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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单 10-Q
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（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2023年9月29日

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
委员会文件编号 000-25826
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谐波公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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特拉华77-0201147
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
识别码）
2590 奥查德公园大道
圣何塞, 加州95131
(408) 542-2500
（注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）
____________________________________________

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元HLIT纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不是☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不是☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 
大型加速过滤器☐加速文件管理器☒
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐

目录
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有  ☒
注册人截至2023年10月30日已发行的普通股（面值为0.001美元）为 112,189,931.


目录
目录
 
第一部分
第 1 项。财务报表（未经审计）
3
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
18
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
26
第 4 项。控制和程序
27
第二部分
第 1 项。法律诉讼
28
第 1A 项。风险因素
29
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
49
第 5 项。其他信息
49
第 6 项。展品
50
签名
51

2
目录
第一部分
财务信息
第 1 项。财务报表
谐波公司
简明的合并资产负债表
（未经审计，以千计，每股数据除外）
2023年9月29日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$75,622 $89,586 
短期投资6,305 — 
应收账款，净额110,345 108,427 
库存103,748 120,949 
预付费用和其他流动资产33,117 26,337 
流动资产总额329,137 345,299 
财产和设备，净额36,960 39,814 
经营租赁使用权资产21,604 25,469 
善意237,161 237,739 
其他非流动资产48,949 61,697 
总资产$673,811 $710,018 
负债和股东权益
流动负债：
可转换债务，当前$114,654 $113,981 
其他债务，当前4,820 4,756 
应付账款47,123 67,455 
递延收入56,325 62,383 
经营租赁负债，当前6,511 6,773 
其他流动负债45,786 66,724 
流动负债总额275,219 322,072 
其他债务，非当期债务9,992 11,161 
经营租赁负债，非流动20,019 24,110 
其他非流动负债27,781 28,169 
负债总额333,011 385,512 
承付款和或有开支（注11）
股东权益：
优先股，$0.001面值， 5,000授权股份； 不已发行或流通的股份
— — 
普通股，$0.001面值， 150,000授权股份； 112,171和 109,871分别于2023年9月29日和2022年12月31日发行和流通的股票
112 110 
额外的实收资本2,399,282 2,380,651 
累计赤字(2,046,416)(2,046,569)
累计其他综合亏损(12,178)(9,686)
股东权益总额340,800 324,506 
负债和股东权益总额$673,811 $710,018 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

3
目录

谐波公司
简明合并运营报表
（未经审计，以千计，每股数据除外）
 三个月已结束九个月已结束
 2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
收入：
设备和集成$84,760 $116,441 $310,681 $351,293 
SaaS 和服务42,443 39,297 130,134 109,330 
净收入总额127,203 155,738 440,815 460,623 
收入成本：
设备和集成48,992 64,932 166,177 193,655 
SaaS 和服务16,527 12,202 43,960 36,781 
总收入成本65,519 77,134 210,137 230,436 
总毛利61,684 78,604 230,678 230,187 
运营费用：
研究和开发30,316 30,466 96,030 89,219 
销售、一般和管理39,245 36,379 121,300 109,790 
重组及相关费用726 335 809 2,136 
运营费用总额70,287 67,180 218,139 201,145 
运营收入（亏损）(8,603)11,424 12,539 29,042 
利息支出，净额(619)(1,284)(2,125)(4,111)
其他收入（支出），净额343 (118)(86)4,218 
所得税前收入（亏损）(8,879)10,022 10,328 29,149 
所得税（受益）准备金(2,384)1,282 10,175 7,098 
净收益（亏损）$(6,495)$8,740 $153 $22,051 
每股净收益（亏损）：
基本$(0.06)$0.08 $— $0.21 
稀释$(0.06)$0.08 $— $0.20 
加权平均已发行股数：
基本112,031 105,228 111,431 104,617 
稀释112,031 113,185 117,910 110,911 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

4
目录
谐波公司
综合收益（亏损）的简明合并报表
（未经审计，以千计）
 三个月已结束九个月已结束
 2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
净收益（亏损）$(6,495)$8,740 $153 $22,051 
外币折算调整的变化(5,052)(8,840)(2,426)(18,150)
其他税前综合亏损(5,052)(8,840)(2,426)(18,150)
所得税准备金163 523 66 891 
扣除税款的其他综合亏损(5,215)(9,363)(2,492)(19,041)
综合收益总额（亏损）$(11,710)$(623)$(2,339)$3,010 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

5
目录
谐波公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计，以千计）
截至2023年9月29日的三个月
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
综合损失		总计
股东
公平
股份金额
截至 2023 年 6 月 30 日的余额111,584 $112 $2,389,573 $(2,039,921)$(6,963)$342,801 
净亏损— — — (6,495)— (6,495)
扣除税款的其他综合亏损— — — — (5,215)(5,215)
根据奖励和购买计划发行的普通股，净额587 — 2,468 — — 2,468 
基于股票的薪酬— — 7,241 — — 7,241 
截至2023年9月29日的余额112,171 $112 $2,399,282 $(2,046,416)$(12,178)$340,800 
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
综合损失		总计
股东
公平
股份金额
截至2022年7月1日的余额105,061 $105 $2,371,001 $(2,061,320)$(12,950)$296,836 
净收入— — — 8,740 — 8,740 
扣除税款的其他综合亏损— — — — (9,363)(9,363)
根据股票期权、奖励和购买计划发行普通股，净额374 — (1,932)— — (1,932)
回购普通股(14)— — (120)— (120)
基于股票的薪酬— — 6,460 — — 6,460 
2022 年 9 月 30 日的余额105,421 $105 $2,375,529 $(2,052,700)$(22,313)$300,621 
截至2023年9月29日的九个月
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
综合损失		总计
股东
公平
股份金额
截至2022年12月31日的余额109,871 $110 $2,380,651 $(2,046,569)$(9,686)$324,506 
净收入— — — 153 — 153 
扣除税款的其他综合亏损— — — — (2,492)(2,492)
根据奖励和购买计划发行的普通股，净额2,300 2 (2,093)— — (2,091)
基于股票的薪酬— — 20,724 — — 20,724 
截至2023年9月29日的余额
112,171 $112 $2,399,282 $(2,046,416)$(12,178)$340,800 


6
目录
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
综合损失		总计
股东
公平
股份金额
截至2021年12月31日的余额102,959 $103 $2,387,039 $(2,087,957)$(3,272)$295,913 
采用亚利桑那州立大学 2020-06 年的累积影响— — (32,249)18,339 — (13,910)
2022 年 1 月 1 日的余额102,959 103 2,354,790 (2,069,618)(3,272)282,003 
净收入— — — 22,051 — 22,051 
扣除税款的其他综合亏损— — — — (19,041)(19,041)
根据股票期权、奖励和购买计划发行普通股，净额3,033 3 1,112 — — 1,115 
回购普通股(571)(1)— (5,133)— (5,134)
基于股票的薪酬— — 19,627 — — 19,627 
2022 年 9 月 30 日的余额105,421 $105 $2,375,529 $(2,052,700)$(22,313)$300,621 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

7
目录
谐波公司
简明的合并现金流量表
（未经审计，以千计）
 九个月已结束
 2023年9月29日2022年9月30日
来自经营活动的现金流：
净收入 $153 $22,051 
调整净收入与净收入t 现金由（用于）提供 经营活动：
折旧9,178 9,225 
基于股票的薪酬20,724 19,621 
可转换债务折扣的摊销673 897 
认股权证的摊销870 1,298 
外币重新计值(814)(3,312)
递延所得税，净额2,026 1,798 
预期信贷损失和回报准备金1,790 1,835 
为多余和过时库存编列经费6,514 4,521 
出售股票证券投资的收益— (4,370)
其他调整146 419 
运营资产和负债的变化：
应收账款(4,348)(22,115)
库存14,532 (34,952)
其他资产6,164 (10,371)
应付账款(20,606)1,305 
递延收入(9,208)(955)
其他负债(27,002)(770)
由（用于）经营活动提供的净现金792 (13,875)
来自投资活动的现金流：
购买短期投资(6,305)— 
出售投资的收益— 7,962 
购买财产和设备(5,749)(7,389)
由（用于）投资活动提供的净现金(12,054)573 
来自融资活动的现金流：
回购普通股— (5,133)
其他债务的收益3,829 3,499 
偿还其他债务(4,721)(4,480)
向员工发行的普通股的收益6,552 6,129 
与股权奖励净股结算相关的已缴税款(8,643)(5,014)
用于融资活动的净现金(2,983)(4,999)
汇率变动对现金和现金等价物的影响281 (9,850)
现金和现金等价物的净减少(13,964)(28,151)
期初的现金和现金等价物89,586 133,431 
期末的现金和现金等价物$75,622 $105,280 
非现金投资活动的补充时间表：
已发生但尚未支付的资本支出$1,802 $819 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

8
目录
谐波公司
简明合并财务报表附注（未经审计）
注意事项 1： 列报基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）以及证券交易委员会有关中期财务报告的适用规则和条例编制的。根据此类细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。因此，本10-Q表季度报告中包含的信息应与公司经审计的合并财务报表以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中包含的附注一起阅读。随附的未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报公司截至资产负债表日的财务状况以及列报的中期经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。中期经营业绩不一定代表后续任何季度或截至2023年12月31日的财年的预期业绩。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
公司的重要会计政策在2022年10-K表所含经审计的合并财务报表附注2中进行了描述。在截至2023年9月29日的九个月中，这些政策没有重大变化。
注意事项 2：投资股票证券
2022 年 5 月，该公司出售了其在 Encoding.com, Inc. 的投资，总对价高达约美元10.7百万。公司收到了 $7.82022 年 5 月收到了百万美元，并确认了美元的收益4.2百万。对价余额最多约为 $2.9百万美元将在此期间支付给公司 18自销售之日起的几个月，但须遵守某些条件和赔偿义务，并将在公司收到时记录。
注意事项 3： 合同资产和递延收入
当公司履行了履约义务但没有无条件的对价权时，合同资产就存在（例如，因为该实体必须首先履行合同中的另一项履约义务，然后才有权向客户开具发票）。递延收入代表公司有义务向客户转让商品或服务，而客户已收到对价（或应付一定对价）。
合同资产和递延收入包括以下内容：
截至
（以千计）2023年9月29日2022年12月31日
合同资产$4,396 $5,580 
递延收入$71,121 $80,471 
在简明的合并资产负债表中，合同资产和递延收入的非流动部分分别作为 “预付费用和其他流动资产” 和 “其他非流动负债” 的组成部分列报。
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月中，包含在2023年1月1日和2022年9月30日递延收入余额中的确认收入为美元9.6百万和美元7.9分别为百万。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月中，包含在2023年1月1日和2022年9月30日递延收入余额中的确认收入为美元44.9百万和美元42.7分别是百万。
剩余履约债务代表尚未确认的合同收入，包括递延收入和将在未来确认为收入的未开票金额。截至2023年9月29日，公司剩余履约义务的总余额为美元627.2百万， 48其中百分比预计将在下一年确认为收入 12几个月，之后剩下的时间。
有关分类收入信息，请参阅附注10 “细分市场信息”。

9
目录
注意事项 4： 租赁
租赁费用的组成部分如下：
三个月已结束九个月已结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
运营租赁成本$1,788 $1,767 $5,313 $5,802 
可变租赁成本472 5031,322 1,395 
总租赁成本$2,260 $2,270 $6,635 $7,197 
与租赁相关的补充信息如下：
三个月已结束九个月已结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
为经营租赁负债支付的现金$1,762 $1,925 $5,368 $5,803 
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产$— $— $— $206 
注意 5： 其他财务报表信息
下表提供了选定资产负债表组成部分的详细信息：
应收账款，净额：截至
（以千计）2023年9月29日2022年12月31日
应收账款$113,029 $110,576 
减去：预期信贷损失和销售回报准备金(2,684)(2,149)
总计$110,345 $108,427 
库存：截至
（以千计）2023年9月29日2022年12月31日
成品$58,377 $65,308 
原材料34,782 46,081 
在处理中工作5,046 3,251 
与服务相关的备件5,543 6,309 
总计$103,748 $120,949 
预付费用和其他流动资产：截至
（以千计）2023年9月29日2022年12月31日
预付费用$13,173 $5,558 
合同资产4,396 5,583 
其他流动资产15,548 15,196 
总计$33,117 $26,337 
财产和设备，净额：截至
（以千计）2023年9月29日2022年12月31日
机械和设备$72,208 $75,589 
资本化软件26,975 30,588 
租赁权改进39,720 39,199 
家具和固定装置2,502 2,739 
在建工程2,875 2,691 
财产和设备，毛额144,280 150,806 
减去：累计折旧和摊销(107,320)(110,992)
总计$36,960 $39,814 

10
目录
其他流动负债：截至
（以千计）2023年9月29日2022年12月31日
应计员工薪酬和相关费用$18,405 $29,675 
其他27,381 37,049 
总计$45,786 $66,724 

11
目录
注意事项 6： 可转换债务
2.002024 年到期的可转换优先票据百分比（“2024 年票据”）
2019 年 9 月，公司发行了 $115.52024年票据中有百万张是根据2019年9月13日签订的契约（“2024年票据契约”）发行的，由公司与作为受托人的美国银行信托公司全国协会（作为美国银行全国协会的继任者）签订的。2024年票据的利率为 2.00每年百分比，从2020年3月1日开始，每半年在每年的3月1日和9月1日支付。2024年票据将于2024年9月1日到期，除非公司提前回购、公司赎回或根据其条款进行转换。
2024年票据最初可由公司选择转换为现金、公司普通股或两者的组合，初始转换率为2024年票据本金每1,000美元可获得115.5001股公司普通股（相当于初始转换价格约为美元）8.66每股）。根据公司与受托人在截至2021年12月31日的财年第四季度签订的补充契约，公司做出了不可撤销的选择，仅使用现金结算2024年票据的本金，并可根据公司选择支付或交付任何大于现金本金、公司普通股或两者组合的转换价值（视情况而定）。在某些情况下，包括在某些基本变更或赎回通知后进行的兑换，以及在其他情况下，如2024年票据契约所述，在每种情况下，都可以调整转换率，从而调整有效转换价格。
2024年票据将在特定时间和未来发生某些事件时进行兑换，每种情况均在2024年票据契约中规定。此外，在2024年6月1日当天或之后，直到到期日前的预定交易日营业结束之前，无论这些条件如何，2024年票据的持有人都可以转换其2024年票据的全部或部分内容。
2024年票据按面值减去未摊销的债务发行成本入账。摊销成本作为利息支出的一部分列报，并使用实际利息法计算。由于2024年票据将在未来十二个月内到期，截至2023年9月29日，它们在简明合并资产负债表上被归类为 “流动可转换债务”。
下表列出了2024年票据的组成部分：
截至
（以千计，年份和百分比除外）2023年9月29日2022年12月31日
责任：
本金$115,500 $115,500 
减去：扣除摊销后的债务发行成本(846)(1,519)
账面金额$114,654 $113,981 
下表列出了2024年票据确认的利息支出：
三个月已结束九个月已结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
合同利息支出$578 $578 $1,734 $1,734 
债务发行成本的摊销226 220 673 654 
确认的利息支出总额$804 $798 $2,407 $2,388 

