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年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001760965KTB: a4125 SeniorNotes 2029 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-10-010001760965KTB: 定期贷款会员KTB: TermloanaFacility 会员2021-11-182021-11-180001760965KTB: 定期贷款会员KTB: TermloanaFacility 会员2021-11-180001760965US-GAAP：循环信贷机制成员2021-11-182021-11-180001760965US-GAAP：循环信贷机制成员2021-11-180001760965US-GAAP：信用证会员2023-09-300001760965SRT: 最大成员2023-01-012023-09-30ktb: 选举0001760965SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-300001760965US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001760965US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-09-300001760965US-GAAP：外汇合同成员2023-09-300001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-09-300001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001760965US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-09-300001760965US-GAAP：利率互换成员2023-09-300001760965US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：利率互换成员2023-09-300001760965US-GAAP：利率互换成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300001760965US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：利率互换成员2023-09-300001760965US-GAAP：公允价值输入 1 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5US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-022023-09-300001760965US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-032022-10-010001760965US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300001760965US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-022022-10-010001760965KTB：基于绩效的限制股票单位会员2023-07-022023-09-300001760965KTB：基于绩效的限制股票单位会员2023-01-012023-09-300001760965KTB：基于绩效的限制股票单位会员2022-07-032022-10-010001760965KTB：基于绩效的限制股票单位会员2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001760965KTB: 企业和对账项目会员2023-07-022023-09-300001760965KTB: 企业和对账项目会员2022-07-032022-10-010001760965KTB: 企业和对账项目会员2023-01-012023-09-300001760965KTB: 企业和对账项目会员2022-01-022022-10-010001760965US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：已申报分红的成员2023-10-26 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
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| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期
委员会文件编号： 001-38854
KONTOOR BRANDS, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 北卡罗来纳 | 83-2680248 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
北榆树街 400 号
格林斯伯勒, 北卡罗来纳27401
（主要行政办公室地址）
(336) 332-3400
（注册人的电话号码，包括区号）
| | | | | | | | |
根据该法第12（b）条注册的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | KTB | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的 þ 没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 þ 没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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| 大型加速过滤器 | ☑ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨ |
|
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 没有 þ
截至2023年10月27日，注册人已发行的普通股数量为 56,180,152.
KONTOOR BRANDS, INC.
目录
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| | 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
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第 1 项。财务报表（未经审计） | 3 |
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合并资产负债表：2023 年 9 月、2022 年 12 月和 2022 年 9 月 | 3 |
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合并运营报表：截至2023年9月和2022年9月的三个月和九个月 | 4 |
| |
合并综合收益表：截至2023年9月和2022年9月的三个月和九个月 | 5 |
| |
合并现金流量表：截至2023年9月的九个月和2022年9月 | 6 |
| |
合并权益表：截至2023年9月和2022年9月的三个月和九个月 | 7 |
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合并财务报表附注 | 8 |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
| |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
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第 4 项。控制和程序 | 32 |
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第二部分 — 其他信息 | |
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第 1 项。法律诉讼 | 33 |
| |
第 1A 项。风险因素 | 33 |
| |
第 2 项股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 33 |
| |
第 5 项。其他信息 | 33 |
| |
第 6 项。展品 | 34 |
| |
签名 | 35 |
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 2
KONTOOR BRANDS, INC.
合并资产负债表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计，股票金额除外） | | 2023 年 9 月 | | | 2022 年 12 月 | | 2022 年 9 月 |
| 资产 | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 77,828 | | | | $ | 59,179 | | | $ | 58,053 | |
| 应收账款，净额 | | 236,816 | | | | 225,858 | | | 234,569 | |
| 库存 | | 605,234 | | | | 596,836 | | | 678,207 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 113,186 | | | | 100,396 | | | 102,425 | |
| 流动资产总额 | | 1,033,064 | | | | 982,269 | | | 1,073,254 | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | | 110,399 | | | | 104,465 | | | 101,407 | |
| 经营租赁资产 | | 63,114 | | | | 51,029 | | | 47,831 | |
| 无形资产，净额 | | 12,553 | | | | 13,361 | | | 13,242 | |
| 善意 | | 209,413 | | | | 209,627 | | | 209,012 | |
| | | | | | | |
| 其他资产 | | 197,387 | | | | 221,510 | | | 208,264 | |
| 总资产 | | $ | 1,625,930 | | | | $ | 1,582,261 | | | $ | 1,653,010 | |
| 负债和权益 | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | |
| 短期借款 | | $ | — | | | | $ | 7,280 | | | $ | 7,093 | |
| 长期债务的当前部分 | | 17,500 | | | | 10,000 | | | 7,500 | |
| 应付账款 | | 182,448 | | | | 206,262 | | | 306,278 | |
| 应计负债 | | 168,356 | | | | 196,989 | | | 167,690 | |
| 经营租赁负债，当前 | | 20,975 | | | | 19,898 | | | 18,885 | |
| 流动负债总额 | | 389,279 | | | | 440,429 | | | 507,446 | |
| 经营租赁负债，非流动 | | 41,348 | | | | 31,506 | | | 30,255 | |
| | | | | | | |
| 其他负债 | | 79,084 | | | | 76,950 | | | 82,417 | |
| 长期债务 | | 768,595 | | | | 782,619 | | | 824,793 | |
| 承付款和意外开支 | | | | | | | |
| 负债总额 | | 1,278,306 | | | | 1,331,504 | | | 1,444,911 | |
| 公平 | | | | | | | |
优先股， 不面值；授权股份， 90,000,000; 不截至2023年9月、2022年12月和2022年9月的已发行股份 | | — | | | | — | | | — | |
普通股， 不面值；授权股份， 600,000,000; 已发行股数 56,173,518在 2023 年 9 月； 55,516,872在 2022 年 12 月和 55,464,569在 2022 年 9 月 | | — | | | | — | | | — | |
| 额外的实收资本 | | 261,966 | | | | 243,696 | | | 237,934 | |
| 留存收益 | | 156,491 | | | | 86,726 | | | 62,448 | |
| 累计其他综合亏损 | | (70,833) | | | | (79,665) | | | (92,283) | |
权益总额 | | 347,624 | | | | 250,757 | | | 208,099 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 1,625,930 | | | | $ | 1,582,261 | | | $ | 1,653,010 | |
见所附的未经审计的合并财务报表附注。
3Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
KONTOOR BRANDS, INC.
合并运营报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| | | | | | | | | | | |
| （以千计，每股金额除外） | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
| 净收入 | | $ | 654,540 | | | | $ | 606,521 | | | | $ | 1,937,672 | | | | $ | 1,899,836 | |
| 成本和运营费用 | | | | | | | | | | | |
| 销售商品的成本 | | 383,075 | | | | 342,460 | | | | 1,129,245 | | | | 1,064,190 | |
| 销售、一般和管理费用 | | 185,983 | | | | 188,995 | | | | 564,599 | | | | 563,614 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总成本和运营费用 | | 569,058 | | | | 531,455 | | | | 1,693,844 | | | | 1,627,804 | |
| 营业收入 | | 85,482 | | | | 75,066 | | | | 243,828 | | | | 272,032 | |
| 利息支出 | | (10,454) | | | | (8,858) | | | | (30,390) | | | | (25,115) | |
| 利息收入 | | 964 | | | | 263 | | | | 2,074 | | | | 1,028 | |
| 其他费用，净额 | | (3,764) | | | | (2,219) | | | | (9,142) | | | | (5,187) | |
| 所得税前收入 | | 72,228 | | | | 64,252 | | | | 206,370 | | | | 242,758 | |
| 所得税 | | 12,697 | | | | 13,169 | | | | 44,147 | | | | 48,870 | |
| 净收入 | | $ | 59,531 | | | | $ | 51,083 | | | | $ | 162,223 | | | | $ | 193,888 | |
| 普通股每股收益 | | | | | | | | | | | |
| 基本 | | $ | 1.06 | | | | $ | 0.92 | | | | $ | 2.90 | | | | $ | 3.47 | |
| 稀释 | | $ | 1.05 | | | | $ | 0.90 | | | | $ | 2.85 | | | | $ | 3.40 | |
| 加权平均已发行股数 | | | | | | | | | | | |
| 基本 | | 56,151 | | | | 55,428 | | | | 55,962 | | | | 55,830 | |
| 稀释 | | 56,956 | | | | 56,550 | | | | 56,914 | | | | 57,060 | |
见所附的未经审计的合并财务报表附注。
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 4
KONTOOR BRANDS, INC.
综合收益综合报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
| 净收入 | | $ | 59,531 | | | | $ | 51,083 | | | | $ | 162,223 | | | | $ | 193,888 | |
| 其他综合（亏损）收入 | | | | | | | | | | | |
| 外币折算的净变动 | | (6,916) | | | | (11,568) | | | | 5,936 | | | | (28,457) | |
| 固定福利养老金计划的净变化 | | (37) | | | | 6 | | | | (107) | | | | 17 | |
| 衍生金融工具的净变化 | | (3,787) | | | | 11,236 | | | | 3,003 | | | | 28,913 | |
| 扣除相关税款后的其他综合（亏损）收入总额 | | (10,740) | | | | (326) | | | | 8,832 | | | | 473 | |
| 综合收入 | | $ | 48,791 | | | | $ | 50,757 | | | | $ | 171,055 | | | | $ | 194,361 | |
见所附的未经审计的合并财务报表附注。
5Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
KONTOOR BRANDS, INC.
合并现金流量表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月的九个月 |
| | | | | |
| （以千计） | | 2023 | | | 2022 |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收入 | | $ | 162,223 | | | | $ | 193,888 | |
| 为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整： | | | | | |
| 折旧和摊销 | | 27,405 | | | | 27,827 | |
| 基于股票的薪酬 | | 9,017 | | | | 17,758 | |
| 可疑账款准备金 | | 87 | | | | 2,202 | |
| | | | | |
| 其他 | | 10,331 | | | | 8,536 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | | | |
| 应收账款 | | (10,660) | | | | 37,673 | |
| 库存 | | (6,354) | | | | (323,449) | |
| 应付账款 | | (23,145) | | | | 98,556 | |
| 所得税 | | (24,064) | | | | (11,682) | |
| 应计负债 | | (10,170) | | | | (33,473) | |
| 其他资产和负债 | | 12,856 | | | | (5,107) | |
| 经营活动提供的现金 | | 147,526 | | | | 12,729 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 不动产、厂场和设备支出 | | (21,553) | | | | (13,091) | |
| 资本化计算机软件 | | (8,940) | | | | (7,633) | |
| | | | | |
| 其他 | | (837) | | | | (990) | |
| 投资活动使用的现金 | | (31,330) | | | | (21,714) | |
| 筹资活动 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
循环信贷额度下的借款 | | 288,000 | | | | 76,000 | |
循环信贷额度下的还款 | | (288,000) | | | | (36,000) | |
| 定期贷款的还款 | | (7,500) | | | | — | |
| | | | | |
| 回购普通股 | | — | | | | (62,494) | |
| 已支付的股息 | | (80,719) | | | | (77,021) | |
| 扣除普通股发行收益后的税收预扣股份 | | (2,506) | | | | (12,643) | |
| 其他 | | (7,297) | | | | 7,002 | |
| 融资活动使用的现金 | | (98,022) | | | | (105,156) | |
| 外币汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | 475 | | | | (13,128) | |
| 现金和现金等价物的净变化 | | 18,649 | | | | (127,269) | |
| 现金和现金等价物 — 期初 | | 59,179 | | | | 185,322 | |
| 现金和现金等价物-期末 | | $ | 77,828 | | | | $ | 58,053 | |
见所附的未经审计的合并财务报表附注。
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 6
KONTOOR BRANDS, INC.
