附录 99.1
urban-gro, Inc. 公布2023年第三季度财务业绩,显示收入、待办事项和调整后的息税折旧摊销前利润连续改善
•收入为2,090万美元,比去年同期的1,240万美元增长69%,比1,880万美元连续增长11%
•净亏损为340万美元,与去年同期相比增加了530万美元,连续增长了210万美元
•GAAP每股亏损为0.29美元,调整后的每股亏损为0.20美元
•调整后的 EBITDA1 为负130万美元,与上年同期相比增加了100万美元,连续增长了70万美元
•截至2023年9月30日,积压的项目为8,400万美元,连续增长500万美元,增长6%
•提供2023年第四季度收入约3000万美元的指导和盈亏平衡,调整后息税折旧摊销前利润略为正值
•公司将于今天,即美国东部时间 2023 年 11 月 9 日下午 4:30 举行电话会议和网络直播
科罗拉多州拉斐特2023年11月9日——综合专业服务咨询公司urban-gro, Inc.(纳斯达克股票代码:UGRO)(“urban-gro” 或 “公司”)今天公布了截至2023年9月30日的季度财务业绩,并提供了2023年第四季度指引。
董事长兼首席执行官布拉德利·纳特拉斯评论说:“自从一年多前启动行业多元化计划以来,urban-gro已成功发展成为一家专注于多领域的专业服务咨询公司。我们在第三季度收入的增长和调整后的 EBITDA1 业绩反映了连续和同比的稳健改善。鉴于我们不断增加的渠道和待办事项,我们继续预计,随着我们努力夺回调整后的 EBITDA1 积极一代,每个季度将出现连续的改善。这是我们采取措施使我们的业务免受大麻市场阻力的结果,将收入来源分散到受控环境农业(“CEA”)以外的其他领域,同时积极进行支出优化和资源分配,以提高我们模式的效率和规模。”
2023 年第三季度财务业绩
收入为2,090万美元,而第二季度为1,880万美元,连续增长210万美元,增长11%,去年同期为1,240万美元,增长860万美元,增长69%。连续改善是由于施工设计-建造收入增加了380万美元,专业服务收入增加了10万美元,但设备系统收入减少了160万美元,部分抵消了这一增长。与去年同期相比,收入增加了860万美元,增长了69%,这主要是由于建筑设计-施工收入大幅增加而导致收入增加了940万美元。这一增长被设备系统收入减少80万美元部分抵消,这反映了由于州级监管机构在许可证发放过程中持续出现延误,以及在通过影响该行业的关键立法方面缺乏进展,美国大麻市场的设备需求减少。
毛利为290万美元,占收入的14%,而第二季度为290万美元,占收入的15%,去年同期为260万美元,占收入的21%。与收入的更大增长相比,毛利略有增加,这主要是由于利润率较高的设备收入减少被利润率较低的建筑设计-建造收入的增加所抵消的净效应。
运营支出为600万美元,而第二季度为680万美元,连续减少80万美元。连续下降的主要原因是一般和管理费用减少。与去年同期相比,运营支出减少了350万美元,这主要是由于上一年度产生了330万美元的一次性业务发展支出。
非运营支出为30万美元,而上一年的非运营支出为180万美元。
净亏损为340万美元,合每股亏损0.29美元,而去年同期净亏损870万美元,合每股亏损0.81美元。调整后的净亏损为240万美元,合每股亏损0.20美元,而去年同期调整后的净亏损为270万美元,合每股亏损0.26美元。
调整后的 EBITDA1 连续增长70万美元,至负130万美元,与去年同期相比增加了100万美元。与去年相比,调整后的 EBITDA1 的改善主要是由运行率运营支出降低所推动的,这主要与公司的支出优化和资源重新分配计划有关。
2023年第三季度末的现金状况为480万美元。为了支持建筑业务的强劲表现,我们在9月30日之后设立了非稀释性、基于资产的贷款机制,以更好地管理我们的营运资金。迄今为止,该设施仍未开工。
2023 年前九个月财务业绩摘要
2023年前九个月的收入为5,650万美元,而去年同期为4,970万美元,增长了680万美元,增长了14%。
2023年前九个月的净亏损为1,400万美元,合每股亏损1.29美元,而去年同期的净亏损为1,110万美元,合每股亏损1.05美元。2023年前九个月调整后的净亏损为970万美元,合每股亏损0.89美元,而去年同期调整后的净亏损为480万美元,合每股亏损0.45美元。
2023年前九个月调整后的 EBITDA1 为负680万美元,而去年同期为负220万美元。
