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汉斯品牌常见问题

2023 年 11 月 9 日更新 — 新的或更新的信息显示为红色

一般和本期常见问题解答（截至2023年11月9日的指导意见）

除非另有说明，否则所有指导意见和相关评论以及与前期比较均反映了持续的业务。

(1) 问：你的 2023 年全年指引的主要内容是什么？

答：净销售额：我们预计持续经营业务的总净销售额约为57.0亿美元。这包括与去年相比，外汇汇率影响带来的约6500万美元的不利影响。外汇汇率的影响反映在国际板块中。我们的指引显示，按报告计算，净销售额与去年相比下降了约9％，按固定货币计算下降了约8％。

营业利润（GAAP 和调整后）：我们对来自持续经营业务的GAAP营业利润的预期约为3.09亿美元。我们对持续经营业务调整后营业利润的预期约为4.25亿美元，其中不包括约3,100万美元的税前全潜能转型计划相关费用和约8,500万美元的税前全球冠军绩效计划相关费用。与去年相比，我们的营业利润指引包括外汇汇率影响带来的约1000万美元的不利影响。

利息/其他费用和税收支出（GAAP 和调整后）：我们对GAAP利息和其他支出的指导约为3.17亿美元。我们的指导假设调整后利息和其他支出约为3.1亿美元，其中不包括与2023年第一季度约14亿美元2024年到期日再融资相关的约700万美元的税前再融资费用。我们对GAAP税收支出的指导约为7100万美元。我们对调整后税收支出的预期约为7500万美元，其中不包括2023年第三季度的400万美元离散税收优惠。

每股收益（GAAP和调整后）：我们对持续经营业务的GAAP每股收益的指导是每股亏损约为美元（0.22美元）。我们对持续经营业务调整后每股收益的预期约为0.12美元。持续经营业务的调整后每股收益不包括约3,100万美元的税前全潜能转型计划相关费用、约8,500万美元的税前全球冠军绩效计划相关费用以及约700万美元的税前再融资费用。这两项计算均基于本年度约3.51亿股摊薄后已发行股份。

运营现金流：我们的全年运营现金流预期约为5亿美元。我们的全年资本投资预期约为1亿美元，包括约5000万美元的资本支出和约5000万美元的云计算安排。根据公认会计原则，资本支出反映在来自投资活动的现金中，某些云计算安排反映在运营活动现金流中的其他资产中。大约5000万美元的云计算安排计入了约5亿美元的全年运营现金流。

自由现金流：我们的自由现金流预期约为4.5亿美元。我们将自由现金流定义为运营产生的现金流减去资本支出。

(2) 问：你的2023年第四季度指引的主要内容是什么？

答：净销售额：我们预计持续经营业务的总净销售额约为13.6亿美元。这包括与去年相比，外汇汇率影响带来的约1200万美元的不利影响。外汇汇率的影响反映在国际板块中。我们的指引显示，与去年相比，按报告计算，净销售额下降了约8％，按固定货币计算下降了约7％。

营业利润（GAAP 和调整后）：我们对来自持续经营业务的GAAP营业利润的预期约为1.16亿美元。我们对持续经营业务的调整后营业利润的预期约为1.31亿美元，其中不包括与全潜转型计划和约1500万美元的全球冠军业绩计划相关的税前费用。与去年相比，我们的营业利润指引包括外汇汇率影响带来的约200万美元的不利影响。

利息/其他费用和税收支出（GAAP和调整后）：我们的指导假设GAAP和调整后的利息和其他支出约为8000万美元。我们的指导假设GAAP和调整后的税收支出约为1,800万美元。

每股收益（GAAP和调整后）：我们对持续经营业务的GAAP每股收益的预期约为0.05美元。我们对持续经营业务调整后每股收益的预期约为0.09美元。持续经营业务的调整后每股收益不包括全潜力转型计划和全球冠军绩效计划中约1,500万美元的税前费用。这两项计算均基于本季度约3.52亿股摊薄后已发行股份。

***有关适用于其各自季度的先前常见问题解答，请参阅我们之前的美国证券交易委员会报告，包括我们的8-K表最新报告。***

公认会计原则措施的行动和协调费用

为了补充根据公认会计原则编制的财务业绩，公司提供了有关某些非公认会计准则财务指标的季度和全年业绩，包括持续经营业务的调整后每股收益、持续经营的调整后收益（亏损）、调整后的所得税支出、调整后的营业利润（和利润率）、调整后的销售和收购、调整后的毛利（和利润率）、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润，生效税率，调整后利息和其他支出、净负债、杠杆率和自由现金流。

持续经营业务的调整后每股收益定义为持续经营业务的摊薄后每股收益，不包括行动和对行动的税收影响。持续经营业务的调整后收益（亏损）定义为持续经营业务的收入（亏损），不包括行动和对行动的税收影响。调整后的所得税支出定义为不包括行动的所得税支出。所得税前持续经营的调整后收入（亏损）定义为所得税前持续经营的收入（亏损），不包括行动。调整后的营业利润定义为不包括行动的营业利润。调整后的销售和收购被定义为销售、一般和管理费用，不包括行动。调整后的毛利定义为不包括行动的毛利。调整后的利息和其他支出定义为利息和其他费用，不包括行动，调整后的有效税率定义为调整后的所得税支出除以所得税前持续经营的调整后收入（亏损）。

