长，同比增长7.9％，ARPU同比增长6.8％。按当地货币计算，息税折旧摊销前利润同比增长18.9％（按报告货币计同比增长4.8％）。在乌兹别克斯坦，按当地货币计算，收入同比增长15.6％（按报告货币计算同比增长6.3％），连续第九个季度实现两位数的收入同比增长。这是由4G用户群同比增长17.8％和数据收入的强劲增长推动的。以当地货币计息税折旧摊销前利润同比下降9.3％（按报告货币计同比下降16.5％），这受到22和23年第三季度某些特别的一次性扣除以及23年第三季度监管费用上涨的影响。不包括这些一次性项目，以当地货币计算，基础息税折旧摊销前利润同比增长10.0％。

2017年第三季度交易更新随着集团数字运营商战略目标的实现，我们已将2023年本币收入增长预期提高至18％-20％，并将2023年本币息税折旧摊销前利润增长预期提高至18％-20％，前提是将2022年和2023年巴基斯坦和总部的一次性特别股息税折旧摊销前利润增长预期提高至18％-20％。VEON对集团资本支出强度的2023年展望降至16％-18％之间。先前的指导意见 23财年修订后的指导方针23财年总收入增长 16-19% 18-20% 同比当地货币息税折旧摊销前利润增长 10-14% 18-20% 当地货币（标准化）LTM 资本支出强度 18-20% 16-18%

3Q23 年交易更新 8 孟加拉国最新进展 Banglalink 本地银团贷款机制2023 年 11 月 16 日，Banglalink 与七家银行签署了一项协议，以获得一笔价值 80 亿孟加拉塔卡（7,000 万美元）的五年期银团定期贷款。这些资金将用于网络扩展、监管支付和其他公司用途。轻资产：VEON和Summit达成1亿美元协议，部分出售孟加拉国塔楼投资组合 2023年11月15日，VEON宣布，其全资子公司Banglalink已达成协议，以110亿孟加拉塔卡——相当于约1亿美元的价格将其在孟加拉国的部分塔楼投资组合出售给Summit Towers Ltd。该协议包括与Summit Towers的长期服务合作伙伴关系。交易完成后，超过2,000座塔楼（约占Banglalink塔楼投资组合的三分之一）将移交给Summit Towers，该公司由孟加拉国领先的基础设施集团Summit Communications Group持有多数股权。BTRC监管审计事项尽管对审计结果有异议，但根据孟加拉国电信监管委员会（“BTRC”）于2023年11月5日发出的在10个工作日内支付BTRC审计要求本金的指示，Banglalink已于2023年11月19日向BTRC存入了16.57亿孟加拉塔卡（合1,600万美元）。BTRC审计的其余部分，包括滞纳金，尚未得到解决。乌克兰的最新进展 VEON 欢迎美国前国务卿迈克·蓬佩奥加入基辅之星董事会 2023 年 11 月 14 日，VEON 宣布，美国前国务卿迈克尔·蓬佩奥将以独立非执行董事的身份加入 VEON 乌克兰全资子公司 Kyivstar 的董事会，担任独立非执行董事。Impact Investments是一家总部位于美国的新成立的战略和财务咨询与投资公司，旨在发展长期合作关系与各行各业的世界领先公司合作行业和地域。此外，VEON集团首席执行官Kaan Terzioglu被任命为Kyivstar董事会主席。VEON 向基辅法院提出动议，质疑冻结 Kyivstar 的公司权利 2023 年 10 月 30 日，VEON Ltd. 和 VEON Holdings B.V. 已向相关的基辅地方法院提出两项动议，质疑最初于 2023 年 10 月 6 日在乌克兰安全局 (SSU) 网站上宣布的冻结 Kyivstar 的公司权利。VEON指出，Kyivstar的公司权利完全属于VEON，其全部或部分扣押直接侵犯了VEON及其国际债务和股票投资者的权利，因此要求解除对其在Kyivstar的公司权利的冻结。2023 年 10 月 23 日，VEON 宣布向乌克兰派出了一个由 VEON 董事会和管理层成员组成的高级代表团。代表团访问了基辅和利沃夫，会见了基辅之星员工、基辅之星的社区支持项目、政府官员和外交使团的代表。代表团的访问是在 VEON 于 2023 年 10 月 9 日宣布已停止出售其俄罗斯业务并完成从俄罗斯的撤出之后进行的，这是最近最重要的关键事态发展亮点之一：

交易更新鉴于VEON的公开上市和资产的相对规模，第三季度9公司退出。在6月在伦敦举行的 “乌克兰复苏会议” 上，VEON承诺在未来几年内为乌克兰的恢复和重建提供6亿美元。VEON是Kyivstar的唯一合法所有者 2023年10月12日，VEON对乌克兰的某些事态发展发表了澄清，以回应最近的新闻报道，并解答VEON国际债务和股票投资者提出的问题。2023 年 10 月 6 日，乌克兰安全局 (SSU) 宣布，乌克兰法院正在没收米哈伊尔·弗里德曼、彼得·艾文和安德烈·科索戈夫在这些人实益拥有的 20 家乌克兰公司的所有 “公司权利”，而与 Kyivstar 或 VEON 无关的刑事诉讼正在进行中。一些乌克兰媒体错误地将这一宣布描述为 “扣押” 或 “冻结” “Kyivstar的资产”。2023 年 10 月 9 日，乌克兰媒体进一步报道，乌克兰司法部正在乌克兰高等反腐败法院单独完成一项诉讼，要求没收弗里德曼的任何乌克兰资产，标题错误地提到了基辅之星。迄今为止，VEON和Kyivstar都没有收到乌克兰当局或法院关于这些问题的任何官方来文。VEON目前拥有的唯一信息来自其在乌克兰的股票登记处，该注册处证实目前不允许对Kyivstar进行任何所有权变更。尽管VEON原则上不对未经证实的报道发表评论，但该公司澄清说，VEON是而且仍然是Kyivstar的唯一合法所有者。上面提到的SSU公告中提到的个人均不拥有VEON或Kyivstar的任何股份。VEON没有控股股东或大股东。SSU公告中提到的个人不能行使有关VEON或Kyivstar的任何权利，既不是包括董事会在内的公司治理机制的一部分，也没有能力控制或影响VEON或Kyivstar的决策。他们不从VEON或其任何运营公司那里获得利益。管理层认为，任何针对上述个人的权利、利益或资金的行为都不能合法地针对Kyivstar或VEON。Kyivstar 筹集 UAH100 百万美元以支持乌克兰的排雷行动 2023 年 9 月 20 日，VEON 宣布，其乌克兰数字运营商 Kyivstar 筹集了超过 1 亿乌克兰格里夫纳（约合 270 万美元）的资金，用于支持该国的排雷行动。这笔资金将用于为排雷队提供专业排雷设备，并支持平民的安全。根据其对乌克兰重建和恢复的承诺，Kyivstar发起了一项支持 “我们住在这里” 排雷计划的活动，直接向该计划捐款，并进一步促进其客户的捐款。筹款活动仍在继续，目标是筹集1.75亿乌克兰格里夫纳（约合470万美元）。VEON 结束出售其俄罗斯业务，完成从俄罗斯的撤出 2023 年 10 月 9 日，VEON 宣布，它完成了对俄罗斯业务的出售，完成了向一批PJSC VimpelCom管理团队高级成员的出售。正如先前宣布的那样，该交易没有提供任何回购安排，这意味着VEON完全退出俄罗斯市场。VEON完成2023年和2024年票据的提前支付 2023年9月13日，VEON的子公司VEON Holdings B.V.（“VEON Holdings”）发布了两份赎回通知，要求提前支付VEON Holdings将于2023年12月和2024年6月到期的债券。VEON Holdings全额赎回了2023年12月和2024年6月到期的优先票据，这些票据截至2023年9月27日赎回之日尚未兑现。VEON Holdings将于2023年10月到期的债券于10月13日到期时支付。VEON 集团宣布向集团首席执行官授予股份奖励 2023 年 9 月 7 日，VEON 宣布将管理股份奖励归属于集团首席执行官 Kaan Terzioglu。该股份奖励的归属是VEON集团首席执行官股票奖励的第二批也是最后一部分，2022年9月23日的新闻稿对此进行了详细介绍。作为VEON递延股票计划的一部分，共有146,490股美国存托股（“ADS”），其中每股ADS代表25股标的普通股。ADS 将在适当时候移交给 Kaan Terzioglu 先生。ADS归属和转让后，Kaan Terzioglu持有的ADS总数为292,522股，Kaan Terzioglu持有的普通股数量为10万股。