截至 2023 年 9 月 30 日的待办事项
合并积压是未实现的收入,以签署的施工设计建造、设备系统和服务订单为代表。截至2023年9月30日,积压的合同总额约为8400万美元,包括7700万美元的建筑设计建造、500万美元的专业服务和200万美元的设备系统。
下表汇总了本季度积压的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 设备系统 | | 服务 | | 施工设计-建造 | | 待办事项总数 |
| | | | | | | |
| (单位:百万) |
截至 2023 年 6 月 30 日开始积压 | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | 70 | | | $ | 79 | |
确认的收入 | (3) | | | (3) | | | (15) | | | (21) | |
积压净增量/(减少) | — | | | 4 | | | 22 | | | $ | 26 | |
截至 2023 年 9 月 30 日结束积压工作 | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 77 | | | $ | 84 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入和调整后的 EBITDA1 指引-2023 年第四季度
对于2023年第四季度,公司提供以下指导:
合并收入:约3000万美元,连续增长43%,与去年同期相比增长73%
调整后的 EBITDA1:实现盈亏平衡至调整后息税折旧摊销前利润略为正值,从负130万美元连续改善,与去年同期负170万美元相比有所改善。
电话会议详情
urban-gro将于今天,即美国东部时间2023年11月9日下午 4:30 举行电话会议和网络音频直播,讨论运营和财务业绩。感兴趣的参与者和投资者可以通过拨打877-407-3982(美国)或201-493-6780(国际)参加电话会议。网络直播将在urban-gro网站ir.urban-gro.com投资者专区的活动页面上播出,并将在活动结束后存档90天。公司网站上发布的电话重播的可用性由公司自行决定,可以随时中止。
1调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关调整后息税折旧摊销前利润的描述,请参阅以下 “非公认会计准则财务信息的使用” 下的信息,以及将这些非公认会计准则财务信息与公认会计准则业绩进行对账的本新闻稿末尾的表格。
非公认会计准则财务信息的使用
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的归属于城市增长的净收益(亏损),不包括某些运营和非运营支出的影响,包括但不限于利息收入和支出、所得税、有形资产折旧、无形资产摊销、投资减值、汇兑损益、债务减免、股票薪酬支出和一次性支出非经常性费用以及我们没有的收购成本相信反映了我们的核心运营业绩。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量我们的经营业绩。调整后的息税折旧摊销前利润是补充的非公认会计准则财务指标,它不能替代净收益(亏损)、运营收入(亏损)、经营活动现金流或公认会计原则规定的任何其他指标。
我们的董事会和管理团队将调整后的息税折旧摊销前利润作为关键绩效和薪酬衡量标准。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润有助于我们比较各个报告期的业绩,因为它消除了管理层认为不反映我们核心经营业绩的项目的影响。
使用调整后息税折旧摊销前利润等非公认会计准则指标存在局限性。尽管我们认为调整后的息税折旧摊销前利润可以使对我们经营业绩的评估更加一致,因为它删除了不反映我们核心业务的项目,但我们行业中的其他公司对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能与我们的不同。因此,可能很难使用调整后的息税折旧摊销前利润将这些公司的表现与我们的表现进行比较。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为衡量我们业务产生的收入或可用于投资业务增长的全权现金。
关于 urban-gro, Inc.