2023年和2022年采取的行动的费用（如适用）包括全球冠军绩效计划、供应链细分、人员统计行动和相关的遣散费、技术费用、待售资产分类损益、专业服务、债务清偿损失、交叉货币互换合同最终结算收益及其税收影响。全球冠军绩效计划包括与公司加速和加强战略举措有关的行动和相关费用，这些举措旨在进一步简化运营并为品牌定位以实现长期盈利增长，并评估全球冠军业务的战略替代方案。尽管预计任何单一交易的这些成本都不会持续下去，但类似类型的成本、支出和费用在以往各期都曾发生，并可能根据未来的业务计划和情况在未来时期再次出现。

HanesBrands选择向投资者介绍这些非公认会计准则指标，以便能够对过去、现在和未来的经营业绩进行更多分析，并作为评估运营的补充手段，而不受全潜力转型计划、全球冠军绩效计划和其他被视为公司核心业务以外的重大独立举措的影响。HanesBrands认为，这些非公认会计准则指标为管理层和投资者提供了宝贵的补充信息，用于分析公司在每个报告期内的持续业务的经营业绩，而不会影响与执行上述任何行动相关的成本。

该公司还选择向投资者提供息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，因为它认为这些指标是评估经营业绩的重要补充手段。息税折旧摊销前利润定义为扣除已终止业务、利息、税项、折旧和摊销影响前的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，不包括与全潜力转型计划、全球冠军绩效计划相关的（x）重组费用以及表6-A中详细描述的其他行动相关费用，以及（y）某些其他损失、费用和支出，具体定义见表6-的经修订的第五次经修订和重列的信贷协议（“信贷协议”），详见表6 B。HanesBrands认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来评估该行业的公司，管理层使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润

息税折旧摊销前利润用于制定资本配置策略的规划目的。但是，不应将息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润视为可用于投资业务增长的全权现金的衡量标准。

净负债定义为应收账款证券化机制下的流动债务、长期债务和借款（不包括长期债务发行成本和债务折扣以及应收账款证券化机制下的非限制性子公司的借款）减去（x）其他债务和现金调整以及（y）现金和现金等价物的总额。杠杆比率是我们的信贷协议中定义的净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率。公司将自由现金流定义为来自经营活动的净现金减去资本支出。管理层认为，衡量我们从业务运营中获得额外现金的能力的自由现金流是用于评估公司财务业绩的重要财务指标。

HanesBrands是一家根据公认会计原则以美元报告财务信息的跨国公司。作为公司公布的经营业绩的补充，HanesBrands还提供了恒定货币财务信息，这是一项非公认会计准则财务指标，排除了将外币兑换成美元的影响。公司使用固定货币信息来提供评估业务表现的框架，其中不包括用于计算外币折算的汇率变动的影响。为了在固定货币基础上计算外币折算，以美元以外货币报告的实体的本年度经营业绩将按上一年度同期的有效平均汇率（而不是本年度有效的实际汇率）折算成美元。HanesBrands认为，稳定的货币信息对管理层和投资者很有用，有助于比较经营业绩并更好地识别公司业务的趋势。

非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应将其作为根据公认会计原则编制的财务业绩的替代或替代品。此外，提出的非公认会计准则指标可能与其他公司提出的名称相似或相同的非公认会计准则指标不同。参见公司2023年11月9日的新闻稿，以协调非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP财务指标。新闻稿的副本可在www.hanes.com/Investors上查阅。

关于前瞻性陈述的警示声明

这些常见问题解答包含美国联邦证券法规定的某些前瞻性陈述，涉及我们的计划、预期、长期目标和与业务相关的趋势，以及对未来业绩的指导。特别是，除其他外，有关预期经营业绩的指导和预测，包括与我们成功执行全潜转型计划、全球冠军绩效计划和其他战略行动以实现预期业绩相关的指导和预测；在本新闻稿第四季度和2023年全年财务展望部分中发表的声明；以及有关我们未来资本配置策略的陈述，均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前的意图、信念、计划和预期。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述本质上涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这可能会导致实际业绩与此类陈述以及我们的历史业绩和经验存在重大差异。这些风险和不确定性包括：我们识别、执行任何涉及 Champion 的潜在战略交易并从中获益的能力；我们成功执行我们的全潜转型计划、全球冠军绩效计划或对其进行任何修改以实现预期结果的能力；快速变化的零售环境和消费者需求水平；我们对相对较少的客户进行很大一部分销售的依赖；我们在预期时间框架内去杠杆化的能力或者完全如此，这可能会对我们履行信贷协议或其他合同安排中财务契约的能力产生负面影响；与我们的信息技术有关的任何不足、中断、集成失败或安全故障（包括2022年5月31日宣布的勒索软件攻击）；棉花和石油相关材料、公用事业、运费和工资等各种投入成本的重大波动和波动的影响；全球供应链资源的可用性；未来的无形资产或应付的商誉减值我们的业务、市场状况或其他因素的变化，包括对Champion业务的任何出售；我们吸引和留住具有支持全球市场增长和普遍持续劳动力短缺所需的核心能力的高级管理团队的能力；外汇汇率的重大波动；与我们的国际业务相关的法律、监管、政治和经济风险，包括地区和全球军事冲突；我们有效管理复杂的跨国税收结构的能力；以及已确定的其他风险不时出现在我们最新的证券交易委员会报告中，包括我们在10-K表上的年度报告和10-Q表的季度报告。由于无法预测或识别可能影响未来业绩的所有风险、不确定性和其他因素，因此不应将上述清单视为完整清单。任何前瞻性陈述仅代表截至该陈述发表之日，除非法律要求，否则HanesBrands没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。