ADT-20230930
000170305612/312023Q3假象Http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations00017030562023-01-012023-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-10-25Xbrli：共享0001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2023-10-2500017030562023-09-30ISO 4217：美元00017030562022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-09-300001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2023-09-300001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2022-12-310001703056ADT：监视和相关服务成员2023-07-012023-09-300001703056ADT：监视和相关服务成员2022-07-012022-09-300001703056ADT：监视和相关服务成员2023-01-012023-09-300001703056ADT：监视和相关服务成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：安全安装产品和其他成员2023-07-012023-09-300001703056ADT：安全安装产品和其他成员2022-07-012022-09-300001703056ADT：安全安装产品和其他成员2023-01-012023-09-300001703056ADT：安全安装产品和其他成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：SolarInstallationProductAndOtherMember2023-07-012023-09-300001703056ADT：SolarInstallationProductAndOtherMember2022-07-012022-09-300001703056ADT：SolarInstallationProductAndOtherMember2023-01-012023-09-300001703056ADT：SolarInstallationProductAndOtherMember2022-01-012022-09-3000017030562023-07-012023-09-3000017030562022-07-012022-09-3000017030562022-01-012022-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2023-07-012023-09-300001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2022-07-012022-09-300001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2023-01-012023-09-300001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-06-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计准则：公共类别成员2023-06-300001703056US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300001703056美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-06-300001703056Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-3000017030562023-06-300001703056美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-07-012023-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-09-300001703056US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-07-012023-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计准则：公共类别成员2023-09-300001703056US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-09-300001703056美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-06-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计准则：公共类别成员2022-06-300001703056US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001703056美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300001703056Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-3000017030562022-06-300001703056美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-07-012022-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001703056US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计准则：公共类别成员2022-09-300001703056US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001703056美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-3000017030562022-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计准则：公共类别成员2022-12-310001703056US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001703056美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310001703056Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001703056美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-09-300001703056US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-12-310001703056US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001703056美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001703056Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-3100017030562021-12-310001703056美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300001703056US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-09-300001703056ADT：商业资产剥离成员美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-022023-10-0200017030562023-01-012023-01-01ADT：细分市场0001703056Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-09-300001703056Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-09-300001703056Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310001703056Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001703056ADT：RetailInstallmentContractMember2023-09-300001703056ADT：RetailInstallmentContractMember2022-12-310001703056ADT：监控和相关服务成员ADT：Consumer和SmallBusiness成员2023-07-012023-09-300001703056ADT：监控和相关服务成员ADT：Consumer和SmallBusiness成员2022-07-012022-09-300001703056ADT：监控和相关服务成员ADT：Consumer和SmallBusiness成员2023-01-012023-09-300001703056ADT：监控和相关服务成员ADT：Consumer和SmallBusiness成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：安全安装产品和其他成员ADT：Consumer和SmallBusiness成员2023-07-012023-09-300001703056ADT：安全安装产品和其他成员ADT：Consumer和SmallBusiness成员2022-07-012022-09-300001703056ADT：安全安装产品和其他成员ADT：Consumer和SmallBusiness成员2023-01-012023-09-300001703056ADT：安全安装产品和其他成员ADT：Consumer和SmallBusiness成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：Consumer和SmallBusiness成员2023-07-012023-09-300001703056ADT：Consumer和SmallBusiness成员2022-07-012022-09-300001703056ADT：Consumer和SmallBusiness成员2023-01-012023-09-300001703056ADT：Consumer和SmallBusiness成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：太阳能成员ADT：SolarInstallationProductAndOtherMember2023-07-012023-09-300001703056ADT：太阳能成员ADT：SolarInstallationProductAndOtherMember2022-07-012022-09-300001703056ADT：太阳能成员ADT：SolarInstallationProductAndOtherMember2023-01-012023-09-300001703056ADT：太阳能成员ADT：SolarInstallationProductAndOtherMember2022-01-012022-09-300001703056ADT：太阳能成员2023-07-012023-09-300001703056ADT：太阳能成员2022-07-012022-09-300001703056ADT：太阳能成员2023-01-012023-09-300001703056ADT：太阳能成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：SolarEquipmentMembers2023-07-012023-09-300001703056ADT：SolarEquipmentMembers2022-07-012022-09-300001703056ADT：SolarEquipmentMembers2023-01-012023-09-300001703056ADT：SolarEquipmentMembers2022-01-012022-09-300001703056美国-公认会计准则：贸易应收账款成员ADT：RetailInstallmentContractMember2023-09-300001703056美国-公认会计准则：贸易应收账款成员ADT：RetailInstallmentContractMember2022-12-310001703056ADT：RetailInstallmentContractMember美国公认会计准则：其他资产成员2023-09-300001703056ADT：RetailInstallmentContractMember美国公认会计准则：其他资产成员2022-12-310001703056Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-09-300001703056Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001703056Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2023-09-300001703056Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-12-310001703056美国公认会计准则：其他资产成员2023-09-300001703056美国公认会计准则：其他资产成员2022-12-310001703056ADT：Consumer和SmallBusiness成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-07-012023-09-300001703056ADT：Consumer和SmallBusiness成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-07-012022-09-300001703056ADT：Consumer和SmallBusiness成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-09-300001703056ADT：Consumer和SmallBusiness成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：太阳能成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-07-012023-09-300001703056ADT：太阳能成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-07-012022-09-300001703056ADT：太阳能成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-09-300001703056ADT：太阳能成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-09-300001703056美国公认会计准则：运营部门成员2023-07-012023-09-300001703056美国公认会计准则：运营部门成员2022-07-012022-09-300001703056美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-09-300001703056美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-09-300001703056美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2023-07-012023-09-300001703056美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2022-07-012022-09-300001703056美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2023-01-012023-09-300001703056美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：太阳能成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：太阳能成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：太阳能成员2022-09-300001703056美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersADT：商业资产剥离成员US-GAAP：LineOfCreditMemberADT：FirstLienRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-022023-10-020001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：ADTNotesDue2024成员ADT：商业资产剥离成员美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-022023-10-020001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：ADTNotesDue2024成员ADT：商业资产剥离成员美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-02Xbrli：纯0001703056Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberADT：商业资产剥离成员2023-09-300001703056Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberADT：商业资产剥离成员2022-12-310001703056Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberADT：商业资产剥离成员2023-07-012023-09-300001703056Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberADT：商业资产剥离成员2022-07-012022-09-300001703056Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberADT：商业资产剥离成员2023-01-012023-09-300001703056Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberADT：商业资产剥离成员2022-01-012022-09-300001703056Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-022023-10-020001703056Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2022-01-012022-09-300001703056ADT：树冠成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-04-012022-04-300001703056ADT：树冠成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-09-300001703056ADT：树冠成员Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001703056ADT：树冠成员2023-01-012023-03-310001703056ADT：Consumer和SmallBusiness成员2022-12-310001703056ADT：太阳能成员2022-12-310001703056ADT：Consumer和SmallBusiness成员2023-09-300001703056ADT：太阳能成员2023-09-3000017030562023-01-012023-03-3100017030562023-04-012023-06-300001703056US-GAAP：客户相关无形资产成员2023-09-300001703056US-GAAP：客户相关无形资产成员2022-12-310001703056ADT：解除关系成员2023-09-300001703056ADT：解除关系成员2022-12-310001703056美国公认会计准则：其他无形资产成员2023-09-300001703056美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-12-310001703056美国-公认会计准则：行业名称成员2023-09-300001703056美国-公认会计准则：行业名称成员2022-12-310001703056US-GAAP：客户合同成员2023-01-012023-09-300001703056US-GAAP：客户相关无形资产成员2023-01-012023-09-300001703056ADT：The ADTSecurityCorporation成员US-GAAP：客户相关无形资产成员2023-01-012023-03-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienTerm LoanDue2026成员ADT：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienTerm LoanDue2026成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienTerm LoanDue2026成员2022-12-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员ADT：TermLoanAFacilityMembers2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：TermLoanAFacilityMembers2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：TermLoanAFacilityMembers2022-12-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLineNotesDue2024成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLineNotesDue2024成员2022-12-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienNotesDue2026成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienNotesDue2026成员2022-12-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienNotesDue2027成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienNotesDue2027成员2022-12-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienNotesDue2029成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienNotesDue2029成员2022-12-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：ADTNotesdue2023成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：ADTNotesdue2023成员2022-12-310001703056ADT：ADTNotesdue2032成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-09-300001703056ADT：ADTNotesdue2032成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-12-310001703056ADT：ADTNotesdue2042成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-09-300001703056ADT：ADTNotesdue2042成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-12-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员时间：Second LienNotesDue2028成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员时间：Second LienNotesDue2028成员2022-12-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：应收款工厂成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：应收款工厂成员2022-12-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-12-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员ADT：应收款工厂成员2023-09-300001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：CostOfFundRateCOFMemberADT：应收款工厂成员2023-09-300001703056美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberADT：FirstLienRevolvingCreditFacilityMember2023-09-300001703056美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberADT：FirstLienRevolvingCreditFacilityMember2022-09-300001703056美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberADT：FirstLienRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-012023-10-310001703056美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberADT：FirstLienRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-310001703056US-GAAP：联邦基金有效交换率成员美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-012023-10-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员美国公认会计准则：基本比率成员ADT：FirstLienRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-012023-10-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员ADT：FirstLienRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-012023-10-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：FirstLienRevolvingCreditFacilityMember美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-012023-10-310001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：TermLoanAFacilityMembers2023-03-140001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：增加术语ALoansMembers2023-03-140001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：ADTNotesdue2023成员2023-03-140001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：ADTNotesdue2023成员2023-06-152023-06-150001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：TermLoanAFacilityMembers2023-03-142023-03-140001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员Adt:AdjustedSecuredOvernightFinancingRateMemberADT：TermLoanAFacilityMembers2023-03-142023-03-140001703056US-GAAP：联邦基金有效交换率成员美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：TermLoanAFacilityMembers2023-03-142023-03-140001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员美国公认会计准则：基本比率成员ADT：TermLoanAFacilityMembers2023-03-142023-03-140001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员ADT：TermLoanAFacilityMembers2023-03-142023-03-140001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：TermLoanAFacilityMembers2023-03-152023-03-150001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：增加术语ALoansMembers2023-06-152023-06-150001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：ADTNotesDue2024成员2023-05-022023-05-020001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：ADTNotesDue2024成员2023-05-020001703056美国-GAAP：SecuredDebt成员ADT：ADTNotesDue2024成员美国公认会计准则：次要事件成员2023-10-012023-10-310001703056ADT：应收款工厂成员2023-02-280001703056ADT：应收款工厂成员2023-09-300001703056ADT：SolarReceivablesFinancingAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-08-020001703056ADT：SolarReceivablesFinancingAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-08-022023-08-020001703056Adt:SecuredOvernightFinancingRateSOFRPlusCreditAdjustmentSpreadMemberADT：SolarReceivablesFinancingAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-08-022023-08-020001703056ADT：SolarReceivablesFinancingAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberADT：SecuredOvernightFinancingRateSOFR成员2023-08-022023-08-020001703056ADT：SolarReceivablesFinancingAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMemberAdt:SecuredOvernightFinancingRateAfterTerminationDateMember2023-08-022023-08-020001703056美国-公认会计准则：非指定成员2023-09-300001703056ADT：2019年10月非指定成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-09-300001703056ADT：2023年3月未指定成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-09-300001703056ADT：2023年4月未指定成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-09-300001703056US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-09-300001703056US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001703056US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-07-012023-09-300001703056US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-07-012022-09-300001703056US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-09-300001703056US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-09-300001703056美国公认会计准则：利息支出成员Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-07-012023-09-300001703056美国公认会计准则：利息支出成员Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-07-012022-09-300001703056美国公认会计准则：利息支出成员Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-01-012023-09-300001703056美国公认会计准则：利息支出成员Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberADT：IncomeTaxExpenseBenefit成员2023-07-012023-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberADT：IncomeTaxExpenseBenefit成员2022-07-012022-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberADT：IncomeTaxExpenseBenefit成员2023-01-012023-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMemberADT：IncomeTaxExpenseBenefit成员2022-01-012022-09-300001703056美国公认会计准则：利息支出成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-09-300001703056Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-31ADT：类别0001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-02-282023-02-280001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计原则：分部宣布成员2023-02-282023-02-280001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2023-02-282023-02-280001703056美国-公认会计原则：分部宣布成员美国-公认会计准则：公共类别成员2023-02-282023-02-280001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-05-022023-05-020001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计原则：分部宣布成员2023-05-022023-05-020001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2023-05-022023-05-020001703056美国-公认会计原则：分部宣布成员美国-公认会计准则：公共类别成员2023-05-022023-05-020001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-08-082022-08-080001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计原则：分部宣布成员2022-08-082022-08-080001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2022-08-082022-08-080001703056美国-公认会计原则：分部宣布成员美国-公认会计准则：公共类别成员2022-08-082022-08-080001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计原则：分部宣布成员2023-01-012023-09-300001703056美国-公认会计原则：分部宣布成员美国-公认会计准则：公共类别成员2023-01-012023-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-012022-03-010001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计原则：分部宣布成员2022-03-012022-03-010001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-012022-03-010001703056美国-公认会计原则：分部宣布成员美国-公认会计准则：公共类别成员2022-03-012022-03-010001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-05-052022-05-050001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计原则：分部宣布成员2022-05-052022-05-050001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-052022-05-050001703056美国-公认会计原则：分部宣布成员美国-公认会计准则：公共类别成员2022-05-052022-05-050001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-08-042021-08-040001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计原则：分部宣布成员2021-08-042021-08-040001703056美国-公认会计准则：公共类别成员2021-08-042021-08-040001703056美国-公认会计原则：分部宣布成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-08-042021-08-040001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国-公认会计原则：分部宣布成员2022-01-012022-09-300001703056美国-公认会计原则：分部宣布成员美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-09-300001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员美国公认会计准则：次要事件成员2023-11-022023-11-020001703056ADT：基于共享的薪酬2018年计划成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-03-310001703056US-GAAP：部门停业运营成员2023-07-012023-09-300001703056US-GAAP：部门停业运营成员2023-01-012023-09-300001703056US-GAAP：部门停业运营成员2022-07-012022-09-300001703056US-GAAP：部门停业运营成员2022-01-012022-09-300001703056ADT：谷歌成员Us-gaap:CollaborativeArrangementTransactionWithPartyToCollaborativeArrangementMember2020-07-012020-07-310001703056ADT：谷歌成员Us-gaap:CollaborativeArrangementTransactionWithPartyToCollaborativeArrangementMember2022-08-012022-08-310001703056ADT：谷歌成员Us-gaap:CollaborativeArrangementTransactionWithPartyToCollaborativeArrangementMember2023-07-012023-09-300001703056ADT：谷歌成员Us-gaap:CollaborativeArrangementTransactionWithPartyToCollaborativeArrangementMember2023-01-012023-09-300001703056ADT：保险条款成员2023-09-300001703056ADT：保险条款成员2022-12-310001703056美国-公认会计准则：关联方成员ADT：ApolloMemberADT：TermLoanAFacilityMembers2023-03-012023-03-310001703056US-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-10-132022-10-130001703056US-GAAP：PrivatePlacementMembers2022-10-130001703056美国-美国公认会计准则：普通股成员ADT：ADT成员ADT：StateFarmMember2022-10-1300017030562022-10-130001703056美国-公认会计准则：关联方成员ADT：SunlightFinancialLLC贷款协议成员2023-07-012023-09-300001703056美国-公认会计准则：关联方成员ADT：SunlightFinancialLLC贷款协议成员2023-01-012023-09-300001703056美国-公认会计准则：关联方成员ADT：SunlightFinancialLLC贷款协议成员2022-07-012022-09-300001703056美国-公认会计准则：关联方成员ADT：SunlightFinancialLLC贷款协议成员2022-01-012022-09-300001703056美国-公认会计准则：关联方成员ADT：RackspaceUSIncMemberADT：主服务协议成员2020-10-012020-10-31



美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 表格：10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2023年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-38352
adtinclogoa08.jpg
ADT Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州47-4116383
(国家或其他司法管辖区
指公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
大和路1501号
博卡拉顿, 佛罗里达州33431
(561) 988-3600
(主要执行机构地址、邮政编码、注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元ADT纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x不，不是。¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不，不是。¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2023年10月25日，有867,076,756注册人普通股的流通股，每股面值0.01美元54,744,525注册人B类普通股的流通股，每股面值0.01美元。


目录
页面
第一部分
财务信息
第1项。
财务报表
1
简明综合资产负债表(未经审计)
1
简明合并业务报表(未经审计)
2
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
3
股东权益简明合并报表(未经审计)
4
简明合并现金流量表(未经审计)
6
简明合并财务报表附注(未经审计)
1.业务说明及主要会计政策摘要
7
2.收入和应收款
11
3.细分市场信息
14
4.收购
15
5.资产剥离
15
6.权益法投资
19
7.商誉及其他无形资产
19
8.债务
21
9.衍生金融工具
24
10.所得税
25
11.权益
26
12.股份薪酬
27
每股净收益(亏损)
27
14.承付款和或有事项
28
15.租契
29
16.关联方交易
30
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
32
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
第四项。
控制和程序
48
第II部
其他信息
第1项。
法律诉讼
49
第1A项。
风险因素
49
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
50
第三项。
高级证券违约
50
第四项。
煤矿安全信息披露
50
第五项。
其他信息
50
第六项。
陈列品
51
签名
52


