Curaleaf 公布2023年第三季度业绩

2023年第三季度收入为3.33亿美元，其中不包括来自已终止业务的350万美元，同比增长2％，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为7,500万美元

2023年第三季度来自持续经营业务的运营现金流为4,700万美元，来自持续经营业务的自由现金流（1）为3,300万美元

纽约，2023年11月10日——领先的大麻消费品国际供应商Curaleaf Holdings, Inc.（CSE：CURA）（OTCQX：CURLF）（“Curaleaf” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务和经营业绩。所有财务信息均根据美国公认会计原则（GAAP）进行报告，除非另有说明，否则均以美元提供。

Curaleaf执行董事长鲍里斯·乔丹表示：“在第三季度，我们在资产优化计划中迈出了最后一步，我很高兴我们的变化取得了成果。收入为3.33亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率（1）为23％。我们在本季度又减少了1,800万美元的库存，资产负债表上有1.18亿美元的现金，并通过持续经营创造了3,300万美元的自由现金流。随着短期内重要的州和监管催化剂即将到来，加上我们提议在多伦多证券交易所上市，以及我们在欧洲的先发优势，使我们对Curaleaf的未来充满信心。球队的承诺和纪律令我深受鼓舞，我仍然看好2023年的强劲结局和激动人心的2024年。”

Curaleaf首席执行官马特·达林评论说：“过去两个季度对我们来说是一个重要的发展。除了大幅削减支出结构外，我们还缩减了产量以加快库存的合理规模，同时继续提供消费者喜爱的创新新产品。随着这一进展，再加上新的批发增长机会和分散领导结构的回归，我们正在开启闲置能力并重新开始进攻。德国、纽约、俄亥俄州以及可能的佛罗里达州和宾夕法尼亚州的增长催化剂使Curaleaf在多年的市场份额增长中处于非常好的位置。”

2023 年第三季度财务摘要

•净收入为3.332亿美元，不包括来自已终止业务的350万美元，与2022年第三季度的3.258亿美元收入相比，同比增长2％。环比而言，净收入下降不到1％

•毛利为1.501亿美元，毛利率为45％

•调整后的毛利润 (1) 为1.522亿美元，调整后的毛利率为46％

•归属于Curaleaf Holdings, Inc. 的净亏损（包括已终止的业务）为9,230万美元或每股净亏损0.13美元

•归属于Curaleaf Holdings, Inc.（1）的持续经营业务的调整后净亏损为7,080万美元，调整后的每股净亏损（1）为0.10美元

•调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 为7,530万美元，占收入的23％

•退出密歇根州和肯塔基州的直接业务，产生了2200万美元的非现金减值费用，调整后的息税折旧摊销前利润增长了300万美元

•截至季度末的现金总额为1.181亿美元

•来自持续经营业务 (1) 的自由现金流为3,340万美元

1调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的毛利、持续经营的自由现金流和归属于Curaleaf Holdings, Inc.的持续经营业务调整后净亏损均为非公认会计准则财务指标，调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的毛利率和调整后的每股净亏损均为非公认会计准则财务比率，在每种情况下都没有公认会计原则下的标准化定义，可能无法与其他发行人使用的类似衡量标准相提并论。有关Curaleaf使用非公认会计准则财务指标和非公认会计准则财务比率的定义和更多信息，请参阅下文的 “非公认会计准则财务业绩指标”。有关本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅下文标题为 “非公认会计准则财务指标对账” 的部分。

截至2023年9月30日的九个月财务摘要

•净收入为10.014亿美元，同比增长7％

•毛利为4.583亿美元，毛利率为46％

•调整后毛利 (1) 为4.647亿美元，同比下降9％

•调整后的毛利率 (1) 为 46%

•运营现金流为7,300万美元

•归属于Curaleaf Holdings, Inc.的净亏损为2.180亿美元，或每股净亏损0.31美元

•归属于Curaleaf Holdings, Inc.（1）的调整后净亏损为1.425亿美元，或每股净亏损（1）为0.20美元

•调整后的息税折旧摊销前利润 (1) 为2.219亿美元，占收入的22％

2023 年第三季度财务摘要（未经审计）

（千美元）

2023 年第三季度运营亮点

•在康涅狄格州，我们在格罗顿和曼彻斯特开设了第三家和第四家销售成人用品的门店。

•成功地在马里兰州的四家门店和批发店推出了成人用品销售，整个季度实现了三位数的连续收入增长。

•签订了出售我们在俄勒冈州资产的协议。

•合并后将内华达州的处理器设施从三座增加到一座。

•在11个州推出了我们专有的两克电子烟硬件BRIQ，创下了创纪录的产品发布销售额。

•在佛罗里达州推出了精选液态钻石，在伊利诺伊州推出了注入大麻的Zero Proof饮品。

•完成对葡萄牙Clever Leaves欧盟GMP加工资产的收购，以进一步纵向整合我们的欧洲供应链。

•开始向英国市场销售食品。

•开始向波兰批发。

•通过发行次级有表决权的股票筹集了1,600万加元，这符合在多伦多证券交易所上市的要求之一。

发布2023年第三季度运营亮点

•正式申请在多伦多证券交易所上市次级有表决权的股票。

•签订了出售我们在缅因州成人使用的商店的协议。

截至2023年9月30日的第三季度财务业绩

收入

（千美元）

2023年第三季度的总收入为3.332亿美元，较2023年第二季度的3.356亿美元下降了1％，较2022年第三季度的3.258亿美元增长了2％。该公司的收入同比增长主要反映了马里兰州、康涅狄格州和新泽西州的强劲增长、收购Tryke的贡献以及我们的国际板块推动的持续增长。

