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根据2023年11月17日提交给美国证券交易委员会的文件
注册号码333-274975
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
第1号修正案
表格S-1
注册声明
在……下面
1933年《证券法》
美国肿瘤网络公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
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8000
 ​ ​
85-3984427
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
 ​ ​
(主要标准工业
分类代码编号)
 ​ ​
(税务局雇主
识别码)
环球公园大道14543号套房
佛罗里达州迈尔斯堡，邮编：33913
电话：(833)886-1725
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
埃里卡·马龙，Esq.
环球公园大道14543号套房
佛罗里达州迈尔斯堡，邮编：33913
电话：(412)496-0474
(服务代理商的名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
复制到：
 
布莱恩·李，Esq.
Dentons US LLP
美洲大道1221号
纽约州纽约市，邮编：10020
(212) 768-6926
拟向公众出售证券的大约开始日期 ：在本注册声明生效后不时发出。
如果本表格中登记的任何证券将根据1933年《证券法》(以下简称《证券法》)下的第415条规则进行延迟或连续发售，请勾选以下方框：☒
如果本表格是根据证券法规则462(B)为 发售登记额外证券而提交的，请勾选以下方框，并列出同一发售的较早生效登记声明的证券法登记陈述编号。 ☐
如果此表格是根据证券法下的规则 462(C)提交的生效后修订，请选中以下框并列出相同发售的较早生效注册声明的证券法注册声明编号 ☐
如果本表格是根据证券法下的规则 462(D)提交的生效后修正案，请选中以下框并列出相同发售的较早有效注册书的证券法注册书编号。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 ☐
大型加速文件服务器
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加速文件管理器
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非加速文件服务器
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规模较小的报告公司
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新兴成长型公司
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守证券法第7(A)(2)(B)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
注册人特此在必要的一个或多个日期修改本注册声明，以推迟其生效日期，直至注册人提交进一步的修正案，明确规定本注册声明此后将根据证券法第#8(A)节生效，或直至本注册声明将于美国证券交易委员会根据第#8(A)节决定的日期生效。

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本招股说明书中的信息不完整，可能会被更改。在提交给美国证券交易委员会的注册声明生效之前，我们不能出售这些证券。本招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。
待完工，日期为2023年11月17日
初步招股说明书
美国肿瘤网络公司。
主要产品
8337,500股A类普通股
 
二次发售
51,161,832股A类普通股
6,113,333份认股权证，购买A类普通股
本招股说明书涉及(I)我们发行最多 8,337,500股美国肿瘤网络公司的A类普通股，每股面值0.0001美元(“A类普通股”)，美国肿瘤网络公司是特拉华州的一家公司(“我们”，“我们”或“怡安”)，将在行使8,337,500份公共认股权证时发行，这使其持有人有权以每股11.50美元的行使价购买A类普通股，以及(Ii)(A)通过本招股说明书中点名的某些出售 证券持有人(每个证券持有人均为“出售证券持有人”和统称为“出售证券持有人”)转售总计51,161,832股A类普通股，以及(B)6,113,333份私募认股权证，以购买向出售证券持有人发行的A类普通股股份。本招股说明书所涵盖的登记转售证券包括下列证券。
(i)
由数码转型机会股份有限公司(“DTOC”)发起人持有的8,337,500股A类普通股(该等股份为“创办人股份”)，于向本公司联属公司转换方正股份时发行，其中包括最多2,918,125股A类普通股(可能在达到若干股票价格门槛后不时发行)，有关溢价条款载于保荐人支持协议(“溢价股份”)。发起人以每股约0.003美元的价格购买了这类A类普通股。
(Ii)
28,109,796股A类普通股，是就交换或赎回怡安有限责任公司普通股 单位(“普通单位”)而发行的，以及根据怡安有限责任公司经修订及重订的有限责任公司协议或经修订及重订的 注册公司证书(视何者适用而定)的条款发行或认股权证以转换为B类普通股(统称“交易所股份”)。怡安有限责任公司股票持有人按业务合并协议中规定的比例交换其成员单位，该协议对A类普通股的估值为每股10.00美元
(Iii)
最多8,601,203股A类普通股，可在转换A系列优先股时不时发行 包括最多1,949,593股A类普通股，根据A系列优先股股票可能应计的非现金股息可发行。截至本招股说明书发布之日，A系列优先股 可按每股10.00美元的交换价格转换为A类普通股。
(Iv)
6,113,333份私募认股权证，每份可由保荐人及其获准受让人行使，以每股11.50美元的行使价认购一股A类普通股。保荐人在DTOC完成首次公开招股的同时，以每份私募认股权证1.50美元的价格购买了私募认股权证。
(v)
认股权证相关的A类普通股6,113,333股。如果行使，私募认股权证的持有人将被要求以11.50美元的行使价行使私募认股权证。
本招股说明书为您提供了此类证券的一般描述，以及我们和出售证券持有人可能提供或出售证券的一般方式。我们和销售证券持有人可能提供或出售的任何证券的更具体条款可能会在招股说明书 附录中提供，其中描述了所提供证券的具体金额和价格以及发行条款。招股说明书副刊还可以增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。
我们将从任何行使认股权证的收益中获得现金，但不会从出售证券持有人转售普通股或私募认股权证股份中获得。但是，除承销折扣和佣金外，我们将根据本招股说明书支付与出售证券相关的费用。
我们对本招股说明书所涵盖证券的注册并不意味着我们或出售证券持有人将发行、要约或出售任何证券(视情况而定)。出售证券持有人可以多种不同的方式和不同的价格发售和出售本招股说明书所涵盖的证券。请阅读标题为“与已发行证券相关的信息“根据本招股说明书，出售证券持有人为出售股份及认股权证所支付的价格。我们在题为“分配计划”的章节中提供了更多关于出售证券持有人如何出售股票的信息。在您投资我们的证券之前，您应仔细阅读本招股说明书以及任何招股说明书补充或修订。
我们的A类普通股在纳斯达克 股票市场上市，代码是“AONC”。2023年11月14日，我们A类普通股的收盘价为6.30美元。我们的权证在纳斯达克股票市场上市，代码为“AONCW”。2023年11月14日，我们权证的收盘价为0.19美元。
截至本招股说明书发布之日，我们的认股权证是“超出资金范围的”，这意味着作为我们认股权证标的的A类普通股股票的交易价格低于认股权证的11.50美元行权价(视情况而定)(可按本文所述进行调整)。只要认股权证仍处于“资金之外”，我们预计认股权证持有人不会行使其认股权证，因此，我们可能因行使本招股说明书中提出出售的此类证券而获得的任何现金收益将 取决于我们A类普通股的交易价格。如果我们A类普通股的市场价格低于认股权证的行使价，则此类证券的持有人将不太可能行使此类证券。我们预计 将行使该等认股权证所得款项净额(如有)用作一般公司用途。请参阅标题为“证券说明-认股权证”以获取更多信息。
根据本招股说明书登记转售的A类普通股数量约为目前已发行A类普通股数量的537%，因为根据本招股说明书登记的相当大一部分股份是将在行使认股权证、转换我们的B类普通股或转换我们的A系列优先股时发行的股票。这类普通股将占我们公众流通股的很大一部分。如果认股权证被行使，并且如果我们的B类普通股或A系列优先股被转换为A类普通股，则此类A类普通股的股份将显著稀释，并可能导致我们证券的市场价格下跌。 因此，如果我们决定在未来筹集额外资本，则不能保证此类额外资本将以有吸引力的条款可用，如果有的话。在本文所述适用的锁定限制到期后，出售根据本协议登记转售的证券，或认为可能发生此类出售，可能会导致我们证券的市场价格大幅下跌。2023年11月14日，我们A类普通股的收盘价为6.30美元，大多数出售证券持有人以低于上述收盘价的每股价格购买了某些股票。因此，许多出售证券持有人 可能会通过出售此类股票获得正回报率，即使此类出售导致我们A类普通股的公开交易价格大幅下降，并且此类出售证券持有人的股票以较低的公开交易价格出售 。例如，根据我们A类普通股在2023年11月14日的收盘价6.30美元，发起人和方正股票的其他持有者将体验到高达每股约6.30美元的潜在利润，或总计约5250万美元。请参阅“与已发行证券相关的信息，” “风险因素-出售根据本协议登记转售的证券，以及未来在公开市场出售大量我们的证券(包括在行使我们的认股权证时可发行的A类普通股)，或认为可能发生此类出售，可能导致我们证券的市场价格大幅下跌“和“风险因素-某些现有股东以低于此类股票当前交易价格的价格购买了我们的股票，并可能基于当前交易价格获得正回报率。我们公司的其他投资者和股东可能不会经历类似的回报率”和 “风险因素-与我们的普通股和认股权证相关的风险了解更多信息。
我们是一家“新兴成长型公司”和“较小的报告公司”，因为这些术语是根据联邦证券法定义的，因此，我们受到某些降低的上市公司报告要求的约束。
投资我们的普通股或认股权证涉及本招股说明书第13页开始的“风险因素”部分所述的风险。
美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准根据本招股说明书发行的证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
本招股说明书的日期为2023年   。

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页面
关于这份招股说明书
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1
商标
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2
关于前瞻性陈述的警告性声明
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3
招股说明书摘要
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4
风险因素
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13
收益的使用
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40
我们普通股的市场价格以及认股权证和股息信息
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41
生意场
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42
怡安管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
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54
管理
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76
高管和董事薪酬
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81
证券的实益所有权
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91
出售证券持有人
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93
某些关系和关联人交易
 ​ ​
99
证券说明
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101
证券法对证券转售的限制
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114
配送计划
 ​ ​
116
法律事务
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118
专家
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118
更改注册人的认证会计师
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118
在那里您可以找到更多信息
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119
财务报表索引
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F-1
您应仅依赖此 招股说明书中包含的信息。没有任何人被授权向您提供与本招股说明书中包含的信息不同的信息。本招股说明书的日期为本招股说明书封面所列日期。您不应假设本招股说明书中包含的信息 在该日期以外的任何日期都是准确的。

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关于这份招股说明书
本招股说明书是我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的S-1表格注册说明书的一部分，该注册说明书采用“搁置”注册程序。根据此搁置登记程序，吾等及出售证券持有人可不时发行、要约及出售本招股说明书所述证券的任何组合，作为一项或多项产品。我们可以使用搁置登记声明发行总计8,337,500股A类普通股，可在行使8,337,500份公共认股权证的情况下发行。出售证券持有人可使用货架登记声明，不时以下列任何方式出售最多51,161,832股A类普通股及最多6,113,333份私募认股权证“分销计划。”出售证券持有人提供和出售的任何证券的更具体条款可在招股说明书附录中提供，其中描述了所提供的普通股或认股权证的具体金额和价格以及发行条款。
招股说明书附录还可以添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息 。为本招股说明书的目的，本招股说明书中包含的任何陈述将被视为被修改或取代，前提是该招股说明书附录中包含的陈述修改或取代了该陈述。任何如此修改的陈述将被视为仅经如此修改的本招股说明书的一部分，而任何如此被取代的陈述将被视为不构成本招股说明书的一部分。您应仅依赖本招股说明书、任何适用的招股说明书附录或任何相关免费撰写的招股说明书中包含的 信息。请参阅“在那里您可以找到更多信息.”
除本招股说明书、任何随附的招股说明书附录或我们准备的任何免费撰写的招股说明书中包含的信息外，吾等和出售证券持有人均未授权任何人 提供任何信息或作出任何陈述。我们和销售证券持有人对其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。本招股说明书仅提供在此发售证券的要约，且仅在合法的情况下且在司法管辖区内出售。任何交易商、销售人员或其他人员无权提供本招股说明书、任何适用的招股说明书附录或任何相关免费撰写的招股说明书中未包含的任何信息或陈述任何内容。 本招股说明书不是出售证券的要约，也不是在不允许要约或出售的任何司法管辖区内征求购买证券的要约。您应假定本招股说明书或任何 招股说明书附录中的信息仅在这些文件正面的日期是准确的，无论本招股说明书或任何适用的招股说明书附录的交付时间，或任何证券的出售。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。
本招股说明书包含本文所述部分文件中包含的某些条款的摘要，但请参考实际文件以获取完整信息。所有的摘要都被实际文件完整地限定了。本招股说明书所指的某些文件的副本已存档、将存档或将以引用的方式并入作为本招股说明书一部分的登记声明的证物，您可以获得这些文件的副本，如下所述：在那里您可以找到更多信息.”
数码转型机会公司(“DTOC”)、美国肿瘤网络有限责任公司(“怡安有限责任公司”)、全环基金怡安控股公司(“怡安C类优先投资者”)及DTOC的直接全资附属公司DTOC Merger Sub，Inc.(“合并附属公司”)于2023年6月14日订立业务合并协议(“业务合并协议”)(进一步修订及重述DTOC与怡安有限责任公司于2022年10月5日订立的业务合并协议)。并于2023年1月6日及2023年4月27日修订及重述， 据此，除其他交易外，于2023年9月20日(“截止日期”)，DTOC及怡安进行一系列交易(“业务合并”)，导致合并后合并的 公司组织为伞式合伙C公司，合并后公司的几乎所有资产及业务均由DTOC持有，而DTOC成为怡安有限公司的成员。随着Business 合并的结束，DTOC更名为“美国肿瘤网络公司”。(在此称为“怡安”)。
除文意另有所指外，“吾等”、“吾等”、“吾等”及“本公司”均指怡安及其合并附属公司。本文中提及的“DTOC”指的是我们在交易结束前的前身Digital Transform Opportunities Corp.。本文中提及的“董事会”均指怡安的董事会。
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商标
本文档可能包含怡安或第三方的商标、服务标志和商品名称。怡安的这些商标、服务标记或商号中的每一个都是(1)怡安的注册商标，(2)怡安正在申请的商标，或(3)怡安声称拥有普通法权利的商号或服务标志。本文档中出现的任何其他公司的所有其他商标、商号或服务标志均属于其各自的所有者。仅为方便起见，本招股说明书中提及的商标、服务标记和商品名称不带TM、SM和®符号，但此类引用并不意味着怡安或适用的许可方不会根据适用法律在最大程度上主张其对这些商标、服务标记和商品名称的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商标、商标或服务标志，以暗示与任何其他 公司建立关系，或由任何其他公司背书或赞助我们。
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关于前瞻性陈述的警示声明
本招股说明书包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》规定的避风港条款的前瞻性陈述，包括有关怡安的财务状况、经营业绩、盈利前景和前景的陈述。投资者 应该注意到，2021年4月8日，美国证券交易委员会的工作人员发表了一份题为《SPAC、IPO和证券法下的责任风险》的公开声明，美国证券交易委员会的工作人员在声明中表示，对于SPAC合并，这些条款下的 避风港的可用性存在不确定性。此外，任何提及对未来事件或情况的预测(包括EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和收入预测)、预测或其他描述(包括任何基本假设)的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常由诸如“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“展望”、“预测”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“可能”、“预测”、“应该”、“将会”和其他类似的词语和短语来识别，但没有这些字眼并不意味着声明不具有前瞻性。前瞻性陈述基于怡安管理团队准备的预测，并由怡安管理团队负责。
可能导致实际结果与本招股说明书中的前瞻性陈述所暗示的不同的因素在“风险因素”标题下和本招股说明书的其他部分进行了更全面的描述。“风险因素”标题下所述的风险并非详尽无遗。本招股说明书的其他部分描述了可能对怡安的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响的其他因素。新的风险因素不时出现，无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对怡安业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。 前瞻性陈述不能保证业绩。您不应过分依赖这些声明，这些声明仅说明截至本声明的日期。怡安或代表其行事的人士所作的所有前瞻性陈述均受前述警告性声明的明确限制。除非法律要求，否则怡安不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
3

目录

招股说明书摘要
此摘要重点介绍了此 招股说明书中的精选信息，可能不包含对您做出投资决策很重要的所有信息。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读整个招股说明书，包括本招股说明书中包含的财务报表和相关说明，以及标题下列出的信息“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”另请参阅标题为“在那里您可以找到更多信息。”
除文意另有所指外，本招股说明书中提及的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”均指美国肿瘤网络公司。
概述
自2018年成立以来，美国肿瘤学网络公司 (f/k/a美国肿瘤学网络，LLC)(“怡安”)提供了一种医生主导的、基于社区的肿瘤学管理的进步模式。怡安通过帮助其医生在复杂的医疗保健环境中导航，为他们提供自主工作和蓬勃发展的高效平台，最重要的是，提高了正在提供的患者护理的质量，从而保护和提升了社区肿瘤学。我们是医生和资深医疗保健领导者的联盟，合作 以确保社区环境中肿瘤学诊断和治疗的长期成功和可行性。截至2023年9月30日，怡安的平台包括109名医生和31家诊所，分布在19个州和哥伦比亚特区的85个地点。我们强大的平台为肿瘤学实践提供全面的支持、获得收入的途径-使相邻服务多样化和实践管理专业知识，使医生能够为每一位 患者提供更好的癌症护理。
我们的使命是提供最好的癌症护理，既负担得起，又靠近患者生活和工作的地方。我们相信，可获得和公平的医疗保健的关键在于社区医疗保健实践的力量，我们致力于缩小癌症护理方面的差距，以确保每个患者都能获得帮助抗击癌症所需的最佳护理。为了实现这一目标，我们在一些人口最稠密的城市以及医疗资源稀缺的农村地区开展了实践。我们通过为论坛带来新的治疗方法，以及确保获得必要的相邻服务来提供全面优质的癌症护理，并在社区肿瘤学环境中保持个性化癌症护理的交付，来提供 癌症护理创新。
通过获得加强护理的患者服务，如集中式专科药房、广泛的临床实验室和病理学、以肿瘤专用电子病历系统为基础的完全集成的技术平台，以及护理管理团队和各种财政援助计划，我们的患者在我们的每个诊所都能接受专家癌症护理。
我们为患者提供各种服务，以在整个医疗过程中加强患者的护理：高质量和及时的实验室服务，进行常规和专门的检测；内部专业和技术病理，提供完整、准确和及时的病理报告；内部专业药房，提供患者教育、财政援助和全天候患者帮助；以及护理管理支持服务，包括营养指导。
随着医疗保健的未来继续从数量 过渡到价值，我们通过确保医疗质量高于医疗数量并采取患者至上的理念，走在了这一倡议的前沿。通过无缝沟通、协调和患者护理的集成系统以获得更好的健康结果，怡安实践受益于通过实施集中管理服务、流程和技术来减少支出，这些服务、流程和技术旨在支持有效决策，如药品和医疗用品的最佳定价。我们的患者从我们的全天候临床护理支持中受益，从而减少了不必要的急诊室就诊和入院，并提高了护理质量。最终，付款人将受益于以更低的成本更高效地提供可与任何医院系统相媲美的高质量、全面的服务。
虽然我们的网络遍布全国，但其临床医生 相互联系，并专注于推动变革，不仅是在他们当地的诊所，而且是在我们的整个网络中。我们的网络实践通过医生咨询委员会联合起来，该委员会充当怡安管理层和我们的网络实践之间的联络人，以便我们随时了解有关我们的网络实践的问题和意见。此外，我们的Network Practice还保持在新发现和发现的前沿，通过药房和治疗委员会为每位患者扩展和改进癌症治疗选择 该委员会不断实时更新其处方
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先进的治疗药物进入市场，并通过参与临床研究来确保我们保持在癌症治疗方案的前沿。患者受益于我们参与的临床试验，而无需前往大城市或三级癌症护理机构，以及通过使用分子图谱将患者的癌症与定制治疗相匹配而实现的个性化护理。
我们已在弹性、集成的 技术平台上进行了大量投资，以支持实践，其中包括完全集成的电子健康记录以及强大的决策支持工具和分析引擎。我们开发的合规材料可确保一致性和最佳患者体验，并满足或超过监察长办公室(OIG)的指导方针。
我们相信，我们在市场中的地位，并专注于与我们的附属提供商一起提升肿瘤护理的状态，预示着未来的良好增长。我们的专有技术平台支持这一增长，并使我们的肿瘤学实践和附属护理提供者(“网络 实践”)能够标准化并提供规模化的一致护理。我们相信，我们的模式将支持进入新市场的增长，并使我们能够继续为美国各地的更多患者提供服务。
企业信息
我们的主要执行办公室位于佛罗里达州迈尔斯堡14543 Global Pkwy STE110，邮编：33913。我们的电话号码是(833)886-1725。我们的网站地址是www.aoncology.com。我们网站上包含的信息不是本招股说明书的一部分，本 招股说明书中包含我们的网站地址仅作为非活动文本参考。
新兴成长型公司
2012年的JumpStart Our Business Startups Act第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则，直至私人公司(即尚未根据证券法作出注册声明 已宣布生效或没有根据交易所法注册的证券类别)须遵守新的或修订后的财务会计准则为止。JOBS法案规定，公司可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择退出这种延长的过渡期，这意味着当一个标准发布或修订时，它对上市公司或私营公司有不同的申请日期，我们作为一家新兴的成长型公司，在私人公司采用新的或修订的准则时，可以采用新的或修订的准则。 这可能会使怡安的财务报表与另一家上市公司的财务报表进行比较，该上市公司既不是新兴成长型公司，也不是新兴成长型公司，由于所用会计准则的潜在差异，选择不使用延长的过渡期是困难的或不可能的。
我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到： (1)本财年的最后一天(A)DTOC首次公开募股(IPO)结束五周年后，(B)我们的年总收入至少为12.35亿美元，或(C)我们被视为大型加速申报公司，这意味着截至我们最近完成的财年第二财季末，非附属公司持有的我们普通股的市场价值超过7亿美元；以及(2)我们在之前三年内发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。本文中提及的“新兴成长型公司”的含义与《就业法案》中的含义相同。
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目录

供品
我们正在登记(I)我们发行最多8,337,500股A类普通股，这些A类普通股可能在行使8,337,500份公共认股权证后发行，其中每一项均使其持有人有权以每股11.50美元的行权价购买A类普通股，以每股11.50美元的行权价购买A类普通股，以及(Ii)由本招股说明书中点名的某些出售证券持有人(每个均为“出售证券持有人”)转售总计51,161,832股A类普通股。出售证券持有人“)及(B)6,113,333份认股权证，用以购买在DTOC首次公开发售前以私募方式发行予若干出售证券持有人的A类普通股股份(”私募认股权证“)。在此提供的证券的任何投资都是投机性的，涉及高度风险。你应仔细考虑本招股说明书“风险因素”一节所列的资料。
普通股发行
以下信息是截至2023年10月1日的信息，并不 使我们A类普通股的发行或该日期后认股权证的行使生效。
我们的A类普通股将在公共认股权证行使时发行
8,337,500股A类普通股将在行使 8,337,500股公共认股权证时发行，这使其持有人有权以每股11.50美元的行使价购买A类普通股。
收益的使用
假设所有此类现金认股权证全部行使，我们将从所有公共认股权证的行使中获得总计约9,590万美元。除非我们在招股说明书增刊或免费撰写的招股说明书中另行通知您，否则我们打算将行使该等认股权证所得的净收益用于一般公司用途，可能包括收购或其他战略投资。我们的认股权证现在没钱了。我们预计认股权证持有人不会行使其认股权证，因此，只要认股权证不在资金范围内，我们预计 不会从任何此类行使中获得现金收益。见标题为“”的部分证券说明-认股权证“了解更多 信息。
转售A类股票 普通股和认股权证
51,161,832股
由出售证券持有人提供的私募认股权证
6,113,333份私募认股权证
行权价格
经本文所述调整后，公开认股权证每股11.50美元及私募认股权证每股11.50美元，超过我们A类普通股基于纳斯达克2023年11月14日收市价每股6.30美元的市价。如果我们所有的公共认股权证全部行使现金，我们将获得总计约9,590万美元。如果我们所有的公共认股权证和私人认股权证全部行使现金，我们将获得总计约1.662亿美元。只要认股权证仍不在资金范围内，我们认为抛售不太可能
6

目录

证券持有人将行使其认股权证，因此，我们预计 不会从任何此类行使中获得现金收益。不能保证认股权证在到期之前会在现金中，因此，认股权证可能到期时一文不值。
救赎
请参阅“我们的证券说明-认股权证以供进一步讨论。
收益的使用
我们将不会收到出售证券持有人出售A类普通股的任何收益。就认股权证相关的A类普通股股份而言，吾等将不会从该等股份收取任何收益，但如该等认股权证以现金方式行使，吾等于行使该等认股权证时收到的款项除外。请参阅“收益的使用“有关我们预期从行使该等认股权证所得收益的更多资料，请参阅上文。
自动收报机代码
我们的A类普通股和认股权证分别在纳斯达克上市，代码分别为“AONC”和“AONCW”。
禁售限制
除我们A系列优先股的持有人外，所有出售证券持有人在适用的锁定期终止之前，在转让方面都受到一定的限制。请参阅“证券法对转售证券的限制--锁定限制。”
7

目录

与已发行证券相关的信息
本招股说明书涉及(I)我们发行最多 8,337,500股A类普通股，在行使8,337,500份公共认股权证后可能发行，这使其持有人有权以每股11.50美元的行使价购买A类普通股，以及(Ii)(A)由本招股说明书中点名的某些出售证券持有人(每个均为“出售证券持有人”)转售总计51,161,832股A类普通股。出售证券持有人“)及(B)6,113,333股私人配售认股权证(”私人配售认股权证“)可购买在DTOC首次公开发售前已发行予出售证券持有人的A类普通股股份(”私人配售认股权证“)。本招股说明书所涵盖的登记转售证券包括：
(a)
由数码转型机会公司(“DTOC”)保荐人持有的8,337,500股A类普通股(该等 股，“创办人股份”)，于向本公司联属公司转换方正股份时发行，包括最多2,918,125股A类普通股(可能在达到某些股价门槛后不时发行)，与保荐人支持协议所载溢价条款(“溢价股份”)相关；
(b)
28,109,796股A类普通股，与交换或赎回怡安有限责任公司普通股 相关而发行，以及根据怡安有限责任公司经修订及重新签署的有限责任公司协议或经修订及重新签署的公司注册证书(以适用者为准)的条款，已发行或认股权证以转换为B类普通股的A类普通股或B类普通股(统称“交易所股份”)；
(c)
最多8,601,203股A类普通股，可在转换A系列优先股时不时发行 ，包括最多1,949,593股A类普通股，可根据A系列优先股股票应计的非现金股息发行；
(d)
6,113,333份私人配售认股权证，每股可行使一股A类普通股，行使价为每股11.50美元，由保荐人及其核准受让人在完成DTOC首次公开招股的同时，按每份私人配售认股权证1.50美元的价格购买；以及
(e)
认股权证相关的A类普通股6,113,333股。
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目录