第一部分财务信息
第一项：财务报表。
ADT Inc.及附属公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$238,582 $257,223 
受限现金和受限现金等价物117,482 116,357 
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元50,281及$35,482，分别
384,393 334,556 
库存，净额199,203 225,351 
正在进行的工作7,299 11,983 
预付费用和其他流动资产238,137 306,603 
持有待售流动资产
450,297 469,923 
流动资产总额1,635,393 1,721,996 
财产和设备，净额276,179 306,191 
订户系统资产，净额2,990,694 2,918,540 
无形资产，净额4,823,473 4,926,964 
商誉4,903,899 5,430,427 
延迟订户获取成本(净额)1,135,018 990,672 
其他资产771,077 640,932 
持有待售的非流动资产
895,379 885,514 
总资产$17,431,112 $17,821,236 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务当期到期日$835,292 $857,624 
应付帐款275,557 417,860 
递延收入271,900 309,907 
应计费用和其他流动负债582,272 776,739 
持有待售流动负债
314,101 298,973 
流动负债总额2,279,122 2,661,103 
长期债务8,832,409 8,946,719 
递延用户获取收入1,849,142 1,580,873 
递延税项负债908,823 892,994 
其他负债215,991 240,129 
持有待售的非流动负债
106,960 106,270 
总负债14,192,447 14,428,088 
承付款和或有事项(见附注14)
股东权益：
优先股-授权1,000,000$的股票0.01票面价值；零截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和未偿还
— — 
普通股-授权3,999,000,000$的股票0.01面值；已发行和已发行的股份866,793,978和862,098,041分别截至2023年9月30日和2022年12月31日
8,668 8,621 
B类普通股-认可100,000,000$的股票0.01面值；已发行和已发行的股份54,744,525截至2023年9月30日和2022年12月31日
547 547 
额外实收资本7,407,164 7,380,759 
累计赤字(4,160,955)(3,949,579)
累计其他综合收益(亏损)(16,759)(47,200)
股东权益总额3,238,665 3,393,148 
总负债和股东权益$17,431,112 $17,821,236 
请参阅简明合并财务报表附注
1


ADT Inc.及附属公司
简明合并业务报表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
收入：
监测及相关服务$1,053,456 $1,021,811 $3,125,344 $3,029,309 
安全安装、产品和其他126,417 88,829 355,082 235,506 
太阳能装置、产品和其他57,611 179,153 279,978 586,189 
总收入1,237,484 1,289,793 3,760,404 3,851,004 
收入成本(不包括下面单独列出的折旧和摊销):
监测及相关服务148,533 137,243 452,809 445,720 
安全安装、产品和其他38,863 27,176 113,921 66,993 
太阳能装置、产品和其他49,424 114,236 212,666 382,545 
收入总成本236,820 278,655 779,396 895,258 
销售、一般和管理费用395,600 415,373 1,159,088 1,254,401 
折旧和无形资产摊销333,088 387,417 1,021,103 1,223,666 
合并、重组、整合及其他16,296 4,745 42,339 1,165 
商誉减值88,367 200,974 511,176 200,974 
营业收入(亏损)167,313 2,629 247,302 275,540 
利息支出，净额(147,187)(29,832)(402,381)(117,331)
其他收入(费用)661 (156,118)(10)(153,165)
除所得税前的持续经营收益（亏损）和权益法被投资单位净收益（亏损）中的权益20,787 (183,321)(155,089)5,044 
所得税优惠(费用)(38,764)15,800 12,438 (37,806)
权益法被投资单位净收益（亏损）中扣除权益前的持续经营收入（亏损）(17,977)(167,521)(142,651)(32,762)
权益法被投资单位净收益（亏损）中的权益(2,688)(1,594)(7,103)(2,542)
持续经营的收入(亏损)(20,665)(169,115)(149,754)(35,304)
非持续经营所得(亏损)，税后净额
(65,572)7,866 36,891 17,217 
净收益(亏损)$(86,237)$(161,249)$(112,863)$(18,087)
普通股：
每股持续经营业务收入（亏损）-基本
$(0.02)$(0.19)$(0.16)$(0.04)
每股持续经营业务收益（亏损）-摊薄
$(0.02)$(0.19)$(0.16)$(0.04)
每股净收益(亏损)-基本
$(0.09)$(0.18)$(0.12)$(0.02)
每股净收益(亏损)-稀释后
$(0.09)$(0.18)$(0.12)$(0.02)
加权平均流通股-基本
857,423 850,230 856,446 847,456 
加权平均流通股-稀释
857,423 850,230 856,446 847,456 
B类普通股：
每股持续经营业务收入（亏损）-基本
$(0.02)$(0.19)$(0.16)$(0.04)
每股持续经营业务收益（亏损）-摊薄
$(0.02)$(0.19)$(0.16)$(0.04)
每股净收益(亏损)-基本
$(0.09)$(0.18)$(0.12)$(0.02)
每股净收益(亏损)-稀释后
$(0.09)$(0.18)$(0.12)$(0.02)
加权平均流通股-基本
54,745 54,745 54,745 54,745 
加权平均流通股-稀释
54,745 54,745 54,745 54,745 
请参阅简明合并财务报表附注
2


ADT Inc.及附属公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(单位：千)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2023202220232022
净收益(亏损)$(86,237)$(161,249)$(112,863)$(18,087)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
现金流对冲22,763 4,088 30,484 21,741 
其他(17)(15)(43)(29)
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计22,746 4,073 30,441 21,712 
综合收益(亏损)$(63,491)$(157,176)$(82,422)$3,625 
请参阅简明合并财务报表附注
3


ADT Inc.及附属公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：千)

截至2023年9月30日的三个月
普通股数量B类普通股数量普通股B类普通股额外实收资本累计赤字累计其他综合收益(亏损)股东权益总额
期初余额866,409 54,745 $8,664 $547 $7,390,269 $(4,041,963)$(39,505)$3,318,012 
净收益(亏损)— — — — — (86,237)— (86,237)
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 22,746 22,746 
分红— — — — — (32,321)— (32,321)
基于股份的薪酬费用— — — — 15,580 — — 15,580 
与基于员工股份的薪酬计划和其他计划相关的交易385 — 4 — 1,315 (434)885 
期末余额866,794 54,745 $8,668 $547 $7,407,164 $(4,160,955)$(16,759)$3,238,665 

截至2022年9月30日的三个月
普通股数量B类普通股数量普通股B类普通股额外实收资本累计赤字累计其他综合收益(亏损)股东权益总额
期初余额856,642 54,745 $8,566 $547 $7,295,665 $(3,874,045)$(51,334)$3,379,399 
净收益(亏损)— — — — — (161,249)— (161,249)
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 4,073 4,073 
发行普通股，扣除费用1,322 — 13 — (13)— — — 
分红— — — — — (32,028)— (32,028)
基于股份的薪酬费用— — — — 16,692 — — 16,692 
或有远期采购合同— — — — (41,938)— — (41,938)
与基于员工股份的薪酬计划和其他计划相关的交易666 — 7 — 3,095 (459)— 2,643 
期末余额858,630 54,745 $8,586 $547 $7,273,501 $(4,067,781)$(47,261)$3,167,592 
请参阅简明合并财务报表附注
4


ADT Inc.及附属公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：千)

截至2023年9月30日的9个月
普通股数量B类普通股数量普通股B类普通股额外实收资本累计赤字累计其他综合收益(亏损)股东权益总额
期初余额862,098 54,745 $8,621 $547 $7,380,759 $(3,949,579)$(47,200)$3,393,148 
净收益(亏损)— — — — — (112,863)— (112,863)
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 30,441 30,441 
分红— — — — — (96,751)— (96,751)
基于股份的薪酬费用— — — — 43,068 — — 43,068 
与基于员工股份的交易相关的交易
薪酬计划及其他
4,696 — 47 — (16,663)(1,762)(18,378)
期末余额866,794 54,745 $8,668 $547 $7,407,164 $(4,160,955)$(16,759)$3,238,665 

截至2022年9月30日的9个月
普通股数量B类普通股数量普通股B类普通股额外实收资本累计赤字累计其他综合收益(亏损)股东权益总额
期初余额846,826 54,745 $8,468 $547 $7,261,267 $(3,952,590)$(68,973)$3,248,719 
净收益(亏损)— — — — — (18,087)— (18,087)
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 21,712 21,712 
发行普通股，扣除费用6,026 — 60 — 15,308 — — 15,368 
分红— — — — — (95,730)— (95,730)
基于股份的薪酬费用— — — — 49,644 — — 49,644 
或有远期采购合同— — — — (41,938)— — (41,938)
与基于员工股份的交易相关的交易
薪酬计划及其他
5,778 — 58 — (10,780)(1,374)— (12,096)
期末余额858,630 54,745 $8,586 $547 $7,273,501 $(4,067,781)$(47,261)$3,167,592 
请参阅简明合并财务报表附注
5


ADT Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
截至9月30日的9个月，
20232022
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$(112,863)$(18,087)
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧和无形资产摊销1,058,794 1,281,871 
递延订户购置费用摊销145,688 118,233 
递延用户收购收入摊销(227,651)(175,680)
基于股份的薪酬费用43,068 49,644 
递延所得税6,804 35,811 
应收账款和存货损失准备104,469 68,417 
商誉、无形资产和其他资产减值521,663 200,974 
利率互换合约的未实现(收益)损失(38,477)(312,603)
其他金融工具的公允价值变动— 157,550 
其他非现金项目，净额102,843 104,293 
营业资产和负债的变动，扣除收购和资产剥离的影响：
延迟获得订户的成本(295,440)(304,404)
递延用户获取收入221,747 255,760 
其他，净额(284,951)(140,710)
经营活动提供(用于)的现金净额1,245,694 1,321,069 
投资活动产生的现金流：
经销商生成的客户帐户和批量帐户购买(385,462)(500,487)
用户系统资产支出(480,947)(572,595)
购置财产和设备(130,520)(135,677)
收购业务，扣除收购现金后的净额— (13,096)
出售业务所得，扣除售出现金后的净额— 26,729 
其他投资，净额8,848 (13,664)
投资活动提供(用于)的现金净额(988,081)(1,208,790)
融资活动的现金流：
长期借款收益650,000 480,000 
应收账款融资收益212,188 212,166 
利率互换收益(付款)59,184 (26,953)
偿还长期借款，包括看涨保费(888,716)(527,595)
应收账款偿还贷款(144,620)(81,487)
普通股股息(96,400)(95,164)
融资租赁的付款(32,268)(33,749)
其他融资，净额(34,497)(12,990)
融资活动提供(用于)的现金净额(275,129)(85,772)
现金和现金等价物以及限制性现金和限制性现金等价物：
净增加(减少)(17,516)26,507 
期初余额373,580 33,277 
期末余额$356,064 $59,784 
请参阅简明合并财务报表附注

6

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.     业务说明和重要会计政策摘要
业务和组织
ADT Inc.及其全资子公司(统称为“ADT”或“公司”)在美国为消费者和小型企业客户提供安全、交互和智能家居解决方案，以及住宅太阳能和能源存储解决方案。如下文所述，2023年10月2日，公司剥离了其商业业务(定义如下)，该业务为商业客户提供安全和其他解决方案。
本公司由Prime Security Services TopCo(ML)，L.P.持有多数股权，后者由Prime Security Services TopCo母公司L.P.(“终极母公司”)持有多数股权。最终母公司的多数股权由Apollo Investment Fund VIII，L.P.及其相关基金持有，这些基金由Apollo Global Management，Inc.的附属公司(及其附属公司和附属公司，“Apollo”或“赞助商”)直接或间接管理。
陈述的基础
本文所包括的简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)以美元编制。
本财务报表包括ADT公司及其全资子公司的合并结果。被收购公司的业绩从收购生效之日起计入；所有公司间交易均已取消。本公司使用权益会计方法对其有能力施加重大影响但不受控制的投资进行核算。
如下文“商业资产剥离”标题所述，自2023年第三季度开始，本公司将其商业业务列为非连续性业务。
某些上期金额已重新分类，以符合本期列报。
本文中包含的简明综合财务报表未经审计，但管理层认为，此类财务报表包括所有调整，包括正常的经常性调整，以公平地反映公司的财务状况、经营业绩和中期现金流量。此处报告的中期结果不应被视为未来中期或全年的预期结果。
本文所包括的截至2022年12月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计综合财务报表中衍生出来的。年度合并财务报表所要求的某些资料和脚注披露已酌情省略。为更全面了解本公司及其中期业绩，这些简明综合财务报表应与本公司经修订的2022年年报(定义及讨论如下)所载的经审核综合财务报表一并阅读。
重述
如本公司于2023年7月10日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的现行8-K表格报告所披露，在编制本公司2023年第二季度简明综合财务报表时，本公司确认了与其太阳能报告单位相关的非现金商誉减值亏损中的错误，以及2022年第三季度和2023年第一季度因本公司没有应用会计准则更新2017-04所规定的联立式方法而确认的相关税务影响。无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减值测试(“ASU 2017-04”)。因此，2023年7月27日，公司向美国证券交易委员会提交了原于2023年2月28日提交的截至2022年12月31日的Form 10-K年报(修订后的2022年年报)(简称《修订后的2022年年报》)的第1号修正案(简称《原2022年年报》)。该公司还于2023年7月27日向美国证券交易委员会提交了对各自原始的10-Q季度报告的修订，从而重述了截至2022年9月30日和2023年3月31日的Form 10-Q季度报告。
7

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
商业资产剥离
2023年8月7日，ADT，Iris Buyer LLC，特拉华州有限责任公司，GTCR LLC(以下定义)的联属公司，Fire&Security Holdings，LLC(特拉华州有限责任公司，ADT的间接全资附属公司，F&S控股)订立股权购买协议，根据该协议，GTCR同意收购F&S控股的所有已发行和未偿还股权，直接或间接持有经营ADT商业业务(“商业业务”)(“商业资产剥离”)的ADT子公司的全部已发行及未偿还股权。
2023年10月2日，公司完成了此前宣布的商业资产剥离，总收购价格约为美元1,6132000万现金，按惯例在结账后调整，收到净收益约为#美元1,5851000万美元，不包括交易成本。
从2023年第三季度开始，由于商业资产剥离符合出售集团的所有持有待售标准，公司将其商业业务列为非连续性业务，这是一个战略转变，已经并将继续对公司的运营和财务报表产生重大影响。这一变化反映在列报的所有期间。此外，商业业务的现金流量及全面收益(亏损)并未分开计入中期简明综合现金流量表及全面收益(亏损)简明综合报表。
除非另有说明，本简明综合财务报表的所有附注中的金额和披露均与公司的持续经营有关。
有关更多信息，请参阅附注5“资产剥离”。
预算的使用
根据公认会计原则编制此等简明综合财务报表时，本公司须选择会计政策，并作出影响简明综合财务报表及附注所报告金额的估计。本公司的估计是基于每个期间结束时可获得的相关信息。在不同的假设或市场条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
在评估本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流时，本公司考虑了通胀压力、利率上升、金融市场的不确定性和波动性、供应链中断等宏观经济状况的最新影响，以及新冠肺炎疫情(定义如下)的任何持续影响，以及某些会计估计。
新冠肺炎大流行-2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒的爆发为一种大流行(“新冠肺炎大流行”)。截至2023年9月30日，对公司的影响及其应对计划与修订后的2022年年报中描述的情况没有实质性变化。
细分市场
该公司历来报告的业绩三根据客户类型组织的运营和可报告部门：消费者和小型企业(“CSB”)、商业和太阳能。作为剥离商业业务的结果，商业业务的业绩被归类为非持续业务，因此不包括所有列报期间的持续业务和分部业绩。因此，该公司现在报告其结果为二运营和报告部门，CSB和Solar，以及反映在所有期间的变化。在2023年第三季度之前，商业业务反映在商业报告部分。
本公司应报告部门的会计政策与本公司的相同。有关其他信息，请参阅附注3“段信息”。
8

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
会计声明
最近采用的会计公告
应收账款融资的陈年披露-ASU 2022-02，金融工具--信用损失(话题326)：问题债务重组和年份披露除其他要求外，还要求报告实体披露按融资应收款来源年度分列的当期核销总额。
这项仅限披露的指导意见于2023年1月1日生效。对公司简明综合财务报表的影响并不大。
供应商财务计划义务-ASU 2022-04，负债-供应商财务计划(分主题405-50)：供应商财务计划义务的披露，要求作为供应商融资计划买方的报告实体披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息，包括义务的前滚。
本指南于2023年1月1日生效，但前滚要求除外，该要求将于2024年1月1日生效(允许提前采用)，并应前瞻性地应用。
该公司目前没有任何材料供应商融资计划。
近期发布的会计公告
股权投资的公允价值-ASU 2022-03，公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量，各国指出，一个实体在衡量股权证券的公允价值时不应考虑合同销售限制，并引入了与这类股权证券有关的新的披露要求。
本指南将于2024年1月1日生效，并应前瞻性地应用，并在收益中确认并在通过之日披露的任何调整。允许及早领养。该公司正在监测任何潜在的影响。
重大会计政策
除非另有说明，否则本公司的会计政策与经修订的2022年年报披露的会计政策并无重大差异，该等会计政策如下文所述或包括在本附注内。
现金和现金等价物以及限制性现金和限制性现金等价物
下表将下列简明综合资产负债表中列报的金额与现金流量表简并报表中所列相同金额的总额进行核对：
(单位：千)2023年9月30日2022年12月31日
现金和现金等价物$238,582 $257,223 
受限现金和受限现金等价物(1)
117,482 116,357 
期末余额$356,064 $373,580 
________________
(1)现金主要包括从国家农场消防和伤亡公司(“国家农场”)收到的金额，包括与国家农场发展协议(如附注16“关联方交易”中定义和讨论的)有关的应计利息。
用户系统资产、净用户获取成本和延迟用户获取成本
订户系统资产是指与公司保留安全系统所有权的交易有关的资本化设备和安装成本，公司可在与客户的合同终止时收回这些费用。递延的订户获取成本是指销售费用(主要是佣金)，这些费用对于获取客户来说是递增的。
9