合并权益表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 权益总额 | |
| （以千计，每股金额除外） | | 股份 | | 金额 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 余额，2022 年 12 月 | | 55,517 | | | $ | — | | | $ | 243,696 | | | $ | 86,726 | | | $ | (79,665) | | | $ | 250,757 | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 66,296 | | | — | | | 66,296 | | |
| 股票薪酬，净额 | | 417 | | | — | | | 7,412 | | | (10,029) | | | — | | | (2,617) | | |
| 其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,660 | | | 11,660 | | |
普通股股息 ($)0.48每股） | | — | | | — | | | — | | | (26,808) | | | — | | | (26,808) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2023 年 3 月 | | 55,934 | | | $ | — | | | $ | 251,108 | | | $ | 116,185 | | | $ | (68,005) | | | $ | 299,288 | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 36,396 | | | — | | | 36,396 | | |
| 股票薪酬，净额 | | 176 | | | — | | | 7,241 | | | (638) | | | — | | | 6,603 | | |
| 其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,912 | | | 7,912 | | |
普通股股息 ($)0.48每股） | | — | | | — | | | — | | | (26,948) | | | — | | | (26,948) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2023 年 6 月 | | 56,110 | | | $ | — | | | $ | 258,349 | | | $ | 124,995 | | | $ | (60,093) | | | $ | 323,251 | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 59,531 | | | — | | | 59,531 | | |
| 股票薪酬，净额 | | 64 | | | — | | | 3,617 | | | (1,072) | | | — | | | 2,545 | | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,740) | | | (10,740) | | |
普通股股息 ($)0.48每股） | | — | | | — | | | — | | | (26,963) | | | — | | | (26,963) | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2023 年 9 月 | | 56,174 | | | $ | — | | | $ | 261,966 | | | $ | 156,491 | | | $ | (70,833) | | | $ | 347,624 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 权益总额 | | |
| | | | | | |
| （以千计，每股金额除外） | | 股份 | | 金额 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2021 年 12 月 | | 56,381 | | | $ | — | | | $ | 218,259 | | | $ | 22,635 | | | $ | (92,756) | | | $ | 148,138 | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 80,810 | | | — | | | 80,810 | | | |
| 股票薪酬，净额 | | 387 | | | — | | | 6,462 | | | (11,833) | | | — | | | (5,371) | | | |
| 其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,059 | | | 9,059 | | | |
普通股股息 ($)0.46每股） | | — | | | — | | | — | | | (26,033) | | | — | | | (26,033) | | | |
| 回购普通股 | | (492) | | | — | | | — | | | (22,513) | | | — | | | (22,513) | | | |
| 余额，2022 年 3 月 | | 56,276 | | | $ | — | | | $ | 224,721 | | | $ | 43,066 | | | $ | (83,697) | | | $ | 184,090 | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 61,995 | | | — | | | 61,995 | | | |
| 股票薪酬，净额 | | 109 | | | — | | | 7,320 | | | (500) | | | — | | | 6,820 | | | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,260) | | | (8,260) | | | |
普通股股息 ($)0.46每股） | | — | | | — | | | — | | | (25,475) | | | — | | | (25,475) | | | |
| 回购普通股 | | (1,003) | | | — | | | — | | | (39,981) | | | — | | | (39,981) | | | |
| 余额，2022 年 6 月 | | 55,382 | | | $ | — | | | $ | 232,041 | | | $ | 39,105 | | | $ | (91,957) | | | $ | 179,189 | | | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | 51,083 | | | — | | | 51,083 | | | |
| 股票薪酬，净额 | | 83 | | | — | | | 5,893 | | | (2,227) | | | — | | | 3,666 | | | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (326) | | | (326) | | | |
普通股股息 ($)0.46每股） | | — | | | — | | | — | | | (25,513) | | | — | | | (25,513) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2022 年 9 月 | | 55,465 | | | $ | — | | | $ | 237,934 | | | $ | 62,448 | | | $ | (92,283) | | | $ | 208,099 | | | |
见所附的未经审计的合并财务报表附注。
7Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
注释 1 — 列报基础
业务描述
Kontooor Brands, Inc.（“Kontoor”，“公司”、“我们” 或 “我们的”）是一家总部位于美国（“美国”）的全球生活方式服装公司。公司主要以品牌名称设计、生产、采购、营销、分销和许可服装、鞋类和配饰 牧马者® 和 李®。该公司的产品通过大众商家、专卖店、中端和传统百货商店、公司经营的商店和在线商店在美国销售。该公司的产品还通过百货、专卖店、公司经营、特许零售和独立运营的合作商店以及在线销售到国际市场，主要在欧洲和亚太地区。
财政年度
该公司使用52/53周的财政年度进行运营和报告，该财政年度于最接近每年12月31日的星期六结束。因此，本10-Q表显示了公司截至2023年12月30日的财年（“2023财年”）的第三季度，即为期52周的财年。出于列报目的，所有提及截至2023年9月、2022年12月和2022年9月的期间分别对应于截至2023年9月30日、2022年12月31日和2022年10月1日的财政期。
宏观经济环境和其他近期发展
宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、衰退担忧、外币汇率波动以及全球信贷和银行市场的不确定性，以及 COVID-19 疫情之后的全球供应链问题、劳动力挑战和经济复苏不均衡，尤其是在中国，继续对全球经济状况以及公司的运营产生不利影响。此外，俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及以色列的冲突正在给周边地区造成混乱，给全球经济带来更大的不确定性。公司考虑了这些发展对编制这些季度财务报表时使用的假设和估计的影响，包括但不限于我们的可疑账目备抵额、库存估值、可变对价负债、递延所得税估值补贴、包括资产减值评估在内的公允价值衡量标准、公司套期保值工具的有效性以及信贷协议（定义见公司财务附注7）中所有适用财务契约的预期遵守情况声明）。随着新事件的发生以及获得有关上述条件影响的更多信息，这些假设和估计可能会发生变化。未来的此类变化可能会对公司的经营业绩、财务状况和流动性产生不利影响。
列报基础-中期财务报表
随附的未经审计的中期财务报表是根据表格10-Q和S-X条例第10-01条的说明编制的，不包括美国公认会计原则（“GAAP”）为完整财务报表所要求的所有信息和附注。管理层认为，随附的财务报表包含公允列报中期公司财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常和经常性调整。截至2023年9月的三个月和九个月的经营业绩不一定代表任何其他中期或2023财年的预期业绩。未经审计的财务报表应与公司于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的2022年10-K表年度报告（“2022年10-K表年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
期外调整
在截至2023年9月的三个月中，管理层发现因实施公司企业资源规划系统而在处理与美国海关和边境保护局（“美国海关”）的某些交易时存在不准确之处，这导致少缴了2021年至2023年期间拖欠美国海关的关税。因此，该公司记录了 $13.1本期在 “销售商品成本” 内进行百万次调整，以弥补与前期相关的额外关税支出。该公司得出结论，期外调整对当前中期的合并财务报表或任何先前报告的年度或中期财务报表都不重要。
最近采用的会计准则
2022 年 9 月，财务会计准则委员会发布了 2022-04 年度会计准则更新， “披露供应商融资计划义务，”它要求在购买商品和服务时使用供应商融资计划的实体披露计划的关键条款、截至期末的未偿确认金额、这些债务在资产负债表中的列报位置的描述以及债务的年度结转。该指南于2023年第一季度由公司通过，但要求包括债务展期，该要求从2024年开始生效，允许提前采用。有关供应商融资计划义务的其他信息，请参阅公司财务报表附注6。
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 8
KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 2 — 收入
收入分解
下表列出了按渠道和地域分列的收入。来自许可安排的收入包括在美国境内或非美国境内批发渠道，基于被许可人销售产品的相应区域。直接面向消费者的收入包括公司运营的销售额 牧马者®和 李®品牌全价商店和直销店，在线和国际特许经营安排。
其他包括销售和许可摇滚与共和国®、其他公司自有品牌和自有品牌服装。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月的三个月 | |
| | | | | | | | |
| （以千计） | 牧马者 | | 李 | | 其他 | | 总计 | |
| | | | | | | |
| 渠道收入 | | | | | | | | |
| 美国批发 | $ | 355,608 | | | $ | 103,564 | | | $ | 1,799 | | | $ | 460,971 | | |
| 非美国批发 | 53,644 | | | 71,433 | | | — | | | 125,077 | | |
| 直接面向消费者 | 35,287 | | | 33,030 | | | 175 | | | 68,492 | | |
| | | | | | | | |
| 总计 | $ | 444,539 | | | $ | 208,027 | | | $ | 1,974 | | | $ | 654,540 | | |
| | | | | | | | |
| 地域收入 | | | | | | | | |
| 美国 | $ | 385,501 | | | $ | 118,352 | | | $ | 1,974 | | | $ | 505,827 | | |
| 国际 | 59,038 | | | 89,675 | | | — | | | 148,713 | | |
| 总计 | $ | 444,539 | | | $ | 208,027 | | | $ | 1,974 | | | $ | 654,540 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月的三个月 | |
| | | | | | | | |
| （以千计） | 牧马者 | | 李 | | 其他 | | 总计 | |
| 渠道收入 | | | | | | | | |
| 美国批发 | $ | 324,564 | | | $ | 84,122 | | | $ | 1,771 | | | $ | 410,457 | | |
| 非美国批发 | 50,448 | | | 81,682 | | | 28 | | | 132,158 | | |
| 直接面向消费者 | 31,149 | | | 32,661 | | | 96 | | | 63,906 | | |
| | | | | | | | |
| 总计 | $ | 406,161 | | | $ | 198,465 | | | $ | 1,895 | | | $ | 606,521 | | |
| | | | | | | | |
| 地域收入 | | | | | | | | |
| 美国 | $ | 351,624 | | | $ | 98,862 | | | $ | 1,867 | | | $ | 452,353 | | |
| 国际 | 54,537 | | | 99,603 | | | 28 | | | 154,168 | | |
| 总计 | $ | 406,161 | | | $ | 198,465 | | | $ | 1,895 | | | $ | 606,521 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月的九个月 | |
