粤ICP备05011888号-1假象2023Q3000138490512/31Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate202006Member10.00235830.0027745Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent45000013849052023-01-012023-09-300001384905美国-公认会计准则:公共类别成员2023-11-01Xbrli:共享0001384905美国-公认会计准则:公共类别成员2023-11-0100013849052023-09-30ISO 4217:美元00013849052022-12-310001384905US-GAAP:许可和服务成员2023-07-012023-09-300001384905US-GAAP:许可和服务成员2022-07-012022-09-300001384905US-GAAP:许可和服务成员2023-01-012023-09-300001384905US-GAAP:许可和服务成员2022-01-012022-09-300001384905美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2023-07-012023-09-300001384905美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-07-012022-09-300001384905美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-09-300001384905美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-09-3000013849052023-07-012023-09-3000013849052022-07-012022-09-3000013849052022-01-012022-09-30ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格10-Q
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(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末2023年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号:001-36089
_________________________________________________________
RingCentral,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________________________________________
| | | | | |
特拉华州 | 94-3322844 |
(国家或其他司法管辖区 指公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
戴维斯大道20号
贝尔蒙特, 加利福尼亚94002
(主要执行办公室地址)
(650) 472-4100
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股 | | | | RNG | | | | 纽约证券交易所 | |
| 面值0.0001美元 | | | | | | | | | |
_________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x*o
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短期限)内,是否已经以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*没有任何问题。x
截至2023年11月1日,有83,822,528A类已发行和已发行普通股以及9,924,538已发行和已发行的B类普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 5 |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 简明综合业务报表 | 6 |
| 简明综合全面损失表 | 7 |
| 股东亏损简明合并报表 | 8 |
| 现金流量表简明合并报表 | 10 |
| 简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 42 |
第四项。 | 控制和程序 | 43 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 44 |
项目1A. | 风险因素 | 44 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 84 |
第三项。 | 高级证券违约 | 84 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 84 |
第5项。 | 其他信息 | 84 |
第6项。 | 陈列品 | 86 |
签名 | |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性陈述主要包含但不限于题为“风险因素”和“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”的章节。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或类似的表述以及这些表述的否定来确定。前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•我们相对于短期和长期目标取得的进展;
•我们未来的财务表现;
•我们的预期增长、增长战略以及我们有效管理增长和实施这些战略的能力;
•我们在企业市场上的成功;
•我们业务和我们经营的市场的预期趋势、发展和挑战,以及总体宏观经济状况和地缘政治冲突;
•我们实现预期目标的能力,特别是实施新的流程和系统以及增加劳动力的能力;
•行业竞争和竞争对手创新的影响;
•我们预测和适应行业未来变化的能力;
•我们能够预测订阅收入,制定准确的财务预测,并根据我们对市场趋势的分析做出战略业务决策;
•我们预测市场需求并开发新的和增强的解决方案和订阅以满足这些需求的能力,以及我们成功实现这些需求的能力;
•我们成功地将人工智能和机器学习的功能融入我们的解决方案的能力;
•维护和扩大我们的客户基础;
•维护、扩大和应对我们与其他公司关系的变化;
•维护和扩大我们的分销渠道,包括我们的销售代理和经销商网络,以及我们的战略合作伙伴关系;
•我们与我们的战略合作伙伴和全球服务提供商的成功;
•我们销售、营销和支持我们的解决方案和服务的能力;
•我们有能力将我们的业务扩展到更大的客户,以及在国内和国际上扩张;
•随着我们的扩张,我们有能力实现更高的采购杠杆和规模经济;
•季节性对我们业务的影响;
•我们的解决方案或解决方案创新失败的影响,包括我们与人工智能(AI)相关的创新;
•我们对第三方产品和服务提供商的依赖;
•对我们可能成为其中一方的诉讼业务的潜在影响;
•我们的流动资金和营运资金要求;
•监管环境变化的影响,包括人工智能方面的影响;
•我们保护我们的知识产权和依赖开源许可证的能力;
•我们对互联网基础设施的增长和可靠性的期望;
•收购其他实体、企业或技术的时机,或对其进行和退出投资的时机;
•我们有能力成功和及时地执行、整合和实现我们可能进行或承担的任何收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易的好处;
•我们的非经常开支预测;
•我们的资本分配计划,包括预期的现金分配以及任何股票回购和其他投资的时间安排;
•我们的信贷协议,包括定期贷款和循环信贷安排(定义见下文);
•编制我们的简明合并财务报表时使用的估计和估计方法;
•我们或我们的分包商所在地区的政治环境和稳定;
•经济衰退对我们和我们的客户的影响;
•我们保护我们的系统和客户信息免受欺诈和网络攻击的能力;
•我们有能力防止使用欺诈性的支付方式作为我们的解决方案;
•我们有能力成功管理新任首席执行官的过渡,留住关键员工并吸引合格人员;
•我们是否有能力成功地实施裁员计划或以其他方式实现预期的成本削减;以及
•随着我们在国际上拓展业务,外国货币对我们非美国业务的影响。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。我们在题为“风险因素”的部分和本季度报告10-Q表的其他部分更详细地讨论了这些风险。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格之日我们管理层的信念和假设。您应该完整阅读这份Form 10-Q季度报告,并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
除非法律要求,我们没有义务公开更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的原因,即使未来有新的信息可用。
第一部分--财务信息
项目2.财务报表
RingCentral,Inc.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 432,352 | | | $ | 269,984 | |
应收账款净额 | 347,912 | | | 311,318 | |
递延和预付销售佣金成本 | 176,197 | | | 158,865 | |
预付费用和其他流动资产 | 95,858 | | | 55,849 | |
流动资产总额 | 1,052,319 | | | 796,016 | |
财产和设备,净额 | 183,593 | | | 185,400 | |
经营性租赁使用权资产 | 32,477 | | | 35,433 | |
递延和预付销售佣金成本,非流动 | 394,020 | | | 438,579 | |
商誉 | 66,482 | | | 54,335 | |
收购的无形资产,净额 | 431,920 | | | 528,051 | |
其他资产 | 21,683 | | | 35,848 | |
总资产 | $ | 2,182,494 | | | $ | 2,073,662 | |
负债、临时股权与股东亏损 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 43,311 | | | $ | 62,721 | |
应计负债 | 310,752 | | | 380,113 | |
长期债务的当期部分,净额 | 20,000 | | | — | |
递延收入 | 231,247 | | | 209,725 | |
流动负债总额 | 605,310 | | | 652,559 | |
长期债务,净额 | 1,781,252 | | | 1,638,411 | |
经营租赁负债 | 18,577 | | | 20,182 | |
其他长期负债 | 62,362 | | | 45,848 | |
总负债 | 2,467,501 | | | 2,357,000 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注9) | | | |
| | | |
A系列可转换优先股 | 199,449 | | | 199,449 | |
| | | |
股东亏损额 | | | |
普通股 | 9 | | | 10 | |
额外实收资本 | 1,170,672 | | | 1,059,880 | |
累计其他综合损失 | (3,244) | | | (8,781) | |
累计赤字 | (1,651,893) | | | (1,533,896) | |
股东总亏损额 | (484,456) | | | (482,787) | |
负债、临时权益和股东亏损共计 | $ | 2,182,494 | | | $ | 2,073,662 | |
见简明合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
简明合并业务报表
(未经审计,单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
订费 | $ | 531,030 | | | $ | 483,229 | | | $ | 1,552,956 | | | $ | 1,386,140 | |
其他 | 27,134 | | | 25,803 | | | 78,202 | | | 77,444 | |
总收入 | 558,164 | | | 509,032 | | | 1,631,158 | | | 1,463,584 | |
收入成本 | | | | | | | |
订费 | 141,172 | | | 134,372 | | | 413,664 | | | 395,083 | |
其他 | 27,802 | | | 33,102 | | | 80,403 | | | 86,055 | |
收入总成本 | 168,974 | | | 167,474 | | | 494,067 | | | 481,138 | |
毛利 | 389,190 | | | 341,558 | | | 1,137,091 | | | 982,446 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 85,444 | | | 86,700 | | | 250,965 | | | 273,492 | |
销售和市场营销 | 270,767 | | | 261,914 | | | 795,422 | | | 781,767 | |
一般和行政 | 87,154 | | | 72,261 | | | 244,472 | | | 217,810 | |
资产减记费用 | — | | | 103,242 | | | — | | | 103,242 | |
总运营费用 | 443,365 | | | 524,117 | | | 1,290,859 | | | 1,376,311 | |
运营亏损 | (54,175) | | | (182,559) | | | (153,768) | | | (393,865) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | |
利息支出 | (12,162) | | | (1,178) | | | (19,492) | | | (3,613) | |
其他收入(费用) | 20,441 | | | (100,006) | | | 61,521 | | | (194,725) | |
其他收入(费用),净额 | 8,279 | | | (101,184) | | | 42,029 | | | (198,338) | |
所得税前亏损 | (45,896) | | | (283,743) | | | (111,739) | | | (592,203) | |
所得税拨备(受益于) | (3,780) | | | 873 | | | 6,258 | | | 2,900 | |
净亏损 | $ | (42,116) | | | $ | (284,616) | | | $ | (117,997) | | | $ | (595,103) | |
普通股每股净亏损 | | | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.45) | | | $ | (2.98) | | | $ | (1.24) | | | $ | (6.26) | |
| | | | | | | |
加权-用于计算每股净亏损的平均股数 | | | | | | | |
基本的和稀释的 | 94,593 | | | 95,575 | | | 95,213 | | | 95,097 | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
简明综合全面损失表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | $ | (42,116) | | | $ | (284,616) | | | $ | (117,997) | | | $ | (595,103) | |
其他全面收益(亏损) | | | | | | | |
外币折算调整 | (3,588) | | | (8,362) | | | (3,398) | | | (18,606) | |
衍生工具的未实现收益 | 5,541 | | | — | | | 8,935 | | | — | |
| | | | | | | |
其他全面收益(亏损)合计 | 1,953 | | | (8,362) | | | 5,537 | | | (18,606) | |
综合损失 | $ | (40,163) | | | $ | (292,978) | | | $ | (112,460) | | | $ | (613,709) | |
见简明合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
简明合并股东(亏损)权益报表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 95,385 | | | $ | 10 | | | $ | 1,059,880 | | | $ | (8,781) | | | $ | (1,533,896) | | | $ | (482,787) | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预提税金后的净额 | 1,108 | | | — | | | (1,641) | | | — | | | — | | | (1,641) | |
与战略伙伴关系安排相关的普通股发行 | 1,265 | | | — | | | 42,585 | | | — | | | — | | | 42,585 | |
普通股回购 | (2,160) | | | — | | | (74,776) | | | — | | | — | | | (74,776) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 97,303 | | | — | | | — | | | 97,303 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 1,760 | | | — | | | 1,760 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (54,399) | | | (54,399) | |
截至2023年3月31日的余额 | 95,598 | | | 10 | | | 1,123,351 | | | (7,021) | | | (1,588,295) | | | (471,955) | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预提税金后的净额 | 1,978 | | | — | | | 8,542 | | | — | | | — | | | 8,542 | |
与战略伙伴关系安排相关的普通股发行 | 428 | | — | | 12,429 | | — | | — | | 12,429 |
普通股回购 | (3,320) | | | (1) | | | (100,505) | | | — | | | — | | | (100,506) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 99,307 | | | — | | | — | | | 99,307 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 1,824 | | | — | | | 1,824 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,482) | | | (21,482) | |
截至2023年6月30日的余额 | 94,684 | | | 9 | | | 1,143,124 | | | (5,197) | | | (1,609,777) | | | (471,841) | |
与股权激励和员工购股计划相关的普通股发行、扣税净额和其他商业安排 | 1,551 | | | — | | | (3,071) | | | — | | | — | | | (3,071) | |
| | | | | | | | | | | |
普通股回购 | (2,489) | | | — | | | (75,292) | | | — | | | — | | | (75,292) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 105,911 | | | — | | | — | | | 105,911 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 1,953 | | | — | | | 1,953 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,116) | | | (42,116) | |
截至2023年9月30日的余额 | 93,746 | | | $ | 9 | | | $ | 1,170,672 | | | $ | (3,244) | | | $ | (1,651,893) | | | $ | (484,456) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| | | | |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 94,309 | | | $ | 9 | | | $ | 1,086,870 | | | $ | 644 | | | $ | (748,556) | | | $ | 338,967 | |
会计变更的累积影响 | — | | | — | | | (329,280) | | | — | | | 93,826 | | | (235,454) | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预提税金后的净额 | 588 | | | — | | | (120) | | | — | | | — | | | (120) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 98,424 | | | — | | | — | | | 98,424 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (2,062) | | | — | | | (2,062) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (150,972) | | | (150,972) | |
截至2022年3月31日的余额 | 94,897 | | | 9 | | | 855,894 | | | (1,418) | | | (805,702) | | | 48,783 | |
发行与股权激励和员工购股计划相关的普通股,扣除预提税金后的净额 | 842 | | | — | | | 7,827 | | | — | | | — | | | 7,827 | |
普通股回购 | (421) | | | — | | | (25,004) | | | — | | | — | | | (25,004) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 98,402 | | | — | | | — | | | 98,402 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (8,182) | | | — | | | (8,182) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (159,515) | | | (159,515) | |
截至2022年6月30日的余额 | 95,318 | | | 9 | | | 937,119 | | | (9,600) | | | (965,217) | | | (37,689) | |
与股权激励和员工购股计划相关的普通股发行、扣税净额和其他商业安排 | 967 | | | 1 | | | 11,165 | | | — | | | — | | | 11,166 | |
普通股回购 | (419) | | | — | | | (20,000) | | | — | | | — | | | (20,000) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 94,625 | | | — | | | — | | | 94,625 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (8,362) | | | — | | | (8,362) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (284,616) | | | (284,616) | |
截至2022年9月30日的余额 | 95,866 | | | $ | 10 | | | $ | 1,022,909 | | | $ | (17,962) | | | $ | (1,249,833) | | | $ | (244,876) | |
见简明合并财务报表附注
RingCentral,Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 |
经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (117,997) | | | $ | (595,103) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧及摊销 | 174,723 | | | 184,166 | |
基于股份的薪酬 | 314,533 | | | 293,777 | |
投资未实现亏损 | 1,646 | | | 176,218 | |
资产减记费用 | — | | | 124,904 | |
递延和预付销售佣金费用摊销 | 100,618 | | | 81,536 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 3,465 | | | 3,350 | |
非现金利息支出 | 4,156 | | | — | |
提前清偿债务的收益 | (42,891) | | | — | |
| | | |
经营性租赁使用权资产减值 | 15,272 | | | 14,887 | |
坏账准备 | 5,200 | | | 7,103 | |
其他 | 723 | | | 3,688 | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (39,641) | | | (40,247) | |
递延和预付销售佣金成本 | (103,773) | | | (185,049) | |
预付费用和其他资产 | (7,251) | | | (689) | |
应付帐款 | (31,664) | | | 19,384 | |
应计负债和其他负债 | 9,383 | | | 47,001 | |
递延收入 | 15,309 | | | 32,970 | |
经营租赁负债 | (15,993) | | | (15,963) | |
经营活动提供的净现金 | 285,818 | | | 151,933 | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购置财产和设备 | (17,515) | | | (23,828) | |
大写的内部使用软件 | (38,241) | | | (39,638) | |
为企业合并支付的现金,扣除获得的现金 | (14,709) | | | — | |
出售有价证券投资所得收益 | — | | | 3,223 | |
购买无形资产和长期投资 | — | | | (3,990) | |
用于投资活动的现金净额 | (70,465) | | | (64,233) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
发行与股票计划有关的股票所得收益 | 10,954 | | | 10,892 | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | (7,124) | | | (5,180) | |
普通股回购付款 | (249,568) | | | (45,004) | |
发行长期债券所得收益,扣除发行成本 | 786,311 | | | — | |
回购可转换优先票据的付款 | (580,960) | | | — | |
偿还定期贷款本金 | (5,000) | | | — | |
偿还融资债务 | (4,738) | | | (3,950) | |
支付或有对价 | (1,673) | | | (1,538) | |
用于融资活动的现金净额 | (51,798) | | | (44,780) | |
汇率变动的影响 | (1,187) | | | (4,699) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 162,368 | | | 38,221 | |
Cash, cash equivalents, and restricted cash | | | |
期初 | 269,984 | | | 267,162 | |
期末 | $ | 432,352 | | | $ | 305,383 | |
补充披露现金流数据: | | | |
为利息支付的现金,扣除利率掉期 | $ | 10,166 | | | $ | 272 | |
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | $ | 9,291 | | | $ | 2,895 | |
非现金投融资活动 | | | |
因战略伙伴关系安排而发行的普通股 | $ | 55,014 | | | $ | — | |
期末购买并未支付的设备和资本化的内部使用软件 | $ | 4,172 | | | $ | 9,355 | |
或有对价 | $ | 7,461 | | | $ | — | |
| | | |
根据融资义务购置的设备 | $ | 2,997 | | | $ | — | |
见简明合并财务报表附注
目录表
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简明合并财务报表附注(未经审计)
附注1.业务说明及主要会计政策摘要
业务说明
RingCentral,Inc.(以下简称“公司”)是一家软件即服务(SaaS)解决方案提供商,使企业能够进行通信、协作和连接。本公司于1999年在加利福尼亚州注册成立,并于2013年9月26日在特拉华州重新注册。
列报和合并的基础
本公司未经审核的简明综合财务报表及附注反映管理层认为为公平列报所呈列中期所需的所有调整(所有该等调整均属正常、经常性性质,以及这些附注所讨论的调整)。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。提交的中期运营结果不一定表明随后任何季度或截至2023年12月31日的全年的预期结果。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定,按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度综合财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或遗漏。
未经审计的简明综合财务报表应与公司经审计的综合财务报表及相关附注一并阅读,该等报表包含在公司于2023年2月23日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时,管理层须作出估计和假设,以影响于简明综合财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的呈报金额。管理层作出的重大估计影响收入、坏账准备、递延及预付销售佣金成本、商誉、无形资产的使用年限、股份薪酬、内部开发软件的资本化、回报准备金、衍生工具、所得税准备、不确定的税务状况、或有亏损、销售税负债及应计负债。管理层定期对这些估计数进行评估,并将根据这种定期评估的结果进行前瞻性调整。实际结果可能与这些估计不同。
细分市场信息
本公司已确定首席执行官为首席运营决策者。公司首席执行官审查在综合基础上提交的财务信息,以评估业绩并就如何分配资源作出决定。因此,本公司已确定其在单一的可报告部门中运营。
浓度
截至2023年9月30日和2022年12月31日,本公司没有一家客户的应收账款占本公司应收账款总额的10%以上。
按地理位置划分的长期资产以拥有该资产的法人实体的所在地为基础。截至2023年9月30日和2022年12月31日,大约94本公司合并长期资产的10%位于美国。除美国以外,没有其他国家/地区占本公司合并长期资产的10%以上。
重大会计政策
公司的重要会计政策在公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中进行了说明。除下述衍生工具及对冲政策外,该等政策并无对截至2023年9月30日止三个月及九个月的简明综合财务报表及相关票据产生重大影响。
目录表
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简明合并财务报表附注(未经审计)
衍生工具与套期保值
本公司按公允价值计量其衍生金融工具,并在简明综合资产负债表中确认为资产及负债。本公司将被指定为现金流量对冲的衍生金融工具的公允价值变动记录在其他全面收益(亏损)中。当套期保值交易影响盈利时,本公司随后会将盈利内的衍生工具净收益或亏损重新分类为与简明综合经营报表上的套期保值项目相同的项目,以抵销套期交易的变动。
与指定为现金流量对冲的衍生金融工具有关的现金流量影响计入简明现金流量表的经营活动内。
近期尚未采用的会计公告
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间,没有尚未采用的重大近期会计声明对公司具有重大或潜在的重大意义。
注2.收入
该公司的收入主要来自订阅、产品销售和专业服务。收入在控制权转移给客户时确认,数额反映了公司预期有权换取这些服务的对价。
收入的分解
下表提供了按主要地理市场分列的收入情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
初级地理市场 | | | | | | | |
北美 | 90 | % | | 90 | % | | 90 | % | | 90 | % |
其他 | 10 | | | 10 | | | 10 | | | 10 | |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
该公司派生出了90在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内,来自RingCentral MVP和RingCentral客户接洽解决方案产品的订阅收入的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月里,RingCentral客户接洽解决方案代表了10占总收入的%。
递延收入
在截至2023年9月30日的三个月和九个月内,公司确认的收入为26.5百万美元和美元195.7年初分别计入相应递延收入余额的600万美元。
剩余履约义务
典型的订阅合同期限范围为一个月至五年。截至2023年9月30日尚未确认的合同收入约为美元2.3十亿美元。这不包括最初预期期限不到一年的合同。在这些剩余的业绩债务中,公司预计将确认以下收入53此余额在下一年的百分比12月和47此后的百分比。
其他收入
其他收入主要包括销售预配置电话和专业服务的产品收入。销售预配置手机的产品收入为1美元11.9百万美元和美元12.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为100万美元和33.7百万美元和美元35.2截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月分别为100万美元。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
附注3.财务报表构成部分
现金和现金等价物包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
现金 | $ | 121,888 | | | $ | 88,153 | |
货币市场基金 | 310,464 | | | 181,831 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 432,352 | | | $ | 269,984 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,美元1.1百万美元和美元5.5上述现金余额中的100万美元分别代表限制性现金,这些现金以银行存款的形式持有,用于出具外国银行担保。
应收账款,净额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应收账款 | $ | 264,968 | | | $ | 242,650 | |
未开单应收账款 | 95,111 | | | 78,249 | |
坏账准备 | (12,167) | | | (9,581) | |
应收账款净额 | $ | 347,912 | | | $ | 311,318 | |
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
预付费用 | $ | 34,521 | | | $ | 23,306 | |
库存 | 1,165 | | | 1,209 | |
其他流动资产 | 60,172 | | | 31,334 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 95,858 | | | $ | 55,849 | |
财产和设备,净值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
计算机硬件和软件 | $ | 234,723 | | | $ | 221,727 | |
内部使用软件开发成本 | 239,670 | | | 199,642 | |
家具和固定装置 | 8,818 | | | 8,937 | |
租赁权改进 | 14,133 | | | 13,889 | |
财产和设备总额(毛额) | 497,344 | | | 444,195 | |
减去:累计折旧和摊销 | (313,751) | | | (258,795) | |
财产和设备,净额 | $ | 183,593 | | | $ | 185,400 | |
与财产和设备有关的折旧和摊销费用总额为#美元。21.0百万美元和美元18.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为100万美元和61.8百万美元和美元52.8截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月分别为100万美元。
商誉的账面价值如下(以千为单位):
| | | | | |
2022年12月31日的余额 | $ | 54,335 | |
收购(注7) | 12,428 | |
外币折算调整 | (281) | |
2023年9月30日的余额 | $ | 66,482 | |
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无形资产的账面价值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 加权平均剩余使用寿命 | | 成本 | | 累计 摊销和减值 | | 后天 无形资产,净值 | | 成本 | | 累计 摊销和减值 | | 后天 无形资产,净值 |
客户关系 | 2.7年份 | | $ | 26,138 | | | $ | 20,813 | | | $ | 5,325 | | | $ | 20,855 | | | $ | 19,090 | | | $ | 1,765 | |
发达的技术 | 3.0年份 | | 825,952 | | | 399,357 | | | 426,595 | | | 814,614 | | | 288,328 | | | 526,286 | |
收购的无形资产总额 | | | $ | 852,090 | | | $ | 420,170 | | | $ | 431,920 | | | $ | 835,469 | | | $ | 307,418 | | | $ | 528,051 | |
截至2023年及2022年9月30日止三个月,所收购无形资产的摊销开支为$38.2百万美元和美元43.7分别为百万美元和美元112.9百万美元和美元131.4截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月分别为100万美元。已开发技术的摊销包括在收入成本中,客户关系的摊销包括在简明综合经营报表的销售和营销费用中。
下一会计年度购入无形资产的摊销估计费用如下(以千计):
| | | | | |
2023年(剩余) | $ | 38,152 | |
2024 | 139,391 | |
2025 | 138,522 | |
2026 | 115,448 | |
2027年起 | 407 | |
预计摊销费用总额 | $ | 431,920 | |
应计负债包括以下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应计薪酬和福利 | $ | 47,622 | | | $ | 53,419 | |
应计销售、使用税和电信相关税 | 38,898 | | | 37,836 | |
应计营销和销售佣金 | 59,066 | | | 127,940 | |
短期经营租赁负债 | 15,451 | | | 17,513 | |
| | | |
其他应计费用 | 149,715 | | | 143,405 | |
应计负债总额 | $ | 310,752 | | | $ | 380,113 | |
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递延和预付销售佣金成本
递延和预付销售佣金成本的摊销费用为#美元。35.5百万美元和美元31.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为100万美元和100.6百万美元和美元81.5截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月分别为100万美元。曾经有过不是与列报期间资本化的递延佣金成本有关的减值损失。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月内,公司录得收益$7.0百万美元和美元11.5根据与战略合作伙伴的修订协议,收益中的其他收入(支出)分别为100万美元。在截至2022年9月30日的三个月内,由于Avaya财务状况的不确定性,公司记录了一项非现金资产减记费用#美元124.9100万美元,其中21.7这笔结余中有100万是应计利息,并记入简明综合业务报表的其他收入(费用)。
供应商融资义务
本公司已与若干第三方金融机构及参与供应商订立融资安排,以不同条款偿还款项,最高可达五年。截至2023年9月30日,公司与该等安排相关的未偿还融资义务为$4.8100万美元,其中2.8百万美元和美元2.0100万美元分别计入简明综合资产负债表的应计负债和其他长期负债。其中一些融资安排是以财产和设备为抵押的。
附注4.金融工具的公允价值
本公司根据涉及公允价值计量的权威会计指引的规定,计量和报告某些现金等价物,包括货币市场基金和存单、衍生利率互换协议和公允价值长期投资。该指引为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构,该层次结构最大限度地利用了可观察到的投入,并要求在可用时使用最可观察到的投入,从而最大限度地减少了不可见投入的使用。*根据投入的可靠性,该层次分为三个层次,如下:
第1级:指反映活跃市场对相同资产或负债的未调整报价的可观察到的投入。
第二级:包括其他投入,如类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价,或可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的基本上整个资产或负债期限的其他投入。
第三级:指由很少或根本没有市场活动支持的、基于管理层假设的不可观察的投入,包括通过使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的公允价值计量。
按公允价值列账的金融工具使用以下投入(以千计)确定:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值在 2023年9月30日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 310,464 | | | $ | 310,464 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他资产: | | | | | | | |
利率互换衍生品 | $ | 8,935 | | | $ | — | | | $ | 8,935 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值在 2022年12月31日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 181,831 | | | $ | 181,831 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
长期投资 | $ | 1,646 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,646 | |
本公司的其他金融工具,包括应收账款、应付账款及其他流动负债,均按成本列账,由于该等工具的到期日相对较短,故按接近公允价值的成本列账。
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长期债务的公允价值
截至2023年9月30日,02026年到期的可转换优先票据的百分比(“2026年可转换票据”)约为$512.5百万美元,以及02025年到期的可转换优先票据的百分比(“2025年可转换票据”)约为$382.7百万美元。该等可换股票据的公允价值乃根据该等票据于报告期最后一个交易日在非活跃市场的报价厘定,并被视为公允价值等级中的第二级。
截至2023年9月30日,定期贷款的账面金额为美元。395.0百万美元。由于没有嵌入特征或其他可变特征,定期贷款的公允价值接近其账面价值。
截至2023年9月30日,8.52030年到期的优先债券百分比(“2030年优先债券”)约为$386.4百万美元。2030年优先票据的公允价值乃根据该等票据于报告期最后一个交易日在非活跃市场的报价厘定,并被视为公允价值等级中的第二级。
衍生工具的公允价值
本公司的利率掉期衍生工具在公允价值体系中被视为第二级,采用贴现现金流模型进行估值,该模型利用可观察到的投入,包括在计量日期的远期利率数据。
附注5.长期债务
下表列出了公司长期债务的账面净额(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务工具 | | 到期日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
2025年可转换票据(1) | | 2025年3月1日 | | $ | 413,957 | | | $ | 1,000,000 | |
2026年可转换票据(2) | | 2026年3月15日 | | 609,065 | | | 650,000 | |
信贷协议下的定期贷款 | | 2028年2月14日 | | 395,000 | | | — | |
信贷协议下的循环信贷安排(3) | | 2028年2月14日 | | — | | | — | |
2030高级债券 | | 2030年8月15日 | | 400,000 | | | — | |
本金总额 | | | | 1,818,022 | | | 1,650,000 | |
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | | | | (16,770) | | | (11,589) | |
减去:长期债务的当前部分(4) | | | | (20,000) | | | — | |
长期债务账面净额 | | | | $ | 1,781,252 | | | $ | 1,638,411 | |
(1)该公司回购了$586.0在截至2023年9月30日的九个月内,2025年可转换票据的本金金额为100万美元400.0从定期贷款中获得的收益为400万美元118.42030年优先债券的收益为2.5亿美元,27.31000万美元的其他可用现金,导致37.5提前清偿债务的收益,扣除相关的未摊销债务发行成本后的净收益。
(2)该公司回购了$40.9在截至2023年9月30日的九个月内,2026年可转换票据的本金金额为100万美元35.22030年优先债券的收益为2.5亿美元,5.4提前清偿债务的收益,扣除相关的未摊销债务发行成本后的净收益。
(3)在美元中225.0300万可供借款,公司有不在循环信贷安排下支取的任何金额。
(4)长期债务的当前部分与定期贷款有关,定期贷款要求每季度支付的本金等于1.25原件的%$400.01,000,000,000美元本金总额,余额到期。
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截至2023年9月30日的长期债务未来最低本金支付如下表所示(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2025年可转换票据 | | 2026年可转换票据 | | 定期贷款 | | 2030高级债券 | | 总计 |
2023年(剩余) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 5,000 | |
2024 | — | | | — | | | 20,000 | | | — | | | 20,000 | |
2025 | 413,957 | | | — | | | 20,000 | | | — | | | 433,957 | |
2026 | — | | | 609,065 | | | 20,000 | | | — | | | 629,065 | |
2027年起 | — | | | — | | | 330,000 | | | 400,000 | | | 730,000 | |
本金总额 | $ | 413,957 | | | $ | 609,065 | | | $ | 395,000 | | | $ | 400,000 | | | $ | 1,818,022 | |
2030高级债券
2023年8月16日,该公司发行了美元400.02030年优先债券在非公开发行中的本金总额为1亿美元。债券发行的总净收益,扣除#美元5.5初始购买折扣为100万美元,2.6百万债券发行成本,约为$391.91000万美元。2030年优先债券为本公司的优先无抵押债务,息率为8.5年息%,每半年支付一次,每年2月15日和8月15日拖欠。除非提前赎回或购回,否则2030年优先债券将于2030年8月15日到期,并须受管理2030年优先债券的契约(下称“高级债券契约”)所载的条款及条件所规限。公司将发行2030年优先债券所得款项净额的一部分用于回购$125.32025年可转换票据本金金额为百万美元40.92026年发行的可转换票据本金金额为1,000万美元。该公司打算将剩余的净收益用于回购和/或偿还其未偿还可转换票据的额外部分,以及剩余的净收益(如果有)用于一般公司用途。
本公司现有及未来各境内附属公司根据信贷协议为本公司的债务提供担保,2030优先票据现由或将会(视乎适用情况而定)由本公司各现有及未来的境内附属公司按优先无抵押基准提供全面及无条件担保。
高级票据契约还要求遵守某些契约,包括对资产设立某些留置权以担保债务的能力,给予某些债务的附属担保而不同时为此类子公司的2030年优先票据提供担保的能力,以及某些控制权变更交易、违约事件和其他习惯规定。截至2023年9月30日,公司遵守了高级票据契约下的所有契约。
公司可在2026年8月15日之前的任何时间赎回全部或部分2030年优先债券,赎回价格相当于100本金的%,另加“全额”保费和应计及未付利息(如有)。公司可在2026年8月15日或之后全部或部分赎回2030年优先债券,赎回价格为高级债券契约中规定的赎回价格,并在每种情况下再加上其应计和未付利息(如果有)。此外,在2026年8月15日之前的任何时间,本公司可在任何一次或多次赎回40优先债券契约项下已发行的2030年优先债券本金总额的百分比,以及一项或多项以赎回价格赎回股份所得的现金净额108.5将赎回的2030年优先债券本金的%,另加其应计及未付利息(如有的话),只要50紧接赎回后,2030年优先债券原有总额的30%仍未偿还。
如本公司发生控制权变更触发事件(定义见高级债券契约),2030年优先债券持有人可要求本公司以相等于以下价格的回购价格回购2030年优先债券101将购回的2030年优先债券本金的百分比,另加应计及未付利息(如有的话)。
债务发行成本于简明综合资产负债表中资本化,并于2030年优先票据期限内按实际利率法摊销为利息开支。2030年优先债券的实际利率是根据债务贴现和发行成本调整后的合约利率计算的。8.9%.