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
订户系统资产及任何相关递延订户取得成本均以取得客户的月份及年度为基准，以汇集方式入账。公司使用加速方法在客户关系的估计寿命内折旧和摊销这些汇集成本，即15好几年了。
(单位：千)2023年9月30日2022年12月31日
总账面金额$6,261,940 $5,981,008 
累计折旧(3,271,246)(3,062,468)
订户系统资产，净额$2,990,694 $2,918,540 
用户系统资产的折旧和递延用户获取成本的摊销分别反映在折旧和无形资产摊销及销售、一般和行政费用(“SG&A”)中，具体如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2023202220232022
用户系统资产折旧$135,414 $134,405 $407,739 $394,280 
递延订户购置费用摊销
$47,945 $40,036 $138,145 $111,741 
应计费用和其他流动负债
(单位：千)2023年9月30日2022年12月31日
应计利息$69,757 $156,495 
与薪资相关的应计项目113,484 139,709 
机会基金(见附注16“关联方交易”)
97,367 100,802 
经营租赁负债(见附注15“租赁”)
16,006 20,741 
其他应计负债285,658 358,992 
应计费用和其他流动负债$582,272 $776,739 
兼并、重组、整合和其他
合并、重组、整合和其他是指公司收购产生的某些直接和增量成本、该等收购产生的整合成本、与公司重组努力相关的成本以及某些战略投资的公允价值重计量和减值费用。
金融工具的公允价值
公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、受限现金和受限现金等价物、应收账款、零售分期付款合同应收账款、应付账款、债务和衍生金融工具。由于其短期及/或流动性质，现金、限制性现金、应收账款及应付账款的公允价值与其各自的账面价值大致相同。
现金等价物 -现金及现金等价物以及受限制现金及受限制现金等价物（如不时适用）包括于货币市场共同基金的投资。该等投资一般分类为第一级公平值计量，即相同资产或负债于活跃市场之未经调整报价。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，货币市场共同基金的投资为$263百万美元和美元145分别为100万美元。
10

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
长期债务工具 - 本公司长期债务工具的公允价值采用经纪报价市场价格确定，代表类似资产或负债的报价以及其他可观察的市场数据，并被分类为第二级公允价值计量。根据本公司的第一留置权循环信贷融资（“第一留置权循环信贷融资”）及其未承诺应收款项证券化融资协议（“2020年融资”），未偿还债务（如有）的账面值接近其公允价值，因为这些借款的利率接近当前市场利率。
2023年9月30日2022年12月31日
(单位：千)携带
金额		公平
价值		携带
金额		公平
价值
须披露公允价值的长期债务工具(1)
$9,579,225 $9,207,198 $9,733,700 $9,312,932 
________________
(1)不包括融资租赁。
衍生金融工具 - 衍生金融工具按公允价值报告为资产或负债，该等资产或负债主要是利用可观察到的投入(例如报价远期利率)使用贴现现金流模型计算，并纳入信贷风险调整以反映交易对手或本公司的违约风险。由此产生的公允价值被归类为第二级公允价值计量。
有关本公司衍生金融工具的公允价值，请参阅附注9“衍生金融工具”。
零售分期付款合同应收款 - 本公司零售分期付款合同应收账款的公允价值采用贴现现金流模型确定，并被归类为第3级公允价值计量。
2023年9月30日2022年12月31日
(单位：千)携带
金额		公平
价值		携带
金额		公平
价值
零售分期付款合同应收账款净额$664,000 $479,686 $531,516 $385,114 
2.     收入和应收账款
收入
分类收入
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2023202220232022
公务员事务局：
监测及相关服务$1,053,456 $1,021,811 $3,125,344 $3,029,309
安全安装、产品和其他126,417 88,829 355,082 235,506
公务员事务局总数1,179,873 1,110,640 3,480,426 3,264,815
太阳能：
太阳能装置、产品和其他57,611 179,153279,978 586,189
全日照57,611 179,153279,978 586,189
总收入$1,237,484 $1,289,793 $3,760,404 $3,851,004
本公司根据相对独立销售价格为每项履约义务分配交易价格，该价格是根据可观察到的内部和外部定价、盈利能力和运营指标确定的。
11

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司所有 - 在本公司提供监控及相关服务但保留安全系统所有权的交易中(称为公司所有交易)，本公司的履约义务主要包括(I)监控及相关服务，这些服务在向客户提供这些服务时予以确认，以及(Ii)与启动监控合同相关的一次性不可退还费用相关的重大权利，客户在续签合同时将不再需要支付这些费用(称为递延订户收购收入)。递延订户收购收入采用与处理订户系统资产和递延订户收购成本一致的加速方法，在客户关系的估计寿命内以集合方式摊销，并反映在安全安装、产品和其他收入中。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(以千计)
2023202220232022
递延用户收购收入摊销$77,471 $61,530 $220,779 $169,048 
客户所有 - 在涉及直接出售给客户的安全系统的交易中(称为直接销售)，公司的履约义务通常包括系统的销售和安装，这主要是根据交易的性质和合同条款在某个时间点确认的，以及在向客户提供这些服务时确认的任何监控和相关服务。
太阳能 - 本公司与第三方贷款人签订协议，以便为本公司的Solar客户提供贷款产品。根据这些协议产生的费用被记录为太阳能安装、产品和其他收入的减少。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(以千计)
2023202220232022
第三方贷款人融资手续费
$11,596 $28,933 $40,066 $107,005 
销售太阳能设备的收入和成本在业务报表中反映如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(以千计)
2023202220232022
太阳能安装、产品和其他收入$24,955 $93,387 $133,466 $339,760 
太阳能安装、产品和其他收入成本$22,076 $64,283 $102,919 $224,425 
信贷损失准备
本公司根据客户类型评估其在联营公司应收账款的信贷损失准备。就每个客户群而言，信贷损失拨备乃根据相关应收账款的拖欠状况及相关的历史亏损经验估计，并已按当前及预期未来情况(如适用)作出调整。对于个别客户而言，信贷损失拨备并不重要。
截至9月30日的9个月，
(单位：千)20232022
期初余额$35,482 $22,104 
信贷损失准备金85,865 64,914 
撇除回收后的净额注销(1)
(71,066)(54,978)
期末余额$50,281 $32,040 
________________
(1)在本报告所述期间，恢复情况不是实质性的。因此，该公司提出了扣除回收后的净额注销。
12

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
零售分期付款合同应收账款净额
对于在公司拥有和客户拥有的设备模式下发生的安全系统交易，公司的零售分期付款合同选项允许符合条件的住宅客户在24、36或60个月的免息期内支付安装时应支付的费用，并且没有重要的融资部分。
在发起零售分期付款合同时，该公司利用外部信用评分来评估客户信用质量并确定资格。发起后，本公司监测零售分期付款合同应收账款的拖欠状况，作为关键的信用质量指标。
未开出账单的零售分期付款合同应收账款余额包括：
(单位：千)2023年9月30日2022年12月31日
零售分期付款合同应收账款毛额$665,339 $532,406 
信贷损失准备(1,339)(890)
零售分期付款合同应收账款净额$664,000 $531,516 
资产负债表分类：
应收账款净额$229,021 $169,242 
其他资产434,979 362,274 
零售分期付款合同应收账款净额$664,000 $531,516 
信贷损失准备涉及直接销售交易的零售分期付款合同应收账款。截至2023年9月30日，当期和拖欠的零售分期付款合同应收账款并不重大。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，根据2020年应收账款安排用作借款抵押品的零售分期付款合同应收账款净额为#美元594百万美元和美元506分别为100万美元。关于2020年应收账款安排的进一步讨论，请参阅附注8“债务”。
合同资产
合同资产代表公司有权对转让给客户的货物或服务进行对价。当公司获得对价的权利变得无条件时，合同资产被重新分类为应收账款，这通常发生在24个月、36个月或60个月期间，因为提供了额外的服务并开具了账单。合同资产的融资成分并不显著。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月中，确认的合同资产不是实质性的。
住宅交易的合同资产余额包括：
(单位：千)2023年9月30日2022年12月31日
合同资产，总资产$39,785 $52,591 
信贷损失准备(5,113)(5,453)
合同资产，净额$34,672 $47,138 
资产负债表分类：
预付费用和其他流动资产$17,039 $32,495 
其他资产17,633 14,643 
合同资产，净额$34,672 $47,138 
13

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
3.     细分市场信息
公司的部门是基于公司首席运营决策者(“CODM”)对业绩进行评估并就如何分配资源作出决定的方式。
如附注1“业务说明及主要会计政策摘要”所述，于2023年第三季度生效，本公司于二运营和报告部门：CSB和太阳能。在2023年第三季度之前，商业业务反映在商业报告部分。先前计入商业应呈报分部的若干已分配分摊成本，不符合在非持续经营内呈列的资格，现已反映于公务员事务局应呈报分部，与下文讨论的其他未分配公司及其他成本一致。与经修订的2022年年报披露的分部相比，本公司的分部并无其他变动。
该公司根据客户类型将其细分市场组织如下：
•公务员事务局-公务员事务局部分的客户包括住宅物业的业主和租户、小企业经营者和其他个人消费者。CSB部门包括综合安全和自动化系统及其他相关产品的销售、安装、服务和监测。
•太阳能-太阳能领域的客户包括由以下部分组成住宅业主。太阳能部分包括销售和安装太阳能系统、储能解决方案、屋顶服务和其他相关产品。
CSB和Solar部分包括与上述活动有关的收入和业务费用、与这些业务有关的支助职能有关的其他业务费用，以及某些专用公司成本和其他收入和支出项目。公务员事务局部门包括一般公司成本和其他未计入太阳能部门的收入和支出项目。
CODM使用经调整的持续业务EBITDA(“经调整EBITDA”)，这是本公司的分部利润衡量标准，以评估分部的表现。调整后的EBITDA被定义为持续经营的收入或亏损，经调整后包括：(1)利息；(2)税款；(3)折旧和摊销，包括用户系统资产和其他固定资产的折旧以及经销商和其他无形资产的摊销；(4)与用户收购有关的递延成本和递延收入的摊销；(5)基于股份的补偿费用；(6)合并、重组、整合和其他项目，如分离成本；(7)债务清偿损失；(8)无线电转换成本，净额；(Ix)与收购有关的调整，例如或有代价及购买会计调整或处置；(X)减值费用；及(Xi)其他收入/收益或开支/亏损项目，例如若干金融工具或融资及同意费用的公允价值变动。
财务总监并不按分部审核本公司的资产；因此，该等资料并不呈列。
对账
下表按部门列出了总收入，并对合并总收入进行了对账：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2023202220232022
公务员事务局$1,179,873 $1,110,640 $3,480,426 $3,264,815 
太阳能57,611 179,153 279,978 586,189 
总收入$1,237,484 $1,289,793 $3,760,404 $3,851,004 
14

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表按部门列出了调整后的EBITDA，并与持续业务的合并收益(亏损)在所得税和权益法投资对象的净收益(亏损)中进行了核对：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2023202220232022
按部门调整的EBITDA：
公务员事务局$623,446 $589,640 $1,854,288 $1,723,785 
太阳能(40,758)(6,476)(88,743)(4,469)
总计$582,688 $583,164 $1,765,545 $1,719,316 
对账：
分部调整后EBITDA合计
$582,688 $583,164 $1,765,545 $1,719,316 
更少：
利息支出，净额147,187 29,832 402,381 117,331 
折旧和无形资产摊销333,088 387,417 1,021,103 1,223,666 
递延订户购置费用摊销47,945 40,036 138,145 111,741 
递延用户收购收入摊销(77,471)(61,530)(220,779)(169,048)
基于股份的薪酬费用9,882 13,737 31,369 39,983 
合并、重组、整合及其他(1)
16,296 4,745 42,339 1,165 
商誉减值(2)
88,367 200,974 511,176 200,974 
金融工具公允价值变动(3)
— 157,550 — 157,550 
与非现金购置有关的调整和其他，净额(4)
(705)(4,682)2,003 33,452 
权益法被投资单位净收益（亏损）中的权益(2,688)(1,594)(7,103)(2,542)
除所得税前的持续经营收益（亏损）和权益法被投资单位净收益（亏损）中的权益$20,787 $(183,321)$(155,089)$5,044 
________________
(1)2023年期间的成本，包括与收购ADT Solar后太阳能业务运营战略优化相关的整合和第三方成本，以及重组成本。
(2)减值是指与本公司太阳能报告部门相关的减值费用。请参阅附注7“商誉和其他无形资产”。
(3)公允价值是指与国营农场交易相关的远期合同的公允价值变动。
(4)截至2022年9月30日的前9个月，主要包括与收购ADT Solar相关的客户积压无形资产摊销302000万欧元，截至2022年3月已全额摊销。剩余余额主要包括ADT Solar购买会计调整和无线电转换净成本，被出售业务的收益所抵消。
4.     收购
截至二零二三年九月三十日止九个月，概无收购活动。
截至2022年9月30日止九个月，与收购有关的持续经营及已终止经营业务的总代价约为$311000万美元，其中包括大约500万美元15 亿股公司普通股。这导致确认了大约$24 百万的善意。
5.    资产剥离
本公司可能会出于各种原因决定剥离部分业务，包括专注于其他业务。本公司提出已终止经营业务的组成部分，无论是通过出售（或资格持有待售），放弃，或分拆，如果这些行动也代表了一个战略转变，已经或将有一个重大影响本公司的财务业绩.
商业资产剥离
如附注1“业务描述及主要会计政策概要”所述，由于商业剥离，出售集团符合既定持作出售标准，本公司将资产分类，
15

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
于所呈列期间，简明综合资产负债表内与持作出售之商业业务有关之负债。
商业资产剥离支持公司的战略之旅，并加强其财务状况。此外，商业资产剥离代表了一种战略转变，已经并将继续对公司的运营和财务报表产生重大影响，因此，商业业务的经营业绩在公司的简明综合经营报表中被分类为已终止经营业务。
由于议定的出售价格远高于商业业务的账面值，本公司于按其账面值或公平值减出售成本两者中的较低者确认出售组别时并无录得任何减值或调整。
诚如附注3“分部资料”所述，商业业务先前反映于商业可呈报分部。
于2023年10月2日，本公司完成商业资产剥离，并收取所得款项净额约$1,585 100万美元，但须根据商业购买协议的规定进行某些惯例的成交后调整。此外，公司将确认一笔重大的销售收益，该收益将在2023年第四季度的已终止经营业务收入（亏损）中确认。
本公司使用部分所得款项净额赎回约$1.32026年到期的本公司第一笔留置权定期贷款安排(“2026年到期的第一笔留置权定期贷款”)。公司打算用剩余的净收益和手头现金赎回$500公司未偿还的300万美元5.2502023年第四季度将于2024年到期的优先优先担保票据(“2024年到期的第一留置权票据”)的百分比。请参阅附注8“债务”以作进一步讨论。
有关非持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益信息，请参阅附注13“每股净收益(亏损)”。
16

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
以下对账代表了综合资产负债表和综合经营简表中商业业务的主要项目类别，以及所列期间综合现金流量表中的某些信息。
资产负债表信息
(单位：千)2023年9月30日2022年12月31日
资产
应收账款净额
$254,787 $262,757 
库存，净额102,927 104,139 
正在进行的工作48,106 68,782 
预付费用和其他流动资产
42,012 34,245 
持有待售的非持续经营业务的流动资产总额
447,832 469,923 
财产和设备，净额76,843 69,777 
订户系统资产，净额138,087 142,763 
无形资产，净额151,287 164,783 
商誉336,589 336,589 
延迟订户获取成本(净额)89,762 88,966 
其他资产82,196 82,636 
持有待售的非持续经营业务的总资产
$1,322,596 $1,355,437 
负债
长期债务当期到期日$18,372 $14,293 
应付帐款77,631 68,855 
递延收入108,123 92,784 
应计费用和其他流动负债107,535 123,041 
持有待售的非持续经营业务的流动负债总额
311,661 298,973 
长期债务11,418 9,952 
递延用户获取收入63,075 64,605 
其他负债32,468 31,713 
持有待售的非持续经营业务的总负债
$418,622 $405,243 
17

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
运营报表信息
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2023202220232022
收入$351,400 $314,298 $1,033,962 $898,864 
收入成本
233,204 215,665 688,305 616,644 
销售、一般和管理费用72,601 65,054 213,113 195,444 
折旧和无形资产摊销(3,186)18,915 37,691 58,205 
其他收支项目8,814 1,792 19,222 2,506 
所得税前非持续经营的收益(亏损)39,967 12,872 75,631 26,065 
所得税优惠(费用)(105,539)(5,006)(38,740)(8,848)
非持续经营所得(亏损)，税后净额$(65,572)$7,866 $36,891 $17,217 
现金流信息
截至9月30日的9个月，
(单位：千)20232022
折旧和无形资产摊销$37,691 $58,205 
基于股份的薪酬费用$11,699 $9,661 
用户系统资产支出$8,902 $23,725 
购置财产和设备$4,399 $3,378 
过渡服务协议
关于商业资产剥离，本公司订立过渡期服务协议(“TSA”)，根据该协议，本公司及商业业务将在商业资产剥离完成后长达24个月的过渡期内，互相提供与持续支援及其他行政职能有关的若干过渡期服务。向商业业务收取的TSA费用包括内部人工费用以及与提供此类服务相关的某些第三方成本。来自TSA的收入将在其他收入(费用)中确认，公司为支持过渡而发生的费用将根据费用的性质入账。
ADT品牌许可和知识产权(IP)权利
本公司与GTCR签订了一项协议，授予GTCR继续使用ADT品牌和其他公司商标的许可，为期12个月，从公司品牌过渡(“品牌许可”)。本公司还同意不就商业剥离之前在商业业务中使用的产品和服务在商业剥离时侵犯公司专利向GTCR提出索赔，并向GTCR提供了一份已缴足、不可撤销、不可转让(有限例外情况除外)的许可证，以继续以相同方式使用某些软件和其他公司知识产权。
其他资产剥离
于截至2023年9月30日止三个月内，本公司订立资产购买协议，出售其Vintage Security业务(“Vintage Security剥离”)的实质全部资产及若干指定负债。因此，处置集团于2023年9月30日被分类为持有待出售，而Vintage Security业务的资产和负债于截至2023年9月30日的简明综合资产负债表中反映为持有待出售。Vintage Security业务的运营结果反映在公务员事务局部门，不符合作为非连续性业务列报的标准。2023年10月2日，公司完成了Vintage Security资产剥离，净收益约为$362000万美元，但须经某些惯例的结账后调整。
18