| | | | | | | | |
| （以千计） | 牧马者 | | 李 | | 其他 | | 总计 | |
| | | | | | | |
| 渠道收入 | | | | | | | | |
| 美国批发 | $ | 1,048,491 | | | $ | 337,081 | | | $ | 7,393 | | | $ | 1,392,965 | | |
| 非美国批发 | 143,667 | | | 188,670 | | | 10 | | | 332,347 | | |
| 直接面向消费者 | 101,013 | | | 110,933 | | | 414 | | | 212,360 | | |
| | | | | | | | |
| 总计 | $ | 1,293,171 | | | $ | 636,684 | | | $ | 7,817 | | | $ | 1,937,672 | | |
| | | | | | | | |
| 地域收入 | | | | | | | | |
| 美国 | $ | 1,132,741 | | | $ | 382,290 | | | $ | 7,807 | | | $ | 1,522,838 | | |
| 国际 | 160,430 | | | 254,394 | | | 10 | | | 414,834 | | |
| 总计 | $ | 1,293,171 | | | $ | 636,684 | | | $ | 7,817 | | | $ | 1,937,672 | | |
9Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
KONTOOR BRANDS, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月的九个月 | |
| | | | | | | | |
| （以千计） | 牧马者 | | 李 | | 其他 | | 总计 | |
| 渠道收入 | | | | | | | | |
| 美国批发 | $ | 1,003,753 | | | $ | 341,125 | | | $ | 6,425 | | | $ | 1,351,303 | | |
| 非美国批发 | 143,724 | | | 212,591 | | | 903 | | | 357,218 | | |
| 直接面向消费者 | 89,051 | | | 102,022 | | | 242 | | | 191,315 | | |
| | | | | | | | |
| 总计 | $ | 1,236,528 | | | $ | 655,738 | | | $ | 7,570 | | | $ | 1,899,836 | | |
| | | | | | | | |
| 地域收入 | | | | | | | | |
| 美国 | $ | 1,078,998 | | | $ | 384,035 | | | $ | 6,667 | | | $ | 1,469,700 | | |
| 国际 | 157,530 | | | 271,703 | | | 903 | | | 430,136 | | |
| 总计 | $ | 1,236,528 | | | $ | 655,738 | | | $ | 7,570 | | | $ | 1,899,836 | | |
合同余额和履约义务
下表显示了有关公司资产负债表中记录的合同余额的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2023 年 9 月 | | | 2022 年 12 月 | | 2022 年 9 月 |
| 应收账款，净额 | | $ | 236,816 | | | | $ | 225,858 | | | $ | 234,569 | |
合同资产 (a) | | 8,704 | | | | 5,050 | | | 6,599 | |
合同负债 (b) | | 1,348 | | | | 1,057 | | | 919 | |
(a)包含在公司资产负债表中的 “预付费用和其他流动资产” 中。
(b)包含在公司资产负债表的 “应计负债” 中。
在截至2023年9月和2022年9月的三个月和九个月中，截至2022年12月和2021年12月，没有确认合同负债中分别包含的重大收入。在截至2023年9月的三个月和九个月中，没有从前期履行或部分履行的履约义务中确认任何重大收入。截至2023年9月，根据其许可协议，公司拥有获得美元的合同权利62.1百万美元的固定对价与截至2028年12月的未来最低担保有关。
注意事项 3 — 业务领域信息
该公司有 二可报告的细分市场：
•牧马人 — 牧马者®品牌牛仔布、服装、鞋类和配饰。
•李— 李®品牌牛仔布、服装、鞋类和配饰。
公司认为其首席执行官是其首席运营决策者。首席运营决策者根据全球品牌运营业绩分配资源并评估业绩 牧马者®和 李®，这是该公司的运营和应申报部门。
此外，我们报告了 “其他” 类别，以使分部收入和分部利润与公司的经营业绩保持一致，但其他类别不符合被视为应申报分部的标准。其他包括销售和许可 摇滚与共和国®、其他公司自有品牌和自有品牌服装。
各分部内部管理报告使用的会计政策与公司2022年10-K表年度报告中披露的会计政策一致。公司和其他支出以及利息收入和支出不受分部管理层的控制，因此不包括在分部利润的计量范围内。
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 10
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合并财务报表附注
（未经审计）
下表列出了公司应申报分部和所得税前收入的财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
| 分部收入： | | | | | | | | | | | |
| 牧马者 | | $ | 444,539 | | | | $ | 406,161 | | | | $ | 1,293,171 | | | | $ | 1,236,528 | |
| 李 | | 208,027 | | | | 198,465 | | | | 636,684 | | | | 655,738 | |
| 应报告的分部总收入 | | 652,566 | | | | 604,626 | | | | 1,929,855 | | | | 1,892,266 | |
| 其他收入 | | 1,974 | | | | 1,895 | | | | 7,817 | | | | 7,570 | |
| 净收入总额 | | $ | 654,540 | | | | $ | 606,521 | | | | $ | 1,937,672 | | | | $ | 1,899,836 | |
| 分部利润： | | | | | | | | | | | |
| 牧马者 | | $ | 81,556 | | | | $ | 75,597 | | | | $ | 223,639 | | | | $ | 226,049 | |
| 李 | | 20,735 | | | | 26,703 | | | | 77,473 | | | | 101,837 | |
| 应报告的分部利润总额 | | $ | 102,291 | | | | $ | 102,300 | | | | $ | 301,112 | | | | $ | 327,886 | |
| 公司和其他费用 | | (20,091) | | | | (28,775) | | | | (65,815) | | | | (60,774) | |
| 利息支出 | | (10,454) | | | | (8,858) | | | | (30,390) | | | | (25,115) | |
| 利息收入 | | 964 | | | | 263 | | | | 2,074 | | | | 1,028 | |
| 与其他收入相关的损失 | | (482) | | | | (678) | | | | (611) | | | | (267) | |
| 所得税前收入 | | $ | 72,228 | | | | $ | 64,252 | | | | $ | 206,370 | | | | $ | 242,758 | |
注意事项 4 — 应收账款
可疑账款备抵金
下表显示了可疑账户备抵的结转情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月的九个月 |
| | | | | |
| （以千计） | | 2023 | | | 2022 |
| | | | | |
| 余额，十二月 | | $ | 9,918 | | | | $ | 11,705 | |
| 增加对预期信贷损失的准备金 | | 87 | | | | 2,116 | |
| 注销的应收账款余额 | | (1,247) | | | | (1,069) | |
其他 (1) | | (105) | | | | (1,197) | |
| 余额，九月 | | $ | 8,653 | | | | $ | 11,555 | |
(1) 其他主要包括外币折算的影响和收回先前注销的款项，这些都不是个人重大问题。
出售贸易应收账款
公司是与金融机构达成的在无追索权基础上出售选定贸易应收账款的协议的当事方。根据该协议，最高 $377.5公司数百万笔应收贸易账款可能出售给金融机构，并随时处于未偿还状态。公司在出售时将已售余额从资产负债表中的 “应收账款净额” 中删除。公司不保留已售贸易应收账款中的任何权益，但继续代表金融机构偿还和收取未清的贸易应收账款。
在截至2023年9月和2022年9月的九个月中，公司出售的应收贸易账款总额为美元1,023.5百万和美元1,016.0分别为百万。截至 2023 年 9 月、2022 年 12 月和 2022 年 9 月，美元216.2百万，美元246.0百万和美元197.8已出售的应收贸易账款中分别有数百万美元已从公司的资产负债表中扣除，但仍未归该金融机构。
金融机构为该计划收取的融资费用反映在公司的运营报表中，列入 “其他费用，净额”，为美元3.0百万和美元9.1截至2023年9月的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元1.4百万和美元3.0截至2022年9月的三个月和九个月中，分别为百万美元。该计划的净收益作为经营活动反映在公司的现金流量表中。
11Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
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合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 5 — 库存
下表列出了公司资产负债表中记录的 “库存” 的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2023 年 9 月 | | | 2022 年 12 月 | | 2022 年 9 月 |
| 成品 | | $ | 526,633 | | | | $ | 509,554 | | | $ | 584,480 | |
| 在处理中工作 | | 34,325 | | | | 34,316 | | | 37,823 | |
| 原材料 | | 44,276 | | | | 52,966 | | | 55,904 | |
| 库存总额 | | $ | 605,234 | | | | $ | 596,836 | | | $ | 678,207 | |
注意事项 6 — 供应链融资
公司与其金融机构一起促进自愿供应链融资（“SCF”）计划，允许某些供应商选择出售或转让其对公司到期应收账款的权利，从而使供应商能够比我们商定的付款条件更早地从金融机构收到付款。参与SCF计划基于供应商与金融机构直接协商的条款和条件。公司与供应商商定商业条款，独立于供应商参与SCF计划，因此他们的参与对我们的付款条件没有影响。公司不是供应商与金融机构之间协议的当事方，供应商参与SCF计划的决定也没有经济利益。参与SCF计划的供应商有权自行决定将哪些发票（如果有）出售给金融机构。应付给参与SCF计划的供应商的所有款项均包含在公司资产负债表的 “应付账款” 中，公司的相关付款包含在公司现金流量表的经营活动中。截至2023年9月、2022年12月和2022年9月，应付账款包括未清余额总额为美元21.9百万，美元24.7百万和美元21.0分别为百万美元，归功于参与SCF计划的供应商。
注意事项 7 — 短期借款和长期债务
短期借款
截至2023年9月、2022年12月和2022年9月，该公司的收入为美元23.7百万，美元24.8百万和美元24.3分别为各家银行的百万国际信贷额度，这些额度未承付，公司或银行可能随时终止。曾经有 不截至2023年9月这些安排下的未清余额，以及 $7.1百万和美元6.9截至2022年12月和2022年9月，未清余额分别为百万美元。此外，短期借款包括美元的其他债务0.22022 年 12 月和 2022 年 9 月均为百万美元，以及 不截至 2023 年 9 月的剩余余额。
长期债务
下表列出了公司资产负债表中记录的 “长期债务” 的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2023 年 9 月 | | | 2022 年 12 月 | | 2022 年 9 月 |
| 循环信贷额度 | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 40,000 | |
| 定期贷款 A | | 390,849 | | | | 397,954 | | | 397,822 | |
| | | | | | | |
4.125% 票据，2029 年到期 | | 395,246 | | | | 394,665 | | | 394,471 | |
| 长期债务总额 | | 786,095 | | | | 792,619 | | | 832,293 | |
| 减去：当前部分 | | (17,500) | | | | (10,000) | | | (7,500) | |
| 到期超过一年的长期债务 | | $ | 768,595 | | | | $ | 782,619 | | | $ | 824,793 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信贷设施
2021 年 11 月 18 日，公司完成了再融资，据此发行了 $400.0百万张无抵押票据（定义见下文），并修订和重申了其优先担保信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议规定 (i) a 五年 $400.0百万定期贷款 A 额度（“定期贷款 A”），季度强制还款于 2023 年 3 月开始；(ii) a 五年 $500.0向贷款人和代理人提供百万循环信贷额度（“循环信贷额度”）（统称为 “信贷额度”）。
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 12
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合并财务报表附注
（未经审计）
定期贷款 A 的未偿本金为 $392.5截至 2023 年 9 月的百万美元，以及 $400.02022年12月和2022年9月均为百万美元，这是扣除未摊销的递延融资成本后的净额。截至2023年9月，定期贷款A的利息支出按有效年利率入账 4.4%，包括递延融资成本的摊销和公司利率互换的影响。
循环信贷额度可用于借入美元和某些非美元货币的资金，其金额为美元75.0百万信用证次级限额。截至2023年9月，该公司已经 不循环信贷额度下的未偿还借款和 $11.7代表公司签发的百万份未偿备用信用证，剩下 $488.3有100万美元可用于抵押该设施。
