附录 99.1

 

 

 

勇士公布2023年第三季度业绩

随着季度销售量增长51％至230万短吨，消除了多余的库存

将债务杠杆率降低近50％，即1.461亿美元

阿拉巴马州布鲁克伍德——2023年11月1日——Warrior Met Coal, Inc.（纽约证券交易所代码：HCC）（“勇士” 或 “公司”）今天公布了2023年第三季度的业绩。Warrior是美国领先的为全球钢铁行业生产和出口高质量炼钢用煤的专业生产商和出口商。

Warrior报告称，2023年第三季度的净收入为8,540万美元，摊薄后每股收益为1.64美元，低于2022年第三季度的9,840万美元净收入，即摊薄每股收益1.90美元。2023年第三季度调整后的每股净收益为摊薄每股收益1.85美元，而2022年第三季度的调整后每股净收益为2.10美元。该公司报告称，2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.458亿美元，而2022年第三季度的调整后息税折旧摊销前利润为1.716亿美元。Warrior的季度销售量增长了51％，达到230万短吨，该公司的短吨产量为190万吨。

Warrior首席执行官沃尔特·谢勒评论说：“正如我们的销售量所证明的那样，我们的全球炼钢合同客户对货物的需求以及对来自亚洲的现货货物的需求强劲。”“我们继续看到运输合作伙伴和McDuffie码头的业绩有所改善，这使我们能够更多地运送货量并减少过剩库存。Warrior 本季度的现货量比率更高，这主要是由于罢工的结束以及 Mine 4 的质量变化。通常，我们将大部分现货交易量出售到欧洲和南美的自然市场，但这两个地区今年提供的现货交易数量有限。因此，Warrior已将其大部分现货业务定向到中国、印度和其他南亚国家。但是，我们的平均净销售价格受到与太平洋盆地，尤其是中国相关的运费差异的影响，此外还受到与澳大利亚PLB FOB相关的负套利的影响。

我们认为，PLV指数价格的快速急剧上涨是基于中国和印度的强劲需求、澳大利亚的供应中断，特别是优质硬焦煤的供应中断，以及支持指数体系不足的流动性严重短缺。

还值得注意的是，我们成功执行了优先担保票据的要约，这是我们有效管理资产负债表的持续承诺的一部分。通过利用有利的市场条件，我们将杠杆率降低了1.461亿美元，接近50％，从而提高了我们本已很高的负债权益比率。” 谢勒总结道。

经营业绩

2023年第三季度的销量为230万短吨，而2022年第三季度的销量为150万短吨，增长了51％。销量增长了51％，这得益于我们的铁路运输提供商和McDuffie码头的业绩持续改善，这使Warrior能够出口更多产品并减少多余的库存。此外，产量增加的主要原因是，由于罢工后有更多员工返回，本季度四号矿和七号矿均以更高的产能水平运营。该公司在2023年第三季度生产了200万短吨炼钢用煤，而2022年第三季度为160万短吨，增长了21％。截至2023年9月30日，库存水平从截至2023年6月30日的76万短吨降至48.9万短吨。

其他财务业绩

2023年第三季度的总收入为4.235亿美元，而2022年第三季度的总收入为3.902亿美元。由于去年炼钢煤市场定价创历史新高，该公司炼钢煤的平均净销售价格从2022年第三季度的每短吨248.13美元下降至2023年第三季度的每短吨184.71美元，下降了26％。

2023年第三季度的销售成本为2.604亿美元，而2022年第三季度的销售成本为2.034亿美元。2023年第三季度的现金销售成本（离岸港口）为2.588亿美元，占矿业收入的62％，而2022年同期为2.020亿美元，占矿业收入的54％。每短吨的现金销售成本（离岸港口）从2022年第三季度的134.78美元降至2023年第三季度的114.66美元，这主要归因于平均净销售价格的下降及其对Warrior可变成本结构的影响，主要是工资、运输和特许权使用费。与员工人数增加44％相关的额外员工相关成本部分抵消了这些下降，其中主要包括从劳工罢工中返回的员工。

2023年第三季度的销售、一般和管理费用为1,110万美元，占总收入的2.6％，由于员工相关成本增加，略高于去年同期。

2023年第三季度的折旧和损耗支出为3,400万美元，占总收入的8.0％，按百分比计算，与去年同期持平。Warrior在2023年第三季度的净利息收入为730万美元，而上一年的净利息支出为570万美元。我们在本季度现金投资中获得的利息收入超过了未偿票据和设备租赁的利息支出。

