美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人的报告

根据规则 13a-16 或 15d-16

根据1934年的《证券交易法》

截至2023年9月30日的季度

委员会文件编号 001-36202

航海家控股有限公司

（将注册人姓名翻译成英文）

转交 NGT 服务（英国）有限公司

布雷森登广场 10 号

伦敦，SW1E 5DH

英国

（主要行政办公室地址）

用复选标记表明注册人是否在20-F表格或40-F表格的封面下提交年度报告。

表格 20-F 表格 40-F ☐

 

这份 6-K 表格报告中包含的信息

作为附录1的6-K表报告附有Navigator Holdings Ltd.于2023年11月13日发布的新闻稿的副本：Navigator Holdings Ltd.2023年第三季度业绩（未经审计）

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

 

附录 1

领航控股有限公司2023年第三季度业绩

（未经审计）

亮点

•2023年11月13日，董事会宣布，截至2023年9月30日的季度，Navigator Holdings Ltd.（“公司”、“Navigator”、“我们”、“我们的” 和 “我们”）（纽约证券交易所代码：NVGS）的普通股每股现金分红为0.05美元（“股息”）。股息将于2023年12月21日支付给截至纽约时间2023年12月7日营业结束时的所有登记股东，这相当于支付370万美元的季度股息。

•作为截至2023年9月30日的季度资本回报政策的一部分，Navigator预计将在2023年11月16日至2023年12月31日期间回购公司约110万美元的普通股（“股票回购”），但须视运营需求、市场状况和其他情况而定，因此股息和股票回购加起来等于截至2023年9月30日的季度净收入的25％。

•该公司报告称，截至2023年9月30日的三个月，营业收入为1.378亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为1.068亿美元。

•截至2023年9月30日的三个月，归属于Navigator Holdings Ltd.股东的净收益为1,910万美元，而截至2022年9月30日的三个月为240万美元。

•截至2023年9月30日的三个月，每股收益为0.26美元，而截至2022年9月30日的三个月中，每股收益为0.03美元。

•截至2023年9月30日的三个月，不包括非指定衍生工具的未实现收益或亏损的调整后每股收益为0.27美元，而截至2022年9月30日的三个月的亏损为0.07美元。

•自公司截至2023年9月30日的三个月首次公开募股以来，调整后的息税折旧摊销前利润（1）创下了创纪录的7,220万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润（1）为4,150万美元。

•在截至2023年9月30日的三个月中，机队利用率提高到93.4％，而截至2022年9月30日的三个月中，机队利用率为84.9％。

•截至2023年9月30日的三个月，平均每日定期包机等值（“TCE”）为26,278美元，而截至2022年9月30日的三个月中，平均每日定期包机等值金额（“TCE”）为22,022美元。

•乙烯出口码头在2023年第三季度的吞吐量总计249,857公吨，而2022年第三季度为189,140公吨。

•2023年9月，我们使用手头现金在公开市场上共购买了900万美元的2020年债券。这些购买的2020年债券尚未被取消或赎回，公司打算将这些债券持有至到期。

•2023年10月25日，该公司宣布与Yara Growth Ventures一起进行一项新投资，以270万欧元（约合300万美元）收购Azane Fuel Solutions的14.5％的权益。首批绿色氨加注装置计划于2025年交付，从而为船东提供低碳燃料。

乙烯出口码头

乙烯出口码头在2023年第三季度的吞吐量总计249,857公吨，而2022年第三季度为189,140公吨。

我们与我们的合资伙伴Enterprise Products Partners L.P商定了码头扩建项目，预计该项目将把出口能力从每年约一百万吨提高到至少155万吨。长铅物品已经订购，预计将于2024年第四季度完工的施工已经开始。预计我们为码头扩建项目向出口码头合资企业出资总额约为1.25亿美元，公司预计将使用现有现金资源、扩张期间出口码头合资企业的分配款以及额外债务来筹集资金。该公司已为航站楼扩建项目共计出资2700万美元。

Azane 燃料解决方案氨气加注

2023年10月25日，该公司与Yara Growth Ventures一起宣布，他们均以270万欧元（约合300万美元）的价格成功收购了挪威初创公司Azane Fuel Solutions AS（“Azane”）14.5％的权益。Azane是ECONNECT Energy AS和Amon Maritime AS的合资企业，于2020年在挪威成立，旨在开发氨燃料处理的专有技术和服务，以促进向绿色航运燃料的过渡。