适用于信贷协议的年利率是公司根据借款的货币和期限加上其中定义的适用利润率选择的利率基准。
信贷协议包含此类融资惯常的某些肯定和负面约定以及惯常的违约事件。此外，信贷协议包含财务契约，要求遵守 (i) 总杠杆率不得超过 4.50截至任何测试期的最后一天为 1.00，最多允许为 二选举将限额提高到 5.00与某些重大收购相关的合并利息覆盖率为1.00，以及（ii）截至任何测试期最后一天的合并利息覆盖率不低于 3.00到 1.00。截至2023年9月，公司遵守了所有契约，并预计自这些财务报表发布之日起至少一年内保持对适用契约的遵守情况。
高级票据
2021 年 11 月 18 日，公司与被指定为担保人的公司某些子公司（“担保人”）签订了一份契约（“契约”），根据该契约，公司发行了 $400.0根据经修订的1933年《证券法》第144A条和S条，通过私募发行2029年11月到期的百万张无抵押优先票据（“票据”）。票据的固定利率为 4.125年息百分比，于每年的5月15日和11月15日以拖欠的现金支付。
这些票据的未偿本金为美元400.0截至2023年9月、2022年12月和2022年9月，为百万美元，这是扣除未摊销的递延融资成本后的净额。截至2023年9月，票据的利息支出按有效年利率入账 4.3%，包括递延融资成本的摊销。
这些票据由公司现有和未来的国内子公司（某些除外的子公司除外）以优先无抵押方式担保，这些子公司是信贷额度或某些其他债务的借款人或担保人。管理票据的契约包含此类融资的惯常负面契约。契约不包含任何财务契约。截至2023年9月，该公司遵守了契约，并预计自这些财务报表发布之日起至少一年内保持对适用契约的遵守情况。
有关公司债务义务的更多信息，请参阅公司2022年10-K表年度报告中的附注10。
支付利息的现金总额为 $23.5百万和美元18.7在截至2023年9月和2022年9月的九个月中，分别为百万美元。
注意事项 8 — 公允价值测量
某些按公允价值计量和报告的资产和负债分为三级层次结构，对估值过程中使用的投入进行优先排序。估值层次结构中的分类基于对公允价值衡量有重要意义的所有输入的最低水平。层次结构基于定价输入的可观察性和客观性，如下所示：
•级别 1 — 活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第 2 级 — 重要的直接可观察数据（第 1 级报价除外）或通过与可观察的市场数据进行证实而间接可观测的重要数据。输入通常是（i）活跃市场中类似资产或负债的报价，（ii）相同或相似资产或负债的非活跃市场的报价，或（iii）来自可观察的市场数据或证实的信息。
•第 3 级 — 需要大量不可观察的数据输入的价格或估值技术。这些输入通常是公司自己的数据和对市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设的判断。
13Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
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合并财务报表附注
（未经审计）
定期公允价值测量
下表列出了定期按公允价值计量和记录在公司财务报表中的金融资产和金融负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 使用公允价值测量 |
| （以千计） | 公允价值总额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | | | | | |
| 2023 年 9 月 | | | | | | | |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 53,655 | | | $ | 53,655 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 定期存款 | 2,286 | | | 2,286 | | | — | | | — | |
| 外币兑换合约 | 19,731 | | | — | | | 19,731 | | | — | |
| 利率互换协议 | 6,067 | | | — | | | 6,067 | | | — | |
| 投资证券 | 44,841 | | | 44,841 | | | — | | | — | |
| 金融负债： | | | | | | | |
| 外币兑换合约 | 1,774 | | | — | | | 1,774 | | | — | |
| | | | | | | |
| 递延补偿 | 46,799 | | | — | | | 46,799 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 使用公允价值测量 |
| （以千计） | 公允价值总额 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| 2022 年 12 月 | | | | | | | |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 20,097 | | | $ | 20,097 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 定期存款 | 2,194 | | | 2,194 | | | — | | | — | |
| 外币兑换合约 | 15,565 | | | — | | | 15,565 | | | — | |
| 利率互换协议 | 11,357 | | | — | | | 11,357 | | | — | |
| 投资证券 | 43,131 | | | 43,131 | | | — | | | — | |
| 金融负债： | | | | | | | |
| 外币兑换合约 | 2,307 | | | — | | | 2,307 | | | — | |
| | | | | | | |
| 递延补偿 | 44,589 | | | — | | | 44,589 | | | — | |
该公司的现金等价物包括货币市场基金和短期定期存款，根据一级衡量标准，这些基金和短期定期存款接近公允价值。由外币兑换合约和利率互换协议组成的衍生金融工具的公允价值是根据可观察的市场投入（第二级）确定的，包括外币的即期和远期汇率以及利率互换协议的可观察的利率收益率曲线。投资证券在公司的递延薪酬计划中持有，作为相关递延补偿负债的经济对冲工具，由共同基金组成，这些基金根据活跃市场的报价进行估值（一级）。根据参与者选择的假设投资的公允价值，与公司递延薪酬计划相关的负债按应付参与者的金额入账。
此外，截至2023年9月，公司长期债务的账面价值为美元786.1百万美元，而公允价值为美元720.5百万。截至2022年12月，公司长期债务的账面价值为美元792.6百万美元，而公允价值为美元718.0百万。长期债务的公允价值是根据报价市场价格或可比借款价值得出的二级估算值。
所有其他金融资产和金融负债均按成本计入公司的财务报表。这些其他金融资产和金融负债包括作为活期存款持有的现金、应收账款、短期借款、应付账款和应计负债。由于这些工具的短期性质，在2023年9月和2022年12月，它们的账面价值接近公允价值。
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合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 9 — 衍生金融工具和套期保值活动
衍生金融工具摘要
公司与外部交易对手签订衍生合约，以对冲某些外币交易。所有未偿外币兑换合约的名义金额为美元339.9截至 2023 年 9 月，百万美元322.32022 年 12 月为百万美元和 $292.8截至2022年9月，百万美元，主要包括对冲欧元、墨西哥比索、加元、英镑、波兰兹罗提和瑞典克朗风险敞口的合约。外币兑换合约的到期日为 20月。
2019年，公司签订了 “浮动至固定” 利率互换协议，以减轻公司未来利息支付参考利率波动的风险。利率互换协议的名义金额为美元300.02023 年 9 月、2022 年 12 月和 2022 年 9 月为百万美元。由于这些利率互换协议符合套期会计标准，因此所有相关损益均在累计其他综合亏损（“AOCL”）中递延，摊销至2024年4月18日。
在套期保值关系建立之初，该公司的未偿衍生金融工具符合对冲会计标准。在每个报告期内，公司都会评估套期保值关系在抵消对冲项目现金流变化方面是否继续非常有效。如果公司确定特定的套期保值关系已不再有效，它将停止对冲关系的套期保值核算。截至2023年9月，所有指定的套期保值关系均被确定为非常有效。
下表按个别合约列出了未偿还衍生品的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品的公允价值
有未实现的收益 | | | 衍生品的公允价值
有未实现亏损 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月 | | | 十二月 | | 九月 | | | 九月 | | | 十二月 | | 九月 |
| （以千计） | | 2023 | | | 2022 | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币兑换合约 | | $ | 19,717 | | | | $ | 15,565 | | | $ | 21,329 | | | | $ | (1,737) | | | | $ | (2,307) | | | $ | (186) | |
| 利率互换协议 | | 6,067 | | | | 11,357 | | | 11,494 | | | | — | | | | — | | | — | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币兑换合约 | | 14 | | | | — | | | 30 | | | | (37) | | | | — | | | — | |
| 衍生品总数 | | $ | 25,798 | | | | $ | 26,922 | | | $ | 32,853 | | | | $ | (1,774) | | | | $ | (2,307) | | | $ | (186) | |
尽管某些衍生合约受主净额结算协议的约束，但公司仍按总额记录和列报公司资产负债表中所有衍生资产和负债的公允价值。如果公司根据其主净结算协议的条款以净额抵消和记录其衍生合约的资产和负债余额，则公司资产负债表中列报的金额将从目前的总列报额调整为净额。
下表显示了衍生资产和负债余额的毛额与净额的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 9 月 | | | 2022 年 12 月 | | 2022 年 9 月 |
| | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 衍生资产 | | 衍生责任 | | | 衍生资产 | | 衍生责任 | | 衍生资产 | | 衍生责任 |
| 资产负债表中列报的总金额 | | $ | 25,798 | | | $ | (1,774) | | | | $ | 26,922 | | | $ | (2,307) | | | $ | 32,853 | | | $ | (186) | |
| 资产负债表中未抵消总额 | | (1,774) | | | 1,774 | | | | (1,629) | | | 1,629 | | | (186) | | | 186 | |
| 净额 | | $ | 24,024 | | | $ | — | | | | $ | 25,293 | | | $ | (678) | | | $ | 32,667 | | | $ | — | |
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合并财务报表附注
（未经审计）
下表显示了衍生品在公司资产负债表中的位置，根据到期日进行了流动或非流动分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2023 年 9 月 | | | 2022 年 12 月 | | 2022 年 9 月 |
| 预付费用和其他流动资产 | | $ | 24,220 | | | | $ | 14,183 | | | $ | 18,523 | |
| 应计负债 | | (1,442) | | | | (1,218) | | | (134) | |
| 其他资产 | | 1,578 | | | | 12,739 | | | 14,330 | |
| 其他负债 | | (332) | | | | (1,089) | | | (52) | |
现金流套期保值
下表列出了公司运营报表和综合收益表中包含的现金流套期保值的税前影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCL 确认的衍生品的收益（亏损） |
| （以千计） | 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| | | | | | | | | | |
| 现金流对冲关系 | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
| 外币兑换合约 | | $ | 5,700 | | | | $ | 12,414 | | | | $ | 23,829 | | | | $ | 26,654 | |
| 利率互换协议 | | 202 | | | | 5,327 | | | | 1,910 | | | | 15,881 | |
| 总计 | | $ | 5,902 | | | | $ | 17,741 | | | | $ | 25,739 | | | | $ | 42,535 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益（亏损）从AOCL重新归类为收入 |
| （以千计） | 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| | | | | | | | | | |
| 收益（亏损）地点 | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
| 净收入 | | $ | (37) | | | | $ | (401) | | | | $ | (270) | | | | $ | (794) | |
| 销售商品的成本 | | 7,095 | | | | 4,228 | | | | 17,343 | | | | 8,954 | |
| 其他费用，净额 | | 128 | | | | 168 | | | | 424 | | | | 67 | |
| 利息支出 | | 2,664 | | | | 346 | | | | 7,200 | | | | (1,665) | |
| 总计 | | $ | 9,850 | | | | $ | 4,341 | | | | $ | 24,697 | | | | $ | 6,562 | |
其他衍生信息
任何未被指定为套期保值的合约均按公允价值记录在公司的资产负债表中。未指定为套期保值的衍生品合约公允价值的变化直接计入收益。在截至2023年9月和2022年9月的三个月和九个月中，未被指定为套期保值的衍生品合约的公允价值没有发生任何重大变动，任何套期保值关系的无效部分均未确认大量收益。
2023 年 9 月，AOCL 已包含 $27.1外币兑换合约和利率互换协议的百万美元税前净递延收益，预计将在未来12个月内重新归类为收益。最终重新归类为收益的金额将取决于结算未偿衍生品合约时的有效利率。
注释 10 — 累计其他综合亏损
