展品99.2
术语表
本表格10-Q中使用的以下缩写或缩略语定义如下:
缩写或首字母缩写 |
|
定义 |
2019年股权单位 |
|
Dominion Energy于2019年6月发行的2019年A系列股权单位,最初以2019年A系列公司单位的形式发行,其中包括一份股票购买合同和A系列优先股股份的1/10权益 |
2021年三年期回顾 |
|
弗吉尼亚州委员会审查弗吉尼亚电力公司自2017年1月1日至2020年12月31日连续四个12个月测试期的基本费率发电和配电服务的赚取回报 |
阿罗 |
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资产报废债务 |
Bcf |
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十亿立方英尺 |
BHE |
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法人伯克希尔哈撒韦能源公司,其一个或多个合并子公司(包括East Energy Gas Holdings,LLC,东北中流合伙公司,LP和Cove Point,自2020年11月起生效),或整个伯克希尔哈撒韦能源公司及其合并子公司 |
CCR |
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燃煤残渣 |
CCRO |
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客户信贷再投资抵销 |
二氧化碳 |
|
二氧化碳 |
公司 |
|
道明能源和弗吉尼亚电力,统称为 |
合同能源 |
|
合同能源经营部门,前身为合同资产经营部门 |
降温程度天数 |
|
测量日平均温度高于65华氏度或在DESC服务区域内超过75华氏度的程度的单位,计算方法为65度或75度(视情况而定)与当日平均温度之间的差值 |
Cove Point |
|
Cove Point LNG,LP(前身为Dominion Energy Cove Point LNG,LP) |
CVOW商业项目 |
|
拟建的2.6千兆瓦风力发电设施距离弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩海岸27英里,位于联邦水域,毗邻CVOW试点项目,以及弗吉尼亚州弗吉尼亚州海滩及其周围的相关互联设施 |
CVOW试点项目 |
|
一个12兆瓦的风力发电设施,距离弗吉尼亚州弗吉尼亚州海滩海岸27英里,位于联邦水域 |
DECP控股公司 |
|
持有Dominion Energy在Cove Point的非控股权益的法人实体DECP Holdings,Inc. |
DEQPS |
|
Mountain West管道服务公司(前身为Dominion Energy Questar管道服务公司) |
DESC |
|
法人,Dominion Energy South Carolina,Inc.,其一个或多个合并实体或运营部门,或整个Dominion Energy South Carolina,Inc.及其合并实体 |
Dominion Energy |
|
法人Dominion Energy,Inc.,其一个或多个合并子公司(弗吉尼亚电力公司除外)或运营部门,或Dominion Energy,Inc.及其合并子公司的全部 |
道明能源直销® |
|
股利再投资和公开招股直接购股计划 |
Dominion Energy Questar管道 |
|
法人Mountain West Pipeline,LLC(前身为Dominion Energy Questar Pipeline,LLC),其一个或多个合并子公司(包括其在White River Hub,LLC的50%非控股权益),或Dominion Energy Questar Pipeline,LLC及其合并子公司的全部 |
南卡罗来纳州道明能源公司 |
|
南卡罗来纳州道明能源运营部门 |
弗吉尼亚州道明能源公司 |
|
道明能源弗吉尼亚州运营部门 |
自治领私有化 |
|
道明公用事业私有化有限责任公司,道明能源和爱国者的合资企业 |
东俄亥俄州 |
|
东俄亥俄州天然气公司,业务名称为道明能源俄亥俄州 |
东俄亥俄州交易 |
|
Dominion Energy拟将Dominion Energy Questar Corporation及其合并子公司的所有已发行和已发行股本出售给Enbridge,根据2023年9月5日签订的买卖协议,拟议重组后的子公司将包括East Ohio和Dominion Energy Gas Distribution,LLC |
恩布里奇 |
|
法人安桥、其一个或多个合并子公司(包括Enbridge Elephant Holdings,LLC、Enbridge Parot Holdings,LLC和Enbridge Quail Holdings,LLC),或Enbridge Inc.及其合并子公司的全部 |
环境保护局 |
|
美国环保署 |
易办事 |
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普通股每股收益 |
FERC |
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联邦能源管理委员会 |
气体分布 |
|
配气运行段 |
温室气体 |
|
温室气体 |
GTSA |
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弗吉尼亚州2018年电网改造和安全法案 |
吉瓦 |
|
千兆瓦 |
采暖度天数 |
|
测量日平均温度低于65华氏度或60华氏度的单位,以65或60华氏度(视情况适用)与当日平均温度之差计算 |
希望 |
|
希望天然气公司,在2022年8月之前以道明能源西弗吉尼亚州的名义开展业务 |
ISO |
|
独立系统操作员 |
琼斯法案 |
|
《沿海商品法令》(俗称《琼斯法案》),《美国法典》第46编,55102节,规范美国海上贸易。 |
夸瓦尼 |
|
科瓦尼核电站 |
液化天然气 |
|
液化天然气 |
MD&A |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
磨石 |
|
米尔斯通核电站 |
兆瓦 |
|
兆瓦 |
兆瓦时 |
|
兆瓦时 |
订购1000件 |
|
FERC发布命令,采用输电规划、成本分配和发展要求 |
爱国者 |
|
爱国者公用事业私有化,LLC,是Foundation Infrastructure Partners,LLC和John Hancock Life Insurance Company(美国)的合资企业。和附属公司 |
全氟辛烷磺酸 |
|
全氟和多氟物质,是一组广泛使用的化学物质,随着时间的推移在环境中分解非常缓慢 |
PJM |
|
PJM互连有限责任公司 |
PSNC |
|
北卡罗来纳州公共服务公司,以北卡罗来纳州道明能源公司的名义开展业务 |
PSNC交易记录 |
|
根据2023年9月5日签订的买卖协议,Dominion Energy拟将其在Fall North Carolina Holdco LLC及其合并子公司的所有会员权益出售给Enbridge,根据拟议的重组,这些子公司将包括PSNC |
Q管群 |
|
总体而言,Dominion Energy Questar管道,DEQPS和Mountain West Energy Holding Company,LLC(前身为QPC Holding Company,LLC及其子公司Mountain West Southern Trails管道公司(前身为Questar Southern Trails管道公司)) |
2
Questar Gas |
|
Questar天然气公司,业务名称为道明能源犹他州、道明能源怀俄明州和道明能源爱达荷州 |
Questar天然气交易 |
|
根据2023年9月5日签订的买卖协议,Dominion Energy拟将其在Fall West Holdco LLC及其合并子公司的所有成员权益出售给Enbridge,这些子公司在拟议重组后将包括Questar Gas、Wexpro、WexproII Company、WexproDevelopment Company、Dominion Energy Wexpro Services Company、Questar InfoComm Inc.和Dominion Gas Projects Company,LLC |
《管理法》 |
|
2007年7月1日生效的立法,修订了2015年、2018年和2023年修订的弗吉尼亚州电力公用事业重组法案和燃料系数法规,该法案也被称为弗吉尼亚州电力公用事业监管法案 |
RGGI |
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区域温室气体倡议 |
罗 |
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股本回报率 |
RTO |
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区域输电组织 |
SCANA |
|
法律实体SCANA公司、其一个或多个合并子公司或整个SCANA公司及其合并子公司 |
SCANA组合 |
