附录 99.1
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Cogent Communications公布2023年第三季度业绩并增加普通股的定期季度股息
财务和业务亮点
| · | 从2023年第二季度到2023年第三季度，服务收入增长了14.9％，达到2.754亿美元，从2022年第三季度到2023年第三季度增长了83.6％。 |
| o | 按固定汇率计算，服务收入从2023年第二季度到2023年第三季度增长了14.9％，从2022年第三季度到2023年第三季度增长了 82.4％。 |
| · | 2023年第二季度经营活动提供的净现金为8,270万美元，2023年第三季度用于经营活动的净现金为5,240万美元。 |
| o | 2023年第二季度用于投资活动的净现金为2,230万美元，2023年第三季度投资活动提供的净现金为6,210万美元 。 |
| § | 根据与T-Mobile签订的IP过境协议在2023年第二季度获得的现金为2920万美元，2023年第三季度为8,750万美元。 |
| · | 2023年第二季度的息税折旧摊销前利润为2420万美元，2023年第三季度的息税折旧摊销前利润为4,360万美元。 |
| o | 经Sprint收购成本调整后，息税折旧摊销前利润以及根据与T-Mobile签订的2023年第二季度IP传输协议获得的2920万美元现金，为5,410万美元。 |
| o | 经Sprint收购成本调整后，息税折旧摊销前利润以及根据与T-Mobile签订的2023年第三季度 IP传输协议获得的8,750万美元现金，为1.314亿美元。 |
| · | 2023年第二季度的息税折旧摊销前利润率为10.1％，2023年第三季度为15.8％。 |
| o | 经Sprint收购成本和根据与T-Mobile签订的IP传输协议获得的现金调整后，2023年第二季度息税折旧摊销前利润为22.5％，2023年第三季度为47.7％。 |
| · | Cogent批准将2023年第四季度的每股定期季度股息增加0.01美元，合计为每股0.955美元，而 为2023年第三季度的每股0.945美元，这是Cogent连续第四十五个季度增加股息。 |
| o | 2023年第四季度的每股股息为0.955美元，较2022年第四季度的每股股息0.915美元每年增长4.4％。 |
| o | 2023年的每股总股息为3.760美元，与2022年 的每股总股息3.555美元相比，每年增长5.8％。 |
| · | 2023年第二季度的总杠杆率为5.63，2023年第三季度的总杠杆率为4.79。 |
| · | 2023年第二季度的净杠杆率为4.56，2023年第三季度的净杠杆率为4.24 |
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[华盛顿特区，2023 年 11 月 9 日]Cogent Communications Holdings, Inc.（纳斯达克股票代码：CCOI）（“Cogent”）今天宣布，截至2023年9月30日的三个月服务收入为2.754亿美元，较截至2023年6月30日的三个月增长14.9％，比截至2022年9月30日的三个月增长83.6％。从截至2023年6月30日的三个月到截至2023年9月30日的三个月，外汇汇率对服务收入的增长没有实质性影响，从截至2022年9月30日 的三个月到截至2023年9月30日的三个月，对服务收入增长产生了180万美元的积极影响。按固定货币计算，服务收入 从截至2023年6月30日的三个月到截至2023年9月30日的三个月增长了14.9％， 在截至2022年9月30日的三个月至截至2023年9月30日的三个月中增长了82.4％。
网内服务是向位于 建筑物内通过 Cogent 设施与 Cogent 网络物理连接的客户提供的。截至2023年9月30日的三个月 30日，网内收入为1.3亿美元，较截至2023年6月30日的三个月增长1.9％，比截至2022年9月30日的三个月增长14.9％。
网外客户位于直接连接到Cogent 网络的建筑物中，使用其他运营商的设施和服务提供从客户所在地 到Cogent网络的最后一英里路段。截至2023年9月30日的三个月，网外收入为1.310亿美元，较截至2023年6月30日的三个月的 增长28.4％，比截至2022年9月30日的三个月增长257.7％。
在收购Cogent的Sprint时，Cogent 通过其光纤网络扩大了其光波长服务和光传输服务的范围。Cogent正在向其现有客户、Sprint客户以及需要专用光纤传输 连接的新客户出售这些 波长服务，而无需支付与拥有和运营网络基础设施相关的资本和持续费用。从2023年5月1日（收购Sprint的截止日期）到2023年6月30日，波长 的收入为160万美元，在截至2023年9月30日的 三个月中，收入为300万美元。
非核心服务是传统服务，Cogent 收购了这些服务并继续 提供支持，但不积极销售。截至2023年6月30日的三个月，非核心收入为860万美元，截至2023年9月30日的三个月中，非核心收入为1140万美元 。
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GAAP 毛利润定义为总服务收入减去网络运营费用中包含的网络 运营费用、折旧和摊销以及基于权益的薪酬。GAAP 毛利率 定义为 GAAP 毛利除以总服务收入。GAAP毛利润从截至2022年9月30日的三个月下降了78.4％，至截至2023年9月30日的三个月的1,510万美元，比截至2023年6月30日的三个月下降了69.7％。 截至2023年6月30日的三个月中，GAAP毛利率为20.8％，截至2023年9月30日的三个月中为5.5％。
非公认会计准则毛利代表服务收入减去网络运营 支出，不包括基于权益的薪酬和单独显示的金额（折旧和摊销费用）。非公认会计准则毛利率 定义为非公认会计准则毛利除以总服务收入。非公认会计准则毛利从截至2022年9月30日的三个月中增长了9.9％，至截至2023年9月30日的三个月的1.022亿美元，比截至2023年6月30日的三个月下降了0.3％。截至2023年6月30日的三个月，非公认会计准则毛利率为42.8％，截至2023年9月30日的三个月中，非公认会计准则毛利率为37.1％。
在截至2023年6月30日的三个月中，经营活动提供的净现金为8,270万美元，在截至2023年9月30日的三个月中，用于经营活动的净现金为5,240万美元。
在截至2022年9月30日的三个月中， 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）从截至2022年9月30日的三个月下降了24.7％，至截至2023年9月30日的三个月中， 增长了80.4％。截至2023年6月30日的三个月，息税折旧摊销前利润率为10.1％，在截至2023年9月30日的三个月中， 的息税折旧摊销前利润率为15.8％。
经调整后，截至2023年6月30日的三个月中，Sprint收购成本为70万美元， 根据IP传输服务协议（如下所述）支付的2920万美元现金，息税折旧摊销前利润为5,410万美元。经调整后，截至2023年9月30日的三个月中，Sprint收购成本为40万美元，根据IP传输服务 协议支付的8,750万美元现金的息税折旧摊销前利润为1.314亿美元。
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经Sprint收购成本和根据IP传输服务协议支付的2920万美元 现金调整后的息税折旧摊销前利润为22.5％，截至2023年6月30日的三个月中，利润率为22.5％。息税折旧摊销前利润经Sprint 收购成本和根据IP传输服务协议支付的8,750万美元现金调整后，截至2023年9月30日 的三个月中，利润率为47.7％。
截至2023年9月30日的三个月， 的基本和摊薄后的每股净亏损为1.20美元。
截至2023年9月30日，客户连接总数从2022年9月30日增长了43.3％，达到138,025个，比2023年6月30日下降了8.9％。截至2023年9月30日，网内客户连接增加了8.5％ ，至截至2023年9月30日的89,623人，比2023年6月30日下降了3.5％。截至2023年9月30日，网外客户连接 增长了175.2％，至截至2023年9月30日的36,766人，比2023年6月30日下降了5.1％。截至2023年6月30日，波长 的客户连接数为414个，截至2023年9月30日为449个。
网内建筑物的数量从2022年9月30日 增加到截至2023年9月30日的3,257座，比2023年6月30日增加了30座。
IP 传输服务协议
2023年5月1日，即收购Sprint 的截止日期，特拉华州的一家公司、T-Mobile 美国公司（“TMUSA”）、特拉华州的一家公司（“T-Mobile”）（“TMUSA”）（以下简称 “T-Mobile”）签订了IP传输服务协议（“IP传输服务 协议”），TMUSA将根据该协议向Cogent支付总额的费用 7.00亿美元，包括（i）在Sprint收购截止之日后的第一年内 等于每月分期支付的3.5亿美元，以及（ii）以 等于每月支付的3.5亿美元在随后的42个月内分期付款。在截至2023年6月30日的三个月中，根据IP传输服务协议 开具的账单金额和支付的金额分别为5,830万美元和2920万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，根据 《IP传输服务协议》开具的账单金额和支付的金额分别为8,750万美元和8,750万美元， 。
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季度股息增加已获批准
2023年11月1日，Cogent董事会批准了每股0.955美元的定期季度股息 ，该股息将于2023年12月8日支付给2023年11月24日登记在册的股东。2023年第四季度的常规 股息比2023年第三季度的每股0.945美元的定期股息增加了0.01美元，增长了1.1％，比2022年第四季度的每股0.915美元增长了4.4％。
未来任何股息和任何其他资本回报 的支付将由董事会自行决定，可以减少、取消或增加，并将取决于Cogent的财务状况 、经营业绩、可用现金、现金流、资本要求、Cogent债务契约的限制以及董事会认为相关的其他因素。
COVID-19 疫情对企业业绩的残余影响
Cogent目睹了其在北美中央商务区提供服务的 大楼及其周边地区的房地产市场恶化，这在很大程度上归因于企业继续执行在 COVID-19 疫情期间制定的远程办公政策 。由于空置率上升以及租赁起始量或续订量减少，Cogent向企业客户的新销售出现了 放缓，这对其公司收入业绩产生了负面影响。最近，随着许多公司永久确立了完全或部分在家办公的选项 ，Cogent的企业客户正在集成 一些已成为远程工作环境一部分的新应用程序，这有利于Cogent的企业业务，因为这些 客户将其互联网访问基础设施升级到更高容量的连接。在截至2023年9月30日的三个月中， Cogent继续看到空置率下降和办公室占用率上升，其在美国多个地区的企业业务 也呈现积极趋势。在其他城市，疫情对租赁活动和办公室占用率的影响仍然存在。 当各公司最终返回Cogent运营的大楼时，Cogent相信这将为增加 的销售提供机会。但是，这些积极趋势的确切时机、路径和传播范围仍不确定，Cogent 可能会继续看到 企业客户流失率的增加、现有企业客户配置的升级减少以及新租户机会的减少，这将 对Cogent的企业收入增长产生负面影响。
