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中游物流会员2023-09-30apa: stream0001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 管道运输会员2023-09-30apa: 管道0001692787APA: 分段集中度风险成员APA:营业收入成本销售成本运营费用和AdvaloreMexpenses会员US-GAAP:运营部门成员APA: 中游物流会员2023-01-012023-09-300001692787APA: 分段集中度风险成员US-GAAP:企业非细分市场成员APA: 总务和行政费用及还本付息费用成员2023-01-012023-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 中游物流会员2023-07-012023-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 管道运输会员2023-07-012023-09-300001692787US-GAAP:企业非细分市场成员2023-07-012023-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 中游物流会员2022-07-012022-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 管道运输会员2022-07-012022-09-300001692787US-GAAP:企业非细分市场成员2022-07-012022-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 中游物流会员2023-01-012023-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 管道运输会员2023-01-012023-09-300001692787US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 中游物流会员2022-01-012022-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 管道运输会员2022-01-012022-09-300001692787US-GAAP:企业非细分市场成员2022-01-012022-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 产品和服务会员APA: 中游物流会员2023-07-012023-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 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管道运输会员2022-01-012022-09-300001692787APA: 产品和服务会员2022-01-012022-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员US-GAAP:产品和服务其他成员APA: 中游物流会员2022-01-012022-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员US-GAAP:产品和服务其他成员APA: 管道运输会员2022-01-012022-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 中游物流会员2022-12-310001692787US-GAAP:运营部门成员APA: 管道运输会员2022-12-310001692787US-GAAP:运营部门成员2023-09-300001692787US-GAAP:运营部门成员2022-12-310001692787US-GAAP:企业非细分市场成员2023-09-300001692787US-GAAP:企业非细分市场成员2022-12-310001692787US-GAAP:普通阶级成员US-GAAP:后续活动成员2023-11-012023-11-010001692787US-GAAP:后续活动成员APA: kinetiklp 会员2023-11-012023-11-010001692787US-GAAP:后续活动成员APA: Public Warrants成员2023-11-090001692787APA:私募认股权证会员US-GAAP:后续活动成员2023-11-09 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在已结束的季度期间 2023年9月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期
委员会档案编号: 001-38048
KINETIK 控股公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 81-4675947 |
(国家或其他司法管辖区(公司或组织) | | (美国国税局雇主识别号) |
2700 Post Oak Blvd, 300 套房
休斯顿, 德州, 77056
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(713) 621-7330
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
A 类普通股,面值0.0001美元 | | KNTK | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☐ | 加速过滤器 | | ☒ |
非加速过滤器 | | ☐ | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐没有 ☒
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截至2023年10月31日,注册人A类普通股的发行和流通面值为每股0.0001美元 | 54,522,697 | |
截至2023年10月31日,注册人的C类普通股数量,面值为每股0.0001美元,已发行和流通 | 94,089,038 | |
目录
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物品 | | 页面 |
| 第一部分 — 财务信息 | |
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1. | 财务报表 (未经审计) | 1 |
| | |
| 简明合并运营报表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 2 |
| | |
| 简要合并资产负债表——截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 3 |
| | |
| 简明合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月 | 4 |
| | |
| 权益和非控股权益变动简明合并报表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月 | 5 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
| | |
| 1.组织说明和重要会计政策摘要 | 8 |
| | |
| 2.业务合并 | 10 |
| | |
| 3.收入确认 | 11 |
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| 4.不动产、厂房和设备 | 12 |
| | |
| 5.商誉和无形资产,净额 | 12 |
| | |
| 6.权益法投资 | 13 |
| | |
| 7.债务和融资成本 | 14 |
| | |
| 8.应计费用 | 15 |
| | |
| 9.租赁 | 16 |
| | |
| 10.股权和认股权证 | 16 |
| | |
| 11.公允价值测量 | 17 |
| | |
| 12.衍生品和套期保值活动 | 19 |
| | |
| 13.基于股份的薪酬 | 20 |
| | |
| 14.所得税 | 21 |
| | |
| 15.每股净收益 | 21 |
| | |
| 16.承付款和意外开支 | 22 |
| | |
| 17.段 | 23 |
| | |
| 18.后续事件 | 27 |
| | |
2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
| | |
3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| | |
4. | 控制和程序 | 42 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | |
1. | 法律诉讼 | 43 |
| | |
1A. | 风险因素 | 43 |
| | |
2. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 43 |
| | |
5. | 其他信息 | 43 |
| | |
6. | 展品 | 44 |
| 签名 | 45 |
术语表
以下是本10-Q表季度报告中可能使用的某些术语的缩写和定义,以及石油和天然气行业勘探、生产和中游领域常用的某些术语的缩写和定义:
•ASC。会计准则编纂
•Bbl。一桶 42 美国(“美国”)加仑液体积的储罐,此处用于指原油、冷凝水或液化天然气
•bcf。十亿立方英尺
•bcf/d。每天一亿立方英尺
•但是。 一个英国热量单位,即将一磅水的温度提高一华氏度所需的热量
•CODM。首席运营决策者
•特拉华盆地。位于二叠纪盆地的西部。特拉华盆地占地 640 万英亩
•字段。由单个储层或多个储层组成的区域,这些储层均按相同的单个地质结构特征或地层条件分组或与之相关。字段名称是指表面积,但它可能既指地表层,也指地下生产结构
•GAAP。美国公认会计原则
•mbBL。一千桶原油、凝析油或液化天然气
•mbbl/d。每天一 mBl
•Mcf。一千立方英尺的天然气
•mcf/D。 每天一个 Mcf
•mmBtU。一百万英镑
•mmcF。一百万立方英尺的天然气
•mmcf/d。 每天一个 mmcF
•MVC。最低交易量承诺
•NGL。液化天然气。天然气中发现的碳氢化合物,可作为液化石油气和天然汽油提取
•吞吐量。 在特定时期内运输或通过管道、工厂、码头或其他设施的原油、天然气、液化天然气、水和精炼石油产品的体积
•秒。美国证券交易委员会
•软弱。有担保隔夜融资利率
•WTI。西德克萨斯中质原油
前瞻性陈述和风险
本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本10-Q表季度报告中以引用方式包含或纳入的历史事实陈述以外的所有陈述,包括但不限于有关我们未来财务状况、业务战略、预算、预计收入、预计成本和计划以及未来运营管理目标的陈述,均为前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “可能”、“将”、“可能”、“期望”、“打算”、“预期”、“计划”、“相信”、“继续”、“寻求”、“指导”、“可能”、“潜力”、“前景”、“应该”、“将”,” 或类似的术语。缺少这些词并不意味着声明不是前瞻性的。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期在这种情况下是合理的,但我们无法保证此类预期会被证明是正确的。可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的关键因素包括但不限于以下假设:
•石油、天然气、液化天然气和其他产品或服务的市场价格;
•来自其他管道、码头或其他运输形式的竞争,以及来自其他服务提供商在收集系统容量和可用性方面的竞争;
•专用油气田的生产率、吞吐量、储量水平和开发成功率;
•我们未来的财务状况、经营业绩、流动性、债务契约的遵守情况和竞争地位;
•我们未来的收入、现金流量和支出;
•我们获得资金的渠道和预期的流动性;
•我们未来的业务战略以及未来运营的其他计划和目标;
•我们未来资本支出的金额、性质和时间,包括未来的开发成本;
•与潜在收购、资产剥离、新的合资企业或其他战略机会相关的风险;
•招聘和留住我们的官员和人员;
•诉讼和其他程序(包括监管程序)的成功可能性和影响;
•我们对交易对手风险和交易对手履行未来义务的能力的评估;
•我们开展业务的联邦、州和地方政治、监管和环境发展的影响;
•发生极端天气事件、恐怖袭击或其他对项目建设和我们的运营产生重大影响的事件,包括网络或其他连接的电子系统;
•我们成功实施、执行和实现我们的环境、社会和治理目标和举措的能力;
•我们成功实施股票回购计划的能力;
•我们整合运营或实现任何预期收益、节省或交易增长的能力(定义见此处)。请参见 注2 — 业务合并 在本表格10-Q中列出的简明合并财务报表附注中;
•我们递延所得税净资产状况的可变现性和估值补贴评估;
•总体经济和政治状况,包括乌克兰、以色列和加沙地带的武装冲突、流行病或流行病以及第三方为应对此类流行病或流行病而采取的行动、持续通货膨胀的影响、央行政策行动、银行倒闭和相关的流动性风险及其他因素;以及公司截至12月31日止年度的10-K表年度报告 “第一部分,第1A项。— 风险因素” 中披露的其他因素,2022 年,于 2023 年 3 月 7 日提交。
可能导致公司实际业绩与公司预期存在重大差异的其他因素或事件可能会不时出现,公司无法预测所有这些因素或事件。警示性陈述明确限制了随后所有归因于公司或代表公司行事的人员的书面和口头前瞻性陈述。所有前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日。除非法律要求,否则公司不承担任何更新或修改其前瞻性陈述的义务,无论是基于内部估计或预期的变化、新信息、未来发展还是其他。
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
KINETIK 控股公司
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022(1) |
| | | | | | | | |
| | (以千计,每股数据除外) |
营业收入: | | | | | | | | |
服务收入 | | $ | 104,349 | | | $ | 107,597 | | | $ | 310,325 | | | $ | 290,122 | |
产品收入 | | 221,280 | | | 213,803 | | | 586,534 | | | 618,382 | |
其他收入 | | 4,672 | | | 3,776 | | | 10,685 | | | 9,493 | |
总营业收入(2) | | 330,301 | | | 325,176 | | | 907,544 | | | 917,997 | |
运营成本和支出: | | | | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销)(3) (4) | | 147,756 | | | 145,208 | | | 374,100 | | | 418,197 | |
运营费用 | | 42,925 | | | 35,845 | | | 118,804 | | | 100,996 | |
从价税 | | 5,607 | | | 5,903 | | | 14,954 | | | 15,936 | |
一般和管理费用 | | 22,751 | | | 23,468 | | | 73,131 | | | 72,180 | |
折旧和摊销费用 | | 69,935 | | | 65,005 | | | 208,271 | | | 192,609 | |
资产处置损失 | | 2,927 | | | 3,946 | | | 15,166 | | | 12,602 | |
| | | | | | | | |
运营成本和支出总额 | | 291,901 | | | 279,375 | | | 804,426 | | | 812,520 | |
营业收入 | | 38,400 | | | 45,801 | | | 103,118 | | | 105,477 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息和其他收入 | | 289 | | | — | | | 1,625 | | | 250 | |
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益 | | — | | | — | | | — | | | 9,580 | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | — | | | (27,975) | |
嵌入式导数的增益 | | — | | | 488 | | | — | | | 89,050 | |
利息支出 | | (45,009) | | | (40,464) | | | (130,443) | | | (92,585) | |
未合并关联公司的收益权益 | | 50,754 | | | 45,003 | | | 146,828 | | | 120,706 | |
| | | | | | | | |
其他收入总额,净额 | | 6,034 | | | 5,027 | | | 18,010 | | | 99,026 | |
所得税前收入 | | 44,434 | | | 50,828 | | | 121,128 | | | 204,503 | |
所得税支出 | | 1,303 | | | 1,406 | | | 2,030 | | | 2,244 | |
包括非控制性权益在内的净收益 | | 43,131 | | | 49,422 | | | 119,098 | | | 202,259 | |
归属于优先单位有限合伙人的净收益 | | — | | | 708 | | | — | | | 115,203 | |
归属于普通股股东的净收益 | | 43,131 | | | 48,714 | | | 119,098 | | | 87,056 | |
归属于共同单位有限合伙人的净收益 | | 27,551 | | | 33,778 | | | 77,068 | | | 61,817 | |
归属于A类普通股股东的净收益 | | $ | 15,580 | | | $ | 14,936 | | | $ | 42,030 | | | $ | 25,239 | |
| | | | | | | | |
归属于A类普通股股东的每股净收益 | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.21 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.24 | |
稀释 | | $ | 0.21 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.57 | | | $ | 1.24 | |
加权平均股票(5) | | | | | | | | |
基本 | | 53,340 | | | 41,816 | | | 50,464 | | | 40,042 | |
稀释 | | 53,463 | | | 41,855 | | | 50,719 | | | 40,075 | |
(1)在2022年2月22日之前,传统ALTM业务的业绩不包含在公司的合并财务中。请参阅中的演示基础 附注1——组织说明和重要会计政策摘要在本表10-Q的简明合并财务报表附注中以获取更多信息。
(2)包括与关联方相关的金额 $13.3百万和美元19.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元34.5百万和美元59.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
(3)包括与关联方相关的金额 $8.7百万和美元3.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元14.2百万和美元16.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元.
(4)销售成本(不包括折旧和摊销)扣除天然气服务收入总计 $38.6百万和美元17.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元107.1百万和美元51.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们担任委托人的某些交易量分别为百万美元.
