附录 99.2
简明的 合并中期财务报表
Barbeque Integrated, Inc.
截至2023年7月2日的六个月期间的
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简明的 合并中期财务报表: | |
简明的 合并资产负债表 | 1 |
简明的 综合运营报表 | 2 |
简明的 股东赤字合并报表 | 3 |
简明的 合并现金流量表 | 4 |
简明合并中期财务报表附注 | 5-11 |
Barbeque Integrated, Inc.
简明的 合并资产负债表
2023年7月2日 | ||||
资产 | ||||
流动资产: | ||||
现金和现金等价物 | $ | 3,645,466 | ||
账款和其他应收款,净额 | 1,070,259 | |||
库存,净额 | 2,655,772 | |||
其他流动资产 | 2,548,067 | |||
流动资产总额 | 9,919,564 | |||
财产和设备,净额 | 26,831,415 | |||
使用权资产,净额 | 37,481,033 | |||
无形资产,净额 | 206,757 | |||
存款 | 563,465 | |||
总资产 | $ | 75,002,234 | ||
负债和股东权益 | ||||
流动负债: | ||||
应付账款 | 4,767,533 | |||
应计费用 | 5,142,062 | |||
经营租赁负债的当前部分 | 12,543,451 | |||
未赚取的收入 | 2,567,612 | |||
流动负债总额 | 25,020,658 | |||
关联方应付票据 | 20,498,662 | |||
经营租赁责任 | 37,551,978 | |||
递延所得税负债,净额 | 68,843 | |||
租赁退出义务 | 541,685 | |||
负债总额 | 83,681,826 | |||
承付款和意外开支(见附注G和J) | ||||
股东赤字: | ||||
普通股,面值0.001美元,已授权、已发行和流通的1,000股 | 1 | |||
额外的实收资本 | 23,421,960 | |||
累计赤字 | (32,101,553 | ) | ||
负债总额和股东赤字 | $ | 75,002,234 |
附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
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Barbeque Integrated, Inc.
简明的 合并运营报表
在截至的六个月期间 | 2023年7月2日 | |||
净销售额: | $ | 92,285,945 | ||
销售成本(不包括下面单独显示的物品): | ||||
食物和饮料成本 | 25,557,411 | |||
劳动和福利 | 27,572,875 | |||
租金费用 | 6,025,731 | |||
餐厅运营费用 | 21,307,973 | |||
餐厅退出费用 | 42,948 | |||
总销售成本(不包括下面 单独显示的商品) | 80,506,938 | |||
运营费用: | ||||
销售、一般和管理 | 7,532,016 | |||
折旧和摊销 | 3,158,511 | |||
运营费用总额 | 10,690,527 | |||
营业收入 | 1,088,480 | |||
营业外亏损,净额: | ||||
利息支出 | (996,582 | ) | ||
其他收入 | 20,367 | |||
营业外亏损总额,净额 | (976,215 | ) | ||
所得税前的运营收入 | 112,265 | |||
所得税优惠 | 177,502 | |||
净收入 | $ | 289,767 |
附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
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Barbeque Integrated, Inc.
简明的 股东赤字合并报表
股份 | 常见 股票 | 额外的实收资本 | 累计赤字 | 总计 | ||||||||||||||||
余额——2023 年 1 月 1 日 | 1000 | $ | 1 | $ | 23,421,960 | $ | (32,391,320 | ) | $ | (8,969,359 | ) | |||||||||
净收入 | 289,767 | 289,767 | ||||||||||||||||||
余额-2023 年 7 月 2 日 | 1000 | 1 | 23,421,960 | (32,101,553 | ) | (8,679,592 | ) |
附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
3 |
Barbeque Integrated, Inc.