交易更新第二季度十大数据百万美元 2023年9月30日第二季度同比现金及现金等价物 2,187 2,403 (8.9%) 3,293 (33.6%) 总债务，其中总负债4,326 5,161 (16.2%) 11,449 (62.2%) 租赁负债 863 838 3.1% 3,092 (72.1%) 净负债 2,134 2,753（22.5％）8,207（74.0％）净负债/LTM息税折旧摊销前利润1.25x 1.68x 4.72倍不包括租赁的净负债1,277 1,923（33.6％）5,128（75.1％）不包括租赁的净负债/LTM息税折旧摊销前利润0.86x 1.34x 3.30倍注意：某些比较金额已重新分类，以符合本期列报。截至2022年9月30日的账目包括来自俄罗斯业务的金额，这些金额在2022年第四季度被重新归类为待售资产和负债，因此不包括在截至2023年6月30日和2023年9月30日的相应金额中。现金和现金等价物不包括与巴基斯坦银行业务有关的款项。第三季度现金及现金等价物总额下降至约22亿美元（截至2023年6月30日为24亿美元），其中不包括与巴基斯坦银行业务有关的6,200万美元，这主要是由于VEON Holdings于2023年9月提前赎回了2023年12月和2024年6月的票据。其中，18亿美元的现金和现金等价物由位于阿姆斯特丹的VEON总部持有，以美元和欧元计价，其中包括在循环信贷额度（“RCF”）下提取的10.6亿美元。总部级别的现金和现金等价物存放在多元化国际银行集团的银行账户、货币市场基金和按需存款中。截至2023年9月30日，债务总额降至43亿美元，而2023年第二季度末为52亿美元。债务总额的下降在很大程度上是由VEON Holdings票据的2023年12月和2024年6月的提前赎回、PJSC VimpelCom Russia购买的VEON Holdings B.V. 票据进一步重新归类为公司间债务，以及俄罗斯卢布和巴基斯坦卢比兑美元同比贬值所推动的。再加上运营公司的债务偿还，这导致报告的银行贷款和债券水平降低。租赁负债从截至2023年6月30日的8.38亿美元增加到2023年第三季度末的8.63亿美元，这主要受到巴基斯坦、乌克兰、孟加拉国、哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦网络扩张的影响。净负债在23年第三季度降至21亿美元，运营公司的现金产生量超过了债务偿还额。不包括租赁在内的净负债降至13亿美元。这使净负债/息税折旧摊销前利润比率分别提高了1.25倍和0.86倍。流动性和资本结构

交易更新 3Q23 11 总部级别的债务到期日，美元（百万）等值年度债务总额 2023 年 39-39 2024 年-250 250 2024 年之后 1,718 805 2,523 注：金额不包括应计利息成本对于11亿美元区域合作基金，2.5亿美元可以延期至2024 年 3 月的最终到期，8.05 亿美元可以延期至 2025 年 3 月的最终到期。尽管俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及当前的制裁环境带来了前所未有的挑战，但VEON乐观地认为，在2023年10月9日完成出售其俄罗斯业务后，它可以重返国际资本市场，包括该公司传统上用来为到期债务再融资的债务资本市场。目前，乌克兰的货币管制以及影响新兴市场的其他地缘政治和外汇压力削弱了向总部层面转移现金以履行债务的能力。VEON仍然致力于将资产货币化以增强总部层面的流动性，并正在采取措施重新获得资本市场准入。VEON 相信自己有能力应对这些挑战，并继续为其全球客户提供融合连接和在线服务。截至2023年10月31日的流动性和资本结构考虑到VEON于2023年10月9日宣布退出俄罗斯，以及VEON Holdings于2023年10月支付票据，截至2023年10月31日，我们的集团债务和现金状况如下：• 总负债为44亿美元（35亿美元，不包括租赁）；• 17亿美元现金及现金等价物，其中13亿美元为总部水平；以及 • 净负债为27亿美元（18亿美元，不包括租赁），其中16亿美元为总部水平。这比截至2022年9月30日的集团净负债82亿美元（51亿美元，不包括租赁）大幅减少。截至2023年10月31日，我们集团的加权平均债务成本（不包括租赁）约为8％，集团加权平均到期日约为2.3年。截至2023年10月31日的外部未偿还VEON Holdings票据 ISIN 发行日期到期日发行金额 US92334VAA35 (144A) XS2058691663 (REGS) 2019 年 10 月 9 日点击：2020 年 1 月 22 日 2025 年 4 月 9 日 10 亿美元 506 亿美元 XS2184900269 (144A) XS2184900186 (REGS) 2025 年 6 月 18 日 2 亿卢布 91.87 亿卢布 XS2226712995 (144A) XS2226716392 (REGS)) 2020 年 9 月 11 日 2025 年 9 月 11 日 1 亿卢布 32.74 亿卢布 XS2343534462 XS2343532508 (144A) (REGS) 2021 年 9 月 16 日 2026 年 9 月 16 日2亿卢布13.57亿卢布 US91823N2A05（144A）XS2252958751（REGS）2020年11月25日2027年11月25日12.5亿美元10.93亿美元注：考虑了VEON退出俄罗斯以及VEON Holdings2023年10月票据到期时的赎回；不包括集团持有的VEON Holdings票据。

交易更新按国家分列的23年第三季度12个关键数据百万美元同比公布当地货币 9M23 9M22 同比公布当地货币总收入 945 890 6.1% 19.3% 2745 2,816 (2.5%) 18.2% 乌克兰 238 219 8.6% 13.8% 702 747 (6.0%) 12.1% 巴基斯坦 279 289 (3.5%) 27.1% 820 953 (14.0%) 21.1% 9% 哈萨克斯坦 204 166 23.5% 18.2% 567 21.5% 20.1% 孟加拉国 146 144 1.6% 15.1% 428 436 (1.9%) 16.6% 乌兹别克斯坦 65 61 6.3% 15.6% 19.0% 19.0% 吉尔吉斯斯坦 15 13 9.0% 18.1% 41 36 14.5% 19.7% 格鲁吉亚——n.m. n.m. -17 (100.0%) 总部和淘汰赛 (2) (2)(12.0%) (7) (11) 34.2% 服务收入 913 854 6.9% 19.8% 2,647 2,699 (1.9%) 18.6% 乌克兰 236 218 8.4% 13.6% 697 743 (6.2%) 11.9% 巴基斯坦 258 263 (2.1%) 29.0% 751 865 (13.2%) 23.1% 哈萨克斯坦 199 160 24.0% 550 42% 20.7% 孟加拉国 141 1.7% 42% 42% 21 429 (1.7%) 16.8% 乌兹别克斯坦 65 61 6.3% 15.6% 194 169 14.3% 20.0% 吉尔吉斯斯坦 15 13 9.8% 19.0% 41 36 14.9% 20.0% 格鲁吉亚--n.m. n.m.-17 (100.0%) 总部和淘汰 (2) (19.5%) (7) (11) 34.1% 息税折旧摊销前利润 444 380 17.0% 30.6% 1,245 290 (3.5%) 18.1% 乌克兰 152 126 20.4% 26.2% 425 452 (6.0%)12.5% 巴基斯坦 124 120 3.3% 36.4% 373 430（13.2%）23.7% 哈萨克斯坦 118 85 39.4% 33.7% 314 239 31.5% 29.9% 孟加拉国 56 53 4.8% 18.9% 161 164（2.3%）16.3% 乌兹别克斯坦 23 28（16.5%）（9.3%）79 100（21.2%）（17.3%）吉尔吉斯斯坦 6 5 16.0% 25.6% 16 14 12.4% 17.5% 格鲁吉亚——n.m. n.m..-7 (100.0%) (100.0%) 总部和裁员 (34) (37) 8.2% (123) (118) (4.5%) 息税折旧摊销前利润率 47.0% 42.7% 4.4p.p. 45.4% 45.8% (0.4个百分点)国家表现