下表包括与出售证券持有人持有的证券有关的信息，包括每个出售证券持有人为该证券支付的价格、与该等证券相关的潜在利润以及任何适用的锁定限制。下表 基于怡安的内部记录，仅供说明。该表不应用于其说明性之外的任何目的。DTOC首次公开募股的发行价为每股10.00美元。因此，如下表所示，即使我们普通股的每股市场价格低于每股10.00美元，一些出售股票的证券持有人在出售本招股说明书所涵盖的普通股时也可能实现正回报率。 在这种情况下，公众股东的投资回报率可能为负。
出售证券持有人
 ​ ​
数量
提供
证券
 ​ ​
有效
购买
价格
提供的每项服务
安防
 ​ ​
潜力
每单位利润
提供
安防(1)
 ​ ​
集料
潜力
利润(1)
 ​ ​
锁定
限制
与数字转型赞助商有限责任公司和获准受让方有关联的实体或个人
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
方正股份
 ​ ​
8,337,500
 ​ ​
$0.003
 ​ ​
$6.30
 ​ ​
$52,501,250
 ​ ​
(2)
私募认股权证
 ​ ​
6,113,333
 ​ ​
$1.50
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
不适用
A类普通股基础私募认股权证的股份
​ ​
6,113,333
 ​ ​
$11.50(3)
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
(2)
怡安有限责任公司股东
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
A类普通股
 ​ ​
28,109,796
 ​ ​
$10.00(4)
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
(5)
A系列优先股持有者
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
A类普通股
 ​ ​
8,601,203
 ​ ​
$10.00(6)
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
不适用
(1)
基于我们A类普通股在2023年11月14日的收盘价6.30美元和我们的公开认股权证在2023年11月14日的收盘价0.19美元。
(2)
保荐人、DTOC的前董事和高级管理人员、保荐人的某些关联公司及其获准受让人同意 对其收到的任何A类普通股(包括方正股份)施加锁定限制。根据保荐人支持协议，在截止日期起至截止日期后12个月期间，该等人士不得转让其持有的任何A类普通股(包括方正股份)，但若干经准许的有限转让除外。
(3)
代表私募认股权证及公开认股权证的行使价。
(4)
代表怡安有限责任公司股权持有人于业务合并时交换的怡安证券价值，按业务合并协议所载的交换比率计算，该协议对怡安证券的估值为每股10.00美元。
(5)
怡安有限责任公司的股东同意对在企业合并中向他们发行的B类普通股股份施加 锁定限制。在自交易结束起至交易结束后6个月期间，该等人士不得转让在业务合并中向其发行的任何B类普通股，但因某些有限的准许转让而转让的除外，且在本次禁售期届满前，该等怡安有限责任公司的股权持有人不得将怡安有限责任公司的普通股单位连同同等数量的怡安B类普通股股份换成 股怡安A类普通股。
(6)
代表A系列优先股转换为A类普通股的初始转换价格。
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风险因素摘要
您应仔细考虑以下风险因素以及本招股说明书中包含的所有其他信息。
与我们的商业和工业有关的风险
•
我们需要与Network Practice签订合同并建立合作伙伴关系，以执行我们的增长战略。
•
我们的网络实践主要依赖于第三方付款人的报销，这可能会导致报销流程中的延迟、拒绝或 不确定性。
•
我们很大一部分收入来自有限数量的健康保险和医疗集团公司。
•
我们已发现怡安在财务报告方面的内部控制存在重大弱点，如果我们不能纠正这些重大弱点，投资者对我们业务的信心和怡安普通股的价值可能会受到不利影响。
•
怡安PNC的贷款及其相关限制性契约可能会对我们的财务状况产生不利影响， 将限制我们筹集资金的能力。
•
怡安PNC的贷款使我们面临利率风险，这可能会导致我们的偿债义务显著增加 ，并可能限制我们有效地为债务进行再融资的能力。
•
大流行、流行病或传染病的爆发可能会对我们的业务造成不利影响。
•
我们必须能够吸引和留住高素质的医生、医疗专业人员和其他人员，以及 新患者和获得新的付款人合同，以发展其业务。
•
我们面临着与估计Network Practice与健康计划的风险协议 确认的收入金额相关的风险。
•
降低政府报销费率或改变政府医疗保健计划的管理规则可能会产生实质性的不利影响。
•
我们的业务可能会受到医疗改革和其他政府计划变化的不利影响。
•
患者付款人组合的变化以及合并计划可能导致的报销率下降可能会影响我们的业务。
•
我们面临着来自其他医疗服务提供商的激烈竞争。
•
对医生和护士的竞争、合格人员的短缺或其他因素可能会增加我们的劳动力成本。
•
我们的网络实践必须提供始终如一的高质量护理。
•
我们的业务可能会受到供应价格上涨和短缺的不利影响。
•
我们依赖的第三方信息技术系统可能会受到中断和数据泄露的影响。
•
我们可能会面临法律程序和诉讼。
•
一些司法管辖区禁止怡安与医生签订竞业禁止协议。
•
当前和未来的收购可能会使用大量资源，可能不会成功，并可能使我们承担不可预见的 负债。
•
我们需要保护其对我们的商业秘密、专有技术和其他专有和内部开发的信息的保密性。
•
有关管理式医疗保健行业的负面宣传通常会对我们的运营结果或业务产生不利影响。
•
我们的设施可能会受到天气和其他非其控制因素的负面影响。
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与我们的监管环境相关的风险
•
我们依赖与我们的网络实践的关系来提供医疗服务。
•
我们管理的诊所和在此类诊所提供专业服务的Network Practice可能会受到医疗责任索赔的影响。
•
财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则变更使我们面临风险。
•
我们管理的诊所和我们的网络实践可能会受到第三方付款人的审计。
•
我们受到广泛的欺诈、浪费和滥用法律的约束。
•
我们面临与失去监管许可证、许可和/或认证地位相关的风险。
•
我们面临与适用的数据互操作性和信息阻止规则相关的风险。
•
我们面临与实际或预期未能遵守适用的数据保护、隐私和安全、广告和消费者保护法律、法规、标准和其他要求有关的风险。
•
我们必须遵守管理我们业务的联邦、州和地方法律法规。
•
我们受适用的税收法律和法规的约束。
与我们作为上市公司运营相关的风险
•
作为一家上市公司的要求，包括对我们的财务和管理系统保持足够的内部控制，可能会使我们的资源紧张，并转移管理层的注意力。
•
我们是一家“新兴成长型公司”，由于适用于 新兴成长型公司的披露和治理要求降低了。
•
根据JOBS法案，只要我们是一家“新兴成长型公司”，我们的独立注册会计师事务所就不需要根据萨班斯-奥克斯利法案第404条证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
•
我们A类普通股的交易价格可能会波动，购买我们A类普通股的人可能会遭受重大损失。
•
我们组织文件中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
•
我们的宪章将指定特拉华州衡平法院作为我们股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛
与我们的普通股和认股权证相关的风险
•
出售根据本协议登记转售的证券，以及未来在公开市场上出售大量我们的证券(包括行使我们的认股权证后可发行的A类普通股的股票、我们B类普通股的转换或我们A系列优先股的转换)，或认为可能发生此类出售， 可能会导致我们证券的市场价格大幅下跌。
•
某些现有股东以低于此类股票当前交易价格的价格购买了我们的股票，并可能根据当前交易价格 获得正回报率。其他投资者和股东可能不会经历类似的回报率。
•
由于我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息，资本增值(如果有的话)将是您唯一的收益来源。
•
我们证券的市场可能无法持续，这将对其证券的流动性和价格产生不利影响。
•
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市，这可能会限制投资者交易其证券的能力，并使我们受到额外的交易限制。
•
我们的认股权证可能永远不会在钱里，它们可能到期时一文不值。
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•
我们可以在未到期的公共认股权证行使之前，在对权证持有人不利的时间赎回，从而使权证变得一文不值。
•
购买怡安A类普通股的认股权证将于2023年10月20日开始行使，这可能会增加未来有资格在公开市场转售的股份数量，并导致其股东股权稀释。
•
我们未来发行债券或发行股权证券可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响，或以其他方式稀释所有其他股东。
•
如果证券分析师不发表研究报告，或者证券分析师或其他第三方发表关于我们的不准确或不利的研究报告，A类普通股的价格可能会下跌。
•
我们可能会受到证券诉讼的影响，这是昂贵的，可能会转移管理层的注意力。
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风险因素
这些风险因素并非包罗万象，我们鼓励投资者就怡安的业务、前景、财务状况及经营业绩自行进行调查。除本招股说明书中包含的其他信息外，您还应仔细考虑以下风险因素，包括标题为“有关前瞻性陈述的告诫声明”一节中涉及的事项。我们可能面临其他风险和不确定性，这些风险和不确定性是我们目前不知道的，或者是我们目前认为无关紧要的，这也可能损害我们的业务、前景、财务状况或经营业绩。以下讨论应与我们的财务报表和财务报表附注一并阅读 。
与我们的业务相关的风险
为了执行我们的增长战略，我们 将需要通过怡安收购肿瘤学诊所和附属护理提供者(“Network Practice”)。我们的增长能力取决于多个因素，包括我们是否有能力获得癌症患者护理服务的转介、确定要收购的适当医生业务、与此类额外的Network Practice签订合同、获得租赁、确定要收购的适当设施、在建议的时间表和预算内完成新设施的内部建设，以及雇用和保留员工，包括但不限于与Network Practice有关联的医生。我们不能保证我们会成功地推行我们的增长战略。
我们的增长战略涉及许多风险和不确定性， 包括：
•
我们和我们的Network Practice可能无法以我们可接受的条款与当地付款人成功签订合同 或根本无法。此外，我们还与其他医疗保健组织争夺付款人关系，其中许多组织可能比我们拥有更多的资源。由于医疗保健行业的持续整合，这种竞争可能会加剧，这可能会增加我们寻求此类机会的成本。患者也可能选择合同价格比我们能够谈判的价格更具竞争力的供应商；
•
我们将需要更多的资本和资源，以获得更多的网络实践；
•
我们不能保证我们将能够与我们的网络实践保持关系；
•
通过我们的网络实践，我们可能无法招募或保留足够数量的新患者来执行我们的增长战略，并且我们可能会产生招募新患者的巨额成本，并且我们可能无法招募足够数量的新患者来抵消这些成本；
•
我们可能无法与足够数量的医生和其他工作人员签约，并可能无法将我们的 员工，特别是我们的医务人员纳入我们的护理模式；
•
我们的网络实践可能不符合我们的确切业务模式，这可能会影响他们的盈利能力，进而影响我们的盈利能力；
•
当我们将业务扩展到新的州时，我们可能被要求遵守可能与我们目前所在的州不同的法律法规；
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我们可能无法轻松监控和跟踪我们所在州的州和地方法律的变化，这可能会 增加我们的法律风险；以及
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根据当地市场的性质，我们可能无法在我们进入的每个当地市场实施我们的业务模式，这可能会对我们的收入和财务状况产生负面影响。
不能保证我们将能够成功地利用增长机会，这可能会对我们的业务模式、收入、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们的网络实践主要依赖于第三方付款人的报销以及个人付款，这可能会导致报销过程中的延迟、拒绝或不确定性。
虽然我们在Network Practice向患者提供服务时确认收入，但我们的Network Practice在收到相关付款时可能会不时遇到延迟。此外，第三方付款人可以根据确定患者不符合承保资格、某些金额在计划承保范围内不可报销、提供的服务不是医疗必需的或 其他支持而拒绝全部或部分报销请求。
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文档是必要的。追溯调整可能会更改第三方付款人的已实现金额 。我们的Network Practice受到此类付款人的审计，包括政府对我们的Medicare和Medicaid索赔的审计，如果发现我们的报销不正确，可能会被要求偿还这些付款人。偿还过程中的延迟和不确定性可能会对应收账款产生不利影响，增加收款的整体成本，并导致我们产生与筹集资金相关的额外成本。第三方付款人也越来越注重控制医疗成本，这种努力，包括对报销政策的任何修订，可能会使我们的Network Practice的报销申请进一步复杂化和延迟。
此外，某些患者还包括在健康计划中，该计划要求患者通过支付自付费用或免赔额来支付自己的部分医疗费用。我们的Network Practice可能无法收取与这些属于患者经济责任的付款相关的全部金额，或者在医生向未投保的个人提供服务的情况下。在法律允许的范围内，第三方付款人未承保的金额是患者个人的义务，我们的Network Practice可能无法获得全部或部分付款。成本从第三方付款人转移到单个患者身上的任何增加，包括由于患者的高免赔额计划导致的，都会增加我们的收集成本，并 减少整体收集，我们可能无法通过足够的收入来抵消这些额外成本。
为了应对新冠肺炎疫情，联邦医疗保险中心和负责管理联邦医疗保险计划的联邦机构医疗补助服务(CMS)对联邦医疗保险支付远程医疗就诊费用的方式进行了几次更改，其中许多更改放宽了以前的要求，包括对提供者和患者的站点要求、远程医疗模式要求和其他要求。由于新冠肺炎大流行，许多司法管辖区也放宽了适用于远程医疗的州法律，特别是许可证要求。目前尚不清楚，这些变化中的哪些将永久保留，哪些将在新冠肺炎大流行后被取消。如果法规更改为限制我们的Network Practice通过远程医疗模式提供护理的能力，我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们很大一部分收入来自有限数量的健康保险和医疗集团公司。这些付款人可以采取行动，删除、排除、延迟或以其他方式阻止将我们的网络实践纳入其提供商网络。
我们的运营依赖于集中数量的付款人 ，我们的Network Practice与这些付款人签订了为患者提供服务的合同。我们通常以州为基础管理我们Network Practice的付款人合同，在每个州与相关付款人的当地附属公司签订单独的合同，以确保没有一个本地付款人合同占我们集体收入的大部分。我们相信，我们Network Practice的大部分收入将继续来自有限数量的主要付款人，这些付款人可能会在发生某些事件时 终止与我们的Network Practice或其认可的个人Network Practice医生的合同。突然失去我们网络业务的任何付款人，或重新谈判我们网络业务的任何 付款人合同，都可能对我们的运营结果产生不利影响。在正常业务过程中，我们与付款人就我们的Network Practice提供的服务和我们Network Practice的付款人协议条款进行积极的讨论和重新谈判。随着付款人的业务对市场动态和财务压力做出反应，并且付款人就其所从事的业务范围和所参与的计划作出战略性业务决策，某些付款人可能会寻求重新谈判或终止其与我们的Network Practice的协议。这些讨论可能导致原始付款人合同所设想的费用降低和服务范围改变，从而可能对我们的收入、业务和前景产生负面影响。
由于我们的Network Practice很大一部分收入 依赖于有限数量的付款人，因此我们依赖这些付款人的信誉。付款人面临一系列风险，包括政府计划的付款率降低、高于预期的医疗成本 以及在进入新的业务领域时财务结果缺乏可预测性，特别是在高危人群中。如果我们Network Practice付款人的财务状况下降，我们的财务业绩可能会受到影响。如果我们的Network Practice的一个或多个付款人宣布破产、被宣布资不抵债或受到州或联邦法律或法规的限制，不能继续部分或全部业务，这可能会对我们正在进行的 收入、应收账款的可收回性、我们的坏账准备金和我们的净收入产生不利影响。
尽管我们的Network Practice与许多付款人签订了长期合同，但由于各种原因，这些合同可能会在到期前终止，例如监管环境的变化以及我们的Network Practice及其关联提供商的表现不佳，但受某些条件的限制。 某些付款人合同可在发生某些事件后立即终止。某些付款人合同可能会被终止
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如果我们的Network Practice丢失适用的许可证、破产、失去责任保险或被州或联邦政府当局排除、暂停或取消资格，则立即由付款人承担。此外，如果付款人失去适用的许可证、破产、失去责任保险、资不抵债、申请破产或受到州或联邦政府当局的排除、暂停或除名，Network Practice与该付款人的合同可能实际上被终止。此外，如果Network Practice破产或申请破产，可能会立即终止某些付款人合同。如果与Network Practice付款人签订的任何合同终止，Network Practice可能无法收回终止合同项下应支付的所有费用 ，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
怡安已发现其财务报告内部控制存在重大缺陷。如果怡安无法弥补这些重大弱点，或发现未来存在更多重大弱点，或未能保持对财务报告的有效内部控制，怡安可能无法准确或及时地报告其财务状况或经营业绩，这可能会对投资者对怡安业务和怡安普通股价值的信心造成不利影响。
作为一家上市公司，怡安将被要求由 管理层提交一份关于我们财务报告内部控制有效性的报告，从我们10-K表格的第二份年度报告开始。如果怡安不能建立或维持适当的财务报告内部控制，或不能及时或充分合规地执行这些额外要求，可能会导致合并财务报表中的重大错报、未能及时履行报告义务、合规成本增加，并使怡安面临不利的监管后果，所有这些都可能对投资者对怡安的信心和怡安普通股的价值产生不利影响。
截至2022年12月31日，我们的财务报告内部控制存在重大弱点。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得怡安的 年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
怡安发现的重大弱点如下：
•
公司没有设计和维护与其财务报告要求相适应的有效控制环境 。具体地说，本公司缺乏足够的资源以(I)具备适当水平的会计知识、培训及经验，以适时及准确地分析、记录及披露会计事项，及(Ii)具备适当水平的知识及经验，以建立有效的流程及控制。此外，由于缺乏足够的资源，无法始终如一地确立适当的权力和责任以实现其财务报告目标，除其他外，财务和会计职能的职责分工不够充分。
•
本公司没有针对重大错报风险有效设计和维持有效的控制措施。 具体地说，对现有控制措施的更改或新控制措施的实施不足以应对财务报告重大错报风险的变化。
这些重大弱点导致了以下额外的 重大弱点：
•
本公司没有设计和维护有效的控制措施来识别、分析、核算和披露非常规、不寻常或复杂的交易。具体地说，该公司没有设计和维护控制措施，以说明其业务组合、资产收购、临床试验协议和关联方交易。
•
本公司并无设计及维持与期末财务报告程序有关的有效控制，包括设计及维持正式的会计政策、程序及控制，以实现完整及准确的财务会计、报告及披露。此外，公司没有设计和维护对账户对账和日记帐分录的准备和审查的控制，包括保持适当的职责分工。本公司没有设计和维护有效的控制措施来实现完整、准确和及时的应计负债会计处理。
•
本公司没有设计和维护有效的控制措施，以实现收入和应收账款的完整、准确和及时的会计处理。具体地说，公司没有设计和维护对输入、假设和计算的控制，以制定我们的合同津贴。
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由于上述重大缺陷，本公司先前发布的截至2020年12月31日及截至本年度的财务报表进行了修订，并对本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的财务报表进行了审计调整，涉及财产和设备内租赁改进的摊销、非控股权益、应计负债、运营费用和相关财务披露。公司还对截至2022年9月30日和截至2022年9月30日的九个月期间发布的简明综合中期财务报表进行了修订，涉及有价证券、现金和现金等价物、患者服务收入、净额、患者应收账款、净额、应计其他和收入成本。此外，这些重大弱点可能导致对上述账户余额或披露的进一步错误陈述，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述 ，这是无法防止或检测到的。
本公司并未为与编制财务报表有关的信息系统设计和维护有效的信息技术(“IT”)一般控制。具体地说，公司没有设计和维护：(I)程序更改管理控制，以确保程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施；(Ii)用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制用户和适当人员的特权访问；(Iii) 计算机操作控制，以确保对数据的处理和传输以及数据备份和恢复进行监控；以及(Iv)程序开发控制，以确保新软件开发得到适当测试、授权和实施 。
公司正在设计和实施 措施，旨在改善我们对财务报告的内部控制，并补救导致重大弱点的控制缺陷。该公司的补救措施正在进行中，包括：
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聘用更多具有适用技术会计知识、培训和财务报告和控制经验的会计和财务人员，并辅之以第三方技术会计资源；
•
为包括法律、财务和运营人员在内的不寻常、非常规或复杂交易设计和实施正式审查流程；
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在第三方资源的协助下，对重要的财务流程进行详细的风险评估，以确定、设计和实施与财务报告内部控制有关的控制活动；
•
设计和实施支持我们期末财务报告程序的正式会计政策、程序和控制措施，包括对编制和审查帐户调节和日记帐分录的控制，以及在我们的收入、应收账款和应计负债程序内的其他程序和控制；
•
设计和实施控制措施，以正规化角色和审查职责，以与怡安的技能和经验保持一致 并设计和实施对职责分工的控制措施；以及
•
设计和实施IT一般控制，包括对更改管理的控制、对用户访问权限和特权的审查和更新、对批处理作业和数据备份的控制以及对计划开发审批和测试的控制。
怡安已开始修复其已确定的材料 如上所述的缺陷。在管理层完成上述流程和控制的设计和实施，并且控制运行了足够的时间，并且通过测试得出结论认为新实施和增强的控制正在有效运行之前，不会认为重大缺陷已得到补救。目前，怡安无法预测此类努力的成功或未来对补救努力的评估结果 。由于业务、人员、IT系统和应用程序或其他因素的变化，怡安目前的控制以及它开发的任何新控制可能会变得不够充分。如果怡安未能弥补怡安现有的重大弱点或在财务报告内部控制方面发现新的重大弱点，如果无法及时遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的要求，或者如果无法得出其财务报告内部控制有效的结论，则可能无法防止或及时发现怡安财务报表的重大错报，投资者可能会对怡安财务报告的准确性和完整性失去信心。怡安A类普通股的市场价格可能会受到负面影响。
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我们的服务集中在某些地理区域和人口，使我们面临当地福利成本、报销率、竞争和经济条件方面的不利变化。
我们的服务集中在美国的某些地理区域。因此，医疗保健或其他福利成本或报销率的不利变化，或我们运营所在州或我们网络业务集中的任何其他地理区域未来竞争加剧，都可能对我们的运营结果产生不成比例的不利影响。此外，我们网络业务的很大一部分业务在地理上的集中可能会使它们更容易受到诸如新冠肺炎大流行等事件的影响。
与怡安PNC贷款相关的风险
怡安PNC的贷款及其相关的限制性契约可能会对我们的财务状况产生不利影响，并将限制我们的融资能力。
2021年4月30日，我们与PNC银行(PNC)签订了怡安PNC贷款。怡安PNC贷款包含各种限制性和金融契约，包括对债务、杠杆率的限制，限制了我们(I)产生债务的能力，但不包括(A)与怡安PNC贷款相关的债务，或(B)在正常业务过程中，(Ii)允许对我们的财产进行任何留置权或产权负担，但PNC普遍允许的或管理怡安PNC贷款的协议中具体列举的除外，(A)购买或赎回我们的任何会员权益，(B)宣布或支付任何股息或拨出任何资金作任何此等用途(C)预付、购买或赎回任何其他债务，(D)借出或垫付任何资金，或(E)向我们的任何联属公司、为我们的任何联属公司或从我们的任何联属公司偿还任何贷款或垫款，但上述各项根据怡安PNC贷款明确准许者除外，(Iv)合并或合并，或转让、转让，租赁或以其他方式处置(无论是在一次交易中还是在一系列交易中)我们的全部或基本上所有资产(无论是现在拥有的还是以后获得的)给任何个人或实体，(V)未经事先书面同意， 根据怡安PNC贷款对任何借款人的姓名、身份、公司结构或地点进行任何更改，或对该借款人的身份或公司结构进行任何其他更改，或(Vi)收购其他业务(通过资产或股权)，除非满足某些其他 要求，包括通过股本进行的收购可能只是怡安的一家子公司。根据惯例的例外和排除，我们在怡安PNC贷款项下的义务由对我们几乎所有资产的完善的、优先的 担保权益担保，包括我们的知识产权和我们在我们全资子公司中直接或间接持有的股权所有权权益，但不包括与医疗服务有关的某些资产。遵守这些公约和我们的债务将导致以下情况，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响：
•
要求我们将相当大一部分现金和现金等价物用于支付债务的利息和本金，这将减少可用于营运资本、资本支出、产品开发努力和其他一般公司目的的金额；
•
迫使我们遵守限制我们活动的负面公约，包括限制处置、合并或收购、侵犯我们的知识产权、产生债务或留置权、支付股息、进行投资和从事某些其他商业交易；
•
限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性；
•
使我们在竞争中处于劣势，因为我们的竞争对手负债较少，或者具有可比债务的竞争对手的利率更优惠；
•
限制我们为营运资本、资本支出、研发工作、收购、偿债要求、执行业务战略和其他目的而借入额外金额的能力，并以其他方式限制我们的融资选择。
此外，由于贷款人的利益可能不同于我们和我们股东的利益，我们可能无法从事可能对我们的股东有利的交易或其他活动。管理怡安PNC贷款的协议下的契约可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
偿还债务需要大量现金。 我们偿还债务本金、支付利息或为债务再融资的能力取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务未来可能不会从运营中产生足以偿还债务的现金流。如果我们无法产生现金流，我们可能会被要求
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采用一个或多个替代方案，例如重组债务或以可能对我们不利或高度稀释的条款获得额外的 融资。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们在寻求为债务进行再融资时的财务状况。我们无法 履行债务义务可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
未能遵守怡安PNC贷款的条件可能会导致违约。怡安PNC贷款的违约事件包括(其中包括)未能支付怡安PNC贷款项下的任何到期金额。如果我们未能遵守我们债务项下的任何契约，并且 无法获得豁免或修订，贷款人可能会加速我们的未偿债务，并对担保我们未偿债务的抵押品行使权利，每一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利的 影响。
这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
怡安PNC的贷款使我们面临利率风险，这可能会导致我们的偿债义务大幅增加，并可能限制我们在债务到期时有效再融资的能力。
怡安PNC贷款项下的借款以浮动利率计息 ，使我们面临利率风险。如果利率上升，而我们不对这种浮动利率进行对冲，我们对浮动利率债务的偿债义务将增加，即使借款金额保持不变，这将对我们的净收入和运营现金流产生负面影响，包括可用于偿还债务的现金。
此外，我们在债务到期日之前对部分债务进行再融资的能力取决于我们能否获得新的融资，并以我们能够偿还的利率计息。虽然我们相信我们目前有足够的现金流来偿还目前适用于我们负债的利率 ，但如果利率继续大幅上升，我们可能无法保持运营活动的现金流水平，足以在这种增加的利率下履行我们的偿债义务。
经营风险和与本行业有关的风险
在美国或世界范围内大流行、大流行或爆发传染病，例如新冠肺炎的爆发或持续爆发，可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和增长产生不利影响。
如果在美国或全球范围内发生大流行、流行病或传染病的爆发，我们的业务可能会受到不利影响。目前新冠肺炎疫情的严重程度、规模和持续时间仍不确定。此外，新冠肺炎疫情的全面影响可能要到未来一段时间才能在我们的运营结果和整体财务状况中得到充分反映。
如果新冠肺炎大流行或另一场大流行、流行病或传染病的爆发在美国或全球范围内发生，对我们的业务和财务业绩造成不利影响，它还可能会增加本“风险因素”部分中描述的许多其他风险，包括但不限于与网络攻击和安全漏洞、第三方造成的中断或延迟有关的风险。或我们筹集额外资本或产生足够现金流的能力，以履行我们现有债务下的义务或扩大我们的业务。
如果我们无法吸引新患者并获得新的付款人合同，我们的收入增长将受到不利影响。
为了增加我们的收入，我们的业务战略是扩大我们网络中的肿瘤诊所和附属医生的数量。为了支持这种增长，我们必须继续赢得新的合同，并保留或增加与付款人的现有合同。我们的网络实践面临来自其他肿瘤提供商的竞争 。如果我们的Network Practice无法让潜在的付款人和患者相信我们基于价值的系统的好处，或者如果潜在或现有的付款人和患者更喜欢我们的 竞争对手的护理提供者模式，我们可能无法有效地实施我们的增长战略，这取决于我们是否有能力为我们的Network Practice吸引新的患者转介和付款人。Network Practice无法获得新的付款人协议和患者推荐，并保留现有付款人和患者，这将损害我们执行增长战略的能力，并可能对我们的业务运营和财务状况产生重大不利影响。
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我们面临着与估计Network Practice与健康计划协议下确认的收入金额相关的风险，如果我们对收入的估计存在重大误差，可能会影响我们确认收入的时间和金额，或者对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
估计在报告期内根据Network Practice与健康计划的协议确认的收入金额存在重大风险，我们可能无法准确估计此类收入的金额。由于 持续的保险覆盖范围变化、地理覆盖范围差异、对合同覆盖范围的不同解释以及其他付款人问题(如确保适当的文档)，开票和收取流程非常复杂。确定适用于 患者的主要和次要覆盖范围，以及每月发生的患者覆盖范围的变化，需要复杂的资源密集型流程。在确定福利的正确协调方面存在错误，可能会导致向付款人退款。与联邦医疗保险和医疗补助计划相关的收入还需要估计与主要政府付款人未支付的金额相关的风险，这些金额最终将从支付次要保险的其他政府计划、患者的商业健康计划次要保险或患者中收取。在提供服务后，收款、退款和付款人退款通常会持续长达三年或更长时间。如果我们对收入的估计严重不准确，可能会影响我们确认收入的时间和金额，并对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
降低政府报销费率或更改管理政府医疗保健计划的规则可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的网络业务直接从联邦医疗保险获得很大一部分收入 。此外，许多私人付款人的报销费率基于公布的Medicare费率，或者在Medicare Advantage的情况下，我们的Network Practice提供的服务本身由Medicare报销。 因此，我们的运营结果在一定程度上取决于政府对Medicare计划，特别是Medicare Advantage计划的资助水平。任何限制或降低Medicare Advantage或一般Medicare报销水平的变化，例如减少或限制计划下的报销金额或费率、计划资金的减少、在资金不足的情况下扩大福利、取消某些福利的承保范围或取消计划下特定个人或治疗的承保范围，都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
联邦医疗保险计划及其报销费率和规则会经常发生变化。这些变化包括法律和法规变化、费率调整(包括追溯调整)、行政或行政命令以及政府资金限制，所有这些都可能对Medicare向我们的Network Practice报销患者护理服务的费率产生重大不利影响。预算压力经常导致联邦政府降低或限制联邦医疗保险下的报销费率。实施这些措施和其他 类型的措施在过去和未来都可能导致我们的收入和运营利润率大幅下降。
此外，CMS经常更改管理Medicare计划的规则，包括管理报销的规则。可能对我们的业务产生负面影响的变化包括：
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对差饷或缴费基数作出行政或立法上的改变；
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对医疗保险将为其提供报销的服务或提供者类型的限制；
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改变患者评估和/或确定付款水平的方法；
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减少或取消年增长率；或
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受益人应支付的共同付款或免赔额的增加。
报销网络业务所提供的报销费率或服务范围的任何减少都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响，甚至导致报销费率不足以支付我们的运营费用。 此外，政府在向我们的网络业务支付Medicare或Medicaid报销款项方面的任何延误或违约，或者任何符合此类计划资格的患者的减少，都可能对我们的业务、 财务状况和运营结果产生重大不利影响。
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我们无法预测医疗改革和政府计划中的其他变化可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生的影响。
医疗改革立法和其他变化对医疗行业和医疗支出的影响目前尚不清楚，但可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们的收入依赖于医疗保健行业，可能会受到医疗保健支出、报销和政策变化的影响。医疗保健行业受到不断变化的政治、监管和其他影响。例如，2010年颁布的《平价医疗法案》(“ACA”)对医疗保健的提供和报销方式进行了重大改变，并增加了美国未参保和参保不足人口获得医疗保险福利的机会。
自颁布以来，ACA的某些方面一直受到司法、行政和国会的挑战。2021年6月17日，美国最高法院驳回了多个州对ACA提出的最新司法挑战，但没有具体裁决ACA的合宪性。 在最高法院做出裁决之前，总裁·拜登发布了一项行政命令，启动从2021年2月15日至2021年8月15日的特别投保期，目的是通过ACA市场获得医疗保险。行政命令还指示某些政府机构审查和重新考虑限制获得医疗保健的现有政策和规则。目前尚不清楚国会颁布的医疗改革措施或拜登政府实施的医疗改革措施(如果有的话)将如何影响我们的业务。
自《反腐败法》颁布以来，还提出并通过了其他立法修订。这些变化包括从2013年开始，除2020年5月1日至2022年3月31日暂停支付外，每个财年向提供商支付的联邦医疗保险总额减少2%，并将一直有效到2030年。根据目前的立法，除非采取额外的国会行动，否则从2022年4月1日至2022年6月30日，联邦医疗保险支出的实际降幅从1%到本自动减支的最后一个财年最高可达3%。2013年1月，2012年美国纳税人救济法签署成为法律，其中包括进一步减少对包括医院、成像中心和癌症治疗中心在内的几种类型提供者的医疗保险支付， 并将政府向提供者追回多付款项的诉讼时效期限从三年延长到五年。新法律可能会导致联邦医疗保险和其他医疗保健资金的进一步减少，这可能会对消费者对我们的产品和服务的需求和负担能力产生重大不利影响，从而影响我们的财务运营结果。可能影响我们业务的其他变化包括新计划的扩展，例如根据2015年《联邦医疗保险接入和芯片重新授权法案》(MACRA)为医生绩效计划支付的Medicare ，这在2019年首次影响了医生的支付。目前，尚不清楚推出Medicare 质量付款计划将如何影响整体医生报销。2022年8月16日签署成为法律的2022年通胀降低法案(IRA)也包含多项条款，旨在根据联邦医疗保险计划限制或降低药品价格，减少联邦医疗保险处方药福利项下的受益人自付支出，并根据ACA扩大对个人获得私人医疗保险的补贴。虽然IRA的这些条款不直接适用于像我们的Network Practice这样的医疗保健提供商，但我们正在继续评估IRA可能对我们的业务产生的潜在影响(如果有的话)。
监管环境中的此类变化还可能导致我们的付款人组合发生变化，这可能会影响我们的运营和收入。此外，ACA的某些条款授权实施自愿示范项目，其中包括为急诊住院服务、医生服务和急诊后医院护理服务制定捆绑付款。
此外，ACA可能会通过普遍增加医疗成本而对支付方造成不利影响，这可能会对行业产生影响，并可能影响我们的业务和收入，因为支付方寻求通过降低其他领域的成本来抵消这些增加。ACA未来修正案的不确定性，以及改革医疗保健和政府保险计划的新立法提案，以及美国管理医疗保健的趋势，可能会导致对我们服务的需求和价格下降。我们预计未来将采取额外的州和联邦医疗改革措施，其中任何一项都可能限制联邦和州政府以及其他第三方付款人为医疗产品和服务支付的金额，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
患者付款人组合的变化以及计划间整合可能导致的报销率下降，可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
我们的Network Practice为患者提供的服务所获得的金额由许多因素决定，包括患者的付款人组合以及患者使用的报销方法和费率
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计划。患者服务收入包括我们的 Network Practice持有的收费服务协议。在按服务付费的安排下，我们的Network Practice在提供服务时直接向付款人收取费用。患者服务收入几乎占我们截至2022年12月31日的年度总收入的全部。我们网络业务的收费安排数量大幅减少，可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
医疗保健行业也经历了 整合的趋势，鉴于其市场份额，具有显著议价能力的付款人更少但更大。付款人的付款是协商费率的结果。根据重新谈判，这些费率可能会下降，而较大的付款人 有很大的讨价还价能力，可以与医疗保健提供者谈判更高的折扣费用安排。因此，付款人越来越多地要求提供折扣的费用结构或由医疗保健提供者承担与支付通过按人头计算协议提供的护理相关的全部或部分财务风险。
我们面临着来自其他医疗服务提供商的激烈竞争。我们未能充分竞争可能会对我们的业务产生不利影响。
我们和我们的网络业务直接与为患者和医生提供医疗保健的全国性、地区性和地方性提供商竞争。目前还有许多其他公司和个人提供医疗保健服务，其中许多公司的经营时间更长和/或拥有更多的资源。 其他公司未来可能会进入医疗保健行业，分流我们的部分或全部业务。如果我们扩展到其他地区，我们预计竞争可能会基于许多因素而发生变化，包括当地市场上竞争的肿瘤护理机构的数量和这些机构提供的服务类型、我们Network Practice在为患者提供高质量护理方面的声誉、我们Network Practice医务人员的承诺和专业知识、我们 当地提供的服务和社区计划、每个地区的护理成本，以及我们设施的外观、位置、年龄和状况。如果我们无法将患者吸引到我们管理的诊所，我们的收入和盈利能力将受到不利影响。我们的一些竞争对手可能比我们更有认知度，在各自的社区中更有地位，可能比我们拥有更多的财政和其他资源。与我们的Network Practice相比，竞争对手的肿瘤护理提供商可能还会提供更大的设施或不同的计划或服务，再加上上述因素，可能会导致我们的竞争对手对我们当前的患者、潜在患者和转介来源更具吸引力。此外，虽然我们为我们管理的诊所的日常资本支出进行预算，以保持它们在各自市场的竞争力，但如果竞争力量导致这些支出 在未来增加，我们的财务状况可能会受到负面影响。此外，我们与政府和私人第三方付款人的关系不是排他性的，我们的竞争对手已经或可能寻求与这些付款人建立 关系，为他们承保的患者提供服务。此外，随着我们扩展到新的地理位置，我们可能会遇到在这种新地理位置的社区中拥有更强关系或认知度的竞争对手，这可能会使这些竞争对手在获得新患者方面具有优势。其他医疗保健行业领域的个人医生、医生团体和公司，包括与我们的Network Practice签订了合同的公司，以及其中一些拥有更多财务、营销和人力资源的公司，可能会成为提供医疗保健服务的竞争对手，这种竞争可能会对我们的业务运营和财务状况产生实质性的不利影响。
医生和护士的竞争、合格人员短缺或其他因素可能会增加我们的劳动力成本，并对我们的收入、盈利能力和现金流产生不利影响。
我们的运营依赖于我们Network Practice的医生和临床人员的努力、能力和 经验。在吸引医生、护士和医务人员支持我们管理的诊所方面，我们与其他医疗保健提供商(主要是医院和其他肿瘤学实践)展开竞争，招聘和保留负责我们管理的每个诊所的日常运营的合格管理和支持人员，以及与我们每个市场的付款人签订合同的网络实践。在一些市场，缺乏临床人员已成为所有医疗保健提供者面临的重大运营问题。这种短缺可能需要我们和我们的Network Practice继续提高工资和福利，以招聘和保留 合格人员或签订合同聘用更昂贵的临时人员。我们还依赖于我们运营的每个市场的半熟练和非熟练工人的可用劳动力池。
如果我们的劳动力成本增加，我们可能无法提高费率来抵消这些增加的成本。由于我们收入的很大一部分是固定的、预期的付款，我们转嫁增加的劳动力成本的能力是有限的。特别是，如果劳动力成本的年增长率超过我们从Medicare更新的年度消费者价格指数篮子净值，我们的运营结果和现金流可能会受到不利影响。任何工会活动
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在我们的托管诊所，未来可能发生的这种情况可能会导致劳动力成本增加。联邦劳动法的某些拟议变化以及国家劳动关系委员会对其选举程序的修改可能会增加员工试图成立工会的可能性。尽管我们的员工或我们Network Practice的 员工目前都没有代表集体谈判协议，但如果我们的员工基础中有很大一部分加入工会，我们的劳动力成本可能会大幅增加。我们未能为我们的网络实践招聘和保留合格的管理和医疗人员，或未能控制我们的集体劳动力成本，可能会对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
由于对合格人才的竞争非常激烈 ，我们可能无法吸引和留住执行我们的业务战略和增长计划所需的高技能员工。
要执行我们的增长计划，我们和我们的网络业务必须 吸引和留住高素质的人员。对高素质人才的竞争非常激烈，特别是对提供肿瘤护理服务经验丰富的医生和其他医疗专业人员。我们和我们的网络实践 经常遇到招聘和留住具有适当资质的员工的困难，我们预计还会继续遇到这种困难。与我们竞争的许多公司和医疗保健提供商都拥有比我们更多的资源。如果我们和我们的Network Practice从竞争对手或其他公司或医疗保健提供者雇用员工，他们的前员工可能会试图断言这些雇主或我们违反了某些法律义务，导致我们的时间和资源被分流。
随着我们成为一家更成熟的公司，我们可能会发现我们的招聘工作 更具挑战性。我们通过股票期权和其他股权奖励或其他薪酬安排提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能不像过去那样有效。因此，我们可能无法 继续吸引和留住合格人员。我们的招聘工作也可能受到法律法规的限制，比如限制性的移民法，以及对旅行或签证的限制。如果我们不能吸引新员工，或者不能留住和激励现有员工，我们的业务和未来增长前景可能会受到损害。
如果我们的Network Practice及其附属医生无法提供始终如一的高质量护理，我们的业务将受到不利影响。
我们的业务依赖于我们的Network Practice及其附属的医生，为患者提供高质量的护理。特别是，吸引和留住患者和患者转介的能力取决于提供符合或超过患者和付款人期望的经济高效、高质量的患者护理。我们依赖第三方来满足某些患者的护理需求。如果我们、我们的Network Practice或与之相关的医生未能提供满足患者和付款人期望的服务， 我们可能难以保留或扩大患者基础，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计，随着我们通过网络实践扩展业务和追求服务的新生活，高质量患者体验的重要性将 增加。任何未能保持高质量的患者体验，或市场认为我们没有保持高质量护理的看法，都可能损害我们的声誉 和我们增加接受服务的生命数量的能力，以及我们的业务、运营结果和财务状况。此外，随着我们管理的诊所中网络实践服务的生命数量的增加，我们将需要招聘 额外的人员来提供大规模的优质护理。如果我们、我们的Network Practice或与之相关的医生无法提供此类护理，我们的业务、运营结果、财务状况和声誉可能会受到损害。
如果我们的某些供应商无法满足我们的 需求，如果供应出现实质性价格上涨，如果我们购买的药品没有得到报销或得到足够的报销，或者如果我们无法有效地获得新技术或高级产品，这可能会对我们的网络实践有效提供我们提供的服务的能力产生负面影响，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
如果我们的供应商不能满足我们Network Practice对其供应的产品的需求，包括产品召回、短缺或纠纷，并且无法找到足够的替代来源，如果我们的Network Practice从这些供应商那里经历了我们无法 缓解的重大价格上涨，或者如果我们Network Practice购买的某些药品没有得到报销或商业或政府付款人没有充分报销，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，与我们提供的服务至关重要的产品相关的技术可能会受到新的发展的影响，这可能会导致更好的产品。如果我们无法在 上获得高性价比的产品
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如果在此基础上或供应商无法满足我们对此类产品的要求， 我们和我们的网络实践可能面临患者流失和其他负面后果，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们依赖我们的信息技术系统以及第三方供应商、承包商和顾问的系统，这些系统的任何故障或重大中断、安全漏洞或数据丢失都可能对我们的业务、财务状况和 运营结果产生重大不利影响。
我们的业务依赖于维护有效的信息系统，以及我们用于服务患者、支持我们的护理团队和运营我们的业务的数据的完整性和及时性。由于我们收集和管理的数据量很大，系统中的硬件故障或 错误可能会导致数据丢失或损坏，或者导致我们收集的信息不完整或包含我们的合作伙伴认为重要的不准确信息。如果我们的数据因欺诈或其他错误而被发现不准确或不可靠，或者如果我们或我们聘用的任何第三方服务提供商未能有效维护信息系统和数据完整性，我们可能会遇到运营中断，这可能会影响患者和护理团队，并阻碍我们提供服务、留住和吸引患者、为服务制定适当的定价、管理患者风险概况、建立准备金、及时准确地报告财务结果和维护监管 合规等能力。
我们的信息技术战略和执行对我们的持续成功至关重要。我们必须继续投资于长期解决方案，使我们能够预测患者的需求和期望，改善患者体验，在市场中发挥差异化作用，并防范网络安全风险和威胁。 我们相信，我们的成功在很大程度上取决于保持现有技术系统的有效性，并继续提供和增强技术系统，以经济高效和资源高效的方式支持我们的业务流程。越来越多的法规和立法变化将对我们的信息技术基础设施提出更多需求，这可能会直接影响与我们的战略计划相关的其他项目的可用资源 。此外，最近患者更多地参与医疗保健的趋势需要新的和增强的技术，包括更复杂的移动设备应用程序。技术之间的连接 正变得越来越重要。我们还必须开发新的系统，以满足当前的市场标准，并跟上信息处理技术、不断发展的行业和法规标准以及患者需求的持续变化。 如果做不到这一点，可能会带来合规挑战，并阻碍我们以具有竞争力的方式提供服务的能力。此外，由于系统开发项目本质上是长期的，因此完成它们的成本可能比预期的更高，并且在完成时可能无法带来预期的好处。
危及我们的机密或个人信息以及我们和我们的第三方服务提供商的信息技术系统的机密性、完整性、 和可用性的安全事件可能是由网络攻击、计算机恶意软件、病毒、社会工程(包括鱼叉式网络钓鱼和勒索软件攻击)、凭据填充、供应链攻击、个人或黑客团体和复杂组织(包括国家支持的组织)的努力、我们的人员的错误或不当行为以及我们和我们的第三方服务提供商所依赖的软件或系统中的安全漏洞造成的。随着网络犯罪分子使用的技术不断变化，对我们的信息技术系统或基础设施或我们的第三方服务提供商的系统的中断、网络攻击或其他安全漏洞可能会在很长一段时间内无法被发现，并可能导致我们的员工、代表、客户、供应商、消费者和/或其他第三方数据，包括敏感或机密数据、个人信息和/或知识产权被窃取、转移、未经授权访问、披露、修改、误用、丢失或破坏。我们和我们的某些服务提供商时不时地受到网络攻击和安全事件，我们不能保证我们的安全努力将防止我们或我们的第三方服务提供商的信息技术系统被破坏或崩溃。虽然我们不认为我们 迄今经历过任何重大的系统故障、事故或安全漏洞，但如果我们因信息技术 系统(包括我们的第三方服务提供商的系统)的漏洞而遭受重大损失或泄露与健康相关的或其他个人或机密信息，我们可能遭受声誉、竞争和/或业务损害，产生重大成本，并受到政府调查、诉讼、罚款和/或损害，这可能对我们的业务、前景、经营业绩、财务状况和/或现金流。此外，虽然我们维持网络保险，可能有助于为这些类型的事件提供保险，但我们无法向您保证我们的保险足以支付与这些事件相关的费用和责任。此外，我们未能有效地投资、改进和适当维护我们的信息技术和其他业务系统的不间断运行和数据完整性，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
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我们可能面临法律诉讼和 诉讼，包括知识产权和隐私纠纷，这些纠纷的辩护成本很高，可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
在正常业务过程中，我们和我们的Network Practice可能参与诉讼和法律诉讼。这些问题往往代价高昂，而且会对正常的商业运营造成干扰。我们可能面临有关数据隐私、安全、劳工和就业、消费者保护和知识产权侵权的指控、诉讼和监管询问、审计和调查，包括与隐私、专利、宣传、商标、版权和其他权利有关的索赔。我们还可能面临与我们的收购、证券发行或业务实践相关的指控或诉讼，包括公开披露我们的业务。诉讼和监管程序可能会旷日持久、代价高昂，结果也很难预测。其中某些事项可能包括对巨额或不确定数额的损害赔偿的投机性索赔，并包括对禁令救济的索赔。此外，我们的诉讼费用可能会很高。与诉讼或任何诉讼有关的不利结果 这些法律程序可能导致巨额和解成本或判决、处罚和罚款，或者要求我们修改服务或要求我们停止为某些患者或地区提供服务，所有这些都可能对我们的地理扩张和收入增长产生负面影响。我们的网络实践还可能受到定期审计，这可能会增加我们的合规成本，并可能要求我们改变业务实践，这可能会对我们的收入增长产生负面影响。管理法律程序、诉讼和审计，即使我们取得了有利的结果，也是耗时的，并转移了管理层和我们的附属供应商对我们业务的注意力。
监管程序、诉讼、索赔和审计的结果不能确定地预测，确定未决诉讼和其他法律、监管和审计事项的准备金需要重大判断。不能保证我们的预期将被证明是正确的，即使 如果这些问题以有利于我们的方式解决，或者没有重大的现金和解，这些问题以及提起诉讼或解决它们所需的时间和资源可能会损害我们的声誉、业务、财务状况、运营结果 以及我们普通股的市场价格。
此外，我们的业务还公开了我们的网络实践， 附属提供者对潜在的医疗事故，专业疏忽或其他相关的行动或索赔是在提供医疗服务的固有。这些索赔，无论是否有价值，都可能导致我们招致 大量成本，并可能对我们的财务资源造成重大压力，转移管理层和我们的附属供应商对我们核心业务的注意力，损害我们的声誉并对我们的网络实践能力产生不利影响 吸引和留住患者，任何可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响的行为。
尽管我们为我们的网络实践和附属提供商提供专业责任保险，但对他们的索赔可能会超出我们保单的承保范围。即使保险单承保任何专业责任损失，我们的责任也可能 超出我们的保险范围。超过适用保险范围的专业责任索赔可能会对我们的集体业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外， 针对我们的Network Practice和关联提供商提出的任何专业责任索赔，无论是否具有可取之处，都可能导致我们的专业责任保险费增加。保险覆盖范围的成本各不相同，可能很难获得，尤其是与网络安全相关的保险覆盖范围，并且我们不能保证我们将来能够以我们可以接受的条款 代表我们的网络实践和关联提供商获得保险覆盖范围。如果保险和索赔成本增加，那么我们的集体收益可能会下降。
某些司法管辖区禁止Network 与医生签订竞业禁止协议，适用于某些医生和其他临床员工的其他竞业禁止协议和限制性契约可能无法执行。
Network Practice与许多州的医生和其他医疗专业人员签订了雇佣合同。其中一些合同包括条款，禁止这些医生和其他卫生专业人员在我们与他们的合同期限内和之后与我们竞争。管辖竞业禁止协议和其他形式的限制性契约的法律因州而异。一些司法管辖区禁止我们的Network Practice与我们的专业人员使用竞业禁止契约。其他州不愿 严格执行适用于医生和其他医疗保健专业人员的竞业禁止协议和限制性公约。不能保证我们的Network Practice与医生和其他健康专业人员相关的竞业禁止协议在某些州受到挑战时会被强制执行。在这种情况下，我们的Network Practice将无法阻止以前受雇于我们Network Practice的医生和其他健康专业人员与我们竞争，可能会导致我们的一些患者流失。
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当前和未来的收购可能会使用大量资源，可能不会成功，并可能使我们承担不可预见的责任。
作为我们增长战略的一部分，我们可能会收购肿瘤学和其他医生实践和服务。这些收购可能涉及大量现金支出、债务产生、额外的运营损失和支出以及合规风险，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们可能无法将收购的业务成功整合到我们和我们的网络实践中，因此，我们可能无法从收购中实现预期的好处。这些收购可能会导致难以将收购的运营、技术和人员整合到我们的业务中。这些困难可能会转移我们现有业务的大量财务、运营和管理资源，并使实现我们的运营和战略目标变得更加困难。我们和我们的网络实践可能无法留住通过这些收购获得的员工或患者，这可能会对整合工作产生负面影响 。如果后来确定商誉或其他收购的无形资产减值，从而导致未来一段时间的减值费用，这些收购也可能对我们的运营业绩产生负面影响。
此外，这些收购涉及的风险包括：被收购业务的表现不符合预期；我们可能对被收购业务的不可预见的财务或业务责任承担责任，包括未能遵守适用的医疗保健法规的责任；与收购相关的预期协同效应将无法实现；关于被收购业务的价值、优势和劣势的商业判断将被证明是不正确的，这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能保护我们的商业秘密、技术诀窍和其他专有和内部开发的信息的机密性，我们的技术价值可能会受到不利影响。
我们可能无法充分保护我们的商业机密、技术诀窍和其他内部开发的信息。尽管我们采取合理措施保护这些内部开发的信息和技术，但我们的员工、顾问和其他各方(包括与我们开展业务的独立承包商和公司)可能会无意或故意向竞争对手披露我们的信息或技术。强制要求第三方非法披露或获取并使用我们内部开发的任何信息或技术是困难、昂贵和耗时的，而且结果不可预测。我们在一定程度上依赖于与我们的员工、独立承包商、顾问和与我们有业务往来的公司签订的保密、保密和发明转让协议，以保护我们内部开发的信息。这些协议可能不是自动执行的，或者它们可能被违反，而我们可能没有足够的补救措施来应对这种违反。此外，第三方可以独立开发类似或同等的专有信息，或以其他方式访问我们的商业秘密、专有技术和其他内部开发的信息。
有关托管医疗保健行业的负面宣传通常会对我们的运营或业务结果产生不利影响。
有关托管医疗保健行业的负面宣传 通常可能会导致加强对行业做法的监管和立法审查，从而进一步增加我们的业务成本，并通过以下方式对我们的运营或业务结果产生不利影响：
•
要求我们改变我们的产品和服务；
•
增加我们运营时的监管负担，包括合规性，这反过来可能对我们的网络实践提供服务的方式产生负面影响，并增加我们提供服务的成本；
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通过实施进一步的监管限制，对我们营销产品或服务的能力造成不利影响。 或
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对我们吸引和留住病人的能力产生不利影响。
我们管理的诊所可能会受到天气和其他我们无法控制的因素的负面影响。
我们的运营结果可能会受到影响我们管理的诊所的不利条件的不利影响，包括飓风和洪水等恶劣天气事件、地震和森林火灾等自然灾害。尤其是我们总部所在的佛罗里达州迈尔斯堡，在飓风伊恩之后， 遭受了严重破坏。我们可能在一段时间内不会完全意识到伊恩对迈尔斯堡的影响，迈尔斯堡很可能
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未来可能会受到其他严重风暴和/或飓风的不利影响。 我们的运营结果还可能受到公共卫生问题的不利影响，例如传染性疾病爆发、暴力或暴力威胁或其他我们无法控制的因素，导致患者排班中断、患者、员工和护理团队流离失所，或迫使我们管理的某些诊所暂时关闭。我们未来的运营结果可能会受到这些因素和其他因素的不利影响，这些因素会扰乱我们管理的诊所的运营。
与我们的监管环境相关的风险
我们依赖我们与Network Practice的关系来提供医疗服务，如果这些关系中断或我们与Network Practice的安排受到法律挑战，我们的业务将受到损害。
我们与Network Practice的合同关系可能 涉及某些州法律，这些法律一般禁止非专业实体提供有执照的医疗服务或对有执照的医生或其他医疗保健专业人员行使控制权(此类活动通常称为“企业执业医学”)或从事某些实践，例如与此类有执照的专业人员分担费用。这些法律的解释和执行因州而异。不能保证 这些法律将以与我们的做法一致的方式解释，也不能保证未来不会颁布其他可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的法律或法规。 监管机构、州医药委员会、州总检察长和其他各方可能会断言，尽管我们通过协议开展业务，但我们仍参与提供医疗服务和/或我们与Network Practice的安排构成非法费用拆分。如果司法管辖区对企业行医或拆分费用的禁令被解释为与我们的做法不一致，我们将被要求 重组或终止我们与Network Practice的安排，以使我们的活动符合此类法律。确定不遵守或终止或未能成功重组这些 关系可能会导致纪律处分、处罚、损害赔偿、罚款和/或收入损失，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。国有企业的医药实践和费用拆分禁令也经常对协助提供专业服务的医疗专业人员进行处罚，这可能会阻碍与我们签约的医生和其他医疗专业人员提供临床服务。
我们管理的诊所和在此类诊所提供专业服务的网络 可能会受到医疗责任索赔，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的业务存在向我们、我们的网络实践及其临床医生提出医疗责任索赔的风险。虽然我们、我们的Network Practice及其临床医生为医疗事故索赔投保的金额是我们认为与我们的业务相关的风险相适应的，但成功的医疗责任索赔可能会导致超出我们和我们的临床医生保险覆盖范围的巨额损害赔偿金，和/或这些事项的原告可能会请求可能不在保险覆盖范围内的惩罚性赔偿或其他损害赔偿。此外，职业责任保险价格昂贵，未来保险费可能会大幅增加，特别是随着我们扩大服务。因此，我们的临床医生、附属诊所或我们未来可能无法以可接受的费用获得足够的专业责任保险 。
对我们或我们的网络业务提出的任何未被保险完全覆盖的索赔都可能产生高昂的辩护成本，导致针对我们的巨额损害赔偿，并转移我们管理层和我们网络业务对我们运营的注意力，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，任何索赔都可能对我们的业务或声誉造成不利影响。
如果财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则发生变化或其解释影响实体的合并，可能会对我们合并我们的网络业务的总收入产生重大不利影响。
我们的财务报表根据 适用的会计准则进行合并，其中包括我们根据长期管理服务协议管理但不属于我们所有的网络实践账户。出于会计和/或税务目的而进行的此类合并不会、也不打算、也不应被视为对我们的Network Practice的医疗决策进行任何控制。如果FASB颁布的会计准则或对其准则的解释发生变化，或监管机构或法院作出不利裁决，或州或联邦法律关于维持与我们的网络实践的现有协议或安排的能力发生变化，我们可能不被允许继续 合并此类实践的总收入。
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我们管理的诊所和我们的网络业务可能会接受第三方付款人审计，如果对我们或我们的网络业务不利，可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
由于我们的Network Practice参与了Medicare和Medicaid计划，因此我们管理的诊所和Network Practice将接受各种政府检查、审查、审计和调查，以验证我们是否遵守这些计划和适用的法律法规。
付款人也可以保留进行审计的权利。我们也 定期进行内部审计和审查我们的监管合规性。不利的检查、审查、审计或调查可能导致：
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根据Medicare或Medicaid计划或付款人向我们支付的退款金额;
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对我们实施罚款、处罚和其他制裁的州或联邦机构;
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暂停向该设施或机构的新病人支付费用;
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取消或排除参与Medicare或Medicaid计划或一个或多个付款人网络;
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向相关监管机构自行披露违规行为;
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损害我们的声誉；
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撤销设施或机构的许可证;以及
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我们与付款人的合同项下的某些权利的丧失或终止。
如果发生不利的检查、评审、审计或调查 以及上述任何结果发生，它可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外，与遵守这些检查、审查、 审计或调查可能意义重大。
我们受到广泛的欺诈、浪费、 和滥用法律的约束，这些法律可能会导致联邦和州政府对我们进行审计、调查、诉讼和索赔，其结果可能会对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。
美国医疗保健行业受到严格监管，并受到联邦、州和地方政府的严格审查。全面的法律法规管理我们提供服务和向政府计划和私人付款人收取费用的方式、我们与医疗保健提供者和供应商的合同关系和安排、我们的营销活动以及我们运营的其他方面。特别重要的是：
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个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可 实施违规；
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联邦医生自我推荐法，即斯塔克法，除有限的例外情况外，禁止医生将Medicare或Medicaid患者推荐给提供某些指定健康服务的实体，或DHS，如果医生或该医生的直系亲属与该实体有直接或间接的经济关系 (包括所有权权益或补偿安排)，并禁止该实体向Medicare或Medicaid收取此类DHS的费用；
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或者是告密者的西装。根据《边境保护法》，有许多潜在的责任基础。政府已使用FCA 起诉Medicare和其他政府医疗保健计划欺诈，如编码错误、对未提供的服务计费以及提供非医疗必要的护理
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或者是质量不达标。此外，政府可以断言，就FCA而言，包括因违反AKS或斯塔克法律而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔；
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民事金融惩罚法，其中禁止个人或实体向 知道或应该知道可能影响受益人订购或接受特定提供者的医疗保健项目或服务的联邦医疗保健计划受益人提供报酬。如果我们或我们的Network Practice雇用或与被排除在政府医疗保健计划之外或将被排除在政府医疗保健计划之外的任何个人或实体签订合同，我们还可能因提供项目而受到 法规规定的民事罚款和其他制裁 或
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可根据此类计划支付费用的服务；
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HIPAA和相关规则的医疗保健欺诈刑事条款禁止明知而故意实施计划或诡计来诈骗任何医疗福利计划，或伪造、隐瞒或掩盖重大事实，或就医疗福利、项目或服务的交付或付款作出任何重大虚假、虚构或欺诈性陈述 。与AKS类似，个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规；
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重新分配付款规则，禁止与联邦医疗保险或医疗补助计划支付的索赔相关的某些类型的账单和收款做法 ；
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关于反回扣、自我推荐和虚假索赔问题的类似州法律规定，其中一些可能适用于任何付款人报销的物品或服务，包括患者和商业保险公司；
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规范收债行为的法律；
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《社会保障法》中的一项规定，对未能披露或退还已知多付款项的医疗保健提供者施加刑事处罚；
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联邦和州法律禁止提供者为服务开具账单并从Medicare和Medicaid收取付款 ，除非服务是医疗上必要的、有充分和准确的记录，并使用准确反映所提供服务的类型和级别的代码进行计费；
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联邦和州法律和政策，要求医疗保健提供者保持许可证、认证或认可 才能登记和参与Medicare和Medicaid计划，向管理这些计划的机构报告其运营中的某些变化，在某些情况下，当直接或间接所有权发生变化时重新登记这些计划；
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关于护士从业人员和医师助理在某些环境中提供服务的联邦和州法律，医生对这些服务的监督，以及取决于所提供和记录的服务类型以及医师主管、护士从业人员和医师助理之间的关系的报销要求；以及
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Medicare和Medicaid法规、手册规定、地方承保范围确定、全国承保范围确定以及对医疗保健提供者提出复杂而广泛要求的机构指导。
这些领域的法律法规复杂多变， 经常受到不同解释的影响。因此，不能保证政府当局会发现我们或我们的网络实践遵守适用于我们业务的所有此类法律和法规。此外， 由于这些法律的广度以及可用法定例外和安全港的范围有限，我们或我们的Network Practice开展的一些业务活动可能会受到这些法律中的一项或多项法律的挑战，包括但不限于患者援助计划，如果患者满足某些财务需求标准，这些计划将免除或减少患者为向其提供的服务支付共同赔付、共同保险或可扣除金额的义务。如果我们或我们的Network Practice的运营被发现违反了任何此类法律或任何其他适用的政府法规，我们可能会受到重大处罚，包括但不限于行政、民事和刑事处罚、损害、罚款、返还、削减或重组运营、诚信监督和报告义务、被排除在联邦和州医疗保健计划之外以及 监禁。此外，任何针对我们或我们的网络的行为都会违反这些法律
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或法规，即使成功防御，也可能导致我们产生巨额法律费用，转移我们管理层对业务运营的注意力并导致负面宣传，或者因此而对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流和声誉造成实质性的不利影响。
如果我们的任何托管诊所或网络 失去其监管许可证、许可和/或认证状态，或不符合根据Medicare或Medicaid或其他第三方付款人获得报销的资格，可能会对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。
我们管理的诊所通过我们的网络 运营受到广泛的联邦、州和地方法规的约束，这些法规涉及医疗保健、设备、人员、运营政策和程序的充分性、处方药的分配、防火、费率设定以及建筑规范和环境保护的合规性。我们管理的诊所和Network Practice还必须遵守与设施和专业许可、运营实施、包括医疗保健提供者之间的财务关系、Medicare和Medicaid欺诈和滥用以及医生自我推荐相关的广泛法律和法规，以及维护我们Network Practice在Medicare和Medicaid计划中的登记情况的更新，包括 添加新的诊所地点、提供者和其他登记信息。不能保证这些监管机构将确定在任何给定时间都完全满足所有适用的要求。如果我们的任何托管诊所或网络实践被发现 不符合这些要求，我们或我们的网络实践可能会被评估罚款和处罚，可能被要求退还报销金额，或者可能失去我们的许可证或联邦医疗保险和/或医疗补助认证或 认证，从而使我们或我们的网络实践无法从此类计划或可能从其他第三方付款人那里获得报销，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。
《21世纪治愈法案》(简称《治愈法案》)于2016年12月签署成为法律，其中包括与数据互操作性、信息屏蔽和患者访问相关的条款。2020年5月，HHS国家卫生信息技术协调员办公室(ONC)和CMS发布了《治疗法案》最终规则，旨在澄清《治疗法案》中关于互操作性和信息阻止的条款，其中包括有关信息阻止的要求、对ONC的健康IT认证计划的更改，以及CMS监管的付款人通过标准化患者访问和提供者目录应用程序编程接口(API)提供相关索赔/护理数据和提供者目录信息的要求， 连接到提供商电子健康记录系统或EHR。最终规则将改变医疗保健提供者、医疗IT开发人员、医疗信息交换/医疗信息网络或HIE/HIN以及医疗计划共享患者信息的方式，并对医疗行业参与者提出重大要求。例如，2021年4月5日生效的最终规则禁止医疗保健提供者、经过认证的健康IT的健康IT开发人员以及HIE/HINS从事可能干扰、阻止、实质上阻止或以其他方式阻止访问、交换或使用电子健康信息或EHI的做法，也称为“信息屏蔽”。为了进一步支持EHI的获取和交换，最终规则确定了8项“合理和必要的活动”，作为信息阻止活动的例外，只要满足特定条件。任何不遵守这些规则的行为都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
实际或预期未能遵守适用的数据保护、隐私和安全、广告和消费者保护法律、法规、标准和其他要求，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们和我们的网络实践收集、接收、生成、使用、 处理和存储大量且数量不断增加的敏感信息，例如员工、个人身份识别的健康信息和其他个人身份识别信息。我们和我们的网络业务受各种联邦和州法律法规以及合同义务的约束，这些法律和法规与收集、使用、存储、保留、安全、披露、传输、归还、销毁和其他处理个人信息有关，包括与健康相关的信息。执法行动和不遵守此类法律、指令和法规的后果正在上升，隐私、数据保护和数据传输的监管框架复杂且迅速演变 在可预见的未来可能仍然不确定。
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在美国，许多这样的联邦和州法律和法规，包括数据泄露通知法、健康信息隐私法和消费者保护法律和法规，包括那些管理与健康有关的信息和其他个人信息的收集、使用、披露和保护的法律和法规，都可能适用于我们的运营或我们的网络实践的运营。
因违反不安全PHI、对隐私做法的投诉或HHS的审计而被发现违反HIPAA的实体，如果被要求 与HHS达成解决协议和纠正行动计划，以了结对HIPAA违规的指控，可能会受到巨额民事、刑事和行政罚款和/或额外的报告和监督义务。HIPAA还授权州总检察长代表当地居民提起诉讼。在这种情况下，法院可以判决与违反HIPAA有关的损害赔偿、费用和 律师费。虽然HIPAA没有创建私人诉讼权利，允许个人就违反HIPAA的行为向民事法院起诉我们，但其标准已被用作州民事诉讼中 注意义务的基础，例如那些因滥用或违反PHI而疏忽或鲁莽的民事诉讼。
许多其他州和联邦法律，包括消费者保护法律和法规，管理个人信息的收集、传播、使用、访问、保密、安全和处理，包括与健康相关的信息，其中一些比HIPAA更严格，许多 在很大程度上彼此不同，可能不会产生相同的效果，从而使合规工作复杂化。此外，在许多情况下，这些法律和条例比HIPAA更严格，也不能被HIPAA抢先，因此法院和政府机构可能会对这些法律和条例作出不同的解释。
所有50个州和美国其他地区都颁布了法律，可能要求企业向监管机构或个人信息因数据泄露而被未经授权访问或披露的个人提供通知。此类法律并不总是一致的， 在发生大范围数据泄露的情况下遵守这些法律的成本很高，而且可能具有挑战性。我们还可能被合同要求遵守与个人信息隐私和安全有关的各种要求，并就数据泄露提供通知或 采取其他行动，如果不遵守此类合同要求，可能会导致潜在的合同责任。尽管我们在与第三方的合同中可能有某些合同保护，但此类合同保护可能不足以充分保护我们免受潜在责任、对我们声誉的潜在损害或需要在数据安全和应对实际或感知的数据泄露方面花费大量资源。
各州也在不断修改现有法律，要求 注意频繁变化的要求，我们预计这些变化将继续下去。例如，2018年6月，加利福尼亚州颁布了加州消费者隐私法，或CCPA，于2020年1月1日生效，其中要求覆盖的公司向加州消费者提供披露，并向这些消费者提供某些数据保护权利，包括选择退出某些个人信息销售的能力。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对某些导致个人信息丢失的数据泄露行为的私人诉权，这可能会增加数据泄露诉讼。虽然CCPA包括某些与健康相关的信息(包括PHI)的例外情况，但它仍可能要求我们修改我们的数据实践和政策，并产生大量成本和支出以努力遵守。此外，加利福尼亚州最近通过了《加州隐私权法案》(CPRA)。CPRA将对覆盖的业务施加额外的数据保护义务，包括额外的消费者权利程序、对数据使用的限制、对较高风险数据的新审计要求，以及选择退出敏感数据的某些用途 。它还将创建一个新的加州数据保护机构，授权发布实质性法规，并可能导致加强隐私和信息安全执法。大部分条款将于2023年1月1日生效，可能需要额外的合规投资和潜在的业务流程更改。
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根据某些法律的要求，我们公开发布有关收集、处理、使用和披露某些数据的隐私实践的文档 。如果我们的隐私政策和其他提供有关隐私和安全的承诺和保证的文档的发布被发现具有欺骗性、不公平或歪曲我们的实际做法，我们可能会受到州政府和联邦政府的起诉。此外，尽管我们努力遵守我们发布的政策和文档，但个人可能会 声称我们未能做到这一点，或者尽管我们做出了努力，但我们有时可能实际上未能做到这一点。如果我们、我们的第三方服务提供商或与我们有业务往来的其他各方未能遵守本文档或适用于我们业务的法律或法规，可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼。
此外，联邦贸易委员会或联邦贸易委员会预计，考虑到公司持有的消费者信息的敏感性和数量、业务的规模和复杂性以及用于提高安全性和减少漏洞的可用工具的成本， 公司的数据安全措施是合理和适当的。我们未能采取联邦贸易委员会认为适当的措施保护消费者的个人信息，可能会导致联邦贸易委员会声称我们从事了不公平或欺骗性的行为或做法，违反了联邦贸易委员会法案第5(A)节。州消费者保护法为涉嫌侵犯隐私、数据保护和数据安全的不公平或欺骗性做法提供了类似的诉讼理由。
除政府监管外，隐私倡导者和行业组织可能会不时提出自我监管标准。我们预计将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律法规，我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准 可能对我们的业务产生的影响。由于与隐私和数据保护相关的法律、标准、合同和其他义务的解释和应用仍然不确定和不断变化，因此这些法律、标准、合同和其他义务的解释和应用可能 与我们的数据管理实践、我们的隐私、数据保护或数据安全政策或程序或我们的技术功能不一致。如果是这样的话，除了可能被罚款、诉讼、监管调查、监禁公司官员和公众谴责、其他索赔和处罚、巨额补救费用和声誉受损外，我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或修改我们的技术，其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。如果不能充分解决与隐私、数据保护或信息安全相关的问题，或者无法成功地与客户协商隐私、数据保护或与信息安全相关的合同条款，或者不能遵守适用的法律法规或我们与隐私、数据保护和信息安全相关的政策，都可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉和品牌，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们和我们的网络业务受管理我们业务的联邦、州和地方法律法规的约束。其中包括对我们的雇佣做法的规定，包括最低工资、最低生活工资和带薪休假要求、许可和许可、员工健康和 安全以及废物的储存、处理和处置。不遵守这些法律法规，或这些法律法规的变化增加了我们的费用，可能会对我们的运营产生不利影响。
我们和我们的网络实践必须遵守与我们的业务运营相关的所有适用的联邦、州和地方法律法规。这些法规包括管理我们Network Practice的药房服务、建设、使用我们管理的诊所以及处理危险废物或药品的法规。法规或新法规的变化可能会增加我们的成本，导致我们的网络业务失去许可证或认证，或者以其他方式损害我们的业务或我们网络业务的业务 。
我们和我们的Network Practice必须遵守与雇佣相关的所有适用的联邦、州和地方法律法规，包括职业安全和健康要求、工资和工时及其他补偿要求、员工福利、提供休假和病假工资、就业保险、将员工正确归类为员工或独立承包商、移民法和平等就业机会法。这些法律和法规在不同司法管辖区之间可能会有很大差异，并且可能具有很强的技术性。与这些要求相关的成本和费用是一项重要的运营费用，可能会因联邦、州或地方法律或法规的变化或对其的解释而增加， 要求雇主
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为了向雇员提供特定的福利或权利，增加最低工资和当地生活工资条例，提高现有福利水平或延长领取失业救济金的期限。我们可能无法抵消任何增加的成本和费用。此外，任何不遵守这些法律要求的行为，即使是看起来很小的违规行为，都可能导致重大处罚，这可能会损害我们的声誉，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
未来更改适用的税法和 法规和/或其解释可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。税务规章制度可能会受到解释，并需要我们作出判断，而这些判断可能会被适用的税务机关在审计时成功地提出质疑，这可能会导致额外的税务责任。
税法或其解释的变化可能会减少我们收到的收入、我们资产负债表上记录的任何税收损失结转和税收抵免的价值以及我们的现金流金额，并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。此外， 其他因素或事件，包括业务合并和投资交易、我们递延税项资产和负债的估值变化、各种纳税申报单定稿时的税项调整或由于税务机关声称的缺陷、不可扣除税目费用的增加、可用税收抵免的变化、我们收入分配的其他变化以及税率的变化，也可能增加我们未来的有效税率。
此外，我们的有效税率和纳税义务是以适用现行所得税法律、法规和条约为基础的。这些法律、法规和条约很复杂，它们适用于我们的方式以及我们多样化的业务安排往往是可以解释的，并且可以 要求我们就受重大不确定性影响的适用规则的解释或我们的资产估值采取立场。在确定我们的税项拨备、我们的 递延税项资产和负债以及根据我们的递延税项净资产记录的任何估值津贴时，需要有重大的管理层判断力。我们进行的交易的适当税务处理或特征通常受到重大不确定性的影响， 任何相关问题的解决可能会影响我们应承担的预扣税义务或我们能够申请的减税。税务机关可能会质疑我们对法律、法规和条约的解释，或者 我们对资产估值的立场，从而导致额外的纳税义务或对我们的所得税拨备进行调整。
我们的纳税申报会受到各税务机关的审查或审计。 如上所述，我们在确定我们的税项拨备时会作出重大判断，在我们的正常业务过程中，可能会有交易和计算不确定适当的税务处理。我们还可能 负责与我们收购的业务相关的税收。我们的决定对美国国税局或任何其他税务机关没有约束力，因此，审计或其他程序中的最终决定可能与我们的税务拨备、应计项目和申报表中反映的处理方式有很大不同。由于审计而进行的额外税收评估可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响 。
新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例可能随时颁布，或对我们不利的解释、更改、修改或应用，其中任何一项都可能对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。我们无法预测 将发生什么变化，如果发生变化，将对其业务产生最终影响。若该等变动对本公司造成负面影响，则可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。
与我们作为上市公司运营相关的风险
作为一家上市公司的要求，包括对我们的财务和管理系统保持足够的内部控制，可能会使我们的资源紧张，分散管理层的注意力，使我们产生更高的成本，并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司，我们将产生大量的法律、会计、 和其他费用，这是我们作为私人公司没有发生的。我们受制于交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会随后实施的规则、纳斯达克上市 标准的规则和法规以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。股东激进主义、当前的政治和社会环境以及当前高度的政府干预和监管改革，可能会导致大量的新法规和披露义务，这可能会导致额外的合规成本，并可能影响我们以目前无法预料的方式运营业务的方式。
我们的管理团队在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。我们的
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管理团队可能无法成功或有效地管理我们向 一家受联邦证券法规定的重大监管和报告义务以及对证券分析师和投资者的持续审查约束的上市公司的过渡。这些新的义务和组成将需要我们的高级管理层给予极大的关注，并可能将他们的注意力从我们业务的日常管理上转移出来，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。虽然我们已经聘请了额外的员工来帮助我们遵守这些要求，但我们的财务团队规模很小，未来可能需要招聘更多员工，或者聘请外部顾问，这将增加我们的运营费用。我们 还预计，作为一家上市公司并遵守适用的规章制度，将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高，我们可能需要产生更高的成本才能 获得并维持相同或类似的保险范围。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员和合格的高管。
遵守这些规章制度可能会给我们的财务和管理系统、内部控制和员工带来压力。除其他事项外，《交易法》还要求我们提交关于我们的业务和经营业绩的年度、季度和当前报告。此外，萨班斯-奥克斯利法案要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序，以及内部控制。为了维持并在必要时改进我们的披露控制和程序，以及满足这一标准的财务报告的内部控制，可能需要大量的资源和管理监督。如果我们在财务报告的内部控制方面遇到更多重大弱点或不足，我们可能无法及时发现错误，我们的合并财务报表可能会出现重大错报。有效的内部控制对我们编制可靠的财务报告是必要的，对防止舞弊也很重要。
作为一家在美国上市的上市公司，我们将产生大量额外的法律、会计和其他成本。这些额外的成本可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外，不断变化的与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准，包括美国证券交易委员会和纳斯达克实施的法规，可能会增加法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导，它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。我们打算投入资源以遵守不断变化的法律、法规和标准，这一投资可能会导致 一般和行政费用增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。尽管我们努力遵守新的法律、法规和标准，但如果我们 不遵守，监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到损害。
如果(I)我们的年总收入超过1.235美元，(Ii)我们成为大型加速申请者，或(Iii)我们发行了超过10亿美元的不可转换债券，我们可能会在DTOC(业务合并前的前身)完成首次公开募股五周年后的财年最后一天之前失去成为新兴成长型公司的资格。当我们失去作为新兴成长型公司的资格时，受任何其他适用豁免的约束，我们的独立注册公共会计师事务所将被要求从我们失去新兴成长型公司地位后的下一份年度报告10-K表格开始，正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们预计将产生大量费用，并投入大量的管理努力，以确保遵守萨班斯-奥克斯利法案第2404节的审计师认证要求。尽管我们做出了努力，但我们仍有可能无法在规定的时间框架内或根本无法得出结论，即我们对财务报告的内部控制是有效的，符合第404节的要求。如果我们不能及时有效地补救本章节中所述的上述重大弱点，或者如果我们发现另外一个或多个重大弱点，可能会导致金融市场因对我们财务报表的可靠性失去信心而产生不良反应。因此，我们普通股的市场价格可能会受到负面影响，我们可能会受到纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查，这可能需要额外的财务和管理资源。
不遵守这些规则还可能使我们更难 获得某些类型的保险，包括董事和高级管理人员责任保险，我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围，或者为获得相同或类似的保险而产生更高的费用 。这些事件的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人在我们的董事会、董事会委员会或高级管理层成员中任职。
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我们是一家“新兴成长型公司”，由于适用于新兴成长型公司的披露和治理要求降低，我们的普通股对投资者的吸引力可能会降低。
我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司” ，我们可能会利用适用于非“新兴成长型公司”的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免和减免。特别是，虽然我们是一家“新兴成长型公司”，我们 将不会被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节的审计师认证要求；我们将不受PCAOB可能通过的要求强制性审计公司轮换或审计师财务报表报告补充的任何规则的约束；我们将在定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务；我们将不会被要求就高管薪酬或股东批准之前未批准的任何黄金降落伞支付进行不具约束力的咨询投票。
此外，《就业法案》规定，新兴成长型公司 可以利用延长的过渡期遵守新的或修订后的会计准则。这允许新兴成长型公司推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择“选择退出”延长的过渡期，这意味着当发布或修订一项标准时，如果该标准对上市公司或私人公司具有不同的应用日期，我们将在私人公司采用新的或修订后的标准时采用新的或修订后的标准，并将一直这样做，直到我们(I)不可撤销地选择“选择退出”延长的过渡期或(Ii)不再有资格成为新兴成长型公司 。
在(1) DTOC首次公开募股五周年后的财政年度的最后一天，(B)我们的年总收入至少为1.235亿美元，或(C)我们被视为大型加速申请者之前，我们将是一家新兴成长型公司，这意味着截至我们上一个第二财季的最后一个营业日，非附属公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元，以及(2)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。
JOBS法案的确切含义取决于美国证券交易委员会和其他监管机构的解释和指导，我们不能保证我们将能够利用JOBS法案的所有好处。此外，投资者可能会发现我们的普通股吸引力下降到我们依赖《就业法案》授予的豁免和减免的程度。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃，我们普通股的价格可能会 下降或变得更加波动。
根据JOBS法案，只要我们是一家“新兴成长型公司”，我们的独立注册会计师事务所就不需要根据萨班斯-奥克斯利法案第404节证明我们对财务报告的内部控制的有效性。
《萨班斯-奥克斯利法案》第404节要求年度管理层对我们的财务报告内部控制的有效性进行评估，并通常在同一报告中要求我们的独立注册会计师事务所就我们对财务报告的内部控制的有效性 提交报告。然而，根据JOBS法案，我们的独立注册会计师事务所将不需要根据萨班斯-奥克斯利法案第404节证明我们对财务报告的内部控制的有效性，直到我们不再是一家“新兴成长型公司”。
我们A类普通股的交易价格可能会波动，购买我们A类普通股的人可能会遭受重大损失。
我们A类普通股的交易价格可能会波动。股票市场总体上经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。由于这种波动，投资者可能无法以或高于购买普通股的价格出售普通股。我们A类普通股的市场价格可能受到许多因素的影响，包括：
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我们经营业绩的实际或预期变化；
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我们或任何可能覆盖我们股票的证券分析师的财务估计变化；
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我们行业的状况或趋势；
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新冠肺炎疫情、国际敌对行动或类似宏观经济事件造成的变化；
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不利的总体经济状况，如经济衰退或经济放缓；
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可比公司的股价和成交量波动；
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我们或我们的竞争对手宣布新产品或服务、重大收购、战略合作伙伴关系或资产剥离；
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宣布对我们的业务进行调查或监管审查，或对我们提起诉讼；
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资本承诺；
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投资者对我们和我们业务的总体看法；
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关键人员的招聘或离职；以及
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A类普通股的销售，包括我们董事和高级管理人员或特定股东的销售。
此外，在过去，股东曾在这些公司股票的市场价格波动期间提起集体诉讼 。如果对我们提起这样的诉讼，可能会导致我们产生巨额成本，并将管理层的注意力和资源从我们的业务上转移出去。
我们组织文档中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权变更。
我们章程和细则的某些条款可能具有反收购效力，并可能延迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的合并、收购、要约收购、收购企图或其他控制权变更交易，包括那些可能导致我们股东所持股份溢价的尝试。除其他事项外，这些规定包括：
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我们的董事会分为三个级别的董事，每个级别的任期交错三年；
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我们董事会的选举没有累积投票权；
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本公司董事会发行一个或多个系列优先股的能力；
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股东提名董事的预先通知，以及股东将在我们的年度会议上审议的事项；
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限制股东召开特别股东大会的能力；
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限制股东通过书面同意采取行动的能力；
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在某些情况下，我们董事会有能力独家填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或 撤职而产生的空缺；
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只要我们的董事会被明确授权通过、修改、更改或废除我们的附例；
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规定股东必须以所有有权在董事选举中投票的怡安已发行股本中至少66.7%的投票权的赞成票才能修订章程，并作为一个类别一起投票；以及
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怡安须受DGCL第203节的规定所规限。
这些反收购条款可能会使第三方更难收购我们，即使第三方的要约可能被我们的许多股东认为是有益的。因此，我们的股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。这些规定还可能 阻止委托书竞争，使您和其他股东更难选举您选择的董事，并导致我们采取您希望的其他公司行动。看见“ 证券说明。”
我们的宪章将指定特拉华州衡平法院作为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高管、员工或股东的 纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的宪章将规定，除有限的例外情况外，特拉华州衡平法院应是任何(I)代表我们提起的派生诉讼或法律程序，(Ii)声称公司现任或前任董事、高管、股东、员工或代理人对我们或我们的股东负有的责任(包括任何受托责任)违约索赔的唯一和独家法庭，(Iii)声称来自DGCL任何规定或与DGCL任何规定有关的诉讼，宪章或章程或(Iv)受内部事务管辖的主张诉讼
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我们的宪章还将规定，在法律允许的最大限度内，美国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出诉讼理由的任何投诉的独家论坛。 任何购买、以其他方式收购或持有我们股本股份的个人或实体应被视为知悉并同意上述宪章条款的规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和员工的此类诉讼。这一排他性法院条款将不适用于根据《交易法》提出的索赔，但将适用于根据《证券法》提起的诉讼。然而，证券法第22条规定，联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼同时具有管辖权。
因此，对于法院是否会 执行与《证券法》下的索赔相关的书面论坛选择条款存在不确定性，投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和法规。如果法院 发现《宪章》的这些规定不适用于一种或多种特定类型的诉讼或诉讼，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类问题相关的额外费用， 这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
与我们的普通股和认股权证相关的风险
出售根据本协议登记转售的证券，以及未来在公开市场出售大量我们的证券(包括在行使我们的认股权证时可发行的A类普通股股票、转换我们的B类普通股或转换我们的 A系列优先股)，或认为可能发生此类出售，可能会导致我们证券的市场价格大幅下跌。
本招股说明书中出售证券持有人提供转售的A类普通股股份，约占截至2023年10月1日已发行的怡安A类普通股总数的537%(假设没有行使我们的任何认股权证)。销售证券持有人出售的A类普通股的金额超过了目前已发行的A类普通股的数量，因为大部分A类普通股的股份目前尚未发行，可以在 行使认股权证、转换我们的B类普通股或转换我们的A系列优先股时发行。在公开市场出售这些证券，或者认为大量证券的持有者打算出售他们的证券，可能会降低我们A类普通股和公共认股权证的市场价格。
尽管(I)怡安有限责任公司股权持有人(28,109,796股 根据本协议登记转售)目前在截止日期后6个月内不得转让其持有的B类普通股的任何股份，或将其持有的B类普通股与同等数量的怡安有限责任公司普通股一起交换为A类普通股 ，以及(Ii)保荐人及其许可受让人，其中14,450,833股已在本协议下登记转售。目前禁止在成交日期后12个月内转让其持有的任何A类普通股，一旦此类转售限制终止，如果当前限售股票的持有人出售或被市场认为有意出售，我们A类普通股的市场价格可能会下跌。
某些现有股东以低于此类股票当前交易价格的价格购买了我们的股票，并可能根据当前交易价格获得正回报率。其他投资者和股东可能不会经历类似的回报率。
保荐人以每股0.003美元的名义价格购买其持有的A类普通股，每股私募认股权证支付1.5美元。保荐人及其获准受让人持有的股份(包括2,918,125股须归属的套现股份)约占本公司A类普通股总流通股的87%。如果保荐人行使其6,113,333股私募认股权证，保荐人将拥有我们A类普通股的总计14,450,833股，或约90.9% 我们已发行的A类普通股。由于这些名义价格与我们的A类普通股和公共认股权证的市场价格(截至2023年11月14日分别为每股6.30美元和每股认股权证0.19美元)相比，保荐人很可能从其投资中获得正回报，即使其他A类普通股的持有者，包括我们的公众股东，他们对公司证券的投资出现负回报 。基于每股6.30美元的收盘价，保荐人及其获准受让人可赚取5,250万美元的利润(假设溢价股份全部归属)。基于每股0.19美元的收盘价
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如果保荐人和其允许受让人不会从私募认股权证的出售中获利，但如果认股权证的交易价格超过保荐人为私募认股权证支付的1.50美元的价格，保荐人和其允许受让人可能实现盈利。因此，只要这份招股说明书可供保荐人及其许可的受让人使用，我们A类普通股的市场价格就可能被压低，因为保荐人为其创始人的股票支付了大约每股0.003美元。 保荐人及其允许的受让人可能会受到激励，出售其证券，而其他人则不会。其他股东和投资者可能不会体验到类似的回报率。
由于我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息，因此资本增值(如果有的话)将是您唯一的收益来源。
我们目前预计，我们将保留业务发展、运营和扩张的未来收益，在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。因此，A类普通股的资本增值(如果有的话)将是您在可预见的未来投资此类股票的唯一收益来源。
我们证券的市场可能无法持续，这将对其证券的流动性和价格产生不利影响。
我们证券的价格可能会继续大幅波动 。一个活跃的证券交易市场可能永远不会发展，如果发展起来，也可能无法持续。此外，我们证券的价格可能会因总体经济状况和预测、我们的一般业务状况以及我们财务报告的发布而变化。此外，如果我们的证券没有在纳斯达克上市或因任何原因被摘牌，并且在场外交易公告板(OTC Bullet Board)上报价，则我们证券的流动性和价格可能比我们在纳斯达克或其他国家证券交易所报价或上市时更有限。场外交易公告板是交易商之间的股权证券自动报价系统，不是全国性证券交易所。除非能够建立或维持市场，否则您可能无法出售您的 证券。
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所的交易中退市，这可能会限制投资者交易其证券的能力，并使我们受到额外的交易限制。
目前，A类普通股和公募认股权证在 纳斯达克上以“AONC”和“AONCW”的代码上市。为了继续在纳斯达克上列出这些证券，我们需要保持一定的财务、分销和股价水平。一般来说，我们被要求保持500,000美元的公开流通股 ，最低市值为1,000,000美元，以及我们证券的最低持有者数量(通常为300名整批股东)。如果纳斯达克将我们的证券从其交易所退市，而我们无法将其证券在另一家全国性证券交易所上市，我们预计我们的证券可能会在场外交易市场报价。如果发生这种情况，我们可能面临重大的不利后果，包括：
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我们证券的市场报价有限；
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我们证券的流动性减少；
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确定A类普通股为“细价股”，这将要求在A类普通股交易的经纪商 遵守更严格的规则，并可能导致我们证券在二级交易市场的交易活动水平降低；
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有限的新闻和分析师报道；以及
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未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
1996年的《国家证券市场改进法案》是一项联邦法规，它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售，这些证券被称为“担保证券”。由于A类普通股和公共认股权证在纳斯达克上市，因此它们是担保证券。 但是，如果我们的证券不再在纳斯达克上市，它们将不是担保证券，我们将受到我们发行证券的每个州的监管。
我们的认股权证可能永远不在现金中， 它们可能到期时一文不值。
我们的公开认股权证的行权价为每股11.50美元，而我们的私募认股权证的行权价为每股11.50美元(每股可按本文所述进行调整)，这超过了A类普通股的市场价格，后者基于纳斯达克上A类普通股的收盘价为每股6.30美元。
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2023年11月14日。如果我们所有的公共认股权证全部行使现金，我们将获得总计约9,590万美元。如果我们所有的公开认股权证和私募认股权证全部行使现金，我们将获得总计约1.662亿美元。我们不期望 权证持有人行使其认股权证，因此，只要认股权证不在资金范围内，我们预计不会从任何此类行使中获得现金收益。不能保证公共认股权证在到期前一直在资金中，因此，认股权证可能到期时一文不值。
我们可以在对权证持有人不利的时间赎回未到期的公共权证 ，从而使权证变得一文不值。
我们可在可行使后及到期前的任何时间赎回尚未发行的认股权证(不包括保荐人或其获准受让人持有的任何私募认股权证)，每份认股权证0.01美元，如果A类普通股最后报告的销售价格(或A类普通股在任何特定交易日没有交易的情况下为A类普通股的收盘价)在截至我们发出适当赎回通知的前 第三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日内等于或超过每股18.00美元，前提是在我们发出赎回通知之日以及之后直至我们赎回认股权证的整个期间内，根据证券法，有一份有效的注册声明，涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股股票，并有与之相关的最新招股说明书。我们也有能力在可行使之后和到期前的任何时间赎回未发行的权证(不包括保荐人或其许可受让人持有的任何私募认股权证)，价格为0.10美元；前提是(I)在怡安发出赎回通知前的第三个营业日结束的30个交易日内的每个交易日，A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股10.00美元(经股票拆分、股票股息、重组等调整后)，以及(Ii)如果A类普通股的最后报告销售价格低于每股18.00美元，私募认股权证也同时以与已发行的公开认股权证相同的价格(相当于A类普通股的数量)交换；只要在怡安发出赎回通知之日及其后直至赎回认股权证为止的整个期间内，怡安根据证券法拥有一份有效的登记声明，涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股股份，并备有有关该等股份的现行招股章程。如果认股权证可由我们赎回，我们可以行使赎回权 ，即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回未赎回认股权证可能迫使认股权证持有人：(I)在可能对其不利时行使其认股权证并支付行权价格 ；(Ii)在其原本可能希望持有其认股权证时，以当时的市价出售其认股权证；或(Iii)接受名义赎回价格，而在要求赎回未赎回认股权证时，名义赎回价格将大幅低于其认股权证的市值。
假设本招股说明书所属的注册说明书生效，购买怡安A类普通股的认股权证将于2023年10月20日开始行使，这可能会增加未来有资格在公开市场转售的股份数量 ，并导致其股东的股权稀释。
截至业务合并完成，共有8,337,500份公开认股权证及6,113,333份私募认股权证尚未发行，假设本招股说明书所属的登记声明生效，所有这些认股权证均将于2023年10月20日起可行使。每份公开的 认股权证使其持有人有权以每股11.50美元的行使价购买一股普通股，而每份私募认股权证的持有人有权以每股11.50美元的行使价购买一股普通股 (可按本文所述进行调整)。在行使认股权证的范围内，将发行额外的普通股，这将导致对我们当时的现有股东的稀释，并增加有资格在公开市场转售的股份数量。在公开市场上出售大量此类股票可能会压低A类普通股的市场价格。
我们未来发行债券或发行股票或发行股权证券，可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响，或以其他方式稀释所有其他股东的权益。
未来，我们可能会尝试通过增发A类普通股或发行债务或其他股权证券(包括商业票据、中期票据、优先或次级票据、可转换为股权或优先股的债务证券)来获得融资或进一步增加资本资源。我们还希望根据我们的股票激励计划向员工、董事和顾问授予股权奖励。
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未来的收购可能需要运营现金以外的大量额外资本 。我们预计将通过额外发行股票、公司债务和/或运营现金的组合来获得收购所需的资本。
增发普通股或其他股权证券或可转换为股权的证券可能会稀释我们现有股东的经济和投票权，或降低我们A类普通股的市场价格，或两者兼而有之。清算后，此类债务证券和 优先股的持有人以及其他借款的贷款人将优先于A类普通股持有人获得我们可用资产的分配。可转换为股权的债务证券可能会受到转换比率的 调整，根据这些调整，某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行，可能会优先于清算分配或优先于股息支付，这可能会限制我们向A类普通股持有人支付股息的能力。我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和我们无法控制的其他 因素，这些因素可能会对我们未来发行的金额、时间和性质产生不利影响。
如果证券分析师不发表研究报告，或者证券分析师或其他第三方发表关于我们的不准确或不利的研究报告，A类普通股的价格可能会 下跌。
A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们目前没有，也可能永远不会获得证券和行业分析师的研究报道。如果没有或很少证券或行业分析师 开始对我们进行报道，A类普通股的交易价格可能会受到负面影响。如果我们获得证券或行业分析师的报道，如果我们的任何分析师对我们、我们的业务模式或A类普通股的表现发表了不利或误导性的意见，或者如果我们的运营结果未能达到分析师的预期，A类普通股的价格可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的可见度，进而可能导致我们的股价或交易量下降。
我们可能会受到证券诉讼， 这是昂贵的，可能会转移管理层的注意力。
我们A类普通股的股价可能会波动， 过去，经历过股票市场价格波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。怡安未来可能成为这类诉讼的目标。此类诉讼可能导致巨额成本和转移管理层的注意力和资源，这可能对其业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性不利影响。诉讼中的任何不利裁决也可能使我们承担重大责任。
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收益的使用
出售证券持有人提供的所有普通股和认股权证股票将由他们为各自的账户出售。我们将不会从这些销售中获得任何收益。我们将从所有公共认股权证的行使中获得总计约9,590万美元的收入 假设所有此类现金认股权证全部行使。我们的认股权证目前是“现金以外的”，这意味着作为我们认股权证标的的A类普通股的交易价格低于认股权证的11.5美元行权价， 视情况而定(受本文所述调整的影响)。只要认股权证仍处于“资金之外”，我们不期望权证持有人行使其认股权证，因此，我们预计不会从任何此类行使中获得现金 收益。见标题为“”的部分证券说明-认股权证了解更多信息。
除非我们在招股说明书附录或免费书面招股说明书中另行通知您，否则我们打算将行使该等认股权证所得款项净额用于一般企业用途，包括收购或其他战略投资。
出售证券持有人将支付任何承销费、 折扣、出售佣金、股票转让税和该等出售证券持有人处置其股票所产生的某些法律费用，我们将承担完成本招股说明书所涵盖的此类证券登记的所有其他成本、费用和开支，包括但不限于所有注册和备案费用、纳斯达克上市费以及我们的律师和独立注册会计师的费用和开支。
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我们普通股和认股权证的市场价格以及股息信息
我们普通股和认股权证的市场价格
我们的A类普通股和认股权证于2023年9月21日在纳斯达克开始交易，普通股和认股权证的股票代码分别为“AONC”和“AONCW”。在业务合并之前，DTOC A类普通股和DTOC认股权证分别在纳斯达克上以股票代码“DTOC”和 “DTOCW”交易。2023年11月14日，我们A类普通股的收盘价为每股6.30美元，我们的权证收盘价为每股0.19美元。
股利政策
截至目前，我们尚未就普通股支付任何现金股息 ，在业务合并之前，DTOC并未就其普通股支付任何股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和一般财务状况 。任何现金股利的支付将由我们的董事会自行决定。我们宣布分红的能力受到融资条款和其他协议的限制。
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生意场
概述
自2018年成立以来，美国肿瘤学网络LLC (“怡安”)提供了一种以医生为主导、以社区为基础的肿瘤学管理的进步模式。怡安通过帮助医生驾驭复杂的医疗保健环境，为他们提供高效的 平台，让他们自主工作并蓬勃发展，最重要的是，提高了正在提供的患者护理的质量，从而保护和提升了社区肿瘤学。我们是医生和资深医疗保健领导者的联盟，共同确保社区环境下肿瘤学诊断和治疗的长期成功和可行性。截至2023年9月30日，怡安的平台包括109名医生和31家诊所，分布在19个州和哥伦比亚特区的85个地点。我们强大的平台 为肿瘤学实践提供全面的支持、获得收入的途径-使相邻服务多样化和实践管理专业知识，使医生能够为每一位患者提供更好的癌症护理。
我们的使命是提供最好的、负担得起的癌症护理，并且靠近患者生活和工作的地方。我们相信，可获得和公平的医疗保健的关键在于社区医疗保健实践的力量，我们致力于缩小癌症护理方面的差距，以确保每个患者都能 获得帮助抗击癌症所需的最佳护理。为了实现这一目标，我们在一些人口最稠密的城市以及医疗资源稀缺的农村地区开展了实践。我们通过为论坛带来新的治疗方法以及确保获得必要的相邻服务来提供全面高质量的癌症护理，并在社区肿瘤环境中保持个性化癌症护理的交付，来提供癌症护理 创新。
通过获得加强护理的患者服务，如集中式专科药房、广泛的临床实验室和病理学、以肿瘤专用电子病历系统为基础的完全集成的技术平台，以及护理管理团队和各种财政援助计划，我们的患者在我们的每个诊所都能接受专家癌症护理。
我们为患者提供各种服务，以在整个医疗过程中加强患者护理：高质量和及时的实验室服务，用于常规和专门检测；内部专业和技术病理学，提供完整、准确和及时的病理报告；内部专业药房，包括患者教育、财政援助和全天候患者援助；以及护理管理支持服务，包括营养指导。
随着医疗保健的未来继续从数量向价值转变，我们通过确保医疗质量高于医疗数量并采取患者至上的理念，走在了这一倡议的前沿。通过无缝沟通、协调和患者护理的集成系统以获得更好的健康结果，怡安实践受益于通过实施集中管理服务、流程和技术来减少支出，这些服务、流程和技术旨在支持有效决策，如药品和医疗用品的最佳定价。我们的患者从我们的全天候临床护理支持中受益，从而减少了不必要的急诊室就诊和入院，并提高了护理质量。最终，付款人将受益于以更低的成本更高效地提供可与任何医院系统相媲美的高质量、全面的服务。
虽然我们的网络遍布全国，但其临床医生 相互联系，并专注于推动变革，不仅是在他们当地的诊所，而且是在我们的整个网络中。我们的网络实践通过医生咨询委员会联合起来，该委员会充当怡安管理层和我们的网络实践之间的联络人，以便我们随时了解有关我们的网络实践的问题和意见。此外，我们的Network Practice还保持在新发现和发现的前沿，通过药房和治疗委员会为每个患者扩展和改进癌症治疗选择 随着先进治疗药物上市，该委员会不断更新其处方，并通过参与临床研究，确保我们始终处于癌症治疗方案的前沿。患者受益于方便地获得我们参与的临床试验，而无需前往大城市或三级癌症护理机构，以及通过使用分子图谱将患者的癌症与定制治疗相匹配的个性化护理。
我们已在弹性、集成的 技术平台上进行了大量投资，以支持实践，其中包括完全集成的电子健康记录以及强大的决策支持工具和分析引擎。我们开发的合规材料可确保一致性和最佳患者体验，并满足或超过监察长办公室(OIG)的指导方针。
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我们相信，我们在市场中的地位，并专注于与我们的附属提供商一起提升肿瘤护理的状态，预示着未来的良好增长。我们的专有技术平台支持这一增长，并使Network Practice能够标准化并提供规模化的一致护理。我们相信，我们的模式将支持进入新市场的增长，并使我们能够继续为全美各地的更多患者提供服务。
市场概述
我们的业务专注于照顾有医疗肿瘤学和相关护理需求的成人和老年人口 ，包括私营保险公司代表联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)运营的联邦医疗保险优势(“MA”)计划的成员，以及传统的按服务收费(FFS)联邦医疗保险、医疗补助、其他政府医疗保健计划和商业保险人口。
截至2023年9月30日，我们在17个州的31个业务部门的85个地点开展活动。我们还经营着一家获得三重认证的专业药店和一家最先进的临床实验室。根据《2023年社区肿瘤服务全球市场报告》，全球社区肿瘤服务市场规模将从2022年的479.5亿美元增长到2023年的537.9亿美元，复合年增长率(CAGR)为12.2%，预计2027年将增长到813.3亿美元，复合年增长率为10.9%。此外，根据BCC Research Global肿瘤学药品市场报告，肿瘤药品市场也是怡安服务的一个重要市场，目前是一个价值1770亿美元的行业，预计到2026年将增长到3140亿美元。这一不断扩大的市场 为我们提供了在我们的传统、现有市场以及我们新的扩张地区实现增长的巨大机会。
我们的护理模式
自我们成立以来，我们一直提供以医生为主导、以社区为基础的肿瘤管理的进步模式。它通过帮助我们的医生驾驭复杂的医疗保健环境，为他们提供自主工作和蓬勃发展的高效平台，以及最重要的是，提高正在提供的患者护理的质量，从而保护和提升社区肿瘤学。我们的护理模式专注于持续和大规模地提供个性化、循证的护理。我们寻求以更低的成本提供更好的患者结果，并 照顾更多付款人的患者。我们的护理模式以团队为重点，以价值为导向，促进供应商和员工的忠诚和信任文化，带来强劲的临床结果。
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持续地支持病人-通过提供富有同情心的肿瘤学和血液学服务来交付成果，并继续关注患者。
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总是做正确的事-致力于个人卓越、责任感和正直，遵守最高监管标准，以最道德的方式行事，并对行为负责。
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恭敬地接洽-培养积极的关系，鼓励思想的多样性，促进团队和客户之间的信任；鼓励进行健康的辩论并尊重他人的想法和意见；相信才能、技能和专业知识是最重要的。
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超出预期-努力在所有事情上提供卓越 ；创建超越和超越的护理标准，同时拥抱变化，支持患者的持续改善。
我们的网络医生实践
我们通过美国肿瘤管理公司LLC(“AOMC”)、美国肿瘤合作伙伴公司(“怡安合作伙伴”)和美国马里兰合作伙伴公司(“马里兰州合作伙伴”)之间的管理服务 协议(“MSA”)经营我们的医生业务。AOMC是公司的全资子公司，而怡安合伙公司和马里兰州合伙公司是医生所有。
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根据我们的医疗服务协议，我们已同意在独家的基础上担任每个诊所非医疗职能的经理和管理员，而向患者提供的医疗服务和物品则由受雇于诊所或与诊所签订合同的医生和其他有执照的医疗保健提供者提供。 根据医疗服务协议，AOMC的责任包括但不限于谈判提供者和付款人合同、雇佣和薪酬决定、账单和收费、提供各自诊所运营所需的所有用品和设备，以及负责管理必要的房地产、代表怡安合伙公司签订合同、签订租约、持有执行上述活动的授权书、准备、维护和管理所有会计记录(包括财务报告)、费用支付以及所有信息系统/软件的维护。此外，MSA规定，怡安合伙人和马里兰合伙人拥有关于医疗实践的唯一自由裁量权，并应基于其专业判断和患者的最佳利益。MSA还规定，AOMC不会干预怡安合伙人和马里兰州合伙人关于其医生和医疗保健专业人员的监督、选择、条款、条件或义务的决定。此外，MSA规定，AOMC提供的服务将符合适用的联邦和州要求，以及适用于医疗实践的任何认可和认证要求。我们获得管理费，以补偿AOMC提供的服务。管理费分为固定和可变两个部分，分别由AOMC和怡安合伙人或马里兰合伙人按年协商和商定。商定的固定管理费金额主要基于AOMC因向怡安合伙人和马里兰医疗业务合伙人提供管理和行政服务而产生的费用。管理费的可变部分主要基于怡安合伙公司和马里兰州合伙公司的收藏量及其各自的盈利能力。管理费的可变部分不超过我们业务收集额的10%。根据相关会计指引，怡安合伙人及马里兰州合伙人均被确定为怡安的可变权益实体，或VIE，因为根据MSA，怡安有权指导对怡安合伙人及马里兰州合伙人的经济表现及盈利能力影响最大的活动(临床决策除外)。我们与怡安合伙人或马里兰合伙人签订的MSA有五年条款，可自动续订连续五年条款，除非经双方同意终止，或由一方在另一方重大违约或开始破产或清算事件后单方面终止，或针对一方的政府或司法终止令。根据相关会计准则，马里兰州的怡安合伙人及合伙人均被确定为本公司的可变利益实体，或VIE，因为本公司有能力通过MSA指导对业务的经济绩效影响最大的活动(不包括临床决策) 。
我们的价值主张
我们相信，我们已经为 制定了一个极具吸引力的价值主张 我们的每一个病人，供应商，和付款人。我们致力于通过以下能力提供高质量和低成本的护理服务：
有耐心的
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优质供应商、持续的临床改进和辅助服务，如临床实验室、专业和 技术病理学服务、口服溶瘤药物、护理管理和临床试验的准入设定了高标准的患者护理。
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集中管理服务的优化使供应商有机会最大限度地为患者服务。
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除了传统的肿瘤治疗外，还注重患者的心理和精神健康.
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通过参与CMS的肿瘤护理等替代支付模式，提供真正的价值基础护理（“VBC”） 模型
提供者
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基于卓越临床声誉的强大文化和有吸引力的医生所有权模式使我们能够吸引和 在竞争激烈的市场中留住最好的供应商。
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丰富的业务管理专业知识，通过提供出色的管理支持推动业务增长，包括 管理式护理服务、药品采购和收入周期管理，以及关于推动AON实践新患者同店增长的专有剧本。
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通过集中的附属机构（如临床实验室、病理学和口服溶瘤药物）获得新的收入流 使实践增长。
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差异化的、以供应商为中心的文化吸引了行业领先的供应商。
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根据CMMI（医疗保险和医疗补助创新中心），96%的医生质量评分。
支付者
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经验丰富、知识渊博的集中式付款人战略和关系团队与实践部门协调，以保持密切的 与AON平台上所有付款人的关系。
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为实践部门提供了一套强大的解决方案，可为付款人节省成本，解决三个成本驱动因素：1）可变 治疗期间使用药物和诊断; 2）治疗之间患者健康状况恶化; 3）生命末期干预措施无效。
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优化的管理解决方案可提高运营效率并与付款人共享成本节约。
我们努力通过始终如一地执行这些活动来增加价值 有效地我们的目标是降低护理成本，获得相同或更好的临床结果，同时提供卓越的患者体验。
增长战略和机遇
到目前为止，我们通过收购 现有业务以及收购后这些业务的有机增长实现了快速增长。从2019年到2022年，收入以大约53%的复合年增长率增长。
截至2023年9月30日，我们的业务足迹覆盖了大约17个州，在85个地点拥有31个业务。
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我们预计未来将通过收购和在现有实践中实现有机增长，在我们的市场中增加更多可管理的实践。
我们的入市战略重点关注人口统计趋势、长期顺风以及面临定价压力的零散的基于社区的肿瘤学实践，如下所示：
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根据BCC Research，肿瘤药物支出预计将以12%的长期复合年增长率增长。
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最近针对每个患者肿瘤的特定基因组序列量身定做的治疗继续推动肿瘤市场的增长。
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预计到2040年，癌症病例数量的增长速度将是《临床肿瘤学杂志》人口增长速度的五倍。
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在美国，肿瘤学服务市场巨大且极其分散。在美国超过12,000名肿瘤学家中，约76%的从业人员雇用了1-5名肿瘤学家。
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我们处于有利地位，能够充分利用这一增长机会 考虑到我们亲力亲为、以患者为先的模式，实践收入多样化的产品，如我们的内部病理实验室，以及我们的专业药房，可以分发目前市场上96%以上的口服肿瘤溶解药物。我们有多项我们相信可以实现长期增长的战略。
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现有业务的显著增长：我们现有的医生基础将继续增长，因为怡安推动了邻近服务的更深层次渗透 我们的医生招聘团队招募新医生到已经是怡安网络一部分的业务。过去两年，我们在企业基础设施方面进行了大量投资，这应该会带来显著的运营杠杆。
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新的服务线增长：新的服务线将推动我们现有医生基础的增长，并吸引新的医生加入网络 。最近实施的这类新服务的样本如下：
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2022年12月，我们推出了怡安药房MSA模式，该模式将为潜在的怡安实践提供制药 管理和点菜服务。
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我们正在启动从临床信息学和数据许可订阅中开发的新收入来源。
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实施CMS批准的新患者服务，包括主护管理(“PCM”)、过渡期护理管理(“中医”)和慢性护理管理(“CCM”)。
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参与CMMI和第三方付款人开发的替代支付模式。
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并购机会：我们计划通过收购寻求加速增长，对并购采取更积极的方式。进入公开市场使我们能够追求更广泛的并购战略，并打开潜在目标的宇宙。此外，我们提供的更强大的服务和交易结构的灵活性将使我们的并购努力得到加速。
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扩大研究计划：我们相信今天的研究是明天的关怀标准，因此，怡安计划 扩大我们的国家研究平台。获得社区环境中的尖端临床试验将对肿瘤学研究和药物开发至关重要，而怡安实践为患者提供了获得此类试验的最佳机会。我们提供集中的管理资源和创新的技术解决方案，使美国各地的研究人员和临床地点的数量能够及时和有效地扩大。通过对我们的标准化技术平台的重大投资，怡安保持了与试验赞助商密切合作的能力，以便在我们的网络中及时识别临床试验应计利润的患者。
签约
政府计划，如Medicare和Medicaid，共同是我们附属业务的最大付款人，并包括管理的Medicare和Medicaid计划，根据这些计划，Medicare和Medicaid与第三方付款人签订合同，为其受益人管理医疗计划。在此类 计划下，医生按协商的费率报销，而不是联邦医疗保险费用表，付款人是第三方，而不是联邦医疗保险和医疗补助本身。
医生服务的医疗保险报销基于费用 明细表，该明细表通过应用相对价值单位，相对于提供服务所使用的实际资源确定特定服务的付款方式。使用的资源通过换算系数换算成美元报销金额 ，CMS根据公式每年更新换算系数。
此外，Medicare还根据药物的平均销售价格(“ASP”)加上固定的百分比(经自动减支调整)，向供应商报销在我们诊所管理的肿瘤药物。我们管理药品采购成本和集中采购的能力与有限数量的制造商 对我们的成功至关重要。相对于其他供应商，我们几乎所有的药品定价优势都来自数量有限的药品。实施基于ASP的报销减少了我们从制药制造商获得的差额定价，这是我们的主要竞争优势之一。
除了传统的FFS安排外，我们还继续探索其他几种形式的替代支付模式，包括基于价值的安排。尽管其中许多安排仍然基于基于FFS的方法，但我们的附属提供者有资格根据他们实现特定于肿瘤的临床和其他基于护理质量的基准的能力以及经常获得的经济奖励来获得额外奖金
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根据护理总成本计算。虽然这些基于价值的替代安排可能不会产生同样多的初始收入，但我们相信，合同模式的灵活性将使我们能够加快向新市场的扩张，同时保留对我们的业务增长和成功至关重要的基于价值的经济。
付款人关系
我们对医生业务很有吸引力，因为我们有能力为我们的网络业务 有效地管理付款人关系。与许多医疗保健提供者的情况一样，我们的Network Practice向有限数量的付款人收取他们的服务费用。我们通常在各州的基础上管理我们的Network Practice的 付款人合同，在每个州与相关付款人的当地附属公司签订单独的合同，以确保没有一个当地付款人合同占我们集体收入的大部分。我们的集中式支付者战略和关系团队与实践进行协调，并与怡安平台上的所有支付者建立密切关系。我们的解决方案为付款人提供了独特的成本节约机会，我们优化的收入周期管理 功能可产生与付款人共享的运营效率和成本节约。我们相信，这些因素使我们的做法对付款人具有吸引力。我们的Network Practice与许多付款人签订了长期合同，其中包括一些医疗保健领域最大和最受尊敬的公司，包括国歌和联合医疗集团。一般来说，与我们付款人的合同是以基本一致的条款签订的。这些条款包括履约期、报销费率和行业标准终止条款。例如，通常情况下，为了方便起见，我们的许多合同可以在通知期过后由付款人或我们终止。我们的许多付款人合同包括针对某些违规行为的补救 期限，在此期间，我们可能会尝试解决任何可能触发付款人终止合同的能力的问题。通常，如果我们失去适用的许可证、破产、失去责任保险、资不抵债、申请破产或获得州或联邦政府当局的排除、暂停或除名，合同可能会立即由付款人终止。我们认为我们与付款人的关系非常牢固。
实践结构、人员配置和网络设计
我们有一个标准的诊所设计和人员配备方法，我们 不断改进和完善。
托管诊所平均面积为6,200平方英尺，通常每家诊所提供多达30家提供商(内科医生和高级实践提供商)的服务。我们在诊所规模方面具有灵活性，允许我们在需要的地区建立较小的诊所和兼职人员，以确保Network 实践能够满足现有付款人合同下的患者需求。我们根据地理位置将我们管理的诊所分成不同的地区。我们有运营团队管理我们的市场和地区，使我们能够有效地提高绩效和规模。
竞争
美国医疗保健行业竞争激烈。我们竞争 直接与国家、地区和当地的患者和医生医疗保健提供者联系。我们的主要竞争对手是传统的社区肿瘤医师实践、地方和国家卫生系统以及国家肿瘤管理 服务组织，如美国肿瘤网络公司，和OneOncology，Inc.与本公司类似，US Oncology Network，Inc.和OneOncology，Inc.每个都提供全国性的肿瘤学管理平台，提供诊断、专科 然而，我们的管理模式有别于这些竞争对手。在以AON身份加入我们的网络后，我们为我们的网络医生提供了高度的执业自主权 雇佣医生。我们相信，这种结构使我们有别于竞争对手。我们的一些竞争对手可能比我们在各自的社区中拥有更高的知名度和更高的地位，并且可能拥有更大的财务和 其他的资源。与我们的网络实践相比，相互竞争的肿瘤护理提供者也可能提供更大的设施或不同的计划或服务，结合上述因素，可能导致我们的竞争对手 对现有患者、潜在患者和转诊来源更具吸引力。我们认为，服务医疗保健市场的主要竞争因素包括患者体验、护理质量、健康结果、护理总成本， 品牌认同和对品牌的信任。我们相信，在我们所服务的市场中，我们在所有这些因素上都具有竞争优势。
政府监管
监管许可、认证和 认证
医疗保健行业的参与者必须遵守 在联邦、州和地方各级政府的广泛监管下。如果我们未能遵守适用的法律法规，我们可能会受到刑事处罚和民事制裁，我们的供应商可能会失去其许可证，我们 我们可能会失去参与
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医疗保险，医疗补助和其他政府计划。这些法律法规 除其他问题外，标准还涉及许可证、认证和政府项目注册;医疗护理的必要性和充分性;医疗设备和服务的质量;医疗和支持人员的资格; 业务政策和程序;服务计费和编码;处理超额支付;提供的护理级别分类;与转诊来源和转诊接受者的关系;维护适当的记录;;费率设定; 建筑规范;环境保护;隐私和安全;互操作性和避免信息封锁;债务收集;平衡计费和网络外服务计费;以及与患者和消费者的通信。
我们的诊所接受联邦、州、 和地方当局确定其是否符合许可和认证所需的适用法规和要求。我们的所有诊所和提供者均根据相应的州法律获得许可，并有资格 参加医疗保险和医疗补助计划。政府法规可能会改变。如果发生这种情况，我们可能不得不对我们的设施、设备、人员和服务进行更改，以便我们的实践保持认证和资格， 参与这些计划。我们相信，我们的做法基本上符合现行的联邦、州和地方法规和标准。我们无法确定负责执行这些法律的政府官员 或举报人不会声称我们违反了它们，或法院将以与我们的解释一致的方式解释这些法规或条例。
国家医药公司实践和 费用分摊法
某些州（包括我们运营所在的州）禁止 未经许可的个人或商业实体，包括公司，雇用医生。这些禁令通常被称为禁止“医药公司实践”，其主要目标是保护 企业利润动机对医生独立医疗判断的影响。公司的医学实践理论因州而异，并且可以在州法律和法规、判例法和州检察官的混合中找到 一般意见。但在几乎所有（如果不是所有）州，医生通常都被允许通过专业公司或专业有限责任公司行医，这些公司将其所有权仅限于有执照的人。 医生
一些州，包括我们开展业务的州，也通过了 法律，禁止与医生和无证人员或商业实体达成“费用分割”安排。对违反企业行医行为和费用拆分限制的可能制裁包括吊销医生执照、民事和刑事处罚以及解除业务安排。这些法律因州而异，往往含糊其辞，在某些情况下，很少得到法院或监管机构的解释。
为了遵守这些不同的州法律和原则，与医生执业建立业务关系的非许可实体通常会使用管理服务模式。在这种结构中，成立了一个专业公司或有限责任公司，拥有100%的医生 所有权。这些医生拥有的实体与管理服务组织签订合同，在考虑到商业上合理的、公平的市场价值费用的情况下向专业实体提供管理和其他服务。医生所有的实体雇用或与执业的所有持证临床人员签订合同，例如医生和高级执业人员。管理服务组织雇用所有非临床人员，他们将向医生拥有的实体提供行政和业务服务，如财务管理、账单和收款、人力资源、办公空间管理等。医生拥有的实体通常从其产生的专业收入中支付执业的所有临床薪酬、福利和医疗事故保险费用。另一方面，管理服务组织将承担所有其他做法费用，并将使用管理费支付 。最终结果是，医生拥有的实体保持对实践的临床方面的控制--保持对患者护理的独立专业判断--而管理服务组织管理医生拥有的实体的后台职能。怡安采用了这样一种公认的模式，以遵守与怡安运营所在州的公司实践和费用拆分法律相关的州法规。
医疗欺诈和滥用法律
我们受到许多联邦和州医疗保健监管法律的约束，这些法律限制了医疗保健行业的某些商业行为。这些法律包括但不限于联邦和州反回扣、自我推荐、虚假索赔和其他医疗欺诈和滥用法律。
联邦反回扣法规，或AKS，禁止明知并故意提供、支付、招揽或收受任何贿赂、回扣、回扣或其他转介个人报酬，以换取命令、
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租赁、购买或推荐、安排或诱导推荐个人，或订购、购买或租赁任何联邦医疗保健计划(如Medicare和Medicaid)涵盖的全部或部分项目或服务。法院对这一法规进行了广泛的解释，并认为，如果薪酬的一个目的只是为了产生转介，即使还有其他合法目的，也是违反了AKS。此外，个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图 即可实施违规。
联邦医生自我推荐法，即斯塔克法，除有限的例外情况外，禁止医生将Medicare或Medicaid患者转介到某个实体，以提供某些指定的健康服务，或DHS，如果医生或该医生的直系亲属与该实体有直接或间接的经济关系(包括所有权利益或补偿安排)，并禁止该实体向Medicare或Medicaid收取此类DHS的费用。
联邦虚假索赔法案，或FCA，对故意向政府提交虚假或欺诈性付款申请，或故意做出或导致做出虚假陈述以获得虚假索赔付款的个人或实体施加民事和刑事责任，包括Qui Tam或 举报人诉讼。根据《边境保护法》，有许多潜在的责任基础。政府使用FCA起诉Medicare和其他政府医疗保健计划欺诈，如编码错误、对未提供的服务进行计费，以及 提供非医疗必要或质量不合格的护理。此外，政府可以断言，就FCA而言，包括因违反AKS或Stark法律而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
民事经济罚金法》，其中禁止个人或实体向联邦医疗保健计划受益人提供报酬，而该个人或实体知道或应该知道这可能会影响受益人订购或接受来自特定提供者的医疗保健项目或服务 。如果我们或我们的网络雇用或与被排除在政府医疗保健计划之外的任何个人或实体签订合同，以提供可根据此类计划付款的项目或服务，我们也可能受到法规规定的民事罚款和其他制裁。
1996年的《健康保险可转移性和责任法案》(HIPAA)还制定了联邦刑事法规，禁止明知和故意执行或试图执行诈骗任何医疗福利计划(包括私人第三方付款人)的计划，以及明知而故意伪造、隐瞒或掩盖重大事实，或就医疗福利、项目或服务的交付或付款做出任何重大虚假、虚构或欺诈性陈述。与AKS类似，个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规。
我们开展业务的几个州也采用了类似的欺诈和滥用法律，如上文所述。这些法律的范围和对它们的解释因州而异，由州法院和监管当局执行，各自拥有广泛的自由裁量权。一些州的欺诈和滥用法律适用于任何付款人报销的物品或服务，包括患者和商业保险公司，而不仅仅是那些由联邦资助的医疗保健计划报销的物品或服务。
这些领域的法律法规复杂多变， 经常受到不同解释的影响。因此，不能保证政府当局会发现我们或我们的网络实践遵守适用于我们业务的所有此类法律和法规。此外， 由于这些法律的广度以及可用法定例外和安全港的范围有限，我们或我们的Network Practice开展的一些业务活动可能会受到这些法律中的一项或多项法律的挑战，包括但不限于患者援助计划，如果患者满足某些财务需求标准，这些计划将免除或减少患者为向其提供的服务支付共同赔付、共同保险或可扣除金额的义务。如果我们或我们的Network Practice的运营被发现违反了任何此类法律或任何其他适用的政府法规，我们可能会受到重大处罚，包括但不限于行政、民事和刑事处罚、损害、罚款、返还、削减或重组运营、诚信监督和报告义务、合同损害、被排除在联邦和州医疗保健计划之外和监禁。此外，任何针对我们或我们的网络的行为
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如果违反这些法律或法规，即使我们成功地对其进行了辩护， 也可能导致我们产生巨额法律费用，转移我们管理层对业务运营的注意力并导致负面宣传，或者因此对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流和声誉造成实质性的不利影响。
医疗改革
我们的收入依赖于医疗保健行业，可能会受到医疗保健支出、报销和政策变化的影响。例如，2010年颁布的《平价医疗法案》(ACA)对医疗保健的提供和报销方式进行了重大改变，并增加了美国未参保和参保不足人口获得医疗保险福利的机会。自颁布以来，ACA的某些方面一直受到司法、行政和国会的挑战。
2021年6月17日，美国最高法院驳回了几个州对ACA提出的最新司法挑战，但没有具体裁决ACA的合宪性。在最高法院做出裁决之前，总裁·拜登发布了一项行政命令，启动了从2021年2月15日到2021年8月15日的特别投保期 ，目的是通过ACA市场获得医疗保险。该行政命令还指示某些政府机构审查和重新考虑其限制获得医疗保健的现有政策和规则。目前尚不清楚国会颁布或拜登政府实施的医疗改革措施(如果有的话)将如何影响我们的业务。
自《反腐败法》颁布以来，还提出并通过了其他立法修订。这些变化包括从2013年开始，除2020年5月1日至2022年3月31日暂停支付外，每个财年向提供商支付的联邦医疗保险总额减少2%，并将一直有效到2030年。根据目前的立法，除非采取额外的国会行动，否则从2022年4月1日至2022年6月30日，联邦医疗保险支出的实际降幅从1%到本自动减支的最后一个财年最高可达3%。2013年1月，2012年美国纳税人救济法签署成为法律，其中包括进一步减少对包括医院、成像中心和癌症治疗中心在内的几种类型提供者的医疗保险支付， 并将政府向提供者追回多付款项的诉讼时效期限从三年延长到五年。新法律可能会导致联邦医疗保险和其他医疗保健资金的进一步减少，这可能会对消费者对我们的产品和服务的需求和负担能力产生重大不利影响，从而影响我们的财务运营结果。可能影响我们业务的其他变化包括新计划的扩展，例如根据2015年《联邦医疗保险接入和芯片重新授权法案》(MACRA)为医生绩效计划支付的Medicare ，这在2019年首次影响了医生的支付。目前，尚不清楚推出Medicare 质量付款计划将如何影响整体医生报销。2022年8月16日签署成为法律的2022年通胀降低法案(IRA)也包含多项条款，旨在根据联邦医疗保险计划限制或降低药品价格，减少联邦医疗保险处方药福利项下的受益人自付支出，并根据ACA扩大对个人获得私人医疗保险的补贴。虽然IRA的这些条款不直接适用于像我们的Network Practice这样的医疗保健提供商，但我们正在继续评估IRA可能对我们的业务产生的潜在影响(如果有的话)。
《21世纪治愈法案》(简称《治愈法案》)于2016年12月签署成为法律，其中包括与数据互操作性、信息屏蔽和患者访问相关的条款。2020年5月，HHS国家卫生信息技术协调员办公室(ONC)和CMS发布了《治疗法案》最终规则，旨在澄清《治疗法案》中关于互操作性和信息阻止的条款，其中包括有关信息阻止的要求、对ONC的健康IT认证计划的更改，以及CMS监管的付款人通过标准化患者访问和提供者目录应用程序编程接口(API)提供相关索赔/护理数据和提供者目录信息的要求， 连接到提供商电子健康记录系统或EHR。最终规则将改变医疗保健提供者、医疗IT开发人员、医疗信息交换/医疗信息网络或HIE/HIN以及医疗计划共享患者信息的方式，并对医疗行业参与者提出重大要求。例如，于2021年4月5日生效的最终规则禁止医疗保健提供者、经过认证的健康IT的健康IT开发人员以及HIE/HINS从事可能干扰、阻止、实质上阻止或以其他方式阻止访问、交换或使用电子健康信息或EHI的做法，也称为“信息屏蔽”。为了进一步支持EHI的获取和交换，最终规则确定了8项“合理和必要的活动”，作为信息阻止活动的例外，只要满足特定条件。任何不遵守这些规则的行为都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
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联邦和州一级的其他改革努力的潜在影响也存在不确定性。例如，一些国会议员提出了扩大政府支持的保险覆盖范围的措施，包括扩大联邦资助的保险计划的覆盖范围，作为私人保险的替代方案或建立单一付款人制度(这种改革通常被称为“全民医疗保险”)。一些州已经实施或正在考虑诸如个人健康保险强制要求和公共健康保险选项等措施。其他举措和提议，包括那些旨在提高价格透明度和网络外收费的举措和提议，可能会影响价格以及医疗保健提供者、保险公司和患者之间的关系。例如，《无意外法案》要求服务提供者在患者预定接受项目或服务之前，向投保患者的健康计划发送预期费用的善意估计，包括账单和诊断代码。
HIPAA管理简化和隐私 和安全要求
1996年的《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)要求对以电子方式提交或接收的医疗索赔和支付交易使用统一的电子数据传输标准。这些规定旨在鼓励医疗保健行业的电子商务。美国卫生与公众服务部(HHS)建立了电子数据传输标准和代码集，所有医疗保健提供者在以电子方式提交或接收某些医疗保健交易时必须使用这些标准和代码集 并发布了操作规则，以促进每项标准化电子交易的统一实施。HIPAA还要求每个提供商使用国家提供商标识符。
根据HIPAA的要求，HHS发布了隐私和安全法规，对个人可识别健康相关信息的使用和披露进行了广泛的规范，并要求涵盖的实体，包括健康计划和大多数医疗保健提供者，实施管理、物理和技术实践，以保护以电子方式维护或传输的个人可识别健康信息的安全。商业伙伴(为承保实体或代表承保实体处理受保护健康信息的实体)对违反条例适用条款负有直接责任。此外，如果发现业务伙伴是承保实体的代理，则承保实体可能会因业务伙伴违反HIPAA而受到处罚。我们已经制定并利用了HIPAA合规计划，作为我们遵守HIPAA隐私和安全要求的努力的一部分。我们为遵守隐私法规和安全法规所做的持续努力已经并将继续给我们带来巨大成本。
承保实体必须在不合理延迟的情况下向受影响的个人报告未受保护的受保护健康信息的泄露情况，但不得超过承保实体或其代理发现违规行为的60天。还必须通知HHS，在某些涉及重大违规的情况下，还必须通知媒体。HHS被要求在其网站上公布一份报告涉及500人以上的违规行为的所有覆盖实体的名单。所有不受保护的受保护健康信息的非许可使用或披露均被推定为违规，除非承保实体或业务伙伴确定该信息被泄露的可能性很低。多个州的法律法规也可能要求我们在涉及个人身份信息的数据泄露事件中通知受影响的个人。
违反HIPAA隐私和安全法规可能会 导致刑事处罚，每一次违规都会受到实质性的民事处罚。民事处罚每年都会根据消费者物价指数的更新进行调整。要求HHS执行合规性审计。除了HHS的执法外，州总检察长有权提起民事诉讼，寻求禁令或损害赔偿，以回应违反HIPAA隐私和安全法规的行为，这些行为威胁到州居民的隐私。HHS可以通过非正式方式解决HIPAA违规行为，例如允许覆盖实体实施纠正行动计划，但HHS有权直接采取行动施加罚款，并被要求对因故意疏忽而导致的违规行为 实施处罚。我们还受到任何联邦或州隐私相关法律的约束，这些法律比HIPAA下发布的隐私法规更具限制性。这些法律各不相同，可能会施加额外的惩罚，并使我们受到额外的 隐私和安全限制。例如，联邦贸易委员会利用其消费者保护权发起执法行动，以应对数据泄露。此外，各州已经颁布了关于消费者和其他个人信息隐私和安全的新法律法规，其他州正在考虑。在我们受到此类要求的范围内，这些法律和法规往往具有深远的影响，可能会受到监管机构执法优先事项的修订和变化的要求和更新，可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策，可能需要我们产生大量成本和费用来遵守，并可能使我们的 业务面临潜在责任增加的风险。这些法律和法规通常规定了对违规行为的民事处罚，以及针对数据泄露的私人诉讼权利，这可能会增加数据泄露的可能性或影响 诉讼。由我们或与其合作的第三方造成的任何失败或被认为的失败
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我们努力遵守这些数据保护、隐私和安全或消费者保护法律和法规可能会导致执法行动，包括罚款和责任、损害索赔、声誉损害以及对我们的业务、财务状况和运营结果的其他不利影响。
知识产权
由于我们拥有多个有效的商标注册，未能 保护我们的知识产权资产可能会对我们的业务产生重大不利影响；然而，仅就单个商标或服务商标的损失而言，不会对公司整体产生重大不利影响。
法律诉讼
我们可能会不时收到州监管机构、州医疗补助欺诈控制单位、财政中介机构、CMS、美国司法部和其他政府实体关于各种联邦医疗保险和医疗补助问题的查询或传票。此外，我们可能会受到其他索赔和在我们正常业务过程中产生的诉讼的影响，包括与我们执业的账单实践和慈善护理政策管理相关的诉讼和索赔。根据目前所知，管理层并不相信因未决法律、监管及政府事宜(包括本文所述事项)而产生的或有亏损会对本公司的综合财务状况或流动资金造成重大不利影响。
保险
作为我们为患者提供肿瘤护理的业务的一部分，我们可能会受到法律诉讼，要求我们承担责任。为了涵盖我们诊所和医疗服务提供者的业务所产生的索赔，我们在超出我们自保金额的索赔基础上维持专业的医疗事故责任保险和一般责任保险，我们认为这些金额足以满足我们的业务需求。我们还为因其性质或金额而不在我们其他保单承保范围内的索赔提供总括责任保险。然而，我们的保险覆盖范围不包括针对我们的所有索赔，或者可能无法继续以合理的成本为我们提供维持足够保险水平的保险。
员工与人力资本资源
截至2023年9月30日，我们雇佣了约1,579名员工，其中包括约109名医生和96名高级实践提供商，这些员工是我们通过医生拥有的子公司怡安合伙人和马里兰州合伙人雇用的。我们没有任何员工由工会或集体谈判协议的一方代表。我们认为我们与员工的关系很好。
医疗保健行业，尤其是肿瘤护理行业，目前正面临劳动力挑战，这已成为医疗保健提供者的重大运营问题。多管齐下的方法，包括员工留任奖金、市场薪酬调整、延续年度奖金、 具有竞争力的附带福利(包括获得稳健的医疗保险和退休计划)，有助于增加我们的供应商和员工的留住。我们相信，这些努力将有助于我们获得新的诊所并保留我们现有的诊所。由于上述挑战和其他因素，我们的做法，与许多其他医疗保健提供者一样，经历了劳动力成本的上升。我们可能需要继续提高工资和福利以招聘和留住医疗保健提供者。
环境问题
我们受到许多联邦、州和地方的 管理医疗废物处置以及危险和有毒材料的使用、储存、运输和处置的环境法律、规则和法规。此外，我们还可能受到气候的影响 气候变化导致恶劣的天气状况或影响我们设施所在社区的其他中断，或对一般经济状况产生不利影响，包括 我们的设施位于。目前，我们遵守环境法律要求（包括与气候变化相关的法律要求）对我们的资本支出、财务业绩或 运营然而，由于气候变化或我们目前无法预测的其他环境发展，未来可能会出现发展。
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属性
我们的主要公司办公室位于佛罗里达州迈尔斯堡 ，我们在那里租赁了约9,500平方英尺的办公空间，将于2030年到期。我们使用这一设施进行管理、账单和收款、技术和开发以及专业服务。我们相信，我们的设施 足以满足我们近期的需求，如果需要，我们将提供适当的额外空间来满足我们业务的任何此类扩展。
我们根据运营租约租赁了用于我们的执业地点的所有78处物业以及行政设施。截至2022年12月31日，我们在华盛顿、爱达荷州、内华达州、亚利桑那州、爱荷华州、密苏里州、阿肯色州、路易斯安那州、密歇根州、印第安纳州、俄亥俄州、马里兰州、弗吉尼亚州、佛罗里达州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、佐治亚州和哥伦比亚特区拥有租约。一般来说，我们的租赁是“净”租赁，这要求我们支付所有的保险、税收、维护和水电费。我们打算将场地出租给任何新的 练习点。我们的典型做法平均占地6200平方英尺。
附加信息
怡安最初于2017年2月23日在特拉华州成立，是一家有限责任公司。怡安是一家控股公司，拥有一家全资子公司--美国肿瘤管理公司(AOM)。我们的公司网站www.aoncology.com。本网站上的信息不是本招股说明书的一部分，也不包含在本招股说明书中作为参考。
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怡安管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论和分析 提供了怡安管理层认为与评估和了解怡安的经营业绩和财务状况相关的信息。您应阅读以下讨论和分析怡安的财务状况和经营业绩，以及怡安截至2023年9月30日和截至2022年9月30日的9个月的简明综合未经审计财务报表，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的经审计综合财务报表，以及相关附注。本讨论和分析还应与本招股说明书“业务”一节中对怡安业务的描述一并阅读。
本讨论和分析中包含的或本节其他部分阐述的某些信息，包括有关怡安业务的计划和战略的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素， 包括招股说明书中题为“风险和因素”一节所述的因素。怡安的实际结果可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果大不相同。您应该仔细阅读题为“风险因素”的章节，以了解可能导致实际结果与怡安的前瞻性陈述大不相同的重要因素。另请参阅招股说明书中题为“有关前瞻性陈述的警示声明”的章节。
概述
自2018年成立以来，怡安一直提供以医生为主导、基于社区的肿瘤学管理的创新模式。怡安通过帮助其医生驾驭复杂的医疗保健环境，为他们提供自主工作和蓬勃发展的高效平台，最重要的是，提高正在提供的患者护理的质量，从而保护和提升社区肿瘤学。我们是医生和资深医疗保健领导者的联盟，共同确保社区环境下肿瘤学诊断和治疗的长期成功和可行性。截至2023年9月30日，我们在19个州和哥伦比亚特区的85个地点拥有109名医生和96名高级实践提供者。我们强大的平台为肿瘤学实践提供全面的支持、获得收入的途径-使相邻服务多样化和实践管理专业知识，使医生能够为每一位患者提供更好的癌症护理。
我们的使命是提供最好的、负担得起的癌症护理，并且靠近患者生活和工作的地方。我们相信，可获得和公平的医疗保健的关键在于社区医疗保健实践的力量，我们致力于缩小癌症护理方面的差距，以确保每个患者都能 获得帮助抗击癌症所需的最佳护理。为了实现这一目标，我们在一些人口最稠密的城市以及医疗资源稀缺的农村地区开展了实践。我们提供癌症护理 通过为论坛带来新的治疗方法，并确保获得必要的相邻服务以提供全面优质的癌症护理，并在社区肿瘤学环境中保持个性化癌症护理的交付 。
通过获得加强护理的患者服务，如集中式专科药房、广泛的临床实验室和病理服务、以肿瘤专用电子病历系统为基础的完全集成的技术平台，以及护理管理团队和各种财政援助计划，我们的患者在我们的每个诊所都能接受专家癌症护理。
我们为患者提供各种服务，以在整个医疗过程中加强患者护理：高质量和及时的实验室服务，进行常规和专门检测；内部专业和技术病理服务，提供完整、准确和及时的病理报告；内部专业药房，包括患者教育、财政援助和全天候患者援助；以及护理管理支持服务，包括营养指导。
随着医疗保健的未来继续从数量向价值转变，我们走在了这一计划的前沿，确保我们始终专注于医疗质量而不是医疗数量，并保持患者至上的心态。通过无缝沟通、协调和患者护理的集成系统以获得更好的健康结果，怡安实践受益于通过实施集中管理服务、流程和技术而减少的支出，这些服务、流程和技术旨在支持有效决策，如药品和医疗用品的最佳定价 。我们的患者从我们的全天候临床护理支持中受益，从而减少了不必要的急诊室就诊和入院，并提高了护理质量。最终，付款人将受益于以更低的成本更高效地提供可与任何医院系统媲美的高质量、全面的服务。
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虽然我们的网络遍布全国，但我们的临床医生 相互联系，并专注于推动变革，不仅是在他们当地的诊所，而且是整个网络。我们的网络实践不仅通过医生顾问委员会联合协作，而且通过药房和治疗委员会为每个患者扩展和改进癌症治疗选择，从而保持在新发现和发现的前沿 ，该委员会随着先进治疗药物上市而持续实时更新其处方， 通过参与临床研究，确保我们始终处于癌症方案的前沿。患者受益于我们参与的临床试验，而无需前往大城市或三级癌症护理机构，以及通过使用分子图谱将患者的癌症与定制治疗相匹配而实现的个性化护理。
我们已在弹性、集成的 技术平台上进行了大量投资，以支持实践，其中包括完全集成的电子健康记录以及强大的决策支持工具和分析引擎。我们开发的合规材料确保一致性和最佳患者体验，满足或超过监察长办公室(“OIG”)的指导方针。
我们相信，我们在市场中的地位，并与我们的附属提供商一起专注于提升肿瘤护理的状态，这对未来的增长来说是个好兆头。我们的专有技术平台支持这一增长，并使Network Practice能够标准化并提供规模化的一致护理。我们相信，我们的模式将支持进入新市场的增长，并使我们能够继续为美国各地的更多患者提供服务。
企业合并
于2023年9月20日(“成交日期”)，DTOC与怡安进行了一系列交易(“业务合并”)，合并后合并后的公司被组织为伞式合伙C公司，合并后公司的所有资产及业务实质上由怡安持有，DTOC成为怡安的成员。随着业务合并的结束，DTOC更名为“美国肿瘤网络公司”。(在此称为“怡安”)。
由于及与其他事项有关，(I)怡安修订及重述其营运协议(“经修订及重订的怡安有限责任公司协议”)，将其现有的A类单位、A-1类单位及B类单位重新分类为单一类别的怡安有限责任公司普通单位，并以一对一方式交换怡安A类普通股(“怡安A类普通股”)及其现有的怡安C类单位为怡安A系列A类优先股；(Ii)怡安将若干附属公司的利润池单位转换为等量的怡安有限责任公司普通股及怡安B类普通股(“怡安B类普通股”)，两者合计可兑换为怡安A类普通股(连同怡安B类普通股，“怡安普通股”)；(Iii)怡安修订及重述其章程(“宪章”)，以规定(A)以一对一的方式将DTOC B类普通股的所有现有股份转换为怡安A类普通股的股份，(B)修订怡安B类普通股的条款 ，以向持有人提供投票权，但不提供经济权利；及(C)指定一系列新的怡安A系列可转换优先股(“怡安A系列A优先股”)，享有怡安A系列A类优先股指定证书(“怡安系列A类指定证书”)所规定的权利及 优先股；及(Iv)除其他事项外，(A)怡安向怡安发行普通股，以换取 现金与怡安B类普通股股份及收购怡安B类普通股股份的认股权证(“B类预资金权证”)的组合，(B)怡安获接纳为怡安的成员，(C)怡安已分配股份予怡安B类普通股或 B类预资金权证(视乎适用而定)，(D)怡安于成交后预留指定数量的怡安A类A类普通股供向合资格参与者发行，(E)合并附属公司与怡安C类优先股投资者合并并并入 怡安C类优先股投资者，据此合并附属公司停止独立存在，并向AEA Growth Management LP发行相当于怡安C类优先股投资者持有的A系列A优先股数目的怡安A系列A优先股股份。怡安C类优先投资者(“AEA Growth”)的母公司以AEA Growth在怡安C类优先投资者持有的所有普通股股份作为交换(“第一步”)，(F)在第一步之后，怡安C类优先投资者立即与怡安合并，从而停止了怡安C类优先投资者的独立存在，并持有怡安所有A系列优先股和(G)自关闭以来及之后(但 须受锁定限制)，怡安普通股持有人(怡安除外)将有权(但无义务)将怡安有限责任公司的普通股单位连同同等数量的怡安B类普通股股份(不论直接或间接透过B类预付资金权证持有)交换为怡安A类普通股股份。
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此外，关于业务合并的结束，DTOC完成了向怡安B-1类单位持有人提出的要约，以交换其持有的怡安B-1类单位，换取相当于业务合并协议所载比率的该等数量的怡安A类普通股(该等要约，即“交换要约”)。DTOC及怡安征得怡安B-1类单位持有人同意，对授予怡安B-1类单位所依据的授出条款及单位授出协议作出若干修订，该协议规定自紧接经修订及重订的怡安有限责任公司协议采纳前，将所有已发行的怡安B-1类单位自动转换为怡安A类普通股股份(统称为“建议修订”)。B-1类单位所需数目的持有人同意建议的修订，因此，就业务合并的结束而言，所有怡安B-1类单位被交换为合共1,047,343股怡安A类普通股。
紧随业务合并生效后，有(I)9,532,354股怡安A类普通股已发行及流通股，包括由DTOC股东及数码转型保荐人LLC(“保荐人”)持有的普通股(包括根据保荐人支持协议须归属及没收的股份)，但不包括根据激励股权计划(定义见下文)发行的股份及(Ii)25,109,551股怡安B类普通股的已发行及流通股。于截止日期 ，(I)怡安之股权持有人(不包括本公司A系列优先股持有人)实益拥有怡安普通股约63.3%之已发行股份，(Ii)紧接截止日期前DTOC公众股东实益拥有怡安普通股约0.36%之已发行股份，(Iii)保荐人及DTOC高级职员及董事于紧接截止日期前实益拥有怡安普通股约20.2%之已发行股份。以及(Iv)已发行怡安系列A优先股的持有人实益拥有怡安普通股已发行股份约16.1%(根据怡安系列A优先股按每股10.00美元的初始换股价转换而得)。
根据公认会计原则，该业务合并作为反向资本重组入账。根据这种会计方法，就财务报告而言，DTOC被视为“被收购”的公司。这一决定主要基于怡安的董事，包括怡安董事会的多数席位，怡安高级管理层基本上包括合并后公司的所有高级管理人员，以及怡安组成合并前的实质性业务以及合并后公司的持续运营。因此，就会计目的而言，合并后实体的财务报表将代表怡安财务报表的延续，业务合并将被视为怡安为DTOC净资产发行股票的等值 ，并伴随资本重组，因此不记录商誉或其他无形资产。
影响业绩的关键因素&非公认会计准则衡量标准
影响我们收入的因素
推动患者服务收入的因素很多； 但是，我们关注的是某些关键指标，例如：
•
患者接触总数，包括初始会诊和治疗、新患者接触、复发患者和治疗，以及癌症患者与非癌症患者。
•
患者转介也是患者服务收入的重要推动力；我们通过我们的医生联络人与我们的医生的协调努力来管理本地的转介渠道，通过访问初级保健提供者和其他医疗专科等转介来源来营销我们的做法。
影响我们经营成本的因素
运营成本主要取决于以下因素：
•
我们治疗计划中使用的处方药的费用，包括静脉和口服溶瘤药物。这些成本的管理 是我们业务的关键组成部分，因为它是我们最大的单一支出。我们通过战略性批量采购和通过我们的药物和治疗委员会持续评估临床上最有效的癌症类型药物来管理这一成本。
•
临床薪酬和福利，包括非医务人员，是我们第二大运营费用。这些成本既受微观和宏观经济因素的影响，也受当地因素的影响
56