简明的 合并现金流量表
在截至的六个月期间 | 2023年7月2日 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||
净收入 | $ | 289,767 | ||
为调节净(亏损)收入与经营 活动提供的净现金而进行的调整: | ||||
折旧和摊销 | 3,158,511 | |||
非现金租赁成本 | 3,828,822 | |||
债务利息增加 | 944,699 | |||
租赁终止时的损失 | (267,197 | ) | ||
经营资产和负债的变化 | ||||
应收账款 | 528,384 | |||
库存 | 86,024 | |||
其他流动资产 | (757,266 | ) | ||
应付账款 | 11,277 | |||
应计费用和其他负债 | (1,065,903 | ) | ||
经营租赁责任 | (4,534,462 | ) | ||
所得税负债 | (213,933 | ) | ||
未赚取的收入 | (367,554 | ) | ||
经营活动提供的净现金 | 1,641,169 | |||
用于投资活动的现金流: | ||||
购买财产和设备 | (1,357,504 | ) | ||
用于投资活动的净现金 | (1,357,504 | ) | ||
现金和现金等价物的净增长 | 283,665 | |||
现金和现金等价物,期初 | 3,361,801 | |||
现金和现金等价物,期末 | 3,645,466 | |||
现金流信息的补充披露: | ||||
在此期间支付的利息现金 | $ | 21,708 | ||
在此期间支付的所得税现金 | $ | 30,171 |
附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
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Barbeque
Integrated, Inc.
简明合并财务报表附注——续
注 A — 重要会计政策的组织和摘要
业务 和演示基础
Barbeque Holding, LLC的全资子公司Barbeque Integrated, Inc. 及其子公司Smokey Bones、 LLC和Integrated Card Solutions, LLC(统称为 “公司”)的 主要业务是拥有和经营位于美国东部和中西部的食品和饮料餐厅 设施。该公司于2007年12月31日从GMRI, Inc.、宾夕法尼亚州GMR Restaurants, Inc.和Darden Concepts, Inc.手中收购了Smokey Bones Barbeque and Grill(SB)餐厅的资产 和负债后开始运营。
财务 年
公司的日历为52周,其财政年度在日历年的最后一个星期日结束。按照行业惯例, 该公司根据7天工作周来衡量其门店的业绩。使用 52 周周期可确保每周运营报告的一致性 ,并确保每周有相同的日期,因为某些日子比其他日子更有利可图。使用这个 财年意味着每隔 5 或 6 年向该财政年度增加第 53 周。在为期52周的一年中,所有四个季度都包含13周。 在为期53周的一年中,第四季度将增加一周。截至2023年7月2日的六个月的报告期为 ,共26周。
整合原则
简明合并中期财务报表包括公司的账目。在合并过程中, 取消了所有重要的公司间交易。
使用估计值的
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 (美国公认会计原则)编制中期财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额, 在中期财务报表发布之日披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入 和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同,这种差异可能是重大的。
营业 资本
我们的 业务不需要大量的营运资金,而且,与许多餐饮公司一样, 年的营运资金可能为负。收入主要来自信用卡或现金收入,餐厅业务不需要大量应收账款 或库存。在截至2023年7月2日的六个月中,公司提供的运营现金净额为1,641,169美元。
现金 和现金等价物
现金 和现金等价物主要由现金和信用卡处理商的应收账款组成。公司认为,自购买之日起,原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资工具均为现金等价物。 信用卡处理商的应收账款本质上既是短期的,也是流动的,通常在销售交易后的三 天内转换为现金。截至2023年7月2日,该公司有来自信用卡处理商的1,972,849美元的应收账款,随后 被收取。
库存
库存 包括食品、饮料和商品,按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用 先入先出的方法确定的。在评估成本或市场较低时,会适当考虑过时、过高的水平、劣化和其他因素 。
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Barbeque Integrated, Inc.