交易更新 3Q23 13 保持乌克兰的联系并投资其未来 2023 年第 3 季度百万乌克兰格里夫纳 22 年同比 9M23 9M22 Y 同比总收入收入 8,711 7,656 13.8% 25,667 22,900 12.1% 服务收入 8,637 7,602 13.6% 25,480 22,763 11.9% 息税折旧摊销前利润 5,542 4,391 26.2% 15,547 13,817 12.5% 息税折旧摊销前利润率 63.6% 57.4% 6.3个百分点 60.6% 60.3% 0.2个百分点资本支出 1,616 1,815 (11.0%) 3,791 3,507 8.1% 资本支出强度 18.4% 17.5% 0.9p.p移动电视总营业收入 8,136 7,125 14.2% 24,033 21,354 12.5% 服务收入 8,136 7,125 14.2% 24,033 21,354 12.5% 数据收入 4,812 4,134 16.4% 16.4% 12.4% 12.3% 客户（百万）24.1 24.4（1.1%）数据用户（百万）17.1 16.8 1.8% 4G 用户（百万）13.1 7 12.1 13.1% ARPU (UAH) 112 96 15.8% 谅解备忘录（最小）547 559（2.2%）数据使用量（Gb/用户）10.6 9.0 17.7% 4G 覆盖率 94.7% 93.0% 1.7p.p尽管运营环境充满挑战，但固定线T总营业收入501 477 5.0% 1,447 1,409 2.6% 服务收入501 477 5.0% 1,447 1,409 2.6% 宽带收入 334 273 22.6% 979 836 17.0% 宽带ARPU（UAH）100 80 25.0% 基辅之星的收入和息税折旧摊销前利润在本季度加速增长。该小组仍然完全致力于乌克兰的重建和恢复。2023年第三季度的总收入同比增长13.8％，其中移动服务收入同比增长14.2％，这得益于ARPU同比增长15.8％和漫游收入的增加。息税折旧摊销前利润同比增长26.2％，相当于息税折旧摊销前利润率为63.6％。在22年第三季度和23年第三季度，息税折旧摊销前利润分别受到2.79亿乌克兰格里夫纳和5,700万乌克兰格里夫纳的慈善捐款以及员工和客户支持计划的影响，因为Kyivstar继续援助其员工和当地社区，包括乌克兰的排雷和恢复计划。不包括这些一次性项目，尽管公用事业费率每年大幅上涨，但按当地货币计息税折旧摊销前利润同比增长19.9％。Kyivstar的4G用户群达到1,370万（同比增长13.1％），现在占总客户群的56.7％（同比增长7.1个百分点）。4G用户的增长加上新的价值主张支持数据消耗量同比增长17.7％。由于居住在乌克兰以外的乌克兰人数量继续影响用户群，Kyivstar的移动用户群同比下降1.1％。通过进一步关注 VEON 的 DO1440 战略，Kyivstar 支持获得包括数字医疗、信息和娱乐服务在内的关键服务。Kyivstar的多人游戏客户同比增长21.4％，多人游戏收入同比增长45.4％。乌克兰最大的数字医疗平台Helsi Ukraine继续为乌克兰的数字医疗提供支持，注册患者超过2600万。Helsi移动应用程序下载量同比增长8.3％，在第三季度达到1720万次，帮助我们的客户在报告期内通过该平台预订了约190万次预约。媒体流媒体服务Kyivstar TV在本季度收盘时有超过110万月活跃用户，同比增长32.8％。在23年第三季度，Kyivstar TV的2,900名用户欣赏了其最近推出的 “儿童档案”，这是一套专门针对儿童的内容组合，约有20,000名客户受益于该平台上免费提供的教育内容。根据其 “无处不在的4G” 战略，随着Kyivstar继续支持该国的基本连接并保持业务弹性和连续性，Kyivstar在3季度将另外54个社区重新连接到其4G网络，增加了600多个新的4G基站，并将1,400多个基站升级为4G标准。由于项目分阶段，资本支出同比下降11.0％。在过去的21个月中，Kyivstar广泛关注弹性，在其核心网络中建立了多个冗余，并使用发电机和电池投资其站点的能源基础设施。尽管Kyivstar的网络受到重大影响，DDoS攻击的强度也翻了一番，但截至9月底，Kyivstar在乌克兰控制的领土上仍保持了近99.9％的无线电网络的运行，并支持乌克兰的网络安全。鉴于我们对乌克兰重建和恢复的坚定承诺，Kyivstar发起了一项支持 “我们住在这里” 排雷活动的活动，直接向该计划捐款，并进一步促进其客户的捐款。今年迄今为止，Kyivstar已筹集了超过1.2亿乌克兰格里夫纳，并捐赠了2000万乌克兰格里夫纳，用于支持该国的排雷行动。这笔资金将用于为排雷小组提供专业排雷设备，并支持平民的安全。筹款活动仍在继续，目标是筹集1.75亿乌克兰格里夫纳。乌克兰