第三季度的业务中断费用为30万美元，代表与劳资谈判相关的持续法律费用。在去年同期中，这些支出是用于增量安全、安保、法律和劳资谈判的非经常性支出以及直接归因于劳工罢工的其他费用。

提前清偿债务的亏损为1170万美元，这是由于我们在9月结束的限制性付款要约（定义见下文）和并行要约（定义见下文）中注销了2028年到期的7.875％的优先担保票据（“票据”）中的1.461亿美元。亏损代表为偿还债务而支付的保费、债务折扣的加速摊销以及与交易相关的费用。

2023年第三季度的所得税支出为1,680万美元，收入为1.022亿美元，主要是由耗尽支出和外国衍生的无形收入的所得税优惠推动的。

现金流和流动性

该公司在2023年第三季度通过经营活动创造了1.386亿美元的现金流，而2022年第三季度为2.472亿美元。2023年第三季度的资本支出和矿山开发为1.123亿美元，主要反映了蓝溪储量的开发，自由现金流为2620万美元。2023年第三季度蓝溪开发的资本支出为6,580万美元，年初至今总额为1.913亿美元，项目迄今为止为2.384亿美元。

2023年第三季度的净营运资金（不包括现金）比2023年第二季度增加了880万美元，这主要反映了销售量增加以及库存减少部分抵消了销售时机的增加。

2023年第三季度用于融资活动的现金流为1.668亿美元，这主要是由于偿还了与完成1.544亿美元的限制性付款要约和并行要约相关的债务和相关费用，880万美元的融资租赁债务的本金偿还以及总计370万美元的定期季度股息的支付。

截至2023年9月30日，该公司的总流动性为8.101亿美元，包括6.868亿美元的现金及现金等价物，以及其现有的第二修正和重列资产循环信贷协议（经修订，“ABL贷款”）下的可用流动性为1.233亿美元，其中扣除了870万美元的未偿信用证。

限制性付款要约和并行要约

2023年9月8日，公司公布了以现金购买公司票据本金不超过1.5亿美元的要约（“限制性付款要约”）的结果，回购价格为此类票据本金总额的103％，加上回购该票据的应计和未付利息（但不包括回购日期）及其现金收购要约（“要约”）的结果，以及限制性付款要约（“要约”）以104.25％的回购价格购买本金不超过1.5亿美元的票据此类票据的本金总额，加上截至但不包括回购日期的应计和未付利息。

要约的财务结果是提前偿还了1.461亿美元的债务，提前偿还了1170万美元的债务，亏损了1170万美元。此外，根据董事会（“董事会”）通过的资本配置政策条款，公司将能够不时以特别股息的形式向公司普通股持有人支付一笔或多笔限制性款项，总金额不超过2.999亿美元。未来的任何特别股息或从超额现金流中回购股票将由董事会自行决定，并受多种因素的影响，包括业务和市场状况、未来财务表现和其他战略投资机会。

资本分配

2023年10月24日，我们的董事会宣布定期派发每股0.07美元的季度现金分红，总额约为370万美元，将于2023年11月10日支付给截至2023年11月3日营业结束时的登记股东。

公司展望

公司已更新其2023年全年的指导方针，如下所示。唯一的更新归因于矿山开发成本和净利息收入。

可能影响前景的关键因素包括：

•计划在第四季度进行一次长城搬迁，

•HCC 指数定价，

•不包括其他非经常性费用，

•任何新劳动合同的条款，以及

•通货膨胀压力。

该公司对资本支出的指导方针包括维持约9,500万至1.05亿美元的资本支出，包括监管和天然气需求，以及3.25亿至3.8亿美元的资本支出，用于开发蓝溪储量和其他可自由支配资本支出，例如最初于2022年购买的两套新长壁盾牌的最终付款，以及最后的4个北方掩体建设。该公司目前预计，2024年的全权资本支出将少于2023年，主要包括蓝溪储备的开发，该储备金可能会发生变化。

公司修订后的2023年展望和指引面临许多可能影响业绩的风险，包括上述持续的劳工问题、莫比尔港麦克杜菲码头持续的机械问题、钢铁和煤炭行业的市场状况以及全球整体经济和竞争状况，下文前瞻性陈述将对此进行更全面的描述。