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信贷协议
于2023年2月14日,本公司与若干贷款人订立信贷协议。信贷协议最初规定为$200.01,000,000美元循环贷款安排(“循环信贷安排”),25.01,000,000份信用证分项限额,1,000,000美元400.01.5亿美元延期提取定期贷款便利(“定期贷款”)。2023年8月15日,本公司签订了信贷协议的第一项修正案,将循环信贷额度增加1美元。25.01000万美元,总额为$225.01000万美元。循环信贷机制下的贷款所得可用于营运资金和一般公司用途。循环信贷安排承诺于2028年2月14日终止,其下所有未偿还循环贷款均到期并应支付。信贷协议项下的责任由本公司的若干主要国内附属公司担保,并由本公司及该等附属担保人实质上的全部动产作抵押。截至2023年9月30日,本公司遵守了信贷协议下的所有契诺。
2023年第二季度,本公司全额提取定期贷款1美元400.0根据信贷协议的条款,所得款项用于回购本公司2025年票据的一部分。截至2023年9月30日,公司定期贷款的未偿还余额为$395.02000万美元,2028年2月14日到期应付。如果在以下日期内91在任何一系列债券的最后预定到期日前数天,该系列债券的未偿还本金总额超过50在过去12个月EBITDA的百分比中,循环信贷安排和定期贷款的到期日应自动修改为该日期。
信贷协议下的借款将产生利息,由本公司选择:(A)年利率波动等于(I)当时有效的最优惠利率,(Ii)当时有效的联邦基金利率,加上0.5年利率;及(Iii)根据一个月的利息期间厘定的经调整定期SOFR利率,另加1.0%,在每种情况下,加上介于1.0%和2.0%;及(B)调整后的定期SOFR利率(以一、三或六个月的利率为基础),外加介于2.0%和3.0%。每种情况下的适用保证金是根据公司的总净杠杆率确定的。对于以替代基准利率计息的借款或在利息期限的最后一天计息的借款,每季度支付一次拖欠利息,但至少每三个月支付一次,对于以SOFR期限计息的借款。
截至2023年9月30日,公司发生了$5.6与信贷协议有关的债务发行成本,其中#美元4.9百万元于简明综合资产负债表中资本化,并主要按信贷协议期限内的实际利率摊销,而余下款项则于所产生的期间支出。定期贷款的实际利率方法是根据债务贴现和发行成本调整后的合同利率计算的。8.3截至2023年9月30日。
可转换票据
2020年3月,该公司发行了美元1.02025年向合格机构买家私募发行的2025年可转换票据本金总额为1000亿美元。2025年可转换票据将于2025年3月1日到期,除非公司提前回购或赎回或根据其条款转换。扣除初步购买折扣及发债成本后,是次发债所得款项净额约为#元。986.51000万美元。
2020年9月,该公司发行了美元650.02026年向合格机构买家私募发行的2026年可转换票据本金总额为100万美元。2026年可转换票据将于2026年3月15日到期,除非公司提前回购或赎回或根据其条款转换。扣除初步购买折扣及发债成本后,是次发债所得款项净额约为#元。640.21000万美元。
可换股票据是本公司的优先无抵押债务,不承担正常利息,可换股票据的本金金额不附带。可换股票据在与本公司未能履行管限各可换股票据的契约(统称为“可换股票据契约”)项下的报告责任有关的特定情况下,或如可换股票据不能按各有关可换股票据契约的要求自由买卖,可产生特别利息。
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部分购回2025年及2026年可换股票据
于2023年5月,本公司动用提取该笔$的全部所得款项,400.0 定期贷款和美元27.3 其他可用于回购的现金(百万美元)460.7 2025年可换股票据的本金额为1,000,000港元,导致提早偿还债务的收益为$31.1 扣除相关未摊销债务发行成本后的净额。
于2023年8月,本公司将发售2030年优先票据所得款项净额的一部分用于购回$125.3百万美元和美元40.9 二零二五年可换股票据及二零二六年可换股票据之本金总额分别为百万美元,方式为支付合共153.72000万美元现金,提前偿还债务的收益为美元11.8 扣除相关未摊销债务发行成本后的净额。紧随2023年8月部分回购后,2025年及2026年票据的账面值(扣除未摊销债务发行成本)为美元412.2百万美元和美元604.7分别为100万美元。
可换股票据的其他条款
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2025年可转换票据 | | 2026年可转换票据 |
1,000美元的本金金额最初可转换为公司A类普通股的数量,面值为$0.0001 | | 2.7745股 | | 2.3583股 |
每股等值初始近似换股价格 | | $ | 360.43 | | | $ | 424.03 | |
换算率会在某些特定事件发生时作出调整,但不会就任何应计及未支付的特别利息作出调整。此外,于发生重大重大改变或赎回期间(各定义见有关可换股票据契约)时,本公司将于若干情况下为选择就有关重大改变或于相关赎回期间转换其可换股票据的持有人增加若干额外股份的换股比率。
可转换票据将在某些时间和未来发生某些事件时可转换。此外,在2025年12月1日或之后(2025年12月1日或之后)和2026年12月15日(2026年12月15日),直至紧接有关到期日前一个预定交易日的交易结束为止,可转换票据的持有人可以转换其全部或部分可转换票据,而无论此等条件如何。根据各自可换股票据契约的条款,自2022年1月1日起,本公司作出不可撤销的选择,只以现金结算可换股票据的主要部分,而换股溢价将以现金或股份支付。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月内,允许2025年可转换票据和2026年可转换票据持有人转换的条件未得到满足。如适用的可转换票据契约中所列的一项或多项转换条件于未来计量期间内符合,则任何一系列的可转换票据其后均可转换。
公司可选择在2022年3月5日或之后赎回2025年可转换债券,2023年3月20日赎回2026年可转换债券,赎回价格相当于100本金的%,另加应计而未支付的特别利息,但不包括赎回日期,但须受某些条件规限。可换股票据不计提偿债基金。
在到期日之前发生重大变化(如各可转换票据契约所界定)时,持有人可要求公司以相当于以下价格的价格回购全部或部分2025年可转换票据或2026年可转换票据100将回购的可转换票据本金的%,加上任何应计和未支付的特别利息,但不包括基本变化回购日期。
截至2023年9月30日,公司遵守了每个可转换票据契约下的所有契约。
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已设置上限的呼叫
就发售可换股票据而言,本公司与若干交易对手(统称为“上限催缴”)就每一系列可换股票据订立私下磋商的上限催缴交易。可换股票据的初始执行价与每份可换股票据的初始换股价相对应。有上限的催缴一般旨在减少或抵销任何转换可换股票据时对A类普通股的潜在摊薄,但须受基于上限价格的上限所规限。一旦发生影响本公司的特定非常事件,包括合并事件、要约收购以及涉及本公司的国有化、破产或退市,受限制的催缴可能会进行调整或终止。此外,有上限的催缴可能会受到某些特定的额外中断事件的影响,这些事件可能会导致终止有上限的催缴,包括法律变更、破产申请和套期中断。被封顶的看涨期权交易记录在股东权益中,不计入衍生品。
下表列出了与每一种可转换票据相关的上限催缴的关键条款和成本:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2025年可转换票据 | | 2026年可转换票据 |
每股初始近似执行价,可能会进行某些调整 | | $ | 360.43 | | | $ | 424.03 | |
初始每股上限价格,可能会有某些调整 | | $ | 480.56 | | | $ | 556.10 | |
发生的净成本(以百万为单位) | | $ | 60.9 | | | $ | 41.8 | |
涵盖A类普通股,可进行反稀释调整(单位:百万) | | 2.8 | | 1.5 |
结算开始日期 | | 1/31/2024 | | 2/13/2025 |
结算到期日 | | 2/28/2024 | | 3/13/2025 |
截至2023年9月30日,所有有上限的看涨交易都未完成。
下表列出了与长期债务有关的已确认利息支出(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
合同利息支出 | $ | 10,869 | | | $ | — | | | $ | 14,155 | | | $ | — | |
摊销债务贴现和发行成本 | 1,067 | | | 1,118 | | | 3,465 | | | 3,350 | |
与长期债务相关的利息支出总额 | $ | 11,936 | | | $ | 1,118 | | | $ | 17,620 | | | $ | 3,350 | |
注6.衍生工具
2023年5月,本公司签订了五年制浮动至固定利率掉期协议,目标是通过每季度支付固定利率为3.79%,外加边际2%至3%。利率互换协议于2023年6月30日生效,2028年2月14日终止,与定期贷款期限一致。截至2023年9月30日,利率互换协议名义金额为美元。395.0百万美元。
本公司的利率互换协议根据ASC 815被指定为现金流对冲,衍生工具和套期保值(“ASC 815”),涉及掉期交易对手承担可变金额,以换取本公司在协议有效期内向交易对手支付固定利率款项,而不交换相关名义金额。这些套期保值在抵消由于公司可变利率债务波动而导致的公司未来预期现金流的变化方面非常有效。该公司每季度监测其套期保值的有效性。本公司并无持有其利率互换协议作交易或投机用途。本公司将在简明综合资产负债表中按毛数将其指定为现金流量对冲的利率衍生工具确认为资产及按公允价值确认为负债。利率互换协议的未实现收益和亏损计入其他全面收益(亏损),随后将在应计对冲利息支付时在利息支出内或在利息支出中确认。
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截至2023年9月30日,本公司估计,利率互换协议项下与利率互换相关的净金额预计将在未来12个月内重新分类为收益,约为$6.0百万美元。
注7.业务合并
2023年7月31日,公司完成了对Hopin,Inc.(以下简称Hopin)部分资产的收购,Hopin是一个虚拟活动平台,旨在通过身临其境的互动在线体验将世界各地的人们联系起来。总收购价格对价为$22.2百万美元包括$14.7百万现金,收购日期或有代价的公允价值为#美元7.5最高或有对价总额为$,100万美元35.0根据Hopin业务多年来实现指定业绩目标的情况,按季度以现金支付。收购的技术将被纳入公司的全球交流平台,为客户提供增强的虚拟活动和网络研讨会体验。
这笔交易被视为一项业务合并。根据估计公允价值对购置价的初步分配包括#美元。12.7百万美元用于收购技术,减去$3.3获得负债净额为100万美元,其余为#美元12.8分配给商誉的百万美元。应摊销无形资产的加权平均使用年限为三年。确认的商誉主要归因于收购的技术对整体公司战略和聚集的劳动力的贡献。
注8.租约
该公司主要根据不可撤销的运营租赁为其美国和国际地点租赁办公和数据中心设施。截至2023年9月30日,不可取消租赁将在2023年至2029年之间的不同日期到期。
公司融资和经营租赁余额在简明综合资产负债表中记录如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
经营租约 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 32,477 | | | $ | 35,433 | |
| | | |
应计负债 | $ | 15,451 | | | $ | 17,513 | |
其他长期负债 | 18,577 | | | 20,182 | |
经营租赁负债总额 | $ | 34,028 | | | $ | 37,695 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 |
补充现金流信息(千) | | | |
经营租赁产生的经营现金流: | | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 17,522 | | | $ | 17,541 | |
| | | |
通过交换租赁负债获得的新ROU资产: | | | |
经营租约 | $ | 12,467 | | | $ | 5,653 | |
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附注9.承付款和或有事项
法律事务
本公司受制于下文所述的某些法律程序,并可能不时涉及与合同纠纷、知识产权、雇佣事宜、合规事宜有关的各种索偿、诉讼、调查及法律程序,以及与正常业务过程中出现的各种索偿有关的其他诉讼事宜。
本公司通过评估损失是否被认为是可能的并可以合理地估计,来确定是否应应计或有损失的估计损失。该公司通过使用合理可用的信息分析具体的诉讼和监管事项来评估其潜在的责任。本公司在咨询内部和外部律师后形成对估计损失的看法,这涉及到对潜在结果和结果的主观分析,假设适当的诉讼和和解策略的各种组合。由于诉讼本身的不可预测性,实际索赔可能会在未来和解或判决针对本公司的重大不同于本公司累积的金额。法律费用在发生费用的期间内支出。
专利侵权事项
2017年4月25日,Uniloc USA,Inc.和Uniloc卢森堡公司(统称为Uniloc)向美国德克萨斯州东区地区法院提起诉讼二针对该公司的诉讼指控RingCentral的Glip统一通信应用程序侵犯了该公司的美国专利号7,804,948;7,853,000和8,571,194。原告寻求一份声明,声明该公司侵犯了这些专利、根据证据进行的损害赔偿、禁令救济及其费用、律师费、费用和利息。2017年10月9日,该公司提交了驳回或移交动议,要求将案件移交给美国加州北区地区法院。作为对动议的回应,原告于2017年10月24日提交了第一份修改后的起诉书。公司于2017年11月15日再次提出解散或调离的动议。虽然该动议的简报已经完成,但该动议尚未决定。2018年2月5日,Uniloc采取行动搁置诉讼,等待美国专利商标局对某些第三方当事人间审查程序(IPR)的解决。2018年2月9日,法院在不影响或放弃本公司解散或转让动议的情况下,搁置了诉讼,等待知识产权的解决。这起诉讼仍处于早期阶段。根据本公司于本申报日期所知的资料及适用于编制本公司简明综合财务报表的规则及法规,吾等估计可能发生的任何该等亏损或亏损范围并不重要。该公司打算对这起诉讼进行有力的抗辩。
CIPA物质
2020年6月16日,原告米娜·鲁本(“鲁本”)向圣马特奥县加利福尼亚州高级法院提起诉讼,指控公司可能提起集体诉讼。起诉书称,该公司代表一类个人提出索赔,据称他们在加利福尼亚州时,公司在未经个人同意的情况下拦截和记录了个人与公司客户之间的通信,违反了加州《侵犯隐私法》第631和632.7条。鲁本要求法定赔偿金#美元5,000对于每一次被指控违反第631和632.7条、禁令救济、律师费和费用以及其他数额不详的损害赔偿。当事人于2021年8月24日参加调解。2021年9月16日,鲁本提交了修改后的起诉书。该公司于2021年10月18日对修订后的起诉书提出异议,并于2023年1月23日对诉状提出判决动议。法院驳回了公司的抗辩者和要求对诉状作出判决的动议,双方现在正在进行证据开示。这起诉讼仍处于早期阶段。根据本公司截至提交文件之日已知的信息以及适用于编制本公司简明综合财务报表的规则和法规,无法提供任何此类损失或可能发生的损失范围的估计金额。该公司打算对这起诉讼进行有力的抗辩。
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其他事项
2019年6月14日,公司向阿拉米达县加利福尼亚州高等法院提起诉讼,起诉Bright Patterns,Inc.和二指控被告以欺诈和恶意方式就RingCentral可能收购Bright Patterns一事进行了谈判。本公司要求支付根据双方订立的意向书(“意向书”)进行谈判所产生的费用、因放弃另一次收购机会而失去机会的损害赔偿以及律师费和费用。二指控其高管违反了意向书,以及因公司涉嫌诱使光明模式签订意向书及随后的延期而产生的侵权索赔,但据称虚报了拟议交易的时间框架。作为损害赔偿,光明模式要求支付据称发生的审计费用,1美元5.0百万美元的分手费,其在谈判期间被指控的“烧钱”,以及未指明的失去机会的损害赔偿。该公司对光明模式修改后的交叉申诉以及相关的罢工动议提出了异议。2020年5月7日,法院驳回了罢工动议和抗议者动议。2022年7月19日,双方当事人提出暂停诉讼的联合动议,法院于2022年7月20日批准。2023年10月19日,光明图案采取行动解除了逗留。根据截至本文件提交之日本公司已知的信息以及适用于编制本公司简明综合财务报表的规则和法规,无法提供可能发生的任何损失或损失范围的估计金额。本公司拟对这起诉讼进行有力的起诉和辩护。
购买义务
于2023年第二季度,本公司签订了一项商业安排,总增量承诺为19.8到2025年1月。截至2023年9月30日,整个增量承诺余额仍未偿还。
在2023年第一季度,公司签订了一项商业安排,总承诺额为124.0到2029年1月,其中100万美元113.7截至2023年9月30日,仍有100万美元未偿还。
注10.股东赤字和可转换优先股
共享回购计划
2023年2月13日,公司董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司可以回购至多$175.0600万股A类普通股,但须受某些限制。随后,在2023年5月16日,董事会批准了一项额外的股票回购计划,根据该计划,公司可以额外回购至多$125.0800万股我们已发行的A类普通股,也受某些限制,总回购授权最高可达$300.0在这些计划下有1500万人。根据这些计划,公司可随时酌情在公开市场交易、私下协商的交易或其他方式中进行股票回购,但须满足最低现金余额。这些计划并不要求该公司回购任何特定金额的股票或购买任何特定数量的A类普通股。根据这些计划回购的任何股票的时间和数量将取决于各种因素,包括股价、交易量以及一般商业和市场状况。根据这些计划,授权有效期至2023年12月31日。
下表汇总了我们A类普通股在截至2023年9月30日的三个月、九个月和几个月的股票回购活动(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2023年9月30日 | | 九个月结束 2023年9月30日 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 |
股份回购计划下的回购 | 2,489 | | | $ | 74,948 | | | 7,969 | | | $ | 249,409 | |
预扣消费税和经纪人佣金的金额 | — | | | 344 | | | | | 1,164 | |
普通股回购总额 | 2,489 | | | $ | 75,292 | | | 7,969 | | | $ | 250,573 | |
《2022年通货膨胀削减法案》对2022年12月31日之后进行的某些股票回购的净值征收不可扣除的1%消费税。在截至2023年9月30日的九个月内,公司将适用的消费税预扣税和经纪人佣金反映在额外支付的资本中,作为回购股票成本基础的一部分,并在简明综合资产负债表中的应计负债中记录了应付消费税的相应负债。截至2023年9月30日,约$50.6根据公司的股票回购计划,2000万美元仍被授权并可用于未来的股票回购。
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A系列可转换优先股
于2021年11月8日,本公司订立投资协议,据此,本公司以根据1933年证券法(经修订)豁免登记的私募形式出售予Searchlight Investor, 200,000新发行的A系列可转换优先股,面值为$0.0001每股,总购买价为$200 万根据投资协议向Searchlight Investor发行的A系列可转换优先股可转换为本公司A类普通股股份,面值为$0.0001每股,转换价为$269.22每股,可根据指定证书中规定的调整,该等股份的条款。投资协议拟进行的交易已于2021年11月9日完成。A系列可转换优先股在公司事务的任何自愿或非自愿清算或清算时分配资产的权利方面优先于公司的A类普通股和B类普通股。A系列可转换优先股是一种零息票、永久优先股,清算优先权为美元。1,000及其他惯常条款,包括在若干情况下强制转换及控制权溢价变动。A系列可换股优先股的股份不可赎回或以其他方式到期,除非是因清盘或指定该等股份条款的指定证书所规定的控制权变动事件。A系列可转换优先股的持有人将有权在转换后的基础上与A类普通股和B类普通股的持有人一起投票。A系列可转换优先股的持有人将有权就(其中包括)对A系列可转换优先股的权利、优先权、特权或投票权产生不利影响的公司组织文件的某些修订、公司股本或其他可转换为股本的证券的授权或发行(优先于,或与A系列可转换优先股同等的优先级,以及A系列可转换优先股授权股份数量的增加或减少。
由于清盘或特定控制权变动事件并非仅在本公司控制范围内,因此A系列可换股优先股分类为临时权益,并于简明综合资产负债表中记录于股东权益外。截至2023年9月30日和2022年12月31日, 200,000该公司的A系列可转换优先股已发行和流通股,账面价值,扣除发行成本,为美元199.4百万美元。
注11.财务报表附注股份酬金
于简明综合经营报表确认之股份酬金开支概要如下(以千元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 9,530 | | | $ | 8,464 | | | $ | 27,134 | | | $ | 26,161 | |
研发 | 24,265 | | | 21,830 | | | 70,358 | | | 68,310 | |
销售和市场营销 | 37,694 | | | 37,548 | | | 114,455 | | | 116,389 | |
一般和行政 | 40,193 | | | 27,816 | | | 102,586 | | | 82,917 | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 111,682 | | | $ | 95,658 | | | $ | 314,533 | | | $ | 293,777 | |
按奖励类型划分的股份酬金开支概要如下(以千元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
员工股票购买计划权利(ESPP) | $ | 1,063 | | | $ | 1,058 | | | $ | 5,744 | | | $ | 5,486 | |
业绩股票单位(“PSU”) | 10,875 | | | 1,313 | | | 15,211 | | | 1,825 | |
限制性股票单位(“RSU”) | 99,744 | | | 93,287 | | | 293,578 | | | 286,466 | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 111,682 | | | $ | 95,658 | | | $ | 314,533 | | | $ | 293,777 | |
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股权激励计划
截至2023年9月30日,共有13,005,630股份仍可根据RingCentral,Inc.修订及重订的2013年股权激励计划(“2013计划”)授予。
下表汇总了截至2023年9月30日公司所有股权激励计划下的期权活动以及在此期间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 选项 杰出的 (单位:千) | | 加权的- 平均值 行权价格 每股 | | 加权的- 平均值 合同 术语 (单位:年) | | 集料 固有的 价值 (单位:千) |
截至2022年12月31日的未偿还债务 | 22 | | | $ | 12.53 | | | 0.5 | | $ | 509 | |
| | | | | | | |
已锻炼 | (19) | | | 11.40 | | | | | |
取消/没收 | — | | | — | | | | | |
截至2023年9月30日未偿还 | 3 | | | $ | 19.43 | | | 0.2 | | $ | 32 | |
已归属且预计将于2023年9月30日归属 | 3 | | | $ | 19.43 | | | 0.2 | | $ | 32 | |
自2023年9月30日起可行使 | 3 | | | $ | 19.43 | | | 0.2 | | $ | 32 | |
有几个不是在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内授予的期权。在截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的三个月以及截至2023年9月30日的九个月内,行使的期权内在价值总计为非物质的。截至2022年9月30日止九个月内行使的期权总内在价值为$13.3百万美元。的确有不是剩余未摊销的股份薪酬支出。
员工购股计划
公司的ESPP允许符合条件的员工通过工资扣除以折扣价购买公司A类普通股。
截至2023年9月30日,总共有美元0.8与ESPP相关的未确认的基于股份的补偿费用,扣除估计没收后的净额,将在剩余的加权平均归属期间以直线方式确认,约为0.1好几年了。截至2023年9月30日,共有6,547,384根据ESPP,可以发行股票。
限制性股票单位和绩效股票单位
下表汇总了截至2023年9月30日的限制性和基于业绩的股票单位的活动以及在此期间的变化:
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| 数量 RSU/PSU 杰出的 (单位:千) | | 加权的- 平均值 赠与日期交易会 每股价值 | | 集料 内在价值 (单位:千) |
截至2022年12月31日的未偿还债务 | 5,100 | | | $ | 119.55 | | | $ | 180,577 | |
授与 | 12,702 | | | 32.40 | | | |
已释放 | (4,384) | | | 62.99 | | | |
取消/没收 | (1,444) | | | 76.28 | | | |
截至2023年9月30日未偿还 | 11,974 | | | $ | 53.03 | | | $ | 356,030 | |
限售股单位
2013年计划规定向员工、董事和顾问发放RSU。根据2013年计划发放的RSU通常四年.
