附录 4.1

执行版本

第五修正案

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第五修正案（“修正案”）的日期为2023年11月9日，由特拉华州的一家公司URBAN ONE, INC.（“行政借款人”）、本协议的其他借款人和子公司担保方、本协议的贷款方（构成所需贷款人）和作为行政代理人的北美银行。

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鉴于，特此提及截至2021年2月19日的某些信贷协议（经截至2023年4月30日的第一修正案和豁免修订，经第二修正案和豁免进一步修订，日期为2023年6月5日（“第二修正案”），经2023年7月31日的第三修正案（“第三修正案”）进一步修订，经第四修正案进一步修订，日期为 2023 年 9 月 29 日（“第四修正案”，连同第二修正案和第三修正案，统称为 “季度”财务可兑现协议修正案”），以及在本协议发布之日之前经进一步修订、重述、修订和重述、补充或以其他方式修改的 “现有信贷协议”（以及经本修正案修订的 “信贷协议”），管理借款人、不时签署该协议的其他借款人、管理代理人和每位贷款人不时签署该协议的当事方；

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鉴于根据现有信贷协议第8.01（a）和（e）节，在《季度财务交付额修正案》生效之前，在行政借款人每个财政年度的前三（3）个季度会计期结束后的四十五（45）天内（如果更早，则在要求向美国证券交易委员会提交申请的日期后的十（10）天内（不使美国证券交易委员会允许的任何延期生效））），行政借款人必须向行政代理人交付：（i）合并资产负债表截至该季度会计期末的行政借款人及其子公司，以及该季度会计期以及截至该季度会计期最后一天的财政年度已过去部分的相关合并收益和留存收益表以及现金流量表，在每种情况下，都列出了上一财年相应季度会计期的比较数字，所有这些数字均应由行政借款人的首席财务官证明根据公认会计原则，在所有重大方面公平列报管理借款人及其限制性子公司截至所示日期的财务状况及其在所述期间的经营业绩，但须进行正常的年终审计调整，没有脚注，以及 (ii) 管理借款人授权官员代表管理借款人出具的合规证书，证明除其他外，没有违约或违约事件发生且仍在继续（总体），那个”季度财务可交付成果”）；

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鉴于根据现有信贷协议，管理借款人必须不迟于2023年11月9日向管理代理人交付 (x) 截至2023年3月31日的财政季度的季度财务可交付成果，(y) 不迟于2023年11月14日结束的2023年6月30日的财政季度，(z) 不迟于该协议第8.01 (a) 和 (e) 条规定的日期现有信贷协议；以及

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鉴于，管理借款人已要求所需贷款人同意 (x) 将截至2023年3月31日的财政季度季度财务可交付成果的交付日期从2023年11月9日延长至2023年11月30日，(y) 将截至2023年6月30日的财政季度季度财务可交付成果的交付日期从2023年11月14日延长至2023年11月30日，以及 (z) 该财季季度财务可交付成果的交付日期自第 8.01 (a) 和 (e) 节要求的日期起于 2023 年 9 月 30 日结束有效期至2023年12月31日的现有信贷协议。

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因此，现在，考虑到前提和协议、条款和契约

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在本协议中，双方协议如下：

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第一条

定义的术语

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除非本文另有具体定义，否则此处使用的信贷协议中定义的每个术语的含义与信贷协议中该术语的含义相同。本修正案是信贷协议中定义的 “信用文件”。

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第二条

修改和同意

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第 2.01 节。有限同意；契约和违约事件。

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(a)尽管本修正案、信贷协议（包括第二修正案第2.02节）或任何其他信用文件中有任何相反的规定，但所需贷款人特此同意将（x）截至2023年3月31日的财政季度季度财务可交付成果的交付日期从2023年11月9日延长至2023年11月30日，（y）截至2023年6月30日的财政季度季度财务交付成果的交付日期从2023年11月14日延长截至 2023 年 11 月 30 日，以及 (z) 季度财务报告的交付日期从现有信贷协议第8.01 (a) 和 (e) 节要求的日期起至2023年12月31日止2023年9月30日的财政季度的可交付成果，管理借款人特此同意 (1) 不迟于2023年11月30日交付截至2023年3月31日的财政季度的季度财务可交付成果，(2) 不迟于2023年11月30日交付截至2023年6月30日的财政季度的季度财务可交付成果，以及 (3) 不迟于2023年9月30日止的财季的季度财务交付成果2023年12月31日；前提是未能根据本第2.01节及时交付截至2023年3月31日、2023年6月30日或2023年9月30日的财政季度的季度财务可交付成果（视情况而定），将构成信贷协议规定的即时违约事件。