urban-gro, Inc.®(纳斯达克股票代码:UGRO)是一家综合专业服务咨询公司,提供建筑、设计、工程、设备集成和施工管理方面的专业服务和解决方案。我们的多领域专业知识涵盖一系列不同行业的项目,例如受控环境农业(“CEA”)、轻工业、医疗保健、酒店、实验室等。我们敬业而富有创新精神的团队致力于通过在整个项目生命周期及以后提供卓越的客户体验(包括运营后支持)来增强客户的能力。我们在北美和欧洲设有办事处,致力于实现您的愿景——建成。要了解更多信息,请访问 www.urban-gro.com。
安全港声明
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性声明。在本新闻稿中使用诸如 “相信”、“将”、“期望”、“预期”、“继续”、“期望”、“可能”、“项目” 等术语以及与公司或其管理层相关的类似表达和变体旨在识别前瞻性陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于财务预测、财务指导、未来事件、业务战略、未来业绩、未来运营、未来需求、积压、财务状况、预计收入、亏损、调整后的息税折旧摊销前利润、前景、管理计划和目标,包括费用优化、营运资本管理以及未来为公司发展做好准备的能力。这些和其他前瞻性陈述基于当前的预期、预测和假设,这些预期、预测和假设涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果和结果与预期结果存在重大差异,包括我们成功管理和整合收购的能力、准确预测收入和成本的能力、市场中项目的竞争、我们预测和应对新法律和政府监管行动的能力,包括延迟向客户发放许可证或潜在客户的能力客户和预计将使我们的客户或潜在客户受益的立法延迟通过,我们成功开发新产品和/或改进产品并开发产品组合以满足需求的能力,与恶劣天气条件相关的风险,供应链问题,利率上升,经济衰退或其他可能导致我们积压项目延迟或取消的因素,或我们确保未来项目的能力,我们与供应商保持良好关系的能力,与依赖关键项目相关的风险客户和供应商、我们吸引和留住关键人员的能力、诉讼结果和其他索赔和保险承保问题、与我们的信息技术系统和基础设施相关的风险、与气候变化和ESG问题相关的风险、我们维持有效内部控制的能力、执行战略计划的能力、实现和维持成本节约的能力、流动性和资本资源的充足性,以及我们实现2023年关键计划,特别是增长计划的能力。公司向美国证券交易委员会提交的文件中对这些因素以及可能影响实际业绩的某些其他因素进行了更详细的描述。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求,否则公司没有义务更新任何前瞻性陈述以反映本文发布之日后的事件或情况。
URBAN-GRO, INC.
简明合并资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金 | $ | 4,770,430 | | | $ | 12,008,003 | |
应收账款,净额 | 18,341,489 | | | 15,380,292 | |
合同应收款 | 8,378,657 | | | 3,004,282 | |
预付费用和其他资产 | 3,268,279 | | | 4,164,960 | |
流动资产总额 | 34,758,855 | | | 34,557,537 | |
非流动资产: | | | |
财产和设备,净额 | 1,456,009 | | | 1,307,146 | |
经营租赁使用权资产,净额 | 2,217,738 | | | 2,618,825 | |
投资 | — | | | 2,559,307 | |
善意 | 15,572,050 | | | 15,572,050 | |
无形资产,净额 | 4,634,672 | | | 5,450,687 | |
非流动资产总额 | 23,880,469 | | | 27,508,015 | |
总资产 | $ | 58,639,324 | | | $ | 62,065,552 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 22,194,304 | | | $ | 9,960,364 | |
应计费用 | 4,074,098 | | | 3,196,961 | |
合同负债 | 1,981,728 | | | 1,294,452 | |
客户存款 | 969,888 | | | 2,571,161 | |
或有考虑 | 161,947 | | | 2,799,287 | |
期票 | 1,964,775 | | | 3,832,682 | |
经营租赁负债 | 598,447 | | | 600,816 | |
流动负债总额 | 31,945,187 | | | 24,255,723 | |
非流动负债: | | | |
经营租赁负债 | 1,666,138 | | | 2,044,782 | |
递延所得税负债 | 865,802 | | | 1,033,283 | |
非流动负债总额 | 2,531,940 | | | 3,078,065 | |
负债总额 | 34,477,127 | | | 27,333,788 | |
股东权益 | | | |
优先股,面值0.10美元;已授权1,000,000股;已发行和流通股为0股 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元;已授权3000万股;截至2023年9月30日已发行13,120,413股,已发行11,670,580股,已发行1亿股;截至2022年12月31日,已发行12,220,593股,已发行10,770,760股 | 13,120 | | | 12,221 | |
额外的实收资本 | 88,268,286 | | | 84,882,982 | |
库存股,成本基础:截至2023年9月30日和截至2022年12月31日,为1,449,833股 | (12,045,542) | | | (12,045,542) | |
累计赤字 | (52,073,667) | | | (38,117,897) | |
股东权益总额 | 24,162,197 | | | 34,731,764 | |
负债和股东权益总额 | $ | 58,639,324 | | | $ | 62,065,552 | |
URBAN-GRO, INC.