目录

对人员的竞争可能会影响与人员相关的成本。特别是，在我们所有的市场中，我们看到合格护理资源的薪酬大幅增加。我们持续监控不同时期的工资水平，以减轻行业和宏观经济劳动力状况变化的影响。
•
我们所有的设施都是租赁的，因此房地产成本是我们运营成本的重要组成部分。我们 持续监测当地和全国的房地产状况，以积极管理我们对不断波动的入住成本的风险敞口。
我们用来评估业绩的关键非GAAP财务指标
调整后的EBITDA
本文件包括非公认会计准则财务指标“调整后的EBITDA”。管理层将这一指标视为一种有用的方法，可以用来查看我们在不同时期的运营表现，并排除资本投资和融资方面的决策，否则这些决策可能会影响基于当前市场状况对业务盈利能力的审查。管理层认为，这一衡量标准提供了另一种查看公司运营方面的方法，当与GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解公司的运营结果以及影响业务的因素和趋势。
调整后的EBITDA定义为扣除利息收入、利息支出、所得税和折旧及摊销前的净收入，调整后的EBITDA加上我们每年可能记录的某些其他非现金费用，如股票薪酬费用，以及非经常性费用，如与重大运营转型和交易成本相关的费用。我们认为，这些费用和非经常性费用不被视为公司持续业绩的指标。在评估我们业务的某些方面时，这些指标用作对GAAP结果的补充 ，如下所述。我们相信，调整后的EBITDA对投资者评估我们的业绩是有用的，因为该指标考虑了我们的业务业绩，不包括与上文概述的资本投资、融资和其他非经常性费用有关的决定。
本公司计入调整后的EBITDA是因为它是我们的管理层用来评估运营结果、评估影响业务的因素和趋势以及规划和预算未来期间的重要指标。但是，非公认会计准则财务计量应被视为对 的补充，而不是取代或优于根据公认会计准则计算的相应计量。管理层使用的非GAAP财务衡量标准可能与其他公司(包括本公司的竞争对手)使用的非GAAP财务衡量标准不同。管理层鼓励投资者和其他人全面审查公司的财务信息，而不是依赖任何单一的财务措施。调整后的EBITDA不应被视为我们业绩的指标或GAAP规定的任何其他衡量标准的替代指标，因为使用此类非GAAP衡量标准存在局限性。我们通过披露调整后EBITDA和GAAP结果之间的差异来弥补这些限制，包括对GAAP结果进行对账，使投资者能够对我们的运营结果进行自己的分析。
调整后净收益
我们将经调整净收入定义为净收入加上(I)衍生工具负债的市价费用，该等债务为(A)非现金或(B)非营运性质，(Ii)与公共及私人认股权证有关的衍生工具按市价计价的非现金费用，及(Iii)怡安及DTOC与业务合并产生的非经常性交易成本 。管理层认为，调整后的净收入是一项有用的非GAAP衡量标准，因为它反映了非经常性和经常性、非现金损益对衍生品的影响，以及与交易完成时全部归属的B-1类股票相关的非现金股票薪酬对与DTOC业务合并结束相关的净收益的影响。
经营成果的构成部分
患者服务收入，净额
本公司从以下来源获得所提供服务的付款：(I)商业保险公司；(Ii)药房福利经理(PBM)；(Iii)联邦政府根据联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)管理的联邦医疗保险计划；(Iv)州政府根据医疗补助计划和其他计划，包括管理的Medicare和Medicaid；以及(V)个人患者。
57

目录

患者服务收入的主要要素来自服务费(“FFS”)收入，其中包括所需的患者输液和注射治疗以及口服处方药的收入。FFS收入包括我们为我们的医生或护士从业者提供的医疗服务(包括办公室访问和咨询)开具账单和收取费用的收入。FFS的收入还包括输液疗法和治疗。FFS收入包括向患者提供医疗服务的费用。为提供的服务支付的费用一般低于账单费用。本公司记录的收入是扣除合同调整津贴后的净收入，合同调整津贴代表预计从第三方付款人(包括管理医疗、商业和 政府付款人，如Medicare和Medicaid)和患者那里收取的净收入。
在第三方付款人的情况下，这些预期收款基于费用和协商的付款率，在每个患者的医疗计划下提供的具体福利，在Medicare和Medicaid计划的情况下，强制付款率，以及历史现金收入额(扣除恢复)。 此类服务的净收入(总费用减去合同津贴)的确认取决于某些因素，例如，患者就诊后正确填写病历，病历的正确医疗编码， 并在提供服务时对每个患者的资格进行核实和授权，以确定负责支付此类服务的付款人(S)。
口服处方药包括我们的医生给患者开具的处方的收入，这些处方由怡安的专业药房直接分发。口服处方的收入是基于各种PBM和其他第三方付款人设定的费用时间表。费用明细表通常受直接和间接薪酬(“DIR”)费用的制约，这些费用主要基于遵守情况和其他指标。直接付款的费用可能很高，可以在收到付款后的一段时间内根据未来的付款进行评估。公司 在患者获得口服药物时确认扣除估计DIR费用后的收入。
其他收入
其他收入主要来自与各种医院系统和数据合同的服务安排以及临床试验。
收入成本
服务成本主要包括化疗药物成本、临床医生工资和福利、医疗用品和临床占用成本。临床医生包括肿瘤学家、高级实践提供者，如医生助理和护士从业人员，以及注册护士。专科药房成本 主要包括专科药房配发的口服药物的成本，包括运营独立药房的管理费用和运送给患者的费用。
一般和行政
我们的一般和管理费用包括公司占用成本、技术基础设施、运营、临床和质量支持、财务、法律、人力资源和业务发展。折旧和摊销费用也包括在一般和行政费用中。 由于公司作为上市公司将产生额外的法律、会计、保险、投资者关系和其他成本，以及与继续发展业务相关的其他成本，公司预计在完成业务合并后，一般和行政费用将随着时间的推移而增加。虽然我们预计在可预见的未来，一般和管理费用将增加，但随着公司继续扩大运营规模，预计此类费用在长期内平均占收入的百分比将下降。
交易费用
交易费用包括与业务合并相关产生的法律服务、专业费用和其他尽职调查费用。这些交易费用被认为是非经常性的，因此作为附加计入公司调整后的EBITDA 计算中。
58

目录

经营成果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月收入比较
 
 ​ ​
截至三个月
9月30日，
 ​ ​
变化
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$
​ ​
%
​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$
​ ​
%
患者服务收入，净额
 ​ ​
$332,195
​ ​
$293,612
​ ​
$38,583
​ ​
13.1%
​ ​
$945,681
​ ​
$840,507
​ ​
$105,174
​ ​
12.5%
其他收入
 ​ ​
4,110
​ ​
3,712
​ ​
398
​ ​
10.7%
​ ​
9,322
​ ​
8,765
​ ​
557
​ ​
6.4%
总收入
 ​ ​
$336,305
​ ​
$297,324
​ ​
$38,981
​ ​
13.1%
​ ​
$955,003
​ ​
$849,272
​ ​
$105,731
​ ​
12.4%
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月中，收入 增加了3900万美元，增幅为13.1%，主要是由于患者服务收入增加了3860万美元，其他收入增加了40万美元。
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月中，收入 增加了105.7美元和12.4%，主要是由于患者服务收入增加了105.1美元和其他收入增加了60万美元。
患者服务收入，净额
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月里，收入增加了3860万美元，这归因于两个时期之间的有机增长，因为患者就诊次数增加了6.0%，推动了3810万美元的收入增长。
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的九个月中，收入增加了105.2美元，部分原因是两个时期之间的有机增长，因为患者就诊次数增加了5.7%，推动了收入增长的8,600万美元。患者服务收入额外增加1,910万美元是由于2022年的一项收购和五项附属协议的影响，这些协议充分反映在截至2023年9月30日的九个月中，以及截至2023年9月30日的九个月内签订的三项附属协议的影响。
其他收入
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月里，其他 收入增加了40万美元，这主要是由于临床试验收入的增加。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中，其他 收入增加了60万美元，这主要是由于临床试验收入的增加。
运营费用
 
 ​ ​
截至三个月
9月30日，
 ​ ​
变化
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$
​ ​
%
​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$
​ ​
%
收入成本
 ​ ​
$310,894
​ ​
$267,647
​ ​
$43,247
​ ​
16.2%
​ ​
$880,827
​ ​
$780,658
​ ​
$100,169
​ ​
12.8%
一般和行政费用
 ​ ​
25,199
​ ​
23,432
​ ​
1,767
​ ​
7.5%
​ ​
72,831
​ ​
66,155
​ ​
6,676
​ ​
10.1%
交易费用
 ​ ​
24,603
​ ​
151
​ ​
24,452
​ ​
*
​ ​
29,886
​ ​
151
​ ​
29,735
​ ​
*
总成本和费用
 ​ ​
$360,696
​ ​
$291,230
​ ​
$69,466
​ ​
23.9%
​ ​
$983,544
​ ​
$846,964
​ ​
$136,580
​ ​
16.1%
*
-%没有意义
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月中，运营费用增加了5500万美元，或18.9%，原因是收入成本增加了4320万美元，一般和行政费用增加了180万美元，交易费用增加了1000万美元。
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月中，由于收入成本增加了100.2美元，一般和行政费用增加了670万美元，交易费用增加了1,530万美元，运营费用增加了122.2美元，或14.4%。
59

目录

收入成本
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月中，收入成本增加了4320万美元，这主要是由药品和医疗供应成本推动的，原因是患者接诊次数和每次就诊成本都增加了。我们诊所的患者会诊量使收入成本增加了1,340万美元，每次就诊成本推动收入增加2,420万美元。患者就诊成本的增加是由更高的药品和供应成本以及患者所需的药品和服务组合共同推动的。由于交易的完成，公司还发生了与非现金股票补偿相关的一次性、非经常性费用480万美元。剩余的收入成本增加与截至2023年9月30日的三个月内签订的两项关联协议 的药品和供应成本有关。
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月中，收入成本增加了100.2美元，这主要是由药品和医疗供应成本推动的，因为患者接诊次数和每次就诊成本都有所增加。我们诊所的患者会诊量使收入成本增加了3,570万美元，每次就诊成本增加了4,410万美元。患者就诊成本的增加是由更高的药品和供应成本以及患者所需的药品和服务组合共同推动的。额外的收入成本增加1,590万美元与2022年一项收购和五项附属协议的药品和供应成本有关，这些成本在截至2023年9月30日的九个月以及截至2023年9月30日的九个月内签订的三项附属协议中得到了充分反映。由于交易的完成，公司发生了480万美元的一次性非经常性非现金股票补偿费用。
一般和行政费用
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月里，一般和行政费用增加了180万美元，这是由于与公司收入周期职能相关的成本增加了200万美元。
截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月，一般和行政费用增加670万美元，主要是由于与公司增长和优化我们的收入周期功能相关的收入周期成本增加了550万美元。剩余的增长 是由折旧和摊销增加110万美元推动的。
交易费用
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月里，交易费用增加了2450万美元，原因是公司因2023年9月完成的业务合并而产生的法律、会计和咨询费用。
在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9个月中，交易费用增加了2970万美元，原因是公司因2023年9月完成的业务合并而产生的法律、会计和咨询费用。
其他收入(费用)
 
 ​ ​
截至三个月
9月30日，
 ​ ​
变化
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$
​ ​
%
​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$
​ ​
%
利息支出
 ​ ​
$(1,532)
​ ​
$(924)
​ ​
$(608)
​ ​
65.8%
​ ​
$(4,500)
​ ​
$(2,034)
​ ​
$(2,466)
​ ​
121.2%
利息收入
 ​ ​
373
​ ​
49
​ ​
324
​ ​
*
​ ​
499
​ ​
104
​ ​
395
​ ​
*
其他(费用)收入，净额
 ​ ​
(3,309)
​ ​
388
​ ​
(3,697)
​ ​
(952.8%)
​ ​
(7,689)
​ ​
849
​ ​
(8,538)
​ ​
(1005.7%)
其他费用合计
 ​ ​
$(4,468)
​ ​
$(487)
​ ​
$(3,981)
​ ​
817.4%
​ ​
$(11,690)
​ ​
$(1,081)
​ ​
$(10,609)
​ ​
981.4%
*
-%没有意义
利息支出
截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息支出增加是由于联邦基金利率从2022年第三季度的3.25%提高到2023年第三季度的5.50%而导致利率上升。
60

目录

其他(费用)收入，净额
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月，其他费用增加是由于与A-1类和C类衍生负债公允价值调整相关的非现金费用330万美元，以及与公共和私募认股权证负债公允价值相关的非现金费用20万美元。
截至2023年、2023年和2022年9月30日的九个月，其他费用增加是由于与A-1类和C类衍生负债公允价值调整相关的非现金费用830万美元，以及与公共和私募认股权证负债公允价值相关的非现金费用20万美元。
所得税
 
 ​ ​
三个月
截至9月30日，
 ​ ​
变化
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$
​ ​
%
​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$
​ ​
%
所得税拨备
 ​ ​
$315
​ ​
$—
​ ​
$315
​ ​
*
​ ​
$315
​ ​
$—
​ ​
$315
​ ​
*
实际税率
 ​ ​
(1.1)%
​ ​
—%
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
(0.8)%
​ ​
—%
​ ​
 
 ​ ​
 
*
-%没有意义
本公司于截至2023年、2023年及2022年9月30日止三个月的实际所得税率分别为(1.1)%及0%；截至2023年及2022年9月30日止九个月的实际所得税率分别为(0.8%)%及0%。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的有效所得税税率与联邦法定税率不同，主要是由于2023年9月20日的结算，导致公司合并的税前收益的一部分，以前不需要缴纳所得税，流入了包括在公司交易后结构中的应纳税公司。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入比较
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
$
 ​ ​
%
患者服务收入，净额
 ​ ​
$1,137,932
 ​ ​
$938,242
 ​ ​
$199,690
 ​ ​
21.3%
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
$
 ​ ​
%
其他收入
 ​ ​
11,738
 ​ ​
5,505
 ​ ​
$6,233
 ​ ​
113.2%
总收入
 ​ ​
$1,149,670
 ​ ​
$943,747
 ​ ​
$205,923
 ​ ​
21.8%
收入增加了205.9美元，或21.8%，主要是由于患者服务收入增加了200.0美元，其他收入增加了620万美元。
患者服务收入，净额
患者服务收入增加了200.0美元，这主要是由于五项收购和六项附属协议的影响，其中包括2021年的五项协议，这些协议在截至2022年12月31日的年度中得到了充分反映，占这两个时期收入增长的144.0美元。
有机增长(不包括收购的操作规范)推动了剩余的收入增长。我们诊所的患者会诊增加了1000万美元的收入，我们增加的收入中有5050万美元归因于患者根据他们的临床诊断和治疗计划所需的药物和服务组合。
其他收入
其他收入增加620万美元，主要是由于2022年期间签署的临床试验协议以及公司医生向各种医院系统提供服务的专业服务协议的增加。
61

目录

运营费用
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
$
 ​ ​
%
收入成本
 ​ ​
$1,054,217
 ​ ​
$865,788
 ​ ​
$188,429
 ​ ​
21.8%
一般和行政费用
 ​ ​
89,887
 ​ ​
77,048
 ​ ​
12,839
 ​ ​
16.7%
总成本和费用
 ​ ​
$1,144,104
 ​ ​
$942,836
 ​ ​
$201,268
 ​ ​
21.3%
运营费用增加201.3美元，或21.3%，原因是收入成本增加了188.4美元，一般和行政费用增加了1,280万美元。
收入成本
收入成本增加了188.4,000,000美元，这主要是由于药品和医疗供应成本增加了113.4,000,000美元，占用成本增加了340,000,000美元，以及与收购五个诊所和六个新的附属公司协议有关的1,730万美元的临床补偿和福利， 其中包括2021年的五个，这些都充分反映在截至2022年12月31日的年度中。
不包括上述做法的有机增长推动了剩余的药品和医疗供应成本在收入成本内的增长。我们诊所的患者会诊量增加了770万美元的收入成本，每次会诊成本推动收入增加4710万美元。患者遇到的成本是由更高的药品和供应成本以及患者所需的药品和服务组合共同推动的。
一般和行政费用
一般和行政费用的增加主要是由于公司第三方后台服务提供商于2021年终止而导致公司薪酬增加700万美元，导致公司人员招聘增加，以及由于全国劳动力市场紧张的通胀影响而增加。此外，IT成本增加了470万美元，咨询会计费用增加了470万美元，邮费增加了150万美元。这些增长被中央服务费减少约470万美元以及与2021年12月结束的联邦肿瘤学护理模式相关的基于价值的护理成本减少150万美元所抵消。
其他收入(费用)
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
$
 ​ ​
%
利息支出
 ​ ​
$(3,417)
 ​ ​
$(1,419)
 ​ ​
$(1,998)
 ​ ​
140.8%
利息收入
 ​ ​
151
 ​ ​
127
 ​ ​
24
 ​ ​
*
其他收入，净额
 ​ ​
289
 ​ ​
736
 ​ ​
(447)
 ​ ​
*
其他费用合计
 ​ ​
$(2,977)
 ​ ​
$(556)
 ​ ​
$(2,421)
 ​ ​
*
*
-%没有意义
利息支出
利息支出的增加是由于联邦基金利率在2022年期间七次上调而导致的利率上调。
其他收入，净额
其他收入净额减少主要是由于分租租金收入减少40万美元所致。
所得税
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
$
 ​ ​
%
所得税费用
 ​ ​
$ —
 ​ ​
$460
 ​ ​
$(460)
 ​ ​
—
*
-%没有意义
62

目录

本公司截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度的实际所得税率分别为0.0%及129.33% 。截至2022年和2021年12月31日的年度，所得税拨备分别为0美元和460美元。所得税拨备的变化主要是由于在2022年期间，针对公司的递延税项资产对所有公司实体进行了全额的估值准备。
截至2021年12月31日的年度与2020年收入的比较
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
 ​ ​
$
 ​ ​
%
患者服务收入，净额
 ​ ​
$938,242
 ​ ​
$714,678
 ​ ​
$223,564
 ​ ​
31.3%
卫生与公众服务部补助金收入
 ​ ​
—
 ​ ​
6,841
 ​ ​
(6,841)
 ​ ​
(100.0)%
其他收入
 ​ ​
5,505
 ​ ​
3,224
 ​ ​
2,281
 ​ ​
70.8%
总收入
 ​ ​
$943,747
 ​ ​
$724,743
 ​ ​
$219,004
 ​ ​
30.2%
收入增加了219.0,000,000美元，或30.2%，主要是由于患者服务收入增加了223.6,000,000美元和其他收入增加了230,000,000美元，但被卫生与健康服务补助金收入减少的680万美元所抵消。
患者服务收入，净额
患者服务收入增加了223.6亿美元，这主要是由于10项收购和1项附属协议的影响，其中包括2020年的6项收购，这些收购在截至2021年12月31日的年度中得到了充分反映，占这两个时期之间收入增长的199.1亿美元。 不包括收购的实践的有机增长推动了剩余的收入增长。收入增加约2,490万美元，主要是由于患者就诊次数增加了5.8%。
卫生与公众服务部补助金收入
卫生和公众服务部赠款收入减少的原因是，卫生与公众服务部在2020年提供了680万美元的一次性赠款，用于在新冠肺炎大流行期间支持小企业，这笔赠款不需要偿还，但2021年没有提供类似的赠款。
其他收入
其他收入增加230万美元，主要是由于专业服务协议的增加，根据这些协议，公司的医生为各种医院系统提供服务。
运营费用
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
 ​ ​
$
 ​ ​
%
收入成本
 ​ ​
$865,788
 ​ ​
$658,638
 ​ ​
$207,150
 ​ ​
31.5%
一般和行政费用
 ​ ​
77,048
 ​ ​
44,033
 ​ ​
33,015
 ​ ​
75.0%
总成本和费用
 ​ ​
$942,836
 ​ ​
$702,671
 ​ ​
$240,165
 ​ ​
34.2%
运营费用增加了240.2美元，或34.2%，原因是收入成本增加了207.2美元，一般和行政费用增加了3300万美元。
收入成本
收入成本增加了207.2,000,000美元，这主要是由于药品和医疗供应成本增加了153.2,000,000美元，占用成本增加了460,000,000美元，临床补偿和福利增加了2,490万美元，与收购10个诊所和1个新的附属公司协议有关， 其中包括2020年的6个，这些都在截至2021年12月31日的年度中充分反映出来。
不包括上述做法的有机增长推动了剩余的药品和医疗供应成本在收入成本内的增长。在我们的诊所，患者就诊次数增加了5.8%，是收入成本增加的主要驱动力，导致成本增加了约2730万美元。这一 增长被部分抵消
63

目录

由于患者所需的服务组合，药品和供应成本降低，与前一时期相比，成本减少了约970万美元。此外，有机实践成本增加了820万美元，这可归因于全国劳动力市场紧张的通胀影响 。
一般和行政费用
一般和行政费用的增加主要是由公司在2021年从第三方后台提供商过渡所推动的。这导致招聘行政和公司人员导致成本增加2,560万美元，以及其他相关过渡成本增加1,060万美元。此外，由于全国劳动力市场紧张的通胀影响，薪酬和福利增加了360万美元，租金、折旧和摊销费用增加了270万美元，与基于价值的护理计划相关的费用增加了140万美元，以及其他G&A成本增加了约300万美元。这部分被公司将后台职能外包给第三方时支付的中央服务费减少了1,390万美元所抵消。
其他收入(费用)
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
 ​ ​
$
 ​ ​
%
利息支出
 ​ ​
$(1,419)
 ​ ​
$(1,116)
 ​ ​
$(303)
 ​ ​
27.2%
利息收入
 ​ ​
127
 ​ ​
32
 ​ ​
95
 ​ ​
*
其他收入，净额
 ​ ​
736
 ​ ​
180
 ​ ​
556
 ​ ​
*
其他费用合计
 ​ ​
$(556)
 ​ ​
$(904)
 ​ ​
$348
 ​ ​
(38.5)%
*
-%没有意义
利息支出
利息支出的增加是由于 2720万美元的长期借款被利率下降所抵消，这是由于我们在2021年第二季度对信贷协议进行了再融资。
其他收入，净额
其他收入的增加主要归因于 转租租金收入增加40万美元。
所得税
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
 ​ ​
$
 ​ ​
%
所得税支出(福利)
 ​ ​
$460
 ​ ​
$(783)
 ​ ​
$1,243
 ​ ​
(158.7)%
公司的实际所得税率为129.33%和（3.71%） 截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度。所得税费用增加主要是由于2020年至2021年税前收入大幅减少，原因是本公司的法人实体被视为 合伙企业所得税的目的。作为合伙企业，这些法人实体不需要缴纳所得税，这会对州税和免税的直通有限责任公司收入产生重大影响。此外，该公司建立了完整的估值 于2021年就其其中一间公司实体的递延税项净额作出拨备。
64

目录

我们最近比较期间的调整后息税折旧摊销前利润 如下：
截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月和九个月的比较
下表提供了与调整后EBITDA最接近的GAAP财务指标--净收入的对账：
 
 ​ ​
三个月
截至9月30日，
 ​ ​
变化
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
 ​ ​
$
 ​ ​
%
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
 ​ ​
$
 ​ ​
%
净亏损
 ​ ​
$(29,205)
 ​ ​
$5,607
 ​ ​
$(34,812)
 ​ ​
(620.9%)
 ​ ​
$(40,797)
 ​ ​
$1,227
 ​ ​
$(42,024)
 ​ ​
(3424.9%)
利息支出，净额
 ​ ​
1,159
 ​ ​
875
 ​ ​
284
 ​ ​
32.5%
 ​ ​
4,001
 ​ ​
1,930
 ​ ​
2,071
 ​ ​
107.3%
折旧及摊销
 ​ ​
2,060
 ​ ​
2,159
 ​ ​
(99)
 ​ ​
(4.6%)
 ​ ​
6,368
 ​ ​
5,318
 ​ ​
1,050
 ​ ​
19.7%
所得税费用
 ​ ​
315
 ​ ​
—
 ​ ​
315
 ​ ​
*
 ​ ​
315
 ​ ​
—
 ​ ​
315
 ​ ​
*
非现金股票薪酬
 ​ ​
4,875
 ​ ​
5
 ​ ​
4,870
 ​ ​
*
 ​ ​
4,875
 ​ ​
15
 ​ ​
4,860
 ​ ​
*
运营转型(a)
 ​ ​
—
 ​ ​
235
 ​ ​
(235)
 ​ ​
(100.0%)
 ​ ​
—
 ​ ​
1,409
 ​ ​
(1,409)
 ​ ​
(100.0)%
衍生负债损益
 ​ ​
3,316
 ​ ​
—
 ​ ​
3,316
 ​ ​
*
 ​ ​
8,382
 ​ ​
—
 ​ ​
8,382
 ​ ​
*
交易费用(b)
 ​ ​
24,603
 ​ ​
151
 ​ ​
24,452
 ​ ​
*
 ​ ​
29,886
 ​ ​
151
 ​ ​
29,735
 ​ ​
*
调整后的EBITDA
 ​ ​
$7,123
 ​ ​
$9,032
 ​ ​
$(1,909)
 ​ ​
(21.1%)
 ​ ​
$13,030
 ​ ​
$10,050
 ​ ​
$2,980
 ​ ​
29.7%
*
-%没有意义
(a)
与我们的中央服务成本结构合理化有关的人员成本
(b)
交易费用是一次性非经常性费用，是与业务 组合相关的费用的结果。
调整后净收益
管理层认为，调整后的净收入是一种有用的非GAAP衡量标准 ，因为它反映了非经常性和经常性、非现金损益对衍生品的影响，以及与交易完成时全部归属的B-1类股票相关的非现金股票薪酬对与DTOC业务合并结束相关的净收益的影响。我们将经调整净收入定义为净收益加上(I)衍生工具负债的按市价计价费用，该等衍生工具负债为(A)非现金或(B)非营运性质，(Ii)按市价计价的 与公共及私人认股权证相关的衍生工具的非现金费用，以及(Iii)怡安及DTOC与业务合并所产生的非经常性交易成本。下表列出了调整后净收益与净收益/亏损的对账，即会计准则结算计量。
 
 ​ ​
三个月
截至9月30日，
 ​ ​
变化
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
 ​ ​
$
 ​ ​
%
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
 ​ ​
$
 ​ ​
%
净亏损
 ​ ​
$(29,205)
 ​ ​
$5,607
 ​ ​
$(34,812)
 ​ ​
(620.9%)
 ​ ​
$(40,797)
 ​ ​
$1,227
 ​ ​
$(42,024)
 ​ ​
(3424.9%)
加：非现金股票薪酬
 ​ ​
4,875
 ​ ​
5
 ​ ​
4,870
 ​ ​
*
 ​ ​
4,875
 ​ ​
15
 ​ ​
4,860
 ​ ​
*
加：衍生工具负债的损益
 ​ ​
3,316
 ​ ​
—
 ​ ​
3,316
 ​ ​
*
 ​ ​
8,382
 ​ ​
—
 ​ ​
8,382
 ​ ​
*
另外：交易费用(a)
 ​ ​
24,603
 ​ ​
151
 ​ ​
24,452
 ​ ​
*
 ​ ​
29,886
 ​ ​
151
 ​ ​
29,735
 ​ ​
*
调整后净收益合计
 ​ ​
$3,589
 ​ ​
$5,763
 ​ ​
$(2,174)
 ​ ​
(37.7%)
 ​ ​
$2,346
 ​ ​
$1,393
 ​ ​
$953
 ​ ​
68.4%
*
-%没有意义
(a)
交易费用是一次性非经常性费用，是与业务 组合相关的费用的结果。
65

目录

截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度比较
下表提供了调整后EBITDA与GAAP财务指标最接近的净收入的对账：
 
 ​ ​
截至的年度
12月31日，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
$
 ​ ​
%
净收入
 ​ ​
$2,589
 ​ ​
$(105)
 ​ ​
$2,694
 ​ ​
*
利息支出，净额
 ​ ​
3,266
 ​ ​
1,292
 ​ ​
1,974
 ​ ​
152.8%
折旧及摊销
 ​ ​
6,719
 ​ ​
6,079
 ​ ​
640
 ​ ​
10.5%
所得税支出(福利)
 ​ ​
0
 ​ ​
460
 ​ ​
(460)
 ​ ​
(100.0)%
非现金股票薪酬
 ​ ​
—
 ​ ​
20
 ​ ​
(20)
 ​ ​
(100.0)%
内包过渡费用**
 ​ ​
—
 ​ ​
1,886
 ​ ​
(1,886)
 ​ ​
(100.0)%
其他*
 ​ ​
510
 ​ ​
—
 ​ ​
510
 ​ ​
100.0%
运营转型*
 ​ ​
1,726
 ​ ​
—
 ​ ​
1,726
 ​ ​
100.0%
交易成本
 ​ ​
3,277
 ​ ​
—
 ​ ​
3,277
 ​ ​
100.0%
调整后的EBITDA
 ​ ​
$18,087
 ​ ​
$9,632
 ​ ​
$8,455
 ​ ​
87.8%
*
%没有意义
**
这些费用与我们从第三方后台服务提供商过渡到 内部资源相关的增量成本相关。
***
与飓风伊恩有关的费用。
****
与我们的中央服务费用结构合理化有关的人员费用。
调整后的EBITDA在截至2022年12月31日的年度为1,810万美元 而截至2021年12月31日的年度为960万美元。调整后EBITDA的增长主要是由于净收入增加了约270万美元。此外，本公司在最近一段时间内产生了与飓风伊恩有关的某些非经常性支出约50万美元，运营改造成本170万美元，与我们的中央服务成本结构合理化相关的人员成本330万美元，以及额外折旧和摊销60万美元。这部分被与我们上一年的内包努力相关的成本不再发生所抵消。随着我们收购的肿瘤学实践的数量不断增长，我们在最近几个时期将资源集中在构建可持续、可扩展的运营平台上。这包括增加员工人数和流程，我们相信这将使我们能够继续增加 额外的医生业务，而不需要此级别的成本。这些努力的结果导致当期营业利润率压缩并减少了调整后的EBITDA；然而，我们相信，随着我们继续通过收购和有机增长扩大我们的临床足迹，我们将实现盈利的 增长。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比较
下表提供了调整后EBITDA与GAAP财务指标最接近的净收入的对账：
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 ​ ​
变化
(千美元)
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
 ​ ​
$
 ​ ​
%
净收入
 ​ ​
$(105)
 ​ ​
$21,951
 ​ ​
$(22,056)
 ​ ​
(100.5)%
利息支出，净额
 ​ ​
1,292
 ​ ​
1,084
 ​ ​
208
 ​ ​
19.2%
折旧及摊销
 ​ ​
6,079
 ​ ​
3,656
 ​ ​
2,423
 ​ ​
66.3%
所得税支出(福利)
 ​ ​
460
 ​ ​
(783)
 ​ ​
1,243
 ​ ​
(158.8)%
非现金股票薪酬
 ​ ​
20
 ​ ​
20
 ​ ​
—
 ​ ​
—
内包过渡费用**
 ​ ​
1,886
 ​ ​
—
 ​ ​
1,886
 ​ ​
*
调整后的EBITDA*
 ​ ​
$9,632
 ​ ​
$25,928
 ​ ​
$(16,296)
 ​ ​
(62.9)%
*
%没有意义
**
这些费用与我们从第三方后台服务提供商过渡到 内部资源相关的增量成本相关。
66

目录

截至2021年12月31日的年度，调整后的EBITDA为960万美元，而截至2020年12月31日的年度，调整后的EBITDA为2590万美元。调整后EBITDA的减少主要是由于净收入减少约2210万美元。净收入减少的主要原因是，卫生与公众服务部在2020年提供了680万美元的一次性赠款，用于在新冠肺炎疫情期间支持小企业，这笔赠款不需要偿还，但2021年没有提供类似的赠款。随着我们获得的肿瘤学实践的数量不断增长，我们在最近几个时期将资源集中在建立一个可持续、可扩展的运营平台上。这包括增加员工人数和 流程，我们相信这些流程将允许我们继续增加更多的医生实践，而不需要此级别的成本。这些努力的结果导致当前 期间的营业利润率压缩并减少了调整后的EBITDA；然而，我们相信这为我们的盈利增长奠定了基础，因为我们将继续通过收购和有机增长扩大我们的临床足迹。
流动性与资本资源
一般信息
到目前为止，本公司主要通过发行会员单位和长期债务为其运营提供资金，其次是运营现金流。如下文所述，于2023年6月7日，本公司订立协议，发行C类优先股，净收益约6,450万美元。截至2023年9月30日，该公司拥有5160万美元的现金和现金等价物，2600万美元的短期有价证券，8130万美元的未偿长期债务，以及100万美元的PNC信用额度下的可用资金。
在可预见的未来，由于管理层打算继续在扩大业务、销售和营销方面进行投资，以及由于管理层预计将产生与上市公司运营相关的额外一般和行政费用，本公司可能因运营而产生运营亏损和负现金流 。因此，公司可能需要额外的资本资源来执行战略计划以发展业务。
管理层相信，手头的现金、发行C类债券的现金收益以及业务合并的额外现金将足以满足公司至少未来12个月的运营和资本需求。该公司的实际业绩可能会因许多因素而有所不同，其未来的资本需求将取决于许多因素，包括其有机增长率以及收购新诊所和向新市场扩张的时机和程度。该公司可以比管理层目前预期的更快地使用其可用的资本资源。该公司可能会比管理层目前预期的更早使用其可用的资本资源。该公司可能被要求寻求额外的股本或债务融资。
反向资本重组
本公司于2023年9月20日(“结束日”或“结束日”)结束业务合并。截至交易结束，该公司在所有赎回后收到了信托账户中剩余的140万美元现金。截止日期，公司支付了710万美元的DTOC交易 因业务合并而产生的费用。公司额外承担了610万美元的负债，其中340万美元与消费税有关，270万美元与DTOC因业务合并而产生的未支付交易费用有关。
根据本招股说明书登记转售的A类普通股股数约占目前已发行A类普通股股数的537%，因为根据本招股说明书登记的相当大一部分股份是将在行使认股权证、转换我们的B类普通股或转换我们的A系列优先股时发行的股票。这类普通股将占我们公众流通股的很大一部分。如果认股权证被行使，并且如果我们的B类普通股或A系列优先股被转换为A类普通股，则A类普通股的此类股份将显著稀释，并可能导致我们证券的市场价格下跌。 因此，如果我们决定在未来筹集额外资本，则不能保证此类额外资本将以有吸引力的条款获得，如果有的话。在本文所述适用的锁定限制到期后，出售根据本协议登记转售的证券，或认为可能发生此类出售，可能会导致我们证券的市场价格大幅下跌。2023年11月14日，我们A类普通股的收盘价为6.30美元，大多数出售的证券持有人都以低于收盘价的每股价格购买了某些股票。因此，许多出售证券的持有人可能会
67

目录

通过出售此类股票赚取正回报率，即使此类出售导致我们A类普通股的公开交易价格大幅下降，并且此类出售证券持有人的股票以较低的公开交易价格出售。例如，根据我们的A类普通股在2023年11月14日的收盘价 $6.30，发起人和方正股票的其他持有者将体验到高达每股约6.30美元的潜在利润，或总计约5250万美元。
如行使任何现金认股权证，怡安 将收取行使该等认股权证所得款项。假设悉数行使所有公开认股权证及私募认股权证以换取现金，怡安将获得合共约166.2,000,000美元，但不会因行使该等权力而出售可发行的A类普通股股份而获得任何 收益。只要任何认股权证是在“无现金基础”下行使，怡安将不会因行使认股权证而获得任何收益。怡安预期将行使认股权证所得款项用作一般公司及营运资金用途。怡安认为，权证持有人行使认股权证的可能性，以及由此获得的现金收益金额，取决于其A类普通股的交易价格，2023年11月14日，A类普通股的收盘价为每股6.30美元。如果A类普通股的交易价格低于权证每股11.50美元的行权价，怡安预计权证持有人将不会行使权证。不能保证认股权证在可行使后及到期前仍有现金存在，因此，认股权证可能于到期时变得一文不值，而怡安亦可能不会因行使认股权证而获得任何收益。因此，怡安预计不会依赖现金行使认股权证为其营运提供资金，亦不需要该等收益以支持未来12个月的营运资本及资本开支需求。怡安将继续评估行使认股权证的可能性，以及将行使认股权证所得的潜在现金收益计入其未来流动资金预测的好处。相反，怡安目前预计，如上所述，手头现金、发行C类债券的现金收益以及业务合并的额外现金将足以满足公司至少未来12个月的运营和资本需求。
业务合并完成后出现大量赎回，如上所述，由于认股权证的行使价与A类普通股的当前交易价格之间的差距，怡安不太可能从认股权证的行使中获得重大收益。尽管如此，怡安并不认为这些因素会对其目前的流动性状况产生不利影响。截至2023年9月30日，怡安在其PNC贷款安排下拥有51.6美元的现金和现金等价物、26.0美元的有价证券、8130万美元的未偿长期债务和1.0美元的可用信贷。此外，怡安预计，这些资本资源将得到怡安的运营现金流的补充。由于怡安并无亦预期不会从业务合并中获得重大资金，且由于怡安手头现金、有价证券、PNC贷款安排及其营运现金流仍拥有该等流动资金及资本资源，故怡安的流动资金状况并无因业务合并而发生重大变化。目前，除非出现机会主义情况， 公司没有任何寻求增资的计划。
我们注意到，保荐人是8,112,500股A类普通股(包括2,839,375股套利股份)和6,113,333股私募认股权证的实益拥有人，如果行使，保荐人将拥有总计14,450,833股A类普通股，或截至本招股说明书日期，保荐人拥有我们已发行A类普通股的约90.9%。只要本招股说明书可供保荐人及其获准受让人使用，我们A类普通股的市场价格可能会被压低，因为保荐人为其创始人股票支付的价格约为每股0.003美元，保荐人及其获准受让人可能会受到激励，在其他人不能出售其证券的情况下出售其证券。
重大融资交易
2020年出售A-1类股权
2020年3月，该公司出售了730套A-1级单位，总收益为3,000万美元。已产生约150万美元的发售相关成本，导致怡安的净收益约为2850万美元，该等净收益在 成员权益综合报表中作为出资入账。这笔投资的收益主要用于资本支出，并为额外的医生业务收购提供资金。
2020年债务融资活动
2020年内，本公司在Truist Bank 持有各种定期贷款，这些贷款主要用于自本公司成立以来收购各种医生业务。所有定期贷款的条款和条款都相同，均为7年期贷款，贷款的头两年只需支付利息。
68

目录

学期。基本利率为一个月LIBOR利率加1.45%的适用保证金 (2020年12月31日为1.60%)。2020年，该公司为这笔贷款支付了约60万美元的利息。截至2020年12月31日，与这些贷款相关的未偿还贷款约为2650万美元。
2020年，本公司还修改了与Truist Bank的现有循环信贷安排。修改了原有的循环信贷额度，将到期日从2020年4月延长至2021年9月，将信贷额度从2,700万美元降至1,000万美元，并将适用于左轮手枪下所有未偿还金额的利率 从一个月LIBOR加1.3%提高到一个月LIBOR加3.6%或4.35%。截至2020年12月31日，该公司与Truist Bank的循环信贷额度相关的未偿还余额为1,000万美元。
2021年债务融资活动
本公司于2021年4月30日订立PNC贷款融资(“融资”)，该融资以本公司的资产及未偿还病人应收账款为抵押。该贷款由本公司和怡安合伙人及马里兰合伙人的股东提供有限担保。该贷款仅限利息，本金总额将于2024年4月30日到期。利息按一个月伦敦银行同业拆借利率或备用基本利率加1.45%计算。本公司在融资机制下收到6,500万美元的收益(减去相关费用)。 公司利用收益中的3460万美元偿还了Truist定期贷款和Truist Revolver。剩余的资金可用于营运资金和购买更多的医生业务。该公司在2021年支付了约140万美元的利息。
2021年4月30日，本公司还签订了500万美元的循环信贷额度协议(PNC信贷额度)。PNC信用额度的到期日为2024年4月30日，年利率等于每日LIBOR利率加1.65%或替代基本利率加 .65%的总和，应于2021年6月1日开始的每个月的第一天到期。任何未偿还的本金和应计利息将在到期日到期。从2021年7月1日开始，相当于每年1.65%的季度银行手续费将拖欠 ，并将在此后每个季度的第一天继续支付。所有与PNC信用额度相关的债务都以该公司的资产为抵押。从PNC信用额度执行之日到2021年12月31日，没有进行任何 抽奖。
于2021年7月29日，本公司修订PNC贷款融资 将贷款限额从6500万美元提高到7500万美元。
2022年债务融资活动
2022年，该公司修订了PNC融资和信用额度协议 。主要变化包括贷款限额从7,500万美元增加到125.0美元，PNC信贷额度从500万美元减少到100万美元，利息费用将根据彭博短期银行收益率指数加1.65%计算，以及某些金融契约。作为修订的一部分，公司在贷款机制下额外提取了1,630万美元的收益。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，PNC贷款项下的未偿还总额为8130万美元，截至2023年9月30日的利率为7.14%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，PNC信贷额度没有提取任何金额。
2023年出售C类股权
于2023年4月27日，怡安与怡安C类优先投资者 订立单位购买协议，其后于2023年6月7日修订及重述(经修订，“单位购买协议”)，协议规定投资至少6,500万美元，并有权就向怡安C类优先投资者发行怡安C类可转换优先股(“怡安C类可转换优先单位”)而将投资增加至7,500万美元。
根据单位购买协议，于2023年6月7日，怡安购买了怡安丙类优先投资者，并向怡安丙类优先投资者发行并出售了2,459个怡安丙类单位，总购买价为6,500万美元。根据单位购买协议，怡安丙级优先股投资者有权额外购买378个怡安丙级丙级单位，直至业务合并完成(“结束”)，收购价为每单位26,432美元。截至 业务合并结束时，此选项未执行且已过期。关于丙类单位的出售，怡安有限责任公司修订及重述其经营协议，其中包括授权2,837个怡安有限责任公司于2023年6月30日出售其中2,459个丙类单位予
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怡安是C类优先投资者。自2023年9月20日(截止日期)起，怡安有限责任公司C类单位被重新归类为怡安有限责任公司A系列首选单位。同时，新怡安向怡安C类优先投资者(“AEA Growth”)的母公司AEA Growth Management LP发行了相当于Aon C类优先投资者持有的A系列优先股数量的若干新Aon A系列优先股，以换取AEA Growth持有的所有Aon C类优先投资者普通股股份。在第一个步骤 之后，怡安C类优先股投资者随即与新怡安合并，由此怡安C类优先股投资者不再单独存在，而新怡安持有所有怡安A系列优先股。
2023年债务融资活动
2023年6月30日，本公司签订了其PNC贷款安排的第7号修正案，主要将该贷款的到期日从2024年4月30日延长至2026年6月30日。
现金流
下文提供了关于最近期间现金和资本支出来源的历史信息以及对这些来源和用途的分析。
截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月的现金流如下：
 