12
目录
注意 7： 股东权益
基于股份的薪酬计划
下表列出了公司简明合并运营报表中包含的基于股份的薪酬支出的详细分配：
 三个月已结束九个月已结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
收入成本$606 $607 $1,895 $1,691 
研发费用2,152 2,109 5,982 5,988 
销售、一般和管理费用4,483 3,744 12,847 11,942 
总计$7,241 $6,460 $20,724 $19,621 
限制性库存单位：
（以千计，每股金额除外）数字
的
股份		加权平均值
授予日期公允价值
每股
截至2022年12月31日的余额3,499 $8.93 
已授予2,412 13.73
既得(2,201)8.86
被没收(257)9.08
截至2023年9月29日的余额3,453 $12.19 
公司的股票福利计划包括 2002 年员工股票购买计划（“ESPP”）以及在 1995 年和 2002 年采用的当前活跃股票计划（分别为 “1995 年股票计划” 和 “2002 年董事计划”）。有关每项计划的详细信息，请参阅2022年10-K表合并财务报表附注中的附注13 “员工福利计划”。
该公司的股东在2023年年度股东大会上批准了ESPP的修正案，该修正案旨在将ESPP下储备发行的普通股数量增加到 650,000股份。截至 2023 年 9 月 29 日，总计为 8,851,861根据1995年的股票计划，普通股留待发行，其中 5,585,931股票仍可供将来补助。截至 2023 年 9 月 29 日，总计为 637,671根据2002年的董事计划，普通股留待发行，其中 451,077股票仍可供将来授予。
股票回购计划
2022 年 2 月，公司董事会（“董事会”）授权公司回购不超过美元100截至2025年2月，公司已发行普通股的百万股。公司有权根据适用的规章制度，按管理层可能决定的时间和价格，通过公开市场购买和10b5-1交易计划不时回购其已发行普通股。该计划不要求公司回购任何特定数量的股票，并且可以随时终止。回购的实际时间和金额取决于业务和市场状况、公司和监管要求、股票价格、收购机会和其他因素。
有 不 截至2023年9月29日的九个月内的回购活动。截至2023年9月29日，大约为美元94.9根据该计划，仍有数百万份股票回购授权可供回购。

13
目录
注意事项 8： 公允价值测量
适用的会计指南建立了衡量公允价值的框架，并要求披露资产和负债的公允价值计量。该指南将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的本金市场或最有利的市场中，为转移负债而获得的或为转移负债而支付的交易价格。用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察的投入，尽量减少使用不可观察的投入。该指导方针要求公司按三级公允价值层次结构对定期按公允价值计量的资产和负债进行分类和披露，以及在初始计量之后的时期内以非经常性方式计量的资产和负债的公允价值衡量标准，如下所示：
•第 1 级-可观察的投入，反映活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第二级——除第一级价格以外的可观察投入，例如类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价，或者其他可以观察到的或可以被可观察到的整个资产或负债期限的市场数据所证实的投入。
•第三级——由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
公司金融工具的账面价值，包括现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和应计负债，由于到期日短，因此约为公允价值。
下表列出了基于三级公允价值层次结构（以千计）定期按公允价值计量的公司金融资产的公允价值：
2023年9月29日2022年12月31日
(以千计)
第 1 级第 2 级第 3 级总计第 1 级第 2 级第 3 级总计
现金等价物
货币市场基金$10,054 $— $— $10,054 $— $— $— $— 
短期投资
定期存款— 6,305 — 6,305 — — — — 
总资产 $10,054 $6,305 $— $16,359 $— $— $— $— 

该公司未经常按公允价值记账的金融工具如下：
2023年9月29日2022年12月31日
携带公允价值携带公允价值
(以千计)
价值第 1 级第 2 级第 3 级价值第 1 级第 2 级第 3 级
2024 年注意事项$114,654 $— $139,724 $— $113,981 $— $181,139 $— 
公司可转换票据的公允价值受利率、公司普通股价格和股市波动的影响。账面价值和公允价值之间的差异主要是由于截至每个资产负债表日期的转换价格与转换标的股票的市值之间的价差。

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目录
注意 9： 每股净收益（亏损）
每股基本收益的计算方法是将该期间的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是将该期间未偿还的普通股和可能具有摊薄价值的证券的加权平均数除以该期间未偿还的普通股和可能具有摊薄价值的证券的加权平均数，对公司股票期权、限制性股票单位和ESPP下可发行的股票采用库存股法，以及2024年票据的如果转换法。
如附注6 “可转换债务” 所述，2024年票据的本金将以现金结算。因此，为了计算摊薄后的每股净收益（亏损），将假设转换价差值将以股票结算。
下表列出了每股基本净收益和摊薄后净收益的计算方法：
 三个月已结束九个月已结束
（以千计，每股金额除外）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
分子：
网收入（亏损）
$(6,495)$8,740 $153 $22,051 
分母：
加权平均已发行股票数量：
基本112,031 105,228 111,431 104,617 
2022 注意事项— 3,078 — 2,718 
2024 年注意事项— 2,678 4,919 1,569 
股票期权— 218 — 238 
限制性库存单位— 1,920 1,515 1,725 
ESPP 下的股票购买权— 63 45 44 
稀释112,031 113,185 117,910 110,911 
网收入（亏损）每股：
基本$(0.06)$0.08 $— $0.21 
稀释$(0.06)$0.08 $— $0.20 
下表列出了未计算摊薄后每股净收益（亏损）的潜在摊薄股份，因为这些股票具有反摊薄作用：
 三个月已结束九个月已结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
2024 年注意事项3,650 — — — 
限制性库存单位3,465 22 198 43 
ESPP 下的股票购买权425 — — — 
总计7,540 22 198 43 

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注意 10： 区段信息
运营部门被定义为企业中从事业务活动的组成部分，这些活动有单独的财务信息，并由公司的首席运营决策者（“CODM”）定期进行评估，以决定如何分配资源和评估绩效，公司首席运营决策者（“CODM”）是公司的首席执行官。根据内部报告结构，公司包括 二运营领域：视频和宽带。运营部门是根据所提供产品的性质确定的。视频部门在全球范围内为广播和媒体公司、新的流媒体公司、宽带运营商以及卫星和电信（“电信”）付费电视服务提供商提供视频处理、制作和播放解决方案和服务。宽带部门为全球宽带运营商提供宽带接入解决方案和相关服务。按分部衡量资产不适用，因为分部资产未包含在提供给CODM的离散财务信息中。
下表按可申报分部提供了财务信息摘要：
三个月已结束九个月已结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
视频
收入$51,397 $63,824 $167,562 $205,881 
营业收入（亏损）(6,050)2,907 (7,386)17,317 
宽带
收入$75,806 $91,914 $273,253 $254,742 
营业收入6,128 15,303 44,307 33,573 
总计
收入$127,203 $155,738 $440,815 $460,623 
营业收入78 18,210 36,921 50,890 
公司合并分部营业收入与所得税前合并收入的对账情况如下：
三个月已结束九个月已结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
合并分部营业收入总额$78 $18,210 $36,921 $50,890 
未分配的公司费用(1)
(1,440)(326)(3,658)(2,227)
基于股票的薪酬(7,241)(6,460)(20,724)(19,621)
合并运营收益（亏损）(8,603)11,424 12,539 29,042 
非运营费用，净额(276)(1,402)(2,211)107 
所得税前收入（亏损）$(8,879)$10,022 $10,328 $29,149 
(1) 连同股票薪酬，公司没有将重组和相关费用以及其他非经常性支出分配给每个分部的营业收入（亏损），因为管理层在衡量运营部门业绩时没有包括这些信息.
收入分类
下表提供了按类型分列的总收入摘要：
三个月已结束九个月已结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
产品销售$76,133 $105,602 $283,551 $313,390 
专业服务8,627 10,839 27,130 37,903 
整体设备和集成84,760 116,441 310,681 351,293 
SaaS的12,540 8,862 37,707 24,168 
支持服务29,903 30,435 92,427 85,162 
SaaS 和服务总计42,443 39,297 130,134 109,330 
总收入$127,203 $155,738 $440,815 $460,623 

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下表按地理区域汇总了总收入：
三个月已结束九个月已结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
美国 (1)
$80,501 $89,940 $288,150 $282,927 
其他国家 (1)
46,702 65,798 152,665 177,696 
总收入$127,203 $155,738 $440,815 $460,623 
(1) 收入根据客户所在地归因于各个国家。
注意 11： 承付款和意外开支
法律诉讼
公司不时参与诉讼，并在正常业务过程中受到各种法律诉讼、索赔、诉讼威胁和调查，包括涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权、商业、就业和其他事项的索赔。公司评估与每起诉讼和威胁诉讼有关的潜在负债，并在满足以下两个条件的情况下为这些意外损失累积估计损失：财务报表发布之前的可用信息表明，在财务报表发布之日可能已产生负债，损失金额可以合理估计。尽管公司参与的某些事项具体说明了索赔的损害赔偿，但此类索赔可能不构成合理可能的损失。鉴于诉讼固有的不确定性，目前无法预测这些问题的最终结果，也无法合理估计可能的损失金额或损失范围（如果有）。

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目录
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告（下称 “10-Q表格”）中使用的 “Harmonic”、“公司”、“我们”、“其” 和 “我们的” 等术语是指Harmonic Inc.及其子公司及其前身为合并实体，除非上下文另有要求。
本10-Q表季度报告中包含的一些陈述是涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的规定，本10-Q表季度报告中包含的非纯历史陈述是前瞻性陈述，包括但不限于有关我们对未来的期望、信念、意图或战略的陈述。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 之类的术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似术语的负面含义。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
•发展我们所涉市场，尤其是新兴市场的趋势和需求；
•宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、银行和金融服务业的波动和不确定性、持续的全球供应链中断、资本市场动荡和外汇波动，特别是在某些地区和金融市场；
•地缘政治事件，包括哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突，以及中国和台湾之间日益加剧的紧张局势，对我们的业务和我们开展业务的市场的影响；
•新的和未来的产品和服务；
•我们客户的支出；
•我们的战略方向、未来业务计划和增长战略，包括我们在视频业务方面的计划；
•行业和客户整合；
•对我们产品和服务的预期需求和收益；
•收入来源的集中；
•对我们的宽带和视频解决方案的期望；
•未来可能的收购和处置；
•潜在或实际诉讼的预期结果；
•我们的竞争环境；
•我们的重组计划的影响；
•政府规章的影响，包括关税和经济制裁的影响；
•预期的收入和支出，包括此类收入和支出的来源；
•会计规则变化的预期影响；
•对我们库存可用性的预期以及库存超过预测需求的风险；
•与商誉和无形资产及其相关账面价值相关的预期和估计；以及
•现金的使用、现金需求和筹集资金的能力，包括偿还我们的可转换票据或回购普通股。
这些陈述受已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，其中任何一个都可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能导致实际业绩与预期不同的重要因素包括本10-Q表季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素。本10-Q表季度报告中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在发布之日获得的信息，我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。

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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q季度报告中其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注。本讨论包含基于当前预期的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括标题为 “风险因素” 的部分和本10-Q表季度报告的其他部分中讨论的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
我们是全球领先的供应商，提供 (i) 多功能和高性能视频交付软件、产品、系统解决方案和服务，使我们的客户能够高效地创建、准备、存储、播放和提供全方位的高质量广播和流媒体视频服务，包括电视、个人电脑、笔记本电脑、平板电脑和智能手机；(ii) 宽带解决方案，使宽带运营商能够更高效地部署高速互联网，为消费者提供数据、语音和视频服务家园。
我们将总收入分为两类，“设备和集成” 和 “SaaS和服务”。“设备和集成” 收入类别包括硬件、许可证和专业服务，反映了非经常性收入，而 “SaaS和服务” 类别包括我们的SaaS平台的使用费和来自设备客户的支持服务收入，反映了我们的经常性收入来源。
我们在三个地理区域（美洲、EMEA 和亚太地区）开展业务，业务分为两个领域，即视频和宽带。我们的视频业务在全球范围内向宽带运营商、卫星和电信付费电视服务提供商（我们统称为 “服务提供商”）以及广播和媒体公司（包括流媒体公司）销售视频处理、制作和播放解决方案及服务。我们的视频业务基础设施解决方案通过交付我们的产品、软件许可证或以 SaaS 订阅的形式交付。我们的宽带业务向全球宽带运营商销售宽带接入解决方案和相关服务，包括我们的CoS（前身为CableOS）基于软件的宽带接入解决方案。
从历史上看，我们的收入一直依赖于有线电视、卫星、电信、广播和媒体行业（包括流媒体）的支出。我们客户的支出模式取决于各种因素，包括但不限于：美国和国际市场的经济状况，以及哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突、通货膨胀、利率上升、潜在供应链中断、资本市场波动和外汇波动等因素的影响；银行和金融服务业的波动性和不确定性；融资渠道；我们所服务的每个行业的年度预算周期；行业的影响合并；客户因预期会有新产品或新标准而暂停或减少支出；以及新的行业趋势和/或技术变化。如果我们的产品组合和产品开发计划无法使我们处于有利地位，无法在竞争的市场中获得更多支出，那么我们的收入可能会下降。在我们努力进一步分散这些市场的客户群时，我们可能需要继续与其他设备制造商和供应商、云服务提供商、内容提供商、经销商和系统集成商、托管服务提供商和软件开发商建立联盟；调整我们的产品以适应新的应用程序；以降低利润率的价格接受订单；并建立内部专业知识来处理客户的特定运营、支付、融资和/或合同需求，这可能会增加我们的运营成本。
最近，美国经历了高水平的通货膨胀，这可能导致对我们产品和服务的需求减少，包括劳动力成本在内的运营成本增加，信贷和流动性受到限制，客户支出减少以及金融市场波动。美联储已经提高了利率，并可能继续提高利率，以应对对通货膨胀风险的担忧。不断变化的市场和经济状况仍然存在不确定性，包括美联储和其他政府机构可能采取与宏观经济状况、不利的商业状况和流动性问题、银行倒闭或金融服务业不稳定、地缘政治混乱和对通货膨胀风险的担忧有关的额外措施。
我们相信，我们视频业务的实质性机会和越来越多的机会与行业和客户相关（i）继续采用流媒体技术来捕获、处理和交付视频内容给消费者，并越来越多地使用公共云解决方案，例如我们的VOS SaaS平台；（ii）将现有的广播基础设施工作流程转变为在公有云中运行的更灵活、更高效、更具成本效益的运营；（iii）对于维护本地视频交付基础设施的客户，继续升级老化设备并使用下一代基于软件的设备替换老化设备，从而显著降低操作复杂性。我们的视频业务战略侧重于继续开发和提供产品、解决方案和服务，以支持和支持这些趋势。目前，我们看到一些视频业务客户的资本支出放缓，这导致我们一些基于设备的项目出现延迟，也给我们的视频设备业务带来了短期阻力。