在遵守惯例条件的前提下，Azane打算建立世界上第一个氨气加注网络，Yara Clean Anmunion已经从Azane预购了15台。预计Yara和Navigator的投资将使Azane能够开始在挪威建造其首个氨气供应加注装置，旨在启动向零碳燃料的海上运输过渡。Azane的未来价值创造预计将通过其燃料供应解决方案的国际扩张以及氨燃料处理技术领域的产品范围的扩大来实现。

购买 2020 年无抵押债券

2020年9月10日，我们发行了本金总额为1亿美元的优先无抵押债券，由Nordic Trustee AS作为债券受托人（“2020年债券”）。2020年债券受挪威法律管辖，并在由奥斯陆证券交易所运营和组织的Nordic ABM上市。

2023年9月，我们使用手头现金在公开市场上共购买了900万美元的2020年债券。这些购买的2020年债券尚未被取消或赎回，公司打算将这些债券持有至到期。

航运趋势

整个机队的利用率从2023年第二季度的89.0％提高到2023年第三季度的93.4％。2022年第三季度的利用率为84.9％。利用率提高8.8％的主要原因是我们船队中具有乙烯能力的船舶的市场条件的改善。

在2023年第三季度，半冷藏船和全冷藏船的12个月便携式市场评估分别增加了12,000美元和20,000美元（“pcm”），分别达到80万美元/立方米和77.2万美元/立方米。手持式乙烯的市场评估增加了4万美元每立方米，至100万美元/立方米。

在2023年第三季度，我们在向亚洲的乙烯套利方面遇到了下行压力，但这被跨大西洋和亚洲的乙烷运输活动增加所抵消，后者的航程相对较长，吨/英里增加。2023年第三季度，乙烯板块的指导性现货利率保持不变，但利用率和定期租船评估有所改善。

我们有32艘根据定期租赁（“TC”）签订的船只，还有15艘船只在现场和租船合同（“CoA”）。我们的中型和全冷藏船完全按定期租船使用，我们的半冷藏船以定期租船和航程包机方式使用，大多数具有乙烯能力的船只都在现货市场上使用。从 2023 年 10 月 31 日到 2024 年 10 月 31 日，我们目前预计 38% 的定期租船天数将得到保障。

对于我们的机队来说，2023 年第四季度和 2024 年第一季度通常是繁忙的季节。我们预计，现货活动将增加，定期租船评估将增加，我们最近看到的积极市场发展也将继续。

非公认会计准则财务指标的对账

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

1息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润不是根据美国公认会计准则（非公认会计准则财务指标）编制的衡量标准。息税折旧摊销前利润代表扣除净利息支出、所得税、折旧和摊销前的净收入。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除船舶出售利润、非指定衍生工具未实现损益以及优先担保债券的外币汇兑损益前的息税折旧摊销前利润。

管理层认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润有助于投资者评估公司的经营业绩。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不代表也不应被视为合并净收益、运营产生的现金或根据美国公认会计原则编制的任何衡量标准的替代方案，我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司报告的计算结果相提并论。

Navigator Holdings Ltd.公布2023年第三季度业绩和Zoom的发布日期

明天，即美国东部标准时间2023年11月14日星期二上午10点，公司的管理团队将主持Zoom电话会议和幻灯片演示，讨论财务业绩。

Zoom 电话会议详情

参与者应通过以下链接注册参加电话会议和幻灯片演示：

https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_5Ka5sWGlTnSGNOlXRPq1Rg

或者通过电话加入：

美国：+1 929 205 6099

英国：+44 330 088 5830

    

如需查看可用的美国和国际号码的完整列表，请点击以下链接：

国际拨入号码

网络研讨会编号：854 2757 9980

密码：280346

电话会议和幻灯片演示将在Navigatorgas.com的网站www.navigatorgas.com上的 “投资者中心” 部分的 “关键日期和所有报告” 下重播。

音频网络直播：

还将通过公司网站（www.navigatorgas.com）直播电话会议，然后进行存档。要收听直播和存档的音频文件，请访问我们的网站www.navigatorgas.com，然后点击投资者中心页面下方的关键日期。网络直播的参与者应在网络直播开始前大约 10 分钟在网站上注册。

