附录 99.1

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2023年10月25日 首席财务官
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联合银行股份公司公布财报

2023 年第三季度和前九个月

华盛顿特区和西弗吉尼亚州查尔斯顿——联合银行股份有限公司(纳斯达克股票代码:UBSI)(美联航集团), 今天公布的2023年第三季度收益为9,620万美元,摊薄每股收益为0.71美元,而2023年第二季度的收益为9,250万美元,摊薄后每股收益为0.68美元。 2022 年第三季度的收益为1.026亿美元,或摊薄后每股收益0.76美元。

美联航首席执行官小理查德·亚当斯表示,第三季度业绩加速增长,盈利能力加快,同时 保持了我们强劲的资本、流动性和资产质量状况。我对我们在这个 环境中继续提供的弹性表现感到满意。

2023年第三季度的业绩显示,平均资产、平均权益和平均有形 权益(非公认会计准则指标)的年化回报率分别为1.31%、8.14%和13.71%,而2023年第二季度 的平均资产、平均权益和平均有形资产的年化回报率分别为1.26%、7.96%和13.47%。2022年第三季度的平均资产、平均权益和平均有形资产的年化回报率分别为1.41%、8.96%和15.46%。

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2023 年第三季度与 2023 年第二季度相比

2023年第三季度的净利息收入比2023年第二季度增加了99.2万美元,增长不到1%。2023年第三季度的税收等值净利息收入是根据某些贷款和 投资收入的税收优惠状况进行调整的非公认会计准则指标,比2023年第二季度增加了71.7万美元,增幅不到1%。 2023 年第三季度的净利息收入和税收等值净利息收入受益于市场利率上升对收益资产的影响、资产组合向更高收益资产的变化以及长期借款平均余额的降低。利息支出的增加部分抵消了净利息收入和税收等值净利息收入的增加,这主要是存款利率重新定价和计息存款平均余额增加所推动的。平均收益资产 的收益率较2023年第二季度增长了19个基点,达到5.52%。平均净贷款和待售贷款比2023年第二季度增加了2.456亿美元,2023年第三季度的平均净贷款和待售贷款的收益率增长了14个基点 点至5.92%。平均投资证券比2023年第二季度减少了4.568亿美元,平均短期投资比2023年第二季度减少了1.418亿美元。 的平均长期借款比2023年第二季度减少了7.167亿美元。与2023年第二季度相比,计息存款的平均收益率增加了33个基点至2.70%,平均计息存款增加了4.735亿美元。2023年第三季度的净利率为3.54%,较2023年第二季度的3.51%的净利率增加了3个基点。

2023年第三季度的信贷损失准备金为590万美元,而2023年第二季度的信贷损失准备金为1140万美元 。与2023年第二季度相比,2023年第三季度的准备金支出较低,这主要是由于定性调整的减少以及对未来 宏观经济状况的合理和可支持预测的影响,但贷款增长带来的额外准备金支出部分抵消了这一点。

2023年第三季度 的非利息收入比2023年第二季度减少了150万美元,下降了4%。非利息收入的减少主要是由于抵押贷款服务收入减少了900万美元,部分被投资 证券净亏损减少的720万美元所抵消。在2023年第二季度,美联航出售了抵押贷款还本付息权(MSR),未付本金余额总额约为20亿美元,收益为810万美元。自2023年第二季度以来,抵押贷款服务收入的剩余 减少是由于出售导致2023年第三季度MSR余额减少所致。此外,在2023年第二季度,美联航出售了约1.870亿美元的可供出售(AFS)投资证券,亏损720万美元。

2023年第三季度 的非利息支出比2023年第二季度减少了58,000美元,跌幅不到1%。与2023年第二季度相比,非利息支出减少的主要原因是无准备金 贷款承诺准备金的支出减少了98.1万美元,这主要是由于季度末未偿贷款承诺余额减少所致。 其他非利息支出增加96.6万美元,部分抵消了非利息支出的减少,这主要是由于某些一般运营费用增加所致。

2023年第三季度 季度,所得税支出为2480万美元,而2023年第二季度为2350万美元。增加130万美元是由于更高的收入和更高的有效税率。

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美联航2023年第三季度和2023年第二季度的有效税率分别为20.5%和20.2%。

2023 年第三季度与 2022 年第三季度相比

2023年第三季度的收益为9,620万美元,摊薄后每股收益为0.71美元,而2022年第三季度的收益为1.026亿美元,或摊薄后每股收益0.76美元。

2023年第三季度的净利息收入比2022年第三季度减少了1,220万美元, 下降了5%。2023年第三季度的税收等值净利息收入比2022年第三季度减少了1,240万美元,下降了5%。净利息收入 和等值税净利息收入的减少主要是由于存款利率重新定价推动的利息支出增加、长期借款的平均余额和成本增加、获得的贷款增量 收入减少以及薪资保护计划(PPP)贷款费用收入减少。这些下降被市场利率上升对收益资产、有机贷款增长以及资产组合向更高 收益资产的变化所部分抵消。基金的平均成本比2022年第三季度增加了231个基点,达到2.87%,这主要是由于平均计息存款收益率提高了224个基点,平均长期 借款收益率提高了227个基点。平均长期借款比2022年第三季度增加了6.958亿美元。获得的贷款增量收入比2022年第三季度减少了170万美元,至230万美元。PPP贷款 费用净收入比2022年第三季度减少了150万美元。平均收益资产的收益率比2022年第三季度增加了138个基点,达到5.52%。2023年第三季度的平均收益资产比2022年第三季度增加了3.297亿美元,增长了1%,这是由于平均净贷款和待售贷款增加了13亿美元,部分抵消了平均投资证券8.827亿美元的减少。2023年第三季度的净利息 利率为3.54%,较2022年第三季度的3.78%的净利率下降了24个基点。