(5)A类股票和每股金额已追溯重报,以反映公司于2022年6月8日生效的反向股票拆分。
随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
KINETIK 控股公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 | |
| | 2023 | | 2022 | |
| | | | | |
| | (以千计,每股数据除外) | |
资产 | | | | | |
流动资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 68 | | | $ | 6,394 | | |
应收账款,扣除信贷损失备抵金美元1,000在 2023 年和 2022 年(1) | | 230,572 | | | 204,036 | | |
衍生资产 | | 21,635 | | | 6,963 | | |
预付费和其他流动资产 | | 36,193 | | | 24,474 | | |
| | 288,468 | | | 241,867 | | |
非流动资产: | | | | | |
不动产、厂房和设备,净额 | | 2,720,447 | | | 2,535,212 | | |
无形资产,净额 | | 620,790 | | | 695,389 | | |
衍生资产,非流动 | | 2,444 | | | — | | |
经营租赁使用权资产 | | 48,102 | | | 28,551 | | |
递延费用和其他资产 | | 81,475 | | | 32,275 | | |
对未合并关联公司的投资 | | 2,519,213 | | | 2,381,340 | | |
善意 | | 5,077 | | | 5,077 | | |
| | 5,997,548 | | | 5,677,844 | | |
总资产 | | $ | 6,286,016 | | | $ | 5,919,711 | | |
负债、非控股权益和权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | |
应付账款 | | $ | 17,624 | | | $ | 17,899 | | |
应计费用 | | 188,062 | | | 173,914 | | |
衍生负债 | | 4,863 | | | 5,718 | | |
经营租赁负债的流动部分 | | 33,434 | | | 22,810 | | |
| | | | | |
其他流动负债 | | 7,106 | | | 7,487 | | |
| | 251,089 | | | 227,828 | | |
非流动负债 | | | | | |
长期债务,净额 | | 3,606,962 | | | 3,368,510 | | |
合同负债 | | 25,500 | | | 22,693 | | |
经营租赁负债 | | 15,633 | | | 6,023 | | |
| | | | | |
衍生负债 | | 382 | | | 8,328 | | |
其他负债 | | 3,272 | | | 2,677 | | |
| | | | | |
递延所得税负债 | | 12,693 | | | 11,018 | | |
| | 3,664,442 | | | 3,419,249 | | |
负债总额 | | 3,915,531 | | | 3,647,077 | | |
承付款和或有开支(注16) | | | | | |
可赎回的非控股权益 — 普通单位有限合伙人 | | 3,208,501 | | | 3,112,409 | | |
公平: | | | | | |
A 类普通股:$0.0001面值, 1,500,000,000授权股份, 54,519,658和 45,679,447分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行和流通的股票(2) | | 6 | | | 5 | | |
C 类普通股:$0.0001面值, 1,500,000,000授权股份, 94,089,038和 94,270,000分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行和流通的股票(2) | | 9 | | | 9 | | |
额外的实收资本 | | 91,747 | | | 118,840 | | |
累计赤字 | | (929,778) | | | (958,629) | | |
| | | | | |
权益总额 | | (838,016) | | | (839,775) | | |
负债、非控股权益和权益总额 | | $ | 6,286,016 | | | $ | 5,919,711 | | |
(1)包括 $ 金额15.0百万和美元17.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别有百万人与关联方关联。
(2)股票金额已追溯重报,以反映公司于2022年6月8日生效的股票拆分。
随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
KINETIK 控股公司
简明的合并现金流量表
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (以千计) |
来自经营活动的现金流: | | | | |
包括非控股权益在内的净收益 | | $ | 119,098 | | | $ | 202,259 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销费用 | | 208,271 | | | 192,609 | |
递延融资成本的摊销 | | 4,601 | | | 8,053 | |
合同成本的摊销 | | 4,965 | | | 1,344 | |
或有负债重新计量 | | — | | | (839) | |
来自未合并关联公司的分配 | | 205,891 | | | 185,786 | |
衍生品结算 | | 15,111 | | | 11,115 | |
衍生品公允价值调整 | | (41,028) | | | (103,032) | |
认股权证公允价值调整 | | (73) | | | — | |
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益 | | — | | | (9,580) | |
资产处置损失 | | 15,166 | | | 12,602 | |
未合并关联公司收益中的权益 | | (146,828) | | | (120,706) | |
债务清偿损失 | | — | | | 27,975 | |
基于股份的薪酬 | | 43,340 | | | 30,966 | |
递延所得税 | | 1,675 | | | 1,882 | |
| | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | (26,982) | | | (73,927) | |
其他资产 | | (7,033) | | | (9,583) | |
应付账款 | | (780) | | | 926 | |
应计负债 | | 8,840 | | | 95,675 | |
其他非流动负债 | | 668 | | | — | |
经营租赁 | | 683 | | | (281) | |
经营活动提供的净现金 | | 405,585 | | | 453,244 | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
不动产、厂场和设备支出 | | (245,798) | | | (160,478) | |
无形资产支出 | | (15,079) | | | (13,332) | |
对未合并关联公司的投资 | | (202,729) | | | (56,199) | |
来自未合并关联公司的分配 | | 5,793 | | | — | |
处置产生的现金收益 | | 213 | | | 190 | |
收购中获得的(已支付)净现金 | | (125,000) | | | 13,401 | |
用于投资活动的净现金 | | (582,600) | | | (216,418) | |
来自融资活动的现金流量: | | | | |
发行长期债务的收益 | | — | | | 3,000,000 | |
长期债务的本金支付 | | — | | | (2,294,130) | |
偿还债务发行成本 | | — | | | (36,873) | |
左轮手枪的收益 | | 673,000 | | | 537,000 | |
左轮手枪付款 | | (438,000) | | | (771,000) | |
兑换强制可兑换的优先单位 | | — | | | (183,297) | |
赎回可赎回的非控股权益优先单位 | | — | | | (461,460) | |
向强制可赎回的优先单位持有人支付的分红 | | — | | | (1,850) | |
向可赎回的非控股权益优先单位有限合伙人支付的分红 | | — | | | (6,937) | |
向A类普通股股东支付的现金分红 | | (58,030) | | | (24,351) | |
支付给C类共同单位有限合伙人的分配 | | (524) | | | (929) | |
| | | | |
回购 A 类普通股 | | (5,757) | | | — | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | 170,689 | | | (243,827) | |
现金净变动 | | (6,326) | | | (7,001) | |
现金,期初 | | 6,394 | | | 18,729 | |
现金,期末 | | $ | 68 | | | $ | 11,728 | |
投资和融资活动的补充时间表 | | | | |
已支付的利息现金,扣除资本化金额 | | $ | 165,877 | | | $ | 76,592 | |
应付账款和应计负债中的财产和设备及无形应计项目 | | $ | 25,237 | | | $ | 17,717 | |
通过股息和分派再投资计划发行的A类普通股 | | $ | 263,771 | | | $ | 175,453 | |
| | | | |
收购的ALTM资产的公允价值 | | $ | — | | | $ | 2,446,430 | |
交易所发行的 A 类普通股 | | — | | | 1,013,745 | |
假设ALTM负债和夹层权益 | | $ | — | | | $ | 1,432,685 | |
随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
KINETIK 控股公司
股权和非控股权益变动的简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可赎回的非控股权益-优先单位有限合伙人(2) | | 可赎回的非控股权益——普通单位有限合伙人 | | | A 级 普通股 | | C 级 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 财政部 股票 | | 总计 公平 |
| | | | | 股份(1) | | 金额 | | 股份(1) | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (以千计) | | | (以千计) |
截至2022年9月30日的季度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | | $ | 563,338 | | | $ | 3,251,290 | | | | 40,551 | | | $ | 4 | | | 94,450 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | (1,181,343) | | | $ | — | | | $ | (1,181,330) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
赎回普通单位 | | — | | | (6,765) | | | | 180 | | | — | | | (180) | | | — | | | 6,765 | | | — | | | — | | | 6,765 | |
兑换优先单位 | | (461,460) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
账面金额超过优先单位兑换价格的部分 | | (102,586) | | | 76,623.00 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,900 | | | — | | | 32,900 | |
通过股息和分配再投资计划发行A类普通股 | | — | | | — | | | | 2,351 | | | — | | | — | | | — | | | 87,756 | | | — | | | — | | | 87,756 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,661 | | | — | | | — | | | 12,661 | |
净收入 | | 708 | | | 33,778 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,936 | | | — | | | 14,936 | |
非控股权益赎回价值的变化 | | — | | | (222,227) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 222,227 | | | — | | | 222,227 | |
支付给共同单位有限合伙人的分配 | | — | | | (70,838) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A 类普通股的现金分红 ($)0.75每股) | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,467) | | | — | | | (30,467) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,061,861 | | | | 43,082 | | | $ | 4 | | | 94,270 | | | $ | 9 | | | $ | 107,182 | | | $ | (941,747) | | | $ | — | | | $ | (834,552) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的季度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,242,619 | | | | 51,973 | | | $ | 5 | | | 94,089 | | | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | (902,446) | | | $ | (3,325) | | | $ | (905,757) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通过股息和分配再投资计划发行普通股 | | — | | | — | | | | 2,546 | | | 1 | | | — | | | — | | | 88,144 | | | | | — | | | 88,145 | |
库存股的退休 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,325) | | | 3,325 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 12,502 | | | — | | | — | | | 12,502 | |
净收入 | | — | | | 27,551 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,580 | | | — | | | 15,580 | |
非控股权益赎回价值的变化 | | — | | | 8,899 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,899) | | | — | | | — | | | (8,899) | |
支付给共同单位有限合伙人的分配 | | — | | | (70,568) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A 类普通股的现金分红 ($)0.75每股) | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,587) | | | — | | | (39,587) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,208,501 | | | | 54,520 | | | $ | 6 | | | 94,089 | | | $ | 9 | | | $ | 91,747 | | | $ | (929,778) | | | $ | — | | | $ | (838,016) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
KINETIK 控股公司
股权和非控股权益变动的简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可赎回的非控股权益-优先单位有限合伙人(2) | | 可赎回的非控股权益——普通单位有限合伙人 | | | A 级 普通股 | | C 级 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 财政部 股票 | | 总计 公平 |
| | | | | 股份(1) | | 金额 | | 股份(1) | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (以千计) | | | (以千计) |
在截至2022年9月30日的九个月中 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 1,006,838 | | | | — | | | $ | — | | | 100,000 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10 | |
收购 ALTM | | 462,717 | | | — | | | | 32,493 | | | 3 | | | — | | | — | | | 1,013,742 | | | — | | | — | | | 1,013,745 | |
向优先单位有限合伙人支付的分红 | | (6,937) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
赎回普通单位 | | — | | | (179,323) | | | | 5,730 | | | 1 | | | (5,730) | | | (1) | | | 179,323 | | | — | | | — | | | 179,323 | |
兑换优先单位 | | (461,460) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
账面金额超过优先单位兑换价格的部分 | | (109,523) | | | 76,623 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,900 | | | — | | | 32,900 | |
通过股息和分配再投资计划发行普通股 | | — | | | — | | | | 4,855 | | | — | | | — | | | — | | | 175,453 | | | — | | | — | | | 175,453 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 30,966 | | | — | | | — | | | 30,966 | |
重新衡量或有考量 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,451 | | | — | | | — | | | 4,451 | |
净收入 | | 115,203 | | | 61,817 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,239 | | | — | | | 25,239 | |
非控股权益赎回价值的变化 | | — | | | 2,237,635 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,296,753) | | | (940,882) | | | — | | | (2,237,635) | |
支付给共同单位有限合伙人的分配 | | — | | | (141,729) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A 类普通股的现金分红 ($)1.50每股) | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59,004) | | | — | | | (59,004) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,061,861 | | | | 43,082 | | | $ | 4 | | | 94,270 | | | $ | 9 | | | $ | 107,182 | | | $ | (941,747) | | | $ | — | | | $ | (834,552) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
KINETIK 控股公司
股权和非控股权益变动的简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可赎回的非控股权益-优先单位有限合伙人(2) | | 可赎回的非控股权益——普通单位有限合伙人 | | | A 级 普通股 | | C 级 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 财政部 股票 | | 总计 公平 |
| | | | | 股份(1) | | 金额 | | 股份(1) | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (以千计) | | | (以千计) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的九个月中 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,112,409 | | | | 45,679 | | | $ | 5 | | | 94,270 | | | $ | 9 | | | $ | 118,840 | | | $ | (958,629) | | | $ | — | | | $ | (839,775) | |
赎回普通单位 | | — | | | (5,634) | | | | 181 | | | — | | | (181) | | | — | | | 5,634 | | | — | | | — | | | 5,634 | |
通过股息和分配再投资计划发行普通股 | | — | | | — | | | | 8,641 | | | 1 | | | — | | | — | | | 263,771 | | | — | | | — | | | 263,772 | |
库存股的退休 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,757) | | | 5,757 | | | — | |
回购 A 类普通股 | | — | | | — | | | | (194) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,757) | | | (5,757) | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | | 213 | | | — | | | — | | | — | | | 43,340 | | | — | | | — | | | 43,340 | |
净收入 | | — | | | 77,068 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42,030 | | | — | | | 42,030 | |
非控股权益赎回价值的变化 | | — | | | 236,358 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (339,838) | | | 103,480 | | | — | | | (236,358) | |