关于航海燃气

Navigator Holdings Ltd.，我们有时将其称为 “Navigator Gas”（纽约证券交易所代码：NVGS），是世界上最大的便携式液化气船队的所有者和运营商，也是乙烯和乙烷、液化石油气（“LPG”）和氨水等石化气体海运运输服务的全球领导者，并通过合资企业拥有乙烯出口海运码头50％的股份在美国德克萨斯州的摩根角休斯敦船舶航道上。Navigator Gas的船队由56艘半冷藏或全冷液化气运输船组成，其中25艘能够使用乙烯和乙烷。Navigator Gas在能源公司、工业消费者和大宗商品贸易商的液化气供应链中起着至关重要的作用，其先进的船舶为双方提供了高效可靠的 “浮动管道”，连接当今世界，创造可持续的明天。

领航员煤气

注意：

投资者关系 investorrelations@navigatorgas.com 和 randy.giveans@navigatorgas.com

地址：美国德克萨斯州休斯敦克莱街 333 号 2480 套房 77002

电话：+1 713 373 6197 和 +44 (0) 20 7340 4850

伦敦：伦敦布雷森登广场 10 号，SW1E 5DH。电话：+44 (0) 20 7340 4850

截至2023年9月30日的三个月的未经审计的经营业绩与截至2022年9月30日的三个月相比

下表比较了我们截至2022年9月30日和2023年9月30日的三个月的经营业绩：

 

营业收入。截至2023年9月30日的三个月，扣除地址佣金后的营业收入为1.255亿美元，与截至2022年9月30日的三个月的9,400万美元相比增长了3,160万美元，增长了33.6％。这一增长主要是由于：

• 营业收入增加了约1,550万美元，这要归因于每月平均定期租用等值费率的提高，增至每艘船每天平均约26,278美元（每艘船799 279美元）

截至2023年9月30日的三个月，每艘船（每个日历月），而截至2022年9月30日的三个月，平均每艘船每天约为22,022美元（每个日历月每艘船669,890美元）；

• 由于机队利用率的提高，营业收入增加了约950万美元，在截至2023年9月30日的三个月中，机队利用率上升至93.4％，而截至2022年9月30日的三个月为84.9％；

• 营业收入增加了约620万美元，增长了8.45％，这归因于截至2023年9月30日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比，船舶可用天数增加了333天。这一增长的部分原因是Navigator大湾合资公司收购的五艘便携式船只在截至2023年9月30日的三个月中全面投入运营，但未计入截至2022年9月30日的三个月的收入，部分原因是截至2023年9月30日的三个月中，干船在干船坞停靠的船只比截至2022年9月30日的三个月有所减少；

• 营业收入增长约40万美元，这主要归因于截至2023年9月30日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比，直通航行成本有所增加。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的部分运营数据，我们认为这些数据有助于了解我们营业收入变动的基础。

* 船队数据-这些数据不包括我们在独立商业管理的Unigas池中拥有的九艘小型船只，以及太平洋天然气公司在被Navigator大湾合资企业收购之前在露娜池中拥有的船只。

** 非公认会计准则财务指标——定期租船等价物：定期租船等价物（“TCE”）是衡量船舶平均每日收入表现的指标。TCE 不是根据美国公认会计原则计算的。对于所有包机，我们通过将总运营收入（不包括合作安排和Unigas矿池收入）减去任何航行费用（不包括合作安排）除以相关时期的收入天数来计算TCE。TCE不包括合作安排的影响，因为TCE所依据的收入天数和船队利用率是针对我们自有船只计算的，而不是所有泳池船只的平均值。根据定期租赁，租船人几乎支付所有与船舶航行相关的费用，而对于航次租赁（也称为现货市场租船），我们支付所有航行费用。TCE是一种航运业绩衡量标准，主要用于比较公司业绩的逐期变化，尽管租船类型（即航次租船、定期租船和包运合同）组合发生了变化，但在不同时期之间可以雇用船只。我们包括每日平均总消费量，因为我们认为它提供了更多有意义的信息以及净营业收入，因为它有助于我们的管理层就船只的部署和使用做出决策以及评估其财务业绩。我们对TCE的计算可能无法与其他公司报告的计算结果相提并论。

营业收入与TCE率的对账

下表显示了营业收入与TCE税率的对账情况。营业收入是根据本期美国公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。

 

***运营收入和航行费用不包括合作安排和Unigas储备。

营业收入 — Unigas 矿池。营业收入——截至2023年9月30日的三个月，Unigas Pool为1,220万美元，而截至2022年9月30日的三个月为960万美元，这代表了根据商定的集合积分，我们在Unigas池内运营的九艘船所得收入中所占份额。