交易最新情况 3Q23 收入和息税折旧摊销前利润同比持续增长超过 20%，市场份额增加了 2023 年第 3 季度 PKR 百万巴基斯坦卢比 2022 年同比 9M23 9M22 年同比总收入收入 81,538 64,150 27.1% 228,829 187,738 21.9% 服务收入 75,287 58,383 29.0% 209,742 170,416 23.1% 息税折旧摊销前利润 36,071 26,416 454 36.4% 104,219 84,282 23.7% 息税前利润率 44.2% 41.2% 3.0p.p. 45.5% 44.9% 0.7p.p.资本支出 6,753 5,989 12.8% 20,595 32,059 (35.8%) 资本支出强度 13.5% 18.6% (5.1p.p.)移动电视总营业收入 81,538 64,150 27.1% 228,829 187,738 21.9% 服务收入 75,287 58,383 29.0% 209,742 170,416 23.1% 数据收入 33,788 27,068 24.8% 93,422 78,444 19.1% 客户 (mln) 70.5 75.0 (6.0%) 数据用户 (mln) 53.5 53.6 (0.0) 2%) 4G 用户（百万）43.2 40.6 6.4% ARPU（PKR）352 256 37.4% 谅解备忘录（最低）427 396 7.8% 数据使用量（Gb/用户）6.5 5.6 16.1% 4G 覆盖率 67.0% 63.8% 3.2p.p凭借强大的数字产品组合和多人游戏客户的两位数增长，Jazz连续第二个季度的本币收入和息税折旧摊销前利润增长超过20％，尽管宏观经济环境充满挑战，但仍获得了进一步的市场份额。2023年第三季度总收入同比增长27.1％，这反映了强劲的销量增长和严格的通货膨胀定价。由于 Jazz 强大的 DO1440 服务组合继续扩大，ARPU 同比增长 37.4%。Jazz的金融科技产品在本季度脱颖而出，JazzCash（同比增长85.8％）和Mobilink小额信贷银行（同比增长87.0％）的服务收入均强劲增长。息税折旧摊销前利润同比增长36.4％，这进一步得益于JazzCash和Mobilink小额信贷银行的息税折旧摊销前利润率扩大。JazzCash和Mobilink小额信贷银行将其息税折旧摊销前利润从22年第三季度的负22亿巴基斯坦卢比转为23年第三季度的正25亿巴基斯坦卢比。报告的货币表现受到2023年第三季度货币同比贬值约30％、利率同比上涨8.25个百分点以及平均年通货膨胀率为约29％的重大影响。在23年第三季度，4G用户群达到4,320万，同比增长6.4％，4G普及率为61.2％（增长7.2个百分点）。Jazz报告称，由于该团队专注于加速收入增长、提高移动ARPU和留住更多有价值的客户，因此移动用户数为7,050万（同比下降6.0％）。随着其 DO1440 战略的持续执行，Jazz受益于JazzCash、自助应用程序JazzWorld和娱乐平台Tamasha等数字服务的多人游戏客户同比增长了15.2％。在 23 年第 3 季度，多人游戏客户占月活跃消费者群的 25.2%。Jazz的多人游戏客户每股收益是纯语音用户的3.2倍，占运营商在B2C领域收入的48.4％（同比增长6.7个百分点）。巴基斯坦最受欢迎的移动金融科技应用程序JazzCash拥有1,540万月活跃用户，为130万客户提供数字贷款（同比增长5.8％）。总收入同比增长77.3％，LTM交易总额为5.3万亿巴基斯坦卢比，同比增长35.4％。这得益于零售业务的持续扩张，活跃商户达到近21万家（同比增长29.1％），同时优化了代理商基础，在本季度末拥有超过11.9万名活跃代理商（同比下降4.3％）。无分行银行服务在巴基斯坦用户中越来越受欢迎，这仍然是主题性的，据巴基斯坦国家银行估计，在所有无分行银行交易中，约有92％是通过JazzCash等移动钱包/应用程序进行的。这凸显了这些平台为巴基斯坦公民提供的便利、信任和安全，促进了该国的经济。自助保健应用程序JazzWorld的月活跃用户数同比增长15.3％，在23年第三季度末达到1,350万。在23年第三季度，巴基斯坦领先的娱乐平台Tamasha达到1450万月活跃用户（同比增长4.4倍），平均每日活跃用户同比增长4.7倍，在季度末达到230万以上。塔玛莎在2023年板球亚洲杯比赛中为1440万独立观众提供了服务，这是巴基斯坦体育赛事数字视频平台上有史以来最高的观众人数。在巴基斯坦和斯里兰卡之间的激烈比赛中，Tamasha为480万并发用户提供了服务，展示了其领先的技术和平台架构。在亚洲杯期间，塔玛莎被评为苹果应用商店和Google Play上下载量第一的应用程序。受监管机构货币控制措施的影响，2023年第三季度的资本支出为68亿巴基斯坦卢比，LTM资本支出强度为13.5％（同比下降5.1个百分点）。但是，Jazz继续扩展和升级其4G网络，同比新增了近1,000个4G站点。巴基斯坦

交易更新 3Q23 年第 3 季度收入和息税折旧摊销前利润增长，继续增加市场份额 KZT 百万 2023 年第 3 季度同比 9M23 9M22 Y 年同比总收入收入 93,026 78,710 18.2% 256,895 213,861 20.7% 服务收入 90,395 75,933 19.0% 249,122 206,316 20.7% 息税折旧摊销前利润 53,730 40,173 80 33.7% 142,252 109,506 29.9% 息税前利润率 57.8% 51.0% 6.7p.p. 55.4% 51.2% 4.2p.p.资本支出 14,954 18,535（19.3%）33,722 33,647 0.2% 资本支出强度 17.0% 22.2%（5.2 个百分点）移动电视总营业收入 76,377 64,084 19.2% 207,466 17.8% 服务收入 73,789 61,345 20.3% 199,766 168,668 18.4% 数据收入 47,422 35,165 34.9% 124,922 98,452 26.9% 客户（百万）11.0 10.5 4.6% 数据用户（百万）9.3 8.6 7.6% 4G 用户 (mln) 8.0 7.2 10.4% ARPU（KZT）2,246 1,878 19.6% 谅解备忘录（最低）239 284（15.8%）数据使用量（Gb/用户）17.1 15.5 10.8% 4G 覆盖率 88.6% 85.8% 2.8p.pFD 固定线路电视总营业收入 16,649 14,626 13.8% 49,430 37,764 30.9% 服务收入 16,607 14,588 13.8% 49,357 37,648 31.1% 宽带收入 6,616 5,351 23.6% 18,968 14,644 29.5% 宽带客户（百万）0.7 0.6% 宽带 ARPU (KZT) 3,480 2,977 16.9% Beeline 哈萨克斯坦在 3Q2023 中继续获得市场份额，收入和息税折旧摊销前利润同比增长十倍。Beeline哈萨克斯坦的移动用户已达到1100万，Multiplay客户同比增长27.6％。总收入同比增长18.2％，而服务收入同比增长19.0％，这得益于移动和固定电话业务以及数字产品的增长。受37亿哈萨克斯坦坚戈一次性射频税收优惠的影响，息税折旧摊销前利润在第三季度同比增长33.7％。不包括这一一次性项目，以当地货币计算的息税折旧摊销前利润同比增长24.5％，这得益于价格上涨、客户群增长以及数据和数字服务消费增加推动的稳健收入同比增长。Beeline哈萨克斯坦将其4G用户群扩大到近800万，在23年第三季度末同比增长10.4％，占总客户群的4G渗透率达到72.6％。Beeline 哈萨克斯坦继续根据 DO1440 战略扩大其数字投资组合。使用izi、Simply、My Beeline和BeeTV等服务的多人游戏客户达到380万，同比增长27.6％。凭借更高的ARPU和更低的流失率，这些客户贡献了B2C细分市场收入的59.5％。MyBeeline自我保健平台的MAU同比增长25.1％，达到450万用户。BeeTV多平台娱乐服务达到78.7万月活跃用户数以上（同比增长24.1％），其中73.9％的客户使用该服务的移动版本。BeeTV已经获得了2023/24年欧洲冠军联赛125场比赛的转播权。此外，其中24部将在BeeTV上独家播出。2023/24赛季欧洲冠军联赛小组赛于2023年9月19日开始，并将于2024年6月1日结束。Beeline哈萨克斯坦的子品牌izi继续实现显著增长，izi应用程序的月活跃用户数同比增长4.3倍，达到约45.5万个。在第三季度末，izi每月使用izi SIM卡的活跃用户为21.9万人，同比增长59.0％。izi平台用户的ARPU总额同比增长22.1％，这要归因于其扩大了价值主张，该平台提供了各种独特的新内容并积极宣传哈萨克斯坦名人。简而言之，哈萨克斯坦第一家仅限移动在线的新银行的月活跃用户数同比增长2.0倍，在23年第三季度末达到32万以上。本季度资本支出为150亿哈萨克斯坦坚戈，资本支出强度为17.0％。资本支出预算继续分配给这个250多个项目，该项目的重点是扩大4G网络并连接偏远和农村地区，因为Beeline哈萨克斯坦将96个定居点连接到其网络，并在23年第三季度增加了180多个新的4G基站。哈萨坦