支付给共同单位有限合伙人的分配 | | — | | | (211,700) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A 类普通股的现金分红 ($)2.25每股) | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (110,902) | | | — | | | (110,902) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | $ | — | | | $ | 3,208,501 | | | | 54,520 | | | $ | 6 | | | 94,089 | | | $ | 9 | | | $ | 91,747 | | | $ | (929,778) | | | $ | — | | | $ | (838,016) | |
(1)股票金额已追溯重报,以反映公司于2022年6月8日生效的股票拆分。请参阅 附注10——股权和认股权证 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中以获取更多信息。
(2)优先单位中嵌入的某些兑换功能需要分项并按公允价值进行计量。有关更多详细信息,请参阅 注 12—A 系列累积可兑换优先单位在我们于2023年3月7日向委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的合并财务报表附注中。2022 年,所有未兑现的优先单位均已兑换。
随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
KINETIK 控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
这些简明合并财务报表由Kinetik Holdings Inc.(以下简称 “公司”)根据证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制,未经审计。它们反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有调整,但最近通过的会计公告除外,这些调整均与年度已审计财务报表一致。所有这些调整都属于正常的重复性质。根据此类细则和条例,通常包含在根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中的某些信息、会计政策和脚注披露已被省略,尽管公司认为披露足以使所列信息不具有误导性。本10-Q表季度报告应与公司截至2022年12月31日止年度的经审计财务报表及其相关附注一起阅读,这些附注包含在公司于2023年3月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。
1. 组织说明和重要会计政策摘要
组织
BCP Raptor Holdco,LP (“出于会计目的,该公司的前身BCP”)成立于2017年4月25日,是一家特拉华州有限合伙企业,旨在收购和开发中游石油和天然气资产。BCP的主要运营子公司是EagleClaw Midstream Ventures, LLC和CR Permian Holdings, LL两家子公司的成立是为了设计、工程、安装、拥有和运营设施,并为生产的天然气收集、压缩、加工、处理和脱水、冷凝水分离、稳定和储存、原油收集和储存以及生产的水收集和处置资产提供服务。
Altus Midstream Company(“ALTM”)最初于2016年12月12日在特拉华州成立,名为凯恩·安德森收购公司(“KAAC”),目的是与一家或多家企业进行合并、资本证券交易、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并。KAAC于2017年第二季度完成了首次公开募股。2018年8月3日,Altus Midstream LP在特拉华州成立,是KAAC的有限合伙企业和全资子公司,并与Apache在2016年5月至2017年1月期间成立的Apache Corporation的某些附属公司(“Apache” 和此类附属公司简称 “Altus Midstream Entities”)签订了出资协议,目的是在阿尔卑斯高地资源区及周边地区收购、开发和运营中游石油和天然气资产。2018年11月9日,KAAC收购了Altus Midstream实体的所有股权,并将其更名为Altus Midstream Company。
2022年2月22日(“截止日期”),特拉华州的一家公司Kinetik Holdings Inc.(前身为Altus Midstream Company)完成了截至2021年10月21日的某份出资协议(“出资协议”)中设想的业务合并交易,该公司是特拉华州有限合伙企业,也是Altus Midstream Company的子公司Altus Midstream LP(现为Kinetik Holdings LP)(“合伙企业”)、New BCP Raptor Holdco, LLC、特拉华州的一家有限责任公司(“贡献者”)和BCP。《捐款协议》所设想的交易在本文中被称为 “交易”。在交易完成(“收盘”)时,公司名称从 “Altus Midstream Company” 更名为 “Kinetik Holdings Inc.”除非上下文另有要求,否则 “ALTM” 是指收盘前的注册人,“我们”、“我们的” 和 “公司” 是指收盘后的Kinetik Holdings Inc.、注册人及其子公司。
通过其合并后的子公司,该公司提供将天然气、液化天然气和原油推向市场所必需的全面收集、产出水处理、运输、压缩、加工和处理服务。此外,该公司还拥有以下股权 四可以进入德克萨斯州墨西哥湾沿岸各个市场的独立二叠纪盆地管道实体。
演示基础
随附的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。对上一年度余额进行了某些重新分类,以使这些数额符合本年度的列报方式。这些重新分类对净收入没有影响。管理层认为,为公允列报过渡期经营业绩所必需的所有调整均已作出,除非本文另有披露,否则这些调整是经常性的。此类中期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩;因此,您应将这些简明合并财务报表以及我们2022年10-K表格中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。在合并中,所有公司间余额和交易均已清除。
收盘前,公司向美国证券交易委员会提交的财务报表来自ALTM的会计记录。由于该交易被确定为反向合并,因此BCP被视为会计收购方,而ALTM是合法收购方。此处随附的简明合并财务报表包括(1)BCP按历史价值记账的净资产,(2)BCP在交易前的历史经营业绩,(3)截至截止日期按公允价值计入的ALTM净资产,以及(4)自2022年2月22日起在简明合并财务报表中列报的公司业绩的合并经营业绩。因此,在2022年2月22日之前,传统ALTM业务的业绩未包含在公司的合并财务中。请参阅 注释 2 — 业务合并 请参阅此处的简明合并财务报表以供进一步讨论。
公司完成了 二-将于 2022 年 6 月 8 日进行股票分割。本10-Q表格中追溯重报了2022年6月8日之前时期的所有相应每股和每股金额,以反映 二-for-one股票分割,但上文及本文所述的与本次交易相关的普通股和C类普通股数量除外,这些股票按股票拆分前的金额列报。本演示文稿与我们之前的公开文件和《捐款协议》的条款一致。
重要会计政策
我们遵循的会计政策载于 附注2 — 重要会计政策摘要年度报告中的合并财务报表附注。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的会计政策没有重大更新或修订。
库存
其他流动资产包括冷凝水、残留气体和液化天然气库存,其估值以较低的成本或可变现净值计算。库存价值为 $9.1百万和美元4.8截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万美元。
与关联公司的交易
公司与Apache签订了收入合同,并承担销售成本和运营费用。Apache被视为公司的子公司,因为它拥有的资产超过 10公司普通股的百分比。该关联公司的应收账款为 $15.0百万和美元17.6截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。来自 Apache 的收入为 $13.3百万和美元19.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元34.5百万和美元59.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。应付给该关联公司的应付账款和应计费用为 非实质的截至2023年9月30日和2022年12月31日。公司产生了 非实质的截至2023年9月30日的三个月和九个月中,Apache的运营费用。
此外,该公司通过其两家权益法投资(“EMI”)管道实体——二叠纪公路管道有限责任公司(“PHP”)和布雷维洛巴有限责任公司(“Breviloba”)承担销售成本。该公司向PHP支付需求费,并向Breviloba支付了在Shin Oak NGL管道上流通的某些批量的容量费。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,公司记录的销售成本为美元2.4百万和美元3.7分别为百万和美元6.4百万和美元10.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,这些关联公司分别为百万美元。
2. 业务合并
截至2023年9月30日,我们在2023年和2022年期间进行的收购的收购价格分配详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收购日期 | | 收购 | | 注意事项已转移 | | 流动资产 | | 不动产、厂房和设备 | | 无形资产 | | 其他长期资产 | | 善意 | | 负债 | | 非控股权益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | (以千计) |
(1) | | Q1 2023 | | 中游基础设施资产及激励和加速协议(a) | | $ | 125,000 | | | $ | 4,736 | | | $ | 61,850 | | | $ | 3,150 | | | $ | 55,264 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
(2) | | Q1 2022 | | Altus Midstream Company(“ALTM”) | | $ | 1,013,745 | | | $ | 38,750 | | | $ | 634,923 | | | $ | 13,200 | | | $ | 1,752,500 | | | $ | 5,077 | | | $ | (967,988) | | | $ | (462,717) | |
(a)对价包括 $65为某些中游资产支付的百万美元和美元60与激励和加速协议相关的百万美元。
中游基础设施资产
2023年第一季度,该合伙企业完成了某些中游资产的买卖协议,价格为美元65.0百万加上一个新的 20 年中游服务协议。收购的中游资产包括集水和处置资产以及无形的通行权资产。由于收购资产的账面净值近似于其公允市场价值,因此根据历史长寿资产和收购的无形资产的比率对不动产、厂房和设备以及无形资产进行对价。此外,该伙伴关系签订了一项激励和加速协议,该协议涉及在专门为伙伴关系附属机构提供中游服务的土地上开展短期补充开发活动。此类开发活动始于 2023 年 10 月,受半年度绩效里程碑的约束,如果不满足,将予以退款并相应处以罚款。 对美元激励和加速协议的考虑60.0根据ASC 606的规定,百万美元作为合同资产进行了资本化,其中美元4.7百万美元包含在 “预付资产和其他流动资产” 中,美元55.3截至收购之日,百万美元已包含在简明合并资产负债表中的 “递延费用和其他资产” 中。根据ASC 805,这些交易作为业务合并入账。与收购相关的成本对本次交易并不重要。通过该业务合并获得的净资产包含在中游物流板块中。
Altus 中游公司
2022 年 2 月 22 日,公司完成了此次交易。根据供款协议,在收盘时,(i) 贡献者向合伙企业出资了特拉华州有限责任公司和BCP Raptor Holdco GP, LLC的全部股权;(ii) 作为此类捐款的交换,合伙企业向合伙企业转让了该合伙企业 50,000,000代表合伙企业中有限合伙人权益的共同单位以及 50,000,000公司C类普通股的股票,面值 $0.0001每股。
根据ASC 805,该交易被视为反向合并,其中除其他外,要求在收购之日计量收购的资产和假设的负债的公允价值。在收购之日后的12个月衡量期内,随着收购价格分配信息的出现,公司进行了必要的调整,包括但不限于权益法投资标的营运资金和标的资产估值。公司录得的商誉为美元5.1截至2022年12月31日,百万与运营协同效应有关。商誉被纳入中游物流板块。公司承担了与收购相关的成本 零和 $0.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为百万美元,以及 零和 $6.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,与该交易相关的金额分别为百万美元。
3. 收入确认
收入分解
下表显示了公司收入的细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
收集和处理服务 | | $ | 104,349 | | | $ | 107,597 | | | $ | 310,325 | | | $ | 290,122 | |
天然气、液化天然气和冷凝水的销售 | | 221,280 | | | 213,803 | | | 586,534 | | | 618,382 | |
其他收入 | | 4,672 | | | 3,776 | | | 10,685 | | | 9,493 | |
总收入及其他 | | $ | 330,301 | | | $ | 325,176 | | | $ | 907,544 | | | $ | 917,997 | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司与客户的合同没有重大变化。该公司确认了来自最低批量承诺(“MVC”)缺口补助金的收入,为美元0.4百万和美元0.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元1.6百万和美元1.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
剩余的履约义务
下表列出了我们与客户签订的尚未确认的剩余履约义务的合同的估计收入,代表我们截至2023年9月30日的合同承诺收入:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
| | |
财政年度 | | (以千计) |
2023 年的剩余时间 | | $ | 4,990 | |
2024 | | 56,346 | |
2025 | | 74,384 | |
2026 | | 60,220 | |
2027 | | 57,558 | |
此后 | | 249,826 | |
| | $ | 503,324 | |
| | |
就上面的表格而言,我们的合同承诺收入仅限于具有固定定价和固定数量条款和条件的客户合同,包括与MVC相关的付款义务的合同。
合同负债
下表提供了截至2023年9月30日与客户签订的合同所产生的合同负债的信息:
| | | | | | | | |
| | 金额 |
| | |
| | (以千计) |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 29,300 | |
由于履行了履约义务而将期初合同负债重新归类为收入 | | (5,819) | |
预收但未确认为收入的现金 | | 7,826 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | 31,307 | |
减去:当前部分 | | 5,807 | |
非流动部分 | | $ | 25,500 | |
合同负债涉及在履行合同规定的履约义务之前收到的款项,这些款项来自建筑付款援助缴款。 流动和非流动合同负债分别包含在简明合并资产负债表的 “其他流动负债” 和 “合同负债” 中。
合同成本资产
公司已将获得合同所产生的某些成本资本化,而这些成本本来是不会产生的。这些费用通过相关合同的净现金流量收回。 截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的合同收购成本资产为美元72.8百万和美元17.8分别是百万。 流动和非流动合同成本资产分别包含在简明合并资产负债表的 “预付和其他流动资产” 和 “递延费用和其他资产” 中。在相关的长期客户合同有效期内,公司将这些资产作为销售成本进行摊销。公司确认与这些资产相关的销售成本为美元1.7百万和美元0.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元5.0百万和美元1.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
4. 财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按账面价值计算如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (以千计) |
收集、处理和传输系统和设施 | | $ | 3,187,438 | | | $ | 2,904,084 | |
车辆 | | 11,486 | | | 9,290 |
计算机和设备 | | 6,031 | | | 4,289 |
减去:累计折旧 | | (586,290) | | | (474,258) | |
折旧资产总额,净额 | | 2,618,665 | | | 2,443,405 | |
在建工程 | | 78,133 | | | 70,325 |
土地 | | 23,649 | | | 21,482 | |
不动产、厂房和设备总额,净额 | | $ | 2,720,447 | | | $ | 2,535,212 | |
归类为 “在建工程” 的财产成本不包括在折旧的资本化成本。这些金额代表截至相应报告日期尚未可用于生产服务的财产。该公司录制 $39.4百万和 $34.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为百万美元的折旧费用,以及 $116.6百万和 $102.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,折旧费用分别为百万美元。有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,不动产、厂房和设备的触发事件。
5. 商誉和无形资产,净额
善意
从每年11月30日起,至少每年对商誉进行一次测试,或者在事件发生或情况变化时更频繁地对商誉进行测试,这很可能会使申报单位的公允价值降至其账面价值以下。公司管理层评估了自交易完成以来是否存在触发申报单位的公允价值低于其净账面价值的事件或情况,并得出结论,截至2023年9月30日,商誉没有受到损害。
无形资产
无形资产,净值,由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (以千计) |
客户合同 | | $ | 1,142,278 | | | $ | 1,137,831 | |
通行权资产 | | 140,130 | | | 127,539 | |
减去累计摊销 | | (661,618) | | | (569,981) | |
可摊销无形资产总额,净额 | | $ | 620,790 | | | $ | 695,389 | |
截至过去某些收购的截止日期,收购的客户合同的公允价值已通过获得优惠的客户合同而资本化,并在客户合同的剩余期限内使用直线法进行摊销,范围为 一到 二十年。通行权资产主要与地下管道地役权有关,使用寿命为 十年并使用直线法进行摊销。通行权协议的初始期限通常为 十年可以选择续订以再续订 十年按照基于某些指数的商定续订费率或不超过 130已支付的原始对价的百分比。
2023 年 9 月 30 日,客户合同和通行权资产的剩余加权平均摊销期约为 7.08年和 6.86分别为几年。截至2023年9月30日,无形资产的总体剩余加权平均摊销期约为 7.05年份。
该公司记录了 $30.6百万和美元30.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,摊销费用分别为百万美元,以及美元91.6百万和美元90.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,摊销费用分别为百万美元。有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的无形资产减值确认。
6. 权益法投资
截至2023年9月30日,该公司对二叠纪盆地的以下长途管道实体拥有投资。这些投资是使用权益会计法进行核算的。对于每个EMI管道实体,公司都有能力根据某些治理条款以及参与影响EMI管道管理和经济绩效的重大活动和决策施加重大影响。下表显示了公司为每个实体持有的所有权百分比和投资余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 所有权 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
| | | | (以千计) |
PHP | | 53.3% | | $ | 1,638,319 | | | $ | 1,474,800 | |
Breviloba | | 33.0% | | 446,314 | | | 455,057 | |
GCX | | 16.0% | | 434,580 | | | 451,483 | |
| | | | $ | 2,519,213 | | | $ | 2,381,340 | |
此外,截至2023年9月30日,该公司拥有 15.0Epic 原油控股公司(“EPIC”)的百分比。但是,由于进行了调整以抵消EPIC的净值损失,因此没有通过交易的收购价格分配分配分配来分配美元价值。 没有向 EPIC 做出了额外捐款, 不在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,从EPIC获得了分配或权益收益。
EMI管道余额中包含的未摊销基差为美元352.8百万和美元363.2截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。这些金额代表公司迄今为止的缴款额和公司在各自实体财务报表中单独净资产中的标的权益的差额。 未摊销的基础差额将在标的管道资产的使用寿命内摊销为股票收益。 资本化利息为美元21.6百万和美元13.4截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。 资本化利息按直线方式摊销为股票收益。
下表显示了截至2023年9月30日的九个月中公司EMI中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 二叠纪公路管道有限责任公司 | | Breviloba, LLC | | 墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司 | | | | 总计 |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | (以千计) |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 1,474,800 | | | $ | 455,057 | | | $ | 451,483 | | | | | $ | 2,381,340 | |
| | | | | | | | | |
捐款 | 194,124 | | | — | | | — | | | | | 194,124 | |
分布(1) | (134,095) | | | (32,515) | | | (45,074) | | | | | (211,684) | |
资本化利息 | 8,605 | | | — | | | — | | | | | 8,605 | |
净股权收益(2) | 94,885 | | | 23,772 | | | 28,171 | | | | | 146,828 | |
| | | | | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 1,638,319 | | | $ | 446,314 | | | $ | 434,580 | | | | | $ | 2,519,213 | |
(1)分配包括投资回报率为美元的分配205.9百万,包含在经营活动的现金流和投资回报为美元的分配中5.8百万,已包含在投资活动的现金流中。
(2)在截至2023年9月30日的九个月中,扣除基础差异摊销和资本化利息(代表未分配收益)后,摊销额为美元5.6百万来自 PHP,$0.5来自 Breviloba, LLC 的百万美元和 $4.7来自 GCX 的数百万美元。
财务信息摘要