营业收入—露娜泳池合作安排.汇总池收益，然后根据池化协议将其分配给池参与者（扣除池管理费用和经理费用后）。营业收入——截至2023年9月30日的三个月，露娜泳池合作安排为零，而截至2022年9月30日的三个月为320万美元，代表了我们在Navigator Greater Bay Joint Venture收购船只之前池中其他参与者的船只产生的净收入中所占份额。减少的主要原因是该安排在2023年4月13日收购了最后一艘船Navigator Vega后终止。

经纪佣金。经纪佣金通常占营业收入的1.25％至2.5％不等，在截至2023年9月30日的三个月中，经纪佣金从截至2022年9月30日的三个月的140万美元增加了40万美元，增至250万美元，增至180万美元，这主要是由于经纪佣金所依据的营业收入增加。

航行费用。截至2023年9月30日的三个月，航行费用从截至2022年9月30日的三个月的2,020万美元增加了40万美元，增幅1.7％，至2,060万美元。这些航行费用是直通成本，对应于相同金额的营业收入的增加。

航行费用—露娜泳池合作安排.截至2023年9月30日的三个月，航行费用——露娜泳池合作安排为零百万美元，而截至2022年9月30日的三个月为360万美元。这些航行费用——Luna Pool合作安排代表了另一参与者在池中我们的船只和Navigator大湾合资公司的船只产生的净收入中所占的份额。下降的主要原因是该安排在收购最后一艘船Navigator Vega后于2023年4月13日终止。

船舶运营费用。截至2023年9月30日的三个月，船舶运营费用从截至2022年9月30日的三个月的3,870万美元增加了90万美元，增幅2.3％，至3,960万美元。截至2023年9月30日的三个月，平均每日船舶运营费用下降了每艘船每天250美元，跌幅3.2％，至7,680美元，而截至2022年9月30日的三个月中，每艘船每天的平均运营费用为7,930美元。

折旧和摊销。折旧和摊销减少了50万美元。折旧和摊销包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别摊销440万美元和550万美元的资本化干船坞成本。

一般和管理费用。截至2023年9月30日的三个月，一般和管理成本从截至2022年9月30日的三个月的610万美元增加了120万美元，增幅19.9％，至740万美元。

非经营业绩

优先担保债券的外币兑换收益。2022 年 12 月，我们赎回了当时未偿还的优先担保债券（“2018年债券”）的全部6亿挪威克朗本金，没有汇兑收益

截至2023年9月30日的三个月中也出现了亏损。由于挪威克朗兑美元贬值，截至2022年9月30日的三个月中，外汇兑换收益为510万美元。

优先担保债券的外币兑换收益。2022年12月，我们赎回了当时未偿还的优先担保债券（“2018年债券”）的6亿挪威克朗全部本金，截至2023年9月30日的三个月中没有汇率损益。由于挪威克朗兑美元贬值，截至2022年9月30日的三个月中，外汇兑换收益为510万美元。

非指定衍生工具的未实现收益/（亏损）。截至2023年9月30日的三个月中，非指定衍生工具未实现的100万美元亏损与我们的许多有担保定期贷款和循环信贷额度的利率互换的公允价值损失有关，这是由于远期美国伦敦银行同业拆借利率和有担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率相对于适用于这些有担保定期贷款和循环信贷额度的固定利率有所降低。截至2022年9月30日的三个月，非指定衍生工具的未实现收益为250万美元，主要与我们在一些有担保定期贷款和循环信贷额度的利率互换中获得的760万美元的公允价值收益有关，这是由于美国伦敦银行同业拆借利率远期利率相对于这些有担保定期贷款和循环信贷额度的固定利率持续上升，但被我们的交叉货币利率损失所抵消 510万美元的利率互换，这是由于利率互换进一步加强美元兑挪威克朗。

利息支出。截至2023年9月30日的三个月，利息支出从截至2022年9月30日的三个月的1,320万美元增加了500万美元，增幅38.3％，至1,820万美元。这主要是由于美国伦敦银行同业拆借利率和SOFR利率的提高，以及为Navigator大湾合资公司收购五家乙烯船公司提供融资的设施被削减。

所得税。所得税涉及我们在美利坚合众国注册的子公司以及我们在全球其他设有子公司的国家的税收。截至2023年9月30日的三个月，所得税增至110万美元，而截至2022年9月30日的三个月为40万美元，这主要是由于我们对乙烯出口码头的利润部分征收当期税和递延税。

权益法投资的结果份额。截至2023年9月30日的三个月，公司持有出口码头合资企业50％所有权的收益份额为380万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，收入为470万美元。这种下降是天然气价格上涨导致吞吐率降低的结果，但被截至2023年9月30日的三个月中，通过乙烯出口码头的出口量增加所抵消，为249,857吨，而截至2022年9月30日的三个月中为189,140吨，