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根据Dominion Energy与SCANA于2018年1月2日签订的协议条款和合并计划,Dominion Energy于2019年1月1日完成对SCANA的收购 |
美国证券交易委员会 |
|
美国证券交易委员会 |
似乎 |
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东南能源交易市场 |
A系列优先股 |
|
Dominion Energy的A系列累积永久可转换优先股,无面值,清算优先权为每股1,000美元(以前指定为1.75%的A系列累积永久可转换优先股) |
标准普尔 |
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S全球公司旗下的标准普尔评级服务公司。 |
VCEA |
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2020年3月弗吉尼亚州清洁经济法 |
弗吉尼亚州委员会 |
|
弗吉尼亚州公司委员会 |
弗吉尼亚电力公司 |
|
法人、弗吉尼亚电力公司、其一个或多个合并子公司或运营部门,或弗吉尼亚电力公司及其合并子公司的全部 |
威克斯普罗 |
|
法人、Wexpro公司、其一个或多个合并子公司,或Wexpro公司及其合并子公司的全部 |
3
项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
MD&A讨论了道明能源公司的经营业绩和总体财务状况,以及弗吉尼亚电力公司的经营业绩。MD&A应与公司的合并财务报表一并阅读。弗吉尼亚电力公司符合按照简化披露格式提交申请的条件,因此省略了MD&A的某些部分。
《医学与科学》杂志的内容
MD&A由以下信息组成:
前瞻性陈述
本报告包含有关公司预期、计划、目标、未来财务业绩的陈述,以及其他非历史事实的陈述。这些陈述是1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。在大多数情况下,读者可以通过“预期”、“估计”、“预测”、“预期”、“相信”、“应该”、“可能”、“计划”、“可能”、“继续”、“目标”或其他类似的词语来识别这些前瞻性陈述。
这些公司在充分了解存在可能导致实际结果与预期结果大不相同的风险和不确定因素的情况下发表前瞻性陈述。可能导致实际结果不同的因素通常与前瞻性陈述一起列示。此外,其他因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中指出的大不相同。这些因素包括但不限于:
4
5
此外,可能导致实际结果与预测结果不同的其他风险列于第一部分第1A项。这些公司在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中的风险因素。
这些公司的前瞻性陈述是以信念和假设为基础的,使用了发表陈述时可获得的信息。这些公司告诫读者不要过度依赖他们的前瞻性陈述,因为对未来事件的假设、信念、预期和预测可能并经常与实际结果大不相同。两家公司没有义务更新任何前瞻性声明,以反映声明发表后发生的事态发展。
会计事项
截至2023年6月30日,在截至2022年12月31日的年度公司年报10-K表格中,MD&A披露的关键会计政策和估计没有重大变化。所披露的政策包括受监管业务的会计、ARO、所得税、按公允价值对衍生合约及金融工具的会计、在商誉减值测试中使用估计、在长期资产及权益法投资减值测试中使用估计、持有待售分类及员工福利计划。
运营结果--Dominion Energy
以下是Dominion Energy的综合业绩摘要:
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2023 |
|
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2022 |
|
|
$Change |
|
|||
(百万美元,不包括每股收益) |
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|
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|
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|
|||
第二季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可归因于道明能源的净收益(亏损) |
|
$ |
599 |
|
|
$ |
(453 |
) |
|
$ |
1,052 |
|
稀释每股收益 |
|
|
0.69 |
|
|
|
(0.58 |
) |
|
|
1.27 |
|
年初至今 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
道明能源公司的净收入 |
|
$ |
1,596 |
|
|
$ |
258 |
|
|
$ |
1,338 |
|
稀释每股收益 |
|
|
1.86 |
|
|
|
0.25 |
|
|
|
1.61 |
|
概述
2023年第二季度与2022年
道明能源公司的净收入增加了11亿美元,这主要是由于没有与出售Kewaunee相关的亏损、被视为通过基本费率收回的RGGI合规成本的费用以及与弗吉尼亚州燃料费用的全面和解协议有关的费用。此外,核退役信托基金的净投资收益增加,经济套期保值活动的未实现收益增加。由于天气原因,对电力公司客户的销售减少,部分抵消了这些增长。
年初至今2023年与2022年
Dominion Energy的净收入增加了13亿美元,这主要是因为没有与出售Kewaunee相关的亏损、被视为通过基本利率收回的RGGI合规成本的费用、与弗吉尼亚州燃料费用的全面和解协议有关的费用以及反映在符合Hope股票分类为出售时在外部基础上确认递延税款的费用。此外,核退役信托基金的净投资收益增加,经济对冲活动的未实现收益增加,风暴破坏和服务减少。
6
修复成本。这些增长被与公司办公楼减值相关的费用以及因天气原因对电力公司客户的销售减少部分抵消。
综合经营分析
以下是与Dominion Energy的运营结果相关的精选金额:
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第二季度 |
|
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年初至今 |
|
||||||||||||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
||||||
(百万) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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||||||
营业收入 |
|
$ |
3,166 |
|
|
$ |
3,059 |
|
|
$ |
107 |
|
|
$ |
7,049 |
|
|
$ |
6,172 |
|
|
$ |
877 |
|
电力燃料和其他能源相关采购 |
|
|
939 |
|
|
|
730 |
|
|
|
209 |
|
|
|
1,961 |
|
|
|
1,408 |
|
|
|
553 |
|
购电量 |
|
|
15 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(6 |
) |
购买了防毒 |
|
|
49 |
|
|
|
95 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
172 |
|
|
|
240 |
|
|
|
(68 |
) |
其他操作和维护 |
|
|
775 |
|
|
|
850 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
1,517 |
|
|
|
1,740 |
|
|
|
(223 |
) |
折旧、损耗和摊销 |
|
|
603 |
|
|
|
600 |
|
|
|
3 |
|
|
|
1,221 |
|
|
|
1,202 |
|
|
|
19 |
|
其他税种 |
|
|
164 |
|
|
|
177 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
355 |
|
|
|
359 |
|
|
|
(4 |
) |
资产减值及其他费用 |
|
|
44 |
|
|
|
416 |
|
|
|
(372 |
) |
|
|
142 |
|
|
|
405 |
|
|
|
(263 |
) |
出售资产的损失(收益) |
|
|
(21 |
) |
|
|
636 |
|
|
|
(657 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
608 |
|
|
|
(631 |
) |
其他收入(费用) |
|
|
314 |
|
|
|
(285 |
) |
|
|
599 |
|
|
|
590 |
|
|
|
(242 |
) |
|
|
832 |
|
利息和有关费用 |
|
|
395 |
|
|
|
71 |
|
|
|
324 |
|
|
|
874 |
|
|
|
313 |
|
|
|
561 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
86 |