Cogent截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及截至2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日的 季度期的10-Q表季度报告中对这些风险和其他风险进行了更详细的描述。
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电话会议和网站信息
Cogent将于2023年11月9日上午8点30分（美国东部时间）与金融分析师举行电话会议，讨论科金特2023年第三季度的经营业绩以及对2023年全年的预期。投资者和其他利益相关方可以在Cogent网站www.cogentco.com/events的 “活动” 栏目 中观看财报电话会议的网络直播。财报电话会议结束后，网络直播的重播以及 新闻稿将在网站上公布。电话会议结束后，Cogent的 “财务和运营业绩摘要 ” 的可下载文件及其电话会议记录也将在Cogent的网站 上公布。
关于 Cogent Commun
Cogent Communications（纳斯达克股票代码：CCOI）是一家基于一级设施的跨国互联网服务提供商 。Cogent 专门为企业提供高速互联网接入、以太网传输和托管服务。Cogent 的 设施为基础的全光纤 IP 网络主干为全球 227 个市场提供服务。
Cogent Communications 总部位于华盛顿特区西北 N 街 2450 号 20037。欲了解更多信息，请访问 www.cogentco.com。在美国可以致电 (202) 295-4200 或发送电子邮件至 info@cogentco.com 与 Cogent Communications 联系。
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COGENT 通信控股有限公司、 和子公司
财务和运营业绩摘要
| Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 指标（以千美元计，股票除外，每股 、客户关系和网络相关数据）— 未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 网内收入 | $ | 112,634 | $ | 111,975 | $ | 113,219 | $ | 114,949 | $ | 116,143 | $ | 127,665 | $ | 130,049 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 1.7 | % | -0.6 | % | 1.1 | % | 1.5 | % | 1.0 | % | 9.9 | % | 1.9 | % | ||||||||||||||
| 净外收入 | $ | 36,387 | $ | 36,282 | $ | 36,611 | $ | 36,873 | $ | 37,283 | $ | 101,984 | $ | 130,970 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 0.2 | % | -0.3 | % | 0.9 | % | 0.7 | % | 1.1 | % | 173.5 | % | 28.4 | % | ||||||||||||||
| 波长收入 (1) | - | - | - | - | - | $ | 1,585 | $ | 2,992 | |||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | - | - | - | - | - | NM | 88.8 | % | ||||||||||||||||||||
| 非核心收入 (2) (17) | $ | 154 | $ | 193 | $ | 170 | $ | 157 | $ | 162 | $ | 8,572 | $ | 11,417 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | -0.6 | % | 25.3 | % | -11.9 | % | -7.6 | % | 3.2 | % | NM | 33.2 | % | |||||||||||||||
| 服务收入-总计 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 1.3 | % | -0.5 | % | 1.0 | % | 1.3 | % | 1.1 | % | 56.1 | % | 14.9 | % | ||||||||||||||
| 固定货币总收入季度增长率——连续季度 (3) | 1.7 | % | 0.4 | % | 2.0 | % | 1.3 | % | 0.2 | % | 55.9 | % | 14.9 | % | ||||||||||||||
| 固定货币总收入季度增长率——同比季度 (3) | 2.9 | % | 2.7 | % | 4.3 | % | 5.5 | % | 4.0 | % | 61.4 | % | 82.4 | % | ||||||||||||||
| 货币和消费税对总收入季度增长率的恒定影响——连续几个季度 (3) | 2.1 | % | 0.6 | % | 1.6 | % | 1.3 | % | 0.1 | % | 51.4 | % | 13.4 | % | ||||||||||||||
| 货币和消费税对总收入季度增长率的恒定影响——同比季度 (3) | 3.5 | % | 3.6 | % | 4.7 | % | 5.7 | % | 3.7 | % | 56.2 | % | 75.5 | % | ||||||||||||||
| 消费税包含在服务收入中 (4) | $ | 3,742 | $ | 3,448 | $ | 4,118 | $ | 4,086 | $ | 4,193 | $ | 11,040 | $ | 14,557 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | -13.7 | % | -7.9 | % | 19.4 | % | -0.8 | % | 2.6 | % | 163.3 | % | 31.9 | % | ||||||||||||||
| 公司收入 (17) | $ | 86,116 | $ | 85,177 | $ | 85,495 | $ | 85,783 | $ | 85,627 | $ | 110,998 | $ | 120,484 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | -0.8 | % | -1.1 | % | 0.4 | % | 0.3 | % | -0.2 | % | 29.6 | % | 8.5 | % | ||||||||||||||
| 以净收入为中心的收入 (16) | $ | 63,060 | $ | 63,274 | $ | 64,506 | $ | 66,196 | $ | 67,961 | $ | 87,582 | $ | 94,936 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 4.4 | % | 0.3 | % | 1.9 | % | 2.6 | % | 2.7 | % | 28.9 | % | 8.4 | % | ||||||||||||||
| 企业收入 (5) | - | - | - | - | - | $ | 41,227 | $ | 60,009 | |||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | - | - | - | - | - | NM | 45.6 | % | ||||||||||||||||||||
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| 网络运营费用 (4) | $ | 57,305 | $ | 56,369 | $ | 57,044 | $ | 56,884 | $ | 58,489 | $ | 137,271 | $ | 173,224 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 1.8 | % | -1.6 | % | 1.2 | % | -0.3 | % | 2.8 | % | 134.7 | % | 26.2 | % | ||||||||||||||
| GAAP 毛利润 (6) | $ | 69,038 | $ | 68,865 | $ | 69,883 | $ | 71,444 | $ | 69,790 | $ | 49,793 | $ | 15,101 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 1.2 | % | -0.3 | % | 1.5 | % | 2.2 | % | -2.3 | % | -28.7 | % | -69.7 | % | ||||||||||||||
| GAAP 毛利率 (6) | 46.3 | % | 46.4 | % | 46.6 | % | 47.0 | % | 45.4 | % | 20.8 | % | 5.5 | % | ||||||||||||||
| 非公认会计准则毛利 (3) (7) | $ | 91,870 | $ | 92,081 | $ | 92,956 | $ | 95,095 | $ | 95,099 | $ | 102,535 | $ | 102,205 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 1.0 | % | 0.2 | % | 1.0 | % | 2.3 | % | 0.0 | % | 7.8 | % | -0.3 | % | ||||||||||||||
| 非公认会计准则毛利率 (3) (7) | 61.6 | % | 62.0 | % | 62.0 | % | 62.6 | % | 61.9 | % | 42.8 | % | 37.1 | % | ||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 (8) | $ | 34,715 | $ | 33,624 | $ | 33,079 | $ | 37,713 | $ | 38,646 | $ | 77,640 | $ | 58,267 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 3.5 | % | -3.1 | % | -1.6 | % | 14.0 | % | 2.5 | % | 100.9 | % | -25.0 | % | ||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | $ | 22,688 | $ | 23,071 | $ | 22,897 | $ | 23,563 | $ | 25,160 | $ | 52,511 | $ | 86,734 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 0.5 | % | 1.7 | % | -0.8 | % | 2.9 | % | 6.8 | % | 108.7 | % | 65.2 | % | ||||||||||||||