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目录
我们的宽带战略侧重于继续为宽带运营商客户开发和提供基于软件的宽带接入技术，我们将其称为我们的CoS解决方案。我们相信，我们的 CoS 基于软件的宽带接入解决方案优于基于硬件的系统，可为我们的客户提供前所未有的可扩展性、灵活性和成本节约。我们的 CoS 解决方案可以基于集中式、DAA 或混合架构进行部署，使我们的客户能够迁移到多千兆位宽带容量，并快速部署 DOCSIS 和/或 FTTH 数据、视频和语音服务。我们相信，我们的CoS解决方案解决了宽带运营商设施中的空间和功率限制，消除了对硬件升级周期的依赖，显著降低了总拥有成本，并正在帮助我们成为宽带接入市场的主要参与者。同时，我们相信，随着我们的客户采用和部署我们的虚拟化DOCSIS、CMTS和FTTH解决方案以及分布式接入架构，我们的宽带细分市场将继续在市场上蓬勃发展。通过扩大商业部署、实地试验和客户参与，我们在CoS解决方案的开发和宽带业务的增长方面继续取得进展。
最近的事态发展
在仔细考虑了宽带业务和视频SaaS业务的增长机会以及未来几年的资本配置优先事项之后，我们启动了视频业务的正式战略审查流程。我们正在与财务和法律顾问一起评估视频业务的一系列替代方案，以更好地为公司创造长期股东价值。作为该过程的一部分，在过去的几个月中，我们收到了多方对我们的视频业务感兴趣的表示。
尚未确定完成审查的时间表，审查可能不会导致任何交易。除非董事会批准特定交易或以其他方式完成审查，否则我们不打算披露审查过程的进一步进展。
关键会计估计
我们未经审计的简明合并财务报表以及本报告其他地方包含的相关附注是根据美国公认会计原则编制的。编制这些未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。
我们认为，与我们的其他会计估计相比，以下会计估算涉及更高的判断力或复杂性。因此，我们认为对Harmonic未经审计的简明合并财务报表影响最大的关键会计估计如下：
•库存估值；以及
•所得税会计
库存估值
我们按较低成本（按先入先出原则确定）或可变现净值列报库存， 包括过剩和过时库存备抵金. 这些储备基于管理层对相关因素的假设和分析，包括当前的订单和积压水平、预测的需求、市场状况以及 预期的产品生命周期。可能导致的情况 更改这些库存储备水平包括商业和经济状况的下降、市场条件变化导致的消费者信心下降、对我们产品的需求突然大幅下降、由于技术和消费者需求迅速变化而导致的库存过时或未能正确估计最终客户需求。如果实际市场状况恶化于管理层的预期，则可能需要为过剩和过时的库存提供额外的备抵金，这可能对我们的经营业绩至关重要。
计入收入成本的库存储备总额合计310 万美元,650 万美元，在 三个月和九个月已结束 2023年9月29日，分别地。
所得税会计
在编制合并财务报表时，我们估算了我们开展业务的每个司法管辖区的所得税。我们会估算当期的实际税收支出，并评估因项目不同处理而产生的暂时性差异，例如目前无法出于税收目的扣除的应计款和免税额。这些差异导致递延所得税资产和负债，这些资产和负债包含在我们的合并资产负债表中。

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在确定所得税、递延所得税资产和负债准备金以及根据我们的递延所得税净资产记录的任何估值补贴时，需要管理层的判断。在评估是否需要全额或部分估值补贴时，必须考虑所有正面和负面证据，包括我们对适用结转期内应纳税收入的预测、其当前的财务表现、其市场环境和其他因素。根据现有的客观证据，在 2023年9月29日，管理层认为，国内递延所得税净资产不太可能 9700 万美元将是可以实现的。因此，国内递延所得税净资产需要全额估值补贴。如果我们确定递延所得税资产更有可能变现，并且需要进行调整，则调整将记录在做出决定的财政期内。

会计声明
请参阅《2022年10-K表年度报告》中包含的经审计的合并财务报表附注2。
操作结果
净收入
三个月已结束九个月已结束
（以千计，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改变2023年9月29日2022年9月30日改变
设备和集成$84,760 $116,441 $(31,681)(27)%$310,681 $351,293 $(40,612)(12)%
占总净收入的百分比67 %75 %70 %76 %
SaaS 和服务42,443 39,297 3,146 8 %130,134 109,330 20,804 19 %
占总净收入的百分比33 %25 %30 %24 %
净收入总额$127,203 $155,738 $(28,535)(18)%$440,815 $460,623 $(19,808)(4)%
在截至2023年9月29日的三个月中，由于宽带和视频领域的收入均有所下降，家电和集成收入与2022年同期相比有所下降。我们的宽带板块收入下降的主要原因是客户为了维持现有的库存水平而推迟了订单。我们的视频分部收入下降的主要原因是由于客户的订单和项目延迟，所有地区的销售额均有所下降。
在截至2023年9月29日的九个月中，设备和集成收入与2022年同期相比有所下降，这主要是由于我们的视频板块收入减少，这主要归因于2022年为客户一次性部署了我们的设备产品。由于现有客户的销量增加，我们的宽带板块收入增加，部分抵消了这一下降。
在截至2023年9月29日的三个月中，SaaS和服务总收入与2022年同期相比增加了310万美元，这主要是由于收购新客户增加了150万美元，而现有客户的使用量增加使收入增加了210万美元。SaaS收入的增长被我们支持服务收入的减少部分抵消。
在截至2023年9月29日的九个月中，SaaS和服务收入与2022年同期相比增加了2,080万美元，原因是收购新客户增加了580万美元，现有客户使用量增加770万美元，现有客户对支持服务的需求增加720万美元。

21
目录
毛利
三个月已结束九个月已结束
（以千计，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改变2023年9月29日2022年9月30日改变
毛利$61,684 $78,604 $(16,920)(22)%$230,678 $230,187 $491 — %
占总净收入（“毛利率”）的百分比48 %50 %(2)%52 %50 %2 %
除其他因素外，我们的毛利率取决于软件销售比例、产品组合、供应链影响、客户组合、产品推出成本、向客户提供的降价以及实现成本降低。
在截至2023年9月29日的三个月中，我们的毛利率与2022年同期相比有所下降，这主要是由于本期家电产品组合不利。在截至2023年9月29日的九个月中，与2022年同期相比，我们的毛利率有所提高，这主要是由于宽带领域的利润率扩大，这主要是由于有利的产品组合，以及在较小程度上降低了运费。我们的视频板块的下降部分抵消了这些增长，这主要是由于本期家电产品组合不利。
研究和开发费用
 三个月已结束九个月已结束
（以千计，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改变2023年9月29日2022年9月30日改变
研究和开发$30,316 $30,466 $(150)— %$96,030 $89,219 $6,811 8 %
占总净收入的百分比24 %20 %22 %19 %
我们的研发费用主要包括员工工资和相关费用、承包商和外部顾问、用品和材料、设备折旧和设施成本，所有这些都与新产品的设计和开发以及现有产品的改进有关。研发费用扣除法国研发（“法国研发”）信贷。
与2022年同期相比，在截至2023年9月29日的三个月中，研发费用相对持平。在截至2023年9月29日的九个月中，研发费用与2022年同期相比有所增加，这主要是由于员工人数增加和年度薪酬调整导致员工薪酬成本增加，以支持宽带业务的增长以及视频部门向SaaS业务的战略过渡。
销售、一般和管理费用
 三个月已结束九个月已结束
（以千计，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改变2023年9月29日2022年9月30日改变
销售、一般和管理$39,245 $36,379 $2,866 8 %$121,300 $109,790 $11,510 10 %
占总净收入的百分比31 %23 %28 %24 %
在截至2023年9月29日的三个月和九个月中，与2022年同期相比，销售、一般和管理费用有所增加，这主要是由于为支持宽带的增长和向视频中的SaaS的战略过渡而增加的员工薪酬成本以及年度薪酬调整。

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重组和相关费用
在过去的几年中，我们已经实施了几项重组计划。这些计划的目标是将运营费用提高到相对于净收入的适当水平，同时实施适当的支出控制计划。我们在退出或处置活动的权威指导下对重组计划进行核算。重组和相关费用包含在简明合并运营报表中的 “收入成本” 和 “运营费用——重组和相关费用” 中。
 三个月已结束九个月已结束
（以千计，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改变2023年9月29日2022年9月30日改变
收入成本$714 $(9)$723 *$714 $91 $623 685 %
运营费用
重组和相关费用362 335 27 8 %445 2,136 (1,691)(79)%
重组和相关费用总额$1,076 $326 $750 230 %$1,159 $2,227 $(1,068)(48)%
*没有意义
在截至2023年9月29日的三个月中，与2022年同期相比，重组和相关费用有所增加，这主要是由于本财季与重组活动相关的遣散费和员工福利成本增加。在截至2023年9月29日的九个月中，重组和相关费用与2022年同期相比有所下降，这主要是由于2022年与重组活动相关的遣散费和员工福利成本增加。
利息支出，净额
三个月已结束九个月已结束
（以千计，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改变2023年9月29日2022年9月30日改变
利息支出，净额$(619)$(1,284)$665 (52)%$(2,125)$(4,111)$1,986 (48)%
在截至2023年9月29日的三个月和九个月中，利息支出净额与2022年同期相比有所下降，这主要是由于偿还了2022年到期时到期的4.375％的可转换优先票据。
其他收入（支出），净额
 三个月已结束九个月已结束
（以千计，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改变2023年9月29日2022年9月30日改变
其他收入（支出），净额$343 $(118)$461 (391)%$(86)$4,218 $(4,304)(102)%
截至2023年9月29日的三个月中，其他收益（支出）与2022年同期相比的净变化主要是由于2023年欧元兑美元的波动所产生的外币兑换收益。截至2023年9月29日的九个月中，其他收益（支出）与2022年同期相比出现净变化，这主要是由于我们在2022财年出售对Encoding.com的投资获得了420万美元的收益。有关出售Encoding.com的详细信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注2。

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所得税
 三个月已结束九个月已结束
（以千计，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改变2023年9月29日2022年9月30日改变
所得税（受益）准备金$(2,384)$1,282 $(3,666)(286)%$10,175 $7,098 $3,077 43 %
与2022年同期相比，所得税准备金在截至2023年9月29日的三个月中有所减少，在截至2023年9月29日的九个月中有所增加。截至2023年9月29日的三个月中，所得税准备金的减少在很大程度上是由本财季的税前亏损推动的，这带来了税收优惠。截至2023年9月29日的九个月中，所得税准备金的增加是由美国可用于抵消应纳税收入的税收损失和信用结转额减少所推动的。《减税和就业法》要求从2022年1月1日起对美国的研发费用进行强制资本化和摊销，这导致美国在这两个时期都产生了所得税支出。
分部财务业绩
以下是我们的分部财务业绩表。
 三个月已结束九个月已结束
（以千计，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改变2023年9月29日2022年9月30日改变
视频
收入$51,397 $63,824 $(12,427)(19)%$167,562 $205,881 $(38,319)(19)%
占总收入的百分比40 %41 %(1)%38 %45 %(7)%
营业收入 (1)
(6,050)2,907 (8,957)(308)%(7,386)17,317 (24,703)(143)%
营业利润率% (1)
(12)%5 %(17)%(4)%8 %(12)%
宽带
收入$75,806 $91,914 $(16,108)(18)%$273,253 $254,742 $18,511 7 %
占总收入的百分比60 %59 %1 %62 %55 %7 %
营业收入 (1)
6,128 15,303 (9,175)(60)%44,307 33,573 10,734 32 %
营业利润率% (1)
8 %17 %(9)%16 %13 %3 %
总计
收入$127,203 $155,738 $(28,535)(18)%$440,815 $460,623 $(19,808)(4)%
(1) 分部营业收入和分部营业利润率是非公认会计准则财务指标。有关公司合并分部营业收入与所得税前合并收益的对账，请参阅我们简明合并财务报表附注中的附注10 “分部信息”。
视频
在截至2023年9月29日的三个月中，我们的视频分部收入与2022年同期相比减少了1,240万美元。下降的主要原因是由于客户订单延期，所有地区的家电销售额下降了1,550万美元。这一下降被我们SaaS收入增加的310万美元部分抵消，这主要是由于收购了新客户和增加现有客户的使用量。
截至2023年9月29日的九个月中，我们的视频分部收入与2022年同期相比下降了3,830万美元。这一下降是由家电销售额下降至4,950万美元所推动的，这主要是由于我们在2022年为客户一次性部署了我们的家电产品。这一下降被我们的SaaS收入增加1,120万美元所部分抵消，这主要是由于收购了新客户和增加现有客户的使用量。
在截至2023年9月29日的三个月和九个月中，视频细分市场的营业利润率与2022年同期相比有所下降，这主要是由于收入减少。
宽带
在截至2023年9月29日的三个月中，我们的宽带板块收入与2022年同期相比有所下降，这主要是由于客户为了维持现有的库存水平而推迟了订单。在截至2023年9月29日的三个月中，我们的宽带板块的营业利润率与2022年同期相比有所下降，这主要是由于收入减少。

