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最大成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-09-300001333835US-GAAP：计量输入无风险利率成员Casa：认股权证责任会员SRT: 最大成员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-09-300001333835CASA: 产品访问设备会员2022-07-012022-09-300001333835CASA: 分离协议成员家长：郭先生会员2023-09-300001333835美国公认会计准则：EME成员2023-01-012023-09-300001333835US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001333835US-GAAP：贸易账户应收账款会员2022-12-310001333835US-GAAP：军人2022-01-012022-09-300001333835US-GAAP：关联党成员2022-12-310001333835US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001333835家：澳大利亚亚太区会员2022-07-012022-09-300001333835US-GAAP：家具和固定装置成员2023-09-300001333835Casa: Superiority TermLoans会员CASA：优先信用协议会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-06-150001333835Casa: Superiority TermLoans会员CASA：优先信用协议会员美国公认会计准则：基准利率成员2023-06-150001333835US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：应收账款会员CASA: 客户会员2022-01-012022-12-310001333835US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001333835Casa：Original altermLoansMCASA：摩根大通银行名录2022-01-012022-09-300001333835Casa：百分之十的标的认股权证成员2023-06-152023-06-150001333835国家：美国2023-01-012023-09-300001333835CASA: rongkexie 会员2022-01-012022-09-300001333835CASA：应收账款延期付款条款会员2022-09-30房子:乡村iso421:audCasa: 细分市场xbrli: purexbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票案例：员工iso421:USD

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 不是 ☒

截至2023年11月2日，注册人已经 99,108,998普通股，每股面值0.001美元，已发行。

本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除本10-Q表季度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略以及未来运营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。

在某些情况下，你可以用 “可能”、“可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“将”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“构想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语或其他类似表达方式的否定词。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅是预测。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日，受 “风险因素” 部分和本10-Q季度报告中其他地方描述的许多风险、不确定性和假设的影响。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化，因此您不应依赖这些前瞻性陈述来预测未来事件。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括：

除非适用法律要求，否则我们不打算公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。

(1) 包括关联方应付的应收账款 $1,289和 $6,044在 2023年9月30日分别是 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（见附注 16）

(2) 包括与关联方相关的递延收入 $27,200和 $18,094在 2023年9月30日分别是 2022 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日（见附注 16）

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

(1) 包括收入 $16,037和 $23,321在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月和 $3,041和 $13,591在截至 2022 年 9 月 30 日的三个月和九个月, 在此期间存在关联方关系 (见附注16)

(2)与定期贷款B再融资和在此期间发行认股权证有关的亏损截至2023年9月30日的九个月（参见附注 10）

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

(1) 这些未经审计的简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金的期末余额的对账情况见附注2。

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

1。业务性质和陈述基础

Casa Systems, Inc.（以下简称 “公司”）于2003年2月28日根据特拉华州法律注册成立。该公司是一家全球通信技术公司，总部位于马萨诸塞州安多弗，在澳大利亚、加拿大、中国、法国、德国、香港、爱尔兰、荷兰、西班牙、英国、美国和新西兰设有全资子公司。

该公司提供物理、虚拟和云原生的4G和5G基础设施以及客户驻地网络设备解决方案，以帮助通信服务提供商（“CSP”）改造和扩展其公共和私有高速数据和多服务通信网络，从而满足对带宽和新服务不断增长的需求。通过开发云、接入设备和有线产品，该公司的核心和边缘融合技术使通信服务提供商和企业能够经济高效地动态提高网络速度，增加带宽容量和新服务，降低网络复杂性，减少运营和资本支出，无论采用哪种接入技术。随着技术的变化，该公司现在正在关注三大产品线的产品，即云、接入设备（包括公司的4G/5G蜂窝无线电产品）和有线电视，而不是其对有线、无线和固定电信的历史观点。该公司的收入披露已相应更新。

与其他规模相当的公司和其他向光热发电行业销售和提供服务的公司类似，该公司面临许多风险。这些风险包括但不限于通信服务提供商的资本支出水平、漫长的销售周期、对新产品和服务开发的依赖、不利的经济和市场条件、来自规模更大、更成熟的公司的竞争、管理资源有限、对有限数量的合同制造商和供应商的依赖、通信服务提供商使用的技术的性质迅速变化以及对经销商和销售代理的依赖。公司未能预测或充分应对其行业的技术发展、客户或供应商要求的变化、监管要求或行业标准的变化，或者产品开发或推出方面的任何重大延迟，都可能对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。