(b)尽管信贷协议或本修正案中有任何相反的规定，但只要管理借款人尚未交付截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的财政季度的季度财务交付成果，

(i) 任何信贷事件（或其收益）的任何部分均不得用于信贷协议第9.05节或限制性付款第（v）至（vii）条（信贷方之间的投资除外）或第（xii）、（xvii）、（xviii）或（xxii）条规定的任何投资；以及

(ii) 管理借款人将向每位贷款人提供行政借款人及其子公司截至该月底由行政借款人授权官员认证的合并现金余额，以及根据信贷协议第8.01 (j) 节和附表8.01 (j) 要求每月（不迟于每月第十五（15）个工作日）交付的借款基础证书；前提是，如果报告期或违约事件存在且仍在继续，则管理层借款人将每周（不迟于每周的第三（第三）个工作日）或更频繁地提供此类经认证的合并现金余额（根据管理代理人的合理要求和借款人提供的合理可行性）；

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前提是，根据信贷协议，本第 2.01 (b) 节规定的任何违约行为均构成即时违约事件。

(c)行政借款人应及时向行政代理人提交美国证券交易委员会或任何受托人、代理人或票据持有人根据该协议收到或发出的任何书面通知的副本

与公司未能及时交付（i）截至2023年3月31日的财政季度的季度报告或其他财务信息，（ii）截至2023年6月30日的财政季度的季度报告或其他财务信息，或（iii）截至2023年9月30日的财政季度的季度报告或其他财务信息，在每种情况下，都必须向美国证券交易委员会提交或交付给该受托人，或优先担保票据契约下的票据持有人。

第三条

陈述和保证

自第五修正案生效之日起，每位借款人和本协议的每位子公司担保人均作出以下陈述、担保和协议：

(a)信贷协议第7节和每份信用证件中的每项陈述和保证在所有重大方面都是真实和正确的（据理解并同意，(x) 根据其条款在指定日期作出的任何陈述或保证仅在该指定日期之前必须是真实和正确的，以及 (y) 任何符合 “重要性”、“重大不利影响” 的陈述或保证，或在生效后，相似的语言在所有方面都应是真实和正确的这样的资格）；

(b)在本修正案的条款生效后，没有发生违约或违约事件，并且仍在继续；

(c)每位借款人和每位附属担保人执行、交付和履行本修正案均已获得所有必要的公司或其他组织行动的正式授权；

(d)每位借款人和每位附属担保人执行、交付和履行本修正案没有也不会 (i) 违反任何法律、法规、规则或条例的任何规定或任何法院或政府机构的任何命令、令状、禁令或法令，除非有合理预期的违规行为会导致重大不利影响；(ii) 冲突导致或导致违反任何条款、契约、条件或规定，或构成违约根据 (x) 优先担保票据契约，(y) 在执行和交付优先担保票据契约后，允许的次级债务文件、允许的无抵押债务文件、平价留置权文件、次级留置权文件以及任何与优先担保票据、允许的次级债务和允许的无抵押债务相关的允许再融资债务文件，在任何此类情况下，均以管理未偿本金总额等于或大于美元的债务为限 20,000,000，以及 (z) 任何其他契约、抵押贷款、信托契约、信贷协议、贷款协议或任何其他协议、合同或文书，在每种情况下，任何信贷方或其任何限制性子公司均为当事方，或其任何财产或资产受其约束或可能受其约束，除非就前面第 (x) 款而言，个人或总体上无法合理预期会导致的任何违规、违约、违约、留置权和/或冲突 a 重大不利影响；或（iii）违反证书或公司章程的任何规定，成立证书，有限责任公司

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任何信贷方的协议或章程（或同等的组织文件）（如适用）；以及

(e)本修正案以及与之相关的所有其他信贷文件构成该贷款方根据其各自条款执行的合法、有效和具有约束力的义务，除非其可执行性可能受到适用的破产、破产、重组、暂停或其他通常影响债权人权利的类似法律以及公平原则（无论是通过衡平还是法律寻求执行）的限制。