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在截至2023年9月29日的九个月中，我们的宽带板块收入与2022年同期相比增加了1,850万美元，这主要是由于现有客户的支持服务收入增加了960万美元，产品销售的增加又增加了890万美元。在截至2023年9月29日的九个月中，我们的宽带板块的营业利润率与2022年同期相比有所增加，这主要是由于有利的产品组合推动了收入的增加和利润率的扩大。
流动性和资本资源
我们希望继续有效地管理我们的运营现金，同时将现金作为营运资金进行增长。我们从运营中获得的现金使我们能够为正在进行的业务、新产品和技术的研发项目、营运资金和其他业务活动提供资金。作为我们现金管理策略的一部分，我们将现金存款和短期投资集中在受最严格监管的大型金融机构中。我们会不断评估我们的现金需求，并可能决定最好筹集更多资金或寻求其他融资来源，以便为我们的运营和业务增长提供资金，利用意想不到的战略机遇或加强我们的财务状况，包括通过提取现有或新的债务融资机制或新的融资（债务和股权）基金。将来，我们可能会就补充业务、服务或技术的潜在投资或收购达成其他安排，这可能需要我们寻求额外的股权或债务融资。可能无法以对我们有利的条件获得额外资金，也可能根本无法获得额外资金。相反，我们也可能不时确定，自愿提前偿还某些债务符合我们的最大利益。我们相信，我们目前的资金来源将在2023年9月29日之后的12个月内以及长期内为我们提供充足的流动性。
物质现金需求
我们在可预见的将来，现金的主要用途将包括偿还债务和相关利息、购买库存、股票回购、支付工资、重组费用以及与我们的产品开发和营销、购买财产和设备、设施租赁以及其他合同义务相关的运营费用。
截至2023年9月29日，我们的未偿债务本金总额为1.303亿美元，包括我们的2024年票据和其他债务，其中1.195亿美元计划在2023年9月29日之后的12个月内到期。截至2023年9月29日，我们的最低租赁付款总额为3,200万美元，其中160万美元将在2023年12月31日之前到期。
2022年2月，董事会授权我们在2025年2月之前不时回购高达1亿美元的已发行普通股，具体时间和价格由管理层决定。该计划没有义务我们回购任何特定数量的股票，并且可以随时停产。截至2023年9月29日，在该计划下，大约9,490万美元的股票回购授权仍可供回购。
流动性的来源和条件
我们为物质现金需求提供资金的来源主要来自我们对产品和服务的销售，如果适用，还来自债务融资以及债券和股票发行的收益。
截至2023年9月29日，我们的主要流动性来源包括7,560万美元的现金及现金等价物、630万美元的短期投资、1.103亿美元的应收账款（净额）以及我们与北卡罗来纳州摩根大通银行的2,500万美元循环信贷额度。该信贷额度已于2022年10月续期，并将于2025年10月28日到期。
截至2023年9月29日，我们的现金及现金等价物为7,560万美元，包括在全球持有的银行存款和货币市场基金，其中5,560万美元在美国境外持有。目前，此类外国资金被认为可以无限期地再投资于国外，但仅限于无限期地再投资外国收入。如果需要来自国外业务的资金来满足美国的现金需求，并且如果之前尚未计入美国税款，则我们可能需要累计并缴纳额外的美国和国外预扣税以汇回这些资金。

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现金流摘要
下表列出了选定的现金流数据：
九个月已结束
（以千计）2023年9月29日2022年9月30日
提供的净现金（用于）：
经营活动$792 $(13,875)
投资活动(12,054)573 
筹资活动(2,983)(4,999)
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 281 (9,850)
现金和现金等价物的净减少$(13,964)$(28,151)
经营活动
与2022财年同期相比，经营活动提供的净现金在2023财年的前九个月有所增加，这主要是由于用于营运资金的现金减少，但2023财年前九个月净收入的减少部分抵消了这一点。
我们预计，运营活动提供或使用的现金在未来一段时间内可能会因多种因素而波动，包括但不限于金融服务业的不稳定和不确定性、哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突以及对我们产品需求的相关宏观经济状况、经营业绩的波动、货运线性度、应收账款收款业绩、库存和供应链管理以及补偿和其他付款的时间和金额。
投资活动
与2022年同期相比，2023财年前九个月用于投资活动的净现金有所增加，这主要是由于2022年5月出售Encoding.com投资的收益和2023财年购买短期投资的收益，但2023财年前九个月房地产和设备购买量的减少部分抵消了这些收益。
融资活动
与2022财年同期相比，2023财年前九个月用于融资活动的净现金有所减少，这主要是由于与2022财年相比，2023财年的股票回购交易减少，但与限制性股票单位净股结算相关的预扣税义务的缴纳额增加部分抵消了这一点。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险代表由于市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的经营业绩、财务状况或流动性的损失风险。由于利率、外币汇率的变化、子公司持有的其他货币兑美元计量以及我们持有的金融工具价值的变化，我们面临市场风险。
有关影响公司的外币汇率风险和利率风险的定量和定性披露，请参阅我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的第7A项 “有关市场风险的定量和定性披露”。自2022年12月31日以来，我们与外币汇率风险和利率风险相关的风险敞口没有发生重大变化。

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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们保持 “披露控制和程序”，该术语在《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和酌情首席财务官，以便及时做出有关以下方面的决定要求披露。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，披露控制和程序，无论构思和运作多么周密，都只能为披露控制和程序的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必须运用其判断力来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。
根据他们截至本季度报告10-Q表所涉期末的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
我们的首席执行官兼首席财务官评估了在本10-Q表季度报告所涵盖的时期内我们对财务报告的内部控制发生的变化。根据他们的评估，得出的结论是，在截至2023年9月29日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。

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第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们不时参与诉讼以及各种法律诉讼、索赔、诉讼威胁和调查，包括涉嫌侵犯第三方专利和其他知识产权的索赔，以及商业、就业和其他事务。尽管我们作为当事方的某些事项可能会具体说明索赔的损失，但此类索赔可能不构成合理可能的损失。鉴于诉讼固有的不确定性，目前无法预测这些事项的最终结果，也无法合理估计可能的损失金额或损失范围（如果有）。
任何诉讼事项的不利结果都可能要求我们支付巨额赔偿金，或者，就任何知识产权侵权索赔而言，可能要求我们持续支付特许权使用费，或者可能阻止我们销售某些产品。因此，上述任何事项或其他诉讼事项的和解或不利结果都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们行业的特点是存在大量专利，并且经常就专利和其他知识产权提起索赔和相关诉讼。第三方不时对我们或我们的客户主张排他性专利、版权、商标和其他知识产权，并且将来可能会主张这些权利。这样的断言是在我们的正常运营过程中出现的。任何此类断言和主张的解决都无法确定地预测。有关法律诉讼的详细信息，请参阅本10-Q表季度报告第1部分第1项中简明合并财务报表附注的附注11。

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第 1A 项。风险因素
风险因素摘要
我们的业务面临重大风险和不确定性，这使得对我们的投资具有投机性和风险性。下面我们总结了我们认为的主要风险因素，但这些风险并不是我们面临的唯一风险，您应该仔细阅读和考虑标题为 “风险因素” 的部分中对我们风险因素的全面讨论，以及本10-Q表季度报告中的其他信息。如果实际发生以下任何风险（或者如果发生本季度报告10-Q表中其他地方列出的任何风险），我们的业务、声誉、财务状况、经营业绩、收入和未来前景可能会受到严重损害。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。我们没有意识到或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。
•我们的收入依赖有线电视、卫星和电信、广播和媒体行业的支出，任何这些行业支出的任何实质性减少或延迟都将对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响；
•失去一个或多个关键客户、未能继续实现客户群多元化或大型交易数量的减少可能会损害我们的业务和经营业绩；
•我们需要及时开发和推出新的和增强的产品和解决方案，以满足客户的需求并保持竞争力；
•我们开展业务的市场竞争激烈；
•我们未来的增长取决于视频和宽带行业的许多趋势；
•我们基于软件的宽带产品计划使我们面临某些技术过渡风险，这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响；
•我们的经营业绩可能会大幅波动，因此可能无法达到或超过证券分析师或投资者的预期，从而导致我们的股价下跌；
•我们从单一或有限的来源购买用于制造或集成我们产品的几个关键部件、组件和模块，并且我们依赖合同制造商和其他分包商；
•我们面临与在乌克兰拥有外包工程资源相关的风险；以及
•我们依赖经销商、增值经销商和系统集成商获得很大一部分收入，中断或未能发展和管理与这些客户的关系或支持他们的流程和程序可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的收入依赖有线电视、卫星和电信、广播和媒体行业的支出，任何这些行业支出的任何实质性减少或延迟都将对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。
我们的收入来自全球范围内向服务提供商、广播和媒体公司以及近年来向流媒体公司的销售。我们预计，在可预见的将来，这些市场将为我们提供收入。对我们的产品和解决方案的需求将取决于每个市场的客户为创建、扩展或升级其系统而花费的规模和时间。这些支出模式取决于多种因素，包括：
•总体经济状况，包括通货膨胀、利率上升、消费者信心降低、资本市场动荡、供应链中断、金融服务业的不确定性和波动性，以及哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突以及政府和企业对此的应对措施对全球经济和区域经济的影响；
•获得资金的机会;
•我们所服务的每个行业客户的年度预算周期；
•行业整合的影响；

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•由于以下原因，客户暂停、减少或转移支出：（i）新的视频或宽带行业标准；（ii）行业趋势和技术变化，例如虚拟化和基于云的解决方案，以及（iii）新的产品和解决方案，例如基于我们的VOS软件平台或我们的CoS（前身为CableOS）基于软件的宽带接入解决方案的产品和服务；
•随着客户从视频设备解决方案过渡到采用软件和基于云的解决方案（包括SaaS统一视频处理解决方案）支持的新业务和运营模式，推迟或减少了短期支出；
•联邦、州、地方和外国政府对电信、电视广播和流媒体的监管；
•对通信服务的总体需求以及消费者对新视频和数据技术和服务的接受程度；
•竞争压力，包括定价压力；
•货币汇率波动的影响，例如美元走强；以及
•可自由支配的最终用户客户支出模式。
过去，导致支出减少的具体因素包括：
•由于 COVID-19 疫情的影响，区域和全球的不确定性和市场状况恶化；
•美国或一个或多个国际市场经济和金融状况疲软或不确定；
•与行业技术发展有关的不确定性；
•某些客户延迟评估新服务、新标准和系统架构；
•我们的某些客户强调通过构建、扩建或升级从现有用户或终端客户那里获得收入，而不是从新用户或最终客户那里获得收入；
•减少可用于为客户和潜在客户项目提供资金的资本金额；
•我们的客户提议和完成的业务合并和剥离，以及对每项的监管审查时长；
•完成新系统或对系统进行重大扩展或升级；以及
•主要客户的破产和财务重组。
过去，我们提供产品的一个或多个地区的不利经济状况对客户在这些地区的支出产生了不利影响，从而对我们的业务产生了不利影响。在充满挑战的经济时期，例如由 COVID-19 疫情、哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突以及相关的通货膨胀压力、银行破产以及金融服务业和信贷市场紧张的相关不确定性和波动所造成的经济时期，许多客户延迟和减少了资本支出，并可能继续推迟或减少资本支出。这已经导致并可能继续导致我们产品收入减少、销售周期延长、应收账款收取困难、新技术的采用放缓以及价格竞争加剧。如果全球经济和市场状况或美国、欧洲或其他关键市场的经济状况仍然不确定或恶化，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大和不利影响。此外，由于我们的大部分国际收入以美元计价，因此全球经济和市场状况可能会影响货币汇率，并导致我们的产品对特定国家或地区的客户来说变得相对更高，这可能导致这些国家或地区的支出延迟或减少，从而对我们的业务和财务状况产生负面影响。
此外，行业整合过去限制了客户的支出，将来可能会限制或推迟我们的支出。此外，如果我们的产品组合和产品开发计划无法使我们处于有利地位，无法在我们关注的市场中获得更多客户支出，那么我们的收入可能会下降。
由于这些各种因素以及与客户支出相关的潜在问题，我们未来可能无法维持或增加收入，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。

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失去一个或多个关键客户、未能继续实现客户群的多元化或大型交易数量的减少可能会损害我们的业务和经营业绩。
从历史上看，我们收入的很大一部分来自相对较少的客户，部分原因是媒体客户的整合。在截至2023年9月29日的三个月和九个月中，向前十名客户的销售额分别占我们净收入的64％和65％，而2022年同期为66％和68％。尽管我们继续寻求通过渗透新市场和进一步向国际扩张来扩大客户群，但我们预计行业将持续整合和客户集中。
在截至2023年9月29日的三个月和九个月中，康卡斯特约占我们净收入的41％和45％，而2022年同期分别为38％和35％。有线电视行业的进一步整合可能会使我们的收入更加集中。失去任何重要客户，或任何其他重要客户的订单大幅减少，或者我们未能向任何重要客户提供新产品，都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生长期或特定季度的重大不利影响。此外，尽管康卡斯特选择许可我们的CoS软件包含向我们承诺支付许可费，但如果康卡斯特部署解决方案的速度慢或规模低于我们的预期，则我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
此外，在大多数季度，我们参与了一笔或多笔相对较大的个人交易。任何季度我们参与的规模相对较大的个人交易数量的减少都可能对我们该季度的经营业绩产生重大不利影响。
由于这些因素和其他因素，我们可能无法增加我们所涉部分或全部市场的收入，也无法从这些市场中获得利润，任何未能增加这些客户的收入和利润都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们需要及时开发和推出新的和增强的产品和解决方案，以满足客户的需求并保持竞争力。
我们涉及的所有市场都以持续的技术进步、客户需求的变化和不断变化的行业标准为特征。为了成功竞争，我们必须不断设计、开发、制造和销售新的或增强的产品和解决方案，以提供越来越高的性能和可靠性并满足客户不断变化的需求。但是，除其他外，如果我们的产品和解决方案符合以下条件，我们可能无法在这些努力中取得成功：
• 不具成本效益；
• 未及时上市；
• 不符合不断变化的行业标准；
• 未能满足市场接受度或客户要求；或
• 领先于市场的需求。
如果新标准或我们的某些新产品的采用晚于我们的预测或根本没有采用，或者如果采用的时间早于我们交付适用产品或功能的能力，我们就有可能将大量的研发时间和金钱花在可能永远无法获得市场接受或错过客户需求窗口从而无法产生及时推出可能产生的收入的产品或功能上。
如果我们未能及时开发和销售新的和增强的产品和解决方案，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
我们开展业务的市场竞争激烈。
我们产品的市场竞争非常激烈，过去以技术变化迅速和平均销售价格下降为特征。