零售收入为2.732亿美元，而2023年第二季度为2.755亿美元，较2022年第三季度的2.582亿美元增长6％。零售收入占总收入的82％。Curaleaf的零售收入同比增长得益于产品扩张、新店开业以及全国范围内成人用大麻的进一步扩张。

批发收入为5,860万美元，与2023年第二季度持平，占总收入的18％。由于库存的积极减少，批发收入同比下降12％。

净亏损

（千美元）

归属于Curaleaf Holdings, Inc.的净亏损为9,230万美元，而2023年第二季度的净亏损为7,430万美元，2022年第三季度的净亏损为5,140万美元。净亏损同比下降主要是由于毛利率压缩和其他支出总额的增加。

截至2023年9月30日的九个月财务业绩

收入

（千美元）

截至2023年的九个月中，总收入达到创纪录的10.1亿美元，较截至2022年的九个月的9.35亿美元增长了7％。

截至2023年的九个月，零售收入为8.2亿美元，较截至2022年的九个月的7.29亿美元增长了12％。零售收入的增长主要是由产品线向新市场的扩展、新店的开业以及Tryke的加入所推动的。

批发收入为1.77亿美元，较截至2022年的九个月的2.03亿美元下降了13％。批发收入的下降主要是由于价格压缩和减少库存的行动。

净收益/（亏损）

（千美元）

截至2023年的九个月，归属于Curaleaf Holdings, Inc.的净亏损为2.18亿美元，而截至2022年第三季度的九个月净亏损为1.1亿美元。净亏损同比减少1.08亿美元，这主要是由于毛利率压缩和其他支出总额的增加。

资产负债表和现金流

截至2023年9月30日，除去未摊销的债务折扣，该公司有1.181亿美元的现金和5.846亿美元的未偿债务。

截至第三季度末，Curaleaf已投资4,940万美元，扣除资本支出，专注于战略市场的种植、加工和选择性零售扩张。第三季度，净资本支出为1,360万美元。

已发行股票

在2023年和2022年第三季度，该公司的加权平均次级有表决权股票加上已发行的多股有表决权股票分别为725,319,477股和709,638,533股。

电话会议信息

公司将于美国东部时间2023年11月9日星期四下午 5:00 为投资者和分析师举办电话会议和网络音频直播，讨论2023年第三季度的收益业绩。在美国拨打 1-844-512-2926、国际拨打 1-412-317-6300 或从加拿大拨打 1-416-639-5883 即可接听电话。会议编号为 5965371。

电话会议的重播可以拨打 1-877-344-7529，也可以在国际上观看 1-412-317-0088，也可以使用重播 ID 号 6181764 从加拿大 1-855-669-9658 观看。

电话会议的网络直播可在Curaleaf网站的投资者关系部分观看，网址为ir.curaleaf.com。电话会议将于美国东部时间 2023 年 11 月 9 日晚上 7:00 左右开始重播，并将于 2023 年 11 月 16 日美国东部时间晚上 11:59 结束。

非公认会计准则财务和绩效指标

Curaleaf根据公认会计原则报告其财务业绩，并在评估业绩和衡量整体业绩时使用了许多财务衡量标准和比率。其中一些财务指标和比率不是按照公认会计原则计算的。Curaleaf是指某些非公认会计准则财务指标和比率，例如 “调整后的毛利”、“调整后的毛利率”、“归属于Curaleaf Holdings, Inc. 的持续经营调整后净亏损”、“调整后的息税折旧摊销前利润” 和 “调整后的息税折旧摊销前利润率”。这些指标没有公认会计原则规定的任何标准化含义，可能无法与其他发行人提出的类似衡量标准相提并论。公司将 “调整后的毛利” 定义为扣除销售成本和相关其他附加费后的毛利。Curaleaf将 “调整后的毛利率” 定义为调整后的毛利除以总收入。Curaleaf 将 “归属于Curaleaf Holdings, Inc. 的持续经营业务的调整后净亏损” 定义为净亏损，经过调整以消除已终止业务的影响以及减去其他增值的影响。Curaleaf将 “调整后的每股净亏损” 定义为归属于Curaleaf Holdings, Inc.的持续经营业务的调整后净亏损除以适用时期内已发行股票的加权平均值。Curaleaf将 “调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益减去基于股份的薪酬支出以及与业务发展、收购、融资和重组成本相关的其他附加费用。Curaleaf将 “调整后的息税折旧摊销前利润率” 定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。Curaleaf将 “运营产生的自由现金流” 定义为持续经营活动产生的现金减去购买不动产和设备或资本支出。Curaleaf认为这些指标是衡量我们业务财务实力和业绩的重要指标。我们认为，所公布的调整后业绩为投资者提供了相关和有用的信息，因为它们澄清了我们的实际经营业绩，使我们更容易将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较，并使投资者能够像管理层一样审查业绩。由于这些衡量标准不是根据公认会计原则计算的，因此不应将其单独考虑或替代我们报告的业绩作为业绩指标，也不能与其他公司的类似指标进行比较。下表提供了非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。