|
|
|
(152 |
) |
|
|
238 |
|
|
|
250 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
259 |
|
非持续经营业务的净收益 |
|
|
168 |
|
|
|
212 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
449 |
|
|
|
623 |
|
|
|
(174 |
) |
Dominion Energy的经营业绩分析如下:
2023年第二季度与2022年
营业收入增长3%,主要反映:
这些增加被以下各项部分抵销:
电动燃料和其他与能源相关的采购增加了29%,主要是由于电力公用事业的大宗商品成本上升(2.06亿美元),以及弗吉尼亚电力公司购买的可再生能源信用的使用增加(2600万美元),这在运营收入中被抵消,不影响净收入。
购买的天然气减少48%,主要是由于天然气公用事业的商品成本下降,这在运营收入中被抵消,不影响净收入。
其他运营和维护减少了9%,这主要是由于弗吉尼亚电力公司的某些支出减少,这些支出主要通过州和FERC规定的费率收回,不影响净收入(3200万美元),但被外部服务的增加(1300万美元)部分抵消。
7
资产减值和其他费用减少89%,主要是由于没有与弗吉尼亚州燃料费用全面和解协议有关的费用(1.91亿美元),没有对被视为通过基本费率收回的RGGI合规成本收取费用(1.8亿美元),以及与弗吉尼亚电力公司某些退役发电设施相关的拆除成本和其他活动净减少(3800万美元),但被与2023年7月起某些乘客停止运营相关的某些先前递延金额的冲销费用部分抵消(3600万美元)。
出售资产的收益增加了6.57亿美元,主要是由于没有与出售Kewaunee相关的亏损。
其他收入增加5.99亿美元,主要是由于与2022年核退役信托基金的净投资亏损相比,2023年的净投资收益。
利息及相关费用增加3.24亿美元,主要原因是与2022年相比,2023年与独立衍生品相关的未实现收益减少(2.05亿美元),商业票据和长期债务利率上升(5600万美元),商业票据和长期债务借款增加(4400万美元),可变利率债务和现金流利率掉期利率上升(3700万美元)。
所得税支出增加2.38亿美元,主要原因是税前收入增加(3.28亿美元),但部分被中期投资税收抵免分配减少(3400万美元)、超额递延所得税摊销(2000万美元)以及核退役信托和经济对冲税前收益的综合国家递延税费支出减少(2400万美元)所抵消。
包括非控股权益在内的非持续业务净收入下降21%,主要是由于Dominion Energy在Cove Point的50%非控股权益担保的可变利率债务利率上升(1700万美元),以及某些不受监管的太阳能资产的减值费用(1100万美元)。
年初至今2023年与2022年
营业收入增长14%,主要反映:
这些增加被以下各项部分抵销:
电动燃料和其他与能源相关的采购增加了39%,主要是由于电力公用事业的大宗商品成本上升(5.22亿美元),以及弗吉尼亚电力公司购买的可再生能源信用的使用增加(5400万美元),这在运营收入中被抵消,不影响净收入。
购买天然气减少28%,主要是由于出售Hope减少(3,700万美元),以及天然气公用事业的商品成本减少(3,200万美元),这些费用在营业收入中被抵消,不影响净收入。
其他运营和维护减少了13%,主要是由于弗吉尼亚电力公司服务地区的风暴破坏和恢复成本减少(1.11亿美元),以及弗吉尼亚电力公司的某些支出减少,这些支出主要通过
8
国家和联邦能源管制委员会规定的费率不影响净收入(1.03亿美元),但外部服务增加(2600万美元)部分抵消了这一影响。
资产减值及其他费用减少65%,主要是由于没有与弗吉尼亚州燃料费用全面和解协议相关的费用(1.91亿美元),没有对被视为通过基本费率收回的RGGI合规成本收取费用(1.8亿美元),以及与弗吉尼亚电力公司某些退役发电设施相关的拆除成本和其他活动净减少(3900万美元),但被一座公司写字楼减值(9100万美元)和与2023年7月起停止某些骑手相关的某些先前递延金额的冲销费用(3600万美元)部分抵消。
出售资产的收益增加了6.31亿美元,主要是由于没有与出售Kewaunee相关的亏损(6.49亿美元)和转让南卡罗来纳州某些公用事业财产的收益(2000万美元),但被某些私有化业务对Dominion私有化的贡献没有收益(2300万美元)部分抵消。
其他收入增加8.32亿美元,主要是由于与2022年核退役信托基金的净投资亏损相比,2023年的净投资收益。
利息及相关费用增加5.61亿美元,主要原因是与2022年与独立衍生品相关的未实现收益相比,2023年的未实现亏损(3.36亿美元),商业票据和长期债务的利率上升(1.01亿美元),商业票据和长期债务借款的增加(8000万美元),可变利率债务和现金流利率掉期的利率上升(7700万美元),以及利率衍生品的保费下降(2400万美元)。
所得税支出增加2.59亿美元,主要原因是税前收入增加(4.4亿美元),部分抵消的是没有反映Hope股票在达到持有待售分类时在外部基础上确认递延税项的费用(9000万美元),以及核退役信托和经济对冲税前收益的综合国家递延税项支出减少(3000万美元)。
包括非控股权益在内的非持续经营业务的净收入下降28%,主要是由于用于对由Dominion Energy在Cove Point的50%非控股权益担保的债务进行经济对冲的利率衍生品的未实现收益减少(1.07亿美元),由Dominion Energy在Cove Point的50%非控股权益担保的可变利率债务的利率上升(3600万美元),2022年主要与债务发行相关的利息支出增加(2500万美元),以及某些不受监管的太阳能资产的减值费用(1100万美元),这部分被批准Questar Gas的基本利率案例后的增加(2500万美元)所抵消。
运营结果-弗吉尼亚州电力公司
以下是弗吉尼亚电力公司的综合业绩摘要:
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|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
||||||
(百万) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
净收入 |
|
$ |
332 |
|
|
$ |
47 |
|
|
$ |
285 |
|
|
$ |
685 |
|
|
$ |
404 |
|
|
$ |
281 |
|
概述
2023年第二季度与2022年
净收入增加2.85亿美元,主要是由于不计入被视为通过基本利率收回的RGGI合规成本费用和与弗吉尼亚州燃料费用全面和解协议相关的费用,以及核退役信托基金的净投资收益增加,但由于天气原因,对电力公用事业客户的销售减少部分抵消了这一增长。
年初至今2023年与2022年
净收入增加70%,主要是由于未计入被视为通过基本利率收回的RGGI合规成本费用和与弗吉尼亚州燃料费用全面和解协议相关的费用,以及核退役信托基金的净投资收益增加,以及风暴破坏和服务恢复成本的下降,但由于天气原因,对电力公用事业客户的销售减少部分抵消了这一影响。
9
综合经营分析
以下是与弗吉尼亚电力公司的运营结果相关的精选金额:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
||||||
(百万) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
营业收入 |
|
$ |
2,251 |
|
|
$ |
2,175 |
|
|
$ |
76 |
|
|
$ |
4,635 |
|
|
$ |
4,342 |
|
|
$ |
293 |
|
电力燃料和其他能源相关采购 |
|
|
706 |
|
|
|
533 |
|
|
|
173 |
|
|
|
1,505 |
|
|
|
1,049 |
|
|
|
456 |
|
购电量 |
|
|
10 |
|
|
|
11 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
18 |
|
|
|
22 |
|
|
|
(4 |
) |
其他操作和维护 |
|
|
443 |
|
|
|
478 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
884 |
|
|
|
1,048 |
|
|
|
(164 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
432 |
|
|
|
425 |
|
|
|
7 |
|
|
|
879 |
|
|
|
854 |
|
|
|
25 |
|
其他税种 |
|
|
67 |
|
|
|
83 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
152 |
|
|
|
158 |
|
|
|
(6 |
) |
资产减值及其他费用 |
|
|
38 |
|
|
|
409 |
|
|
|
(371 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
413 |
|
|
|
(368 |
) |
其他收入(费用) |
|
|
48 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
92 |
|
|
|