2023年第三季度的信贷损失准备金为590万美元,而 2022年第三季度的信贷损失准备金为770万美元。与2022年第三季度相比,2023年第三季度的准备金支出较低,这主要是由于对未来宏观经济状况的合理和可支持预测的影响。

2023年第三季度的非利息收入为3,370万美元,较2022年第三季度增长91.2万美元,增长3%,这主要是由于抵押贷款银行活动收入增加了110万美元,银行拥有的人寿保险(BOLI)收入增加了110万美元,这被抵押贷款服务收入减少的150万美元部分抵消。抵押贷款银行活动收入的增加主要是由于我们的抵押贷款衍生品和待售抵押贷款的季度末估值上升。BOLI收入的增加主要是由于2022年第三季度标的投资市值降低 的影响,以及2023年第三季度确认的死亡抚恤金金额增加所致。抵押贷款还本付息收入的减少主要是由于出售导致的MSR余额减少 所致。

2023年第三季度的非利息支出为1.352亿美元,比2022年第三季度减少 200万美元,下降1%,这主要是由于其他非利息支出减少了190万美元,其他自有房地产(奥利奥)支出减少了150万美元,抵押贷款减少了79.6万美元 服务费用,部分抵消了220万美元员工福利、150万美元及以上的联邦存款保险支出增加某些一般业务费用的金额。2022 年第三季度的其他非利息支出包括

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与前商业客户的诉讼事宜有关的500万美元应计款项。 奥利奥支出的减少主要是由于对奥利奥房产的减记减少。抵押贷款服务费用的减少主要是由MSR余额减少所致。员工福利的增加主要是由于退休后 福利成本的增加和健康保险成本的增加。联邦存款保险公司保险费用的增加主要是由于评估率的提高。

2023年第三季度,所得税支出为2480万美元,而2022年第三季度为2590万美元。 减少了110万美元,这是由于较高的有效税率部分抵消了收益的减少。美联航2023年第三季度和2022年第三季度的有效税率分别为20.5%和20.2%。

2023 年的前九个月与 2022 年的前九个月的对比

2023年前九个月的收益为2.869亿美元,摊薄后每股收益为2.12美元,而2022年前九个月的收益为 2.799亿美元,摊薄后每股收益为2.06美元。

2023年前九个月的净利息收入比2022年前九个月增加了4,320万美元,增长7%。税收等值净利息收入是一项非公认会计准则指标,旨在调整某些贷款和投资收入的税收优惠地位,2023年前九个月比2022年前九个月增加了4,300万美元,增长了7%。净利息收入和税收等值净利息收入的增加主要是由于市场利率上升对收益资产、有机贷款增长的影响,以及资产组合向更高收益资产的变化。 这些增长被主要由存款利率重新定价、平均余额和长期借款成本的增加、PPP贷款费用收入的减少以及获得的贷款增值收入的减少所部分抵消。平均收益 资产的收益率比2022年的前九个月增加了169个基点,达到5.32%。2023年前九个月的平均收益资产比2022年前九个月增加了3.173亿美元,增长了1%,原因是 平均净贷款和待售贷款增加了17亿美元,被平均短期投资减少9.599亿美元和平均投资证券减少4.111亿美元部分抵消。从2022年的前九个月,平均基金成本增加了218个基点 ,达到2.56%,这主要是由于平均计息存款收益率提高了200个基点,平均长期借款收益率提高了272个基点。平均长期借款比2022年的前九个月增加了 13亿美元。PPP贷款费用净收入比2022年的前九个月减少了880万美元。 2023年和2022年的前九个月,获得的贷款增量收入分别为850万美元和1,360万美元,减少了510万美元。2023年前九个月的净利率为3.56%,较2022年前九个月的净利率3.38%增加了18个基点。

2023年前九个月的信贷损失准备金为2430万美元,而2022年前九个月 个月的信贷损失准备金为250万美元。与2022年前九个月相比,2023年前九个月的准备金支出较高,这主要是由于定性调整的增加以及对 未来宏观经济状况的合理和可支持预测的影响。

2023年前九个月的非利息收入为1.016亿美元,比2022年前九个月减少了2,080万美元,下降了17%。抵押贷款银行活动的收入比2022年前九个月减少了1,620万美元,这主要是由于抵押贷款发放和销售量减少以及已售贷款的利润率降低 。此外,2023年前九个月的投资证券净亏损为790万美元,而2022年前九个月的投资证券净收益为72.5万美元,这主要是由2023年第二季度AFS投资证券出售亏损所致。抵押贷款服务收入增加590万美元,部分抵消了非利息收入的减少,这主要是由2023年第二季度 出售MSR的收益推动的。

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2023年前九个月的非利息支出为4.079亿美元,比2022年前九个月减少960万美元,下降2%,这得益于员工薪酬减少了1190万美元,无准备金贷款承诺准备金的支出减少了1,070万美元,而 其他非利息支出增加590万美元和联邦存款保险公司保险费用增加500万美元部分抵消。员工薪酬的减少主要是由于员工佣金和与抵押银行业务相关的激励措施降低。 其他非利息支出的增加主要是由某些一般运营费用的增加所推动的。联邦存款保险公司保险费用的增加主要是由于评估率的提高。

2023年的前九个月,所得税支出为7,270万美元,而 2022年前九个月的所得税支出为6,950万美元,这主要是由于收入增加和有效税率更高。美联航在2023年前九个月的有效税率为20.2%,2022年前九个月的有效税率为19.9%。

信贷质量

美联航的 资产质量继续保持良好。截至2023年9月30日,扣除意外收入后,不良贷款为4,270万美元,占贷款和租赁的0.20%。截至2023年9月30日, 不良资产总额为4,590万美元,其中包括320万美元的奥利奥,占总资产的0.16%。截至2022年12月31日,扣除意外收入后, 不良贷款为5,860万美元,占贷款和租赁的0.29%。截至2022年12月31日,不良资产总额为6,070万美元,其中包括210万美元的 奥利奥,占总资产的0.21%。