下表列出了扣除相关税款后的股权中AOCL的递延部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | 2023 年 9 月 | | | 2022 年 12 月 | | 2022 年 9 月 |
| 外币折算 | | $ | (101,526) | | | | $ | (107,462) | | | $ | (121,582) | |
| 固定福利养老金计划 | | 2,136 | | | | 2,243 | | | (2,160) | |
| 衍生金融工具 | | 28,557 | | | | 25,554 | | | 31,459 | |
| 累计其他综合亏损 | | $ | (70,833) | | | | $ | (79,665) | | | $ | (92,283) | |
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合并财务报表附注
（未经审计）
下表显示了扣除相关税收影响后的AOCL的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月的三个月 | |
| | | | | | | | |
| （以千计） | 外币兑换 | | 固定福利养老金计划 | | 衍生金融工具 | | 总计 | |
| | | | | | | | |
| 余额，2023 年 6 月 | $ | (94,610) | | | $ | 2,173 | | | $ | 32,344 | | | $ | (60,093) | | |
| 因重新分类前产生的收益（亏损）而产生的其他综合收益（亏损） | (6,916) | | | — | | | 5,176 | | | (1,740) | | |
| 将先前递延（收益）亏损重新归类为净收益 | — | | | (37) | | | (8,963) | | | (9,000) | | |
| 其他综合收益净额（亏损） | (6,916) | | | (37) | | | (3,787) | | | (10,740) | | |
| 余额，2023 年 9 月 | $ | (101,526) | | | $ | 2,136 | | | $ | 28,557 | | | $ | (70,833) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月的三个月 | |
| | | | | | | | |
| （以千计） | 外币兑换 | | 固定福利养老金计划 | | 衍生金融工具 | | 总计 | |
| 余额，2022 年 6 月 | $ | (110,014) | | | $ | (2,166) | | | $ | 20,223 | | | $ | (91,957) | | |
| 因重新分类前产生的收益（亏损）而产生的其他综合收益（亏损） | (11,568) | | | — | | | 15,078 | | | 3,510 | | |
| 将先前递延（收益）亏损重新归类为净收益 | — | | | 6 | | | (3,842) | | | (3,836) | | |
| 其他综合收益净额（亏损） | (11,568) | | | 6 | | | 11,236 | | | (326) | | |
| 余额，2022 年 9 月 | $ | (121,582) | | | $ | (2,160) | | | $ | 31,459 | | | $ | (92,283) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月的九个月 | |
| | | | | | | | |
| （以千计） | 外币兑换 | | 固定福利养老金计划 | | 衍生金融工具 | | 总计 | |
| | | | | | | | |
| 余额，2022 年 12 月 | $ | (107,462) | | | $ | 2,243 | | | $ | 25,554 | | | $ | (79,665) | | |
| 因重新分类前产生的收益（亏损）而产生的其他综合收益（亏损） | 5,936 | | | — | | | 24,910 | | | 30,846 | | |
| 将先前递延（收益）亏损重新归类为净收益 | — | | | (107) | | | (21,907) | | | (22,014) | | |
| 其他综合收益净额（亏损） | 5,936 | | | (107) | | | 3,003 | | | 8,832 | | |
| 余额，2023 年 9 月 | $ | (101,526) | | | $ | 2,136 | | | $ | 28,557 | | | $ | (70,833) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月的九个月 | |
| | | | | | | | |
| （以千计） | 外币兑换 | | 固定福利养老金计划 | | 衍生金融工具 | | 总计 | |
| 余额，2021 年 12 月 | $ | (93,125) | | | $ | (2,177) | | | $ | 2,546 | | | $ | (92,756) | | |
| 因重新分类前产生的收益（亏损）而产生的其他综合收益（亏损） | (28,457) | | | — | | | 35,444 | | | 6,987 | | |
| 将先前递延（收益）亏损重新归类为净收益 | — | | | 17 | | | (6,531) | | | (6,514) | | |
| 其他综合收益净额（亏损） | (28,457) | | | 17 | | | 28,913 | | | 473 | | |
| 余额，2022 年 9 月 | $ | (121,582) | | | $ | (2,160) | | | $ | 31,459 | | | $ | (92,283) | | |
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合并财务报表附注
（未经审计）
下表显示了对 AOCL 的重新分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | | | | 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| 有关累计其他综合亏损重新分类的详细信息 | | 财务报表中受影响的细列项目 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
| 固定福利养老金计划： | | | | | | | | | | | | | | |
| 本期递延收益（亏损）的净变动 | | 销售、一般和管理费用 | | | $ | 49 | | | | $ | (8) | | | | $ | 142 | | | | $ | (23) | |
| 税前总计 | | | | | 49 | | | | (8) | | | | 142 | | | | (23) | |
| 所得税 | | 所得税 | | | (12) | | | | 2 | | | | (35) | | | | 6 | |
| 扣除税款 | | | | | 37 | | | | (6) | | | | 107 | | | | (17) | |
| 衍生金融工具的收益（亏损）： | | | | | | | | | | | | |
| 外币兑换合约 | | 净收入 | | | $ | (37) | | | | $ | (401) | | | | $ | (270) | | | | $ | (794) | |
| 外币兑换合约 | | 销售商品的成本 | | | 7,095 | | | | 4,228 | | | | 17,343 | | | | 8,954 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 外币兑换合约 | | 其他费用，净额 | | | 128 | | | | 168 | | | | 424 | | | | 67 | |
| 利率互换协议 | | 利息支出 | | | 2,664 | | | | 346 | | | | 7,200 | | | | (1,665) | |
| 税前总计 | | | | | 9,850 | | | | 4,341 | | | | 24,697 | | | | 6,562 | |
| 所得税 | | 所得税 | | | (887) | | | | (499) | | | | (2,790) | | | | (31) | |
| 扣除税款 | | | | | 8,963 | | | | 3,842 | | | | 21,907 | | | | 6,531 | |
| 扣除税款后的本期重新分类总额 | | | $ | 9,000 | | | | $ | 3,836 | | | | $ | 22,014 | | | | $ | 6,514 | |
注释 11 — 所得税
截至2023年9月的九个月中，有效所得税税率为 21.4% 与 20.12022 年期间的百分比。截至2023年9月的九个月中，包括净离散税收支出，主要与重新计量与外国司法管辖区的地方所得税免税期相关的递延所得税资产有关。截至2023年9月的九个月中，净离散税收支出使有效所得税税率提高了 2.4%。截至2022年9月的九个月中，包括净离散税收支出，主要与税收管辖权变更导致的递延所得税余额重估有关，部分被股票薪酬的收益所抵消。截至2022年9月的九个月中，净离散税收支出使有效所得税税率提高了 0.7%。截至2023年9月的九个月中，不包括离散项目的有效税率为 19.0% 与 19.42022 年期间的百分比。下降的主要原因是我们的司法管辖区收益结构发生了变化。
在截至2023年9月的九个月中，未确认的税收优惠净额和相关利息增加了美元0.8百万到美元15.8百万。管理层认为，未确认的税收优惠金额有可能减少美元2.5由于诉讼时效到期，未来12个财政月内将增加百万美元，这将减少所得税支出。
注释 12 — 每股收益
基本和摊薄后每股收益（“EPS”）的计算方法分别是净收益除以基本加权平均普通股数和摊薄后的已发行普通股加权平均数。
下表列出了基本每股收益和摊薄后每股收益的计算结果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| | | | | | | | | | | |
| （以千计，每股金额除外） | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
| 净收入 | | $ | 59,531 | | | | $ | 51,083 | | | | $ | 162,223 | | | | $ | 193,888 | |
| 基本加权平均已发行股份 | | 56,151 | | | | 55,428 | | | | 55,962 | | | | 55,830 | |
| 股票奖励的稀释效应 | | 805 | | | | 1,122 | | | | 952 | | | | 1,230 | |
| 摊薄后的加权平均已发行股数 | | 56,956 | | | | 56,550 | | | | 56,914 | | | | 57,060 | |
| 每股收益： | | | | | | | | | | | |
| 普通股每股基本收益 | | $ | 1.06 | | | | $ | 0.92 | | | | $ | 2.90 | | | | $ | 3.47 | |
| 摊薄后的每股普通股收益 | | $ | 1.05 | | | | $ | 0.90 | | | | $ | 2.85 | | | | $ | 3.40 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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合并财务报表附注
（未经审计）
在截至2023年9月和2022年9月的三个月和九个月中， 非实质的股票数量被排除在摊薄后每股收益的计算之外，因为纳入摊薄后会产生反摊薄的效果。
在截至2023年9月的三个月和九个月中，共有 0.6百万股基于业绩的限制性股票单位（“PRSU”）被排除在摊薄后的每股收益的计算之外，因为这些单位不被视为或有流通股。在截至2022年9月的三个月和九个月中，共有 0.4百万和 0.3摊薄后每股收益的计算中分别排除了百万股PRSU，因为这些单位不被视为或有已发行股份。
注释 13 — 租赁
公司签订零售商店、运营设施、车辆和某些设备的运营租约，期限将在2033年之前的不同日期到期。大多数租赁都有固定租金，许多房地产租赁需要额外支付房地产税和与占用相关的成本。
下表列出了与运营租赁相关的补充现金流和非现金信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月的九个月 | |
| | | | | | |
| （以千计） | | 2023 | | | 2022 | |
| 为计量租赁负债的金额支付的现金——运营现金流 | | $ | 23,375 | | | | $ | 22,608 | | |
| 为换取新的经营租赁而获得的使用权运营资产——非现金活动 | | $ | 13,316 | | | | $ | 12,780 | | |
注意 14 — 重组
这个 公司通常会产生与业务活动成本优化相关的重组费用，主要与遣散费和员工相关的福利有关。2023年第二季度，公司采取行动，通过裁减全球员工来提高运营效率，并在内部制造网络中精简和转移精选生产。
在 $ 中7.8在截至2023年9月的九个月中确认了百万美元的重组费用，美元5.4百万美元反映在 “销售、一般和管理费用” 和 $2.4百万美元反映在 “销售商品成本” 中。所有的 $13.7在截至2022年9月的三个月和九个月中，确认的百万笔重组费用反映在 “销售、一般和管理费用” 中。
所有的 $2.2截至2023年9月，公司资产负债表中报告的百万美元重组应计金额预计将在未来12个月内支付，并被归类为 “应计负债”。所有的 $10.7截至2022年12月，公司资产负债表中报告的百万应计重组被归类为 “应计负债”。
下表列出了重组费用的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| （以千计） | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
| 遣散费和员工相关福利 | | $ | — | | | | $ | 13,688 | | | | $ | 6,614 | | | | $ | 13,688 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | | — | | | | — | | | | 1,182 | | | | — | |
| 重组费用总额 | | $ | — | | | | $ | 13,688 | | | | $ | 7,796 | | | | $ | 13,688 | |
下表按业务部门列出了重组成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| （以千计） | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
| 牧马者 | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | 995 | | | | $ | — | |
| 李 | | — | | | | — | | | | 187 | | | | — | |
| 企业和其他 | | — | | | | 13,688 | | | | 6,614 | | | | 13,688 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | $ | — | | | | $ | 13,688 | | | | $ | 7,796 | | | | $ | 13,688 | |