下表代表了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中公司EMI管道(按百分之百计算)的选定数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 二叠纪公路管道有限责任公司 | | Breviloba, LLC | | 墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司 | | 二叠纪公路管道有限责任公司 | | Breviloba, LLC | | 墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | (以千计) |
收入 | | $ | 99,923 | | | $ | 51,002 | | | $ | 91,901 | | | $ | 100,114 | | | $ | 53,120 | | | $ | 91,800 | |
营业收入 | | 65,549 | | | 25,170 | | | 68,531 | | | 69,851 | | | 22,205 | | | 70,870 | |
净收入 | | 66,630 | | | 25,223 | | | 68,327 | | | 69,926 | | | 22,060 | | | 70,742 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 二叠纪公路管道有限责任公司 | | Breviloba, LLC | | 墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司 | | 二叠纪公路管道有限责任公司 | | Breviloba, LLC | | 墨西哥湾沿岸快线管道有限责任公司 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | (以千计) |
收入 | | $ | 291,859 | | | $ | 143,544 | | | $ | 272,509 | | | $ | 296,779 | | | $ | 151,732 | | | $ | 272,542 | |
营业收入 | | 185,862 | | | 69,666 | | | 200,004 | | | 190,620 | | | 73,877 | | | 199,130 | |
净收入 | | 190,662 | | | 70,086 | | | 205,818 | | | 190,446 | | | 73,711 | | | 198,732 | |
7. 债务和融资成本
下表汇总了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的债务义务:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (以千计) |
$2.0十亿无抵押定期贷款 | | $ | 2,000,000 | | | $ | 2,000,000 | |
$1.02030 亿美元优先无抵押票据 | | 1,000,000 | | | 1,000,000 | |
$1.25十亿循环信贷额度 | | 630,000 | | | 395,000 | |
长期债务总额 | | 3,630,000 | | | 3,395,000 | |
减去:债务发行成本,净额(1) | | (23,038) | | | (26,490) | |
长期债务总额,净额 | | $ | 3,606,962 | | | $ | 3,368,510 | |
| | | | |
| | | | |
(1)不包括与循环信贷额度相关的未摊销债务发行成本。与循环信贷额度相关的未摊销债务发行成本为美元5.7百万和美元6.9截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。与循环信贷额度相关的未摊销债务发行成本的流动和非流动部分包含在简明合并资产负债表的 “预付资产和其他流动资产” 和 “递延费用和其他资产” 中。
下表列出了扣除资本化利息后的公司融资成本的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
资本化利息 | | $ | (6,731) | | | $ | (961) | | | $ | (13,775) | | | $ | (1,262) | |
债务发行成本 | | 1,546 | | | 1,515 | | | 4,601 | | | 8,053 | |
利息支出 | | 50,194 | | | 39,910 | | | 139,617 | | | 85,794 | |
扣除资本化利息后的总融资成本 | | $ | 45,009 | | | $ | 40,464 | | | $ | 130,443 | | | $ | 92,585 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,与优先无抵押票据和定期贷款相关的未摊销债务发行成本为美元23.0百万和美元26.5分别是百万。
遵守我们的盟约
与作为行政代理人的北卡罗来纳州美国银行签订的循环信贷协议,以及与作为行政代理人的PNC银行签订的定期贷款信贷协议,都包含惯例契约和限制性条款,除其他外,这些契约和限制性条款可能限制合伙企业建立留置权、承担额外债务、限制性还款或与任何其他人清算、解散、合并或合并的能力。那个 5.8752030年到期的优先票据百分比还包含契约和限制性条款,除其他外,这些契约和限制性条款可能会限制合伙企业及其子公司设立留置权以担保债务的能力,以及合伙企业与任何其他人合并、合并或合并的能力。
截至2023年9月30日,该合伙企业遵守了所有惯例和财务契约。
金融工具的公允价值
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司及其子公司合并债务的公允价值为美元3.54十亿和美元3.34分别为十亿。2023年9月30日,优先无抵押票据的公允价值基于1级投入,定期贷款和循环信贷额度的公允价值基于3级输入。
8. 应计费用
下表详细介绍了公司在2023年9月30日和2022年12月31日的当期应计费用:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (以千计) |
应计产品购买量 | | $ | 129,237 | | | $ | 115,773 | |
应计税款 | | 14,577 | | | 19,509 | |
应计工资、假期和相关福利 | | 3,807 | | | 3,934 | |
应计资本支出 | | 12,209 | | | 3,892 | |
应计利息 | | 19,425 | | | 24,815 | |
应计的其他费用 | | 8,807 | | | 5,991 | |
当期应计费用总额 | | $ | 188,062 | | | $ | 173,914 | |
应计产品购买量主要累积与生产者付款相关的负债以及我们欠第三方的任何其他业务相关杂费,例如截至2023年9月30日的运输费或运力费。
9. 租赁
租赁成本的组成部分作为房地产租赁的一般和管理费用以及非房地产租赁的运营费用包含在简明合并运营报表中。运营租赁总成本为 $11.7百万和美元9.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元34.3百万和美元28.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。短期租赁成本为 $1.0百万和美元1.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元2.0百万和美元5.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,可变租赁成本并不重要。
下表列出了其他补充租赁信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千计) |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | | | |
| | | | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 11,721 | | $ | 9,510 | | $ | 34,092 | | $ | 27,797 |
| | | | | | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 211 | | $ | — | | | $ | 5,189 | | $ | 21,386 |
加权平均剩余租赁期限-经营租约(年) | 1.62 | | 1.73 | | 1.62 | | 1.73 |
加权平均折扣率——经营租赁 | 8.81 | % | | 7.01 | % | | 8.81 | % | | 7.01 | % |
10. 股权和认股权证
可赎回的非控股权益——普通单位有限合伙人
2022年2月22日,公司根据出资协议与Altus完成了业务合并。在关闭时,(i)出资人将出资实体的所有股权出资给了合伙企业;(ii)作为此类捐款的交换,合伙企业转让给了出资者 50,000,000代表合伙企业中有限合伙人权益的共同单位以及 50,000,000公司C类普通股的股票,面值 $0.0001每股。请参考上面的 “交易”。
普通单位的赎回期权在法律上不可与票据分离或单独行使,并且不可转让,普通单位可由持有人选择兑换。 因此,普通单位被视为可赎回的非控股权益,在公司的简明合并资产负债表上被归类为临时权益。在2023年的前九个月中, 180,962普通单位已在 a 上兑换 一-以1比1为基准取消了A类普通股和相应数量的C类普通股。曾经有 94,089,038截至2023年9月30日,已发行和流通的普通单位和同等数量的C类普通股。普通单位的公允价值约为 $3.21截至2023年9月30日,为十亿。
普通股
截至2023年9月30日,有 54,519,658和 94,089,038分别为已发行和流通的A类普通股和C类普通股(统称为 “普通股”)。
公开认股权证
截至2023年9月30日,有 12,577,350未兑现的公开认股权证(定义见下文)。每份完整的公开认股权证使持有人有权以美元的价格购买十分之一的A类普通股115.00每股(“公共认股权证”)。公共认股权证将于2023年11月9日或在赎回或清算时到期。公司可以召集公共认股权证进行全部而非部分赎回,价格为美元0.01每份认股权证,不少于 30向公共认股权证持有人提供几天的通知。但是,只有在报告的A类普通股最后销售价格等于或超过美元时,才能行使这种赎回权180.00任何股的每股 20-一天之内的交易日 30-交易日期限在向公共认股权证持有人发出赎回通知之前的三个工作日结束。
私募认股权证
截至2023年9月30日,有 6,364,281未偿还的私募认股权证(定义见下文),其中Apache持有 3,182,140。私募认股权证将于2023年11月9日到期,与上面讨论的公共认股权证相同,不同之处在于:(i) 只要它们由初始持有人或其各自允许的受让人持有,公司就无法兑换;(ii) 它们可以由持有人在无现金基础上行使(“私募认股权证”,以及公共认股权证,“认股权证”)。
公司记录的公允价值为美元9公共认股权证为千美元,公允价值为美元6截至2023年9月30日,“其他流动负债” 简明合并资产负债表上的私人认股权证为千美元。请参阅 注 11—公允价值计量 在笔记中 查看本10-Q表中的简明合并财务报表,以进一步讨论认股权证的估值。
股票回购计划
2023 年 2 月,董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划(“回购计划”),授权全权购买公司的 A 类普通股,最高可达美元100.0总共为一百万。根据适用的证券法,管理层可以不时地在公开市场上或通过私下谈判进行回购,也可以根据符合《交易法》第10b5-1条要求的交易计划进行回购。根据回购计划,也可以通过私下协商从关联公司处进行回购,但须遵守此类关联公司的利益和其他限制。回购将视市场情况而定,并可能随时停止,恕不另行通知。
在截至2023年9月30日的季度中,公司没有根据回购计划回购任何A类普通股。在2023年上半年,公司回购了 194,174其A类普通股,总成本为美元5.8百万。截至2023年9月30日,该公司收回了所有库存股。
有关美国上市公司对某些股票回购征收的1%美国联邦消费税的更多信息,请参阅 “第2项。管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析——资本资源和流动性——股票回购计划”,包含在本10-Q表季度报告中。
分红
2023年8月16日,公司支付了美元的现金股息22.0向A类普通股和C类普通股的持有人发放百万美元以及88.1再投资持有人对A类普通股进行了百万美元的再投资。向A类普通股和C类普通股持有人支付的现金股息总额为美元58.6百万和美元263.8在截至2023年9月30日的九个月中,再投资持有人将百万股再投资于A类普通股。
11. 公允价值测量
该公司的简明合并资产负债表反映了金融资产和负债的混合计量方法。公共和私人认股权证、或有负债和衍生金融工具按公允价值列报。其他金融工具在我们的简明合并资产负债表上按历史成本或摊销成本报告。长期债务主要是账面价值可能与公允价值有很大差异的其他金融工具。见 附注7——债务和融资成本在本表10-Q的简明合并财务报表附注中以获取更多信息。
主题820建立了衡量美国公认会计原则中公允价值的框架,阐明了该框架内公允价值的定义,并要求披露公允价值衡量标准的使用情况。主题820将公允价值定义为在衡量日期市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债而获得的价格。主题820提供了衡量公允价值的框架,根据截至计量日期资产或负债估值输入的透明度,建立了公允价值衡量标准的三级层次结构,并要求在对某些资产进行估值时考虑交易对手的信誉。
主题820建立了公允价值层次结构,对用于衡量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。层次结构将活跃市场中未经调整的报价列为最高优先级(1 级输入)。主题820下的公允价值层次结构的三个层次如下所述:
1 级输入:活跃市场中未经调整的报价,可在计量日为相同的、不受限制的资产或负债提供报价。活跃市场被定义为金融工具的交易频率和交易量足以持续提供定价信息的市场。
2 级输入:除活跃市场的报价外,通过与衡量日期和工具预期寿命期间的市场数据相关联,可以直接或间接观察到资产或负债的投入。
3 级输入: 需要不可观察的投入的价格或估值,这些投入对公允价值计量具有重要意义且不可观察。3级下的估值通常涉及管理层在很大程度上的判断。
公允价值层次结构中金融工具的等级基于对公允价值衡量具有重要意义的所有输入的最低水平。在可能的情况下,公允价值基于可观察到的市场价格或库存参数,或从此类价格或参数中得出。如果没有可观测的价格或投入,则采用估值模型。这些估值技术涉及一定程度的管理估算和判断,其程度取决于工具或市场的价格透明度以及工具的复杂性。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日经常按公允价值计量的金融资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
大宗商品互换 | | $ | — | | | $ | 2,252 | | | $ | — | | | $ | 2,252 | |
利率衍生品 | | — | | | 21,827 | | | — | | | 21,827 | |
总资产 | | $ | — | | | $ | 24,079 | | | $ | — | | | $ | 24,079 | |
| | | | | | | | |
大宗商品互换 | | $ | — | | | $ | 5,245 | | | $ | — | | | $ | 5,245 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公开认股权证 | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
私人认股权证 | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
| | | | | | | | |
负债总额 | | $ | 9 | | | $ | 5,245 | | | $ | 6 | | | $ | 5,260 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
大宗商品互换 | | $ | — | | | $ | 4,288 | | | $ | — | | | $ | 4,288 | |
利率衍生品 | | — | | | 2,675 | | | — | | | 2,675 | |
总资产 | | $ | — | | | $ | 6,963 | | | $ | — | | | $ | 6,963 | |
| | | | | | | | |
大宗商品互换 | | $ | — | | | $ | 5,718 | | | $ | — | | | $ | 5,718 | |
利率衍生品 | | — | | | 8,328 | | | — | | | 8,328 | |
| | | | | | | | |
公开认股权证 | | 50 | | | — | | | — | | | 50 | |
私人认股权证 | | — | | | — | | | 38 | | | 38 | |
| | | | | | | | |
负债总额 | | $ | 50 | | | $ | 14,046 | | | $ | 38 | | | $ | 14,134 | |
我们的衍生品合约包括利率互换和大宗商品互换。这些衍生品合约的估值既包括可观察到的公开报价,也包括市场上可能不容易观察到的某些信用估值输入。因此,我们的衍生合约在层次结构中被归类为二级。请参阅 附注12——衍生品和套期保值活动 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中,进一步讨论与大宗商品互换和利率衍生品有关的内容。
公司公共认股权证的账面价值根据报价以公允价值入账,这是第一级公允价值衡量标准。公司私募认股权证的账面价值以公允价值记账,使用期权定价模型,即三级公允价值衡量标准,该模型基于与公司普通股的预期波动率、预期股息收益率、未偿还认股权证的剩余期限以及基于估值时有效的美国国债收益率曲线的无风险利率相关的关键假设计算。这些假设是根据公司普通股、公共认股权证和其他因素的历史趋势估算得出的。 自交易结束至报告日止认股权证的公允价值变化记录在简明合并运营报表的 “利息和其他收益” 中。
由于其短期性质,简明合并资产负债表上报告的公司剩余金融资产和负债的账面金额具有近似公允价值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公允价值层次结构的1级、2级或3级之间没有转账。
12. 衍生品和套期保值活动
公司面临因其业务运营和经济状况而产生的某些风险,并签订某些衍生合约来管理这些风险敞口。为了最大限度地降低衍生工具中的交易对手信用风险,公司与信用评级较高的交易对手进行交易。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司没有选择对这些衍生品合约采用套期保值会计,并在简明合并资产负债表中记录了衍生品的公允价值。
利率风险
公司主要通过管理债务融资的金额、来源和期限以及使用衍生金融工具来管理市场风险,包括利率、流动性和信用风险。具体而言,公司订立衍生金融工具来管理因支付未来已知和不确定的现金金额的活动而产生的风险敞口,这些现金金额的价值由利率决定。
公司使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性并管理其受利率变动影响的风险。为了实现这一目标,公司主要使用利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率互换涉及如果利率升至合约的执行利率以上,则从交易对手那里获得可变金额。
2022 年 11 月和 2023 年 3 月,公司签订了 三利率 互换名义总金额为 $2.25亿美元将于2023年5月1日生效,并于2025年5月31日到期。根据这些互换,公司支付的固定利率为 4.38% 至 4.49% 为 这各自的名义金额。
未偿还的合并利率互换的公允价值或结算价值在简明合并资产负债表中按总额列报。利率互换衍生资产为 $21.8百万和美元2.7截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。利率互换衍生负债是 零和 $8.3截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。 该公司记录的利率互换衍生品的现金结算金额为美元4.7百万和 零分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及7.1百万和美元11.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,简明合并运营报表的 “利息支出” 分别为百万美元。此外,该公司录得的公允价值调整为美元12.5百万和 零分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的利率互换衍生品的公允价值变动,以及美元34.6百万和美元14.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,简明合并运营报表的 “利息支出” 分别为百万美元。
大宗商品价格风险
公司的经营业绩可能会受到石油、天然气和液化天然气市场价格的影响。公司收入的一部分与二叠纪盆地和美国墨西哥湾沿岸的当地天然气、液化天然气和凝析油价格直接相关。大宗商品价格的波动还直接和间接地影响运营成本要素。管理层定期审查公司潜在的大宗商品价格风险敞口,并通过大宗商品对冲合约管理此类风险敞口。
在过去的十二个月中,该公司根据OPIS NGL Mont Belvieu的乙烷、丙烷和丁烷价格、Waha Basis指数和纽约商品交易所WTI指数签订了多份大宗商品互换合约。这些合同的液化天然气、天然气和原油的名义数量各不相同。同样,该公司已进行各种天然气和原油基差互换。这些指数互换的有效期结束了 这下一个 1到 17月,用于对冲因供需波动而产生的相应商品的位置价格风险,并保护现金流免受价格波动的影响。 下表列出了截至2023年9月30日未偿商品掉期的详细信息(以千计,交易量除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年9月30日 |
大宗商品 | | 乐器 | | 单元 | | 音量 | | 净公允价值 |
天然气 | | 商品互换 | | mmbTus | | 3,010,000 | | | $ | 89 | |
NGL | | 商品互换 | | 加仑 | | 124,179,300 | | | (1,358) | |
原油 | | 商品互换 | | Bbl | | 171,900 | | | (1,341) | |
粗项圈 | | 商品互换 | | Bbl | | 109,600 | | | (537) | |
天然气基础价差互换 | | 商品互换 | | mmbTus | | 203,200 | | | 138 | |
原油基差互换 | | 商品互换 | | Bbl | | 24,395,000 | | | 16 | |
| | | | | | | | $ | (2,993) | |
未偿掉期合约的公允价值或结算价值在简明合并资产负债表上按毛额列报。大宗商品互换衍生资产为美元2.3百万和美元4.3截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。大宗商品互换衍生品负债为 $5.2百万和美元5.7截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。该公司记录的大宗商品互换衍生品的现金结算金额为美元0.2百万和 零分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及8.0百万和美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,简明合并运营报表的 “产品收入” 分别为百万美元。此外,该公司录得的公允价值调整为美元8.1百万和 零分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及6.5百万和 零适用于简明合并运营报表中 “产品收入” 中截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中商品掉期衍生品的公允价值的变化。
13. 基于股份的薪酬
在收盘之前,公司向某些员工和董事会成员发放了激励单位,包括绩效和服务条件。这些单位由 A-1 级、A-2 级和 A-3 级单位组成。这些单位的价值来自公司的某些全资子公司。A-1和A-2类单位将归属(i)控制权变更完成之日,或(ii)公司(或其继任者)首次公开募股完成后的1年之日。如果参与者在活动发生时受雇,或者在公司解雇参与者时,A-3类单位将归于控制权变更。
收盘后,所有未使用的 A-1 和 A-2 级单位立即被取消并换成 5,300,000公司A类普通股的股票(“A类股票”),股票拆分后。这些A类股票的发行和流通是由普通单位有限合伙人按比例分配给所有A-1类和A-2类单位的持有人 50,000,000此类有限合伙人在收盘时获得的普通单位,即股票拆分前的普通单位。普通单位有限合伙人在收盘时赎回了分配A类股票所需的普通单位。A 类股票由托管持有,将归属 三到 四年。同样,A-3 级单位换成了大约 326,000,在股票拆分后,C类普通股和普通股(“C类股票”),并将归属 四年。该公司还发布了大约 76,000,股票拆分后,向作为交易一部分从ALTM过渡的新员工发放替代限制性股票奖励(“替代奖励”)。所有三种股票类型的这些变化确定了新的衡量日期。 A类股票、C类股票和替代奖励的估值基于衡量日(即交易截止日)的公司公开报价。