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我们在视频设备业务中的竞争对手主要包括视频传输和视频处理及压缩产品和解决方案的提供商、广播设备和解决方案提供商以及某些网络基础设施提供商。我们在视频 SaaS 业务中的竞争对手包括提供视频交付和处理 SaaS 解决方案的公司、SaaS 视频流媒体平台提供商和某些公共云服务提供商。我们在宽带业务中的竞争对手包括许多为宽带服务提供商提供网络和通信设备及解决方案的供应商。
我们在两个业务领域中的许多主要业务竞争对手都比我们规模大得多和/或可能获得更多的财务、技术、营销或其他资源。视频行业的整合导致私募股权公司和亚马逊网络服务在过去几年中收购了我们的许多历史竞争对手。就我们的宽带业务而言，某些竞争对手比我们大得多。
此外，我们的一些较大的竞争对手可能与某些国内外客户有更长期和更牢固的关系。这些大型企业中有许多更有能力承受客户在我们市场上的支出大幅减少，并且可能能够更好地应对市场不确定时期，例如 COVID-19 疫情影响造成的不确定性、哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突、银行破产以及金融服务业的相关不确定性和波动以及通货膨胀。它们通常具有更广泛的产品线和市场关注点，可能不那么容易受到特定市场衰退的影响。这些竞争对手可能还能够将其产品捆绑在一起以满足特定客户的需求，并且可能能够提供比我们所能提供的更完整的解决方案。如果目前不直接与我们竞争的大型企业选择通过收购或其他方式进入我们的市场，竞争可能会加剧。
此外，我们的一些竞争对手已经提供并将来可能会以低于我们为竞争产品提供的价格或更具吸引力的融资或付款条件提供他们的产品，这在过去导致并可能导致我们失去销售机会和由此产生的收入，或者为应对这种竞争而降低价格。此外，一些比我们规模小的竞争对手已经并将继续进行激烈的价格竞争，以获得客户吸引力和市场份额。降低我们任何产品的价格都可能对我们的营业利润率和收入产生重大不利影响。
此外，某些客户和潜在客户已经开发并可能继续开发他们自己的解决方案，这可能会导致这些客户或潜在客户不考虑我们的产品或用他们自己的解决方案取代我们已安装的产品。开源编解码器和相关软件以及采用编码技术的新服务器芯片组的可用性不断提高，在某些方面降低了视频处理行业的进入壁垒。潜在和现有客户开发解决方案以及降低进入视频处理行业的进入壁垒可能会加剧竞争，并对我们的运营和业务业绩产生不利影响。
如果竞争对手的任何产品或技术成为行业标准，我们的业务可能会受到严重损害。如果我们的竞争对手成功地比我们更早地将其产品推向市场，或者如果这些产品的技术能力比我们的更强，我们的收入可能会受到实质性的不利影响。
我们未来的增长取决于视频和宽带行业的许多趋势。
技术、行业和监管趋势和要求可能会影响我们业务的增长。 这些趋势和要求包括：
•融合，网络运营商借此将视频、语音和数据服务捆绑到消费者手中，包括移动交付选项；
•消费者对流媒体视频服务的需求持续强劲；
•继续采用公共云SaaS平台将视频内容流式传输给消费者，并用于广播基础设施工作流程；
•作为视频流媒体服务提供商的主要收入来源，定向广告的持续增长；
•采用和部署高带宽技术（例如 DOCSIS 3.x、DOCSIS 4.0、下一代 LTE 和 FTTP）的步伐；
•全球企业、政府和教育机构对数字视频的使用；
•美国和国际监管机构和政府努力鼓励采用宽带和数字技术，包括5G宽带网络，并监管宽带接入和交付；

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•需要与参与视频基础设施工作流程和宽带服务的其他公司发展合作伙伴关系；
•监管机构对网络中立性、运营商之间的竞争、第三方访问其他运营商的网络、电信公司提供视频和移动视频等其他新服务的本地特许经营要求等问题的态度的程度和性质；以及
•内容所有者与服务提供商之间关于服务提供商存储和分发录制的广播内容的权利的争议和谈判的结果，在某些情况下，这些结果可能会促使采用一种技术而不是另一种技术。
如果我们未能通过及时开发这些趋势所需的产品、功能和服务来识别和应对这些趋势，我们很可能会失去收入机会，我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
我们基于软件的宽带接入产品计划使我们面临某些技术过渡风险，这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响.
我们相信，我们基于CoS软件的宽带接入解决方案支持集中式、DAA或混合配置，将显著降低宽带运营商的前端成本并提高运营效率，并且是运营商向全IP网络过渡的重要一步。如果我们未能成功地继续及时创新、开发和部署宽带接入解决方案，或者以其他方式延迟向客户提供解决方案，我们的业务可能会受到不利影响，特别是如果我们的竞争对手开发和销售相似或卓越的产品和解决方案。
我们相信，我们基于软件的宽带接入解决方案将继续取代和淘汰当前的CMTS解决方案（这是我们产品历来无法解决的市场）以及有线边缘-QAM产品。如果对我们基于软件的宽带接入解决方案的需求低于预期，我们的短期和长期经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。此外，如果竞争对手比我们更快地将新的宽带行业技术标准应用于竞争宽带接入解决方案，或者为下一代宽带接入解决方案颁布新的或具有竞争力的架构，使我们的CoS解决方案过时，我们的业务可能会受到不利影响。
我们的 CoS 解决方案的销售周期往往很长。对于宽带运营商而言，升级或扩展网络基础设施既复杂又昂贵，投资CoS解决方案是一项重要的战略决策，可能需要相当长的时间来评估、测试和认证。潜在客户需要确保我们的 CoS 解决方案能够与其现有网络基础设施的各个组件（包括第三方设备、服务器和软件）互操作。此外，由于我们是CMTS市场相对较新的进入者，因此我们需要通过CoS解决方案展示出超过客户切换成本的显著性能、功能和/或成本优势。如果销售周期明显长于预期，或者我们未能成功增长CoS的销售额，那么我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
我们的经营业绩可能会大幅波动，因此可能无法达到或超过证券分析师或投资者的预期，从而导致我们的股价下跌。
由于多种因素，其中许多因素是我们无法控制的，我们的经营业绩过去曾出现过波动，未来每年和每季度的经营业绩可能会继续波动。可能导致这些波动的一些因素包括：
•我们在美国、欧洲和其他市场的客户消费水平和时间；
•有线电视、卫星和电信、广播和媒体行业特有的经济和金融状况，以及总体经济和金融市场状况，包括由 COVID-19 疫情的残余影响、哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突造成的全球经济影响、中国和台湾以及中国和美国之间的紧张局势加剧、银行破产和金融服务业的相关不确定性和波动性、通货膨胀、政府和企业的反应以及相关的供应情况连锁和劳动力短缺问题；
•市场对我们产品或客户服务或产品的接受和需求的变化；
•订单的时间和金额，尤其是来自大型个人交易和与重要客户的交易；
•我们销售的产品组合及其对毛利率的影响；

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•收入确认的时机，包括销售安排的收入确认以及包含重要服务和支持部分的交易的收入确认，可能跨越几个季度；
•我们的视频业务过渡到SaaS订阅模式，这可能会导致我们视频领域的收入在短期内下降，因为与视频设备销售不同，SaaS收入是根据服务使用情况在适用的订阅期限内确认的；
•我们客户项目的完成时间；
•每个客户产品升级周期的长度以及该周期内的购买量；
•竞争性市场条件，包括竞争对手的定价行为；
•我们的国内和国际收入的水平和组合；
•我们的竞争对手或我们推出的新产品；
•由于与俄罗斯联邦的持续军事冲突在乌克兰造成的动荡或暴力，欧盟面临不确定性，这可能会对我们的业绩、财务状况和前景产生不利影响；
•哈马斯和以色列冲突的最新事态发展导致中东的不确定性，这也可能对我们的业绩、财务状况和前景产生不利影响；
•影响我们业务的国内和国际监管环境的变化；
•我们的客户对新服务、新标准和系统架构的评估；
•组件、组件和模块的成本和及时供货情况；
•按行业和规模划分的客户群以及销售渠道的组合；
•我们的运营和特别开支的变化；
•我们收购和处置的时间以及此类交易的财务影响；
•我们的商誉和无形资产减值；
•诉讼的影响，例如相关的诉讼费用和和解费用；
•库存和投资的减记;
•我们的有效联邦税率的变化，包括我们对递延所得税资产的估值补贴的变化，以及我们的有效州税率的变化，包括分配造成的变化；
•与延期国外收入和遵守外国税收规则有关的税收规则的变化；
•适用的会计指导对核算所得税不确定性的影响，所得税不确定性要求我们为不确定的税收状况设立储备金，并累计潜在的税收罚款和利息；以及
•适用的会计指导对业务合并的影响，这些业务合并要求我们记录某些收购相关成本和支出的费用，通常还要记录与收购之日之后的业务合并相关的费用重组成本。
客户部署我们的产品的时机可能面临许多其他风险，包括熟练的工程和技术人员的可用性、第三方设备和服务的可用性、我们的客户与视频内容所有者谈判和签订版权协议以向我们的客户提供某些视频内容的权利，以及我们的客户需要当地的特许经营和许可批准。
我们通常会在本季度的最后一个月确认季度收入的很大一部分。我们根据特定时期的预计收入水平来确定产品开发和其他运营支出的支出水平，短期内支出相对固定。因此，即使收入时机的微小变化，尤其是来自相对较大的个人交易，也可能导致特定季度的经营业绩出现重大波动。
由于这些因素和其他因素，我们在未来一个或多个时期的经营业绩可能无法达到或超过证券分析师或投资者的预期。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌。

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我们从单一或有限的来源购买用于制造或集成我们产品的几个关键部件、组件和模块，并且我们依赖合同制造商和其他分包商。
我们对唯一或有限供应商，特别是外国供应商的依赖，以及我们依赖承包商来制造和安装我们的产品，会带来多种风险，包括可能无法获得所需的组件、组件或模块的充足供应；对组件、组件或模块的成本、质量控制减弱和及时交付；供应商停止提供我们所需的组件、组件或模块；以及及时安装产品。此外，我们的财务业绩可能会受到美国对来自其他国家的商品征收的关税以及其他国家对美国商品征收的关税的影响。如果对我们进口的产品或组件征收任何此类关税，包括从独家供应商或有限供应商集团获得的产品或组件，我们的收入可能会减少或可能不得不提高价格，这两种情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在经济大幅放缓期间，这些风险可能会增加，因为在此期间，我们的供应商和分包商更有可能经历财务状况和运营的不利变化。此外，如果我们的唯一来源或供应商或合同制造商的唯一来源受到自然灾害或疾病、流行病和其他流行病爆发（例如 COVID-19 疫情）的不利影响，这些风险可能会对我们的业务产生重大和不利影响。地缘政治因素也可能加剧这些风险。例如，我们在产品中使用的许多组件都是从台湾采购的。台湾与中国和美国之间关系的恶化、其中任何一方由此采取的行动，以及影响台湾未来政治或经济状况的其他因素，都可能对我们的供应链、国际销售和运营产生不利影响。尽管我们花费资源来鉴定其他组件来源，但供应商的整合和少量可行的替代品限制了这些努力的结果。在我们推出新产品的时期以及对我们产品的需求增加的时期，尤其是在需求增长速度超出我们预期的情况下，管理我们的供应商和承包商关系尤其困难。
Plexus Services Corp.（“Plexus”）在其位于马来西亚的工厂生产我们的产品，目前是我们的主要合同制造商，目前占我们从合同制造商处购买的产品的大部分（按美元计算）。我们会不时评估与合同制造商的关系，我们通常不与任何供应商或合同制造商签订长期协议。 除非任何一方事先通知，否则我们与 Plexus 的协议每年自动续订，并且已自动续订，有效期将于 2024 年 10 月到期。
难以管理与我们目前的任何合同制造商，尤其是离岸生产我们产品的Plexus，或产品中使用的关键组件、子组件和模块的任何供应商的关系，都可能阻碍我们满足客户要求的能力，并对我们的经营业绩产生不利影响。无法充分及时地交付我们的产品或产品中使用的任何组件或材料，或者我们的任何合同制造商无法扩大生产规模以满足需求，或者任何其他需要我们寻求替代供应来源的情况，都将对我们及时运送产品的能力产生负面影响，这可能会损害与当前和潜在客户的关系，损害我们的业务，并对我们的收入和其他经营业绩产生重大和不利影响。此外，如果我们未能满足客户的供应预期，我们的收入将受到不利影响，我们可能会失去短期和长期的销售机会，这可能会对我们的业务和经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。我们的客户或其他各方对供应商和分包商的需求不时增加，这有时会导致某些组件和产品的供应延迟。作为回应，我们可能会增加某些组件和产品的库存，并在必要时加快产品的发货。这些行动可能会增加我们的成本，也可能增加我们持有过时或过剩库存的风险，尽管我们使用需求订单配送模式，但这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
运营风险
我们依赖经销商、增值经销商和系统集成商获得很大一部分收入，中断或未能发展和管理与这些客户的关系或支持他们的流程和程序可能会对我们的业务产生不利影响。
我们收入的很大一部分来自向协助我们履行配送或安装义务的经销商、增值经销商（“VAR”）和系统集成商的销售。我们预计，这些销售将在未来继续占我们收入的很大一部分。因此，我们未来的成功在很大程度上取决于与各种渠道合作伙伴建立和维持成功的关系。

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我们通常没有与任何经销商、增值经销商或系统集成商客户签订长期合同或最低购买承诺，我们与这些方的合同也不禁止他们购买或提供与我们的竞争的产品或服务。我们的竞争对手可能会向我们的任何经销商、增值经销商或系统集成商客户提供激励措施，以使其偏爱他们的产品，或者实际上是阻止或减少我们产品的销售。我们的任何经销商、VAR 或系统集成商客户都可以独立选择不购买或提供我们的产品。我们的许多经销商以及我们的一些增值经销商和系统集成商规模都很小，位于不同的国际地点，开展业务的流程可能相对不复杂，财务资源有限。我们对这些客户的销售出现任何重大干扰，包括由于这些客户无法或不愿继续购买我们的产品，或者他们未能妥善管理与购买和付款我们的产品有关的业务，或他们遵守我们的政策和程序以及适用法律的能力，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，我们未能继续与经销商、增值经销商和系统集成商客户建立或维持成功的关系，同样可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大和不利影响。
我们面临与在乌克兰外包工程资源相关的风险。
我们将部分研发和产品支持活动外包给我们的第三方合作伙伴 GlobalLogic，一家日立集团公司。通过GlobalLogic，我们在乌克兰基辅拥有大量的工程资源，专门用于我们的宽带和视频业务领域。乌克兰与俄罗斯联邦的持续军事冲突造成的政治、社会和经济不稳定以及动荡或暴力已经并可能继续导致GlobalLogic的业务和运营中断，这可能会减缓或延迟我们的外包工程团队为我们开展的开发工作。任何政治紧张局势、军事活动、不稳定、动荡或冲突的升级都可能限制或阻止我们的员工前往乌克兰、从乌克兰出发、在乌克兰境内指导和协调我们的外包工程团队，或者导致我们将乌克兰境内的全部或部分开发工作转移到乌克兰境内，和/或导致 GlobalLogic 根据其业务连续性计划将人员调往其他地点或国家。由此产生的任何延误都可能对我们的产品开发工作、经营业绩和业务产生负面影响。此外，与管理或调动我们在乌克兰的外包工程团队或在乌克兰境外使用替代工程资源相关的成本增加可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
我们可能无法有效管理我们的运营。
截至 2023 年 9 月 29 日，我们有 我们的国际业务有 975 名员工，约占 72% of 我们的全球员工。我们未来有效管理业务的能力，包括考虑到未来的任何增长，我们的运营既是硬件业务又越来越以软件和软件即服务为中心，整合任何收购工作，例如收购TVN，以及我们的国际业务的广度，都将要求我们成功地培训、激励和管理员工，吸引和整合新员工进入我们的整体运营，留住关键员工，并继续改善和发展我们的运营、财务和管理体系。无法保证我们在这些努力中取得成功，我们未能有效管理运营可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大和不利影响。
我们面临与在以色列设立设施和员工相关的风险。
截至 2023年9月29日，我们在以色列维护了总共有 of 259 名员工，占大约 19% 我们的全球员工队伍。我们在以色列的员工参与视频和宽带业务领域的多项活动，包括研发、产品开发、产品管理、某些产品线的供应链管理以及销售活动。
因此，我们直接受到影响以色列的政治、经济和军事状况的影响，例如持续的哈马斯-以色列冲突。任何涉及以色列的重大冲突都可能对我们的业务产生直接影响，包括人身损害或伤害、我们的以色列和其他员工或我们的分包商的员工限制旅行或不愿进出以色列或在以色列境内旅行，或者以色列雇员失去现役军人。例如，由于持续的哈马斯-以色列冲突，许多航空公司已暂停飞往以色列的航班，这使我们的员工更难往返以色列。目前，我们在以色列的大多数员工都有义务在以色列国防军执行年度预备役，其中约有8％的员工在2022年被要求执行预备役。我们在以色列的员工中约有10％因哈马斯-以色列冲突而被征召服兵役，如果有更多的员工被要求服现役，我们的某些研发、产品开发和其他活动可能会被严重延迟并受到不利影响。此外，由于恐怖袭击或敌对行动、以色列与任何其他中东国家或组织之间的冲突或任何其他原因，以色列与其贸易伙伴之间的贸易中断或削减，可能会严重损害我们的业务。此外，中东当前或未来的紧张局势或冲突，例如持续的哈马斯-以色列冲突，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大和不利影响。