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合并财务报表附注
（未经审计）
下表显示了截至2023年9月的九个月期间的重组应计活动：
| | | | | | | | | | | | | |
| （以千计） | 总计 | | | | | | |
| | | | | | |
| 2022 年 12 月的应计金额 | $ | 10,695 | | | | | | | |
| 收费 | 6,614 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 现金支付 | (15,018) | | | | | | | |
| 应计费用调整 | (266) | | | | | | | |
| 货币换算 | 219 | | | | | | | |
| 余额，2023 年 9 月 | $ | 2,244 | | | | | | | |
注释 15 — 后续事件
2023 年 10 月 26 日，董事会宣布定期派发季度现金分红为 $0.50公司普通股的每股。现金分红将于2023年12月18日支付给2023年12月8日营业结束时的登记股东。
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| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在从管理层的角度为财务报表的读者提供关于我们的财务状况、经营业绩和流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。本节应与本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
以下讨论和分析包括前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于本10-Q表季度报告第一部分第2项中的 “前瞻性陈述警示声明” 中讨论的因素，以及我们在2022年10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素。
业务描述
Kontooor Brands, Inc.（“Kontoor”，“公司”、“我们” 或 “我们的”）是一家总部位于美国（“美国”）的全球生活方式服装公司。公司主要以品牌名称设计、生产、采购、营销、分销和许可服装、鞋类和配饰 牧马者® 和 李®。该公司的产品通过大众商家、专卖店、中端和传统百货商店、公司经营的商店和在线商店在美国销售。公司的产品还在国际上销售，主要在欧洲、中东和非洲（“EMEA”）和亚太地区（“APAC”）地区，通过百货公司、专业店、公司经营、特许零售店和独立运营的合作商店以及在线销售。
财政年度和列报依据
该公司使用52/53周的财政年度进行运营和报告，该财政年度于最接近每年12月31日的星期六结束。因此，本10-Q表显示了公司截至2023年12月30日的财年（“2023财年”）的第三季度，即为期52周的财年。出于列报目的，所有提及截至2023年9月、2022年12月和2022年9月的期间分别对应于截至2023年9月30日、2022年12月31日和2022年10月1日的财政期。
此处提及的2023财年外币金额反映了外汇汇率与上一年同期相比变动的影响，以及对将外币转换为美元和以外币计价的交易的相应影响。该公司最重要的外币折算风险通常是由在以欧元为基础的国家、人民币和墨西哥比索开展的业务推动的。但是，该公司在全球其他发达和新兴市场开展业务，并持有其他外币。
由于使用未四舍五入的数字，此处的金额可能无法重新计算。
宏观经济环境和其他近期发展
宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、衰退担忧、外币汇率波动以及全球信贷和银行市场的不确定性，以及 COVID-19 疫情之后的全球供应链问题、劳动力挑战和经济复苏不均衡，尤其是在中国，继续对全球经济状况以及公司的运营产生不利影响。此外，俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及以色列的冲突正在给周边地区造成混乱，给全球经济带来更大的不确定性。
最近几个季度，通货膨胀压力有所缓和，但在我们开展业务的大多数司法管辖区，通货膨胀压力继续影响着我们，这主要是由于我们产品的制造、采购和分销成本上涨。此外，全球利率在2023年持续上升。这些宏观经济因素导致消费者可自由支配支出的减少以及零售商管理库存水平的行动，这在截至2023年的九个月中影响了我们的运营。
2022 年出现的许多全球供应链中断在 2023 年不那么普遍。因此，我们得以最大限度地减少空运的使用量和更高的成本。但是，随着我们出售成本较高的产品，最近几个季度产品和投入成本的通胀虽然有所放缓，但继续影响我们在2023年的财务业绩。
由于新冠肺炎（COVID-19）和相关限制，我们在2022年前三个季度经历了中国某些地区的门店关闭、分销中断和消费者流动限制，这对去年亚太地区的销售和运营产生了重大影响。中国在2022年第四季度取消了零容忍封锁和限制，我们将继续与零售合作伙伴合作管理库存水平。但是，消费者行为和整体经济尚未完全正常化，这影响了我们在截至2023年的九个月中在亚太地区的销售。
尽管我们预计，在2023年第四季度和未来期间，与宏观经济环境相关的不确定性将持续存在，但我们认为我们有能力成功应对已知的运营挑战。我们将继续密切关注宏观经济状况，包括消费者行为以及这些因素对消费者需求的影响。
21Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
业务概述
我们将继续执行我们的Horizon 2多年战略愿景 “催化增长”，该愿景概述了四种增长催化剂：（i）扩张我们的核心美国批发业务；（ii）扩大户外用品、工作服和T恤等品类；（iii）我们的地域扩张 牧马者® 和 李®品牌，最值得注意的是亚太地区的品牌，以及（iv）渠道扩张侧重于我们的美国批发和直接面向消费者的渠道中的数字平台。我们专注于推动品牌增长，为包括全球消费者、客户、股东、供应商和社区在内的利益相关者提供长期价值。
我们在2023年第二季度承担了成本，以提高运营效率，其中包括裁减全球员工、在内部制造网络中精简和转移精选生产以及实现运营模式全球化。从2022年第三季度开始，为了实现运营模式的全球化并将欧洲总部迁至瑞士日内瓦，我们产生了费用，主要与遣散费和员工相关福利有关。有关重组费用的更多信息，请参阅公司财务报表附注14。
在截至2023年9月的三个月中，管理层发现因实施公司企业资源规划系统而在处理与美国海关和边境保护局（“美国海关”）的某些交易时存在不准确之处，这导致少缴了2021年至2023年期间拖欠美国海关的关税。因此，该公司在本期的 “销售成本” 中记录了1,310万美元的调整，以弥补与前几个时期相关的额外关税支出。该公司得出结论，期外调整对当前中期的合并财务报表或任何先前报告的年度或中期财务报表都不重要。
除了继续对我们的品牌和能力进行有机投资外，我们的资本配置策略中的选择还有（i）偿还债务，（ii）提供丰厚的股息支付，（iii）有效管理我们的股票回购授权，（iv）对可能出现的战略投资机会采取行动。
•Net r场地 增加d 8%到 6.545 亿美元与截至2022年9月的三个月相比，受g驱动美国批发和直接面向消费者渠道的增长，部分被非美国渠道的下降所抵消批发渠道如下所述。
•美国批发收入在类别扩大和数字批发业务增长的推动下，与截至2022年9月的三个月相比增长了12％。美国批发收入占本期总收入的71％。
•非美国批发收入与截至2022年9月的三个月相比下降了5％，这要归因于 COVID-19 政策变化后中国经济复苏不均衡，亚太地区的下滑，部分被加拿大批发增长和外币5％的有利影响所抵消。非美国批发收入占本期总收入的19％。
•直接面向消费者的收入与截至2022年9月的三个月相比，全球增长了7％，这要归因于我们电子商务网站的增长和零售商店销售的增加。直接面向消费者的收入占本期总收入的10％。
•毛利率与截至2022年9月的三个月相比，下降了200个基点至41.5％，这要归因于前几个时期的关税支出调整、最近几个季度产品和投入成本面临的通货膨胀压力导致的库存成本增加、积极的库存管理行动以及不利的地域结构。这些下降被战略定价、减少库存损失准备金、减少空运使用和有利的渠道组合所带来的好处部分抵消。
•销售、一般和管理费用由于欧洲、中东和非洲地区的重组费用降低以及宏观经济状况下全权支出减少的推动，净收入占净收入的百分比降至28.4％，而截至2022年9月的三个月为31.2％。与需求创造和分配相关的成本增加、薪酬相关支出的增加以及对直接面向消费者业务的持续战略投资部分抵消了这些下降。
•净收入由于上述结果，截至2022年9月的三个月为5,950万美元，而截至2022年9月的三个月为5,110万美元。
•摊薄后的每股收益由于上面讨论的结果，第三季度为1.05美元，而去年同期为0.90美元。
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 22
下表列出了公司运营报表的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
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| （千美元） | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
| 净收入 | | $ | 654,540 | | | | $ | 606,521 | | | | $ | 1,937,672 | | | | $ | 1,899,836 | |
| 毛利（净收入减去销售商品成本） | | $ | 271,465 | | | | $ | 264,061 | | | | $ | 808,427 | | | | $ | 835,646 | |
| 占总净收入的百分比 | | 41.5 | % | | | 43.5 | % | | | 41.7 | % | | | 44.0 | % |
| 销售、一般和管理费用 | | $ | 185,983 | | | | $ | 188,995 | | | | $ | 564,599 | | | | $ | 563,614 | |
| 占总净收入的百分比 | | 28.4 | % | | | 31.2 | % | | | 29.1 | % | | | 29.7 | % |
| 营业收入 | | $ | 85,482 | | | | $ | 75,066 | | | | $ | 243,828 | | | | $ | 272,032 | |
| 占总净收入的百分比 | | 13.1 | % | | | 12.4 | % | | | 12.6 | % | | | 14.3 | % |
此外，下表汇总了截至2023年9月的三个月和九个月的净收入与2022年9月相比的变化：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 | |
| | | |
| 净收入 — 2022 | $ | 606.5 | | | $ | 1,899.8 | | |
| 运营 | 41.4 | | | 38.0 | | |
| 外币的影响 | 6.6 | | | (0.1) | | |
| 净收入 — 2023 | $ | 654.5 | | | $ | 1,937.7 | | |
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截至2023年9月的三个月与截至2022年9月的三个月相比
网 收入增长了8％，这主要归因于品类扩张和我们美国数字批发业务的增长。此外，净收入反映了我们在美国和欧洲、中东和非洲直接面向消费者的业务的增长。这些增长被亚太地区的下滑部分抵消，因为在 COVID-19 政策变化之后，中国经济复苏不均衡，对我们的批发业务产生了负面影响。
有关截至2023年9月的三个月中与2022年9月相比净收入变化的更多详情，请参阅 “按业务部门划分的信息” 部分。
毛利率下降了200个基点，这归因于与前几个时期相关的关税支出、最近几个季度产品和投入成本面临的通货膨胀压力导致的库存成本增加、积极的库存管理行动以及不利的地理组合。这些下降被战略定价、减少库存损失准备金、减少空运使用和有利的渠道组合所带来的好处部分抵消。
销售、一般和管理费用由于欧洲、中东和非洲地区的重组费用降低以及宏观经济状况下全权支出减少的推动，净收入占净收入的百分比降至28.4％，而前一时期为31.2％。与需求创造和分配相关的成本增加、薪酬相关支出的增加以及对直接面向消费者业务的持续战略投资部分抵消了这些下降。
23Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
截至2023年9月的九个月与截至2022年9月的九个月相比
网 收入增长了2％，这是由于美国的增长主要归因于品类扩张、美国数字批发业务的增长以及我们在美国拥有的电子商务网站的增长。增长还归因于零售商店销售额的增加以及非美国市场的增长。美洲业务，受加拿大销售额增长的推动。这些增长被亚太地区的下滑部分抵消，该下降是由于 COVID-19 政策变化后中国经济复苏不平衡导致的批发收入减少，以及来自外币的不利影响5％，以及由于我们的数字批发业务减少而导致的欧洲、中东和非洲地区的下滑。
有关截至2023年9月的九个月中与2022年9月相比净收入变化的更多详情，请参阅 “按业务部门划分的信息” 部分。
毛利率下跌了230个基点，这是由于最近几个季度产品和投入成本面临的通货膨胀压力、与前期相关的关税支出、不利的产品组合以及积极的库存管理措施导致库存成本上升。战略定价和减少空运使用的好处部分抵消了这些下降。
销售、一般和管理费用受欧洲、中东和非洲地区重组费用降低和薪酬相关支出减少的推动，净收入占净收入的百分比降至29.1％，而前一时期为29.7％。这些下降被与本年度全球员工人数减少相关的成本所部分抵消，截至2023年9月的九个月中，全球员工人数减少540万美元（占总净收入的0.3％），以及对我们直接面向消费者业务的持续战略投资。
有效的 所得税截至2023年9月的九个月中，利率为21.4％，而2022年同期为20.1％。截至2023年9月的九个月中，包括净离散税收支出，主要与重新计量与外国司法管辖区的地方所得税免税期相关的递延所得税资产有关。截至2023年9月的九个月中，净离散税收支出使有效所得税税率提高了2.4％。截至2022年9月的九个月中，包括净离散税收支出，主要与税收管辖权变更导致的递延所得税余额重估有关，部分被股票薪酬的收益所抵消。截至2022年9月的九个月中，净离散税收支出使有效所得税税率提高了0.7％。截至2023年9月的九个月中，不包括离散项目的有效税率为19.0％，而2022年同期为19.4％。下降的主要原因是我们的收益司法管辖结构发生了变化。
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 24
每个分部的管理层直接控制并负责相应的净收入和营业收入，以下分别称为 “分部收入” 和 “分部利润”。首席运营决策者根据全球品牌运营业绩分配资源并评估业绩 牧马者®和 李®，这是该公司的细分市场。 如公司2022年10-K表年度报告财务报表附注所披露的那样，某些集中职能的共同成本分配给各分部。
下表汇总了截至2023年9月的三个月和九个月的分部收入和分部利润与截至2022年9月的三个月和九个月相比的变化：
分部收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月的三个月 | | | | | | |
| （以百万计） | 牧马者 | | 李 | | 总计 | | | | | | |
| 细分市场收入 — 2022 | $ | 406.2 | | | $ | 198.5 | | | $ | 604.6 | | | | | | | |