2023年第一季度,根据公司不时修订的2019年综合薪酬计划, 公司大约授予了 370,0002026 年 1 月 1 日,向其员工授予限制性股票单位(“RSU”),大约在 2026 年 1 月 1 日授予股权 181,000向员工分配的限制性单位(RSU)立即归属。该 181,000立即向获得公司股票奖金以代替现金奖励的员工发放归属的限制性股票。在2023年第二季度,公司批准了大约 16,000RSU 分配给董事会的某些成员,并在授予之日立即归属。
关于上述补助金,公司记录的薪酬支出为美元12.5百万和美元12.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元43.3百万和美元31.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元,按股票各自归属期限内相关奖励的公允价值的直线摊销计算。
14. 所得税
公司需缴纳美国联邦所得税和德克萨斯州保证金税。本10-Q表简明合并财务报表中包含的所得税支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
所得税前收入 | | $ | 44,434 | | $ | 50,828 | | $ | 121,128 | | $ | 204,503 |
所得税支出 | | $ | 1,303 | | $ | 1,406 | | $ | 2,030 | | $ | 2,244 |
有效税率 | | 2.93 | % | | 2.77 | % | | 1.68 | % | | 1.10 | % |
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,有效税率低于法定税率,这主要是由于与共同单位有限合伙人相关的非控股权益的税收和估值补贴的影响。
15. 每股净收益
下表显示了简明合并财务报表中列报的各期基本和摊薄后每股净收益的计算结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (以千计,每股金额除外) |
归属于A类普通股股东的净收益 | | $ | 15,580 | | | $ | 14,936 | | | $ | 42,030 | | | $ | 25,239 | |
减去:参与的未归属限制性A类普通股股东可获得的净收益(1) | | (4,414) | | | (4,174) | | | (12,996) | | | (8,358) | |
优先账面金额超过已支付的对价(2) | | — | | | 32,900 | | | — | | | 32,900 | |
归属于A类普通股股东的净收益总额 | | $ | 11,166 | | | $ | 43,662 | | | $ | 29,034 | | | $ | 49,781 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行股票——基本(3) | | 53,340 | | | 41,816 | | | 50,464 | | | 40,042 | |
稀释效果 未归属的 A 类普通股(4)(5) | | 123 | | | 39 | | | 255 | | | 33 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 53,463 | | | 41,855 | | | 50,719 | | | 40,075 | |
| | | | | | | | |
每股普通股的可用净收益-基本 | | $ | 0.21 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.58 | | | $ | 1.24 | |
每股普通股可用净收益——摊薄 | | $ | 0.21 | | | $ | 1.04 | | | $ | 0.57 | | | $ | 1.24 | |
(1)代表支付给未归属的限制性A类普通股股东的股息。
(2)表示可赎回的非控股权益优先股的账面价值超过赎回时的赎回价格。更多详情,请参阅 注12—A系列累积可兑换优先单位 在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的合并财务报表附注中。
(3)股票和每股金额已追溯重报,以反映公司于2022年6月8日生效的反向股票拆分。
(4)假设将未偿还的公共和私人认股权证换成A类普通股的股票在公共和私人认股权证未兑现的所有时期都具有反稀释作用。
(5)假设交换已发行普通单位(以及注销相应数量的已发行C类普通股)的影响本来是反稀释的,适用于所有已发行普通单位的时期。
16. 承付款和意外开支
索赔、评估、诉讼、环境和其他来源引起的意外损失的应计额在可能已产生负债并且可以合理估算金额时入账。这些应计额将在获得更多信息或情况变化时进行调整。截至2023年9月30日和2022年12月31日,有 不意外损失的应计费用。
诉讼
该公司是其正常业务过程中产生的各种法律诉讼的当事方。根据ASC 450的规定, 突发事件,当可能出现意外损失并且可以合理估计时,公司为未决的诉讼、索赔和诉讼累积储备金。公司使用来自法律诉讼的最新可用信息、法律顾问的建议和可用的保险范围来估算意外损失金额。由于评估固有的主观性以及法律诉讼结果的不可预测性,该总金额中应计或包含的任何金额都可能不代表公司因有关法律诉讼而遭受的最终损失。因此,公司的风险敞口和最终损失可能与应计金额不同。
该公司已与之提起诉讼 二第三方收取总额为 $ 的应收账款19.62021 年 2 月的冬季风暴乌里仍有数百万笔未付款。鉴于交易对手足够的信誉和我们持有的有效主张, 不由于我们与这些当事方签订了具有法律约束力的协议,因此目前已经为这些物品规定了补贴。
环境问题
作为拥有地面土地权利的基础设施资产的所有者,公司受与向环境排放材料和保护有关的各种地方、州和联邦法律和法规的约束。除其他外,这些法律法规可能要求公司对运营产生的污染清理费用承担责任,并要求公司承担污染损害赔偿责任。据公司所知,截至2023年9月30日,存在任何环境索赔,这些索赔尚未得到准备或以其他方式会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响。
或有负债
二叠纪天然气采集
作为2019年6月11日收购二叠纪天然气公司的一部分,对价包括与PDC Permian, Inc.(“PDC”)的或有负债安排。该安排要求,如果从2020年开始一直持续到2029年,实际年度Mcf交易量超过预测的年度Mcf交易量,则公司必须按每mcf向PDC支付额外款项。根据该安排支付的总金额上限为$60.5百万。金额在盈余期内按年支付。根据当前的预测以及与PDC的讨论,管理层在每个报告期都使用最新的假设对这一或有负债进行了重新估值。在过去三年中,PDC的实际年Mcf交易量没有超过激励率,公司预计截至2023年9月30日,PDC的实际年Mcf交易量不会超过预测金额;因此,或有对价负债的估计公允价值为 零截至2023年9月30日和2022年12月31日。
最初的 Altus 交易
作为交易的一部分,公司承担的或有负债为美元4.5百万美元与不超过盈利对价有关 2,500,000作为最初Altus交易一部分的A类普通股的股票如下:
• 1,250,000如果是纽约证券交易所(“NYSE”)在任何时候公布的A类普通股的每股收盘价,则为股票 30-在2023年11月9日之前结束的交易日期间等于或大于美元140.00对于任何 20在此之内的交易日 30-交易日时段。
• 1,250,000如果是纽约证券交易所公布的A类普通股的每股收盘价,则为股票 30-在2023年11月9日之前结束的交易日期间等于或大于美元160.00对于任何 20在此之内的交易日 30-交易日时段。
根据ASC 805,该收益对价是先前存在的意外开支,在收购之日被视为对收购方的假定负债。收盘后,公司立即根据以下标准评估了收益对价分类 ASC 480,区分负债与权益 (“ASC 480”) 和 ASC 815,衍生品和套期保值 (“ASC 815”). 公司根据和解条款将收益对价归类为股权。
信用证
我们的 $1.252027年6月8日到期的10亿美元优先无抵押循环信贷额度可用于信用证。我们在相关信用证方面的债务总额为美元12.6百万和 零分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。
17. 段
我们的 二运营板块代表公司可获得离散财务信息的细分市场,我们的首席运营决策者(“CODM”)定期使用这些细分市场来制定关键运营决策、评估业绩和分配资源。我们的首席执行官是 CODM。这些细分市场是具有不同产品和服务的战略业务单元。尚未汇总任何运营分部以形成可报告的细分市场。因此,我们的 二运营细分市场代表我们的应申报细分市场。公司从中获得收入和产生支出的每个应申报部门的活动如下所述:
•中游物流:中游物流板块在... 下运营 三溪流,1)天然气收集和加工,2)原油收集、稳定和储存服务,3)产水收集和处置。
•管道运输:管道运输板块由以下股权投资权益组成 四通往德克萨斯州墨西哥湾沿岸不同地点的二叠纪盆地管道、Kinetik NGL 管道和特拉华连接管道。目前的运营管道输送原油、天然气和液化天然气。
中游物流板块占比超过 99占公司营业收入、销售成本(不包括折旧和摊销)、运营费用和从价费用的百分比。管道运输板块包含公司的所有权益法投资,这些投资的贡献超过 99占该细分市场息税折旧摊销前利润的百分比。公司和其他包含公司的行政和管理职能,包括 81公司一般和管理费用以及公司所有还本付息成本的百分比。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间该分部利润指标的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 中游物流 | | 管道运输 | | 企业和其他(1) | | 合并 |
| | (以千计) |
截至2023年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
包括非控股权益在内的分部净收益(亏损) | | $ | 56,583 | | | $ | 50,598 | | | $ | (64,050) | | | $ | 43,131 | |
重新添加: | | | | | | | | |
利息支出 | | 12 | | | — | | | 44,997 | | | 45,009 | |
所得税支出 | | 1 | | | — | | | 1,302 | | | 1,303 | |
折旧和摊销 | | 69,456 | | | 473 | | | 6 | | | 69,935 | |
合同资产摊销 | | 1,655 | | | — | | | — | | | 1,655 | |
EMI 息税折旧摊销前利润比例 | | — | | | 78,585 | | | — | | | 78,585 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 12,502 | | | 12,502 | |
资产处置损失 | | 2,927 | | | — | | | — | | | 2,927 | |
衍生品的未实现亏损 | | 8,259 | | | — | | | — | | | 8,259 | |
整合成本 | | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
收购交易成本 | | — | | | — | | | 378 | | | 378 | |
其他一次性成本或摊销 | | 1,529 | | | — | | | 1,133 | | | 2,662 | |
认股权证估值调整 | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
扣除: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利息收入 | | — | | | — | | | 293 | | | 293 | |
| | | | | | | | |
来自未合并关联公司的股权收入 | | — | | | 50,754 | | | — | | | 50,754 | |
分部调整后的息税折旧摊销前(3) | | $ | 140,443 | | | $ | 78,902 | | | $ | (4,021) | | | $ | 215,324 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 中游物流 | | 管道运输 | | 企业和其他(1) | | 合并 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
截至2022年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
包括非控股权益在内的分部净收益(亏损) | | $ | 65,525 | | | $ | 44,750 | | | $ | (60,853) | | | $ | 49,422 | |
重新添加: | | | | | | | | |
利息支出 | | 7 | | | — | | | 40,457 | | | 40,464 | |
所得税支出 | | — | | | — | | | 1,406 | | | 1,406 | |
折旧和摊销 | | 64,655 | | | 345 | | | 5 | | | 65,005 | |
合同资产摊销 | | 448 | | | — | | | — | | | 448 | |
EMI 息税折旧摊销前利润比例 | | — | | | 78,357 | | | — | | | 78,357 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 12,661 | | | 12,661 | |
资产处置损失 | | 3,946 | | | — | | | — | | | 3,946 | |
| | | | | | | | |
整合成本 | | 14 | | | 81 | | | 2,243 | | | 2,338 | |
收购交易成本 | | 5 | | | — | | | 57 | | | 62 | |
其他一次性成本或摊销 | | 2,945 | | | 162 | | | 645 | | | 3,752 | |
扣除: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
嵌入式导数的增益 | | — | | | — | | | 488 | | | 488 | |
来自未合并关联公司的股权收入 | | — | | | 45,003 | | | — | | | 45,003 | |
分部调整后的息税折旧摊销前(3) | | $ | 137,545 | | | $ | 78,692 | | | $ | (3,867) | | | $ | 212,370 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 中游物流 | | 管道运输 | | 企业和其他(1) | | 合并 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
在截至2023年9月30日的九个月中 | | | | | | | | |
包括非控股权益在内的分部净收益(亏损) | | $ | 163,794 | | | $ | 146,524 | | | $ | (191,220) | | | $ | 119,098 | |
重新添加: | | | | | | | | — | |
利息支出 | | 32 | | | — | | | 130,411 | | | 130,443 | |
所得税支出 | | — | | | — | | | 2,030 | | | 2,030 | |
折旧和摊销 | | 206,855 | | | 1,398 | | | 18 | | | 208,271 | |
合同资产摊销 | | 4,965 | | | — | | | — | | | 4,965 | |
| | | | | | | | |
EMI 息税折旧摊销前利润比例 | | — | | | 224,933 | | | — | | | 224,933 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 43,340 | | | 43,340 | |
资产处置损失 | | 15,166 | | | — | | | — | | | 15,166 | |
衍生品的未实现亏损 | | 616 | | | — | | | — | | | 616 | |
整合成本 | | 29 | | | — | | | 956 | | | 985 | |
收购交易成本 | | 33 | | | — | | | 615 | | | 648 | |
其他一次性成本或摊销 | | 5,310 | | | — | | | 2,235 | | | 7,545 | |
| | | | | | | | |
扣除: | | | | | | | | |
利息收入 | | — | | | — | | | 314 | | | 314 | |
认股权证估值调整 | | — | | | — | | | 73 | | | 73 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
来自未合并关联公司的股权收入 | | — | | | 146,828 | | | — | | | 146,828 | |
分部调整后的息税折旧摊销前(3) | | $ | 396,800 | | | $ | 226,027 | | | $ | (12,002) | | | $ | 610,825 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 中游物流 | | 管道运输 | | 企业和其他(1) | | 合并(2) |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
在截至2022年9月30日的九个月中 | | | | | | | | |
包括非控股权益在内的分部净收益(亏损) | | $ | 89,274 | | | $ | 120,162 | | | $ | (7,177) | | | $ | 202,259 | |
重新添加: | | | | | | | | |
利息支出(收入) | | 47,411 | | | (664) | | | 45,838 | | | 92,585 | |
所得税支出(福利) | | 457 | | | (39) | | | 1,826 | | | 2,244 | |
折旧和摊销 | | 192,007 | | | 597 | | | 5 | | | 192,609 | |
合同资产摊销 | | 1,344 | | | — | | | — | | | 1,344 | |
EMI 息税折旧摊销前利润比例 | | — | | | 190,438 | | | — | | | 190,438 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 30,966 | | | 30,966 | |
处置资产的亏损(收益) | | 12,636 | | | — | | | (34) | | | 12,602 | |
债务清偿的损失(收益) | | 27,983 | | | (8) | | | — | | | 27,975 | |
整合成本 | | 933 | | | 81 | | | 8,998 | | | 10,012 | |
收购交易成本 | | 9 | | | — | | | 6,403 | | | 6,412 | |
其他一次性成本或摊销 | | 8,865 | | | 162 | | | 1,942 | | | 10,969 | |
扣除: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益 | | — | | | — | | | 9,580 | | | 9,580 | |
嵌入式导数的增益 | | — | | | — | | | 89,050 | | | 89,050 | |
来自未合并关联公司的股权收入 | | — | | | 120,706 | | | — | | | 120,706 | |
分部调整后的息税折旧摊销前(3) | | $ | 380,919 | | | $ | 190,023 | | | $ | (9,863) | | | $ | 561,079 | |
(1)企业和其他部门代表以下业绩:(i)不能具体归因于应报告的分部;(ii)不可单独申报;或(iii)未分配给应申报分部以评估其业绩,包括某些一般和管理费用项目。
(2)结果不包括2022年2月22日之前的传统ALTM。请参阅 附注1——组织说明和重要会计政策摘要在本表10-Q的简明合并财务报表附注中,以获取有关公司列报基础的更多信息。
(3)调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标;请参阅关键绩效指标在 “第 2 项。本表格10-Q的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”,用于定义和与最直接可比的GAAP衡量标准。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间各个运营部门的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 中游物流 | | 管道运输 | | | | 合并 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
截至2023年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 324,863 | | | $ | 766 | | | | | $ | 325,629 | |
其他收入 | | 4,670 | | | 2 | | | | | 4,672 | |
分部总营业收入 | | $ | 329,533 | | | $ | 768 | | | | | $ | 330,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 中游物流 | | 管道运输 | | | | 合并 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 320,667 | | | $ | 733 | | | | | $ | 321,400 | |
其他收入 | | 3,774 | | | 2 | | | | | 3,776 | |
分部总营业收入 | | $ | 324,441 | | | $ | 735 | | | | | $ | 325,176 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 中游物流 | | 管道运输 | | | | 合并 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
在截至2023年9月30日的九个月中 | | |
收入 | | $ | 894,669 | | | $ | 2,190 | | | | | $ | 896,859 | |
其他收入 | | 10,679 | | | 6 | | | | | 10,685 | |
分部总营业收入 | | $ | 905,348 | | | $ | 2,196 | | | | | $ | 907,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 中游物流 | | 管道运输 | | | | 合并 |
| | | | | | | | |
| | (以千计) |
在截至2022年9月30日的九个月中 | | |
收入 | | $ | 907,771 | | | $ | 733 | | | | | $ | 908,504 | |
其他收入 | | 9,487 | | | 6 | | | | | 9,493 | |
分部总营业收入 | | $ | 917,258 | | | $ | 739 | | | | | $ | 917,997 | |
下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的每个运营部门的总资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (以千计) |
中游物流 | | $ | 3,610,231 | | | $ | 3,486,948 | |
管道运输(1) | | 2,641,792 | | | 2,414,829 | |
分部总资产 | | 6,252,023 | | | 5,901,777 | |
企业和其他 | | 33,993 | | | 17,934 | |
总资产 | | $ | 6,286,016 | | | $ | 5,919,711 | |
(1)包括对未合并关联公司的投资,金额为美元2.52十亿和美元2.38截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为10亿美元.