| 基于股权的薪酬支出 | $ | 6,056 | $ | 5,907 | $ | 6,211 | $ | 6,264 | $ | 6,581 | $ | 6,249 | $ | 7,411 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 0.0 | % | -2.5 | % | 5.1 | % | 0.9 | % | 5.1 | % | -5.0 | % | 18.6 | % | ||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | $ | 28,784 | $ | 29,566 | $ | 28,095 | $ | 27,311 | $ | 24,312 | $ | (34,604 | ) | $ | (50,558 | ) | ||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | -20.4 | % | 2.7 | % | -5.0 | % | -2.8 | % | -11.0 | % | NM | 46.1 | % | |||||||||||||||
| 利息支出 (9) | $ | 14,168 | $ | 13,478 | $ | 17,948 | $ | 21,990 | $ | 19,005 | $ | 28,653 | $ | 24,198 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 3.3 | % | -4.9 | % | 33.2 | % | 22.5 | % | -13.6 | % | 50.8 | % | -15.5 | % | ||||||||||||||
| 估值的非现金变化—互换协议 (9) | $ | 21,271 | $ | 7,510 | $ | 16,923 | $ | (2,590 | ) | $ | (1,847 | ) | $ | 1,305 | $ | 4,825 | ||||||||||||
| 讨价还价购买的收益（亏损）(10) | - | - | - | - | - | $ | 1,155,719 | $ | (3,332 | ) | ||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | 1,137 | $ | 11,164 | $ | (8,007 | ) | $ | 851 | $ | 6,148 | $ | 1,123,863 | $ | (56,723 | ) | ||||||||||||
| 2024年欧元票据的外汇收益 | $ | 8,014 | $ | 23,547 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||||
| 普通股每股基本净收益（亏损） | $ | 0.02 | $ | 0.24 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.02 | $ | 0.13 | $ | 23.84 | $ | (1.20 | ) | ||||||||||||
| 摊薄后的每股普通股净收益（亏损） | $ | 0.02 | $ | 0.24 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.02 | $ | 0.13 | $ | 23.65 | $ | (1.20 | ) | ||||||||||||
| 加权平均普通股—基本 | 46,575,848 | 46,691,142 | 46,736,742 | 46,885,512 | 47,037,091 | 47,137,822 | 47,227,338 | |||||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.1 | % | 0.3 | % | 0.3 | % | 0.2 | % | 0.2 | % |
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| 加权平均普通股——摊薄 | 46,929,191 | 47,029,446 | 46,736,742 | 47,196,890 | 47,381,226 | 47,526,207 | 47,227,338 | |||||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | -0.1 | % | 0.2 | % | -0.6 | % | 1.0 | % | 0.4 | % | 0.3 | % | -0.6 | % | ||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润 (3) | $ | 57,155 | $ | 58,457 | $ | 57,873 | $ | 57,138 | $ | 56,053 | $ | 24,156 | $ | 43,587 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | -0.4 | % | 2.3 | % | -1.0 | % | -1.3 | % | -1.9 | % | -56.9 | % | 80.4 | % | ||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润率 (3) | 38.3 | % | 39.4 | % | 38.6 | % | 37.6 | % | 36.5 | % | 10.1 | % | 15.8 | % | ||||||||||||||
| Sprint 收购成本 (15) | $ | - | $ | - | $ | 2,004 | $ | 244 | $ | 400 | $ | 739 | $ | 351 | ||||||||||||||
| 知识产权过境服务协议下的现金支付 (11) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 29,167 | $ | 87,500 | ||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润，根据Sprint收购成本和IP传输服务协议下的现金支付进行了调整 (3) (11) | $ | 57,155 | $ | 58,457 | $ | 59,877 | $ | 57,382 | $ | 56,453 | $ | 54,062 | $ | 131,438 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | -0.4 | % | 2.3 | % | 2.4 | % | -4.2 | % | -1.6 | % | -4.2 | % | 143.1 | % | ||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润，经Sprint收购成本和IP传输服务协议下的现金支付调整后，利润率 (3) (11) | 38.3 | % | 39.4 | % | 39.9 | % | 37.8 | % | 36.8 | % | 22.5 | % | 47.7 | % | ||||||||||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 49,411 | $ | 34,403 | $ | 53,570 | $ | 36,323 | $ | 35,821 | $ | 82,654 | $ | (52,433 | ) | |||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 37.3 | % | -30.4 | % | 55.7 | % | -32.2 | % | -1.4 | % | 130.7 | % | -163.4 | % | ||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 18,121 | $ | 17,288 | $ | 23,971 | $ | 19,591 | $ | 23,204 | $ | 37,449 | $ | 25,373 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 18.5 | % | -4.6 | % | 38.7 | % | -18.3 | % | 18.4 | % | 61.4 | % | -32.2 | % | ||||||||||||||
| 资本（财务）租赁债务的本金支付 | $ | 5,863 | $ | 5,236 | $ | 9,859 | $ | 24,514 | $ | 9,450 | $ | 7,797 | $ | 41,302 | ||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | -5.9 | % | -10.7 | % | 88.3 | % | 148.6 | % | -61.5 | % | -17.5 | % | 429.7 | % | ||||||||||||||
| 已支付的股息 | $ | 41,298 | $ | 41,855 | $ | 42,729 | $ | 43,975 | $ | 45,311 | $ | 44,907 | $ | 45,136 | ||||||||||||||
| 总杠杆比率 (3) (11) | 4.94 | 5.22 | 5.32 | 5.39 | 5.47 | 5.63 | 4.79 | |||||||||||||||||||||
| 净杠杆比率 (3) (11) | 3.58 | 3.70 | 3.93 | 4.20 | 4.46 | 4.56 | 4.24 | |||||||||||||||||||||
| 客户关系 — 期末 (16) (17) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 网内客户关系 | 81,627 | 82,277 | 82,614 | 82,620 | 83,268 | 92,846 | 89,623 | |||||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 1.1 | % | 0.8 | % | 0.4 | % | 0.0 | % | 0.8 | % | 11.5 | % | -3.5 | % | ||||||||||||||
| 网外客户连接 | 12,922 | 13,160 | 13,359 | 13,531 | 13,785 | 38,762 | 36,766 | |||||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 2.0 | % | 1.8 | % | 1.5 | % | 1.3 | % | 1.9 | % | 181.2 | % | -5.1 | % |
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| 波长客户连接 (1) | - | - | - | - | - | 414 | 449 | |||||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | - | - | - | - | - | NM | 8.5 | % | ||||||||||||||||||||