2023年1月1日,美联航通过了ASU 2022-02《问题债务重组和期限披露》,取消了对陷入困境的债务重组的会计指导,并加强了与面临财务困难的借款人进行贷款 再融资和重组相关的债权人披露要求。ASU 2022-02通过后,美联航不再将逾期不到90天的重组贷款视为不良贷款或不良资产。2022年12月31日上面提到的不良贷款和 不良资产包括910万美元的问题债务重组,这些债务重组处于应计状态,逾期不到90天,但被归类为 不良贷款和不良资产。在 采用之后的期间,非应计贷款或 逾期 90 天的重组贷款均包含在各自的不良贷款和不良资产类别中。

截至2023年9月30日,扣除意外收入后的贷款和租赁损失备抵额为2.549亿美元,占贷款和租赁的1.21%,而截至2022年12月31日,扣除意外收入后的贷款和租赁备抵额为2.347亿美元,占贷款和租赁的1.14%。2023年第三季度和2022年的净扣除额均为180万美元。2023年前九个月的净扣除额为410万美元,而2022年前九个月的净回收额为110万美元。2023年第三季度和2022年第三季度的年化净扣除额占平均贷款和租赁的百分比,净收入 分别为0.03%和0.04%。2023年和2022年前 九个月的年化净扣除(回收额)占平均贷款和租赁的百分比,扣除未劳动收入后分别为0.03%和(0.01)%。2023年第二季度的净扣除额为120万美元。

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资本

根据监管指导方针,美联航继续拥有充足的资本。截至2023年9月30日,美联航估计的基于风险的资本比率为15.2%,而普通股一级资本、一级资本和杠杆率估计分别为13.0%、13.0%和11.3%。2023年9月30日的比率反映了美联储委员会和其他联邦银行机构为应对 COVID-19 疫情而选择的五年过渡期 条款,将CECL对监管资本的全面影响推迟两年,然后是 三年的过渡期。资本充足的金融机构的监管要求是,基于风险的资本比率为10.0%,普通股一级资本比率为6.5%,一级资本比率为8.0%,杠杆比率为5.0%。

在2022年的前九个月中,美联航根据先前宣布的股票回购计划回购了约230万股普通股,平均每股价格为34.69美元。美联航在2023年的前九个月没有回购任何普通股。

关于联合银行股份公司

截至2023年9月30日 ,美联航的合并资产约为292亿美元。美联航是联合银行的母公司,联合银行在弗吉尼亚州、马里兰州、华盛顿特区、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、 乔治亚州、宾夕法尼亚州、西弗吉尼亚州和俄亥俄州设有近250个办事处。美联航股票在纳斯达克全球精选市场上市,报价代码为UBSI。

警示声明

根据公认的会计原则, 公司必须通过在10-Q表上提交2023年9月30日的合并财务报表来评估后续事件。因此, 公司将继续评估任何后续事件对截至2023年9月30日的关键会计假设和估计的影响,并将在必要时调整初步报告的金额。

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使用非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含美国公认会计原则 (GAAP)不承认的某些财务指标。总体而言,美联航之所以提出这些非公认会计准则财务指标,是因为它认为这些指标提供了有意义的额外信息,有助于评估美联航的经营业绩或财务状况。这些非公认会计准则财务指标的列报与美联航管理层评估其内部业绩的方式一致,证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估银行业公司时经常使用这些非公认会计准则财务指标。

具体而言,本新闻稿部分提到了被确定为 税收等值(FTE)净利息收入、平均有形资产、平均有形资产回报率和每股有形账面价值的财务指标。管理层认为,这些 非公认会计准则财务指标有助于了解美联航的经营业绩或财务状况。

净利息收入在本新闻稿中按等值税率列报。等值税基准根据某些贷款和投资收入的税收优惠地位进行了调整。尽管这是一项非公认会计准则 的衡量标准,但美联航管理层认为,该指标在金融服务行业的使用更为广泛,可以更好地比较应纳税和免税 来源产生的净利息收入。美联航使用这项衡量标准来监控净利息收入表现并管理其资产负债表构成。等值税调整使用21%的法定联邦所得税税率合并了联邦 免税贷款和投资证券的利息收入。

有形权益按 GAAP 股东权益总额减去无形资产总额计算。因此,有形资产可以被视为公司最保守的估值。有形资产也按每股普通股列报,考虑到净收入,平均有形资产回报率为 。管理层提供这些款项是为了便于理解和评估美联航资本结构的质量和构成。通过消除 并购活动产生的无形资产的影响,列出了永久权益项目。管理层使用这些指标以及其他衡量标准来分析资本充足率和业绩。

在使用非公认会计准则财务指标的情况下,可比的GAAP财务指标以及与该可比的GAAP财务指标的 对账可以在本新闻稿所附的财务信息表中找到。投资者应认识到,美联航提出的这些 非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司类似标题的指标相提并论。不应将这些非公认会计准则财务指标视为公认会计原则基础衡量标准的 替代品,美联航强烈鼓励对其简明合并财务报表进行全面审查。