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 ​ ​
变化
(千美元 )
 ​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$
​ ​
%
运营中提供的现金净额(已用)
 ​ ​
$(6,160)
​ ​
$1,630
​ ​
$(7,790)
​ ​
(477.9)%
用于投资活动的现金净额
 ​ ​
(24,673)
​ ​
(13,059)
​ ​
(11,614)
​ ​
88.9%
融资活动提供的现金净额
 ​ ​
55,560
​ ​
15,758
​ ​
39,802
​ ​
252.6%
经营活动的现金流
截至2023年9月30日的9个月中，运营活动中使用的净现金为620万美元，而2022年同期运营活动中使用的现金净额为160万美元。同期业务现金减少780万美元，主要原因是：
•
期间的运营现金流受到营运资本组成部分净变化改善1,640万美元的积极影响。
•
联邦医疗保险预付款负债变化的影响，在截至2023年9月30日的9个月期间对现金流没有影响，但在截至2022年9月30日的9个月期间产生了3.7美元的负面影响。
•
上述改善被净亏损提供的现金减少2,800万美元所抵消，其中包括 非现金调节项目的影响。
投资活动产生的现金流
截至2023年9月30日的9个月，投资活动中使用的净现金为2470万美元，而2022年同期为1310万美元。所涉期间现金使用量增加的主要原因如下：
•
截至2023年9月30日的9个月，2080万美元的有价证券购买量被490万美元的有价证券销售所抵消。截至2022年9月30日的9个月，有价证券的购买量为1190万美元，被同期200万美元的销售额所抵消。这一差异导致两个时期之间使用的现金增加了600万美元 。
•
在截至2023年9月30日的9个月中，与2022年相比，房地产和设备采购增加了450万美元，进一步增加了两个时期之间使用的现金。前一期间处置财产的收益110万美元也是各期间现金使用量增加的原因。
融资活动产生的现金流
截至2023年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为5560万美元，而2022年同期的净现金为1580万美元。期间随时间的增加
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融资活动的现金流减少主要归因于发行C类单位，净收益为6,420万美元，反向资本重组收益为150万美元。这被与业务合并相关的向A类和A-1级成员支付的950万美元的分配所抵消。2023年的增长被长期债务借款的减少进一步抵消，前一时期为1,630万美元，截至2023年9月30日的9个月为0美元。在截至2023年9月30日的期间内，没有债务 偿还。
表外安排
截至本招股说明书日期，怡安并无任何对我们的财务状况、财务状况、收入或开支、经营业绩、流动资金、资本支出或 资本资源具有或合理可能对我们的财务状况、财务状况、收入或开支的变化产生当前或未来影响的 资产负债表外安排对投资者具有重大影响。表外安排“一词一般指任何交易、协议或其他合约安排，而未与怡安合并的实体为其中一方，而根据该等交易、协议或其他合约安排，其在担保合约、衍生工具或可变权益或转让予该实体的资产的留存或或有权益或用作该等资产的信贷、流动资金或市场风险支持的类似安排下负有任何 责任。
怡安不从事表外融资安排。
材料现金需求
根据公司截至2023年9月30日在长期债务安排下的借款，公司预计2023年剩余时间与利息支出相关的现金流出(基于截至2023年9月30日的彭博短期银行收益率指数利率7.14%)为140万美元，2024年为580万美元。
该公司还预计，当PNC贷款安排于2026年6月到期时，与偿还本金有关的现金流出将达到8130万美元 。
该公司预计与第三方运营租赁相关的现金流如下：2023年为100万美元，2024年为840万美元，2025年为740万美元，2026年为700万美元，2027年为580万美元，之后为2110万美元。
本公司预计以下现金流量与 与关联方的经营租赁：2023年60万美元，2024年240万美元，2025年230万美元，2026年240万美元，2027年230万美元，此后300万美元。
与 的某些供应商合同有关的现金流出 预计承付的支出总额约为230万美元。支出时间如下：2023年80万美元，2024年150万美元。
本公司并无任何重大供应或其他 导致上述以外的重大现金需求的安排。
关键会计政策和估算
所附合并财务报表已 按照GAAP编制。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及或有事项的披露 财务报表日的资产和负债以及报告期内报告的收入和支出金额。在计算本公司的 备抵时涉及重大估计和假设。 合同调整和应收账款坏账准备、供应商赔偿责任和应计保险索赔准备金。实际结果可能与这些估计不同。
私人认股权证
私募认股权证的公允价值已确定 使用三级输入。私人配售认股权证之公平值乃使用柏力克-舒尔斯期权定价模式使用以下输入数据估计a）预期年度股息b）预期波幅c）无风险回报率d） 预期期权期限和e）标的股票价格。
可变利息实体
AOMC是本公司的全资子公司，AOMC 该公司也没有AON Partners和马里兰州合伙人的所有权权益。AON Partners和Partners of Maryland均为
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由医生。本公司通过MSA和 经营其医师业务。 AOMC、AON Partners和Partners of Maryland之间的其他合同协议。AOMC的职责包括但不限于协商供应商和付款人合同、雇佣和薪酬决定、计费和 收集，提供各自业务运营所需的所有用品和设备以及必要的房地产，代表AON Partners和马里兰州合伙人签订合同，签订租约，持有 律师执行上述活动，准备，维护和管理所有会计记录（包括财务报告），费用支付，以及维护所有信息系统/软件。公司支付管理费 补偿AOMC提供的服务。AON中央服务是80%的医生拥有和20%的AON有限责任公司拥有。AOMC与AON Central Services达成协议，自2023年1月1日起生效，AOMC将提供合格的 非临床和非医疗员工到AOMC，以支持医生的做法。AOMC每月向AON Central Services支付一笔管理费，金额等于与 这些员工。
根据各种定量和定性因素， 包括对上述执行的某些服务和关系的评估，管理层已确定AON Partners、Partners of Maryland和AON Central Services均为可变利益实体，AOMC为主要受益人 通过管理服务协议和其他合同协议，对AON Partners、Partners of Maryland和AON Central Services的经济业绩产生最大影响的活动拥有决策权。因此， AON Partners、Partners of Maryland和AON Central Services的业绩已与本公司合并。在2023年第一季度，Meaningful Insights Biotech Analytics，LLC（“MIBA”）成立 也被视为VIE;然而，截至2023年9月30日，它有非实质性活动。
细分市场报告
经营分部被确定为企业的组成部分 主要经营决策者（“主要经营决策者”）可就其独立独立财务资料作出评估。本公司的主要经营决策者是其首席执行官，负责审查财务信息以及 经营指标主要是决定如何分配资源和衡量公司的业绩。公司有一个经营分部和一个可报告分部，其结构围绕组织管理 肿瘤学实践操作。所有收入和资产都在美国。
收入确认
收入根据会计准则更新(“ASU”)确认 2014-09年度与客户签订合同的收入(“主题606”)。本公司根据商品和服务的标准收费确定交易价格，患者、第三方付款人(包括健康保险公司和政府机构)和其他人应给予预期的对价。该公司的收入主要来自患者服务收入，其中包括在患者会面期间提供的肿瘤学服务和药房处方的运输。履行 公司为患者提供的服务和大多数程序的义务，在就诊时间内得到履行，也就是提供服务的同一天。与药房收入相关的履约义务在客户收到处方后的某个时间点被视为完全满足 。因此，本公司预计在过去 期间已履行(或部分已履行)的履约义务不会带来大量收入。
在执行服务和发送处方时，会根据预期确定的费率和折扣费用，对提供的服务和发送的处方减去提供给未参保患者的折扣以及对第三方付款人的合同调整进行及时的 计费。对于自费患者和由负责支付免赔额和共同保险的第三方付款人承保的患者，在服务时要求付款。
本公司监控收入和应收账款，为开票金额和报销金额之间的预期差额准备估计的合同津贴。第三方付款人和政府计划(包括Medicare和Medicaid)的付款可能会受到审计和其他追溯调整的影响。 此类金额在记录患者净收入时以估计为基础进行考虑，并在确定最终调整时进行调整。
本公司有一套系统和估算程序来记录医疗保险患者服务净收入和估计补偿，因为它与合并经营报表和全面收益(亏损)中的患者服务收入中包括的基于价值的护理(“VBC”)收入有关。公司VBC 收入为
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主要是通过参与CMS肿瘤学护理模式(“OCM”)产生的，该模式是一种基于情节的支付模式，旨在促进高质量的癌症护理。参与者进入六个月的插件期，公司在六个月期间根据每个参与者每月的固定费率和参与者总数按月收费。某些质量和合规性指标作为计划的一部分进行跟踪，并在插曲结束时提交给CMS，这可能会导致资金退还。本公司根据CMS以往已知的退款情况，为每个期间制定一个退款百分比，以估算退款金额 ，并将退款百分比应用于该期间的总费用。根据估计，本公司计提负债 ，代表基于历史结算趋势的预期最终补偿。
应收帐款
来自患者的应收账款按提供服务的原始 费用入账，并根据提供者和付款人组合的历史收款率对对销账户中的应收账款进行调整。此调整考虑了对 可疑帐户的任何备抵。管理层根据历史经验确定坏账准备。
企业合并
本公司根据ASU 2017-01，企业合并(主题为805)-澄清企业的定义对收购的做法进行评估。本标准澄清了企业的定义，目的是增加指导，以帮助实体评估交易是否应 计入资产或业务的收购或处置。由于每个收购业务的几乎所有价值与类似的资产组无关，而且每个收购业务包含为本公司提供经济利益所需的投入和流程 ，因此确定每个收购代表一个业务合并。因此，交易已采用收购会计方法入账，该方法要求，除有限的例外情况外，收购的资产和承担的负债应按收购日期的估计公允价值确认。转让对价超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分均计入商誉。与企业合并有关的交易成本在发生期间计入费用。
租契
公司的租赁组合主要包括其实践设施的办公室和 设备租赁。该公司在合同开始时评估合同是否为租赁或包含租赁。当合同向客户传达在一段时间内控制已确定的财产或设备的使用以换取对价时，租赁即存在。租赁的定义包括两个条件：1)合同中有确定的资产，即土地或可折旧资产(即，财产、厂房和设备)；2) 客户有权控制确定的资产的使用。ASC 842要求承租人使用租赁中隐含的利率对其未支付的租赁付款进行贴现，如果无法轻易确定该利率，则使用其递增借款利率进行贴现。由于本公司的经营租赁一般不提供隐含利率，因此在确定租赁付款的现值时，采用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率。租赁的递增借款利率是指公司在抵押的基础上必须支付的利率，以借入与类似条款下的租赁付款相等的金额。本公司所有经营租约的租期 包括租约的不可撤销期限加上承租人有理由确定会延长(或不终止)租约的承租人选择权或由出租人控制的延长(或不终止)租约的选择权所涵盖的任何额外期限。计量营运租赁使用权(“ROU”)资产及租赁负债所包括的租赁付款包括固定付款(包括实质固定付款)、取决于指数或利率的浮动付款，以及承租人在合理地确定会行使时购买标的资产的选择权的行使价。
经营租赁ROU资产最初按成本计量， 包括按租赁开始日或之前支付的租赁付款调整的租赁负债初始金额，加上产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。经营租赁ROU资产随后在整个租赁期内以租赁负债的账面价值，加上初始直接成本，加上(减去)任何预付(应计)租赁付款，减去收到的租赁激励措施的未摊销余额进行计量。租赁 租赁付款的费用在租赁期限内以直线基础确认。经营租赁负债最初按租赁开始日未付租赁付款的现值计量。
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专业责任
该公司为超过选定保留水平的 职业过失保险风险敞口维护一份保险单。为已报告但未支付的索赔和已发生但未报告的索赔最终将发生的损失估计建立准备金。这些准备金是在与第三方精算师协商后建立的。精算估值考虑了一系列因素，包括历史索赔支付模式、案例准备金的变化以及医疗保健费用的假设增长率。管理层认为，使用精算方法核算这些准备金是衡量这些主观应计项目的一种一致和有效的方法。但是，由于这一估算技术的敏感性，记录准备金可能与这些索赔的最终费用不同，原因是索赔报告、索赔付款和结算做法的变化，以及假设未来费用增加的差异。预计在未来12个月内支付的应计未付索赔和费用被列为流动负债，并计入应计其他。所有其他应计未付索赔和费用被归类为长期负债，并计入其他 长期负债。与未付索赔有关的保险追回被归类为包括在其他资产中的长期资产。
金融工具的公允价值
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或在本金或最有利的市场上转移负债而支付的价格。
会计准则建立了一个三级层次结构，它要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。估值层次基于在计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下：
第1级
估值方法的投入是指活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
二级
估值方法的投入包括类似资产或负债在活跃市场中的报价，或基于模型的估值，在该模型中，所有重要投入基本上在资产或负债的整个期限内都可观察到。
第三级
估值方法的投入是不可观察的，对资产或负债的公允价值计量具有重要意义。 这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术。
资产和负债按对公允价值计量有重大意义的最低投入水平进行整体分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响在公允价值体系内计量的资产和负债的配置。
我们的金融工具包括现金、短期有价证券、应收账款、应收票据、应付账款、应计费用、长期债务和导致衍生债务的合同协议。我们的非金融资产，如财产和设备，不按公允价值经常性计量；然而，在某些情况下，例如当有证据表明可能存在减值时，这些资产需要进行公允价值调整。
现金、应收账款、应付账款、应收票据和应计费用的账面金额接近其公允价值，因为这些工具的到期日很短，流动性很强。我们根据包括到期日和当前市场利率在内的各种因素来确定长期债务和有价证券的公允价值。
我们衍生负债的公允价值是使用1级、2级或3级投入确定的。使用3级分类投入的衍生品的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。在显示的任何 时段内，层次结构的任何级别之间都没有传输。
关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是由于通胀或利率的潜在变化而造成的敞口。我们不持有用于交易的金融工具 。
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利率风险
怡安的若干未偿债务按浮动利率计息。因此，怡安在这些安排下的借款可能会受到利率波动的影响。怡安目前没有进行任何对冲或衍生工具来试图抵消这一风险。 根据截至2023年9月30日的未偿还可变债务总额，如果彭博短期银行收益率指数因正常市场状况而增加1.0%，怡安的利息支出每年将增加约 80万美元。
截至2023年9月30日，怡安通过浮动利率的贷款借入了8130万美元。
通货膨胀风险
医疗保健行业是非常劳动密集型的行业，工资和福利受到通胀压力的影响，药品和医疗用品成本、医疗设备和其他成本也是如此。全国范围内护士及其他临床工作人员和支持人员的短缺一直是我们和其他医疗保健提供者面临的一个重大运营问题。特别是，与医疗保健行业的其他公司一样，我们在某些地理区域经历了护士以及其他临床工作人员和支持人员的短缺，这在很大程度上是由新冠肺炎疫情 推动的。在全国范围内，一些地区对医护人员的需求增加，要求我们提供一次性留任奖金，为基本工人支付高于标准补偿的溢价工资，甚至使用成本更高的临时工。这种人手短缺可能需要我们进一步提高工资和福利，以招聘和留住护士和其他临床工作人员和辅助人员，或者要求我们雇用昂贵的临时人员。我们还经历了与采购医疗用品和设备以及建造新设施和增加现有设施的能力有关的成本增加。我们转嫁与向Medicare和Medicaid患者提供医疗保健相关的增加成本的能力是有限的，因为已经颁布的各种联邦、州和地方法律在某些情况下限制了我们提高价格的能力。
我们主要通过与供应商和GPO保持牢固的关系，并与付款人重新谈判合同，将通货膨胀对我们的劳动力、药品和供应成本的影响降至最低。此外，AOP有一个药学和治疗委员会(“P&T委员会”)，每两周举行一次会议，评估和修改首选的药物处方。P&T委员会在其处方建议中考虑了以下内容：1)基于证据的研究，证明了这种治疗的良好临床结果；2)这种治疗的潜在不良事件或副作用；以及3)适用的利益相关者(患者和付款人)的治疗费用。
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管理
下列人士担任怡安的行政总裁及董事。
名字
 ​ ​
年龄
 ​ ​
职位
行政人员
 ​ ​
 
 ​ ​
 
托德·舒纳茨
 ​ ​
54
 ​ ​
董事首席执行官
David·H·古尔德
 ​ ​
53
 ​ ​
首席财务官
斯蒂芬·弗雷德·戴弗斯，医学博士
 ​ ​
50
 ​ ​
董事首席医疗官
埃里卡·马龙
 ​ ​
35
 ​ ​
总法律顾问
董事
 ​ ​
 
 ​ ​
 
布拉德利·弗莱格尔
 ​ ​
61
 ​ ​
董事
詹姆斯·斯蒂斯
 ​ ​
39
 ​ ​
董事
拉维·萨林
 ​ ​
42
 ​ ​
董事
托德·舒纳茨拥有30多年的医疗保健经验，自2023年9月业务合并完成以来一直担任我们的首席执行官。Schonherz先生自2021年以来一直担任怡安有限责任公司的首席执行官， 自2017年成立以来至2021年一直担任怡安有限责任公司的总裁兼首席运营官。此前，他是佛罗里达州癌症专家(FCS)的首席运营官。在2011年担任FCS首席运营官之前，Schonherz先生于1999年至2010年担任 高级副总裁和美国肿瘤学首席信息官。Schonherz先生在医疗保健信息技术方面的咨询和管理经验包括在Datamedic Corporation(被VitalWorks收购，后来被Amicas Corporation收购)、Multom Corporation(被Cerner Corporation收购)和Mede America(被WebMD和后来的HLTH Corporation收购)担任过职务。Schonherz先生获得宾夕法尼亚州立大学卫生政策和管理学士学位 。Schonherz先生曾在国家行业会议上发表演讲，包括多个社区肿瘤学联盟(COA)会议以及国家和地区信息技术会议。我们相信，Schonherz先生30年的医疗保健经验使他对我们业务和运营的方方面面都有了透彻的了解，并有资格为我们的董事会服务。
David·H·古尔德自2023年9月业务合并完成以来一直担任我们的首席财务官，并自2020年9月以来一直担任怡安有限责任公司的首席财务官。在加入怡安有限责任公司之前，David于2016年3月至2020年9月在ApolloMD工作，包括从2018年2月至2020年9月担任首席财务官。在加入ApolloMD之前，David在Cumulus Media担任了大约10年的逐步高级职位， 最终担任财务副总裁兼助理财务主管。在此之前，他曾在医疗保健行业的上市公司和私营公司担任财务管理职务。David在位于华盛顿特区的安永会计师事务所开始了他的公共会计生涯。David拥有马里兰大学会计学学士学位。
斯蒂芬·弗雷德·戴弗斯，医学博士自2023年9月业务合并结束以来一直担任我们的首席医疗官，并自2022年以来一直担任怡安有限责任公司的首席医疗官。此外，自2018年以来，Divers博士是创世癌症和血液研究所的肿瘤内科医生，这是最早加入怡安网络的实践之一。2020年7月，戴弗斯先生被任命为顾问委员会主席。Divers博士作为几个国家委员会的成员提供了医生领导，目前是社区肿瘤学联盟(COA)的董事会成员。他曾就读于路易斯安那州立大学医学院。他在北卡罗来纳大学完成了住院医师生涯，并在阿拉巴马大学伯明翰癌症中心获得了奖学金。我们相信，Diver博士作为一名高管的经验，以及他在肿瘤学护理方面的广博知识和宝贵理解，使他有资格担任我们的董事会成员。
埃里卡·马龙是一名医疗保健专业律师，拥有近十年的交易和监管经验，自2023年9月业务合并完成以来一直担任怡安的总法律顾问。马伦女士自2021年5月以来一直担任怡安有限责任公司的总法律顾问。在加入怡安有限责任公司之前，从2018年6月至2021年5月，马伦女士在电子健康记录供应商Greenway Health担任内部法律顾问。在格林威任职期间，Mallon女士专注于战略关系和对医疗保健法规的遵守，并在谈判、实施和持续遵守Greenway的企业诚信协议方面发挥了重要作用。在加盟Greenway之前，马龙女士曾在加州卡尔顿菲尔兹市的医疗保健集团担任律师。马龙女士还担任儿童癌症中心的董事会成员，该中心是一家总部位于坦帕湾的非营利组织，为患有癌症或危及生命的血液疾病的儿童及其家人提供情感、经济和教育支持。马伦女士拥有俄亥俄大学新闻学理学学士学位以及俄亥俄大学商业和政治学双辅修学位，并拥有德雷克塞尔大学法学学位。
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布拉德利·弗莱格尔先生自2023年9月业务合并结束以来一直担任我们的董事会成员，在此之前，自DTOC首次公开募股以来担任DTOC董事会成员。福莱格尔先生目前为多家以技术为基础的医疗保健公司提供咨询服务，包括Interwell Health Inc.、Galileo Inc.、Hims Inc.、Pager Inc.和VillageMD Chicago，LLC。2012年10月至2018年1月，担任沃尔格林公司首席医疗保健 商业市场开发官兼首席战略与业务发展官高级副总裁。在加入Walgreens之前，Fluegel先生于2011年4月至2012年9月担任Health Development Partners驻场高管，2007年10月至2010年12月担任国歌公司执行副总裁兼首席战略和对外事务官， 2005年3月至2007年9月担任安泰公司国民账户部高级副总裁和企业战略副总裁总裁，并于2002年10月至2005年2月担任锐登咨询公司首席执行官。先生目前在纽约市的MJHS、Performant Financial Corporation、AdherHealth LLC和Premera Blue Cross的董事会任职。弗卢盖尔先生在哈佛大学肯尼迪政府学院获得MPP学位，并在华盛顿大学获得工商管理学士学位。弗卢盖尔先生还担任宾夕法尼亚大学沃顿商学院的讲师。我们相信，福尔盖尔先生在上市公司会计事务方面的经验和专业知识对本公司很有价值。
詹姆斯·斯蒂斯自2023年9月业务合并完成以来， 一直担任我们的董事会成员，并自2023年6月以来一直担任怡安有限责任公司董事会的董事成员。自2021年以来，Stith先生一直担任AEA Growth的合伙人，这是一只由全球投资公司AEA Investors LP管理的私募股权增长基金。2016年至2021年，施蒂斯先生担任成长型股权投资公司Roca Partners的联合创始人兼合伙人。在加入Roca Partners之前，Stith先生曾担任IAC/InterActiveCorp(一家由消费媒体和科技公司组成的上市投资组合)的并购主管、Ares Management(全球另类投资管理公司)的私募股权投资者以及雷曼兄弟(Lehman Brothers)的投资银行家。斯蒂斯先生拥有宾夕法尼亚大学经济学和国际关系学士学位。我们相信，施蒂斯先生在成长性股票和医疗保健投资方面的丰富经验 使他有资格担任我们的董事会成员。
拉维·萨林先生自2023年9月业务合并结束以来，一直在我们的董事会任职。萨林先生自2021年起担任AEA Growth联席主管兼创始合伙人。萨林先生也是Roca Partners的创始人和管理合伙人，这是一家成长型股权投资公司，专注于科技服务、软件和医疗服务公司，他于2015年创立。在此之前，他在2009至2015年间担任Ares Management私募股权集团的负责人。 在Ares，萨林先生帮助领导了医疗保健服务等几个行业的投资。在加入战神之前，萨林先生是贝恩资本的私募股权投资者和贝恩公司的顾问。萨林先生目前是AS Software、Bespoke Partners、Cenegenics和Federal Pain&Spine等多家公司的董事会成员，并曾在Floor&Decor、极可意按摩浴缸(Jumuzzi Brands)、妇产科医院集团、Ocean Healthcare、Riviera Partners、True Blue洗车和联合女性医疗保健等多家公司的董事会任职。萨林先生拥有斯坦福大学电气工程学士学位和管理科学与工程硕士学位，以及哈佛商学院工商管理硕士学位。萨林先生之所以被选为我们的董事会成员，是因为他曾在多家医疗保健服务公司工作并担任董事公司的高管
《商业行为准则》
董事会已通过《商业行为及道德守则》，该守则适用于所有雇员、高级职员及董事，包括首席执行官及其他行政及高级财务人员。怡安的《商业行为和道德准则》全文张贴在怡安网站的公司治理部分。如果适用，怡安将在同一网站上公布其《商业行为和道德准则》的修正案或董事和高级管理人员的商业行为和道德准则的豁免。
董事会组成
怡安的业务和事务在其董事会的指导下进行管理。
怡安董事会分为三个级别，分别为 第I类、第II类和第III类。首次当选第I类董事的任期将在业务合并完成后的第一次股东年会上届满；首次当选的第II类董事的任期将在业务合并完成后的第二次股东年会上届满；而首次当选为第三类董事的任期将于企业合并完成后的第三次股东年会上届满。在接下来的每一次股东年会上
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董事独立自主
怡安A类普通股在纳斯达克挂牌。根据纳斯达克的规定，独立董事必须在上市公司董事会中占多数。此外，纳斯达克的规则要求，除特定的例外情况外，上市公司的审计、薪酬、提名和公司治理委员会的每个成员都是独立的。我们董事会中的独立董事占多数。根据纳斯达克的规定，只有在公司董事会 肯定地确定该人与上市公司没有实质性关系的情况下，董事才有资格被称为“独立的董事”。审计委员会成员还必须满足交易所法案规则10A-3和纳斯达克规则 中规定的额外独立性标准。
薪酬委员会成员还必须满足交易所法案规则10C-1和纳斯达克规则中规定的额外 独立性标准。
上市公司审计委员会成员除以委员会、董事会或任何其他董事会委员会成员的身份外，不得(1)直接或间接接受上市公司或其任何附属公司的任何咨询、咨询或其他补偿费；或(2)成为上市公司或其任何附属公司的关联人。
根据交易法规则10C-1和纳斯达克规则，要被视为独立，董事会必须肯定地确定薪酬委员会成员是独立的，包括考虑与确定董事是否与公司有具体相关的所有因素，该关系对于董事在薪酬委员会成员的职责方面独立于管理层的能力是至关重要的，包括但不限于：(I)该董事的薪酬来源，包括公司向董事支付的任何咨询费、咨询费或其他补偿费；以及(Ii)该董事是否隶属于该公司、该公司的附属公司或该公司的附属公司。
怡安董事会各委员会
怡安董事会设有审计委员会、薪酬委员会以及提名和公司治理委员会。怡安董事会各委员会的组成及职责如下。成员将在这些委员会任职，直至他们辞职或直至怡安董事会另行决定为止。怡安董事会可不时设立其他委员会。怡安的行政总裁及其他行政人员将定期向非执行董事及各常设委员会汇报，以确保有效及有效地监督其活动，并协助适当的风险管理及持续的管理控制评估。
审计委员会
Bradley Fluegel、James Stith和Ravi Sarin担任我们的审计委员会成员。根据纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则，审计委员会的所有董事必须是独立的；我们的董事会已经确定，根据纳斯达克上市标准和适用的美国证券交易委员会规则，布拉德利·弗莱格尔、詹姆斯·斯蒂斯和拉维·萨林各自是独立的。布拉德利·福尔盖尔担任审计委员会主席。审计委员会的每一位成员都精通财务，我们的董事会已经确定，布拉德利·弗莱格尔符合适用的美国证券交易委员会规则中所定义的“审计委员会财务专家”的资格。除其他事项外，审计委员会负责：
•
监督和监督财务报表的质量和完整性以及内部审计职能的执行情况。
•
选择一家符合条件的事务所作为独立注册会计师事务所审计怡安的财务报表；
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帮助确保独立注册会计师事务所的独立性，并评估和监督其业绩。
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•
与独立注册会计师事务所讨论审计范围和结果，并与管理层和独立注册会计师事务所一起审查怡安的中期和年终财务报表；
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制定程序，让员工匿名提交对有问题的会计或审计事项的担忧；
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审查和监督怡安的风险评估和风险管理政策，包括企业风险管理；
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审查会计原则、会计政策、内部财务和会计控制政策和程序以及怡安的披露控制和程序的充分性和有效性，并确保遵守法律和监管要求；以及
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批准或根据需要预先批准将由独立注册会计师事务所执行的所有审计和所有允许的非审计服务，但最低限度的非审计服务除外。
怡安董事会已通过审计委员会的书面章程，该章程可在怡安的网站上查阅。
薪酬委员会
James Stith、Bradley Fluegel和Ravi Sarin担任我们薪酬委员会的成员。根据纳斯达克上市标准，我们必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会；我们的董事会已经确定，詹姆斯·斯蒂斯、布拉德利·弗卢格尔和拉维·萨林都是独立的。詹姆斯·斯蒂斯担任薪酬委员会主席。怡安的薪酬委员会负责的事项包括：
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审查、批准和确定怡安高管的薪酬；
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审查、批准和确定董事在怡安董事会或其任何委员会任职的薪酬和福利，包括股权奖励；
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管理怡安的股权补偿计划；
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审查、批准并在某些情况下就激励性薪酬和股权薪酬计划向怡安董事会提出建议；以及
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建立和审查与怡安员工薪酬和福利相关的一般政策。
怡安董事会已通过薪酬委员会的书面章程，该章程可在怡安的网站上查阅。
提名和公司治理委员会
Ravi Sarin、Bradley Fluegel和James Stith是我们的提名和公司治理委员会的成员。根据纳斯达克上市标准，我们必须有一个完全由独立董事组成的提名和公司治理委员会；我们的董事会已经确定 拉维·萨林、布拉德利·弗卢格尔和詹姆斯·斯蒂斯各自独立。拉维·萨林担任提名和公司治理委员会主席。除其他事项外，提名和公司治理委员会负责：
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识别、评估和选择符合怡安董事会批准的标准的怡安董事会及其委员会的选举候选人，或向怡安董事会提出建议；
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评估怡安董事会、个别董事及管理层的表现；
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考虑并就怡安董事会及其委员会的组成向怡安董事会提出建议；
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审查企业管治实务的发展；
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评估公司治理实践和报告的充分性；
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审查关联方交易；以及
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就公司管治指引及事项向怡安董事会提出建议。
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怡安董事会已通过提名和公司治理委员会的书面章程，该章程可在怡安的网站上查阅。
薪酬委员会联锁与内部人参与
怡安高级职员目前及过去一年并无(I)担任另一实体的薪酬委员会或董事会成员(其中一名高级职员曾在本公司的薪酬委员会任职)，或(Ii)担任另一实体的薪酬委员会的成员，其中一名高级职员曾在本公司董事会任职。
关联方政策
怡安拥有正式的书面政策，阐述了审查和批准或批准关联方交易的以下政策和程序。“关联方交易”是指怡安或其任何附属公司曾经、现在或将成为参与者的交易、安排或关系，涉及金额超过120,000美元，且任何关联方曾经、现在或将来拥有直接或间接的重大利益。“关联方”是指：
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在适用期间或在适用期间的任何时间曾是怡安的高级人员或董事的任何人；
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任何据怡安所知的拥有超过5%(5%)有表决权股票的实益拥有人；
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上述任何人的直系亲属，指持有董事百分之五(5%)以上有表决权股份的子女、继子女、父母、继父母、配偶、兄弟姐妹、岳母、岳父、儿媳、女婿、嫂子、嫂子、高级职员或实益拥有人，以及分享该董事家庭的任何人(租户或 员工除外)，超过5%(5%)的有表决权股票的高级职员或实益所有人；和
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任何商号、公司或其他实体，其中任何上述人士为合伙人或主事人，或处于类似的 职位，或在其中拥有10%(10%)或更大的实益所有权权益。
Aon颁布政策和程序，旨在最大限度地减少其可能与其关联公司进行的任何交易所产生的潜在利益冲突，并为披露可能不时存在的任何实际或潜在利益冲突提供适当的程序。具体而言，根据其章程，审计委员会有责任审查关联方交易。
怡安董事会在风险监管中的作用
怡安董事会广泛参与监督与怡安及其整个业务相关的风险管理，包括其战略、业务业绩、资本结构、管理层选择、薪酬计划、股东参与度、公司声誉、ESG事项和道德业务 实践。怡安董事会将通过其常设委员会履行其各方面的监督责任，这些常设委员会将定期向其报告其活动。审计委员会将代表怡安董事会 定期审查我们的会计、报告和财务做法，包括怡安财务报表的完整性和对行政和财务控制的监督，以及企业风险管理、网络风险和 对关联方交易的审查。
通过与管理层的定期会议，包括财务、法律、内部审计和信息技术职能，审计委员会将审查和讨论我们业务的所有重要领域，并向怡安董事会总结所有风险领域和适当的缓解因素。治理委员会将对法律和监管要求的合规性、道德和举报人事宜进行监督。薪酬委员会将审查公司的激励性薪酬安排，以确定它们是否鼓励过度冒险，并与管理层讨论风险管理政策和做法与薪酬之间的关系。提名和公司治理委员会将协助怡安董事会履行 评估董事选举和连任提名的职责。此外，怡安董事会将定期收到管理层的详细经营业绩评估。
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高管和董事薪酬
除文意另有所指外，本节中提及的所有“公司”、“我们”、“我们”或“我们”均指怡安的业务。本讨论可能包含基于怡安当前计划、考虑因素、预期和对未来薪酬计划的决定的前瞻性陈述。
DTOC在业务合并前的高管和董事薪酬
DTOC的董事或高管都没有因向DTOC提供的服务而获得任何 报酬，但(I)DTOC的独立董事在2021年3月分别获得了25,000股A类普通股，以及(2)DTOC的首席财务官Kyle Francis于2021年3月获得了150,000股A类普通股。除转让予DTOC独立董事及首席财务官的总计225,000股A类普通股外，并无向DTOC的任何保荐人、行政总裁、首席财务官及董事或他们各自的联属公司支付任何种类的补偿，包括发现者或其他类似费用， 在完成业务合并前或就他们为完成业务合并而提供的任何服务而支付。
怡安的高管和董事薪酬
作为JOBS法案下的一家新兴成长型公司，我们选择 遵守《证券法》颁布的规则中定义的适用于“较小报告公司”的高管薪酬披露规则，该规则允许我们将高管薪酬报告限于我们的 首席执行官和另外两名薪酬最高的高管。
我们的高管薪酬计划旨在吸引、激励和保留高质量的领导力，并激励我们的高管实现短期和长期业绩目标，这也使我们高管的利益与我们股东的利益保持一致。
我们提名的截至2022年12月31日的财政年度的执行干事(或“近地天体”)，其中包括我们的首席执行官和我们另外两名薪酬最高的高管，以及另外一名个人，如果不是因为该人在上一个完整的财政年度结束时没有担任高管，他将成为我们另外两名薪酬最高的高管之一：
•
Todd Schonherz，首席执行官；
•
斯蒂芬·“弗雷德”·戴弗斯医学博士；
•
首席财务官David·古尔德和
•
Bradley Prechtl，我们的前总裁和首席开发官。
名称和主要职位
 ​ ​
年
 ​ ​
薪金
($)
 ​ ​
奖金
($)
 ​ ​
非股权
激励计划
补偿
($)
 ​ ​
选择权
赏金
($)
 ​ ​
其他
补偿
($)
 ​ ​
总计
($)
托德·舒纳茨
首席执行官
 ​ ​
2022
 ​ ​
698,375
 ​ ​
192,500
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
28,103(1)
 ​ ​
918,978
​
2021
 ​ ​
682,065
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
24,121(2)
 ​ ​
706,186
斯蒂芬·弗雷德·戴弗斯，医学博士
首席医疗官
 ​ ​
2022
 ​ ​
416,667
 ​ ​
—
 ​ ​
1,236,368(3)
 ​ ​
—
 ​ ​
​ ​
1,653,035
​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
 
 ​ ​
 
David·古尔德
首席财务官
 ​ ​
2022
 ​ ​
317,310
 ​ ​
41,614
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
 
 ​ ​
358,924
​
2021
 ​ ​
333,646
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
748
 ​ ​
334,394
布拉德利·普雷切特
原总裁兼首席开发官 (4)
 ​ ​
2022
 ​ ​
599,514
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
218,854(5)
 ​ ​
818,368
​
2021
 ​ ​
543,570
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
39,158(6)
 ​ ​
582,728
(1)
在2022财年，肖恩赫兹的其他薪酬包括16,800美元的汽车津贴。
(2)
在2021财年，舒纳茨的其他薪酬包括14,769美元的汽车津贴。
(3)
报告金额包括向Divers博士支付的与其执业医生绩效相关的绩效付款 。戴弗斯博士于2022年4月1日被任命为首席医疗官。
(4)
自2022年10月31日起，普雷希特尔先生不再担任怡安的高管。
(5)
2022财年，Prechtl先生的其他薪酬包括44,185美元的汽车津贴和遣散费福利，总额为166,183美元，其中包括118,982美元的现金支付和47,201美元的眼镜蛇福利，详情见“终止或控制权变更时的潜在付款“ 下面。
(6)
在2021财年，Prechtl的其他薪酬包括3.26万美元的汽车津贴。
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薪酬汇总表的叙述性披露
下面介绍了我们截至2022年12月31日的财年薪酬计划的具体内容，这些内容适用于我们指定的高管，并反映在上面的薪酬摘要表中。
基本工资
我们高管的基本工资主要是根据高管加入我们时与他们进行的个别谈判确定的。在确定我们高管的薪酬时，我们考虑了医疗保健行业类似公司高管的薪酬、每位高管相对于公司其他高管的预期角色关键程度，以及我们对吸引和留住这些高管的基本需求的决心。
员工福利和额外津贴
我们为指定的高管提供健康、牙科、视力、人寿保险和伤残保险，其条款和条件与其他员工相同。我们为选定的高管提供汽车津贴，并为某些个人支出(如差旅费用和移动设备)提供小额附带补偿。
退休福利
401(K)计划。我们维持401(K)计划，为符合条件的美国 员工提供在税收优惠的基础上为退休储蓄的机会。符合条件的员工可以将符合条件的薪酬推迟到每年更新的特定代码限制。捐款被分配到每个参与者的个人账户，然后根据参与者的指示投资于选定的投资选择。
员工可以立即获得他们自己的全部贡献 。公司可以选择向参与者的个人账户进行匹配或其他贡献，但在我们的2022财年没有做出这样的贡献。401(K)计划拟符合《守则》第401(A)节的资格，相关信托计划根据《守则》第501(A)节获免税。作为符合纳税条件的退休计划，401(K)计划的缴费可由我们扣除，并且在从401(K)计划提取或分配之前，这些金额的缴费和收入 不应向员工纳税。
雇佣协议
2021年4月1日，我们与 Schonherz先生签订了雇佣协议(《Schonherz雇佣协议》)，根据该协议，他同意担任我们的首席执行官。Schonherz雇佣协议的初始期限至2026年3月31日，此后自动续签一年 期，除非任何一方根据协议条款提前终止。根据Schonherz雇用协议，Schonherz先生有权获得每年675,000美元的年度基本工资( “基本工资”)。Schonherz先生的基本工资在任期内和根据Schonherz雇佣协议 续签的任何续期期间每年1月1日起按年增加上一日历年度基本工资的3%。
Schonherz就业协议还规定， Schonherz先生有资格根据Schonherz先生及╱或本公司董事会每年厘定的年度表现目标的成就获得年度现金花红。Schonherz先生的年度全额奖金机会等于 2021年最低275，000美元，并将由董事会在随后几年确定。
我们在 未与Dr. Divers签订雇佣协议 与担任首席医疗官有关。
2020年7月28日，我们与David Gould先生与Gould先生订立聘书，据此，彼同意自二零二零年九月十七日起担任我们的首席财务官（“Gould聘书”）。根据古尔德的聘用信，古尔德先生有资格获得30万美元的基本工资。古尔德的提议 信中还规定，Gould先生有资格获得年度现金奖金，该奖金基于Gould先生和/或公司的年度绩效目标的实现情况，最高可达Gould先生基本工资的20%，并有一个延伸机会，最高可达 古尔德先生的基本工资。
2021年4月1日，我们与 Prechtl先生（“Prechtl就业协议”），根据该协议，他同意担任我们的总裁兼首席发展官，
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有效期至2022年10月31日，即他终止 就业根据《Prechtl就业协议》，Prechtl先生有权领取650 000美元的基本年薪。自2022年10月31日起，Prechtl先生不再担任AON的执行官。
终止或控制权变更时的潜在付款
托德·舍恩赫兹
根据他的雇佣协议，如果Schonherz先生 AON无故终止雇用或Schonherz先生有充分理由终止雇用（如Schonherz雇用协议中定义的条款），则Schonherz先生将有资格在 终止生效日期后十二（12）个月，或直至他获得并开始其他工作，以先发生者为准：
•
每月付款额等于（a）其在终止雇用前的月基薪，加上（b）等于 根据Schonherz雇佣协议在上一历年已支付或将支付给他的绩效奖金的十二分之一;以及
•
每月支付的保险津贴等于AON支付的总保险费，以提供健康，牙科，视力和 伤残保险金自终止合同生效之日起按月计算。
斯蒂芬·“弗雷德”·戴弗斯
终止或变更后，不应向Dr. Divers支付任何款项。 控制
大卫·古尔德
根据他的雇佣书的条款，在终止合同时 如果没有理由，古尔德先生有权领取12个月的基薪。
布拉德·普雷希特尔
Prechtl先生从AON辞职，生效日期为 二零二二年十月三十一日根据他的辞职条款，Prechtl先生收到了截至2022年12月30日的基本工资，以及相当于12个月的COBRA家庭医疗和牙科保险费的金额。 支付给Prechtl先生的总价值为166 183美元，其中现金118 982美元，COBRA福利47 201美元。
财政年度结束时的杰出股票奖励
截至 ，我们的NEO没有持有未兑现的股权奖励 二零二二年十二月三十一日。
股权计划
概述
公司于2023年9月19日通过了《2023年激励股权计划》(简称《2023年计划》)。2023年计划允许我们提供股权奖励作为我们薪酬计划的一部分，这是激励、吸引和留住有才华的员工以及创造股东价值的重要工具。
关键计划规定
2023年计划将持续到董事会(或董事会的一个委员会)终止为止，但(I)2033年9月19日之后不得授予任何激励性股票期权，以及(Ii)2023年计划的自动股份准备金增加(如下所述)仅在该日期之前生效。
2023年计划规定授予股票期权，包括激励性股票期权和非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和绩效奖励。
2023年计划由董事会管理，如果董事会指定，则由董事会的一个委员会管理。
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《2023年股权激励计划》简介
以下各段概述了《2023年计划》及其运作的主要特点。然而，本摘要并不是对《2023年计划》所有条款的完整描述，而是受到《2023年计划》的具体措辞的限制。
2023年计划的目的
2023年计划的目的是吸引和留住怡安、任何母公司或子公司，以及由怡安控制、控制或共同控制的任何实体的人员 ，包括美国马里兰肿瘤合作伙伴公司和美国肿瘤合作伙伴公司及其 控股子公司(该等实体在本文中称为“公司集团”)；为员工、董事和顾问提供额外的激励；以及促进怡安业务的成功。这些激励将通过授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和绩效奖励来提供，由2023计划的管理人决定。
资格
2023年计划规定向怡安或其任何母公司或附属公司的员工授予守则第422节所指的激励性股票期权，并向怡安的员工、董事和顾问或本公司集团的任何成员授予非法定股票期权、限制性股票、限制性股票单位、股票增值权和业绩奖励。
授权股份
最初，我们A类普通股中的530万股已根据2023年计划可能授予的奖励 被授权发行。
2023年计划规定了自动增加股份储备的功能，根据该功能，股份储备将在从2024财年开始的每个财年的第一天自动增加，数额等于(I)上一财年最后一天发行的所有类别普通股总股数的5%，和(Ii)管理人确定的股数(“常青树条款”)中的较小者。
在符合2023年计划所载若干调整条款的情况下，在计入根据前段所述常青树条款 授权的额外股份后，根据2023年计划下的奖励可发行的A类普通股的最高股份数目为30,000,000股。
《2023年计划》规定，常青树条款的有效期仅至计划于2033年9月19日终止或董事会或董事会委员会终止计划的较早时间为止。
一般而言，如果奖励到期或在未完全行使奖励的情况下无法行使，或根据下文所述的交换计划交出，或就限制性股票、限制性股票单位或业绩奖励而言，由于未能授予而被没收或重新收购，则受此类奖励限制的 未购股份(或用于期权或股票增值权以外的奖励，没收或回购的股票)将可用于2023计划下的未来授予或出售(除非已终止 )。关于股票增值权，只有实际发行的股票将停止可用。
根据2023计划在任何奖励下实际发行的股票将不会退还到2023计划，也不能用于未来根据2023计划发行。用于支付奖励行使价或履行与奖励相关的预扣税款义务的股票将 可供未来发行。
在守则第422节允许的范围内，根据激励性股票期权的行使，可能退还给本计划的其他奖励所涉及的股票也可以发行。
如果怡安的任何非常股息或其他非常分派(无论是现金、股票、其他证券或其他财产)、资本重组、股票拆分、反向股票拆分、重组、合并、合并、拆分、分拆、合并、重新分类、回购或交换股票或 其他证券，其他变更
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在影响股份或任何类似股权的怡安的公司结构中，由于该术语在财务会计准则委员会会计准则编纂主题718(或其任何继承者)影响股份的声明中使用(包括怡安控制权的变更)， 管理人为防止根据2023年计划提供的利益或潜在利益的减少或扩大，将调整2023计划下可能交付的股份数量和类别和/或数量， 类别，以及每个未完成奖励所涵盖的股票价格，以及2023年计划中包含的数量限制。
计划管理
董事会或董事会任命的委员会将管理2023年计划，并被称为管理人。不同的管理者可以针对不同的服务提供商群体管理2023年计划。董事会全体成员可以保留同时管理2023年计划的权力，并撤销先前授予的部分或全部权力。
在遵守《2023年计划》和适用法律的前提下，行政长官通常有权自行决定执行《2023年计划》所需或适宜采取的任何行动。管理人将有权管理2023年计划，包括但不限于对2023年计划和根据2023年计划授予的奖励进行解释和解释的权力，并决定奖励的条款，包括但不限于行使价(如果有)、受每项奖励制约的A类普通股的股份数量、奖励可以授予或行使的时间(包括加速奖励的归属和可行使性的能力)以及行使时支付的对价形式。如果适用。 管理员可以选择可以授予奖励的服务提供商，并根据2023年计划批准奖励协议的形式。根据《2023年计划》的规定，管理人还将有权修改裁决(包括但不限于延长裁决终止后可行使期限和延长期权最长期限的自由裁量权)，并根据《2023年计划》的规定，如果管理人认为暂停裁决对于行政目的是必要或适当的，则可暂停裁决的行使。管理人可以制定和确定交换计划的条款和条件，根据该条款和条件，(I)交出或取消未完成的奖励，以换取相同类型的奖励(行使价格可能较高或较低，条款不同)、不同类型的奖励和/或现金，(Ii)参与者有机会将任何未完成的奖励转移到由管理人选择的金融机构或其他个人或实体，和/或(Iii)增加或降低未完成奖励的行使价格。除非参与者处于批准的休假期间，否则管理员将拥有 单独决定权来决定参与者停止主动向怡安或公司集团提供服务的日期。管理人的决定、决定和解释是最终的，对所有参与者和任何其他获奖者具有约束力。
股票期权
根据《2023年计划》的规定，管理人将决定期权的条款和条件，包括何时授予和可行使该等期权(管理人将有权决定加速授予或行使该等期权的时间)，以及行使期权的可接受对价形式。任何期权的每股行权价一般必须至少为授予日股票公允市值的100%，激励股票期权的期限不得超过10年。然而，对于拥有我们所有股票类别投票权10%的个人 或怡安的任何母公司或子公司，授予的任何激励性股票期权的期限不得超过5年，并且该激励性股票期权的每股行权价必须至少为授予日股票公平市值的110%。 参与者服务终止后，他或她通常可以在其期权协议中规定的时间内行使其期权的既得部分。在任何情况下，期权的行使不得晚于其期满，除非在适用法律不允许行使的特定情况下，如《2023年计划》中更全面地描述的那样。在符合《2023年期权计划》规定的情况下，管理人将确定期权的其他条款，包括但不限于行使期权的可接受对价形式。
股票增值权
股票增值权可根据2023年计划授予。 股票增值权允许接受者在行使日至授予日之间以我们A类普通股的公平市场价值获得增值。根据《2023计划》的规定，管理人将 确定条款和条件
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股票增值权，包括此类权利何时授予并可行使(管理人将有权酌情加快此类权利授予或行使的时间)，以及是否以现金、股票或两者的组合支付任何增加的增值。对美国纳税人而言，股票增值权的每股行使价格必须至少为授予之日每股公允市值的100%，股票增值权的期限不得超过10年。参与者服务终止后，一般可以在奖励协议规定的期限内行使股票增值权的既得部分。然而，股票增值权在任何情况下都不能在其期限届满后行使 ，除非在适用法律不允许行使的某些情况下到期，如2023年计划中更全面地描述的那样。
限制性股票
根据2023年计划，可能会授予限制性股票。限制性股票奖励是根据管理人制定的条款和条件授予我们A类普通股的股票。管理员将确定授予任何员工、董事或顾问的限制性股票数量。管理人可在授予之前施加其认为适当的任何条件(例如，管理人可基于特定业绩目标的实现或继续为我们或公司集团成员提供服务来设置限制)，并且管理人将有权加快任何限制失效或随时取消的时间。除非管理人另有规定，限制性股票奖励的接受者一般将在授予时有投票权，但不会对此类股票享有股息权利，而不考虑限制。未解除限制的限制性股票受我们回购或没收的权利的约束。
限售股单位
根据管理人制定的条款和条件，可根据《2023年计划》授予限制性股票单位。限制性股票单位是一种记账分录，其金额等于我们A类普通股的一股公允市场价值。管理人将决定限制性股票单位的条款和条件，包括归属标准(可能包括达到指定的业绩标准或继续为我们或公司集团成员提供服务)以及付款的形式和时间。 管理员将有权加快任何限制失效或取消的时间，并以现金、股票或两者的组合结算赚取的限制性股票单位。
表演奖
根据管理员制定的条款和条件，可根据2023计划授予绩效奖励。绩效奖励是只有在实现管理员设定的目标或在其他情况下授予奖励时才会向参与者付款的奖励。管理员 将自行确定组织或个人的绩效目标，这些目标将根据实现这些目标的程度来确定要支付给参与者的绩效奖励的支出价值。 管理员有权减少或放弃绩效奖励的任何绩效目标或其他授权条款。绩效奖励将有一个门槛、目标和最大支付值，由管理员在授予日期或之前 设定。管理人将有权以现金、我们A类普通股的股票或两者的组合形式支付赢得的业绩奖励。
非雇员董事
2023年计划规定，任何非员工董事在任何 财年不得支付、发放或授予现金预聘费和与非员工董事初始服务相关的总价值超过75万美元的股权奖励(包括2023年计划下的奖励)，每笔股权奖励的价值基于其授予日的公允价值。就这一限制而言，授予日期公允价值是根据美国公认会计原则确定的。根据2023计划授予非员工董事员工服务或顾问服务(非员工董事除外)的任何现金 薪酬或股权奖励将不计入 限制范围。最高限额并不反映我们对非雇员董事的任何潜在薪酬或股权奖励的预期规模。
裁决的不可转让性
除非管理人另有规定，否则2023年计划 一般不允许转让或处置奖励，只有获奖者才能在其有生之年行使奖励。任何未经授权的转账都将无效。
86

目录

解散或清盘
如果拟对怡安进行清算或解散，管理人应在管理人确定的活动生效日期前通知参与者，所有奖励(如果以前未行使)将在紧接该活动完成之前终止。
控制权的合并或变更
2023年计划规定，如果怡安发生合并或“控制权变更”(定义见《2023年计划》)，每一项未完成的裁决将被视为管理人在未经参与者同意的情况下决定(在符合下一段的规定的情况下)，包括裁决由继承的 公司继续进行，或在交易完成后自动加速授予裁决。管理人不会被要求以同样的方式对待所有奖励、奖励的一部分或参与者，并且可以修改奖励，但要遵守《2023年计划》的规定。
如果继任公司不继续奖励(或奖励的某一部分)，管理人可以规定，参与者将完全授予(并有权行使)100%当时未归属的股票，但受其未偿还期权和股票增值权的限制，对参与者100%已发行限制性股票和限制性股票单位的所有限制将失效，并且，对于参与者100%的未偿还奖励，基于业绩的归属，所有绩效目标或其他归属标准将被视为100%达到目标水平，所有其他条款和条件将被视为满足。在任何情况下，授予裁决的速度都不会超过100%。除非在授标协议中另有规定，否则当怡安发生控制权变更或与另一公司或其他实体合并时，如果期权或股票增值权不再继续，管理人将以书面或电子方式通知参与者参与者既得的期权或股票增值权(在考虑上述授予加速后，如果有)将在管理人自行决定的一段时间内行使，参与者的所有期权或股票增值权将在该期限(无论既有或未归属)到期时终止。
对于非员工董事持有的奖励，如果控制权发生变更，非员工董事将完全授予并有权行使其期权和/或股票增值权，其限制性股票和限制性股票单位的所有限制将失效，对于基于业绩授予的奖励，所有业绩目标或其他归属标准将被视为100%目标水平实现，并满足所有其他条款和条件。除非在适用的授标协议或与参与者的其他书面协议中另有明确规定。
没收和追回
根据2023计划授予的所有奖励将根据适用法律或上市标准要求我们采用的任何退还政策进行 退还。此外，管理人可在授标协议中实施管理人认为必要或适当的其他追回、追回或补偿条款，包括但不限于关于先前收购的股份或其他现金或财产的任何重新收购权。此外，管理人可以在奖励协议中规定，除了奖励的任何其他适用的归属或履行条件外，在发生特定事件时，还应减少、取消、没收或补偿接受者与此类奖励有关的权利、付款和福利。
修订或终止
2023年计划将继续有效，直到管理人终止，但(I)2033年9月19日之后不得授予任何激励性股票期权，以及(Ii)2023年计划的常青树条款(如上所述)将只持续到2033年9月19日。此外，怡安董事会将有权修改、暂停或终止2023年计划，但未经参与者书面同意，此类行动一般不会对参与者的权利造成实质性损害。
美国联邦所得税后果摘要
以下摘要仅作为美国联邦所得税因参与2023计划而产生的后果的一般指南。本摘要以截至本摘要日期的现行美国法律法规为基础，不能保证这些法律法规在未来不会更改。摘要并不是说
87

目录

完整，不讨论参与者死亡时的税收后果，或参与者可能居住的任何城市、州或外国所得税法律的规定。因此，对任何特定参与者的税收后果可能会因个别情况而异。
激励性股票期权
参与者确认没有因授予或行使根据守则第422节符合激励性股票期权资格的期权而产生的常规所得税应纳税所得额。如果参与者行使期权，然后在期权授予之日的两年和行使期权的一周年之后出售或以其他方式处置通过行使期权获得的股票，参与者将确认等于股票销售价格和行使价格之间的差额的资本收益或亏损，我们将无权获得任何联邦所得税扣减。
然而，如果参与者在授予日的两年纪念日或行使日的一周年日或之前处置此类股票(“取消资格处置”)，超过行使日股票公平市值的任何收益(或，如果低于，则为出售此类股票时收到的金额)一般将作为普通收入征税。除非在参与者不会确认收益(如赠与)的交易中出售股票。 任何超过该金额的收益都将是资本收益。如果确认了损失，就不会有普通的收入，这样的损失就是资本损失。参与者在取消资格处置股份时确认的任何普通收入，通常应由我们出于联邦所得税的目的予以扣除，除非此类扣除受到本准则适用条款的限制。
就备选最低税额而言，期权行权价格与行权日股份公平市值之间的差额 视为计算参与者于行权年度的备选最低应纳税所得额的调整项目。此外，特殊的 替代最低税额规则可能适用于某些随后取消资格的股票处置，或提供某些基数调整或税收抵免。
非法定股票期权
参与者一般不认为授予这种选择权的结果是应纳税所得额。然而，在行使期权时，参与者通常确认相当于股票在该日期的公平市值超过行使价格的普通收入。如果参与者是雇员，这类普通收入通常需要预扣所得税和就业税。在出售通过行使非法定股票期权获得的股份时，任何收益或损失(基于行使日的销售价格和公平市场价值之间的差额)将作为资本收益或损失征税。参与者在行使非法定选择权时确认的任何普通收入，通常应由我们为联邦所得税 目的进行扣除，除非此类扣除受到本准则适用条款的限制。对于授予非法定股票期权或出售通过行使非法定股票期权而获得的股份，我们不能获得任何税收减免。
股票增值权
一般来说，当参与者被授予股票增值权时，不需要申报应纳税所得额。在行使时，参与者一般会确认普通收入，其金额等于收到的任何股份的公平市场价值或结算时支付的现金金额。在以后出售股份时确认的任何额外收益或损失将是资本收益或损失。参与者在行使股票增值权时确认的任何普通收入，通常应由我们在联邦所得税方面予以扣除，除非此类扣除受到守则适用条款的限制。
限制性股票奖
收购限制性股票的参与者一般会 确认相当于股票在归属日的公平市值的普通收入。如果参与者是一名雇员，这种普通收入通常需要预扣所得税和就业税。参与者可根据《守则》第83(B)节选择将普通所得税事件加速至收购之日，方法是在股票收购之日起30天内向美国国税局提交选举。在出售根据限制性股票奖励获得的股份时，基于出售价格与公平市场价值之间的差额计算的任何收益或损失
88

目录

普通所得税事项发生时，将作为资本收益或损失计税。参与者在归属于限制性股票时(或在根据守则第83(B)条提出选择时)确认的任何普通收入，通常应可由我们出于联邦所得税的目的予以扣除，除非 此类扣除受到守则适用条款的限制。
限制性股票单位奖
获得 个限制性股票单位奖励不会立即产生税务后果。一般情况下，被授予限制性股票单位的参与者将被要求确认相当于在适用的归属期末或管理人或参与者选择的结算日期(如果较晚)向该参与者发行的股票的公平市场价值的普通收入。在以后出售收到的任何股份时确认的任何额外收益或损失将是资本收益或损失。参与者根据限制性股票单位奖励发行股票时确认的任何普通收入 通常应可由我们出于联邦所得税的目的予以扣除，但此类扣除受《守则》适用条款限制的情况除外。
表演奖
参与者一般不会在授予绩效奖时确认任何收入。在这类奖励结清后，参与者通常会在收到当年确认普通收入，数额等于收到的现金和收到的任何非限制性股票的公平市场价值。如果参与者是雇员，这类普通收入通常需要预扣所得税和就业税。在出售收到的任何股份时，任何收益或亏损将根据出售价格与普通所得税事件发生当日的公平市场价值之间的差额作为资本收益或亏损征税。参赛者在绩效奖励结算时确认的任何普通收入，通常应由我们为联邦所得税 目的进行扣除，除非此类扣除受到本准则适用条款的限制。
第409A条
《守则》第409a节就个人延期和分配选举以及允许的分配事件对不受限制的递延补偿安排提出了某些要求。根据具有延期功能的2023计划授予的奖励将遵循第409a节的 要求。如果一项裁决受第409a条的约束，并且未能满足第409a条的要求，则该裁决的接受者可以根据裁决规定的递延金额，在归属范围内确认普通收入，该金额可以是在实际收到或建设性收到赔偿之前。此外，如果受第409a条约束的赔偿未能符合第409a条的规定，第409a条对确认为普通收入的赔偿以及此类递延赔偿的利息额外征收20%的联邦所得税。
对怡安的税务影响
怡安一般将有权获得与2023计划下的奖励相关的减税，金额相当于参与者实现的普通收入，并在参与者确认此类收入时(例如，在行使非法定股票期权时)，但受守则适用条款限制的情况除外。特殊规则限制支付给我们的首席执行官和根据第162(M)条和适用指南确定的某些“承保员工”的补偿扣减。根据第162(M)条，支付给上述任何指定个人的年度补偿只可扣除不超过1,000,000美元。
以上仅是美国联邦所得税对参与者和怡安在2023年计划奖励方面的影响的摘要。它不声称是完整的，也没有讨论就业或其他税收要求的影响，参与者死亡的税收后果，或参与者可能居住的任何直辖市、州或外国所得税法律的规定.
89

目录

非员工董事薪酬
在截至2022年12月31日的年度内，怡安有限责任公司没有正式的非员工董事薪酬计划。下表根据我们的非正式薪酬计划，提供了2022年支付或授予其怡安有限责任公司非雇员董事的总薪酬，这些董事在2022年期间根据我们的非正式薪酬计划在怡安管理委员会任职。怡安有限责任公司董事的薪酬包括董事会主席出席所有董事会会议的每小时1,500美元的薪酬，以及所有其他董事出席董事会会议的每小时1,000美元的薪酬。 此外，所有董事全年贡献的所有咨询和委员会时间的薪酬为每小时375美元。此外，怡安有限责任公司向董事会非雇员成员报销出席董事会会议所产生的合理费用和费用。
 
 ​ ​
赚取的费用
或已缴入
现金
名字(1)
 ​ ​
($)
斯蒂芬·奥曼
 ​ ​
34,243
维普尔·帕特尔
 ​ ​
20,188
Daniel·斯皮茨
 ​ ​
18,788
道格拉斯·赫尔德雷思
 ​ ​
16,938
沙林·沙阿
 ​ ​
15,188
克雷格·雷诺兹
 ​ ​
2,688
理查德·尼普(2)
 ​ ​
2,475
罗伊·安宾德
 ​ ​
2,475
瑞安·奥尔森(2)
 ​ ​
2,475
万斯·赖特-布朗(2)
 ​ ​
2,475
David·赖特(2)
 ​ ​
1,725
(1)
雷诺兹先生在2022年期间离开了管理委员会。
(2)
这些人在2022年期间没有担任怡安董事会的董事，但在怡安董事会的某些临时委员会任职。在此披露的对这些个人的补偿反映了与这种服务有关的补偿。
90

目录

证券的实益所有权
下表列出了截至2023年10月1日，也就是本招股说明书日期之前最近可行的日期，怡安普通股的受益 所有权的信息：
•
持有怡安A类普通股、B类普通股和A系列优先股5%以上流通股的实益拥有人；
•
董事会的每一位成员和怡安任命的每一位高管(包括前高管Bradley Prechtl，他 在上一财年结束时是怡安的任命高管；
•
本公司所有现任高级管理人员和董事作为一个整体
实益所有权根据美国证券交易委员会的规则确定，该规则一般规定，如果一个人对一种证券拥有单独或共享的投票权或投资权，或者有权在60天内获得这种权力，他或她就拥有该证券的实益所有权。
于2023年10月1日，(I)9,532,354股怡安A类普通股 紧随业务合并完成后发行及发行，包括保荐人溢价股份2,918,125股，(Ii)25,109,551股怡安B类已发行及已发行普通股，其中 不包括3,000,245股B类认股权证及(Iii)6,651,610股A系列已发行及已发行优先股，按换算基准投票相当于6,651,610股A类普通股。
除另有说明外，本公司相信下列所有人士对下表所示有投票权证券及由彼等实益拥有的相应脚注拥有唯一投票权及投资权。
实益拥有人姓名或名称及地址(1)
 ​ ​
数量
的股份
阿昂
A类
普普通通
库存
 ​ ​
的百分比
A类
普普通通
库存
 ​ ​
数量
的股份
阿昂
B类
普普通通
库存
 ​ ​
的百分比
B类
普普通通
库存
 ​ ​
投票
电源(5)
 ​ ​
%投票
电源(5)
AON董事和指定高管 干事
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
托德·舒纳茨
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
869,459
 ​ ​
3.46%
​ ​
869,459
​ ​
2.11%
Bradley Prechtl（前总裁兼首席开发官 （干事）
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
1,428,065
 ​ ​
5.69%
​ ​
1,428,065
​ ​
3.46%
David·古尔德
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
*%
斯蒂芬·弗雷德·戴弗斯，医学博士
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
63,857
 ​ ​
*%
​ ​
63,857
​ ​
*%
詹姆斯·斯蒂斯
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
*%
布拉德利·弗莱格尔
 ​ ​
25,000
 ​ ​
*%
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
*%
拉维·萨林
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
*%
埃里卡·马龙
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
*%
所有董事和高级管理人员(7人)(2)
 ​ ​
25,000
 ​ ​
*%
 ​ ​
933,316
 ​ ​
3.72%
​ ​
958,216
​ ​
2.32%
怡安5%的持有者：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
数字转型赞助商LLC(3)
 ​ ​
14,225,833
 ​ ​
90.9%
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
14,225,833
 ​ ​
30.0%
AEA成长型基金(4)
 ​ ​
501,702
 ​ ​
4.99%
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
6,651,610
 ​ ​
16.11%
*
不到1%。
(1)
除非另有说明，否则每位董事和管理人员的营业地址为c/o American Oncology Network， Inc.，14543；Global Parkway，Suite110，Fort Myers，FL 33913
(2)
不包括怡安前总裁和首席发展官布拉德利·普雷希特尔。
(3)
上述所述股份均以保荐人名义持有。披露的金额包括6,113,333股因行使私募认股权证而可发行的股份，以及2,918,125股须进行溢价认购的股份。保荐人由Kevin Nazemi管理，对于保荐人登记持有的股份，Nazemi先生拥有唯一投票权和处置权，因此是保荐人拥有的股份的实益拥有人。赞助商的营业地址是星座大道10250号，23126号套房，加利福尼亚州洛杉矶，邮编：90067。
(4)
据报实益拥有的股份包括501,702股可发行予AEA Growth Equity Fund LP及AEA Growth Equity Fund(Parly)LP(统称“AEA成长型基金“)在以每股10.00美元的初始转股价格转换怡安A系列优先股时，考虑到2023年10月12日的某些转换限制 协议，其中规定，怡安A系列优先股和AEA Growth实益拥有或随后收购的任何其他证券
91

目录

可为A类普通股行使、转换为A类普通股或以其他方式交换的基金可转换为若干A类普通股，条件是在行使、转换或交换时，AEA增长基金(连同其关联公司、作为集团行事或可能被视为 作为一个集团行事的任何其他人(该术语在《交易法》第13(D)节中使用，并在下文规则13d-5中定义)，而其A类普通股的实益拥有权将会或可能与AEA增长基金‘ 及其他归属方’(定义见转换限制协议)合计的任何人士，在紧随其行使、转换或交换后，实益拥有的A类普通股的已发行股份不超过4.99%。尽管有换股限制协议，AEA Growth基金仍可按完全转换的基准投票其持有的怡安A系列优先股，或于本招股说明书日期 拥有相当于6,651,610股的投票权。每只AEA Growth基金的普通合伙人都是AEA Growth Equity Partners LP。AEA Growth Equity Partners LP的普通合伙人是AEA Growth Equity GP LLC。AEA Growth Equity GP LLC的唯一成员是AEA Management UGP LLC。布莱恩·霍斯特利是AEA Management UGP LLC的管理成员。因此，霍斯特利先生可能被视为与AEA Growth基金持有的记录在案的股份分享投票权和处置权。霍斯特利先生明确放弃对AEA Growth基金持有的股票的实益所有权。萨林先生和斯蒂斯先生都是怡安董事会成员，是AEA Growth的合伙人，但对AEA Growth基金持有的股份 没有投票权或处置权。AEA Growth Funds的地址是纽约麦迪逊大道52040层，New York 10022。
(5)
投票权和投票权百分比是指A类普通股、B类普通股和A系列优先股的总投票权。
92

目录

出售证券持有人
本招股说明书涉及证券持有人出售(A)51,161,832股A类普通股和(B)6,113,333股A类普通股的私募认股权证的回售。出售证券持有人可不时(在任何适用的禁售期届满后)根据本招股章程及任何随附的招股章程附录，发售及出售下述A类普通股及/或私募认股权证的任何或全部股份。当我们在本招股说明书中提及“出售证券持有人”时，是指下表所列的人士，连同本招股说明书后续修订中所列的任何额外出售证券持有人及其质权人、受让人、继承人、指定人 以及后来通过公开出售以外的方式持有出售证券持有人在A类普通股中的任何权益的其他人。我们不能建议您出售证券持有人是否真的会出售A类普通股或私募认股权证的任何或全部此类 股票。此外，出售证券持有人可在本招股说明书日期后，在豁免证券法登记要求的交易中，随时及不时出售、转让或以其他方式处置A类普通股及/或私募认股权证的股份。看见“分销计划。”
下表列出，截至本申请日期，(I) 出售证券持有人持有的A类普通股和认股权证的总数，包括任何A类普通股相关的可转换证券，(Ii)出售证券持有人根据本招股说明书可提供的A类普通股和认股权证的总数，以及(Iii)出售证券持有人在出售本招股说明书后持有的A类普通股和认股权证的总数。
出售证券持有人可以出售或以其他方式转让本次发行的全部、部分或全部此类股票。除以下脚注所述外，每个销售证券持有人的地址是c/o美国肿瘤网络公司14543 Global Parkway，Suite110，Fort Myers，FL 33913。
 
 ​ ​
在供品之前
 ​ ​
数量
的股份
普普通通
库存
存在
提供
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
存在
提供
 ​ ​
在献祭之后
出售证券持有人
 ​ ​
的股份
A类
普普通通
库存
(包括
潜在的
的股份
A类
普普通通
股票)(1)
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
 ​ ​
数量
的股份
普普通通
库存
(包括
潜在的
的股份
A类
普普通通
股票)
 ​ ​
的百分比
A类
普普通通
库存(2)
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
数字转型赞助商LLC(3)
 ​ ​
14,225,833
 ​ ​
6,113,333
 ​ ​
14,225,833
 ​ ​
6,113,333
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
凯尔·弗朗西斯(4)
 ​ ​
150,000
 ​ ​
 
 ​ ​
150,000
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
布拉德利·弗莱格尔(5)
 ​ ​
25,000
 ​ ​
 
 ​ ​
25,000
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
吉姆·莫法特(5)
 ​ ​
25,000
 ​ ​
 
 ​ ​
25,000
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Heather Zynczak(5)
 ​ ​
25,000
 ​ ​
 
 ​ ​
25,000
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
AEA Growth Equity Fund LP(6)
 ​ ​
4,132,878
 ​ ​
 
 ​ ​
4,132,878
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
AEA成长型股票基金(平行)有限责任公司(7)
 ​ ​
1,556,970
 ​ ​
 
 ​ ​
1,556,970
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
HealthQuest战术机会基金(8)
 ​ ​
2,646,687
 ​ ​
 
 ​ ​
2,646,687
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
Krp投资公司。(9)
 ​ ​
3,000,245
 ​ ​
 
 ​ ​
3,000,245
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Ahmed Al-Hazzouri，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
阿米特·I·沙阿医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Ananth Krishnan Iyer医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
安德烈斯·W·巴蒂亚医学博士和珍妮弗·巴蒂亚(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
安德鲁·J·利普曼可撤销信托基金日期：2008年5月20日(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
亚瑟·约瑟夫·马兹科维茨，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Avram Jonathan Smukler医学博士可撤销信托(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
克里斯托弗·L·亚历山大，D.O(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
克里斯托弗·迈尔斯·麦坎利斯医学博士(10)
 ​ ​
85,059
 ​ ​
 
 ​ ​
85,059
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
93

目录

 
 ​ ​
在供品之前
 ​ ​
数量
的股份
普普通通
库存
存在
提供
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
存在
提供
 ​ ​
在献祭之后
出售证券持有人
 ​ ​
的股份
A类
普普通通
库存
(包括
潜在的
的股份
A类
普普通通
股票)(1)
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
 ​ ​
数量
的股份
普普通通
库存
(包括
潜在的
的股份
A类
普普通通
股票)
 ​ ​
的百分比
A类
普普通通
库存(2)
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
克雷格·雷诺兹，医学博士(10) (11)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Daniel·L·斯皮茨可撤销信托(10) (12)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Daniel·L·斯皮茨，医学博士(10) (12)
 ​ ​
247,753
 ​ ​
 
 ​ ​
247,753
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
David·温克，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
梁朝伟，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
道格拉斯·D·赫尔德雷思，医学博士和雷吉娜·赫尔德雷思(10) (14)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
法迪·卡亚利，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
弗洛拉·E·梅尔根可撤销信托基金(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
南美植物群(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
首页--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Geethanjali K.Akula，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
杰拉尔德·帕特里克·米莱特罗医学博士(10)
 ​ ​
85,059
 ​ ​
 
 ​ ​
85,059
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
戈尔丹家族不可撤销信托，UAD，2018年8月30日(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
戈尔丹家族不可撤销信托，UAD，2018年8月30日，受托人威廉·波特(10)
 ​ ​
247,753
 ​ ​
 