| 非核心客户关系 (2) (17) | 335 | 340 | 348 | 363 | 374 | 19,408 | 11,187 | |||||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 0.3 | % | 1.5 | % | 2.4 | % | 4.3 | % | 3.0 | % | NM | -42.4 | % | |||||||||||||||
| 客户连接总数 (16) (17) | 94,884 | 95,777 | 96,321 | 96,514 | 97,427 | 151,430 | 138,025 | |||||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 1.2 | % | 0.9 | % | 0.6 | % | 0.2 | % | 0.9 | % | 55.4 | % | -8.9 | % | ||||||||||||||
| 企业客户关系 (17) | 45,393 | 45,103 | 45,176 | 44,844 | 44,570 | 61,284 | 55,045 | |||||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | -0.1 | % | -0.6 | % | 0.2 | % | -0.7 | % | -0.6 | % | 37.5 | % | -10.2 | % | ||||||||||||||
| 以网络为中心的客户关系 (16) | 49,491 | 50,674 | 51,145 | 51,670 | 52,857 | 66,711 | 62,291 | |||||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | 2.5 | % | 2.4 | % | 0.9 | % | 1.0 | % | 2.3 | % | 26.2 | % | -6.6 | % | ||||||||||||||
| 企业客户关系 (5) | - | - | - | - | - | 23,435 | 20,689 | |||||||||||||||||||||
| 与上一季度相比变化百分比 | - | - | - | - | - | NM | -11.7 | % | ||||||||||||||||||||
| 网内建筑物—期末 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 多租户办公楼 | 1,824 | 1,826 | 1,832 | 1,837 | 1,841 | 1,844 | 1,860 | |||||||||||||||||||||
| 运营商中立的数据中心大楼 | 1,187 | 1,216 | 1,240 | 1,264 | 1,294 | 1,327 | 1,337 | |||||||||||||||||||||
| Cogent 数据中心 | 54 | 53 | 54 | 54 | 55 | 56 | 60 | |||||||||||||||||||||
| 网内建筑物总数 | 3,065 | 3,095 | 3,126 | 3,155 | 3,190 | 3,227 | 3,257 | |||||||||||||||||||||
| 运营商中立数据中心节点总数 | 1,383 | 1,409 | 1,433 | 1,458 | 1,490 | 1,526 | 1,528 | |||||||||||||||||||||
| 平方英尺 — 多租户办公楼 — 网上 | 992,336,259 | 993,590,499 | 995,522,774 | 1,000,044,418 | 1,001,382,577 | 1,001,491,002 | 1,006,523,795 | |||||||||||||||||||||
| 拥有的技术建筑物总数 (12) | - | - | - | - | - | 482 | 482 | |||||||||||||||||||||
| 平方英尺 — 拥有的技术建筑 (12) | - | - | - | - | - | 1,603,569 | 1,603,569 | |||||||||||||||||||||
| 网络 — 期末 (13) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 城际路线里程 — 已租赁 (13) | 60,869 | 61,024 | 61,065 | 61,292 | 61,300 | 72,694 | 72,694 | |||||||||||||||||||||
| 地铁路线里程 — 已租赁 (13) | 16,614 | 16,822 | 17,477 | 17,616 | 17,826 | 22,556 | 22,128 | |||||||||||||||||||||
| 地铁光纤里程 — 已租用 (13) | 40,113 | 40,529 | 42,212 | 42,491 | 42,863 | 75,577 | 69,943 |
第 10 页，总共 21 页
| 城际路线里程 — 自有 (13) | 2,748 | 2,748 | 2,748 | 2,748 | 2,748 | 21,883 | 21,883 | |||||||||||||||||||||
| 地铁路线里程 — 自有 (13) | 445 | 445 | 445 | 445 | 445 | 1,704 | 1,704 | |||||||||||||||||||||
| 互联网络 — AS | 7,625 | 7,685 | 7,766 | 7,792 | 7,864 | 7,891 | 7,971 | |||||||||||||||||||||
| 员工人数-期末 (14) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 销售队伍 — 配额承担 (14) | 479 | 477 | 522 | 548 | 562 | 647 | 637 | |||||||||||||||||||||
| 销售队伍 — 总计 (14) | 620 | 619 | 669 | 698 | 714 | 841 | 833 | |||||||||||||||||||||
| 员工总数 (14) | 987 | 988 | 1,041 | 1,076 | 1,107 | 2,020 | 1,990 | |||||||||||||||||||||
| 销售代表的工作效率 — 每月每位全职同等销售代表 (“FTE”) 的单位数 (16) | 4.7 | 4.9 | 4.6 | 3.8 | 4.0 | 9.2 | 3.6 | |||||||||||||||||||||
| FTE — 销售代表 | 453 | 449 | 465 | 503 | 539 | 567 | 621 |
(1) 在收购有线业务时，Cogent 开始通过其光纤网络提供光波长服务和光传输服务。
(2) 由资产或业务 被Cogent收购的公司的传统服务组成。
(3) 有关定义以及与 GAAP 指标的对账情况，请参阅下面的非公认会计准则指标表。
(4) 网络运营费用不包括截至2022年3月31日至2023年9月30日的三个月期间分别为144美元、145美元、176美元、88美元、149美元、231美元和370美元的股权薪酬支出 。 在截至2022年3月31日至2023年9月30日的三个月期间，网络运营费用包括消费税，包括普遍服务基金费用，分别为3,742美元、3,448美元、4,118美元、4,086美元、4,193美元、11,040美元和14,557美元。
(5) 在收购有线业务时，Cogent 将1,290万美元的有线业务月经常性收入和17,823个客户关系分别归类为公司收入和企业 客户关系，将650万美元的月经常性收入和5,711个客户连接分别归类为以净值为中心的收入和 客户连接，将2,010万美元的月经常性收入和23,209个客户联系分类为分别是企业收入 和企业客户关系。相反，Cogent将原有Cogent每月经常性收入的30万美元月经常性收入和387个客户 联系分别重新归类为企业收入和企业客户关系（30万美元 的企业月经常性收入和363个企业客户关系以及2万美元以净为中心的每月经常性收入 和24个以网络为中心的客户关系）。
(6) GAAP 毛利润定义为总服务收入减去网络运营费用中包含的网络 运营费用、折旧和摊销以及基于权益的薪酬。GAAP 毛利率 定义为 GAAP 毛利除以总服务收入。
(7) 非公认会计准则毛利代表服务收入减去网络运营 支出，不包括基于权益的薪酬和单独显示的金额（折旧和摊销费用）。非公认会计准则毛利率 定义为非公认会计准则毛利除以总服务收入。管理层认为，非公认会计准则毛利润和非公认会计准则毛利 是向投资者提供的相关衡量标准。管理层使用它们来衡量公司扣除网络服务 成本后的利润，本质上是衡量公司网络效率的指标。
(8) 不包括截至2022年3月31日至2023年9月30日的三个月期间 分别为5,912美元、5,762美元、6,035美元、6,176美元、6,432美元、6,018美元和7,041美元 的股票薪酬支出，不包括三个月期间的2,004美元、244美元、400美元、739美元和351美元的Sprint收购成本分别于 2022 年 9 月 30 日 、2022 年 12 月 31 日、2023 年 3 月 31 日、2023 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日结束。
(9) 截至2023年9月30日，Cogent是利率互换协议（“互换协议”）的当事方 ，该协议的经济效应是将与其2026年优先担保票据相关的固定利率 债务修改为基于担保隔夜融资 利率（“SOFR”）的可变利率债务，因此2026年票据的应付利率实际上变为基于隔夜SOFR的可变利率债务。利息 支出包括截至2022年6月30日、 、2022年12月31日和2023年6月30日的三个月期间分别与互换协议相关的120万美元（120万美元）、330万美元和950万美元的利息（收入）支出。
(10) 收购Sprint后， 的讨价还价购买收益估计为12亿美元，如下所示。列出的金额是临时性的，可能会随着Cogent完善 在计算收购资产和假设负债时使用的估算值和输入而发生变化。
| （以千计）讨价还价的收益 | ||||
| 收购净资产的公允价值 | $ | 561,393 | ||
| 从卖方获得的净对价总额，扣除折扣 | 590,993 | |||
| 特价购买的收益 | $ | 1,152,386 | ||
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(11) 包括在截至2023年6月30日的三个月中，根据IP 交通服务协议支付的2920万美元现金，如上所述。在截至2023年6月30日的三个月中，根据IP传输服务协议开具的账单金额和支付的 金额分别为5,830万美元和2920万美元， 。包括在截至2023年9月30日的三个 个月中，IP交通服务协议下的8,750万美元现金支付，如上所述。在截至2023年9月30日的三个月中，根据IP传输服务协议开具的账单金额和支付的金额分别为8,750万美元和 8,750万美元。
(12) 在收购Wireline 业务时，Cogent收购了482座技术建筑。其中四座建筑已改建为Cogent数据中心。