根据S-K条例第10 (e) (1) (i) (B) 项规定的不合理努力例外情况，公司没有提供现金销售成本（离岸港口）与销售成本前景的对账表。如果没有不合理的努力，公司就无法预测制定有意义的可比公认会计原则（“GAAP”）销售成本所需的某些项目。这些项目通常包括非现金资产报废义务增值支出、矿山闲置费用和其他非经常性的间接采矿费用，这些费用难以事先预测才能纳入公认会计准则估算。不可用的信息可能会对公司报告的财务业绩产生重大影响。

非公认会计准则财务指标的使用

本新闻稿包含某些非公认会计准则财务指标的使用。这些非公认会计准则财务指标是作为根据公认会计原则编制的财务指标的补充信息提供的。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为我们提供了更多见解

公司的业绩，它们反映了管理层如何分析公司业绩并将该业绩与其他公司进行比较。这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他实体使用的其他同名指标相提并论。本新闻稿的财务表格部分提供了这些非公认会计准则财务指标的定义以及非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账。

电话会议

公司将于今天，即美国东部时间2023年11月1日下午 4:30 举行电话会议，讨论其2023年第三季度业绩。要收听活动、直播或访问存档录音，请访问 http://investors.warriormetcoal.com。想要参加电话会议的分析师和投资者应在开始时间前10分钟拨打1-844-340-9047（国内）或1-412-858-5206（国际），并参考Warrior Met Coal的电话会议。电话播放也将在美国东部时间 2023 年 11 月 1 日下午 6:30 至美国东部时间 2023 年 11 月 8 日下午 6:30 开放。重播将致电：1-877-344-7529（国内）或1-412-317-0088（国际）并输入密码7945908。

关于《勇士》

Warrior是一家总部位于美国、具有环保和社会意识的全球钢铁行业供应商。它完全致力于开采非热能煤炭，这些煤是欧洲、南美和亚洲金属制造商钢铁生产的关键组成部分。Warrior是一家大型低成本的优质冶金煤（也称为硬焦煤（HCC）的生产商和出口商，其位于阿拉巴马州的地下矿山经营高效的长壁作业。Warrior从Blue Creek煤层生产的HCC含有非常低的硫含量，具有很强的焦化特性，质量与澳大利亚生产的被称为优质HCC的煤炭相似。Warrior HCC 的优质性质使其非常适合用作钢铁制造商的基础原料，因此其价格变动接近普氏指数的价格。欲了解更多信息，请访问 www.warriormetcoal.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，公司高管和代表可以不时发表前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本新闻稿中涉及公司预期、认为或预计将来会发生或可能发生的活动、事件或发展的所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关2023年指导方针、销售和产量增长、维持成本结构的能力、需求、未来价格方向、流动性管理、现金流、支出和预期资本支出和营运资金、公司对战略增长机会的追求的陈述公司未来向股东返还多余现金的能力，以及有关产量、通货膨胀压力、蓝溪项目发展的报表，以及与代表我们某些小时工的工会正在进行的谈判结果，包括此类结果可能导致我们的产量和销售量发生的任何变化。“相信”、“期望”、“预期”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“预见”、“应该”、“会”、“可能”、“潜力”、“展望”、“指导” 或其他类似表达方式旨在识别前瞻性陈述。但是，缺少这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述代表了管理层对未来事件的真诚期望、预测、指导或信念，本新闻稿中描述的结果可能无法实现。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是公司无法控制的，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，包括但不限于全球钢铁行业对公司煤炭（或一般熔煤）的定价或需求的波动或变化；全球的影响

