附录 99.1
Cepton, Inc. 公布2023年第三季度业绩
加利福尼亚州圣何塞,2023年11月9日——硅谷创新者和高性能激光雷达解决方案领导者Cepton, Inc.(“Cepton”)(纳斯达克股票代码:CPTN)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度业务更新和财务业绩。
Cepton联合创始人兼首席执行官Jun Pei表示:“我们连续第二个季度创下了公司汽车终端市场出货量的新纪录。”“我们一直致力于实现我们的里程碑并提高在目标智能应用市场的采用率,这表明我们在激光雷达领域的技术领导地位。”
业务亮点
系列制作执行
•通过了启动批量生产的最后一个软件里程碑,完全集成了AUTOSAR和网络安全软件,并根据业内最严格的要求之一进行了测试
•连续第二个季度出货量创纪录,实现内部批量生产目标
•由于汽车行业的不利因素和OEM汽车的发布延迟,OEM的生产开始被推迟
汽车
•在关于远程激光雷达的另一项主要消费车 OEM 奖项的最后采购讨论中
•已进入短程激光雷达大型卡车运输 OEM 奖项的最后一轮采购
智能基础架构
•通过我们与室内实验室的合作,安全设计在坦帕国际机场、肯尼迪国际机场的新一号航站楼、丹佛国际机场和旧金山国际机场大获成功
•使用我们的Nova产品向一家大型工业自动化集团推出了两款自动驾驶工业车
•与另一家主要收费运营商合作,扩大了激光雷达在收费应用中的采用
科技
•通过与基于以太网的传感器的 OEM 客户合作,开发了一流的汽车软件验证套件
•我们有望推出具有业界迄今最小外形尺寸的下一代高性能远程激光雷达
财务要闻
收入和毛利率
•2023年第三季度的总收入为380万美元,与去年同期相比增长112%,环比增长38%
◦创纪录的出货量推动了2023年第三季度的收入增长
◦2023 年第三季度的毛利率为 13%
•2023年第三季度产品收入为380万美元,与去年同期相比增长114%,环比增长37%
•2023年第三季度开发收入最低,与去年同期一致,按顺序排列
净亏损和非公认会计准则净亏损
•2023年第三季度GAAP净亏损为1130万美元,合每股亏损0.71美元,基本亏损和摊薄后每股亏损为0.71美元
•2023年第三季度非公认会计准则净亏损为920万美元,合每股亏损0.58美元,基本亏损和摊薄后每股亏损为0.58美元
调整后 EBITDA
•2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为990万美元
2023 年全年财务展望
•预计2023年全年收入将在900万美元至1100万美元之间
•预计非公认会计准则运营支出将低于5000万美元
电话会议详情
Cepton将于太平洋时间今天下午 2:30(美国东部时间下午 5:30)主持电话会议和网络直播,讨论业务更新和业绩。拨打 1-877-300-8521(免费电话)或 1-412-317-6026(国际),也可以通过 https://investors.cepton.com/ 进行网络直播。
电话会议的电话重播将在现场电话会议结束大约三小时后直至2023年11月23日,拨打1-844-512-2921(免费电话)或1-412-317-6671(国际)并输入密码10182348即可访问。电话会议的存档网络直播可在Cepton的投资者关系页面上观看,网址为 https://investors.cepton.com/。
关于 Cepton, Inc.