交易更新 3Q23 16 持续的网络扩张和数字投资组合带来收入和息税折旧摊销前利润增长 BDT 百万 BDT 2023 年第 3 季度同比 9M23 9M22 年同比总收入为 15,882 13,795 15.1% 45,911 39,369 16.6% 服务收入 15,634 13,567 15.2% 45,182 38,675 16.8% 息税折旧摊销前利润 6,108 5,137 18.9% 179% ,230 14,819 16.3% 息税前利润率 38.5% 37.2% 1.2% 37.5% 37.6%（0.1个百分点）资本支出 2,171 4,763 (54.4%) 9,291 13,844 (32.9%) 资本支出强度 22.7% 32.5% (9.9p.p.)移动电视总营业收入 15,882 13,795 15.1% 45,911 39,369 16.6% 服务收入 15,634 13,567 15.2% 45,182 38,675 16.8% 数据收入 5,776 4,524 27.7% 16,12,317 30.9% 客户（百万）39.9 37.0 7.9% 数据用户（百万）27.0 23.8 13.1% 4G 用户 (mln) n) 19.6 15.0 31.1% ARPU (BDT) 132 123 6.8% 谅解备忘录（最低）194 216（10.2%）数据使用量（Gb/用户）5.8 5.0 15.4% 4G 覆盖率 85.6% 79.4% 6.2p.pBanglalink的增长速度继续快于该国的整体移动电信市场，23年第三季度收入同比增长15.1％。成功的网络部署和数字服务的持续扩展为这一表现提供了支持。Banglalink还公布了连续第三个季度实现两位数的息税折旧摊销前利润增长。在23年第三季度，总收入同比增长15.1％，移动数据收入同比增长27.7％。市场份额的进一步增长支撑了这一表现。收入增长是由客户群（同比增长7.9％）和ARPU（同比增长6.8％）的平衡增长推动的。23年第三季度，移动数据使用量同比增长15.4％，这促成了该季度数据收入的显著增长。尽管电费同比上涨约16％，燃油价格同比上涨近44％，但得益于强劲的收入增长和有效的成本控制，2023年第三季度息税折旧摊销前利润同比增长18.9％。受益于其全国4G网络的扩张，Banglalink在23年第三季度扩大了客户群并获得了市场份额，其4G用户群增长了31.1％，达到1,960万。这相当于4G普及率49.1％，同比增长8.7个百分点，并且仍然是Banglalink未来增长计划的关键推动力。Banglalink已通过其全国扩张战略对其网络进行了大量投资，并正在提供高质量的4G覆盖范围，自2020年以来，该网络的速度和整体覆盖范围已获得国际认可。Banglalink最近被全球领先的网络体验和市场表现独立研究提供商之一评为 “孟加拉国最稳定的移动网络”。强劲的4G推广加上更高的渗透率，为Banglalink DO1440 战略的实施提供了支持。在4G渗透率提高和数字服务普及率的推动下，多人游戏客户群同比增长56.1％，使多人游戏收入同比增长62.3％，在23年第三季度达到B2C收入的33.1％。Banglalink在开发数字服务方面有着良好的记录，这些服务可在数字健康、教育和娱乐等领域实现数字包容性。Banglalink的Toffee是该国领先的娱乐应用程序和OTT平台，所有移动运营商的用户都可以访问音频和视频流媒体服务。太妃糖成为谷歌PlayStore所有类别中排名第一的平台，这要归因于人们对2023年亚洲杯的关注，该季度的活跃用户数达到1,210万个（同比增长72.2％）。Toffee还在10月直播了2023年ICC男子板球世界杯。此外，Toffee拥有该国唯一的本地用户生成内容平台，该平台由超过20万名注册的本地内容创作者组成。Banglalink的myBanglaLink（“myBL”）超级应用程序是其数字互动平台的支柱，截至本季度末，该应用程序可满足750万月活跃客户群（同比增长47.9％）。MyBL是孟加拉国首屈一指的数字健康聚合商，提供范围广泛的服务，从音乐、游戏和教育到门票预订和无缝公用事业账单支付。210万用户收听超过10万首孟加拉语歌曲库中的音乐，150万用户使用电子医疗服务，获得超过8,000次医生咨询，超过100万MAU受益于今年注册人数超过65,000人的在线课程。2023年8月，Banglalink在孟加拉国推出了BiP作为独家产品，与BiP Messenger建立了战略合作伙伴关系。通过此次合作，Banglalink成为负责孟加拉国BiP服务的全国联合品牌、联合营销和联合推广的独家合作伙伴和唯一实体。2023年第三季度的资本支出为22亿孟加拉塔卡，这意味着资本支出强度为13.7％。由于对全国4G网络的投资继续符合Banglalink的扩张战略，过去12个月的资本支出强度为22.7％（同比下降9.9个百分点）。2023年11月，Banglalink达成协议，以110亿孟加拉塔的价格将其在孟加拉国的部分塔楼投资组合出售给Summit Towers Limited。孟加拉国

交易更新 3Q23 17 4G 覆盖范围不断扩大和 4G 用户推动数据和数字服务使用百万美元 3Q22 Y oY 9M23 9M22 Y oY 总收入收入 768,393 664,690 15.6% 2,237,823 1,865,458 20.0% 服务收入 768,077 664,448 15.6% 2,236,926 1,864,653 20.0% 息税折旧摊销前利润 274,783 304,653 2,847 (9.3%) 907,053 1,096,925 (17.3%) 息税前利润率 35.8% 45.6% (9.8p.p.) 40.5% 58.8% (18.3 个百分点)资本支出 96,426 179,781（46.4％）509,538 626,849（18.7％）资本支出强度 19.1% 32.3％（13.2p.p.）移动电视总营业收入 768,349 662,719 15.9% 2,236,465 1,859,595 20.3% 服务收入 768,077 662,556 15.9% 2,235,739 1,859,086 20.3% 数据收入 561,013 460,89 22.8% 客户（百万）8.7 8.1 6.8% 数据用户（百万）7.7 6.7 9 11.7% 4G 用户（百万）6.1 5.2 17.8% ARPU（乌兹别克斯坦）29,181 27,470 6.2% 谅解备忘录（最低）661 677（2.4%）数据使用量（Gb/用户）10.0 7.7 29.7% 4G 覆盖率 85.0% 75.0% 10.0p.pBeeline 乌兹别克斯坦连续第九个季度实现两位数收入增长，达到了VEON设定的4G用户渗透率70％的目标。在23年第三季度，总收入同比增长15.6％。这种强劲的运营表现得益于ARPU和客户群的平衡增长、4G用户数量的增加以及对Beeline数据和数字服务的更高需求。息税折旧摊销前利润同比下降9.3％，这受2022年第三季度递延收入（66亿乌兹别克斯坦）逆转、监管费用增加（71亿乌兹别克斯坦）以及一些特殊项目的影响，这些项目在3季度产生了额外成本（439亿乌兹别克斯坦）。不包括这些项目，Beeline乌兹别克斯坦继续注重质量，同时为未来增长建设能力，按当地货币计算，运营息税折旧摊销前利润同比增长10.0％。在23年第三季度，Beeline乌兹别克斯坦录得870万订阅者，同比增长6.8％。本季度4G用户群达到610万用户，同比增长17.8％，4G用户现在占总客户的70.6％（同比增长6.6个百分点），达到了VEON在客户群中4G渗透率70％的目标。Beeline 乌兹别克斯坦加强了其4G网络，为全国各地的数字运营商服务提供支持。在23年第三季度，Beeline乌兹别克斯坦完成了网络升级的第一阶段，这将增强其网络上的4G体验，使该公司能够在全国范围内充分实现其数字运营商战略的好处。该项目涵盖乌兹别克斯坦的所有14个地区，覆盖54个城市和137个地区的4G。它将支持Beeline乌兹别克斯坦扩大其4G人口覆盖范围，并增强该公司不断增长的4G用户的移动互联网体验。在23年第三季度，Beeline乌兹别克斯坦报告称，4G基站同比增长8.3％。Beeline 乌兹别克斯坦非常重视其 DO1440 战略的执行，以其数字产品和服务组合为基础，在 23 年第三季度继续提供新的数字套餐和资费计划。在4G用户渗透率提高和数字产品普及率的支持下，Beeline乌兹别克斯坦的多人游戏客户群同比增长了21.2％。Mulitiplay用户现在占每月活跃的B2C客户群的38.8％，在23年第三季度贡献了B2C收入的55.5％。Beepul移动金融服务平台的MAU同比增长4.9％，每位用户的平均交易额同比增长12.0％。Beeline 乌兹别克斯坦正在逐步过渡到新的优化数字产品和服务组合。自助服务应用程序My Beeline是苹果AppStore乌兹别克斯坦业务类别中排名第一的应用程序，截至本季度末，该平台的月活跃用户数为320万个（增长23.4％），总活跃用户数为440万个（同比增长17.1％）。包括Beeline TV和Beeline Music在内的娱乐平台在23年第三季度的月活跃用户数占近140万个（同比增长19.2％）。2023 年 9 月，Beeline TV 推出了其原创喜剧节目《Dizayn》。2023年10月，Beeline乌兹别克斯坦在该国成立了数字优先运营商OQ，该公司将在娱乐和通信领域提供综合数字体验，为广泛使用移动互联网参与生活服务的数字原住民提供服务。2023年第三季度的资本支出为960亿美元，资本支出强度为19.1％。经2022年第二季度收购新办公楼以及23年第二季度额外付款调整后，过去十二个月的资本支出强度同比下降7.5个百分点，达到17.9％。Beeline 乌兹别克斯坦投资培养本地 IT 人才，最近成立了 Beeline Academy，旨在帮助培训年轻人，重点是数据保护、网络安全和人工智能。Beeline Academy是与塔什干国际教育大学（“TIUE”）合作开设的，塔什干国际教育大学是一所培养信息技术、教育和企业管理领域高素质专家的私立大学。Beeline Academy和TIUE还计划共同培训教师，让他们在全国范围内提供信息技术教育。乌兹别