简明合并运营报表和综合亏损(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
设备系统 | $ | 3,043,659 | | | $ | 3,879,272 | | | $ | 10,575,367 | | | $ | 31,024,187 | |
服务 | 2,898,739 | | | 2,839,338 | | | 9,403,968 | | | 9,505,396 | |
施工设计-建造 | 14,813,486 | | | 5,384,267 | | | 36,068,435 | | | 8,301,588 | |
其他 | 178,439 | | | 265,416 | | | 489,482 | | | 871,488 | |
总收入和其他收入 | 20,934,323 | | | 12,368,293 | | | 56,537,252 | | | 49,702,659 | |
收入成本: | | | | | | | |
设备系统 | 2,766,116 | | | 3,212,285 | | | 9,287,704 | | | 26,132,828 | |
服务 | 1,768,164 | | | 1,796,968 | | | 5,715,548 | | | 4,677,887 | |
施工设计-建造 | 13,413,067 | | | 4,570,506 | | | 32,605,681 | | | 7,263,206 | |
其他 | 130,258 | | | 195,938 | | | 355,121 | | | 632,181 | |
总收入成本 | 18,077,605 | | | 9,775,697 | | | 47,964,054 | | | 38,706,102 | |
毛利 | 2,856,718 | | | 2,592,596 | | | 8,573,198 | | | 10,996,557 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
一般和行政 | 5,000,846 | | | 5,792,418 | | | 17,974,049 | | | 14,758,506 | |
基于股票的薪酬 | 722,647 | | | 96,767 | | | 1,824,835 | | | 1,860,767 | |
无形资产摊销 | 241,832 | | | 304,339 | | | 816,015 | | | 773,063 | |
业务发展 | — | | | 3,299,864 | | | — | | | 3,299,864 | |
运营费用总额 | 5,965,325 | | | 9,493,388 | | | 20,614,899 | | | 20,692,200 | |
运营损失 | (3,108,607) | | | (6,900,792) | | | (12,041,701) | | | (9,695,643) | |
| | | | | | | |
营业外收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (39,928) | | | (7,088) | | | (158,134) | | | (22,270) | |
利息收入 | 19,461 | | | 94,200 | | | 167,652 | | | 221,329 | |
减记投资 | (258,492) | | | (1,710,358) | | | (258,492) | | | (1,710,358) | |
或有考虑 | — | | | — | | | (160,232) | | | — | |
结算损失 | — | | | — | | | (1,500,000) | | | — | |
其他收入(支出) | (28,605) | | | (210,399) | | | (172,344) | | | (147,528) | |
营业外收入总额(支出) | (307,564) | | | (1,833,645) | | | (2,081,550) | | | (1,658,827) | |
所得税前亏损 | (3,416,171) | | | (8,734,437) | | | (14,123,251) | | | (11,354,470) | |
| | | | | | | |
所得税优惠 | 48,383 | | | 73,654 | | | 167,481 | | | 258,166 | |
净亏损 | $ | (3,367,788) | | | $ | (8,660,783) | | | $ | (13,955,770) | | | $ | (11,096,304) | |
| | | | | | | |
综合损失 | $ | (3,367,788) | | | $ | (8,660,783) | | | $ | (13,955,770) | | | $ | (11,096,304) | |
| | | | | | | |
每股亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.29) | | | $ | (0.81) | | | $ | (1.29) | | | $ | (1.05) | |
加权平均股票-基本股和摊薄后股票 | 11,649,790 | | 10,674,796 | | 10,859,820 | | 10,577,453 |
URBAN-GRO, INC.