Cepton 是硅谷的创新者,为汽车(ADAS/AV)、智能城市、智能空间和智能工业应用提供基于激光雷达的解决方案。凭借其获得专利的激光雷达技术,Cepton旨在使激光雷达成为主流,实现性能、成本和可靠性的平衡方法,同时实现跨行业的可扩展和智能三维感知解决方案。
Cepton在通用汽车业务方面与Koito一起获得了重要的ADAS激光雷达系列量产奖。Cepton还与所有全球十大原始设备制造商合作。
Cepton成立于2016年,由在各种先进激光雷达和成像技术领域拥有数十年集体经验的行业资深人士领导,专注于高性能、高质量激光雷达解决方案的大众市场商业化。Cepton总部位于加利福尼亚州圣何塞,在密歇根州特洛伊设有卓越中心设施,为底特律大都会地区的汽车客户提供本地支持。Cepton还在德国、加拿大、中国和印度开展业务,为快速增长的全球客户群提供服务。欲了解更多信息,请访问 www.cepton.com 并在 Twitter 和 LinkedIn 上关注 Cepton。本新闻稿不包括在我们的网站、我们的Twitter账户、我们的LinkedIn账户上或可以通过我们的网站、我们的LinkedIn账户访问的信息,或者包含在此处提供超链接的任何网站中的信息。
前瞻性陈述
本新闻稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》中 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。除本新闻稿中包含的历史或当前事实陈述外,所有陈述均为前瞻性陈述。上述陈述以及涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的任何其他陈述,包括任何基本假设,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用 “估计”、“目标”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻找”、“目标”、“里程碑”、“设计”、“提议” 等词语或其他预测或暗示未来事件或趋势或非历史事项陈述的类似表达方式来识别。塞普顿提醒本新闻稿的读者,这些前瞻性陈述存在风险和不确定性,其中大多数难以预测,其中许多是塞普顿无法控制的,这可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。这些前瞻性陈述包括但不限于有关财务估计和预测的陈述
绩效指标、市场机会和市场份额的预测、其铅系列制作奖项的预计开始制作日期、Cepton产品和服务对客户的潜在收益和商业吸引力、Cepton营销和扩张战略的潜在成功以及Cepton获得设计奖项的可能性。
这些陈述基于各种假设,无论是否在本新闻稿中确定,也基于Cepton管理层当前的预期,而不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的,无意作为保证、保证、预测或明确的事实或概率陈述,也不得被任何投资者依赖。实际事件和情况很难或不可能预测,将与假设有所不同。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响,包括(1)影响Cepton运营所在市场的条件;(2)Cepton战略关系的成功,包括与Koito的非排他性关系;(3)Cepton主要客户的销售波动;(4)汽车和智能基础设施市场的资本支出波动;(5)由此产生的对全球经济和资本市场的负面影响宏观经济状况,包括通货膨胀和利率上升,的影响COVID-19 疫情或其他未来公共卫生危机,以及地缘政治冲突的潜在影响,例如乌克兰和中东持续的冲突;(6)适用法律或法规的变化;(7)Cepton的业务可能受到其他经济、商业或竞争因素的不利影响;(8)汽车和智能基础设施市场当前趋势减速或不持续的风险;(9)错误或实质性差异在Cepton对其财务业绩的估计和预期中,以及增长,包括Cepton何时将从运营中产生正现金流;(10)与预计财务和运营信息的不确定性相关的风险,包括Cepton能否实现其目标里程碑、定价和销量目标、拟议的生产时间表和赢得其预计计划中的合同,以及原始设备制造商和其他战略合作伙伴重新安排或取消车辆或技术计划的能力;(11)与以下相关的风险未来市场对Cepton产品的采用;(12)Cepton与其一级合作伙伴的协议的最终条款,以及其一级合作伙伴与通用汽车签订的合同的最终条款与Cepton的预期不同,包括在数量和时间方面,或者该安排可能终止或可能无法兑现为长期合同合作伙伴关系安排;(13)与Cepton的营销和增长战略相关的风险;(14)竞争对Cepton未来业务的影响;(15)Cepton未来发行股票或股票挂钩证券的能力;(16)Cepton以合理的方式筹集资金的能力必要条款,以在其商业计划所设想的时间范围内开发其产品,并遵守管理此类融资的协议中任何限制性、财务或其他契约的条款,包括作为Koito可转换优先股投资的一部分而授予Koito的同意和其他权利;(17)Cepton执行其业务计划和战略的能力;(18)可能针对Cepton提起的任何法律诉讼的结果,包括与成长资本收购公司业务合并有关的任何信息;以及(19) Cepton向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的报告和文件(包括其10-K表年度报告)中不时指出的其他风险和不确定性。如果其中任何风险得以实现,或者Cepton的任何假设被证明不正确,则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还有其他Cepton目前不知道或Cepton目前认为不重要的风险,这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外,前瞻性陈述反映了截至本新闻稿发布之日Cepton对未来事件和观点的预期、计划或预测。Cepton预计,随后的事件和事态发展将导致其评估发生变化。截至本新闻稿发布之日后的任何日期,不应将这些前瞻性陈述视为Cepton的评估。因此,不应过分依赖前瞻性陈述。除非法律要求,否则Cepton没有义务更新任何前瞻性陈述以反映声明发表之日之后的事件或情况,也没有义务反映意外事件的发生。