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2022年9月30日的九个月内，与出售活动有关的收益总额约为#美元。272000万美元，导致销售收益约为美元10在SG&A中确认了1.7亿美元。
6.     权益法投资
树冠投资
2022年4月，本公司和福特汽车公司(“福特”)成立了实体SNTNL LLC(“Canopy”)。Canopy符合可变权益实体(VIE)的定义，因为公司通过其40投资于Canopy的优先类别股权(“Canopy投资”)的百分比及根据本公司与Canopy之间的各项商业协议收取的费用。本公司不是主要受益人，因此不合并Canopy的资产、负债和经营的财务结果。因此，本公司对Canopy的投资按权益会计方法入账。
在本报告所述期间，Canopy投资或商业协议对公司简明综合财务报表的影响并不重大。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，Canopy Investment的账面金额约为$5百万美元和美元7分别为100万美元，并在其他资产中列报。余额主要是初始缴款加上大约#美元的额外投资。52023年第一季度的净收益，以及公司在Canopy累计净收益或亏损中所占的比例。
后续事件 -2023年10月，本公司开始根据本公司与福特之间的协议条款，与福特商谈出售其持有的Canopy股份，其中包括认沽权利，根据该条款，本公司有权收回其在Canopy的全部股权投资，外加溢价。出售ADT在Canopy的股权投资预计将于2024年第一季度完成，之后本公司将不再持有Canopy的投资。
7.     商誉和其他无形资产
商誉
按报告分部分列的商誉账面值变动如下：
(单位：千)公务员事务局太阳能总计
截至2022年12月31日的余额$4,919,251 $511,176 $5,430,427 
收购(1)
123 — 123 
减损— (511,176)(511,176)
重新分类为持有待售(2)
(15,475)— (15,475)
截至2023年9月30日的余额$4,903,899 $— $4,903,899 
________________
(1)该指标包括截至2023年9月30日的9个月内不具实质性的测算期调整的影响。
(2)这与附注5“资产剥离”中讨论的持有待售的Vintage Security有关。
截至2023年9月30日及2022年12月31日，本公司累计商誉减值损失为美元。712百万美元和美元201分别与本公司的太阳能报告部门相关的百万美元。
太阳商誉减值
于2023年第一季度及第二季度，本公司对截至2023年3月31日及2023年6月30日的触发事件对Solar报告单位进行中期减值量化评估，并记录商誉减值费用1美元242百万美元和美元1812023年第一季度和第二季度分别为100万。这些触发事件源于当时的宏观经济状况，包括利率上升的影响，以及ADT Solar每个季度的经营业绩相对于预期持续表现不佳。因此，如前所述，Solar报告股在2023年第一季度和第二季度减值后，被认为存在未来减值的风险。
19

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
此外，该公司得出结论，截至2023年9月30日，由于行业状况持续恶化和宏观经济下滑，以及公司最近计划大幅削减其太阳能报告部门的足迹，包括某些现有表现不佳的分支机构和相关的裁员，存在与其太阳能报告部门有关的触发事件。因此，公司确定商誉余额不可收回，并记录了商誉减值费用#美元。882023年第三季度为100万。在2023年减值之后，太阳能报告单位的商誉余额为零。本公司还评估了与其太阳能业务相关的其他长期资产的可回收性，所记录的减值费用并不重大。
Solar报告单位的公允价值采用收益法估计，其中包括重大假设，如预测收入、调整后EBITDA利润率和贴现率，以及包括运营费用和现金流在内的其他假设。在制定这些假设时，该公司依赖于各种因素，包括经营业绩、业务计划、经济预测、预期的未来现金流和其他市场数据。可以合理预期会对基本判断和因素产生负面影响的事件或情况的例子可能包括：商业环境的长期低迷、在时间或程度上与公司假设有重大差异的经济状况的变化、导致贴现率上升的股票和债务市场的波动以及意想不到的监管变化。存在与这些判断相关的固有不确定性以及可能最终影响估计公允价值确定的因素。
其他无形资产
2023年9月30日2022年12月31日
(单位：千)总运载量
金额		累计
摊销		净载运
金额		总运载量
金额		累计
摊销		净载运
金额
已确定生存的无形资产：
合同和相关的客户关系$5,370,644 $(2,812,359)$2,558,285 $6,739,004 $(4,143,469)$2,595,535 
经销商关系1,518,020 (598,333)919,687 1,518,020 (538,801)979,219 
其他209,773 (197,272)12,501 212,773 (193,563)19,210 
已确定的无形资产总额7,098,437 (3,607,964)3,490,473 8,469,797 (4,875,833)3,593,964 
无限期-活着的无形资产：
商号1,333,000 — 1,333,000 1,333,000 — 1,333,000 
无形资产$8,431,437 $(3,607,964)$4,823,473 $9,802,797 $(4,875,833)$4,926,964 
    
在此期间，合同和相关客户关系的账面净额变化如下：
(单位：千)
截至2022年12月31日的余额$2,595,535 
客户合同增加，扣除经销商退款后的净额(1)
363,540 
摊销(400,790)
截至2023年9月30日的余额$2,558,285 
________________
(1)据估计，增加客户合同的加权平均摊销期限约为15好几年了。
根据公司授权交易商计划增加的客户合同付款和来自其他第三方的付款在简明现金流量综合报表中反映为交易商生成的客户账户和大宗账户购买。
此外，在2023年第一季度，该公司报废了约#美元1.730亿的客户关系无形资产已完全摊销。这些资产最初是作为2016年收购ADT Security Corporation(前身为ADT Corporation)(“ADT Corporation”)(“ADT收购”)的一部分被收购的。
20

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
定期无形资产摊销费用
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2023202220232022
已确定的无形资产摊销费用$143,243 $209,370 $466,886 $700,489 
8.     债务
该公司的债务由以下部分组成(单位：千):
描述已发布成熟性
利率(1)
应付利息2023年9月30日2022年12月31日
首次留置权定期贷款2026年到期9/23/20199/23/2026
术语SOFR +2.75%
季刊$2,709,428 $2,730,269 
定期贷款A类贷款3/14/20233/14/2028
术语SOFR+2.25%
季刊633,750 — 
2024年到期的第一留置权票据4/4/20194/15/20245.250%2/15和8/15600,000 750,000 
2026年到期的第一留置权票据4/4/20194/15/20265.750%3/15和9/151,350,000 1,350,000 
2027年到期的第一留置权票据8/20/20208/31/20273.375%6/15和12/151,000,000 1,000,000 
2029年到期的第一留置权票据7/29/20218/1/20294.125%2/1和8/11,000,000 1,000,000 
2023年到期的ADT票据1/14/20136/15/20234.125%6/15和12/15— 700,000 
2032年到期的ADT票据5/2/20167/15/20324.875%1/15和7/15728,016 728,016 
2042年到期的ADT票据7/5/20127/15/20424.875%1/15和7/1521,896 21,896 
2028年到期的第二笔留置权票据1/28/20201/15/20286.250%1/15和7/151,300,000 1,300,000 
2020年应收账款融资
3/5/20208/20/2028五花八门每月423,047 354,741 
其他债务(2)
839 2,446 
债务本金总额，不包括融资租赁9,766,976 9,937,368 
另外：融资租赁负债(3)
88,476 70,643 
减去：未摊销债务贴现，净额(10,957)(13,415)
减去：未摊销递延融资成本(46,657)(50,896)
减去：未摊销购进、会计、公允价值调整及其他(130,137)(139,357)
债务总额9,667,701 9,804,343 
减去：长期债务的当前到期日，扣除未摊销债务贴现(835,292)(857,624)
长期债务$8,832,409 $8,946,719 
_________________
(1)截至2023年9月30日的最低利率. 于2023年6月，有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代远期伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)，成为本公司所有现有及未来发行的债务工具的浮动利率成分的适用基准利率。2020年应收账款贷款的利息主要基于SOFR+0.95百分比和资金成本(COF)+0.85%.
(2)其他债务主要由不同利率和期限的车辆贷款组成。
(3)有关本公司融资租赁的其他资料，请参阅附注15“租赁”。
截至2023年9月30日，公司遵守了所有债务的所有财务契约和其他维护测试。
在截至2023年9月30日的9个月中，公司债务的重大变化如下：
首份留置权信贷协议
本公司于2015年7月1日的首份留置权信贷协议(连同其后的修订及重述，即“首份留置权信贷协议”)包括2026年到期的首笔留置权定期贷款及首笔留置权循环信贷安排。
截至2023年9月30日止九个月内，第一留置权循环信贷安排并无借款；截至2023年9月30日止，本公司有575百万美元的可用借款能力。
21

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2022年9月30日的9个月内，公司借入了$480百万美元，并偿还了$505根据其第一个留置权循环信贷安排，
后续事件-2023年10月，公司赎回约1美元1.3第一笔留置权定期贷款将于2026年到期，使用商业资产剥离的净收益。
此外，公司对2026年到期的第一笔留置权定期贷款的未偿还余额进行了再融资，获得了新的$1,375万7-2030年到期的一年期贷款B(“2030年到期的第一留置权定期贷款B”)，通过修订现有的第一留置权信贷协议。
2030年到期的第一留置权定期贷款B要求从2024年3月31日开始按计划进行季度摊销，等于 0.252030年到期的第一留置权定期贷款B原本金额的%，余额于到期时支付。本公司可于到期日前任何时间按面值自愿提前偿还2030年到期的第一留置权定期贷款B，惟须遵守 1.00在截止日期后的前六个月内的任何时间发生某些特定再融资事件时，提前还款溢价为%。2030年到期的第一留置权定期贷款B按本公司选择的利率计息，利率等于（a）最低为零的定期SOFR利率（“定期SOFR”）或（b）参考以下两者中的最高者确定的基本利率：（i）联邦基金利率加上 0.50年利率;（ii）《华尔街日报》最后引述为美国“最优惠利率”的年利率;及（iii）一个月经调整期SOFR加 1.00%（“基本利率”），在每种情况下，加上适用的利润率 2.50定期SOFR贷款年利率和1.50年利率为基础利率贷款。本公司已选择定期SOFR替代方案，以适用于2030年到期的第一留置权定期贷款B的借款。
除上文所述者外，于二零三零年到期之第一留置权定期贷款B之条款继续与现有第一留置权信贷协议所规定者相同。
定期贷款A类贷款
2023年3月14日，Prime Security Services Holdings，LLC（“控股公司”），一家特拉华州有限责任公司和本公司的全资直接子公司，Prime Security Services Borrower，LLC（“主要借款人”），一家特拉华州有限责任公司和控股公司的全资直接子公司，以及ADT公司，一家特拉华州公司和Prime Borrower的全资直接子公司（连同主要借款人，“定期贷款A借款人”）订立定期贷款信贷协议（“定期贷款A信贷协议”），根据该协议，该等贷款人向定期贷款A借款人提供本金总额为$600 一项高级有抵押定期贷款A融资（“定期贷款A融资”）项下的定期贷款（“截止日期定期贷款A贷款”）。
此外，于二零二三年三月十四日，控股、定期贷款A借款人、其附属贷款方、巴克莱银行PLC及贷款方订立定期贷款A信贷协议之修订，据此，贷款方同意，根据定期贷款A借款人之选择，并在符合或豁免惯常条件之情况下，向定期贷款A借款人提供本金总额$50 在本公司的定期贷款计划到期日或之前，定期贷款A融资项下的增量定期贷款（“增量定期贷款A贷款”） 4.125%于二零二三年六月十五日到期的优先票据（“于二零二三年到期的ADT票据”）。于2023年6月15日，本公司借入增量定期贷款A贷款，并使用所得款项完成赎回约$50 2023年到期的ADT票据。增量定期贷款A类贷款与截止日期定期贷款A类贷款具有相同的条款，并构成一个类别。
定期贷款A融资的到期日为2028年3月14日，受2028年3月14日到期日的影响， 91主要借款人及其子公司的某些长期债务到期日之前的天，如果在该日期，该债务的本金总额等于或超过$1001000万美元。
定期贷款A设施要求按年度金额进行定期摊销， 5.00定期贷款A融资原本金额的%，每季度支付，余额于到期时支付。定期贷款A借款人可于到期前随时按面值自愿提前偿还定期贷款A融资。
定期贷款项下的借款贷款贷款的利息利率等于：(A)定期SOFR利率加调整数0.10%(“长期SOFR”)或(B)通过参考(I)联邦基金利率加最高者确定的基本利率0.50年利率，(Ii)《华尔街日报》上一次引用为美国的“最优惠利率”的年利率，以及(Iii)一个月调整后的SOFR加1.00年利率，在每种情况下，外加适用的利润率2.50SOFR贷款年利率和1.50基本利率贷款的年利率，可根据某些特定的规定进行调整
22

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
净第一留置权杠杆率。主要借款人已选择SOFR替代条款，适用于定期贷款A融资项下的借款。
定期贷款项下产生的债务贷款由Holdings以有限追索权为基础，以优先担保的优先原则共同及个别担保，并以优质借款人直接持有的优质借款人股本质押及优质借款人及附属担保人几乎所有资产的优先担保权益作抵押，每项担保均受若干准许留置权及例外情况所规限。定期贷款A贷款须遵守惯例的强制性预付条款、契约和限制，包括要求定期贷款A贷款借款人在每个财政季度的最后一天遵守指定的最高综合第一留置权净杠杆率的财务维护契约。
在本报告所述期间，与定期贷款A融资有关的费用并不重要。
2023年到期的ADT票据赎回
2023年3月15日，公司使用截止日期定期贷款A贷款的收益赎回了约1美元6002023年到期的800万美元ADT债券(“2023年债券部分赎回”)，总赎回价格约为$6001000万美元，不包括任何应计和未付利息。清偿债务造成的损失不是实质性的。
2023年6月15日，公司赎回了剩余未偿还余额约$1002023年到期的2000万美元的ADT票据50来自增量定期贷款A贷款和手头现金的1.8亿美元收益。
2024年到期的首次留置权票据部分赎回
2023年5月2日，公司赎回美元1501,000,000美元本金7502024年到期的未偿还第一留置权债券，赎回价格为$1502000万美元，不包括应计利息和未付利息，使用手头现金。清偿债务造成的损失不是实质性的。
后续事件-2023年10月，公司发布赎回通知，赎回约$500使用商业资产剥离的剩余净收益和手头现金，于2023年底到期的未偿还第一笔留置权票据本金为100万美元。
2020年应收账款融资
根据2020年应收账款安排，本公司透过向本公司全资拥有的不受破产影响的综合特殊目的实体(“SPE”)出售或出资若干零售分期合约应收账款以取得融资，而SPE随后授予该等零售分期合约应收账款的担保权益，作为现金借款的抵押品。
2023年3月，本公司修订了2020年应收账款融资协议，根据该协议，除其他事项外，借款能力从4002000万美元至2000万美元500未承诺的周转期从2023年5月延长至2024年3月。
截至2023年9月30日，本公司在2020年应收账款安排下的未承诺可用借款能力约为$77百万美元。
在本报告所述期间，2020年应收账款安排没有对简明综合业务报表产生实质性影响。
可变利息实体
SPE符合VIE的定义，公司是VIE的主要受益者，因为它有权指导SPE的活动，有义务承担SPE的损失或有权获得SPE的利益。因此，该公司合并SPE的资产、负债和经营的财务结果。
SPE的资产和负债主要包括本公司未开账单的零售分期付款合同应收账款净额的一部分，如附注2“收入和应收账款”中所述，以及上文所述的2020年应收账款融资项下的借款。
23

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
太阳能应收账款融资机制
于2023年8月2日，ADT Inc.的间接全资附属公司Compass Solar Group，LLC(“Compass”)及ADT Solar Finance LLC(“ADT Solar Finance”)与瑞穗银行订立应收账款融资协议(“Solar Receivables融资协议”)，为安装住宅太阳能系统所产生的应收账款提供融资。除其他事项外，《太阳能应收账款融资协议》规定了本金总额高达#美元的未承诺循环贷款安排。300这些贷款以ADT Solar Finance(“太阳能应收账款融资”)的几乎所有资产为抵押。太阳能应收账款融资协议的初始周转期为一年(可经双方同意延长)，其后为300截至到期日止五个月，期间应收账款的所有收款将用于预付贷款，直至减至零为止，而这只会在Solar Receivables融资协议没有以循环方式互相展期的情况下才会发生。根据Solar Receivables融资协议，利率为(X)期限SOFR(加上信贷调整利差0.1%)加(Y)1.0%(增加到3.5终止日期后的%)，或对于由管道贷款人提供资金的贷款(定义见太阳能应收款融资协议)，(X)应收款融资协议中规定的适用利率加(Y)1.0%(增加到3.5终止日期之后的%)。
与该等太阳能应收账款融资协议有关，亦订立了若干其他与交易有关的协议，包括ADT Solar Finance的有限责任公司协议、Compass与ADT Solar Finance之间的应收账款销售协议(根据该协议，Compass不时向ADT Solar Finance出售该等应收款项)、ADT Inc.订立的履约支持协议，根据该协议，ADT Inc.为Solar Receivables融资协议及相关交易文件及若干账户控制协议及担保协议下的若干债务提供担保。
截至2023年9月30日，我们没有在太阳能应收贷款机制下借入任何金额。
9.     衍生金融工具
公司的衍生金融工具主要由利率掉期合同组成，签订这些合同的目的是管理公司债务利率变化的风险敞口。截至2023年7月，SOFR是本公司所有利率掉期合约的适用基准。所有利率掉期合约均按公允价值在简明综合资产负债表中列报。
对于符合以下条件的利率掉期合约：
•未指定为现金流对冲的：未实现的收益和损失在利息支出净额中确认。
•指定为现金流对冲：未实现损益被确认为累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)的组成部分，并在债务相关利息影响收益的同一时期重新分类为利息支出净额。
对于已取消指定为现金流对冲的利率掉期合约，其预测现金流为：
•可能的或合理的可能发生的：以前确认为AOCI组成部分的未实现损益重新分类为利息支出净额，在同一期间，可变利率债务的相关利息通过相关利率掉期合同的原始到期日影响收益。
•可能不会发生的：以前被确认为AOCI组成部分的未实现收益和损失立即重新归类为利息支出净额。
与利率互换合同有关的现金流反映为融资活动产生的现金流，而利率互换合同在一开始就包含了一个不重要的融资要素。
利率互换:
于截至2023年9月30日止九个月内，本公司订立浮动至固定利率掉期协议，名义总金额为$3005亿美元，部分对冲定期贷款A融资。
24