诸如新型冠状病毒（“COVID-19”）疫情之类的大流行对其业务及其客户的业务的影响，包括任何此类疫情对钢铁制造商的影响导致对公司煤炭需求下降的风险；通货膨胀对公司的影响、地缘政治事件的影响，包括俄罗斯-乌克兰战争的影响；公司无法有效运营矿山以及由此导致的产量下降；公司因铁路性能问题将其产品运送给客户，或莫比尔港麦克杜菲码头天气和机械故障的影响；联邦和州税收立法；有关2017年《减税和就业法》的解释或假设的变化和/或最新监管指南；与《清洁空气法》和其他环境举措有关的立法和法规；与联邦、州和地方监管机构相关的监管要求以及此类机构下令暂时或永久关闭公司矿山的权力；运营、物流、地质，许可证，许可证、劳动力和天气相关因素，包括设备、许可、场地准入、运营风险和与采矿和劳工罢工或减速有关的新技术；计划中的长壁搬迁的时间和影响；公司在填海和矿山关闭方面的义务；公司对其煤炭净化储量的估计不准确；有关蓝溪的任何预测或估计，包括该项目的预期回报（如果有），以及蓝溪增强公司的能力的资产组合，该公司的资产组合对其未来税率的预期以及其有效利用净营业亏损来减少或取消现金税的能力；公司开发蓝溪的能力；公司以经济可行的方式开发或收购煤炭储量的能力；成本的显著增加和波动，以及原材料、采矿设备和购买部件交付的延迟；竞争和外汇波动；公司从运营中产生的现金金额的波动，包括现金支付任何特别股息或季度股息所必需的；公司遵守资产负债融资机制或与其优先担保票据有关的契约的能力；整合公司未来可能收购的业务；充足的流动性以及成本、可用性和资本和金融市场准入；未能以可接受的条件获得或续订担保债券，这可能会影响公司获得回收和煤炭租赁义务的能力；与诉讼相关的成本，包括尚未申诉的索赔；以及其他因素公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格以及不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他报告中进行了描述，这可能导致公司的实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。该公司向美国证券交易委员会提交的文件可在其网站www.warriormetcoal.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。

任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律要求，否则公司不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。新的因素不时出现，公司不可能预测所有这些因素。

联系人

对于投资者：

Dale W. Boyles，205-554-6129

dale.boyles@warriormetcoal.com

对于媒体：

D'Andre Wright，205-554-6131

dandre.wright@warriormetcoal.com

 

季度补充财务数据：

(1) 1 短吨相当于 0.907185 公吨。

现金销售成本（离岸港口）与根据美国公认会计原则报告的销售成本的对账：

(2) 现金销售成本（离岸港口）基于报告的销售成本，包括运费、特许权使用费、劳动力、燃料和其他类似的生产和销售成本项目，可以根据公认会计原则，在简明运营报表中归类为销售成本以外的成本，但与生产净煤的成本直接相关的其他项目进行调整。我们每短吨的现金销售成本是用现金销售成本除以出售的短吨计算得出的。现金销售成本（离岸港口）是一种非公认会计准则财务指标，其计算方法不符合美国公认会计原则，应被视为对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。我们认为现金销售成本（免费港口）是衡量业绩的有用指标，我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。现金销售成本（离岸港口）可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。

调整后的息税折旧摊销前利润与根据美国公认会计原则报告的金额进行对账：

(3) 调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除净利息（收入）支出、所得税支出、折旧和损耗、非现金资产报废义务增加、非现金股票补偿支出、其他非现金增长、天然气套期保值按市值计值（收益）亏损、业务中断费用、闲置矿山支出、提前偿还债务亏损和其他收入。根据公认会计原则，调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标，我们认为，调整后息税折旧摊销前利润中排除的项目对于读者理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此，不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不应将其作为净收益、运营收入、运营现金流的替代方案，或作为衡量我们在公认会计原则下的盈利能力、流动性或业绩的指标。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们根据持续运营承担和偿还债务的能力的有用指标。此外，行业分析师使用类似的衡量标准来评估我们的经营业绩。投资者应注意，我们列报的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司使用的同名指标相提并论。

(4) 调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。

调整后净收入与根据美国公认会计原则报告的金额的对账：

(5) 调整后的净收入定义为扣除业务中断费用、闲置矿山费用、债务清偿损失和其他收入的净收入，扣除税款（基于每个时期的有效税率）。根据公认会计原则，调整后的净收益不能衡量财务业绩，我们认为，调整后净收入中扣除的项目对于读者理解和评估我们的经营业绩具有重要意义。因此，不应孤立地考虑调整后的净收益，也不应将其作为GAAP下净收入的替代方案。我们认为，调整后的净收益是衡量业绩的有用指标，我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。调整后的净收入可能无法与其他公司使用的同名衡量标准相提并论。

自由现金流与根据美国公认会计原则报告的金额的对账：

(6) 自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备的购买以及矿山开发成本。根据公认会计原则，自由现金流不是衡量财务业绩的指标，我们认为，不包括在经营活动提供的净现金中的项目对于读者理解和评估我们的经营业绩具有重要意义。因此，不应孤立地考虑自由现金流，也不应将其作为公认会计原则下经营活动提供的净现金的替代方案。我们认为自由现金流是衡量业绩的有用指标，我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较，以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。自由现金流可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。

(7) 自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。