2018年第三季度最新交易信息出售俄罗斯业务 2022年11月24日，VEON Ltd.宣布，经过竞争程序，它已达成出售其俄罗斯业务的协议。协议执行后，根据国际财务报告准则第5号的要求，俄罗斯业务被归类为 “待售” 和 “已终止业务”，并按此入账。结果是，俄罗斯的业务对VEON的比较基础或本新闻稿中报告的实际业绩没有贡献（除非特别说明），但是，这种分类对前几个时期的资产负债表金额没有影响。2023 年 10 月 9 日，VEON Ltd. 宣布完成了对俄罗斯业务的出售，完成了将其俄罗斯业务出售给 PJSC VimpelCom 管理团队一批高级成员的交易。下表列出了如果俄罗斯业务未被归类为 “待售” 和 “已终止业务”，则收入和息税折旧摊销前利润金额（不包括公司间业务），这些收入和息税折旧摊销前利润金额将计入VEON集团的业绩。俄罗斯 2023 年第 3 季度第 3 季度俄罗斯卢布同比 9M23 9M22 同比总收入 77,095 70,615 9.2% 221,102 211,549 4.5% 服务收入 70,076 66,291 5.7% 202,839 193,242 5.0% 息税折旧摊销前利润 33,357 30,273 10.2% 95,265 87,234 9.2% 息税折旧摊销前利润率 43.3% 42.9% 0.49% p.p. 43.1% 41.2% 1.9p.p.资本支出 13,155 12,902 2.0% 36,624 41,425（11.6%）资本支出强度 18.4% 21.6%（3.2 个百分点）移动总营业收入 65,246 60,207 8.4% 186,871 180,764 3.4% 服务收入 58,358 55,918 4.4% 169,004 162,559 4.0% 客户 (mln) 44.1 46.0 (4.0%) 数据用户 (mln) 31.7 32.2 (1.8%) 4G 用户 (mln) 26.0 25.7 1.0% ARPU (RUB) 439 399 10.0 1% 谅解备忘录（最小）303 313（3.2%）数据使用量（Gb/用户）19.8 16.2 22.1% 4G 覆盖率 91.0% 90.0% 1.0p.p固定电话总营业收入 11,849 10,408 13.8% 34,231 30,785 11.2% 服务收入 11,718 10.373 13.0% 33,835 30,683 10.3% 宽带收入 3,447 3,173 8.6% 10.168 9,465 7.4% 宽带客户（百万）2.9 2.9（1.4%）宽带 ARPU（卢布）397 360 10.3%

2019年第三季度交易更新 2023年11月20日，VEON将在美国东部标准时间上午8点（格林尼治标准时间 13:00，欧洲中部时间 14:00）与高级管理层举行电话会议，该电话会议将通过网络直播和电话提供。网络直播要注册并访问网络直播，请单击此处或将此链接复制并粘贴到浏览器的地址栏中：https://edge.media-server.com/mmc/p/38c9oa3y 注册后，系统将提示您进入网络直播页面。拨入我们强烈建议您观看网络直播，但如果您更喜欢拨号，请单击此处或将此链接复制并粘贴到浏览器的地址栏进行注册，然后访问拨入选项：https://register.vevent.com/register/BIc58eced36cc842808dae1e6bb5de498f 注册后，系统将提示您进入包含拨入详细信息的页面，并将通过注册时提及的电子邮件地址收到注册确认。问答请注意，将通过网络直播中的 “问答” 功能为问答环节提供便利。您也可以在活动开始前通过 ir@veon.com 向 VEON 投资者关系部提交问题。电话会议重播和幻灯片演示网络直播将在活动结束后的 12 个月内通过与网络直播相同的链接提供。幻灯片演示文稿和电话会议记录也将可从VEON的网站上下载。联系信息投资者关系 Faisal Ghori ir@veon.com 电话会议信息

除非另有说明，否则本文件中列出的2020年第三季度交易更新VEON的业绩均基于国际财务报告准则，未经外部审计或审查。本文件中出现的某些金额和百分比已进行四舍五入调整。因此，某些以总数形式显示的数字，包括表格中的数字，可能不是它们之前或之后的数字的精确算术汇总。文件中披露的非国际财务报告准则信息，包括息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、净负债、资本支出、资本支出强度、当地货币趋势和ARPU，在附录A中定义。影响收入和息税折旧摊销前利润同比比较的项目 2022年6月8日，VEON宣布完成对VEON在格鲁吉亚的运营子公司VEON Georgia LLC的出售。出售之日起，佐治亚州的业绩已从VEON集团的编号中拆除。格鲁吉亚的业务也没有对比较基础或实际报告的客户群、4G用户和4G渗透率的数量做出贡献。2021年7月1日对我们在阿尔及利亚的股份行使看跌期权后，根据国际财务报告准则第5号的要求，阿尔及利亚业务终止运营，并被列为 “持有待出售”。2022 年 8 月 5 日，VEON 完成了对阿尔及利亚业务的出售。结果是，在本新闻稿中，阿尔及利亚的业务并未影响VEON本年度和上一年度的基本业绩，从资产负债表的角度来看，其衡量标准是（i）已终止业务的账面金额；（ii）其公允市场价值减去销售成本，两者中较低者。最终估值中与该值的任何偏离都会导致收益/亏损，该收益/亏损记为已终止业务的利润/亏损。2022 年 11 月 24 日，VEON Ltd. 宣布，经过竞争程序，它已达成出售其俄罗斯业务的协议。协议执行后，根据国际财务报告准则第5号的要求，俄罗斯业务被归类为 “待售” 和 “已终止业务”，并按此入账。2023 年 10 月 9 日，VEON 宣布已完成对俄罗斯业务的出售，完成了向由 VimpelCom 首席执行官亚历山大·托尔巴霍夫领导的 PJSC VimpelCom 管理团队高级成员的出售。结果是，俄罗斯业务对VEON的比较基础或本新闻稿中报告的实际业绩没有贡献（除非另有特别说明，而且截至22年第三季度的净负债除外，不包括租赁），但是，这种分类对前几个时期的资产负债表金额没有影响。财务业绩和非经常项目的列报