84 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
124 |
|
利息和有关费用 |
|
|
182 |
|
|
|
145 |
|
|
|
37 |
|
|
|
363 |
|
|
|
293 |
|
|
|
70 |
|
所得税费用 |
|
|
89 |
|
|
|
— |
|
|
|
89 |
|
|
|
188 |
|
|
|
61 |
|
|
|
127 |
|
以下是对弗吉尼亚电力公司运营业绩的分析:
2023年第二季度与2022年
营业收入增长3%,主要反映:
这些增加被以下各项部分抵销:
电动燃料和其他与能源有关的采购增加了32%,主要原因是电力公用事业的商品成本增加(1.69亿美元),以及购买的可再生能源信用的使用增加(2600万美元),这些都在营业收入中抵消,不影响净收入。
其他运营和维护减少了7%,主要是由于某些支出的减少,这些支出主要通过州和FERC规定的费率收回,不影响净收入(3200万美元),以及坏账支出减少(1000万美元),但被外部服务的增加(1300万美元)部分抵消。
其他税收减少了19%,主要是由于财产税降低。
资产减值及其他费用减少91%,主要是由于没有与弗吉尼亚州燃料费用全面和解协议有关的费用(1.91亿美元),没有对被视为通过基本费率收回的RGGI合规成本收取费用(1.8亿美元),以及与某些退役发电设施相关的拆除成本和其他活动净减少(3800万美元),部分被与2023年7月起停止某些骑手相关的某些先前递延金额的冲销费用(3600万美元)所抵消。
其他收入增加了9200万美元,主要是由于与2022年核退役信托基金的净投资亏损相比,2023年的净投资收益。
利息和相关费用增加26%,主要是由于商业票据,长期债务和公司间借款与Dominion Energy增加(3900万美元)和商业票据,长期债务和公司间借款与Dominion Energy(1100万美元)的利率较高。
所得税支出增加8900万美元,主要是由于税前收入增加。
10
年初至今2023年与2022年
营业收入增长7%,主要反映:
这些增加被以下各项部分抵销:
电力燃料和其他能源相关采购增长了43%,主要是由于电力公用事业的商品成本增加(4.18亿美元)以及购买的可再生能源信用额的使用增加(5400万美元),这些都在营业收入中被抵消,不影响净收入。
其他运营和维护减少16%,主要是由于风暴损失和恢复成本减少(1.11亿美元)和某些支出的减少,这些支出主要通过州和联邦能源管理委员会规定的费率收回,不影响净收入(1.03亿美元),但因外部服务增加而部分抵消(2 900万美元)以及薪金、工资和福利以及行政费用的增加(1 800万美元)。
资产减值和其他费用减少89%,主要是由于没有与弗吉尼亚州燃料费用全面和解协议有关的费用(1.91亿美元),没有对RGGI合规成本收取费用,这些成本被视为通过基本费率收回(1.8亿美元)以及与某些退役发电设施有关的拆除费用和其他活动的净减少(3900万美元),部分被注销与2023年7月起停止某些附加条款有关的某些先前递延金额的费用(3600万美元)所抵消。
其他收入增加1.24亿美元,主要是由于2023年的净投资收益,而2022年核退役信托基金的净投资亏损。
利息和相关费用增加24%,主要是由于商业票据,长期债务和公司间借款与Dominion Energy增加(7200万美元)和商业票据,长期债务和公司间借款与Dominion Energy的利率较高(2200万美元),部分被与附加延期相关的利息费用减少(1900万美元)所抵消。
所得税支出增加1.27亿美元,主要是由于税前收入增加(1.01亿美元)和投资税收抵免减少(3100万美元)。
11
细分市场的运营结果
部门业绩包括部门间收入和费用的影响,这可能导致部门间损益。2023年9月,在就东俄亥俄州、PSNC和Questar Gas交易达成协议并完成出售其在Cove Point的非控股权益后,Dominion Energy修改了其运营部门。更多信息见合并财务报表附注1和附注21。这里提供的历史信息已被重塑,以反映当前部分的介绍。以下是Dominion Energy运营部门对Dominion Energy净收益(亏损)的贡献摘要:
|
|
净收益(亏损)可归因于 |
|
|
每股收益(1) |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
||||||
(百万美元,不包括每股收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
第二季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
弗吉尼亚州道明能源公司 |
|
$ |
392 |
|
|
$ |
442 |
|
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
(0.07 |
) |
南卡罗来纳州道明能源公司 |
|
|
68 |
|
|
|
124 |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
0.08 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
(0.07 |
) |
合同能源 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
公司和其他 |
|
|
183 |
|
|
|
(992 |
) |
|
|
1,175 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
(1.24 |
) |
|
|
1.43 |
|
已整合 |
|
$ |
599 |
|
|
$ |
(453 |
) |
|
$ |
1,052 |
|
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
(0.58 |
) |
|
$ |
1.27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
年初至今 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
弗吉尼亚州道明能源公司 |
|
$ |
776 |
|
|
$ |
958 |
|
|
$ |
(182 |
) |
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
1.18 |
|
|
$ |
(0.25 |
) |
南卡罗来纳州道明能源公司 |
|
|
159 |
|
|
|
233 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
0.19 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
(0.10 |
) |
合同能源 |
|
|
69 |
|
|
|
30 |
|
|
|
39 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.04 |
|
公司和其他 |
|
|
592 |
|
|
|
(963 |
) |
|
|
1,555 |
|
|
|
0.66 |
|
|
|
(1.26 |
) |
|
|
1.92 |
|
已整合 |
|
$ |
1,596 |
|
|
$ |
258 |
|
|
$ |
1,338 |
|
|
$ |
1.86 |
|
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
1.61 |
|
(1)综合结果以每股收益摊薄为基础列报。摊薄影响主要包括尚未发行的潜在股份,计入公司及其他分部的业绩。Dominion Energy运营部门的每股收益贡献采用该期间已发行的基本平均股票列报。
弗吉尼亚州道明能源公司
以下是与Dominion Energy弗吉尼亚公司运营有关的精选运营统计数据:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
发电量(百万兆瓦时) |
|
|
21.8 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
43.5 |
|
|
|
43.0 |
|
|
|
1 |
% |
供电电量(百万千瓦时): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
实用程序 |
|
|
20.7 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
42.5 |
|
|
|
43.1 |
|
|
|
(1 |
) |
非司法管辖区 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
20 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
13 |
|
学位日(配电和公用事业服务区): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
冷却 |
|
|
358 |
|
|
|
502 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
361 |
|
|
|
513 |
|
|
|
(30 |
) |
供暖 |
|
|
204 |
|
|
|