实际业绩、业绩或成就可能与任何预测和前瞻性陈述以及这些前瞻性陈述所依据的假设存在重大差异,甚至可能存在不利的差异。无法保证此处包含的数据在任何程度上反映了未来的表现。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述作为未来表现的预测指标,因为预计的财务信息和其他信息基于估计和假设,这些估计和假设本质上受到各种重大风险、不确定性和其他因素的影响,其中许多因素是Cepton无法控制的。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿中包含的一些财务信息和数据,例如非公认会计准则净亏损和调整后的息税折旧摊销前利润,不是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。非公认会计准则净亏损定义为GAAP净(亏损)收入,不包括股票薪酬、非经常性交易费用、收益负债和认股权证公允价值变动的损益、债务清偿后的损益以及外币交易亏损(净额)。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入或支出、所得税准备金以及折旧和摊销前的非公认会计准则净亏损。
Cepton认为,这些非公认会计准则财务业绩指标为管理层和投资者提供了有关与Cepton财务状况和经营业绩有关的某些财务和业务趋势的有用信息。Cepton认为,使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具,可用于评估实际和预计的经营业绩和趋势,将Cepton的财务指标与其他类似公司进行比较,其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。Cepton还认为,调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者和分析师评估我们在这些费用发生期间的经营业绩,使其与未发生这些费用的时期保持一致。我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报不应被视为推断我们未来的业绩和财务状况不会受到异常因素的影响。Cepton并不孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标,也不会将其作为根据公认会计原则确定的财务指标的替代方案。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于,它们排除了GAAP要求在Cepton财务报表中记录的重大支出和其他金额。此外,它们还受到固有的限制,因为它们反映了管理层在确定这些非公认会计准则财务指标时对排除或包括哪些支出和其他金额所做的判断。
Cepton, Inc. 联系方式
投资者:InvestorRelations@cepton.com
媒体:Faithy Li,media@cepton.com
资料来源:Cepton, Inc.
CEPTON, INC.和子公司
GAAP净(亏损)收益与非公认会计准则净亏损和非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 ⁽¹⁾ | | 2023 | | 2022 ⁽¹⁾ |
净(亏损)收入 | $ | (11,294) | | | $ | (17,411) | | | $ | (40,226) | | | $ | 24,631 | |
基于股票的薪酬 | 2,335 | | | 2,368 | | | 6,989 | | | 5,954 | |
非经常性交易费用 | — | | | 300 | | | — | | | 3,009 | |
收益负债公允价值变动的(收益)亏损 | (91) | | | 1,440 | | | (827) | | | (70,868) | |
认股权证负债公允价值变动的(收益)亏损 | (169) | | | 135 | | | (299) | | | (2,549) | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | 1,123 | | | — | |
外币交易亏损,净额 | 7 | | | — | | | 757 | | | — | |
非公认会计准则净亏损 | $ | (9,212) | | | $ | (13,168) | | | $ | (32,483) | | | $ | (39,823) | |
利息(收入)支出,净额 | (799) | | | 318 | | | (2,015) | | | 1,597 | |
所得税准备金 | — | | | 5 | | | 3 | | | 21 | |
折旧和摊销 | 135 | | | 77 | | | 370 | | | 224 | |
调整后 EBITDA | $ | (9,876) | | | $ | (12,768) | | | $ | (34,125) | | | $ | (37,981) | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的GAAP每股净(亏损)收益: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.71) | | | $ | (1.12) | | | $ | (2.55) | | | $ | 1.73 | |
稀释 | $ | (0.71) | | | $ | (1.12) | | | $ | (2.55) | | | $ | 1.62 | |
归属于普通股股东的非公认会计准则每股净亏损: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.58) | | | $ | (0.85) | | | $ | (2.06) | | | $ | (2.79) | |
稀释 | $ | (0.58) | | | $ | (0.85) | | | $ | (2.06) | | | $ | (2.79) | |
用于计算归属于普通股股东的GAAP每股净(亏损)收益的股票: | | | | | | | |