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年9月30日，本公司的利率互换包括以下内容(单位：千):
行刑成熟性名称名义金额
2019年10月2026年9月未指定$2,800,000 
2023年3月2028年3月未指定$100,000 
2023年4月2028年3月未指定$200,000 
利率互换的分类和公允价值：
(单位：千)2023年9月30日2022年12月31日
预付费用和其他流动资产$94,579 $78,110 
其他资产127,413 105,405 
利率互换的公允价值-净资产(负债)$221,992 $183,515 
利率互换未实现收益(亏损)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2023202220232022
计入利息支出的损益，净额$16,380 $108,041 $38,477 $312,603 
现金流对冲对AOCI的重新分类：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(以千计)
2023202220232022
利息支出，净额$30,008 $5,389 $40,186 $28,656 
所得税(福利)费用$(7,245)$(1,301)$(9,702)$(6,915)
在截至2023年9月30日的9个月内，公司额外记录了25利息支出净额，与从AOCI重新分类与某些利率掉期有关的历史损失相关的净额，本公司之前对这些利率掉期应用了对冲会计，但由于本公司于2023年10月到期的第一笔留置权定期贷款的部分赎回，其现金流很可能不会发生，如附注8“债务”所述。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，与以前指定的现金流对冲相关的扣除税后的AOCI为$15百万美元和美元46分别为100万美元。
截至2023年9月30日，与先前指定的现金流对冲相关的AOCI并不重要，这些对冲估计将在未来12个月内重新分类为利息支出净额。
10.     所得税
未确认的税收优惠
该公司未确认的税收优惠涉及美国联邦、州、地方和外国司法管辖区的税务机关仍在审计的纳税年度。在截至2023年9月30日的9个月内，该公司的未确认税收优惠没有实质性变化。基于其所得税审计的现状，该公司不认为其未确认的税收优惠的很大一部分将在未来12个月内得到解决。
实际税率
由于永久性税收调整、所得税审计结算和税法变化等离散项目以及州整体税率变化等经常性因素，有效税率可能因时期而异。下面的讨论是基于公司的持续运营。
25

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年9月30日止三个月，本公司的所得税优惠（费用）为$（39）百万美元，导致期间的有效税率为 186.5%.实际税率主要代表联邦法定税率， 21.0%，州法定税率，扣除联邦福利， 34.0%，以及与Solar商誉减值、不可扣除的高管薪酬、非美国盈利和其他项目相关的不利影响，部分被联邦税收抵免的有利影响、处置和收购的影响以及权益法被投资方和其他项目的损失所抵消。
本公司截至2022年9月30日止三个月的所得税优惠（费用）为$162000万美元，导致期间的有效税率为 8.6%.实际税率主要代表联邦法定税率， 21.0%，州法定税率，扣除联邦福利， 6.0%，以及研发（“研发”）信贷及其他项目的有利影响，部分被远期合约公平值调整相关的不利影响所抵销。
截至2023年9月30日止九个月，本公司的所得税优惠（费用）为$122000万美元，导致期间的有效税率为 8.0%.实际税率主要代表联邦法定税率， 21.0%，州法定税率，扣除联邦福利， 21.4%，以及与Solar商誉减值、不可扣除的高管薪酬、非美国盈利和其他项目相关的不利影响，部分被联邦税收抵免、权益法被投资方的损失、处置和收购以及其他项目的影响所抵消。
截至2022年9月30日止九个月，本公司的所得税优惠（费用）为$（38）百万美元，导致期间的有效税率为 749.5%.实际税率主要代表联邦法定税率， 21.0%，州法定税率，扣除联邦福利， 5.1%，以及与远期合同公允价值调整、上一年度回报调整和其他项目相关的不利影响，部分被研发信贷、公司估值准备金变化、立法变化和其他项目的有利影响所抵消。
11.     股权
普通股和B类普通股
该公司拥有二普通股类别，包括普通股(“普通股”)和B类普通股(“B类普通股”)。
于截至2023年9月30日止九个月内，因归属限制性股票单位(“RSU”)及行使与基于股份的补偿奖励有关的股票期权而发行的股份。
分红
(单位为千，每股数据除外)
普通股B类普通股
申报日期记录日期付款日期每股集料每股集料
截至2023年9月30日的9个月
2/28/20233/16/20234/4/2023$0.035 $30,342 $0.035 $1,916 
5/2/20236/15/20237/6/20230.035 30,256 0.035 1,916 
8/8/20239/15/202310/4/20230.035 30,405 0.035 1,916 
总计$0.105 $91,003 $0.105 $5,748 
截至2022年9月30日的9个月
3/1/20223/17/20224/4/2022$0.035 $29,842 $0.035 $1,916 
5/5/20226/16/20227/5/20220.035 30,028 0.035 1,916 
8/4/20229/15/202210/4/20220.035 30,112 0.035 1,916 
总计$0.105 $89,982 $0.105 $5,748 
后续事件- 2023年11月2日，公司宣布派发股息$0.035于2023年12月14日向登记在册的普通股和B类普通股持有人每股支付，将于2024年1月9日支付。
累计其他综合收益(亏损)
有关与现金流量对冲有关的AOCI重新分类，请参阅附注9“衍生金融工具”。AOCI没有其他材料重新分类。
26

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
12.     基于股份的薪酬
2023年第一季度，公司完成了对员工的年度长期激励计划股权奖励，并授予了约6.6经修订的2018年综合奖励计划(“2018计划”)下的100万个RSU，加权平均授予日期公允价值为#美元7.60相当于授予日公司普通股每股收盘价。这些RSU是基于服务的奖励，具有三年制自授予之日起的分级归属期限。
包括在停产业务中的基于股份的薪酬支出约为#美元。6百万美元和美元12在截至2023年9月30日的三个月和九个月内分别为3百万美元和美元10在截至2022年9月30日的三个月和九个月内分别为100万美元。
13.     每股净收益(亏损)
本公司采用两级法计算和列报各类普通股的每股净收益（亏损），该方法根据宣布的股息和剩余未分配收益或亏损的参与权将当期净收益（亏损）分配给各类普通股和参与证券。
每股基本净收益（亏损）的计算方法是将分配给各类普通股的净收益（亏损）除以该期间发行在外的相关加权平均股数。每股摊薄净收益（亏损）适用于代表潜在普通股的所有证券，该等证券于期内对各类普通股具有摊薄作用且已发行，但不包括具有反摊薄作用的潜在摊薄证券。
普通股：
普通股的潜在股份包括（i）与股份报酬奖励、认股权证和其他期权的归属或行使相关的增量股份，以购买使用库存股方法计算的公司普通股的额外股份，以及（ii）B类普通股转换后可发行的普通股增量股份。此外，普通股的基本和摊薄每股收益计算不包括约 9百万股未归属股份，因为其归属取决于达成若干表现要求。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以千为单位，每股除外
2023202220232022
持续经营业务收入（亏损）分配-基本
$(19,424)$(158,877)$(140,750)$(33,141)
稀释效应（包括转换B类普通股）— — — — 
持续经营业务收入（亏损）分配-摊薄
$(19,424)$(158,877)$(140,750)$(33,141)
已终止业务收入（亏损）的分配，税后净额-基本$(61,637)$7,390 $34,675 $16,172 
稀释效应（包括转换B类普通股）— — — — 
已终止经营业务的收入（亏损）分配，扣除税项-摊薄$(61,637)$7,390 $34,675 $16,172 
加权平均流通股-基本857,423 850,230 856,446 847,456 
稀释效应（包括转换B类普通股）(1)
— — — — 
加权平均流通股-稀释857,423 850,230 856,446 847,456 
每股持续经营业务收入（亏损）-基本
$(0.02)$(0.19)$(0.16)$(0.04)
每股持续经营业务收益（亏损）-摊薄
$(0.02)$(0.19)$(0.16)$(0.04)
来自已终止经营业务的每股收益（亏损），扣除税项-基本
$(0.07)$0.01 $0.04 $0.02 
已终止经营业务每股收益（亏损），扣除税项-摊薄
$(0.07)$0.01 $0.04 $0.02 
_________________
（一） 截至2023年9月30日及2022年9月30日止三个月及九个月，所有潜在摊薄普通股股份均不计入每股摊薄盈利计算，原因是其影响具有反摊薄作用。
27

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
B类普通股：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以千为单位，每股除外
2023202220232022
持续经营业务净收入（亏损）分配-基本
$(1,241)$(10,238)$(9,004)$(2,163)
稀释效应
— — — — 
持续经营净收益（亏损）分配-摊薄
$(1,241)$(10,238)$(9,004)$(2,163)
已终止业务收入（亏损）的分配，税后净额-基本$(3,935)$476 $2,216 $1,045 
稀释效应
— — — — 
已终止经营业务的收入（亏损）分配，扣除税项-摊薄$(3,935)$476 $2,216 $1,045 
加权平均流通股-基本54,745 54,745 54,745 54,745 
稀释效应(1)
— — — — 
加权平均流通股-稀释54,745 54,745 54,745 54,745 
每股持续经营净收益(亏损)-基本
$(0.02)$(0.19)$(0.16)$(0.04)
每股持续经营净收益(亏损)-稀释后
$(0.02)$(0.19)$(0.16)$(0.04)
来自已终止经营业务的每股收益（亏损），扣除税项-基本
$(0.07)$0.01 $0.04 $0.02 
已终止经营业务每股收益（亏损），扣除税项-摊薄
$(0.07)$0.01 $0.04 $0.02 
________________
(1)确认报告期内并无B类普通股的潜在股份。
14.     承付款和或有事项
合同义务
与2022年12月31日相比，公司的合同义务没有重大变化，但讨论如下：
回购太阳能贷款
截至2023年9月30日，公司可能被要求从第三方贷款人回购的与公司太阳能业务内向客户提供的某些贷款相关的负债约为$161000万美元。这一负债由应收账款净额#美元部分抵销。61,000,000,000美元与公司最终预计从任何需要回购的贷款中收回的金额相关，无论是通过客户持续的贷款付款还是随后转售贷款的收益。
谷歌商业协议
于2020年7月，本公司与谷歌订立总供应、分销及营销协议(“谷歌商业协议”)，据此，谷歌同意向本公司供应若干谷歌设备以及若干谷歌视频及分析服务(“谷歌设备及服务”)，以出售予本公司的客户。
谷歌商业协议还规定，每一方应贡献$1501亿美元用于联合营销、获取客户、培训公司员工以及与谷歌设备和服务相关的产品技术更新。2022年8月，该公司和谷歌签署了一项谷歌商业协议修正案，根据该修正案，谷歌同意承诺额外提供$150本公司与谷歌共同同意，为增长、数据和洞察力、产品创新和技术进步、客户获取和营销提供资金(连同初始金额，称为“谷歌成功基金”)。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，27.51000万美元和300万美元40Google Success资金中的1,000,000美元已分别偿还给本公司，以支付本公司产生的若干联合营销费用。
28

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
担保
在正常的业务过程中，公司对合同的完成和产品的性能负责。该公司的担保主要涉及与其保险计划有关的备用信用证，总额为#美元。79百万美元和美元93分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。该公司不认为此类债务会对其财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
法律诉讼
公司在正常业务过程中面临各种索赔和诉讼，其中包括商业一般责任索赔、汽车责任索赔、合同纠纷、工人赔偿索赔、劳动法和雇佣索赔、公司侵犯他人知识产权的索赔，以及消费者和雇佣集体诉讼。该公司还受到监管和政府审查、信息请求和传票、询问、调查以及法律行动和诉讼的威胁。在这种正式和非正式的调查中，公司收到了许多关于其活动各个方面的文件、证词和信息的请求、传票和命令。与经修订的2022年年度报告中披露的事项相比，这些事项没有实质性变化。
本公司对可能发生并可合理估计的损失进行应计。这些应计费用基于各种因素，如判决、损失概率、内部和外部法律顾问的意见，以及根据历史索赔经验精算确定的已发生但尚未报告的索赔估计数。与正常业务过程中的索赔和诉讼有关的法律费用在发生时计入费用。此外，当确定有可能收回时，本公司记录从第三方保险公司获得的保险追回应收款。本公司并未因任何亏损的可能性无法评估、亏损的可能性小于或亏损的范围无法估计的亏损而应计。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在保险计划范围内持续索赔和诉讼的应计项目总额为$110百万美元和美元90分别为100万美元。本公司与不在保险计划范围内的持续索赔和诉讼有关的应计项目不是实质性的。
15.     租契
作为承租人的公司
作为正常运营的一部分，该公司租赁房地产、车辆和设备。
使用权资产和租赁负债：
(单位：千)
2023年9月30日2022年12月31日
列报和分类：
运营中当前预付费用和其他流动资产$97 $121 
运营中非当前其他资产86,876 93,057 
金融非当前
财产和设备，净额(1)
82,275 66,704 
使用权资产总额$169,248 $159,882 
运营中当前应计费用和其他流动负债$16,006 $20,741 
金融当前长期债务当期到期日43,414 34,219 
运营中非当前其他负债78,928 85,249 
金融非当前长期债务45,062 36,424 
租赁总负债$183,410 $176,633 
_________________
(1)融资使用权资产在扣除累计折旧后入账，累计折旧约为#美元。68百万美元和美元61分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。
29

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
租赁费：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(以千计)
2023202220232022
经营租赁成本$8,568 $5,742 $24,414 $25,329 
融资租赁成本：
使用权资产摊销6,611 5,079 17,422 14,181 
租赁负债利息1,026 694 2,544 1,935 
可变租赁成本9,759 15,764 36,002 50,200 
总租赁成本$25,964 $27,279 $80,382 $91,645 
以租赁债务交换取得的使用权资产(1):
截至9月30日的9个月，
(以千计)
20232022
经营租约$28,786 $40,400 
融资租赁$62,203 $37,275 
_________________
(1)包括持续经营和非持续经营。
作为出租人的公司
公司在某些公司所有的交易中是出租人，因为公司已经确定了与安全系统使用权有关的租赁部分和与监测和相关服务有关的非租赁部分。
对于(I)租赁和非租赁组成部分的转让时间和模式相同，以及(Ii)租赁组成部分如分开核算将被归类为经营性租赁的交易，本公司采用实际权宜之计，将租赁和非租赁组成部分合计，并根据其主要特征(即非租赁组成部分)对合并交易进行会计处理。根据适用的收入指引，公司将合并部分作为单一履约债务进行会计处理，并确认用户系统资产净值中的基础资产。
16.     关联方交易
本公司的关联方交易主要涉及从与Apollo有关联的其他实体获得的产品和服务，或向其提供的监测和相关服务，以及不时由Apollo向本公司提供的管理、咨询和交易咨询服务，以及本公司与State Farm之间的交易。除下文所述外，本报告所列期间内并无显著的关联方交易。
阿波罗
在2023年3月为定期贷款A融资提供初始资金后，该公司向阿波罗支付了#美元的费用。1与阿波罗的与此类债务相关的配售代理服务的表现相关的1.6亿美元。
国营农场
2022年10月13日(收盘)，公司定向增发出售给国营农场133,333,333公司普通股，每股价格为$9.00购买总价为$1.2根据一份日期为2022年9月5日的证券购买协议，国营农场战略投资(“国营农场战略投资”)。国营农场拥有大约15%的已发行和已发行普通股(假设转换为B类普通股)，因此是关联方。
于完成交易时，本公司、ADT LLC(本公司的间接全资附属公司)及State Farm订立发展协议(“State Farm Development协议”)，根据该协议，State Farm承诺最高可达$3001,000,000美元，用于资助公司与State Farm之间商定的与合作伙伴关系相关的某些举措(“机会基金”)。
30

ADT Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
此外，在交易结束时，公司收到了#美元。100机会基金将受到限制，直至本公司根据国家农场发展协议使用资金为止。该公司对资金的使用还需得到State Farm的批准。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，机会基金的余额约为美元。971000万美元和300万美元101分别为400万美元，并包括支付的美元62023年期间赚取的利息部分抵消了这一数字。
阳光金融有限责任公司
ADT Solar使用太阳光金融有限责任公司(“Sunlight”)，这是阿波罗的一个附属实体，为ADT Solar客户提供某些贷款产品，如附注2“收入和应收账款”中所述。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月里，阳光资本提供的贷款总额约为9百万美元和美元71百万美元，公司产生的融资费用约为$2百万美元和美元11分别为100万美元。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月里，阳光资本提供的贷款总额约为116百万美元和美元359百万美元，公司产生的融资费用约为$14百万美元和美元44分别为100万美元。
截至2023年9月30日，公司可能被要求回购之前由阳光资本提供资金的贷款，金额约为$10百万美元。
机架空间
2020年10月，公司与Apollo附属公司Rackspace US，Inc.(“Rackspace”)签订了一项主服务协议，提供云存储、设备和服务，以促进公司针对某些应用实施云迁移战略。
总服务协议包括最低购买承诺额#美元。50一百万美元七年条款，公司通过与Rackspace以及其他各方的花销进行了会面。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9个月里，Rackspace产生的费用并不多。
天篷
根据公认会计原则，Canopy被视为关连人士，因为本公司对Canopy的投资按权益会计方法入账。在2023年第一季度，公司进行了约1美元的额外股权投资5百万人在树冠上。
31