297 |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
1,675 |
|
|
|
2,192 |
|
|
|
(24 |
) |
平均配电客户帐户 |
|
|
2,746 |
|
|
|
2,720 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2,743 |
|
|
|
2,718 |
|
|
|
1 |
|
12
以下是在税后基础上影响道明能源弗吉尼亚公司净收入贡献的关键因素:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
易办事 |
|
|
金额 |
|
|
易办事 |
|
||||
(百万美元,不包括每股收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天气 |
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(109 |
) |
|
$ |
(0.13 |
) |
客户使用情况和其他因素 |
|
|
42 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
75 |
|
|
|
0.09 |
|
客户选择的费率影响 |
|
|
(57 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
|
(0.10 |
) |
骑手权益回报 |
|
|
17 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
49 |
|
|
|
0.06 |
|
风暴破坏和修复费用 |
|
|
5 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
13 |
|
|
|
0.02 |
|
折旧及摊销 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
可再生能源投资税收抵免 |
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
利息支出,净额 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
其他 |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
股份摊薄 |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
净收入贡献的变动 |
|
$ |
(50 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(182 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
南卡罗来纳州道明能源公司
以下是与南卡罗来纳州Dominion Energy的运营相关的精选运营统计数据:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
发电量(百万兆瓦时) |
|
|
5.2 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
(12 |
%) |
|
|
10.2 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
(8 |
%) |
供电量(百万千瓦时) |
|
|
5.5 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
10.7 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
(9 |
) |
学位日(配电服务区): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
冷却 |
|
|
113 |
|
|
|
253 |
|
|
|
(55 |
) |
|
|
114 |
|
|
|
253 |
|
|
|
(55 |
) |
供暖 |
|
|
25 |
|
|
|
33 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
484 |
|
|
|
783 |
|
|
|
(38 |
) |
配气吞吐量(Bcf): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
销售额 |
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
|
7 |
|
|
|
33 |
|
|
|
35 |
|
|
|
(6 |
) |
平均分销客户帐户(千): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
电式 |
|
|
789 |
|
|
|
776 |
|
|
|
2 |
|
|
|
786 |
|
|
|
774 |
|
|
|
2 |
|
燃气 |
|
|
441 |
|
|
|
425 |
|
|
|
4 |
|
|
|
439 |
|
|
|
424 |
|
|
|
4 |
|
以下是影响南卡罗来纳州Dominion Energy公司净收入贡献的税后关键因素:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
易办事 |
|
|
金额 |
|
|
易办事 |
|
||||
(百万美元,不包括每股收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天气 |
|
$ |
(26 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
(0.06 |
) |
客户使用情况和其他因素 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
0.01 |
|
客户选择的费率影响 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
基准费率案和天然气费率稳定法案的影响 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.01 |
|
资本成本附加因素 |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
出售物业的收益 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
利息支出,净额 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
其他 |
|
|
3 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
0.01 |
|
股份摊薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
净收入贡献的变动 |
|
$ |
(56 |
) |
|
$ |
(0.07 |
) |
|
$ |
(74 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
13
合同能源
以下是与合同能源运营相关的精选运营统计数据:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|
||||||
供电量(百万千瓦时) |
|
|
2.4 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
(29 |
%) |
|
|
7.0 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
(13 |
) |
% |
以下是在税后基础上影响合同能源公司净收入贡献的关键因素:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
易办事 |
|
|
金额 |
|
|
易办事 |
|
||||
(百万美元,不包括每股收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
保证金 |
|
$ |
(24 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
$ |
22 |
|
|
$ |
0.03 |
|
计划内停电成本(1) |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
|
0.01 |
|
计划外停电成本(1) |
|
|
(3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
折旧及摊销 |
|
|
6 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
11 |
|
|
|
0.01 |
|
其他 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(0.01 |
) |
股份摊薄 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