18. 后续事件
2023 年 11 月 1 日,董事会宣布派发现金分红为 $0.75公司A类普通股的每股股息将在2023年11月22日支付给截至2023年11月13日的登记股东。该公司通过其对合伙企业普通合伙人的所有权,宣布分配美元0.75合伙企业向普通单位持有者发放的每股普通单位,将于2023年11月22日支付。核心股东将根据股息和分配再投资协议(“再投资协议”)将收到的股息的100%再投资于C类普通股。
2023 年 11 月 9 日,该公司的所有股份 12,577,350公开认股权证和 6,364,281私募认股权证已过期。 没有认股权证是在到期之前行使的。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析涉及我们在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的经营业绩与2022年同期经营业绩的比较。此外,讨论和分析还涉及我们在这些时期内的流动性、财务状况和其他问题。Altus Midstream Company(“ALTM”)和BCP Raptor Holdco, LP(“BCP”)及其各自合并子公司的业务合并于2022年2月22日结束。由于该交易被确定为反向合并,因此BCP被视为会计收购方,ALTM被视为合法收购方。因此,按历史价值计入的BCP的净资产作为Kinetik Holdings Inc.(以下简称 “公司”)历史财务报表的前身列报,此处列出的可比期反映了BCP截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩,以及ALTM从截止日(定义见下文)至2022年9月30日的经营业绩。
除非另有说明或上下文另有要求,否则此处提及的 2022 年 2 月 22 日之前的 Kinetik Holdings Inc. “公司”、“我们”、“我们” 或类似条款包括 BCP 及其合并子公司,不包括 ALTM 及其合并子公司,而此处提及的 Kinetik Holdings Inc. 自2022年2月22日起及之后的时段包括ALTM及其合并子公司。
业务合并
2022年2月22日(“截止日期”),特拉华州的一家公司(前身为Altus Midstream Company)Kinetik Holdings Inc. 完成了先前宣布的截至2021年10月21日的供款协议(“供款协议”)所设想的业务合并交易,该协议由特拉华州有限合伙企业兼Altus Midstream LP(现名为Kinetik Holdings LP)、特拉华州有限合伙企业Altus Midstream LP(现称为Kinetik Holdings LP)公司(“合伙企业”)、特拉华州有限责任公司New BCP Raptor Holdco, LLC和BCP。供款协议所设想的交易在本协议中被称为 “交易”。随着交易的完成(“收盘”),该公司将其名称从 “Altus Midstream Company” 更名为 “Kinetik Holdings Inc.”业务合并完成后,BCP及其子公司成为合伙企业的全资子公司。根据以下规定,该交易被视为反向合并 ASC 805 业务合并(“ASC 805”)。
请参阅 注释 2 — 业务合并有关该交易的更多信息,请参见简明合并财务报表附注。
概述
我们是一家位于二叠纪盆地的综合性中游能源公司,提供全面的收集、运输、压缩、加工和处理服务。我们的核心能力包括各种服务,包括天然气的收集、运输、压缩、处理和加工;液化天然气的稳定和运输;生产的水收集和处置;以及原油的收集、稳定、储存和运输。公司的公司办公室位于德克萨斯州休斯顿,我们的业务战略性地位于特拉华盆地的中心地带。
我们的业务和细分市场
我们有两个可报告的细分市场,它们是拥有各种产品和服务的战略业务部门。Midstream Logistics分部提供三种服务:1)天然气收集和加工,2)原油收集、稳定和储存服务,以及3)采出水的收集和处置。管道运输板块由四条源自二叠纪盆地的股权法投资(“EMI”)管道组成,这些管道通往德克萨斯州墨西哥湾沿岸、Kinetik NGL管道和特拉华连接管道都有不同的接入点。这些管道将原油、天然气和液化天然气输送到二叠纪盆地内以及德克萨斯州墨西哥湾沿岸。
中游物流
气体收集和加工。 中游物流部门提供天然气收集和加工服务,在特拉华盆地拥有超过1,600英里的低压和高压钢管道。天然气加工资产集中在五个加工综合体,总低温处理能力约为20亿立方英尺/日。
原油收集、稳定和储存服务。 原油采集资产集中在Caprock Stampede码头和Pinnacle Sierra Grande码头。该系统包括大约 220 英里的采油管道和 90,000 桶原油储存。
水的收集和处置。 该系统包括超过360英里的收集管道和每天约760,000桶的允许处置能力。
管道运输
EMI 管道。 该公司在二叠纪盆地四条EMI管道中拥有以下股权,这些管道可通往德克萨斯州墨西哥湾沿岸的各个地点:1) Permian Highway Pipeline LLC约53.3%的股权 (“PHP”),也由金德摩根拥有和运营;2) 墨西哥湾沿岸快车管道有限责任公司16%的股权 (“GCX”),由金德摩根拥有和运营;3)Shin Oak的33%股权,该公司由Breviloba, LLC拥有,由企业产品运营有限责任公司运营;4) 由EPIC综合运营有限责任公司运营的Epic Crude Holdings, LP(“EPIC”)的15%股权。
Kinetik NGL 管道。 Kinetik NGL 管道由大约 30 英里的 20 英寸液化天然气管道组成,这些管道与我们的钻石低温综合体相连。
特拉华连接管道。Delaware Link管道由大约40英里的管道组成,容量约为10亿立方英尺/日,为瓦哈提供了额外的运输能力。该项目于 2023 年 10 月投入商业使用。
影响我们业务的因素
大宗商品价格波动
大宗商品价格以及液化天然气、原油和天然气价格之间的关系一直存在波动,我们相信这种波动将继续存在。由于全球大宗商品供需的不确定性、以色列和加沙地带当前的武装冲突、乌克兰持续的武装冲突以及最近的银行业动荡及其对金融市场的影响带来的不确定性,全球石油和天然气大宗商品价格继续波动。天然气、原油和液化天然气价格的波动性和不确定性会影响生产商的钻探、完井和其他投资决策,并最终影响我们系统的供应。尽管持续的武装冲突可能会给大宗商品价格带来上涨压力,而且我们的业务可能会在天然气、液化天然气和凝析油价格上涨的环境中受益,但国际政治环境的不稳定以及冲突造成的人力和经济困难将对美国经济产生高度不确定的影响,这反过来又可能影响我们的业务和运营 adv确切地。我们的产品销售收入受到大宗商品价格波动的影响。因此,大宗商品 价格下跌以及天然气和液化天然气价格持续低迷可能会对我们的产品收入来源产生不利影响。此外,在2022年上半年石油和天然气价格迅速上涨之后,石油和天然气价格已从过去十二个月的峰值有所放缓。公司继续密切关注大宗商品价格,并可能在必要时不时进行大宗商品价格套期保值,以降低波动风险。此外,在经济适当的情况下,公司会签订收费安排,使公司免受大宗商品价格波动的影响。
通货膨胀和利率
根据消费者物价指数,2023年9月美国的年通货膨胀率为3.7%,而2022年9月为8.2%,这是自2021年4月以来的最低水平。但是,联邦公开市场委员会(“FOMC”)将最大就业率和通货膨胀率维持在2.00%的长期目标。为了支持这些目标,联邦公开市场委员会在2023年11月的会议上将联邦基金利率的目标区间维持在5.25%至5.50%。在会议上,联邦公开市场委员会承认,第三季度经济活动以强劲的速度增长,美国银行体系稳健而有弹性。但是,家庭和企业更紧缩的金融和信贷条件可能会对经济活动、招聘和通货膨胀造成压力。由于这些影响的程度仍不确定,联邦公开市场委员会仍然高度关注通货膨胀风险,并坚定地致力于将通货膨胀率恢复到2.00%的目标。在套期保值期限之外提高利率将增加我们的融资成本,并对公司履行合同债务以及为运营支出、资本支出、分红和分配提供资金的能力产生负面影响。
所得税准备金
在进行任何估值补贴评估之前,截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的递延所得税资产净额为零。根据所有可用的正面和负面证据,包括对未来应纳税收入的预测,我们认为我们的递延所得税资产很可能无法变现。因此,截至2023年9月30日和2022年12月31日,根据我们用于联邦目的的递延所得税净资产状况记录了全额估值补贴。为了得出这一评估,公司使用了大量可客观核实的负面证据,即过去几年中发生的累计损失。
该公司还预计,截至2023年12月31日止年度的递延所得税资产净头寸。在评估递延所得税资产的可变现性时,公司认为将在截至2023年12月31日的年度中实现三年的累计盈利水平,这可能使管理层得出结论,递延所得税资产很有可能变现,从而支持几乎全部或部分估值补贴的发放。如果公司发放全部或部分估值补贴,则公司将在此期间获得可观的递延所得税优惠。公司将继续根据公司获得的信息,评估每个报告期内是否需要估值补贴。
运营结果
下表列出了公司在本报告所述期间的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 (1) | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (以千计,百分比除外) |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服务收入 | | $ | 104,349 | | | $ | 107,597 | | | (3 | %) | | $ | 310,325 | | | $ | 290,122 | | | 7 | % |
产品收入 | | 221,280 | | | 213,803 | | | 3 | % | | 586,534 | | | 618,382 | | | (5 | %) |
其他收入 | | 4,672 | | | 3,776 | | | 24 | % | | 10,685 | | | 9,493 | | | 13 | % |
总收入 | | 330,301 | | | 325,176 | | | 2 | % | | 907,544 | | | 917,997 | | | (1 | %) |
运营成本和支出: | | | | | | | | | | | | |
销售成本(不包括折旧和摊销) (2) | | 147,756 | | | 145,208 | | | 2 | % | | 374,100 | | | 418,197 | | | (11 | %) |
运营费用 | | 42,925 | | | 35,845 | | | 20 | % | | 118,804 | | | 100,996 | | | 18 | % |
从价税 | | 5,607 | | | 5,903 | | | (5 | %) | | 14,954 | | | 15,936 | | | (6 | %) |
一般和行政 | | 22,751 | | | 23,468 | | | (3 | %) | | 73,131 | | | 72,180 | | | 1 | % |
折旧和摊销 | | 69,935 | | | 65,005 | | | 8 | % | | 208,271 | | | 192,609 | | | 8 | % |
资产处置损失 | | 2,927 | | | 3,946 | | | (26 | %) | | 15,166 | | | 12,602 | | | 20 | % |
运营成本和支出总额 | | 291,901 | | | 279,375 | | | 4 | % | | 804,426 | | | 812,520 | | | (1 | %) |
营业收入 | | 38,400 | | | 45,801 | | | (16 | %) | | 103,118 | | | 105,477 | | | (2 | %) |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | |
利息和其他收入 | | 289 | | | — | | | 100 | % | | 1,625 | | | 250 | | | NM |
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益 | | — | | | — | | | — | % | | — | | | 9,580 | | | (100 | %) |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | — | % | | — | | | (27,975) | | | (100 | %) |
嵌入式导数的增益 | | — | | | 488 | | | (100 | %) | | — | | | 89,050 | | | (100 | %) |
利息支出 | | (45,009) | | | (40,464) | | | 11 | % | | (130,443) | | | (92,585) | | | 41 | % |
未合并关联公司的收益权益 | | 50,754 | | | 45,003 | | | 13 | % | | 146,828 | | | 120,706 | | | 22 | % |
其他收入总额,净额 | | 6,034 | | | 5,027 | | | 20 | % | | 18,010 | | | 99,026 | | | (82 | %) |
所得税前收入 | | 44,434 | | | 50,828 | | | (13 | %) | | 121,128 | | | 204,503 | | | (41 | %) |
所得税支出 | | 1,303 | | | 1,406 | | | (7 | %) | | 2,030 | | | 2,244 | | | (10 | %) |
包括非控制性权益在内的净收益 | | $ | 43,131 | | | $ | 49,422 | | | (13 | %) | | $ | 119,098 | | | $ | 202,259 | | | (41 | %) |
(1) 2022年2月22日之前,传统ALTM业务的业绩未包含在公司的合并财务中。请参阅 Form 10-Q 中的列报基础附注1——组织说明和重要会计政策摘要 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中,了解更多信息。
(2) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,销售成本(不包括折旧和摊销)分别扣除天然气服务收入总额为3,860万美元和1,710万美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们作为委托人的某些销量分别为1.071亿美元和5,110万美元
NM-没意义
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
收入
在截至2023年9月30日的三个月中,收入增长了510万美元,增长了2%,达到3.303亿美元,而2022年同期为3.252亿美元。这一增长主要是由与液化天然气和冷凝水销量增加相关的产品收入增加所推动的,但服务收入的同期下降部分抵消了这一增长。
服务收入
服务收入包括客户为提供将天然气、液化天然气和原油推向市场所必需的全面收集、处理、处理和生产水处置服务而向我们支付的服务费。截至2023年9月30日的三个月中,服务收入下降了320万美元,降幅3%,至1.043亿美元,而2022年同期为1.076亿美元。同期收集和处理的天然气量分别增加246.9立方英尺,增长18%,每天增加272.1立方英尺,增长22%。但是,我们作为代理商收集和加工的天然气总量在一段时间内有所下降,这导致提出的服务费减少了320万美元。此外,同期集水和处置收入增长了830万美元,这主要与2023年第一季度收购的新集水资产有关,但这一增长被代理相关的收集和加工气体量的减少所掩盖。超过99%的服务收入包含在中游物流板块中。
产品收入
产品收入包括商品销售(包括冷凝水、天然气残留物和液化天然气)。截至2023年9月30日的三个月,产品收入增长了750万美元,达到2.213亿美元,增长3%,而2022年同期为2.138亿美元,这主要是由于液化天然气和冷凝水销量的增加,但大宗商品价格的下跌部分抵消了销售量。同期,液化天然气和凝析油的销量增加了380万桶,增长了86%。这些涨幅被同期液化天然气价格每桶13.06美元(跌幅37%)、凝析油价格每桶12.07美元(合13%)和残留物价格每百万英热单位4.94美元(合68%)的同期下跌部分抵消。天然气残留物的销量也下降了0.8百万英热单位,下降了14%。产品收入完全包含在中游物流板块中。
运营成本和费用
销售成本(不包括折旧和摊销)
销售成本(不包括折旧和摊销)主要包括以合同市场价格从我们的生产商那里购买液化天然气和天然气,以支持向其他第三方销售产品。在截至2023年9月30日的三个月中,销售成本增加了250万美元,增长了2%,达到1.478亿美元,而2022年同期为1.452亿美元。这一增长主要是由前述时期液化天然气销量的增长所推动的。销售成本(不包括折旧和摊销)完全包含在中游物流板块中。
运营费用
截至2023年9月30日的三个月,运营支出增加了710万美元,达到4,290万美元,增长20%,而2022年同期为3580万美元。在总增额中,220万美元与我们的水务业务运营支出增加有关,主要与2023年第一季度收购的新中游基础设施资产有关。剩余的增长是由上文讨论的收集和处理量增加带来的租赁压缩和电力费用增加所推动的。
其他收入(费用)
利息支出
截至2023年9月30日的三个月,利息支出增加了450万美元,达到4,500万美元,增长11%,而2022年同期为4,050万美元。增长的主要原因是本季度平均债务负债增加,以及与定期贷款信贷额度(定义见下文)和循环信贷额度(定义见下文)相关的利率总体上升,后者存在一定波动。同期我们总额为1,250万美元的利率互换的已实现收益和有利的估值标记部分抵消了这一增长。请参阅 注—12 衍生品和套期保值活动在简明合并财务报表附注中关于公司管理利率风险的策略。
未合并关联公司的收益权益
截至2023年9月30日的三个月,来自EMI管道的收入增加了580万美元,增长了13%,达到5,080万美元,而2022年同期为4,500万美元。这一增长反映了该公司的EMI盈利能力的提高。
截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比
收入
在截至2023年9月30日的九个月中,收入下降了1,050万美元,跌幅1%,至9.075亿美元,而2022年同期为9.18亿美元。下降的主要原因是大宗商品价格下跌导致产品收入同期减少,但与采集和加工天然气量增加相关的服务收入增加部分抵消了这一下降。
服务收入
服务收入包括客户为提供将天然气、液化天然气和原油推向市场所必需的全面收集、处理、处理和水处理服务而向我们支付的服务费。截至2023年9月30日的九个月中,服务收入增长了2,020万美元,增长了7%,达到3.103亿美元,而2022年同期为2.901亿美元。这一增长是由于集水和处置收入同比增加,总额为2170万美元,主要与2023年第一季度收购的新集水资产有关。此外,收集和处理的天然气总量每天增加302.3 Mcf,分别增长24%和316.9立方英尺,增长27%。但是,一段时间内,我们充当代理人的总采集和加工气体量略有下降。超过99%的服务收入包含在中游物流板块中。