 ​ ​
247,753
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Gregoire H.Bergier，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
古斯塔沃·冯塞卡，医学博士，FACP(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
哈菲兹·塔杰丁·查托尔，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
希特什·C·帕特尔，医学博士和安吉尼·帕特尔(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
霍华德·古德曼，医学博士和卡罗琳·R·古德曼，待定(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
象牙百分比可撤销信托日期：2012年1月10日(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
坦帕II的JA投资(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Jay Wang，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
杰德夫·阿瓦希亚，医学博士和拜拉维·J·阿瓦希亚，待定(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
珍娜·L·考布尔医学博士(10)
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
杰弗里·赞迈斯特医学博士。(10)
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
珍妮弗·L·鲍尔-恩格勒，D.O.(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
詹妮弗·L·卡特雷拉，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Jerry·W·米切尔医学博士。(10)
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Joe自己的有限责任公司(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Joel Grossman是Joel S.Grossman可撤销信托的联合受托人，日期为2013年10月15日(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
豪尔赫·阿尤布信托基金(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Jose Alemar，医学博士和Ciara Rios，待定(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
朱莉娅·A·科格本，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
卡琳·P·比格曼医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
凯瑟琳·B·道尼医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
凯瑞·E·张伯伦，D.O.和琳达·张伯伦，待定(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Knipe配偶受益人信托(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
94

目录

 
 ​ ​
在供品之前
 ​ ​
数量
的股份
普普通通
库存
存在
提供
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
存在
提供
 ​ ​
在献祭之后
出售证券持有人
 ​ ​
的股份
A类
普普通通
库存
(包括
潜在的
的股份
A类
普普通通
股票)(1)
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
 ​ ​
数量
的股份
普普通通
库存
(包括
潜在的
的股份
A类
普普通通
股票)
 ​ ​
的百分比
A类
普普通通
库存(2)
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
科斯洛夫怡安有限责任公司(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Koteshwar Rao Telukuntla医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
劳拉·C·迪克森医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
劳拉·M·罗德里格斯信托(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Li Li医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
路易斯·瓦卡雷洛医学博士(10)
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
首页--期刊主要分类--期刊细介绍--期刊题录与文摘--期刊详细文摘内容(10)
 ​ ​
63,857
 ​ ​
 
 ​ ​
63,857
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Maen A.Hussein，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
玛格达·梅尔切特，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Malhotra，LLLP(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Mamta T.Choksi，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Manish R.Patel Aon，LLC(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Marays Veliz，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
马克·L·西格尔医学博士(10)
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
玛丽亚·雷吉娜·弗洛雷斯信托基金(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
马克·H，克纳普医学博士(10)
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Mark S.Robbins可撤销信托u/a/d 2020年6月3日(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Li律师事务所(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
马修·A·芬克医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
迈克尔·迪亚兹，医学博士和斯蒂芬妮·乔·迪亚兹，待定(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Michael G.Raymond，医学博士和Etleva Raymond，待定(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
迈克尔·J·卡斯廷，III，医学博士(10)
 ​ ​
85,059
 ​ ​
 
 ​ ​
85,059
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
迈克尔·J·麦克劳德信托基金(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
莫迪恩家族可撤销信托基金(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Neal E.Rothschild，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Noel Maun，医学博士和Erica B.Maun，待定(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Noor M.Merchant，医学博士和Sulkayna Merchant(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Nuruddin Jooma，医学博士，P.L.L.C.(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
肿瘤学平台LLC(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
P.Bhaichandd Investments，LLC(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
P.Kothai Sundaram，M.D.(10)
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
36,358
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
巴勃罗·C·雷耶斯，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
PadMaja和Rajesh Kumar Sai可撤销生活信托基金，日期：2005年9月7日(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
帕特里克·塞维多医学博士和凯利·塞维多(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
帕特里克·C·埃尔伍德医学博士(10)
 ​ ​
36,359
 ​ ​
 
 ​ ​
36,359
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
保罗·M·多德，III，医学博士和费思·A·多德(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
菲利普·H·邓恩，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
普罗弗投资有限责任公司(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Prechtl家庭信托U/T/A日期为2017年11月21日(10) (16)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
95

目录

 
 ​ ​
在供品之前
 ​ ​
数量
的股份
普普通通
库存
存在
提供
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
存在
提供
 ​ ​
在献祭之后
出售证券持有人
 ​ ​
的股份
A类
普普通通
库存
(包括
潜在的
的股份
A类
普普通通
股票)(1)
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
 ​ ​
数量
的股份
普普通通
库存
(包括
潜在的
的股份
A类
普普通通
股票)
 ​ ​
的百分比
A类
普普通通
库存(2)
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
Prechtl家族信托U/T/A日期：2017年11月21日，受托人Christopher Thomas Prechtl(10) (16)
 ​ ​
1,238,765
 ​ ​
 
 ​ ​
1,238,765
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
R.蒂莫西·韦伯，受托人FBO蒂姆·韦伯可撤销信托(10)
 ​ ​
63,857
 ​ ​
 
 ​ ​
63,857
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
拉尔夫·古斯医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
拉马纳·达特，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
兰巴布·图马拉医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Ramesh Kantilal Shah，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
劳尔·E·斯托里-罗哈斯医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
罗伯特·T·马尔登，托德·卡罗琳·E·马尔登(10)
 ​ ​
63,857
 ​ ​
 
 ​ ​
63,857
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
罗伯特·W·韦弗医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
罗哈吉FCS投资有限责任公司(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
罗伊·M·安宾德医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
罗伊·M·安宾德医学博士(10)
 ​ ​
247,753
 ​ ​
 
 ​ ​
247,753
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
鲁宾怡安有限责任公司(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
瑞安·奥尔森，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
萨钦·S·卡马斯，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
SALLYKIMMIE，LLC Marilyn M.Raymond，M.D.和Robert Raymond，，TBE成员和经理(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
桑迪普·K·塞珀，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
莎拉·塞瓦洛斯(10)
 ​ ​
250,077
 ​ ​
 
 ​ ​
250,077
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Sawsan G.Bishay，M.D.和Adel A.Bishay(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Schonherz家族信托基金(10) (15)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Schonherz家族信托，Brian Schonherz，受托人(10) (15)
 ​ ​
743,259
 ​ ​
 
 ​ ​
743,259
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Servilano E.Dela Cruz，Jr.，M.D.(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Shachar Peles，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
沙林·拉梅什·沙阿，D.O(10) (13)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Shyani，LLC(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
西尔维娅·A·罗梅罗可撤销信托基金日期：2011年5月16日(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
斯蒂芬妮·L·卡彭，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
史蒂芬·G·戴弗斯，受托人联邦调查局局长弗雷德·戴弗斯家族信托(10) (20)
 ​ ​
63,857
 ​ ​
 
 ​ ​
63,857
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
斯蒂芬·V·奥曼信托协议42795(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
史蒂芬·V·奥曼信托协议2017年3月1日，受托人斯蒂芬·V·奥曼(10) (19)
 ​ ​
247,753
 ​ ​
 
 ​ ​
247,753
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
苏美斯拉·瓦提贡塔-戈帕尔，医学博士，FACP(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
苏尼尔·G·甘地，医学博士，FACP(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
赛义德·扎法尔，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
SYNIK，一个不可撤销的复杂商业信托(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
塔拉尔·帕特尔医学博士(10)
 ​ ​
36,359
 ​ ​
 
 ​ ​
36,359
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
塔里克·A·奇迪亚克，医学博士(10)
 ​ ​
36,359
 ​ ​
 
 ​ ​
36,359
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
2021年AJVS不可撤销信托(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
96

目录

 
 ​ ​
在供品之前
 ​ ​
数量
的股份
普普通通
库存
存在
提供
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
存在
提供
 ​ ​
在献祭之后
出售证券持有人
 ​ ​
的股份
A类
普普通通
库存
(包括
潜在的
的股份
A类
普普通通
股票)(1)
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
 ​ ​
数量
的股份
普普通通
库存
(包括
潜在的
的股份
A类
普普通通
股票)
 ​ ​
的百分比
A类
普普通通
库存(2)
 ​ ​
数量
私
安放
认股权证
Rao家族联合可撤销信托(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
托马斯·P·克拉克(10)
 ​ ​
370,403
 ​ ​
 
 ​ ​
370,403
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Thomas P. Clark和Patricia Clark，TBE(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Timothy D.摩尔医学博士(10)
 ​ ​
36,359
 ​ ​
 
 ​ ​
36,359
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
托德·A. Gersten，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Tyjote，LLC(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
乌代湾Dandamudi，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
V. Upender Rao，医学博士，FACP(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
万斯·M Wright-Browne，医学博士爱德华M。布朗，TBE(10) (17)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
瓦孙达拉湾艾扬格医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Vijay Patel，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Vipul Patel，医学博士(10) (18)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
维维安·D Griffin，医学博士(10)
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
126,200
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
William Harwin，医学博士(10)
 ​ ​
618,156
 ​ ​
 
 ​ ​
618,156
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
William N. Harwin 2012 Gift Trust f/b/o Daniel Harwin 2012年11月19日(10)
 ​ ​
22,716
 ​ ​
 
 ​ ​
22,716
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
William N. Harwin 2012 Gift Trust f/b/o Jeffrey Harwin 2012年11月19日(10)
 ​ ​
22,716
 ​ ​
 
 ​ ​
22,716
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
William N. Harwin 2012 Gift Trust f/b/o Kristen Harwin 2012年11月19日(10)
 ​ ​
22,716
 ​ ​
 
 ​ ​
22,716
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
William N. Harwin 2012 Gift Trust f/b/o Peter Harwin 2012年11月19日(10)
 ​ ​
22,716
 ​ ​
 
 ​ ​
22,716
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
William N. Harwin 2012 Gift Trust f/b/o Daniel Harwin 2012年11月19日(10)
 ​ ​
154,539
 ​ ​
 
 ​ ​
154,539
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
William N. Harwin 2012 Gift Trust f/b/o Jeffrey Harwin 2012年11月19日(10)
 ​ ​
154,539
 ​ ​
 
 ​ ​
154,539
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
William N. Harwin 2012 Gift Trust f/b/o Kristin Harwin 2012年11月19日(10)
 ​ ​
154,539
 ​ ​
 
 ​ ​
154,539
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
William N. Harwin 2012 Gift Trust f/b/o Peter Harwin 2012年11月19日(10)
 ​ ​
154,539
 ​ ​
 
 ​ ​
154,539
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
William N. Harwin Trust，1994年7月14日(10)
 ​ ​
95,912
 ​ ​
 
 ​ ​
95,912
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
莱特投资控股有限责任公司(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Yallappa Nadiminti配偶有限信托(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
Yon Kyu Peter Park，医学博士(10)
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
189,300
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
TIFF Private Equity Partners 2022，L.P.(21)
 ​ ​
264,668
 ​ ​
 
 ​ ​
264,668
 ​ ​
 
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
(1)
“A类普通股股份(包括A类普通股的标的股份)”包括任何A类普通股、购买B类普通股的认股权证、A类优先股的认股权证和/或购买A类普通股的私募认股权证。
(2)
发行后--A类普通股的百分比，基于总计52,356,686股普通股， 该数字包括(I)截至本招股说明书日期已发行的A类普通股9,532,354股，加上(Ii)28,109,796股A类普通股，可通过交换相应数量的B类普通股或B类认股权证(连同怡安有限责任公司普通股)发行，加(Iii)8,601,203股A类普通股，可于转换A系列优先股已发行股份(包括于选择怡安时支付的非现金股息)及(Iv)6,113,333股A类普通股，于行使本公司认股权证时收购。
(3)
出售证券持有人的地址是加州洛杉矶10250号星座大道23126室，邮编：90067。发行前持有并根据本招股说明书发售的A类普通股 包括(I)8,112,500股A类普通股，其中包括2,839,375股可供套现的A类普通股，以及(Ii)6,113,333股A类普通股 可在行使私募认股权证时发行。
97

目录

(4)
出售证券持有人的地址是星座大道10250号23126号，加利福尼亚州洛杉矶90067号。发行前持有的A类普通股 根据本招股说明书发行的A类普通股包括150,000股A类普通股。出售证券持有人由Kevin Nazemi管理，而Kazemi先生对保荐人持有的股份及认股权证拥有独家投票权及处置权。
(5)
出售证券持有人的地址是星座大道10250号23126号，加利福尼亚州洛杉矶90067号。发行前持有的A类普通股 根据本招股说明书发售的A类普通股包括25,000股A类普通股。
(6)
出售证券持有人的地址是纽约麦迪逊大道40层520号，NY 10022。在发行前持有并根据本招股说明书发售的A类普通股包括A类普通股，可在转换3,196,099股A系列优先股时发行，包括假设数额的非现金股息，这些股息可能会从A系列优先股的股份中应计，并根据其条款增加在转换A系列优先股时可发行的A类普通股的数量。
(7)
出售证券持有人的地址是纽约麦迪逊大道40层520号，NY 10022。在发行前持有并根据本招股说明书发售的A类普通股包括A类普通股，可在转换1,204,059股A系列优先股时发行，包括假设数额的非现金股息，这些非现金股息可能会从A系列优先股的股份中应计，并根据其条款增加在转换A系列优先股时可发行的A类普通股数量。
(8)
出售证券持有人的地址是加利福尼亚州雷德伍德市370号套房双海豚大道555号，邮编：94065。发行前持有并根据本招股说明书发售的A类普通股包括A类普通股，可在转换A系列优先股2,046,775股时发行，包括假设数额的非现金股息，这些非现金股息可能会 A系列优先股的股份应计，并根据其条款增加A系列优先股转换时可发行的A类普通股数量。
(9)
Krp Investments，Inc.(“KRP”)董事会由三名个人组成，拥有投票和处置Krp所持股份的自由裁量权。KRP董事会的所有决定均以多数决定为基础，KRP董事会中的任何个人均无权投票或处置KRP持有的股份。KRP的主要业务地址是c/o美国肿瘤网络公司14543 Global Parkway，Suite110，Fort Myers，FL 33913。
(10)
发行前持有并根据本招股说明书发售的A类普通股包括可通过交换同等数量的B类普通股以及同等数量的怡安有限责任公司普通股单位而发行的A类普通股。
(11)
在过去的三年里，克雷格·雷诺兹是怡安有限责任公司管理委员会的成员。
(12)
在过去的三年里，Daniel·L·斯皮茨是怡安有限责任公司管理委员会的成员。
(13)
沙林·拉梅什·沙阿是我们董事会的前成员。
(14)
在过去的三年里，道格拉斯·D·赫尔德雷思是怡安有限责任公司管理委员会的成员。
(15)
Schonherz家族信托和Schonherz家族信托受托人Brian Schonherz持有根据本招股说明书登记的A类普通股股份，以使我们的首席执行官兼董事会成员Todd Schonherz受益。
(16)
日期为2017年11月21日的Prechtl家族信托U/T/A和日期为2017年11月21日的Prechtl家族信托U/T/A 受托人Christopher Thomas Prechtl持有根据本招股说明书登记的A类普通股股份，受益人为我们的前总裁兼首席发展官Bradley Prechtl。
(17)
万斯·M·赖特-布朗是我们董事会的前成员。
(18)
Vipul Patel是我们董事会的前成员。
(19)
在过去的三年里，斯蒂芬·V·奥曼是怡安有限责任公司管理委员会的成员。
(20)
史蒂芬·G·戴弗斯，受托人FBO弗雷德·戴弗斯家族信托基金持有根据本招股说明书登记的A类普通股股票， 为我们的首席医疗官兼董事会成员斯蒂芬·“弗雷德”·戴弗斯的利益。
(21)
出售证券持有人的地址是拉德诺切斯特路170N.Radnor Chester Road，Suite300，Radnor，PA 19087。发行前持有并根据本招股说明书发售的A类普通股包括A系列优先股204,677股转换后可发行的A类普通股，包括假设数额的非现金股息，这些非现金股息可从A系列优先股的股份中应计，并根据其条款增加A系列优先股转换时可发行的A类普通股的数量。
98

目录

某些关系和相关人员交易
美国肿瘤学网络
业务合并前，怡安有限责任公司自2022年1月1日起，未从事S-K《条例》第404条规定须申报的任何关联方交易。业务合并后，本公司未根据S-K《条例》第404条 的规定从事任何关联方交易。
DTOC在企业合并前的关联方交易
方正股份
2021年1月8日，DTOC向保荐人发行了总计7,187,500股B类普通股，总收购价为25,000美元现金，约合每股0.003美元。已发行B类普通股的股份数目是根据预期该等股份于首次公开招股完成后将占普通股已发行股份的20%而厘定。2021年3月9日，DTOC实施每股发行B类普通股0.2股的股票股息，导致保荐人持有总计8,625,000股B类普通股。保荐人随后将25,000股B类普通股转让给DTOC的每位独立董事，并将150,000股B类普通股转让给DTOC首席财务官凯尔·弗朗西斯。保荐人最多可没收1,125,000股B类普通股，具体取决于承销商行使超额配售选择权的程度。2021年3月12日，承销商部分行使了超额配售选择权，因此，837,500股B类普通股不再被没收。2021年3月15日，承销商丧失了剩余的超额配售选择权，因此287,500股B类普通股随后被没收。
2023年3月7日，随着延期 修正案提案的批准，发起人和方济各先生将各自的所有方正股份转换为总计8,262,500股DTOC A类普通股。
除有限的例外情况外，初始股东同意在以下情况发生之前不得转让、转让或出售创始人的任何股份：(1)初始业务合并完成后一年内；和(2)在初始业务合并(X)之后，如果最后报告的A类普通股出售价格等于或超过每股12.00美元(经股票拆分、股票股息、重组、资本重组等调整后)，则在初始业务合并后至少150天或(Y)我们完成清算、合并、资本股票交换之日起的任何30个交易日内的任何二十(20)个交易日内，重组或其他类似交易，导致所有公众股东有权将其普通股换取现金、证券或其他财产。
私募认股权证
在DTOC首次公开招股结束的同时，DTOC完成了向保荐人按每份私募认股权证1.50美元的价格私募6,113,333份认股权证，产生917万美元的收益。
每份完整的私募认股权证可按每股11.50美元的价格行使DTOC A类普通股的全部 股，可予调整。出售私募认股权证所得款项的一部分，加入DTOC首次公开招股所得款项，存放于信托户口。私募认股权证不可赎回现金(在某些有限情况下除外)，并可在无现金基础上行使，只要由保荐人或其获准受让人持有即可。
保荐人及DTOC的高级职员及董事同意，除有限的例外情况外，在初始业务合并完成后30天内不得转让、转让或出售其任何私人配售认股权证。
注册权
方正股份及私人配售认股权证的持有人(以及因行使私人配售认股权证而可发行的任何DTOC A类普通股)的持有人，根据经修订及重述的登记权协议有权享有登记权。经修订及重述的登记权利协议将于(I)登记权协议日期十周年及(Ii)保荐人或任何须登记证券持有人不再持有任何须登记证券之日终止，两者以较早者为准。
99

目录

关联方附注
2021年1月8日，DTOC向保荐人 发行了无担保本票，总额高达300,000美元，以支付与IPO相关的费用。这笔贷款是无息的，应于2021年12月31日早些时候或IPO完成时支付。在2021年1月8日至2021年3月12日期间，DTOC根据本票借入了212,215美元。2021年3月12日，DTOC从IPO所得款项中支付了票据余额。
于2023年9月20日业务合并完成后，本公司向保荐人偿还保荐人因行使其选择权以延长DTOC完成其初始业务合并的日期而支付的款项共计300,000美元。 就该项偿还而言，本公司根据以保荐人为受益人而签发的若干无利息、无担保本票项下的责任已告终止。
此外，为了弥补营运资金不足， 为业务合并相关的交易成本融资，或向信托账户融资延期付款，以行使延长DTOC完成初始业务合并的日期的选择权 保荐人或保荐人的关联公司，或DTOC的某些高级管理人员和董事可以，但没有义务提供营运资金贷款。如果DTOC完成业务合并，DTOC可以从向DTOC发放的信托账户的收益中偿还营运资金贷款。否则，周转金贷款将只能从信托账户以外的资金中偿还。如果企业合并没有结束，DTOC可以使用信托账户以外的收益的一部分来偿还营运资金贷款，但信托账户中的任何收益都不会用于偿还营运资金贷款。营运资金贷款将在业务合并完成后偿还，或由贷款人酌情决定，此类营运资金贷款中最多200万美元可转换为业务合并后实体的权证，每份认股权证的价格为1.50美元。认股权证将与私募认股权证相同，包括行使价、可行使性及行使期。在业务合并完成时，公司偿还了营运资金贷款，总额为573,877美元。
某些其他付款
保荐人、高级管理人员和董事或他们各自的任何关联公司已获得报销与代表DTOC的活动相关的任何自付费用，例如确定潜在的目标业务和对合适的业务组合进行尽职调查。DTOC的审计委员会将按季度审查支付给保荐人、高管或董事、或DTOC或其关联公司的所有款项。DTOC高级职员和董事的自付费用总额不到1,500美元。
赞助商支持协议
怡安及DTOC与保荐人及DTOC行政总裁(连同保荐人，“支持保荐人股东”)订立经修订及重述的保荐人支持协议(“保荐人支持协议”)，根据该协议，支持保荐人股东同意在交易结束十二个月周年(“保荐人禁售期”)前，不会转让其持有的怡安A类普通股的任何股份。
此外，根据赞助商支持协议，保荐人已 同意在交易结束后的五年内，对其持有的2,918,125股怡安A类普通股股份(“保荐人溢价股份”)施加以下归属和没收条款：(I)当怡安A类普通股的成交量加权平均价格在任何20个交易日内等于或超过每股13.50美元时，保荐人 将在交易结束后至交易结束后5年内的任何20个交易日内获得溢价股份。(Ii)保荐人溢价股份将于完成控制权变更交易后5年内即时解除，及(Iii)如保荐人溢价股份于完成交易后5年或之前未按前述条文解除，则保荐人溢价股份将于该日期后立即没收。
保荐人支持协议将于(I)保荐人禁售期届满及(Iii)保荐人与怡安的书面协议发生(以较早者为准)后全部终止，且 不再具有任何效力或效力。
100

目录

证券说明
股本
以下是怡安证券的主要条款摘要。本摘要并不是对此类证券的权利和优惠的完整摘要。我们敦促您阅读我们的宪章全文，以获得我们证券的权利和优惠的完整描述。
授权股票和未偿还股票
本章程授权发行3.25亿股 普通股，其中包括300,000,000股普通股，包括(I)2亿股A类普通股，每股面值0.0001美元；(Ii)1亿股B类普通股，每股面值0.0001美元，以及(B) 2500万股优先股，每股面值0.0001美元。
普通股
怡安A类普通股
投票权
除法律另有规定或 任何一系列优先股的指定证书另有规定外，根据章程，怡安A类普通股的每位持有人将有权就股东一般有权表决的所有事项，就 该持有人于适用记录日期所持有的每股A类普通股股份投一票。怡安A类普通股和怡安B类普通股的持有人作为一个类别一起投票，拥有投票选举 名董事(优先股董事除外)和适当提交股东投票的所有事项的独家权利，除非特拉华州法律或宪章(可能不时修订)另有要求。尽管有上述规定，除非法律或《宪章》另有要求(包括任何优先股名称)，任何系列普通股的股份持有人无权就仅与一个或多个已发行的优先股系列或其他系列普通股的条款有关的对《宪章》的任何修正案(包括对任何优先股名称的任何修正案)进行表决，前提是受影响的优先股系列或普通股系列的持有人完全有权：单独或与一个或多个其他此类系列赛的持有者一起就此进行表决。
分红
在任何已发行优先股持有人根据宪章享有的权利(如有)的规限下，怡安A类普通股持有人将有权收取由怡安董事会不时酌情宣布的股息及其他分派(如有)，而该等股息及分派将按比例(按持有的怡安A类普通股股份数目计算)。
清盘、解散及清盘
如发生自动或非自愿清盘、根据《宪章》解散或清盘，或发生任何清算事件，在支付或拨备支付怡安的债务和其他债务以及优先股持有人优先于怡安B类普通股的优先股和其他金额(如有)后，怡安B类普通股的持有人有权获得每股0.0001美元，在收到该金额后，上述怡安B类普通股的持有人， 本身无权获得怡安的任何其他资产或资金。此后，怡安A类普通股的所有流通股持有人将有权按每位股东持有的股份数量按比例获得可供分配的怡安剩余资产 。
优先购买权或其他权利
根据宪章，怡安A类普通股的持有人将不享有 优先认购权或其他认购权，也不会有适用于怡安A类普通股的偿债基金或赎回条款。
101

目录

怡安B类普通股
投票权
除法律另有规定或《宪章》下任何系列优先股的指定证书另有规定外，怡安B类普通股的持有人将有权(视情况而定)就股东或作为单独类别的B类普通股持有人有权投票的所有事项(无论是作为一个类别单独投票，还是与怡安的一个或多个类别的股本一起投票)，在适用记录日期所持有的每股股份上投一票。怡安A类普通股和怡安B类普通股的持有者作为一个类别一起投票，拥有就董事选举和所有适当提交股东投票的事项投票的专有权，除非特拉华州法律或宪章(可能不时修订)另有要求。尽管有上述规定，除非法律或章程另有规定(包括任何优先股名称)，任何普通股系列的股份持有人无权就仅与一个或多个已发行优先股系列或其他系列普通股的条款有关的章程修订(包括对任何优先股名称的任何修订)投票，前提是受影响的优先股系列或普通股(如适用)的持有人有权单独或与一个或多个其他优先股系列的持有人一起就此投票。
分红
怡安B类普通股的持有者将无权获得股息和其他分配。
清盘、解散及清盘
如根据《宪章》自动或非自愿清盘、解散或清盘怡安，怡安B类普通股持有人将有权收取每股0.0001美元，而于收取该数额后，该等B类普通股持有人将无权 收取怡安的任何其他资产或资金。
优先购买权或其他权利
根据宪章，怡安B类普通股的持有人将不享有 优先认购权或其他认购权，也不会有适用于怡安B类普通股的偿债基金或赎回条款。
对转让的限制
怡安B类普通股的持有人仅可根据怡安修订及重订有限责任公司协议向该等持有人的准许受让人转让或转让B类普通股股份 ，且前提是转让人同时按照怡安经修订及重订有限责任公司协议的转让限制，将同等数目的该等转让人的普通股单位转让予该 准许受让人。
注销和转换
怡安B类普通股(怡安除外)的持有人将有权要求怡安赎回其全部或部分普通股，同时注销同等数量的怡安B类普通股，以换取(I)同等数量的怡安A类普通股，但条件是：普通股持有人不得将其普通股换取怡安A类普通股，从而导致该持有人在赎回后立即拥有超过4.99%的已发行怡安A类普通股( “受益所有权限制”)，并在与怡安的任何证券或任何可转换为怡安的证券组合时，拥有不超过怡安4.99%的投票权；然而，在向怡安发出通知后，持有人可增加或 降低实益拥有权限额，但实益拥有权限额的任何增加或减少须在持有人向怡安发出通知后61天内生效，或(Ii)在怡安的选择下，以及 仅与怡安在向怡安发出赎回通知后十个营业日内完成基本上同时公开发售或私下出售怡安A类普通股、相应金额的现金有关。在每一种情况下，怡安都对怡安做出了贡献。为代替赎回，怡安可选择以现金或A类普通股直接交换普通股(而不是将股份或现金金额(视何者适用而定)提供予怡安，以从赎回股权持有人赎回赎回的单位)。由于怡安的股东使他们的共同单位
102

目录

在其他假设不变的情况下，在赎回或换股的情况下，怡安的会员资格 于怡安的权益将相应增加，已发行的怡安A类普通股的股份数量将增加，而怡安B类普通股的股份数量(无论是直接或间接通过B类预筹认股权证持有)将会减少。
怡安系列A优先股
分红
怡安A系列A优先股按每股原价的8.0%按年计提股息，外加以前应计但未支付的股息，每半年复利一次，并与怡安普通股一起参与所有其他股息(“应计股息”，连同 怡安C类优先股投资者的总投资，将称为“应计价值”)。应计股利可以现金支付，也可以累加复合形成应计价值。
清算权和优先购买权
在任何清算、清盘或解散或被视为 清算事件时，怡安系列A优先股的持有人将有权在向怡安普通股或任何其他初级证券的持有人进行任何分配之前，从可用收益中获得相当于以下两者中较大者的每股金额：(I)每股原始价格乘以适用的百分比(定义如下)，再加上怡安系列A优先股股份的任何应计股息(包括先前增加到应计价值的所有股息)，如上文所述)或(Ii)假若怡安系列A优先股的所有股份于紧接清盘事件、清盘或 解散前已转换为怡安普通股，则每股应支付的金额。于向怡安系列A优先股持有人悉数支付上述金额后，怡安系列A优先股股份持有人将不会就其对怡安系列A优先股的所有权而对 公司的任何剩余资产拥有任何权利或申索。“适用百分比”是指等于(A)125%(125%)的百分比，如果怡安的清算、清盘或解散或任何被视为清算的事件(见指定证书)在2024年6月7日之前发生，(B)120%(120%)如果怡安的清算、清盘或解散或任何被视为清算事件发生在2024年6月7日之后，但在2025年6月7日或之前。(C)如在2025年6月7日之后但在2026年6月7日或之前发生清盘、清盘或解散或任何被视为清盘事件，则为115%(115%)；。(D)如在2026年6月7日之后发生清盘、清盘或解散或任何被视为清盘事件，则为115%(110%)；。(E)如属清盘，则为105%(105%)。怡安的清盘或解散或任何视为清算事件发生在2027年6月7日之后，但在2028年6月7日或之前，(F)如果怡安的清算、清盘或解散或任何视为清算事件发生在2028年6月7日之后，则100%(100%)。
投票
怡安系列A优先股与怡安 普通股一起按折算后的基础进行投票，但法律要求和下文《保护条款》中注明的除外。怡安系列A优先股的每名持有人均有权于决定有权就该事项投票的股东的记录日期，或如无记录日期，于作出该 表决或同意的日期，投出相等于该持有人所持有的怡安A系列A优先股股份可转换成的怡安普通股整股股数的投票数。怡安系列A优先股的持有人亦有权在怡安董事会选出一名董事(“优先董事”)，只要持有人持有当时有权在董事选举中投票的所有当时已发行的 股怡安股本中5%或以上的投票权即可。只有这些持有者投了赞成票，优先的董事才可以无故被移除，并且将是第一类董事。
保护条款
只要截至发行日已发行和未发行的怡安系列A优先股的50%股份仍未发行，未经当时已发行的多数怡安系列A优先股的持有人(“必要的持有人”)的赞成票或书面同意，怡安不得作为一个单独类别进行投票：(I)修订、更改或废除怡安注册证书、怡安系列A指定证书、怡安附例的任何条款；怡安的营运协议或怡安的成立证书对权利、特权或优惠造成不利影响
103

目录

(Ii)修改、更改或更改怡安的优先股的权利、特权或特权；(Iii)重新分类、更改或修订 任何初级股票(定义见怡安系列A指定证书)，使该等初级股票优先于或与怡安系列A优先股或平价股票(定义见怡安系列A指定证书 中的定义)平价，使该等平价股票优先于怡安系列A优先股；(Iv)发行或有义务发行任何优先于或与怡安或怡安清盘、清盘或解散时的优先股、赎回、分派、股息权或权利有关的任何怡安股份(或任何可为怡安行使或可转换为怡安A系列优先股的股本证券或债务工具 )；(V)产生或再融资下列任何债务：(1)导致怡安的总杠杆率(以净债务计算)与其过去12个月经调整EBITDA的比率(如怡安系列及指定证书中所界定的 )在发生该等债务后的任何时间产生或再融资，(2)就怡安的资产提供比发行日期的未偿还债务更广泛的担保，或(3)具有比截至发行日的未偿还债务更具限制性的契诺；(Vi)对任何股权证券进行任何赎回、回购、派息或分配(税项分配除外)，或允许其任何子公司采取任何此类行动，但不包括赎回怡安系列A优先股或就A系列优先股支付股息或分配，以及以不高于原始购买价格的价格从前服务提供商手中回购股权证券；(7)就怡安或怡安或其任何附属公司(拥有最低限度资产和业务的附属公司除外)而言，(1)启动或开始破产程序，包括任何州或联邦破产程序，(2)为债权人的利益完成转让，或(3)选择解散、清算或以其他方式结束事务；(Viii)在怡安或其任何附属公司与怡安或其任何附属公司的任何董事、行政人员或高级管理人员，或怡安或其任何附属公司或其联营公司的证券持有人之间进行任何交易；(br}提供一般课程股权补偿以外的补偿；(Ix)更改怡安或其任何附属公司的税务分类；(X)增加或减少组成怡安董事会的法定董事人数；或(Xi)将时任怡安首席执行官的 从怡安董事会除名，或批准在怡安董事会更换时任怡安首席执行官的提议
转换
怡安系列A优先股的每股股份将可按持有人的选择权按初始转换比率转换为怡安普通股，初始转换比率为怡安系列A优先股该等股份的应计价值除以每股转换价格，初步转换价格将以每股怡安系列A优先股每股被视为原始收购价为基准，并须根据怡安系列A指定证书的条款作出调整。于转换时或就怡安系列A优先股上以怡安普通股支付的股息而言，将不会发行怡安普通股的零碎股份或代表怡安普通股零碎股份的证券。相反，转换后将向任何特定的怡安系列A优先股持有人发行的怡安普通股的股份数量将向上舍入为下一个完整的股份。
强制转换
在交易结束三年后的任何时间，如果怡安A类普通股的30天VWAP大于16.00美元，则怡安可选择按当时有效的换股比率将所有(但不少于全部)怡安系列A类优先股的流通股转换为怡安A类普通股，并可选择对零碎股份进行调整或支付现金。
公开股东认股权证
可赎回认股权证
每份完整认股权证使登记持有人有权在业务合并完成后30天后开始的任何时间，按每股11.50美元的价格购买一股怡安A类普通股，可按下文所述进行调整。根据认股权证协议， 认股权证持有人只能就怡安A类普通股的全部股份行使其认股权证。认股权证将在纽约时间下午5点，即企业合并完成五周年时到期，或在赎回或清算时更早到期。
104

目录

怡安将没有义务根据认股权证的行使交付任何怡安A类普通股，也没有义务就此类认股权证的行使进行结算，除非《证券法》下关于在行使认股权证后发行可发行的怡安A类普通股的登记声明随后生效，且招股说明书是最新的，但须遵守怡安履行下文所述的有关注册的义务，或获得有效的注册豁免。 包括因下述赎回通知而允许的无现金行使“当怡安A类普通股每股价格等于或 超过10.00美元时，赎回权证。”任何认股权证均不得以现金或无现金方式行使，而怡安亦无责任向寻求行使其认股权证的持有人发行任何股份，除非行使认股权证时发行的股份已根据行使认股权证持有人所在国家的证券法注册或符合资格，或可获豁免。如果前两个句子中的条件不符合认股权证，则该认股权证的持有人将无权行使该认股权证，并且该认股权证可能没有价值和到期时一文不值。如认股权证不可行使，则包含该认股权证的单位的购买人将纯粹就该单位所属的怡安A类普通股股份支付该单位的全部买入价。
除非怡安持有有效及有效的登记声明，涵盖于行使认股权证时可发行的认股权证股份及有关该等认股权证股份的现行招股章程，否则不得以现金方式行使任何公开认股权证。尽管有上述规定，如涵盖于行使公开认股权证时可发行认股权证股份的登记声明于截止日期起计60天内仍未生效，则认股权证持有人可根据证券法规定的注册豁免，以无现金方式行使认股权证，直至有有效登记声明的时间及怡安 未能维持有效登记声明或现行招股章程的任何期间为止。如果没有注册豁免 ，持有人将无法在无现金的基础上行使认股权证。在任何情况下，如果怡安无法根据证券法或适用的州证券法登记认股权证的股票或使其符合资格，怡安将不会被要求以现金净额结算任何认股权证，或发行证券或其他补偿以换取认股权证。
当怡安A类普通股每股价格等于或超过18.00美元时赎回权证
一旦认股权证可以行使，怡安可以赎回认股权证 (本文中关于私募认股权证的描述除外)：
•
全部，而不是部分；
•
以每份认股权证0.01美元的价格计算；
•
向每一认股权证持有人发出不少于30日的赎回书面通知(“30日赎回期”)；
•
如果且仅当在怡安向认股权证持有人发出赎回通知前的第三个交易日止的30个交易日内的任何20个交易日内任何20个交易日内的任何20个交易日内的最后一次报告的A类普通股销售价格等于或超过每股18.00美元(经 行使时可发行的股份数量或认股权证的行使价格调整后调整)。
怡安将不会赎回上述认股权证，除非根据证券法就在行使认股权证时可发行的怡安A类普通股发行股份的注册声明生效，且在整个30天的赎回期内有与怡安A类普通股有关的最新招股说明书。如果认股权证可由吾等赎回，即使怡安无法根据适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格，怡安仍可行使其赎回权利。
怡安已确立上文讨论的最后一项赎回准则，以防止赎回赎回，除非赎回时的赎回价格较认股权证行权价有重大溢价。如果上述条件得到满足并发出认股权证赎回通知，每个认股权证持有人 将有权在预定赎回日期之前行使其认股权证。然而，怡安A类普通股的价格可能会跌破18.00美元的赎回触发价格(根据行使时可发行的 股数量或认股权证的行使价格以及赎回通知发出后的11.50美元(整股)认股权证行使价格的调整而进行调整)。
105

目录

当怡安A类普通股每股价格等于或超过10.00美元时赎回权证
一旦认股权证可行使，怡安可赎回 未偿还认股权证：
•
全部，而不是部分；
•
在向每个认股权证持有人发出至少30天的提前书面赎回通知的情况下，每份认股权证0.10美元，条件是 持有人将能够在赎回前以无现金基础行使其认股权证，并获得根据赎回日期和怡安 A类普通股的“公平市场价值”确定的该数量的股票，除非另有说明。
•
当且仅当参考值等于或超过每股10.00美元(根据行使时可发行的股份数量或认股权证行使价格的调整而进行调整)；以及
•
如果参考价值低于每股18.00美元(根据行权时可发行股份数量或权证行权价格的调整而进行调整)，私募认股权证也必须同时按与已发行的公开认股权证相同的条款进行赎回，如上所述。
在怡安发出赎回通知后及适用的赎回日期之前，持有人可随时选择以无现金方式行使认股权证 。下表中的数字代表认股权证持有人根据本公司根据此赎回功能进行赎回的无现金行使时将获得的怡安A类普通股股份数量，该等行使是基于怡安A类普通股在相应赎回日期的“公平市价”(假设持有人选择行使其认股权证，而该等认股权证不以每份认股权证0.10美元的价格赎回)。就此等目的而言，乃根据紧接向认股权证持有人发出赎回通知之日起十个交易日内怡安A类普通股成交量加权平均价及相应赎回日期于认股权证到期日之前的月数厘定，每份均载于下表。怡安将在上述十个交易日结束后的一个工作日内向怡安的权证持有人提供最终公平市价。
表中列标题中列出的股票价格 下文将于行使认股权证时可予发行的股份数目或认股权证的行使价按标题“- 反稀释 调整“下面。如认股权证行使时可发行的股份数目有所调整，则各栏标题内的经调整股价将相等于紧接该调整前的股价， 乘以一个分数，其分子是在紧接该调整之前行使权证时可交付的股份数，其分母是在 这样调整的权证的行使。下表所列股份数目，须按行使认股权证时可发行股份数目的相同方式及同时作出调整。如果权证的行使价被调整， (a)如属依据标题为“-”的第五段作出的调整，则须在“-” 反稀释调整“下面，列标题中的调整后的股价将等于未调整的股价 价格 乘以一个分数，其分子为标题“- 反稀释 调整“而其分母为$10.00及（b）如属依据标题下第2段作出的调整─ 反稀释调整“下面是调整后的 各栏标题内的股价将相等于未经调整股价减认股权证行使价根据有关行使价调整而减少的数额。
 
 ​ ​
AON A类普通股的公平市场价值
赎回日期(期限至
认股权证的有效期届满)
 ​ ​
≤10.00
 ​ ​
11.00
 ​ ​
12.00
 ​ ​
13.00
 ​ ​
14.00
 ​ ​
15.00
 ​ ​
16.00
 ​ ​
17.00
 ​ ​
≥18.00
60个月
 ​ ​
0.261
 ​ ​
0.281
 ​ ​
0.297
 ​ ​
0.311
 ​ ​
0.324
 ​ ​
0.337
 ​ ​
0.348
 ​ ​
0.358
 ​ ​
0.361
57个月
 ​ ​
0.257
 ​ ​
0.277
 ​ ​
0.294
 ​ ​
0.310
 ​ ​
0.324
 ​ ​
0.337
 ​ ​
0.348
 ​ ​
0.358
 ​ ​
0.361
54个月
 ​ ​
0.252
 ​ ​
0.272
 ​ ​
0.291
 ​ ​
0.307
 ​ ​
0.322
 ​ ​
0.335
 ​ ​
0.347
 ​ ​
0.357
 ​ ​
0.361
51个月
 ​ ​
0.246
 ​ ​
0.268
 ​ ​
0.287
 ​ ​
0.304
 ​ ​
0.320
 ​ ​
0.333
 ​ ​
0.346
 ​ ​
0.357
 ​ ​
0.361
48个月
 ​ ​
0.241
 ​ ​
0.263
 ​ ​
0.283
 ​ ​
0.301
 ​ ​
0.317
 ​ ​
0.332
 ​ ​
0.344
 ​ ​
0.356
 ​ ​
0.361
45个月
 ​ ​
0.235
 ​ ​
0.258
 ​ ​
0.279
 ​ ​
0.298
 ​ ​
0.315
 ​ ​
0.330
 ​ ​
0.343
 ​ ​
0.356
 ​ ​
0.361
42个月
 ​ ​
0.228
 ​ ​
0.252
 ​ ​
0.274
 ​ ​
0.294
 ​ ​
0.312
 ​ ​
0.328
 ​ ​
0.342
 ​ ​
0.355
 ​ ​
0.361
39个月
 ​ ​
0.221
 ​ ​
0.246
 ​ ​
0.269
 ​ ​
0.290
 ​ ​
0.309
 ​ ​
0.325
 ​ ​
0.340
 ​ ​
0.354
 ​ ​
0.361
36个月
 ​ ​
0.213
 ​ ​
0.239
 ​ ​
0.263
 ​ ​
0.285
 ​ ​
0.305
 ​ ​
0.323
 ​ ​
0.339
 ​ ​
0.353
 ​ ​
0.361
106

目录

 
 ​ ​
AON A类普通股的公平市场价值
赎回日期(期限至
认股权证的有效期届满)
 ​ ​
≤10.00
 ​ ​
11.00
 ​ ​
12.00
 ​ ​
13.00
 ​ ​
14.00
 ​ ​
15.00
 ​ ​
16.00
 ​ ​
17.00
 ​ ​
≥18.00
33个月
 ​ ​
0.205
 ​ ​
0.232
 ​ ​
0.257
 ​ ​
0.280
 ​ ​
0.301
 ​ ​
0.320
 ​ ​
0.337
 ​ ​
0.352
 ​ ​
0.361
30个月
 ​ ​
0.196
 ​ ​
0.224
 ​ ​
0.250
 ​ ​
0.274
 ​ ​
0.297
 ​ ​
0.316
 ​ ​
0.335
 ​ ​
0.351
 ​ ​
0.361
27个月
 ​ ​
0.185
 ​ ​
0.214
 ​ ​
0.242
 ​ ​
0.268
 ​ ​
0.291
 ​ ​
0.313
 ​ ​
0.332
 ​ ​
0.350
 ​ ​
0.361
24个月
 ​ ​
0.173
 ​ ​
0.204
 ​ ​
0.233
 ​ ​
0.260
 ​ ​
0.285
 ​ ​
0.308
 ​ ​
0.329
 ​ ​
0.348
 ​ ​
0.361
21个月
 ​ ​
0.161
 ​ ​
0.193
 ​ ​
0.223
 ​ ​
0.252
 ​ ​
0.279
 ​ ​
0.304
 ​ ​
0.326
 ​ ​
0.347
 ​ ​
0.361
18个月
 ​ ​
0.146
 ​ ​
0.179
 ​ ​
0.211
 ​ ​
0.242
 ​ ​
0.271
 ​ ​
0.298
 ​ ​
0.322
 ​ ​
0.345
 ​ ​
0.361
15个月
 ​ ​
0.130
 ​ ​
0.164
 ​ ​
0.197
 ​ ​
0.230
 ​ ​
0.262
 ​ ​
0.291
 ​ ​
0.317
 ​ ​
0.342
 ​ ​
0.361
12个月
 ​ ​
0.111
 ​ ​
0.146
 ​ ​
0.181
 ​ ​
0.216
 ​ ​
0.250
 ​ ​
0.282
 ​ ​
0.312
 ​ ​
0.339
 ​ ​
0.361
9个月
 ​ ​
0.090
 ​ ​
0.125
 ​ ​
0.162
 ​ ​
0.199
 ​ ​
0.237
 ​ ​
0.272
 ​ ​
0.305
 ​ ​
0.336
 ​ ​
0.361
6个月
 ​ ​
0.065
 ​ ​
0.099
 ​ ​
0.137
 ​ ​
0.178
 ​ ​
0.219
 ​ ​
0.259
 ​ ​
0.296
 ​ ​
0.331
 ​ ​
0.361
3个月
 ​ ​
0.034
 ​ ​
0.065
 ​ ​
0.104
 ​ ​
0.150
 ​ ​
0.197
 ​ ​
0.243
 ​ ​
0.286
 ​ ​
0.326
 ​ ​
0.361
0个月
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
0.042
 ​ ​
0.115
 ​ ​
0.179
 ​ ​
0.233
 ​ ​
0.281
 ​ ​
0.323
 ​ ​
0.361
上表中可能没有列出确切的公平市值和赎回日期(为表中的目的计算为认股权证到期的期间)，在这种情况下，如果公平市值介于表中的两个值之间，或者赎回日期在表中的两个赎回日期之间，为行使每份认股权证而发行的怡安A类普通股股份数目，将由公平市价较高及较低的股份数目与基于365天或366天年度(视何者适用而定)较早及较后赎回日期(视何者适用)之间的直线插值法厘定。举例来说，如在紧接向认股权证持有人发出赎回通知之日起十个交易日内，怡安A类普通股的成交量加权平均价为每股11.00美元，而此时距离认股权证到期尚有57个月，则持有人可选择就此赎回功能行使其 认股权证，以换取每份完整认股权证0.277股怡安A类普通股。举个例子，如果确切的公平市值和赎回日期不是上表所列，如果在紧接向认股权证持有人发出赎回通知之日后十个交易日内，怡安A类普通股的成交量加权平均价为每股13.5美元，而此时距离认股权证到期还有38个月， 持有人可选择就这项赎回功能，为每份完整认股权证行使0.298股怡安A类普通股的认股权证。在任何情况下，每份认股权证(可予调整)将不会因此赎回功能而行使超过0.361股怡安A类普通股的认股权证。最后，如上表所示，若认股权证已无现金及即将到期，则不能就吾等根据此赎回功能进行赎回而以无现金基准行使该等认股权证 ，因为该等认股权证将不适用于怡安A类普通股的任何股份。
这一赎回功能与其他一些空白支票发行中使用的典型权证 赎回功能不同，后者通常仅在怡安A类普通股的交易价格在指定时间段内超过每股18.00美元时，才规定赎回权证以换取现金(私募认股权证除外)。这一赎回功能的结构是，当怡安A类普通股的股票交易价格为每股10.00美元或以上时，即可能是在怡安A类普通股的交易价格低于认股权证的行使价时，可以赎回所有已发行的认股权证。怡安已建立这项赎回功能，让我们可以灵活地赎回认股权证，而认股权证无须达到上文下述条款规定的每股18.00美元门槛。“-当怡安A类普通股每股价格等于或超过18.00美元时，赎回权证。”根据此功能选择行使与赎回相关的认股权证的持有者，实际上将根据具有固定波动率输入的期权定价模型，获得认股权证的股票数量。因此，当怡安认为更新怡安的资本结构以删除认股权证并向认股权证持有人支付赎回价格符合怡安的最佳利益时，怡安将以这种方式赎回认股权证。
如上所述，当怡安A类普通股的股票交易价格为10.00美元起，低于11.50美元的行使价时，怡安可以赎回认股权证，因为这将提供确定性
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向怡安的资本结构及现金状况作出调整，同时为认股权证持有人提供机会，让他们可按适用股份数目以无现金方式行使认股权证。如果怡安选择在怡安A类普通股的股票交易价格低于认股权证的行使价时赎回认股权证，这可能导致权证持有人在 怡安A类普通股的交易价格高于11.50美元的行使价时，获得的怡安A类普通股股份少于他们选择行使对怡安A类普通股股份的认股权证时获得的股份。
行权时不会发行怡安A类普通股的零碎股份 。如果在行使时，持有人将有权获得一股股份的零碎权益，怡安将向下舍入至将向持有人发行的怡安A类普通股股数的最接近整数。
赎回程序。
认股权证持有人可在其 选择受制于该持有人将无权行使该认股权证的规定所规限的情况下，以书面通知怡安，惟该人士(连同该人士的联属公司)在行使该等权利后，据认股权证代理人 实际所知，将实益拥有超过9.8%(或持有人指定的其他金额)的怡安A类普通股股份。
反稀释调整
如果怡安A类普通股的已发行和流通股数量因以怡安A类普通股股份支付的股票股息或通过怡安A类普通股股份拆分或其他类似事件而增加，则在该股息、拆分或类似 事件的生效日期，可因行使每份认股权证而发行的怡安A类普通股的股份数量将按该增发的怡安A类普通股的已发行和已发行普通股的增加比例增加。向所有或几乎所有怡安A类普通股持有人进行配股，使其有权以低于“历史公平市价”(定义见下文)的价格购买怡安A类普通股的股份，将被视为相当于(1)在配股中实际售出的怡安A类普通股的股数(或在配股中出售的任何其他股权证券下可发行的)的股息。对于这些目的，(1)如果配股是为怡安A类普通股可转换为或可行使的证券，在确定怡安A类普通股的应付价格时，将考虑为此类权利收到的任何 对价，以及(2)“历史公允市价”是指怡安A类普通股在截至怡安A类普通股股票在适用交易所或适用市场正常交易的第一个交易日之前的十个交易日内的成交量加权平均价格，但无权获得该权利。
此外，如怡安于认股权证尚未发行及未到期期间的任何时间，向怡安A类普通股的全部或几乎所有持有人派发股息，或以现金、证券或其他资产向怡安A类普通股持有人分派该等股份(或认股权证可转换为的其他证券)，但(A)如上所述，(B)若干普通现金股息除外，(C)为满足DTOC A类普通股持有人与业务合并有关的赎回权利，或(D)在吾等未能完成业务合并时赎回DTOC的公众股份，则认股权证行权价将于该等事件生效日期后立即生效，减去就该事件就该事件支付的任何证券或其他资产每股的现金金额及/或任何证券或其他资产的公平市价。
如果怡安A类普通股的已发行和已发行普通股数量因怡安A类普通股或其他类似事件的合并、合并、反向股票拆分或重新分类而减少，则在该等合并、合并、反向股票拆分、重新分类或类似事件的生效日期，可因行使每份认股权证而发行的怡安A类普通股数量将按该等已发行和已发行A类普通股的减少比例减少。
如上所述，每当行使认股权证时可购买的怡安A类普通股的股份数量发生调整时，认股权证行权价将通过将紧接调整前的认股权证行权价乘以分数(X)来调整，其中 的分子将是怡安的股份数量
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可于紧接该等调整前行使认股权证时购买的A类普通股及(Y)其分母将为紧接其后可购买的A类A类普通股的股份数目。
如对怡安已发行的A类普通股及已发行的A类普通股(上述或仅影响该等股份的面值)进行任何重新分类或重组，或吾等与另一间 公司合并或合并(本公司为持续法团的合并或合并除外，且不会导致对怡安A类普通股的已发行及已发行普通股作出任何重新分类或重组)，或在将怡安的资产或其他财产作为整体或实质上作为一个整体出售或转让给另一家公司或实体的情况下，权证持有人此后将有权 根据认股权证中规定的基础和条款和条件，购买和接收认股权证中规定的股份，以取代在其所代表的权利行使后立即可购买和应收的A股A类普通股的股份。在重新分类、重组、合并或合并时，或在任何该等出售或转让后解散时，权证持有人假若在紧接该等事件发生前行使其认股权证，将会收到的应收股票或其他股权证券或财产(包括现金)。然而，如果该等持有人有权就该等合并或合并后应收证券、现金或其他资产的种类或金额行使选择权，则每份认股权证可行使的证券、现金或其他资产的种类及金额，将被视为该等持有人在该等合并或合并中肯定作出选择的种类及每股收受金额的加权平均，且如已向该等持有人作出投标、交换或赎回要约，并由该等持有人(投标除外)接受。在下述情况下，在下列情况下，根据本章程的规定，或由于怡安赎回怡安A类普通股(如果拟议的初始业务合并提交给怡安股东批准)，怡安就公司股东所持有的赎回权提出交换或赎回要约。连同上述庄家所属的任何集团的成员(按交易所法令第13D-5(B)(1)条所指)，以及该庄家的任何联营公司或联营公司(指交易所法令下的第12b-2条)，以及任何该等附属公司或联营公司的任何成员，实益拥有(根据交易所法令第13D-3条的涵义)怡安A类普通股50%以上的已发行及已发行普通股。权证持有人将有权获得该权证持有人作为股东实际有权获得的最高金额的现金、证券或其他财产，如果该权证持有人在该要约或交换要约期满前行使了该权证，并接受了该要约，且该持有人持有的怡安A类普通股的所有股票均已根据该要约或交换要约购买，须作出调整(在该等投标或交换要约完成后及完成后)，与认股权证协议所规定的调整尽可能相等。此外，如果怡安A类普通股持有人在此类交易中的应收代价不足70%是以在全国证券交易所上市交易或在已建立的场外交易市场报价的继承实体普通股的形式支付的，或将在此类事件发生后立即如此上市交易或报价，并且如果权证的注册持有人在此类交易公开披露后30天内正确行使权证，认股权证行使价格将根据认股权证协议中规定的每股对价减去权证的布莱克-斯科尔斯认股权证价值(定义见认股权证协议)而降低。此等行权价格下调的目的，是在权证行权期内发生特别交易时，为权证持有人提供额外价值，而根据该交易，权证持有人在其他情况下未能收到权证的全部潜在价值，以确定及变现权证的期权价值部分。此 公式用于补偿权证持有人因权证持有人必须在事件发生后30天内行使权证而蒙受的权证期权价值部分的损失。布莱克-斯科尔斯模型是一种公认的定价 模型，用于在没有工具报价的情况下估计公平市场价值。
认股权证将根据作为认股权证代理的大陆股票转让和信托公司与我们之间的权证 协议以登记形式发行。认股权证协议规定：(A)无需任何持有人同意，可修改认股权证条款，以(I)纠正任何含糊之处或更正任何错误，包括使认股权证协议的规定符合认股权证条款及认股权证协议的描述，或(Ii)就认股权证协议项下所产生的事项或问题，按认股权证协议各方认为必要或适宜，且各方认为不会对认股权证登记持有人的权利造成不利影响而增加或更改任何条文。 及
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(B)所有其他修改或修订须经当时尚未发行的公共认股权证中至少50%的投票或书面同意，而仅就私募认股权证的条款或认股权证协议中有关私人配售认股权证的任何条款的任何修订而言，当时尚未发行的认股权证中至少50%的 。您应查看认股权证协议的副本，以了解适用于认股权证的条款和条件的完整描述。
权证持有人在行使认股权证并收取怡安A类普通股股份前，并不拥有怡安A类普通股持有人的权利或特权及任何投票权。于认股权证行使后发行怡安A类普通股股份后，每位持有人 将有权就将由怡安A类普通股持有人表决的所有事项所持有的每股股份投一(1)票。
于行使认股权证时，本公司不会发行零碎股份。 如于行使认股权证时，持有人将有权获得一股股份的零碎权益，我们将于行使认股权证时向下舍入至最接近的怡安A类普通股股份总数，以向认股权证持有人发行。
私募认股权证
私募认股权证(包括于行使私募认股权证时可发行的怡安A类普通股)在业务合并后三十(30)日(有限情况下除外)才可转让、转让或出售，且只要由保荐人、保荐人成员或其获准受让人持有，怡安将不能以现金赎回该等认股权证。
私募认股权证的初始购买者或其 许可受让人可选择在无现金基础上行使私募认股权证。除本节所述外，私募认股权证的条款及条款与在业务合并中出售的认股权证相同，包括可赎回怡安A类普通股的股份。如私募认股权证由保荐人或其获准受让人以外的持有人持有，则该认股权证将可由怡安赎回，并可由持有人行使，其基准与业务合并出售的单位所包括的认股权证相同。
B类预付资金认股权证
已向任何已选择收取认股权证的怡安 会员单位持有人发出B类预付资助权证，以购买怡安B类普通股，以代替该持有人因业务合并而有权收取的B类普通股股份。B类预付资权证的初始行权价相当于怡安B类普通股每股0.01美元。B类预付资金认股权证在发行后可随时行使。行权时可发行的怡安B类普通股的行权价及 股数，在派发股息时会作出适当调整。B类预付资金认股权证(及其联营公司)的持有人不得行使B类预付资金认股权证的任何部分，条件是持有人在紧接行使后将拥有超过4.99%的尚未发行的怡安B类普通股(“实益所有权限制”)，或当与怡安的任何证券或任何可转换为怡安的证券结合时，拥有超过4.99%的怡安 投票权。尽管有上述规定，在向怡安发出通知后，该持有人可增加或减少实益拥有权限额，但实益拥有权限额的任何增加或 减少须在持有人向怡安发出更改通知后61天方可生效。
如果发生基本交易(包括对我们的B类普通股进行任何重组、资本重组或重新分类，出售、转让或以其他方式处置我们所有或几乎所有的财产或资产，我们与另一人的合并或合并，收购我们50%以上的已发行B类普通股，或任何个人或集团成为怡安普通股所代表的50%投票权的实益所有者)，B类预付资款认股权证持有人将有权在行使B类预付资金权证时 获得该等持有人假若在紧接该基本交易之前行使B类预付资金权证则有权获得的证券、现金或其他财产的种类及金额 。
特拉华州法律、宪章以及修订和重新修订的附例中的某些反收购条款
DGCL和章程的规定以及修订和重新修订的附例可能会使通过要约收购、委托书竞争或其他方式收购合并后公司或罢免现任高级管理人员和董事变得更加困难。下面总结的这些规定旨在阻止强制收购。
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并鼓励寻求获得合并后公司控制权的人首先与董事会谈判。我们相信，该等条款的好处超过阻止某些收购或收购建议的坏处，因为就该等建议进行谈判可改善其条款，并加强怡安董事会最大化股东价值的能力。然而，这些规定可能会延迟、阻止或阻止股东可能认为符合其最佳利益的对美国的合并或收购，包括那些可能导致溢价高于怡安普通股现行市场价格的尝试。
此外，《宪章》还规定了 可能具有反收购效力的某些其他条款：
•
在董事选举方面没有累积投票权。
•
怡安董事会分为三个交错的董事类别。在每届股东年会上，将选出一类董事，任期三年，以接替任期即将届满的同一类董事，具体如下：
•
将于2024年召开的年度股东大会任期届满的第I类董事为詹姆斯·斯蒂斯， 空缺一个；
•
第二类董事的任期将在2025年举行的年度股东大会上届满，他们是弗雷德·迪弗斯和 有两个空缺；以及
•
III类董事的任期将在2026年举行的年度股东大会上到期，他们将是托德·施诺赫兹、布拉德利·弗卢格尔和拉维·萨林。
•
AON董事会有权任命一名董事，以填补AON董事会或 董事辞职、死亡或在某些情况下被免职。AON打算在下次年度股东大会之前填补这些空缺。
•
禁止股东召开特别会议，并要求在收盘后召开 股东只能由AON董事会根据AON董事会大多数授权董事、我们的首席执行官或我们的主席通过的决议召集，这可能会延迟我们 股东强制考虑提案或采取行动，包括罢免董事。
•
根据纳斯达克（或AON股权 证券随后上市交易），授权但未发行的普通股和优先股将可用于未来发行，无需股东批准，并可用于各种公司目的， 包括未来发行以筹集额外资本、收购和员工福利计划。授权但未发行和未保留的普通股和优先股的存在可能会使 试图通过代理权争夺、要约收购、合并或其他方式获得我们的控制权。
•
AON须遵守DGCL第203条的规定，我们称之为“第203条”，以规范公司 收购第203条禁止某些特拉华州公司在某些情况下与（a）拥有我们15%或以上的已发行投票权股票的股东（也称为 “有利害关系的股东”）;
•
一个有利害关系的股东的附属公司或（c）一个有利害关系的股东的联系人，在每种情况下，为期三年 自该股东成为有利害关系的股东之日起。“业务合并”包括合并或出售我们10%以上的资产。第203条的上述规定不适用于下列情况：
•
AON董事会在 交易;
•
在导致该股东成为利害关系股东的交易完成后，该股东 在交易开始时拥有至少85%的AON有表决权的流通股，但法定排除在外的普通股除外;或
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•
在交易日期或之后，业务合并由AON董事会批准，并在 股东大会，而不是通过书面同意，通过至少三分之二的非股东拥有的已发行有表决权的股票的赞成票。
股东提案和董事提名的提前通知要求
拟议的经修订和重述的章程规定，股东 寻求在股东周年大会前开展业务，或提名候选人在股东周年大会上竞选董事，AON必须及时以书面形式通知其意向。为了及时， 股东通知需在不迟于第九十（90）日营业结束前，也不早于第一百二十（120）日营业结束前，由公司秘书在我们的主要行政办公室收到 股东大会召开前一个周年纪念日的前一天。根据《交易法》第14 a-8条，寻求纳入我们年度委托书的提案必须遵守通知期 其中，拟议的《经修订和重订的附例》还对股东会议的形式和内容规定了某些要求。
这些规定可能会阻止AON股东将 在我们的年度股东大会之前的事项或在我们的年度股东大会上提名董事。
独家论坛
我们的章程规定，除非怡安同意选择另一个法庭，否则任何(A)代表怡安提起的衍生诉讼或法律程序，(B)声称违反怡安任何现任或前任董事、高级职员、股东、雇员或 代理人对怡安或其股东所负责任(包括任何受托责任)的诉讼，(C)针对怡安或其董事、高级职员或员工提出索赔的诉讼，应在法律允许的最大范围内，仅可在特拉华州衡平法院提起诉讼，或(D)根据DGCL或宪章或经修订及重新修订的附例的任何条文，向怡安或任何现任或前任怡安的高级职员、雇员或代理人提出索赔的诉讼。此外，宪章还规定，在法律允许的最大范围内，除非怡安另行书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家法院。任何购买怡安股本股份或以其他方式取得任何权益的人士或实体，应被视为已知悉及同意修订及重新修订的附例中的论坛条文。这一排他性法院条款将不适用于根据《交易法》提出的索赔，但将适用于其他州和联邦法律索赔，包括根据《证券法》提起的诉讼。然而，证券法第22条规定，联邦法院和州法院对为执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有同时管辖权。因此，法院是否会执行与《证券法》下的索赔相关的书面选址条款存在不确定性，投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例。
对高级职员和董事的责任和赔偿的限制
DGCL授权公司限制或免除公司董事和股东因违反董事受托责任而造成的金钱损害的个人责任，但某些例外情况除外。我们的宪章包括一项条款，在最大程度上免除怡安董事因违反作为董事的受信责任而承担的个人责任。
本公司章程规定，在《怡安宪章》(现行有效或未来可能修订)允许的最大范围内，凡涉及任何诉讼、诉讼或法律程序的任何董事及高级职员，其本人或她现为或曾经是董事或怡安的高级职员，或在担任董事或怡安高级职员时，现应或曾经应怡安的要求，以另一公司或合伙企业的董事高级职员、职员或代理人的身份，应怡安的要求，向其提供赔偿并保持无害及预支开支。信托， 企业或非营利实体。怡安亦获明确授权承保董事及高级职员责任保险，为怡安的董事、高级职员及某些雇员提供部分责任赔偿。怡安相信，这些赔偿和晋升条款以及保险有助于吸引和留住合格的董事和高管。
约章中的责任限制、晋升和赔偿条款以及拟议的修订和重新修订的附例可能会阻止股东对怡安董事提起诉讼
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违反他们的受托责任。这些规定还可能降低针对怡安董事和高级管理人员提起衍生品诉讼的可能性，即使此类诉讼如果成功，可能会使怡安及其股东受益。此外，阁下在怡安的投资可能会受到不利影响，影响程度为：怡安须根据此等赔偿条款向董事及高级管理人员支付和解及损害赔偿的费用。
转让代理和授权代理
欧陆股份转让信托公司是怡安A类普通股、怡安B类普通股和怡安系列A优先股的转让代理，以及怡安认股权证的权证代理。
证券上市
怡安A类普通股及怡安认股权证分别于纳斯达克 上市，代码分别为“AONC”及“AONCW”。
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证券法对转售证券的限制
根据第144条转售
根据《证券法》，只有在销售已根据《证券法》登记或有资格获得豁免注册，包括根据《证券法》第144条规定的豁免(“第144条”)的情况下，才能出售证券。
规则144(B)(1)提供了一个安全港，据此，某些人可以出售构成规则144所界定的“受限证券”的怡安普通股股票，而无需根据证券法进行登记。“受限证券”除其他外，包括在不涉及任何公开发行的交易或交易链中直接或间接从发行人或发行人的关联公司获得的证券。一般而言，任何人根据规则第144(B)(1)条出售怡安普通股必须符合以下条件：(I)出售股份的人不得在出售时是怡安的联营公司，并且不得在之前三个月内是怡安的联营公司，及(2)(A)自从怡安或其任何联营公司收购受限制证券之日起至少已有一年，或(B)如怡安符合规则第144条所载之现行公开资料要求，则自从怡安或其任何联营公司收购受限制证券之日起至少已有六个月。
规则144(B)(2)提供了一个安全港，根据该规则，如果满足某些条件，怡安的附属公司可以出售其股票，无论是否受限制的证券，而无需根据证券法进行注册。一般而言，根据规则第144(B)(2)条，作为怡安的关联公司(或在出售日期前三个月内)出售怡安股票的人必须满足以下条件：(1)如果出售的股票是受限证券，则自从怡安或其任何关联公司收购股票之日起，必须至少经过 个月；(2)卖家必须遵守成交量限制，销售限制和通知要求的方式以及(3)怡安必须满足规则144中规定的当前公开信息要求。为遵守数量限制，卖方在任何三个月内不得出售超过下列数量的股票：
•
当时已发行的A类普通股总数的1%；
•
所有国家证券交易所的怡安普通股每周平均交易量和/或通过注册证券业协会的自动报价系统报告的交易量 在提交根据第144条规定卖方必须提交的通知之前的四个日历周内，或如果不需要此类通知，则为经纪商收到执行交易指令的日期或直接向做市商执行交易的日期；或
•
在上一个项目描述的四周期间，根据有效的交易报告计划或有效的国家市场系统计划报告的此类证券的每周平均交易量，如《交易法》下的NMS法规所定义。
限制壳牌公司或前壳牌公司使用第144条
规则144不适用于转售最初由壳公司(与业务合并相关的壳公司除外)或发行人发行的证券，这些证券在任何时候都是壳公司，除非满足以下条件：
•
原为空壳公司的证券发行人不再是空壳公司；
•
证券发行人须遵守《交易法》第13或15(D)条的报告要求；
•
除Form 8-K报告外，证券发行人已在前12个月(或发行人被要求提交此类报告和材料的较短期限)内提交了除Form 8-K报告外的所有适用的《交易法》报告和材料；以及
•
自发行人向美国证券交易委员会提交当前Form 10类型信息以来，至少已过了一年，反映了其非壳公司实体的身份。
因此，怡安证券的持有者将能够在业务合并一年后根据规则第144条在没有涵盖此类出售的有效登记的情况下出售其证券。
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禁售限制
锁定AON LLC普通股股东
在（a）六个月的日期 收盘周年日，以及（b）收盘后AON完成控制权变更交易的日期，该交易导致AON的所有股东有权将其A类普通股兑换为现金证券或 其他财产（自交割日起至该日止的期间，“AON锁定期”），AON LLC普通股股东有权要求AON赎回其全部或部分普通股单位，以及 注销相同数量的AON B类普通股（或部分或全部注销B类预付款认股权证，如适用），以换取相同数量的AON A类普通股;但是， AON LLC普通股的持有人不得将其普通股兑换为AON A类普通股，否则将导致该持有人在兑换后立即拥有超过4.99%的AON A类普通股（ （“实益拥有权限制”）及不超过4.99%的AON投票权（连同AON的任何证券或可转换为AON的任何证券），惟若干例外情况除外。由于AON LLC普通股股东 普通股单位赎回或交换，保持其他假设不变，AON在AON的成员权益将相应增加，AON A类普通股的流通股数量将增加， AON B类普通股（无论是直接持有还是通过B类预付认股权证间接持有）的份额将减少。
赞助商支持协议
与业务的执行和交付同时 合并协议、DTOC和AON与Digital Transformation Sponsor LLC（“赞助商”）和DTOC的首席执行官（连同 发起人，“支持发起人股东”），据此，发起人、DTOC的前董事和高级职员、发起人的某些关联公司及其允许的受让人同意不转让AON A类普通股的任何股份 由他们持有，直到关闭的十二个月周年（“赞助商锁定期”）。
此外，根据《赞助商支持协议》，赞助商 同意将其于交割时持有的2，918，125股AON A类普通股（“保荐人盈利股份”）于交割后五年内适用以下归属及没收条款：（i）保荐人 当AON A类普通股的成交量加权平均价格在收盘后开始至 后5年结束的任何30个交易日内的任何20个交易日等于或超过每股13.50美元时，盈利股份将归属。 交割，（ii）在交割后5年内完成控制权变更交易后，将立即释放所有发起人盈利股份，及（iii）如果发起人盈利股份未被释放 根据上述规定，在截止后5年之日或之前，发起人盈利股份将在该日之后立即被没收。
赞助商支持协议将全部终止，并且 在（i）申办者禁售期届满，及（iii）AON、申办者及AON的书面协议（以较早者为准）生效后，不再具有任何效力或作用。
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配送计划
本招股章程涉及不时转售（a） 总计51，161，832股本公司A类普通股，以及（b）6，113，333份私募认股权证，用于由本招股说明书中指定的某些出售证券持有人购买A类普通股。
我们将不会收到出售 出售证券持有人。
本 招股章程构成本招股章程的一部分，本招股章程所涵盖的售股证券持有人实益拥有的证券可不时由售股证券持有人发售及出售。术语“出售证券持有人”包括受赠人， 出质人、受让人或其他利益继承人在本招股说明书日期后从出售证券持有人处收到的作为礼物、质押、合伙分配或其他转让的出售证券。出售证券持有人将 独立于我们就每次销售的时间、方式和规模做出决定。此类销售可以在一个或多个交易所或场外交易市场或其他市场上进行，价格和条款为当时通行的价格和条款，或 按当时市价或协议交易的价格。每个出售证券持有人保留接受和与其各自代理人一起拒绝任何拟购买证券的权利 直接或通过代理商。售股证券持有人及其任何获准受让人可在证券交易所、市场或交易设施出售本招股说明书提供的证券，或在 私人交易。
受任何适用 根据登记权协议，卖出证券持有人卖出本募集说明书所募集的证券，可以采用下列方式之一或者多种：
•
经纪自营商根据本招股说明书以本金买入并转售；
•
普通经纪交易和经纪人招揽买受人的交易；
•
大宗交易，参与交易的经纪交易商将试图以代理人的身份出售证券，但可能以委托人的身份持有和转售大宗证券，以促进交易；
•
根据适用交易所的规则进行场外分销；
•
在本招股说明书发布之日后达成的卖空结算；
•
与经纪自营商达成协议，以约定的每股价格出售一定数量的证券；
•
在证券法第415条规定的“市场”发行中，以协商价格、销售时的现行价格或与此类现行市场价格相关的价格，包括直接在国家证券交易所进行的销售或通过交易所以外的做市商进行的销售，或通过销售代理进行的其他类似销售；
•
直接提供给购买者，包括通过特定的投标、拍卖或其他程序或通过私下协商的交易；
•
通过买入或结算期权或其他套期保值交易，无论是通过期权交易所还是其他方式；
•
通过以上任何一种销售方式的组合；或
•
依照适用法律允许的任何其他方法。
此外，作为实体的出售证券持有人可以选择 通过提交招股说明书和分配计划，按比例向其成员、合作伙伴或股东按比例进行证券实物分配，本招股说明书是其中的一部分。因此，这些成员、合作伙伴或股东将通过登记声明根据分配获得可自由交易的证券。如果被分销商是我们的附属公司(或法律另有要求的范围)，我们可以 提交招股说明书附录，以允许被分销商使用招股说明书转售在分销中获得的证券。
出售证券持有人也可以在其他情况下转让证券，在这种情况下，受让人、质权人或其他利益继承人将成为出售受益所有人
116