(13) 截至2023年6月30日，租赁的城际线路 英里的暗光纤包括11,376英里以前的Sprint路线里程和61,318英里的Cogent路线里程。截至2023年6月30日，租赁的地铁路线的暗光纤里程 包括4527英里以前的Sprint路线里程和18,029英里的Cogent路线里程。截至2023年6月30日， 暗光纤的租赁地铁光纤里程包括32,346英里以前的Sprint光纤里程和43,231英里的Cogent光纤里程。截至2023年9月30日，租赁的城际路线里程 英里包括11,376英里以前的Sprint路线里程和61,318英里的Cogent路线里程。截至2023年9月30日，租赁的地铁线路 英里暗光纤包括4,047英里以前的Sprint路线里程和18,081英里的Cogent路线里程。截至2023年9月30日，租赁的暗光纤里程 包括26,602英里以前的Sprint光纤里程和43,341英里的Cogent光纤里程。与Cogent对Sprint的收购有关， Cogent收购了19,135英里的城际线路的暗光纤和1,259条自有的地铁路线的暗光纤。
(14) 收购Wireline Business Cogent共雇用了942名员工，其中包括75名配额销售员工和114名销售员工。
(15) 在收购 有线业务和谈判相关收购协议方面，公司在截至2022年12月31日的年度中产生了220万美元的专业费用，在截至2023年3月31日的三个月中产生了40万美元，在截至2023年6月30日的三个月中产生了70万美元，在截至2023年9月30日的三个月中产生了40万美元。
(16) 2023 年第二季度的销售代表生产力包括 与 TMUSA 于 2023 年 5 月签订的商业服务协议 (“CSA”) 中以 为中心的9,084条以网络为中心的客户关系。截至2023年6月30日的三个月，CSA下以净值为中心的 收入为730万美元，截至2023年9月30日的三个月中为800万美元。截至2023年6月30日，CSA下以网络为中心的客户关系为8,028个，截至2023年9月30日为4,661个。
(17) 截至2023年6月30日，非核心客户连接总数包括8,486个会话初始协议 (“SIP”) 客户连接。该非核心企业产品 已停产。截至 2023 年 9 月 30 日，没有 SIP、非核心客户连接。
NM 没有意义
非公认会计准则指标表
息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润（根据Sprint收购成本和根据知识产权运输服务协议向公司支付的 现金付款、息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润，调整后的Sprint收购 成本和根据知识产权运输服务协议向公司支付的现金，保证金
息税折旧摊销前利润代表运营活动提供的净现金流加上运营资产和负债、现金利息支出和现金所得税支出的 变动。管理层认为，与根据美国公认会计原则（GAAP）计算的息税折旧摊销前利润最直接的可比指标是 经营活动提供的净现金。该公司还认为，息税折旧摊销前利润是证券分析师、 投资者和其他利益相关方在评估发行人时经常使用的衡量标准。根据与T-Mobile签订的IP交通服务协议下的Sprint收购成本和现金支付 进行调整后，息税折旧摊销前利润为息税折旧摊销前利润加上与公司收购 有线业务有关的成本以及根据IP交通协议向公司支付的现金支付。息税折旧摊销前利润率定义为息税折旧摊销前利润除以 总服务收入。根据Sprint收购成本和根据IP传输协议向公司支付的现金款调整后的息税折旧摊销前利润 利润率定义为息税折旧摊销前利润，经Sprint收购成本和根据IP传输协议向公司支付的现金调整后， 除以总服务收入。
公司认为，经Sprint 收购成本和根据IP交通服务协议向公司支付的现金调整后的息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率经Sprint收购成本调整后的息税折旧摊销前利润 是衡量其偿还债务、为资本支出提供资金、支付股息和扩大业务能力的有用指标。该公司 认为，经Sprint收购成本和根据IP Transit Services 协议向公司支付的现金调整后，其息税折旧摊销前利润是一项有用的衡量标准，因为它包括源自IP传输服务协议的经常性现金流，这些现金流与商业合同下的合同付款类型相同。这些衡量标准是内部报告和 规划系统不可分割的一部分，管理层将其用作GAAP财务信息的补充。经Sprint收购成本调整后的息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润 以及根据知识产权运输协议向公司支付的现金款项、经Sprint 收购成本调整后的息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润以及根据知识产权过境协议向公司支付的现金均不属于公认会计原则 的认可条款，因此，不应孤立地看待或替代根据公认会计原则报告的结果分析，但是而是 作为 GAAP 的补充衡量标准。例如，这些衡量标准无意反映公司的自由现金流，因为 它们不考虑某些当前或未来的现金需求，例如资本支出、合同承诺以及 营运资金需求、利息支出和还本付息要求的变化。公司对这些 衡量标准的计算也可能与竞争对手和其他公司的计算不同，因此，它们作为 比较衡量标准的作用是有限的。
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经Sprint收购成本和根据IP交通服务协议向公司支付的现金调整后的息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润与下表中运营活动提供的净现金进行对账 。
| Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元计）— 未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | $ | 49,411 | $ | 34,403 | $ | 53,570 | $ | 36,323 | $ | 35,821 | $ | 82,654 | $ | (52,433 | ) | |||||||||||||
| 经营资产和负债的变化 | $ | (6,294 | ) | $ | 5,108 | $ | (13,017 | ) | $ | 4,152 | $ | 1,435 | $ | (90,373 | ) | $ | 51,064 | |||||||||||
| 现金、利息支出和所得税支出 | 14,038 | 18,946 | 17,320 | 16,663 | 18,797 | 31,875 | 44,956 | |||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 57,155 | $ | 58,457 | $ | 57,873 | $ | 57,138 | $ | 56,053 | $ | 24,156 | $ | 43,587 | ||||||||||||||
| 另外：Sprint 的收购成本 | - | - | $ | 2,004 | $ | 244 | $ | 400 | $ | 739 | $ | 351 | ||||||||||||||||
| 另外：根据知识产权传输服务协议向公司支付的现金 | - | - | - | - | - | 29,167 | 87,500 | |||||||||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润，根据Sprint的收购成本和根据IP Transit服务协议向公司支付的现金进行了调整 | $ | 57,155 | $ | 58,457 | $ | 59,877 | $ | 57,382 | $ | 56,453 | $ | 54,062 | $ | 131,438 | ||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润 | 38.3 | % | 39.4 | % | 38.6 | % | 37.6 | % | 36.5 | % | 10.1 | % | 15.8 | % | ||||||||||||||
| 息税折旧摊销前利润，根据Sprint的收购成本和根据知识产权运输服务协议向公司支付的现金支付，利润率 | 38.3 | % | 39.4 | % | 39.9 | % | 37.8 | % | 36.8 | % | 22.5 | % | 47.7 | % | ||||||||||||||
固定货币收入与服务收入对账，如下表所示。
货币对收入变化的持续影响 — 连续的 期
| （以千美元计）— 未经审计 | Q1 2022 | Q2 2022 |
Q3 2022 |
Q4 2022 |
Q1 2023 |
Q2 2023 |
Q3 2023 |
|||||||||||||||||||||
| 服务收入，如报告所示 — 本期 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
| 外币对服务收入的影响 | 516 | 1,350 | 1,486 | (92 | ) | (1,292 | ) | (417 | ) | 10 | ||||||||||||||||||
| 服务收入-根据货币影响进行调整 (1) | $ | 149,691 | $ | 149,800 | $ | 151,486 | $ | 151,887 | $ | 152,296 | $ | 239,389 | $ | 275,439 | ||||||||||||||
| 服务收入，如报告所示 — 前一个连续时期 | $ | 147,208 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | ||||||||||||||
| 货币收入持续增长 | $ | 2,483 | $ | 625 | $ | 3,036 | $ | 1,887 | $ | 317 | $ | 85,801 | $ | 35,633 | ||||||||||||||
| 固定货币收入增长百分比 | 1.7 | % | 0.4 | % | 2.0 | % | 1.3 | % | 0.2 | % | 55.9 | % | 14.9 | % | ||||||||||||||
| (1) | 经货币影响调整后的服务收入是通过按前一个连续期间的平均外币汇率折算本期的服务收入来确定的。该公司认为，在不影响服务收入的情况下披露季度连续收入增长 是衡量连续收入增长的有用指标。经货币影响调整 的服务收入是管理层用作公认会计原则财务 信息的补充的内部报告和规划系统不可分割的一部分。 |
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货币对收入变化的持续影响 — 上一年度 期
| （以千美元计）— 未经审计 | Q1 2022 | Q2 2022 |
Q3 2022 |
Q4 2022 |
Q1 2023 |
Q2 2023 |
Q3 2023 |
|||||||||||||||||||||
| 服务收入，如报告所示 — 本期 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
| 外币对服务收入的影响 | 1,914 | 3,417 | 4,246 | 3,371 | 1,553 | (277 | ) | (1,768 | ) | |||||||||||||||||||