净收入贡献的变动 |
|
$ |
(17 |
) |
|
$ |
(0.02 |
) |
|
$ |
39 |
|
|
$ |
0.04 |
|
公司和其他
以下是公司和其他部门的税后业绩:
|
|
第二季度 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$Change |
|
||||||
(百万美元,不包括每股收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
可归因于运营的特定项目 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
(1,306 |
) |
|
$ |
1,372 |
|
|
$ |
370 |
|
|
$ |
(1,658 |
) |
|
$ |
2,028 |
|
可归因于公司和 |
|
|
205 |
|
|
|
342 |
|
|
|
(137 |
) |
|
|
365 |
|
|
|
714 |
|
|
|
(349 |
) |
特定项目合计 |
|
|
271 |
|
|
|
(964 |
) |
|
|
1,235 |
|
|
|
735 |
|
|
|
(944 |
) |
|
|
1,679 |
|
其他公司和其他业务: |
|
|
|
|
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利息支出,净额 |
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(131 |
) |
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(82 |
) |
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|
(49 |
) |
|
|
(250 |
) |
|
|
(162 |
) |
|
|
(88 |
) |
其他 |
|
|
43 |
|
|
|
54 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
107 |
|
|
|
143 |
|
|
|
(36 |
) |
其他公司和其他业务合计 |
|
|
(88 |
) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
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(143 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(124 |
) |
净收益(费用)合计 |
|
$ |
183 |
|
|
$ |
(992 |
) |
|
$ |
1,175 |
|
|
$ |
592 |
|
|
$ |
(963 |
) |
|
$ |
1,555 |
|
每股收益影响 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
(1.24 |
) |
|
$ |
1.43 |
|
|
$ |
0.66 |
|
|
$ |
(1.26 |
) |
|
$ |
1.92 |
|
公司及其他包括可归因于Dominion Energy主要营运部门的特定项目,而该等项目并未包括在由执行管理层在评估该等部门的表现或分配资源时所评估的利润指标内。关于这些项目的更详细讨论,见本报告合并财务报表附注21。公司及其他项目亦包括公司及其他分部应占项目。在截至2023年6月30日的三个月中,这主要包括来自非持续业务的1.68亿美元净收入,主要与东俄亥俄州、PSNC和Questar天然气交易中的业务以及Dominion Energy在Cove Point的非控股权益相关,以及衍生产品按市价计价的税后收益3600万美元。在截至2023年6月30日的6个月中,这主要包括来自非持续业务的4.49亿美元净收入,主要与东俄亥俄州、PSNC和Questar Gas交易中的业务相关,以及Dominion Energy在Cove Point的非控股权益,以及与公司办公楼减值相关的6800万美元税后费用。
在截至2022年6月30日的三个月中,除了所要求的中期所得税拨备的影响外,这主要包括来自非持续业务的2.12亿美元净收入,主要与东俄亥俄州、PSNC和Questar天然气交易中的业务相关,以及Dominion Energy在Cove Point的非控股权益,以及因衍生品按市值计价的税后收益1.87亿美元。在截至2022年6月30日的六个月内,除所需的中期所得税拨备的影响外,这主要包括来自非持续业务的净收益6.23亿美元,主要与业务有关
14
包括在东俄亥俄州、PSNC和Questar Gas的交易以及Dominion Energy在Cove Point的非控股权益、2.39亿美元的衍生品按市值计价的税后收益和9000万美元的费用,以反映在Hope的股票达到持有待售分类时在外部基础上确认的递延税款。
展望
截至2023年6月30日,Dominion Energy在截至2022年12月31日的年度10-K表格中的第7项MD&A中描述的2023年展望没有实质性变化。正如在未来问题和其他事项中讨论的那样,弗吉尼亚州2023年4月颁布的立法预计将从2023年7月起减少Dominion Energy的2023年乘客净收入合并到基本费率中。
流动性与资本资源
Dominion Energy依靠运营产生的现金和外部流动性来源提供营运资金,并作为通往长期融资的桥梁。道明能源的主要现金需求包括资本和投资支出,偿还短期和长期债务,以及支付普通股和优先股的股息。本节应与公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中的第7项MD&A一并阅读。
现金流分析
以下是与Dominion Energy的现金流相关的精选金额:
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
(百万) |
|
|
|
|
|
|
||
截至1月1日的现金、限制性现金和现金等价物 |
|
$ |
341 |
|
|
$ |
408 |
|
现金流由(用于): |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
|
3,194 |
|
|
|
1,361 |
|
投资活动 |
|
|
(5,014 |
) |
|
|
(5,148 |
) |
融资活动 |
|
|
1,794 |
|
|
|
3,786 |
|
现金、限制性现金及现金等价物净增(减) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(1 |
) |
截至6月30日的现金、限制性现金和现金等价物 |
|
$ |
315 |
|
|
$ |
407 |
|
营运现金流
Dominion Energy的经营活动提供的净现金增加了18亿美元,其中包括因非持续经营而减少的2.8亿美元。持续运营提供的净现金增加了21亿美元,主要是由于延迟燃料和购买天然气成本回收增加(15亿美元),保证金减少(6.02亿美元),支付给弗吉尼亚电力客户的退款减少(2.82亿美元),部分被更高利率和借款导致的利息支付增加(2.52亿美元)所抵消。
投资现金流
Dominion Energy投资活动中使用的现金净额减少1.34亿美元,主要原因是没有发行短期保证金(20亿美元)和太阳能开发项目的采购量减少(1.09亿美元),但工厂建设和其他财产增加(16亿美元)、出售资产和股权方法投资的收益减少(1.35亿美元)以及没有从Kewaunee的核退役信托基金撤资(8000万美元)大大抵消了这一减少。
融资现金流
Dominion Energy融资活动提供的现金净额减少20亿美元,主要是由于2023年长期债务的净偿还与2022年的净发行相比减少29亿美元,2019年股权单位的股票购买合同部分没有结算(16亿美元),以及补充信贷安排借款减少(4.5亿美元),但被364天期贷款安排借款(25亿美元)和较高的短期债务净发行量(3.87亿美元)部分抵消。
信贷安排和短期债务
正如两家公司在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中所讨论的那样,Dominion Energy通常使用包括商业票据在内的短期借款收益来满足不能通过运营现金满足的短期现金需求。借款水平在一年中可能有很大差异,这取决于业务现金不能满足的现金需求的时间和金额。在截至2023年6月30日的六个月中,Dominion Energy对信贷安排和/或短期债务的使用没有重大变化。
15
联合循环信贷安排
Dominion Energy维持着一项60亿美元的联合循环信贷安排,如果Dominion Energy实现了某些年度可再生电力发电量以及多样性和包容性目标,则Dominion Energy根据该安排借入的某些年费和金额的定价可以打折。截至2023年6月30日,Dominion Energy在其联合循环信贷安排下有18亿美元的未使用产能。未付商业票据和信用证余额见本报告合并财务报表附注16。
Dominion能源可靠性投资SM计划