根据2012年《Jumpstart Our Business Startups》（“乔布斯法案”）的定义，在2022年12月31日之前，该公司是一家 “新兴成长型公司”。《乔布斯法案》规定，新兴成长型公司可以利用《乔布斯法》提供的延长的过渡期来实施新的或修订的会计准则。公司选择不 “选择退出” 这种延长的过渡期，这意味着，当标准发布或修订后，上市公司或私营公司的申请日期不同时，公司必须在要求私营公司采用新的或修订后的标准时或之前采用新的或修订后的标准。截至2022年12月31日，该公司不再有资格成为新兴成长型公司，现在必须与其他上市公司同时采用新的或修订的标准。

随附的截至2023年9月30日的简明合并资产负债表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并经营和综合亏损表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东（赤字）权益表均未经审计。这些附注中披露的与截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月有关的财务数据和其他信息也未经审计。随附的截至2022年12月31日的简明合并资产负债表来自公司截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表，该报表包含在公司于2023年3月15日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告（“10-K表年度报告”）中。随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的有关中期财务报告的会计原则（“GAAP”）编制的。通常包含在根据公认会计原则编制的合并财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。因此，这些简明的合并财务报表应与10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。与10-K表年度报告中披露的会计政策相比，公司的会计政策没有变化，这会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础与编制经审计的年度合并财务报表所使用的基础一致，管理层认为，这些调整仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允报中期财务状况、经营业绩和现金流所必需的，但不一定代表截至2023年12月31日的全年或任何未来的预期经营业绩和现金流时期。

随附的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目和经营业绩。合并中删除了所有公司间往来业务和余额。某些前期金额已重新分类，以符合本期列报方式。

继续关注

根据与财务报表列报相关的会计指导，在编制每个年度和中期报告期的财务报表时，管理层会评估总体而言，是否存在对公司在财务报表发布之日后一年内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑的条件或事件。在进行评估时，管理层考虑了公司当前的财务状况和流动性来源，包括当前的可用资金、预测的未来现金流、未来十二个月到期的有条件和无条件债务以及其他因素，包括公司优先担保债务机制的规定，以及公司有线和接入设备产品目前面临的暂时困难的市场和客户需求动态。

如附注10所进一步描述的，债务，除非提前偿还或加速偿还（“超优先信贷额度”），否则该公司的未偿债务预计将于2027年12月20日到期。超级优先信贷机制包含流动性协议，该协议每月进行一次测试，并将于2023年11月15日和2023年12月10日进一步测试。从2024年第一季度开始，每月最低流动性契约所需的流动性金额逐月增加。不遵守此类契约将导致超优先信贷机制下的非金钱违约，因此，根据合同，将赋予该协议下的贷款人宣布超级优先定期贷款立即到期并应付的权利。

截至2023年9月30日和2023年10月31日，截至本10-Q表提交之日，公司遵守了每月最低流动性契约。公司还在采取行动努力确保未来的合规性，包括（i）加快应收账款的收款，（ii）推迟支出，（iii）降低成本以使公司的成本结构与当前收入水平保持一致，（iv）出售过剩库存和（v）出售非核心资产等。该公司认为，这些行动将产生积极的结果并改善公司的流动性状况。但是，由于自提交本10-Q表季度报告之日起，公司在未来十二个月内履行流动性契约的能力存在固有的不确定性，管理层得出结论，对于公司在这些简明合并财务报表发布之日起的一年内继续经营的能力，存在重大疑问。

随附的简明合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了正常业务过程中的资产变现和负债的偿付。简明合并财务报表不包括这种不确定性可能导致的与记录资产金额的可收回性和分类或负债金额和分类有关的任何调整。

2。重要会计政策摘要

估算值的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表当日报告的资产和负债数额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。

管理层在编制这些简明合并财务报表时所依据的重要估计和判断包括收入确认、过剩和过时库存储备、库存和递延库存成本估值、软件相关研发成本的支出和资本化、摊销和折旧期、递延所得税净资产的可收回性、不确定税收状况的估值、担保补贴、股票工具、认股权证和嵌入式衍生品的估值以及基于股票的估值补偿费用。

尽管公司定期重新评估这些估计所依据的假设，但实际结果可能与这些估计存在重大差异。估计值的变化是在已知估计值的时期内记录的。公司的估计基于历史经验和其他各种假设，在做出此类估计时的情况下，该公司认为这些假设是合理的。