| 服务收入-根据 货币影响进行了调整 (2) | $ | 151,089 | $ | 151,867 | $ | 154,246 | $ | 155,350 | $ | 155,141 | $ | 239,529 | $ | 273,661 | ||||||||||||||
| 服务收入，如报告所示 — 上年同期 | $ | 146,777 | $ | 147,879 | $ | 147,927 | 147,208 | 149,175 | 148,450 | $ | 150,000 | |||||||||||||||||
| 货币收入持续增长 | $ | 4,312 | $ | 3,988 | $ | 6,319 | 8,142 | 5,966 | 91,079 | $ | 123,661 | |||||||||||||||||
| 固定货币收入增长百分比 | 2.9 | % | 2.7 | % | 4.3 | % | 5.5 | % | 4.0 | % | 61.4 | % | 82.4 | % | ||||||||||||||
| (2) | 经货币影响调整后的服务收入是通过按去年同期的平均外币汇率 折算本期的服务收入来确定的。该公司认为，在不影响服务收入的情况下披露同比收入增长 是衡量收入增长的有用指标。根据货币 影响进行调整的服务收入是管理层用作公认会计原则财务信息的补充的内部报告和规划系统不可分割的一部分。 |
按固定货币计算并根据消费税的影响 进行调整的收入与服务收入进行了对账，如下表所示。
固定货币税和消费税对收入变化的影响 — 连续时期
| （以千美元计）— 未经审计 | Q1 2022 | Q2 2022 |
Q3 2022 |
Q4 2022 |
Q1 2023 |
Q2 2023 |
Q3 2023 |
|||||||||||||||||||||
| 服务收入，如报告所示 — 本期 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
| 外币对服务收入的影响 | 516 | 1,350 | 1,486 | (92 | ) | (1,292 | ) | (417 | ) | 10 | ||||||||||||||||||
| 消费税对服务收入的影响 | 594 | 294 | (670 | ) | 32 | (107 | ) | (6,847 | ) | (3,517 | ) | |||||||||||||||||
| 服务收入-根据货币税和消费税的影响进行调整 (3) | $ | 150,285 | $ | 150,094 | $ | 150,816 | $ | 151,919 | $ | 152,189 | $ | 232,542 | $ | 271,922 | ||||||||||||||
| 服务收入，如报告所示 — 前一个连续时期 | $ | 147,208 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | ||||||||||||||
| 固定货币税和消费税收入增加 | $ | 3,077 | $ | 919 | $ | 2,366 | $ | 1,919 | $ | 210 | $ | 78,954 | $ | 32,116 | ||||||||||||||
| 固定货币和消费税收入增长百分比 | 2.1 | % | 0.6 | % | 1.6 | % | 1.3 | % | 0.1 | % | 51.4 | % | 13.4 | % | ||||||||||||||
| (3) | 根据货币影响和消费税的影响进行调整后，服务收入的确定方法是将本期的服务收入 按前一个连续期间的平均外币汇率折算，然后根据所列期间之间记录为收入的 消费税的变化进行调整。该公司认为，在不影响外币和消费税对服务收入的情况下披露季度连续收入增长 是衡量收入连续增长的有用指标。服务 收入根据外币和消费税的影响进行了调整，是管理层用作公认会计原则财务信息的补充的内部报告和规划系统 不可分割的一部分。 |
固定货币税和消费税对收入变化的影响 — 去年同期
| （以千美元计）— 未经审计 | Q1 2022 | Q2 2022 |
Q3 2022 |
Q4 2022 |
Q1 2023 |
Q2 2023 |
Q3 2023 |
|||||||||||||||||||||
| 服务收入，如报告所示 — 本期 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
| 外币对服务收入的影响 | 1,914 | 3,417 | 4,246 | 3,371 | 1,553 | (277 | ) | (1,768 | ) | |||||||||||||||||||
| 消费税对服务收入的影响 | 786 | 1,363 | 695 | 250 | (451 | ) | (7,592 | ) | (10,439 | ) | ||||||||||||||||||
| 服务收入-根据货币税和消费税的影响进行调整 (4) | $ | 151,875 | $ | 153,230 | $ | 154,941 | $ | 155,600 | $ | 154,690 | $ | 231,937 | $ | 263,222 | ||||||||||||||
| 服务收入，如报告所示 — 上年同期 | $ | 146,777 | $ | 147,879 | $ | 147,927 | $ | 147,208 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | ||||||||||||||
| 固定货币税和消费税收入增加 | $ | 5,098 | $ | 5,351 | $ | 7,014 | $ | 8,392 | $ | 5,515 | $ | 83,487 | $ | 113,222 | ||||||||||||||
| 固定货币和消费税收入百分比增长 | 3.5 | % | 3.6 | % | 4.7 | % | 5.7 | % | 3.7 | % | 56.2 | % | 75.5 | % | ||||||||||||||
| (4) | 根据货币影响和消费税的影响进行调整后，服务收入的确定方法是将本期的服务收入 按上一年同期的平均外币汇率折算，然后根据所列期间之间记录为收入的消费税 的变化进行调整。该公司认为，在不考虑外币和消费税对服务收入的影响的情况下披露季度连续收入增长是衡量收入连续增长的有用指标。经外币和消费税影响调整后的服务收入 是管理层使用 作为公认会计原则财务信息的补充的内部报告和规划系统不可分割的一部分。 |
第 14 页，总共 21 页
非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率
下表中，非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率与 GAAP 毛利和 GAAP 毛利率进行了对账。
| Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||||||||
| （以千美元计）— 未经审计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 服务收入总额 | $ | 149,175 | $ | 148,450 | $ | 150,000 | $ | 151,979 | $ | 153,588 | $ | 239,806 | $ | 275,429 | ||||||||||||||
| 减去-网络运营费用，包括基于权益的薪酬、折旧和摊销费用 | 80,137 | 79,585 | 80,117 | 80,535 | 83,798 | 190,013 | 260,328 | |||||||||||||||||||||
| GAAP 毛利 (1) | $ | 69,038 | $ | 68,865 | $ | 69,883 | $ | 71,444 | $ | 69,790 | $ | 49,793 | $ | 15,101 | ||||||||||||||
| Plus-基于权益的薪酬-网络运营费用 | 144 | 145 | 176 | 88 | 149 | 231 | 370 | |||||||||||||||||||||
| 另外 — 折旧和摊销费用 | 22,688 | 23,071 | 22,897 | $ | 23,563 | $ | 25,160 | $ | 52,511 | $ | 86,734 | |||||||||||||||||
| 非公认会计准则毛利 (2) | $ | 91,870 | $ | 92,081 | $ | 92,956 | $ | 95,095 | $ | 95,099 | $ | 102,535 | $ | 102,205 | ||||||||||||||
| GAAP 毛利率 (1) | 46.3 | % | 46.4 | % | 46.6 | % | 47.0 | % | 45.4 | % | 20.8 | % | 5.5 | % | ||||||||||||||
| 非公认会计准则毛利率 (2) | 61.6 | % | 62.0 | % | 62.0 | % | 62.6 | % | 61.9 | % | 42.8 | % | 37.1 | % | ||||||||||||||
| (1) | GAAP 毛利定义为总服务收入减去网络运营费用中包含的网络运营费用、折旧和摊销以及基于权益的 薪酬。GAAP 毛利率定义为 GAAP 毛利除以服务总收入。 |
| (2) | 非公认会计准则毛利代表服务收入减去网络运营支出，不包括基于权益的薪酬和单独显示的金额 （折旧和摊销费用）。非公认会计准则毛利率定义为非公认会计准则毛利除以总服务 收入。管理层认为，非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率是衡量投资者的相关指标，因为它们 是管理层用来衡量扣除网络服务成本后公司的利润率和可用金额的指标，本质上，这些 是衡量公司网络效率的指标。 |
总杠杆率和净杠杆率
总杠杆率定义为债务总额除以过去 12 个月的 息税折旧摊销前利润，该息税折旧摊销前利润根据IP传输服务协议对Sprint收购成本和现金支付进行了调整。净 杠杆率定义为净负债总额（总负债减去现金和现金等价物）除以过去 12 个月 息税折旧摊销前利润，后者根据《IP传输服务协议》对Sprint收购成本和现金支付进行了调整。Cogent的总 杠杆比率和净杠杆比率如下所示。
| （以千美元计）— 未经审计 | 截至2023年9月30日 | 截至2023年6月30日 | ||||||
| 现金和现金等价物及限制性现金 | $ | 166,072 | $ | 243,953 | ||||
| 债务 | ||||||||
| 资本（融资）租赁——流动部分 | 63,236 | 20,114 | ||||||
| 资本（融资）租赁——长期 | 419,941 | 311,405 | ||||||
| 2026年优先担保票据 | 500,000 | 500,000 | ||||||
| 2027 年优先无抵押票据 | 450,000 | 450,000 | ||||||
| 债务总额 | 1,433,177 | 1,281,519 | ||||||
| 净负债总额 | 1,267,105 | 1,037,566 | ||||||
| 过去 12 个月的息税折旧摊销前利润，根据 Sprint 收购成本和 IP 传输服务协议中的现金支付进行了调整 | 298,984 | 227,774 | ||||||