道明能源在美国证券交易委员会有一份有效的货架登记声明,可以出售最多30亿美元的可变面额浮动利率即期票据,名为道明能源可靠性投资SM。登记将任何时候可能未偿还的本金金额限制在10亿美元以内。这些票据连续发行,并按Dominion能源可靠性投资委员会或其指定人每周确定的浮动年利率计息。这些票据没有规定的到期日,不可转让,可随时由道明能源公司或投资者选择全部或部分赎回。截至2023年6月30日,Dominion Energy的综合资产负债表包括4.03亿美元的短期债务中的此类票据。所得资金用于一般企业用途和偿还债务。
其他设施
除上文讨论的短期流动资金的主要来源外,Dominion Energy不时进行单独的补充信贷安排或定期贷款,如本报告综合财务报表附注16所述。
2023年1月,Dominion Energy签订了一项25亿美元的364天定期贷款安排,该贷款以浮动利率计息,将于2024年1月到期,所得资金将用于偿还到期时现有的长期债务和短期债务,以及用于其他一般企业用途。与此同时,道明能源最初借入了10亿美元,所得资金用于偿还长期债务。2023年2月和3月,Dominion Energy分别借入5亿美元和10亿美元,所得资金用于一般企业用途和偿还长期债务。
于2023年7月,Dominion Energy订立两项6亿美元364天定期贷款安排,按浮动利率计息,将于2024年7月到期,所得款项将用于偿还到期时现有的长期债务及/或短期债务,以及用于其他一般企业用途。随后,在2023年7月,Dominion Energy根据这些融资机制借入了总计7.5亿美元的初始资金,所得资金用于偿还短期债务和一般企业用途。根据每项协议,Dominion Energy被允许在2023年11月之前再借入最多三笔资金,届时Dominion Energy将不再有任何未使用的产能。这些协议包含某些强制性的提前偿还条款,包括在偿还由DECP Holding在Cove Point的非控股权益担保的定期贷款后,与出售Dominion Energy在Cove Point的非控股权益有关的任何税后收益,适用于融资机制下的任何未偿还借款。
长期债务
可持续发展循环信贷协议
Dominion Energy维持着一项9亿美元的可持续循环信贷协议,该协议将于2024年到期,并按可变利率计息。对于分配给某些环境可持续性或社会投资倡议的借款金额,该机制提供了较低的利差。2023年3月,道明能源借入4.5亿美元,所得资金用于一般企业用途。2023年4月,道明能源偿还了为一般企业用途而借入的4.5亿美元。截至2023年6月30日,Dominion Energy借入了4.5亿美元,用于支持环境可持续性和社会投资倡议。
长期债务的发行和借款
在截至2023年6月30日的六个月内,道明能源发行或借入了以下长期债务。除非另有说明,否则所得款项将用于偿还现有债务和一般公司用途。
月份 |
|
类型 |
|
公共/私有 |
|
实体 |
|
本金 |
|
|
费率 |
|
|
|
规定的到期日 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万) |
|
|
|
|
|
|
|
||
三月 |
|
高级笔记 |
|
公众 |
|
弗吉尼亚电力公司 |
|
$ |
750 |
|
|
|
5.000 |
|
% |
|
2033 |
三月 |
|
高级笔记 |
|
公众 |
|
弗吉尼亚电力公司 |
|
|
750 |
|
|
|
5.450 |
|
% |
|
2053 |
发行和借款总额 |
|
|
|
|
|
$ |
1,500 |
|
|
|
|
|
|
|
16
道明能源目前符合美国证券交易委员会根据修订后的1933年证券法管理注册、沟通和发行过程的规则对知名经验丰富的发行人的定义。《规则》规定简化货架登记程序,为登记人提供及时获得资金的机会。这允许Dominion Energy使用自动货架登记声明来登记任何证券发售,但交换报价或业务组合交易除外。
由于2022年11月宣布的全面业务审查仍在进行中,Dominion Energy不确定其预计在2023年发行的长期债务金额。Dominion Energy预计将发行长期债券,以满足资本支出和即将到期的长期债务的现金需求,条件是这些金额不能从支付股息后的运营中获得的现金以及上文讨论的Dominion Energy未使用的信贷安排的任何借款中得到满足。外部资本的筹集受到某些监管要求的约束,包括某些发行要在美国证券交易委员会注册。
偿还、回购和赎回长期债务
Dominion Energy可能会不时通过在债务证券到期前赎回债务证券或在公开市场回购债务证券、通过私人谈判的交易、通过投标要约或其他方式来减少未偿债务和利息支出水平。
在截至2023年6月30日的六个月内,偿还、回购或赎回了以下长期债务:
月份 |
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类型 |
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实体 |
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本金(1) |
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|
费率 |
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规定的到期日 |
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|
|
|
|
|
|
(百万) |
|
|
|
|
|
|
计划于2023年到期的债务 |
|
多重 |
|
$ |
1,787 |
|
|
多种多样 |
|
|
||
提前赎回 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
无 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
偿还、回购和赎回总额 |
|
|
$ |
1,787 |
|
|
|
|
|
有关Dominion Energy长期债务预定到期日的更多信息,包括相关的平均利率,请参阅公司截至2022年12月31日的年度报告10-K表格中的综合财务报表附注18。
正如本报告综合财务报表附注10所述,DECP Holding以其在Cove Point的非控股权益作抵押的定期贷款,须于2023年7月Dominion Energy与BHE就出售其在Cove Point的50%非控股有限合伙企业权益的协议完成时偿还,预计于2023年底完成。
17
长期债务的再营销
2023年6月,弗吉尼亚电力公司发行了三个系列的免税债券,面向新投资者的未偿还本金总额为1.6亿美元。这三种债券都将在2027年10月之前以3.65%的票面利率计息,之后将按届时确定的市场利率计息。Dominion Energy预计,2023年不会对任何其他长期债务进行再营销。
信用评级
正如公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中所讨论的那样,Dominion Energy的信用评级影响其流动性,信贷融资下的借款成本和商品合同下的抵押品发布要求,以及它能够提供债务证券的利率。Dominion Energy的信贷评级受其财务状况、受规管及不受规管业务的组合及各自的现金流量、评级机构所用方法的变动及事件风险(如适用)(如重大收购或出售)影响。信用评级不是购买、出售或持有证券的建议,应独立于任何其他评级进行评估。2023年4月,标准普尔确认了其信用评级,但将Dominion Energy的前景展望从稳定下调至负面。Dominion Energy无法预测标准普尔的负面前景可能对其流动性、信贷安排下的借款成本和商品合同下的抵押品发布要求以及其能够提供债务证券的利率产生的潜在影响。Dominion Energy的信用评级与截至2022年12月31日止年度的10-K表格公司年度报告中所述的信用评级相比没有其他变化。
金融契约
正如两家公司在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中所讨论的那样,Dominion Energy受作为Dominion Energy债务基础的授权协议中的各种契约的约束。截至2023年6月30日,道明能源的契约没有发生实质性变化,也没有发生任何违约事件。
普通股、优先股和其他股权证券
在公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中,讨论了道明能源现有的股权融资计划,包括在市场上的计划和道明能源直接®。在截至2023年6月30日的六个月里,Dominion Energy通过这些计划发行了8500万美元的股票。道明能源的上市计划于2023年6月到期。更多信息见本报告合并财务报表附注16。
由于2022年11月宣布的全面业务审查仍在进行中,Dominion Energy不确定其预计在2023年发行的普通股数量。然而,Dominion Energy预计2023年通过Dominion Energy Direct®筹集的资金与2022年和2021年相似。筹集外部资本须遵守若干监管规定,包括就若干发行向美国证券交易委员会登记。
截至2023年6月30日,董事会回购道明能源股票的授权或这一授权下的剩余可用产能没有实质性变化,这一授权在公司截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中MD&A的股票证券回购一节中披露。截至6月30日,Dominion Energy尚未回购,也不打算在2023年剩余时间回购任何普通股,但员工为履行既有限制性股票的预扣税义务而提交的股票除外。
资本支出