目录

招股书。在接到出售证券持有人的通知，受赠人、质权人、受让人、其他利益继承人有意出售我们的证券后，我们将在必要的程度上迅速提交本招股说明书的补充文件，具体指明该人为出售证券持有人。
在发售本招股说明书所涵盖的证券时，出售证券的持有人和任何为出售证券持有人进行销售的承销商、经纪自营商或代理人可被视为证券法所指的与此类销售相关的“承销商”。根据证券法，他们在转售这些证券时获得的任何折扣、佣金、优惠或利润可能是承销折扣和佣金。
为了遵守某些州的证券法，如果适用，证券只能通过注册或持牌的经纪商或交易商在这些司法管辖区销售。此外，在某些州，证券不得出售，除非它们已在适用州注册或获得出售资格，或获得注册或资格要求的豁免并已得到遵守。
吾等已告知出售证券持有人，《交易所法案》下的规则M的反操纵规则可能适用于在市场上出售股份及出售证券持有人及其联属公司的活动。此外，在适用的范围内，为满足证券法的招股说明书交付要求，我们将向出售证券持有人提供 本招股说明书的副本(可能会不时补充或修订)。出售证券持有人可 向参与股票出售交易的任何经纪自营商赔偿某些责任，包括根据证券法产生的责任。
117

目录

法律事务
Dentons US LLP，New York，New York已放弃本招股说明书提供的普通股和认股权证的有效性，以及与本招股说明书相关的某些其他法律事项。
专家
本招股说明书中包括的美国肿瘤学网络公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合并财务报表以及截至2022年12月31日的三个年度的合并财务报表是根据独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所的报告纳入的，普华永道会计师事务所是一家独立的注册公共会计师事务所，经该公司授权作为审计和会计专家提供。
更改注册人的认证会计师
正如2023年9月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的最新报告所披露的那样，董事会于2023年9月20日解散了Marcum LLP(马库姆“)，DTOC在业务合并前的独立注册会计师事务所，立即生效。
Marcum关于DTOC截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的财务报表以及截至该年度的财务报表的报告，不包含不利意见或免责声明，也没有关于不确定性、审计范围或会计原则的保留或修改，但报告 包含一段解释段落，涉及对DTOC作为持续经营企业继续经营的能力的重大怀疑，如财务报表附注1所述。
在截至2021年12月31日及2022年12月31日的年度及其后至2023年9月20日的期间内，与Marcum在会计原则或实务、财务报表披露或审计范围或程序等事项上并无任何分歧，若不能令Marcum满意地解决这些分歧，将会导致Marcum在其涵盖该期间的报告中提及该分歧的主题事项。此外，在马库姆的聘任期间及之后至2023年9月20日的期间内，并无发生S-K条例第304(A)(1)(V) 项所界定的“须报告事件”，但在戴德梁行的Form 10-K年度报告中披露的作为重大弱点的控制缺陷除外。
怡安在提交本报告之前向Marcum提供了上述披露的副本，并要求Marcum提供一封致美国证券交易委员会的信，声明是否同意此类披露，如果不同意，则说明IS不同意的方面。
2023年9月20日，董事会审计委员会批准了普华永道会计师事务所(“Pricewaterhouse Coopers LLP”)普华永道)作为怡安的独立注册会计师事务所，审计怡安截至2023年12月31日止年度的综合财务报表。在业务合并之前，普华永道是怡安有限责任公司的独立注册会计师事务所。
在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度和截至2023年9月20日的过渡期内，DTOC没有就(I)将会计原则应用于已完成或拟议的特定交易与普华永道进行磋商；或可能在公司财务报表上提出的审计意见的类型，且普华永道没有向公司提供任何书面报告或口头建议，而普华永道认为这是公司就会计、审计或财务报告问题作出决定时考虑的重要因素；或(Ii)任何存在分歧的事项，该术语在交易法下的S-K法规第304(A)(1)(Iv)项中描述，以及 S-K在交易法下的法规第304(A)(1)(V)项中的相关说明中描述，或须报告的事件(该术语在交易法下的S-K法规的第304(A)(1)(V)项中定义)。
118

目录

在那里您可以找到更多信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。本招股说明书是注册说明书的一部分，但不包含注册说明书或证物中包含的所有信息。我们的美国证券交易委员会备案文件可在互联网上 通过美国证券交易委员会维护的网站获得，网址为Www.sec.gov。这些文件也可在我们的网站上“投资者”标题下查阅，或通过我们的网站获取，网址为Www.aoncology.com。然而，我们网站上的信息不是，也不应该被视为本招股说明书的一部分。
119

目录

财务报表索引
 
综合财务信息索引
 
 ​ ​
页面
美国肿瘤学网络公司合并财务报表
​ ​
 
独立注册会计师事务所报告
 ​ ​
F-2
截至2022年和2021年12月31日的合并资产负债表
 ​ ​
F-3
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的综合经营报表和全面收益(亏损)
 ​ ​
F-4
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的股东权益合并报表
 ​ ​
F-5
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日止年度的合并现金流量表
 ​ ​
F-6
合并财务报表附注
 ​ ​
F-8
 
 ​ ​
 
财务报表(未经审计)
 ​ ​
 
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计)
 ​ ​
F-30
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月经营和全面亏损简明合并报表(未经审计)
 ​ ​
F-31
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月股东权益简明合并报表(未经审计)
 ​ ​
F-32
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月现金流量简明综合报表(未经审计)
 ​ ​
F-35
简明合并财务报表附注
 ​ ​
F-37
F-1

目录

独立注册公众报告 会计师事务所
致美国肿瘤网络公司董事会和股东。
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附美国肿瘤网络公司及其附属公司(“本公司”)截至2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表，以及截至2022年12月31日止三年内各年度的相关综合营运及全面收益(亏损)、股东权益及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在各重大方面 均公平地反映了本公司于2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，并符合美国公认的会计原则 。
会计原则的变化
如综合财务报表附注3所述，本公司于2022年更改了对租赁的会计处理方式。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证 无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序 ，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报情况。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/普华永道会计师事务所
田纳西州纳什维尔
2023年4月27日，除了注2中披露的反向资本重组的影响，日期为2023年11月17日
自2020年以来，我们一直担任本公司或其前身的审计师。
F-2

目录

美国肿瘤网络公司。
合并资产负债表
(千美元，共享数据除外)
 
 ​ ​
截至12月31日，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
资产
 ​ ​
 
 ​ ​
 
流动资产
 ​ ​
 
 ​ ​
 
现金和现金等价物
 ​ ​
$26,926
 ​ ​
$27,354
短期有价证券
 ​ ​
9,851
 ​ ​
—
受限现金
 ​ ​
—
 ​ ​
5,000
患者应收账款，净额
 ​ ​
136,098
 ​ ​
111,226
盘存
 ​ ​
36,476
 ​ ​
34,529
其他应收账款
 ​ ​
28,201
 ​ ​
25,078
预付费用和其他流动资产
 ​ ​
2,670
 ​ ​
3,277
应收票据当期部分  
 ​ ​
1,797
 ​ ​
1,812
流动资产总额
 ​ ​
242,019
 ​ ​
208,276
财产和设备，净额
 ​ ​
31,980
 ​ ​
32,648
经营使用权资产，净额(1)
 ​ ​
43,724
 ​ ​
—
应收票据  
 ​ ​
2,076
 ​ ​
3,151
其他资产
 ​ ​
5,199
 ​ ​
3,111
商誉和无形资产，净额
 ​ ​
1,230
 ​ ​
1,112
总资产
 ​ ​
$326,228
 ​ ​
$248,298
负债和成员权益
​ ​
 
 ​ ​
 
流动负债
 ​ ​
 
 ​ ​
 
应付帐款(2)
 ​ ​
$106,495
 ​ ​
$92,908
应计赔偿相关费用
 ​ ​
7,466
 ​ ​
8,901
应计其他
 ​ ​
17,800
 ​ ​
13,792
医疗保险预付款
 ​ ​
—
 ​ ​
3,742
当期部分经营租赁负债(3)
 ​ ​
9,177
 ​ ​
—
流动负债总额
 ​ ​
140,938
 ​ ​
119,343
承付款和或有事项（附注16）
​ ​
​ ​
长期部分经营租赁负债(4)
 ​ ​
37,224
 ​ ​
—
长期债务，净额
 ​ ​
80,301
 ​ ​
63,694
其他长期负债
 ​ ​
5,749
 ​ ​
5,717
总负债
 ​ ​
264,212
 ​ ​
188,754
股东权益
 ​ ​
 
 ​ ​
 
A类单位；19,495,376截至2022年12月31日和2021年12月31日的未偿还单位
 ​ ​
7,725
 ​ ​
7,725
A类--1个单位；1,842,520截至2022年12月31日和2021年12月31日的未偿还单位
 ​ ​
28,500
 ​ ​
28,500
B类单位；4,703,628截至2022年12月31日和2021年12月31日的未偿还单位
 ​ ​
80
 ​ ​
80
累计其他综合损失
 ​ ​
(117)
 ​ ​
—
留存收益
 ​ ​
25,828
 ​ ​
23,239
会员权益总额
 ​ ​
62,016
 ​ ​
59,544
总负债和成员权益
 ​ ​
$326,228
 ​ ​
$248,298
(1)
— 包括关联方 经营性租赁使用权资产，净额为$13,0772022年12月31日
(2)
— 包括应付相关 方的金额$102,113及$88,799 分别于2022年12月31日和2021年12月31日
(3)
— 包括关联方当前 部分#美元的经营租赁负债1,8362022年12月31日
(4)
— 包括关联方 长期经营租赁负债11,6312022年12月31日
附注是综合财务报表的组成部分。
F-3

目录

美国肿瘤网络公司。
合并业务报表
和综合收益(亏损)
（单位：千美元，不包括份额和每 共享数据）
 
 ​ ​
截至十二月三十一日止的年度：
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
收入
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
患者服务收入，净额
 ​ ​
$1,137,932
 ​ ​
$938,242
 ​ ​
$714,678
卫生与公众服务部补助金收入
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
6,841
其他收入
 ​ ​
11,738
 ​ ​
5,505
 ​ ​
3,224
总收入
 ​ ​
1,149,670
 ​ ​
943,747
 ​ ​
724,743
成本和开支
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
收入成本(1)(2)
 ​ ​
1,054,217
 ​ ​
865,788
 ​ ​
658,638
一般和行政费用
 ​ ​
89,887
 ​ ​
77,048
 ​ ​
44,033
总成本和费用
 ​ ​
1,144,104
 ​ ​
942,836
 ​ ​
702,671
营业收入
 ​ ​
5,566
 ​ ​
911
 ​ ​
22,072
其他收入(费用)
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
利息支出
 ​ ​
(3,417)
 ​ ​
(1,419)
 ​ ​
(1,116)
利息收入
 ​ ​
151
 ​ ​
127
 ​ ​
32
其他收入，净额
 ​ ​
289
 ​ ​
736
 ​ ​
180
所得税前收入
 ​ ​
2,589
 ​ ​
355
 ​ ​
21,168
所得税支出(福利)
 ​ ​
—
 ​ ​
460
 ​ ​
(783)
扣除非控股权益前的净收益(亏损)
 ​ ​ $2,589 ​ ​ $(105) ​ ​ $21,951
反向资本重组前传统怡安股东应占净收益(亏损)
 ​ ​
$2,589
 ​ ​
$(105)
 ​ ​
$21,951
A类普通股股东应占净亏损
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
A类普通股每股收益(亏损)：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 基本版和稀释版
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—​
 ​ ​
$​—
已发行A类普通股加权平均：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 基本版和稀释版
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
其他全面亏损：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
有价证券的未实现亏损
 ​ ​
(117)
 ​ ​
—
 ​ ​
—
其他综合损失
 ​ ​
(117)
 ​ ​
—
 ​ ​
—
综合收益(亏损)
 ​ ​
$2,472
 ​ ​
$(105)
 ​ ​
$21,951
(1)
包括关联方 库存费用$922,148, $718,675、 和$567,782分别截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度
(2)
包括关联方租金 费用$2,643, $2,319、 和$6,845截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度
附注是综合财务报表的组成部分。
F-4

目录

美国肿瘤网络公司。
合并股东权益报表
(美元和股票，单位为千美元)
 
 ​ ​
A类
 ​ ​
A-1级
 ​ ​
B类
单位
 ​ ​
B类
$
 ​ ​
累计
其他
全面
损失
 ​ ​
保留
收益
 ​ ​
总计
成员的
权益
 
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
​
2019年12月31日的余额
 ​ ​
19,495
 ​ ​
$7,725
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
 ​ ​
3,218
 ​ ​
$40
 ​ ​
$—
 ​ ​
$1,393
 ​ ​
$9,158
A-1类单位发行，扣除发行成本
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
1,843
 ​ ​
28,500
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
28,500
净收入
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
21,951
 ​ ​
21,951
基于股权的薪酬
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
20
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
20
2020年12月31日的余额
 ​ ​
19,495
 ​ ​
7,725
 ​ ​
1,843
 ​ ​
28,500
 ​ ​
3,218
 ​ ​
60
 ​ ​
—
 ​ ​
23,344
 ​ ​
59,629
净收入
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(105)
 ​ ​
(105)
基于股权的薪酬
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
1,485
 ​ ​
20
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
20
2021年12月31日的余额
 ​ ​
19,495
 ​ ​
7,725
 ​ ​
1,843
 ​ ​
28,500
 ​ ​
4,704
 ​ ​
80
 ​ ​
—
 ​ ​
23,239
 ​ ​
59,544
净收入
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
2,589
 ​ ​
2,589
其他综合损失
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(117)
 ​ ​
—
 ​ ​
(117)
2022年12月31日的余额
 ​ ​
19,495
 ​ ​
$7,725
 ​ ​
1,843
 ​ ​
$28,500
 ​ ​
4,704
 ​ ​
$80
 ​ ​
$(117)
 ​ ​
$25,828
 ​ ​
$62,016
附注是综合财务报表的组成部分。
F-5

目录

美国肿瘤网络公司。
合并现金流量表
(千美元，共享数据除外)
 
 ​ ​
截至十二月三十一日止的年度：
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
经营活动的现金流
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
净收益(亏损)
 ​ ​
$2,589
 ​ ​
$(105)
 ​ ​
$21,951
调整以调节净收入（损失）与净现金 (used业务活动提供的
​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
折旧及摊销
 ​ ​
6,719
 ​ ​
6,079
 ​ ​
3,656
债务发行成本摊销
 ​ ​
627
 ​ ​
363
 ​ ​
19
使用权资产摊销(1)
 ​ ​
10,364
 ​ ​
—
 ​ ​
—
债务融资成本摊销损失
 ​ ​
—
 ​ ​
80
 ​ ​
—
基于股权的薪酬
 ​ ​
—
 ​ ​
20
 ​ ​
20
递延所得税
 ​ ​
—
 ​ ​
786
 ​ ​
(1,178)
出售设备的收益
 ​ ​
(121)
 ​ ​
(79)
 ​ ​
—
递延租金
 ​ ​
—
 ​ ​
1,293
 ​ ​
651
经营性资产和负债变动情况：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
患者应收账款，净额
 ​ ​
(24,873)
 ​ ​
(30,803)
 ​ ​
(35,485)
盘存(2)
 ​ ​
(1,947)
 ​ ​
(10,260)
 ​ ​
(6,272)
预付费用和其他流动资产
 ​ ​
607
 ​ ​
(1,883)
 ​ ​
(481)
其他应收账款
 ​ ​
(3,123)
 ​ ​
(8,095)
 ​ ​
(6,121)
其他资产
 ​ ​
(1,748)
 ​ ​
(1,021)
 ​ ​
(550)
应付帐款(3)
 ​ ​
14,077
 ​ ​
21,679
 ​ ​
34,000
应计赔偿相关费用
 ​ ​
(1,435)
 ​ ​
2,093
 ​ ​
3,840
应计其他
 ​ ​
4,008
 ​ ​
5,568
 ​ ​
5,271
经营租赁负债(4)
 ​ ​
(10,485)
 ​ ​
—
 ​ ​
—
医疗保险预付款
 ​ ​
(3,742)
 ​ ​
(13,447)
 ​ ​
17,189
其他长期负债
 ​ ​
1,699
 ​ ​
1,394
 ​ ​
735
经营活动提供的现金净额(用于)
 ​ ​
(6,784)
 ​ ​
(26,338)
 ​ ​
37,245
投资活动产生的现金流
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
购置财产和设备
 ​ ​
(7,193)
 ​ ​
(8,322)
 ​ ​
(12,221)
财产和设备的处置
 ​ ​
2,084
 ​ ​
683
 ​ ​
—
购买有价证券
 ​ ​
(12,619)
 ​ ​
—
 ​ ​
—
出售有价证券所得收益
 ​ ​
2,652
 ​ ​
—
 ​ ​
—
获取医生执业资格
 ​ ​
(5)
 ​ ​
(3,215)
 ​ ​
(933)
发行应收票据 - 关联方
 ​ ​
(243)
 ​ ​
(1,263)
 ​ ​
(5,478)
应收票据收款 - 关联方
 ​ ​
1,333
 ​ ​
1,423
 ​ ​
3,958
用于投资活动的现金净额
 ​ ​
(13,991)
 ​ ​
(10,694)
 ​ ​
(14,674)
融资活动产生的现金流
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
循环信贷额度的偿还
 ​ ​
—
 ​ ​
(10,000)
 ​ ​
(12,061)
长期债务借款
 ​ ​
16,250
 ​ ​
65,000
 ​ ​
12,518
偿还长期债务
 ​ ​
—
 ​ ​
(27,098)
 ​ ​
(12,522)
A-1类单位发行，扣除发行成本
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
28,500
为延期发行成本支付的现金
 ​ ​
(206)
 ​ ​
—
 ​ ​
—
融资和资本租赁的偿还
 ​ ​
(426)
 ​ ​
(205)
 ​ ​
—
为债务融资成本支付的现金
 ​ ​
(271)
 ​ ​
(1,153)
 ​ ​
(177)
融资活动提供的现金净额
 ​ ​
15,347
 ​ ​
26,544
 ​ ​
16,258
现金和现金等价物净(减)增及受限现金
​ ​
(5,428)
 ​ ​
(10,488)
 ​ ​
38,829
附注是综合财务报表的组成部分。
F-6

目录

 
 ​ ​
截至十二月三十一日止的年度：
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
现金、现金等价物和限制性现金
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
年初
 ​ ​
32,354
 ​ ​
42,842
 ​ ​
4,013
年终
 ​ ​
$26,926
 ​ ​
$32,354
 ​ ​
$42,842
补充合并现金流量信息
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
支付利息的现金
 ​ ​
$2,184
 ​ ​
$1,378
 ​ ​
$1,097
缴纳所得税的现金
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
335
补充性非现金投资和融资活动
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
财产和设备追加资本金的应付帐款变动
 ​ ​
623
 ​ ​
890
 ​ ​
302
收购执业医师所承担的资本租赁负债
 ​ ​
—
 ​ ​
1,097
 ​ ​
—
减少作为购买医生执业资产的对价的应收票据
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
654
因取得医生执业资格而应付的票据
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
621
递延发售成本的应付款项
 ​ ​
133
 ​ ​
—
 ​ ​
—
处置财产和设备以换取融资租赁负债的减少
 ​ ​
72
 ​ ​
—
 ​ ​
—
(1)
包括关联方 经营性使用权资产摊销$2,059截至2022年12月31日止的年度
(2)
包括($)的相关 方余额的变化1,850), ($11,848) ，以及($6,322)分别截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度
(3)
包括相关 方余额的变化$13,314, $23,309、 和$37,744截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度
(4)
包括关联方($)余额的变化 1,995截至2022年12月31日止的年度
附注是综合财务报表的组成部分。
F-7

目录

美国肿瘤网络公司。
 
合并财务报表附注
 
(千美元，共享数据除外)
1. 业务

美国肿瘤网络公司(“怡安”、“新怡安”、“怡安公司”或“公司”)通过其子公司和可变利益实体(统称为“其子公司”)，是由医生和经验丰富的医疗保健领导者组成的联盟，通过以下方式提供全面的肿瘤服务24位于阿肯色州、路易斯安那州、印第安纳州、弗吉尼亚州、俄亥俄州、内华达州、爱荷华州、密苏里州、华盛顿州、北卡罗来纳州、密歇根州、马里兰州、南卡罗来纳州、亚利桑那州和佐治亚州的肿瘤学诊所。该公司还提供药品采购和付款人合同方面的专业知识，以及通过集中式实验室和病理服务以及专业药房服务实现业务多样化。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，本公司与或收购了以下肿瘤学业务。 自收购之日起，所收购业务的运营已包括在公司的综合财务报表中。除了寻找新的从属关系外，该公司还打算继续在 购买更多的医生业务。

2020
 ​ ​
2021
 ​ ​
2022
 
 ​ ​
状态
 ​ ​
有效
日期
 ​ ​
 
 ​ ​
状态
 ​ ​
有效
日期
 ​ ​
 
 ​ ​
状态
 ​ ​
有效
日期
位置12
 ​ ​
北
卡罗莱纳州
 ​ ​
4/1/2020
 ​ ​
位置18
 ​ ​
马里兰州
 ​ ​
3/1/2021
 ​ ​
位置23
 ​ ​
亚利桑那州
 ​ ​
1/1/2022
位置13
 ​ ​
马里兰州
 ​ ​
5/1/2020
 ​ ​
地点19
 ​ ​
亚利桑那州
 ​ ​
4/1/2021
 ​ ​
位置24
 ​ ​
佐治亚州(a)
 ​ ​
1/1/2022
位置14
 ​ ​
维吉尼亚
 ​ ​
5/1/2020
 ​ ​
位置20
 ​ ​
华盛顿
 ​ ​
5/1/2021
 ​ ​
位置25
 ​ ​
路易斯安那州(a)
 ​ ​
1/17/2022
位置15
 ​ ​
密西根
 ​ ​
7/1/2020
 ​ ​
位置21
 ​ ​
佐治亚州(a)
 ​ ​
8/1/2021
 ​ ​
地点26
 ​ ​
佐治亚州(a)
 ​ ​
4/5/2022
位置16
 ​ ​
华盛顿
 ​ ​
8/1/2020
 ​ ​
地点22
 ​ ​
亚利桑那州
 ​ ​
11/1/2021
 ​ ​
位置27
 ​ ​
佐治亚州(a)
 ​ ​
5/1/2022
位置17
 ​ ​
乔治亚州和
南
卡罗莱纳州
 ​ ​
9/1/2020
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
地点28
 ​ ​
佐治亚州(a)
 ​ ​
9/20/2022

(a)
本公司与医生就这些业务签订了 附属协议。该公司对每一项从属协议进行了评估，并确定这些交易并不代表企业合并。
2. 反向资本重组
企业合并协议

数码转型机会公司(“DTOC”)、美国肿瘤网络有限责任公司(“怡安有限责任公司”)、全环基金怡安控股公司(“怡安C类优先投资者”)以及DTOC的直接全资附属公司DTOC Merge Sub，Inc.(“合并子公司”)于2023年6月14日签订了业务合并协议(“业务合并协议”)(该协议进一步修订和重述了DTOC和怡安于2022年10月5日订立的业务合并协议)。并于2023年1月6日及2023年4月27日修订及重述)，据此，除其他交易外，于2023年9月20日(“成交日期”)，DTOC及怡安进行了一系列交易(“反向资本重组”或“业务合并”)，导致 合并后合并公司成为伞式合伙C公司，其中合并后公司的所有资产及业务均由怡安有限责任公司持有，而DTOC成为怡安有限责任公司的成员。关于业务合并的结束(“结束”)，DTOC更名为“美国肿瘤网络公司”。业务合并于2023年9月20日完成。

由于及与其他事项有关，(I)怡安有限责任公司修订及重述其营运协议(“经修订及重订的怡安有限责任公司协议”)，将其现有的A类单位、A-1类单位及B类单位重新分类为单一类别的怡安有限责任公司公用单位 (“怡安有限责任公司公用单位”)，可在一将新的怡安A类普通股(“新怡安A类普通股”)及其现有的怡安有限责任公司C类单位转换为怡安有限责任公司A系列优先股(“怡安有限责任公司”)的股份比例为1比1
F-8

目录

A系列优先股“)；(Ii)怡安有限责任公司将怡安有限责任公司若干附属公司的利润池单位转换为相等数目的怡安有限责任公司普通股和新怡安B类普通股(”新怡安B类普通股“)，两者可交换为新怡安A类普通股(连同 新怡安B类普通股，”新怡安普通股“)；(Iii)新怡安修订及重述其章程(“约章”)，以规定(A)将DTOC B类普通股的所有现有股份转换为新怡安A类普通股的股份。一(B)修订新怡安B类普通股的条款，给予持有人投票权，但不包括经济权利；及(C)指定一系列新怡安为A系列可转换优先股(“新怡安A系列优先股”或“A系列优先股”)，其权利及优惠权与新怡安A系列优先股指定证书(“新怡安A系列指定证书”)所规定的权利及优惠权相同；及(Iv)除其他事项外，(A)怡安有限责任公司向新怡安发行普通股，以换取现金、新怡安B类普通股股份及收购新怡安B类普通股股份的认股权证(“B类预资金权证”)的组合，(B)新怡安获接纳为怡安有限责任公司的成员，(C)怡安有限责任公司将新怡安B类普通股或B类预资资权证的股份(视何者适用而定)分发予怡安股份有限公司股权持有人，(D)新怡安于成交后预留指定数量的新怡安A类普通股供向合资格参与者发行，(E) 合并附属公司与怡安C类优先股投资者合并，据此合并附属公司不再独立存在，而新怡安向AEA Growth Management LP发行相当于怡安有限责任公司持有的A系列A系列优先股数目的新怡安A系列优先股 。怡安C类优先投资者(“AEA Growth”)的母公司以AEA Growth持有的所有普通股换取怡安C类优先投资者的所有普通股 (“第一步”)，(F)第一步之后，怡安C类优先投资者立即与新怡安合并，由此停止了怡安C类优先投资者的独立存在，新怡安持有Aon LLC A系列的所有优先股 和(G)在关闭后(但须受锁定限制)，怡安有限责任公司普通股持有人(新怡安除外)，在此称为“传统怡安股东”(前怡安有限责任公司A类、A-1类及B类单位持有人)，将有权(但无义务)将怡安有限责任公司普通股连同同等数目的新怡安B类普通股股份(不论直接或间接透过B类预先出资认股权证持有)交换为新怡安A类普通股的 股。

此外，于完成交易时，DTOC完成了向怡安有限责任公司B-1类单位持有人发出的 要约，以交换其持有的怡安有限责任公司B-1类单位，换取相当于业务合并协议所载比率的新发行的怡安A类普通股股份(该等要约，即“交换要约”)。DTOC及怡安有限责任公司已征求怡安有限责任公司B-1类单位持有人的同意，对授予怡安有限责任公司B-1类单位所依据的授出条款及单位授出协议作出若干修订，该协议规定于紧接经修订及重订的怡安有限责任公司协议采纳前，自动将所有已发行的怡安有限责任公司B-1类单位转换为新的怡安A类普通股股份(统称为“建议修订”)。持有B-1类单位所需数量的持有者同意了拟议的修订，因此，在结业时，怡安有限责任公司所有B-1类单位被换成了总计 1,047,343新怡安A类普通股股份。
反向资本重组

怡安有限责任公司与DTOC合并，怡安有限责任公司幸存下来。怡安有限责任公司由一个由以下成员组成的管理委员会管理：三(3)新怡安指定的人士及二(2)由怡安有限责任公司的成员(新怡安除外)持有的大多数怡安有限责任公司共同单位持有人指定的人士。 管理层认定怡安有限责任公司不是可变权益实体(参见附注2)，并根据ASC主题805确定怡安有限责任公司为合并的会计收购人。管理层的结论是，怡安有限责任公司是会计上的收购方，这是由于(I)传统怡安股东(定义为前怡安A类、A-1类和B类单位持有人)获得了合并后公司新怡安的最大部分投票权，(Ii)所有传统怡安股东显著保留了他们作为股东在新怡安的股权，(Iii)怡安有限责任公司在合并前的业务包括新怡安唯一的持续业务，(Iv)传统怡安股东有权委任新怡安的大多数董事，(V)怡安有限公司的行政管理层将成为新怡安的执行管理层，及(Vi)怡安的收入、总资产及员工人数均较新怡安大得多。因此，合并被记为反向资本重组(“反向资本重组”)，没有记录商誉或其他无形资产。
F-9

目录

具有ASC主题805。就财务报告而言，新怡安被视为“被收购”公司，而就会计目的而言，反向资本重组被视为等同于怡安有限责任公司就新怡安的净资产发行股票，并伴随资本重组。

根据业务合并协议，本公司在反向资本重组(“历史怡安有限责任公司股权”)前将与历史上的怡安有限责任公司A类、A-1类及B类单位相关的未偿还单位重新计算为新怡安的普通股权益，相当于每公司类别单位交换比率。怡安有限责任公司A类单位和A-1类单位重新分类后的单位交换比率等于2,524 怡安通用单位。对怡安有限责任公司B类单位重新分类的单位交换比率根据参与门槛的不同而变化，等于2,524, 2,453，或1,976、怡安公用单位。对C类单位重新分类的单位交换比率等于2,705怡安有限责任公司A系列首选单位。请参阅股东权益附注12和每股收益(亏损)附注18，以了解为使反向资本重组生效而更新的其他披露。
3. 重要会计政策摘要和列报依据
陈述的基础

随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。综合财务报表包括公司及其全资子公司American Oncology Network LLC、American Oncology Management Company，LLC(“AOMC”)及其合并可变利益实体(“VIE”)、American Oncology Partners，P.A.(“Aon Partners”)、美国马里兰肿瘤学合作伙伴公司(American Oncology Partners，P.A.)(“Partners of Marland”)和怡安中央服务有限责任公司(“Central Services”)的账户。怡安中央服务有限责任公司成立于2022年；然而，截至2022年12月31日，它没有任何活动。

截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度，这些 综合财务报表列载怡安及其全资附属公司和可变权益实体的综合经营业绩、综合收益(亏损)、现金流和权益变动。截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表显示怡安有限责任公司及其全资子公司和可变利息实体的财务状况。所有重要的公司间账户、关联方余额和实体之间的 交易都已在合并中消除。

本公司负责美国肿瘤学网络有限责任公司， AON Partners和马里兰州的合作伙伴根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）810，合并。本公司确定其是否在 中拥有控股财务权益 首先评估实体是否为VIE。可变利益实体被广泛定义为具有以下三个特征之一的实体：（i）风险股权投资不足以为实体的活动提供资金 没有额外的从属财务支持;（ii）实体的几乎所有活动都涉及或代表投票权不成比例的投资者进行;或（iii）股权投资者作为 集团缺乏以下任何一项：通过投票权或类似权利来指导对实体经济业绩影响最大的实体活动的权力;承担实体预期损失的义务; 或有权获得实体的预期剩余收益。如果公司既有权力指导对VIE的经济业绩产生最重大影响的VIE活动，又有义务 吸收可能对VIE具有重大意义的损失或获得利益的权利。管理层正在重新评估有关公司参与VIE的事实和情况的变化 将导致合并结论发生变化。综合状况之变动（如有）将按未来适用。

AON LLC与AON Partners有合同关系 和马里兰州的合作伙伴和医生业主通过管理服务协议（“管理服务协议”）和其他合同协议，提供所有的实践管理服务以外的医生提供的医疗服务。在 此外，尽管合同关系没有要求，AON LLC定期提供资金，以支持AON Partners和马里兰州合伙人的运营和医生实践的收购。公司得出结论， AON Partners和Partners of Maryland均为可变利益实体，AON LLC在其中拥有控制性财务权益的特征，并被视为主要受益人。可变利息使公司承担所有潜在损失 因此，要求AON LLC，进而要求本公司，将AON Partners和马里兰合伙人的业绩合并到其合并财务报表中。如上所述，中央服务也是VIE; 然而，于二零二二年并无任何活动。有关可变利益实体的进一步资料，请参阅附注4。
F-10

目录

会计估计及假设

按照公认会计原则编制财务报表 要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露，以及收入和 报告期内的支出。在计算公司的合同调整准备金和应收账款、负债 供应商赔偿和应计保险索赔准备金。实际结果可能与这些估计不同。
细分市场

经营分部被确认为企业的组成部分 有关该企业的单独离散财务信息可供首席运营决策者(“CODM”)评估。公司首席运营官是首席执行官，负责审查财务信息和某些运营指标，主要是为了就如何分配资源和衡量公司业绩做出决定。该公司拥有一 运营部门和一围绕肿瘤学实践的组织管理而构建的可报告部门 运营。所有收入和资产都在美国。
收入确认

收入根据会计准则更新(“ASU”)确认 2014-09与客户签订合同的收入(“主题606”)。本公司根据商品和服务的标准收费确定交易价格，并预期患者、第三方付款人(包括健康保险公司和政府机构)和其他人应给予的对价。该公司的收入主要来自患者服务收入，包括在患者就诊期间提供的肿瘤学服务和药房处方的发货。公司向患者提供的服务和大多数程序的履行义务，都是在就诊时间内履行的，也就是提供服务的同一天。与药房收入相关的履约义务 在客户收到处方后的某个时间点被视为完全履行。因此，本公司预计前几个期间不会有大量已履行(或部分已履行)的履约收入，而在截至2022年12月31日、2021年及2020年12月31日止年度确认的任何该等收入并不重要。

此外，公司预计不会在未来确认与截至2022年12月31日和2021年12月31日未履行(或部分履行)的履约义务相关的重大收入。大约$818.5百万，$683.0百万美元，以及$542.0公司收入的100万%来自患者就诊期间提供的服务，其余收入主要来自分别截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度的药房 处方发货。

随着服务的执行和处方的发货，将根据预期确定的费率和折扣费用，对提供的服务和发货的处方减去提供给未参保患者的折扣以及对第三方付款人的合同调整进行计费 。在自付患者和由负责支付免赔额和共同保险的第三方付款人承保的患者的服务时间 申请付款。

本公司监测收入和应收账款，为开票金额和报销金额之间的预期差额准备 估计合同津贴。来自第三方付款人和政府计划(包括Medicare和Medicaid)的付款可能会受到审计和其他追溯调整的影响 。在记录患者净收入时，这些金额是在估计的基础上考虑的，并在确定最终调整时进行调整。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，此类历史性的调整对合并财务报表并不重要。

在评估谁是提供患者服务和药房处方的负责人时，该公司考虑了谁控制服务和处方的提供。该公司已确定他们在这些关系中扮演委托人的角色。

2022年4月，该公司签订了赞助和管理临床试验的长期安排 。该公司随后与第三方签订合同，提供临床研究服务，并是这一安排的委托人。临床研究服务的绩效被视为 单一绩效义务，因为公司提供高度集成的服务。由于公司有权获得迄今完成的工作的报酬，因此随着时间的推移，单一履行义务的收入将得到确认。合同 规定根据预定的里程碑开具发票。
F-11

目录


公司使用成本比成本衡量公司合同的进度，因为它最好地描述了在履行履行义务时将控制权转移给客户。对于这种方法，公司将迄今发生的合同成本与完成时的估计合同总成本进行比较。作为客户建议书和合同谈判过程的一部分，公司根据工作范围、研究的复杂性、涉及的地理位置和公司的历史经验，为直接成本和可偿还成本制定详细的项目预算。在整个合同有效期内，定期审查和修订项目一级的合同总费用估计数，并在确定修订的期间内累计记录此类修订所产生的收入调整。合同成本主要包括直接人工和其他可报销的项目相关成本，如差旅、第三方供应商成本和调查员费用。公司根据公司的内部定价指南、折扣协议(如果有的话)以及与客户的谈判确定定价。交易价格是合同规定的金额。截至2022年12月31日的年度，公司确认的收入为4.3与临床试验相关的百万美元，包括在其他 收入中。

2020年3月，世界卫生组织确定由这种新型冠状病毒引起的新冠肺炎疫情为大流行。随着国家和地方政府实施旨在减缓新冠肺炎传播的措施，疫情正在扰乱全球供应链。 多个行业的生产和销售受到不同程度的影响。

2020年3月27日，美国颁布了《冠状病毒援助法案》，简称CARE法案。CARE法案是一项紧急经济刺激方案，其中包括支出和税收减免，以加强美国经济，并为全国范围内遏制新冠肺炎影响的努力提供资金。CARE法案提供了全面的税收改革以应对新冠肺炎疫情，其中一些更重要的条款包括取消对使用净运营亏损的某些限制，将某些亏损的亏损结转期限 增加到五年，提高扣除利息支出的能力，推迟支付社会保障，以及修改之前颁布的减税和就业法案的某些条款。

在2020年4月，公司收到了大约1美元24.0来自政府刺激计划的数百万现金，旨在帮助小企业在疫情期间。在这笔款项中，$17.2截至2020年12月31日，在联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)加速和预付款计划下收到了包括在合并资产负债表中的100万美元预付款，该计划用于根据联邦医疗保险计划提供和报销服务。根据《2021年继续拨款法案》和《其他延期法案》的规定，2020年10月，退款期限将从收到预付款之日起一年开始，因此退款从2021年4月开始。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未偿债务为#美元0及$3.7分别为100万美元。在报告期间确认的、在2022年1月1日和2021年1月1日计入联邦医疗保险预付款余额的收入为#美元。3.7百万 和$13.5分别为100万美元。剩余的$6.8百万美元24.0收到的100万美元是卫生和公众服务部的赠款，不需要偿还。作为一项会计政策选择，该公司利用ASC 958进行类比，将根据CARE法案从提供者救济基金收到的资金确认为收入，因为没有向营利性组织提供直接的权威指导，以确认政府捐款和赠款的收入。

本公司有一套系统和估算程序来记录医疗保险患者服务净收入和估计补偿，因为它与合并经营报表和全面收益(亏损)中的患者服务收入中包括的基于价值的护理(“VBC”)收入有关。该公司的VBC收入主要来自其参与CMS肿瘤学护理模式(“OCM”)，该模式是一种基于情节的支付模式，旨在促进高质量的癌症护理。参与者进入六个月的插件期，公司 根据每个参与者每月的固定费率和参与者总数，在六个月期间按月收费。某些质量和合规性指标将作为计划的一部分进行跟踪，并在事件期间结束时提交给CMS，这可能会导致资金退还。本公司根据CMS以往已知的退款计算每期的退款百分比，并将退款百分比 应用于该期间的总费用，以估计退款金额。根据估计，本公司应计负债，即基于历史结算趋势的预期最终补偿。

短期有价证券

有价证券投资包括公司债券和美国国债。管理层在购买时确定适当的投资分类，并重新评估这种确定
F-12

目录


在每个资产负债表日期。有价证券被归类为可供出售证券，并在综合资产负债表中按公允价值列账。根据管理层在一年内转换此类证券的意图，以及在两到三天内转换这些证券的能力，这些有价证券被归类为短期证券。

本公司对其投资进行评估，以评估那些持有 未实现亏损头寸的人是否非暂时减值。如果减值与信用风险恶化有关，或如果本公司很可能会在收回成本基础之前出售证券，则减值被视为非临时性的。已实现损益及非暂时性价值下降乃根据特定确认方法厘定，并于 综合经营及全面收益(亏损)报表中于利息收入中列报。
收入成本

服务成本主要包括化疗药物成本、临床医生工资和福利、医疗用品和临床占用成本。临床医生包括肿瘤学家、高级实践提供者，如医生助理和护士从业人员，以及注册护士。专科药房成本 主要包括专科药房配发的口服药物的成本，包括运营独立药房的管理费用和运送给患者的费用。
企业合并
本公司根据ASU2017-01《企业合并(主题为第805条) - 澄清企业的定义》对收购的做法进行评估。本标准澄清了企业的定义，目的是增加指导，以协助实体评估交易是否应计入资产或企业的收购或处置。由于每个收购业务的几乎所有价值并非与类似的资产组 有关，而且每个收购业务包含为本公司提供经济利益所需的投入和流程，因此确定每个收购代表一个业务合并。 因此，交易已使用收购会计方法进行会计核算，该方法要求(除有限例外)收购资产和承担的负债应按收购日期的估计公允价值确认。转让对价超过所取得净资产的估计公允价值的任何部分均记为商誉。与企业合并相关的交易成本在发生该等交易成本的期间支出。


现金和现金等价物

本公司将所有购买时期限为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括现金或在金融机构的存款，以及高流动性货币市场证券的存款。存放在金融机构的存款由联邦存款保险公司承保，最高限额为规定的限额。银行存款有时可能会超过联邦保险的限额。本公司在这些账目中并未出现任何亏损。

受限现金

公司维持着某些现金余额，仅限于提取或使用，并在综合资产负债表中与现金和现金等价物分开列示。限制性现金包括作为与公司PNC贷款工具(注11)相关的抵押品持有的金额。

下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金的总和与合并现金流量表中显示的相同现金金额的总额相同。
 
 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
现金和现金等价物
 ​ ​
$26,926
 ​ ​
$27,354
受限现金
 ​ ​
—
 ​ ​
5,000
现金流量表中显示的现金总额、现金等价物和限制性现金
​ ​
$26,926
 ​ ​
$32,354

应收帐款

患者应收账款按所提供服务的原始费用计入，并根据提供者和付款人的历史收款率对对销账户中的应收账款进行调整
F-13

目录


组合。此调整考虑了对 可疑帐户的任何备抵。管理层根据历史经验确定坏账准备。截至2022年12月31日和2021年12月31日，扣除合同折扣和坏账准备后的应收账款集中情况如下：

 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
医疗保险
 ​ ​
25%
 ​ ​
27%
托管医疗保险
 ​ ​
25%
 ​ ​
21%
其他商业广告
 ​ ​
17%
 ​ ​
17%
BCBS
 ​ ​
17%
 ​ ​
16%
托管医疗补助计划
 ​ ​
8%
 ​ ​
12%
其他
 ​ ​
8%
 ​ ​
7%
 
 ​ ​
100%
 ​ ​
100%

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2021年1月1日，应收账款、净余额为美元136.1百万，$111.2百万美元，以及$80.4分别为百万美元。
盘存

库存主要由药品成品组成，按成本或可变现净值中较低者计价，成本按先进先出原则确定。库存的过时程度是根据到期日和缓慢流动的库存来估计的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未记录过时的 津贴。如果本公司确定某一项目已过时，或销售时的预期可变现净值低于当前记录的成本，则记录减记并计入收入成本，以将库存减少至其可变现净值，并建立新的成本基础。本公司的大部分库存是从关联方购买的(见附注14)。
其他应收款
其他应收款主要包括在当前 期间购买药品的回扣，这些回扣由分销商和/或制造商作为奖励提供，截至年底尚未支付。


财产和设备

财产和设备按资产的估计使用年限按成本入账和折旧 。用于计算折旧的使用年限摘要如下：
 
租赁权改进
 ​ ​
1  – 15年份
家具、固定装置和设备
 ​ ​
7年份
医疗设备
 ​ ​
5  – 10年份
计算机设备
 ​ ​
5年份
标牌
 ​ ​
7年份
汽车
 ​ ​
5年份
软件
 ​ ​
7年份

租赁改进使用直线 方法在其估计使用年限或相关租赁期限(可能包括一个或多个期权续期)中较短的时间内摊销。未提高服务潜力或延长经济使用寿命的维护和维修在发生时计入费用。重大改进和增建的支出已资本化。待持有和使用的长期资产在发生事件或环境变化表明资产组的账面价值可能无法收回时，将对减值进行审查。在评估长期资产的减值时，资产与其他资产和负债在可确认现金流基本上与其他资产和负债的现金流基本无关的最低水平归类。回收能力是通过资产组的账面金额与资产组预期产生的未贴现未来现金流量的比较来衡量的。如果估计未来未贴现现金流量 不足以收回资产的账面价值，减值将通过将资产的账面价值与通过评估或市场报价获得的估计公允价值或贴现的未来现金流量净额估计进行比较来计量。《公司》做到了不是2022年、2021年和2020年期间，我不会确认任何长期资产减值。

F-14

目录


商誉

企业合并产生的商誉是指在收购日转移的对价公允价值超过收购日可确认净资产和承担负债的公允价值的部分。商誉金额不摊销，而是每年在 10月1日进行减值测试，如果情况表明账面价值可能无法收回，则更经常进行测试。曾经有过不是本报告所列任何期间的商誉减值。
租契

自2022年1月1日起，本公司采用ASU 2016-02，租契以及随后发布的称为ASC主题842(统称为ASC 842)的ASU的补充和/或澄清使用修改的回溯方法。见下面最近通过的会计声明 ，其中讨论了这一新指南的初步采用情况。

公司的租赁组合主要包括其实践设施的办公室和 设备租赁。该公司在合同开始时评估合同是否为租赁或包含租赁。当合同向客户传达在一段时间内控制已确定的财产或设备的使用以换取对价时，租赁即存在。租赁的定义包括两个条件：1)合同中有确定的资产，即土地或可折旧资产(即，财产、厂房和设备)；2) 客户有权控制确定的资产的使用。ASC 842要求承租人使用租赁中隐含的利率对其未支付的租赁付款进行贴现，如果无法轻易确定该利率，则使用其递增借款利率进行贴现。由于本公司的经营租赁一般不提供隐含利率，因此在确定租赁付款的现值时，采用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率。租赁的递增借款利率是指公司在抵押的基础上必须支付的利率，以借入与类似条款下的租赁付款相等的金额。本公司所有经营租约的租期 包括租约的不可撤销期限加上承租人有理由确定会延长(或不终止)租约的承租人选择权或由出租人控制的延长(或不终止)租约的选择权所涵盖的任何额外期限。计量营运租赁使用权(“ROU”)资产及租赁负债所包括的租赁付款包括固定付款(包括实质固定付款)、取决于指数或利率的可变 付款，以及在承租人合理地确定会行使时购买标的资产的选择权的行使价。

本公司选择不确认所有短期租赁(初始租期为12个月或以下的租赁)的经营租赁ROU 资产和租赁负债。本公司确认与短期租赁相关的租赁付款为租赁期内的支出。

经营租赁ROU资产最初按成本计量， 包括按租赁开始日或之前支付的租赁付款调整的租赁负债初始金额，加上产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。经营租赁ROU资产随后在整个租赁期内以租赁负债的账面价值，加上初始直接成本，加上(减去)任何预付(应计)租赁付款，减去收到的租赁激励措施的未摊销余额进行计量。租赁 租赁付款的费用在租赁期限内以直线基础确认。经营租赁负债最初按租赁开始日未付租赁款项的现值计量。
所得税

本公司采用资产负债法核算所得税，递延税项资产和负债是根据财务报告基准和所得税报告基准之间的临时差异来确定的。递延所得税乃根据预期该等暂时性差异逆转时生效的税率计提。如果本公司很可能不会通过未来业务变现该等税项资产，则会为该等递延税项资产拨备估值拨备。

作为有限责任公司，本公司及其合并子公司在税务方面被视为合伙企业。对于这些实体，由于本公司成员在本公司应纳税所得额中的权益被单独征税，因此无需支付或拨备所得税。怡安合伙公司和马里兰州的合伙公司都是纳税申报方面的C级公司。因此，与这些业务的结果相关的所得税拨备和负债已列入综合经营报表。

所得税中的不确定性会计规定了一个确认阈值和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税状况的财务报表。
F-15

目录

信用风险集中

可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。尽管某些现金账户超过了联邦保险的存款金额，但管理层此前从未经历过任何金融机构的不良业绩 。
基于股权的薪酬

公司按授予日的估计公允价值计量所有股权奖励的补偿成本，并在适用服务期内以直线方式在随附的综合经营报表和全面收益(亏损)中记录相关费用。 本公司使用期权定价方法对其普通股进行估值。该方法根据估计的流动资金事件，将总股本的公允价值分配给股本的各个组成部分。这种期权定价方法首先在企业层面对公司进行估值，然后根据A类、A-1类和B类单位的清算偏好对断点进行估值。然后根据每类权益的相对权利和特权将总权益(企业价值)分配给各种权益组成部分 。本公司在第三方估值专家的协助下，应用上述模型计算公允价值估计。没收是按发生的情况计算的。
发债成本

债务发行成本包括法律费用和其他专业服务，并已资本化。债务发行成本在综合资产负债表中直接从相关债务负债的账面价值中扣除，并在综合经营和全面收益(亏损)报表中摊销为利息支出。与定期贷款相关的成本用直线法摊销，这种方法近似于实际利率法，超过了相关债务的期限。与 所附综合经营及全面收益(亏损)报表内计入利息支出的债务发行成本相关的摊销为#美元0.6 2022年，百万美元0.42021年达到100万，2020年变得微不足道。
产品发售成本
该公司递延了直接可归因于拟发行证券的具体增量成本。这些成本包括通过资产负债表日期 发生的与潜在发行直接相关的法律、会计和其他类似费用。如果发行完成，这些成本将从发行的总收益中扣除。这些发行成本将按发行证券的相对公允价值与收到的总收益相比，分配给在交易中发行的可分离金融工具。与任何归类为负债的工具相关的发售成本将作为已发生支出，在综合经营和全面收益(亏损)报表中列示为营业外费用 。截至2022年12月31日，本公司已产生约$0.3 在随附的综合资产负债表中计入其他资产的发售成本。

专业责任

本公司维持专业医疗事故保险风险的保单。医疗事故保险的限额为每位医生/高级实践提供者提供专门的美元1.0 每项索赔限额为100万美元和$3.0由于不适用免赔额 ，每个保单期间的合计限额为第一美元的 - 。然后，该保单进一步将保险范围扩大到公司，提供$2.0每宗申索限额为百万元及$4.0每个保单期间的合计限额为第一美元的 - ，另外，由于不适用免赔额。为已报告但未支付的索赔和已发生但未报告的索赔最终将发生的损失估计建立准备金 。这些准备金是在咨询第三方精算师的基础上建立的。 精算估值考虑了一系列因素，包括历史索赔支付模式、病例准备金的变化以及医疗保健成本的假设增长率。管理层认为，使用精算方法对这些准备金进行核算提供了衡量这些主观应计项目的一致和有效的方法。但是，由于这种估算技术的敏感性，记录的准备金可能不同于与这些索赔有关的最终成本 ，原因是索赔报告、索赔付款和]结算做法和假设的未来成本增加的差异。预计在未来12个月内支付的应计未付索赔和费用被归类为流动负债，并计入应计其他负债。所有其他应计未付索赔和费用被归类为长期负债，并列入其他长期负债。与未付索赔相关的保险追回被归类为包括在其他资产中的长期资产。
F-16

目录

金融工具的公允价值

公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或在本金或最有利的市场上转移负债而支付的价格。现金及现金等价物、应收账款、应付账款、其他流动负债及应计利息的账面价值因其短期性质而接近公允价值。

会计准则建立了一个三级层次结构，它要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。估值层次基于在计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下：
1级
估值方法的投入是指活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
2级
估值方法的投入包括类似资产或负债在活跃市场中的报价，或基于模型的估值，在该模型中，所有重要投入基本上在资产或负债的整个期限内都可观察到。
3级
估值方法的投入是不可观察的，对资产或负债的公允价值计量具有重要意义。

资产和负债按对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响在公允价值体系内计量的资产和负债的配置。截至2022年12月31日和2021年12月31日，尚无3级金融工具。
最近采用的会计公告

2022年1月1日，本公司采用ASU 2016-02，租契“(专题842)，对2022年1月1日存在的租约采用经修改的追溯办法。ASC 842要求承租人确认大多数租赁的资产和负债。
本公司选择采用实际权宜之计的租赁方案，其中 规定不追溯地重新评估：i)根据新租约定义包含租约的任何过期或现有合同；ii)任何过期或现有租约的租赁分类；及iii)任何 过期或现有租约的初始直接成本。该公司还选择在其房地产租约中围绕土地地役权以及租赁和非租赁部分的组合采取实际的权宜之计。这些实用的权宜之计一直适用于 所有适用的租赁。

采用ASC 842后，公司对期初资产负债表进行了初步调整，调整金额为#美元44.4百万美元到运营ROU资产，(美元1.2)百万美元用于预付费用和其他流动资产，$8.0 百万美元至经营租赁负债的当前部分，$38.0百万美元至长期经营租赁负债，美元2.5与公司融资租赁相关的净资产和租赁负债为百万美元；2.8百万美元用于其他长期负债。ASC 842的影响对综合经营和全面收益(亏损)报表并不重要。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号文件，中间价改革它为受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡影响的公司提供临时可选指导。指导意见提供了某些权宜之计和适用GAAP的例外情况，以减轻合同、套期保值关系和以LIBOR为基准利率的其他交易被修改时潜在的会计负担。本指导自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。2022年2月，该公司修改了其PNC贷款安排，不再将其作为基准利率参考LIBOR。本公司并无其他以伦敦银行同业拆息为基准的合约或交易。

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(话题740)：简化所得税的核算(ASU 2019-12年)，简化了所得税的会计处理(专题740)，删除了与期间内税额分配增量法 有关的例外情况、对某些权益法投资确认递延税项负债的要求、外国权益法投资成为子公司时不确认外国子公司的递延税项负债的能力，以及在今年迄今亏损超过当年预期亏损的过渡期计算所得税的一般方法。ASU 2019-12中的修正案还简化了所得税的会计处理，要求实体将部分基于收入的特许经营税确认为基于收入的税收，并说明任何增量金额
F-17

目录

作为非所得税产生的税收，要求实体评估商誉计税基础的提高何时应被视为业务合并的一部分， 明确规定实体不需要向不纳税的法人实体分配递延税费，要求实体反映在包括颁布日期在内的过渡期内制定的税法或税率变化的影响，以及与员工持股计划相关的所得税的轻微法典改进。本公司采用ASU 2019-12的规定，自2022年1月1日起生效。本公告的采纳对本公司的综合财务报表没有重大影响。
近期发布的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具 - 信贷损失“(”亚利桑那州立大学2016-13“)。ASU 2016-13要求实体报告金融工具和其他信贷承诺的“预期”信贷损失，而不是目前的“已发生损失”模型。报告日持有的这些金融资产的预期信贷损失将基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。本ASU还将要求 在评估信用损失时使用的重大估计和判断以及信用质量方面加强披露。ASU 2016-13在2022年12月15日之后的年度报告期内对公司有效。 公司目前正在评估该准则对合并财务报表的影响。

2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债其中规定，购买方必须确认和计量按照美国会计准则第606条在企业合并中购入的合同资产和合同负债。该指南在2023年12月15日之后的年度报告期内对本公司有效，并允许提前采用。本公司预计采用该准则不会对本公司的综合财务报表及相关披露产生重大影响。
4. 可变利息实体
怡安合伙公司和马里兰州合伙公司都由一名医生全资拥有。AOMC的责任包括但不限于谈判提供者和付款人合同、雇佣和补偿决定、账单和收款、提供各自执业业务所需的所有用品和设备、以及必要的房地产、代表Aon Partners and Partners订立合同、订立租约、持有执行上述活动的授权书、准备、 维护和管理所有会计记录(包括财务报告)、费用支付和所有信息系统/软件的维护。怡安有限责任公司获得管理费，以补偿AOMC提供的服务。

基于各种定量和定性因素，包括对所提供的某些服务和上述关系的评估，管理层已确定怡安合伙人和马里兰合伙人都是可变利益实体，AOMC是主要受益者，通过MSA和其他合同协议对对马里兰怡安合伙人和合伙人的经济表现影响最大的活动拥有决策权。因此，怡安合伙人及马里兰合伙人在截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度的业绩已与本公司合并。

截至2022年和2021年12月31日，怡安合伙人和马里兰州合伙人的资产如下：
 
 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
资产
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
现金和现金等价物
 ​ ​
$26,844
 ​ ​
$24,074
应收账款
 ​ ​
136,098
 ​ ​
111,183
盘存
 ​ ​
36,476
 ​ ​
34,529
财产和设备，净额
 ​ ​
—
 ​ ​
108
预付费用和其他流动资产
 ​ ​
846
 ​ ​
374
商誉和无形资产，净额
 ​ ​
180
 ​ ​
180
其他应收账款
 ​ ​
28,139
 ​ ​
24,950
其他资产
 ​ ​
1,489
 ​ ​
1,241
总资产
 ​ ​
$230,072
 ​ ​
$196,639
F-18

目录



 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
负债
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
应付帐款
 ​ ​
$102,783
 ​ ​
$89,275
应计薪酬和福利
 ​ ​
6,021
 ​ ​
6,504
应计其他
 ​ ​
15,926
 ​ ​
9,346
医疗保险预付款
 ​ ​
—
 ​ ​
3,742
其他长期负债
 ​ ​
452
 ​ ​
81
由于怡安及其子公司，Net
 ​ ​
128,204
 ​ ​
102,090
总负债
 ​ ​
$253,386
 ​ ​
$211,038

与VIE之间的所有公司间交易和余额在合并中都会被清除。
5. 业务合并
2022年收购

于截至2022年12月31日止年度内，本公司于2022年1月1日订立收购协议，收购北亚利桑那州血液及肿瘤科的控制权，收购总价不到$0.1 百万。由于收购北亚利桑那州血液和肿瘤学是在本财年的第一天进行的，怡安截至2022年12月31日的年度业绩包括收购业务的结果。
2021年收购
于二零二一年期间，本公司订立资产购买协议(“交易”)，取得对四(4)肿瘤学实践。这些交易使该公司能够扩大与其全面的肿瘤学和实践管理服务相关的国内业务。如附注3所述，本公司评估每宗交易，并确定每宗收购代表一项业务合并。本准则还规定了收购方如何在其财务报表中确认和计量可确认资产和商誉、承担的负债以及被收购方的任何非控制性权益的原则和要求。ASC 805还确定要披露哪些信息，以使财务报表的用户能够评估业务合并的性质和财务影响。

就每项交易而言，本公司收购了100各自卖方的临床和非临床资产的百分比。怡安合伙公司收购的临床资产主要包括医疗用品和药品。AOMC收购的非临床资产主要包括有形固定资产和设备。下表汇总了附注1披露的各个收购日期的收购资产金额和确认的对价转移 ，截至2022年12月31日完成了该等资产的会计处理。就下表而言，本公司已综合列载收购地点。
 
 
 ​ ​
2021
后天
位置
购买注意事项
 ​ ​
 
结账时转账的现金
 ​ ​
$3,215
承担资本租赁负债
 ​ ​
1,097
转移的总对价
 ​ ​
4,312
取得的净资产
 ​ ​
 
盘存
 ​ ​
2,211
其他资产
 ​ ​
180
财产和设备
 ​ ​
1,371
收购的总净资产
 ​ ​
3,762
分配给商誉的金额
 ​ ​
$550
F-19

目录

2020年的收购

于2020年内，本公司进行交易，取得对六(6)肿瘤学实践。如附注3所述，本公司评估每宗交易，并确定每宗收购代表一项业务合并。本准则还规定了收购方如何在其财务报表中确认和计量可确认资产和已获得的商誉、承担的负债以及被收购方的任何非控制性权益的原则和要求。ASC 805还决定披露哪些信息，以使财务报表的使用者能够评估业务组合的性质和财务影响 。

在每笔交易中，公司收购了 100各自卖方的临床和非临床资产的百分比。怡安合伙公司收购的临床资产主要包括医疗用品和药品。AOMC收购的非临床资产主要包括有形固定资产和设备。下表概述了在附注1披露的各个收购日期确认的收购资产和确认的对价转移金额。对于下表，本公司汇总了收购地点。

 
 ​ ​
2020
后天
位置
购买注意事项
 ​ ​
 
结账时转账的现金
 ​ ​
$435
发行应付票据
 ​ ​
621
非现金结算
 ​ ​
654
转移的总对价
 ​ ​
1,710
取得的净资产
 ​ ​
 
盘存
 ​ ​
834
财产和设备
 ​ ​
360
预付费用
 ​ ​
16
收购的总净资产
 ​ ​
1,210
分配给商誉的金额
 ​ ​
$500

下表分别显示了截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的收入和净收入，假设2022财年收购发生在2021年1月1日，2021财年收购发生在2020年1月1日，2020财年收购发生在2019年1月1日。

未经审计的备考综合财务信息仅供参考，不一定也不应被假定为表明如果交易在所示日期完成或在未来可能实现的结果。该公司没有任何重大的、非经常性的预计调整，直接归因于报告的预计收入和净收入中包括的业务合并。
 
 
 ​ ​
形式上
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
收入
 ​ ​
$1,149,670
 ​ ​
$1,033,187
 ​ ​
$951,182
净收入
 ​ ​
$2,589
 ​ ​
$1,289
 ​ ​
$22,381

从收购之日起至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，可归因于2022年、2021年和2020年被收购业务的收入为22.9百万，$55.7百万美元，以及$63.1百万， 分别确定所收购业务对本公司净收入（亏损）的影响不切实际，因为自收购日期起，其业务已整合到本公司的持续经营中。

就各项交易而言，本公司 与销售医生签订就业协议，成为AON Partners和/或马里兰州合伙人的雇员。此外，对于每笔交易，公司和销售医生都签订了单独的解除协议 相互授予单方选择权，任何一方都可以行使该选择权，如果行使该选择权，则实际上将所获得的业务返还给销售医生。如果本公司或卖方行使其解除权，出售 医生必须偿还
F-20

目录


在交易中出售的资产的原始购买价格加上收购的任何资产 交易后，减去与资产有关的任何累计折旧或摊销。销售医生还必须承担与其执业相关的所有合同。此外，如果展开， 销售医生有权获得根据他们与AON Partners的雇佣协议应支付给他们的任何遣散费，并且他们的雇佣关系在解除日期终止。于二零二二年及二零二一年十二月三十一日， 不是由于本公司和任何销售医生均未执行解除合同，因此已记录与解除合同协议相关的负债 因此，销售医生不可能获得任何付款。
6.公允价值计量 

下表汇总了公司的金融资产 按经常性基准按公平值计量：

 
 ​ ​
截至2022年12月31日
 
 ​ ​
摊销成本
 ​ ​
毛收入
未实现
收益
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​ ​
估计数
公平
价值
现金等价物(1)
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
第1级：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
货币市场基金
 ​ ​
$109
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
$109
有价证券
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
第二级：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
公司债券
 ​ ​
7,742
 ​ ​
6
 ​ ​
(125)
 ​ ​
7,623
美国国债
 ​ ​
2,226
 ​ ​
6
 ​ ​
(4)
 ​ ​
2,228
二级合计
 ​ ​
9,968
 ​ ​
12
 ​ ​
(129)
 ​ ​
9,851
总计
 ​ ​
$10,077
 ​ ​
$12
 ​ ​
$(129)
 ​ ​
$9,960

(1)
计入截至2022年12月31日的综合资产负债表中的现金和现金等价物

该公司使用活跃市场上相同资产的报价来确定其一级投资的公允价值。第2级投资的公允价值采用基于报价市场价格或替代市场可观察到的投入的定价来确定。

截至2022年12月31日，按剩余合同到期日计算，公司有价证券的公允价值如下：
 
 
 ​ ​
截至2022年12月31日
 
 ​ ​
公司
债券
 ​ ​
美国财政部
证券
 ​ ​
总计
在一年内到期
 ​ ​
$3,660
 ​ ​
$1,073
 ​ ​
$4,733
在一到五年内到期
 ​ ​
3,963
 ​ ​
1,155
 ​ ​
5,118
总计
 ​ ​
$7,623
 ​ ​
$2,228
 ​ ​
$9,851

7. 库存

截至2022年12月31日和2021年12月31日的库存包括：
 
 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
静脉注射毒品
 ​ ​
$25,674
 ​ ​
$28,897
口服药物
 ​ ​
10,802
 ​ ​
5,632
总库存
 ​ ​
$36,476
 ​ ​
$34,529

F-21

目录

8.Oracle 其它应收款

2022年12月31日和2021年12月31日的其他应收款包括：

 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
应收回扣
 ​ ​
$27,955
 ​ ​
$24,950
其他
 ​ ​
246
 ​ ​
128
其他应收账款合计
 ​ ​
$28,201
 ​ ​
$25,078
9. 财产和设备，净额

截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，财产和设备净额如下：

 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
租赁权改进
 ​ ​
$26,076
 ​ ​
$23,744
家具、固定装置和设备
 ​ ​
2,669
 ​ ​
2,346
医疗设备
 ​ ​
11,003
 ​ ​
8,811
计算机设备
 ​ ​
3,115
 ​ ​
2,713
标牌
 ​ ​
129
 ​ ​
117
汽车
 ​ ​
69
 ​ ​
69
软件
 ​ ​
4,834
 ​ ​
4,036
在建工程
 ​ ​
1,433
 ​ ​
1,445
 
 ​ ​
49,328
 ​ ​
43,281
累计折旧和摊销
 ​ ​
(17,348)
 ​ ​
(10,633)
财产和设备，净额
 ​ ​
$31,980
 ​ ​
$32,648

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，折旧费用约为$6.7百万，$6.1 百万美元，和$3.7分别为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，

在建工程主要包括尚未启用的新医生执业设施的资本支出，以及年底尚未完工的现有执业设施的改善。
10. 应计其他

截至2022年12月31日和2021年12月31日，应计其他项目包括：
 
 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
退款责任
 ​ ​
$14,544
 ​ ​
$8,306
递延社保税 - 
 ​ ​
378
 ​ ​
378
融资租赁负债的当期部分
 ​ ​
425
 ​ ​
—
其他
 ​ ​
2,453
 ​ ​
5,108
应计其他合计
 ​ ​
$17,800
 ​ ​
$13,792

11. 长期债务

截至2022年12月31日和2021年12月31日的债务包括：
 
 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
 
 ​ ​
2022
​ ​
2021
PNC设施
 ​ ​
$81,250
 ​ ​
$65,000
总计
 ​ ​
81,250
 ​ ​
65,000
未摊销债务发行成本
 ​ ​
(949)
 ​ ​
(1,306)
债务总额
 ​ ​
$80,301
 ​ ​
$63,694
F-22
目录
信贷安排
真实的定期贷款和变动者

关于收购各种医生执业资产，本公司签订了真实定期贷款，所有贷款均具有相同的基本条款和规定。定期贷款是七年制 贷款，第一次只需支付利息两年这一术语的。对于剩余的五年，每月本金和利息的支付金额必须足以在到期时完全摊销本金。真实条件 贷款可以在任何时候全部或部分预付，而不会受到惩罚。

2018年8月31日，本公司签订了一项一年制循环信贷额度协议(“Truist Revolver”)#美元10.0百万美元将于2019年8月31日。2019年4月22日，公司执行了对Truist Revolver的第一次修订，将循环信贷额度提高到$27.0百万美元，并将到期日延长至 2020年4月20日。Truist Revolver只要求每月支付利息，到期时未偿还本金余额。 最初的基本利率是一个月期Libor利率加上适用的利润率1.30%.