简明合并中期财务报表附注 ——续
属性 和装备
财产 和设备资本化,按成本减去累计折旧入账。为在资产的估计使用寿命内使用 直线法规定了折旧和摊销,通常如下:
家具、 固定装置和设备 | 3 到 7 年 | |
Leasehold 的改进 | 7-20 年 |
Leasehold 的改善按改善措施的估计使用寿命中较短者或剩余的租赁期限进行摊销。正常的 维修和维护费用按发生费用收取。大幅延长房产 寿命的翻新、改善和大修将资本化,并报废更换的资产(如果有)。出售或报废不动产和设备后, 账户中扣除成本以及相关的累计折旧和摊销,由此产生的任何损益均包含在随附的简明合并运营报表中。
公司将建造和翻新餐厅所产生的所有直接成本资本化。完工后,这些成本将从在建工程中重新归类为适用的财产和设备分类并折旧。
长期资产的减值
每当事件或情况变化表明 资产组的账面金额可能无法收回时, 公司就会评估减值。
对于包括无形资产在内的 长期资产,公司会定期评估是否存在减值指标。如果存在此类指标 ,则公司通过确定是否可以通过预计的未贴现现金流收回此类资产的账面价值 来评估长期资产的可收回性。如果未贴现且不计利息 费用的预期未来现金流总额小于账面价值,则根据贴现的未来现金 流量和评估,账面净值超过估计公允价值的部分将计入管理层确定的减值期内的运营账面。在截至2023年7月2日的六个月中, 公司没有发现任何潜在减值指标。
无形 资产
不被视为具有无限期寿命的无形 资产将在其估计使用寿命内进行摊销。
保险 应计金额
公司维持保险,以承保与工伤赔偿、一般责任和 某些雇佣索赔相关的潜在重大损失。在2023和2022财年期间,公司对任何承保的 一般责任索赔的自保保留限额为25,000美元。截至2023年7月2日,与一般负债索赔相关的应计负债分别为154,171美元,在随附的简明合并资产负债表中包含在应计费用中。金额是根据公司 对解决所有已报告和未报告的索赔的预期最终成本的估计而入账的。
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Barbeque Integrated, Inc.
简明合并中期财务报表附注 ——续
收入 确认
收入 根据会计准则更新(“ASU”)第 2014-09 号进行确认, 与客户签订合同的收入。 收入在向买家转让承诺的产品或服务时予以确认,金额反映了 公司为换取这些产品或服务而获得的对价。当在销售时支付款项时,收入即予确认。 公司提供的销售额已扣除销售税和其他与销售相关的折扣。
未得 收入涉及已售出但尚未兑换的礼品卡,以及根据公司的忠诚度计划获得奖励但 尚未兑换的礼品卡。客户兑换礼品卡和忠诚度奖励时确认收入。未兑换金额的损失 是根据历史经验估算的,并根据客户行使的权利模式按比例确认为收入。
食物 和饮料成本
食品 和饮料成本包括库存、仓储和相关的采购和配送成本。
供应商 返利
收到的与营销协议相关的第三方 方供应商资金被确认为营销活动发生期间 期间的营销费用减少。 将收到的与批量购买协议相关的第三方供应商资金视为购买期间销售商品成本的降低。估计的定期金额和实际金额之间的差额 根据协议条款进行结算。
广告 费用
广告 费用在费用发生期间记作费用。在截至2023年7月2日的六个月中,收取的广告费用总额为1,910,158美元,并作为销售、一般和管理费用包含在随附的简明的 合并运营报表中。
所得 税
递延 所得税资产和负债基于财务报表与资产负债税基之间的差额 ,以这些差异逆转时预计生效的税率来衡量。递延所得税准备金通常 代表该期间递延所得税资产和负债的净变化。税率变化对递延所得税资产和负债 的影响,已在包括颁布日期在内的期间的经营业绩中得到确认。估值补贴 是在需要将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额时设立的。公司 只有在税务机关根据该立场的技术优点进行审查后,很有可能维持税收状况 时,才会承认不确定的税收状况所带来的税收优惠。
本财年采用的会计 准则
其他 份新的会计指导自2023财年初起对公司生效,公司审查并得出结论, 要么不适用于其运营,要么对当前 或未来财年的简明合并中期财务报表没有实质性影响。
最新发布的会计准则尚未通过
公司审查了所有其他新发布的会计公告,得出的结论是,这些声明要么不适用于公司 的业务,要么在未来需要采用 时,预计不会对公司的简明合并中期财务报表产生重大影响。
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Barbeque Integrated, Inc.