截至2023年6月30日,道明能源公司在截至2022年12月31日的年度报告中披露的10-K表格中披露的计划资本支出预期没有实质性变化。
分红
道明能源认为,它的业务提供了稳定的现金流来源,为计划的资本支出水平做出贡献,并保持或增加普通股的股息。有关Dominion Energy的已发行优先股和相关股息率的更多信息,请参见本报告中的合并财务报表附注16。
18
附属股息限制
截至2023年6月30日,在截至2022年12月31日的年度公司年报10-K表格中,MD&A分红部分披露的附属股息限制没有实质性变化。
抵押品与信用风险
截至2023年6月30日,在公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中,MD&A的抵押品和信用风险部分披露的抵押品要求没有实质性变化。
道明能源面临潜在的信用风险集中,主要原因是其能源营销和价格风险管理活动。以下是Dominion Energy在2023年6月30日对这些活动的信用敞口摘要。每一交易对手的总信贷风险按未偿还应收账款加上任何未实现的表内或表外风险来计算,并考虑到合同净值权利。
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总学分 |
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信用 |
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净学分 |
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(百万) |
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投资级(1) |
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$ |
166 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
166 |
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非投资级(2) |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
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无外部评级: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
内部评级-投资级(3) |
|
|
15 |
|
|
|
2 |
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13 |
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内部评级-非投资级(4) |
|
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28 |
|
|
|
1 |
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|
27 |
|
总计(5) |
|
$ |
211 |
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
208 |
|
燃料和其他采购承诺
道明能源公司在截至2022年12月31日的年度10-K表格年度报告中包括的燃料和其他采购承诺,在正常业务过程之外没有发生重大变化。
其他材料现金需求
截至2023年6月30日,道明能源公司在截至2022年12月31日的年度10-K表格年度报告中包括的道明能源公司的其他重大现金需求在正常业务过程之外没有发生重大变化。这些义务包括:
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未来的问题和其他事项
有关可能影响未来经营业绩、财务状况和/或现金流量的各种环境、法规、法律和其他事项的更多信息,请参阅本报告中的项目1.MD&A中的业务、未来问题和其他事项以及公司截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K中的综合财务报表附注13和23以及综合财务报表中的附注13和17。
商业评论
2022年11月,Dominion Energy宣布开始对实现价值最大化的战略业务行动、当前业务组合的替代方案以及资本分配和监管选项进行业务审查,这可能有助于客户管理成本,并为其长期、受国家监管的公用事业价值主张提供更大的可预测性。2023年4月,弗吉尼亚州的立法程序基本完成,产生了新的立法,该立法将从2023年7月起将目前通过骑手收回的成本的3.5亿美元年收入要求转移到基本费率中,取消弗吉尼亚州电力公司利用CCRO的能力,并调整确定授权ROE和收入分享的参数。此外,新的立法允许弗吉尼亚电力公司申请将某些递延燃料成本证券化,并寻求批准CVOW商业项目的非控股股权融资合作伙伴。2023年7月,Dominion Energy达成协议,将其在Cove Point的50%非控股有限合伙人权益出售给BHE,如本报告合并财务报表附注10所述。作为正在进行的业务审查的一部分,Dominion Energy可能会考虑额外剥离全部或部分特定业务。虽然最终影响在审查完成之前无法估计,审查预计将在2023年第三季度完成,但业务审查提出的建议的实施可能对Dominion Energy未来的运营结果、财务状况和/或现金流产生实质性影响。
弗吉尼亚州立法
2023年在弗吉尼亚州举行的大会包括几项提案,包括那些最终成为法律的提案,涉及弗吉尼亚电力公司的零售基本费率和其他成本回收机制。2023年4月,颁布了一项立法,修订了先前经GTSA修订的《管理法》的几个关键条款。新立法将从2023年7月起将目前在乘客项下收回的成本的3.5亿美元年收入要求转移到基本费率中,取消弗吉尼亚电力公司利用CCRO的能力,并调整确定授权ROE和收入分享的参数。此外,这项立法重新建立了两年一次的基本利率审查,设定了目标资本化率,并允许弗吉尼亚电力公司申请将某些递延燃料成本证券化。更多信息见合并财务报表附注13。2023年3月,通过立法,允许弗吉尼亚电力公司寻求批准CVOW商业项目的非控股股权融资合作伙伴。此外,2023年5月颁布了一项立法,修订了VCEA的某些部分,该法案将弗吉尼亚电力公司的生物质发电站产生的电力限定为可再生能源,并取消了此类设施在2028年底之前强制退役的规定。虽然Dominion Energy无法估计与新颁布的立法相关的最终财务报表影响,但它预计可能会对其运营结果、财务状况和/或现金流产生实质性影响。
未来的环境法规
2023年3月,美国环保局发布了一项拟议的规则,进一步修订了蒸汽发电类别的污水限制指南,该指南主要适用于煤炭和石油蒸汽发电站的废水排放。同样在2023年3月,环保局发布了第一个拟议的规则,为PFAS建立国家饮用水标准。Dominion Energy预计,EPA将发布额外的规则制定,作为识别和减少PFAS暴露的整体战略的一部分。2023年4月,美国环保局发布了一份提案,收紧汞和空气有毒物质标准的各个方面,包括降低可过滤颗粒物的排放限制,并要求使用连续的排放监测系统来证明符合要求。2023年5月,美国环保局提出了一系列旨在减少某些化石燃料发电机组二氧化碳排放的规定。该提案为新的燃气涡轮机和改装后的燃煤蒸汽发电机组的二氧化碳排放设定了性能标准和排放指南。拟议的一揽子规则制定还提出了排放指导方针,包括现有的燃煤、石油和天然气蒸汽发电机组以及某些燃气燃烧涡轮机的假定排放限制。同样在2023年5月,环保局发布了一项拟议的规则,以监管2015年10月后包含CCR和液体的退役发电站的非活跃地表蓄水,以及某些其他非活跃或以前关闭的地表蓄水、垃圾填埋场或其他含有CCR累积的区域。在环保局最终对这些规则制定采取最终行动之前,道明能源无法预测新规则最终是否需要额外的控制,或者在多大程度上需要额外的控制。实施额外控制所需的支出可能会对道明能源的财务状况和现金流产生实质性影响。
联邦所得税法
2023年4月,美国国税局向纳税人发布了关于维修、维护、更换或改善天然气分配财产的金额处理的安全港指南,包括支出是否应作为维修扣除或资本化和折旧
20
在纳税申报单上。该指南包括纳税人可以选择的避风港税务会计方法,并提供了特殊的过渡规则和激励措施,这些规则和激励措施因纳税年度的变化而有所不同。Dominion Energy正在评估这一新的指导方针,目前无法估计潜在的财务报表影响,但可能会对其运营结果、财务状况和/或现金流产生实质性影响。
海上风船租赁安排
2020年12月,Dominion Energy与出租人签署了一项协议(随后于2022年12月和2023年5月修订),完成建造和租赁一艘符合琼斯法案的海上风电安装船。该容器设计用于处理当前的涡轮机技术以及下一代涡轮机。出租人正在提供股权,并已从债务投资者那里获得总计6.25亿美元的融资承诺,为估计的项目成本提供资金。该项目预计将于2024年底或2025年初完成。一旦建造基本完成,船舶交付并将于2027年11月到期,初始租赁期将开始。更多信息见本报告合并财务报表附注14。
东南能源交易市场
2023年7月,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院撤销了FERC之前授权SEM市场的某些命令,包括为SEAM交易提供传输服务的关税修正案。道明能源正在评估这一裁决,目前无法估计潜在的财务报表影响。
21