真实定期贷款及转换贷款以本公司几乎所有资产作抵押，并由本公司A类成员及马里兰州怡安合伙公司股东作有限担保。此外，根据该等贷款协议，本公司须维持若干与偿债范围及有形净值水平有关的财务契约。

2020年4月20日，公司修改了安排， 获得了Truist Revolver的延期，从2020年4月20日延长至2020年6月4日。2020年6月4日，公司获得了Truist Revolver的延期，从2020年6月4日延长到2020年7月4日。2020年7月4日，公司获得了《Truist Revolver》的延期，从2020年7月4日延长至2020年9月4日。

2020年9月4日，公司修改了安排，并 签订了修订和重新签署的贷款协议(“重新确认的真实革命者”)，将银行的承诺从#美元减少到27.0 百万至$10.0百万，将到期日延长至2021年9月3日并将根据转盘而未偿还的所有款项的利率提高至伦敦银行同业拆息加适用保证金的较大者3.60%或4.35%。信贷协议的所有其他条款和保证保持不变。有几个不是截至2021年12月31日的未偿还借款。
PNC贷款安排

于2021年4月30日，本公司与PNC订立贷款安排(“PNC贷款安排”)，以公司资产及病人应收账款作为抵押。PNC贷款机制由本公司和怡安合伙人及马里兰合伙人的股东提供有限担保。$34.6PNC贷款工具的数百万收益被用来偿还Truist定期贷款和Truist Revolver。剩余资金可用于营运资金和购买更多的医生业务。

PNC贷款工具是只收利息的，本金总额将于2024年4月30日。利息应计于一个月期 伦敦银行同业拆借利率或备用基本利率加1.45%。PNC贷款安排(“借款基础”)的最高余额限制为贷款限额($)中的较小者。65.0百万美元)或公司病人应收账款的公允价值。公司必须 维持借款基数中较小者的余额或65第一年贷款限额的百分比，以及75随后几年贷款限额的百分比(“最低供资门槛”)。该公司可以随时偿还PNC贷款工具，最低不超过 资金门槛，不会受到惩罚。根据PNC贷款安排，该公司认捐了#美元10.0作为受限现金的 百万抵押品，每季以$为增量释放2.5百万美元。该公司有$5.0截至2021年12月31日，与贷款安排相关的限制性现金达100万美元。截至2022年12月31日，限制现金已全部释放。

2021年4月30日，本公司签订了一项5.0百万循环信贷额度协议(“PNC信贷额度”)。PNC信用额度的到期日为2024年4月30日年息率为每日伦敦银行同业拆息加1.65%或备用基本利率加.65%，截止日期为2021年6月1日起每个月的第一天。任何未偿还的本金和应计利息将在到期日到期。从2021年7月1日开始，季度银行手续费相当于1.65每年每天%的欠款将被拖欠，并将在此后每个季度的第一天继续。与PNC信用额度相关的所有债务均以公司资产为抵押。本公司亦须遵守0.20按PNC授信额度的未使用余额按年计算的未使用额度费用百分比。
F-23

目录



2021年7月29日，该公司修订了PNC贷款安排，将贷款限额提高到$75.0百万美元。2022年2月14日，公司进一步修订了PNC融资和PNC信贷额度协议。主要的变化包括将PNC设施的限额从#美元增加到 75.0百万至美元125.0100万，将PNC的可用信贷额度从#增加到#5.0 百万至$10.0百万，利息费用将根据彭博短期银行收益率指数加1.65%和某些金融契约。作为修正案的一部分，该公司额外提取了$16.3PNC贷款机制下的百万美元收益。2022年8月15日，PNC贷款安排和PNC信用额度协议再次修改，将PNC信用额度下的可获得性从$10.0百万至美元1.0百万美元。截至2022年和2021年12月31日，不是已在PNC信用额度上提取了 张。

自2022年11月23日起，由于本公司未能遵守截至2022年10月31日期间的违约率财务契约和提供某些年度财务报表的要求，本公司在其PNC融资贷款项下签订了豁免和 修正案第6号(“放弃和修订”)。豁免和修正案放弃了每一次违约事件，还修订了未来的拖欠百分比和财务报表要求。

PNC贷款工具和PNC非金融信用额度契约包括与不允许的财产留置权相关的限制和对经审计财务报表的要求。这两个协议还包含几个财务契约，包括以下比率：应收账款违约、拖欠、摊薄、未偿还销售天数、杠杆和固定费用覆盖范围。截至2022年12月31日，该公司遵守了两项贷款协议所要求的所有金融和非金融债务契约。

该公司支付了大约$0.3百万美元和美元1.1分别在2022年和2021年与贷款安排相关的债务发行成本， ，这些成本将在各种协议的有效期内以直线方式摊销为利息支出。本公司于清偿真实定期贷款及转账的债务发行成本时录得亏损约$0.12021年将达到100万。

2022年、2021年和2020年长期债务的利息支出，包括债务发行成本的摊销，为$3.4百万，$1.4百万美元，以及$1.1分别为100万美元。
12. 股东权益

怡安有限责任公司的股权和基于股票的薪酬如下所述 。本公司根据适用于A类、A-1类和B类单位的反向资本重组，重新计算了反向资本重组前期间历史怡安有限责任公司的未偿还股本，相当于每公司单位交换比率。

怡安有限责任公司成员的经济利益由由A类、A-1类和B类会员单位组成的 个单位代表，怡安有限责任公司有权发行不限数量的每类单位。于2017年10月20日修订及重订的有限责任公司协议(“经修订有限责任公司协议”) 列明各成员在供款、分配、收益及亏损分配及其他事宜上的权利及义务。



A类单位

所有A级单位 均有权一每单位投票。A类单位代表怡安有限责任公司减去所有B类单位权益所得的百分比权益。但A类单位所占比例不得低于70%。有几个19,495,376截至2022年12月31日和2021年12月31日尚未偿还的A类单位，初始出资为$7.7百万美元。

A类-1个单位

于2020年3月，怡安有限责任公司签订第二份经修订及重新签署的有限责任协议(“第二份经修订有限责任协议”)。第二个修订后的有限责任公司协议建立了另一类股权，A-1类单位，其中1,842,520在出资#美元后，向A-1级成员发放了单位30.0百万美元。A-1级成员是怡安有限责任公司最大的肿瘤学产品供应商的附属公司。A-1级单位拥有与A级单位类似的权利，包括一每单位投票权；然而，第二次修订的有限责任公司协议现在规定累计、每年复合、无保证、优先回报 8.0A类资本供款及4.0A-1类出资额的%。怡安有限责任公司向一家投资银行公司支付了
F-24

目录

费用$1.5与这笔交易的完成有关的百万美元。这一美元30.0百万出资额减去经纪费$1.5 百万美元计入净出资额#美元28.5成员权益合并报表和 现金流量表合并报表中的100万美元。
B类单位

乙类单位由本公司于2017年10月采纳的2017年度利润利息计划 发行。B类单位可授予某些员工，以促进公司的长期增长和盈利，并代表利润利息奖励。奖品授予一名二-到-五-基于以下日期的年限：特定员工的周年纪念日和第五某些其他员工的周年纪念日。所有奖励在公司控制权变更后立即授予 。所有未授予的奖励在受赠人终止雇佣时失效。受赠人没有能力在没有分配或清算活动的情况下将奖励返还给公司。B类单位 有不是投票权。

2020年3月，公司签订第二份经修订的有限责任公司协议，就接纳A-1级成员一事，公司对瀑布进行了重组，并将30B类单元上的% 圈。为了实现这些变化，公司通过了经修订的第二份有限责任公司协议和新的资本表，根据B类单位相对于A类成员的百分比分配了新的B类单位数量，系数为101单位。对资本表的更改是由A类成员和B类成员在第二个经修订的有限责任公司协议的签名页和联名页上明确提出并批准的。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，与B类单位相关的基于股权的薪酬支出总额为#美元20反映在综合资产负债表上截至2022年和2021年12月31日的B类单位的账面价值中。截至2022年12月31日止年度的补偿开支及与未归属单位相关的未确认补偿开支并不重大。截至2022年12月31日和2021年12月31日，5,614,176B级单位表现突出，4,703,628B类单位已归属。不是在截至2022年12月31日的年度内，发行、归属或没收了B类单位。
13. 所得税

2022年、2021年和2020年的所得税支出(福利)包括：

 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
当前
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
联邦制
 ​ ​
$—
 ​ ​
$(306)
 ​ ​
$152
状态
 ​ ​
—
 ​ ​
(20)
 ​ ​
123
 
 ​ ​
—
 ​ ​
(326)
 ​ ​
275
延期
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
联邦制
 ​ ​
—
 ​ ​
433
 ​ ​
(922)
状态
 ​ ​
—
 ​ ​
353
 ​ ​
(136) 
 
 ​ ​
—
 ​ ​
786
 ​ ​
(1,058) 
所得税支出(福利)合计
 ​ ​
$—
 ​ ​
$460
 ​ ​
$(783)

截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度，联邦税率和公司实际税率之间的差异如下：
 
 
 ​ ​
截至2013年12月31日止的年度，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
 ​ ​
2020
联邦法定所得税率
 ​ ​
21.00%
 ​ ​
21.00%
 ​ ​
21.00%
扣除联邦福利后的州税
 ​ ​
(11.94)
 ​ ​
(97.95)
 ​ ​
(0.80)
状态变化率
 ​ ​
(2.15)
 ​ ​
(3.41)
 ​ ​
0.07
其他
 ​ ​
(3.71)
 ​ ​
3.00
 ​ ​
0.07
免税直通有限责任公司收入
 ​ ​
(87.14)
 ​ ​
(658.26)
 ​ ​
(27.31)
提高估价免税额
 ​ ​
83.94
 ​ ​
864.95
 ​ ​
3.26
实际税率
 ​ ​
—%
 ​ ​
129.33%
 ​ ​
(3.71)%
F-25

目录


于 的递延税项资产及负债净额组成部分 二零二二年及二零二一年十二月三十一日如下：

 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
递延税项资产
 ​ ​
 
 ​ ​
 
净营业亏损结转
 ​ ​
$6,589
 ​ ​
$5,166
应计费用
 ​ ​
165
 ​ ​
426
递延税项资产
 ​ ​
6,754
 ​ ​
5,592
估值免税额
 ​ ​
(5,835)
 ​ ​
(3,662)
递延税项净资产
 ​ ​
919
 ​ ​
1,930
递延税项负债
 ​ ​
 
 ​ ​
 
预付费用
 ​ ​
—
 ​ ​
64
会计方法变更
 ​ ​
918
 ​ ​
1,866
固定资产
 ​ ​
1
 ​ ​
—
递延税项负债
 ​ ​
919
 ​ ​
1,930
递延税项净资产
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—

截至2022年12月31日，公司的联邦和州净营业亏损(NOL)结转为$25.4百万美元和美元26.8分别为100万美元。截至2021年12月31日，该公司的联邦和州NOL结转金额为$20.1百万美元和美元20.5分别为100万美元。联邦NOL结转 可以无限期结转，州NOL结转将于2028年开始到期。

于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度内，本公司 录得估值津贴增加$2.2百万美元和美元3.0分别为100万美元。这一增长主要与年内产生的额外税项亏损有关。

截至2022年和2021年12月31日，有不是与不确定的税务状况有关的负债。本公司确认与未确认税务负债相关的利息和罚款为所得税支出的 组成部分(如果有的话)。公司认识到不是截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内的重大利息和罚款，并不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的应计利息或罚款。

该公司在美国联邦司法管辖区以及各州和地方司法管辖区提交所得税申报单。美国联邦、州和地方的纳税申报单将在2019年及以后接受审查。该公司目前没有任何公开审计。
14. 关联方
 
应收账款票据

公司与 公司的医生签订了本票。应收票据余额通过现金支付或结算，作为其雇员协议的一部分，通过医生补偿来支付。应收票据在一年内摊销60-一个月的时间作为补偿的减少。债券按公司的递增借款利率计息(1.57于2022年12月31日及1.552021年12月31日的百分比)。

 
 ​ ​
截至2013年12月31日，
 ​ ​
原创
本金
 ​ ​
发行
日期
 ​ ​
成熟性
日期
 
 ​ ​
2022
 ​ ​
2021
​
应收票据
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
注：2
 ​ ​
$1,057
 ​ ​
$1,294
 ​ ​
$5,355
 ​ ​
5/1/2019
 ​ ​
4/30/2024
注：3
 ​ ​
119
 ​ ​
217
 ​ ​
491
 ​ ​
6/1/2019
 ​ ​
5/31/2024
注：4
 ​ ​
—
 ​ ​
259
 ​ ​
917
 ​ ​
8/1/2019
 ​ ​
7/31/2024
注：6
 ​ ​
351
 ​ ​
680
 ​ ​
1,111
 ​ ​
5/22/2020
 ​ ​
5/22/2023
注：8
 ​ ​
2,221
 ​ ​
2,513
 ​ ​
2,816
 ​ ​
5/1/2020
 ​ ​
5/1/2025
注：9
 ​ ​
125
 ​ ​
—
 ​ ​
125
 ​ ​
1/24/2022
 ​ ​
6/30/2023
应收票据总额
 ​ ​
3,873
 ​ ​
4,963
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
减去：应收票据的当前部分
 ​ ​
(1,797)
 ​ ​
(1,812)
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
应收票据，较少的流动部分
 ​ ​
$2,076
 ​ ​
$3,151
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
F-26

目录

租契

公司拥有由公司 员工拥有的办公设施的经营性租赁。在截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，向相关方支付的租赁现金总额约为$2.5 百万，$2.3百万美元和美元6.8分别为 百万。
库存采购/集中风险

本公司从A-1级成员共同控制的一家子公司购买其大部分药品库存，该子公司于2020年对怡安进行了股权投资。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，公司购买了约924.0百万，$731.0百万美元，以及$574.0分别从关联方获得100万美元。这些购买大约是88%, 83%和88分别占截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度收入成本的百分比。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司拥有102.1百万美元和美元88.8分别包含在关联方发票应付账款中的百万，{br96在每个资产负债表日期 应付账款总额的百分比。
15. 租约

本公司目前根据不可撤销运营和融资租赁协议为其业务租赁办公设施和设备，该协议将于不同日期到期至2032年。若干租约包含可由本公司酌情行使的续期选择权。若合理地确定本公司将行使该等续约选择权，则在决定租赁期时会考虑该等续期选择权。此外，该公司还根据逐月租赁协议租赁某些其他办公室和医疗设备。

租赁 十截至2022年12月31日，公司的设施由关联方控制。见附注14。截至2022年12月31日，经营使用权资产、净资产及租赁 与这些物业有关的负债为13.1百万美元和美元13.5分别为100万美元。

使用权资产及租赁负债于 二零二二年十二月三十一日：

资产
 ​ ​
 
经营性租赁使用权资产净额
​ ​
$43,724
融资租赁使用权资产，净额（计入 财产和设备，净额)
 ​ ​
1,998
使用权资产总额
 ​ ​
$45,722
负债
 ​ ​
 
当前
 ​ ​
 
的当前部分经营租赁负债
 ​ ​
$9,177
融资租赁负债的流动部分（计入 应计其他)
 ​ ​
425
长期的
 ​ ​
9,602
长期的经营租赁负债
 ​ ​
37,224
长期融资租赁负债(包括在其他长期负债)
 ​ ​
1,619
租赁总负债
 ​ ​
$48,445

在截至2022年12月31日的年度中，综合经营报表和全面收益(亏损)中确认的租赁成本构成如下：
 
经营租赁成本
 ​ ​
$12,465
融资租赁成本
 ​ ​
 
融资租赁使用权资产摊销
 ​ ​
523
融资租赁负债利息(计入利息支出)
 ​ ​
79
可变租赁成本
 ​ ​
2,737
总租赁成本
 ​ ​
$15,804
F-27

目录


下表核对了预计在未来五年每年支付并随后记录在综合资产负债表中的截至2022年12月31日的经营和融资租赁的未贴现现金流量：

 
 ​ ​
经营租约
 ​ ​
融资租赁
2023
 ​ ​
$11,215
 ​ ​
$491
2024
 ​ ​
10,049
 ​ ​
491
2025
 ​ ​
7,762
 ​ ​
469
2026
 ​ ​
7,448
 ​ ​
231
2027
 ​ ​
6,528
 ​ ​
166
此后
 ​ ​
11,067
 ​ ​
429
租赁付款总额
 ​ ​
54,069
 ​ ​
2,277
减去：代表利息的数额
 ​ ​
(7,668)
 ​ ​
(233)
租赁负债现值
 ​ ​
46,401
 ​ ​
2,044
减去：租赁负债的当期部分
 ​ ​
(9,177)
 ​ ​
(425)
长期租赁负债，扣除当期部分
 ​ ​
$37,224
 ​ ​
$1,619

截至2022年12月31日的加权平均剩余租赁期 经营租赁和融资租赁的 5.68年和5.37年，分别。截至2022年12月31日，经营租赁和融资租赁的加权平均贴现率为 4.88%和3.60%。

为计入租赁计量的金额支付的现金 截至2022年12月31日止年度的负债如下：

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
 ​ ​
 
来自经营租赁的经营现金流
 ​ ​
$12,590
融资租赁的营运现金流
 ​ ​
79
融资租赁产生的现金流
 ​ ​
426
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产
 ​ ​
9,811

采用ASC 842之前 年的总租金支出 截至2021年及2020年12月31日止，16.2百万美元和美元11.3主要计入综合经营报表及全面收益（亏损）的收入成本。
16.承付款和或有事项 
 
佛罗里达癌症专家服务

于二零一七年十月，本公司与Florida Cancer Specialists，P.L.（“Florida Cancer Specialists”）订立服务协议（“协议”）。（“FCS”）。FCS提供 某些医疗服务和实践管理和行政服务，以各种医生的做法。这些服务包括但不限于保险账单、收款、应付账款、采购、工资单处理、 以及合规性和编码支持。最初的协议有一个 五年制每年更新一次的期限，除非任何一方 终止于 12个月书面通知。服务费按定义的全职当量(“FTE”)收入的百分比计算。 在规定的收入水平下，每FTE的最高百分比。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内，怡安合伙公司和马里兰州合伙公司总共产生的成本约为$4.7百万美元和美元18.7分别与本协议有关，并计入综合经营及全面收益(亏损)报表内的一般及行政开支。作为协议项下付款的额外担保，怡安有限责任公司 存入$1.0拥有功能界别的一百万人。2021年，该协议终止，该公司与FCS达成和解。

或有事件

通过与某些合同的安排，本公司受《联邦医疗保险》和《医疗补助欺诈和滥用法》的约束，该法律禁止任何虚假声明，或任何贿赂、回扣或回扣，以换取联邦医疗保险和医疗补助患者的转介。违反这些禁令可能会导致 民事和刑事处罚，并被排除在参加Medicare和Medicaid计划之外。管理层已实施他们认为将确保公司基本遵守这些法律的政策和程序。 公司可能会根据他们的要求不时收到政府机构的信息请求
F-28

目录

监管或调查机构。此类请求可以包括传票或要求提供文件的信件，以协助政府进行审计或调查。管理层相信，任何此等调查的结果均不会对本公司造成重大不利影响。

管理联邦医疗保险计划的法律法规非常复杂 ，可能会有不同的解释。本公司相信，本公司在所有重大方面均遵守所有适用的法律及法规，并不知悉任何涉及潜在不当行为的指控的待决或威胁调查会对本公司的综合财务报表产生重大影响。遵守此类法律和法规可能会受到政府未来的审查和解释，以及重大的监管行动，包括罚款、处罚和被排除在联邦医疗保险计划之外。

本公司及其关联公司在其正常业务过程中受到各种法律程序和索赔的影响。管理层认为，与该等诉讼及索偿有关的最终责任金额(如有)不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
17. 职业责任保险

该公司已购买了截至2022年12月31日和2021年12月31日的索赔专业责任保险，承保金额最高可达$1.0每宗事件百万元及$1.0每名医生每年总计百万美元，最高可达$2.0每宗事件百万元及$4.0在 实体级别的合计为百万美元。该保单不要求每次事故都有免赔额。截至2022年12月31日和2021年12月31日，总过失保险赔偿余额为#美元。2.2百万美元和美元1.0分别为100万美元和医疗事故保险准备金责任余额为$3.7百万美元和美元2.2分别为100万美元。该公司的净尾部负债约为#美元。1.6 百万美元和$1.12022年、2022年和2021年12月31日之前的事件引发的索赔，但截至2022年和2021年12月31日尚未报告的索赔分别为100万英镑。
18. 每股收益(亏损)

本公司将历史上的怡安股份有限公司股权重置为怡安股份有限公司在反向资本重组前的所有期间的普通股，请参阅附注2。然而，由于反向资本重组前怡安有限责任公司的净收益(亏损)100%归属于传统怡安股东，每股基本和摊薄后的收益(亏损)为零截至2022年、2021年和2020年12月31日的年份。
19. 后续活动

本公司已评估截至2023年4月27日(该等合并财务报表可供发布的日期)的后续事件，并已确定以下后续事件需要在合并财务报表中披露。

2023年2月28日，怡安与第三方机构投资者签订了一份条款说明书，考虑在非约束性基础上，由该投资者进行至少美元的总投资。65.0 以新发行的可转换优先证券的形式，将在DTOC交易完成的同时完成。

关于重发合并财务报表，本公司评估了截至合并财务报表可供重发之日的后续事件。
F-29

目录

美国肿瘤网络公司。
简明综合资产负债表
(未经审计)
(千美元，不包括每股和每股数据)
 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
 ​ ​
截至2013年12月31日，
2022
资产
 ​ ​
 
 ​ ​
 
流动资产
 ​ ​
 
 ​ ​
 
现金和现金等价物
 ​ ​
$51,653
 ​ ​
$26,926
短期有价证券
 ​ ​
26,034
 ​ ​
9,851
患者应收账款，净额
 ​ ​
141,039
 ​ ​
136,098
盘存
 ​ ​
37,844
 ​ ​
36,476
其他应收账款
 ​ ​
36,747
 ​ ​
28,201
预付费用和其他流动资产
 ​ ​
3,445
 ​ ​
2,670
应收票据当期部分-关联方
 ​ ​
1,630
 ​ ​
1,797
流动资产总额
 ​ ​
298,392
 ​ ​
242,019
财产和设备，净额
 ​ ​
36,240
 ​ ​
31,980
经营性租赁使用权资产净额(1)
 ​ ​
46,138
 ​ ​
43,724
应收票据关联方
 ​ ​
1,504
 ​ ​
2,076
其他资产
 ​ ​
7,055
 ​ ​
5,199
商誉和无形资产，净额
 ​ ​
1,230
 ​ ​
1,230
递延税项净资产
 ​ ​
3,455
 ​ ​
—
总资产
 ​ ​
$394,014
 ​ ​
$ 326,228
负债、夹层权益和股东权益
​ ​
 
 ​ ​
 
流动负债
 ​ ​
 
 ​ ​
 
应付帐款(2)
 ​ ​
$120,383
 ​ ​
$106,495
应计赔偿相关费用
 ​ ​
16,210
 ​ ​
7,466
应计其他
 ​ ​
22,977
 ​ ​
17,800
应付所得税
 ​ ​
1,211
 ​ ​
—
经营租赁负债的当期部分(3)
 ​ ​
7,123
 ​ ​
9,177
流动负债总额
 ​ ​
167,904
 ​ ​
140,938
长期债务，净额
 ​ ​
80,425
 ​ ​
80,301
长期经营租赁负债(4)
 ​ ​
42,261
 ​ ​
37,224
其他长期负债
 ​ ​
10,333
 ​ ​
5,749
总负债
 ​ ​
300,923
 ​ ​
264,212
夹层股权
 ​ ​
 
 ​ ​
 
系列A可转换优先股；美元0.0001票面价值；7,500,000 授权股份；6,651,610于2023年9月30日发行并未偿还，总清算优先权为 $66,649,1302023年9月30日。
 ​ ​
64,986
 ​ ​
—
可赎回的非控股权益
 ​ ​
369,329
 ​ ​
—
股东权益
 ​ ​
 
 ​ ​
 
A类普通股；$0.0001票面价值；200,000,000 共享授权；9,453,604于2023年9月30日发行及发行的股份
 ​ ​
1
 ​ ​
—
B类普通股；$0.0001票面价值；100,000,000 共享授权；25,109,551于2023年9月30日发行及发行的股份
 ​ ​
3
 ​ ​
—
A类单位；0截至2023年9月30日的未偿还单位和19,495,376截至2022年12月31日的未偿还单位
 ​ ​
—
 ​ ​
7,725
A-1级单位；0截至2023年9月30日的未偿还单位和1,842,520截至2022年12月31日的未偿还单位
 ​ ​
—
 ​ ​
28,500
B类单位；0截至2023年9月30日的未偿还单位和4,703,628截至2022年12月31日的未偿还单位
 ​ ​
—
 ​ ​
80
额外实收资本
 ​ ​
—
 ​ ​
—
累计其他综合收益(亏损)
 ​ ​
21
 ​ ​
(117)
留存收益(亏损)
 ​ ​
(341,357)
 ​ ​
25,828
股东权益总额
 ​ ​
(341,332)
 ​ ​
62,016
非控股权益
 ​ ​
108
 ​ ​
—
总负债、夹层权益和股东权益
 ​ ​
$394,014
 ​ ​
$326,228
(1)
包括关联方 经营性使用权资产，净额为$11,476及$13,077分别于2023年9月30日和2022年12月31日
(2)
包括应付相关 方的金额$112,740及$102,113 分别于2023年9月30日和2022年12月31日
(3)
包括关联方 经营租赁负债的当期部分为#美元1,912及$1,836分别于2023年9月30日和2022年12月31日
(4)
包括关联方 美元的长期经营租赁负债9,994及$11,631分别于2023年9月30日和2022年12月31日
附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
F-30

目录

美国肿瘤网络公司。
简明合并经营报表和 全面亏损
(未经审计)
(千美元，不包括每股和每股数据)
 
 ​ ​
截至三个月
9月30日，
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
收入
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
患者服务收入，净额
 ​ ​
$332,195
 ​ ​
$293,612
 ​ ​
$945,681
 ​ ​
$840,507
其他收入
 ​ ​
4,110
 ​ ​
3,712
 ​ ​
9,322
 ​ ​
8,765
总收入
 ​ ​
336,305
 ​ ​
297,324
 ​ ​
955,003
 ​ ​
849,272
成本和开支
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
收入成本(1)
 ​ ​
310,894
 ​ ​
267,647
 ​ ​
880,827
 ​ ​
780,658
一般和行政费用(2)
 ​ ​
25,199
 ​ ​
23,432
 ​ ​
72,831
 ​ ​
66,155
交易费用
 ​ ​
24,603
 ​ ​
151
 ​ ​
29,886
 ​ ​
151
总成本和费用
 ​ ​
360,696
 ​ ​
291,230
 ​ ​
983,544
 ​ ​
846,964
营业收入(亏损)
 ​ ​
(24,391)
 ​ ​
6,094
 ​ ​
(28,541)
 ​ ​
2,308
其他收入(费用)
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
利息支出
 ​ ​
(1,532)
 ​ ​
(924)
 ​ ​
(4,500)
 ​ ​
(2,034)
利息收入
 ​ ​
373
 ​ ​
49
 ​ ​
499
 ​ ​
104
其他(费用)收入，净额
 ​ ​
(3,309)
 ​ ​
388
 ​ ​
(7,689)
 ​ ​
849
所得税前收入（亏损）， 关联公司和非控股权益
 ​ ​
(28,859)
 ​ ​
5,607
 ​ ​
(40,231)
 ​ ​
1,227
所得税费用
 ​ ​
315
 ​ ​
—
 ​ ​
315
 ​ ​
—
子公司股权损失前的收入（损失）和 非控制性权益
 ​ ​
(29,174)
 ​ ​
5,607
 ​ ​
(40,546)
 ​ ​
1,227
联营公司损失中的权益
 ​ ​
(31)
 ​ ​
—
 ​ ​
(251)
 ​ ​
—
扣除非控股权益前的净收益（亏损）
 ​ ​
(29,205)
 ​ ​
5,607
 ​ ​
(40,797)
 ​ ​
1,227
净收益（亏损）和非控股权益 在反向资本重组之前归属于AON遗留股东
 ​ ​
(15,489)
 ​ ​
5,607
 ​ ​
(27,081)
 ​ ​
1,227
非控股权益应占净亏损
 ​ ​
(11,924)
 ​ ​
—
 ​ ​
(11,924)
 ​ ​
—
A类普通股股东应占净亏损
 ​ ​
$(1,792)
 ​ ​
$—
 ​ ​
$(1,792)
 ​ ​
$—
A类普通股每股亏损：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
基本信息
 ​ ​
$(0.61)
 ​ ​
$—
 ​ ​
$(0.61)
 ​ ​
$—
稀释
 ​ ​
$(0.61)
 ​ ​
$—
 ​ ​
$(0.61)
 ​ ​
$—
A类未偿还普通股加权平均股份：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
基本信息
 ​ ​
6,614,229
 ​ ​
—
 ​ ​
6,614,229
 ​ ​
—
稀释
 ​ ​
6,614,229
 ​ ​
—
 ​ ​
6,614,229
 ​ ​
—
其他全面收益(亏损)：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
有价证券的未实现收益(亏损)
 ​ ​
102
 ​ ​
(77)
 ​ ​
190
 ​ ​
(161)
其他综合损益
 ​ ​
102
 ​ ​
(77)
 ​ ​
190
 ​ ​
(161)
综合收益(亏损)
 ​ ​
$(29,103)
 ​ ​
$5,530
 ​ ​
$(40,607)
 ​ ​
$1,066
传统怡安股东应占的其他全面收益(亏损)
 ​ ​
(15,398)
 ​ ​
5,530
 ​ ​
(26,902)
 ​ ​
1,066
可归因于非控股权益的其他全面损失
​ ​
(11,915)
 ​ ​
—
 ​ ​
(11,915)
 ​ ​
—
A类普通股股东应占总综合亏损
​ ​
$(1,790)
 ​ ​
$—
 ​ ​
$(1,790)
 ​ ​
$—
(1)
包括关联方 库存费用$271,790及$236,077及$777,478及$682,671分别截至2023年和2022年9月30日的三个月和九个月。
(2)
包括关联方租金 为$679及$655 和$2,037及$2,037 截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月及九个月。
附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
F-31

目录

美国肿瘤网络公司。
夹层和 的简明合并报表 股东权益
(未经审计)
(千美元，不包括每股和每股数据)
 
 ​ ​
夹层
股权-C类
交换单位
A系列
优先股(2)
 ​ ​
NCI(1)
 ​ ​
A类
普普通通
库存
 ​ ​
B类
普普通通
库存
 ​ ​
A类
单位
 ​ ​
A-1级
单位
 ​ ​
B类
单位
 ​ ​
B-1类
单位
 ​ ​
APIC(1)
 ​ ​
AOCI(1)
 ​ ​
农孔
拖钓
利息
 ​ ​
保留
盈利
(赤字)
 ​ ​
总计
权益
(赤字)
以千为单位(包括共享和每股数据)
 ​ ​
库存
 ​ ​
$
 ​ ​
 
 ​ ​
库存
 ​ ​
$
 ​ ​
库存
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
​
截至2023年9月30日的三个月
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
2023年6月30日的余额
 ​ ​
6,500
 ​ ​
62,897
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
19,495
 ​ ​
7,725
 ​ ​
2,282
 ​ ​
31,040
 ​ ​
4,704
 ​ ​
80
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(29)
​ ​
134
 ​ ​
5,803
 ​ ​
$44,753
反向资本重组前的活动
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
根据防稀释功能额外发放A-1级单位
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
719
 ​ ​
7,185
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
$7,185
税收分配
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(1,045)
​ ​
$(1,045)
非控股股东的出资
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
累计其他综合收益
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
90
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
$90
基于权益的薪酬
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
911
 ​ ​
10
 ​ ​
1,047
 ​ ​
4,864
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
$4,874
净亏损
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(26)
​ ​
(15,464)
​ ​
$(15,490)
反向资本重组，净额
 ​ ​
152
 ​ ​
2,089
 ​ ​
36,873
 ​ ​
6,614
 ​ ​
1
 ​ ​
25,110
 ​ ​
3
 ​ ​
(19,495)
​ ​
(7,725)
​ ​
(3,000)
​ ​
(38,225)
​ ​
(5,615)
​ ​
(90)
​ ​
(1,047)
​ ​
(4,864)
​ ​
17,602
 ​ ​
(42)
​ ​
—
 ​ ​
(2,089)
​ ​
$(35,429)
反向资本重组后的活动
​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
其他综合收益
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
9
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
2
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
$2
反向资本重组后的净亏损
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(11,924)
​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(1,792)
​ ​
$(1,792)
可赎回资产的公允价值调整 非控制性权益
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
344,371
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(17,602)
​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(326,769)
​ ​
$(344,371)
2023年9月30日的余额
 ​ ​
6,652
 ​ ​
$64,986
 ​ ​
$369,329
 ​ ​
6,614
 ​ ​
$1
 ​ ​
25,110
 ​ ​
$3
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
$21
 ​ ​
$108
 ​ ​
$(341,356)
 ​ ​
$(341,223)
(1)
上表中的首字母缩略词定义如下：
APIC -累计实收资本
AOCI -累计其他综合收益
NCI -夹层股权分类非控股权益
(2)
该活动反映了AON LLC C类单位的发行、AON LLC C类单位转换为AON LLC A系列优先单位，以及根据业务合并将AON LLC A系列优先单位转换为A系列优先股。有关业务的描述，请参见注释-1 合并及附注12权益工具概要。
随附附注为本简明综合财务报表的组成部分 报表
F-32

目录

 
 ​ ​
夹层
股权-C类
交换单位
A系列
优先股(2)
 ​ ​
NCI(1)
 ​ ​
A类
普普通通
库存
 ​ ​
B类
普普通通
库存
 ​ ​
A类
单位
 ​ ​
A-1级
单位
 ​ ​
B类
单位
 ​ ​
B-1类
单位
 ​ ​
APIC(1)
 ​ ​
AOCI(1)
 ​ ​
非连续
滚压
利息
 ​ ​
保留
盈利
(赤字)
 ​ ​
总计
权益
(赤字)
以千为单位(包括共享和每股数据)
 ​ ​
库存
 ​ ​
$
 ​ ​
 
 ​ ​
库存
 ​ ​
$
 ​ ​
库存
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
​
九个月结束 2023年9月30日
​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
2022年12月31日的余额
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
19,495
 ​ ​
7,725
 ​ ​
1,843
 ​ ​
28,500
 ​ ​
4,704
 ​ ​
80
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(117)
​ ​
—
 ​ ​
25,828
 ​ ​
$62,016
反向资本重组前的活动
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
发行C类单位，扣除发行成本
 ​ ​
6,500
 ​ ​
62,897
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
A类和A-1优先回报
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(8,174)
 ​ ​
$(8,174)
根据防稀释功能额外发放A-1级单位
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
1,158
 ​ ​
9,725
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
$9,725
税收分配
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(1,305)
 ​ ​
$(1,305)
非控股股东的出资
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
134
 ​ ​
—
 ​ ​
$134
累计其他综合收益
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
178
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
$178
基于权益的薪酬
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
911
 ​ ​
10
 ​ ​
1,047
 ​ ​
4,864
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
$4,874
净亏损
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(26)
 ​ ​
(27,055)
 ​ ​
$(27,081)
反向资本重组，净额
 ​ ​
152
 ​ ​
2,089
 ​ ​
36,873
 ​ ​
6,614
 ​ ​
1
 ​ ​
25,110
 ​ ​
3
 ​ ​
(19,495)
 ​ ​
(7,725)
 ​ ​
(3,000)
 ​ ​
(38,225)
 ​ ​
(5,615)
 ​ ​
(90)
 ​ ​
(1,047)
 ​ ​
(4,864)
 ​ ​
17,602
 ​ ​
(42)
 ​ ​
—
 ​ ​
(2,089)
 ​ ​
$(35,429)
反向资本重组后的活动
​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
其他综合收益
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
9
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
2
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
$2
反向资本重组后的净亏损
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(11,924)
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(1,792)
 ​ ​
$(1,792)
可赎回资产的公允价值调整 非控制性权益
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
344,371
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(17,602)
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(326,769)
 ​ ​
$(344,371)
2023年9月30日的余额
 ​ ​
6,652
 ​ ​
$64,986
 ​ ​
$369,329
 ​ ​
6,614
 ​ ​
$1
 ​ ​
25,110
 ​ ​
$3
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
 ​ ​
—
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
$21
 ​ ​
$108
 ​ ​
$(341,356)
 ​ ​
$(341,223)
(1)
上表中的首字母缩略词定义如下：
APIC -累计实收资本
AOCI -累计其他综合收益
NCI -夹层股权分类非控股权益
(2)
本次活动反映了根据业务合并发行怡安有限责任公司C类单位、将怡安有限责任公司C类单位转换为怡安有限责任公司A系列优先股，以及将怡安有限责任公司A系列优先股交换为A系列优先股。业务组合说明见附注1，权益工具摘要见附注12。。
随附附注为本简明综合财务报表的组成部分 报表
F-33

目录

以千为单位(包括共享和单位数据)
 ​ ​
A类
 ​ ​
A-1级
 ​ ​
B类
 ​ ​
AOCI(1)
 ​ ​
保留
收益
 ​ ​
总计
权益
​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
$
​
截至2022年9月30日的三个月
​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
2022年6月30日的余额
 ​ ​
19,495
 ​ ​
$7,725
 ​ ​
1,843
 ​ ​
$28,500
 ​ ​
$90
 ​ ​
$(84)
 ​ ​
$18,859
 ​ ​
$55,090
反向资本重组前的活动
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
传统怡安股东应占净收益
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
5,607
 ​ ​
5,607
传统怡安股东应占的股权薪酬
​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
5
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
5
传统怡安股东应占的其他全面收益
​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(77)
 ​ ​
—
 ​ ​
(77)
2022年9月30日的余额
 ​ ​
19,495
 ​ ​
$7,725
 ​ ​
1,843
 ​ ​
$28,500
 ​ ​
$95
 ​ ​
$(161)
 ​ ​
$24,466
 ​ ​
$60,625
 
 ​ ​
A类
 ​ ​
A-1级
 ​ ​
B类
 ​ ​
AOCI(1)
 ​ ​
保留
收益
 ​ ​
总计
权益
以千为单位(包括共享和单位数据)
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
单位
 ​ ​
$
 ​ ​
$
​
截至2022年9月30日的9个月
​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
2021年12月31日的余额
 ​ ​
19,495
 ​ ​
$7,725
 ​ ​
1,843
 ​ ​
$28,500
 ​ ​
$80
 ​ ​
$—
 ​ ​
$23,239
 ​ ​
$59,544
反向资本重组前的活动
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
传统怡安股东应占净收益
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
1,227
 ​ ​
1,227
传统怡安股东应占的股权薪酬
​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
15
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
15
传统怡安股东应占的其他全面收益
​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
(161)
 ​ ​
—
 ​ ​
(161)
2022年9月30日的余额
 ​ ​
19,495
 ​ ​
$7,725
 ​ ​
1,843
 ​ ​
$28,500
 ​ ​
$95
 ​ ​
$(161)
 ​ ​
$24,466
 ​ ​
$60,625
(1)
上表中的缩略语定义如下：
Aoci-累积的其他综合亏损
附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
F-34

目录

美国肿瘤网络公司。
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(千美元，不包括每股和每股数据)
 
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
经营活动的现金流
 ​ ​
 
 ​ ​
 
净收益(亏损)
 ​ ​
$(40,797)
 ​ ​
$1,227
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额
​ ​
 
 ​ ​
 
折旧及摊销
 ​ ​
6,368
 ​ ​
5,318
债务发行成本摊销
 ​ ​
570
 ​ ​
458
递延所得税
 ​ ​
75
 ​ ​
—
经营性使用权资产摊销(1)
 ​ ​
6,194
 ​ ​
7,766
权证及衍生负债的公允价值调整变动
 ​ ​
9,334
 ​ ​
—
基于股权的薪酬
 ​ ​
4,875
 ​ ​
15
联营公司损失中的权益
 ​ ​
251
 ​ ​
—
出售财产和设备的收益
 ​ ​
(2)
 ​ ​
—
经营性资产和负债变动，扣除反向资本重组 ：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
患者应收账款，净额
 ​ ​
(4,941)
 ​ ​
(15,223)
盘存(2)
 ​ ​
(1,367)
 ​ ​
876
预付费用和其他流动资产
 ​ ​
(775)
 ​ ​
641
其他应收账款
 ​ ​
(8,546)
 ​ ​
(211)
其他资产
 ​ ​
(2,107)
 ​ ​
(376)
应付帐款(3)
 ​ ​
13,889
 ​ ​
9,586
应计赔偿相关费用
 ​ ​
8,744
 ​ ​
4,456
应计其他
 ​ ​
6,290
 ​ ​
(1,563)
经营租赁负债(4)
 ​ ​
(5,625)
 ​ ​
(8,252)
医疗保险预付款
 ​ ​
—
 ​ ​
(3,742)
其他长期负债
 ​ ​
1,410
 ​ ​
654
经营活动提供的现金净额(已用)
 ​ ​
(6,160)
 ​ ​
1,630
投资活动产生的现金流
 ​ ​
 
 ​ ​
 
购置财产和设备
 ​ ​
(9,527)
 ​ ​
(5,051)
处置财产和设备所得收益
 ​ ​
5
 ​ ​
1,137
购买有价证券
 ​ ​
(20,824)
 ​ ​
(11,949)
出售有价证券所得收益
 ​ ​
4,933
 ​ ​
1,956
发行与应收票据有关的当事人
 ​ ​
—
 ​ ​
(243)
应收票据与关联方的收款
 ​ ​
740
 ​ ​
1,091
用于投资活动的现金净额
 ​ ​
(24,673)
 ​ ​
(13,059)
融资活动产生的现金流
 ​ ​
 
 ​ ​
 
长期债务借款
 ​ ​
—
 ​ ​
16,250
发行可赎回可转换C类单位
 ​ ​
64,996
 ​ ​
—
A类和A-1类优先报税表和税收分配
 ​ ​
(9,481)
 ​ ​
—
融资租赁负债的偿还
 ​ ​
(387)
 ​ ​
(321)
非控股权益的贡献
 ​ ​
134
 ​ ​
—
为债务融资成本支付的现金
 ​ ​
(446)
 ​ ​
(171)
为发行C类单位的发售成本支付的现金
 ​ ​
(750)
 ​ ​
—
反向资本重组收益
 ​ ​
1,494
 ​ ​
—
融资活动提供的现金净额
 ​ ​
55,560
 ​ ​
15,758
现金及现金等价物净增(减)
 ​ ​
24,727
 ​ ​
4,329
现金和现金等价物
 ​ ​
 
 ​ ​
 
期初
 ​ ​
26,926
 ​ ​
32,354
期末
 ​ ​
$51,653
 ​ ​
$36,683
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
F-35

目录

 
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
补充非现金投融资活动
​ ​
 
 ​ ​
 
与反向资本重组相关的未支付发行成本
 ​ ​
$2,745
 ​ ​
$—
租赁终止时移除的使用权资产和租赁负债
 ​ ​
$1,254
 ​ ​
$—
被视为被分割为A系列优先股扑灭
 ​ ​
$2,089
 ​ ​
$—
财产和设备增资应付账款变动
 ​ ​
$—
 ​ ​
$159
处置财产和设备以换取财务减少 租赁负债
 ​ ​
$—
 ​ ​
$72
(1)
包括关联方 经营性使用权资产摊销$1,601及$1,536分别为截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月。
(2)
包括相关 政党结余（美元1,299)及$832分别为截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月。
(3)
包括相关 党的余额$10,627及$23,309 截至2023年及2022年9月30日止九个月的溢利分别为人民币10，000，000元及人民币10，000，000元。
(4)
包括相关 政党结余（美元1,835)和($1,446）分别截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九个月。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
F-36

目录

美国肿瘤网络公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(千美元，不包括每股和每股数据)
1. 业务

美国肿瘤学网络公司（“AON”、“New AON”、“AON Inc."、 或“公司”），通过其子公司和可变利益实体（统称为“其子公司”），是一个由医生和经验丰富的医疗保健领导者组成的联盟，他们提供全面的肿瘤学服务， 33肿瘤学实践位于 十九 州（亚利桑那州、阿肯色州、佛罗里达州、佐治亚州、爱荷华州、爱达荷州、印第安纳州、路易斯安那州、马里兰州、密苏里州、密歇根州、北卡罗来纳州、内华达州、内布拉斯加州、俄亥俄州、南卡罗来纳州、德克萨斯州、弗吉尼亚州和华盛顿州）。该公司还提供药物方面的专业知识 采购和付款人承包，以及通过集中实验室和病理学服务以及专业药房服务，临床研究，放射肿瘤学和成像实现实践多样化。 在截至2023年9月30日及2022年9月30日的九个月内，本公司与以下肿瘤学诊所签订或收购了附属协议。

九个月结束
2022年9月30日
 ​ ​
九个月结束
2023年9月30日
状态
 ​ ​
状态
亚利桑那州
 ​ ​
德克萨斯州(a)
佐治亚州(a)
 ​ ​
佛罗里达州(a)
路易斯安那州(a)
 ​ ​
阿肯色州(a)
佐治亚州(a)
 ​ ​
 
佐治亚州(a)
 ​ ​
 
佐治亚州(a)
 ​ ​
 

(a)
该公司与医生就这些各自的业务签订了从属协议。该公司评估了每一份附属协议，并确定这些交易并不代表业务合并。

自收购之日起，已收购业务的运作已 纳入本公司的简明综合财务报表。除了寻找新的合作关系外，该公司还打算继续购买更多的医生业务。
企业合并协议

数码转型机会公司(“DTOC”)、美国肿瘤网络有限责任公司(“怡安有限责任公司”)、全环基金怡安控股有限公司(“怡安C类优先投资者”)及DTOC的直接全资附属公司DTOC Merge Sub，Inc.(“合并附属公司”)于2023年6月14日订立业务合并协议(“业务合并协议”)(该协议进一步修订及重述DTOC与怡安于2022年10月5日订立的业务合并协议)。并于2023年1月6日及2023年4月27日修订及重述， 据此，除其他交易外，于2023年9月20日(“截止日期”)，DTOC及怡安进行一系列交易(“业务合并”)，导致合并后合并 公司组织为伞式合伙C公司，其中合并后公司的所有资产及业务均由怡安有限公司持有，而DTOC成为怡安有限责任公司的成员。鉴于Business 合并的结束(“结束”)，DTOC更名为“美国肿瘤学网络公司”。业务合并于2023年9月20日完成。

由于及与此有关，除其他事项外，(I)怡安有限责任公司修订及重述其营运协议(“经修订及重订的怡安有限责任公司协议”)，将其现有的A类单位、A-1类单位及B类单位重新分类为单一类别的怡安有限责任公司公用单位 (“怡安有限责任公司公用单位”)，可在一将新的怡安A类普通股(“新怡安A类普通股”)及其现有的怡安有限责任公司C类股单位转换为怡安有限责任公司A系列优先股(怡安有限责任公司系列A优先股)的股份比例为1：1；(Ii)怡安有限责任公司将若干附属公司的利润池单位转换为相等数目的怡安有限公司普通股及新怡安B类普通股(“新怡安B类普通股”)，两者合计可交换为新怡安A类普通股股份(连同新怡安B类普通股，“新怡安普通股”)；(Iii)新怡安修订及重述其章程(“约章”)，以规定(A)将DTOC B类普通股的所有现有股份转换为
F-37

目录

新怡安A类普通股在香港上市一(B)修改新怡安B类普通股的条款，给予持有人投票权，但不提供经济权利，以及(C) 指定新的怡安系列A系列可转换优先股(“新怡安系列A优先股”或“A系列优先股”)，并具有指定新怡安A系列A类优先股证书(“新怡安系列A类优先股证书”)所规定的权利和优惠；及(Iv)除其他事项外，(A)怡安有限公司向新怡安发行普通股，以换取新怡安 B类普通股及认股权证的现金及股份组合，以收购新怡安B类普通股股份(“B类预资权证”)，(B)新怡安获接纳为怡安有限责任公司的成员，(C)怡安有限责任公司将新怡安B类普通股或B类预资权证的股份分配予怡安有限责任公司股权持有人，(D)由于新怡安于成交后预留指定数目的新怡安A类普通股供向合资格参与者发行，(E)合并附属公司与怡安C类优先股合并为怡安C类优先股投资者，据此合并附属公司不再独立存在，而新怡安向AEA Growth Management LP发行若干新怡安A系列A优先股股份，数目相等于怡安 C类优先股投资者持有的A系列优先股数目，怡安C类优先投资者(“AEA Growth”)的母公司以AEA Growth持有的所有普通股换取怡安C类优先投资者的所有普通股(“第一步”)， (F)第一步之后，怡安C类优先投资者立即与新怡安合并，由此停止了怡安C类优先投资者的独立存在，新怡安持有所有怡安有限责任公司A系列优先股单位和(G) 在交易结束后(但须受锁定限制)，怡安有限责任公司普通股持有人(新怡安除外)，在此称为“传统怡安股东”(前怡安有限责任公司A类、A-1类及B类单位持有人)，将有 权利(但无义务)将怡安有限责任公司普通股连同同等数目的新怡安B类普通股股份(不论直接或间接透过B类预融资认股权证持有)交换为新怡安A类普通股股份 。

此外，于完成交易时，DTOC完成了向怡安有限责任公司B-1类单位持有人发出的 要约，以交换其持有的怡安有限责任公司B-1类单位，以换取相当于业务合并协议所载比率的新发行的怡安A类A类普通股股份(该等要约，即“交换要约”)。DTOC及怡安有限责任公司已征得怡安有限责任公司B-1类单位持有人的同意，对授予怡安有限责任公司B-1类单位所依据的授出条款及单位授出协议作出若干修订，该协议规定自紧接经修订及重订的怡安有限责任公司协议采纳前，自动将所有已发行的怡安有限责任公司B-1类单位转换为新的怡安A类A普通股股份(统称为“建议修订”)。所需数量的B-1级单位持有者同意了拟议的修订，因此，在关闭时，所有怡安有限责任公司B-1级单位被交换为总计 1,047,343新怡安股份为A类普通股。

业务合并完成后，怡安有限责任公司的已发行会员单位及怡安公司(新怡安)的已发行股份如下：
•
由传统怡安股东持有的怡安有限责任公司普通股-28,109,796
•
由新怡安持有的怡安有限责任公司公用单位-9,532,354
•
怡安有限责任公司系列A优先股由新怡安持有-6,651,610
•
前怡安有限责任公司B-1类单位持有人持有的A类普通股-1,047,343
•
A类由DTOC未赎回股东持有的普通股-147,511
•
第A类由DTOC保荐人及其获准受让人持有的普通股-5,419,375(a)
•
怡安股东持有的B类普通股-25,109,551(b)
•
AEA Growth Management LP持有的新怡安系列A优先股-6,651,610
(a)
保荐人溢价股份2,839,375受归属和没收条款的约束，截至截止日期，就公认会计准则而言，尚未完成。
(b)
怡安的某些股东持有3,000,245B类预融资权证，即截至成交日B类普通股的标的股票未发行的权证。
企业合并的会计处理

由于怡安有限责任公司不符合ASC 810规定的VIE 的任何特征，因此根据ASC 805对业务合并进行了评估。企业合并。
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目录

根据公认会计准则进行资本重组。在这种会计方法下，就财务报表报告而言，DTOC 被视为被收购公司，怡安有限责任公司被视为收购方。怡安有限责任公司基于对以下主要事实和情况的评估，被确定为会计收购人：
•
怡安的董事将代表新怡安董事会的多数席位；
•
怡安有限责任公司的高级管理层将担任合并后公司的高级管理层；
•
怡安有限责任公司的业务包括合并后公司的持续业务；以及
•
怡安有限责任公司的相对规模(即资产、收入和收益)比DTOC大得多。

因此，就会计而言，合并后实体的财务报表 将代表怡安有限责任公司财务报表的延续，此次收购将被视为相当于怡安有限责任公司为DTOC的净资产发行股票并伴随资本重组。 DTOC的净资产按历史成本列报，没有商誉或其他无形资产记录。有关更多信息，请参阅附注3。
对溢价股份的核算

在闭幕式之后，五年此后，DTOC赞助商同意以35%，或2,839,375新怡安股份：作为以下归属和没收条款的收盘(“保荐人获利股份”)的 而由其持有的普通股：
•
当新怡安A类普通股的成交量加权平均价等于或超过$ 时，保荐人获得的股票将被授予13.50以每股计算20任何时间内的交易日30收盘后至收盘后的交易日期间60关闭后的几个月；
•
保荐人溢价股份将在 内完成控制权变更交易后立即解除60-关闭后的一个月内；以及
•
发起人募集股份未按照前款规定于当日或之前出让的60在交易结束几个月后，保荐人的股票将在该日期后立即被没收。

由于业务合并被计入反向资本重组 ，向本公司现有股东发行保荐人溢价股份将作为股权交易入账。在ASC主题480下对保荐人获利股的会计进行了评估，区分负债与股权和ASC副主题815-40，衍生品和套期保值-实体自有权益的合同，以确定保荐人溢价股份是应归类为负债还是应归类为股权。作为这项分析的一部分，确定发起人的溢价股份是独立的，不符合ASC 480中被归类为负债的标准，并符合ASC 815-40中被视为与合并后实体的普通股挂钩并归类为股权的标准。
认股权证

截至截止日期，新怡安承担了DTOC作为DTOC IPO的一部分发行的未偿还认股权证(公开认股权证和私募认股权证)。此外，新怡安向前A-1类单位持有人发行B类预付资权证，以代替新怡安B类普通股。公募认股权证、私募认股权证及B类预筹资权证(统称为“认股权证”)的会计处理于附注2披露。
公开认股权证

截至截止日期，新怡安假定8,337,500DTOC在首次公开招股时发行的公开认股权证(“公开认股权证”)。每份完整的权证都使持有者有权购买一新怡安类别普通股，价格为$11.50每股，可予调整。认股权证将于下列较后时间开始行使12自DTOC首次公开发售完成起计数月或30在初始业务合并完成后 天，并将到期五年在企业合并结束后，或在赎回或清算时更早。
私人认股权证

截至截止日期，新怡安假定6,113,333DTOC保荐人持有的私人配售认股权证(“私人配售认股权证”或“私人配售认股权证”)。私募认股权证将不可赎回
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在某些情况下，只要由保荐人或其允许的受让人持有。私募认股权证亦可由保荐人及其获准受让人以现金或无现金方式行使。此外，私募认股权证的条款和规定与公开认股权证相同，包括行使价、可行使性和行使期。
B类预付资金认股权证

截至截止日期，新怡安已发行3,000,245前怡安A-1类单位持有人的B类预资权证。由于B类权证是预先融资的，因此没有任何现金 作为B类权证发行的一部分进行交换。每份B类预付资金认股权证使持有人有权购买一 怡安新B类普通股，价格为$0.01每股。只要B类认股权证持有人同时亦为怡安有限责任公司普通股单位持有人，B类认股权证的行使期即为无限期，惟本认股权证可行使的普通股股份数目不得超过持有人持有的怡安有限责任公司普通股数目。
交易费用

关于反向资本重组，怡安有限责任公司 产生了$24.6百万美元和美元30.6在截至2023年9月30日的三个月和九个月内分别为100万欧元。在截至2023年9月30日的三个月内发生的总成本为24.6在简明综合经营报表和全面亏损中报告的交易费用为100万欧元。在截至2023年9月30日的9个月内发生的总成本 ，$29.8在业务和全面亏损的简明合并报表中报告了百万美元的交易费用和#美元0.8据报告，截至2023年9月30日，A系列优先股减少了100万股，在精简综合资产负债表上以夹层股权的形式列示。于2022年12月31日，本公司已累计应计$0.3 与反向资本重组相关的交易成本，在简明综合资产负债表中作为其他资产报告。怡安有限责任公司记录$0.22022年9月30日前三个月和九个月与反向资本重组相关的交易费用百万美元，在 精简合并经营报表和全面亏损中报告为交易费用。
2. 列报基础和重大会计政策
陈述的基础

随附的未经审计简明综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务报告的规则和规定编制的。通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据该等规则和法规被精简或遗漏，尽管本公司相信披露足以使所提供的信息不具误导性。管理层相信，列报的中期未经审核简明综合财务报表 包含所有正常经常性的必要调整，以在所有重大方面公平地陈述本公司列报中期的财务状况、经营业绩及现金流量。这些简明综合财务报表的编制依据与本公司的年度综合财务报表相同，并应结合本公司年度综合财务报表阅读。这些未经审计的简明综合财务报表应与怡安有限责任公司及其全资子公司的此类经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读，该等综合财务报表及相关附注载于日期为2023年7月18日的数码转型机会公司的委托书/招股说明书( “委托书/招股说明书”)。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表该公司对全年的预期结果。

截至2023年9月30日止三个月及九个月，这些未经审计的简明财务报表反映怡安及其全资附属公司于2023年1月1日至2023年9月20日(反向资本重组结束日)的综合经营业绩、综合收益(亏损)、现金流及权益变动，以及怡安及其合并子公司(包括怡安)的综合经营业绩、综合收益(亏损)、现金流及股东权益变动。2023年9月21日至2023年9月30日。截至2023年9月30日的简明综合资产负债表显示了怡安公司及其合并子公司的财务状况。
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目录

反映怡安股份有限公司按历史成本计算的资产及负债的初步记录(见附注3)。在反向资本重组之前，怡安有限责任公司的所有公司间余额和交易已被冲销。在反向资本重组后，怡安公司的所有公司间余额和交易均已注销。

截至2022年9月30日止三个月及九个月，这些未经审计的简明综合财务报表列载怡安的综合经营业绩、全面收益(亏损)、现金流及权益变动。截至2022年12月31日的浓缩综合资产负债表显示了怡安有限责任公司及其全资子公司的财务状况。怡安有限责任公司的所有公司间余额和交易均已注销。

根据会计准则编撰(“ASC”)主题805，企业合并，怡安有限责任公司的历史权益已在截至截止日期的所有期间内重新计算，以反映与反向资本重组相关的向传统怡安股东发行的新怡安A类普通股和B类普通股的股份数量。根据业务合并协议，本公司将与历史怡安有限责任公司A类、A-1类及B类单位相关的未偿还单位在反向资本重组(“历史怡安有限责任公司股权”)前重新计算为新怡安的普通股，相当于每公司类别单位交换比率。

怡安有限责任公司A类单位和A-1类单位重新分类的单位交换比率等于2,524怡安通用单位。Aon LLC B类单位重新分类的单位交换比率根据参与门槛的不同而不同，等于2,524, 2,453，或1,976，Aon Common Units。 将C类单位重新分类的单位交换比率等于2,705怡安有限责任公司系列A首选单位。

简明综合财务报表及其相关附注适用于列报的所有期间的折算，面值或每单位金额不变。简明综合财务报表并不一定代表新怡安的资本结构，而该等资本结构已于前几个期间进行。本公司并无就历史怡安股份有限公司的历史账面价值作出追溯调整，因为该等调整被视为无关紧要。

截至2023年9月30日的三个月和九个月1.7怡安有限责任公司合并净亏损中的100万可归因于A类普通股股东，并反映了A类普通股股东吸收的19.0怡安有限责任公司2023年9月21日至2023年9月30日期间综合净亏损的百分比。截至2023年9月30日的三个月和九个月11.9怡安有限责任公司的合并净亏损中有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00081.0怡安有限责任公司2023年9月21日至2023年9月30日期间合并净亏损的百分比。截至2023年9月30日的三个月和九个月15.5百万美元和美元27.0怡安有限责任公司的综合净亏损中，百万美元分别归属于传统怡安股东，以反映他们吸收了100与反向资本重组前一天相关的怡安有限责任公司合并净亏损的百分比 。截至2022年9月30日的三个月和九个月，净收入为5.6 百万美元和$1.2百万元分别归属传统怡安股东，以反映他们吸纳100与反向资本重组前的期间相关的怡安有限责任公司净收入的百分比。
合并原则

在2023年9月21日至2023年9月30日期间，简明综合财务报表包括怡安公司、美国肿瘤学网络有限责任公司(“怡安有限责任公司”)及其全资子公司美国肿瘤管理公司(“AOMC”)及其 合并可变利益实体(“VIE”)、美国肿瘤合作伙伴公司(“怡安合作伙伴”)、美国马里兰肿瘤合作伙伴公司(“马里兰州合作伙伴”)、怡安中央服务公司、有限责任公司(“怡安中央服务”)，和有意义的 洞察生物技术分析有限责任公司(“MIBA”)。在合并中，所有公司间账户和实体之间的交易都已取消。

业务合并的会计处理见注1。

就反向资本重组前的期间而言，本公司的综合财务报表包括怡安及其全资附属公司的账目。怡安有限责任公司及其合并子公司之间的所有公司间账户和交易都被取消。

该公司根据财务会计准则委员会(FASB)会计，对美国肿瘤学网络、有限责任公司、怡安合作伙伴、马里兰合作伙伴、怡安中央服务和MIBA进行会计核算
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目录

标准编码(“ASC”)810，整合。 本公司首先评估某实体是否为VIE，以确定其是否拥有该实体的控股权。VIE的广义定义是具有以下三个特征之一的实体：(1)风险投资不足以在没有额外从属财务支持的情况下为实体的活动提供资金；(2)实体的几乎所有活动要么涉及投资者，要么代表投资者进行，而投资者的投票权少得不成比例；或(Iii)股权投资者作为一个群体缺乏以下任何一项，即通过投票权或类似权利指导对实体的经济业绩影响最大的活动的权力，承担实体预期亏损的义务，或获得实体预期剩余收益的权利。如果本公司既有权指导VIE的活动，对VIE的经济表现产生重大影响，又有义务承担损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益，则合并VIE。管理层持续重新评估与公司参与VIE有关的 事实和情况的变化是否会导致合并结论发生变化。合并状态的更改是前瞻性应用的(如果有)。

怡安有限责任公司通过管理服务协议(“MSA”)和其他合同协议与怡安合伙公司、马里兰州合伙公司和怡安中央服务公司以及医生所有者建立了合同关系，以提供医生提供的医疗服务以外的所有执业管理服务。此外，尽管没有合同关系的要求，怡安有限责任公司仍定期提供资金，支持怡安合伙人和马里兰合伙人的运营和收购医生业务。2023年5月，该公司贡献了美元0.2百万美元56MIBA股权的%权益。截至2023年9月30日，MIBA没有重大运营活动。本公司得出结论，怡安有限责任公司拥有Miba的财务控股权，并已于2023年9月30日将该实体合并，并记录了非控股权。

本公司的结论是，怡安合伙公司、马里兰合伙公司、怡安中央服务公司和MIBA均为VIE，在这些公司中，怡安有限责任公司具有控股权的特征，并被视为主要受益人。可变利息使怡安有限责任公司承担实体的所有潜在亏损，因此，要求怡安有限责任公司，进而要求怡安公司在其精简合并财务报表中合并怡安伙伴、马里兰合作伙伴、怡安中央服务和MIBA的结果。

有关VIE的更多信息，请参阅附注4。反向资本重组的会计处理见 附注1。
重大会计政策

下列会计政策应与年度合并财务报表一并阅读。
会计估计及假设

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
细分市场

经营分部被确认为企业的组成部分，有关该企业的独立财务信息可供首席运营决策者(“CODM”)评估。公司首席运营官是公司的首席执行官，负责审核财务信息和某些运营指标，主要是为了就如何分配资源和衡量公司业绩做出决定。该公司拥有一 运营部门和一围绕肿瘤学实践的组织管理而构建的可报告部门 运营。所有收入和资产都在美国。
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目录

收入确认

收入根据会计准则更新(“ASU”)确认 2014-09与客户签订合同的收入(“主题606”)。本公司根据商品和服务的标准收费确定交易价格，患者、第三方付款人(包括健康保险公司和政府机构)和其他人应对此进行预期的 考虑。本公司向患者提供的服务和大多数程序的履约义务在就诊时间内即执行服务的同一天内履行。 与药房收入相关的履约义务在客户收到处方后的某个时间点被视为完全履行。因此，本公司预计前几个时期已履行(或部分履行)的履约义务不会带来大量收入，而在截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间确认的任何此类收入都不重要。此外，本公司预计未来不会确认与截至2023年9月30日和2022年12月31日未履行(或部分履行)的履约义务相关的重大收入。大约$238.9百万美元和美元213.8百万美元和美元678.1百万美元和美元606.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，公司的收入中有100万来自患者就诊期间提供的服务，其余收入主要来自药房处方的发货 。

在执行服务和发送处方时，会根据预期确定的费率和折扣费用，对提供的服务和发送的处方减去提供给未参保患者的折扣以及对第三方付款人的合同调整进行及时的 计费。对于自费患者和由负责支付免赔额和共同保险的第三方付款人承保的患者，在服务时要求付款。

本公司监测收入和应收账款，为开票金额和报销金额之间的预期差额准备 估计合同津贴。来自第三方付款人和政府计划(包括Medicare和Medicaid)的付款可能会受到审计和其他追溯调整的影响 。在记录患者净收入时，这些金额是在估计的基础上考虑的，并在确定最终调整时进行调整。截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月及九个月期间，此类历史性调整对简明综合财务报表并不重要。

在评估谁是提供患者服务和药房处方的负责人时，该公司考虑了谁控制服务和处方的提供。该公司已确定他们在这些关系中扮演委托人的角色。

2022年4月，该公司签订了赞助和管理临床试验的长期安排 。该公司随后与第三方签订合同，提供临床研究服务，并是这一安排的委托人。临床研究服务的绩效被视为 单一绩效义务，因为公司提供高度集成的服务。由于公司有权获得迄今完成的工作的报酬，因此随着时间的推移，单一履行义务的收入将得到确认。合同 规定根据预定的里程碑开具发票。

对于这种方法，公司将迄今发生的合同成本与完成时的估计合同总成本进行比较。作为客户建议书和合同谈判过程的一部分，公司根据工作范围、研究的复杂性、涉及的地理位置和公司的历史经验，为直接成本和可偿还成本制定详细的项目预算。在整个合同有效期内，定期审查和修订项目一级的合同总费用估计数，并在确定修订的期间内累计记录此类修订所产生的收入调整。公司根据公司的内部定价指南、折扣协议(如果有的话)以及与客户的谈判确定定价。交易价格是合同规定的金额。与临床试验相关的收入 包括在其他收入中，为$2.2百万美元和美元1.0百万美元和美元3.7百万美元和美元3.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

本公司有一个系统和估算流程，用于记录医疗保险患者服务净收入和估计补偿，因为它与基于价值的护理(“VBC”)收入相关，包括在
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简明合并经营报表和全面亏损。该公司的VBC收入主要来自其参与CMS肿瘤学护理模式(“OCM”)，该模式是一种基于情节的支付模式，旨在促进高质量的癌症护理。参与者进入六个月的插曲期间， 公司根据每个参与者每月的固定费率和参与者总数在六个月期间按月收费。某些质量和合规性指标作为计划的一部分进行跟踪，并在插曲期间结束时提交给CMS，这可能会导致资金退还。本公司根据CMS以往已知的退款计算每期的退款百分比，并按该期间的总费用计算退款百分比，以估计退款金额。根据估计，本公司应计负债，即基于历史结算趋势的预期最终补偿。
短期有价证券

有价证券投资包括公司债券和美国国债。

管理层在购买时确定投资的适当分类，并在每个资产负债表日期重新评估此类确定。有价证券被归类为可供出售，并在综合资产负债表中按公允价值列账。根据管理层在一年内转换此类证券的意图以及在两到三天内转换这些证券的能力，可销售证券被归类为短期证券。

我们的某些可供出售证券是债务证券 。对于摊销成本超过其公允价值的可供出售债务证券，本公司首先确定其是否打算出售该证券，或者是否更有可能被要求在其摊销成本预期收回之前出售该证券。如果公司打算出售或很可能不会被要求出售证券，则公司将减值确认为精简综合经营报表中的信用损失，并通过将证券的摊余成本减记至其公允价值来确认全面损失。如果本公司不打算出售或不太可能需要在预期收回其摊销成本之前出售证券，本公司将在简明综合经营报表中确认因信用损失(如有)而产生的减值部分，并通过拨备确认全面亏损。因信贷损失以外的其他因素导致的减值部分在简明综合经营报表的其他全面收益(亏损)和全面亏损中确认为未实现亏损。

2023年1月，公司贡献了非现金对价， 公允价值约为$2.3百万美元，以换取49亚利桑那州OCP Management，LLP的%股权。对本公司有能力施加重大影响但不控制该实体的实体的投资采用权益法入账。权益法投资与其他资产一起计入简明综合资产负债表。投资的账面金额经调整以反映公司在净收益或亏损中所占的比例，并减去所收到的任何股息。本公司与这项投资有关的收入或亏损份额在简明综合经营报表中作为关联公司亏损的权益和全面亏损报告。
非控制性权益

本公司合并其拥有控股权的实体的业绩。有关非控股权益的其他考虑事项和陈述，请参阅附注14。
夹层股权

新怡安系列A优先股可赎回现金或在发生被视为清算事件(不在公司控制范围内)时支付或分配的财产、权利或证券的 价值。因此，管理层已决定将新怡安系列A优先股 归类为夹层股权。截至2023年9月30日，优先股按其初始账面价值计入，扣除发售成本为美元。0.8百万美元。A系列优先股不会增加到赎回价值，因为赎回是不可能的。A系列优先股在合并资产负债表上的成员权益之外分类。有关可赎回非控股权益的夹层权益呈报考虑事项，请参阅附注14。
企业合并

公司根据ASU 2017-01对收购的实践进行评估，企业合并(主题805)-澄清企业的定义。本标准澄清了企业的定义，目的是增加指导，以协助实体评估交易是否应计入
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收购或处置资产或企业。由于收购的每个业务的价值几乎全部与类似的资产组无关，并且每个收购的业务包含为公司提供经济效益所需的投入和流程，因此确定每个收购 代表业务合并。因此，该等交易已按收购会计方法入账，该方法要求(除有限的例外情况外)收购的资产及承担的负债应按收购日期的估计公允价值确认。转让对价超过所取得净资产的估计公允价值的任何部分均记为商誉。与企业合并相关的交易成本在发生期间计入 .
产品发售成本

本公司递延直接可归因于拟发行证券的具体增量成本。这些成本包括通过资产负债表日发生的与潜在发行直接相关的法律、会计和其他类似费用。如果发售完成， 这些成本将从发售的总收益中扣除。这些发行成本将按已发行证券的相对公允价值分配给交易中发行的可分离金融工具，并与收到的总收益进行比较。与任何归类为负债的工具相关的发售成本将作为已发生支出，在简明综合经营报表中作为非营业费用列示，并计入全面亏损。

截至2023年9月30日止九个月内，本公司 产生额外的递延发售成本约$0.8于2023年9月30日，在简明综合资产负债表上，作为对怡安有限责任公司C类单位(讨论如下)夹层权益净收益的抵消计入1百万欧元。截至2022年12月31日，本公司已产生约$0.3发行成本百万美元，计入随附的简明综合资产负债表中的其他资产。

如附注1所述，怡安有限责任公司于2023年6月7日发行可赎回优先股C类单位(“C类单位”或“怡安有限责任公司C类单位”)，净收益约为$。64.5 百万($65.0毛收入为百万美元，净额为0.5发行成本为百万美元)。该公司决定再增加一美元0.3截至2023年6月7日，产生的成本中有100万与筹集C类单位发行所产生的收益有关。因此，这些递延发行成本已从其他资产重新分类到夹层股权，总额为#美元。0.8C类单位发售成本为100万英镑。在业务合并完成时，C类单位随后转换为怡安有限责任公司 A系列优先股，这些优先股随后交换为A系列优先股。
专业责任

本公司维持专业医疗事故保险风险的保单。医疗事故保险的限额为每位医生/高级实践提供者提供专门的美元1.0 每项索赔限额为100万美元和$3.0每个保单期间的合计限额为100万美元-以第一美元为基础，因为不适用免赔额 。然后，该保单进一步将保险范围扩大到公司，提供$2.0每宗申索限额为百万元及$4.0每个保单期间的总限额为100万美元--另外，以第一美元为基础，因为不适用免赔额。为已报告但未支付的索赔和已发生但未报告的索赔最终将发生的损失估计建立准备金 。这些准备金是在咨询第三方精算师的基础上建立的。 精算估值考虑了一系列因素，包括历史索赔支付模式、病例准备金的变化以及医疗保健成本的假设增长率。管理层认为，使用精算方法对这些准备金进行核算提供了衡量这些主观应计项目的一致和有效的方法。然而，由于这项估计技术的敏感性，由于索赔报告、索赔付款和结算做法的变化以及假设未来成本增加的差异，记录的准备金可能与这些索赔相关的最终成本不同。预计在未来12个月内支付的应计未付索赔和费用被归类为流动负债，并计入应计其他负债。所有其他应计未付索赔和费用被归类为长期负债，并列入其他长期负债。与未付索赔相关的保险追回被归类为包括在其他资产中的长期资产。
金融工具的公允价值

公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中，为出售一项资产而收到的价格或为转移本金或最有利市场上的一项负债而支付的价格。
F-45

目录


会计准则建立了一个三级层次结构， 这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。估值层次基于计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下：
第1级
估值方法的投入是在活跃的 市场中对相同资产或负债的报价(未经调整)。
二级
估值方法的输入包括活跃市场中类似资产或负债的报价，或 模型衍生的估值，其中所有重大输入数据在资产或负债的大致整个期限内均可观察。
第三级
估值方法的输入数据不可观察，且对资产的公允价值计量具有重要意义，或 责任。此包括若干定价模式、贴现现金流量方法及使用重大不可观察输入数据的类似技术。

资产和负债根据 对公允价值计量有重大影响的最低输入值。本公司对公允价值计量的特定输入的重要性的评估需要判断，并可能影响资产的配置， 在公允价值层级内计量的负债。

我们的金融工具包括现金、短期适销 证券、应收账款、应收票据、应付账款、应计费用、长期债务和导致衍生负债的合同协议。我们的非金融资产（如财产和设备）不进行计量 然而，在若干情况下（例如有证据显示可能存在减值时），该等资产须作出公平值调整。

现金、应收账款、账款 应付账款、应收票据和应计费用接近其公允价值，因为这些工具的期限短，流动性强。我们根据 确定长期债务和有价证券的公允价值。 各种因素，包括到期时间表和当前市场利率。

有关公司第1级的讨论，请参见附注6， 截至2023年9月30日的二级有价证券。有关截至2023年9月30日公司第1级和第3级权证负债的讨论，请参阅下文。于二零二二年十二月三十一日，并无第三级金融工具。在这里 于任何呈列期间，概无任何层级之间的转拨。
认股权证负债

公司评估了公开认股权证和私募 认股权证和B类预付款认股权证，在此统称为“认股权证”，根据ASC 815-40，“衍生工具和对冲--实体自有权益合同”，并得出结论，认股权证协议中的一项条款 与交换或要约收购后认股权证的潜在现金净额结算有关，而该等现金净额结算可能不会导致实体控制权的变动，则认股权证不能作为权益的组成部分入账。当认股权证满足 根据ASC 815所述衍生工具的定义，认股权证在简明综合资产负债表中记录为长期负债，并根据 会计准则第820号“公允价值计量”，公允价值变动于变动期间的其他收入（开支）、简明综合经营报表净额及全面亏损中确认。

截至2023年9月30日，公开认股权证正在交易 与A类普通股分开，市场报价用于确定公允价值。因此，公开认股权证之公平值乃使用第一级输入数据厘定。公开认股权证之公平值为$1.4于简明综合资产负债表内列账为其他长期负债。

管理层利用公共权证价格对 私人认股权证，并相信由于存在整体赎回特征，公共和私人认股权证具有实质上一致的公允价值。截至2023年9月30日，对私人认股权证进行了估值， 确认私人认股权证的价值与公开认股权证的价值实质上一致。估值详情载于下段。

私募认股权证的公允价值已确定 使用三级输入。截至2023年9月30日，私募认股权证的公允价值估计为$1.0百万 并记录在其他
F-46

目录

长期负债于简明综合资产负债表内列账。公平 价值于2023年9月30日估计，使用Black-Scholes期权定价模型，使用以下假设：

预期年度股息率
 ​ ​
0.0%
预期波动率
 ​ ​
0.75%
无风险收益率
 ​ ​
4.60%
预期期权期限
 ​ ​
5.0

怡安B类预付资认股权证可行使至一新怡安B类普通股股份。一股新的怡安B类普通股，连同怡安有限责任公司的普通股，可以交换为一新怡安类别A普通股股份。考虑到如 持有人并无怡安有限责任公司共同单位，新怡安B类普通股并无经济权利及流通性或价值有限，而由于怡安B类预付资权证可行使为新怡安B类普通股，本公司估计B类预付资权证的公允价值并不重要。
每股收益