非控股权益。我们于2019年11月与一家金融机构的全资特殊用途车辆（“出租人SPV”）签订了销售和回租安排。尽管我们没有持有该出租人SPV的任何股权投资，但我们已确定我们是该实体的主要受益人，因此，我们需要将该可变利息实体（“VIE”）整合到我们的财务业绩中。归属于出租人SPV的净收益为40万美元，这在截至2023年9月30日的三个月和截至2022年9月30日的三个月中均作为非控股权益列报。

2022年9月，公司进入领航者大湾区合资公司，收购了五艘乙烯船，分别是航海家露娜、领航员太阳能、Navigator Castor、Navigator Equator和Navigator Vega。该合资企业由该公司拥有60％的股权，由大湾天然气公司拥有40％的股权。在我们的合并财务报表中，Navigator大湾合资企业被列为合并子公司，大湾天然气持有的40％为非控股权益。在截至2023年9月30日的三个月财务业绩中，归属于大湾天然气的190万美元收益列为非控股权益。

 

我们的舰队

下表列出了截至 2023 年 11 月 13 日的我们的船只：

 

* 表示我们在露娜泳池内运营的自有船只

** 表示我们在独立管理的 Unigas 泳池内运营的自有船只

简明合并资产负债表

（未经审计）

简明合并运营报表

（未经审计）

简明合并现金流量表

（未经审计）

有关前瞻性陈述的重要信息

本新闻稿包含某些前瞻性陈述，这些陈述涉及管理层对未来运营或经济表现的计划和目标，或与之相关的假设，包括我们的财务预测。此外，我们和我们的代表可能会不时发表其他口头或书面陈述，这些陈述也是前瞻性陈述。如本新闻稿所述，此类声明特别包括有关我们的计划、战略、业务前景、业务变化和趋势以及我们开展业务的市场的声明。在某些情况下，您可以使用 “可能”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“提议”、“潜力”、“继续”、“预定” 等词语或其他类似术语的否定词语来识别前瞻性陈述。在本新闻稿中，前瞻性陈述出现在多个地方。这些风险和不确定性包括但不限于：

未来的经营或财务业绩；

•潜在的收购、合资企业、业务战略和预期的资本支出；

•运营费用、船员可用性、休假天数、干船坞要求和保险费用；

•货币和利率的波动；

•总体市场状况和航运市场趋势，包括租船费率和影响船舶供需的因素；

•我们继续遵守所有债务契约的能力；

•我们的财务状况和流动性，包括我们在债务到期时进行再融资或将来获得额外融资以为资本支出、收购和其他公司活动提供资金的能力；

•估计未来维护我们的资本基础所需的资本支出；

•我们对可供购买的船只的可用性或我们船只的使用寿命的期望；

•我们继续有能力与客户签订长期、固定费率的定期租约；

•我们从事船对船运输液化石油气（“液化石油气”）或石化货物的船只，这些货物最终可能在我们不知情的情况下在受制裁地区或向受制裁的个人卸货；

•俄罗斯入侵乌克兰的影响以及与之相关的经济制裁；

•以色列和哈马斯在加沙地区的冲突和其他地缘政治紧张局势；

•我们雇用和留住经验丰富的商业和技术人员的能力；

•政府规章制度的变化或监管机构采取的行动；

•全球流行病或其他健康危机，例如 COVID-19 的爆发，包括其对我们业务的影响；

•未来诉讼的潜在责任；

•我们对股票回购和股息支付的期望；

•我们对财务报告以及我们的披露控制和程序保持适当内部控制的能力；

•关键信息技术系统或流程出现故障或面临欺诈、安全漏洞或网络攻击；

•网络犯罪和不断变化的金融欺诈环境的影响。

•我们对乙烯出口码头（定义见下文）和相关的出口码头合资企业（定义见下文）财务成功的期望，以及我们对竣工建设和码头扩建项目（定义见下文）财务成功的预期；

•我们对露娜泳池合作安排和Navigator大湾合资企业（定义见下文）财务成功的期望；以及

•我们在向证券交易委员会提交的其他定期报告中不时详述的其他因素。

本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。新的因素不时出现，我们不可能预测所有这些因素。此外，我们无法评估每个此类因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。我们明确表示没有义务更新或修改任何这些前瞻性陈述，无论是由于未来事件、新信息、我们的观点或预期的变化还是其他原因。我们对普通股的表现没有做出任何预测或声明。

类别：金融