第四条

先决条件

本修正案自满足以下先决条件（或行政代理人放弃）之日起生效（所有文件的形式和实质内容均应合理令行政代理人满意）（该日期为 “第五修正案生效日期”）：

(a)行政代理人应已收到由每位借款人、每位子公司担保人和本修正案的每个贷款方（构成所需贷款人）正式签署和交付的本修正案的对应物；以及

(b)行政借款人应支付或偿还行政代理人与编制、执行、交付和管理本修正案和其他信用文件有关的所有合理记录的自付费用和开支（包括但不限于瑞生律师事务所的合理费用和支出）。

第五条

重新确认信用文件

每个信贷方特此 (a) 同意，特此重申其所加入的每份信贷凭证，除非经本协议条款修改，否则将继续具有充分的效力和效力；(b) 确认并确认根据担保、质押协议、担保协议及其所加入的其他信用文件向行政代理人、抵押代理人和贷款人授予的所有担保、留置权和担保权益仍然存在具有充分的效力和效力，并将继续履行义务。本修正案或本修正案所设想的任何交易中的任何内容均不旨在或不得解释为构成信贷协议或其他信贷文件下任何义务的更新或协议和履行，也不得修改、影响或损害任何债务抵押品的担保权益、担保所有权或其他留置权的完善、优先权或延续。

第六条

杂项

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第 6.01 节。留置权不受损害。无论是此处提供的同意，还是本修正案的执行、交付、履行或生效：

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(a)损害根据任何信贷文件授予的留置权的有效性、有效性或优先权，并且此类留置权继续不受损害，具有相同的优先权，以确保偿还所有债务，无论是迄今为止还是将来产生的；或

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(b)要求提交任何新的申报或采取其他行动，以完善或保持此类留置权的完美。

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第 6.02 节。完整协议。本修正案、信贷协议和其他信用文件构成了本修正案各方就本修正案及其标的事项达成的全部协议，取代了本修正案各方先前就本修正案及其标的物达成的所有其他书面和口头协议和谅解。除非以书面形式代表被要求执行的一方签署，否则本协议的任何修改或此处提及的任何协议均不具有约束力或可执行。

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第 6.03 节。管辖法律。本修正案以及双方在本协议下的权利和义务应根据纽约州法律进行解释并受其管辖（不考虑法律冲突原则）。特此以提及方式纳入信贷协议第 12.08 (A)、(B) 和 (C) 节, 并应比照适用。

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第 6.04 节。可分割性。在不影响本修正案其余条款的有效性、合法性和可执行性的情况下，本修正案的任何条款在任何司法管辖区被认定为无效、非法或不可执行的范围内均无效；特定条款在特定司法管辖区的无效不应使该条款在任何其他司法管辖区失效。本协议各方应努力通过真诚的谈判，用经济效应尽可能接近无效、非法或不可执行条款的有效条款取代任何无效、非法或不可执行的条款。

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第 6.05 节。对应方。本修正案可以在任意数量的对应方中执行，也可以由本修正案的不同当事方在单独的对应方中执行，每份对应方在执行和交付时均应为原件，但所有这些对应方共同构成同一份文书。本修正案应对本修正案各方各自允许的继承人和受让人具有约束力，并对其有利，并可由其强制执行。本修正案签名页的已执行对应物，即通过传真、通过电子邮件发送的pdf或任何其他复制实际执行签名页图像的电子签名，应与本修正案中手动执行的签名页的交付生效。“执行”、“签名”、“签名”、“交付” 等词语以及本修正案中或与之相关的词语应被视为包括电子签名、交付或以任何电子形式保存记录（包括通过传真、通过电子邮件发送的pdf或任何其他复制实际签名页图像的电子手段），每种方式都应具有与手动签名页图像相同的法律效力、有效性或可执行性签字、实际交付签名或使用纸质记录保存系统（视情况而定）是; 提供的未经管理代理人事先书面同意，并根据其批准的程序，本协议中的任何内容均不要求管理代理人接受任何形式或格式的电子签名。

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第 6.06 节。标题。本修正案中几个条款和章节的标题仅为方便起见，不得以任何方式影响本修正案任何条款的含义或解释。

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[签名页面关注]

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为此，本修正案各方已促使本修正案自上述第一年起由各自的授权签署人正式执行和交付，以昭信守。

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[第五修正案签名页]

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[第五修正案签名页]

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[第五修正案签名页]