基本 | 15,834,152 | | | 15,568,941 | | | 15,750,586 | | | 14,274,416 | |
稀释 | 15,834,152 | | | 15,568,941 | | | 15,750,586 | | | 15,204,843 | |
用于计算归属于普通股股东的非公认会计准则每股净亏损的股票: | | | | | | | |
基本 | 15,834,152 | | | 15,568,941 | | | 15,750,586 | | | 14,274,416 | |
稀释 | 15,834,152 | | | 15,568,941 | | | 15,750,586 | | | 14,274,416 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 上期数据是根据公司已发行普通股一比十的反向股票拆分(“反向股票拆分”)调整后列报的。 |
CEPTON, INC.和子公司
简明合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 ⁽¹⁾ |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 43,860 | | | $ | 31,953 | |
短期投资 | 17,345 | | | 3,703 | |
应收账款,分别扣除0美元和0美元的信贷损失备抵金 | 2,103 | | | 1,301 | |
库存 | 3,911 | | | 2,985 | |
预付费用和其他流动资产 | 2,311 | | | 6,272 | |
流动资产总额 | 69,530 | | | 46,214 | |
财产和设备,净额 | 1,999 | | | 982 | |
限制性现金 | 1,283 | | | 2,565 | |
其他资产 | 10,486 | | | 555 | |
总资产 | $ | 83,298 | | | $ | 50,316 | |
负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 1,396 | | | $ | 1,979 | |
经营租赁负债,当前 | 1,784 | | | 211 | |
应计费用和其他流动负债 | 3,409 | | | 2,265 | |
短期债务 | — | | | 42,587 | |
流动负债总额 | 6,589 | | | 47,042 | |
认股权证责任 | 141 | | | 440 | |
盈利责任 | 93 | | | 920 | |
经营租赁负债,非流动 | 9,217 | | | 281 | |
负债总额 | 16,040 | | | 48,683 | |
承付款和或有开支(注17) | | | |
可转换优先股: | | | |
可转换优先股——每股面值0.00001美元——2023年9月30日和2022年12月31日授权的500万股;截至2023年9月30日已发行和流通的10万股(截至2023年9月30日,总清算优先权为1.030亿美元);截至2022年12月31日没有发行和流通的股票 | 98,891 | | | — | |
股东权益(赤字): | | | |
普通股——每股面值0.00001美元——2023年9月30日和2022年12月31日授权的3500万股;截至2023年9月30日和2022年12月31日分别发行和流通的15,846,935股和15,674,781股 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 94,991 | | | 88,058 | |
累计其他综合亏损 | (339) | | | (366) | |
累计赤字 | (126,285) | | | (86,059) | |
股东权益总额(赤字) | (31,633) | | | 1,633 | |
负债、可转换优先股和股东权益总额(赤字) | $ | 83,298 | | | $ | 50,316 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 前一时期的数字以反向股票拆分调整后的形式列报。 |
CEPTON, INC.和子公司
简明合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 ⁽¹⁾ | | 2023 | | 2022 ⁽¹⁾ |
激光雷达传感器和原型收入 | $ | 3,802 | | | $ | 1,778 | | | $ | 7,813 | | | $ | 4,642 | |
开发收入 | 31 | | | 26 | | | 292 | | | 1,207 | |
总收入 | $ | 3,833 | | | $ | 1,804 | | | $ | 8,105 | | | $ | 5,849 | |
| | | | | | | |
激光雷达传感器和原型收入成本 | 3,339 | | | 1,872 | | | 7,135 | | | 5,608 | |
收入的开发成本 | — | | | 3 | | | 116 | | | 600 | |
总收入成本 | $ | 3,339 | | | $ | 1,875 | | | $ | 7,251 | | | $ | 6,208 | |
毛利(亏损) | 494 | | | (71) | | | 854 | | | (359) | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 6,706 | | | 8,227 | | | 23,309 | | | 24,368 | |
销售、一般和管理 | 6,136 | | | 6,722 | | | 19,052 | | | 21,954 | |
运营费用总额 | 12,842 | | | 14,949 | | | 42,361 | | | 46,322 | |
营业亏损 | (12,348) | | | (15,020) | | | (41,507) | | | (46,681) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