截至2023年9月30日,总共有美元411.2与RSU相关的未确认的基于股份的补偿费用,扣除估计没收后的净额,将在剩余的加权平均归属期间以直线方式确认,约为2.8好几年了。
目录表
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简明合并财务报表附注(未经审计)
绩效股票单位
《2013年计划》规定发放采购和装运单位。根据2013年计划授予的PSU取决于是否达到预定的市场、性能和服务条件。PSU费用在必要的服务期内使用加速归属法确认。对于基于绩效的指标,补偿费用基于实现绩效条件的概率。对于基于市场的条件,如果不满足市场条件但满足服务条件,PSU将不会被授予;但是,任何基于股票的补偿费用将不会被冲销。
截至2023年9月30日,总共有美元31.2与这些PSU相关的未确认的基于股份的补偿费用,扣除估计的没收金额,将在剩余的大约2.4好几年了。
员工权益补偿计划
公司董事会通过了员工股权红利和高管股权薪酬计划(“计划”),允许接受者在实现季度服务和/或业绩条件时赚取公司A类普通股的全部既得股票,以代替部分基本工资。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内,本公司发行了577,224和1,731,223这些计划下的受限制股份单位。该等计划项下的股份将从二零一三年计划项下可供发行的股份储备中发行。每项季度股权花红奖励的总所需服务期约为 0.4好几年了。
未确认的以股份为基础的补偿费用约为$5.0将于余下服务期内确认, 0.1年根据红股计划发行之股份将从二零一三年计划项下可供发行之股份储备中发行。
注12.所得税
所得税拨备(收益)为$(3.8)百万元及$0.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为100万美元和6.3百万美元和美元2.9截至2023年及2022年9月30日止九个月,本集团的净利润分别为人民币100,000,000元及人民币100,000,000元。截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三个月及九个月的所得税拨备主要包括外国所得税及州所得税。截至2023年及2022年9月30日止三个月及九个月,所得税拨备与美国联邦法定税率不同,主要由于现时应付的外国及州税项所致。
从2022年开始,2017年的减税和就业法案取消了在费用发生期间用于税收目的的研发支出扣除,而是要求所有美国和外国的研发支出分别在五个和十五个纳税年度内摊销。由于这一要求资本化的研究和开发支出,本公司已记录当期所得税费用为美元0.9截至2023年9月30日的季度,本期所得税拨备主要用于我们预期支付的州税,这是由于我们在某些州用净经营亏损结转抵消预期应纳税收入的能力受到法定限制。
递延税项资产净额之税务利益之实现,视乎该等项目预期可予扣减或应课税期间之未来适当性质之应课税收入水平而定。根据可得的客观证据,本公司认为若干递延税项资产净额不大可能变现。因此,本公司继续就截至2023年9月30日及2022年12月31日的全部国内及大部分海外递延税项资产净额提供全额估值拨备。本公司拟维持美国及若干海外递延税项资产净额的全部估值拨备,直至有足够正面证据支持估值拨备拨回或减少为止。
于截至2023年9月30日止三个月及九个月,未确认税项利益总额并无重大变动。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
附注13.每股基本及摊薄净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损是通过将普通股、股票期权、限制性股票单位、ESPP、可转换优先票据和可转换优先股的所有潜在股份在稀释程度上生效来计算的。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月和九个月,所有此类普通股等价物已从稀释后每股净亏损中剔除,因为这对每股净亏损的影响将是反稀释的。
下表列出了公司普通股每股基本和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子 | | | | | | | |
净亏损 | $ | (42,116) | | | $ | (284,616) | | | $ | (117,997) | | | $ | (595,103) | |
分母 | | | | | | | |
基本和稀释后每股净亏损的加权平均已发行普通股 | 94,593 | | | 95,575 | | | 95,213 | | | 95,097 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本和摊薄净亏损 | $ | (0.45) | | | $ | (2.98) | | | $ | (1.24) | | | $ | (6.26) | |
下表汇总了被排除在已发行稀释加权平均普通股之外的潜在稀释性普通股,因为纳入这些普通股将产生反稀释效应(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
根据股权激励计划发行的普通股 | 12,598 | | | 4,064 | | | 9,320 | | | 3,703 | |
与可转换优先股相关的普通股股份 | 743 | | | 743 | | | 743 | | | 743 | |
| | | | | | | |
排除在稀释后每股净亏损之外的潜在普通股 | 13,341 | | | 4,807 | | | 10,063 | | | 4,446 | |
根据有关可换股票据契约的条款,自2022年1月1日起,本公司作出不可撤销的选择,只以现金结算可换股票据的主要部分,而换股溢价将以现金或股份结算。
稀释每股净收益的分母不包括本公司与发行可换股票据同时进行的上限催缴交易的任何影响,因为这种影响将是反摊薄的。于换股时,如股份根据上限催缴股款交付本公司,将抵销本公司将根据可换股票据发行的股份的摊薄效果。
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附注14.重组活动
2022年第四季度,公司董事会批准了一项裁员计划(“Q4‘22计划”),作为在当前环境下使公司的成本基础与其战略优先事项保持一致的更广泛努力的一部分。与Q4‘22计划相关的重组成本主要包括遣散费、员工福利和相关成本。
下表汇总了公司在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间作为运营费用记录在所附简明综合经营报表中的重组成本(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 9月30日, | | 九个月结束 9月30日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | | $ | 6 | | | $ | 96 | | | $ | 695 | | | $ | 252 | |
研发 | | 1,794 | | | 2,383 | | | 4,281 | | | 2,722 | |
销售和市场营销 | | 1,124 | | | 2,096 | | | 5,093 | | | 3,033 | |
一般和行政 | | 1,520 | | | 740 | | | 2,856 | | | 1,823 | |
重组总成本 | | $ | 4,444 | | | $ | 5,315 | | | $ | 12,925 | | | $ | 7,830 | |
下表汇总了公司的重组负债,这些负债包括在随附的简明综合资产负债表的应计负债中(以千为单位):
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | 5,485 | |
重组成本 | | 12,925 | |
现金支付 | | (16,783) | |
截至2023年9月30日的余额 | | $ | 1,627 | |
作为优化我们成本结构的更广泛努力的一部分,董事会在2023年第四季度批准了一项有效削减计划。本公司估计累计增量重组成本约为#美元。10.02000万美元至2000万美元15.02000万美元,主要包括遣散费、雇员福利和相关费用。该公司预计将在2023年第四季度和2024年第一季度产生这些费用。该公司预计,根据当地法律和咨询要求,有效削减将于2024年第一季度基本完成,这可能会在某些国家/地区将这一过程延长至2024年第一季度之后。由于计划的实施或与计划的实施相关的意外事件,公司可能产生目前未考虑到的其他费用或现金支出。
注15.后续事件
增加共享回购计划
2023年11月1日,公司董事会批准了一项增量100.030亿美元的股份回购计划,加上剩余的美元50.6截至2023年9月30日,根据之前的授权可用2,000万美元,结果约为150.6100万美元可用于回购公司A类普通股的流通股。本公司可不时酌情于公开市场交易、私下协商交易或其他方式进行股份回购,但须受最低现金结余及若干其他限制所规限。公司的股票回购计划并不要求公司回购任何特定金额的股票或购买任何特定数量的A类普通股。回购股份的时间和数量将取决于各种因素,包括股价、交易量以及一般商业和市场状况。额外的$100.0该计划下的2000万授权将于2024年12月31日到期。
《信贷协议》第二修正案
于2023年11月2日,本公司与若干贷款人订立信贷协议第二修正案,将定期贷款增加$75.0根据信贷协议的增量贷款规定,本金总额为#亿美元475.01000万美元。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们在本季度报告10-Q表格中其他地方出现的简明综合财务报表和相关注释以及我们于2023年2月23日根据经修订的1934年证券交易法(“交易所法案”)向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的10-K表格年度报告一起阅读。正如在“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中所讨论的那样,以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,以及一些假设,如果这些假设从未实现或被证明是不正确的,可能会导致我们的结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于本报告下文和其他部分讨论的因素,特别是在下文第二部分第1A项下题为“风险因素”的一节中。
概述
我们是人工智能支持的全球企业云通信、视频会议、协作和联系中心软件即服务(SaaS)解决方案的领先提供商。我们相信,我们基于云的创新通信和联系中心解决方案可提供灵活且经济实惠的解决方案来支持移动和分散的员工队伍,从而颠覆庞大的企业通信和协作市场。我们为所有地点的组织和员工提供方便、有效的通信,使他们能够更高效地提高工作效率和响应速度。
我们基于云的业务通信和协作解决方案易于使用,可跨多个位置和设备提供用户身份,包括智能手机、平板电脑、PC和台式电话。我们的解决方案可以快速部署、轻松配置和管理。我们基于云的解决方案与位置和设备无关,比传统的本地系统更适合满足现代移动和全球企业员工的需求。通过我们的开放式应用程序编程接口(API)平台,我们使第三方开发人员和客户能够将我们的解决方案与领先的业务应用程序集成,以定制他们自己的业务工作流程。
我们在产品组合中提供以下主要产品:
•RingCentral MVP(前身为RingCentral Office),一个统一通信即服务(“UCaaS”)平台,包括团队消息传递、视频会议和云电话系统;
•客户接洽解决方案,包括RingCentral联系中心、RingCentral接洽数字和语音。2023年8月,我们推出了RingCX AI,它将全方位联系中心与生成性AI能力相结合(目前有测试版,今年晚些时候将全面推出);
•RingCentral Video于2020年推出,是我们的品牌视频会议解决方案,具有团队消息传递功能,可实现智能视频会议、会议室解决方案和网络研讨会;以及
•RingSense于2023年3月发布,是一个用于增强商业通信的创新AI平台。利用生产性人工智能,RingSense使组织能够将他们的对话数据转化为强大的洞察力,从而释放生产力并推动业务成果。
•2023年8月宣布的RingCentral Events提供了一套强大的功能,可举办各种规模和格式的虚拟、混合和现场活动,范围从单一会议活动到多天和多会议会议。
我们拥有基于订阅的云产品组合,根据特定功能、服务和用户数量的不同,以不同的费率提供服务。我们主要通过销售我们产品的订阅来获得收入。我们的订阅计划有按月、按年或按年的合同条款。我们相信,这种合同期限的灵活性对于满足我们客户的不同需求非常重要。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,订阅收入占我们总收入的90%或更多。我们其余的收入历来主要来自销售预配置电话和专业服务的产品收入。我们不开发或制造实体电话,并将其作为方便向我们的客户提供与我们服务订阅相关的整体解决方案;然而,在某些情况下,我们在MVP和第三方硬件设备之间建立了“互操作性”。我们依赖第三方供应商开发和制造这些设备,并依靠履行合作伙伴成功地为我们的客户提供服务。
我们继续支持我们的直接内部销售团队,同时也开发间接销售渠道来营销我们的品牌和我们的订阅产品。我们销售我们解决方案的间接销售渠道包括:
•区域和全球经销商和分销商网络;
•营销和销售我们的MVP和解决方案(包括联合品牌解决方案)的战略合作伙伴。这样的合作伙伴包括ALE、亚马逊网络服务、Atos、Avaya和Mitel(Unify)。
•全球服务提供商包括AT&T、TELUS、BT、沃达丰、Verizon、DT、德国的1&1 Versatel和Ecotel、墨西哥的MCM、Frontier、Charge Communications等。
我们的收入增长主要是由我们的旗舰产品RingCentral MVP、RingCentral客户接触解决方案产品以及经常性许可证和其他费用推动的。我们的收入来自我们的直接和间接销售渠道,包括经销商和分销商、战略合作伙伴和全球服务提供商。虽然每个用户的平均订阅收入保持稳定,但考虑到市场竞争压力和宏观经济和其他因素,我们可能会看到每个用户的平均订阅收入减少,和/或获取和续订费率下降,和/或降价和流失增加。截至2023年9月30日,我们的客户来自一系列行业,包括金融服务、教育、医疗保健、法律服务、房地产、零售、技术、保险、建筑、酒店以及州和地方政府等。在截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三个月和九个月中的每个月,我们总收入的绝大多数来自美国和加拿大,尽管我们预计随着我们继续进行国际扩张,来自美国和加拿大以外的总收入占总收入的比例将会增长。
我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,包括我们扩大客户基础、扩大间接销售渠道、继续创新、从现有客户基础增加收入、扩大分销渠道和国际规模的能力。
分别在2022年和2023年的第四季度,我们的董事会批准了一项有效削减计划,作为在当前环境下使我们的成本基础与我们的战略优先事项保持一致的更广泛努力的一部分。此外,我们还实施了其他措施来提高整个业务的运营效率,包括提高整个公司的自动化程度、有纪律的支出、员工管理(包括减少组织跨度和层级)以及优化我们的入市战略。
宏观经济状况和其他因素
我们面临当前宏观经济环境带来的风险和风险敞口。宏观经济因素包括通胀加剧、利率上升、供应链中断、经济产出减少、地缘政治冲突和货币汇率波动,所有这些都可能造成不确定性。我们经历了来自较大客户的更谨慎的购买行为,表现为较小的初始部署。我们继续为高端客户延长销售周期,因为客户在做出购买决定之前需要额外的批准。我们还看到,由于客户放慢了招聘速度,并对员工数量进行了合理化,我们现有基础内的追加销售也有所减少。我们预计,这种行为可能会持续到宏观经济环境变得不那么不确定为止。如果这些情况持续下去,可能会对我们的业绩产生不利影响。我们不断监测这些情况对我们的业务和财务业绩以及全球整体经济和地缘政治格局的影响。宏观经济状况对我们的业务、经营业绩和整体财务状况的影响,特别是在长期而言,仍然不确定。
关键业务指标
除了美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和财务指标(如总收入、毛利率和运营现金流)外,我们还定期审查一些关键业务指标,以评估增长趋势、衡量业绩和做出战略决策。我们在“经营业绩”中讨论收入和毛利,在“流动性和资本资源”中讨论来自经营的现金流和自由现金流。下面将讨论其他关键业务指标。
年化退出月度经常性订阅
我们相信,我们的年化退出月度经常性订阅(“ARR”)是我们预期订阅收入的领先指标。我们认为,收入趋势对于了解我们业务的整体健康状况非常重要,我们利用这些趋势来制定财务预测和做出战略业务决策。我们的ARR等于每月的经常性订阅量乘以12。我们的每月经常性订阅量等于给定月末所有客户经常性费用的月值。例如,我们在2023年9月30日的每月经常性订阅量为1.887亿美元。因此,我们在2023年9月30日的ARR为22.6亿美元,而2022年9月30日的ARR为20.5亿美元。
每月净订阅美元保留率
我们相信,我们每月的净订阅美元保留率使我们能够洞察我们保留和增长订阅收入的能力,以及我们客户对我们的潜在长期价值。我们相信,随着时间的推移,我们留住客户并扩大他们对我们解决方案的使用的能力是我们收入基础稳定性的领先指标,我们利用这些趋势来制定财务预测和做出战略业务决策。我们将每月净订阅美元保留率定义为(I)一加(Ii)美元净变化除以每月平均经常性订阅的商数。
我们将美元净变化定义为(I)期末每月经常性订阅量减去期初月度经常性订阅量减去期末我们从新客户那里获得的月度经常性订阅量的商数,所有除以(Ii)该期间的月数。我们将每月平均经常性订阅量定义为测量期开始和结束时每月经常性订阅量的平均值。
例如,如果我们的每月经常性订阅在季度结束时为118美元,在该期间开始时为100美元,在该期间添加的新客户在该期间结束时为20美元,则美元净变化将等于(0.67美元),或等于118美元减去100美元减去20美元的差额,所有这些都除以三个月。我们每月的平均经常性订阅量等于109美元,或者100美元加118美元的总和除以2。我们的每月净订阅美元保留率将等于99.4%,或大约99%,或一加上美元净变化除以每月平均经常性订阅的商数。
我们截至2023年9月30日的五个季度的主要业务指标如下(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
每月净订阅美元保留率 | >99% | | >99% | | >99% | | >99% | | >99% |
年化退出月度经常性订阅 | $ | 2,264.9 | | | $ | 2,218.7 | | | $ | 2,161.0 | | | $ | 2,099.7 | | | $ | 2,046.9 | |
| | | | | | | | | |
经营成果
下表列出了选定的简明合并业务报表数据以及这些数据在总收入中所占的百分比。以下列出的历史结果不一定代表未来任何时期的预期结果(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
订费 | $ | 531,030 | | | $ | 483,229 | | | $ | 1,552,956 | | | $ | 1,386,140 | |
其他 | 27,134 | | | 25,803 | | | 78,202 | | | 77,444 | |
总收入 | 558,164 | | | 509,032 | | | 1,631,158 | | | 1,463,584 | |
收入成本 | | | | | | | |
订费 | 141,172 | | | 134,372 | | | 413,664 | | | 395,083 | |
其他 | 27,802 | | | 33,102 | | | 80,403 | | | 86,055 | |
收入总成本 | 168,974 | | | 167,474 | | | 494,067 | | | 481,138 | |
毛利 | 389,190 | | | 341,558 | | | 1,137,091 | | | 982,446 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 85,444 | | | 86,700 | | | 250,965 | | | 273,492 | |
销售和市场营销 | 270,767 | | | 261,914 | | | 795,422 | | | 781,767 | |
一般和行政 | 87,154 | | | 72,261 | | | 244,472 | | | 217,810 | |
资产减记费用 | — | | | 103,242 | | | — | | | 103,242 | |
总运营费用 | 443,365 | | | 524,117 | | | 1,290,859 | | | 1,376,311 | |
运营亏损 | (54,175) | | | (182,559) | | | (153,768) | | | (393,865) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | |
利息支出 | (12,162) | | | (1,178) | | | (19,492) | | | (3,613) | |
其他收入(费用) | 20,441 | | | (100,006) | | | 61,521 | | | (194,725) | |
其他收入(费用),净额 | 8,279 | | | (101,184) | | | 42,029 | | | (198,338) | |
所得税前亏损 | (45,896) | | | (283,743) | | | (111,739) | | | (592,203) | |
所得税拨备(受益于) | (3,780) | | | 873 | | | 6,258 | | | 2,900 | |
净亏损 | $ | (42,116) | | | $ | (284,616) | | | $ | (117,997) | | | $ | (595,103) | |
占总收入的百分比*
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
订费 | 95 | % | | 95 | % | | 95 | % | | 95 | % |
其他 | 5 | | | 5 | | | 5 | | | 5 | |
总收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本 | | | | | | | |
订费 | 25 | | | 26 | | | 25 | | | 27 | |
其他 | 5 | | | 7 | | | 5 | | | 6 | |
收入总成本 | 30 | | | 33 | | | 30 | | | 33 | |
毛利 | 70 | | | 67 | | | 70 | | | 67 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 15 | | | 17 | | | 15 | | | 19 | |
销售和市场营销 | 49 | | | 51 | | | 49 | | | 53 | |
一般和行政 | 16 | | | 14 | | | 15 | | | 15 | |
资产减记费用 | — | | | 20 | | | — | | | 7 | |
总运营费用 | 79 | | | 103 | | | 79 | | | 94 | |
运营亏损 | (10) | | | (36) | | | (9) | | | (27) | |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | |
利息支出 | (2) | | | — | | | (1) | | | — | |
其他收入(费用) | 4 | | | (20) | | | 4 | | | (13) | |
其他收入(费用),净额 | 1 | | | (20) | | | 3 | | | (14) | |
所得税前亏损 | (8) | | | (56) | | | (7) | | | (40) | |
所得税拨备(受益于) | (1) | | | — | | | — | | | — | |
净亏损 | (8) | % | | (56) | % | | (7) | % | | (41) | % |
*由于四舍五入,百分比的总和可能不会相加。
截至2023年和2022年9月30日的三个月和九个月的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | $ | 531,030 | | | $ | 483,229 | | | $ | 47,801 | | | 10 | % | | $ | 1,552,956 | | | $ | 1,386,140 | | | $ | 166,816 | | | 12 | % |
其他 | | 27,134 | | | 25,803 | | | 1,331 | | | 5 | | | 78,202 | | | 77,444 | | | 758 | | | 1 | |
总收入 | | $ | 558,164 | | | $ | 509,032 | | | $ | 49,132 | | | 10 | % | | $ | 1,631,158 | | | $ | 1,463,584 | | | $ | 167,574 | | | 11 | % |
占收入的百分比 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | 95 | % | | 95 | % | | | | | | 95 | % | | 95 | % | | | | |
其他 | | 5 | | | 5 | | | | | | | 5 | | | 5 | | | | | |
总计 | | 100 | % | | 100 | % | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
订阅收入与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月的订阅收入增加了4780万美元,增幅10%;截至2023年9月30日的九个月,订阅收入增加了1.668亿美元,增幅12%。增长的主要原因是通过我们的直接和间接销售渠道(包括经销商和分销商、战略合作伙伴和全球服务提供商)获得新客户、追加销售席位和向我们现有客户群提供额外的产品。尽管我们预计将继续增加新客户,并增加现有客户对我们产品的使用,但我们将监控可能对客户购买行为和需求产生影响的宏观经济因素的影响,包括合同期限、客户购买时间、流失、追加销售和降价销售、续订、支付条件和信用卡下降,所有这些因素都可能导致我们收入的变化。
其他收入其他收入主要包括销售预配置手机和专业服务的产品收入。
与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月的其他收入增加了130万美元,增幅为5%;截至2023年9月30日的九个月的其他收入增加了80万美元,增幅为1%,这主要是由于专业服务收入合同的时间安排。由于不断发展的混合工作环境,我们继续看到在笔记本电脑和移动设备上使用RingCentral应用程序的转变,而不是传统的台式手机,这影响了手机的需求和专业服务的时间安排。我们将继续监测宏观经济因素对电话和专业服务收入的影响。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | $ | 141,172 | | | $ | 134,372 | | | $ | 6,800 | | | 5 | % | | $ | 413,664 | | | $ | 395,083 | | | $ | 18,581 | | | 5 | % |
其他 | | 27,802 | | | 33,102 | | | (5,300) | | | (16) | | | 80,403 | | | 86,055 | | | (5,652) | | | (7) | |
收入总成本 | | $ | 168,974 | | | $ | 167,474 | | | $ | 1,500 | | | 1 | % | | $ | 494,067 | | | $ | 481,138 | | | $ | 12,929 | | | 3 | % |
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | | 73 | % | | 72 | % | | | | | | 73 | % | | 71 | % | | | | |
其他 | | (2) | % | | (28) | % | | | | | | (3) | % | | (11) | % | | | | |
总毛利率% | | 70 | % | | 67 | % | | | | | | 70 | % | | 67 | % | | | | |
订阅收入成本和毛利率。与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月,订阅成本收入增加了680万美元,增幅为5%。订阅收入的成本增加主要是因为支持我们的解决方案产品的第三方成本增加了790万美元,基础设施支持成本增加了250万美元,与人员和承包商相关的成本增加了210万美元,但我们无形资产摊销减少了570万美元,部分抵消了这一增加。
与去年同期相比,截至2023年9月30日的9个月,订阅成本收入增加了1860万美元,增幅为5%。订阅收入的成本增加主要是因为支持我们的解决方案产品的第三方成本增加了2190万美元,基础设施支持成本增加了1030万美元,以及与人员和承包商相关的成本增加了400万美元,但我们无形资产摊销减少了1830万美元,部分抵消了这一增加。
截至2023年9月30日止三个月及九个月,与上年同期相比,我们的认购毛利有所改善,这是由于收购的无形资产摊销较低及认购收入增加所致。
我们预计将继续投资于我们的基础设施和容量,以提高我们订阅产品的可用性,支持我们的新客户和现有客户的增长。
收入和毛利率的其他成本。与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月,其他收入的成本减少了530万美元,降幅为16%,这主要是由于与手机销售相关的成本下降。
与去年同期相比,截至2023年9月30日的9个月,其他收入的成本减少了570万美元,降幅为7%,这主要是由于与手机销售相关的成本下降所致。
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
研发 | | $ | 85,444 | | | $ | 86,700 | | | $ | (1,256) | | | (1) | % | | $ | 250,965 | | | $ | 273,492 | | | $ | (22,527) | | | (8) | % |
占总收入的百分比 | | 15 | % | | 17 | % | | | | | | 15 | % | | 19 | % | | | | |
与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月的研发费用减少了130万美元,或(1)%,这主要是由于人员和承包商成本的减少。
与去年同期相比,截至2023年9月30日的9个月的研发费用减少了2250万美元,降幅为8%,这主要是由于人员和承包商成本减少了2460万美元,但专业费用增加了330万美元,部分抵消了这一减少。在人员和承包商成本的全部减少中,1,150万美元是由于员工人数减少,1,440万美元是由于俄罗斯-乌克兰冲突导致我们的第三方承包商搬迁相关成本减少,但被200万美元部分抵消,这是由于主要由授予新员工和现有员工的股权奖励推动的基于股份的薪酬支出增加。
我们将继续在当前和未来的软件开发项目上创新和投资,同时提高效率。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
销售和市场营销 | | $ | 270,767 | | | $ | 261,914 | | | $ | 8,853 | | | 3 | % | | $ | 795,422 | | | $ | 781,767 | | | $ | 13,655 | | | 2 | % |
占总收入的百分比 | | 49 | % | | 51 | % | | | | | | 49 | % | | 53 | % | | | | |
与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了890万美元,增幅为3%,这主要是由于第三方佣金增加了1300万美元,递延销售佣金成本增加了390万美元,但被人员和承包商成本减少520万美元以及广告和营销成本420万美元部分抵消。
与去年同期相比,截至2023年9月30日的九个月的销售和营销费用增加了1,370万美元,增幅为2%,主要是由于第三方佣金增加了4,420万美元,递延销售佣金成本增加了1,950万美元,专业费用增加了410万美元,但被广告和营销成本减少3,250万美元以及人员和承包商成本2,030万美元的部分抵消,这主要是由于员工人数减少所致。
我们预计将产生增量销售和营销费用,以支持我们的增长,同时通过进一步优化我们的进入市场战略来提高成本效益。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
一般和行政 | | $ | 87,154 | | | $ | 72,261 | | | $ | 14,893 | | | 21 | % | | $ | 244,472 | | | $ | 217,810 | | | $ | 26,662 | | | 12 | % |
占总收入的百分比 | | 16 | % | | 14 | % | | | | | | 15 | % | | 15 | % | | | | |
截至2023年9月30日止三个月的一般及行政开支较上年同期分别增加1,490万美元或21%,主要是由于人员及承包商成本增加1,370万美元,以及营业费及税项增加230万美元,但因专业费用减少200万美元而部分抵销。在人员和承包商费用增加总额中,1,240万美元是由于基于股份的薪酬支出增加,这主要是由于授予新员工和现有员工的股权奖励,包括绩效股票单位(PSU)。
与去年同期相比,截至2023年9月30日的9个月的一般和行政费用增加2,670万美元,或12%,主要是由于人员和承包商成本增加1,790万美元,以及专业费用710万美元。在人员和承包商成本的全部增加中,1970万美元是由于基于股份的薪酬支出增加,这主要是由于授予包括PSU在内的新员工和现有员工的股权奖励。
我们今年设立了PSU,以证明管理层激励与公司业绩之间的一致性。与限制性股票单位相比,这些PSU在加速费用归属模型下进行了核算,从而导致2023年的基于股票的薪酬高于上一时期。
我们预计,随着我们重新调整招聘战略并使可自由支配的支出合理化,一般和行政费用将反映我们运营效率措施的影响。
资产减记费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(除百分比外,以千为单位) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
资产减记费用 | | $ | — | | | $ | 103,242 | | | $ | (103,242) | | | (100) | % | | — | | | 103,242 | | | $ | (103,242) | | | (100) | % |
占总收入的百分比 | | — | % | | 20 | % | | | | | | — | % | | 7 | % | | | | |
与上年同期相比,截至2023年9月30日止三个月及九个月的资产减记费用减少1.032亿美元,主要是由于Avaya财务状况的不确定性导致我们于2022年第三季度减记预付销售佣金余额。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(以千人为单位,除1%外) | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 | | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