2021年第三季度交易更新免责声明除非另有说明，否则本文件中列出的VEON的业绩和其他财务信息均根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制，未经外部审查和审计。本文件中包含的财务信息是初步的，基于许多假设，这些假设存在固有的不确定性，可能会发生变化。此处列出的财务信息基于内部管理账户，由管理层负责，并受财务结算程序的约束，这些程序尚未完成，也未经审计、审查或核实。本文件中出现的某些金额和百分比已进行四舍五入调整。因此，某些以总数形式显示的数字，包括表格中的数字，可能不是它们之前或之后的数字的精确算术汇总。尽管我们认为这些信息是合理的，但实际结果可能与上述信息有所不同，此类差异可能是实质性的。因此，您不应过分依赖这些信息。这些信息可能不代表当前时期或未来任何时期的实际业绩。本文件包含 “前瞻性陈述”，其定义见经修订的1933年《美国证券法》第27A条和经修订的1934年《美国证券交易法》第21E条。这些前瞻性陈述可以用 “可能”、“可能”、“会”、“会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻找”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“继续”、“考虑”、“可能” 等词语来识别。前瞻性陈述包括与VEON实施其战略优先事项的计划有关的陈述，包括运营模式和发展计划；预期业绩，包括VEON产生充足现金流的能力；VEON对围绕俄罗斯和乌克兰的冲突（包括相关制裁和反制裁）对其当前和未来运营和财务状况影响的评估；未来的市场发展和趋势；运营和网络发展以及网络投资，包括对3G/4G/LTE网络的推出和收益的期望（视情况而定）；频谱收购和续订；收购更多频谱对客户体验的影响；VEON收购和处置其任何业务和资产以及在预期的时间范围内或完全执行战略交易的能力；VEON实现财务改善的能力，包括在成功完成某些协议后预计净杠杆率的降低处置和收购；我们的红利；以及VEON在其各个运营国实现其目标和商业计划的能力。本文件中包含的前瞻性陈述基于管理层对VEON战略和财务状况以及未来市场状况、趋势和其他潜在发展的最佳评估。这些讨论涉及风险和不确定性。实际结果可能与这些声明存在重大差异，原因包括：围绕俄罗斯和乌克兰的冲突进一步升级，包括进一步的制裁和反制裁以及对我们在乌克兰业务的任何相关非自愿解体；对VEON产品和服务的需求和市场接受度；我们对股息支付和政策的计划，以及我们从子公司获得股息、分配、贷款、转账或其他付款或担保的能力；持续波动VEON市场中的经济；政府对电信行业的监管；VEON市场的普遍政治不确定性；政府调查或其他监管行动；与第三方或监管机构的诉讼或纠纷或其他负面免责声明和读者通知

2022 年第三季度交易最新情况：此类交易方的最新进展；影响贸易和投资的出口管制和法律对我们和重要的第三方供应商采购我们向客户提供服务所需的商品、软件或技术的能力的影响；与我们在财务报告内部控制方面的重大薄弱相关的风险；与数据保护或网络安全相关的风险、双方无法控制的其他风险或未能实现对各种战略优先事项的预期的风险、外币的影响波动，VEON运营所在市场的竞争加剧以及消费税对VEON服务消费者购买活动的影响。可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的某些其他因素包括VEON于2023年7月24日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的20-F表年度报告以及VEON不时向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中描述的风险因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们未来的业绩。新的风险因素和不确定性不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的程度。在任何情况下，在本文件中包含此类前瞻性陈述都不应被视为我们或任何其他人对实现此类陈述中列出的结果的陈述或保证，也不得将所使用的基本假设视为实际情况的陈述或保证。因此，提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。我们无法向您保证，任何预期的结果或事件都将实现。除非法律要求，否则我们没有义务在陈述发表之日后更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，也没有义务为反映意外事件的发生而更新或修改这些前瞻性陈述。此外，本文件的内容包含或可能包含市场滥用法规（欧盟）第596/2014号所定义的 “内部信息”。读者须知：除非另有说明，否则这些财务报表中列报的财务信息VEON的业绩和其他财务信息均根据基于内部管理报告的国际财务报告准则（“IFRS”）编制，由管理层负责，未经外部审计、审查或验证。因此，您不应过分依赖这些信息。这些信息可能不代表未来任何时期的实际业绩。读者须知：乌克兰战争的影响俄罗斯和乌克兰之间持续的战争以及美国、欧盟成员国、欧盟本身、英国、乌克兰和某些其他国家实施的制裁，俄罗斯的反制裁和其他法律和监管对策，以及我们的服务提供商、合作伙伴、供应商和其他交易对手的回应，以及上述所有因素的后果，如果是战争，则制裁和此类应对措施持续或升级，可能会显著增加影响我们在乌克兰的业绩和业务的各个方面，并可能严重影响我们在开展业务的其他国家的业绩和业务的各个方面。我们正在密切关注俄罗斯和乌克兰的事件，以及因俄罗斯和乌克兰之间持续的战争以及由此导致的俄罗斯与美国、英国和/或欧盟之间紧张局势的进一步加剧而实施进一步制裁的可能性。尽管我们已经完成了从俄罗斯的撤出，但我们在乌克兰的行动继续受到战争的影响。我们正在尽一切努力保护员工的安全，同时继续确保我们的通信、金融和数字服务的不间断运营。

交易最新情况 3Q23 附件内容附件 A 定义 24 附件 B 客户 26 附件 C 当地货币和报告趋势的对账 26 附件 D 本位币兑美元汇率 27 有关特定国家财务和运营数据的更多信息，请参阅 VEON 网站上的 Factbook2Q2023.xlsx 补充文件，网址为 https://www.veon.com/investors/reports-results/ 附件