产品收入
产品收入包括商品销售(包括冷凝水、天然气残留物和液化天然气)。截至2023年9月30日的九个月中,产品收入下降了3180万美元,跌幅5%,至5.865亿美元,而2022年同期为6.184亿美元,这主要是由于大宗商品价格的同期下跌。同期,液化天然气价格每桶下跌18.31美元,跌幅46%,凝析油价格每桶下降22.40美元,下降23%,残留物价格每百万英热单位下降4.49美元,跌幅73%。液化天然气和凝析油销量增加1,090万桶,增长91%,部分抵消了总体下降。天然气残留物的销量下降了410万百万英热单位,下降了20%。产品收入完全包含在中游物流板块中。
运营成本和费用
销售成本(不包括折旧和摊销)
销售成本(不包括折旧和摊销)主要包括以合同市场价格从我们的生产商那里购买液化天然气和天然气,以支持向其他第三方销售产品。在截至2023年9月30日的九个月中,销售成本下降了4,410万美元,跌幅11%,至3.741亿美元,而2022年同期为4.182亿美元。下降的主要原因是大宗商品价格的同期下跌,但液化天然气销售量的增加略微抵消了这一下降。销售成本(不包括折旧和摊销)完全包含在中游物流板块中。
运营费用
截至2023年9月30日的九个月中,运营支出增加了1780万美元,达到1.188亿美元,增长了18%,而2022年同期为1.01亿美元。在总增额中,450万美元是由纳入Altus整个期间的业务推动的,而2022年同期仅有四个多月,370万美元与水务业务的运营支出增加有关,主要与新收购的中游基础设施资产有关。剩余的增长主要是上文讨论的收集和处理量增加导致压缩和电力成本增加的结果。超过99%的运营费用包含在中游物流板块中。
其他收入(费用)
债务清偿损失
在截至2022年9月30日的九个月中,公司确认与2022年6月完成的全面再融资相关的债务清偿亏损为2800万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,我们没有确认任何债务清偿损失。
嵌入式导数的未实现收益
在截至2022年9月30日的九个月中,公司确认嵌入式衍生品的未实现收益为8,910万美元。未实现收益是赎回可赎回的非控股权益优先股的结果。所有可赎回的非控股权益优先股均在2022年赎回;因此,2023年未确认未实现的收益或亏损。
利息支出
截至2023年9月30日的九个月中,利息支出增加了3,790万美元,达到1.304亿美元,增长41%,而2022年同期为9,260万美元。增长是由2022年6月完成的全面再融资所产生的债务增加以及与定期贷款信贷额度和循环信贷额度相关的利率总体上升所推动的,后者存在一些波动。将截至2023年9月30日的九个月与2022年同期相比,较高的已实现收益和利率互换的有利估值为2,110万美元,部分抵消了这一增长。请参阅 注—12 衍生品和套期保值活动在简明合并财务报表附注中关于公司管理利率风险的策略。
未合并关联公司的收益权益
截至2023年9月30日的九个月中,来自EMI管道的收入增长了2610万美元,增长了22%,达到1.468亿美元,而2022年同期为1.207亿美元。增长是由于自2022年2月交易完成以来,该公司的EMI在2023年确认了九个月的业务,而2022年确认了七个月的业务。这一增长还反映了EMI盈利能力的提高。
关键绩效指标
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益,包括经利息、税项、折旧和摊销调整后的非控股权益、减值费用、资产注销、权益法投资的相应息税折旧摊销前利润、使用权益法记录的投资收益中的权益、基于股份的薪酬支出、与交易和套期保值协议相关的非现金增减、特别亏损以及异常或非经常性费用。调整后的息税折旧摊销前利润排除了我们认为不代表我们核心经营业绩的项目,为比较当期、过去和未来各期的业务运营提供了依据。
我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润可以让人们对投资和融资费用及所得税影响之前收益的某些方面有意义的理解。调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者评估我们的业绩,因为该衡量标准:
•被分析师、投资者和竞争对手广泛用于衡量公司的经营业绩;
•是一种财务衡量标准,供评级机构、贷款机构和其他各方用来评估我们的信用价值;以及
•被我们的管理层用于各种目的,包括作为绩效衡量标准以及战略规划和预测的基础。
GAAP 中未定义调整后的息税折旧摊销前利润
公司使用的与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是包括非控股权益在内的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为包括非控股权益在内的GAAP净收益指标或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩指标的替代方案。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在重要局限性,因为它排除了影响净收益的部分(但不是全部)项目,包括非控股权益。调整后的息税折旧摊销前利润不应孤立地考虑,也不应将其作为根据公认会计原则报告的公司业绩分析的替代品。公司对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与业内其他公司的类似标题指标相提并论,从而削弱了其效用。
非公认会计准则财务指标的对账
公司管理层通过审查可比的GAAP指标,了解调整后的息税折旧摊销前利润与包括非控股权益在内的净收入之间的差异,并将这些知识纳入其决策流程,来弥补调整后息税折旧摊销前利润作为分析工具的局限性。管理层认为,投资者可以从获得公司在评估经营业绩时使用的相同财务指标中受益。
下表显示了包括非控股权益在内的净收入的GAAP财务指标与调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则财务指标的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022* | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | | |
| | (以千计,百分比除外) |
包括非控股权益在内的净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账 | | | | | | | | | | |
包括非控制性权益在内的净收益 | | $ | 43,131 | | | $ | 49,422 | | | (13 | %) | | $ | 119,098 | | | $ | 202,259 | | | (41 | %) |
重新添加: | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 45,009 | | | 40,464 | | | 11 | % | | 130,443 | | | 92,585 | | | 41 | % |
所得税支出 | | 1,303 | | | 1,406 | | | (7 | %) | | 2,030 | | | 2,244 | | | (10 | %) |
折旧和摊销 | | 69,935 | | | 65,005 | | | 8 | % | | 208,271 | | | 192,609 | | | 8 | % |
合同成本的摊销 | | 1,655 | | | 448 | | | NM | | 4,965 | | | 1,344 | | | NM |
EMI 息税折旧摊销前利润比例 | | 78,585 | | | 78,357 | | | — | % | | 224,933 | | | 190,438 | | | 18 | % |
基于股份的薪酬 | | 12,502 | | | 12,661 | | | (1 | %) | | 43,340 | | | 30,966 | | | 40 | % |
资产处置损失 | | 2,927 | | | 3,946 | | | (26 | %) | | 15,166 | | | 12,602 | | | 20 | % |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | — | % | | — | | | 27,975 | | | (100 | %) |
衍生品的未实现亏损 | | 8,259 | | | — | | | 100 | % | | 616 | | | — | | | 100 | % |
整合成本 | | 21 | | | 2,338 | | | (99 | %) | | 985 | | | 10,012 | | | (90 | %) |
交易成本 | | 378 | | | 62 | | | NM | | 648 | | | 6,412 | | | (90 | %) |
其他一次性成本或摊销 | | 2,662 | | | 3,752 | | | (29 | %) | | 7,545 | | | 10,969 | | | (31 | %) |
| | | | | | | | | | | | |
认股权证估值调整 | | 4 | | | — | | | 100 | % | | | | | | — | % |
扣除: | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 293 | | | — | | | 100 | % | | 314 | | | — | | | 100 | % |
认股权证估值调整 | | — | | | — | | | — | % | | 73 | | | — | | | 100 | % |
兑换强制可兑换的优先单位所获得的收益 | | — | | | — | | | — | % | | — | | | 9,580 | | | (100 | %) |
| | | | | | | | | | | | |
嵌入式导数的增益 | | — | | | 488 | | | (100 | %) | | — | | | 89,050 | | | (100 | %) |
来自EMI的股权收入 | | 50,754 | | | 45,003 | | | 13 | % | | 146,828 | | | 120,706 | | | 22 | % |
调整后 EBITDA | | $ | 215,324 | | | $ | 212,370 | | | 1 | % | | $ | 610,825 | | | $ | 561,079 | | | 9 | % |
* 在2022年2月22日之前,传统ALTM业务的业绩不包含在公司的合并财务中。请参阅 附注1——组织说明和重要会计政策摘要以获取有关公司陈述基础的更多信息。
NM-没意义
截至2023年9月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润增长了300万美元,达到2.153亿美元,增长了1%,而2022年同期为2.124亿美元。
截至2023年9月30日的九个月中,调整后的息税折旧摊销前利润增长了4,970万美元,达到6.108亿美元,增长9%,而2022年同期为5.611亿美元。如上所述 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——经营业绩 在本季度报告表10-Q中,增加的1,590万美元是由于销售成本(不包括折旧和摊销)降低了4,410万美元,但被总营业收入减少1,050万美元和运营费用增加1,780万美元所部分抵消。推动这一增长的另一个原因是:(i)EMI息税折旧摊销前利润比例增加至3,450万美元,这是由于在2023年拥有通过该交易获得的EMI投资整整九个月;(ii)与股票薪酬相关的回扣增加了1,240万美元,这主要是由于A类股票的摊销期为整整九个月,而前一时期只有七个月。自2022年以来,与交易和整合成本相关的总额为1,480万美元的增值减少,部分抵消了这些增长。
分部调整后的息税折旧摊销前
分部调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的分部净收益,其中不包括利息支出、所得税支出、折旧和摊销、这些相同项目对我们的权益法投资和其他非经常性项目的比例影响。下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的分部调整后的息税折旧摊销前利润。另请参阅 注释 17—区段在本表10-Q的简明合并财务报表附注中,用于将分部调整后的息税折旧摊销前利润与包括非控股权益在内的净收入进行对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022* | | % 变化 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千计,百分比除外) |
中游物流 | $ | 140,443 | | | $ | 137,545 | | | 2 | % | | $ | 396,800 | | | $ | 380,919 | | | 4 | % |
管道运输 | 78,902 | | | 78,692 | | | — | % | | 226,027 | | | 190,023 | | | 19 | % |
企业和其他** | (4,021) | | | (3,867) | | | 4 | % | | (12,002) | | | (9,863) | | | 22 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 215,324 | | | $ | 212,370 | | | 1 | % | | $ | 610,825 | | | $ | 561,079 | | | 9 | % |
* 在2022年2月22日之前,传统ALTM业务的业绩不包含在公司的合并财务中。请参阅 附注1——组织说明和重要会计政策摘要以获取有关公司陈述基础的更多信息。
** 企业和其他部门代表以下业绩:(i)不能具体归因于应报告的分部;(ii)不可单独申报;或(iii)未分配给应申报分部以评估其业绩,包括某些一般和管理费用项目。
截至2023年9月30日的三个月,中游物流板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了290万美元,达到1.404亿美元,而2022年同期为1.375亿美元。
截至2023年9月30日的九个月,中游物流板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了1,590万美元,达到3.968亿美元,增长4%,而2022年同期为3.809亿美元。增长的主要原因是销售成本(不包括折旧和摊销)降低了4,410万美元,但总营业收入减少了1190万美元,运营费用增加了1,800万美元,部分抵消了这一增长。中讨论了波动的原因 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——经营业绩 到这份季度报告表 10-Q,
截至2023年9月30日的三个月,管道运输板块调整后的息税折旧摊销前利润增加了20万美元,至7,890万美元,而2022年同期为7,870万美元。
截至2023年9月30日的九个月,管道运输板块调整后的息税折旧摊销前利润增长了3,600万美元,达到2.26亿美元,而2022年同期为1.9亿美元。增长的主要原因是该公司在其eMiS的息税折旧摊销前利润中所占比例增加3,450万美元,这是由于在2023年拥有通过该交易获得的EMI投资整整九个月,而2022年约为七个月。
合同义务
我们有合同义务支付定期贷款信贷额度的本金和利息。见 附注7——债务和融资成本 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中。
根据我们与运输天然气和液化天然气的第三方管道签订的某些运输服务协议,如果我们在任何一年中未能运送最低吞吐量,那么我们将根据运输量不足支付短缺补助金,最高不超过MVC金额。截至2023年9月30日,该公司没有支付任何历史短缺款项。
资本资源和流动性
自成立以来,公司资本的主要用途是用于收集和加工资产的初始建设,以及收购EMI管道和相关的后续施工成本。2023年,公司的主要资本支出要求与PHP扩建项目、中游基础设施收购以及用于建造采集和加工资产的其他预算资本支出、公司的合同债务和季度现金分红有关。此外,董事会(“董事会”)已批准回购计划(定义见下文),授权全权购买总额不超过1亿美元的公司A类普通股。
在截至2023年9月30日的九个月中,公司的主要现金来源是EMI管道的分配、循环信贷额度下的借款以及运营产生的现金。根据公司当前的财务计划和相关假设,包括再投资协议(定义见下文),公司认为,来自EMI管道运营和分配的现金以及我们信贷额度的剩余借款能力将产生的现金流超过资本支出以及为公司未来12个月计划季度分红提供资金所需的金额。此外,该公司已锁定其定期贷款信贷额度的浮动基准利率,其名义利率互换为22.5亿美元,有效期至2025年5月31日,将浮动SOFR换成4.38%至4.49%之间的固定掉期利率。
全面再融资
2022年6月8日,合伙企业完成了10亿美元本金总额为5.875%的2030年到期优先票据的私募配售,这些票据由公司全额无条件担保。这些票据是在我们的可持续发展关联融资框架下发行的,包括与可持续发展相关的功能。此外,该合伙企业与作为管理代理人的美国银行签订了循环信贷协议,该协议规定12.5亿美元的优先无抵押循环信贷额度(“循环信贷额度”),并与作为管理代理人的PNC银行签订了定期贷款信贷协议,该协议规定20亿美元的优先无抵押定期贷款信贷额度将于2025年6月8日到期(“定期贷款”)信贷额度”)。票据和定期贷款信贷额度的收益用于偿还我们现有信贷额度下的所有未偿借款,并用于支付与发行相关的费用和开支。请参见 附注8——债务和融资成本 有关更多信息,请参阅我们10-K表年度报告的合并财务报表附注。
资本要求和支出
我们的运营可能是资本密集型的,需要投资来扩展、升级、维护或增强现有业务,并满足环境和运营法规。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,不动产、厂房和设备的资本支出总额分别为2.458亿美元和1.605亿美元,无形资产购买总额分别为1,510万美元和1,330万美元。除了为PHP的扩张做出贡献外,该公司还在2023年第一季度收购了某些总额为6,500万美元的中游基础设施资产,如上所述 注释 2 — 业务合并。管理层认为,其现有的收集、处理和传输基础设施能力能够履行其为客户提供服务的中游合同。
该公司预计,其现有资本资源将足以为未来12个月的EMI管道和公司现有基础设施资产的资本支出提供资金。有关 EMI 的更多信息,请参阅 附注 6——权益法投资 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中。
现金流
下表显示了报告所述期间来自运营、投资和融资活动的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | (以千计) |