| 总杠杆率 | 4.79 | 5.63 | ||||||
| 净杠杆比率 | 4.24 | 4.56 | ||||||
Cogent在美国证券交易委员会提交的文件可通过www.cogentco.com的投资者关系 部分在线获得，也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
第 15 页，总共 21 页
COGENT 通信控股有限公司 和子公司
简明的合并资产负债表
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
（以千计，共享数据除外）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 109,661 | $ | 223,783 | ||||
| 限制性现金 | 56,411 | 52,129 | ||||||
| 应收账款，扣除信贷损失备抵额分别为4,158美元和2,303美元 | 87,170 | 44,123 | ||||||
| 应付自T-Mobile的IP传输服务协议，本期部分，扣除29,029美元的折扣 | 237,637 | — | ||||||
| 应收自 T-Mobile 的《过渡服务协议》 | 16,831 | — | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 73,541 | 45,878 | ||||||
| 流动资产总额 | 581,251 | 365,913 | ||||||
| 财产和设备： | ||||||||
| 财产和设备 | 2,946,723 | 1,714,906 | ||||||
| 累计折旧和摊销 | (1,329,114 | ) | (1,170,476 | ) | ||||
| 财产和设备总额，净额 | 1,617,609 | 544,430 | ||||||
| 使用权租赁资产 | 364,397 | 81,601 | ||||||
| 无形资产，净额 | 54,362 | — | ||||||
| 存款和其他资产 | 22,143 | 18,238 | ||||||
| 由T-Mobile的IP传输服务协议支付，扣除32,613美元的折扣 | 284,054 | — | ||||||
| 应收T-Mobile，购买协议，扣除14,444美元的折扣 | 37,865 | — | ||||||
| 总资产 | $ | 2,961,681 | $ | 1,010,182 | ||||
| 负债和股东（赤字）权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 29,367 | $ | 27,208 | ||||
| 应计负债和其他流动负债 | 120,031 | 63,889 | ||||||
| 由于 T-Mobile — 过渡服务协议 | 69,629 | — | ||||||
| 由于 T-Mobile — 购买协议 | 4,981 | — | ||||||
| 当前到期日、经营租赁负债 | 68,418 | 12,005 | ||||||
| 融资租赁债务，当前到期日 | 63,236 | 17,182 | ||||||
| 流动负债总额 | 355,662 | 120,284 | ||||||
| 2026年优先担保票据，分别扣除710美元和905美元的未摊销债务成本以及分别为945美元和1,203美元的贴现 | 498,345 | 497,892 | ||||||
| 2027年优先无抵押票据，分别扣除1,001美元和1,173美元的未摊销债务成本以及分别为2,095美元和2,456美元的贴现 | 446,904 | 446,371 | ||||||
| 扣除当前到期日的经营租赁负债 | 330,993 | 94,587 | ||||||
| 融资租赁债务，扣除当前到期日 | 419,941 | 287,044 | ||||||
| 递延所得税负债 | 388,273 | — | ||||||
| 其他长期负债 | 79,435 | 82,636 | ||||||
| 负债总额 | 2,519,553 | 1,528,814 | ||||||
| 承付款和意外开支： | ||||||||
| 股东权益（赤字）： | ||||||||
| 普通股，面值0.001美元；已授权7500万股；分别发行和流通48,612,382股和48,013,330股 | 49 | 48 | ||||||
| 额外的实收资本 | 598,494 | 575,064 | ||||||
| 累计其他综合亏损 | (19,761 | ) | (19,156 | ) | ||||
| 累计赤字 | (136,654 | ) | (1,074,588 | ) | ||||
| 股东权益总额（赤字） | 442,128 | (518,632 | ) | |||||
| 负债和股东权益总额（赤字） | $ | 2,961,681 | $ | 1,010,182 | ||||
第 16 页，总共 21 页
COGENT COMMUNICATIONS HOLDINGS，{和子公司
综合亏损简明合并报表
在截至2023年9月 30日和2022年9月30日的三个月中
（以千计，股票和 每股数据除外）
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 服务收入 | $ | 275,429 | $ | 150,000 | ||||
| 运营费用： | ||||||||
| 网络运营（分别包括370美元和176美元的股权薪酬支出，不包括折旧和摊销，下文分别列出） | 173,594 | 57,220 | ||||||
| 销售、一般和管理费用（分别包括7,041美元和6,035美元的股权薪酬支出） | 65,308 | 39,114 | ||||||
| 收购成本 — Sprint Wireline 业务 | 351 | 2,004 | ||||||
| 折旧和摊销 | 86,734 | 22,897 | ||||||
| 运营费用总额 | 325,987 | 121,235 | ||||||
| 租赁交易损失 | — | (670 | ) | |||||
| 营业（亏损）收入 | (50,558 | ) | 28,095 | |||||
| 利息支出 | (24,198 | ) | (17,948 | ) | ||||
| 廉价购买亏损 — Sprint Wireline Business | (3,332 | ) | — | |||||
| 估值变化——利率互换协议 | (4,825 | ) | (16,923 | ) | ||||
| 利息收入 — 知识产权过境服务协议 | 10,299 | — | ||||||
| 利息收入 — 购买协议 | 664 | — | ||||||
| 利息收入及其他，净额 | 1,604 | (262 | ) | |||||
| 所得税前收入 | (70,346 | ) | (7,038 | ) | ||||
| 所得税优惠（费用） | 13,623 | (969 | ) | |||||
| 净亏损 | $ | (56,723 | ) | $ | (8,007 | ) | ||
| 综合损失： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (56,723 | ) | $ | (8,007 | ) | ||
| 外币折算调整 | (4,134 | ) | (7,752 | ) | ||||
| 综合损失 | $ | (60,857 | ) | $ | (15,759 | ) | ||
| 每股普通股净亏损： | ||||||||
| 普通股每股基本净亏损 | $ | (1.20 | ) | $ | (0.17 | ) | ||
| 摊薄后每股普通股净亏损 | $ | (1.20 | ) | $ | (0.17 | ) | ||
| 每股普通股申报的股息 | $ | 0.945 | $ | 0.905 | ||||
| 加权平均普通股——基本 | 47,227,338 | 46,736,742 | ||||||
| 加权平均普通股——摊薄 | 47,227,338 | 46,736,742 | ||||||
第 17 页，总共 21 页
COGENT COMMUNICATIONS HOLDINGS，{和子公司
综合收益（亏损）简明合并报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
（以千计，股票和 每股数据除外）
| 九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 服务收入 | $ | 668,822 | $ | 447,625 | ||||
| 运营费用： | ||||||||
| 网络运营（分别包括750美元和465美元的股权薪酬支出，不包括折旧和摊销，下文分别列出） | 369,734 | 171,183 | ||||||
| 销售、一般和管理费用（分别包括19,491美元和17,709美元的股权薪酬支出） | 194,046 | 119,129 | ||||||
| 收购成本 — Sprint Wireline 业务 | 1,490 | 2,004 | ||||||
| 折旧和摊销 | 164,403 | 68,659 | ||||||
| 运营费用总额 | 729,673 | 360,975 | ||||||
| 终止租约的收益 | — | (210 | ) | |||||
| 营业（亏损）收入 | (60,851 | ) | 86,440 | |||||
| 利息支出 | (71,855 | ) | (45,594 | ) | ||||
| 低价购买收益 — Sprint Wireline Busines | 1,152,386 | — | ||||||
| 估值变化——利率互换协议 | (4,283 | ) | (45,703 | ) | ||||
| 2024年欧元票据的未实现外汇收益 | — | 31,561 | ||||||
| 债务清偿和赎回损失——2024年欧元票据 | — | (11,885 | ) | |||||
| 利息收入 — 知识产权过境服务协议 | 17,968 | — | ||||||
| 利息收入 — 购买协议 | 1,170 | — | ||||||
| 利息收入及其他，净额 | 5,154 | (462 | ) | |||||
| 所得税前收入 | 1,039,689 | 14,357 | ||||||
| 所得税优惠（费用） | 33,599 | (10,063 | ) | |||||
| 净收入 | $ | 1,073,288 | $ | 4,294 | ||||
| 综合收益（亏损）： | ||||||||
| 净收入 | $ | 1,073,288 | $ | 4,294 | ||||
| 外币折算调整 | (605 | ) | (17,410 | ) | ||||
| 综合收益（亏损） | $ | 1,072,683 | $ | (13,116 | ) | |||
| 普通股每股净收益： | ||||||||
| 普通股每股基本净收益 | $ | 22.72 | $ | 0.09 | ||||
| 摊薄后的每股普通股净收益 | $ | 22.54 | $ | 0.09 | ||||
| 每股普通股申报的股息 | $ | 2.805 | $ | 2.640 | ||||
| 加权平均普通股——基本 | 47,234,025 | 46,759,632 | ||||||