本公司将历史上的怡安股份有限公司股权重置为怡安股份有限公司在反向资本重组前所有期间的普通股，请参阅附注2。然而，由于反向资本重组前怡安有限责任公司的净亏损100%由传统怡安股东吸收，每股基本和摊薄后收益(亏损) 为零截至2022年9月30日的三个月和九个月，以及截至2023年9月30日的三个月和九个月的基本和稀释后每股收益(亏损)仅代表2023年9月21日至2023年9月30日期间，该期间公司有A类普通股股东的收益(亏损)。B类普通股在怡安公司没有经济权利，包括在清算时获得股息或分配权，因此，不被视为基本和稀释每股收益(亏损)的参与性担保。因此，基本和稀释后的B类普通股每股收益(亏损)均未列报。

如附注1所述，本公司已发行保荐人溢价及未偿还保荐人溢价，如未能达到某些股价门槛，保荐人溢价可予没收。根据ASC主题260“每股收益”，保荐人溢价被排除在加权平均流通股 之外，以计算每股基本收益(亏损)，因为它们被认为是或有可能被没收的股票。保荐人溢价将包括在加权平均流通股中，以计算截至其股价门槛达到之日的基本每股收益(亏损)，且保荐人溢价不再被没收。

每股基本和稀释后每股收益(亏损)是通过使用两级法计算的，作为A系列未偿还优先股的结果，按年率应计股息8每股原始价格的%，与普通股一起分享所有其他股息，因此有权分享未分配收益，就像所有此类收益都已在期内分配一样(见附注12)。根据这种方法，普通股股东可获得的收入是通过从净收益中减去已宣布的股息或(如果未宣布)A系列优先股的累计股息来计算的。普通股股东应占亏损通过该等股息增加净亏损来计算。由于参股A系列优先股没有分担公司亏损的合同义务，因此A类普通股与A系列优先股之间不存在亏损分摊。

每股基本收益(亏损)以期内已发行A类普通股的加权平均数为基础。稀释每股收益(亏损)以用于计算每股基本收益(亏损)的A类普通股的加权平均股数为基础 ，并根据公共和私募认股权证以及保荐人溢价(如有)的稀释效果进行调整，如有，则使用“库存股”方法和可转换系列A类优先股、可交换B类普通股和B类预付资权证(如有)进行调整。每股摊薄亏损的净收益(亏损)是根据怡安有限责任公司在合并净收益(亏损)中的份额进行调整的，这些净收益(亏损)是在 B类普通股和B类预付资权证生效后，在稀释程度上被交换为A类普通股、负债分类的公共和私募认股权证以及A系列优先股的潜在股份。
最近采用的会计公告

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具--信贷损失”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度要求实体报告金融工具和其他承诺的“预期”信贷损失，以扩大信贷，而不是 目前的“已发生损失”模式。这些预期的金融资产信贷损失为
F-47

目录

报告日期应基于历史经验、当前情况以及合理和可支持的预测。这一ASU还将要求加强与用于估计信用损失的重大估计和判断以及信用质量相关的披露。ASU 2016-13在2022年12月15日之后开始的年度报告期内对公司生效 。ASU 2016-13由本公司于2023年1月1日起采用，对本公司的综合财务报表及相关披露并无重大影响。
近期发布的会计公告

2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，业务合并：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债“，其中规定，收购人必须根据ASC 606确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。该指南在2023年12月15日之后的年度报告期内对本公司有效，并允许提前采用。本公司预计采用本准则不会对本公司的综合财务报表及相关披露产生重大影响。
3. 反向资本重组

正如附注1所述，怡安有限责任公司与DTOC合并，怡安有限责任公司在合并后幸存下来。怡安有限责任公司由一个由以下成员组成的管理委员会管理三(3)新怡安指定的人员和 二(2)由怡安有限责任公司成员(新怡安除外)持有的大多数怡安有限责任公司共同单位持有人指定的人士。管理层认定怡安有限责任公司并非可变权益实体(参阅附注2)，因此，根据ASC主题805，确定怡安有限责任公司为合并的会计收购人。管理层的结论是，怡安有限责任公司是会计收购方，这是由于(I)传统怡安股东(定义为前怡安A类、A-1类和B类单位持有人)获得了合并后公司新怡安的最大部分投票权，(Ii)所有传统怡安股东都保留了他们作为股东在新怡安的股权，(Iii)怡安有限责任公司在反向资本重组之前的运营，包括新怡安唯一的持续运营，(Iv)传统怡安股东有权委任新怡安的大部分董事，(V)怡安有限责任公司的执行管理层将成为新怡安的执行管理层，及(Vi)怡安有限责任公司的收入、总资产及员工人数均远较新怡安为大。因此，根据美国会计准则第805号专题，合并被视为反向资本重组，没有商誉或其他无形资产的记录。就财务报告而言，新怡安被视为“被收购”的公司 ，而就会计目的而言，反向资本重组被视为等同于怡安有限责任公司为新怡安的净资产发行股票，并伴随资本重组。新怡安于2023年9月20日，即反向资本重组结束日，于简明综合资产负债表按历史成本入账，并无任何商誉或其他无形资产入账。关于紧随反向资本重组结束后新怡安和怡安有限责任公司的资本化的更多信息，请参见附注1。

下表提供了怡安公司截至2023年9月20日的资产和负债的历史成本。


 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
现金和现金等价物
 ​ ​
$1,493
流动负债
 ​ ​
(13,295)
长期负债
 ​ ​
(6,791)
净负债总额
 ​ ​
$(18,593)

公司记录了截至业务合并结束时的第一天费用，相当于$18.2百万美元。在这一总额中，$13.0于简明综合经营报表及全面亏损中记入交易开支百万元。剩余的$5.2在简明综合经营报表和全面亏损的其他收入(费用)净额中记录了100万欧元。这一金额是指截至交易结束时，发行公共和私募认股权证的亏损，扣除收到的现金净额。该公司还记录了一美元4.3百万收益 其他收入(支出)，与2023年9月21日至2023年9月30日期间公共和私募认股权证的公允价值变化有关的净额。
4. 可变利息实体

AOMC是怡安有限责任公司的全资子公司，AOMC 和怡安有限责任公司均不拥有怡安合伙人和马里兰合伙人的所有权权益。怡安合伙公司和马里兰州的合伙公司都由医生全资拥有。怡安有限责任公司通过MSA和双方之间的其他合同协议经营其医生业务
F-48

目录

AOMC、怡安合伙公司和马里兰州合伙公司。AOMC的责任包括但不限于谈判提供者和付款人合同、雇佣和补偿决定、账单和收款、提供各自执业业务运营所需的所有用品和设备以及 必要的房地产、代表Aon Partners and Partners签订合同、订立租约、持有执行上述活动的授权书、准备、维护和管理所有会计记录 (包括财务报告)、费用支付和所有信息系统/软件的维护。怡安有限责任公司获得管理费，以补偿AOMC提供的服务。怡安中央服务部是80医生拥有的百分比和20怡安股份有限公司拥有 %的股份。AOMC与怡安中央服务签订了一项协议，从2023年1月1日起生效，向AOMC提供合格的非临床和非医疗员工，以支持医生业务的运营。AOMC每月向怡安中央服务支付 管理费，相当于薪酬、福利和与这些员工相关的所有其他成本的总和。怡安有限责任公司投资$0.22023年第二季度，新成立的有限责任公司Miba的100万美元，以换取56% 股权。本公司根据VIE模式评估怡安有限责任公司与MIBA的关系，并根据其财务控制权益确定该公司为VIE，本公司为主要受益人。

基于各种定量和定性因素(包括对所提供的某些服务和上述关系的评估)，管理层已确定怡安合伙人、马里兰合伙人、怡安中央服务和MIBA均为可变利益实体，AOMC是主要的 受益人，通过MSA和其他合同协议对对怡安合伙人、马里兰合伙人、怡安中央服务和MBA的经济表现影响最大的活动拥有决策权。因此，怡安合伙公司、马里兰合伙公司、怡安中央服务公司和MIBA在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的业绩与公司合并。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，怡安合伙公司、马里兰合伙公司、怡安中心服务公司和Miba的资产如下：

 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
 ​ ​
截至2013年12月31日，
2022
资产
 ​ ​
 
 ​ ​
 
现金和现金等价物
 ​ ​
$33,083
 ​ ​
$26,844
应收账款
 ​ ​
141,039
 ​ ​
136,098
盘存
 ​ ​
37,844
 ​ ​
36,476
预付费用和其他流动资产
 ​ ​
869
 ​ ​
846
商誉和无形资产，净额
 ​ ​
180
 ​ ​
180
其他应收账款
 ​ ​
36,294
 ​ ​
28,139
其他资产
 ​ ​
2,014
 ​ ​
1,489
总资产
 ​ ​
$251,323
 ​ ​
$230,072

截至2023年9月30日和2022年12月31日，怡安合伙公司、马里兰合伙公司、怡安中央服务公司和MIBA的负债如下：

 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
 ​ ​
截至2013年12月31日，
2022
负债
 ​ ​
 
 ​ ​
 
应付帐款
 ​ ​
$114,779
 ​ ​
$102,783
应计薪酬和福利
 ​ ​
22,747
 ​ ​
6,021
应计其他
 ​ ​
16,038
 ​ ​
15,926
其他长期负债
 ​ ​
137
 ​ ​
452
由于怡安有限责任公司及其子公司，Net
 ​ ​
134,344
 ​ ​
128,204
总负债
 ​ ​
$288,045
 ​ ​
$253,386

与VIE之间的所有公司间交易和余额都将在合并中消除。
F-49

目录

5. 业务合并
2022年收购

于截至2022年9月30日止九个月内，本公司 于2022年1月1日订立收购协议，收购北亚利桑那州血液及肿瘤科的控制权，总收购价不到$0.1百万美元。由于对北亚利桑那州血液和肿瘤学公司的收购是在本财年第一天进行的，因此该公司截至2022年9月30日的三个月和九个月的业绩包括所收购业务的结果。

就本公司的每项业务合并 (“交易”)，本公司与销售医生签订雇佣协议，成为怡安合伙及/或马里兰州合伙的雇员。此外，对于每笔交易，公司和销售医生签订了一份单独的平仓协议，授予对方可由任何一方行使的单方面选择权，如果行使，有效地将收购的业务返还给销售医生。如果公司或卖方行使其平仓权利，销售医生必须偿还在交易中出售的资产的原始购买价格加上交易后获得的任何资产，减去与该资产有关的任何累计折旧或 摊销。销售医生还被要求承担与他们的执业相关的所有合同。此外，在解除合同的情况下，销售医生有权获得 根据其与怡安合伙人的雇佣协议应支付给他们的任何遣散费，他们的雇用将于解除合同之日终止。截至2023年9月30日和2022年12月31日，不是已记录与解除协议相关的责任，因为公司或任何销售医生均未行使其解除权利，因此不会向出售医生支付任何 款项。
6. 有价证券

下表汇总了公司按公允价值经常性计量的有价证券金融资产：

 
 ​ ​
截至2023年9月30日
 
 ​ ​
摊销
成本
 ​ ​
毛收入
未实现
收益
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​ ​
估计数
公平
价值
现金等价物(1)
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
第1级：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
隔夜回购协议(2)
 ​ ​
$28,272
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
$28,272
货币市场基金
 ​ ​
773
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
773
美国国库券
 ​ ​
18,606
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
18,606
1级合计
 ​ ​
$47,651
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
$47,651
有价证券
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
第二级：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
公司债券
 ​ ​
13,980
 ​ ​
62
 ​ ​
(38)
 ​ ​
14,004
美国国债
 ​ ​
11,981
 ​ ​
52
 ​ ​
(4)
 ​ ​
12,029
二级合计
 ​ ​
25,961
 ​ ​
114
 ​ ​
(42)
 ​ ​
26,033
总计
 ​ ​
$73,612
 ​ ​
$114
 ​ ​
$(42)
 ​ ​
$73,684

 
 ​ ​
截至2022年12月31日
 
 ​ ​
摊销
成本
 ​ ​
毛收入
未实现
收益
 ​ ​
毛收入
未实现
损失
 ​ ​
估计数
公平
价值
现金等价物(1)
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
第1级：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
货币市场基金
 ​ ​
$109
 ​ ​
$—
 ​ ​
$—
 ​ ​
$109
有价证券
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
第二级：
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
公司债券
 ​ ​
7,742
 ​ ​
6
 ​ ​
(125)
 ​ ​
7,623
美国国债
 ​ ​
2,226
 ​ ​
6
 ​ ​
(4)
 ​ ​
2,228
二级合计
 ​ ​
9,968
 ​ ​
12
 ​ ​
(129)
 ​ ​
9,851
总计
 ​ ​
$10,077
 ​ ​
$12
 ​ ​
$(129)
 ​ ​
$9,960

(1)
包括于2023年9月30日和2022年12月31日的综合资产负债表中的现金和现金等价物。
F-50

目录

(2)
截至2023年9月30日的现金等价物包括初始到期日为3个月或以下的美国国库券和隔夜回购协议，根据该协议，公司主要运营支票账户中的现金隔夜投资于由大型金融机构赞助的高流动性短期投资。截至2022年12月31日，该公司没有此类投资。

该公司使用活跃市场上相同资产的报价来确定其一级投资的公允价值。本公司二级投资的公允价值是根据报价的市场价格或替代的市场可观察到的投入确定的。

截至2023年9月30日，按剩余合同到期日计算，公司有价证券的公允价值如下：

 
 ​ ​
公司
债券
 ​ ​
美国
美国国债
 ​ ​
总计
在一年或更短的时间内到期
 ​ ​
$4,805
 ​ ​
$8,385
 ​ ​
$13,190
将在一到五年内到期
 ​ ​
9,199
 ​ ​
3,644
 ​ ​
12,843
总计
 ​ ​
$14,004
 ​ ​
$12,029
 ​ ​
$26,033
7.补充简明资产负债表资料 
其他应收账款

截至9月30日，其他应收款包括： 二零二三年及二零二二年十二月三十一日：

 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
 ​ ​
截至2013年12月31日，
2022
应收回扣
 ​ ​
$36,556
 ​ ​
$27,955
其他
 ​ ​
191
 ​ ​
246
其他应收账款合计
 ​ ​
$36,747
 ​ ​
$28,201
库存

截至2023年9月30日，库存包括以下内容， 二零二二年十二月三十一日：

 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
 ​ ​
截至12月31日，
2022
静脉注射毒品
 ​ ​
$27,508
 ​ ​
$25,674
口服药物
 ​ ​
10,336
 ​ ​
10,802
总库存
 ​ ​
$37,844
 ​ ​
$36,476
财产和设备，净额

财产和设备，净额包括 二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日：

 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
 ​ ​
截至2013年12月31日，
2022
租赁权改进
 ​ ​
$30,078
 ​ ​
$26,076
家具、固定装置和设备
 ​ ​
2,722
 ​ ​
2,669
医疗设备
 ​ ​
12,659
 ​ ​
11,003
计算机设备
 ​ ​
3,325
 ​ ​
3,115
标牌
 ​ ​
147
 ​ ​
129
汽车
 ​ ​
59
 ​ ​
69
软件
 ​ ​
4,412
 ​ ​
4,834
在建工程
 ​ ​
6,150
 ​ ​
1,433
财产和设备，毛额
 ​ ​
59,552
 ​ ​
49,328
累计折旧和摊销
 ​ ​
(23,312)
 ​ ​
(17,348)
财产和设备，净额
 ​ ​
$36,240
 ​ ​
$31,980
F-51

目录

应计其他

截至2023年9月30日和2022年12月31日，应计其他包括：

 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
 ​ ​
截至2013年12月31日，
2022
退款责任
 ​ ​
$14,521
 ​ ​
$14,544
递延社会保障税(简写为COVID)
 ​ ​
—
 ​ ​
378
应缴消费税
 ​ ​
2,700
 ​ ​
—
融资租赁负债的当期部分
 ​ ​
630
 ​ ​
425
其他
 ​ ​
5,126
 ​ ​
2,453
应计其他合计
 ​ ​
$22,977
 ​ ​
$17,800
8. 长期债务

截至2023年9月30日和2022年12月31日的债务包括：

 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
 ​ ​
截至12月31日，
2022
PNC设施
 ​ ​
$81,250
 ​ ​
$81,250
总计
 ​ ​
81,250
 ​ ​
81,250
未摊销债务发行成本
 ​ ​
(825)
​ ​
(949)
债务总额
 ​ ​
$80,425
 ​ ​
$80,301
信贷安排

于2021年4月30日，本公司与PNC(“PNC贷款工具”)订立贷款安排(“PNC贷款安排”)，以公司资产及病人未清偿应收账款为抵押。PNC贷款机制由公司和怡安合伙人及马里兰合伙人的股东提供有限担保。 $34.6来自PNC贷款工具的数百万美元用于偿还该公司与Truist银行的前一笔定期贷款和左轮手枪。剩余的资金用于周转资金和购买更多的医生业务。

PNC贷款仅限利息，本金总额将于2024年4月30日到期 。利息最初以一个月期伦敦银行同业拆借利率或备用基本利率加1.45%。PNC贷款安排(“借款基础”)的最高余额 限于贷款限额($)中的较小者。65.0百万美元)或公司患者应收账款的公允价值。公司必须保持借款基数中较小者的余额或65第一年设施限制的% ，并且75随后几年贷款限额的百分比(“最低供资门槛”)。 公司可以随时偿还PNC贷款工具，最低融资门槛不受处罚。根据PNC贷款安排，该公司认捐了#美元10.0作为受限现金的抵押品，每季将以#美元为增量释放2.5 百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日，限制现金已全部释放。

2021年4月30日，本公司签订了一项5.0百万循环信贷额度协议(“PNC信贷额度”)。PNC信用额度的到期日为2024年4月30日， 最初的年利率等于每日LIBOR利率加1.65%或备用基本利率加0.65%，并于2021年6月1日开始的每个月的第一天到期。任何未偿还本金和应计利息将在 到期日到期。从2021年7月1日开始，季度银行手续费相当于1.65每年每天%的欠款到期，并将在此后每个季度的第一天继续 。所有与PNC信用额度相关的债务都以该公司的资产为抵押。截至2023年9月30日和2022年12月31日，不是已经在PNC信贷额度上进行了抽奖。本公司亦须遵守0.20% 根据PNC授信额度的未使用余额计算的未使用额度年费。

2021年7月29日，该公司修订了PNC贷款安排 将贷款限额提高到$75.0百万美元。2022年2月14日，公司进一步修订了PNC贷款安排和信贷协议的额度。主要变化包括将贷款限额从#美元提高。75.0百万至美元125.0100万，将PNC的可用信贷额度从#增加到#5.0百万至美元10.0百万，利息费用按 计算
F-52

目录

彭博短期银行收益率指数加1.65%和某些金融契约。作为修正案的一部分，该公司额外提取了$16.3贷款机制下的百万美元收益。2022年8月15日，PNC贷款安排和信用额度协议再次修改，将PNC信用额度下的可获得性 从$10.0百万至美元1.0百万美元。

豁免和修正案放弃了每一次违约事件，还修订了未来的拖欠百分比和财务报表要求。

2023年6月30日，本公司对其PNC贷款工具签订了第7号修正案(“修正案7”)，将到期日从2024年4月30日延长至2026年6月30日。关于修正案7，公司支付了额外的债务发行费用#美元。0.4100万美元，将在贷款安排的修订剩余寿命内摊销。此外，修正案7还修订了最低供资门槛的定义 ，将门槛乘数限制为65设施限制的%。

PNC贷款工具和PNC信用额度非金融 契约包括与不允许的财产留置权相关的限制和对经审计财务报表的要求。这两个协议还包含几个财务契约，包括以下比率：应收账款违约、拖欠、摊薄、未偿还销售天数、杠杆和固定费用覆盖范围。截至2023年9月30日，该公司遵守了两项贷款协议所要求的所有金融和非金融债务契约。
9. 所得税

该公司是美国肿瘤学网络有限责任公司的成员，该公司被视为美国联邦及某些州和地方所得税的合作伙伴。作为一家合伙企业，美国肿瘤学网络有限责任公司不缴纳美国联邦以及某些州和地方的所得税。由American Oncology Network，LLC产生的任何应税收入或损失 将按比例传递给其成员(包括本公司)并计入其成员的应税收入或损失。

除美国肿瘤网络有限责任公司的任何应纳税所得额的应分配份额外，公司还需缴纳美国联邦所得税以及州和地方所得税。此外，公司结构内的其他公司实体需缴纳所得税。这些 公司实体继续产生亏损，并继续以其递延税项净资产为基准维持估值准备金。

本公司的实际所得税税率为(1.1)%和—截至2023年、2023年和2022年9月30日止三个月的百分比。所得税准备金为#美元。315及$0截至2023年、2023年和2022年9月30日的三个月。

本公司的实际所得税税率为(0.8)%和—截至2023年、2023年和2022年9月30日止九个月的百分比。所得税准备金为#美元。315及$0截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9个月。

与截至2022年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备相比，截至2023年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备的变化主要是由于于2023年9月20日完成的交易，导致本公司之前不缴纳所得税的综合税前收益的一部分流入了本公司交易后结构中包括的应税公司。

截至2023年和2022年9月30日的三个月和九个月的有效所得税税率与联邦法定税率不同，主要是因为公司结构中的某些法人实体被视为合伙企业，因此其收入的很大一部分不需要缴纳所得税。此外，公司结构内的某些公司实体继续对其递延税项净资产保持全额估值津贴。
10. 租约

本公司目前根据不可撤销的运营和融资租赁协议为其业务租赁办公设施和设备 ，该协议将于不同日期到期至2038年。若干租约包含可由本公司酌情行使的续期选择权。在确定租约时会考虑这些续订选项
F-53

目录

此外，本公司还根据按月租赁协议租赁某些其他办公室和医疗设备。

使用权资产和租赁负债包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ：

 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
 ​ ​
截至2013年12月31日，
2022
资产
 ​ ​
 
 ​ ​
 
经营性租赁使用权资产净额
 ​ ​
$46,138
 ​ ​
$43,724
融资租赁使用权资产净额(包括在 财产和设备净额中)
 ​ ​
2,791
 ​ ​
1,998
使用权资产总额
 ​ ​
$48,929
 ​ ​
$45,722
负债
 ​ ​
 
 ​ ​
 
当前
 ​ ​
 
 ​ ​
 
经营租赁负债的当期部分
 ​ ​
$7,123
 ​ ​
$9,177
融资租赁负债的当期部分(计入其他应计项目)
 ​ ​
630
 ​ ​
425
长期的
 ​ ​
7,753
 ​ ​
9,602
长期经营租赁负债
 ​ ​
42,261
 ​ ​
37,224
长期融资租赁负债(计入其他 长期负债)
 ​ ​
2,126
 ​ ​
1,619
租赁总负债
 ​ ​
$52,140
 ​ ​
$48,445

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间，在简明的 综合经营报表和全面亏损中确认的租赁成本构成如下，并计入销售、一般和行政费用，除非另有说明 ：

 
 ​ ​
截至三个月
9月30日，
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
经营租赁成本
 ​ ​
$2,820
 ​ ​
$3,161
 ​ ​
$8,361
 ​ ​
$9,297
融资租赁成本
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
融资租赁使用权资产摊销
 ​ ​
122
 ​ ​
185
 ​ ​
354
 ​ ​
413
融资租赁负债利息(计入 利息支出)
 ​ ​
35
 ​ ​
19
 ​ ​
79
 ​ ​
60
可变租赁成本
 ​ ​
560
 ​ ​
862
 ​ ​
1,742
 ​ ​
2,232
总租赁成本
 ​ ​
$3,537
 ​ ​
$4,227
 ​ ​
$10,536
 ​ ​
$12,002

下表核对了预计在未来五年每年支付并随后记录在截至2023年9月30日的经营和融资租赁的简明综合资产负债表中的未贴现现金流量：

 
 ​ ​
运营中
租赁
 ​ ​
金融
租契
2023年(2023年9月30日后的一年剩余时间)
 ​ ​
$1,679
 ​ ​
$188
2024
 ​ ​
10,940
 ​ ​
753
2025
 ​ ​
9,830
 ​ ​
731
2026
 ​ ​
9,413
 ​ ​
492
2027
 ​ ​
8,194
 ​ ​
428
此后
 ​ ​
24,154
 ​ ​
528
租赁付款总额
 ​ ​
64,210
 ​ ​
3,120
减去：代表利息的数额
 ​ ​
(14,826)
 ​ ​
(364)
租赁负债现值
 ​ ​
49,384
 ​ ​
2,756
减去：租赁负债的当期部分
 ​ ​
(7,123)
 ​ ​
(630)
长期租赁负债，扣除当期部分
 ​ ​
$42,261
 ​ ​
$2,126
F-54

目录


截至2023年9月30日和2022年12月31日的加权平均剩余租期为7.01年和5.68经营租约年限和5.00年和5.37分别为融资租赁的年限。截至2023年9月30日和2022年12月31日的加权平均贴现率为6.56%和4.88%用于运营 租约和5.12%和3.60% 分别用于融资租赁。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，计入租赁负债的金额支付的现金如下：

 
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
为计入租赁负债的金额支付的现金：
​ ​
 
 ​ ​
 
来自经营租赁的经营现金流
 ​ ​
$7,678
 ​ ​
$9,788
融资租赁的营运现金流
 ​ ​
79
 ​ ​
60
融资租赁产生的现金流
 ​ ​
387
 ​ ​
321
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产
 ​ ​
9,862
 ​ ​
9,771
为换取新融资租赁负债而获得的净资产
 ​ ​
1,103
 ​ ​
—

于2023年9月30日，本公司已订立二六十个月尚未开始的医疗设备融资租赁 。与这些租约有关的未来承担约为#美元。3.8100万美元，公司预计将在第四季度初控制租赁资产。
11. 关联方
应收账款票据

本公司与本公司的医生签订本票。应收票据余额通过现金支付或结算，作为其雇员协议的一部分，通过医生补偿来支付。应收票据在一年内摊销60-一个月的时间作为补偿的减少。债券按公司的递增借款利率计息(7.14于2023年9月30日及1.57% 分别为2022年12月31日)。

 
 ​ ​
截至9月30日，
2023
 ​ ​
截至12月31日，
2022
 ​ ​
原创
本金
 ​ ​
发行
日期
 ​ ​
成熟性
日期
应收票据
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
注：2
 ​ ​
$1,027
 ​ ​
$1,057
 ​ ​
$5,355
 ​ ​
5/1/2019
 ​ ​
4/30/2024
注：3
 ​ ​
42
 ​ ​
119
 ​ ​
491
 ​ ​
6/1/2019
 ​ ​
5/31/2024
注：6
 ​ ​
—
 ​ ​
351
 ​ ​
1,111
 ​ ​
5/22/2020
 ​ ​
5/22/2023
注：8
 ​ ​
2,065
 ​ ​
2,221
 ​ ​
2,816
 ​ ​
5/1/2020
 ​ ​
5/1/2025
注：9
 ​ ​
—
 ​ ​
125
 ​ ​
125
 ​ ​
1/24/2022
 ​ ​
6/30/2023
应收票据总额
 ​ ​
3,134
 ​ ​
3,873
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
减去：应收票据的当前部分
 ​ ​
$(1,630)
 ​ ​
(1,797)
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
应收票据，较少的流动部分
 ​ ​
$1,504
 ​ ​
$2,076
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
租契

该公司拥有以下经营租约：十公司员工所拥有的办公设施。现金总额约为$0.6百万美元和美元1.9分别为截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月向 关联方支付租赁费用。
库存采购/集中风险

本公司从传统怡安股东共同控制下的一家子公司购买大部分药品库存。截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月及九个月内，本公司向关联方购入约268.0百万美元和美元239.0百万美元和美元774.0百万美元和美元682.0分别为百万， 。这些购买大约是86%和89%和88%和86以百分比表示的%
F-55

目录

分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的收入成本。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司拥有113.0百万美元和美元102.1分别包括在关联方发票的应付账款中，代表94每期末应付账款的百分比。
12. 股权
前期演示文稿

在反向资本重组之前，怡安有限责任公司拥有以下所述的股权和基于股票的薪酬 已授权、已发行和未偿还。如附注1所述，于业务合并完成时，怡安股东收到A类普通股、B类普通股或 B类预付股权证，而怡安有限责任公司根据业务合并协议条款将其现有A类、A-1类及B类单位重新分类为怡安有限责任公司普通单位。

该公司根据适用于A类、A-1类和B类单位的业务合并，重新计算了反向资本重组前 期间的历史怡安有限责任公司未偿还股本，相当于每公司单位交换比率。本附注所披露的怡安有限责任公司历史单位将于所有呈列期间生效，详情如下。
A类单位

怡安有限责任公司授权19,495,376A类单位，其中19,495,376 截至2022年12月31日，已发行并未偿还的单位。
A-1级单位

怡安有限责任公司授权3,000,245A-1类单位，其中1,842,520 截至2022年12月31日，已发行并未偿还的单位。
B类单位(利润利息)

B类单位是通过公司于2017年10月采纳的2017年利润利息计划发行的。B类单位代表于怡安有限责任公司的无投票权权益，持有人有权于授出日期后及在达到适用的上限金额后，对怡安有限责任公司的权益价值作出增值。怡安有限责任公司根据授予日的公允价值确认了为换取B类单位而获得的服务成本。该成本是在要求服务提供商在必要的服务期内或根据业绩提供服务以换取奖励的期间确认的。怡安有限责任公司使用布莱克-斯科尔斯-默顿定价模型来估计利润利息单位奖励的公允价值。在AS转换的基础上，截至2022年12月31日，怡安有限责任公司发行了5,614,176B类单位，其中4,703,628是既得的和未偿还的；其余的910,548B类单位中的 在业务合并完成后归属。确认归属B类单位的股票补偿费用不到#美元。0.1百万美元。

下表总结了怡安有限责任公司在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月和九个月内对A类、A-1类和B类单元的更改。

数以千计，除了份额
和每股金额
 ​ ​
截至三个月
9月30日，
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
A类单位，价值
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
期初
 ​ ​
$7,725
 ​ ​
$7,725
 ​ ​
$7,725
 ​ ​
$7,725
单位的发行
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
反向资本重组的影响
 ​ ​
(7,725)
​ ​
—
 ​ ​
(7,725)
​ ​
—
期末
 ​ ​
$—
 ​ ​
$7,725
 ​ ​
$—
 ​ ​
$7,725
A类单位，单位
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
期初
 ​ ​
19,495,376
 ​ ​
19,495,376
 ​ ​
19,495,376
 ​ ​
19,495,376
单位的发行
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
反向资本重组的影响
 ​ ​
(19,495,376)
​ ​
—
 ​ ​
(19,495,376)
​ ​
—
期末
 ​ ​
—
 ​ ​
19,495,376
 ​ ​
—
 ​ ​
19,495,376
F-56

目录

数以千计，除了份额
和每股金额
 ​ ​
截至三个月
9月30日，
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
A类-1个单位，价值
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
期初
 ​ ​
$31,040
 ​ ​
$28,500
 ​ ​
$28,500
 ​ ​
$28,500
单位的发行
 ​ ​
7,185
 ​ ​
—
 ​ ​
9,725
 ​ ​
—
反向资本重组的影响
 ​ ​
(38,225)
​
—
 ​ ​
(38,225)
​ ​
—
期末
 ​ ​
$—
 ​
$28,500
 ​ ​
$—
 ​ ​
$28,500
A-1级单位，单位
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
期初
 ​ ​
2,281,696
 ​ ​
1,842,520
 ​ ​
1,842,520
 ​ ​
1,842,520
单位的发行
 ​ ​
718,549
 ​ ​
 
​ ​
1,157,725
 ​ ​
 
反向资本重组的影响
 ​ ​
(3,000,245)
​ ​ ​ ​
(3,000,245)
​ ​
期末
 ​ ​
—
 ​ ​
1,842,520
 ​ ​
—
 ​ ​
1,842,520
数以千计，除了份额
和每股金额
 ​ ​
截至三个月
9月30日，
 ​ ​
九个月结束
9月30日，
 
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
 ​ ​
2023
 ​ ​
2022
B类单位，值
​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
期初
 ​ ​
$80
 ​ ​
$90
 ​ ​
$80
 ​ ​
$80
基于权益的薪酬
 ​ ​
10
 ​ ​
5
 ​ ​
10
 ​ ​
15
反向资本重组的影响
 ​ ​
(90)
​ ​
—
 ​ ​
(90)
​ ​
期末
 ​ ​
$—
 ​ ​
$95
 ​ ​
$—
 ​ ​
$95
B类单位，单位
​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
期初
 ​ ​
4,703,628
 ​ ​
4,703,628
 ​
4,703,628
 ​ ​
4,703,628
归属单位
 ​ ​
910,548
 ​ ​
—
 ​ ​
910,548
 ​ ​
—
反向资本重组的影响
 ​ ​
(5,614,176)
​ ​
—
 ​ ​
(5,614,176)
​ ​
—
期末
 ​ ​
—
 ​ ​
4,703,628
 ​ ​
—
 ​ ​
4,703,628
B-1类单位

于二零二三年六月及七月，本公司共授出 415AON LLC根据2017年利润利息计划（“计划”）向若干雇员提供B-1类单位。B-1类单位归属于 完成业务合并，因此，4.9在截至2023年9月30日的三个月的精简综合经营和全面亏损报表中确认了百万美元的费用。于业务合并完成时，根据业务合并协议，归属的B-1类单位被重新分类为怡安有限责任公司普通单位，并交换新发行的相当于每个公司单位交换比率的A类普通股 股，从而发行。1,047,343新怡安股份为A类普通股。
夹层股权类C级单位

如附注1所述，于截止日期，怡安有限责任公司C类单位已 转为怡安有限责任公司A系列优先单位。同时，新怡安向怡安C类优先投资者(“AEA Growth”)的母公司AEA Growth Management LP发行了相当于怡安C类优先投资者持有的Aon LLC A系列优先股数量的若干新Aon系列A优先股，以换取AEA Growth持有的Aon C类优先投资者的全部普通股股份。在第一步之后，怡安C类优先投资者立即与新怡安合并，由此怡安C类优先投资者的独立存在终止，新怡安持有所有怡安有限责任公司A系列优先股。在折算的基础上，截至2023年9月20日，6,651,610A系列优先股发行给AEA Growth Management LP。

怡安有限责任公司C类单位为或有可赎回可转换优先股，于2023年6月30日在简明综合资产负债表上列为夹层权益，因为该等单位是可赎回的。五年从发行之日起，由持有人选择。截至2023年6月30日，怡安有限责任公司C类单位按扣除发售成本后的初始账面价值入账。由于根据业务合并移除赎回权，赎回是不可能的，所以C类单位并不是 增加到赎回价值。请参阅下面的讨论。
F-57

目录


C类单位与本公司向怡安C类优先投资者的母公司AEA Growth Management LP发行的A系列A类优先股拥有实质上相同的权利，但下文讨论的“Aon LLC C类单位赎回权”及“购买额外 股的C类选择权”除外。此外，丙类单位并不包含强制转换功能，该功能允许怡安有限责任公司强制丙类投资者将丙类单位转换为怡安有限责任公司的另一股权单位，而丙类单位 没有一次性转换价格调整。
C类单位赎回权

在生效日期(2028年6月7日)五周年后，大部分丙类单位的持有人有权促使本公司赎回所有丙类单位。每个C类单位的赎回价格等于(I)C类清算优先权和(Ii)C类单位的 公平市价(“C类赎回价格”)中较大的一个。C类清算优先权被定义为等于(A)该C类成员的C类优先回报和(B)该C类成员的净投资资本出资额$的总和。65.0百万美元。C类单位优先收益被定义为累计的， 每半年复合收益8按原始投资出资净额#美元计算的年利率65.0百万美元。自业务合并结束时，C类单位的赎回权已被删除。
购买额外单元的C类单元选项

根据日期为2023年6月7日的修订和重新修订的C类可转换优先股购买协议的条款，C类优先投资者有权购买额外的378 怡安C类单位，直至业务合并完成，收购价为$26,423每单位(“选项功能”)。 公司确定，根据ASC 815，此选项功能需要作为衍生产品入账。衍生工具的公允价值估计为#美元。1.4截至2023年6月30日，100万。在业务合并结束之前，C类优先投资者没有行使这一选择权。因此，公司 确认收益为$1.4其他（费用）收入，在简明综合经营报表中的净额，以及 截至2023年9月30日止三个月的全面亏损。C类单位期权于业务合并完成时届满。
A系列优先股(夹层股权)

新的AON A系列优先股可兑换现金或 在发生视为清算事件（超出公司控制范围）的情况下支付或分配的财产、权利或证券的价值。因此，本公司已确定新AON A系列优先股 应被归类为夹层股权。在业务合并结束时，公司将现有的AON LLC C类单位交换为公司的A系列优先股。根据仪器的质的变化， 交换被认为是一个会计目的的补偿，与公司记录视为股息210万美元，以占C类单位的账面值和系列A的公允价值之间的差额 交易日的优先股。该金额于简明综合夹层及股东权益报表中反映为反向资本重组净额的一部分。请参阅有关PIK股息的进一步讨论 下面讨论。

A系列优先股不会增加到 赎回价值，因为A系列优先股不可赎回，也不可能赎回。
分红

A系列优先股的股息累计， 半年度复合回报率 8根据 的C类单位的原始净投资资本贡献，每年% $65.0万该等股息可以现金支付或按新怡安的选择累积至应计价值。应计费用应 在6月30日和12月31日计算，对于半年复合回报，不需要对任何当前或未来的A系列优先股应计股息支付利息。A系列优先股也 与A类普通股股东一起参与分配。

2023年9月20日，本公司发布《 6,651,610AEA Growth Management LP的A系列优先股在 收盘时发行的A系列优先股数量 根据业务合并协议，业务合并等于C类清盘优先权总额。结果导致
F-58

目录

A系列优先股的发行实际上包括实物支付 由于已发行金额乃根据C类清盘优先权计算，故应计股息的股息净额（“股息净额”）为零。截至收盘，公司录得股息 151,610A系列优先股PIK股份有关A系列优先股的应计股息（“PIK股息”）。
投票

优先股持有人有权选择和 任命一名董事（“A系列董事”）进入董事会。所有其他董事由A类和B类普通股股东任命。对于A系列优先股股东是哪些事项没有限制 有权投票。A系列优先股股东有权获得的投票权数量等于A系列优先股在投票记录日期可转换为普通股的股份数量。
转换权

A系列优先股可根据 持有人，在任何时候，并没有支付额外的代价，持有人，以该数量的缴足A类普通股，这是由应计价值除以转换价格时有效的 转换率（“转换率”）。应计价值是原始发行价（即$10.00每股优先股， 调整任何股票分割，股票股息，合并，或其他资本重组）加上任何未付股息，复合半年。转换价格最初为$10.00每股优先股可根据稀释性增发、普通股股东股息、股票拆分、合并和五年期 周年特别调整的基础上，数量加权平均价格的普通股。该等股息可于每年6月30日及12月31日以现金支付或按New AON的选择累积至应计价值。该 换股权将于控制权变动日期前一日营业时间结束时终止。

如果在任何时候或之后， 30发行日期五周年后的第4天，A系列优先股中的任何一股仍未发行，且30-普通股的当日VWAP低于$10.00 (根据任何股票拆分、股票分红、合并或其他资本重组或重新分类进行调整)，则转换价格应调整为(X)的较大者30-在确定日期的VWAP和(Y)$5.00(根据任何股票拆分、股票分红、合并或其他资本重组或重新分类进行调整)。

新怡安亦有权于发行日期起计三年 周年当日或之后，按上文详述的换股比率，将A系列优先股的全部(但不少于全部)流通股按上述比例转换为A系列优先股每股A类普通股。只有在下列情况下，公司才可以将A系列优先股转换为普通股30-紧接公司转换日期之前的普通股的第 天VWAP大于$16.00(根据任何股票拆分、股票分红、合并或其他资本重组进行调整)。
清算优惠

在发生自愿或非自愿清算、公司解散或清盘或首次公开募股(IPO)或退出事件时，A系列优先股拥有优先清算权。如果发生被视为清算的事件，每个A系列优先股股东有权从公司可供分配的资产中支付，等同于下列较大者：
(i)
原发行价为$10 每股A系列优先股乘以适用的百分比，再加上该A系列优先股的任何应计股息；或
(Ii)
如果A系列优先股的所有股票在紧接该被视为清算事件之前被转换为普通股 ，则应支付的每股金额。

A系列优先股适用百分比定义为等于(A)125%(125%)如果退出事件、解散、清算或清盘 发生在2024年6月7日之前，(B)120%(120%)如果退出事件、解散、清算或清盘发生在2024年6月7日之后，但在2025年6月7日之前，(C)115%(115%)如果退出事件、解散、清算或清盘发生在2025年6月7日之后，但在2026年6月7日之前，(D)110%(110%)如果退出事件、解散、清算或清盘发生在2026年6月7日之后，但在2027年6月7日之前，(E)1005%(105%) 如果退出事件、解散、清算或清盘发生在2027年6月7日之后，但在2028年6月7日之前，(F)100%(100%) 如果在2028年6月7日之后发生退出事件、解散、清算或清盘。
F-59

目录

分发给A类和A-1类成员

于二零二零年三月四日，怡安有限责任公司签订第二份经修订及重新签署的有限责任协议(“第二份营运协议”)，设立另一类股权A-1单位。第二份运营协议规定，除其他事项外，A类和A-1级机组将获得 年复利的累计优先回报8.0%和4.0当公司董事会宣布分派时和如果分派时，资本分摊额分别为%。

如上所述，在2023年6月7日C类单位发行之前，A类和A-1类单位持有人获得了#美元的现金分配4.0百万美元和美元4.1百万，分别代表截至2023年6月7日的累计应计优先回报。

2023年6月7日，在发行C类单位时，怡安有限责任公司签订了第三份经修订及重新签署的有限责任协议(“第三份经营协议”)，其中包括取消了有关A类及A-1类单位未来优先回报的任何拨备。
A类A-1防稀释功能

在交易结束前，如怡安有限责任公司在符合资格的首次公开招股前，以低于定义的新单位收购价的估值发行额外的会员权益(“额外发行”)，怡安有责任免费发行额外的A-1类单位，以使A-1类单位持有人维持与额外发行前相同的百分比所有权(“反稀释特征”)。

该公司认定，反稀释功能符合ASC 815对衍生产品的定义。截至2023年9月30日的三个月和九个月与此功能有关的衍生品总亏损为$4.7百万美元和美元9.8分别为1,000,000,000,000,000,000,000,000美元，并计入其他(费用)收入、简明综合经营报表和全面亏损净额。

作为反稀释功能的结果，在2023年6月7日发行C级单位和2023年9月20日业务合并结束后，公司发布了额外的174 和284A-1级单位，随后被转换为439,176和718,549根据业务合并协议，使用按公司计算的单位交换比率的怡安通用单位。2023年6月7日和2023年9月20日增发A-1类股的总公允价值为1美元。2.5百万美元和美元7.2百万美元，累计为 美元9.7在夹层和股东权益简明合并报表中记录为A-1类成员权益的百万欧元 。在业务合并完成后，A-1级反稀释功能被取消，衍生品责任完全消除。
13. 每股净亏损

下表列出了A类普通股基本和稀释后每股净亏损的计算，并代表了2023年9月21日至2023年9月30日期间，即公司发行A类和B类普通股的期间。B类普通股在怡安公司没有 经济权利，包括在清算时获得股息或分配权，因此，不被视为基本和稀释每股亏损的参与性担保。因此，尚未公布B类普通股的每股基本亏损和稀释后每股亏损。A系列优先股被认为是每股基本和摊薄亏损的参与证券，但不参与亏损。因此，每股基本亏损和摊薄亏损均采用两级法计算。有关更多信息，请参阅附注1和2。
F-60

目录


每股基本亏损以期内已发行A类普通股的加权平均数 计算。每股摊薄亏损以用于计算每股基本亏损的A类普通股的加权平均股数为基础，并根据公共和私募认股权证以及保荐人溢价(如有)的稀释效应进行调整 ，而A类优先股、B类普通股和B类预资权证(如有)的可转换系列权证则采用“如果转换”方法进行调整。每股摊薄亏损净额是根据怡安有限责任公司应占的综合净亏损(除怡安公司税后净额)调整的，在实施B类普通股和B类预付资权证后，这些认股权证被转换为A类普通股的潜在股份、负债分类的公共和私募认股权证以及产生股息的A系列优先股，其稀释程度达到一定程度。

A类普通股股东每股基本亏损和摊薄亏损的净亏损
​ ​
$ (1,791,768)
系列A视为股息
 ​ ​
 (2,089,000)
A系列优先累积股息
 ​ ​
 (133,032)
A类普通股股东的未分配净亏损
​ ​
$ (4,013,000)
 
 ​ ​
 
加权平均每股基本亏损和摊薄亏损
 ​ ​
  6,614,229
基本 A类普通股每股摊薄亏损
 ​ ​
$          (0.61)

下表详细说明了在列报期间被排除在每股摊薄亏损加权平均股份计算之外的证券，因为它们是反稀释的。请注意，保荐人溢价不计入每股摊薄亏损的加权平均股份计算，因为截至期末尚未满足或有事项。

系列A优先股
 ​ ​
6,651,610
B类普通股
 ​ ​
25,109,551
B类预付资金认股权证
 ​ ​
3,000,245
公共和私人认股权证
 ​ ​
14,450,883
14. 可赎回的非控股权益

怡安股东拥有的遗产28,109,796怡安有限责任公司通用单位，等于67.9% 怡安有限责任公司的经济权益。遗留的怡安股东也拥有25,109,551B类普通股和3,000,245B类预付资金认股权证，连同怡安有限责任公司普通单位，可根据传统怡安股东 的选择在一-由新怡安厘定的A类普通股股份或其现金等价物(以A类普通股股份赎回时的市价 为基准)。如果新怡安选择赎回以现金结算，用于结算赎回的现金必须以私募或公开发行A类普通股的方式筹集资金， 不迟于上午10点(10)赎回通知日期后的营业日。赎回怡安有限责任公司普通股及B类债券
普通股对于A类普通股或其等价物，所有赎回的B类普通股将被注销。赎回价值是基于五天成交量加权 A类普通股平均价格(“VWAP”)，受影响A类普通股的股票拆分、股票股息和类似事件的惯常转换率调整。

在应用美国证券交易委员会关于夹层分类的指导时， 本公司理解，由于非上市公司持有人控制着董事会，如果存在一系列可能引发赎回的远程事件，这就需要将该工具归类为临时股权，而不考虑任何可能性。因此，虽然赎回将需要这种远程可能的事件序列，并且在管理层看来，这种远程事件序列还需要本公司在 中采取非常行动，以允许该事件序列远程可能发生，但非控股权益目前被归类为临时股权。在传统怡安股东持有的股份少于50由于未来赎回，怡安有限责任公司普通股的未偿还经济权益的%，非控股权益将作为永久股权列示。

可赎回非控股权益以(1)其初始公允价值加与该非控股权益相关的累计收益/(亏损)或(2)截至资产负债表日的赎回价值中较大者确认。
F-61

目录

于2023年9月30日，可赎回非控股权益按其赎回价值$计入 369.3百万美元，比账面价值高出$344.3百万美元。这一计量调整使额外实收资本减少了#美元。17.6百万美元和留存收益(赤字)326.7百万美元。

下表汇总了怡安 LLC自2023年9月20日(反向资本重组的结束日期)至2023年9月30日止的经济所有权(请参阅附注1)。

 
 ​ ​
自2023年9月20日起至2023年9月30日止的期间
 
 ​ ​
 
 ​ ​
怡安有限责任公司单位
 ​ ​
 
 
 ​ ​
怡安公司
 ​ ​
怡安的传统股东
 ​ ​
总计
期初
 ​ ​
—
 ​ ​
—
 ​ ​
—
已发行的公用单位(1)
 ​ ​
6,614,229
 ​ ​
28,109,796
 ​ ​
34,724,025
首轮A类优先股发行
 ​ ​
6,651,610
 ​ ​
—
 ​ ​
6,651,610
已发行单位总数
 ​ ​
13,265,839
 ​ ​
28,109,796
 ​ ​
41,375,635
期末
 ​ ​
13,265,839
 ​ ​
28,109,796
 ​ ​
41,375,635
将收入分配给控股权和非控股权
 ​ ​
32.1%
​ ​
67.9%
​ ​
100%
将损失分摊到控股权和非控股权(2)
 ​ ​
19.0%
​ ​
81.0%
​ ​
100%

(1)
这个6,614,229不包括通用单位2,839,375单位， 相当于保荐人溢价股份的数量，不参与损益，不包括在控股权益百分比中。
(2)
如附注13所述，A系列优先股被视为基本和稀释每股亏损的参与证券，但不参与亏损。因此，怡安有限责任公司于2023年9月21日至2023年9月30日期间的综合净亏损分配给NCI，以反映传统怡安股东吸收怡安有限责任公司部分综合净亏损的情况。净亏损不归因于A系列优先股。
F-62

目录

第II部分：招股章程不需要的资料
第13项。
发行、发行的其他费用。
下表列出了预计将承担的费用 由登记人就发行和分配普通股和认股权证的股份在此登记。
美国证券交易委员会注册费
 ​ ​
$77,842.35
会计费用和费用
 ​ ​
*
律师费及开支
 ​ ​
*
咨询费
 ​ ​
*
财务印刷费和杂项费用
 ​ ​
*
总计
 ​ ​
$   *
*
估计数字目前尚不清楚。
第14项。
对董事和高级职员的赔偿。
我们的章程规定，我们的所有董事、高级职员、 雇员和代理人应有权在DGCL第145条允许的最大范围内获得我们的授权。《公司法》第145条关于对高级职员、董事、雇员和代理人的赔偿规定如下。
第145节.对高级职员、董事、雇员和 代理人;保险
(a)
公司有权对任何曾经是或现在是或威胁要成为任何 由于该人是或曾经是 公司的董事、高级职员、雇员或代理人，或应公司的请求，目前或过去担任另一家公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高级职员、雇员或代理人， 如果该人本着善意行事， 该人以合理地认为符合或不反对公司最佳利益的方式行事，并且就任何刑事诉讼或程序而言，没有合理的理由认为该人的行为是非法的。该 任何诉讼、起诉或程序因判决、命令、和解、定罪或基于不抗辩或其同等性质的抗辩而终止，其本身不应构成该人未本着善意和 该人合理地相信符合或不反对公司最佳利益的方式，并且就任何刑事诉讼或程序而言，有合理理由相信该人的行为 非法的
(b)
公司有权对任何曾经是或现在是或威胁要成为任何 由于该人是或曾经是公司的董事、高级职员、雇员或代理人，或现在是或 应公司的要求，作为另一家公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的董事、高管、雇员或代理人，实际合理地承担费用（包括律师费） 如果该人本着诚信行事，且其行事方式合理地被认为符合或不违背公司的最佳利益，则该人在与该诉讼或起诉的辩护或和解有关的过程中发生的费用 除非且仅在衡平法院或 受理该诉讼或起诉的法院应根据申请裁定，尽管作出了责任判决，但考虑到案件的所有情况，该人公平合理地有权就 衡平法院或其他法院认为适当的费用。
(c)
如果公司的现任或前任董事或高级职员在 为本条第（a）和（b）款所述的任何诉讼、起诉或程序进行辩护，或为其中的任何索赔、问题或事项进行辩护，应免除该人的费用（包括律师费） 实际上和合理地承担了与此相关的人。
II-1

目录

(d)
本条第（a）和（b）款规定的任何赔偿（除非法院下令）应由 只有在特定情况下，在确定对现任或前任董事、高级职员、雇员或代理人的赔偿是适当的，因为该人符合适用的 （b）在本节第（a）和（b）款中规定的行为标准。对于在作出该决定时是董事或高级职员的人，该决定应（1）由董事的多数票作出 非该等行动、诉讼或程序的当事人，即使少于法定人数，或（2）由该等董事以多数票指定的该等董事委员会，即使少于法定人数，或（3）如果没有该等 董事，或如果董事有此指示，独立法律顾问的书面意见，或（4）股东。
(e)
高级管理人员或董事为任何民事、刑事、行政或 在收到该董事或高级管理人员或其代表作出的偿还该等款项的承诺后，公司可在该等调查行动、诉讼或程序最终处置之前支付该等款项。 如最终裁定该人无权获法团按本条所授权的方式追讨，则可追讨一笔款额。前任高管和董事或 其他雇员和代理人也可以按照公司认为适当的条款和条件（如果有的话）获得报酬。
(f)
本节其他小节规定的或根据本节其他小节授予的费用补偿和预付款 不应被视为排除那些寻求赔偿或预付费用的人根据任何章程、协议、股东或无利益关系董事的投票或其他方式有权享有的任何其他权利， 以该人的公职身份行事，以及在担任该职位时以另一身份行事。根据公司注册证书或公司章程的规定获得补偿或预付费用的权利 在作为民事、刑事、行政或调查行为、诉讼或程序的主体的行为或不行为发生后，不应通过对该条款的修正而消除或削弱， 要求补偿或预付费用，除非在这种行为或不行为发生时有效的规定明确授权在这种行为或不行为发生后消除或减少费用。
(g)
公司有权代表任何人购买和维护保险，该人是或曾经是公司的董事人员、高级职员、雇员或代理人，或应公司的要求，以另一公司、合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的董事高级职员、雇员或代理人的身份，为该人以任何上述身份或因其身份而招致的任何责任购买和维护保险。法团是否有权根据本条就该等法律责任向该人作出弥偿。
(h)
就本条而言，凡提及“法团”之处，除包括合并后的法团外，亦包括在合并或合并中被吸收的任何组成法团(包括组成法团的任何成员)，而如果合并或合并继续分开存在，则本会有权及权限对其董事、高级职员及雇员或代理人作出弥偿，以便任何现在或曾经是该组成法团的董事、高级职员、雇员或代理人的人，或现时或过去应该组成法团的要求担任董事高级职员的任何人，另一公司、合伙企业、合资企业、信托公司或其他企业的雇员或代理人，在本条下，对于成立或存续的法团，所处的地位，与该组成法团如继续独立存在时，该人所处的地位相同。
(i)
就本条而言，凡提及“其他企业”之处，须包括雇员福利计划；凡提及“罚款”之处，应包括就任何雇员福利计划而向某人评定的任何消费税；而凡提及“应法团的要求提供服务”之处，应包括作为董事、高级职员、雇员或法团代理人而就雇员福利计划、其参与者或受益人而委予该董事、高级职员、雇员或代理人的任何服务，或涉及该董事、高级职员、雇员或代理人就雇员福利计划、其参与者或受益人提供的服务；而任何人如真诚行事，并以其合理地相信符合雇员福利计划参与者和受益人利益的方式行事，则应被视为以本条所指的“不违背公司的最大利益”的方式行事。
II-2

目录

(j)
除非经授权或批准另有规定，否则由本条规定或依据本条规定的费用的赔偿和垫付应继续适用于已不再是董事的继承人、高级职员、雇员或代理人，并应有利于该人的继承人、遗嘱执行人和管理人。
(k)
特此授予衡平法院专属司法管辖权，审理和裁定根据本条或根据任何法律、协议、股东或无利害关系董事投票或其他方式提出的所有预支费用或赔偿诉讼。衡平法院可即刻裁定公司预支费用(包括律师费)的义务。
鉴于根据证券法产生的责任的赔偿可能根据前述条款允许我们的董事、高级管理人员和控制人承担，我们已被告知，美国证券交易委员会认为，此类赔偿违反了证券法中所表达的公共政策，因此不可强制执行。如果董事、高级职员或控股人士就正在登记的证券提出赔偿要求(支付董事、高级职员或控股人士在成功抗辩任何诉讼、诉讼或法律程序中产生或支付的费用除外)，除非董事的律师认为此事已通过 控制先例解决，否则我们将向适当司法管辖权法院提交该赔偿是否违反证券法中所表达的公共政策，并将受该发行的最终裁决管辖。
根据《董事条例》第102(B)(7)节，本公司章程 规定，董事不对本公司或我们的任何股东因违反董事的受信责任而造成的金钱损害承担个人责任，除非《公司章程》不允许对该等责任进行限制或免除。本章程中这一条款的效果是消除我们和我们股东(通过股东代表我们提起的诉讼)因董事违反作为董事的受托注意义务，包括因疏忽或严重过失行为而导致的违约而向董事追讨金钱损害赔偿的权利，但《董事条例》第102(B)(7)节所限制的除外。但是，本条款并不限制或消除我们的权利或任何股东在董事违反注意义务时寻求非金钱救济(如禁令或撤销)的权利。
如果DGCL被修改以授权公司采取进一步的行动以免除或限制董事的责任，那么，根据我们的章程，我们的董事对我们或我们的股东的责任将在DGCL授权的最大程度上被取消或限制。对本公司章程中限制或消除董事责任的条款的任何 废除或修订，无论是由我们的股东还是通过法律变更，或采用与此不一致的任何其他条款，将仅是预期的(除非法律另有要求)，除非该等法律修订或变更允许我们在追溯的基础上进一步限制或消除董事的责任。
我们的章程还规定，我们将在适用法律授权或允许的最大程度上，赔偿我们现任和前任高级管理人员和董事，以及在我们公司的董事或高级管理人员期间，正在或曾经担任其他实体、信托或其他企业的董事、高级管理人员、员工或代理人的人员，包括与员工福利计划有关的服务，与任何受威胁、待决或已完成的诉讼(无论是民事、刑事、行政或调查)相关的所有费用、责任和损失(包括，但不限于律师费、判决、罚款、ERISA消费税和罚款以及为达成和解而支付的金额)任何此等人士因任何此类诉讼而合理招致或蒙受的损失。
尽管有上述规定，根据本公司章程有资格获得赔偿的任何人，只有在获得怡安董事会授权的情况下，才会因其提起的诉讼而获得本行的赔偿，但执行赔偿权利的诉讼除外。
我们的宪章将授予的赔偿权利是一种合同权利，其中包括我们有权在上述任何诉讼最终处置之前向我们支付因辩护或以其他方式参与该诉讼而产生的费用，但是，如果DGCL 要求预支我方高级职员或董事(仅以我方公司高级职员或董事高级职员的身份)产生的费用，则只有在该高级职员或董事或其代表向我们交付承诺时，才能预支我方高级职员或董事的费用。 如果最终确定此人根据我们的现行宪章或其他规定无权获得此类费用的赔偿，则有权偿还所有垫付的金额。
II-3

目录

获得赔偿和垫付费用的权利不应被视为排除我们章程所涵盖的任何人根据法律、我们的章程、我们的章程、协议、股东投票或公正董事或其他方式可能拥有或此后获得的任何其他权利。
除法律另有要求外，对本公司章程条款中影响赔偿权利的任何废除或修订，无论是由我们的股东或法律变更，或采用与此不一致的任何其他条款，均仅为前瞻性的，除非法律上的此类修订或变更允许我们在追溯的基础上提供更广泛的赔偿权利，并且不会以任何方式减少或不利影响在该等不一致的规定被废除、修订或通过时存在的任何权利或保护 在该等不一致的规定被废除、修订或通过之前发生的任何作为或不作为。我们的宪章还允许我们在法律授权或允许的范围内，以法律授权或允许的方式，向我们宪章具体涵盖的人以外的其他人提供赔偿和垫付费用。
我们目前的章程包括与我们章程中规定的费用和赔付权预支有关的条款。此外，我们的章程规定，如果我们没有在规定的时间内全额支付赔偿或垫付费用的索赔，我们有权提起诉讼。我们的细则还允许我们自费购买和维护保险，以保护我们和/或我们公司或其他实体、信托或其他企业的任何董事、高级管理人员、雇员或代理人免受任何费用、责任或损失，无论我们是否有权根据DGCL赔偿此等费用、责任或损失。
除法律另有要求外，对本公司章程中影响赔偿权利的条款的任何废除或修订，无论是由怡安董事会、股东或通过适用法律的变更，或采用与此不一致的任何其他条款，均仅为前瞻性的，除非法律的此类修订或变更允许我们在追溯的基础上提供更广泛的赔偿权利，并且不会以任何方式减少或不利地影响在该等不一致条款被废除、修订或通过之前发生的任何作为或不作为的任何权利或保护。
我们已经与我们的每一位高级管理人员和董事签订了赔偿协议，这份表格作为本注册声明的附件S-1存档。这些协议要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿这些个人因向我们提供服务而可能产生的责任，并预支因任何针对他们的诉讼而产生的费用，以便他们可以得到赔偿。
第15项。
最近出售的未注册证券。
以下列出了注册人自2020年1月1日以来出售的所有未注册证券的信息：
关于DTOC的首次公开募股
方正股份
2021年1月，DTOC发行了总计8,625,000股方正 股票，总认购价为25,000美元。IPO后，其中287,500股方正股票被没收，导致8,337,500股方正股票流通股。这些方正股份最初是作为DTOC的B类股发行的，但 已转换为怡安A类普通股。
私募认股权证
2021年3月，DTOC向数字转型赞助商LLC发行了总计6,113,333份私募配售认股权证，每份私募配售认股权证的价格为1.5美元，总收益为9,170,000美元。
与企业合并有关
将优秀B股转换为A股
在完成业务合并的同时，DTOC内部人士持有的DTOC当时已发行的B类普通股全部75,000股，根据DTOC修订和重新发布的公司注册证书中所述的DTOC B类普通股的条款，一对一地自动转换为怡安的A类普通股。这项交易是根据《证券法》第3(A)(10)节进行的。
II-4

目录

发行怡安B类普通股
根据业务合并，合共向怡安有限责任公司的A类单位及B类单位的前持有人发行了总计25,109,551股怡安B类普通股。此外，还向怡安有限责任公司A-1类单位的一名前持有人发行了总计3,000,245股转换为怡安B类普通股的认股权证。进入怡安B类普通股的认股权证可在不作进一步考虑的情况下行使，且不会到期。
AEA投资
如先前披露者所披露，于2023年6月7日，怡安及怡安C类优先投资者完成根据怡安与怡安C类优先投资者于2023年6月7日订立的经修订及重述的单位购买协议(“单位购买协议”)，而怡安发行及出售2,459个怡安C类单位予怡安C类优先投资者，总购买价为6,500万美元(“A系列投资”)。该等怡安C类优先股因业务合并而被重新分类为A系列A优先股，随后作为第一步的一部分，怡安发行了6,651,610股怡安A系列A优先股，相当于怡安C类优先股投资者持有的A系列A优先股数量。
怡安系列A优先股可根据董事会于紧接收市前采纳的怡安系列A类指定证书的条款转换为怡安 A类普通股的股份。
怡安依靠根据规则D第506(B)条的豁免注册发行怡安B类普通股、转换为怡安B类普通股的认股权证，以及怡安A系列优先股。
项目16.物证和财务报表附表。
作为本登记报表的一部分提交的财务报表列在紧接在此类财务报表之前的财务报表索引中，该财务报表索引通过引用并入本文。
展品编号：
 ​ ​
描述
2.1†
 ​ ​
数字转型机会公司、美国肿瘤网络有限责任公司、全环基金怡安控股公司和DTOC合并子公司之间的第三次修订和重新签署的业务合并协议，日期为2023年6月14日 (通过引用附件2.1并入2023年6月14日提交的当前报告的8-K表中)。
3.1†
 ​ ​
美国肿瘤学网络，LLC第四次修订和重新签署有限责任公司协议(通过参考公司2023年9月26日提交的8-K表格当前报告的附件3.1合并而成)
3.2
 ​ ​
第二次修订和重新颁发的公司注册证书。(引用本公司2023年9月26日提交的8-K报表附件3.2)
3.3
 ​ ​
修订及重订怡安附例。(以引用方式并入本公司2023年9月26日提交的8-K表格的当前报告附件33.3)
3.4
 ​ ​
美国肿瘤学网络公司A系列优先股指定证书(通过参考2023年9月26日提交的公司当前报告表格8-K的附件33.4并入)
4.1
 ​ ​
大陆股票转让信托公司和数字转型机会公司于2021年3月9日签署的认股权证协议，包括认股权证的形式(合并时参考2021年3月12日提交的公司当前8-K报表的附件4.1)
4.2
 ​ ​
授权书表格(先前于2023年10月13日提交)
5.1*
 ​ ​
Dentons US LLP的观点
10.1
 ​ ​
由怡安、怡安及保荐人支持股东于2023年1月6日修订及重订保荐人支持协议。(通过引用本公司2023年1月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)
10.2
 ​ ​
于2023年9月20日由怡安的保荐人及若干主要股东修订及重订的注册权协议。(通过引用本公司2023年9月26日提交的8-K表格当前报告的附件10.2并入)
II-5

目录

展品编号：
 ​ ​
描述
10.4+
 ​ ​
怡安2023年激励股权计划(通过引用公司2023年9月26日提交的8-K表格当前报告的附件10.4并入)
10.5†
 ​ ​
美国肿瘤管理公司和美国肿瘤合作伙伴公司之间的主服务协议，日期为2018年7月1日。(参考公司2023年7月14日提交的S-4表格注册说明书附件10.13成立)
10.6†
 ​ ​
美国肿瘤学管理公司和马里兰州美国肿瘤学合作伙伴之间的主服务协议，日期为2020年1月1日。(参考公司2023年7月14日提交的S-4表格注册说明书附件10.14注册成立)
16.1
 ​ ​
马库姆2023年9月26日的信。(通过引用并入公司2023年9月26日提交的8-K表格的当前报告附件16.1)
21.1
 ​ ​
怡安的子公司。(引用本公司2023年9月26日提交的当前8-K报表的附件21.1)
23.1*
 ​ ​
独立注册上市会计师事务所普华永道同意
23.2*
 ​ ​
Dentons US LLP的同意(作为附件5.1的一部分)。
99.1
 ​ ​
赔偿协议书表格(先前于2023年10月13日提交)
101.INS
 ​ ​
XBRL实例文档-实例文档不显示在 交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH
 ​ ​
内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
 ​ ​
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE
 ​ ​
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104
 ​ ​
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在 附件101中)
107
 ​ ​
备案费表(此前于2023年10月13日备案)。
*
现提交本局。
†
根据规则S-K第601(A)(5)项的规定，本展品的某些展品和时间表已被省略。登记人同意应要求向美国证券交易委员会提供所有遗漏的展品和时间表的副本。
+
指管理或补偿计划。
第17项。
承诺。
以下签署的登记人特此承诺：
1.
在提出要约或出售的任何期间，提交对本注册声明的生效后修正案：(I)包括经修订的1933年证券法第10(A)(3)节所要求的任何招股说明书；(Ii)在招股说明书中反映在注册说明书(或其生效后的最新修订)生效日期(或其最新生效修订)生效日期后产生的任何事实或事件，该等事实或事件个别地或整体地代表注册说明书所载资料的基本改变。尽管有上述规定，证券发行量的任何增加或减少(如果发行证券的总美元价值不超过登记的证券价值)以及与估计最高发售范围的低端或高端的任何偏离，可在根据规则第424(B)条提交给委员会的招股说明书中反映出来，条件是，数量和价格的变化不超过有效注册说明书“注册费计算”表中规定的最高总发行价的20%；以及(3)将以前未在登记声明中披露的与分配计划有关的任何重大信息或对该等信息的任何重大更改列入登记声明；提供, 然而，，第(I)、(Ii)和(Iii)段不适用于以下情况：第(I)、(Ii)和(Iii)段采用S-1表格，且登记人根据1934年《证券交易法》第(13)节或第(15)(D)节向委员会提交或提交的报告中包含了第(I)、(Ii)和(Iii)段要求包括在生效后修正案中的信息，这些报告通过引用并入登记声明中，或载于根据规则第424(B)条提交的招股说明书中，该招股说明书是登记声明的一部分 ；
II-6

目录

2.
就确定《证券法》规定的任何责任而言，每一项生效后的修订应被视为与其中所提供的证券有关的新的登记声明，而当时发售此类证券应被视为其最初的真诚要约；
3.
通过生效后的修订，将终止发行时仍未售出的任何已登记证券从登记中删除。
4.
为根据证券法确定对任何购买者的责任：
根据第424(B)条提交的每份招股说明书，作为与发售有关的注册说明书的一部分，除根据第430B条提交的注册说明书或根据第430A条提交的招股说明书外，应被视为注册说明书的一部分，并自注册说明书生效后首次使用之日起包括在内。但在登记声明或招股章程中所作的任何陈述，或在以引用方式并入或视为并入登记声明或招股说明书中的文件中所作的任何陈述，对于在首次使用之前有销售合同的购买人而言，不得取代或修改在登记声明或招股说明书中所作的任何陈述，而该陈述是登记声明或招股说明书的一部分，或在紧接该首次使用日期之前在任何此类文件中所作的陈述；及
5.
为了确定《证券法》规定的注册人在证券的初始分销中对任何购买者的责任，以下签署的注册人承诺，在根据本注册声明向签署的注册人进行的首次证券发售中，无论用于向购买者出售证券的承销方式是什么，如果证券是通过下列任何一种通信方式提供或出售给购买者的，以下签署的注册人将是买方的卖方，并将被视为向买方提供或出售此类证券：
(a)
任何初步招股说明书或以下签署的注册人的招股说明书，与根据第424条规定必须提交的发行有关；
(b)
任何与发行有关的免费书面招股说明书，这些招股说明书由以下签署的注册人或其代表编写，或由签署的注册人使用或 提及；
(c)
任何其他免费撰写的招股说明书中与发行有关的部分，其中包含由下文签署的注册人或其代表提供的关于下文签署的注册人或其证券的重要信息；以及
(d)
以下签署的登记人向买方发出的要约中的要约的任何其他信息。
根据上述条款或其他规定，注册人的董事、高级管理人员和控制人可根据1933年《证券法》所产生的责任获得赔偿，注册人已被告知，证券交易委员会认为，此类赔偿违反了1933年证券法所表达的公共政策，因此不能强制执行。如果董事、高级职员或控制人就与登记的证券有关的 责任提出赔偿要求，则除非注册人的律师认为此事已通过控制先例解决，否则登记人将就此类责任(登记人支付的费用除外)提出赔偿要求，向具有适当司法管辖权的法院提交是否违反1933年《证券法》所表达的公共政策的问题 ，并将以该问题的最终裁决为准。
II-7

目录

签名
根据《证券法》的要求，注册人已于2023年11月17日在佛罗里达州迈尔斯堡正式授权注册人代表注册人代表注册人签署注册声明。
 
 ​ ​
美国肿瘤网络公司。
 
 ​ ​
 
 ​ ​
 
 
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发信人：
 ​ ​
撰稿S/托德·舒纳茨
 
 ​ ​
姓名：
 ​ ​
托德·舍恩赫兹
 
 ​ ​
标题：
 ​ ​
首席执行官
根据证券法的要求，本注册声明已于2023年11月17日由以下人士以证券持有人的身份签署。
签名
 ​ ​
标题
 
 ​ ​
 
/s/Todd Schonherz
 ​ ​
董事首席执行官兼首席执行官
(首席行政主任)
托德·舒纳茨
 ​
 
 ​ ​
 
/S/David H.古尔德
 ​ ​
首席财务官
(首席财务官和首席会计官)
David·H·古尔德
 ​
 
 ​ ​
 
*
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首席医疗官和董事
斯蒂芬·弗雷德·戴弗斯，医学博士
 ​
 
 ​ ​
 
*
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董事
布拉德利·弗莱格尔
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 ​ ​
 
*
 ​ ​
董事
詹姆斯·斯蒂斯
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 ​ ​
 
*
 ​ ​
董事
拉维·萨林
 ​
发信人：
 ​ ​
/s/Todd Schonherz
 ​ ​
 
姓名：
 ​ ​
托德·舒纳茨
 ​ ​
 
标题：
 ​ ​
事实律师
 ​ ​
 
II-8