经营活动提供的现金 | $ | 405,585 | | | $ | 453,244 | |
用于投资活动的现金 | $ | (582,600) | | | $ | (216,418) | |
由(用于)融资活动提供的现金 | $ | 170,689 | | | $ | (243,827) | |
经营活动。截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金与2022年同期相比减少了4,770万美元。运营现金流的变化反映了与非现金项目相关的调整增加了7,290万美元,这主要是由于衍生品公允价值调整增加了6,200万美元和基于股份的薪酬增加了1,240万美元。营运资金减少了3,740万美元,包括非控股权益在内的净收入减少了8,320万美元,部分抵消了这一增长。
投资活动。截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金与2022年同期相比增加了3.662亿美元。增长的主要原因是用于收购某些中游资产的1.384亿美元业务的现金增加,不动产、厂房和设备支出增加8,530万美元,以及向与PHP扩张项目相关的未合并子公司的捐款增加了1.465亿美元。
筹资活动。截至2023年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金为1.707亿美元,其中包括公司2.35亿美元的循环信贷额度的净收益,由5,860万美元的现金分红和580万美元的A类普通股的回购所抵消。截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为2.438亿美元,其中包括赎回1.833亿美元的强制性可赎回优先单位、3690万美元的债务发行成本付款和3,410万美元的现金分红,由公司4.719亿美元未偿债务的净收益所抵消。
股息和分销再投资协议
2022年2月22日,公司与某些股东签订了股息和分配再投资协议(“再投资协议”),包括BCP Raptor Aggregator、LP、BX Permian Pipeline Aggregator LLC、Buzzard Midstream LLC、APA Corporation、Apache Midstream LLC和某些个人(均为 “再投资持有人”)。根据再投资协议,每位再投资持有人有义务将公司A类普通股中所有分配的至少20%或A类普通股的股息进行再投资。审计委员会决定,在2023日历年内,每位再投资持有人获得的所有分配或股息的100%将再投资于A类普通股。
在2023年的前九个月中,公司向A类普通股和C类普通股的持有人支付了5,860万美元的现金股息,再投资持有人将2.638亿美元再投资于A类普通股。
股票分割
2022 年 5 月 19 日,公司宣布以股票分红的形式对其 A 类普通股和 C 类普通股进行股票拆分。股票拆分是通过为每股已发行A类普通股额外分配一股A类普通股,每发行一股C类普通股再分配一股C类普通股来完成的。增发的普通股于2022年6月8日发行给2022年5月31日营业结束时的登记持有人。
分红
2023年11月1日,董事会宣布公司A类普通股的现金分红为每股0.75美元,将于2023年11月13日支付给股东。公司通过其对合伙企业普通合伙人的所有权宣布,合伙企业向普通单位持有人分配每股普通单位0.75美元,将于2023年11月22日支付。核心股东已同意根据再投资协议将收到的股息的100%再投资于C类普通股。
股票回购计划
2023 年 2 月,董事会批准了一项股票回购计划(“回购计划”),授权全权购买公司的A类普通股,总额不超过1亿美元。根据适用的证券法,管理层可以不时地在公开市场上或通过私下谈判进行回购,也可以根据符合《交易法》第10b5-1条要求的交易计划进行回购。根据回购计划,也可以通过私下协商从关联公司处进行回购,但须遵守此类关联公司的利益和其他限制。回购将视市场情况而定,并可能随时停止,恕不另行通知。在截至2023年9月30日的三个月中,公司没有回购任何已发行股份。在截至2023年9月30日的九个月中,公司回购了194,174股股票,总成本为580万美元。截至2023年9月30日,该公司收回了所有库存股。有关回购计划的更多信息,请参阅 “第二部分,第 2 项。本10-Q表季度报告中的未注册股权证券销售和所得款项的使用”。
除其他外,2022年的《通货膨胀降低法案》规定,对美国上市公司(例如我们)在2022年12月31日之后回购某些股票征收1%的不可扣除的美国联邦消费税(“股票回购税”)。因此,股票回购税将在2023年及以后的应纳税年度适用于我们的股票回购计划,前提是需缴纳股票回购税的相关应纳税年度的股票回购金额减去我们在该应纳税年度发行的任何股票的公允市场价值,包括向我们的员工或指定关联公司发行或提供的任何股票的公允市场价值。拜登政府提议将股票回购税的金额从1%提高到4%;但是,目前尚不清楚股票回购税金额的这种变化是否会颁布,如果颁布,任何此类变更将在多久后生效。
流动性
下表汇总了截至公布日期公司的主要流动性指标:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) |
现金和现金等价物 | | $ | 68 | | | $ | 6,394 | |
债务总额,扣除未摊销的递延融资成本 | | $ | 3,606,962 | | | $ | 3,368,510 | |
可用的承诺借款容量 | | $ | 620,000 | | | $ | 855,000 | |
现金和现金等价物
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的现金和现金等价物分别为10万美元和640万美元。
债务总额和可用信贷额度
无法保证向公司作出贷款承诺的银行的财务状况不会恶化。公司密切关注公司银行集团中各银行的评级。拥有大型银行集团使公司能够减轻任何银行未能兑现其贷款承诺的潜在影响。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日,没有资产负债表外安排。
关键会计政策与估计
与截至2022年12月31日止年度的年度报告表10-K中披露的关键会计政策和估计值相比,没有重大变化。请参阅 “第7项” 中有关我们的关键会计政策和估算的信息。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”,这是我们于2023年3月7日向委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露
公司面临各种市场风险,包括大宗商品价格不利变化的影响和信用风险,如下所述。该公司持续监控其市场风险敞口,包括与乌克兰和以色列的武装冲突、利率上升和通货膨胀趋势相关的影响和发展,这些影响和事态发展在2023年第三季度继续对金融市场的波动性和不确定性产生重大影响。
大宗商品价格风险
公司的经营业绩可能会受到石油和天然气市场价格的影响。该公司收入的一部分与二叠纪盆地的当地原油、天然气、液化天然气和凝析油价格直接相关。大宗商品价格的波动还直接和间接地影响运营成本要素。例如,大宗商品价格直接影响电力和燃料等成本,这些费用会随着大宗商品价格的变化而增加或减少。大宗商品价格还影响行业活动和需求,从而间接影响劳动力和设备租赁等项目的成本。管理层定期审查公司面临的大宗商品价格风险的潜在风险,并可能定期做出旨在缓解潜在波动的财务或实物安排。请参阅 附注12——衍生品和套期保值活动 在本表10-Q的简明合并财务报表附注中 以进一步讨论我们的套期保值策略和目标。
利率风险
我们的金融工具和财务状况固有的市场风险代表利率不利变动造成的潜在损失。截至2023年9月30日,该公司有计息债务,扣除递延融资成本,本金为36.1亿美元。循环信贷额度和定期贷款信贷额度的利率是可变的,这使公司面临短期利率上升时利息支出增加的风险。因此,利率大幅上升可能会对经营业绩、现金流、财务状况和现金分配能力产生不利影响。截至2023年9月30日,截至2025年6月,已对22.5亿美元的浮动利率债务(26.3亿美元中的22.5亿美元)进行了套期保值。如果利率提高10.0%,则在截至2023年9月30日的九个月中,该公司的合并利息支出将增加约1.941亿美元。公司可以定期购买利率衍生品,以增加利息支出的稳定性并管理其对利率变动的风险。请参阅 附注12——衍生品和套期保值活动 在本表格10-Q的简明合并财务报表附注中,进一步讨论我们的套期保值策略和目标。公司将在2023年将循环信贷额度和定期贷款信贷额度的有效利率降低0.05%,这与这些设施中嵌入的可持续发展调整功能有关。降息取决于公司在2022年实现某些可持续发展目标,这些目标取决于某些认证程序的完成,这些程序已于2023年9月30日成功完成。
信用风险
公司面临因第三方客户不付款或不履约或破产或清算而产生的信用风险。公司客户不付款和不履约情况的任何增加,或者破产或清算都可能对公司的经营业绩产生不利影响。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
截至2023年9月30日,根据《交易法》第13a-15 (b) 条,公司在公司管理层(包括担任首席会计官的首席执行官兼首席会计和行政运营官)的监督和参与下,对公司披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(r)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。根据该评估,公司首席执行官兼首席会计和行政运营官得出结论,该公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
公司的披露控制和程序旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内,记录、处理、汇总和报告公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。公司的披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司在公司根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括首席执行官和首席会计与行政运营官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的更多信息,请参阅 附注16——承付款和意外开支在本表10-Q的简明合并财务报表附注中。
第 1A 项。风险因素
请参阅公司于2023年3月7日提交的截至2022年12月31日止年度的年度报告表10-K中的 “第二部分,第1A项——风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2023年9月30日的三个月中,没有未经登记的股权证券出售或回购活动。
第 5 项。其他信息
交易安排
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的董事或高级管理人员(定义见1934年《证券交易法》第16a-1(f)条) 采用,终止或修改了 “规则10b5-1交易安排” 或非规则10b5-1交易安排(每个术语的定义见S-K条例第408项)。
根据1934年《证券交易法》第13(r)条进行披露
根据《交易法》第13(r)条,我们可能需要在向美国证券交易委员会提交的年度和季度报告中披露我们或我们的任何 “关联公司” 是否故意参与了与伊朗有关的某些活动、交易或交易,或者与美国经济制裁所针对的某些个人或实体。即使活动、交易或交易是根据适用法律进行的,通常也需要披露。由于美国证券交易委员会对 “关联公司” 一词的定义很宽泛,因此它包括与我们共同 “控制” 的任何实体(而且 “控制” 一词也被美国证券交易委员会广义解释)。
以下活动描述由黑石公司(“BX”)提供给我们,其关联公司:(i)实益拥有我们10%以上的已发行普通股,并且是我们的董事会成员,(ii)持有Mundys S.p.A(前身为Atlantia S.p.A)的少数非控股权益。因此,Mundys S.p.A. 可能被视为与我们处于共同的 “控制之下”;但是,这种说法并不意味着承认存在共同控制权。
以下披露仅涉及 Mundys S.p.A. 开展的活动。该披露与我们或 BX 开展的任何活动无关,也不涉及我们或 BX 的管理层。我们和BX都没有参与或控制披露的活动,我们和BX都没有独立核实或参与披露的准备工作。我们和BX均不代表披露的准确性或完整性,我们或BX也不承担任何更正或更新披露的义务。
据我们了解,BX在其最新的10-Q表季度报告中披露了以下内容,截至2023年11月9日,该公司不知道BX和Mundys S.p.A之间的关系状况有任何变化,因此,该公司包括了BX对BX与伊朗之间某些活动、交易或交易的披露。
根据1934年《证券交易法》第13(r)条进行披露。黑石集团的附属基金于2022年11月18日首次投资了Mundys S.p.A.,这与Schema Alfa S.p.A. 对蒙迪股份公司所有股份的自愿公开招标有关,根据该收购,这些基金获得了蒙迪集团的少数非控股权益。Mundys S.p.A. 拥有并控制机场运营商罗马机场有限公司(“ADR”)在意大利,包括莱昂纳多·达芬奇-菲乌米奇诺机场。伊朗航空历来定期运营往返莱昂纳多·达芬奇-菲乌米奇诺机场的航班,这些航班由意大利和伊朗之间与航空相关的双边协议授权,该协议符合欧洲第95/93号法规,并经意大利民航局批准。作为机场运营商,ADR有义务向经相关意大利当局授权的所有航空公司(包括伊朗航空)提供机场服务。截至2023年9月30日的季度,归属于这些活动的相关营业额(其对价根据意大利独立机构确定的一般费率计算)低于65,000欧元。Mundys S.p.A. 不追踪具体归因于这些活动的利润。
第 6 项。展品
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展品编号 | | 描述 |
2.1*** | – | Altus Midstream Company、Altus Midstream LP、New BCP Raptor Holdco, LLC 和 BCP Raptor Holdco, LP 之间签订的捐款协议,日期为 2021 年 10 月 21 日. |
3.1 | – | Kinetik Holdings Inc的第三次经修订和重述的公司注册证书. |
3.2 | – | Kinetik Holdings Inc. 经修订和重述的章程 |
3.3 | – | Kinetik Holdings Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书修正证书(参照注册人于2023年6月2日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入)。 |
4.1 | – | APA公司、Apache Midstream LLC、Altus Midstream Company、New Bcaptor Holdco, LLC、Raptor Aggregator、LP、Bx二叠纪管道聚合商、LP、Buzzard Midstream LLC和BCP Raptor Holdco, LP之间于2021年10月21日经修订和重述的股东协议。 |
4.2 | – | Altus Midstream Company、Apache Midstream LLC、Raptor Aggregator、LP、BX二叠纪管道聚合商、LP、Buzzard Midstream LLC及其它持有人之间的第二份经修订和重述的注册权协议。 |
4.3 | – | 契约,由Kinetik Holdings Inc.(作为母公司)、Kinetik Holdings LP(作为发行人)和美国银行信托公司全国协会作为受托人(参照注册人于2022年6月14日提交的8-K表最新报告的附录4.1纳入). |
4.4 | – | 2030 年到期的 5.875% 优先票据表格(包含在附录 4.3 中)(参照注册人于 2022 年 6 月 14 日提交的 8-K 表最新报告的附录 4.2 纳入). |
10.1 | – | Altus Midstream LP第三次经修订和重述的有限合伙协议,日期为2021年10月22日 |
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31.1** | – | 第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求对首席执行官进行认证. |
31.2** | – | 第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求的首席财务官认证. |
32.1** | – | 第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (b) 条和 18 U.S.C. 1350 要求对首席执行官进行认证. |
32.2** | – | 第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (b) 条和 18 U.S.C. 1350 要求的首席财务官认证. |
101* | – | 以下财务报表来自注册人截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告,格式为内联XBRL:(i)简明合并运营报表,(ii)简明合并资产负债表,(iii)简明合并现金流量表,(iv)简明合并权益变动表,以及(v)简明合并财务报表附注,标为文本块,包括详细标签。 |
101.SCH* | – | 内联 XBRL 分类架构文档。 |
101.CAL* | – | 行内 XBRL 计算链接库文档。 |
101.DEF* | – | 内联 XBRL 定义链接库文档。 |
101.LAB* | – | 内联 XBRL 标签链接库文档。 |
101.PRE* | – | 内联 XBRL 演示链接库文档。 |
104* | – | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
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* 随函提交。 |
** 随函提供。 |
*** 根据法规 S-K 第 601 (b) (2) 项,本附录的附表和附录已被省略。公司同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何省略的附表或附录的副本。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | KINETIK 控股公司 |
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注明日期: | 2023年11月9日 | | /s/ 杰米·韦尔奇 |
| | | 杰米·韦尔奇 |
| | | 首席执行官、总裁兼董事 |
| | | (首席执行官) |
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注明日期: | 2023年11月9日 | | /s/Steven Stellato |
| | | 史蒂芬·斯特拉托 |
| | | 执行副总裁、首席会计和首席行政官 |
| | | (首席财务官) |