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为了管理我们的发展，我们必须成功地解决管理层的继任问题，吸引和留住合格的人员。
我们未来的成功将在很大程度上取决于我们的管理层个人和集体有效运营的能力。我们必须成功地管理可能因执行管理层成员离职或退休而导致的过渡和更替问题。例如，我们的前首席财务官于2023年3月宣布决定辞职，并于2023年5月任命了现任首席财务官。任何重大的领导层变动或高级管理层的过渡都涉及固有的风险，任何未能确保及时、合适的替换和平稳过渡都可能阻碍我们的战略规划、业务执行和未来绩效。我们无法保证未来管理人员的任何当前或未来变动都不会导致运营或客户关系中断或经营业绩下降。
除了吸引新的高素质人才外，我们还依赖于我们留住和激励现有的高素质人才的能力。对合格管理、技术和其他人员的竞争往往非常激烈，尤其是在硅谷、以色列和香港，我们在那里开展了大量的研发活动，我们可能无法成功吸引和留住这些人员。竞争对手和其他人过去曾尝试招聘我们的员工，将来也可能会尝试招募我们的员工。虽然我们的员工必须签署有关保密、禁止招标和发明所有权的标准协议，但除以色列以外，我们通常与员工没有非竞争协议。失去任何关键人员的服务，将来无法吸引或留住高素质的人员，或者延迟招聘此类人员，尤其是高级管理人员和工程师以及其他技术人员，都可能对我们的业务和运营业绩产生负面影响。此外，我们在美国的人员中有一部分由外国人组成，他们能否为我们工作取决于获得必要的签证。我们在美国雇用和留住外国人的能力以及他们在美国居留和工作的能力受到各种法律法规的影响，包括对签证可用性的限制。影响签证可用性的美国法律或法规的变化已经并将继续对我们雇用或留住关键人员的能力产生不利影响，因此可能会损害我们的运营。
我们的产品包括第三方技术和知识产权，我们将来无法获得新技术或使用第三方技术可能会损害我们的业务。
为了成功开发和销售我们计划中的某些产品，我们可能需要与第三方签订技术开发或许可协议。尽管拥有对我们有用的技术的公司通常愿意就此类技术签订技术开发或许可协议，但我们无法保证此类协议可以在商业上合理的条件下进行谈判，或者根本无法保证。在必要或必要时未能签订或延迟签订此类技术开发或许可协议，可能会限制我们开发和销售新产品的能力，并可能对我们的业务产生重大和不利影响。
我们将某些第三方技术（包括软件程序）整合到我们的产品中，并且如前所述，打算在未来使用其他第三方技术。此外，我们许可的技术可能无法正常运行或无法按规定运行，我们可能无法及时获得替代方案，这两种情况都可能损害我们的业务。如果我们能够做到的话，在替代技术得到识别、许可或开发并将其整合到我们的产品中之前，我们可能会面临产品发布的延迟。这些延误或未能获得或开发足够的技术，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
网络安全事件，包括数据安全漏洞或计算机病毒，可能会中断我们的业务运营、损害我们的产品和服务、损害我们的声誉或使我们承担责任，从而损害我们的业务。
网络罪犯和黑客可能试图渗透我们的网络安全，盗用我们的专有信息或造成业务中断。由于此类计算机程序员访问或破坏网络所使用的技术经常变化，并且在向目标发射之前可能无法被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。过去，由于远程和混合工作安排，员工队伍变得更加分散，我们的网络安全面临着妥协，公司正面临更多的攻击。尽管我们已经投资并继续更新我们的网络安全和网络安全基础设施和系统，但如果我们的网络安全系统无法防范未经授权的访问、复杂的网络攻击、网络钓鱼计划、勒索软件、数据保护漏洞、计算机病毒、拒绝服务攻击以及未经授权的篡改或人为错误造成的类似中断，我们有效开展业务的能力可能会受到多种损害，包括：
•我们的知识产权和其他专有数据或金融资产可能被盗；
•我们管理和开展业务运营的能力可能会受到严重干扰；

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•缺陷和安全漏洞可能会引入我们的产品、软件和 SaaS 产品，从而损害我们产品的声誉和可感知的可靠性和安全性；以及
•我们的客户、员工和业务合作伙伴的个人身份数据可能会遭到泄露。
如果发生上述任何事件，我们的声誉、竞争地位和业务都可能受到严重损害，客户、第三方和政府机构可能会要求我们承担责任。此外，为了升级我们的网络安全系统和修复损失，我们可能会承担巨额成本。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。此外，我们的业务运营利用和依赖众多第三方供应商、制造商、解决方案提供商、合作伙伴和顾问，此类第三方网络安全措施的任何失败都可能对我们的业务造成实质性的不利影响或中断。
影响我们或影响第三方制造商、供应商、经销商或客户的自然灾害可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的公司总部位于加利福尼亚州，那里经常发生地震。此外，气候变化导致全球不稳定的天气模式增加，并加剧了洪水、野火和干旱等某些类型灾难的影响。我们的员工、顾问和承包商遍布世界各地区和国家。如果我们在美国或国际上的任何业务、销售或研发中心或办公室受到地震、洪水、野火或任何其他自然灾害的不利影响，我们的业务和财产可能会遭受损失，这可能会导致受影响的运营持续中断或损失，并使我们蒙受重大财务损失。
我们依靠第三方合同制造商来生产我们的产品。此类制造商或其或我们的供应商的业务或运营受到任何重大干扰都可能对我们的业务产生不利影响。我们的主要合同制造商及其几家供应商和我们的经销商在遭受自然灾害的地点开展业务，例如恶劣天气、海啸、洪水、火灾和地震，这可能会中断他们的运营，进而影响我们的运营。
此外，如果我们的重要客户所在的任何地点发生自然灾害，我们面临的风险是，我们的客户可能会蒙受损失或持续的业务中断，或两者兼而有之，这可能会严重损害他们继续向我们购买产品的能力。因此，在我们或我们的第三方制造商、他们或我们的供应商或我们的客户开展业务的地区之一发生自然灾害可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大和不利影响。

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财务、交易和税务风险
将来我们可能需要额外的资金，可能根本无法获得足够的资金，也无法按照我们可以接受的条件获得足够的资金。
我们从事各种视频和宽带产品及系统解决方案的设计、开发、制造和销售，这需要并将继续需要大量的研发支出。
由于银行和金融服务业的波动性和不确定性、哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突以及相关的宏观经济状况，我们正在监测和管理我们的现金状况，以应对持续的市场状况。我们认为，截至2023年9月29日，我们现有的约7,560万美元的现金将满足我们至少未来12个月的现金需求。但是，我们可能需要筹集更多资金，以利用目前意想不到的战略机遇，不时满足我们的其他现金需求或巩固我们的财务状况。我们筹集资金的能力可能会受到多种因素的不利影响，包括我们无法控制的因素，例如我们销售产品的市场经济状况疲软、银行倒闭以及金融、资本和信贷市场的持续不确定性。无论何时何地，如果需要，我们都无法保证能够以合理的条件向我们提供股权或债务融资。
我们可能通过公募股权或私募股权或可转换债券发行、债务融资或公司合作或许可安排筹集额外融资。如果我们通过发行股权证券或可转换债务筹集额外资金，则我们的股东可能会受到稀释，我们发行的任何新的股票或可转换债务证券的权利、优先权和特权都可能优于普通股的持有人。此外，股票资本市场的波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。这可能会对我们通过公募股权或私募股权发行筹集额外资金的能力产生重大不利影响。如果我们通过合作和许可安排筹集更多资金，则可能需要放弃对我们技术或产品的某些权利，或者以对我们不利的条款授予许可。如果我们通过债务融资安排筹集资金，我们可能会被要求质押资产或签订契约，这可能会限制我们的运营或我们承担更多债务的能力，并且此类债务的利息可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外，利率上升和信贷市场紧缩可能会减少我们获得债务融资的机会，这可能会对我们未来的业务计划和预期增长产生不利影响，并将增加长期固定利率和短期浮动利率借款的成本，从而减少我们的收益。
如果没有足够的资金，或者在需要时无法以合理的条件获得，我们可能无法利用收购或其他市场机会，及时开发新产品或以其他方式应对竞争压力。
偿还债务需要大量现金，而且我们的业务现金流可能不足以偿还巨额债务。
我们有能力按期偿还债务，包括将于2024年到期的2.00％可转换优先票据（“票据”）的本金、支付利息或为债务再融资，或者在到期日之前发生根本性变化时以等于待回购票据本金100％的回购价格为票据的任何转换或与回购票据有关的现金支付，加上票据契约中规定的任何应计和未付利息，取决于这取决于我们未来的表现，这取决于我们无法控制的经济、财务、竞争和其他因素。将来，我们的业务可能无法继续从运营中产生足以偿还债务和进行必要的资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能会被要求采用一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们对债务（包括票据）进行再融资的能力将取决于当时的资本市场和财务状况。我们可能无法以理想的条件参与任何此类活动或参与这些活动，这可能导致包括票据在内的债务违约。
此外，我们回购票据或在票据转换后或在票据到期时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。我们未能在管理票据的契约要求回购票据时回购票据，也未按照管理票据的契约的要求在票据转换时或在票据到期时支付现金，将构成契约下的违约。根据管理我们未来债务的协议，契约下的违约或根本性变更本身，也可能导致违约。此外，根据任何此类协议，管理票据的契约发生根本性变更都可能构成违约事件。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快相关债务的还款，我们可能没有足够的资金来偿还债务和回购票据或在转换票据时以现金支付。

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尽管我们目前的债务水平，但我们可能仍会承担更多的债务或采取其他行动，这将加剧上述风险。
尽管我们目前的合并债务水平，但我们和我们的子公司将来可能能够承担大量额外债务，但须遵守债务工具中包含的限制，其中一些可能是担保债务。根据管理票据的契约条款，我们不受限制地承担额外债务、为现有或未来债务提供担保、对债务进行资本重组或采取许多其他行动，这些行动不受票据契约条款的限制，这些行动可能会削弱我们在到期时偿还债务（包括票据）的能力。此外，我们于2019年12月19日与作为贷款人的北美摩根大通银行和作为共同借款人的Harmonic International GmbH签订的、最近于2023年9月修订的信贷协议允许我们承担某些额外债务，并对资产授予某些留置权，这可能会加剧上述风险。
票据的条件转换功能如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果触发票据的有条件转换功能，则根据管理票据的契约，票据持有人将有权在指定期限内随时选择转换票据。在截至2021年12月31日的财年的第四季度中，公司根据管理票据的契约条款做出了不可撤销的选择，仅以现金结算票据的本金部分，并可根据公司的选择支付或交付任何大于现金本金、普通股或两者组合的转换价值（视情况而定）。因此，如果一个或多个持有人选择转换票据，我们将被要求通过支付现金来偿还转换义务的本金部分，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换票据，也可能要求我们根据适用的会计规则将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少。
我们已经进行了并将继续进行收购，任何收购都可能扰乱我们的运营，导致股东稀释，并对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大和不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们不时收购并将继续收购我们认为补充或扩展现有业务的业务、技术、资产和产品线。收购涉及许多风险，包括：
•与收购相关的意外成本或延迟；
•在吸收和整合收购的业务、技术和/或产品方面遇到困难；
•在收购过程中，我们的业务可能会受到干扰，管理层的注意力从业务的正常运营上转移开来；
•收购完成后管理更大、地域更广泛的业务和产品组合面临的挑战；
•对与供应商、合同制造商、经销商、合作伙伴和客户的新业务关系和现有业务关系的潜在不利影响；
•遵守监管要求，例如法国的当地就业法规和有组织的劳动；
•与进入我们之前可能没有经验或经验有限的市场相关的风险；
•整合可能导致被收购企业和我们自己的企业的关键员工流失；
•在我们经营和销售产品的司法管辖区，难以使收购的产品和业务遵守适用的法律要求；
•与我们收购的公司相关的已知潜在负债或未知负债（包括诉讼和侵权索赔）的影响；
•收购成本或摊销某些已购无形资产、递延股票补偿或类似项目的巨额费用；
•如果事实证明某项收购的价值低于我们为之支付的价格，则商誉或无形资产将遭受重大减值；