前瞻性陈述

在本报告中,我们就当前对未来事件的预期或预测发表了各种声明,这些陈述仅代表截至声明发表之日。这些陈述是1995年 《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述还来自 不时地在新闻稿和公司 高管的口头声明中。前瞻性陈述可以通过使用 “预期”、“可能”、“打算”、“预测”、“估计”、“相信”、“ 预期” 等词语以及其他具有类似含义的词语来识别。此类前瞻性陈述基于假设和估计,尽管据信这些假设和估计是合理的,但事实证明可能不正确。因此, 不应过分依赖这些估计和陈述。美联航无法保证这些陈述、估计或信念会得到实现,实际结果可能与这些前瞻性陈述中设想的有所不同。 以下因素可能导致美联航运营的实际业绩与其预期存在重大差异: COVID-19 疫情的持续时间、范围和对美联航及其同事、美联航服务的社区以及国内和全球经济的影响存在不确定性;美国财政和货币政策的不确定性,包括 联邦储备委员会的利率政策;全球资本和信贷市场的波动和混乱、利率、证券市场和货币供应的波动;通货膨胀率上升和增长率放缓;伦敦银行同业拆借利率的改革;政府行动、审查、改革、监管和解释的性质、范围、 时机和结果,包括涉及美联储、联邦存款保险公司和CFPB的行动、审查、改革、监管和解释;的影响美联航资金的支票账户或储蓄账户存款水平的变化 成本和净利率;贷款和债务证券的未来信用损失准备金;不良资产的变化;竞争;立法或监管要求的变化;以及自然 灾害、极端天气事件、军事冲突(包括俄罗斯/乌克兰冲突、以色列及周边地区的冲突、此类冲突的可能扩大和潜在的地缘政治后果)、恐怖主义或其他 地缘政治事件的影响。有关可能导致实际业绩与美联航预期存在重大差异的因素的更多信息,请参阅其向美国证券交易委员会提交的报告,包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中 风险因素下的讨论,该报告已提交给美国证券交易委员会,可在其网站www.sec.gov上查阅。此外, 任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,美联航没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。建议您 查阅美联航在向美国证券交易委员会提交的文件中可能就相关问题做出的进一步披露。

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联合银行股份公司和子公司

华盛顿特区和西弗吉尼亚州查尔斯顿

股票代码:UBSI

(以 千计,每股数据除外)

三个月已结束 九个月已结束
九月2023 九月2022 六月2023 九月2023 九月2022

收益摘要:

利息收入

$ 356,910 $ 263,683 $ 345,932 $ 1,032,145 $ 694,249

利息支出

128,457 23,061 118,471 341,911 47,222

净利息收入

228,453 240,622 227,461 690,234 647,027

信贷损失准备金

5,948 7,671 11,440 24,278 2,454

非利息收入

33,661 32,749 35,178 101,583 122,382

非利息支出

135,230 137,196 135,288 407,937 417,545

所得税前收入

120,936 128,504 115,911 359,602 349,410

所得税

24,779 25,919 23,452 72,679 69,548

净收入

$ 96,157 $ 102,585 $ 92,459 $ 286,923 $ 279,862

每股普通股:

净收入:

基本

$ 0.71 $ 0.76 $ 0.68 $ 2.13 $ 2.07

稀释

0.71 0.76 0.68 2.12 2.06

现金分红

$ 0.36 $ 0.36 0.36 1.08 1.08

账面价值

34.37 34.45 32.98

收盘价

$ 29.67 $ 27.59 $ 35.75

已发行普通股:

期末实际值,扣除库存股后的净值

134,934,858 134,933,015 134,631,647

加权平均值-基本

134,685,041 134,182,248 134,683,010 134,493,059 134,947,674

加权平均值-摊薄

134,887,776 134,553,565 134,849,818 134,733,055 135,251,299

财务比率:

平均资产回报率

1.31 % 1.41 % 1.26 % 1.31 % 1.29 %

平均股东权益回报率

8.14 % 8.96 % 7.96 % 8.27 % 8.07 %

平均有形资产回报率(非公认会计准则)(1)

13.71 % 15.46 % 13.47 % 14.03 % 13.73 %

平均权益对平均资产的比例

16.12 % 15.75 % 15.83 % 15.81 % 15.95 %

净利率

3.54 % 3.78 % 3.51 % 3.56 % 3.38 %

9 月 30 日2023 12 月 31 日2022 9 月 30 日2022 6 月 30 日2023

期末余额:

资产

$ 29,224,794 $ 29,489,380 $ 29,048,475 $ 29,694,651

赚取资产

25,883,462 26,135,400 25,648,264 26,335,600

贷款和租赁,扣除非劳动收入

21,097,883 20,558,166 19,700,080 20,764,291

持有待售贷款

59,614 56,879 210,075 91,296

投资证券

4,066,299 4,872,604 4,923,694 4,342,714

存款总额

22,676,854 22,303,166 22,863,377 22,369,753

股东权益

4,648,878 4,516,193 4,440,086 4,637,043

注意:

(1)

有关非公认会计准则指标的对账,请参阅 “选定财务比率” 表下的信息。

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联合银行股份公司和子公司

华盛顿特区和西弗吉尼亚州查尔斯顿

股票代码:UBSI

(以 千计,每股数据除外)

合并收益表

三个月已结束 九个月已结束
九月 九月 六月 三月 九月 九月
2023 2022 2023 2023 2023 2022

利息和贷款费用收入 (GAAP)

$ 356,910 $ 263,683 $ 345,932 $ 329,303 $ 1,032,145 $ 694,249

等值税额调整

869 1,105 1,144 1,135 3,148 3,318

利息和费用收入 (FTE)(非公认会计准则)

357,779 264,788 347,076 330,438 1,035,293 697,567

利息支出

128,457 23,061 118,471 94,983 341,911 47,222

净利息收入 (FTE)(非公认会计准则)

229,322 241,727 228,605 235,455 693,382 650,345

信贷损失准备金

5,948 7,671 11,440 6,890 24,278 2,454

非利息收入:

信托服务费用

4,514 4,384 4,516 4,780 13,810 12,805

经纪服务费用

4,433 4,016 3,918 4,200 12,551 12,683

存款服务费用

9,282 10,069 9,325 9,362 27,969 31,047

银行卡费用和商户折扣

1,676 1,857 1,707 1,707 5,090 4,907

其他费用、佣金和费用

850 918 949 1,138 2,937 2,462

银行拥有的人寿保险收入

2,562 1,472 2,022 1,891 6,475 7,786

抵押贷款银行业务的收入

7,556 6,422 7,907 6,384 21,847 38,070

抵押贷款还本付息收入

846 2,302 9,841 2,276 12,963 7,017

投资证券的净(亏损)收益

(181 ) (206 ) (7,336 ) (405 ) (7,922 ) 725

其他非利息收入

2,123 1,515 2,329 1,411 5,863 4,880

非利息收入总额

33,661 32,749 35,178 32,744 101,583 122,382

非利息支出:

员工薪酬

59,064 59,618 58,502 55,414 172,980 184,871

雇员福利

12,926 10,750 12,236 13,435 38,597 35,648

净入住率

11,494 11,281 11,409 11,833 34,736 33,674

数据处理

7,405 7,614 7,256 7,473 22,134 22,534

无形资产的摊销

1,279 1,379 1,279 1,279 3,837 4,137

奥利奥费用

185 1,708 315 667 1,167 1,936

出售奥利奥房产的净亏损(收益)

93 125 16 (43 ) 66 (362 )

设备费用

7,170 7,807 8,026 6,996 22,192 22,452

联邦存款保险公司的保险费用

4,598 3,063 4,570 4,587 13,755 8,740

抵押贷款服务费用和减值

1,051 1,847 1,699 1,884 4,634 5,273

无准备金贷款承付款准备金的支出

(3,002 ) (2,881 ) (2,021 ) 2,600 (2,423 ) 8,255

其他非利息支出

32,967 34,885 32,001 31,294 96,262 90,387

非利息支出总额

135,230 137,196 135,288 137,419 407,937 417,545

所得税前收入 (FTE) (非公认会计准则)

121,805 129,609 117,055 123,890 362,750 352,728

等值税额调整

869 1,105 1,144 1,135 3,148 3,318

所得税前收入 (GAAP)

120,936 128,504 115,911 122,755 359,602 349,410

税收

24,779 25,919 23,452 24,448 72,679 69,548

净收入

$ 96,157 $ 102,585 $ 92,459 $ 98,307 $ 286,923 $ 279,862

备忘录:有效税率

20.49 % 20.17 % 20.23 % 19.92 % 20.21 % 19.90 %

9


联合银行股份公司和子公司

华盛顿特区和西弗吉尼亚州查尔斯顿

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(以 千计,每股数据除外)

合并资产负债表

2023 年 9 月 2022 年 9 月 9 月 30 日 12 月 31 日 9 月 30 日 6 月 30 日
Q-T-D平均值 Q-T-D平均值 2023 2022 2022 2023

现金和现金等价物

$ 1,133,432 $ 1,260,311 $ 1,184,054 $ 1,176,652 $ 1,356,347 $ 1,692,357

可供出售的证券

3,885,870 4,826,072 3,749,357 4,541,925 4,648,087 4,005,324

减去:信用损失备抵金

0 0 0 0 0 0

可供出售证券净额

3,885,870 4,826,072 3,749,357 4,541,925 4,648,087 4,005,324

持有至到期的证券

1,020 1,020 1,020 1,020 1,020 1,020

减去:信用损失备抵金

(19 ) (18 ) (18 ) (18 ) (19 ) (19 )

净持有至到期证券

1,001 1,002 1,002 1,002 1,001 1,001

股票证券

8,556 9,449 8,548 7,629 7,314 8,443

其他投资证券

309,824 251,405 307,392 322,048 267,292 327,946

道达尔证券

4,205,251 5,087,928 4,066,299 4,872,604 4,923,694 4,342,714

现金和证券总额

5,338,683 6,348,239 5,250,353 6,049,256 6,280,041 6,035,071

持有待售贷款

65,009 203,420 59,614 56,879 210,075 91,296

商业贷款和租赁

15,193,346 14,410,508 15,416,232 14,986,117 14,531,221 15,083,157

抵押贷款

4,482,774 3,613,613 4,519,845 4,158,226 3,756,692 4,437,158

消费者贷款

1,237,183 1,442,240 1,178,898 1,435,820 1,434,572 1,261,611

贷款总额

20,913,303 19,466,361 21,114,975 20,580,163 19,722,485 20,781,926

非劳动收入

(16,999 ) (24,295 ) (17,092 ) (21,997 ) (22,405 ) (17,635 )

贷款和租赁,扣除非劳动收入

20,896,304 19,442,066 21,097,883 20,558,166 19,700,080 20,764,291

贷款和租赁损失补贴

(250,810 ) (213,824 ) (254,886 ) (234,746 ) (219,611 ) (250,721 )