收益负债公允价值变动的收益(亏损) | 91 | | | (1,440) | | | 827 | | | 70,868 | |
权证负债公允价值变动产生的收益(亏损) | 169 | | | (135) | | | 299 | | | 2,549 | |
外币交易亏损,净额 | (7) | | | — | | | (757) | | | — | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | (1,123) | | | — | |
其他收入(支出),净额 | 2 | | | (493) | | | 23 | | | (487) | |
利息收入(支出),净额 | 799 | | | (318) | | | 2,015 | | | (1,597) | |
所得税前(亏损)收入 | (11,294) | | | (17,406) | | | (40,223) | | | 24,652 | |
所得税准备金 | — | | | (5) | | | (3) | | | (21) | |
| | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (11,294) | | | $ | (17,411) | | | $ | (40,226) | | | $ | 24,631 | |
| | | | | | | |
每股净(亏损)收益,基本 | $ | (0.71) | | | $ | (1.12) | | | $ | (2.55) | | | $ | 1.73 | |
摊薄后每股净(亏损)收益 | $ | (0.71) | | | $ | (1.12) | | | $ | (2.55) | | | $ | 1.62 | |
加权平均普通股,基本 | 15,834,152 | | | 15,568,941 | | | 15,750,586 | | | 14,274,416 | |
加权平均普通股,摊薄 | 15,834,152 | | | 15,568,941 | | | 15,750,586 | | | 15,204,843 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 前一时期的数字以反向股票拆分调整后的形式列报。 |
CEPTON, INC.和子公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净(亏损)收入 | $ | (40,226) | | | $ | 24,631 | |
为将净(亏损)收入与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 370 | | | 224 | |
基于股票的薪酬 | 6,989 | | | 5,954 | |
使用权资产的摊销 | 1,177 | | | 993 | |
摊销(增值)等 | (682) | | | 838 | |
收益负债公允价值变动的收益 | (827) | | | (70,868) | |
认股权证负债公允价值变动的收益 | (299) | | | (2,549) | |
外币交易亏损,净额 | 757 | | | — | |
债务清偿造成的损失 | 1,123 | | | — | |
其他 | — | | | 181 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | (802) | | | (886) | |
库存 | (941) | | | 7 | |
预付费用和其他流动资产 | 2,974 | | | (472) | |
其他长期资产 | 202 | | | (864) | |
应付账款 | (805) | | | (807) | |
应计费用和其他流动负债 | 1,144 | | | 962 | |
经营租赁负债 | (680) | | | (1,169) | |
其他长期负债 | — | | | 320 | |
用于经营活动的净现金 | (30,526) | | | (43,505) | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (1,292) | | | (584) | |
购买短期投资 | (37,806) | | | (32,368) | |
出售短期投资的收益 | — | | | 8,303 | |
短期投资到期的收益 | 25,200 | | | 8,624 | |
用于投资活动的净现金 | (13,898) | | | (16,025) | |
| | | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
扣除交易成本后的可转换优先股收益 | 99,884 | | | — | |
偿还小户有担保定期贷款 | (45,220) | | | — | |
业务合并和私募的收益 | — | | | 76,107 | |
企业合并和私募交易成本的支付 | — | | | (29,031) | |
发行债务和认股权证的收益,扣除债务折扣 | — | | | 9,724 | |
发行普通股期权的收益 | 22 | | | 707 | |
缴纳与既得限制性股票单位相关的员工税 | (63) | | | — | |
普通股的发行 | — | | | 1,700 | |
融资活动提供的净现金 | 54,623 | | | 59,207 | |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | 426 | | | (19) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 10,625 | | | (342) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 34,518 | | | 3,654 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 45,143 | | | $ | 3,312 | |