利息支出 | | $ | (12,162) | | | $ | (1,178) | | | $ | (10,984) | | | NM | | $ | (19,492) | | | $ | (3,613) | | | $ | (15,879) | | | NM |
其他收入(费用) | | 20,441 | | | (100,006) | | | 120,447 | | | NM | | 61,521 | | | (194,725) | | | 256,246 | | | NM |
其他收入(费用),净额 | | $ | 8,279 | | | $ | (101,184) | | | $ | 109,463 | | | NM | | $ | 42,029 | | | $ | (198,338) | | | $ | 240,367 | | | NM |
NM--没有意义
与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月的其他费用净额减少了1.095亿美元。
在截至2023年9月30日的三个月里,我们从部分回购我们的可转换票据中获得了1180万美元的收益,以及与我们与战略合作伙伴的修订协议相关的700万美元确认收益,但部分被1220万美元的利息支出所抵消。与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月的利息支出增加了110万美元,这是由于我们于2023年2月签订的信贷协议和2023年8月发行的2030年优先票据下的利息。我们预计这些债务安排的季度利息支出约为1500万美元,可能会因基础利率的变化而波动。请参阅附注5,长期债务,请参阅简明综合财务报表附注,以进一步详述我们在该等债务安排上的利息责任。
截至2022年9月30日的三个月,由于Avaya财务状况的不确定性,我们记录了与长期投资相关的未实现亏损7920万美元,以及与预付销售佣金余额应计利息相关的减记费用2170万美元。
与去年同期相比,截至2023年9月30日的9个月,其他费用净额减少了240.4美元。
在截至2023年9月30日的9个月中,我们从部分回购我们的可转换票据中获得了4290万美元的收益,以及与我们与战略合作伙伴的修订协议相关的1150万美元的确认收益,但部分被1950万美元的利息支出所抵消。与去年同期相比,截至2023年9月30日的9个月的利息支出增加了1590万美元,这是由于我们于2023年2月签订的信贷协议下的利息以及2023年8月发行的2030年优先票据。请参阅附注5,长期债务,请参阅简明综合财务报表附注,以进一步详述我们在该等债务安排上的利息责任。
截至2022年9月30日止九个月,由于Avaya财务状况的不确定性,我们的长期投资录得未实现亏损179.4,000,000美元,与预付销售佣金余额的应计利息相关的减记费用2,170万美元。
由于我们货币市场基金的利率变化、我们的信贷协议的利息支出、资产减记费用以及当前宏观经济环境下货币汇率的波动,其他收入和支出(净额)未来可能会波动。
净亏损
与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月的净亏损减少了2.425亿美元,这主要是由于运营亏损和其他费用的减少。
截至2023年9月30日的三个月的运营亏损减少了1.284亿美元,主要是由于截至2022年9月30日的三个月记录的1.032亿美元的资产减记费用,以及截至2023年9月30日的三个月整个业务的运营效率,这主要是由于公司自动化程度的提高、纪律严明的支出、员工管理(包括减少组织跨度和层级)以及优化我们的市场战略。
与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月的其他费用净额减少1.095亿美元,主要原因是未实现亏损7920万美元和与我们在截至2022年9月30日的三个月确认的预付销售佣金余额的应计利息相关的减记费用2170万美元。剩余的减少是由于部分回购我们的可转换票据带来的1180万美元的收益,以及与我们与战略合作伙伴的修订协议相关的700万美元的确认收益,但部分被截至2023年9月30日的三个月录得的110万美元的增量利息支出所抵消。
在截至2023年9月30日的9个月中,净亏损与上年同期相比减少了477.1美元,这主要是由于运营亏损和其他费用的减少。
截至2023年9月30日的9个月的运营亏损减少了2.401亿美元,主要是由于截至2022年9月30日的9个月记录的103.2亿美元的资产减记费用,以及截至2023年9月30日的9个月整个业务的运营效率,主要是由于公司自动化程度的提高,纪律严明的支出,包括减少组织跨度和层级的员工管理,以及优化我们的市场战略。
与去年同期相比,截至2023年9月30日的9个月的其他支出净额减少2.404亿美元,主要原因是未实现亏损1.794亿美元和与截至2022年9月30日的9个月确认的预付销售佣金余额应计利息相关的减记费用2170万美元。剩余的减少是由于部分回购我们的可转换票据带来的4290万美元的收益,以及与我们与战略合作伙伴的修订协议相关的1150万美元的确认收益,部分被截至2023年9月30日的9个月记录的1590万美元的增量利息支出所抵消。
流动性与资本资源
流动性是衡量我们获得足够现金流以满足我们业务运营的短期和长期现金需求以及到期债务的能力的指标。
我们主要通过向客户销售来为我们的运营提供资金,这可以提前一年按月或按年计费。对于签有年度或多年合同的客户以及选择按年开票的客户,我们通常只提前一年开出发票,而这种提前开票的收入将被推迟。我们还可以从发行可转换优先票据、优先票据、提取定期贷款和循环信贷安排的收益中获得额外的流动资金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们分别拥有4.324亿美元和2.7亿美元的现金和现金等价物。
截至2023年1月1日,我们有10亿美元的2025年可转换票据和650.0亿美元的2026年可转换票据的未偿还本金余额。2023年第二季度,我们全额动用了400.0美元的定期贷款。2023年8月,我们通过非公开发行2030年优先债券筹集了总计400.0美元的本金。扣除债务贴现和发行成本后,提取定期贷款和发行2030年优先债券的净收益为786.3美元。在截至2023年9月30日的9个月中,我们使用资产负债表上553.7美元的净收益和2,730万美元的现金回购了627.0美元的未偿还2025年和2026年可转换票据的本金。我们计划利用2030年优先债券剩余的约2.4亿美元净收益,用于未来回购未偿还的可转换债券。
2023年2月,我们与某些贷款人签订了一项信贷协议,提供了200.0美元和100万美元的循环贷款安排。2023年8月,我们对信贷协议进行了第一次修订,将我们的循环信贷安排增加了2,500万美元,总金额达到225.0美元。截至2023年9月30日,我们的循环信贷安排下没有未偿还的金额。如被支取,我们将把循环信贷机制下的贷款所得款项用作营运资金及一般企业用途。2023年11月,我们对信贷协议进行了第二次修订,将定期贷款增加7,500万美元,本金总额达到475.0美元。
截至2023年9月30日,我们的2025年和2026年可转换票据的未偿还本金债务分别为414.0美元和609.1美元,相应的到期日分别为2025年3月1日和2026年3月15日。我们计划利用2030年优先票据剩余的约2.4亿美元收益,外加对我们7,500万美元定期贷款的额外承诺,我们将有权在未来9个月内提取这笔贷款,以及我们预计在未来15个月产生的自由现金流的一部分,以解决2025年可转换票据中剩余的414.0美元。
请参阅附注5,长期债务,请参阅本季度报告第一部分10-Q表格第1项中的简明综合财务报表附注,以获取有关我们的信贷协议、2030年优先票据和可转换票据的更多信息。截至2023年9月30日,我们遵守了所有债务契约。
在2023年第一季度和第二季度,我们的董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,我们可以回购总计300.0美元的A类普通股流通股,但受某些限制。在截至2023年9月30日的9个月内,我们回购并随后注销了800万股A类普通股,总金额约为2.494亿美元。截至2023年9月30日,根据我们的股票回购计划,仍有约5,060万美元的授权和可用于未来的股票回购。2023年11月1日,我们的董事会根据我们的股票回购计划批准了1亿美元的增量。有关更多信息,请参阅本季度报告中表格10-Q的第二部分第二项。
2023年7月31日,我们完成了对虚拟活动平台厚朴股份有限公司(以下简称厚朴)部分资产的收购。我们支付了2220万美元的总收购价格代价,其中包括1,470万美元的现金,收购日期或有代价的公允价值为750万美元,基于多年来实现指定业绩目标的上限为3500万美元,按季度现金支付。
我们相信,我们的业务、现有的流动资金来源以及资本资源以及通过额外融资筹集现金的能力将至少在未来12个月内满足我们未来的现金需求和债务。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括支持客户增长、收购和扩张、销售和营销、研发所产生的收入增长和成本,为支持我们业务预期增长而增加的一般和行政费用,以及支持我们的员工和支持我们的代管数据中心设施所需的资本设备,我们为定期贷款和2030年优先债券支付的利息,我们2025年可转换债券和/或2026年可转换债券的部分回购、偿还或其他结算,以及全球宏观经济状况的影响。我们未来的资本支出预计将与我们的业务同步增长。我们不断评估我们的资本需求,并可能决定通过公开发行或私募股权发行或通过额外的债务融资筹集额外资本,为一般企业用途的业务增长提供资金。任何此类融资要求的时间和金额将取决于一系列因素,包括我们现有债务的到期日。我们可能会不时通过发行新票据或可转换债券、定期贷款、交换交易或回购来为某些未偿还债务进行再融资。此类发行、交换或回购(如有)将取决于当时的市场状况、我们谈判可接受条款的能力、我们的流动资金状况和其他因素。由于利率上升、通胀上升、经济不确定性、银行业不稳定或其他因素导致的不确定性,不能保证任何融资将以可接受的条件提供,而任何额外的股权融资将导致我们现有股东的股权被逐步稀释。未来,我们还可能投资或收购可能需要我们寻求额外股权或债务融资的业务或技术。获得额外资本的机会可能无法获得,也可能没有优惠的条款。全球经济状况带来的不确定性,包括对通胀上升和相关经济下滑的担忧,也可能影响我们客户及时付款的能力,这可能会对我们的运营现金流产生负面影响。
*下表提供精选现金流信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 285,818 | | | $ | 151,933 | |
用于投资活动的现金净额 | (70,465) | | | (64,233) | |
用于融资活动的现金净额 | (51,798) | | | (44,780) | |
汇率变动的影响 | (1,187) | | | (4,699) | |
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 162,368 | | | $ | 38,221 | |
经营活动提供的净现金
经营活动提供的现金由客户收取的时间、向供应商付款的金额和时间、我们为支持业务预期增长而投资于人员、营销和基础设施成本的现金金额以及战略安排下的付款推动。
截至2023年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为2.58亿美元。来自经营活动的现金流是由从客户和全球服务提供商收到现金的时间安排推动的,主要被支付给与人员相关的成本和供应商的现金以及我们债务的利息支出所抵消。
截至2023年9月30日的9个月,经营活动提供的现金净额与上年同期相比增加了1.339亿美元。这一变化反映了支付和收款的时间安排对营运资本的影响,以及成本效益推动的运营利润率上升。
用于投资活动的现金净额
我们的主要投资活动包括我们的资本支出和内部使用软件、知识产权资产的支出,以及为业务收购支付的现金。随着业务的增长,我们预计我们的资本支出将继续增加。
截至2023年9月30日的9个月,投资活动使用的净现金为7,050万美元,主要是由于资本支出,包括与开发内部使用软件相关的人事成本5,580万美元,以及为收购Hopin支付的1,470万美元现金净额。
截至2023年9月30日的9个月,用于投资活动的现金净额与上年同期相比增加了620万美元。增加的主要原因是为收购Hopin支付了1470万美元的现金净额,但因资本支出减少和与内部使用软件开发相关的成本减少而被770万美元部分抵消。
用于融资活动的现金净额
我们的主要融资活动包括根据我们的股票计划发行股票筹集资金,产生债务,包括提取与我们的信贷协议相关的定期贷款,以及发售我们的2030年优先票据,由回购A类普通股和部分回购我们的可转换票据抵消。
在截至2023年9月30日的9个月中,用于融资活动的净现金为5180万美元,主要是因为根据我们的股票回购计划,支付了约2.496亿美元回购和注销我们A类普通股的800万股,以及从我们发行定期贷款和2030年优先债券的7.863亿美元收益中支付了5.81亿美元用于部分回购我们的可转换票据。
在截至2023年9月30日的9个月中,融资活动中使用的净现金比上一年同期增加了700万美元,主要是因为回购和注销我们A类普通股股票的支付增加了2.046亿美元,支付了5.81亿美元,包括部分回购我们的可转换票据的第三方成本、扣除债务发行成本后的7.863亿美元收益、我们定期贷款的提款和2030年优先债券的发售。
非公认会计准则调整、未加杠杆的自由现金流
为了补充我们在GAAP基础上提出的现金流量表,我们使用非GAAP现金流量衡量标准来分析我们的业务产生的现金流量。我们将调整后的、无杠杆的自由现金流量这一非GAAP财务指标定义为经资本支出调整的经营活动提供(用于)的GAAP净现金,包括购买物业和设备以及资本化的内部使用软件、战略合作伙伴关系、重组和其他非经常性付款以及支付利息的现金。我们相信,有关经调整的、无杠杆的自由现金流的信息为管理层和投资者了解流动性和可用现金的强度提供了有用的信息。调整后的、无杠杆的自由现金流的使用的一个限制是,它不代表该期间我们现金余额的全部增加或减少。调整后的无杠杆自由现金流不应单独考虑,或作为运营现金流的替代方案,应与我们其他基于GAAP的财务流动性表现指标(如运营活动提供的净现金和我们的其他GAAP财务业绩)一起考虑。
我们调整后的无杠杆自由现金流的改善是由运营杠杆、整个业务的效率以及扩大我们调整后的自由现金流转换推动的。我们调整后的、无杠杆的自由现金流产生使我们能够使用我们的资本配置策略,包括评估有机和无机投资、回购股票和解决我们的可转换债务到期日问题。
下表列出了调整后的、无杠杆的自由现金流与经营活动提供的现金净额的对账,这是公认会计准则中最直接的可比性指标,以千计:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 285,818 | | | $ | 151,933 | |
更少: | | | |
资本化支出 | (55,756) | | | (63,466) | |
| | | |
战略伙伴关系 | (33,250) | | | — | |
添加: | | | |
重组和其他付款 | 21,460 | | | 14,118 | |
为利息支付的现金,扣除利率掉期 | 10,166 | | | 272 | |
非公认会计准则调整后的无杠杆自由现金流 | $ | 228,438 | | | $ | 102,857 | |
积压
我们通常会为我们的订阅服务签订不同期限的新客户合同,从按月到多年不等。在合同期限内的任何时候,分配给我们尚未按合同履行的服务的金额都可能构成积压。在我们履行我们的业绩义务之前,我们不会在我们的简明合并财务报表中将它们确认为收入。考虑到我们合同期限的可变性,我们认为积压不是未来收入的可靠指标,我们没有将积压作为内部的关键管理指标。
递延收入
递延收入主要包括我们订阅的月度或年度发票费用中的未赚取部分,根据我们的收入确认政策,我们将其确认为收入。对于拥有多年合同的客户,我们通常只提前一个月或一年的订阅期开具发票。因此,我们的递延收入余额不能涵盖多年期合同的全部合同价值。因此,我们认为递延收入不是未来收入的可靠指标,我们不在内部将递延收入作为关键管理指标。
合同义务和承诺
除下文所载者及本10-Q表格季度报告第一部分第1项所载简明综合财务报表附注中附注3、5、8及9所载者外,如我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年报所披露,我们于合约责任下的承担并无重大变动。
在2023年第二季度,我们达成了一项商业安排,到2025年1月的增量承诺总额为1980万美元。截至2023年9月30日,全部增量承诺余额尚未偿还。
在2023年第一季度,我们达成了某些商业安排,其中包括截至2029年1月的1.24亿美元购买承诺,其中2140万美元将在未来12个月内到期。截至2023年9月30日,我们从这些承诺中剩余1.137亿美元。
我们期望履行我们剩余的承诺。
或有事件
我们现在和将来可能会受到某些法律程序的影响,并可能不时涉及与合同纠纷、知识产权、雇佣事宜、监管合规事宜以及与正常业务过程中产生的各种索赔有关的其他事宜有关的各种索赔、诉讼、调查和诉讼。当我们相信负债很可能已产生,且金额可合理估计时,我们就负债记录拨备。厘定亏损之可能性及估计金额时须作出重大判断。该等法律程序本质上不可预测,并受重大不确定性影响,其中部分超出我们的控制范围。如果任何这些估计和假设发生变化或被证明是不正确的,它可能会对我们的经营业绩,财务状况和现金流量产生重大影响。
表外安排
截至2023年及2022年9月30日止九个月,我们与未合并的组织或财务合伙企业(例如为促进资产负债表外安排或其他合约范围狭窄或有限目的而成立的结构性融资或特殊目的实体)并无任何关系。
关键会计政策和估算
预算的使用
编制符合美国公认会计原则的简明综合财务报表要求管理层作出估计及假设,而该等估计及假设会影响资产及负债的呈报金额、简明综合财务报表日期或有资产及负债的披露,以及报告期内收入及开支的呈报金额。管理层作出的重大估计影响收入、呆账备抵、递延及预付销售佣金成本、商誉、无形资产的可使用年期、以股份为基础的薪酬、内部开发软件的资本化、回报储备、衍生工具、所得税拨备、不确定的税务状况、或有损失、销售税负债及应计负债。管理层定期评估该等估计,并将根据该等定期评估的结果作出前瞻性调整。实际结果可能与该等估计不同。
第3项:关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
外币风险
我们的大部分销售和合同以美元计价,因此我们的净收入目前不受重大外汇风险的影响。作为我们国际业务的一部分,我们以英镑、欧盟(“欧盟”)欧元、加元及澳元等向客户收费。全球经济状况导致的外汇汇率波动和市场波动可能会导致我们的订阅收入、总收入、年度退出每月经常性订阅收入和经营业绩的变化。我们的运营费用一般以我们运营所在国家的货币计值,主要是在美国,在加拿大、欧洲和亚太地区也是如此。我们海外附属公司的功能货币一般为当地货币。因此,我们的综合经营业绩及现金流量会因外币汇率变动而波动,并可能于日后因外币汇率变动而受到不利影响。迄今为止,我们并无就外币风险订立任何对冲安排。截至2023年9月30日止三个月及九个月,适用于我们业务的外币汇率假设变动10%,不会对我们的简明综合财务报表造成重大影响。随着我们的国际业务继续扩大,与外币汇率波动相关的风险可能会增加。我们将继续重新评估管理这些风险的方法。
利率风险
截至2023年9月30日,我们拥有现金和现金等价物4.324亿美元。我们将现金及现金等价物投资于短期货币市场基金。我们的现金等价物的账面值合理地与公允价值相若。由于我们的货币市场基金属短期性质,我们相信利率变动风险不会对我们的现金等价物的公平值造成重大影响。由于当前宏观经济环境下利率波动,利息收入未来可能进一步波动。截至2023年9月30日止三个月及九个月,假设整体利率上升或下降10%不会对我们的利息收入造成重大影响。
截至2023年9月30日,我们的2025年可转换债券和2026年可转换债券中分别有4.14亿美元和6.091亿美元的未偿还债券。我们在资产负债表上以面值减去未摊销折扣计入可转换债券,我们仅出于必要的披露目的而展示公允价值。可转换票据的固定年利率为零利率,因此,我们不会因利率变化而面临经济风险。的公允价值
可换股票据承受利率风险。一般而言,我们的定息可换股票据的公平值将随利率下降而增加,并随利率上升而减少。此外,可换股票据的公平值受我们的股价影响。可转换票据的公允价值一般会随着我们A类普通股价格的上涨而增加,并会随着我们A类普通股价格的价值下降而减少。
截至2023年9月30日,我们的循环信贷融资项下没有未偿还金额,根据我们的信贷协议,我们的定期贷款项下没有未偿还金额3.95亿美元。我们的信贷协议项下的借款将根据浮动利率机制计息,这使我们面临利率风险。为应对该风险,我们订立了一份五年期浮动至固定利率掉期协议,旨在通过支付3. 79%的固定利率,加上2%至3%的息差,降低与我们的浮动利率借款计划相关的利率波动风险。利率互换协议自2023年6月30日起生效,并于2028年2月14日终止,与定期贷款的到期期限一致。我们的利率掉期协议被指定为现金流量对冲,并能有效抵销浮息债务波动导致的未来预期现金流量变动。
截至2023年9月30日,我们在2030年优先票据下有4亿美元未偿还。2030年优先票据按固定年利率计息,因此我们对该等债务责任并无经济利率风险。然而,二零三零年优先票据之公平值面临利率风险。一般而言,优先票据之公平值将随利率下降而增加,并随利率上升而减少。
通货膨胀风险
我们不认为通货膨胀对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性影响。尽管如此,如果我们的业务运营成本受到严重的通胀压力,我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2023年9月30日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了我们的披露控制和程序的有效性。根据《交易法》第13 a-15(e)条和第15 d-15(e)条的定义,“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告,在SEC规则和表格规定的时间内。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层的控制和程序,包括其主要执行官和主要财务官,以便及时就要求的披露做出决定。根据截至2023年9月30日对我们的披露控制及程序的评估,我们的首席执行官及首席财务官认为,截至该日,我们的披露控制及程序在合理保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何披露控制和程序,无论设计和运作如何良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。此外,披露控制措施和程序的设计必须反映出这样一个事实,即存在资源限制,管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制措施和程序相对于其成本的效益。
第II部分--其他资料
项目2.法律诉讼
有关本项目的资料见说明9, 承付款和或有事项,载于本10-Q表格季度报告第一部分第1项“法律事项”下的简明综合财务报表附注,该报告以引用方式并入本文。
第1A项。风险因素
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下列出的风险因素。这份Form 10-Q季度报告中描述的风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务。有关受这些风险因素限制的前瞻性陈述的讨论,请参阅本季度报告10-Q表格中题为“关于前瞻性陈述的特别说明”的部分。如果这些已知或未知的风险或不确定性实际发生,并对我们产生重大不利影响,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到严重损害。
汇总风险因素
投资我们的A类普通股涉及高度风险,以下是考虑投资时的关键风险因素摘要。这只是一个总结。您应阅读本摘要以及下面进一步副标题中包含的每个风险因素和其他风险的更详细说明。
•我们在过去发生了重大亏损和负现金流,预计至少在可预见的未来将继续亏损,因此我们可能无法在未来实现或维持盈利。
•我们的季度和年度运营业绩过去一直波动,未来可能会继续波动。因此,我们可能无法达到或超过研究分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价波动。
•我们的大部分软件开发、质量保证、运营和客户支持都依赖于第三方,包括美国以外国家的第三方,主要是格鲁吉亚和菲律宾的第三方。
•全球经济状况可能会损害我们的工业、业务和经营成果,包括俄罗斯正在入侵乌克兰的影响,包括对俄罗斯的国际制裁、以色列持续的武装冲突以及美国和中国之间的关系。
•我们的快速增长和我们经营的快速变化的市场使我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,这可能会增加投资我们的股票的风险。
•我们未来的经营业绩将在一定程度上依赖于我们与战略合作伙伴和全球服务提供商关系的成功执行,包括Avaya、Amazon、Atos、ALE、Mitel(Unify)、Charge Communications、沃达丰、DT、Optus和其他合作伙伴和经销商,其中一些或全部可能不成功。
•我们在我们的市场面临着激烈的竞争,可能缺乏足够的财政或其他资源来成功竞争。
•我们依赖并可能在未来严重依赖我们的战略合作伙伴、代理商、经纪人、经销商和全球服务提供商来销售我们的订阅;如果我们不能有效地开发、管理和维护我们的间接销售渠道,可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。
•为了交付我们的订阅,我们依赖第三方提供我们的网络连接和订阅中的某些功能。
•我们的第三方数据中心托管设施、主机代管设施和其他第三方提供商的服务中断或延迟可能会影响我们订阅的交付,要求我们发放积分或支付罚款,并损害我们的业务。
•互联网基础设施故障或对宽带接入的干扰可能会导致当前或潜在用户认为我们的系统不可靠,可能导致我们的客户转向我们的竞争对手或避免使用我们的订阅。
•安全事件,如网络攻击、信息安全漏洞或拒绝服务事件,可能会延误或中断对我们客户的服务,损害我们的声誉或业务,影响我们的订阅,并使我们承担重大责任。
•我们在很大程度上依赖我们的高级管理层和其他高技能员工的持续服务,如果我们不能成功管理新首席执行官的过渡,或者如果我们无法招聘、留住、管理和激励我们的员工,我们可能无法有效增长,我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
•客户营业额的增加,或我们为留住和追加销售客户而产生的成本,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
•如果我们不能吸引新客户加入我们的订阅或以经济高效的方式向这些客户追加销售,我们的业务将受到实质性的不利影响。
•我们的信贷协议对我们施加了经营和财务限制。
•偿还债务,包括债券,可能需要大量现金,而我们的业务可能没有足够的现金流来偿还我们所有的债务。
•高级票据契约载有限制性契约,这些契约可能会限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。
•只要我们的章程文件中包含的普通股的双重股权结构仍然有效,投票控制权就将集中在在我们首次公开募股之前持有我们股票的有限数量的股东手中,主要包括我们的创始人及其附属公司,并限制其他股东影响公司事务的能力。
•我们的A系列可转换优先股拥有的权利、优先权和特权不是由我们的普通股股东持有的,而是优先于普通股股东的权利,这可能对我们的流动性和财务状况产生不利影响。
与我们的业务和行业相关的风险
我们在过去发生了重大亏损和负现金流,预计至少在可预见的未来将继续亏损,因此我们可能无法在未来实现或维持盈利。
自成立以来,我们发生了大量的净亏损。在过去的几年里,我们花费了大量的时间和金钱来开发新的商务通信解决方案和现有商务通信解决方案的增强版本,以使我们为未来的增长做好准备。此外,我们已经蒙受了巨大的损失,并花费了大量的资源预先推向市场,推广和销售我们的解决方案,并预计未来将继续这样做。我们还预计将继续投资于未来的增长,包括广告、客户获取、技术基础设施、存储容量、服务开发和国际扩张。此外,作为一家上市公司,我们产生了大量的会计、法律和其他费用。
我们预计,至少在可预见的未来,我们将继续亏损,并将不得不创造和维持更多的收入,以实现未来的盈利。实现盈利将要求我们增加收入,管理我们的成本结构,并避免重大负债。收入增长放缓,在未来,收入可能会下降,或我们未来可能会因多种可能的原因而蒙受重大损失,包括宏观经济状况、竞争加剧(包括竞争性定价压力)、客户需求减少或我们参与竞争的市场的增长,特别是UCaaS、CCaaS和SaaS市场,或者如果我们由于任何原因未能继续利用增长机会。此外,我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误、服务交付和质量问题以及其他未知因素,这些因素可能会导致未来的亏损,例如我们之前与Avaya战略合作伙伴关系的减记费用。如果这些亏损超出我们的预期,或者我们未来的收入增长预期得不到满足,我们的财务业绩将受到损害,我们的股价可能会波动或下跌。
我们的季度和年度运营业绩过去一直波动,未来可能会继续波动。因此,我们可能无法达到或超过研究分析师或投资者的预期,这可能会导致我们的股价波动。
我们的季度和年度运营业绩在历史上是不同时期的,我们预计它们将继续因各种因素而波动,其中许多因素不是我们所能控制的,包括:
•我们有能力扩大和留住现有客户、经销商、合作伙伴和全球服务提供商,扩大现有客户的用户基础,并吸引新客户;
•我们有能力实现我们的战略伙伴关系和其他战略关系的好处;
•我们有能力推出新的解决方案,包括我们开发或许可的解决方案,以及我们从第三方购买转售的解决方案;
•我们竞争对手的行动,包括价格变化或引入新的解决方案;
•我们有能力有效地管理我们的增长;
•我们有能力为更大的企业成功打入市场;
•我们有能力向客户追加销售我们现有的和新的产品和服务;
•我们有能力限制和管理降价销售和流失;
•我们对转售给客户的硬件、软件和服务第三方供应商的依赖;
•任何给定时间的月度订阅、年度订阅和多年订阅的组合;
•我们广告和营销努力的时机、成本和有效性;
•与业务运营、维护和扩张有关的时间安排、运营成本和资本支出;
•我们有能力成功和及时地执行、整合和实现我们可能进行或承担的任何收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易或合作伙伴关系的好处;
•服务中断或实际或感知的信息安全违规或事件以及对我们声誉的任何相关影响;
•我们准确预测收入和适当计划开支的能力;
•我们实现递延税项资产的能力;
•与维护和解决知识产权侵权及其他索赔有关的费用;
•税收法律、法规、会计规则的变更;
•留住我们的高级管理层和其他关键员工,以及他们执行我们业务计划的能力;
•过去或将来失去高级管理人员或其他关键雇员的服务;
•开发或收购技术、服务或业务的时机和成本,以及我们成功管理任何此类收购的能力;
•我们有能力成功执行我们的运营计划,同时降低成本和优化运营利润率;
•我们产生和增长自由现金流的能力;
•随着我们不断拓展国际业务,外币对我们业务的影响;以及
•全球经济、政治、行业和市场状况的影响,包括俄罗斯正在入侵乌克兰的影响,包括对俄罗斯的国际制裁、以色列持续的武装冲突以及美国和中国的关系。
上述任何一项因素,或上述部分或全部因素的累积影响,可能会导致我们的季度及年度经营业绩出现重大波动。这种变异性和不可预测性可能导致我们无法达到公开宣布的指引或证券分析师或投资者对任何时期的预期,这可能导致我们的股价下跌。此外,我们相当大比例的运营费用本质上是固定的,并基于预测的收入趋势。因此,在收入不足的情况下,我们可能无法缓解
短期内对净收益(亏损)和利润率的负面影响。如果我们未能达到或超过研究分析师或投资者的预期,我们股票的市场价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
我们的大部分软件开发、质量保证、运营和客户支持都依赖于第三方,包括美国以外国家的第三方,主要是格鲁吉亚和菲律宾的第三方。
我们目前的一些软件开发工作、质量保证、运营和客户支持服务依赖于各种第三方,包括美国以外国家的第三方。具体地说,我们已经将一些软件开发和设计、质量保证和运营活动外包给在格鲁吉亚第比利斯拥有员工和顾问的第三方承包商。此外,我们还将部分客户支持、内部销售和网络运营控制职能外包给位于菲律宾马尼拉的第三方承包商。我们对第三方承包商(包括美国以外国家/地区的承包商)的依赖带来了许多风险,尤其是我们可能无法保持与这些业务运营相关的服务质量、控制或有效管理的风险。
我们还依赖从第三方购买或租赁许可的硬件和软件来提供订阅,在某些情况下,我们会将第三方许可的软件组件集成到我们的平台中。第三方硬件或软件中的任何错误或缺陷都可能导致我们的订阅出现错误或失败,从而损害我们的业务。
我们预计,为了在可预见的未来发展我们的业务,我们将继续依赖我们的第三方关系。如果我们不能成功地维持现有的服务,并在必要时与第三方建立新的关系,我们有效运营现有服务或开发新服务和提供足够客户支持的能力可能会受到损害,因此,我们的竞争地位或我们的运营结果可能会受到影响。
我们的软件开发、质量保证和运营员工队伍的很大一部分位于乌克兰和以色列,那里有武装冲突。
过去,我们依赖俄罗斯和乌克兰的第三方合作伙伴进行软件开发、质量保证和运营。在俄罗斯入侵乌克兰后,我们在俄罗斯的前第三方合作伙伴停止了业务,其相当大一部分受影响的人员被转移到其他国家,如格鲁吉亚、西班牙和保加利亚。此外,我们已经减少了我们在乌克兰的合作伙伴业务,这扰乱了我们的开发努力和新功能的发布,我们很可能会停止。我们已经并可能在未来进一步增加与管理或协助重新安置我们合作伙伴的人员,或与替代第三方承包商接触,或在俄罗斯和乌克兰以外招聘员工的相关成本,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生负面影响。
我们在以色列也有工程业务,最近一直并将继续受到武装冲突的影响。这场持续不断的冲突,以及俄罗斯持续入侵乌克兰,可能会造成全球安全担忧,增加网络攻击的风险,并对地区和全球经济产生持久影响,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
全球经济状况可能会损害我们的工业、业务和经营成果,包括俄罗斯正在入侵乌克兰的影响,包括对俄罗斯的国际制裁、以色列持续的武装冲突以及美国和中国之间的关系。
我们在全球开展业务,因此,我们的业务、收入和盈利能力受到全球宏观经济状况的影响。我们活动的成功受到一般经济和市场状况的影响,其中包括通货膨胀率波动、利率、供应链限制、消费者信心下降、股票资本市场波动、税率、经济不确定性、政治不稳定、法律变化、银行和金融体系的不稳定以及贸易壁垒和制裁。最近,美国的通货膨胀率和利率上升到了几年来未曾见过的水平,这已经增加,并可能继续增加我们的运营成本。此外,这种经济波动可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响,未来的市场中断可能会对我们产生负面影响。此外,由于未能通过预算拨款、通过持续的资金决议以及其他限制或推迟政府支出的预算决定而导致的任何美国联邦政府停摆,都可能对美国或全球经济状况(包括企业和消费者支出)以及资本市场的流动性产生负面影响。不利的经济条件可能会增加我们的运营成本,由于我们与客户签订的典型合同将我们的价格锁定几年,因此我们无法在合同价格上做出相应的提高,我们的盈利能力可能会受到负面影响。地缘政治不稳定可能会影响全球货币汇率、供应链、贸易和资源流动,
能源等大宗商品的价格,以及对我们产品和服务的需求,可能会对我们客户和潜在客户的技术支出产生不利影响。地缘政治冲突,包括俄罗斯正在入侵乌克兰、对俄罗斯的国际制裁、以色列持续的武装冲突以及美国和中国的关系,都加剧了这些风险。