净贷款

20,645,494 19,228,242 20,842,997 20,323,420 19,480,469 20,513,570

抵押贷款服务权

4,588 22,369 4,616 21,022 21,908 4,627

善意

1,888,889 1,888,889 1,888,889 1,888,889 1,888,889 1,888,889

其他无形资产

15,880 21,165 15,060 18,897 20,276 16,339

运营租赁 使用权资产

80,751 74,734 80,259 71,144 74,043 80,641

拥有的其他房地产

3,189 13,508 3,181 2,052 10,779 3,756

银行拥有的人寿保险

484,751 477,654 485,386 480,184 478,518 483,906

其他资产

548,687 556,215 594,439 577,637 583,477 576,556

总资产

$ 29,075,921 $ 28,834,435 $ 29,224,794 $ 29,489,380 $ 29,048,475 $ 29,694,651

备忘录:赚取利息的资产

$ 25,767,978 $ 25,438,281 $ 25,883,462 $ 26,135,400 $ 25,648,264 $ 26,335,600

计息存款

$ 15,993,991 $ 15,308,177 $ 16,423,511 $ 15,103,488 $ 15,244,554 $ 15,918,927

无息存款

6,337,052 7,664,032 6,253,343 7,199,678 7,618,823 6,450,826

存款总额

22,331,043 22,972,209 22,676,854 22,303,166 22,863,377 22,369,753

短期借款

188,945 137,985 188,274 160,698 142,476 176,739

长期借款

1,590,763 894,940 1,388,770 2,197,656 1,297,308 2,188,438

借款总额

1,779,708 1,032,925 1,577,044 2,358,354 1,439,784 2,365,177

经营租赁责任

85,112 79,409 84,569 75,749 78,748 85,038

其他负债

192,934 207,792 237,449 235,918 226,480 237,640

负债总额

24,388,797 24,292,335 24,575,916 24,973,187 24,608,389 25,057,608

优先股权

0 0 0 0 0 0

普通股权

4,687,124 4,542,100 4,648,878 4,516,193 4,440,086 4,637,043

股东权益总额

4,687,124 4,542,100 4,648,878 4,516,193 4,440,086 4,637,043

负债和权益总额

$ 29,075,921 $ 28,834,435 $ 29,224,794 $ 29,489,380 $ 29,048,475 $ 29,694,651

备忘录:计息负债

$ 17,773,699 $ 16,341,102 $ 18,000,555 $ 17,461,842 $ 16,684,338 $ 18,284,104

10


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华盛顿特区和西弗吉尼亚州查尔斯顿

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(以 千计,每股数据除外)

三个月已结束 九个月已结束
九月 九月 六月 三月 九月 九月
2023 2022 2023 2023 2023 2022

季度/年初至今分享 数据:

每股收益:

基本

$ 0.71 $ 0.76 $ 0.68 $ 0.73 $ 2.13 $ 2.07

稀释

$ 0.71 $ 0.76 $ 0.68 $ 0.73 $ 2.12 $ 2.06

每股申报的普通股股息

$ 0.36 $ 0.36 $ 0.36 $ 0.36 $ 1.08 $ 1.08

普通股价格居高不下

$ 34.30 $ 40.85 $ 35.61 $ 42.45 $ 42.45 $ 40.85

普通股价格低

$ 26.49 $ 33.67 $ 27.68 $ 33.35 $ 26.49 $ 33.11

平均已发行股数(扣除库存股):

基本

134,685,041 134,182,248 134,683,010 134,411,166 134,493,059 134,947,674

稀释

134,887,776 134,553,565 134,849,818 134,840,328 134,733,055 135,251,299

普通股股息

$ 48,706 $ 48,564 $ 48,628 $ 48,720 $ 146,054 $ 146,374

股息支付率

50.65 % 47.34 % 52.59 % 49.56 % 50.90 % 52.30 %

9 月 30 日 12 月 31 日 9 月 30 日 6 月 30 日
2023 2022 2022 2023

EOP 分享数据:

每股账面价值

$ 34.45 $ 33.52 $ 32.98 $ 34.37

每股有形账面价值(非公认会计准则) (1)

$ 20.34 $ 19.36 $ 18.80 $ 20.25

52 周高位普通股价格

$ 44.15 $ 44.15 $ 40.85 $ 44.15

日期

11/11/22 11/11/22 8/16/22 11/11/22

52 周低点普通股价格

$ 26.49 $ 33.11 $ 33.11 $ 27.68

日期

9/22/23 5/2/22 5/2/22 5/12/23

EOP 已发行股份(扣除库存股):

134,933,015 134,745,122 134,631,647 134,934,858

备忘录项目:

EOP 员工(相当于全职员工)

2,803 2,856 2,915 2,799

注意:

(1) 每股有形账面价值:

股东权益总额 (GAAP)

$ 4,648,878 $ 4,516,193 $ 4,440,086 $ 4,637,043

减去:无形资产总额

(1,903,949 ) (1,907,786 ) (1,909,165 ) (1,905,228 )

有形股权(非公认会计准则)

$ 2,744,929 $ 2,608,407 $ 2,530,921 $ 2,731,815

÷ EOP 已发行股份(扣除库存股)

134,933,015 134,745,122 134,631,647 134,934,858

每股有形账面价值(非公认会计准则)

$ 20.34 $ 19.36 $ 18.80 $ 20.25

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华盛顿特区和西弗吉尼亚州查尔斯顿

股票代码:UBSI

(以 千计,每股数据除外)

三个月已结束2023 年 9 月 三个月已结束2022 年 9 月 三个月已结束2023 年 6 月
平均值 平均值 平均值 平均值 平均值 平均值
平衡 利息(1) 费率(1) 平衡 利息(1) 费率(1) 平衡 利息(1) 费率(1)

选定的平均余额和收益率:

资产:

赚取资产:

出售的联邦基金和根据以下条件购买的证券

转售协议和其他短期投资

$ 852,224 $ 11,810 5.50 % $ 918,691 $ 6,834 2.95 % $ 994,072 $ 12,706 5.13 %

投资证券:

应税

3,994,073 35,730 3.58 % 4,687,528 29,149 2.49 % 4,274,123 36,721 3.44 %

免税

211,178 1,482 2.81 % 400,400 2,783 2.78 % 387,918 2,718 2.80 %

证券总额

4,205,251 37,212 3.54 % 5,087,928 31,932 2.51 % 4,662,041 39,439 3.38 %

扣除非劳动收入后的待售贷款和贷款 (2)

20,961,313 308,757 5.85 % 19,645,486 226,022 4.57 % 20,705,509 294,931 5.71 %

贷款损失备抵金

(250,810 ) (213,824 ) (240,611 )

净贷款和待售贷款

20,710,503 5.92 % 19,431,662 4.62 % 20,464,898 5.78 %

总收益资产

25,767,978 $ 357,779 5.52 % 25,438,281 $ 264,788 4.14 % 26,121,011 $ 347,076 5.33 %

其他资产

3,307,943 3,396,154 3,317,801

总资产

$ 29,075,921 $ 28,834,435 $ 29,438,812

负债:

计息负债:

计息存款

$ 15,993,991 $ 108,793 2.70 % $ 15,308,177 $ 17,660 0.46 % $ 15,520,461 $ 91,577 2.37 %