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•在建立和维持统一的财务和其他标准、控制、程序和政策方面遇到的困难;
•延迟实现或未能实现收购的预期收益；以及
•我们的客户或投资者或金融市场可能会对任何收购持负面看法。
行业内部收购业务、技术、资产和产品线的竞争一直很激烈，而且很可能会继续激烈。因此，即使我们能够确定我们想要完成的收购，我们也可能无法以商业上合理的条件完成收购，也可能因为目标公司选择被另一家公司收购。此外，如果我们能够确定并完成任何未来的收购，我们可能在每项收购中：
•发行股票证券，这将稀释当前股东的所有权百分比；
•为收购筹集资金而承担巨额债务或在收购中承担巨额债务；
•承担与收购相关的巨额费用；
•承担巨额负债，无论是或有负债还是其他负债；或
•花费大量现金。
这些融资活动或支出可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况或普通股价格产生重大不利影响。或者，由于当时资本或信贷市场的困难，我们可能无法获得以合理条件完成收购所需的资金，或者根本无法获得必要的资金。此外，即使我们以增加收入和每股收益的形式从收购中获得收益，在产生与收购相关的费用和确认此类收益之间也可能存在延迟。
除上述风险外，如果我们无法按预期从法国当局成功获得法国现有研发信贷应收账款中任何很大一部分的付款，或者无法在未来几年成功申请或以其他方式获得新的法国研发信贷的财务收益，那么我们实现收购预期收益的能力以及我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
截至 2023 年 9 月 29 日，我们有我们的资产负债表上记录了与先前收购相关的约2.372亿美元的商誉。如果我们确定我们的商誉受到损害，我们将被要求减记全部或部分商誉，这可能会导致我们在减记期间的经营业绩中产生重大的非现金费用。
如果我们无法成功应对其中一项或多项风险，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到重大不利影响。
根据我们对产品和市场的评估，我们可能会不时出售我们的一个或多个产品线，任何此类剥离都可能对我们的持续业务以及我们的支出、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们会定期评估我们的各种产品线，因此可能会考虑剥离其中一条或多条产品线。我们过去曾出售过产品线，之前或未来的任何剥离都可能对我们的持续业务和支出、收入、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
产品线的剥离具有固有的风险，包括销售产品线的费用、任何预期的销售可能无法实现、任何销售的延迟、出售被剥离业务的收益低于预期的风险、将要出售的业务与卖方的信息技术和其他操作系统分离而产生的意外成本，以及可能在收盘后要求卖方赔偿或违反过渡服务义务的行为。由于卖方的固定成本结构，预期的成本节省被剥离业务的收入损失所抵消，也可能难以实现或最大化，而且卖方在降低固定成本或转移以前与被剥离业务相关的负债方面可能会取得不同的成功。

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我们的业务性质要求适用复杂的收入和费用确认规则，当前影响普遍接受的会计原则的立法和监管环境尚不确定。现行原则的重大变化可能会影响我们今后的财务报表，财务会计准则或惯例的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动，并损害我们的经营业绩。
美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）须由金融标准会计委员会（“FASB”）、美国证券交易委员会和为颁布和解释适当会计原则而成立的各种机构的解释。我们还受业务所在国家不断变化的规章制度的约束。会计准则或其解释的变更可能会导致美国公认会计原则的不同会计原则，这些原则会对我们报告的财务业绩产生重大影响，并要求我们承担成本和支出以遵守更新的准则或解释。
此外，当我们采用未来或拟议的会计原则变更时，我们过去和将来都可能需要修改客户合同、会计制度和流程。这些变更的成本和影响可能会对我们在过渡时期的经营业绩产生负面影响。
我们未来有效税率的波动可能会影响我们未来的经营业绩、财务状况和现金流。
我们必须定期审查我们的递延所得税资产，并根据现有证据确定是否需要估值补贴。我们的递延所得税资产主要在美国，其变现取决于将来能否产生足够的美国和国外应纳税收入来抵消这些资产。根据我们的评估，我们在2022年和2021年净递延所得税资产的估值补贴分别净增1,080万美元和30万美元。2022年没有发放估值补贴。2021年估值补贴的增加被某些外国司法管辖区的960万美元估值补贴发放抵消。基于过去几年经营业绩持续改善以及对未来产生国外应纳税收入的预期，该公司在2021年降低了估值补贴。在调整估值补贴期间，美国和外国司法管辖区估值补贴金额的变化可能会导致重大的非现金支出或收益，我们的经营业绩可能会受到重大影响。
纳税负债的计算涉及处理复杂的全球税收法规适用中的不确定性。根据我们对是否需要缴纳额外税款和缴纳程度的估计，我们确认美国和其他税务管辖区因预期的税务审计问题而产生的潜在负债。如果我们确定为任何此类潜在负债设立储备金或增加现有准备金是适当的，则额外准备金的金额将在确定期内列为费用。如果最终证明没有必要支付这些款项，则冲销负债将导致在我们确定不再需要负债的时期内确认税收优惠。如果事实证明纳税负债的估计值低于适用期内的最终纳税额，则将在确定短缺期间进一步收取费用。无论哪种费用都可能对我们在适用期内的经营业绩产生重大和不利影响。
如果税务机关对我们的国际税收结构提出质疑，或者如果我们的美国和国际收入的相对组合因任何原因发生变化，我们未来的有效所得税税率可能会受到不利影响。因此，无法保证我们的有效所得税税率在未来会低于美国联邦法定税率。
我们在多个司法管辖区面临与税收相关的风险，新的税收立法、税收法规、税收裁决的通过和解释或承担额外的纳税义务可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。
全球范围内定期对税法进行重新审查和评估。在新的法律和法律解释生效的季度或年度内，财务报表会被考虑在内。税务机关越来越多地审查跨国公司的税收状况。如果美国或其他外国税务机关更改适用的税法，或者对现行法律的解释发生变化，我们的总体责任可能会增加，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
2017年12月，颁布了通常被称为《减税和就业法》（《税收法》）的立法，其中包含对美国税法的重大修改，包括降低美国公司税率和过渡到新的部分地域税制。《税法》对我们的所得税（受益）准备金的主要影响是，由于企业所得税税率的降低，我们递延所得税资产的未来税收优惠有所减少。

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此外，自2022年1月1日起，《税法》要求将归属于美国境内研究的研究和实验支出资本化，并在五年内按比例摊销。任何可归因于美国境外研究的此类支出都必须在15年内资本化和摊销。美国国税局尚未发布为如何适用这项新税法提供指导的《财政条例》。如果或何时发布《财政条例》，可能会影响公司对资本化成本的估计或公司目前对税法的解释。关于在2023年取消这一资本化要求的立法讨论仍在继续。目前，不太可能追溯适用2022年的资本化要求。税法的任何变化都将在颁布期间予以考虑。
2020年3月颁布的题为《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES法案）的立法对《税法》的某些条款进行了修改，《税法》和《CARES法案》的影响均受持续的技术指导和会计解释的约束，我们将继续对其进行监测和评估。此外，2022年的《通货膨胀降低法案》（“IRA”）已于2023年1月1日生效，该法案除其他外，对美国上市公司在2023年1月1日当天或之后进行的某些股票回购征收1％的不可扣除的消费税，这可能会影响我们的股票回购计划。
此外，经济合作与发展组织、欧盟以及其他一些国家和组织最近颁布了新的法律，并提议或建议修改现行税法，这可能会增加我们在许多开展业务的国家/地区的纳税义务或要求我们改变经营业务的方式。随着我们扩大业务活动规模，适用于此类活动的美国或外国税法的任何变化都可能提高我们的全球有效税率，损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
法律、监管和合规风险
我们或我们的客户可能会面临来自第三方的知识产权侵权索赔。
我们行业的特点是存在大量专利，并且经常就专利和其他知识产权提起索赔和相关诉讼。特别是，电信行业的领先公司拥有广泛的专利组合。此外，在过去十年左右的时间里，购买或控制专利，但不生产此类专利主张所涵盖的商品或服务的实体（所谓的 “非执业实体” 或 “NPE”）的专利侵权索赔和诉讼迅速增加。包括NPE在内的第三方不时对我们或我们的客户主张专利、版权、商标和其他知识产权，并将来可能会主张专利、版权、商标和其他知识产权，并启动了审计，以确定我们是否错过了许可技术的特许权使用费。我们的供应商及其客户，包括我们，可能会对他们提出类似的索赔。许多第三方，包括拥有比我们更多的财务和其他资源的公司，都声称对我们很重要的技术拥有专利权。
任何知识产权诉讼，无论结果如何，都可能导致巨额开支，并严重转移我们的管理和技术人员的精力。任何此类诉讼中的不利裁决都可能使我们承担重大责任和临时或永久禁令，并要求我们向第三方寻求许可或支付可能巨额的特许权使用费。此外，可能无法以令我们满意的条件提供必要的许可证，或者根本无法获得必要的许可证。任何此类诉讼事项的不利结果都可能要求我们支付巨额赔偿金，可能要求我们持续支付特许权使用费，或者可能禁止我们销售某些产品。任何此类结果都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们的供应商和客户可能会对他们提出与我们的产品有关的知识产权索赔。我们已同意就与我们的产品有关的专利侵权向我们的一些供应商和大多数客户提供赔偿。这种赔偿的范围各不相同，但在某些情况下，包括对供应商或客户因此类索赔而产生的损害和费用（包括合理的律师费）的赔偿。如果供应商或客户寻求对我们强制执行赔偿索赔，我们可能会为此类索赔、相关索赔或两者兼而有之承担大量费用。在这两项诉讼中，不利的决定都可能使我们承担巨额负债，并对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

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我们可能成为诉讼的对象，如果判定不利，可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们可能会受到正常业务过程中产生的索赔。为任何诉讼辩护的费用，无论是现金支出还是管理时间，都可能损害我们的业务，并对我们的经营业绩和现金流产生重大和不利影响。任何诉讼事项的不利结果都可能要求我们支付巨额赔偿金，或者，就任何知识产权侵权索赔而言，可能要求我们持续支付特许权使用费或禁止我们销售某些产品。此外，我们可能会决定和解任何诉讼，这可能会导致我们承担大量的和解费用。任何诉讼事项的和解或不利结果都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们未能充分保护我们的所有权和数据可能会对我们产生不利影响。
截至 2023 年 9 月 29 日，我们提供了d 132 项已颁发美国专利，48 项已颁发外国专利，拥有 43 p在ent 申请待处理。尽管我们试图通过专利、商标、版权、许可安排、将某些技术保留为商业秘密以及其他措施来保护我们的知识产权，但我们无法保证我们拥有的任何专利、商标、版权或其他知识产权不会被宣告无效、规避或质疑，此类知识产权将为我们提供竞争优势，也无法保证我们任何待处理或未来的专利申请将在申请的范围内发出我们，如果有的话。我们无法保证其他人不会开发与我们的技术相似或优越的技术、复制我们的技术或围绕我们拥有的专利进行设计。此外，在我们开展业务或将来可能开展业务的某些外国，有效的专利、版权和商业秘密保护可能无法获得或受到限制。
我们可能会根据需要与员工、顾问、供应商和客户签订保密协议或许可协议，并通常限制访问和分发我们的专有信息。但是，我们无法保证我们采取的措施将防止盗用我们的技术。此外，我们过去曾采取法律行动，将来可能会采取法律行动，以强制执行我们的专利和其他知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人所有权的有效性和范围，或抗辩侵权或无效索赔。此类诉讼可能导致巨额成本并转移管理时间和其他资源，并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们在某些产品中使用开源软件可能会使我们面临某些风险。
我们的一些产品包含根据开源许可证由第三方作者许可使用的软件模块。使用和分发开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险，因为开源许可方通常不就侵权索赔或代码质量提供担保或其他合同保护。一些开源许可证要求我们提供源代码，用于根据我们使用的开源软件类型创建的修改或衍生作品。如果我们以某种方式将专有软件与开源软件相结合，则根据某些开源许可，我们可能会被要求向公众发布专有软件的源代码。这可能使我们的竞争对手能够在更少的开发工作和更短的时间内开发出类似的产品，最终可能导致我们的产品销售损失。
尽管我们密切关注我们对开源的使用，但我们过去、现在或将来对开源的使用可能已经触发或可能触发上述要求。此外，许多开源许可证的条款并未被美国法院解释，此类许可证有可能被解释为可能对我们实现产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能被要求向第三方寻求许可，以便继续提供我们的产品，重新设计我们的产品，或者在无法及时完成重新设计的情况下停止销售我们的产品，其中任何一项都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

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我们受进出口管制以及贸易和经济制裁法律法规的约束，这些法律法规可能使我们承担责任或削弱我们在国际市场上的竞争能力。
我们的产品受美国出口管制法律的约束，并且只有获得所需的出口许可证或通过出口许可证例外才能出口到美国境外，在大多数情况下，这是因为我们在某些产品中采用了加密技术。我们还受美国贸易和经济制裁法规的约束，其中包括禁止向美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体销售或供应某些产品和服务。此外，许多国家监管某些技术的进口，并颁布了法律，这些法律可能会限制我们在这些国家分销产品的能力，或者可能限制我们的客户使用我们产品的能力。尽管我们采取了预防措施并制定了流程来防止我们的产品和服务违反此类法律，但尽管我们采取了预防措施，但我们的产品过去和将来可能无意中违反此类法律。2020年3月，我们收到了美国财政部外国资产控制办公室（“OFAC”）的行政传票，要求提供有关涉及伊朗的交易的信息。这些交易是由我们在2016年初收购的法国公司TVN进行的。根据2018年之前一直有效的法规，如果满足某些要求，则允许美国公司的外国子公司与伊朗进行交易。2023 年 2 月，OFAC 通知我们，它已经完成了对这些事项的审查，并通过发出警示信结束了审查。尽管OFAC没有评估任何处罚措施，但警告信并不妨碍OFAC在有其他信息需要再次关注时采取未来执法行动。此外，如果我们因未遵守出口管制法律和法规而卷入未来的执法案件，OFAC可能会考虑我们的监管记录，包括这份传票、我们的披露和警告信。如果在未来的调查中发现我们违反了美国出口管制法，我们和我们的某些员工可能会受到民事或刑事处罚，包括可能丧失出口特权、罚款，在极端情况下，还会因明知故意违反这些法律而被监禁，这可能会导致处罚、声誉损害、失去进入某些市场的机会或其他情况。
此外，我们可能会被征收关税，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响，或者，如果我们能够在任何特定情况下将相关成本转嫁给客户，则会增加相关产品的成本。因此，未来大幅提高关税水平或在欧洲或其他司法管辖区对我们的产品设立进口配额，或对上述国际销售的任何限制，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外，我们在欧洲的一些客户已经或正在接受当地政府机构对我们产品进口所使用的关税分类的审计。进口关税和关税因国家/地区而异，我们任何产品的不同关税分类都可能导致更高的关税或关税，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并可能增加相关产品对客户的成本。
我们的业务和行业受各种法律法规的约束，这些法律法规可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
我们的商业和行业受各种联邦、州、地方和国际法律的监管。例如，我们受欧盟废弃电气和电子设备（“WEEE”）和限制在电气和电子设备中使用某些有害物质指令（“RoHS”）等环境法规以及全球其他司法管辖区颁布的类似立法的约束。我们不遵守这些法律可能会导致我们直接或间接地承担费用、罚款或罚款以及第三方索赔，并可能危及我们在这些地区和国家开展业务的能力。我们预计，我们的运营将持续受到其他新的环境法律和法规的影响。尽管我们无法预测任何此类新法律法规的最终影响，但它们可能会增加成本，并可能要求我们重新设计或改变产品的制造方式，其中任何一项都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们受2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的约束，该法案除其他外，要求对我们对财务报告的内部控制进行年度审查和评估。如果我们在未来得出结论，认为我们对财务报告的内部控制无效，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法在未来年底之前提供无保留的证明，那么为了纠正这些问题，我们可能会承担大量额外费用，投资者可能会对我们的财务报表失去信心，我们的股价可能会在短期内下跌，直到我们纠正这些问题为止，可能还会长期下跌。