我们的一些国际协议规定以当地货币支付,而我们的大部分当地成本是以当地货币计价的。当兑换成美元时,美元对外币价值的波动可能会影响我们的经营业绩。因此,我们的经营业绩和现金流会受到外币汇率变化的影响,特别是欧元、英镑、保加利亚列弗、人民币、印度卢比和加元的变化,未来可能会因为外币汇率的变化而受到不利影响。虽然我们对格鲁吉亚、以色列和菲律宾货币的货币兑换敞口有限,但我们预计,由于以色列和其他地区持续的武装冲突,这些货币和其他货币的汇率将继续比以前更不稳定。汇率的某些变化已经并可能继续对我们的收入、支出和未来以美元表示的其他经营业绩产生负面影响。
我们的快速增长和我们经营的快速变化的市场使我们很难评估我们目前的业务和未来的前景,这可能会增加投资我们的股票的风险。
自2009年推出我们的旗舰产品RingCentral MVP以来,我们发展迅速。我们已经并预计将继续遇到风险和不确定因素,这些风险和不确定因素是成长型公司在快速变化的市场中经常遇到的。如果我们对这些不确定性的假设是不正确的,或者随着我们市场的变化而发生变化,或者如果我们没有成功地管理或应对这些风险,我们的运营结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。
增长可能会对我们的管理和基础设施提出重大要求。
我们的业务继续增长。这种增长已经并可能继续对我们的管理、组织结构以及我们的运营和财务基础设施提出重大要求,特别是在我们努力提高财务和运营效率的时候。随着我们业务的规模、范围和复杂性的增长,我们可能需要加大销售和营销力度,并可能在全球不同地区增加销售和营销人员,并改进和升级我们的系统和基础设施,以吸引、服务和留住越来越多的客户。例如,我们预计随着客户群的增长,同时呼叫量将显著增加。我们的网络硬件和软件可能无法容纳这一额外的同时呼叫量。我们系统和基础设施的扩展可能需要我们在业务量增加之前投入大量的财务、运营和技术资源,而不能保证业务量会增加。任何这类额外的资本投资都会增加我们的成本基础。
持续的增长还可能使我们无法为客户、经销商、合作伙伴和全球服务提供商保持可靠的服务水平,开发和改进我们的运营、财务和管理控制,增强我们的账单和报告系统和程序,以及招聘、培训和留住高技能人员。此外,我们现有的系统、流程和控制可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。我们还可能在管理系统、流程和控制的改进方面遇到困难,或者在获得许可以帮助我们进行此类改进的第三方软件方面遇到困难。未来的任何增长,特别是进一步的国际扩张,都可能增加我们组织的复杂性,需要整个组织进行有效的沟通和协调,并导致额外的成本。例如,这种扩张可能需要我们建立区域和国家治理模式来管理我们在某些国家的业务,这可能会导致一般和行政费用的增加。为了有效地管理未来的任何增长,我们必须继续改进和扩大我们的信息技术和财务、运营、安全和行政系统和控制,以及我们的业务连续性和灾难恢复计划和程序。此外,如果我们不快速有效地整合和培训我们的新员工,我们的生产力以及我们解决方案和服务的质量可能会受到不利影响。如果我们不能随着我们的发展在我们的组织中实现必要的效率水平,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们未来的经营业绩将在一定程度上依赖于我们与战略合作伙伴和全球服务提供商关系的成功执行,包括Avaya、Amazon、Atos、ALE、Mitel(Unify)、Charge Communications、沃达丰、DT、Optus和其他合作伙伴和经销商,其中一些或全部可能不成功。
两家独立企业之间的战略合作伙伴关系是一个复杂、昂贵和耗时的过程,需要大量的管理层关注和资源。实现我们的合作伙伴关系的好处,特别是我们与我们的战略合作伙伴和全球服务提供商的关系,包括Avaya、Atos、ALE、Mitel(Unify)、Charge Communications、沃达丰、DT和Optus,将取决于各种因素,包括我们与战略合作伙伴合作开发、营销和销售我们的MVP和联合品牌解决方案的能力,如Avaya Cloud Office by RingCentral(“ACO”)和我们的其他产品。建立和维护这些战略关系的运营和流程可能会导致我们产生巨额成本并扰乱我们的业务。未能成功、有效和及时地实施和运营我们的战略关系可能会损害我们实现一个或多个此类合作伙伴关系的预期好处的能力,并可能对我们的运营结果产生不利影响。此外,我们成功运营战略合作伙伴关系的能力依赖于合作伙伴的业绩,这可能会受到财务状况、破产、公司重组、资产剥离、管理层变动、控制权变动以及其他影响其业务运营的变化的影响。例如,Mitel最近宣布已经完成了对Atos的Unify的收购。我们希望继续与Unify合作,作为Mitel的一部分。虽然我们预计此次收购不会影响我们的合作伙伴计划,但我们不能向您保证情况会是这样。
我们在我们的市场面临着激烈的竞争,可能缺乏足够的财政或其他资源来成功竞争。
基于云的企业通信和协作解决方案行业竞争激烈,我们预计未来竞争将会加剧。我们面临着来自其他业务通信和协作系统及解决方案提供商的激烈竞争。
我们的竞争对手包括传统的内部硬件业务通信提供商,如ALE、AVAYA、思科、MITEL、NEC公司、西门子企业网络有限责任公司、它们的经销商、代理商和其他公司,以及微软公司和思科公司,以及它们的软件授权经销商。此外,我们的某些全球服务提供商和战略合作伙伴,如AT&T、BT、TELUS、沃达丰、DT、亚马逊、Avaya、Atos、ALE和Mitel(Unify)营销和销售我们的解决方案,但他们也是业务沟通、销售和营销他们自己的解决方案以及在某些情况下,其他第三方解决方案的竞争对手。其中一些公司可能拥有比我们多得多的资源,目前或将来可能会通过云开发和/或托管自己的解决方案。这些竞争对手可能无法成功或停止向他们的客户营销和销售我们的解决方案,最终可能会将部分或所有这些客户转移到他们的竞争解决方案上,这可能会对我们的收入和增长产生实质性的不利影响。我们还面临来自转售本地硬件、软件、云和托管解决方案的其他公司和老牌通信提供商的竞争,例如8x8,Inc.、Amazon.com,Inc.、拨号盘、LogMeIn,Inc.、微软公司、Nextiva,Inc.、Twilio Inc.、Vonage Holdings Corp.和已推出语音解决方案的Zoom Video Communications,Inc.。成熟的通信提供商,如美国的AT&T、Verizon、T-Mobile和康卡斯特公司,加拿大的TELUS和其他公司,西班牙Telefonica,DT和BT,沃达丰集团和英国的其他公司,转售本地硬件、软件和托管解决方案,在商业通信领域与我们竞争,目前或将来可能开发和/或托管自己的云解决方案。我们还可能面临来自其他大型互联网公司的竞争,如Alphabet(Google Voice)、Meta Platform,Inc.、甲骨文公司和Salesforce.com,Inc.,未来任何一家公司都可能推出自己的基于云的商业通信服务或收购其他基于云的商业通信公司。我们还与通信平台即服务解决方案和消息传递软件平台的提供商展开竞争,这些解决方案和消息传递软件平台具有诸如Twilio Inc.和Slack Technologies,Inc.(被Salesforce,Inc.收购)等API,客户可以在这些平台上通过将云通信集成到业务应用程序来构建多样化的解决方案。我们在此解决方案方面面临来自联系中心和客户关系管理提供商的竞争,这些提供商包括亚马逊公司、Avaya、Five9,Inc.、NICE InContact(包括LiveVox Holdings,Inc.)、Genesys电信实验室公司、TalkDesk,Inc.、Vonage Holdings Corp.、Salesforce.com,Inc.和Twilio Inc.。我们还面临来自eGain公司、LivePerson,Inc.等可能提供类似功能的数字互动供应商的竞争。
我们目前和潜在的许多竞争对手都比我们拥有更长的运营历史、显著更多的资源和知名度、更多样化的产品、国际业务和更大的客户基础。因此,这些竞争对手可能会在我们现有和潜在客户中拥有更大的可信度,并可能更好地承受较长时期的价格下行压力。此外,我们的某些竞争对手已经与其他竞争对手合作或被其他竞争对手收购,并可能在未来与其他竞争对手合作或收购,以利用他们的集体竞争地位提供服务,这使得与他们竞争变得更加困难,并可能对我们的运营结果产生重大和不利影响。对我们平台的需求对价格也很敏感。许多因素,包括我们的营销、用户获取和
技术成本,以及我们当前和未来竞争对手的定价和营销策略,都会对我们的定价策略产生重大影响。我们的竞争对手可能会采取更积极的定价政策和促销活动,并投入比我们更多的资源来开发、推广和销售他们的服务。其中一些服务提供商过去和将来可能选择牺牲收入,以获得市场份额,方法是以较低的价格或免费提供服务,或对其提供的服务提供替代定价模式,如“免费增值”定价,即免费提供基本服务,并收费提供高级功能。我们的竞争对手也可能提供捆绑服务安排,提供更完整的服务,尽管我们的订阅具有技术优势或优势。竞争可能会导致我们的价格下降,减缓我们的增长,增加我们的客户营业额,减少我们的销售额,或者减少我们的市场份额。
我们依赖并可能在未来严重依赖我们的战略合作伙伴、代理商、经纪人、经销商和全球服务提供商来销售我们的订阅;如果我们不能有效地开发、管理和维护我们的间接销售渠道,可能会对我们的收入产生实质性的不利影响。
我们未来的成功取决于我们继续建立和维护渠道关系网络的能力,我们预计我们将需要扩大我们的网络,以支持和扩大我们的小企业历史基础,以及吸引和支持较大的客户并扩展到国际市场。我们越来越多的收入来自我们的销售代理、经纪人和经销商网络,我们统称为渠道合作伙伴,其中许多销售或未来可能决定销售自己的商业通信服务或来自其他提供商的商业通信服务。政府监管机构和与电信运营商签订的合同限制也可能限制我们的渠道合作伙伴和经销商在某些国家转售我们的产品和服务的能力。我们通常与这些渠道合作伙伴没有长期合同,通过这些第三方的销售损失或减少可能会大幅减少我们的收入。在某些情况下,我们的竞争对手可能会有效地促使我们现有的或潜在的渠道合作伙伴偏爱他们的服务,或者阻止或减少我们订阅的销售。此外,虽然我们的一些战略合作伙伴和全球服务提供商,如AT&T、BT、TELUS、沃达丰、DT、Avaya、Atos、ALE和Mitel(Unify)也以独家或非独家的方式销售和营销我们的解决方案,但他们也可能销售和营销竞争对手的商业通信。其中一些公司拥有比我们多得多的资源,目前或将来可能会开发和/或托管自己的或第三方云解决方案。这些竞争对手可能会停止向他们的客户营销或销售我们的解决方案,并最终能够将部分或所有这些客户转变为他们的竞争解决方案,这可能会对我们的收入和增长产生实质性的不利影响。
我们还与我们的战略合作伙伴和全球服务提供商(如Avaya、Amazon、Atos、ALE、Mitel(Unify)、沃达丰、DT和Optus)签订了某些协议,以销售和营销我们的某些解决方案。然而,我们不能保证我们的战略合作伙伴、全球服务提供商和/或他们各自的渠道合作伙伴在营销或销售我们的解决方案方面取得成功,也不能保证他们在未来不会停止营销或销售我们的解决方案。此外,我们还不时地与某些战略合作伙伴发生分歧。此外,某些合作伙伴在过去和将来都未能履行其最低合同席位和(或)收入承诺,包括退还预付款。该公司过去已经并可能在未来重新谈判其战略合作伙伴协议的条款,包括将战略合作伙伴从独家合作伙伴转换为非独家合作伙伴。例如,在过去的一年里,我们修改了与Avaya、ALE和Mitel(Unify)合作伙伴关系的某些方面。
此外,我们正在全面转变我们的合作伙伴入市战略,越来越多地启用转售/批发模式,这需要对我们的系统和流程进行重大更改。这些系统和流程的变化可能会导致我们实施战略的时间更长,这可能会对我们的收入产生影响。
如果我们的战略合作伙伴和全球服务提供商和/或他们各自的任何渠道合作伙伴在营销和销售我们的解决方案方面不成功,或者停止营销和销售我们的解决方案,我们的收入和增长可能会受到重大和不利的影响。如果我们未能与渠道合作伙伴、全球服务提供商和战略合作伙伴保持关系,或未能在现有或新市场发展新的和扩大的关系,或者如果我们的间接渠道关系网络在销售努力中不成功,我们订阅的销售额可能会下降,我们的经营业绩将受到影响。此外,我们可能无法成功地对现有经销商和其他渠道合作伙伴、全球服务提供商和战略合作伙伴进行管理、培训和提供适当的激励,并且他们可能无法投入足够的资源来成功销售我们的解决方案。
为了交付我们的订阅,我们依赖第三方提供我们的网络连接和订阅中的某些功能。
我们目前使用第三方网络服务提供商的基础设施,包括北美的Lumen Technologies,Inc.和Bandwidth.com,Inc.以及国际上的其他几家公司,通过他们的网络提供我们的订阅。我们的第三方网络服务提供商提供对其互联网协议(IP)网络和公共交换电话网的接入,并提供呼叫终止和始发服务,包括在美国的911紧急呼叫和国际同等服务,以及为我们的客户提供本地号码可携带性。我们预计,在可预见的未来,我们将继续严重依赖第三方网络服务提供商来提供这些订阅。
通过我们全资拥有的本地交换运营商子公司RCLEC,Inc.(“RCLEC”),我们还直接从现有本地交换运营商(“ILEC”)和某些地理市场的其他竞争本地交换运营商(“CLEC”)获得某些连接和网络服务,价格低于我们通过第三方网络服务提供商为此类服务支付的价格。然而,RCLEC也使用第三方网络服务提供商的基础设施来提供其服务,ILEC可能偏袒自己及其附属公司,可能不会以低于我们通过第三方CLEC获得的价格向我们提供网络服务,或者根本不会。如果我们通过子公司获得网络服务而无法继续降低价格,我们可能会被迫依赖其他第三方网络服务提供商,无法有效降低我们的服务成本。从历史上看,我们对第三方网络的依赖降低了我们的运营灵活性和做出及时服务更改和控制服务质量的能力,我们预计在可预见的未来这种情况将继续下去。如果这些网络服务提供商中的任何一家停止向我们提供对其基础设施的访问、未能以具有成本效益的方式或以合理的质量和安全水平向我们提供这些服务、停止运营或以其他方式终止这些服务,则因获得资格并切换到另一家第三方网络服务提供商(如果有)而导致的延迟可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
此外,我们目前使用并可能在未来继续使用第三方服务提供商来提供我们订阅的某些功能。例如,虽然我们在2020年4月推出了自己的视频和网络会议解决方案,并已将许多客户迁移到RingCentral Video,但仍有几个现有客户继续使用Zoom Video Communications,Inc.用于高清视频、网络会议和屏幕共享功能,Bandwidth.com用于文本功能,NICE inContact,Inc.用于联系中心功能。未来,我们可能不会继续与任何或所有这些第三方提供商签订长期合同。这些服务提供商中的任何一家都可以选择或尝试停止向我们提供访问其服务的权限,或者我们与这些第三方提供商的合同可能终止、到期或被违反。如果这些服务提供商中的任何一家停止向我们提供服务、未能以具有成本效益的方式或以合理的质量和安全水平向我们提供这些服务、停止运营或以其他方式终止或中断这些服务,则因获得资格并切换到另一家第三方服务提供商(如果有)或构建专有的替代解决方案而导致的延迟可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。此外,我们不再向新客户提供或销售RingCentral会议,而是提供我们自己的RingCentral视频解决方案,鉴于我们与Zoom达成的和解,我们相信我们将能够将所有或基本上所有客户迁移到RingCentral Video。然而,可能不是所有现有客户都会迁移到RingCentral Video。因此,我们无法提供和销售RingCentral会议,或无法成功地将现有客户转移到我们自己的解决方案,可能会导致一些潜在客户不购买我们的服务和/或现有客户不续签我们的服务合同或续签较少的席位。
与此相关的是,美国移动运营商现在要求在RingCentral等顶级提供商上使用短信的企业向活动注册中心(TCR)注册,以确保短信符合无线运营商指南,并减少垃圾邮件。这些新规则会影响我们的客户,我们正在与TCR建立集成,以代表我们的客户完成这些注册。未来,未注册TCR的客户可能无法使用我们的服务发送或接收短信。
最后,如果这些第三方网络或服务提供商中的任何一个出现问题,可能会导致我们的订阅出现错误或通话质量不佳,并且我们可能难以确定问题的根源。如果我们的订阅中出现错误或通话质量差,无论是由我们的系统、第三方网络或服务提供商引起的,都可能导致现有客户的流失、延迟或失去市场对我们订阅的接受、我们与渠道合作伙伴、战略合作伙伴或全球服务提供商的关系和协议的终止,或未能满足要求我们发放积分或支付损害赔偿的服务级别协议的责任,并可能严重损害我们的业务和运营结果。
我们依赖第三方软件,这些软件可能难以替换,或者可能导致我们的订阅出错或失败。
我们依赖从某些第三方授权的软件来提供我们的解决方案。在某些情况下,我们将第三方许可的软件组件集成到我们的平台中。本软件可能不会继续以合理的价格或商业上合理的条款提供,或者根本不会提供。任何失去使用本软件的权利都可能显著增加我们的费用,否则会导致我们解决方案的配置延迟,直到我们开发出同等的技术,或者确定、获得并集成相应的技术(如果有)。第三方软件中的任何错误或缺陷都可能导致我们的解决方案出错或失败,这可能会损害我们的业务。
我们的第三方数据中心托管设施、主机代管设施和其他第三方提供商的服务中断或延迟可能会影响我们订阅的交付,要求我们发放积分或支付罚款,并损害我们的业务。
目前,我们通过位于北美的地理位置分散的数据中心托管设施为北美客户提供服务,我们从Equinix,Inc.和其他提供商,我们通过欧洲的第三方数据中心托管设施为欧洲客户提供服务。我们还使用位于各个国际地区的第三方托管设施为这些地区的客户提供服务。我们的某些解决方案由第三方数据中心设施托管,包括亚马逊网络服务公司。(“AWS”)、NICE inContact,Inc.、Google Cloud Platform。此外,RCLEC使用第三方托管设施在多个地点为我们提供网络服务。这些设施、与我们或他们签订合同的通信网络提供商或我们的通信提供商在其客户(包括我们)之间分配容量的系统的损坏或故障,或软件错误,在过去和将来都可能导致我们的服务中断。此外,在增加新的数据中心或扩展或整合我们现有的数据中心设施时,我们可能会将我们的数据和客户的数据转移或转移到其他数据中心。尽管我们在此过程中采取了预防措施,但任何不成功的数据传输都可能损害或导致我们订阅的交付中断。我们的订阅中断可能会减少我们的收入,可能需要我们发放信用或支付罚款,使我们面临索赔和诉讼,导致客户终止订阅,并对我们的续订率以及我们吸引和留住客户的能力产生不利影响。我们吸引和留住客户的能力取决于我们为客户提供高度可靠的订阅服务的能力,即使订阅服务出现轻微中断,也可能损害我们的品牌和声誉,并对我们的业务产生重大不利影响。
作为我们当前灾难恢复安排的一部分,我们的北美和欧洲基础设施以及北美和欧洲客户的数据目前分别在美国和欧洲的数据中心设施中进行近实时复制。我们无法控制这些设施或我们的其他数据中心设施或RCLEC的托管设施的运行,它们很容易受到地震、洪水、火灾、停电、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们也可能受到人为错误或闯入,破坏,破坏行为,以及类似的不当行为。
尽管这些设施采取了预防措施,但发生自然灾害、公共卫生危机(如COVID-19大流行)、人为错误、网络安全事件(包括勒索软件或拒绝服务攻击)、恐怖主义行为或这些设施发生的其他意外问题可能导致我们的订阅长时间中断。即使有灾难恢复安排,我们的订阅也可能中断。
如果我们无法以可接受的条款续订租约(如果有的话),或者设施的所有者决定关闭其设施,我们也可能被要求将服务器转移到新的数据中心设施,并且我们可能会因此产生重大成本和可能的订阅中断。此外,我们的第三方数据中心运营商或与我们或他们签订合同的任何服务提供商面临的任何财务困难,如破产或止赎,可能会对我们的业务产生负面影响,其性质和程度难以预测。此外,如果我们的数据中心无法满足我们日益增长的容量需求,我们发展业务的能力可能会受到重大不利影响。
互联网基础设施故障或对宽带接入的干扰可能会导致当前或潜在用户认为我们的系统不可靠,可能导致我们的客户转向我们的竞争对手或避免使用我们的订阅。
与传统的通信服务不同,我们的订阅依赖于客户对互联网的高速宽带接入。由于容量限制和其他互联网基础设施的限制,用户数量的增加和带宽需求的增加可能会降低我们的服务和应用程序的性能。随着我们的客户群的增长以及他们对我们服务的使用量的增加,我们将需要在网络容量方面进行额外投资,
足够的数据传输速度,其可用性可能是有限的,或者其成本可能是我们无法接受的。如果随着客户使用量的增加,我们无法获得足够的容量,我们的网络可能无法达到或保持足够高的可靠性或性能。此外,如果互联网接入服务提供商的服务中断或质量下降,我们的客户将无法访问我们的订阅或可能会遇到我们的服务质量下降。频繁或持续的中断可能会导致当前或潜在用户认为我们的系统或服务不可靠,导致他们转向我们的竞争对手或避免我们的订阅,并可能永久损害我们的声誉和品牌。
此外,通过智能手机和平板电脑等移动设备访问我们的订阅和应用程序的用户必须具有高速连接,如Wi-Fi®、4G、5G或LTE,才能使用我们的服务和应用程序。目前,这种接入是由在宽带和互联网接入市场拥有显著且不断增长的市场力量的公司提供的,包括现有的电话公司、有线电视公司和无线公司。其中一些提供商提供的解决方案和订阅与我们自己的产品直接竞争,这可能会给他们带来竞争优势。此外,这些提供商可以采取措施降低、扰乱或增加用户访问第三方服务(包括我们的产品)的成本,方法是限制或禁止使用其基础设施来支持或促进第三方服务,或者向第三方或第三方服务用户收取更高的费用,任何这些措施都会降低我们的订阅对用户的吸引力,并减少我们的收入。
由于我们产品中未检测到的错误、故障或错误而导致的服务中断可能会损害我们的声誉,给我们带来巨大的成本,并削弱我们销售订阅的能力。
我们的服务可能存在客户在开始使用后发现的错误或缺陷,这些错误或缺陷可能会导致服务意外中断。基于互联网的服务在首次引入或发布新版本或增强功能时经常包含未检测到的错误和错误。虽然我们的大多数客户是中小型企业,但在复杂、大规模的网络环境中使用我们的服务可能会增加我们在服务中未被发现的错误、故障或错误的风险。虽然我们测试我们的服务是为了在错误和缺陷正式发布之前检测和纠正它们,但我们有时会因为此类错误或缺陷而在我们的服务中经历重大中断,如果我们无法检测和纠正这些错误和缺陷,则可能会经历未来的服务中断。纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能是巨大的,并可能损害我们的运营结果。此外,我们依赖购买或租赁的硬件以及从第三方获得许可的软件来提供服务。
我们或第三方软件或硬件中的任何缺陷或不可用导致我们的服务中断,除其他事项外,还可能:
•导致收入减少或延迟市场接受我们的服务;
•要求我们向我们的客户、渠道合作伙伴、战略合作伙伴或全球服务提供商支付罚款或发放信用或退款,或使我们面临损害索赔;
•导致我们失去现有客户,并使其更难吸引新客户;
•转移我们的开发资源或要求我们对我们的软件进行广泛的更改,这将增加我们的费用并减缓创新;
•增加我们的技术支持成本;
•损害我们的声誉和品牌。
安全事件,如网络攻击、信息安全漏洞或拒绝服务事件,可能会延误或中断对我们客户的服务,损害我们的声誉或业务,影响我们的订阅,并使我们承担重大责任。
我们的运营取决于我们保护我们的生产和企业信息技术服务免受网络攻击、拒绝服务事件、未经授权进入、内部威胁、流氓员工或承包商、计算机恶意软件或其他安全事件(包括我们无法控制的事件)中断或损坏的能力。虽然我们要求我们的员工进行隐私和网络安全培训,但我们经常受到恶意行为者的通信欺诈和网络攻击,以及拒绝服务事件,我们未来可能会受到类似的攻击,特别是随着网络攻击的频率和复杂性的增加。例如,与俄罗斯入侵乌克兰有关的勒索软件和网络钓鱼攻击等网络攻击活动有所增加。我们不能向您保证,我们的备份系统、常规数据备份、安全控制和其他现有或将来可能实施的程序是否足以防止我们的技术供应商造成重大损害、系统故障、服务中断、数据泄露、数据丢失、未经授权的访问、无法使用、中断或增加收费。
此外,我们的服务是基于网络的。随着业务的增长,我们为客户和用户存储的数据量也在增加。我们托管服务,包括托管客户数据,包括托管位于同一位置的数据中心和多个公共云服务。我们的解决方案允许用户将文件、任务、日历事件、消息和其他数据无限期地存储在我们的服务上或根据客户的指示进行存储,尽管我们已经开始在客户协议中制定一项条款,即客户内容和某些其他客户数据将在协议终止时被删除。我们还在我们自己的系统和多个供应商的云服务中维护与我们的技术和业务以及与我们的员工、战略合作伙伴、全球服务提供商、渠道合作伙伴和客户相关的敏感数据,包括知识产权、专有业务信息和个人身份信息(也称为个人数据)。由于我们维护了大量的数据和用户文件,和/或由于我们继续向高端市场转移,或进入新的客户细分市场,并获得更大和更受认可的客户,我们可能更容易成为黑客、民族国家和其他恶意行为者的目标。
此外,我们使用第三方供应商,在某些情况下,他们可以访问我们的数据以及我们员工、合作伙伴和客户的数据。我们采用分层安全措施,并有办法与向我们报告漏洞的第三方合作。尽管我们或我们的供应商实施了安全措施,但我们的计算设备、基础设施或网络,或我们的供应商的计算设备、基础设施或网络,可能容易受到黑客、计算机病毒、蠕虫、勒索软件、其他恶意软件程序、员工盗窃或滥用、网络钓鱼、拒绝服务攻击或类似的破坏性问题的攻击,这些问题是由我们或我们的供应商的基础设施、网络或业务实践中的安全弱点或漏洞或我们或我们的供应商的客户、员工、业务合作伙伴、顾问或其他互联网用户引起的,这些用户试图入侵我们或我们供应商的公司和个人计算机、平板电脑、移动设备、软件、数据网络或语音网络。如果我们、我们的供应商或我们的客户的基础设施、网络或业务实践中存在安全漏洞或漏洞,如果我们成功锁定目标,我们可能面临成本增加、责任索赔,包括与我们的合作伙伴和客户的协议中与安全义务相关的合同责任索赔,罚款、索赔、调查和其他诉讼,收入减少,或者我们的声誉或竞争地位受到损害。此外,即使没有针对性,在加强我们的安全控制或补救安全漏洞方面,我们也可能会招致更多的成本和资本支出。
我们已实施远程工作协议,并向某些员工提供发放工作的设备,但员工在远程工作时的行为可能会对我们的基础设施、网络和我们处理的信息(包括个人身份信息)的安全性产生更大影响,例如,通过增加系统或数据受到危害的风险,这些系统或数据源于员工个人和私人设备的组合使用、使用我们无法控制的无线网络访问我们的网络或信息,或者在我们的安全网络之外传输或存储公司控制的信息的能力。虽然其中许多风险并不是远程工作环境所独有的,但自新冠肺炎疫情爆发以来,我们一直并将继续在家工作的员工数量急剧增加,加剧了这些风险。我们还允许大量被指定为“混血儿”的员工在大约50%(50%)的时间里在家工作,尽管我们未来可能会改变这一政策。我们员工或第三方的有意、无意或无意的行为可能会增加我们的漏洞或使我们面临安全威胁,如勒索软件、其他恶意软件和网络钓鱼攻击,我们可能仍然对未经授权访问、丢失、更改、破坏、获取、披露或以其他方式处理我们或我们的供应商、业务合作伙伴或顾问处理或以其他方式维护的信息负责,即使用于保护此类信息的安全措施符合适用的法律、法规和其他实际或声称的义务。此外,由于与俄罗斯入侵乌克兰和以色列持续的武装冲突相关的政治不确定性、军事行动和相关活动,我们和我们的供应商、商业合作伙伴和顾问容易受到来自民族国家行为者或附属实体的网络攻击的高风险,包括可能严重扰乱我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们服务的能力的攻击。此外,网络攻击,包括对供应链(包括我们的软件供应链)的攻击,在频率和规模上继续增加,我们不能保证我们或我们供应商的预防努力会成功。
我们依靠加密和身份验证技术来确保机密信息的安全传输和访问,包括客户信用卡号码、借记卡号码、直接借记信息、客户通信和客户上传的文件。计算机功能的进步、密码学领域的新发现、软件错误或漏洞的发现、硬件错误或漏洞的发现、社会工程活动或其他发展可能会导致我们用来保护我们的数据和客户数据或数据本身的技术受到损害或遭到破坏。我们还将人工智能支持的功能纳入我们的解决方案,并可能在未来继续将其他人工智能功能和技术纳入我们的解决方案。我们使用人工智能功能和技术可能会产生额外的网络安全风险或增加网络安全风险,包括安全漏洞和事件的风险。此外,人工智能技术可能被用于某些网络安全攻击,导致安全漏洞和事件的风险增加。
此外,第三方过去曾试图,将来也可能试图诱使国内和国际员工、顾问或客户披露敏感信息,如用户名、供应数据、客户专有网络信息(“CPNI”)或其他信息,以便访问我们客户的用户帐户或数据或我们的数据。CPNI除了可能出现在客户账单上的其他信息外,还包括客户拨打的电话号码、此类呼叫的频率、持续时间和计时等信息,以及消费者购买的任何服务,如呼叫等待、呼叫转接和呼叫者ID。第三方还可能试图诱使员工、顾问或客户披露有关我们和我们客户的知识产权、个人数据和其他机密业务信息的信息。此外,用于获取未经授权的访问、执行黑客攻击、网络钓鱼和社会工程或破坏系统的技术经常变化和演变,可能直到针对目标启动才能识别,可能是新的和以前未知或鲜为人知的技术,或者可能直到实施此类操作后才能检测到或了解。我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施,任何安全漏洞或其他事件可能需要比预期更长的时间来补救或以其他方式解决。任何系统故障或安全漏洞或事件导致我们的运营或客户的计算机系统中断或数据丢失,或导致我们或我们客户的机密或个人信息被盗用,都可能导致对我们的重大责任,我们的知识产权损失,导致我们的订阅被认为不安全,对我们和我们的声誉造成相当大的损害(包括要求通知客户、监管机构或媒体),并阻止现有和潜在客户使用我们的订阅。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的信息以及我们的业务伙伴、战略合作伙伴、全球服务提供商、渠道合作伙伴和客户的信息保持安全,并且我们的客户认为这些信息是安全的,这对我们的业务至关重要。信息安全事件可能导致对此类信息的未经授权的访问、丢失或未经授权的披露。网络安全漏洞或事件可能使我们面临诉讼、赔偿义务、政府调查、合同责任和其他可能的责任。此外,网络攻击或其他信息安全事件,无论是实际发生的还是感知到的,都可能导致负面宣传,这可能会损害我们的声誉,降低客户对我们解决方案有效性的信心,从而对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。我们的安全系统遭到破坏也可能使我们面临成本增加的风险,包括补救成本、运营中断或网络安全保护成本增加,这可能对我们的业务产生重大不利影响。此外,我们客户系统的网络安全漏洞或事件也可能导致其身份验证凭据暴露、未经授权访问其帐户、暴露其帐户信息和数据(包括CPNI)以及对其帐户的欺诈性调用,这些可能随后对我们产生类似的实际或感知影响,如上所述。我们合作伙伴或供应商系统的网络安全漏洞或事件可能导致类似的实际或感知影响。
虽然我们购买了网络安全保险,但我们的保险可能不足以涵盖隐私或安全事件产生的所有责任。我们也无法确定我们的保险范围是否足以支付实际产生的数据处理或数据安全责任,是否将继续以经济上合理的条款向我们提供保险,或者根本不提供保险,或者保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。对我们成功提出一项或多项超过可用保险范围的大额索赔,或我们的保险政策发生变化,包括保费增加或征收大额免赔额或共同保险要求,可能对我们的业务产生重大不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
与信息安全和隐私相关的法律、法规和执法行动不断发展。在安全方面,我们正在密切关注可能适用于我们的规则和指南的制定,例如,根据2022年《关键基础设施网络事件报告法》。我们已经并预计将继续为防止安全事件发生而承担重大费用。为了支持适用法律的变化,并支持我们将销售扩展到新的地理区域或新的行业领域,我们可能需要增加或改变我们的网络安全系统和支出。此外,与安全和隐私相关的法律法规的变化可能会使在某些司法管辖区运营的成本更高,并可能增加我们不遵守此类变化的法律法规的风险。
我们的信息系统的潜在问题可能会干扰我们的业务和运营。
我们依赖我们的信息系统和第三方的信息系统来处理客户订单、分发我们的订阅、向我们的客户开账单、处理信用卡交易、客户关系管理、支持财务规划和分析、会计职能和财务报表编制,以及以其他方式运营我们的业务。信息系统可能会出现中断,包括第三方提供商的相关服务中断,这可能超出我们的控制范围。此类业务中断可能导致我们无法满足客户要求。所有内部和外部的信息系统都有可能受到各种来源的破坏或中断,包括
但不限于计算机病毒、安全漏洞和事故、能源中断、自然灾害、恐怖主义、战争、电信故障、员工或其他盗窃以及第三方提供商故障。此外,由于电信计费本身就很复杂,需要高度复杂的信息系统来管理,我们内部开发的计费系统可能会出现错误,或者我们可能会不正确地操作该系统,这可能导致系统错误地计算我们客户欠我们的订阅费或相关税费和行政费。我们的客户账单中的任何此类错误都可能损害我们的声誉,并导致我们违反账单法律法规的真实性。我们目前内部开发的计费系统要求我们手动处理越来越多的发票,这可能导致计费错误。我们的信息系统以及我们所依赖的第三方信息系统中的任何错误或中断都可能对我们的业务产生重大影响。此外,我们可能会在未来实施更多和增强的信息系统,以满足我们增长带来的需求,并提供额外的能力和功能。实施新系统和增强功能常常会破坏企业的基本业务,而且可能既费时又费钱,增加管理责任,转移管理注意力。
我们在很大程度上依赖我们的高级管理层和其他高技能员工的持续服务,如果我们不能成功管理新首席执行官的过渡,或者如果我们无法招聘、留住、管理和激励我们的员工,我们可能无法有效增长,我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们未来的业绩有赖于我们的高级管理层和其他关键员工的持续服务和贡献,以执行我们的业务计划,并发现和追求机会和服务创新。无论是在过去还是在未来,失去高级管理层或其他关键员工的服务,都可能大大推迟或阻碍我们实现业务、财务、发展和战略目标。特别是,我们的联合创始人兼执行主席弗拉基米尔·什穆尼斯为我们提供了20多年的愿景和战略方向,并建立和保持了我们认为具有吸引力的工作场所文化。2023年8月,我们的董事会任命Tarek Robbiati接替Vladimir Shmunis担任我们的首席执行官。我们高级管理团队的这一变化,以及未来因高管招聘或离职而产生的任何变化,都可能扰乱我们的业务,并可能影响我们保护我们文化的能力,这可能会对我们招聘和留住人员的能力产生负面影响。如果我们未能成功管理新首席执行官的交接,我们的客户、合作伙伴、员工或投资者可能会对此持负面看法,并可能对我们的业务产生不利影响。此外,这一变化还增加了我们对留在我们身边的其他高级管理团队成员的依赖。我们的任何高管或其他高级管理人员均不受书面雇佣协议的约束,因此他们中的任何人都可以在不事先通知的情况下随时终止与我们的雇佣关系。更换任何现任或未来的高级管理人员可能会涉及大量的时间和成本,任何此类损失都可能严重推迟或阻碍我们实现业务目标。
我们未来的成功还取决于我们能否继续吸引和留住高技能人才。尽管技术行业和公司最近进行了多次裁员,但我们相信,在旧金山湾区、我们的总部所在的旧金山湾区、我们的美国销售和客户支持办公室和网络运营中心所在的科罗拉多州丹佛市,以及我们设立办事处的其他地点,以及我们拥有员工的其他一些或所有地点,对具有本行业经验的高技能技术人员和其他人员的竞争依然激烈。此外,美国移民政策的变化,特别是H-1B和其他签证计划的变化,以及对旅行的限制,可能会限制技术和专业人才流入美国,并可能抑制我们招聘合格人员的能力。在我们运营或有员工或承包商的其他国家,移民法规也存在类似的风险。我们必须提供有竞争力的薪酬方案和高质量的工作环境,以招聘、留住和激励员工。如果我们不能留住和激励我们现有的员工并吸引合格的人员填补关键职位,我们可能无法有效地管理我们的业务,包括开发、营销和销售现有和新的订阅,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果我们从竞争对手那里雇佣人员,我们可能会受到指控,称他们被不正当地索要或泄露了专有或其他机密信息。我们股价的波动或表现不佳也可能影响我们吸引和留住关键人才的能力。