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
引言
为了更全面地了解我们的财务状况、财务状况变化和经营结果，以下讨论和分析应结合我们的精简综合财务报表和本10-Q季度报告中其他部分的相关说明，以及我们已审计的综合财务报表和我们于2023年7月27日提交给美国证券交易委员会的修订后的2022年年报中的相关说明。
以下讨论和分析包含基于当前计划和估计的有关我们业务、运营和财务业绩的前瞻性陈述，这些计划和估计涉及风险、不确定性和假设，可能与实际结果大不相同。可能导致这种差异的因素在本季度报告中题为“关于前瞻性陈述的告诫声明”和第1A项“风险因素”的Form 10-Q中讨论。
目录表
•业务和演示基础
•影响经营业绩的因素
•关键绩效指标
•经营成果
•非GAAP衡量标准
•流动性与资本资源
•关键会计估计
•有关前瞻性陈述的警告性陈述
业务和演示基础
我们的业务
ADT Inc.及其全资子公司(统称为“公司”、“我们”和“ADT”)在美国为消费者和小型企业客户提供安全、交互和智能家居解决方案，以及住宅太阳能和能源存储解决方案。
截至2023年9月30日，我们为约640万安全监控服务用户提供服务，其中不包括属于商业资产剥离的商业用户。
我们的使命是让人们能够通过安全、智能和可持续的解决方案保护和连接最重要的东西，这些解决方案通过创新的产品、无与伦比的安全性和优质体验交付，因为我们相信每个人都应该感到安全。
陈述的基础
截至2023年第三季度，在剥离商业资产后，我们报告了两个部门的财务和运营信息：CSB和Solar。本节提供的所有财务信息都是根据美国公认会计原则(GAAP)以美元编制的，不包括我们的非GAAP衡量标准，包括ADT公司及其全资子公司的账目。所有的公司间交易都已被取消。
在评估本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流时，我们考虑了通货膨胀压力、利率上升、金融市场的不确定性和波动性以及供应链中断等宏观经济状况的最新影响，以及新冠肺炎疫情的任何持续影响，并考虑了某些会计估计数。
32

商业动态
谷歌
在2023年第一季度，我们为自己设置的DIY(DIY)智能家居安全产品线推出了新的ADT+应用程序，包括Google Nest产品。我们预计将在第四季度分阶段推出我们用于专业安装的ADT+应用程序，并推出新的交互平台和硬件阵容。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，谷歌成功基金的第一批资金中分别有1,500万美元和4,000万美元获准偿还给公司，以偿还我们所产生的谷歌部分联合营销费用，我们分别收到了2,750万美元和4,000万美元的现金。
有关谷歌商业协议的更多信息，请参阅附注14“承诺和或有事项”。
国营农场
关于国有农场发展协议，国有农场承诺向机会基金提供高达3亿美元的资金，交易完成后，我们收到了其中的1亿美元。
关于国营农场战略投资的更多信息，请参阅附注16“关联方交易”。
商业资产剥离
如附注1“业务说明及主要会计政策摘要”及附注5“资产剥离”所述，于2023年10月2日，GTCR以现金总购买价约16.13亿美元收购构成本公司商业业务的实体的所有已发行及未偿还股权，须受商业购买协议所载若干惯常调整所限，并收到约15.85亿美元的净收益。
商业业务的结果在截至出售之日作为本期和历史期间的非持续经营进行报告。此外，商业业务的现金流量及全面收益(亏损)并未分开计入中期简明综合现金流量表及全面收益(亏损)简明综合报表。
公司报告的经营指标，客户收入总流失率和经常性月度收入(定义和讨论如下)，已按本期列报，并对前几期进行了重算，仅反映公务员事务局部门。
如附注8“债务”所述，于2023年10月，我们使用商业交易净收益的一部分赎回了2026年到期的第一笔留置权定期贷款中的约13亿美元。其余净收益连同手头现金预计将用于赎回债务和偿还2023年第四季度到期的第一批留置权票据，这将相应减少未来的现金利息支付。
从2023年第四季度开始，预计将收到的与运输安全援助有关的收入将在其他收入(支出)中确认。公司为支持过渡而预计将发生的费用将根据费用的性质入账。
我们预计2023年第四季度销售将录得显著收益，这将在非持续业务的收入(亏损)中确认，税后净额。
此外，我们预计将利用现有净营业亏损(“NOL”)的一大部分来抵消与出售商业业务相关的预期收益。我们相信，我们将在2024年利用剩余的NOL。此后，在没有额外的NOL的情况下，我们预计将在发生此类税收时开始支付联邦现金税。
除非另有说明，否则我们下文讨论的经营业绩与持续经营有关，并将受到商业资产剥离的影响。
太阳能结构调整
2023年11月2日，该公司宣布计划关闭大量经营我们太阳能业务的分支机构，同时由于持续的宏观经济和行业压力以及太阳能业务的持续表现不佳而进行相关的裁员。
33

此外，公司得出结论认为，由于行业状况持续恶化和宏观经济下滑，以及公司最近计划大幅减少其太阳能报告部门的足迹，截至2023年9月30日，存在与其太阳能报告部门有关的触发事件。因此，本公司确定商誉余额不可收回，并于2023年第三季度记录了8800万美元的商誉减值费用。在2023年减值之后，太阳能报告单位的商誉余额为零。本公司还评估了与其太阳能业务相关的其他长期资产的可回收性，所记录的减值费用并不重大。此外，我们预计与这些当前计划相关的遣散费和其他费用，我们预计不会是实质性的。
影响经营业绩的因素
这里描述的因素可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和关键业绩指标产生实质性的不利影响。
一般来说，需要大量的前期投资来获得新的CSB订户，这些订户反过来提供来自我们的监控服务和其他基于订户的产品所产生的持续和可预测的经常性收入。尽管安装的经济性可能会因客户类型、获取渠道和提供的产品而异，但我们通常在不到两年半的时间内实现收入盈亏平衡。
我们的CSB业绩受到公司自有设备模式与客户自有设备模式(称为直接销售)下的交易组合的影响，因为每种模式适用的会计处理不同，以及所销售产品的组合、价格和类型。随着我们继续建立与谷歌的合作伙伴关系，推出新的或增强我们现有的产品，并完善我们的进入市场的方式，我们预计将看到直接销售交易的比例越来越大，这将在未来发生这些变化时影响结果。我们还预计ADT自营客户的比例将会增加，他们通常每月的经常性费用低于我们的专业安装，但将使我们能够通过进入快速增长的DIY(DIY)市场来扩大我们的订户基础。
此外，在我们的太阳能业务中，我们正在为我们的客户探索各种选择，以便他们在屋顶太阳能融资中获得更大的灵活性和可及性。例如，在2023年第三季度，我们与SunPower Financial签订了一项协议，向新的太阳能客户提供租赁和购电协议(PPA)融资选项。
科技的进步也在帮助我们改进产品和服务，降低成本。例如，我们于2021年7月为住宅客户推出了创新的虚拟服务支持计划(虚拟援助计划)，为我们的客户提供了通过与我们熟练的技术人员一起通过实时视频流来排除和解决某些服务问题的能力。这为客户提供了更多的选择，以获得某些最适合他们生活方式的服务，同时降低了我们提供这些服务的成本，并通过减少每天数千次的车辆出行来减少我们的碳足迹。
我们可能会遇到与以下因素相关的成本增加：(I)提供更多种类的产品和服务；(Ii)提供更多交互和智能家居解决方案；(Iii)由于技术进步、网络安全升级或其他原因而更换或升级某些系统组件或技术；(Iv)供应链中断；(V)材料、劳动力和燃料等成本的通胀压力；以及(Vi)我们的供应商、供应商或第三方贷款人在价格、利率或条款方面的其他变化。向我们的Solar客户提供贷款产品的第三方贷款人的利率或条款的变化受到诸如美联储提高无风险利率或金融市场其他发展等因素的影响，我们预计这些第三方成本在未来将继续增加。请参阅下文附注7“商誉及其他无形资产”及关键会计估计以作进一步讨论。
新客户增加和客户流失直接影响我们的财务业绩，包括收入、运营收入和现金流。预计我们的部分经常性客户群每年都会取消其服务，因为客户可能会因为各种原因选择终止或不续签合同，包括搬迁、成本、竞争损失或服务问题。搬迁对住宅市场的变化很敏感，搬迁较少通常会导致客户总收入流失的改善，但增加的新客户较少。此外，在较弱的宏观经济环境中，非支付脱节通常会增加。在2022年和2023年第三季度，我们经历了较少的搬迁脱节和较高的非薪酬脱节，这主要与房地产市场状况和疲软的宏观经济环境有关。随着宏观经济大环境或房地产市场的变化，我们未来可能会继续经历这些或其他趋势的波动。
作为应对宏观经济环境变化或压力的一部分，我们一直在评估并继续评估节省成本的机会，例如在适当的时候减少员工人数或我们的有形设施占地面积，以及减少非必要的支出。虽然我们经历了一些通胀导致的成本上升，但我们大部分能够通过对客户的价格上涨以及节省成本的机会来抵消成本上升的影响。
34

关键绩效指标
我们使用某些关键业绩指标来评估我们的结果，包括运营指标，如经常性月度收入(“RMR”)和客户总收入损失，以及非GAAP措施调整后的EBITDA。我们对关键业绩指标的计算可能无法与其他公司报告的其他类似标题的指标进行比较。
某些运营指标是近似的，因为报告的结果可能会因我们可能在被收购公司的几个时期进行的整合而做出的某些调整而发生变化，这些公司以不同的方式计算这些指标，或者在正常业务过程中定期重新评估和改进，包括由于系统转换或遗留系统中历史方法差异而发生的变化。
RMR
RMR是由向公务员事务局客户提供的监察和其他经常性服务的合约经常性费用所产生，包括受监察但未拥有的合约。
我们使用RMR来评估我们的整体销售、安装和保留性能。此外，我们相信RMR的列报对投资者是有用的，因为它衡量了给定时间点的合同收入，这对于预测未来的收入表现很有用，因为我们的大部分收入来自经常性来源。
客户总收入流失
我们CSB部门的总客户收入损失定义为由于客户流失而损失的RMR，扣除经销商退款和恢复客户后的净额，不包括受监控但不属于自己的合同和自行设置/DIY客户。当所有服务终止时，客户站点被视为取消。经销商退款是指由于客户在退款期间取消服务而退还给经销商的客户取消，退款期限通常为13个月。
客户总收入损失是以过去12个月为基础计算的，分子是期间内因自然减损而损失的RMR，扣除经销商退款和恢复客户后的净额，分母是基于期间内每个月初合同项下平均RMR的年化RMR总额，在每种情况下，不包括受监控但不属于自己的合同和自行设置/DIY客户。
我们使用客户总收入流失率来评估我们的CSB留存率和客户满意度表现，以及按年份评估订户趋势。此外，我们认为，客户总收入流失的报告对投资者很有用，因为它提供了一种手段来评估客户流失的驱动因素和留住计划的影响。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的衡量标准。我们对调整后EBITDA的定义，调整后EBITDA与持续经营收入(亏损)的对账(最具可比性的GAAP衡量标准)，以及其他信息，包括与使用调整后EBITDA相关的限制描述，都在“-非GAAP衡量标准”中提供。
35

行动的结果
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(除另有说明外，以千为单位)
20232022$Change20232022$Change
收入：
监测及相关服务$1,053,456 $1,021,811 $31,645 $3,125,344 $3,029,309 $96,035 
安全安装、产品和其他126,417 88,829 37,588 355,082 235,506 119,576 
太阳能装置、产品和其他57,611 179,153 (121,542)279,978 586,189 (306,211)
总收入1,237,484 1,289,793 (52,309)3,760,404 3,851,004 (90,600)
收入成本(不包括下面单独列出的折旧和摊销):
监测及相关服务148,533 137,243 11,290 452,809 445,720 7,089 
安全安装、产品和其他38,863 27,176 11,687 113,921 66,993 46,928 
太阳能装置、产品和其他49,424 114,236 (64,812)212,666 382,545 (169,879)
收入总成本236,820 278,655 (41,835)779,396 895,258 (115,862)
销售、一般和管理费用395,600 415,373 (19,773)1,159,088 1,254,401 (95,313)
折旧和无形资产摊销333,088 387,417 (54,329)1,021,103 1,223,666 (202,563)
合并、重组、整合及其他16,296 4,745 11,551 42,339 1,165 41,174 
商誉减值88,367 200,974 (112,607)511,176 200,974 310,202 
营业收入(亏损)167,313 2,629 164,684 247,302 275,540 (28,238)
利息支出，净额(147,187)(29,832)(117,355)(402,381)(117,331)(285,050)
其他收入(费用)661 (156,118)156,779 (10)(153,165)153,155 
除所得税前的持续经营收益（亏损）和权益法被投资单位净收益（亏损）中的权益20,787 (183,321)204,108 (155,089)5,044 (160,133)
所得税优惠(费用)(38,764)15,800 (54,564)12,438 (37,806)50,244 
权益法被投资单位净收益（亏损）中扣除权益前的持续经营收入（亏损）(17,977)(167,521)149,544 (142,651)(32,762)(109,889)
权益法被投资单位净收益（亏损）中的权益(2,688)(1,594)(1,094)(7,103)(2,542)(4,561)
持续经营的收入(亏损)(20,665)(169,115)148,450 (149,754)(35,304)(114,450)
非持续经营所得(亏损)，税后净额
(65,572)7,866 (73,438)36,891 17,217 19,674 
净收益(亏损)$(86,237)$(161,249)$75,012 $(112,863)$(18,087)$(94,776)
主要绩效指标：(1)
RMR$350,392 $339,648 $10,744 $350,392 $339,648 $10,744 
客户总收入流失率(百分比)12.9%12.9%不适用*12.9%12.9%不适用*
调整后的EBITDA(2)
$582,688 $583,164 $(476)$1,765,545 $1,719,316 $46,229 
_______________________
(1)有关这些关键绩效指标的定义，请参阅“关键绩效指标”一节。
(2)调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的衡量标准。有关该术语的定义以及与最具可比性的GAAP衡量标准的协调，请参阅“-非GAAP衡量标准”一节。
*不适用-不适用。
36

收入
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)
20232022$Change20232022$Change
公务员事务局：
监测及相关服务$1,053,456 $1,021,811 $31,645 $3,125,344 $3,029,309 $96,035 
安全安装、产品和其他126,417 88,829 37,588 355,082 235,506 119,576 
公务员事务局总数1,179,873 1,110,640 69,233 3,480,426 3,264,815 215,611 
太阳能：
太阳能装置、产品和其他57,611 179,153 (121,542)279,978 586,189 (306,211)
全日照57,611 179,153 (121,542)279,978 586,189 (306,211)
总收入$1,237,484 $1,289,793 $(52,309)$3,760,404 $3,851,004 $(90,600)
公务员事务局：
在截至2023年9月30日的三个月中，与上一季度相比，收入增加包括：
•监测及相关服务收入(“M&S收入”)：经常性收入增加3200万美元，主要是由于平均价格上涨。
•安全安装、产品和其他：(I)安装收入增加2200万美元，主要是由于直接销售交易量增加和单位安装收入增加，以及(Ii)由于在公司所有的模式下现有客户人数增加，递延订户收购收入摊销增加1600万美元。
在截至2023年9月30日的9个月中，与上一季度相比，收入增长包括：
•M&S的收入：经常性收入增加9600万美元，主要是由于平均价格上涨。
•安全安装、产品和其他：(I)安装收入增加6800万美元，主要是由于直接销售交易量增加和单位安装收入增加，以及(Ii)由于在公司所有的模式下现有客户人数增加，递延订户收购收入摊销增加了5200万美元。
太阳能：
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，收入与上一季度相比有所下降，这主要是由于先前的成本削减努力导致销售和安装减少、某些运营计划的延迟以及宏观经济状况(包括利率上升)的影响。
此外，与上一季度相比，截至2023年9月30日的9个月的收入减少，这是因为与客户积压的无形资产有关的3000万美元购买会计调整摊销，这被记录为2022年第一季度收入的减少。
此外，该部门未来的收入可能会受到上述重组的影响。
RMR和总客户收入流失：
截至2023年9月30日，我们的期末RMR余额为3.5亿美元，与前一时期相比增加了1100万美元或3%，主要是由于新用户和现有用户的平均价格上涨。
截至2023年9月30日，客户总收入流失率为12.9%，与2022年9月30日持平，反映了搬迁的减少，主要被更高的非支付断开所抵消。
37