| 运营 | 35.1 | | | 6.2 | | | 41.4 | | | | | | | |
| 外币的影响 | 3.2 | | | 3.4 | | | 6.6 | | | | | | | |
| 细分市场收入 — 2023 | $ | 444.5 | | | $ | 208.0 | | | $ | 652.6 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月的九个月 | | | | | | |
| （以百万计） | 牧马者 | | 李 | | 总计 | | | | | | |
| 细分市场收入 — 2022 | $ | 1,236.5 | | | $ | 655.7 | | | $ | 1,892.3 | | | | | | | |
| 运营 | 55.7 | | | (17.9) | | | 37.7 | | | | | | | |
| 外币的影响 | 1.0 | | | (1.1) | | | (0.1) | | | | | | | |
| 细分市场收入 — 2023 | $ | 1,293.2 | | | $ | 636.7 | | | $ | 1,929.9 | | | | | | | |
分部利润：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月的三个月 | | | | | | |
| （以百万计） | 牧马者 | | 李 | | 总计 | | | | | | |
| 细分市场利润 — 2022 | $ | 75.6 | | | $ | 26.7 | | | $ | 102.3 | | | | | | | |
| 运营 | 5.6 | | | (6.2) | | | (0.6) | | | | | | | |
| 外币的影响 | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | | | | | |
| 分部利润 — 2023 | $ | 81.6 | | | $ | 20.7 | | | $ | 102.3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月的九个月 | | | | | | |
| （以百万计） | 牧马者 | | 李 | | 总计 | | | | | | |
| 细分市场利润 — 2022 | $ | 226.0 | | | $ | 101.8 | | | $ | 327.9 | | | | | | | |
| 运营 | (2.7) | | | (22.7) | | | (25.4) | | | | | | | |
| 外币的影响 | 0.3 | | | (1.6) | | | (1.4) | | | | | | | |
| 分部利润 — 2023 | $ | 223.6 | | | $ | 77.5 | | | $ | 301.1 | | | | | | | |
25Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
以下各节讨论了分部收入和分部利润的变化。
牧马者
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | 2023 | | | 2022 | | 变化百分比 | | | 2023 | | | 2022 | | 变化百分比 |
| 分部收入 | | $ | 444.5 | | | | $ | 406.2 | | | 9.4 | % | | | $ | 1,293.2 | | | | $ | 1,236.5 | | | 4.6 | % |
| 分部利润 | | $ | 81.6 | | | | $ | 75.6 | | | 7.9 | % | | | $ | 223.6 | | | | $ | 226.0 | | | (1.1) | % |
| 营业利润率 | | 18.3 | % | | | 18.6 | % | | | | | 17.3 | % | | | 18.3 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月的三个月与截至2022年9月的三个月相比
全球 收入对于 牧马者®由于所有渠道的增长，品牌增长了9％。
•美洲地区的收入增长了10％，这主要是由于美国批发渠道的增长，包括我们的数字批发业务的增长，以及我们直接面向消费者的业务的增长。美国直接面向消费者的业务增长了10％，这要归因于我们拥有的电子商务网站的增长和零售商店销售的增加。非美国美国的批发收入增长了24％，这得益于加拿大销售额的增加和2％的外汇利好影响。
•受批发业务下降的推动，亚太地区的收入下降了40％，但部分被外币2％的有利影响所抵消。
•欧洲、中东和非洲地区的收入增长了3％，这要归因于外汇的9％有利影响以及我们直接面向消费者的业务的增长，但我们的数字批发业务的下降部分抵消了这一影响。
营业利润率下降至18.3％，而2022年同期为18.6％，这得益于与前几个时期相关的关税支出、最近几个季度产品和投入成本面临的通货膨胀压力导致的库存成本增加、积极的库存管理行动、与需求创造和分配相关的成本增加以及薪酬相关费用增加。战略定价、减少库存损失准备金、有利的渠道和产品组合以及减少空运的使用所带来的好处部分抵消了这些下降。
截至2023年9月的九个月与截至2022年9月的九个月相比
全球 收入对于 牧马者®品牌增长了5％，这要归因于美国批发和直接面向消费者的渠道的增长。
•美洲地区的收入增长了5％，这主要是由于美国批发和直接面向消费者业务的增长。美国直接面向消费者的业务增长了12％，这要归因于我们拥有的电子商务网站的增长和零售商店销售的增加。非美国受加拿大销售额增长的推动，美国的批发收入增长了13％。
•在批发业务下降的推动下，亚太地区的收入下降了7％，但部分被许可业务的增长所抵消。
•欧洲、中东和非洲地区的收入下降了5％，这主要是由于我们的数字批发业务的下降，但部分被零售商店销售额的增长所抵消。
营业利润率下降至17.3％，而2022年同期为18.3％，这得益于最近几个季度产品和投入成本面临的通货膨胀压力、积极的库存管理行动、不利的产品组合以及与前几个时期相关的关税支出导致的库存成本增加。战略定价和减少空运使用的好处部分抵消了这些下降。
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 26
李
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | 2023 | | | 2022 | | 变化百分比 | | | 2023 | | | 2022 | | 变化百分比 |
| 分部收入 | | $ | 208.0 | | | | $ | 198.5 | | | 4.8 | % | | | $ | 636.7 | | | | $ | 655.7 | | | (2.9) | % |
| 分部利润 | | $ | 20.7 | | | | $ | 26.7 | | | (22.3) | % | | | $ | 77.5 | | | | $ | 101.8 | | | (23.9) | % |
| 营业利润率 | | 10.0 | % | | | 13.5 | % | | | | | 12.2 | % | | | 15.5 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月的三个月与截至2022年9月的三个月相比
全球 收入对于 李®品牌增长了5％，这要归因于美国批发和直接面向消费者的渠道的增长以及2％的外汇利好影响，但部分被非美国市场的下滑所抵消批发渠道。
•美洲地区的收入增长了15％，这得益于美国批发渠道增长23％，包括我们数字批发业务的增长以及2％的外汇利好影响。美国直接面向消费者的业务保持平稳，我们自有电子商务网站的增长被零售商店销售的下降所抵消。
•亚太地区的收入下降了22％，这是由于我们在中国的批发和直接面向消费者的业务减少以及3％的外汇不利影响。
•欧洲、中东和非洲地区的收入增长了5％，这要归因于外汇和零售商店销售增长的8％的有利影响，但我们的数字批发业务的下降部分抵消了这一影响。
营业利润率与2022年同期的13.5％相比，降至10.0％，这得益于最近几个季度产品和投入成本面临的通货膨胀压力、与前几个时期相关的关税支出、不利的产品和地域组合、薪酬相关费用增加以及积极的库存管理行动。这些下降被战略定价带来的好处部分抵消。
截至2023年9月的九个月与截至2022年9月的九个月相比
全球 收入对于 李®品牌下跌3％，这归因于非美国和美国批发渠道的下降，但部分被直接面向消费者渠道的增长所抵消。
•美洲地区的收入下降了1％，美国直接面向消费者业务的增长被美国批发渠道的下降所抵消。美国直接面向消费者的业务增长了5％，这要归因于我们拥有的电子商务网站的增长，但部分被零售商店销售的下降所抵消。
•亚太地区的收入下降了14％，这要归因于 COVID-19 政策变化后中国经济复苏不平衡导致的批发收入减少，以及来自外汇的5％的不利影响，但零售商店销售的增长部分抵消了这一影响。
•欧洲、中东和非洲地区的收入持平，我们的批发业务和零售商店销售额的增长被数字批发业务的下降所抵消。
营业利润率降至12.2％，而2022年同期为15.5％，这得益于积极的库存管理行动、最近几个季度产品和投入成本面临的通货膨胀压力导致的库存成本增加、不利的产品组合以及与前几个时期相关的关税支出。战略定价和减少空运使用的好处部分抵消了这些下降。
27Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
其他
此外，我们报告了 “其他” 类别，以使分部收入和分部利润与公司的经营业绩保持一致，但其他类别不符合被视为应申报分部的标准。其他包括销售和许可 摇滚与共和国®、其他公司自有品牌和自有品牌服装。
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| 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | 2023 | | | 2022 | | 变化百分比 | | | 2023 | | | 2022 | | 变化百分比 |
| 其他收入 | | $ | 2.0 | | | | $ | 1.9 | | | 4.2 | % | | | $ | 7.8 | | | | $ | 7.6 | | | 3.3 | % |
| 与其他收入相关的损失 | | $ | (0.5) | | | | $ | (0.7) | | | (28.9) | % | | | $ | (0.6) | | | | $ | (0.3) | | | 128.8 | % |
| 营业利润率 | | (24.4) | % | | | (35.8) | % | | | | | (7.8) | % | | | (3.5) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
以下成本是将应报告的分部利润总额与税前收入进行核对所必需的。公司和其他支出以及利息收入和支出不受分部管理层的控制，因此不包括在分部利润的计量范围内。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月的三个月 | | 截至9月的九个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| （百万美元） | | 2023 | | | 2022 | | 变化百分比 | | | 2023 | | | 2022 | | 变化百分比 |
| 应报告的分部利润总额 | | $ | 102.3 | | | | $ | 102.3 | | | — | % | | | $ | 301.1 | | | | $ | 327.9 | | | (8.2) | % |
| 公司和其他费用 | | (20.1) | | | | (28.8) | | | (30.2) | % | | | (65.8) | | | | (60.8) | | | 8.3 | % |
| 利息支出 | | (10.5) | | | | (8.9) | | | 18.0 | % | | | (30.4) | | | | (25.1) | | | 21.0 | % |
| 利息收入 | | 1.0 | | | | 0.3 | | | 266.5 | % | | | 2.1 | | | | 1.0 | | | 101.8 | % |
| 与其他收入相关的损失 | | (0.5) | | | | (0.7) | | | (28.9) | % | | | (0.6) | | | | (0.3) | | | 128.8 | % |
| 所得税前收入 | | $ | 72.2 | | | | $ | 64.3 | | | 12.4 | % | | | $ | 206.4 | | | | $ | 242.8 | | | (15.0) | % |
截至2023年9月的三个月与截至2022年9月的三个月相比
公司和其他费用减少了870万美元，这主要是由于EMEA的重组费用降低以及为应对宏观经济状况而减少的全权支出，但薪酬相关支出的增加部分抵消了这一点。
利息支出由于长期债务的借款利率上升，增加了160万美元，但与截至2022年9月的三个月相比，截至2023年9月的三个月中平均未偿本金的减少部分抵消了这一点。此外，利息支出包括与先前未确认的关税支出相关的款项（有关更多信息，请参阅公司财务报表附注1）。
截至2023年9月的九个月与截至2022年9月的九个月相比
公司和其他费用增加了500万美元，主要归因于薪酬相关支出的增加，包括与本年度全球员工裁员相关的540万美元重组成本，但部分被欧洲、中东和非洲地区重组费用降低以及宏观经济状况下全权支出减少所抵消。
利息支出增加了530万美元，这主要是由于在截至2023年9月的九个月中，长期债务的借款利率高于截至2022年9月的九个月。
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 28
公司为我们的运营需求提供资金的能力取决于我们能否从运营中产生正的长期现金流，并将债务融资维持在可接受的条件下。公司历来从运营中创造了强劲的正现金流，并将继续采取积极措施来管理营运资金。我们认为，运营产生的现金流将能够支持我们的短期流动性需求以及未来的任何流动性和资本需求，再加上可用现金余额和循环信贷额度的借贷能力。
公司是经2021年11月18日修订和重述的优先担保信贷协议（“信贷协议”）的当事方，该协议规定（i）为期五年的4亿美元定期贷款A融资（“定期贷款A”），季度强制还款于2023年3月开始；（ii）五年期5亿美元的循环信贷额度（“循环信贷额度”）（统称为 “信贷额度”）”）与贷款人和代理人签订协议。此外，该公司还未偿还2029年到期的4.125％的4.125亿美元无抵押优先票据。有关公司债务的更多信息，请参阅公司2022年10-K表年度报告中的附注10和本10-Q表中公司财务报表的附注7。
截至2023年9月，公司遵守了《信贷协议》下的所有适用财务契约，并预计自这些财务报表发布之日起至少一年内遵守适用的财务契约。如果经济状况长期严重恶化，这可能会影响公司的经营业绩和现金流，从而影响我们维持遵守适用财务契约的能力。因此，公司可能被要求寻求信贷协议的新修正案或确保其他流动性来源，例如现有借款的再融资、发行债务或股权证券或出售资产。但是，无法保证公司能够以商业上合理的条件或根本获得此类额外融资。
循环信贷额度可用于以美元和某些非美元货币借入资金，最大借款能力为5亿美元，信用证分限额为7,500万美元。截至2023年9月，循环信贷额度下没有未偿还的借款。
下表列出了截至2023年9月循环信贷额度下的未偿借款和可用借款能力以及我们的现金和现金等价物余额：
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| （以百万计） | | 2023 年 9 月 | | | | | |