| 加权平均普通股——摊薄 | 47,624,709 | 47,097,580 | ||||||
第 18 页，总共 21 页
COGENT COMMUNICATIONS HOLDINGS，{和子公司
现金流简明合并报表
在截至2023年9月 30日和2022年9月30日的三个月中
（以千计）
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (56,723 | ) | $ | (8,007 | ) | ||
| 为将净亏损与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 86,734 | 22,897 | ||||||
| 债务折扣和溢价的摊销 | 334 | 315 | ||||||
| 摊销因T-Mobile、IP交通服务和购买协议而应得的折扣 | (10,963 | ) | — | |||||
| 基于权益的薪酬支出（扣除资本化金额） | 7,411 | 6,211 | ||||||
| 廉价购买亏损 — Sprint Wireline Business | 3,332 | — | ||||||
| 收益——设备交易及其他，净额 | 354 | 2,223 | ||||||
| 递延所得税 | (36,319 | ) | 1,544 | |||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | 1,671 | 426 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 9,377 | (4,254 | ) | |||||
| 估值变化——利率互换协议 | 4,825 | 16,923 | ||||||
| 由于 T-Mobile — 过渡服务协议 | 9,530 | — | ||||||
| 应收自 T-Mobile — 过渡服务协议 | (9,816 | ) | — | |||||
| 不利的租赁负债 | (9,705 | ) | — | |||||
| 应付账款、应计负债和其他长期负债 | (52,165 | ) | 14,910 | |||||
| 存款和其他资产 | (310 | ) | 382 | |||||
| 经营活动提供的（用于）净现金 | (52,433 | ) | 53,570 | |||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 现金收入——知识产权过境协议 — T-Mobile | 87,500 | — | ||||||
| 购买财产和设备 | (25,373 | ) | (23,971 | ) | ||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | 62,127 | (23,971 | ) | |||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 已支付的股息 | (45,136 | ) | (42,729 | ) | ||||
| 行使股票期权的收益 | 402 | 92 | ||||||
| 融资租赁债务的本金付款 | (41,302 | ) | (9,859 | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (86,036 | ) | (52,496 | ) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 | (1,539 | ) | (3,286 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (77,881 | ) | (26,183 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 243,953 | 349,847 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 166,072 | $ | 323,664 | ||||
第 19 页，总共 21 页
COGENT COMMUNICATIONS HOLDINGS，{和子公司
现金流简明合并报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
（以千计）
| 九个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | 1,073,288 | $ | 4,294 | ||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | 164,403 | 68,659 | ||||||
| 债务折扣和溢价的摊销 | 986 | 1,144 | ||||||
| 摊销因T-Mobile、IP交通服务和购买协议而应得的折扣 | (19,138 | ) | — | |||||
| 基于权益的薪酬支出（扣除资本化金额） | 20,241 | 18,174 | ||||||
| 低价购买收益 — Sprint Wireline Busines | (1,152,386 | ) | — | |||||
| 收益——设备交易及其他，净额 | (277 | ) | 3,531 | |||||
| 债务清偿和赎回损失 — 2024年欧元票据 | — | 11,885 | ||||||
| 2024年欧元纸币的未实现外币汇兑收益 | — | (31,561 | ) | |||||
| 递延所得税 | (63,509 | ) | 4,682 | |||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | (3,247 | ) | (3,103 | ) | ||||
| 预付费用和其他流动资产 | (4,763 | ) | (9,404 | ) | ||||
| 估值变化——利率互换协议 | 4,283 | 45,703 | ||||||
| 由于 T-Mobile — 过渡服务协议 | 69,629 | — | ||||||
| 应收自 T-Mobile — 过渡服务协议 | (16,831 | ) | — | |||||
| 不利的租赁负债 | (16,174 | ) | — | |||||
| 应付账款、应计负债和其他长期负债 | 9,715 | 23,144 | ||||||
| 存款和其他资产 | (177 | ) | 236 | |||||
| 经营活动提供的净现金 | 66,043 | 137,384 | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 现金收入——知识产权过境协议 — T-Mobile | 116,667 | — | ||||||
| 收购Sprint Wireline Business，扣除所收购的4,710万美元现金 | (14,037 | ) | — | |||||
| 购买财产和设备 | (86,023 | ) | (59,380 | ) | ||||
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | 16,607 | (59,380 | ) | |||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 已支付的股息 | (135,354 | ) | (125,882 | ) | ||||
| 赎回和失效 — 2024年欧元纸币 | — | (375,354 | ) | |||||
| 发行2027年优先无抵押票据的净收益——扣除1,290美元的债务成本 | — | 446,010 | ||||||
| 行使股票期权的收益 | 787 | 426 | ||||||
| 分期付款协议中的本金付款 | — | (790 | ) | |||||
| 融资租赁债务的本金付款 | (58,549 | ) | (20,958 | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (193,116 | ) | (76,548 | ) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 | 626 | (6,416 | ) | |||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (109,840 | ) | (4,960 | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 275,912 | 328,624 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 166,072 | $ | 323,664 | ||||
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除 中包含的历史信息和讨论外，本新闻稿中包含的陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性 陈述。此类陈述包括但不限于 以诸如 “相信”、“期望”、“预期”、 “估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目” 和类似 表达方式标识的陈述。本新闻稿中的陈述基于Cogent管理层当前的信念和预期， 存在重大风险和不确定性。实际结果可能与前瞻性陈述中列出的结果不同。 许多因素可能导致或促成此类差异，包括我们收购有线业务的影响， 包括我们在将业务与收购的有线业务整合方面遇到困难，这可能导致合并后的公司 无法像预期的那样有效或高效地运营；支持收购的有线业务所需的过渡服务以及 相关成本持续时间超过预期；与收购相关的过渡相关成本； COVID-19 疫情及相关的政府政策；全球经济未来的经济不稳定，包括 经济衰退、最近的银行倒闭和某些其他银行的流动性问题或资本市场萎缩的风险， 这可能会影响互联网服务支出和我们参与融资活动的能力；国外 汇率（特别是欧元兑美元和加元兑美元的汇率）变化对我们的非美元 面额折算的影响收入、支出、资产和负债；法律和运营新市场面临的困难； 要求我们根据互联网收入向美国普遍服务基金捐款；政府政策 和/或监管的变化，包括美国联邦通信委员会的网络中立规则和数据 保护领域的变化；网络攻击或安全漏洞；竞争加剧导致我们的服务价格降低；我们 吸引新客户和增加和维持我们网络上的流量；能力以优惠条件维持我们的 互联网对等互连安排和通行权协议；我们对少数设备供应商的依赖， 可能出现与此类设备相关的硬件或软件问题；我们的网络依赖第三方光纤和通行权提供商的质量和 可靠性；我们留住占我们收入基础重要部分 部分的某些客户的能力；管理网络故障和/或中断；我们的能力在债务到期时偿还我们的债务 诉讼结果、与利率互换协议下的可变利率相关的风险、 和诉讼结果，以及我们在向美国证券交易所 委员会提交的文件中不时讨论的其他风险，包括但不限于截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度期 的10-Q表格。Cogent没有义务在任何 时间更新任何 前瞻性陈述或本新闻稿或其他公开披露中包含的任何信息。
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