净亏损(GAAP)与调整后息税折旧摊销前利润(非公认会计准则)的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损(GAAP) | $ | (3,367,788) | | | $ | (8,660,783) | | | $ | (13,955,770) | | | $ | (11,096,304) | |
利息支出 | 39,928 | | | 7,088 | | | 158,134 | | | 22,270 | |
利息收入 | (19,461) | | | (94,200) | | | (167,652) | | | (221,329) | |
联邦和州所得税(福利)开支 | (48,383) | | | (73,654) | | | (167,481) | | | (258,166) | |
折旧和摊销 | 372,969 | | | 526,750 | | | 1,201,201 | | | 1,116,585 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $ | (3,022,735) | | | $ | (8,294,799) | | | $ | (12,931,568) | | | $ | (10,436,944) | |
| | | | | | | |
非经常性法律费用 | 284,641 | | | 205,486 | | | 769,252 | | | 276,246 | |
或有对价——公允价值的变化 | — | | | — | | | 160,232 | | | — | |
或有对价——收购 DVO | 78,181 | | | — | | | 204,878 | | | — | |
一次性业务发展费用 | — | | | 3,299,864 | | | — | | | 3,299,864 | |
降低部队成本 | 31,987 | | | — | | | 334,540 | | | — | |
一次性员工开支 | — | | | 670,095 | | | — | | | 787,691 | |
减值损失 | 258,492 | | | 1,710,358 | | | 258,492 | | | 1,710,358 | |
结算损失 | — | | | — | | | 1,500,000 | | | — | |
留用激励 | 300,000 | | | | | 942,000 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 722,647 | | | 96,767 | | | 1,824,835 | | | 1,860,767 | |
交易成本 | 29,141 | | | 39,182 | | | 91,079 | | | 258,111 | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $ | (1,317,646) | | | $ | (2,273,047) | | | $ | (6,846,260) | | | $ | (2,243,907) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
URBAN-GRO, INC.
净亏损(GAAP)与调整后净亏损(非公认会计准则)和每股收益的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损(GAAP) | $ | (3,367,788) | | | $ | (8,660,783) | | | $ | (13,955,770) | | | $ | (11,096,304) | |
扣除税款后的非经常性调整: | | | | | | | |
非经常性法律费用 | 284,641 | | | 205,486 | | | 769,252 | | | 276,246 | |
或有对价——公允价值的变化 | — | | | — | | | 160,232 | | | — | |
或有对价——收购 DVO | 78,181 | | | — | | | 204,878 | | | — | |
一次性业务发展费用 | — | | | 3,299,864 | | | — | | | 3,299,864 | |
降低部队成本 | 31,987 | | | — | | | 334,540 | | | — | |
一次性员工开支 | — | | | 670,095 | | | — | | | 787,691 | |
减值损失 | 258,492 | | | 1,710,358 | | | 258,492 | | | 1,710,358 | |
结算损失 | — | | | — | | | 1,500,000 | | | — | |
留用激励 | 300,000 | | | — | | | 942,000 | | | — | |
交易成本 | 29,141 | | | 39,182 | | | 91,079 | | | 258,111 | |
调整后净亏损(非公认会计准则) | $ | (2,385,346) | | | $ | (2,735,798) | | | $ | (9,695,297) | | | $ | (4,764,034) | |
| | | | | | | |
加权平均股票-基本股和摊薄后股票 | 11,649,790 | | | 10,674,796 | | | 10,859,820 | | | 10,577,453 | |
每股亏损(GAAP) | $ | (0.29) | | | $ | (0.81) | | | $ | (1.29) | | | $ | (1.05) | |
调整后的每股亏损(非公认会计准则) | $ | (0.20) | | | $ | (0.26) | | | $ | (0.89) | | | $ | (0.45) | |
| | | | | | | |
投资者联系人:
Dan Droller — urban-gro, Inc.
-或-
杰夫·桑内克 — ICR, Inc.
(720) 730-8160
investors@urban-gro.com
媒体联系人:
芭芭拉·格拉汉姆 — urban-gro, Inc.
(720) 903-1139
media@urban-gro.com