简明合并中期财务报表附注 ——续
注 B — 无形资产
无形资产包括以下内容:
剩余的 | ||||||||||||
有用 | 有用 | |||||||||||
2023年7月2日 | 生活 | 生活 | ||||||||||
确定的活体无形资产: | ||||||||||||
商标名称 | $ | 11,619,922 | 15 年了 | - | ||||||||
许可证 | 431,430 | 13 年了 | 13 年了 | |||||||||
优惠租约 | 458,380 | 19 年了 | 4 年了 | |||||||||
其他 | 34,286 | 5 年了 | 5 年了 | |||||||||
12,544,018 | ||||||||||||
累计摊销 | (12,337,261 | ) | ||||||||||
无形资产,净额 | $ | 206,757 |
在截至2023年7月2日的六个月中,无形资产的 摊销费用约为18,000美元,并包含在随附的简明合并运营报表中的折旧 和摊销中。未来的摊销费用将如下所示:
财政年度: | 金额 | |||
剩余的 2023 | 18,104 | |||
2024 | 36,202 | |||
2025 | 36,202 | |||
2026 | 36,202 | |||
2027 | 12,077 | |||
此后 | 67,970 | |||
$ | 206,757 |
注 C — 财产和设备
财产和设备,净额,包括以下内容:
2023年7月2日 | ||||
租赁权改进 | $ | 31,058,783 | ||
家具、固定装置和设备 | 44,034,134 | |||
75,092,917 | ||||
减去:累计折旧和摊销 | (48,261,502 | ) | ||
$ | 26,831,415 |
截至2023年7月2日的六个月中,折旧 和摊销费用为3,140,410美元。
注意 D — 公允价值衡量标准
根据美国公认会计原则, 公司没有大量的金融资产或负债,这些资产或负债必须按公允价值按经常性 进行衡量。公司不是任何重要衍生金融工具的当事方。根据美国公认会计原则,公司没有大量的非金融资产或非金融负债,这些资产或非金融负债必须按经常性 公允价值进行衡量。
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Barbeque Integrated, Inc.
简明合并中期财务报表附注 ——续
公司没有选择使用美国公认会计原则允许的公允价值衡量选项来衡量目前不需要 公允价值衡量的任何资产或负债。该公司认为,由于期限短,现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面金额。正如下文附注L中披露的 所示,由于将公司出售给第三方,该公司的关联方应付票据的条款没有变化,按交易当日的账面价值 进行偿还。该公司认为,其关联方应付票据的公允价值约为账面价值 。关联方应付票据的公允价值在公允价值层次结构中被归类为第三级,由 根据市场价格确定,或者如果市场价格不可用,则根据按我们的递增 借款利率折现的标的现金流的现值确定。
注 E — 融资义务
Promissory 注
2022 年 11 月 10 日,公司与关联方签订了本票(“本票”)。本票的 最初的提款偿还了公司的未偿债务和利息,并允许应 的要求额外预付款,金额不明。本票的固定利率为9.5%,每天累计。利息计入未清余额。本票 票据的到期日为2027年11月10日,允许预付款,并要求在出售、公开发行或清算时强制性预付款。截至2023年7月2日,本票的未偿余额为20,498,662美元,其中包括1,206,679美元的累积 利息。
注 F — 退出活动和经营租赁义务
公司定期评估其经营餐厅的业绩。在2023财年关闭餐厅所产生的成本主要与取消餐厅标记、拆除设备和终止租约以及产生的费用有关。截至2023年7月2日, 余额约为54.2万美元,包含在随附的简明合并资产负债表 的租赁退出债务中。截至2023年7月2日的财年,扣除转租收入后的封闭餐厅运营费用共计42,948美元,在随附的简明合并运营报表中作为 餐厅退出成本列入。
注 G — 运营租赁
公司在截至2023年7月2日的六个月中确认了约600万美元的租赁费用。
与运营租赁相关的经营 租赁使用权和运营租赁负债如下:
六个月已结束 | ||||
2023年7月2日 | ||||
ROU 资产 | ||||
财产 | $ | 50,318,314 | ||
装备 | 291,814 | |||
总计 | 50,610,128 | |||
累计摊销 | (13,129,095 | ) | ||
ROU 资产,净额 | $ | 37,481,033 |
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简明合并中期财务报表附注 ——续
六个月已结束 | ||||
2023年7月2日 | ||||
经营租赁责任 | ||||
财产 | $ | 49,989,964 | ||