客户营业额的增加,或我们为留住和追加销售客户而产生的成本,可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
虽然我们已经与较大的客户签订了长期订阅合同,但那些与我们签订了逐月合同的客户可以随时终止订阅,而不会受到惩罚或提前终止费用。我们无法准确预测客户终止或平均每月订阅取消或续订失败的比率,我们称之为营业额。我们拥有订阅协议的客户没有义务在其初始订阅期限(通常为一到三年)到期后续订我们的服务。在发生以下情况时
这些客户确实续订了他们的订阅,他们可以选择续订更少的用户、更短的合同长度或更便宜的订阅计划或版本。我们无法预测已与我们签订订阅合同的客户的续约率或类型。
客户营业额的减少,以及客户订阅的用户数或定价级别(S)的减少,都可能对我们的运营结果产生重大影响,我们努力留住客户并鼓励他们升级订阅和增加用户数量所产生的成本也是如此。如果客户对我们的服务不满意,包括我们作为单独项目集成或销售给客户的第三方服务和产品、我们服务的价值主张、我们提供的客户支持或我们以其他方式满足他们的需求和期望的能力,我们的流失率未来可能会增加。由于我们无法控制的因素,客户订阅的营业额和用户数量也可能增加,包括客户由于财务限制和经济放缓的影响而未能或不愿支付每月订阅费。此外,全球经济状况的影响,包括对通胀加剧和相关经济下滑的担忧,以及银行和金融系统的潜在危机,可能会给我们的客户带来财务困难,减少技术支出,对我们的客户与我们进行订阅或续订的意愿产生实质性和负面的影响,导致我们的客户寻求减少他们订阅的用户数量或解决方案,或者影响我们及时从客户那里收取服务的能力。例如,为了应对客户的困难,我们可能会与客户合作,提供更大的灵活性来应对他们面临的挑战,但我们不能保证他们不会减少用户数量或完全终止订阅。由于营业额和客户订阅用户数量的减少,我们必须在持续的基础上获得新客户,或在现有客户群中获得新用户,以保持我们现有的客户和收入水平。如果大量客户终止、减少或未能续订他们的订阅,或不支付他们的订阅费用,我们可能需要产生比我们目前预期的更高的营销和/或销售支出,以增加新客户的数量或追加销售现有客户,而这种额外的营销和/或销售支出可能损害我们的业务和运营结果。
我们未来的成功还部分取决于我们向现有客户销售额外订阅和额外功能的能力。升级、扩大和留住现有客户所需成本的任何增加都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。如果我们说服客户增加用户并在未来购买额外功能的努力不成功,我们的业务可能会受到影响。此外,这种增加的成本可能会导致我们提高订阅费率,这可能会增加我们的周转率。
如果我们不能吸引新客户加入我们的订阅或以经济高效的方式向这些客户追加销售,我们的业务将受到实质性的不利影响。
为了发展我们的业务,我们必须继续吸引新客户,并以符合成本效益的方式扩大现有客户群的用户数量和提供的服务。我们使用并定期调整广告和营销计划的组合来推广我们的服务。大幅提高我们一个或多个广告渠道的定价将增加我们的广告成本,或者可能导致我们选择成本较低、或许效率较低的渠道来推广我们的服务。随着我们增加或改变我们的广告和营销策略的组合,我们可能需要扩展到成本比我们当前计划高得多的渠道,这可能会对我们的运营结果产生实质性和不利的影响。此外,全球经济活动放缓可能会扰乱我们的销售渠道和吸引新客户的能力,这可能需要我们调整我们的广告和营销计划,或对这些计划进行进一步投资。我们将在预计确认这些支出产生的任何收入之前产生广告和营销费用,否则我们可能无法体验到此类支出带来的收入或品牌知名度的增加。我们过去和将来都会在新的广告活动中投入大量资金和投资,我们不能向您保证,任何此类投资都会带来高性价比的额外客户。如果我们无法维持有效的广告计划,我们吸引新客户的能力可能会受到实质性的不利影响,我们的广告和营销费用可能会大幅增加,我们的运营业绩可能会受到影响。
我们的一些潜在客户通过谷歌、雅虎和微软必应等领先的搜索引擎了解我们。虽然我们采用了搜索引擎优化和搜索引擎营销策略,但我们保持和增加指向我们网站的访问者数量的能力并不完全在我们的控制范围内。如果搜索引擎公司修改他们的搜索算法,降低了我们上市的重要性,或者如果我们的竞争对手的搜索引擎优化努力比我们的更成功,或者如果搜索引擎公司限制或禁止我们使用他们的服务,可能会有更少的潜在客户点击进入我们的网站。此外,过去购买挂牌的成本有所增加,未来可能会增加。网站流量的下降或搜索成本的增加可能会对我们的客户获取努力和我们的运营结果产生实质性的不利影响。
我们今天收入的很大一部分来自中小型企业,它们可能没有太多的财力来应对经济低迷。
如今,我们很大一部分收入来自中小型企业。与规模更大、更成熟的企业相比,这些客户可能会受到经济衰退的实质性和不利影响。与较大的实体相比,这些企业的财务资源(包括资本借贷能力)通常更为有限。任何经济低迷都可能减少技术支出和中小型企业的员工数量,从而对我们的产品需求产生不利影响,可能会增加流失或降价销售,并损害我们的业务和运营结果。由于我们的大多数客户通过信用卡和借记卡为我们的订阅支付费用,信贷市场的某些细分市场以及美国和全球经济的疲软已经并可能在未来导致拒绝信用卡和借记卡付款的数量增加,这可能会通过增加客户取消数量并影响我们吸引新的中小型客户的能力,对我们的业务产生重大影响。如果中小型企业因经济疲软、行业整合或任何其他原因而遇到财务困难,对我们订阅的整体需求可能会受到实质性和不利的影响。
我们针对大中型企业销售订阅的战略面临重大风险,如果我们不有效地管理这些努力,我们的业务和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
对大中型企业的销售额继续增长,无论是按绝对值计算,还是占我们总销售额的百分比。随着我们继续将更多的销售努力瞄准大中型企业,我们预计会产生更高的成本和更长的销售周期,我们在预测何时完成这些销售方面可能不那么有效。在这些细分市场中,购买我们的订阅的决定通常需要获得潜在客户组织内更多技术人员和管理层的批准,因此,这些类型的销售需要我们投入更多时间来教育这些潜在客户了解我们订阅的好处。此外,较大的客户可能需要更多功能、集成服务、定制、更复杂的合同谈判,并可能需要高技能的销售和支持人员。我们在向这些潜在客户营销我们的订阅方面的投资可能不会成功,这可能会对我们的运营结果和我们扩大客户基础的整体能力产生重大不利影响。此外,我们要销售的许多大中型企业可能已经从规模较大的竞争对手那里购买了企业通信解决方案,或者,由于经济状况或其他原因,它们减少了技术支出,减少了为其购买我们解决方案的新员工数量,或者减少了使用我们解决方案的现有员工数量(即降价销售)。由于这些因素,这些销售机会可能需要我们为个别客户投入更多的研发资源和销售支持,并投资于招聘和留住高技能人员,从而导致成本增加,并可能延长我们通常的销售周期,这可能会使我们的销售和支持资源紧张。此外,这些较大的交易可能需要我们推迟确认我们从这些客户那里获得的关联收入,直到满足任何技术或实施要求。
对智能手机和平板电脑的支持是我们解决方案不可或缺的一部分。如果我们无法开发在客户使用的移动平台上运行的强大移动应用程序,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们的解决方案允许我们的客户在智能设备上使用和管理我们基于云的企业通信解决方案。随着新的智能设备和操作系统的发布,我们可能会遇到支持这些设备和服务的困难,我们可能需要投入大量资源来创建、支持和维护我们的移动应用程序。此外,如果我们在未来将移动应用程序集成到智能设备中遇到困难,或者如果我们与移动操作系统提供商(如苹果公司或Alphabet公司的移动操作系统提供商)的关系出现问题,我们未来的增长和运营结果可能会受到影响。
如果我们不能及时且具有成本效益地开发、许可或获取新的服务或应用程序,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
基于云的商业通信行业的特点是客户需求的快速发展和变化,新服务和增强型服务的频繁推出,以及持续快速的技术进步。我们无法预测技术变化或引入新的颠覆性技术对我们业务的影响,基于云的业务通信市场的发展速度可能比我们预期的要慢,或者以与我们预期不同的方式发展,我们的解决方案可能无法获得市场接受。我们的持续增长取决于企业继续使用语音和视频通信,而不是电子邮件和其他基于数据的方法,以及未来对互联网语音和视频通信系统和服务的需求和采用。此外,要想竞争成功,我们必须
预测和适应技术变化和不断发展的行业标准,并继续设计、开发、制造和销售提供越来越高水平的性能和可靠性的新型和增强型服务。随着我们开发、收购和引入新的服务和技术,包括那些可能整合人工智能(AI)和机器学习的服务和技术,如RingSense,我们可能会受到新的或更高的法律、伦理和其他挑战。目前,我们的大部分收入来自RingCentral MVP的订阅,我们预计在可预见的未来这一趋势将继续下去。然而,我们未来的成功可能还取决于我们是否有能力推出和销售新的服务、特性和功能,以增强或超越我们目前提供的订阅,以及改善可用性和支持并提高客户满意度。我们未能及时且经济高效地开发满足客户偏好的解决方案,可能会损害我们与现有客户续订订阅的能力,并创造或增加对我们订阅的需求,并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
竞争对手推出新服务或开发全新技术来取代现有产品可能会使我们的解决方案过时、过时或对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们的竞争对手或我们对未来版本以及新服务和技术的宣布可能会导致客户推迟购买我们现有的订阅,这也可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们可能在软件开发、运营、设计或营销方面遇到困难,这可能会延迟或阻止我们开发、引入或实施新的或增强的服务和应用程序。过去,我们经历了新功能和升级计划发布日期的延迟,并在推出新服务和应用程序后发现了缺陷。我们不能向您保证新功能或升级将按计划发布,或者在发布时不会包含缺陷或错误。这些情况中的任何一种都可能导致负面宣传、收入损失、市场接受延迟或客户对我们提出的索赔,所有这些都可能损害我们的声誉、业务、运营结果和财务状况。此外,发展新的或加强的服务或应用程序可能需要大量投资,我们必须继续投入大量资源进行研究和开发工作,以发展这些服务和应用程序,以保持竞争力。我们不知道这些投资是否会成功。如果客户不广泛采用任何新的或增强的服务和应用程序,我们可能无法实现投资回报。如果我们无法及时且具有成本效益地开发、许可或获取新的或增强的服务和应用程序,或者如果该等新的或增强的服务和应用程序不能获得市场认可,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们解决方案中融入的人工智能技术和功能包括可能会带来法律和商业风险的新技术和不断发展的技术。
我们已经在我们的解决方案中融入了一些人工智能支持的功能,包括RingSense,并正在投资扩大我们的人工智能能力。人工智能技术是复杂和快速发展的,我们面临着来自其他公司的激烈竞争以及不断发展的法律和监管格局。将新的和新兴的人工智能技术,如生成式人工智能、自动语音识别(ASR)、文本到语音(TTS)和自然语言处理(NLP)成功整合到我们的平台和解决方案中,可能需要额外的投资,以及开发新的方法和流程,这将是昂贵的,并增加我们的开支。
此外,将人工智能支持的功能整合到我们的解决方案中可能会使我们面临新的或加强的政府或监管审查、诉讼、保密或安全风险、道德担忧或其他可能损害我们的业务、声誉、财务状况或运营结果的复杂情况。围绕人工智能技术的知识产权所有权和许可权,包括版权,还没有得到联邦或州法律或美国法院的充分解决,我们配置和使用人工智能技术的方式可能会让我们面临侵犯版权或其他知识产权挪用的指控。美国和其他国家可能会采用新的法律和法规,或者现有的法律和法规的解释方式将影响我们解决方案的运作和我们使用人工智能的方式。此外,遵守此类法律或法规的成本可能会很高,并会增加我们的运营费用,这可能会损害我们的业务、声誉、财务状况和运营结果。
与此相关的是,大型语言模型或LLM可以生成包含偏见、事实错误、歪曲陈述、攻击性语言或不恰当陈述的书面内容。虽然我们试图以一种降低这些风险的方式使用LLM,但不能保证我们会成功,这些风险可能会损害我们的业务、声誉、财务状况和运营结果。
此外,AI的使用涉及重大的技术复杂性,需要专业知识,AI行业对专业人才的竞争非常激烈。我们人工智能系统或基础设施的任何中断或故障都可能导致我们运营的延迟或错误,这可能会损害我们的业务、声誉、财务状况和运营结果。
我们的员工使用人工智能可能会给我们的业务带来风险。
我们的员工接触到人工智能技术,并将其用于与我们业务相关的某些任务。我们有专门针对工作场所使用人工智能工具的指导方针和政策。然而,我们的工作人员可能会使用这些授权或未经授权的工具,这会带来与数据保护相关的潜在风险,包括网络安全风险、将我们的专有机密信息暴露给未经授权的接收者以及滥用我们或第三方的知识产权。我们的员工使用人工智能技术,即使使用时符合我们的指导方针,也可能导致我们因侵犯第三方知识产权、未经授权访问或使用专有信息以及未能遵守开源软件要求而对我们提出指控或索赔。此外,我们的员工使用AI工具执行各种设计和工程任务,如编写代码和构建内容,这些AI技术工具可能会产生不准确的响应,可能会导致我们的决策、解决方案开发或其他业务活动中的错误,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。我们降低这些风险的能力将取决于我们继续有效地培训、监测和执行管理人工智能技术使用的适当政策、指导方针和程序,以及我们员工的合规。
如果我们不能继续发展我们的品牌,或者我们的声誉受到损害,我们的业务可能会受到影响。
我们相信,继续加强我们目前的品牌将是获得广泛接受我们的订阅的关键,并将需要继续专注于积极的营销努力。在线广告和传统广告的需求和成本一直在增加,而且可能还会继续增加。因此,我们可能需要增加对广告、营销和其他努力的投资,并投入更多资源,以在用户中创建和维护品牌忠诚度。品牌推广活动可能不会增加收入,即使增加了,任何增加的收入也可能无法抵消建立我们品牌所产生的费用。此外,如果我们不有效地处理客户投诉,我们的品牌和声誉可能会受到损害,我们可能会失去客户的信心,他们可能会选择终止、减少或不续订。我们的许多客户还参与社交媒体和在线博客,讨论基于互联网的软件解决方案,包括我们的订阅,我们的成功在一定程度上取决于我们是否有能力通过现有和潜在客户寻求和共享信息的在线渠道,将负面影响降至最低,并产生积极的客户反馈。如果我们不能充分投资、推广和维护我们的品牌,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
如果我们经历了过度的欺诈活动或无法满足不断发展的信用卡协会商家标准,我们可能会产生巨额成本,并失去接受信用卡付款的权利,这可能会导致我们的客户群大幅下降。
我们的大多数客户授权我们直接向他们的信用卡账户收取我们收取的服务费。如果客户用偷来的信用卡支付我们的订阅,我们可能会产生大量的第三方供应商费用,我们可能得不到报销。此外,我们的客户在线或通过电话向我们提供信用卡账单信息,而我们不检查这些交易中使用的实体信用卡,这增加了我们暴露于欺诈活动的风险。我们还会因客户未授权特定的信用卡交易来购买我们的订阅而招致信用卡公司的费用,这在业内被称为按存储容量使用计费。如果退款的数量过多,我们可能会被处以巨额罚款,或者被收取更高的交易费,我们可能会失去接受信用卡付款的权利。此外,信用卡发行商可能会不时更改使用其服务所需的商户和/或服务提供商标准,包括数据保护标准。我们已制定并实施旨在遵守支付卡行业数据安全标准(“PCIDSS”)的措施。如果我们未能遵守这些标准或未能达到新的标准,信用卡协会可能会对我们处以罚款或终止与我们的协议,我们将无法接受信用卡作为我们的订阅付款。如果我们未能遵守当前的服务提供商标准,如PCIDSS,或未能满足新标准,客户可能会选择不使用我们的服务进行他们与客户的某些类型的通信。如果发生这种不遵守相关标准的情况,如果我们被发现不遵守通过引用或采用实质上类似的条款纳入商家或服务提供商标准(包括PCIDSS)的适用法律,我们也可能面临法律责任。我们的订阅也可能受到欺诈性使用的影响,包括但不限于收入分享欺诈、国内流量激增、订阅欺诈、高级短信欺诈和其他欺诈性计划。这种使用可能会导致我们的供应商支付巨额账单,我们将对此负责,以终止欺诈性呼叫流量。此外,第三方过去和将来可能试图诱使员工、分包商或顾问披露客户凭证和其他帐户信息,这可能导致未经授权访问客户帐户和客户数据、未经授权使用客户服务、向客户收取欺诈性使用费用以及我们必须向全球服务提供商支付的费用。尽管我们实施了多种欺诈预防和检测控制,但我们不能向您保证这些控制足以防范欺诈。因欺诈或我们无法接受而造成的重大损失
信用卡支付可能会导致我们的付费客户群大幅减少,这将对我们的运营结果、财务状况和业务增长能力产生实质性的不利影响。
我们正在扩大我们的国际业务,这使我们面临重大风险。
我们在美国、加拿大、英国、中国、菲律宾、德国、格鲁吉亚、保加利亚、西班牙、澳大利亚、印度和法国等许多国家直接或通过第三方拥有重要业务。我们还向欧洲多个国家以及澳大利亚、印度和新加坡的客户销售我们的解决方案,我们希望在未来扩大我们的国际影响力。我们业务未来的成功将在一定程度上取决于我们在全球范围内扩大业务和客户基础的能力。在国际市场运营需要大量的资源和管理层的关注,并将使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。由于我们在国际市场运营以及开发和管理国际市场销售和分销渠道方面的经验有限,我们的国际扩张努力可能不会成功。此外,我们在国际上开展业务时将面临可能对我们的业务产生重大负面影响的风险,包括:
•我们有能力遵守美国以外不同和不断发展的技术和环境标准、电信法规和认证要求;
•与人员配置和管理外国业务有关的困难和费用;
•我们有能力在竞争激烈的国际市场上有效地为我们的订阅定价;
•可能更难收回应收账款和更长的付款周期;
•需要针对特定国家调整我们的订阅并使其本地化;
•需要以各种母语提供客户服务、产品信息、网站和其他营销宣传材料;
•需要在各种不同的法律制度下以各种本国语言、货币签订合同和开具账单;
•对我们控制有限的第三方的依赖,包括营销和转售我们订阅的第三方;
•在目标扩展地区提供可靠的宽带连接和广域网;
•外国客户使用信用卡或借记卡进行互联网相关购买的水平较低,并且遵守与信用卡或借记卡处理和数据保护要求相关的各种外国法规;
•难以理解和遵守外国司法管辖区的当地法律、法规和习俗,包括外国劳工法律和法规,这可能会对我们管理员工人数和外国劳动力成本的能力产生不利影响;
•限制前往或离开我们运营的国家或无法进入某些地区;
•出口管制和经济制裁;外交和贸易关系的变化,包括关税和其他非关税壁垒,如配额和当地含量规则;
•美国政府和适用的对外贸易限制,包括可能对向外国人出口、再出口、销售、装运或以其他方式转让程序、技术、组件和/或服务施加限制(包括禁止)的限制;
•我们遵守不同的和不断变化的法律、规则和法规的能力,包括《欧洲通用数据保护条例》(“GDPR”)和其他数据隐私和数据保护法律、规则和法规;
•遵守多项反贿赂及反贪污法律,如《反海外腐败法》及英国《反贪污法》。2010年《反贿赂法》;
•一些国家对知识产权的保护较为有限;
•不利的税收后果;
•货币汇率的波动;
•外汇管制法规,可能会限制或禁止我们将其他货币兑换为美元;
•对资金转移的限制;
•新的和不同的竞争来源;
•自然灾害或全球健康危机,如COVID-19大流行;
•俄罗斯入侵乌克兰和以色列武装冲突造成的政治和经济不稳定;
•美国与我们开展业务的其他国家,特别是中国和菲律宾之间的政治关系恶化;
•这些国家的政治或社会动荡、经济不稳定、冲突或战争,或者美国对这些国家实施的制裁,例如与俄罗斯在乌克兰的行动有关的持续的地缘政治紧张局势,以及美国和其他国家实施的制裁,以及俄罗斯对此类制裁采取的报复行动,以及以色列持续的武装冲突,所有这些都可能对我们的行动产生实质性的不利影响。
此外,我们在以色列有一个小型发展小组,他们的工作可能会因那里持续的武装冲突而中断。如果我们不能成功管理这些风险中的任何一个,都可能损害我们未来的国际业务和我们的整体业务。
我们可能会通过收购、投资、战略伙伴关系或与其他公司的其他战略交易进行扩张,每一项都可能转移我们管理层的注意力,导致我们股东的额外稀释,增加费用,扰乱我们的运营,并损害我们的运营结果。
我们的业务战略可能不时包括收购或投资新的或互补的服务、技术或业务、战略投资和合作伙伴关系或其他战略交易,例如我们对我们的战略合作伙伴和全球服务提供商的投资和合作伙伴关系,如Avaya、Atos、Amazon、Mitel(Unify)、沃达丰、DT、Optus和Charge Communications。我们不能向您保证,我们将成功地确定合适的收购对象或交易对手,安全或有效地整合或管理不同的技术、业务线、人员和公司文化,实现我们的业务战略或预期的投资回报,或管理地理上分散的公司。任何此类收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。谈判、实现和实现收购、投资、战略合作伙伴关系和战略交易的收益的过程复杂、昂贵和耗时,可能会导致两家公司的开发和销售活动和运营中断或失去动力,我们可能会产生巨额成本和支出,并转移管理层的注意力。我们可能会发行股权证券,这些证券可能会稀释现有股东的所有权,产生债务,承担或有债务,并在收购、投资、战略合作伙伴关系和其他战略交易中花费现金,这可能会对我们的财务状况、股东权益和股票价格产生负面影响。
收购、投资、战略伙伴关系和其他战略交易涉及重大风险和不确定性,包括:
•潜在未能实现收购、投资、战略合作或其他战略交易的预期收益,包括收回或减记我们在合作伙伴关系中的投资;
•意外费用和负债;
•与我们的合作伙伴和经销商发生纠纷的可能性,包括因违反或被指控违反任何一方的合同义务而导致的仲裁或诉讼,这可能会导致成本、分心和潜在的责任以及声誉损害;
•难以高效地集成新的解决方案和订阅、软件、业务、运营和技术基础设施;
•客户关系难以维系;
•被收购企业关键员工的潜在流失;
•将我们高级管理层的注意力从日常业务的运作上转移;
•以现金作为交易对价对我们现金状况的潜在不利影响;
•如果我们产生额外的债务来支付收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易,我们的利息支出、杠杆和偿债要求可能会大幅增加;
•潜在的证券发行会稀释我们股东的持股比例;
•可能产生大量和立即的核销和重组及其他相关费用;
•与存储的新数据类型相关的潜在责任或费用、现有的安全义务或责任、我们解决方案中的未知弱点、安全措施不到位,以及通过从以前不在我们控制之下的资产访问我们的系统而危及我们的网络;
•无法保持统一的标准、控制、政策和程序;
•无法整合渠道模型和销售行动;以及
•无法建立必要的程序和制度来有效地运作伙伴关系。
任何收购、投资、战略合作或其他战略交易都可能使我们承担未知的债务。此外,我们不能向您保证,我们将实现任何收购、投资、战略合作伙伴关系或其他战略交易的预期收益。此外,我们不能适当、有效和及时地成功运营和整合新收购的业务或新形成的战略合作伙伴关系,可能会削弱我们利用未来增长机会和其他技术进步以及我们的收入和毛利率的能力。
此外,我们提供、出售或转让某些投资的能力可能会受到适用证券法律和法规的限制,我们清算此类投资并从此类投资中实现价值的能力可能会受到我们提供、出售或转让某些投资的任何延迟或限制的负面和实质性影响。此外,某些投资具有投机性,可能会波动、价值下降或完全亏损,这可能会对我们未来的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。
我们可能会为过去的销售承担税收、附加费和手续费的责任,如果我们被要求在我们历史上没有这样做的司法管辖区收取这些金额,我们的经营业绩可能会受到损害。
我们相信,根据我们对这些司法管辖区适用法律的理解,我们在所有产生销售的相关司法管辖区收取州和地方销售税以及使用税、消费税、公用事业用户和从价税、手续费或附加费。这些税收、费用和附加费的法律和税率因司法管辖区的不同而有很大差异,而将此类税收适用于电子商务企业(如我们的电子商务)是一个复杂和不断变化的领域。对于一个州对通过互联网进行的销售征收税收、费用和附加费,以及在美国最高法院对南达科他州诉韦费尔案,美国各州可能要求没有州内财产或人员的在线零售商征收和汇出向该州居民销售的销售税,这可能允许更广泛地执行销售税征收要求。因此,对我们的业务适用现有的或未来的与间接税相关的法律,或税务当局对我们的业务和运营进行有关此类税收的审计或对我们的地位提出挑战,都可能导致我们或我们客户的纳税义务增加,这可能会对我们的运营结果以及我们与客户的关系产生实质性的不利影响。此外,我们过去有,未来可能会接受联邦、州和地方税务机关的审计,这可能会导致对过去未缴税款、罚款和罚款的责任。
我们可能无法使用我们的部分或全部净营业亏损和研究信贷结转,这可能会对我们报告的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
截至2022年12月31日,我们有19亿美元的联邦净营业亏损结转(NOL),其中1.934亿美元将在2033年至2037年之间到期,其余未到期。此外,我们还有13亿美元的州净运营亏损结转,这些亏损将于2023年到期。我们还有联邦研究税收抵免结转,将于2028年开始到期。实现这些净营业亏损和研究税收抵免结转取决于未来的收入,我们现有的结转存在到期未使用和无法抵销未来所得税负债的风险,这可能对我们报告的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
除了上述潜在的结转限制外,根据修订后的1986年《国税法》(以下简称《法典》)第382和383条,如果我们经历了一次所有权变更,我们在任何课税年度利用NOL或其他税收属性(如研究税收抵免)的能力可能会受到限制。所有权变更通常发生在一个或多个股东或股东群体,他们每人至少拥有我们股票的5%,他们的集体所有权增加了
超过50个百分点,超过了他们在滚动三年期间的最低所有权百分比。类似的规则可能适用于州税法。此外,对于从2022年1月1日或之后开始的纳税年度,该守则取消了目前扣除研发支出的权利,并要求纳税人分别在5个和15个纳税年度对美国和外国的研发支出进行资本化和摊销。我们已经按照我们对截至本文件提交之日可获得的指导的理解来解释这些变化,如我们的财务报表中更详细地描述的那样。
我们的综合资产负债表中并未确认与这些NOL相关的重大递延税项资产,因为它们已被估值拨备完全抵销。如果我们之前或将来有一个或多个第382条“所有权变更”,包括与我们的首次公开募股或其他发行相关的变更,或者如果我们没有产生足够的应税收入,即使我们实现盈利,我们也可能无法利用我们的NOL的很大一部分。如果我们在未来有应税收入的年份使用NOL的能力受到限制,我们将支付比我们能够充分利用NOL更多的税款。这可能会对我们报告的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们不能及时有效地处理本地号码和免费号码可携带性的配置,我们的增长可能会受到负面影响。
我们支持本地号码和免费号码可携带性,允许我们的客户转接到我们,从而在订购我们的服务时保留他们现有的电话号码。转号是一个手动过程,可能需要长达15个工作日或更长时间才能完成。我们订阅的新客户必须在号码转移过程中同时维护我们的订阅和客户现有的电话服务。我们在转接这些号码时遇到的任何延迟通常是因为我们依赖第三方全球服务提供商来转接这些号码,这是我们无法控制的过程,而这些第三方全球服务提供商可能会拒绝或大幅延迟将这些号码转接给我们。本地号码可携带性被许多潜在客户认为是一个重要的特征,如果我们不能减少任何相关的延误,我们可能会遇到更大的困难,以获得新客户。此外,联邦通信委员会(“FCC”)要求互联网语音通信提供商在客户离开我们的订阅以使用另一家提供商的服务时,必须遵守指定的数量迁移时间框架。几个国际司法管辖区也对我们这样的订阅提供商实施了类似的号码携带要求。如果我们或我们的第三方全球服务提供商无法在必要的时间范围内处理号码可携带性请求,我们可能会受到罚款和处罚。此外,在美国,客户和全球服务提供商都可以因违反当地号码可携带性要求而向相关的州公用事业委员会、FCC或州或联邦法院寻求救济。
如果我们无法获得或保留直接的内拨号码,或者被禁止获得本地或免费号码,或者如果我们仅限于向某些客户分发本地或免费号码,我们的业务可能会受到影响。
我们未来的成功取决于我们是否有能力在美国和外国以合理的成本和不受限制的方式在理想的地点获得大量本地和免费的直拨内拨号码(DID)。我们采购和分发DID的能力取决于我们无法控制的因素,例如适用的法规、提供DID的全球通信服务提供商的做法、这些DID的成本以及对新DID的需求水平。例如,在法国,已经实施了要求服务提供商直接从监管当局获得DID的新规则,而监管当局尚未解决这些规则对在新规则生效之前分配和再分配的现有DID的影响。此外,由于可获得性有限,我们通常无法获得某些流行的区号前缀。我们无法为我们的业务获取DID,这将降低我们的订阅对受影响当地地理区域的潜在客户的吸引力。此外,我们未来客户群的增长,以及其他基于云的业务通信提供商客户群的增长,增加了我们对足够大量的DID的依赖。
我们可能无法有效地管理我们的库存水平,这可能会导致库存陈旧,迫使我们导致库存减记。
我们的供应商提供的手机交付给我们的履行代理的交货期长达几个月,而且是根据不准确的预测制造的。我们很可能会不时地出现产品库存过剩或不足的情况。此外,由于我们依赖第三方供应商供应我们的供应商提供的手机,我们的库存水平受到采购订单时间和交货日期等条件的影响,这些条件不在我们的控制范围之内。过多的库存水平会使我们面临库存过时的风险,而库存水平不足可能会对我们与客户的关系产生负面影响。例如,我们的客户依赖我们的能力来满足承诺的交货日期,以及任何
我们服务供应的中断可能会导致客户流失或损害我们吸引新客户的能力。供应商向客户供应手机的能力的任何减少或中断都可能导致我们损失收入,损害我们的客户关系,并损害我们在市场上的声誉。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
我们目前依赖数量有限的电话设备供应商和履约代理来配置和交付我们销售的电话,这些第三方在制造、配置和交付过程中的任何延迟或中断都将导致向我们客户发货的延迟或减少,并可能损害我们的业务。
我们依赖有限数量的供应商向使用我们服务的客户提供我们提供销售的电话,我们依赖有限数量的履行代理来配置和交付我们销售给客户的电话。因此,如果这些第三方不能保持有竞争力的手机或配置服务,或不能继续以有吸引力的条款提供这些服务,或者根本不能,我们可能会受到不利影响。
如果我们的执行工程师无法提供质量可接受的手机,或者如果他们及时交付手机的能力下降或中断,包括由于任何特定设备的生命周期结束,我们将服务推向市场的能力、我们服务的可靠性、我们与客户的关系或我们在市场上的整体声誉可能会受到影响,这可能会导致我们损失收入。我们预计可能需要几个月的时间才能有效地过渡到新的第三方制造商或履行代理。
如果我们的供应商提供的电话不能与我们自己的后端服务器和系统进行有效的互操作,我们的客户可能无法使用我们的订阅,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
硬件电话必须与我们的后端服务器和系统进行互操作,这些服务器和系统包含复杂的规范,并使用多种协议标准和软件应用程序。目前,我们的客户使用的手机是由有限数量的第三方供应商制造的。如果这些供应商中的任何一个改变了他们的手机的操作,我们将被要求进行开发和测试工作,以确保新的手机与我们的系统互操作。此外,我们必须成功地将我们的解决方案与战略合作伙伴的设备集成在一起,以便营销和销售这些解决方案。这些工作可能需要大量的资本和员工资源,而我们可能无法快速或经济高效地完成这些开发工作,如果有的话。如果我们的供应商提供的电话不能有效地与我们的系统互操作,我们的客户使用我们订阅的能力可能会延迟或我们订阅的订单可能被取消,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。
全球新冠肺炎疫情或未来的任何疫情都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
新冠肺炎疫情影响了全球经济活动和金融市场,迫使我们采取了暂时关闭办公室和限制旅行等措施。新冠肺炎的任何死灰复燃或任何其他未来的大流行都可能再次导致暂时暂停旅行并限制亲自做生意的能力,这可能会对我们的客户成功努力、销售和营销努力产生负面影响,挑战我们及时签订客户合同和其他商业合同的能力,以及我们寻找、评估、谈判和成功实施和执行及实现收购、投资、战略合作伙伴关系和其他战略交易和实现其好处的能力,减缓我们的招聘工作,或造成运营或其他挑战,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营结果。此外,新冠肺炎或未来的任何疫情都可能扰乱我们的客户、渠道合作伙伴、战略合作伙伴、全球服务提供商、供应商和其他第三方提供商的运营,并可能在未来对全球经济和金融市场造成普遍不利影响,这两者都可能减少技术支出,对我们解决方案的需求产生不利影响,损害我们的业务。
与监管事项有关的风险
我们的订阅受到监管,未来的立法或监管行动可能会对我们的业务产生不利影响,并使我们在美国和国际上承担责任。
联邦法规
我们的业务受联邦通信委员会的监管。作为一家通信服务提供商,我们必须遵守现有的或潜在的FCC法规,这些法规涉及隐私、残疾接入、号码访问和移植,以及启用对指定号码的缩拨、维护断开号码的记录、与执法部门合作、联邦普遍服务基金(“USF”)缴费、增强型911(“E-911”)、中断报告、来电认证、来电欺骗、来电拦截以及其他要求和法规。FCC正在加强执行呼叫身份验证和相关的了解您的客户的义务,并继续采用和考虑与机器人通话和Robotexting相关的其他规则。FCC将我们的互联网语音通信服务归类为电信服务可能会导致额外的联邦和州监管义务。如果我们不遵守FCC的规则和规定,我们可能会受到FCC的执法行动、罚款、执照或授权的损失、资金的偿还,以及我们运营或提供某些订阅的能力可能受到限制。FCC的任何执法行动都可能是公开的,都会损害我们在行业中的声誉,可能会削弱我们向客户销售订阅的能力,并可能对我们的收入产生实质性的不利影响。
通过RCLEC,我们还提供受FCC监管的竞争性本地交换运营商(“CLEC”)和IP使能(“IPES”)服务。我们的CLEC服务依赖于1996年《电信法》的某些条款,该条款要求现有本地交换运营商(“ILEC”)向我们提供提供我们服务所需的设施和服务。在过去的几年里,FCC已经减少或取消了一些管理ILEC批发产品的规定。如果法律不再要求ILEC向我们提供此类服务,或停止以合理的费率、条款和条件提供这些服务,我们的业务可能会受到不利影响,我们提供CLEC服务的成本可能会增加。这可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
此外,联邦电话消费者保护法(TCPA)和实施TCPA的FCC规则禁止发送未经请求的传真广告或进行非法机器人通话,但某些例外情况除外。FCC可能会对发送“垃圾传真”或进行非法机器人通话的个人或实体采取执法行动,个人也可能有私人诉讼理由。尽管FCC禁止未经请求的传真广告或进行非法机器人通话的规则适用于那些“发送”广告或拨打电话的人,但传真发射机或其他服务提供商高度参与或实际通知非法发送垃圾传真或进行非法机器人通话,并且没有采取措施阻止此类传输,根据FCC的规则,或在非法机器人通话的情况下,联邦贸易委员会的规则也可能面临责任。我们采取了重大步骤,以防止我们的系统被用来进行非法的机器人通话或大规模发送未经请求的传真,我们不相信我们高度参与或注意到使用我们的系统广播垃圾传真或进行非法的机器人通话。然而,由于传真发射机和相关服务提供商不享有TCPA和相关FCC规则下的绝对豁免责任,如果有人将我们的系统用于此类目的,我们可能面临FCC或FTC的询问和执法或民事诉讼或私人诉讼。如果其中任何一种情况发生,我们可能会被要求承担巨额费用,管理层的注意力可能会被转移。此外,如果我们因使用我们的服务发送未经请求的传真或进行非法机器人通话或就任何诉讼或诉讼达成和解而被追究责任,任何判决、和解或处罚都可能对我们的运营造成实质性的不利影响。
国家法规
各州目前不管理我们的互联网语音通信订阅,这种订阅被认为是游牧的,因为它们可以从任何宽带连接使用。然而,许多州要求我们注册为互联网协议语音(VoIP)提供商,向州USF捐款,向E-911捐款,并支付其他附加费和年费,以资助各种公用事业委员会计划,而其他州正在积极考虑扩大其公共政策计划,以包括我们提供的订阅。我们将USF、E-911费用和其他附加费转嫁给我们的客户,这可能会导致我们的订阅变得更加昂贵,或者要求我们承担这些成本。州公用事业委员会可能会尝试将国家电信法规应用于像我们这样的互联网语音通信订阅。