交易更新3Q23 24附件A：定义4G用户是指在测量日期之前的三个月内通过使用第四代（4G或LTE——长期演变）网络技术开展活动而从事创收活动的移动客户。ARPU（每位用户的平均收入）衡量每位移动用户的月平均收入。我们通常通过将相关时期的移动服务收入（包括数据收入、漫游收入、MFS和互连收入，但不包括来自连接费、手机和配件销售以及其他非服务收入的收入）除以该期间移动客户的平均数量和该时期内的月数来计算移动平均收入。资本支出（capex）是指在非流动资产的预定用途之前购买不动产和设备、新建筑、升级、软件、其他长期资产以及相关的合理成本，在预付款或交付的最早时入账。购买许可证和资本化租赁不包括在资本支出中。资本支出强度是一个比率，其计算方法是最近十二个月 (LTM) 资本支出除以 LTM 总收入。数据和数字收入包括数据收入、移动金融服务和数字娱乐收入。数字服务月活跃用户（“MAU”）是指实体或VEON集团提供的所有数字产品和服务的月活跃用户总数，包括活跃于多个应用程序的MAU。已终止业务意味着，根据国际财务报告准则，已终止业务的结果分别列报在本年度和上一年度损益表中，对前一时期的资产负债表金额没有影响。这意味着，阿尔及利亚和俄罗斯的业务都没有为VEON在本年度和前一年的基本业绩做出贡献。Doubleplay 4G 客户是在测量日期前一个月内的任何时候通过 4G (LTE) 技术使用我们的语音和数据服务的移动客户。息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则财务指标，在VEON发布的20-F表中被称为调整后息税折旧摊销前利润。VEON将调整后的息税折旧摊销前利润计算为扣除利息、税项、折旧、摊销、减值、处置非流动资产的损益、其他非营业性收益/亏损以及合资企业和联营公司的利润/亏损份额前的（亏损）/利润。我们的调整后息税折旧摊销前利润可能有助于评估我们与其他提供息税折旧摊销前利润的电信公司的业绩。此外，使用息税折旧摊销前利润作为绩效衡量标准的局限性在于，它不能反映用于创收的某些资本化有形和无形资产的定期成本，也不能反映随着时间的推移更换资本设备的需求。息税折旧摊销前利润率的计算方法是息税折旧摊销前利润除以总收入，以百分比表示。股权自由现金流是非国际财务报告准则的衡量标准，其定义为来自经营活动的自由现金流减去用于投资活动的现金流，不包括许可证支付、租赁付款的本金、巴基斯坦银行业余额变动、并购交易、存款的流入/流出、金融资产和其他一次性项目。固定移动融合客户（FMC客户）是指使用一个月的活跃宽带连接订阅聚合套餐的客户，该套餐包括至少一个固定的互联网订阅和至少一个移动SIM卡。债务总额按长期名义债务和包括资本化租赁在内的短期名义债务之和计算。收入和息税折旧摊销前利润的当地货币趋势（增长/下降）是非国际财务报告准则财务指标，反映了收入和息税折旧摊销前利润的变化，但不包括外币波动和其他因素，例如正在清算的业务、出售、兼并和收购，包括出售格鲁吉亚业务以及将阿尔及利亚和俄罗斯归类为 “已终止业务”。移动客户通常是指在给定衡量日期之前的三个月内注册客户群中任何时候参与移动创收活动的客户。此类活动包括任何拨出电话、应计客户费用、与服务相关的扣款、外发短信和彩信、数据传输和收据

交易更新3Q23 25 交易时段，但不包括来电、短信和彩信或已放弃的来电。我们的移动客户总数还包括通过USB调制解调器和固定移动融合（“FMC”）使用移动互联网服务的客户。移动数据客户是指在测量日期之前的三个月内从事创收活动的移动客户，这些活动包括使用2.5G/3G/4G/HSPA+技术的USB调制解调器互联网接入。移动金融服务 (MFS) 或数字金融服务 (DFS) 是一系列创新服务，例如移动商务，它使用手机作为主要支付用户界面，允许移动客户通过手机进行汇款以支付在线商店中的商品、公用事业支付、罚款和州费、贷款还款、国内和国际汇款、移动保险以及航空和铁路旅行机票等项目。Multiplay客户是双玩4G客户，他们在测量日期之前的一个月内的任何时候还使用过我们的一种或多种数字产品。净负债是非国际财务报告准则的财务指标，计算方法是计息长期债务的总和，包括资本化租赁（除非特别排除在外）和短期名义债务减去现金和现金等价物（不包括我们在巴基斯坦的银行业务的现金和现金存款）、长期和短期存款。我们认为，净负债为投资者提供了有用的信息，因为它显示了如果使用可用现金和现金等价物以及长期和短期存款来偿还此类债务，则将未偿还的名义债务金额。不应孤立地将净负债视为长期债务和短期债务的替代方案，也不应将其视为衡量我们财务状况的任何其他指标。净推荐值 (NPS) 是 VEON 用来衡量客户满意度的方法。相对净推荐值 (RNP) — 与竞争对手相比，NPS 的优势或差距。VEON应报告的细分市场如下，这些细分市场主要基于不同地理区域的业务活动：巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦、孟加拉国和乌兹别克斯坦。我们还分别列出了 “其他” 和 “总部” 的经营业绩，尽管这不是可报告的细分市场。“其他” 代表我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚的业务（包括在2022年6月8日出售之前），“总部” 代表与集团内部在阿姆斯特丹、伦敦和迪拜的管理活动相关的交易。

交易更新 3Q23 26 附件 B：客户 23 年第 3 季度 QoQ23 年第 3 季度 YoY 3Q23 年第 2 季度 Qo23 年 QoQ 3Q22 Y 同比巴基斯坦 70.5 71.2 (1.0%) 75.0 (6.0%) 乌克兰 24.1 24.1-24.4 (1.1%) 1.1 1.8% 1.1 0.6% 孟加拉国 39.9 39.1 2.0% 37.0 7.9% 哈萨克斯坦 11.0 10.8 2.1% 10.5 4.6% 0.7 0.7 0.8% 0.6% 7.3% 乌兹别克斯坦 8.7 8.6 1.0% 8.1% 6.8% 吉尔吉斯斯坦 1.9 (1.7%) 2.2 (14.2%) 总计 156.1 155.8 0.2% 157.2 (0.7%) 1.8 1.4% 1.7% 3.0% Mobile F 固定线宽带注意：俄罗斯和阿尔及利亚的业务对比较基础和实际报告的数字均无贡献。附件 C：2023 年第 3 季度当地货币与报告增长率与 22 年第 3 季度相比本币外汇和其他报告的本国货币外汇和其他报告的乌克兰 13.8% (5.2%) 8.6% (5.8%) 20.4% 巴基斯坦 27.1% (30.6%) (3.5%) 36.4% (33.1%) 3.3% 哈萨克斯坦 18.2% 5.3% 33.7% 39.4% 孟加拉国 15.1% (13.5%) 1.6% 9% (14.1%) 4.8% 乌兹别克斯坦 15.6% (9.3%) 6.3% (9.3%) (7.2%) (16.5%) 总计 19.3% (13.2%) 6.1% 30.6% (13.6%) 17.0% 9M23 总收入息税折旧摊销前利润与 9M22 本币外汇和其他报告的本币外汇和其他报告的巴基斯坦 12.1% (18.1%) (6.0%) 12.5% (18.5%) (6.0%) 乌克兰 21.9% (35.9%) (14.0%) 23.7% (36.8%) (13.2%) 孟加拉国 20.1% 1.4% 21.5% 29.9% 1.6% 哈萨克斯坦 16.6% (18.6%) (2.3%) 乌兹别克斯坦 20.0% (5.7%) 14.3% (17.3%) (17.3%) (3.9%) (21.2%) 总收入 18.2% (20.7%) (2.5%) 18.1% (21.6%) (3.5%) 总收入息税折旧摊销前利润

交易更新3Q23 27 附件 D：本位币兑美元汇率第三季度第二季度同比第二季度第三季度同比巴基斯坦卢比 293.13 221.56 (32.3%) 287.73 228.48 (25.9%) 孟加拉国塔卡 108.95 96.24 (13.2%) 110.06 101.24 (8.7%) 乌克兰格里夫尼亚 36.57 34.98 (4.5%) 36.57 36.57 36.57 6.57-哈萨克斯坦坚戈 455.03 475.34 4.3% 474.47 476.89 0.5% 乌兹别克斯坦索姆 11,885.82 10,935.30 (8.7%) 12,175.07 11,014.01 (10.5%) 吉尔吉斯斯坦索姆 88.09 81.30 (8.4%) 88.71 80.18 (10.6%) 俄罗斯卢布 94.09 59.43 (58.3%) 97.41 57.41 (6%) 9.7%) 收盘利率平均利率

交易更新 3Q23 28 R e a d P a y