收入成本
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)20232022$Change20232022$Change
公务员事务局：
监测及相关服务$148,533 $137,243 $11,290 $452,809 $445,720 $7,089 
安全安装、产品和其他38,863 27,176 11,687 113,921 66,993 46,928 
公务员事务局总数187,396 164,419 22,977 566,730 512,713 54,017 
太阳能：
太阳能装置、产品和其他49,424 114,236 (64,812)212,666 382,545 (169,879)
全日照49,424 114,236 (64,812)212,666 382,545 (169,879)
收入总成本$236,820 $278,655 $(41,835)$779,396 $895,258 $(115,862)
公务员事务局：
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与上一季度相比，收入成本包括由于直接销售交易量增加而导致的安装成本增加。
太阳能：
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，收入成本与上一时期相比有所下降，这主要是由于销售和安装减少，如上所述。
销售、一般和管理费用
在截至2023年9月30日的三个月内，与上一时期相比，SG&A减少的主要原因是：
•Solar减少2200万美元，主要是由于最近的成本削减举措，以及
•公务员事务局一般和行政费用减少1 300万美元，由
•增加主要与住宅客户有关的信贷损失准备1400万美元。
在截至2023年9月30日的9个月内，与上一时期相比，SG&A减少的主要原因是：
•太阳能业务减少8600万美元，主要是由于最近的成本削减举措，
•广告费用减少2,800万美元，主要是由于使用了谷歌成功基金的一部分，以及
•公务员制度委员会一般和行政费用减少2 600万美元，主要用于法律和解，但由
•由于更换计划的逐步结束，无线电转换成本减少了2600万美元，
•销售成本增加3800万美元，主要是由于摊销递延的订户收购成本和佣金，以及
•增加主要与住宅客户有关的信贷损失准备3200万美元。
折旧与无形资产摊销
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与上一时期相比，折旧和无形资产摊销的减少主要是由于客户关系无形资产的摊销分别减少了6500万美元和2.45亿美元，这主要与作为ADT收购的一部分收购的某些资产有关。
2023年第一季度，作为ADT收购的一部分收购的剩余客户关系无形资产完全摊销。
38

合并、重组、整合及其他
在截至2023年9月30日的三个月内，合并、重组、整合和其他业务较上一季度有所增长，主要是由于重组成本增加了约700万美元，主要涉及遣散费福利，以及主要与收购ADT Solar后我们的太阳能业务运营进行战略优化有关的第三方成本约400万美元。
在截至2023年9月30日的9个月中，合并、重组、整合和其他业务的增长主要是由于重组成本增加了约1,900万美元，主要涉及遣散费福利和大约1,800万美元的第三方成本，这主要与收购ADT Solar后我们的太阳能业务运营的战略优化有关。
商誉减值
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，我们分别记录了与我们的太阳能报告部门相关的商誉减值费用8800万美元和5.11亿美元，而截至2022年9月30日的三个月和九个月的商誉减值费用为2.01亿美元。请参阅下面的附注1“业务说明和重要会计政策摘要”、附注7“商誉和其他无形资产”和“关键会计估计”一节以作进一步讨论。
利息支出，净额
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与上年同期相比，利息支出净额增加的主要原因是我们的利率掉期未实现收益分别减少了9200万美元和2.74亿美元，这些收益不被指定为现金流对冲。此外，在截至2023年9月30日的三个月内，我们记录了与AOCI对与某些利率掉期相关的历史损失重新分类相关的2500万美元费用，因为这些现金流很可能不会因我们2026年10月到期的第一笔留置权定期贷款的部分赎回而发生。
此外，利息支出净额的增加包括主要与2026年到期的第一笔留置权定期贷款相关的较高利息支出，被利率互换结算所抵消。
其他收入(费用)
在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，其他收入(支出)主要包括与国营农场交易的投标要约有关的或有远期购买合同的公允价值变化约1.58亿美元。
所得税优惠(费用)
在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，所得税优惠(支出)主要由于太阳能商誉减值费用影响了我们的年度有效税率。
关于我们的实际税率的详情，请参阅附注10“所得税”。
递延税项资产
我们有大量的递延税项资产，我们根据这些资产计提估值准备金，这与我们在未来期间利用这些递延税项资产的能力的不确定性有关。我们会定期检讨那些可能影响我们就估值免税额是否适当的决定的事宜。在这些审议的事项中，有尚未通过和颁布的立法。我们每季都会考虑这类法例的任何发展，以及我们考虑的其他因素，是否需要给予估值免税额。
我们相信，根据国内税法(“IRC”)第163(J)条规定的不允许利息，我们的递延税项资产将从目前的水平继续增长。目前，我们在决定是否适宜采取额外的估值免税额时，所考虑的事项存在重大不确定性。虽然自我们经修订的2022年年报以来，我们并未报告我们的估值免税额有任何重大变化，但我们可能会在随后的期间决定这样做。我们的估值准备金的任何重大变化都将对我们的经营业绩产生重大不利影响，并可能导致任何给定期间的净亏损。
39

非GAAP衡量标准
为了向投资者提供与我们根据公认会计原则确定的结果相关的额外信息，我们将调整后的EBITDA作为非公认会计原则的衡量标准进行披露。这一指标不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应被视为净收益、营业收入或任何其他根据公认会计原则计算的指标的替代品，也不能与其他公司报告的类似名称的指标进行比较。
从2023年第三季度开始，该公司将其商业业务列为非连续性业务。以前的期间进行了重新调整，以反映持续业务的调整后EBITDA的列报，以符合本期的列报。此外，以前反映在商业部门的某些成本不符合作为非持续业务列报的资格，现在则反映在公务员制度司部门。
调整后的EBITDA
我们相信，调整后的EBITDA对投资者衡量我们业务的运营实力和业绩是有用的。我们相信，调整后EBITDA的列报是有用的，因为它为投资者提供了有关我们的运营盈利能力的额外信息，这些信息经某些非现金项目、我们预计未来不会保持在同一水平的非常规项目以及其他对我们的运营不核心的项目进行了调整。此外，我们认为，调整后的EBITDA提供了一种有意义的运营盈利能力衡量标准，因为我们使用它来评估我们的业务表现，做出预算决策，并使用类似的衡量标准将我们的表现与其他同行公司进行比较。
我们将调整后的EBITDA定义为持续经营的收入或亏损，对以下因素进行调整：(1)利息；(2)税收；(3)折旧和摊销，包括用户系统资产和其他固定资产的折旧以及经销商和其他无形资产的摊销；(4)与用户收购相关的递延成本和递延收入的摊销；(5)基于股份的薪酬支出；(6)合并、重组、整合和其他项目，如分离成本；(7)债务清偿损失；(8)无线电转换成本，净额；(Ix)与收购有关的调整，例如或有代价及购买会计调整或处置；(X)减值费用；及(Xi)其他收入/收益或开支/亏损项目，例如若干金融工具或融资及同意费用的公允价值变动。
使用调整后的EBITDA有实质性的限制。调整后的EBITDA没有考虑某些重大项目，包括直接影响我们净收益(亏损)的折旧和摊销、利息、税项和其他调整。解决这些限制的最佳办法是独立考虑被排除项目的经济影响，并将调整后的EBITDA与按照公认会计原则计算的净收益或亏损一起考虑。
40

下表将调整后的EBITDA与持续经营的收入(亏损)进行核对：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)20232022$Change20232022$Change
持续经营的收入(亏损)
$(20,665)$(169,115)$148,450 $(149,754)$(35,304)$(114,450)
利息支出，净额147,187 29,832 117,355 402,381 117,331 285,050 
所得税支出(福利)38,764 (15,800)54,564 (12,438)37,806 (50,244)
折旧和无形资产摊销333,088 387,417 (54,329)1,021,103 1,223,666 (202,563)
递延订户购置费用摊销47,945 40,036 7,909 138,145 111,741 26,404 
递延用户收购收入摊销(77,471)(61,530)(15,941)(220,779)(169,048)(51,731)
基于股份的薪酬费用9,882 13,737 (3,855)31,369 39,983 (8,614)
合并、重组、整合及其他(1)
16,296 4,745 11,551 42,339 1,165 41,174 
商誉减值(2)
88,367 200,974 (112,607)511,176 200,974 310,202 
金融工具公允价值变动(3)
— 157,550 (157,550)— 157,550 (157,550)
与非现金购置有关的调整和其他，净额(4)
(705)(4,682)3,977 2,003 33,452 (31,449)
调整后的EBITDA(来自持续业务)
$582,688 $583,164 $(476)$1,765,545 $1,719,316 $46,229 
________________
(1)2023年期间的成本，包括与收购ADT Solar后太阳能业务运营战略优化相关的整合和第三方成本，以及重组成本。
(2)减值是指与我们的太阳能报告部门相关的减值费用。请参阅附注1“业务说明和重要会计政策摘要”和附注7“商誉和其他无形资产”。
(3)公允价值是指与国营农场交易相关的或有远期购买合同的公允价值变动。
(4)截至2022年9月30日的前9个月，主要包括与ADT Solar收购3,000万美元相关的客户积压无形资产摊销，该笔收购于2022年3月已全部摊销。剩余余额主要包括ADT Solar购买会计调整和无线电转换净成本，被出售业务的收益所抵消。
调整后的EBITDA总额和分部如下所述。如上所述，调整后的EBITDA是我们根据公认会计原则衡量的部门利润，因此不是关于我们部门的非GAAP财务衡量标准。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)20232022$Change20232022$Change
公务员事务局$623,446 $589,640 $33,806 $1,854,288 $1,723,785 $130,503 
太阳能(40,758)(6,476)(34,282)(88,743)(4,469)(84,274)
调整后的EBITDA(来自持续业务)
$582,688 $583,164 $(476)$1,765,545 $1,719,316 $46,229 
下面列出的因素不包括我们对调整后EBITDA的定义之外的金额。关于更多细节，请参阅上文“--业务成果”一节中的讨论。
41

公务员事务局：
在截至2023年9月30日的三个月内，与前几个季度相比，增长主要是由于：
•M&S扣除相关成本后的收入增加了2,600万美元，
•一般和行政费用减少1300万美元，
•以及更高的安装收入，扣除相关成本和佣金，为700万美元，
•部分被1400万美元的信贷损失准备金增加所抵消。
在截至2023年9月30日的9个月内，与前几个季度相比，增长主要是由于：
•扣除相关成本后，M&S的收入增加了1.06亿美元，
•广告成本降低2800万美元，
•一般和行政费用减少2600万美元，
•以及更高的安装收入，扣除相关成本和佣金，为1100万美元，
•部分被3200万美元的信贷损失准备金增加所抵消。
太阳能：
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与前几个时期相比，下降的主要原因是：
•安装收入减少，扣除相关费用和佣金，分别为5000万美元和1.54亿美元，但因
•一般和行政费用减少，分别为2600万美元和7200万美元。
流动资金和资本资源
流动资金和资本资源主要包括以下内容：
(单位：千)2023年9月30日
现金和现金等价物$238,582 
受限现金和受限现金等价物$117,482 
第一留置权循环信贷安排下的可用性$575,000 
2020年应收账款安排下的未承诺可用借款能力
$76,953 
太阳能应收账款机制下的未承诺可用借款能力
$300,000 
未偿债务总额账面金额$9,667,701 
流动性
我们预计我们持续的流动资金来源将包括运营产生的现金、我们信贷安排下的借款，以及根据市场状况适当地发行股权和/或债务证券。我们未来的现金需求预计将包括用于经营活动的现金，包括营运资本、债务本金和利息支付、资本支出、可能向股东支付的股息，以及我们可能不时进行的战略投资或其他举措。
我们是一家杠杆率很高的公司，有很高的偿债要求，既有固定利率债务，也有可变利率债务。我们之前基于LIBOR的所有剩余可变利率债务工具现在都基于SOFR，我们预计SOFR过渡不会产生任何实质性影响。我们可能会定期寻求偿还、赎回、回购或对我们的债务进行再融资，或通过在公开市场上现金购买、私下协商的交易、10b5-1回购计划或其他方式寻求注销或购买我们的未偿还证券，任何此类交易可能涉及重大金额。用于支付利息的现金流出在不同季度之间并不一致，较大的流出发生在第一季度和第三季度，并可能因我们的可变利率债务而有所不同。
截至2023年9月30日，我们的下一个债务到期日将是2024年4月，2024年到期的第一笔留置权票据的剩余余额为6亿美元。我们发出通知，将在2023年底之前赎回2024年到期的首批留置权票据中约5亿美元，使用商业资产剥离的剩余净收益和手头现金，其余部分将在2024年到期前赎回。
42

我们正密切留意金融市场和银行业近期的发展、通胀压力，以及利率变动对我们现金状况的影响。然而，我们相信我们的现金状况、我们信贷协议下的可用借款能力以及经营活动提供的现金足以并将继续满足我们未来12个月的运营和业务需求，以及我们的长期流动资金需求。
材料现金需求
与我们修订后的2022年年报中披露的情况相比，我们的重大现金需求、承诺和或有事项或表外安排没有重大变化。
回购太阳能贷款
截至2023年9月30日，与我们太阳能业务中向客户提供的某些贷款相关的负债约为1600万美元，我们可能需要从第三方贷款人那里进行回购。这一负债被600万美元的应收账款净额部分抵消，应收账款净额与我们最终预计从任何需要回购的贷款中收回的金额有关，这些贷款可以通过客户正在进行的贷款付款或随后转售贷款的收益来收回。
长期债务
自我们修订后的2022年年报以来，与我们的长期债务相关的重大变化和活动将在下文讨论。有关我们的债务协议和活动的进一步讨论，请参阅附注8“债务”。
首次留置权定期贷款2026年到期
2023年10月，公司使用剥离商业资产的净收益赎回了2026年到期的第一笔留置权定期贷款中的约13亿美元。
此外，于2023年10月，我们透过修订现有的第一留置权信贷协议，为2026年到期的第一笔留置权定期贷款的未偿还余额，再融资至2030年到期的一笔新的13.75亿美元7年期贷款B(“2030年到期的第一笔留置权定期贷款B”)。
定期贷款A类贷款
2023年3月，我们在定期贷款A贷款下借入了本金总额6亿美元的定期贷款，2023年6月，我们又借入了5000万美元的增量定期贷款A贷款本金总额。
2023年到期的ADT票据赎回
2023年3月，我们使用定期贷款A融资的收益赎回了2023年到期的约6亿美元的ADT票据，总赎回价格约为6亿美元，不包括应计和未付利息。2023年6月15日，我们使用增量定期贷款A贷款的5000万美元收益和手头现金赎回了2023年到期的ADT票据剩余约1亿美元的未偿还余额。
2024年到期的首次留置权票据部分赎回
2023年5月2日，我们使用手头现金赎回了2024年到期的7.5亿美元未偿还第一留置权债券的本金1.5亿美元，赎回价格为1.5亿美元，不包括应计和未付利息。
于2023年期间，我们发出通知，将于2023年底前赎回2024年到期的未偿还第一笔留置权票据本金5亿美元，并使用商业资产剥离的剩余收益净额和手头现金赎回。
2020年应收账款融资
2023年3月，我们修订了2020年应收账款融资协议，根据该协议，除其他外，借款能力从4亿美元增加到5亿美元，未承诺周转期从2023年5月延长至2024年3月。
在截至2023年9月30日的9个月中，我们收到了2.12亿美元的收益并偿还了1.45亿美元，截至2023年9月30日，未偿还余额为4.23亿美元。
43

太阳能应收账款融资机制
于2023年8月2日，我们签订了太阳能应收账款融资协议，为安装住宅太阳能系统产生的应收账款提供融资，其中包括提供本金总额高达3亿美元的未承诺循环贷款融资。截至2023年9月30日，我们没有在太阳能应收贷款机制下借入任何金额。
债务契约
截至2023年9月30日，我们的所有债务都符合所有财务契约和其他维护测试。我们认为，未来不存在违反我们的财务契约和其他维护测试的实质性风险。
分红
在截至2023年、2023年和2022年9月30日的9个月中，我们宣布的普通股总股息分别为9,100万美元(每股0.035美元)和9,000万美元(每股0.035美元)，每个时期我们的B类普通股总股息为600万美元(每股0.035美元)。
2023年11月2日，我们宣布向2023年12月14日登记在册的普通股和B类普通股持有人支付每股0.035美元的股息，股息将于2024年1月9日支付。
现金流分析
截至9月30日的9个月，
(单位：千)20232022$Change
提供的现金净额(用于)：
经营活动$1,245,694 $1,321,069 $(75,375)
投资活动$(988,081)$(1,208,790)$220,709 
融资活动$(275,129)$(85,772)$(189,357)
以下讨论包括与现金流量表的列报一致的持续业务和非持续业务的现金流量。
经营活动的现金流
与上期相比，业务活动提供的现金净额减少的主要原因是：
•现金利息增加1.24亿美元，主要用于我们2026年到期的第一笔留置权定期贷款，以及
•工资税增加2,600万美元，主要是因为根据《关注法》推迟了2020年的这类付款。
在2023年期间，我们还收到了大约1900万美元与法律和解有关的资金，以及大约4000万美元的谷歌成功基金。
活动的其余部分与资产和负债的变化有关，这是由于其他营业现金收入和付款的数量和时间与交易反映在收益中的时间有关。关于更多细节，请参阅上文“--业务成果”一节中的讨论。
44