在我们提供本地电信服务的州,RCLEC服务受到公用事业监管机构的监管。这一规定包括在提供我们的CLEC服务之前获得公共便利性和必要性证书或其他类似许可证的要求,以及与IPES服务相关的注册。我们还可能被要求提交描述我们CLEC服务的费率,并提供这些服务的费率。我们还必须遵守各州关于服务质量、断开连接和计费要求的不同规定。国家委员会还有权审查和批准现有电话运营商与CLEC(如我们的子公司)之间的互联互通协议。
我们和RCLEC都受州消费者保护法的约束,包括隐私要求,以及美国州或市的销售、使用、消费税、总收入、公用事业用户和从价税、费用或附加费。
国际规则
随着我们的国际扩张,我们可能会受到电信、消费者保护、数据保护、紧急呼叫服务以及我们提供订阅的外国国家/地区的其他法律、法规、税收和费用的约束。任何外国法规都可能给我们带来巨大的合规成本,限制我们的竞争能力,并影响我们在某些市场扩大服务范围的能力。此外,监管环境不断演变,适用法规的变化可能会带来额外的合规成本,并需要修改我们的技术和运营以及市场惯例。欧盟成员国目前正在实施新的《欧洲电子通信法典》,包括对《德国电信法》、英国和法国法规的重大修改。欧洲和英国的新法规要求供应商对其系统的安全性和弹性进行评估。英国和其他欧洲国家的新准则要求供应商实施了解客户审查,这可能会在我们的销售过程中产生摩擦。法国当地的电信监管限制限制了我们向渠道合作伙伴批发销售号码和其他服务的能力;其他欧洲国家已经通过或正在考虑类似的法规。最近的欧盟数字服务法案要求云和数字提供商采取措施防止虚假信息,提高透明度并改善对欧盟数字服务用户的保护。在国际上,我们目前在加拿大,英国,澳大利亚、新加坡和几个欧洲国家。我们还提供全球MVP解决方案,使我们的跨国客户能够在我们销售解决方案的地方,在国际各个国家建立本地电话解决方案。随着我们继续在国际上扩展我们的全球MVP解决方案,我们可能会受到其他国家/地区的电信、消费者保护、数据保护、紧急呼叫服务、呼叫认证和其他法律法规的约束。
此外,我们的国际业务可能会受到特定国家的政府法规和相关行动的影响,这些法规和行动可能会增加我们的成本或影响我们的解决方案和服务产品,或阻止我们在某些国家提供或提供我们的解决方案和订阅。我们的某些订阅可能由位于VoIP和其他形式的IP通信可能非法或需要特殊许可的国家或美国禁运名单上的国家的客户使用。即使我们的解决方案被报道为非法或成为非法,或者用户位于禁运国家,这些国家的用户也可以继续使用我们的解决方案和订阅,尽管这些国家是非法的或禁运的。如果客户在不合法的国家/地区继续使用我们的解决方案和订阅,我们可能会受到处罚或政府行动,任何此类处罚或政府行动都可能代价高昂,并可能损害我们的业务,损害我们的品牌和声誉。我们可能会被要求承担额外费用以满足适用的国际监管要求,或者在法律要求或我们无法或不会满足这些要求的情况下被要求停止这些订阅。
互联网语音通信、视频会议和信息传递的日益增长和普及增加了政府对这些服务进行管制或征收新的或增加的费用或税收的风险。在某种程度上,我们的订阅使用持续增长,我们的用户群持续扩大,监管机构可能更有可能寻求监管或对我们的订阅征收新的或额外的税收,附加费或费用。
我们处理、存储和使用个人信息和其他数据,这使我们和我们的客户受到各种不断变化的国际法规、政府法规、行业标准和自律计划、合同义务以及与隐私和数据保护相关的其他法律义务的约束,这可能会增加我们的成本,减少对我们解决方案和订阅的采用和使用,并使我们承担责任。
在提供服务的过程中,我们收集、存储和处理多种类型的数据,包括个人数据。此外,我们的客户可以使用我们的订阅来存储联系人和其他个人或识别信息,并处理,传输,接收,存储和检索各种通信和消息,包括有关他们自己的客户和其他联系人的信息。客户能够,并可能在某些情况下被授权,使用我们的订阅
传输、接收和/或存储个人信息,其中可能包括个人可识别的健康信息。
有许多联邦、州、地方和外国的法律和法规以及合同义务和行业标准规定了关于数据保护、隐私和安全以及个人信息和其他客户数据的收集、存储、保留、保护、使用、处理、传输、共享、披露和保护的某些义务和限制。随着我们全球MVP解决方案的实施,我们在世界各地的其他国家和地区都受到额外的数据隐私法规的约束。这些义务和限制的范围正在变化,可能有不同的解释,可能在不同法域之间不一致或与其他规则相冲突,其地位仍然不确定。在我们运营的任何司法管辖区,如果我们不遵守与数据隐私、数据保护和安全相关的义务和限制,我们可能会面临诉讼、罚款、刑事处罚、法定损害赔偿、同意法令、禁令、不良宣传和其他可能损害我们业务的损失。
例如,2018年5月生效的GDPR加强了欧盟现有的数据保护法规,其条款包括将欧盟监管机构对最严重违规行为可能处以的最高罚款水平提高到2000万欧元或全球年营业额的4%。国家数据保护监管机构一直在积极监测和制裁违反适用法规的行为,特别是在未经同意的情况下使用cookie、行为特征分析、保护儿童数据和违反安全规定。此类罚款将是对(I)个人就导致其遭受损害的任何违反数据隐私的行为提起诉讼要求损害赔偿的权利,以及(Ii)个别成员国在GDPR规定的行政罚款之外实施额外制裁的权利。许多其他国家也采用了基于或类似于GDPR的综合性隐私法,包括澳大利亚、巴西、加拿大、智利、以色列、日本、新西兰和南非。
在其他要求中,GDPR对从欧洲经济区(“EEA”)转移到尚未被发现对此类个人数据提供足够保护的国家的数据进行监管。2023年7月10日,欧盟委员会通过了欧盟-美国数据隐私框架(DPF)的充分性决定。对于非人力资源数据,我们拥有欧盟-美国DPF和瑞士-美国DPF的自我认证合规性。我们的认证在国际贸易管理局和美国商务部管理的DPF网站上是有效的。DPF对数据传输的影响仍有待观察,因此,关于跨境数据传输的一些细节的不确定性仍然存在。对DPF适当性的法律挑战已经开始,法律挑战的速度和结果尚不确定。
除了DPF,我们还继续依赖欧盟委员会于2021年通过的更新的标准合同条款,将个人数据从欧盟转移到欧盟委员会认为对个人数据提供足够保护的国家(例如美国)。我们采用了2021年SCC,我们的客户和供应商将数据传输出欧洲经济区和瑞士(经联邦数据保护和信息专员批准的修改)。尽管如此,从欧洲经济区和瑞士转移这类数据可能很难维持适当的保障措施,特别是由于持续的法律和立法活动挑战或质疑向尚未被发现为个人数据提供充分保护的国家转移数据的现有手段。
在英国S退出欧盟后,英国基本上采纳了欧盟关于跨境数据流动的规则,但允许不同的灵活性。2021年6月28日,欧盟委员会根据GDPR和执法指令发布了一项充分性决定,根据该决定,个人数据一般可以不受限制地从欧盟转移到英国;然而,这一充分性决定有四年的“夕阳”期,之后欧盟委员会的充分性决定可能会续期。如果不更新充分性决定,RingCentral出于运营目的将个人数据从欧盟转移到英国的能力可能会受到影响。RingCentral对英国SCC的实施(如下所述)可能会缓解但不能消除与不更新欧盟委员会的充分性决定相关的风险。
2023年9月,英国还批准了欧盟DPF的附录,以支持将个人数据从英国转移到美国,我们已经自我认证遵守了该框架。2022年3月21日,英国议会批准使用国际数据传输协议或针对英国的欧盟SCC附录(统称为“英国SCC”)来支持将个人数据传输出英国,我们采用该协议作为补充手段,以支持将数据从英国的客户和供应商传输到其他司法管辖区,包括美国和欧盟。
2021年SCC和英国SCC包括在将个人数据转移出欧洲经济区、瑞士和英国之前进行个人数据转移影响评估的要求。评估要求各方考虑转移的具体情况、目的地国家的法律和做法,特别是与政府访问有关的法律和做法,以及任何额外的相关合同、技术或组织保障措施。每一方都被要求履行这样的义务
评估并确定在没有足够的保障措施保护个人数据转移的情况下,转移是否可以进行或必须暂停。
除了其他影响外,我们可能还会遇到与实施2021年SCC和英国SCC后增加的合规负担相关的额外成本,包括要求阻止或要求对从欧洲经济区、瑞士和英国流向美国和其他非欧洲经济区国家的某些数据流进行特别核查。此外,我们和我们的客户可能面临欧洲经济区、瑞士或英国的监管机构在将个人数据从欧洲经济区、瑞士或英国转移到美国和其他非欧洲经济区国家的过程中应用不同标准的可能性。此外,随着RingCentral与供应商或第三方签订新的合同协议,以帮助我们代表我们处理个人数据或将某些个人数据本地化,或者随着监管要求的变化,RingCentral可能被要求参与与数据保护相关的合同谈判。
许多其他国家,包括RingCentral提供服务的大多数国家,已经或正在考虑采用基于GDPR或其前身欧盟数据保护指令的数据保护立法。随着这些法律法规的实施和执行取得进展,我们可能会遇到与增加的合规负担和合同义务相关的额外成本,和/或需要本地化某些个人数据。
RingCentral开展业务的司法管辖区越来越多地以超越传统隐私/数据保护立法的方式监管数字服务。例如,2022年11月17日,《数字服务法案》(DSA)在欧盟生效。DSA包括了限制非法内容和非法产品在网上传播的新义务,加强对未成年人的保护,为用户提供更多的选择和透明度,并允许处以高达年营业额6%的罚款。DSA对整个行业、商业模式和我们的运营的影响是不确定的,这些法规可能会导致我们的订阅发生变化,或者引入新的运营要求和管理成本,其中每一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
欧盟委员会提出了新的立法,以加强对通信服务用户的隐私保护,并加强对个人免受在线跟踪技术的保护。拟议的《私隐及电子通讯规例》(简称《电子私隐规例》),仍然是欧盟委员会、欧洲理事会和欧洲议会代表参与的三阶段谈判的主题。目前拟议的电子隐私条例将对通信服务提供商施加更大的潜在责任,包括可能对最严重的违规行为处以2000万欧元或全球年营业额的4%的罚款。《电子隐私条例》引入的新规则可能包括加强对通信服务提供商的同意要求,以便使用通信内容和通信元数据提供增值服务,并限制使用与公司和其他非自然人有关的数据。这些限制如果被采纳,可能会影响我们未来在欧洲经济区的业务增长。
目前正处于最后谈判阶段的欧盟人工智能法案草案(《人工智能法案》)将对人工智能的提供者和使用者施加义务。根据拟议的人工智能法案,罚款最高可达3000万欧元,占全球收入的6%。人工智能法案一旦通过,可能会影响我们在欧洲的人工智能解决方案的开发和采用。
此外,2021年9月1日起施行的中国《数据安全法》和2021年11月1日起施行的《中国个人信息保护法》对进出中国的所有行业和业务的数据和个人数据处理活动进行全面规范。数字用户线和个人数字用户线不仅适用于中国内部的数据处理,也适用于跨境数据传输以及中国以外的某些活动,涉及源自中国的数据。DSL和PIPL施加的限制及其在实践中应用的不确定性可能会影响我们和我们的客户,我们可能会被要求修改我们的政策和做法,以努力遵守这些法律。
在美国,有许多联邦和州法律管理个人信息的隐私和安全。特别是,在联邦一级,1996年《健康保险可携带性和责任法》(HIPAA)确立了隐私和安全标准,限制使用和披露可单独识别的健康信息,并要求实施行政、物理和技术保障措施,以保护受保护的健康信息的隐私,并确保某些机构保护电子受保护的健康信息的机密性、完整性和可用性。我们通过与某些客户的关系扮演“业务伙伴”的角色,因此直接受HIPAA某些条款的约束。此外,如果我们无法保护受保护的健康信息的隐私和安全,我们可能会被发现违反了与我们有业务伙伴关系的客户的合同,并可能面临监管责任。此外,我们还受到FCC法规的约束,这些法规规定了我们使用和披露与我们互联的VoIP服务相关的某些数据的义务。如果我们遇到数据安全事件,州法律或FCC或其他法规可能要求我们通知我们的客户和/或执法部门。我们还可能受到联邦贸易委员会的约束
(“联邦贸易委员会”)如果联邦贸易委员会有理由相信我们从事了不公平或欺骗性的隐私或数据安全做法,则采取执法行动。
不遵守与个人信息隐私和安全相关的法律法规,包括HIPAA,或违反任何Business Associate协议下的合同义务,可能会导致巨额罚款、民事和刑事处罚或责任。美国卫生与公众服务部(HHS)对Business Associates的合规性进行审计,并执行HIPAA隐私和安全标准。在过去的几年里,HHS的执法活动变得更加重要,HHS已经表示有意继续这一趋势。违反联邦通信委员会的隐私规则可能会导致巨额罚款和禁令救济。联邦贸易委员会拥有广泛的权力,可以为受影响的消费者寻求金钱赔偿和禁令救济。除了联邦监管机构,州总检察长(在一些州,还有一些州的居民个人)被授权提起民事诉讼,要求在侵犯州居民隐私的范围内寻求禁令或损害赔偿。在数据泄露影响金融或其他形式的敏感信息的情况下,集体诉讼很常见。
此外,加州已颁布并随后(根据一项名为《加州隐私权法案》的投票倡议)修订了《加州消费者隐私法》(CCPA);《加州隐私权法案》通过后产生的修正案现已生效。根据CCPA,除其他事项外,我们必须就我们使用或披露他们的个人信息向加州居民进行某些加强披露,允许加州居民选择不使用和披露他们的个人信息而不受惩罚,为加州人提供与我们拥有的个人数据相关的其他选择,并在参与与16岁以下加州人有关的个人信息的某些使用之前获得选择加入同意。如果我们不遵守CCPA,加州总检察长可能会寻求巨额罚款和禁令救济。CCPA还允许加州人在某些数据泄露的情况下提起私人诉讼。根据CCPA,加州居民选择不出售或共享他们的数据的权利可能会影响我们的营销活动,特别是那些涉及在我们的网站上使用第三方Cookie的营销活动。这可能要求我们在让营销实体推销我们的产品和服务时执行特定的合同条款,并可能限制我们接触目标受众的努力,以及要求我们在网站上实施选择退出图标。此外,弗吉尼亚州消费者数据保护法,一项全面的隐私法规,与CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之处,于2023年1月1日生效。科罗拉多州于2021年6月8日颁布了类似的法律《科罗拉多州隐私法》,自2023年7月1日起生效。犹他州于2022年3月24日颁布了类似的法律《犹他州消费者隐私法》,自2023年12月31日起生效,康涅狄格州于2022年5月10日颁布了类似的法律《关于个人数据隐私和在线监控的法案》,自2023年7月1日起生效。爱荷华州的消费者数据保护法将于2025年1月1日生效。此外,印第安纳州颁布了印第安纳州消费者数据保护法,将于2026年1月1日生效;蒙大拿州通过了蒙大拿州消费者数据保护法,将于2024年10月1日生效;田纳西州通过了田纳西州信息保护法,将于2025年7月1日生效;佛罗里达州颁布了新的隐私法SB 262,将于2024年7月1日生效;德克萨斯州颁布了德克萨斯州数据和隐私安全法案,将于2024年7月1日生效;俄勒冈州颁布了俄勒冈州消费者隐私法,将于2024年7月1日生效;特拉华州已经颁布了特拉华州个人数据隐私法,该法案将于2025年1月1日正式生效。其他一些州也在考虑类似的法律。所有这些新的和不断变化的州法律都造成了进一步的不确定性,并可能要求我们与客户和供应商签订额外的合同条款,修改我们的政策和做法,否则会产生额外的成本和开支,以努力遵守。美国联邦政府也在考虑联邦隐私立法。
美国和其他地方的立法者和监管机构越来越关注对18岁以下未成年人的隐私保护。虽然RingCentral不会在知情的情况下直接向16岁以下的儿童提供产品或服务,也不会在学校提供的服务之外故意从16岁以下的儿童那里收集或索取有关16岁以下儿童的个人信息,但最近的州立法将在生效时对在线服务施加新的义务,在这些服务、产品或功能的“合理预期”下,将由年龄较大的青少年访问,在某些情况下,包括16岁和17岁的儿童。2022年9月15日,加利福尼亚州通过了《加州适龄设计代码法案》,该法案将于2024年7月1日起生效。许多州也出台了类似的立法。在国会里。例如,《儿童在线安全法》(KOSA)和《儿童在线隐私保护法修正案》(COPPA 2.0)一旦通过,将对从17岁以下未成年人收集的数据施加新的义务。KOSA和COPPA 2.0都得到了参议院商务委员会的一致批准。FCC最近宣布成立一个新的隐私和数据保护特别工作组,以协调整个机构的规则制定和执行。这表明联邦通信委员会正在考虑制定关于处理通信服务订户个人信息的新规则。美国商务部国家电信和信息管理局(NTIA)于2023年9月28日宣布,计划就未成年人使用网络平台相关的健康、安全和隐私问题发出评论请求。这些新的和不断发展的法律和法规中的许多都要求我们招致成本和费用,并将要求我们在努力遵守的过程中招致额外的成本和费用。
随着互联网商务和通信技术的不断发展,从而增加了在线服务提供商和网络用户收集、存储、保留、保护、使用、处理和传输大量个人信息的能力,联邦、州或外国机构实施越来越严格的监管的可能性变得越来越大。
虽然我们尽量遵守适用的数据保护法律、法规、标准和行为准则,以及我们自己张贴的隐私政策和合同承诺,但如果我们实际或据称未能遵守上述任何规定或未能保护我们用户的隐私和数据,包括由于我们的系统受到黑客攻击或其他恶意或秘密活动的危害,可能会导致用户对我们的订阅失去信心,并最终导致用户流失,这可能会对我们的业务产生重大和不利的影响。
对个人信息的监管正在演变,新的法律可能会进一步影响我们处理个人信息的方式,或者可能要求我们产生额外的合规成本,这两者都可能对我们的运营产生不利影响。此外,我们的实际合规性、客户对我们合规性的看法、遵守此类法规的成本、义务以及客户对其自身合规义务(无论是事实还是错误)的担忧可能会限制我们订阅的使用和采用,并降低总体需求。与隐私相关的问题,包括无法或不切实际地提前向客户提供与使用我们的订阅相关的隐私问题通知,可能会导致我们的客户拒绝提供允许我们的客户有效使用我们的订阅所需的个人数据。即使是对与隐私相关的担忧的看法,无论是否合理,也可能会阻碍我们的订阅在某些行业的市场采用。
此外,由于我们服务的性质,我们无法保持对数据安全的完全控制或实施降低数据安全事件风险的措施。例如,我们的客户可能会意外泄露他们的密码或将其存储在丢失或被盗的移动设备上,从而造成我们的系统不能防止第三方访问的感觉。此外,我们在菲律宾、美国、格鲁吉亚和保加利亚的第三方承包商可能可以访问客户数据;俄罗斯或乌克兰没有存储任何个人客户数据。如果这些或其他第三方供应商违反适用的法律或我们的政策,此类违规行为也可能使我们客户的信息处于危险之中,进而可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的紧急服务和E-911呼叫服务可能会使我们承担重大责任。
FCC要求互联网语音通信提供商,如我们公司,在传统有线E-911网络覆盖的所有地理区域提供E-911服务。根据FCC的规定,互联网语音通信提供商必须将呼叫者的电话号码和注册位置信息传输到适当的公共安全应答点(PSAP),或者将呼叫路由到国家紧急呼叫中心。FCC和州监管机构还要求我们的CLEC服务在向最终用户提供服务的范围内提供E-911服务。我们在国际上也受到类似的要求。
根据法规要求,我们向互连的VoIP客户提供拨打紧急服务的接入,我们必须在启动或更改服务之前从每个客户那里获得每条VoIP线路首先使用该服务的物理位置。对于可以从多个物理位置使用的订阅,我们必须为客户提供一种或多种更新其物理位置的方法。由于我们无法确认服务是在客户提供的物理地址上使用的,而且客户可能提供了错误的位置或无法提供更新的位置信息,因此紧急服务呼叫可能会被路由到错误的PSAP。如果紧急服务呼叫没有被路由到正确的PSAP,并且如果延迟导致重伤或死亡,我们可能会被起诉,并造成巨大的损失。我们正在评估尝试验证和更新使用我们订阅的地点的地址的措施。
此外,客户可能试图要求我们对因延迟、错误发送或未完成的紧急服务呼叫或短信而遭受的任何损失、损坏、人身伤害或死亡负责,但须遵守适用法律、法规和我们的客户协议对提供商责任的任何限制。
我们依赖第三方提供我们的大部分客户服务和支持代表,并履行我们的E-911服务的各个方面。如果这些第三方不为我们的客户提供可靠、高质量的服务,我们的声誉将受到损害,我们可能会失去客户。
我们通过我们的在线帐户管理网站和我们的免费客户支持电话提供多种语言的客户支持。我们的客户支持目前主要通过位于菲律宾的第三方提供商以及我们在美国的员工提供。我们的第三方提供商通常为
我们的客户没有表明自己是独立的一方。支持我们客户的能力可能会因菲律宾的自然灾害、恶劣天气条件、内乱、罢工和其他不利事件而中断。此外,随着我们在国际上扩展业务,我们可能需要在客户服务和支持方面投入大量资金和投资,以充分满足国际客户的复杂需求,例如以其他外语提供支持。在部署我们的解决方案时,我们还使用第三方为客户提供现场专业服务。我们还转售从第三方获得的客户支持服务、托管服务和专业服务包,并将其出售给我们的客户和合作伙伴。这些服务可能包括远程支持和现场服务的组合。如果这些供应商不向我们的客户提供及时和高质量的服务,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会失去客户。此外,第三方专业服务供应商可能无法在需要时提供服务,这将对我们履行客户承诺的能力产生不利影响。
我们还与第三方签订合同,在美国、加拿大、英国和我们提供紧急服务拨号接入的其他司法管辖区提供紧急服务呼叫,包括协助路由紧急呼叫和终止紧急服务呼叫。我们的国内供应商运营着一个国家呼叫中心,一周七天、每天24小时都可以接听某些紧急呼叫,并维护PSAP数据库,以部署和运营E-911服务。我们依赖其他司法管辖区的供应商提供类似的功能,在这些司法管辖区,我们提供紧急服务拨号。在移动设备上,我们依靠底层的蜂窝或无线运营商来提供紧急拨号服务。供应商的服务中断可能会导致我们的客户无法使用E-911/999/112服务,并使我们承担责任并损害我们的声誉。
如果这些第三方中的任何一方不提供可靠、高质量的服务,或者该服务不符合监管要求,我们的声誉和我们的业务将受到损害。此外,向我们提供服务的提供商之间的行业整合可能会影响我们获得这些服务的能力或增加我们的服务成本。
有关知识产权的风险
侵犯第三方知识产权的指控可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响。
在我们经营的领域中,有大量关于知识产权的诉讼。例如,我们最近和过去都曾被第三方起诉,声称侵犯了他们的知识产权,未来我们可能会不时被起诉侵权。此外,在某些情况下,我们同意赔偿我们的客户、经销商和全球服务提供商因我们的解决方案声称的知识产权侵权而产生的费用和责任。我们在我们的标准销售合同中提供赔偿,其中包括我们承担辩护和/或补偿我们的客户和/或经销商和全球服务提供商的费用、和解和/或与侵犯知识产权指控有关的责任的义务。在过去,我们已经解决了针对我们的侵权诉讼;但是,我们不能向您保证,我们将能够解决任何未来的索赔,或者,如果我们能够解决任何此类索赔,和解将以对我们有利的条款进行。我们广泛的技术可能会增加第三方声称我们或我们的客户和/或经销商以及全球服务提供商侵犯其知识产权的可能性。
我们过去曾收到并可能在未来收到关于侵犯、挪用或滥用其他各方专有权的索赔通知。此外,无论是非曲直,此类指控和诉讼,无论是针对我们还是针对我们的客户、经销商、客户和全球服务提供商,都可能需要大量的时间和费用来辩护,可能会对客户关系产生负面影响,可能会将管理层的注意力从我们运营的其他方面转移,并且一旦解决,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
事实上,我们提供订阅所需的某些技术现在或将来可能会被其他方申请专利。如果这种技术被另一个人有效地申请了专利,我们将不得不就使用该技术的许可证进行谈判。我们可能无法以我们可以接受的价格谈判这样的许可证。如果存在这样的专利,或者我们无法以可接受的条款谈判任何此类技术的许可,可能会迫使我们停止使用该技术,并停止提供包含该技术的订阅,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们或我们的任何解决方案被发现侵犯了任何第三方的知识产权,我们可能会对这种侵权行为承担责任,这可能是实质性的。我们还可能被禁止使用或销售某些订阅,被禁止使用某些流程,或被要求重新设计某些订阅,每一项都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
这些和其他结果可能:
•导致大量现有客户流失或禁止获得新客户的;
•使我们为我们认为受到侵犯的知识产权支付许可费;
•使我们产生成本,并将宝贵的技术资源用于重新设计我们的订阅;
•使我们的收入成本增加;
•促使我们管理或辩护法律纠纷,包括可能导致增加成本、责任、声誉损害和分散我们管理团队注意力的诉讼;
•促使我们加快支出,以保持现有收入;
•促使现有的或新的供应商要求预付款或信用证;
•在市场上对我们的品牌造成实质性的负面影响,并造成商誉的重大损失;
•促使我们改变我们的业务方式或订阅;
•要求我们停止某些业务运营或提供某些订阅或功能;以及
•导致我们破产或清算。
我们保护知识产权的能力有限,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在一定程度上依靠专利、商标、版权和商业秘密法律来保护我们在美国和国外的知识产权。我们寻求根据商业秘密和版权法保护我们的技术、软件、文档和其他信息,这些法律只能提供有限的保护。例如,我们通常与员工、顾问、第三方承包商、客户和供应商签订保密协议,以努力控制对我们的技术、软件、文档和其他信息的访问、使用和分发。这些协议可能无法有效防止未经授权使用或披露机密信息,也可能无法在此类未经授权使用或披露的情况下提供足够的补救措施,第三方可能会在未经授权的情况下合法地进行反向工程、复制或以其他方式获取和使用我们的技术。此外,我们的现任或前任员工、顾问、第三方承包商、客户或供应商向公众或其他可以利用商业秘密信息的人不当披露商业秘密信息,可能会使该信息无法作为商业秘密受到保护。
我们还在一定程度上依赖专利法来保护我们在美国和国际上的知识产权。我们的知识产权组合包括超过445项已颁发的专利,包括从战略合作伙伴关系交易中获得的专利,这些专利将于2023年至2041年到期。我们还有66项专利申请在美国等待审查,24项专利申请在外国司法管辖区等待审查,所有这些都与美国的申请有关。我们无法预测这些未决的专利申请是否会导致已颁发的专利,或者是否有任何已颁发的专利能够有效地保护我们的知识产权。即使未决的专利申请产生了已颁发的专利,该专利也可能在美国地区法院或美国专利商标局的各种诉讼程序中被规避或其有效性受到质疑,例如授权后审查或各方之间审查可能需要法律代表,并涉及大量费用和管理时间和资源的转移。在转让完成之前,我们不能保证所获得专利的所有权链的完整性。此外,我们不能向您保证我们的解决方案的每个重要功能都受我们的专利保护,或者我们将用我们的解决方案所包含的任何或所有专利来标记我们的解决方案。因此,我们可能会被阻止就侵犯我们专利的行为寻求全部或部分禁令救济或损害赔偿。
此外,我们过去和未来可能会通过不继续在某些司法管辖区续期我们的一些专利来“削减”我们的专利组合,或者可能决定剥离我们的一些专利。
第三方未经许可使用我们的品牌,包括域名,可能会损害我们的声誉,在我们的客户中造成混乱,并削弱我们营销我们的解决方案和订阅的能力。为此,我们已经注册了大量商标和服务标志,并申请了更多商标和服务标志的注册,并在美国国内外获得了大量域名,以建立和保护我们的品牌名称,这是我们知识产权战略的一部分。如果我们的申请收到反对意见或被第三方成功反对,我们将很难阻止第三方在未经我们许可的情况下使用我们的品牌。此外,成功反对我们的申请可能会鼓励第三方对我们提出更多反对或启动商标侵权诉讼,这可能是昂贵和耗时的辩护。如果我们没有成功地保护我们的商标,我们的商标权可能会被稀释,并受到挑战或无效,这可能会对我们的品牌造成实质性的不利影响。
尽管我们努力实施我们的知识产权战略,但我们可能无法在美国或国际上保护或执行我们的专有权利(在这些地区,有效的知识产权保护可能无法获得或受到限制)。例如,我们签订了包含保密和发明转让条款的协议,涉及将某些软件开发和质量保证活动外包给位于乌克兰、以前位于西班牙和俄罗斯的第三方承包商。我们还与位于菲律宾的第三方承包商签订了一项包含保密条款的协议,我们在那里外包了很大一部分客户支持职能。我们不能向您保证,与这些第三方承包商的协议或他们与其员工和承包商的协议将充分保护我们在适用司法管辖区和外国的专有权利,因为他们各自的法律可能不会像美国法律一样保护专有权利。此外,我们的竞争对手可能独立开发类似或优于我们技术的技术,以不侵犯我们的知识产权或围绕我们的任何专利进行设计的方式复制我们的技术。此外,发现和监管未经授权使用我们的知识产权是困难的和资源密集型的。此外,未来可能有必要提起诉讼,以强制执行我们的知识产权,确定他人专有权利的有效性和范围,或针对侵权或无效索赔进行抗辩。这类诉讼,无论胜诉与否,都可能导致巨额成本和管理时间和资源的转移,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们对开源技术的使用可能会限制我们将订阅商业化的能力。
我们在我们的平台上使用开源软件,我们的订阅在其上运行。此类软件的版权所有者可能会声称此类许可对我们营销或提供订阅的能力施加了意想不到的条件或限制,这是有风险的。如果这些所有者在索赔中占上风,我们可能被要求向包括竞争对手在内的第三方免费提供我们专有软件(其中包含我们有价值的商业秘密)的源代码,以便向第三方寻求许可证,以便继续提供我们的订阅、重新设计我们的技术,或者在无法及时完成或根本不能完成重新设计时停止提供我们的订阅,其中任何一项都可能导致我们停止订阅、损害我们的声誉、导致客户损失或索赔、增加我们的成本或以其他方式对我们的业务和运营结果产生不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们的信贷协议对我们施加了经营和财务限制。
于2023年2月14日,吾等与本公司、不时的贷款人及作为行政代理及抵押品代理的美国银行订立信贷协议,并于2023年8月15日修订(经修订为“信贷协议”)。信贷协议及其他贷款文件项下的责任由本公司若干主要国内附属公司担保,并以本公司几乎所有动产及该等附属担保人的财产作抵押。经修订后,信贷协议规定225.0,000,000美元循环贷款安排(“循环信贷安排”)和400.0,000,000美元延迟提取定期贷款安排(“定期贷款”)。截至2023年9月30日,我们的循环信贷安排下没有未偿还的金额,定期贷款下的未偿还金额为395.0亿美元。
我们的信贷协议包含限制我们的能力和我们某些子公司的能力的契约:
•招致和担保额外债务;
•产生留置权;
•进行收购和其他投资;
•处置资产;
•支付股息和其他分配,或者赎回、回购股本;
•预付、赎回或回购某些次级债务;
•与关联公司进行交易;
•就该等附属公司而言,订立协议限制其支付股息或作出其他分派的能力;及
•合并、兼并或出售我们或该等附属公司的全部或绝大部分资产。
此外,信贷协议包含财务契约,要求遵守最高总净杠杆率和最低利息覆盖率,在每种情况下,在每个财政季度末进行测试。这些契约可能会对我们的运营融资、满足或以其他方式解决我们的资本需求、寻求商机或对市场状况作出反应的能力产生不利影响,或以其他方式限制我们的活动或业务计划。此外,我们偿还债务本金和利息的义务可能使我们容易受到经济或市场低迷的影响。
违反任何该等契诺可能导致信贷协议项下的违约事件。截至2023年9月30日,我们已遵守信贷协议项下的所有契诺,然而,倘发生违约事件,贷款人可终止其承诺并加速履行我们于信贷协议项下的责任。任何该等加速均可能导致可换股票据(定义见下文)项下发生违约事件。我们可能无法偿还债务,也无法借到足够的资金,以我们可以接受的条件进行再融资。参见注释5 - 长期债务有关其他资料,请参阅本10-Q表格季度报告第一部分第1项所载简明综合财务报表附注。
偿还债务,包括债券,可能需要大量现金,而我们的业务可能没有足够的现金流来偿还我们所有的债务。
截至2023年9月30日,我们有4.140亿美元的本金总额为2025年到期的0%可转换优先票据(“2025年可换股票据”)尚未偿还,我们于2026年到期的0%可换股优先票据本金总额为6.091亿美元2030年到期的8.500%优先票据(“2026年可换股票据”,连同2025年可换股票据统称为“可换股票据”)尚未偿还及本金总额400.0百万元(“二零三零年优先票据”,连同可换股票据统称“票据”)尚未偿还。二零二五年可换股票据将于二零二五年三月一日到期,二零二六年可换股票据将于二零二六年三月十五日到期,而二零三零年优先票据将于二零三零年八月十五日到期。在符合某些条件的情况下,我们可以根据信贷协议借入额外金额,包括根据我们现有的循环信贷额度借入最多2.25亿美元。截至2023年9月30日,我们的循环信贷额度下没有未偿还金额,定期贷款下未偿还金额为3.95亿美元。
公司按期支付本金、支付利息或为其债务(包括票据和信贷协议项下借入的任何金额)再融资的能力取决于其未来业绩,而未来业绩受经济、财务、竞争和公司无法控制的其他因素的影响。公司的业务可能无法在未来产生足够的现金流来偿还债务和进行必要的资本支出。如果公司无法产生现金流,则可能需要采取一种或多种替代方案,例如出售资产,重组债务,或以可能繁重或高度稀释的条款获得额外的债务融资或股权资本。本公司对任何未来债务进行再融资的能力将取决于资本市场及其当时的财务状况。本公司可能无法从事任何该等活动或按理想条款从事该等活动,从而可能导致其债务责任违约。此外,信贷协议和2030年优先票据契约(“优先票据契约”)以及公司的任何未来债务协议也可能包含限制性契约,可能禁止公司采用部分或任何这些替代方案。例如,信贷协议包含负面契约,限制公司及其子公司承担债务、设立留置权、进行投资、处置资产和进行某些受限制付款的能力。本公司未能遵守该等契诺可能导致其债务出现违约事件,倘未能纠正或豁免,则可能导致其债务加速偿还及终止信贷协议项下的承诺。
此外,该公司的债务,加上其其他财务义务和合同承诺,可能会产生其他重要后果。例如,它可以:
•要求我们的一部分现金流专门用于偿还债务,而不是用于其他目的,从而减少了可用于为收购、营运资本和资本支出以及其他一般企业用途提供资金的现金流;
•使公司更容易受到美国和全球经济、行业和竞争条件的不利变化以及政府法规的不利变化的影响;
•限制公司在规划或应对其业务和行业变化方面的灵活性;
•使公司与负债较少的竞争对手相比处于劣势;
•限制公司获得额外融资以资助收购、营运资本和资本支出以及其他一般企业用途的能力;以及
•降低对公司的收购吸引力或增加收购难度。
这些因素中的任何一个都可能损害公司的业务、经营结果和财务状况。此外,如果公司产生额外的债务,与其业务和偿还债务的能力相关的风险将会增加。
我们可能需要额外资本或需要重组我们现有的债务,以实现我们的业务目标,并应对商业机会、挑战或不可预见的情况。如果我们没有资金,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们打算继续进行支出和投资,以支持我们的业务增长,并可能需要额外的资本来实现我们的业务目标,应对商业机会、挑战或不可预见的情况,包括开发新的解决方案或增强我们现有的解决方案,增强我们的运营基础设施,以及获取互补的业务和技术。因此,我们可能需要从事股权或债务融资活动,以获得额外资金或重组现有债务。然而,当我们需要时,可能无法获得额外的资金,或者我们可能无法以我们可以接受的条款重组现有债务,或者根本无法重组。股权资本市场的波动可能会对我们通过公开或非公开出售股权证券或债务重组为业务融资的能力产生重大不利影响。利率上升和/或银行业和金融业的不稳定可能会减少我们获得债务资本的机会。我们目前的债务协议和未来我们获得的任何债务融资都可能涉及限制性公约,这可能会使我们更难获得额外资本和寻找商业机会。此外,信贷协议、高级票据契约以及我们未来可能获得的任何额外信贷安排或债务协议中的限制性契诺可能会限制我们以适合我们业务的方式开展我们的业务,并可能限制我们的增长,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们不能向您保证,我们将能够遵守任何此类限制性公约。如果将来我们不能遵守这些公约,我们会要求修订或豁免这些公约。我们不能向您保证,任何此类豁免或修订都会被批准。在这种情况下,我们可能需要偿还我们现有的任何或全部借款,我们不能向您保证,我们将能够根据我们现有的信贷协议借款,或以商业合理的条款获得替代融资安排,或根本不能。
此外,信贷市场的波动可能会对我们获得债务融资的能力产生不利影响。转换我们的未偿还可转换票据和任何其他股权的未来发行,或任何未来股权或可转换债务证券的未来发行,可能导致我们现有股东的重大稀释,我们发行的任何新的股权或可转换债务证券可能拥有高于我们A类普通股持有人的权利、优先权和特权。如果我们不能以我们满意的条款获得足够的融资或融资,当我们需要时,我们继续追求我们的业务目标和应对商业机会、挑战或不可预见的情况的能力可能会受到极大的限制,我们的业务、经营结果、财务状况和前景可能会受到重大和不利的影响。