装备 | 105,465 | |||
运营租赁总额 | 50,095,429 | |||
经营租约的当前部分、财产 | (12,477,832 | ) | ||
运营租约、设备的当前部分 | (65,619 | ) | ||
当前部分总额 | (12,543,451 | ) | ||
长期部分 | $ | 37,551,978 | ||
剩余体重平均值(以年为单位) | ||||
经营租赁、财产 | 4.0 | |||
运营租赁、设备 | 1.5 | |||
重量平均折扣率 | ||||
经营租赁、财产 | 5.25 | % | ||
运营租赁、设备 | 6.02 | % |
截至2023年7月2日,经营租赁负债的到期日如下:
财政年度: | 金额 | |||
剩余的 2023 | $ | 6,513,650 | ||
2024 | 12,578,899 | |||
2025 | 11,367,215 | |||
2026 | 10,044,631 | |||
2027 | 9,569,944 | |||
此后 | 7,699,353 | |||
租赁付款总额 | 57,773,692 | |||
减去估算的利息 | (7,678,263 | ) | ||
租赁负债的现值 | 50,095,429 | |||
减少当前部分 | (12,543,451 | ) | ||
租赁负债的长期部分 | $ | 37,551,978 |
注意 H — 浓度
可能使公司面临严重集中的信用风险的金融 工具主要由现金和现金 等价物组成。公司在金融机构维持现金余额。这些机构的账户由联邦 存款保险公司(“FDIC”)投保。余额有时可能会超过联邦存款保险公司的保险限额。该公司与一家主要分销商签订了协议 ,这些食品和用品是从多个供应商那里购买的,但存放在分销商的设施中 。在截至2023年7月2日的六个月中,该分销商提供了约89.3%的食品出货量(约合2160万美元) 。该公司预计该分销商的交付不会中断。在 事件中,无论出于何种原因导致配送中断,管理层认为有其他来源可供购买的货物。管理层 认为存在许多替代供应商,预计不会出现中断。
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Barbeque Integrated, Inc.
简明合并中期财务报表附注 ——续
注 I — 所得税
公司的所得税福利:
六个月已结束 | ||||
2023年7月2日 | ||||
所得税福利 | $ | (177,502 | ) | |
有效税率 | -169 | % |
在截至2023年7月2日的六个月中,21%的法定税率与-169%的有效税率之间的 差异主要是 ,这是由于估值补贴、不可扣除费用减少以及州所得税的影响。
注意 J — 突发事件
公司的管理层及其法律顾问评估或有负债,这种评估本质上涉及行使 判断力。在评估与针对公司的未决法律诉讼相关的突发损失或 可能导致的未得到申诉的索赔时,管理层和公司的法律顾问会评估任何法律诉讼 或未主张的索赔的感知案情,以及其中寻求或预计将要寻求的救济金额的预期案情。
如果 意外开支评估表明很可能发生了损失并且负债金额可以估算, ,则估计的负债将在公司的简明合并中期财务报表中累计。如果评估 表明意外损失不太可能,但合理可能,或者可能但无法估计,则将披露或有负债的性质 ,以及对可能损失范围的估计(如果可以确定且具有重大意义)。 被视为遥不可及的意外损失通常不会披露,除非它们涉及担保或可能对公司 的财务状况产生重大不利影响,在这种情况下,担保的性质或其他事项将被披露。该公司 认为不需要为所列的任何时期设立任何储备金。
注 K — 关联方交易
2007 年 12 月 31 日,公司与关联方 Sun Capital Partners Management V, LLC(“Sun”)签订了管理服务协议(“服务协议”)。在截至2023年7月2日的六个月 个月内支付给 Sun 的管理费和其他可报销费用并不重要,包含在随附的简明的 合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。
注意 L — 后续事件
管理层 已评估了截至2023年10月27日(随附的简明合并中期财务报表发布之日)之前的后续事件 中是否可能在简明合并中期财务报表 中披露或调整。
2023 年 7 月 16 日,由于租赁协议即将到期,公司关闭了其中一个地点。截至2023年10月27日,与本次关闭相关的费用共计 约为18.4万美元。
2023 年 9 月 5 日,该公司通过其本票(附注 D)收到了一笔100万美元的预付款。
2023年9月25日,公司将所有未偿股权出售给FAT Brands Inc.(“买方”),收购价为3000万美元,但须进行某些调整,这笔款项由买方在收盘时以现金支付。在 收盘后,双方同意合作完成对营运资金收购价格的某些惯例调整。作为 公司出售的一部分,公司通过关联方本票偿还了到期未清余额。
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