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| 循环信贷额度下的未偿借款 | | $ | — | | | | | | |
循环信贷额度下的可用借款能力 (1) | | $ | 488.3 | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 77.8 | | | | | | |
(1) 循环信贷额度下的可用借款能力减去了代表公司在该融资机制下签发的1170万美元未偿备用信用证。
截至2023年9月，该公司在多家银行拥有2370万美元的国际信贷额度，这些信贷额度尚未承诺，公司或银行可能随时终止。截至2023年9月，这些安排下没有未清余额。
在截至2023年9月的九个月中，公司没有根据公司董事会批准的股票回购计划回购任何普通股。在股票回购计划下获准回购的2亿美元中，截至2023年9月，6,200万美元仍可供回购。
在截至2023年9月的九个月中，公司向股东支付了8,070万美元的股息。2023年10月26日，董事会宣布定期派发每股公司普通股0.50美元的季度现金分红。现金分红将于2023年12月18日支付给2023年12月8日营业结束时的登记股东。
公司打算在未来期间继续支付现金分红。未来任何股息的申报和金额将取决于多种因素，包括我们的财务状况、收益、现金流、资本要求、与我们的债务义务相关的契约、法律要求、监管限制、行业惯例以及董事会认为相关的任何其他因素或考虑。
29Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
我们预计，我们将从运营中获得足够的现金流以及现有的借贷能力，以支持对我们的品牌、基础设施、人才和能力的持续投资，向股东支付股息，偿还到期时的当前和长期债务以及回购普通股。此外，我们将利用当前的流动性以及资本市场准入为可能出现的任何战略投资机会提供资金。
我们目前预计，到2023年，资本支出将从3500万美元到4,000万美元不等，主要用于支持信息技术、制造业、自有零售商店和分销投资。
下表显示了我们在这些期间的现金流量：
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| 截至9月的九个月 | | | | |
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| （以百万计） | | 2023 | | | 2022 | | | | |
| 提供（使用）的现金： | | | | | | | | | |
| 经营活动 | | $ | 147.5 | | | | $ | 12.7 | | | | | |
| 投资活动 | | $ | (31.3) | | | | $ | (21.7) | | | | | |
| 筹资活动 | | $ | (98.0) | | | | $ | (105.2) | | | | | |
经营活动
在截至2023年9月的九个月中，经营活动提供的现金为1.475亿美元，而去年同期经营活动提供的现金为1,270万美元。增长主要是由库存的有利变化推动的，但与去年同期相比，应付账款、应收账款和净收入的不利变化部分抵消了这一增长。
投资活动
在截至2023年9月的九个月中，投资活动使用的现金与上年同期相比增加了960万美元，这主要是由于本年度不动产、厂房和设备支出以及资本化计算机软件的增加。
融资活动
在截至2023年9月的九个月中，融资活动使用的现金为9,800万美元，而去年同期融资活动使用的现金为1.052亿美元。这一变化主要是由于与前一时期相比，普通股的回购减少以及循环信贷额度下的借款减少。
合同义务和其他商业承诺
公司2022年10-K表年度报告中题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——合同义务” 的部分概述了我们在2022年底需要使用资金的合同义务和商业承诺。截至2023年9月，10-K表2022年年度报告中披露的金额没有重大变化。
我们选择了管理层认为适当的会计政策，以便根据公认会计原则准确、公平地报告我们的经营业绩和财务状况。我们以一致的方式适用这些会计政策。重要会计政策摘要见2022年10-K表年度报告所含合并财务报表附注1。
这些会计政策的应用要求我们对未来事件做出估计和假设，并做出影响报告的资产、负债、净收入、支出、或有资产和负债以及相关披露的判断。这些估计、假设和判断是基于历史经验、当前趋势和其他被认为在当时情况下合理的因素。管理层持续评估这些估计和假设。由于我们的业务周期相对较短（即从收到库存之日到库存出售和收取贸易应收账款），因此与大多数估算值相关的实际结果将在任何资产负债表日期后的几个月内公布。我们需要做出的几项估计和假设与未来的事件有关，因此本质上是不确定的，尤其是当它涉及我们无法控制的事件时。如果实际结果最终与先前的估计有所不同，则在得知实际金额后，修订内容将包括在运营业绩中。有关宏观经济环境和其他最新事态发展的考虑，请参阅本表格10-Q中公司财务报表的附注1。
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涉及编制财务报表时使用的最重要的估计、假设和管理判断，或者对外部因素变化最敏感的会计政策，在2022年10-K表年度报告的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——关键会计政策和估计” 中进行了讨论。2022 年 10-K 表年度报告中披露的这些政策没有重大变化。
有关最近发布和采用的会计准则的更多信息，请参阅本表格10-Q中公司财务报表的附注1。
公司可能会不时发表口头或书面声明，包括本季度报告中的陈述，这些陈述构成联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。其中包括与公司运营或经济表现相关的计划、目标、预测和预期以及与之相关的假设的陈述。前瞻性陈述基于管理层对影响公司的未来事件的预期和信念，因此涉及许多风险和不确定性。前瞻性陈述不能保证，实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。此外，本报告中的前瞻性陈述自提交本文件之日起作出，除非法律可能要求披露，否则公司不承诺也明确表示不承担任何更新此类陈述的责任，无论是由于新信息、新进展还是其他原因。
可能导致公司的实际经营业绩或财务状况与本报告中前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异的潜在风险和不确定性包括但不限于：宏观经济状况，包括通货膨胀、利率上升、衰退担忧、外汇汇率波动和全球信贷和银行市场的困境，以及持续的全球供应链中断、劳工挑战、COVID-19 疫情和地缘政治事件对全球经济状况产生不利影响，已经并可能继续对公司的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响（包括未来的不确定影响）；消费者对服装的需求水平；供应链和运输中断，可能继续导致发货延迟、运输成本增加、产品成本增加或销售损失；对少数大型客户的依赖；COVID-19 疫情继续对公司产生负面影响的生意而且可以继续导致供应链中断、消费者流量和购买减少、工厂和商店关闭、员工人数减少（包括未来的不确定影响）；激烈的行业竞争；准确预测产品需求的能力；公司衡量消费者偏好和产品趋势以及应对不断变化的市场的能力；公司维护品牌形象的能力；利润压力增加；通过公司直接面向消费者的业务开展电子商务业务；财务零售业遇到的困难；可能的商誉和其他资产减值；实施公司业务战略的能力；制造设施和外国供应商的稳定性；工资率以及原材料和合同产品的价格、可用性和质量的波动；依赖有限数量的供应商进行原材料采购以及及时或足够数量或质量地获得原材料的能力；分销系统中断；季节性；非季节性或恶劣天气条件；公司及其供应商维持信息技术系统强度和安全的能力；设施和系统以及第三方服务提供商的设施和系统可能容易受到和无法预测或发现数据安全漏洞以及数据或财务损失的风险；正确收集、使用、管理和保护消费者和员工数据的能力；外汇波动；全球资本和信贷市场的混乱和波动及其对公司获得短期或长期能力的影响优惠条件融资；气候变化及相关立法和监管措施的影响；法律、监管、政治和经济风险；贸易政策的变化，包括关税和进出口法规；公司及第三方供应商和制造商遵守反贿赂、反腐败和反洗钱法律的情况；税法和责任的变化；遵守或违反国家、州和地方环境、消费者保护、就业、隐私、安全法律法规的成本和其他事项；管理层成员的连续性；劳资关系；保护商标和其他知识产权的能力；公司被许可人创造预期销售额和维持公司品牌价值的能力；公司保持令人满意的信用评级；与债务义务有关的公司业务受到限制；公司普通股价格和交易量的波动；公司组织文件中的反收购条款；金额的波动我们回购股票的频率。全球商业和经济环境的任何恶化都将加剧上述许多风险和不确定性。
有关可能影响公司财务业绩的潜在因素的更多信息，详见公司2022年10-K表年度报告以及公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告和声明。
31Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
我们在2022年10-K表年度报告中第7A项中列出的公司市场风险敞口没有重大变化。
(a) 披露控制和程序。截至本报告所涉期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对披露控制和程序（该术语的定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（a）-15（e）条））的设计和运作有效性进行了评估。根据此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并为收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官酌情允许就要求的披露作出及时的决定。
(b) 财务报告的内部控制。在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分 — 其他信息
公司参与了正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼，管理层认为，预计所有这些索赔和诉讼都不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
应仔细考虑我们的2022年10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中列出的风险因素。与我们在2022年10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素相比，没有重大变化。
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第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 |
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| 2023 财年第三季度 | | 购买的股票总数 | | 每股加权平均支付价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (1) | | 根据该计划可能尚未购买的股票的美元价值 |
| 7 月 2 日至 7 月 29 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 62,044,756 | |
| 7 月 30 日至 8 月 26 日 | | — | | | — | | | — | | | 62,044,756 | |
| 8 月 27 日至 9 月 30 日 | | — | | | — | | | — | | | 62,044,756 | |
| 总计 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
(1) 公司有一项股票回购计划，授权通过公开市场或私下谈判的交易回购公司高达2亿美元的已发行普通股。该程序没有到期日期，但可以随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。
(c) 在截至2023年9月的三个月中，公司没有董事或第16条高管 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
33Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
| | | | | | | | |
31.1 | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条通过的《美国法典》第 15 章第 10A 条对总裁、首席执行官兼董事会主席斯科特·巴克斯特进行认证 |
| |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第15章第10A条，对执行副总裁兼首席财务官约瑟夫·阿尔基尔的认证 |
| |
32.1 | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 条第 1350 条对总裁、首席执行官兼董事会主席斯科特·巴克斯特进行认证 |
| |
32.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条，对执行副总裁兼首席财务官约瑟夫·阿尔基尔的认证 |
| |
| 101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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| 101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
| |
| 101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| |
| 101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| |
| 101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| |
| 101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
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| 104 | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
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根据经修订的1934年《证券交易法》，我们的美国证券交易委员会向美国证券交易委员会提交的文件号为001-38854。
Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q 34
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| KONTOOR BRANDS, INC. |
| （注册人） |
| | |
| 日期：2023 年 11 月 8 日 | 来自： | | /s/ Joseph A. Alkire |
| | | Joseph A. Alkire |
| | | 执行副总裁兼首席财务官
（首席财务官） |
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| 来自： | | //丹妮丝·萨姆纳 |
| | | 丹妮丝·萨姆纳 |
| | | 副总裁兼首席会计官
（首席会计主任） |
35Kontoor Brands, Inc. 23 财年第三季度表格 10-Q