吾等可能没有能力筹集所需资金,以现金结算可换股票据的兑换,或于适用票据契约(定义见下文)下的控制权发生根本改变或变更时购回票据,或于债券到期日支付票据本金,而吾等未来的债务可能对吾等于兑换或购回票据时支付现金的能力构成限制。
债券持有人将有权要求吾等于发生基本变更或控制权变更(视何者适用而定)时,于适用到期日前按适用票据契约或管限适用可转换票据系列的契约(“可转换票据契约”及连同高级票据契约“票据契约”)所载的回购价格回购全部或部分该等票据,以及适用票据契约所载的任何应计及未支付的特别利息(如有)。此外,在转换适用系列的可转换票据时,吾等将被要求就被转换的该等可转换票据支付现金,如适用的可转换票据契约所述。此外,除非提前兑换、赎回或购回债券(视何者适用而定),否则本行将须于债券到期日以现金偿还适用系列债券。然而,即使吾等订立信贷协议,吾等仍不能向阁下保证,吾等手头将有足够可用现金或能够在吾等被要求回购为该等票据交回的该等票据或就(I)正被转换的该系列可转换票据或(Ii)该系列票据于其各自到期日支付现金时获得融资。
此外,我们购回适用系列票据或(i)于兑换可换股票据时或(ii)于其各自到期时支付现金的能力可能受法律、监管机构或规管我们未来债务的潜在协议所限制。此外,本公司未能在下列情况下购回该等票据:
根据适用票据契约的规定,(i)于转换该等可换股票据时或(ii)于其各自到期时支付现金,将构成该等票据契约项下的违约。根据该等票据契约发生违约或发生根本性变更或控制权变更(如适用),亦可能导致根据规管我们未来债务的潜在协议发生违约。此外,根据适用票据契约发生基本变动或控制权变动(如适用)本身可构成任何有关票据契约项下的违约事件。倘于任何适用通知或宽限期后加快偿还相关债务,则吾等可能并无足够资金偿还债务及购回该系列票据或于转换该系列票据时支付现金(如适用)。
高级票据契约载有限制性契约,这些契约可能会限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。
优先票据契约包含限制性契约,可能会限制我们及我们的子公司承销商的能力,包括:
•在某些资产上设立留置权,以担保债务;
•授予某些债务的附属担保,而不同时提供2030年优先票据的担保;以及
•合并或合并,或出售或以其他方式处置我们的全部或绝大部分资产给另一人。
由于这些限制,我们开展业务的方式将受到限制,我们可能无法筹集额外的债务或股权融资,以有效竞争或利用新的业务机会。我们未能遵守该等契诺可能导致违约事件,倘未能纠正或豁免,则可能导致二零三零年优先票据加速或交叉加速。倘我们被迫以较不利条款为该等借款再融资或无法为该等借款再融资,则我们的经营业绩及财务状况可能受到不利影响。
我们不遵守上述限制性契约和/或任何未来债务的条款可能会导致违约,如果不治愈或免除违约,我们可能会被要求在到期日之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资,或者无法对这些借款进行再融资,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
可转换票据的条件转换功能如果被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
一旦可换股票据的条件转换功能被触发,可换股票据持有人将有权根据适用的可换股票据契约在指定期间内按其选择随时转换该等可换股票据。如果一系列债券的一个或多个持有人选择转换其可转换票据,我们将被要求以现金支付部分或全部转换债务,这可能对我们的流动性产生不利影响。此外,在某些情况下,例如持有人转换或赎回,根据适用的会计规则,我们可能需要将该系列可转换票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
有上限的看涨期权交易可能会影响可转换票据和我们的A类普通股的价值,我们受到交易对手风险的影响。
关于发行可换股票据,吾等与交易对手就可换股票据订立上限催缴交易。根据惯例的调整,设定上限的看涨期权交易包括我们最初作为可转换票据基础的A类普通股的股份数量。设定上限的赎回交易预期可抵销转换可换股票据所带来的潜在摊薄。
对手方或其各自联营公司可于可换股票据各自到期日之前的任何时间,透过订立或解除有关我们A类普通股的各种衍生工具及/或在二级市场交易中买入或出售我们的A类普通股或其他证券,以调整其对冲头寸(并可能于上限赎回交易的每个行使日这样做)。这一活动还可能导致或阻止我们A类普通股的市场价格上升或下降。
我们不会就上述交易对可换股票据或A类普通股的价格可能产生的任何潜在影响的方向或大小作出任何陈述或预测。此外,我们不会做出任何表示,这些交易不会在没有通知的情况下停止。
此外,上限催缴交易的交易对手为金融机构,吾等将面临一个或多个交易对手可能违约或未能履行或可能行使某些权利终止其在上限催缴交易下的责任的风险。如果一个或多个有上限的看涨期权交易的交易对手面临破产程序,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们在该交易下当时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但通常情况下,如果我们A类普通股的市场价格或波动性增加,风险将会增加。在交易对手违约或其他不能履行或终止义务时,我们可能遭受不利的税收后果和比我们目前预期的A类普通股更大的摊薄。我们不能对交易对手的财务稳定性或生存能力提供保证。
与我们的A类普通股和我们的宪章条款有关的风险
我们A类普通股的市场价格可能会波动,可能会下跌。
总的来说,股市,尤其是SaaS和其他与科技相关的股票市场,一直非常不稳定。因此,我们A类普通股的市场价格和交易量一直并可能继续高度波动,我们A类普通股的投资者可能会经历他们的股票价值下降,包括与我们的经营业绩或前景无关的下降。可能导致我们A类普通股市场价格大幅波动的因素包括:
•我们的经营和财务业绩和前景以及其他类似公司的业绩,包括我们的战略合作伙伴和全球服务提供商;
•本公司或本行业其他公司的季度或年度收益;
•影响我们订阅需求的条件;
•公众对我们的新闻稿、财务指导和其他公开公告以及提交给美国证券交易委员会的文件的反应;
•跟踪我们A类普通股的证券或研究分析师的收益估计或建议的变化;
•实际或感知的安全漏洞,或其他隐私或网络安全事件;
•市场和行业对我们在实施增长战略方面的成功或不足的看法;
•我们或我们的竞争对手的战略行动,如收购或重组;
•政府和其他法规的变化;
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更;
•关键人员的到达和离开;
•我们、我们的投资者或我们的管理团队成员出售普通股;
•美国和全球经济或金融市场的总体市场、经济和政治条件的变化,包括自然灾害、电信故障、网络攻击、外交或贸易关系的变化、银行业危机、世界各地的内乱、战争行为(包括与俄罗斯持续入侵乌克兰有关的地缘政治紧张局势、美国和其他国家的制裁,以及俄罗斯为应对此类制裁和以色列持续的武装冲突而采取的报复行动)、恐怖袭击或其他灾难性事件,如全球新冠肺炎的爆发或未来的任何流行病;以及
•美国与中国的地缘政治关系。
这些因素中的任何一个都可能导致我们A类普通股的交易量和市场价格发生巨大而突然的变化,并可能阻止投资者以或高于他们购买我们A类普通股的价格出售他们的股票。在一家公司的证券市场价格经历一段时间的波动后,股东通常会对该公司提起证券集体诉讼。我们卷入一场集体诉讼可能会让我们的前辈
这可能会引起管理层的注意,如果做出相反的决定,可能会对我们的业务、声誉、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
只要我们的章程文件中包含的普通股的双重股权结构仍然有效,投票控制权就将集中在在我们首次公开募股之前持有我们股票的有限数量的股东手中,主要包括我们的创始人及其附属公司,并限制其他股东影响公司事务的能力。
我们的B类普通股,每股票面价值0.0001美元(“B类普通股”,连同我们的A类普通股,我们的“普通股”),每股10票,我们的A类普通股每股1票。此外,我们的A系列可转换优先股在转换为A类普通股的基础上拥有投票权。截至2023年9月30日,持有B类普通股的股东,包括我们的创始人和某些高管及其关联公司,总共持有我们已发行股本约54%的投票权,我们的创始人,包括我们的执行主席,总共持有此类投票权的大部分。因此,只要B类投票权结构仍然存在,在我们首次公开募股完成之前收购其股份的少数股东将继续对我们公司的管理和事务以及提交给我们股东批准的许多事项的结果产生重大影响,包括董事选举和重大公司交易,如合并、合并或出售我们几乎所有的资产。
此外,由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10:1,B类普通股的持有者将继续共同控制提交给我们的股东批准的许多事项,即使他们的股票持有量低于我们股本流通股投票权的50%。这种集中控制将限制您在可预见的未来影响公司事务的能力,因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股份转换为A类普通股,随着时间的推移,这可能会增加那些长期保留其股份的B类普通股持有人的相对投票权。例如,如果Shmunis先生在较长一段时间内保留其持有的很大一部分B类普通股,他未来可以控制我们股本的合并投票权的大部分。作为董事会成员,T.Shmunis先生对我们的股东负有受托责任,必须以他合理地认为符合我们股东最佳利益的方式真诚行事。作为股东,甚至是控股股东,施穆尼斯先生通常有权为自己的利益投票,这可能并不总是符合我们股东的总体利益。
我们从未支付过现金股息,也不希望对我们的普通股支付任何现金股息。
我们目前不打算在可预见的未来宣布普通股的股息,而是计划保留任何收益,为我们的运营和增长提供资金。由于我们从未支付过现金股息,在可预见的未来也不会对我们的普通股支付任何现金股息,因此投资者在我们公司的投资获得回报的唯一机会将是我们A类普通股的市场价格升值,投资者出售其股票赚取利润。不能保证我们在市场上占主导地位的A类普通股的价格永远会超过投资者支付的价格。
A系列可转换优先股的持有者有权在转换为A类普通股的基础上投票,并有权批准某些行动。
我们A系列可转换优先股的持有者一般有权与我们普通股的持有者一起投票表决所有提交我们股本持有者表决的事项(与普通股作为一个类别的持股人一起投票)。然而,我们必须征得A系列可转换优先股多数流通股持有人(作为单独类别一起投票)的同意,才能采取某些行动,包括(I)对(A)我们的公司注册证书或章程中任何在任何重大方面对A系列可转换优先股或其持有人的权利、优先权、特权或投票权产生不利影响的任何条款的任何修订、更改或废除,或(B)我们指定证书中的任何条款,(Ii)优先于或与其同等的证券发行,A系列可转换优先股与股息权或清算时的资产分配权有关,(Iii)A系列可转换优先股或其发行的法定股数的任何增加或减少,及(Iv)本公司普通股的任何一次性特别股息100,000,000美元或以上。因此,A系列可转换优先股的持有者未来可能有能力影响影响我们治理和资本化的某些事项的结果。
我们A系列可转换优先股的股票发行降低了我们普通股持有人的相对投票权,而将这些股票转换为我们A类普通股将稀释我们普通股股东的所有权,并可能对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们A系列可转换优先股的持有人通常有权在转换后的基础上与我们普通股的持有人一起,就提交我们股本持有人投票的所有事项进行投票,这降低了我们普通股持有人的相对投票权。此外,将我们的A系列可转换优先股转换为A类普通股将稀释我们普通股现有持有人的所有权权益,而A系列可转换优先股的任何转换将增加我们A类普通股可供公开交易的股票数量,这可能对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。
我们的A系列可转换优先股拥有的权利、优先权和特权不是由我们的普通股股东持有的,而是优先于普通股股东的权利,这可能对我们的流动性和财务状况产生不利影响。
A系列可转换优先股的持有人有权在向任何其他类别或系列股本的持有人支付任何其他类别或系列股本之前,就任何自愿或非自愿清盘、解散或清盘的资产分配,收取有关股息权及资产的付款。此外,在事先书面通知某些控制权变更事件后,我们将自动赎回A系列可转换优先股的所有股票,回购价格等于(I)A系列可转换优先股每股1,000美元(“清算优先股”)或(Ii)如果适用的控制权变更发生在2021年11月9日两周年之前,1.5乘以该A系列可转换优先股的该股票的清算优先级。这些股息和股票回购义务可能会影响我们的流动性,并减少可用于营运资本、资本支出、增长机会、收购和其他一般公司目的的现金流。我们对A系列可转换优先股持有人的义务也可能限制我们获得额外融资的能力,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。优先权利还可能导致我们A系列可转换优先股持有人和我们普通股持有人之间的利益分歧。
我们不能保证我们的股票回购计划将得到全面实施,也不能保证它们将提高长期股东价值。
2023年2月13日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以回购最多1.75亿美元的已发行A类普通股,但受某些限制。随后,在2023年5月16日和2023年11月1日,我们的董事会批准了一项额外的股票回购计划,根据该计划,我们可以分别额外回购1.25亿美元和1亿美元的已发行A类普通股,但也受某些限制。我们计划从我们未来的现金流产生以及其他潜在的现金来源,包括与可转换票据相关的上限赎回,为这些计划下的回购提供资金。根据这些计划,我们可以随时酌情在公开市场交易、私下谈判的交易或其他方式中进行股票回购。这些计划并不要求我们回购任何特定的美元金额或购买我们A类普通股的任何特定数量的股票。截至2023年9月30日,根据这些计划,我们已回购了约2.494亿美元的A类普通股。根据这些计划回购的任何未来股票的时间和数量将取决于各种因素,包括股价、交易量以及一般商业和市场状况。我们的董事会将定期审查这些计划,并可能授权对其条款进行适当的调整。因此,我们无法保证股票回购的时间或数量。这些计划可能会影响我们A类普通股的价格,增加波动性,并减少我们的现金储备。这些计划可能随时被暂停或终止,即使完全实施,也可能不会提高长期股东价值。有关更多信息,请参阅本季度报告中表格10-Q的第二部分第二项。
我们的公司证书和章程以及特拉华州公司法中的反收购条款可能会使收购我们变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并限制我们A类普通股的市场价格。
我们公司注册证书和章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。我们的公司注册证书和附例包括以下条款:
•授权本公司董事会在股东不采取进一步行动的情况下发行最多100,000,000股非指定优先股,其中200,000股目前指定为A系列可转换优先股;
•要求,一旦我们B类普通股的流通股占我们普通股总投票权的比例低于多数,我们股东采取的任何行动都必须在正式召开的年度会议或特别会议上进行,而不是通过书面同意;明确规定我们的股东特别会议只能由我们的董事会、董事会主席或首席执行官召开;
•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序,包括建议的董事会成员提名;
•禁止在董事选举中进行累积投票;
•规定我们董事会的空缺只能由当时在任的大多数董事填补,即使不到法定人数;
•声明修改公司章程和公司注册证书的某些条款需要得到我们董事会或我们已发行股本的绝对多数的持有人的批准;以及
•如上所述,反映两类普通股。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款一般禁止特拉华州公司在未获得特定批准的情况下,在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。
一般风险因素
有效税率的变化,或因审查我们的收入或其他纳税申报单而产生的不利结果,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们未来的实际税率可能会出现波动或受到多个因素的不利影响,包括:
•我们的递延税项资产和负债的估值变化;
•研究与开发税收抵免法失效或失效;
•结转营业亏损净额到期或未使用;
•股权薪酬的税收效应;
•扩展到新的司法管辖区;
•实施和持续运作我们的公司间安排的潜在挑战和相关成本;
•税收法律、法规和会计原则的变化,或者其解释或适用;
•由于收购而产生的某些不可扣除的费用。
我们有效税率的任何变化都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
美国和外国税法的变化可能会对我们的业务、现金流、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们受美国联邦、州和地方政府以及外国司法管辖区类似税务当局的税收法律、法规和政策的约束。税法的变化,以及其他因素,可能会导致我们的纳税义务和有效税率出现波动,并以其他方式对我们的纳税状况和/或纳税义务产生不利影响。例如,2019年,法国对来自法国数字活动的收入征收3%的数字服务税,其他司法管辖区正在提议或可能在未来引入类似的法律。此外,美国最近对股票回购征收1%的消费税,这可能会增加我们实施股票回购计划或回购A系列优先股的成本,并对调整后的财务报表收入征收15%的替代最低税。包括美国在内的许多国家和经济合作与发展组织等组织也在积极考虑修改现行税法或提出或颁布新的法律
这可能会增加我们在做生意的国家的纳税义务,或者导致我们改变经营业务的方式,包括拟议的15%的全球最低税率。欧盟理事会已经通过了拟议的15%的全球最低税率,供欧盟成员国在2023年12月31日之前制定,并在2023年底之前实施到这些国家的国内法律中。这些规定将适用于从2023年12月31日或之后开始的财年,适用于达到年综合收入至少7.5亿欧元门槛的跨国公司。美国联邦或州、国际税法或税收裁决的任何这些发展或变化都可能对我们的有效税率和我们的经营业绩产生不利影响。我们不能保证我们的有效税率、纳税、税收抵免或激励措施不会受到这些或其他法律发展或变化的不利影响。
如果我们对财务报告的内部控制不有效,可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响。
根据萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们的独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所必须并已于2022年12月31日发布了一份认证报告。尽管管理层得出结论,截至2022年12月31日,财务报告的内部控制处于合理的保证水平,但不能保证未来不会发现重大弱点。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。在评估和测试过程中,如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点,我们将无法断言我们的内部控制是有效的。因此,我们可能需要采取各种行动,例如实施新的内部控制和程序,以及雇用会计或内部审计人员。我们的补救努力可能无法使我们避免未来的实质性弱点。
如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的内部控制的有效性发表意见,我们可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去投资者的信心,这可能会导致我们的A类普通股价格下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会的调查或制裁。
我们的业务性质要求应用复杂的收入和费用确认规则,而影响公认会计原则的当前立法和监管环境是不确定的。现行原则的重大变化可能会影响我们未来的财务报表,财务会计准则或做法的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动,并损害我们的经营业绩。
我们必须遵守的会计规则和规定是复杂的,并受到财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。财务会计准则委员会和美国证券交易委员会最近的行动和公开评论都集中在财务报告和内部控制的完整性上。此外,许多公司的会计政策正受到监管机构和公众更严格的审查。此外,会计规则和法规不断变化,可能会对我们的财务报表产生重大影响。
我们无法预测未来会计原则或会计政策的变化对我们未来财务报表的影响,这可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。虽然我们不知道任何需要对我们的估计、判断或假设进行实质性更新的特定事件或情况,但这种情况可能会在未来发生变化。此外,如果我们改变我们的关键会计估计,包括与确认订阅收入和其他收入来源有关的估计,我们的运营业绩可能会受到重大影响。
我们对关键会计政策的估计或判断可能基于改变或被证明是不正确的假设,例如我们对Avaya预付销售佣金余额的可恢复性评估,这可能导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期,从而导致我们A类普通股的市场价格下降。
根据美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响报告期间报告的资产和负债额、简明合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。管理层作出的重大估计影响到收入、坏账准备、长期投资估值、递延和预付销售佣金成本、商誉、无形资产的使用年限、基于股份的薪酬、内部开发软件的资本化、回报准备金、所得税准备、不确定的税务状况、或有亏损、销售税负债和应计负债。我们的估计是基于历史经验和
我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设,如标题为“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”一节所述。该等估计之结果构成就确认及计量若干无法从其他来源即时得知之资产及负债以及收入及开支作出判断之基准。我们涉及判断的会计政策包括与收入、呆账准备金、长期投资估值、递延和预付销售佣金成本、商誉、无形资产的使用寿命、以股份为基础的报酬、内部开发软件的资本化、退货准备金、所得税准备金、不确定的税收状况、或有损失、销售税负债和应计负债有关的会计政策。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的经营业绩可能会受到不利影响,这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的市场价格下跌。
我们的公司总部、其中一个数据中心和托管设施、我们的第三方客户服务和支持设施以及研发设施位于已知地震断层带附近,发生地震、海啸或其他灾难性灾害可能会损坏我们的设施或承包商的设施,从而可能导致我们缩减运营。
我们的公司总部和许多数据中心、托管和研发设施以及第三方客户服务呼叫中心位于美国(包括加利福尼亚州)、西班牙、格鲁吉亚、保加利亚和亚洲的几个国家,包括中国、菲律宾、印度和澳大利亚。其中许多地点靠近已知的地震断层带,容易受到地震和海啸的破坏,或者位于飓风地区。我们和我们的承包商也容易受到其他类型的灾害,如停电、火灾、洪水、全球爆发的COVID-19等流行病、网络攻击、战争(包括与俄罗斯在乌克兰的行动有关的持续地缘政治紧张局势,由此导致的美国和其他国家的制裁,以及俄罗斯为回应此类制裁而采取的报复行动,以及以色列境内正在进行的武装冲突)、政治动荡、恐怖袭击和我们无法控制的类似事件。如果发生或恶化任何灾难或地缘政治冲突,我们经营业务的能力可能会受到严重损害,我们可能会遭受系统中断、声誉损害、知识产权损失、订阅开发延迟、服务长时间中断、数据安全漏洞以及关键数据丢失,所有这些都可能会损害我们未来的经营业绩。此外,我们没有购买地震保险,我们可能没有足够的保险来弥补我们因其他灾害或其他类似的重大业务中断而造成的损失。根据我们的保单无法收回的任何重大损失可能会严重损害我们的业务和财务状况。
如果研究分析师不发布有关我们业务的研究或报告,或者他们发表不利的评论或下调我们的A类普通股评级,我们的股价和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场将部分取决于研究分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告。如果我们没有保持足够的研究覆盖面,或者如果一个或多个分析师下调我们的股票评级,或者发布关于我们业务的不准确或不利的研究,我们A类普通股的价格可能会下降。如果一名或多名研究分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告,对我们A类普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表概述截至2023年9月30日止三个月我们A类普通股的股份回购活动(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股票总数 (1) | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据这些计划可能购买的股票的近似美元价值 (1) (3) |
截至2023年6月30日的余额 | | | | | | | | 125,539 |
2023年7月1日至2023年7月31日 | | — | | $ | — | | | — | | 125,539 |
2023年8月1日至2023年8月31日 | | 1,269,706 | | $ | 29.18 | | | 1,269,706 | | 88,676 |
2023年9月1日至2023年9月30日 | | 1,219,233 | | $ | 31.24 | | | 1,219,233 | | 50,591 |
截至2023年9月30日的余额 | | 2,488,939 | | | | 2,488,939 | | 50,591 |
(1)2023年2月13日,我们的董事会(“董事会”)批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以回购高达1.75亿美元的公司A类普通股流通股,但须遵守某些限制。随后,在2023年5月16日和2023年11月1日,董事会批准了一项额外的股票回购计划,根据该计划,我们可以分别回购最多1.25亿美元和1亿美元的已发行A类普通股,也受到一定的限制,根据这些计划,回购授权总额最多为3亿美元。根据这些计划,公司可以随时酌情通过公开市场交易、私下协商交易或其他方式进行股票回购,但须遵守最低现金余额。这些计划并不要求我们回购任何特定金额的股票或购买任何特定数量的A类普通股。根据该计划回购任何股票的时间和数量将取决于各种因素,包括股价、交易量以及一般业务和市场状况。5月和2月计划下的授权有效期至2023年12月31日。11月计划下的额外1亿美元授权将于2024年12月31日到期。参见附注10, 股东亏损与可转换优先股,及附注15,随后发生的事件,请参阅本季度报告表格10-Q第一部分第1项所列简明综合财务报表的附注,以了解更多信息。
(2)加权平均每股价格不包括消费税和经纪佣金。
(3)提交的金额不包括消费税和股票回购的经纪佣金。
第三项高级证券违约
他们一个也没有。
第二项第四项:煤矿安全披露
他们一个也没有。
第五项:其他信息
董事及高级管理人员的证券交易计划
在上个财政季度,下列官员按照规则16a-1(F)的定义终止并通过了S-K规则第408项定义的“规则10b5-1交易安排”,具体如下:
在……上面2023年9月1日, Sonalee Parekh,我们的首席财务官, 已终止规则10b5-1交易安排,规定不时出售最高可达77,599我们A类普通股的股份。交易安排的目的是满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。交易安排的持续时间为2024年2月26日,如果交易安排下的所有交易都已完成,则持续时间可能更早。
在……上面2023年9月1日, Sonalee Parekh,我们的首席财务官,也通过a规则10 b5 -1交易安排,规定不时出售最多 183,036A类普通股。根据交易安排可能出售的股份数量将减去在某些未偿还股权奖励归属时为履行纳税义务而扣留的股份数量(尚未确定)。此外,根据交易安排可以出售的股票数量可以增加公司A类普通股的数量,如果根据公司的员工股权红利和高管股权薪酬计划授予Parekh女士任何(尚未确定)的A类普通股,这些计划允许接受者在实现季度服务和/或业绩条件时赚取公司A类普通股的全部既得股票,以代替一部分基本工资。交易安排旨在满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。如果交易安排下的所有交易均已完成,交易安排的有效期为至2024年11月24日或更早。
其他高级职员或董事,如规则16a-1(F)所界定的,通过和/或已终止上一会计季度S-K规则第408项所定义的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”。
《信贷协议》第二修正案
我们提供以下披露,以代替提交与项目1.01(订立重大最终协议)和项目2.03(设定直接金融债务或注册人表外安排下的债务)有关的表格8-K的当前报告:
于2023年11月2日,本公司与其他贷款方、贷款方以及作为行政代理和抵押品代理的美国银行签订了《信贷协议第二修正案》(“第二修正案”)。第二修正案修改信贷协议,将定期贷款增加#美元75.0根据信贷协议的增量贷款规定,本金总额为#亿美元475.01000万美元。
信贷协议项下若干贷款人及其联营公司在与本公司或本公司联营公司的日常业务过程中已从事,并可能于日后从事投资银行业务及其他商业交易。它们已经收到或将来可能收到这些交易的惯常费用和佣金。
请参阅附注5,长期债务有关我们的信贷协议的其他资料,请参阅本季度报告第I部分表格10-Q第1项内的简明综合财务报表附注。
第二修正案及其预期的交易的前述描述并不完整,受第二修正案的制约,并通过引用第二修正案的全部内容进行限定,第二修正案的副本作为附件10.4与本表格10-Q一起存档,并通过引用并入本文。
裁减部队计划
我们提供以下披露,以代替提交关于第2.05项(与退出或处置活动相关的费用)的8-K表格的最新报告:
作为优化我们成本结构的更广泛努力的一部分,董事会在2023年第四季度批准了一项有效削减计划。本公司估计累计增量重组成本约为#美元。10.02000万美元至2000万美元15.02000万美元,主要包括遣散费、雇员福利和相关费用。该公司预计将在2023年第四季度和2024年第一季度产生这些费用。该公司预计,根据当地法律和咨询要求,有效削减将于2024年第一季度基本完成,这可能会在某些国家/地区将这一过程延长至2024年第一季度之后。由于计划的实施或与计划的实施相关的意外事件,公司可能产生目前未考虑到的其他费用或现金支出。
增加共享回购计划
我们提供以下披露,以代替提交与项目8.01(其他事件)有关的8-K表格的最新报告:
2023年11月1日,公司董事会根据其股票回购计划批准了额外的1.00亿美元,加上截至2023年9月30日根据先前授权可用的剩余5060万美元,大约有1.506亿美元可用于回购公司A类普通股的流通股。本公司可不时酌情于公开市场交易、私下协商交易或其他方式进行股份回购,但须受最低现金结余及若干其他限制所规限。公司的股票回购计划并不要求公司回购任何特定金额的股票或购买任何特定数量的A类普通股。任何股份回购的时间和数量将取决于
各种因素,包括股价、成交量以及一般商业和市场状况。该计划下的额外1亿美元授权将于2024年12月31日到期。
项目6.展品。
此外,附件中所列的展品已作为10-Q表格季度报告的一部分进行存档或合并,以供参考。
展品
索引
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展品 数 | | 描述 | | 由以下公司注册成立 参考资料来自 表格 | | 注册成立 参考资料: 出自展品 数 | | 提交日期 |
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10.1+ | | 控制和服务政策的变更。 | | 随函存档 | | | | |
10.2+ | | 登记人和Tarek A.Robbiati之间的邀请函,日期为2023年7月31日。 | | 随函存档 | | | | |
10.3+ | | 登记人与莫·卡蒂贝于2023年8月7日签订的分居协议和释放协议。 | | 随函存档 | | | | |
10.4 | | 《信贷协议第二修正案》,日期为2023年11月2日,由RingCentral公司、贷款方、信用证发行方和作为行政代理和抵押品代理的美国银行签订 | | 随函存档 | | | | |
31.1 | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席执行官证书。 | | 随函存档 | | | | |
31.2 | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席财务官进行认证。 | | 随函存档 | | | | |
32.1* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发首席执行官证书。 | | 随函提供: | | | | |
32.2* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906节对首席财务官进行认证。 | | 随函提供: | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | 已在此提交 | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | 已在此提交 | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | 已在此提交 | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | 已在此提交 | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | 已在此提交 | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | 已在此提交 | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | | 已在此提交 | | | | |
___________________________
+0表示管理或补偿计划
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告的10-Q表格一起提供,不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的而被视为已提交。除非注册人通过引用明确将其纳入,否则此类认证不会被视为通过引用被纳入1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)的任何文件。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| RingCentral,Inc. |
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时间:2023年11月8日 | 发信人: | /s/Sonalee Parekh |
| | Sonalee Parekh |
| | 首席财务官 (首席财务官) |
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时间:2023年11月8日 | 发信人: | 撰稿S/瓦伊巴夫·阿加瓦尔 |
| | 瓦伊巴夫·阿加瓦尔 |
| | 首席会计官 (首席会计主任) |
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