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我们受 2010 年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的要求约束，这些要求我们进行研究、披露和报告我们的产品是否含有来自刚果民主共和国或其周边国家的某些冲突矿产。这些要求的实施可能会对用于制造我们产品中使用的组件的材料的采购、可用性和定价产生不利影响。此外，为了遵守披露要求，我们可能会承担某些额外费用，包括与开展调查程序以确定我们的产品生产可能使用或必需的冲突矿产来源相关的成本，以及此类验证活动可能导致的产品、工艺或供应来源的变化（如果适用）。如果我们确定我们的某些产品含有未被确定为无冲突的矿物和/或我们无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料，我们也可能面临声誉损害。
美国和其他国家/地区的电信立法和法规的变化可能会影响我们的销售以及我们能够从产品中获得的收入。特别是，2017年12月14日，美国联邦通信委员会（“FCC”）投票决定废除 “网络中立” 规则，回归 “轻触” 监管框架。美国联邦通信委员会的新规定于2018年6月生效，赋予宽带互联网接入服务提供商更大的自由度来更改其服务，包括可能歧视或以其他方式损害我们业务的更改。但是，许多当事方已对这些规则提出上诉，哥伦比亚特区巡回上诉法院目前正在审查这些上诉；因此，联邦通信委员会的废除及其任何修改对未来的影响仍不确定。此外，加州于2018年9月30日颁布了2018年的《加州互联网消费者保护和网络中立法》。自联邦通信委员会废除其全国性法规以来，有七个州还颁布了州级网络中立法，其他一些州正在考虑通过立法或行政行动来规范宽带提供商的行为。我们无法预测法院、联邦立法或联邦通信委员会的法律行动是否会修改、推翻或撤销联邦通信委员会的命令或州倡议。废除网络中立规则或其他涉及竞争对手访问现有运营商网络的法规，可能会减缓或阻止基础设施和服务投资或服务提供商的扩张。加强对客户定价或服务的监管可能会限制他们的投资，从而限制我们产品的收入。新的或修订的立法或法规的影响可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

我们在很大程度上依赖我们的国际收入，并面临与国际运营相关的风险，包括我们的经销商、合同制造商和外包合作伙伴的风险，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
收入 对于 九个月已结束2023 年 9 月 29 日和 2022 年 9 月 30 日 源自 cu美国以外的客户约占总数y 35% a还有 39%分别占我们的收入的。尽管无法保证任何一个或多个地区的国际销售增长，但我们预计，在可预见的将来，国际收入每年可能会继续占我们年收入的大部分，并可能不断增加。我们收入的很大一部分来自向经销商、增值经销商和系统集成商的销售，尤其是在新兴市场国家。此外，我们的大多数员工都在我们的国际办公室和地点工作，我们的大部分合同制造都是在美国以外的地方进行的。此外，我们将部分研发活动外包给某些第三方合作伙伴，这些合作伙伴的开发中心位于不同的国家，尤其是乌克兰和印度。
我们的国际业务、经销商、合同制造商和外包合作伙伴的国际运营以及我们在国际市场上维持和增加收入的努力都面临着许多风险，这些风险通常在新兴市场国家更大，包括：
•一个或多个国际地区的经济增长和稳定，包括 COVID-19 疫情的影响、哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突以及中国、台湾和美国之间紧张局势加剧的区域经济影响；
•货币汇率的波动;
•外国政府法规和电信标准的变化；
•进出口许可证要求、关税、税收、经济制裁、合同限制和其他贸易壁垒；
•我们严重依赖经销商和其他人来购买和转售我们的产品和解决方案，尤其是在新兴市场国家；
•信贷的可得性，特别是在新兴市场国家；

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•收款期较长，执行合同和收取应收账款的难度更大，尤其是来自较小客户和经销商的应收账款，尤其是在新兴市场国家；
•遵守《反海外腐败法》、《英国反贿赂法》和/或类似的反腐败和反贿赂法，特别是在新兴市场国家；
•遵守各种外国法律、条约和技术标准的负担；
•满足某些客户对我们产品的 “原产国” 要求；
•在人员配备和管理外国业务方面存在困难；
•政治、社会和/或经济不稳定和动荡（例如乌克兰和以色列）造成的业务和运营中断或延误，包括与恐怖活动有关的风险，尤其是在新兴市场国家；
•外国政府经济政策的变化，包括美国和欧盟对俄罗斯联邦实施和可能继续扩大经济制裁；
•外交和贸易关系的变化，包括实施新的贸易限制、贸易保护措施、进出口要求、贸易禁运和其他贸易壁垒，包括中美之间的贸易壁垒；
•因美国的政治环境或英国退出欧盟而产生的任何负面经济影响；以及
•由疾病、流行病和潜在流行病的爆发造成的业务和经济中断和延误，例如 COVID-19 疫情的影响，这已经导致并可能继续导致贸易展览和面对面会议被取消或延迟，员工远程办公，这影响了我们的供应链，并可能继续以其他方式影响我们的供应链或一般业务。
我们的某些国际客户以当地货币（主要是欧元、英镑和日元）计费，这使我们面临外币风险。此外，我们与某些国际员工费用相关的部分运营费用以外币计价，主要是欧元、以色列谢克尔、英镑、新加坡元、人民币和印度卢比。尽管我们确实对欧元、英镑、以色列谢克尔和日元进行了套期保值，但将国际业务产生的应收账款、应付账款和其他货币资产和负债转换为美元的损益可能会导致我们经营业绩的波动。此外，国际客户的付款周期通常比美国客户的付款周期长。不可预测的支付周期可能导致我们在任何给定时期内未能达到或超过证券分析师和投资者的预期。
我们的大部分国际收入都以美元计价，汇率的波动可能会导致我们的产品对特定国家或地区的客户来说变得相对更昂贵，从而导致在该国家或地区的销售收入或盈利能力下降。一些外币的大幅贬值可能会加剧美元坚挺对我们业务的潜在负面影响。此外，如果美元兑许多外币贬值，就无法保证美元疲软会导致国外市场客户支出的增长。
我们在美国境外的业务还要求我们遵守许多美国和国际法规，这些法规禁止出于腐败目的向外国政府及其官员和政党进行不当付款或要约付款。例如，我们在美国以外国家的业务受FCPA和类似法律的约束，包括英国《反贿赂法》。我们在某些新兴国家的活动可能会导致我们的员工、顾问、销售代理或渠道合作伙伴未经授权付款或提议付款，这可能违反各种反腐败法律，尽管这些当事方可能不受我们的控制。根据《反海外腐败法》和《英国反贿赂法》，公司可能为其董事、高级职员、员工、渠道合作伙伴、销售代理、顾问或其他战略或当地合作伙伴或代表采取的腐败行为承担责任。我们制定了与 FCPA 合规相关的内部控制政策和程序，为员工实施了 FCPA 培训和合规计划，并在与经销商的协议中纳入了要求这些方遵守 FCPA 的要求。但是，我们无法保证我们的政策、程序和计划将防止我们的员工或代理人违反《反海外腐败法》或类似法律，尤其是在新兴市场国家，以及在我们扩大国际业务的过程中。任何此类违规行为，即使我们的政策禁止，也可能导致我们受到刑事或民事制裁。
其中一项或多项国际风险的影响可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

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与我们的普通股所有权相关的风险
我们的公司注册证书和章程中包含的一些反收购条款，以及特拉华州法律的规定，可能会损害收购企图。
我们的公司注册证书和章程中有一些条款，这些条款可能会使董事会认为不受欢迎的收购变得更加困难或阻碍收购。其中包括以下条款：
•授权空白支票优先股，该优先股可以发行比我们的普通股更高的投票权、清算权、分红权和其他权利；
•限制我们的董事和高级管理人员的责任并向其提供赔偿；
•限制我们的股东在特别会议之前召集和安排业务的能力；
•要求事先通知股东提案，要求在我们的股东会议上开展业务以及提名董事会选举候选人；
•控制董事会和股东会议的举行和日程安排；以及
•为我们的董事会提供了推迟先前安排的年度会议和取消先前安排的特别会议的明确权力。
这些规定可能会延迟敌对收购、公司控制权的变更或我们管理层的变动。作为特拉华州的一家公司，我们还受特拉华州法律规定的约束，包括《特拉华州通用公司法》第203条，该条款禁止持有我们已发行普通股15％以上的某些股东未经我们几乎所有已发行普通股持有人的批准进行某些业务合并。我们的公司注册证书或章程或特拉华州法律中任何具有延迟或阻止控制权变更作用的条款都可能限制我们的股东获得普通股溢价的机会，也可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们的普通股价格可能波动极大，投资我们股票的价值可能会下降。
我们的普通股价格波动很大。我们预计，由于以下因素，这种波动将在未来持续下去：
•总体市场和经济状况，包括通货膨胀、利率上升、资本市场波动和持续的供应链中断以及 COVID-19 疫情、金融服务行业的不确定性和波动性、哈马斯-以色列和俄罗斯-乌克兰冲突以及中国与台湾和美国之间紧张局势加剧的相关影响；
•经营业绩的实际或预期变化；
•普通股市或科技公司股票价格的上涨或下跌；
•我们或我们的竞争对手或客户发布的技术创新、新产品或新服务的公告；
•股票市场分析师对我们或竞争对手的财务估计或建议的变化；
•我们或我们的竞争对手宣布重大收购、处置、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•我们的客户发布的有关最终用户市场状况以及现有和未来基础设施网络部署状况的公告；
•关键人员的增加或离开；以及
•未来的股票或债券发行或我们对这些发行的公告。

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此外，近年来，整个股票市场，尤其是纳斯达克全球精选市场，以及科技公司的证券，都经历了极大的价格和交易量波动。这些波动往往与个别公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的经营业绩如何，这些广泛的市场波动过去和将来都可能对我们的股价产生重大和不利影响。在这种情况下，投资者可能无法在短期内或根本无法以或高于购买价格的价格出售其普通股。
我们无法保证我们的股票回购计划将得到全面实施，也不能保证它将提高长期股东价值。
2022 年 2 月，我们董事会批准了一项股票回购计划，用于回购高达 1 亿美元的已发行普通股。回购计划将于2025年2月到期，我们没有义务回购指定数量或美元价值的股票。在证券法和其他法律要求允许的情况下，将不时通过公开市场购买和10b5-1交易计划进行股票回购。任何股票回购仍取决于当时的情况，包括现行市场价格。因此，我们无法保证股票回购的时间或数量。股票回购计划可能会影响我们普通股的价格，增加波动性并减少我们的现金储备。我们的回购计划可能随时暂停或终止，即使全面实施，也可能无法提高长期股东价值。

如果在市场上出售更多股票，或者如果分析师放弃对我们股票的报道或下调我们的股票评级，我们的股价可能会下跌。
现有股东未来在公开市场上出售大量普通股，或者认为这些出售可能发生，都可能导致我们普通股的市场价格下跌。此外，我们在行使股票期权时发行额外股票，包括根据我们的2002年员工股票购买计划，以及与授予限制性股票单位有关的股票。如果我们不选择在转换票据时仅支付现金，我们还将被要求在转换后发行额外的普通股。在行使已发行股票期权或授予限制性股票单位后，我们在市场上的普通股销售量增加，可能会对我们的股价施加下行压力。这些销售还可能使我们将来更难以我们认为合适的时间和价格出售股票或股票相关证券。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于第三方行业或证券分析师发布的有关我们和我们业务的研究和报告的可用性。如果我们没有保持足够的研究覆盖范围，或者如果为我们提供报道的一位或多位分析师下调了我们的股票评级，或者发布了有关我们业务的不准确或不利的研究，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去市场知名度，这反过来又可能导致我们股票的流动性和股价下跌。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
2022年2月，董事会授权公司在2025年2月之前回购公司高达1亿美元的已发行普通股。公司有权根据适用的规章制度，在管理层可能决定的时间和价格，通过公开市场购买和10b5-1交易计划不时回购其已发行普通股。该计划没有义务公司回购任何特定数量的股票，并且可以随时停产。回购的实际时间和金额取决于业务和市场状况、公司和监管要求、股票价格、收购机会和其他因素。截至2023年9月29日，大约9,490万美元的股票回购授权仍然可用。
在截至2023年9月29日的九个月中，没有回购活动。
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
在我们的上一个财季中， 根据第16a-1 (f) 条的定义，没有董事或高级管理人员通过或终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每项定义见法规 S-K 第 408 项。

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第 6 项。展品
展览
数字
展品索引
3.2
经修订和重述的 Harmonic 公司章程
10.1(i)
Harmonic Inc.、Harmonic International GmbH和北卡罗来纳州摩根大通银行的信贷协议第五修正案，截至2023年9月29日
10.2(i)
Harmonic Inc.与北卡罗来纳州摩根大通银行签订的截至2023年9月29日的应收账款主购买协议
31.1
第 302 节首席执行官认证
31.2
第 302 节首席财务官认证
32.1*
第 906 条首席执行官认证
32.2*
第 906 条首席财务官认证
101
以下材料来自注册人截至2023年9月29日的季度10-Q表季度报告，采用内联可扩展业务报告语言 (ixBRL) 格式，包括：
(i) 截至2023年9月29日和2022年12月31日的简明合并资产负债表，（ii）截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表，（iii）截至2023年9月29日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合收益（亏损）表，（iv）截至9月的三个月和九个月的简明合并股东权益表 2023 年 29 日和 2022 年 9 月 30 日，(v) 简明合并现金流量表截至2023年9月29日和2022年9月30日的九个月，以及 (vi) 简明合并财务报表附注。
104封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）
•本10-Q表季度报告所附作为附录32.1和32.2所附的证书被视为已提供，未向证券交易委员会提交，因此不得以提及方式纳入Harmonic. 根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中，无论此类申报中是否包含任何一般注册语言。
(i) 此前曾作为公司2023年10月4日8-K表最新报告的附录提交。

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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
谐波公司
来自：/s/沃尔特·扬科维奇
沃尔特·扬科维奇
职务：首席财务官
日期：2023 年 11 月 3 日


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