短期借款

188,945 1,805 3.79 % 137,985 493 1.42 % 177,315 1,489 3.37 %

长期借款

1,590,763 17,859 4.45 % 894,940 4,908 2.18 % 2,307,485 25,405 4.42 %

计息负债总额

17,773,699 128,457 2.87 % 16,341,102 23,061 0.56 % 18,005,261 118,471 2.64 %

无息存款

6,337,052 7,664,032 6,500,259

应计费用和其他负债

278,046 287,201 274,198

负债总额

24,388,797 24,292,335 24,779,718

股东权益

4,687,124 4,542,100 4,659,094

负债总额和

股东权益

$ 29,075,921 $ 28,834,435 $ 29,438,812

净利息收入

$ 229,322 $ 241,727 $ 228,605

利率差额

2.65 % 3.58 % 2.69 %

净利率

3.54 % 3.78 % 3.51 %

(1)

联邦免税贷款和投资证券的利息收入和收益率使用21%的法定联邦所得税税率在等值税基础上列报。

(2)

非应计贷款包含在每日平均未偿贷款额中。

12


联合银行股份公司和子公司

华盛顿特区和西弗吉尼亚州查尔斯顿

股票代码:UBSI

(以 千计,每股数据除外)

九个月已结束2023 年 9 月 九个月已结束2022 年 9 月
平均值 平均值 平均值 平均值
平衡 利息(1) 费率(1) 平衡 利息(1) 费率(1)

选定的平均余额和收益率:

资产:

赚取资产:

出售的联邦基金和根据以下条件购买的证券

转售协议和其他短期投资

$ 927,255 $ 35,499 5.12 % $ 1,887,158 $ 14,004 0.99 %

投资证券:

应税

4,222,849 108,710 3.43 % 4,540,767 71,212 2.09 %

免税

328,276 6,940 2.82 % 421,440 8,266 2.62 %

证券总额

4,551,125 115,650 3.39 % 4,962,207 79,478 2.14 %

扣除非劳动收入后的待售贷款和贷款 (2)

20,784,493 884,144 5.69 % 19,068,898 604,085 4.23 %

贷款损失备抵金

(242,135 ) (214,813 )

净贷款和待售贷款

20,542,358 5.75 % 18,854,085 4.28 %

总收益资产

26,020,738 $ 1,035,293 5.32 % 25,703,450 $ 697,567 3.63 %

其他资产

3,319,143 3,358,118

总资产

$ 29,339,881 $ 29,061,568

负债:

计息负债:

计息存款

$ 15,569,985 $ 268,962 2.31 % $ 15,599,135 $ 35,972 0.31 %

短期借款

177,707 4,451 3.35 % 136,014 911 0.90 %

长期借款

2,102,386 68,498 4.36 % 841,693 10,339 1.64 %

计息负债总额

17,850,078 341,911 2.56 % 16,576,842 47,222 0.38 %

无息存款

6,576,063 7,573,667

应计费用和其他负债

274,418 275,201

负债总额

24,700,559 24,425,710

股东权益

4,639,322 4,635,858

负债总额和

股东权益

$ 29,339,881 $ 29,061,568

净利息收入

$ 693,382 $ 650,345

利率差额

2.76 % 3.25 %

净利率

3.56 % 3.38 %

(1)

联邦免税贷款和投资证券的利息收入和收益率使用21%的法定联邦所得税税率在等值税基础上列报。

(2)

非应计贷款包含在每日平均未偿贷款额中。

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联合银行股份公司和子公司

华盛顿特区和西弗吉尼亚州查尔斯顿

股票代码:UBSI

(以 千计,每股数据除外)

三个月已结束 九个月已结束
九月 九月 六月 三月 九月 九月
2023 2022 2023 2023 2023 2022

精选财务比率:

平均资产回报率

1.31 % 1.41 % 1.26 % 1.35 % 1.31 % 1.29 %

平均股东权益回报率

8.14 % 8.96 % 7.96 % 8.72 % 8.27 % 8.07 %

平均有形资产回报率(非公认会计准则) (1)

13.71 % 15.46 % 13.47 % 14.97 % 14.03 % 13.73 %

效率比

51.59 % 50.19 % 51.51 % 51.46 % 51.52 % 54.27 %

价格/收益率

9.70 x 11.75 x 10.84 x 12.10 x 9.74 x 13.02 x

注意:

(1) 平均有形资产回报率:

(a) 净收益(GAAP)

$ 96,157 $ 102,585 $ 92,459 $ 98,307 $ 286,923 $ 279,862

(b) 天数

92 92 91 90 273 273

平均股东权益总额 (GAAP)

$ 4,687,124 $ 4,542,100 $ 4,659,094 $ 4,570,288 $ 4,639,322 $ 4,635,858

减去:平均无形资产总额

(1,904,769 ) (1,910,054 ) (1,906,053 ) (1,907,331 ) (1,906,042 ) (1,910,957 )

(c) 平均有形资产(非公认会计准则)

$ 2,782,355 $ 2,632,046 $ 2,753,041 $ 2,662,957 $ 2,733,280 $ 2,724,901

平均有形资产回报率(非公认会计准则)\ [(a)/(b)] x 365/(c)

13.71 % 15.46 % 13.47 % 14.97 % 14.03 % 13.73 %

9 月 30 日
2023
12 月 31 日2022 9 月 30 日2022 6 月 30 日2023

精选财务比率:

贷款和租赁,扣除非劳动收入/存款比率

93.04 % 92.18 % 86.16 % 92.82 %

贷款和租赁损失补贴/贷款和租赁补贴,扣除未赚取的 收入

1.21 % 1.14 % 1.11 % 1.21 %

信用损失备抵金 (2)/ 贷款和租赁,扣除非劳动收入

1.42 % 1.37 % 1.32 % 1.43 %

非应计贷款/贷款和租赁,扣除未赚取的收入

0.12 % 0.12 % 0.14 % 0.13 %

90 天逾期贷款/贷款和租赁,扣除 非劳动收入

0.09 % 0.08 % 0.09 % 0.07 %

不良贷款/贷款和租赁,扣除 非劳动收入

0.20 % 0.29 % 0.35 % 0.20 %

不良资产/总资产

0.16 % 0.21 % 0.28 % 0.15 %

初级资本比率

16.76 % 16.11 % 16.03 % 16.45 %

股东权益比率

15.91 % 15.31 % 15.29 % 15.62 %

价格/账面比率

0.80 x 1.21 x 1.08 x 0.86 x

注意:

(2)

包括贷款损失备抵和与贷款相关的承诺。

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联合银行股份公司和子公司

华盛顿特区和西弗吉尼亚州查尔斯顿

股票代码:UBSI

(以 千计,每股数据除外)

三个月已结束 九个月已结束
九月 九月 六月 三月 九月 九月
2023 2022 2023 2023 2023 2022

抵押银行板块数据:

应用程序

$ 458,818 $ 785,529 $ 588,734 $ 505,840 $ 1,553,392 $ 3,641,135

贷款发放

342,131 552,487 416,255 312,077 1,070,463 2,514,002

出售的贷款

$ 367,679 $ 564,267 $ 399,632 $ 301,476 $ 1,068,787 $ 2,807,014

购买金占已结贷款的百分比

94 % 86 % 94 % 92 % 94 % 81 %

已实现的销售和费用收益占已售贷款的百分比

2.29 % 2.13 % 2.27 % 2.17 % 2.25 % 2.49 %

净利息收入

$ 2,558 $ 2,758 $ 2,155 $ 2,122 $ 6,835 $ 7,945

其他收入

10,871 13,749 19,946 10,861 41,678 58,614

其他费用

14,119 20,662 15,706 15,085 44,910 71,886

所得税

(141 ) (820 ) 1,270 (424 ) 705 (1,048 )

净(亏损)收入

$ (549 ) $ (3,335 ) $ 5,125 $ (1,678 ) $ 2,898 $ (4,279 )

9 月 30 日 12 月 31 日 9 月 30 日 6 月 30 日 3 月 31 日
2023 2022 2022 2023 2023

期末抵押贷款银行板块数据:

管道已锁定

$ 99,988 $ 68,654 $ 131,846 $ 93,417 $ 92,639

已偿还的贷款余额

$ 1,216,805 $ 3,381,485 $ 3,459,781 $ 1,242,441 $ 3,280,741

已偿还的贷款数量

12,596 23,510 23,859 12,843 22,436

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联合银行股份公司和子公司

华盛顿特区和西弗吉尼亚州查尔斯顿

股票代码:UBSI

(以 千计,每股数据除外)

9 月 30 日 12 月 31 日 9 月 30 日 6 月 30 日 3 月 31 日
2023 2022 2022 2023 2023

资产质量数据:

EOP 非应计贷款

$ 24,456 $ 23,685 $ 28,244 $ 26,545 $ 29,296

EOP 90 天逾期贷款

18,283 15,565 18,254 15,007 13,105

EOP 重组贷款 (1)

不适用 19,388 23,155 不适用 不适用

EOP 不良贷款总额

$ 42,739 $ 58,638 $ 69,653 $ 41,552 $ 42,401

EOP 拥有的其他房地产

3,181 2,052 10,779 3,756 4,086

EOP 不良资产总额

$ 45,920 $ 60,690 $ 80,432 $ 45,308 $ 46,487

三个月已结束 九个月已结束
9 月 30 日 9 月 30 日 6 月 30 日 3 月 31 日 9 月 30 日 9 月 30 日
2023 2022 2023 2023 2023 2022

贷款和租赁损失补贴:

期初余额

$ 250,721 $ 213,729 $ 240,491 $ 234,746 $ 234,746 $ 216,016

扣除总额

(2,836 ) (3,087 ) (2,274 ) (2,936 ) (8,046 ) (6,682 )

回收率

1,052 1,299 1,065 1,791 3,908 7,815

净(扣除)回收额

(1,784 ) (1,788 ) (1,209 ) (1,145 ) (4,138 ) 1,133

贷款和租赁损失准备金

5,949 7,670 11,439 6,890 24,278 2,462

期末余额

$ 254,886 $ 219,611 $ 250,721 $ 240,491 $ 254,886 $ 219,611

贷款相关承付款准备金

43,766 39,698 46,768 48,789 43,766 39,698

信贷损失备抵金 (2)

$ 298,652 $ 259,309 $ 297,489 $ 289,280 $ 298,652 $ 259,309

注意事项:

(1)

2023 年 1 月 1 日,美联航通过了亚利桑那州立大学 2022-02《问题债务重组》和《年份披露》,取消了对陷入困境的债务重组的会计指导,并加强了与陷入财务困难的借款人 进行贷款再融资和重组相关的债权人披露要求。ASU 2022-02 通过后,美联航不再考虑将逾期不到 90 天的重组贷款作为 不良贷款或不良资产累积。2022年12月31日和2022年9月30日不良贷款和不良资产分别包括9,127美元和9,878美元的问题债务重组,这些债务处于应计状态,逾期不到90天,但被归类为 不良贷款和不良资产。截至 2023 年 9 月 30 日,非应计期限或 逾期 90 天的重组贷款包含在上述不良贷款和不良资产类别中。

截至2022年12月31日和2022年9月30日,总余额分别为7,186美元和10,336美元的重组贷款处于非应计状态,但未包含在上述EOP非应计贷款中。截至2022年12月31日和2022年9月30日,总余额分别为3,075美元和2941美元的重组贷款已逾期90天,但未包含在上述EOP 90天逾期贷款中。

(2)

包括贷款损失备抵和与贷款相关的承诺。

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