投资活动产生的现金流
与上一期间相比，用于投资活动的现金净额减少的主要原因是：
•为经销商产生的客户账户和大宗账户采购支付的现金减少1.15亿美元，主要是由于大宗采购减少和数量减少，
•由于ADD减少，用户系统资产支出减少9200万美元，
•支付的现金净额减少2300万美元，主要用于其他投资；
•由于上一年的活动，用于收购企业的现金净额减少1 300万美元，但被
•由于上一年的活动，出售一家企业的收入减少了2700万美元。
融资活动产生的现金流
与上一期间相比，筹资活动的现金流发生变化的主要原因是：
•长期借款净偿还增加约1.91亿美元，主要原因是2023年到期的ADT票据和2024年到期的ADT票据将于2023年部分赎回，但部分被2023年定期贷款A贷款项下的借款所抵消，以及
•2020年应收账款安排项下净还款额增加6 300万美元，由
•利率互换合同的收益在2023年期间为5900万美元，而2022年期间的付款为2700万美元。
关键会计估计
我们在经修订的2022年年报中披露了我们的关键会计估计，其中包括根据GAAP编制的估计，该估计涉及重大的估计不确定性，并且已经或合理地可能对财务状况或运营结果产生重大影响。
除其他事项外，关键会计估计是基于管理层作出的估计、假设和判断，其中包括固有的风险和不确定性。我们的估计是基于每个时期结束时可获得的相关信息。在不同的假设或市场条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
自我们修订后的2022年年度报告以来，我们的关键会计估计没有发生重大变化，但讨论如下：
商誉减值
我们于每年10月1日或更频繁地进行年度商誉减值测试，如果发生的事件或情况变化表明报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。在量化方法下，我们估计报告单位的公允价值，并将其与报告单位的账面金额进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，则确认减值损失的金额等于该超出的金额。
于2023年第一季度及第二季度，我们对截至2023年3月31日及2023年6月30日的触发事件对Solar报告单位进行中期减值量化评估，并于2023年第一季度及第二季度分别录得商誉减值费用2.42亿美元及1.81亿美元。这些触发事件源于当时的宏观经济状况，包括利率上升的影响，以及ADT Solar每个季度的经营业绩相对于预期持续表现不佳。因此，太阳能报告股在2023年第一季度和第二季度减值后，被认为面临未来减值的风险。
此外，我们得出的结论是，截至2023年9月30日，由于行业状况持续恶化和宏观经济下滑，以及公司最近计划大幅削减其太阳能报告部门的足迹，包括某些现有表现不佳的分支机构和相关的裁员，出现了与太阳能报告部门有关的触发事件。因此，我们确定商誉余额不可收回，并在2023年第三季度记录了8800万美元的商誉减值费用。在2023年减值之后，太阳能报告单位的商誉余额为零。本公司还评估了与其太阳能业务相关的其他长期资产的可回收性，所记录的减值费用并不重大。
45

Solar报告单位的公允价值采用收益法估计，其中包括重大假设，如预测收入、调整后EBITDA利润率和贴现率，以及包括运营费用和现金流在内的其他假设。在制定这些假设时，该公司依赖于各种因素，包括经营业绩、业务计划、经济预测、预期的未来现金流和其他市场数据。可以合理预期会对基本判断和因素产生负面影响的事件或情况的例子可能包括：商业环境的长期低迷、在时间或程度上与公司假设有重大差异的经济状况的变化、导致贴现率上升的股票和债务市场的波动以及意想不到的监管变化。存在与这些判断相关的固有不确定性以及可能最终影响估计公允价值确定的因素。
请参阅简明综合财务报表附注7“商誉及其他无形资产”以作进一步讨论。
有关前瞻性陈述的警告性陈述
本10-Q表格季度报告包含某些前瞻性信息和披露，因此存在风险和不确定性，包括下文所述的风险和不确定性。除历史事实陈述外，本文件中包含的所有陈述都是或可能是1995年《私人证券诉讼改革法案》和SEC适用规则和法规所定义的“前瞻性陈述”，并依赖于据此提供的安全港保护。这些前瞻性陈述涉及，除其他事项外，计划ADT太阳能重组活动; ADT和GTCR之间的商业交易，实现商业交易预期利益和协同效应的预期时间表;与State Farm的战略投资和长期合作伙伴关系;预期的财务业绩，包括公司实现既定指导指标的能力以及实现中期目标的进展情况;管理层对未来运营的计划和目标;新产品或联合产品的成功开发、商业化和时间安排;与State Farm进行产品商业化的预期时间安排或任何变更，包括State Farm的ADT家庭安全计划;我们收购ADT Solar及其对我们业务和财务状况的预期影响，包括随后宣布计划收购ADT Solar重组活动;商业前景;监管程序的结果;市场状况;我们成功应对COVID-19大流行带来的挑战的能力;我们与Google的战略合作伙伴关系和持续关系;与Google进行产品商业化的预期时间或任何相关变化;我们下一代平台和创新产品的成功内部开发、商业化和时间;继续使用过时技术的客户的成功转换;现有产品、新产品或联合产品的当前和未来市场规模;与上述内容有关的任何声明或暗示的结果;以及其他事项。前瞻性陈述主要包含在本报告标题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”的章节中。在不限制前述句子的一般性的情况下，任何时候本公司使用“预期”、“打算”、”将“、“预期”、“相信”、“有信心”、“继续”、“提议”、”寻求“、“可能”、“可能”、”应该“、“估计”、”预测”、”可能“、“目标”、“目标”、“计划”、”项目”等词语，以及在每种情况下，我们希望通过使用其负面或其他各种或类似术语以及类似表述，明确表示该信息涉及未来可能发生的事件，并具有前瞻性。然而，没有这些词语或类似表达并不意味着陈述不具有前瞻性。这些前瞻性陈述是基于管理层目前的信念和假设以及管理层目前掌握的信息。我们提醒您，这些声明受风险和不确定性的影响，其中许多超出了我们的控制范围，并可能导致未来事件或结果与本文件中所述或暗示的内容存在重大差异，其中包括与以下相关的因素：
•与ADT Solar计划重组活动有关的任何困难，包括与Solar某些分支机构和人员分离相关的费用;
•商业交易和宣布计划中的ADT Solar重组活动对我们保留和雇用关键人员以及与客户、供应商和其他业务合作伙伴保持关系的能力的影响;
•与商业交易和计划中的ADT Solar重组活动有关的风险，以及管理层的注意力可能从ADT的核心CSB业务运营转移;
•我们实现商业交易预期利益和计划ADT Solar重组活动所需的能力和时间的不确定性;
•通过与State Farm的长期合作关系实现股权投资的潜在利益，包括由于受监管保险公司的各种行动受到限制或需要事先获得监管批准;
•我们有效实施与State Farm或Google的战略合作伙伴关系、将产品商业化或利用State Farm或Google承诺的增量资金的能力;
•我们能够跟上快速的技术变化，包括我们下一代平台的开发和行业变化;
46

•我们有效实施与Google的战略合作伙伴关系或利用Google向我们投资的任何金额的能力;
•与公司成功整合和运营ADT太阳能业务的能力相关的持续风险和不确定性，包括计划中的ADT太阳能重组活动；
•与公司为某些ADT Solar客户提供便利的各种融资安排相关的风险，包括第三方拥有的安排；
•我们持续并成功地将创新产品商业化的能力；
•我们有能力在整个公司内成功实施环境、社会和治理计划；
•供应链中断的影响；
•我们维持和发展现有客户基础的能力；
•我们有能力在竞争激烈的市场销售我们的产品和服务或推出新的产品和服务，包括家庭安全和自动化市场以及太阳能市场，并以可接受的利润率获得市场认可；
•我们有能力以高效率和高成本效益的方式成功升级安装在客户场所的陈旧设备；
•法律、经济和金融条件的变化，包括税法变化、隐私要求变化、电话营销、电子邮件营销和类似消费者保护法的变化、利息波动以及适用于我们销售的产品的贸易关税和限制；
•我们对递延税项资产所采取的估值免税额的任何重大变化；
•潜在的信息技术、网络安全或数据安全漏洞的影响；
•我们依赖第三方供应商、供应商和经销商，使我们能够以经济高效的方式生产和分销我们的产品和服务，以保护我们的品牌；
•我们有能力成功实施最能满足客户需求的设备所有权模式，并成功实施和维持我们的应收账款证券化融资协议或类似安排；
•我们有能力成功地寻求其他商业机会和战略；
•我们有能力以高效和具有成本效益的方式整合我们收购的各种公司；
•我们的现金流和收益的数量和时机，可能受到客户、竞争对手、供应商和其他动态和条件的影响；
•我们通过业务效率保持或提高利润率的能力；
•与重述我们的合并财务报表相关的风险，这些财务报表包括在我们修订后的2022年年报和截至2022年9月30日和2023年3月31日的10-Q/A表格报告中，这些报告分别于2023年7月27日提交给美国证券交易委员会；
•与该等重述有关的任何诉讼或调查；及
•公司维持有效的ICFR和披露控制程序(“DCPS”)的能力，包括补救ICFR中任何现有重大缺陷的能力和任何此类补救的时间，以及在合理保证水平下重建有效DCPS的能力。
前瞻性陈述和信息涉及风险、不确定因素和其他因素，可能导致实际结果与此类陈述中明示或暗示的或合理推断的结果大不相同，包括但不限于在本季度报告第II部分10-Q表格第1A项和经修订的2022年年报第I部分第1A项“风险因素”项下披露或引用的风险和不确定因素。因此，应谨慎行事，不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。这份报告中展望未来业绩的大部分信息是基于各种因素和对未来事件的重要假设，这些事件可能会或可能不会实际发生。因此，我们未来的运营和财务结果可能与我们在本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述中讨论的内容有实质性和实质性的不同。本季度报告中就Form 10-Q所作的任何前瞻性陈述仅说明其发表之日。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求。
47

第三项关于市场风险的定量和定性披露。
我们的业务使我们面临各种市场风险，包括利率变化的影响，因为我们既有固定利率债务，也有可变利率债务。我们监控和管理这些财务风险，将其作为我们整体风险管理计划的组成部分。我们的政策只允许将特定的金融工具用于对冲目的。禁止将衍生品用于投机目的。
除以下讨论外，我们的利率风险敞口与经修订的2022年年报披露的利率风险敞口并无重大变化。
在截至2023年9月30日的9个月中，我们通过可变利率定期贷款A融资借入了6.5亿美元，并用所得资金赎回了约6.5亿美元2023年到期的固定利率ADT票据。此外，在2023年3月至2023年4月期间，我们签订了名义总金额为3亿美元的浮动至固定利率掉期协议，以部分对冲定期贷款A融资。
截至2023年9月30日，我们有31亿美元的名义利率掉期用于管理我们可变利率债务的利率敞口，包括2026年到期的第一笔留置权定期贷款、第一笔留置权定期贷款A贷款和2020年的应收账款贷款。2023年10月，我们偿还了2026年到期的浮动利率第一留置权定期贷款中的约13亿美元，并用2030年到期的新第一留置权定期贷款对剩余未偿还余额进行了再融资。因此，我们将监控和管理这些财务风险敞口，作为我们整体风险管理计划的组成部分。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。
由于先前在公司经修订的2022年年报中披露的ICFR的重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制程序和程序未能在合理的保证水平上有效，无法确保我们提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并视情况传达给首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
补救计划
在确定重大弱点后，管理层制定并实施了补救计划，其中包括更新我们关于确认与商誉减值相关的税务影响的程序，以根据相关会计准则具体审查确认该等商誉减值所造成的所有税务影响的考虑因素。
我们的管理层相信，上述措施和已经实施的其他措施将弥补我们发现的重大弱点。然而，在我们有适当的时间通过测试得出控制措施正在有效运作的结论之前，我们不会认为实质性的弱点已经得到补救。
随着管理层继续评估和改进公司的ICFR，我们可能决定采取更多措施来解决控制缺陷，或决定修改某些已确定的补救措施。
财务报告内部控制的变化
除上述补救措施外，截至2023年9月30日止三个月内，我们管理层根据交易所法案第13a-15(D)及15d-15(D)条进行的评估发现，我们的ICFR并无重大影响或合理地可能重大影响我们对财务报告的内部控制的任何变动。
48

第二部分：其他信息
项目1.法律程序
关于法律诉讼及相关事项，见本季度报告中“法律诉讼”标题下的简明综合财务报表附注14“承付款和或有事项”。
项目1A.风险因素。
我们的重大业务风险在我们修订后的2022年年报第一部分第1A项“风险因素”以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中进行了描述。在我们提交给美国证券交易委员会的文件和其他信息中描述的风险因素可能无法描述公司面临的所有风险。与我们修订后的2022年年度报告中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化，但讨论如下：
与商业资产剥离相关的风险
我们可能无法实现我们预期从资产剥离中获得的部分或全部战略和财务利益，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
尽管我们相信，商业资产剥离将使我们处于更有利的地位，能够优先投资于CSB，并就我们打算推动长期盈利、资本效率高的收入增长的Solar做出战略决策，但我们不能保证我们会实现这些好处。我们正在将大约15亿美元的税后现金净收益用于大幅削减债务，并已将净收益中的13亿美元用于削减债务。然而，我们用剩余收益偿还部分债务的能力可能会延迟，这可能会对我们的财务状况产生重大不利影响，并可能对我们的信用评级和资本成本以及我们执行战略优先事项、目标、目标和中期目标框架的能力产生不利影响。此外，我们可能无法实现剥离商业资产的其他预期收益，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。预期收益基于多项假设，其中一些可能被证明是不正确的，并可能受到我们无法控制的因素的影响，这些因素包括但不限于一般经济状况、运营成本增加、监管发展和这些风险因素中以及经修订的2022年年报第I部分IA项中描述的其他风险。
商业资产剥离增加了我们的品牌和声誉受损的风险，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
关于商业资产剥离，我们同意向GTCR提供为期24个月的过渡期服务，并授权我们的ADT商业品牌12个月。这些安排允许使用我们的商标、某些知识产权和有限使用ADT商业品牌，这可能会导致我们产生意想不到的成本和债务，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，GTCR使用ADT商业品牌的能力可能会增加我们剩余业务品牌受损的风险，这可能会对我们的声誉、运营结果和财务状况产生负面影响。
在剥离商业资产后，ADT的业务将变得不那么多元化，这可能会对ADT的运营业绩和财务状况产生不利影响。
在剥离商业资产之前，ADT有三个业务部门：CSB、商业和太阳能。商业资产剥离导致ADT成为一家规模较小、多元化程度较低的公司，更专注于消费者，这可能使ADT更容易受到商业资产剥离后不断变化的市场、监管和经济状况的影响，特别是那些影响消费者和小企业的情况。此外，ADT宣布正在采取一系列措施来合理化其太阳能业务，包括退出表现不佳的分支机构和精简成本结构。规模较小的太阳能业务增加了ADT对CSB的依赖，任何影响CSB部门的趋势或不确定性都将更直接地影响ADT未来的运营业绩和财务状况。在剥离商业资产后，宏观经济逆风或消费者偏好的变化可能会对我们的业务产生更大的影响，这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
49

与ADT太阳能业务合理化相关的风险
ADT宣布了对ADT太阳能业务进行合理化的计划，其中包括退出表现不佳的分支机构和精简ADT太阳能的成本结构，这些都会受到不确定性和风险的影响，这些不确定性和风险可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
2023年11月2日，我们宣布了一系列ADT太阳能业务合理化的措施，鉴于持续的运营挑战和低于预期的运营业绩，我们大幅减少了ADT太阳能分支机构的数量。在ADT太阳能合理化方面，我们预计会产生遣散费和其他费用，预计这些费用不会很大。
ADT太阳能合理化活动可能会导致业务中断，并可能无法产生预期的全部效率和成本降低效益。此外，效益的实现可能晚于预期，实施这些措施的成本可能高于预期。如果这些措施不成功，我们可能需要对ADT Solar采取额外的成本削减努力，其中包括进一步减少分支机构或停止运营，这可能导致未来的费用。此外，ADT Solar合理化计划可能会导致与客户的业务中断，这可能会降低我们的品牌对消费者的吸引力，ADT Solar可能不会比实施合理化计划之前更有效率或效果。ADT太阳能合理化活动，包括相关费用和相关裁员的影响，可能包括受影响员工可能提出的法律索赔，可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。ADT Solar合理化活动还可能涉及对已停产分支机构的持续财务介入，例如导致我们继续产生维护已完成安装的服务和完成尚未完成的安装的费用，或通过持续担保、赔偿或其他财务义务，例如贷款人要求我们为尚未获得及时运营许可的工作偿还未偿还贷款金额，无论是在受影响的市场内外。任何此类成本或行动的发生都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
第二条股权证券的未登记销售、募集资金的使用和发行人购买股权证券。
近期出售的未注册股权证券
在截至2023年9月30日的9个月中，没有出售未注册的股权证券。
登记股权证券所得款项的使用
在截至2023年9月30日的九个月内，我们没有收到任何出售注册股权证券的收益。
发行人购买股票证券
在截至2023年9月30日的三个月内，我们的普通股没有任何回购。
第三项优先证券违约。
没有。
第四项矿山安全信息披露。
没有。
第五项：其他资料。
在截至2023年9月30日的季度内，本公司的董事或高管通过或已终止任何购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，旨在满足规则10b5-1(C)或任何“非规则10b5-1交易安排”的肯定辩护条件，每个术语在S-K法规第408(A)项中定义。
50

项目6.展品。
所附展品索引中所列展品已存档/提供，或作为本季度报告10-Q表的一部分作为参考。
展品索引
本项目所需资料载于下面的展品索引。
展品编号以引用方式并入
展品说明表格展品提交日期
2.1^
ADT Inc.、Iris Buyer LLC和Fire&Security Holdings，LLC之间的股权购买协议，日期为2023年8月7日
8-K
2.1
8/8/2023
3.1
修订和重新签署的ADT公司注册证书。
8-K3.19/17/2020
3.2
修订和重新制定了ADT公司的章程。
8-K3.1
9/18/2023
10.1
递增假设和修订协议，日期为2023年10月13日，由Prime Security Services Holdings，LLC，Prime Security Services借款人LLC，ADT Security Corporation，其附属贷款方、贷款方和巴克莱银行PLC作为行政代理。
8-K
10.1
10/13/2023
10.2*
Compass Solar Group，LLC，ADT Solar Finance LLC和Mizuho Bank，Ltd.之间的应收账款融资协议，日期为2023年8月2日。
31.1*
根据美国证券交易委员会规则13a-14(A)和15d-14(A)认证首席执行官
31.2*
根据美国证券交易委员会规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证
32.1**
首席执行官依据《美国法典》第18编第1350条的规定，以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的证明
32.2**
CFO依据《美国法典》第18编第1350条所作的证明，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的
101XBRL即时文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
104封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中
_________________________
*现送交存档。
**随函提供。
根据S-K法规第601(B)(2)项，本展品的附表和展品已略去。应美国证券交易委员会的要求，ADT特此承诺提供任何遗漏的时间表和展品的副本。
51

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
ADT Inc.
日期：2023年11月2日发信人：/S/肯尼思·J·波波拉
 姓名：肯尼斯·J·波波拉
 标题：常务副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
52