非公认会计准则财务指标的对账

调整后的持续经营毛利（未经审计）

（千美元）

2023年第三季度的持续经营业务毛利为1.501亿美元，而2023年第二季度为1.478亿美元。第三季度扣除增补后的持续经营业务调整后毛利为1.522亿美元，而2023年第二季度为1.514亿美元。2023年第三季度调整后的毛利率为45.7％，与2023年第二季度相比增加了60个基点。毛利率的增加主要是由于某些市场的折扣降低。

调整后的持续经营业务净亏损（未经审计）

（千美元）

调整后息税折旧摊销前利润（未经审计）

（千美元）

2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为7,530万美元，较2023年第二季度的7,240万美元增长4％，较2022年第三季度的8,700万美元下降13％。调整后的息税折旧摊销前利润率为22.6％，较上一季度的21.6％增加了100个基点，较2022年第三季度的26.7％下降了410个基点。调整后息税折旧摊销前利润的连续增长主要反映了调整后的毛利率增长和支出杠杆率。

自由现金流（未经审计）

（千美元）

简明的中期合并资产负债表

（千美元）									截至
									2023年9月30日						2022年12月31日
									未经审计						已审计
资产
流动资产：
现金、现金等价物和限制性现金									$	118,114					$	163,177
应收账款，净额									38,064						45,179
库存，净额									219,868						234,782
持有待售资产									65,842						193,561
预付费用和其他流动资产									36,209						28,836
应收票据的当期部分									5,692						—
流动资产总额									483,789						665,535
递延所得税资产									1,685						1,564
不动产、厂房和设备，净额									572,640						595,846
使用权资产，融资租赁，净额									146,290						156,586
使用权资产，经营租赁，净额									117,079						118,155
无形资产，净额									1,188,931						1,213,303
善意									667,262						625,129
投资									2,502						2,797
应收税款									35,119						33,296
其他资产									11,176						15,457
总资产									$	3,226,473					$	3,427,668
负债和股东权益
流动负债：
应付账款									$	63,723					$	80,789
应计费用									100,969						103,311
应缴所得税									237,333						163,662
租赁负债、融资租赁									9,445						8,340
租赁负债、经营租赁									17,045						17,001
应付票据的当期部分									62,245						51,882
当前或有对价负债									11,743						18,537
待售负债									24,617						35,545
推迟的审议									24,012						24,446
财务义务									4,722						4,740
其他流动负债									359						1,725
流动负债总额									556,213						509,978
递延所得税负债									311,037						308,974
应付票据									522,377						570,788
租赁负债、融资租赁									162,061						167,411
租赁负债、经营租赁									109,498						113,307
不确定的税收条款									107,582						94,516
或有对价负债									4,750						10,572
推迟的审议									40,220						36,854
财务义务									200,441						214,139
其他长期负债									298						312
负债总额									2,014,477						2,026,851
临时股权：
可赎回的非控股权益意外开支									119,285						121,113
股东权益：
额外的实收资本									2,194,594						2,163,061
库存股									(5,208)						(5,208)
累计其他综合收益									(19,151)						(18,593)
累计赤字									(1,077,524)						(859,556)
股东权益总额									1,092,711						1,279,704
负债和股东权益总额									$	3,226,473					$	3,427,668

简明中期合并运营报表（未经审计）

（千美元，股票和每股金额除外）

简明中期合并现金流量表（未经审计）

（千美元，股票和每股金额除外）

关于 Curaleaf Holdings

Curaleaf Holdings, Inc.（CSE：CURA）（OTCQX：CURLF）（“Curaleaf”）是国际领先的大麻消费品供应商，其使命是通过培育、分享和庆祝植物的力量来改善生活。作为一家以质量、专业知识和可靠性而闻名的高增长大麻公司，该公司及其品牌，包括Curaleaf、Select和Grassroots，在医疗和成人用途市场提供行业领先的服务、产品选择和可访问性。在美国，我们的品牌销往17个州，业务涵盖146家药房，雇用超过5,200名团队成员。Curaleaf International是欧洲最大的垂直整合大麻公司，在整个欧洲市场拥有独特的供应和分销网络，将开创性的科学和研究与尖端的种植、提取和生产相结合。Curaleaf在加拿大证券交易所上市，股票代码为CURA，在OTCQX市场上交易代码为CURLF。欲了解更多信息，请访问 https://ir.curaleaf.com。

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投资者关系网站：https://ir.curaleaf.com/

联系信息：

投资者联系人：

Curaleaf Holdings, Inc.

卡米洛·里昂，首席投资官

ir@curaleaf.com

媒体联系人：

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特雷西·布雷迪，企业传播高级副总裁

media@curaleaf.com

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