COVID-19 疫情扰乱了公司的全球供应链。在整个2022年和2021年，该公司遇到了运输瓶颈和供应短缺，导致其无法在正常交货时间内完成某些客户订单。这对公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的收入和经营业绩产生了不利影响。在某些情况下，该公司的运费也大幅增加。尽管对公司的影响在2023年已部分减弱，但公司将继续与其供应链、合同制造商、物流合作伙伴和客户合作，以最大限度地减少此类影响的程度，并将继续积极监测供应链的发展。公司无法预测此类影响是否或何时会再次出现或恶化，在这种情况下，可能会使公司无法及时或根本无法完成客户的订单，这可能会导致其一个或多个客户取消订单。该公司既无法估计这些影响的程度，也无法预测其最大限度地减少或控制这些影响的努力能否取得成功。

此外，公司运营所在地区的通货膨胀率大幅上升，这对公司产品的制造成本产生了不利影响，根据先前达成的固定价格协议，将此类增长转嫁给客户的能力有限。通货膨胀进一步导致业务成本增加和利率上升，这将导致偿债成本增加。如果利率继续上升，公司预计通货膨胀和利率上升将产生进一步的不利影响。

目前，公司既无法估计这些影响的程度，也无法预测其最大限度地减少或遏制这些影响的努力是否会成功。只要有必要，公司将继续密切关注其业务，看是否有 COVID-19、通货膨胀和加息的影响。

后续事件注意事项

公司考虑在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件或交易，以便为某些估算提供更多证据，或者确定需要额外披露的事项。已按要求对后续事件进行了评估。公司已经评估了所有后续事件，并确定在这些简明的合并财务报表中没有其他需要披露的重大确认或未确认的后续事件。

现金、现金等价物和限制性现金

现金和现金等价物包括自购买之日起三个月内到期的所有高流动性投资。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的现金及现金等价物包括储蓄账户和对货币市场共同基金的投资。

截至 2023 年 9 月 30 日，限制性现金由 $ 的现金组成1,000作为抵押品抵押以支付合同义务所需的备用信用证和现金725如附注17所进一步讨论的那样，作为与两张信用证有关的抵押品抵押以支持合同债务，租赁。截至2022年12月31日, 限制性现金包括一张$的存款证1,013, 作为抵押品抵押以支付合同债务所需的备用信用证, 以及现金美元2,100, 如附注17所进一步讨论的, 作为与两张信用证有关的抵押品质押, 以支持合同义务, 租赁.

下表是随附的简明合并资产负债表中包含的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况，其总和为随附的简明合并现金流量表中包含的现金、现金等价物和限制性现金总额：


	2023年9月30日		2022年9月30日
现金和现金等价物	$	47,925	$	193,494
限制性现金包含在其他资产		1,725		3,108
	$	49,650	$	196,602

应收账款

应收账款是扣除可疑账款准备金后列报的，可疑账款是对可能无法收回的金额的估计。具有惯例付款期限（一年或更短）的客户合同的应收账款按发票金额入账，不计利息。在有限的情况下，公司可以批准超过一年的付款期限。自资产负债表日起超过12个月的应付款记为非流动资产。公司通常不需要抵押品，但在某些情况下，根据其信用评估，公司可能要求在发货前预付全部或部分款项。

截至的应收账款 2023年9月30日和2022年12月31日包括以下内容：


	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
应收账款的流动部分，净额：
应收账款，净额	$	37,360	$	74,407
应收账款，延长的付款期限		—		77
	$	37,360	$	74,484

公司对客户进行持续的信用评估，并在必要时为可疑账目和预期亏损提供准备金。在评估和记录可疑账款准备金时，公司会评估其应收账款的账龄、当前的经济趋势、客户的信用、客户的付款历史以及其他特定的客户和交易信息。根据ASC 326的规定，公司还根据历史损失率提供了总体预期信用损失金额，信用损失。当公司确定余额无法收回且不再积极追收应收账款时，公司会根据准备金注销应收账款。对可疑账目准备金的调整在简明合并的经营和综合亏损报表中记为销售、一般和管理费用。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司得出结论，根据延长的付款条款应付的所有款项均可收回和记录不信用损失准备金。在这期间截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，该公司做到了不它为信贷损失提供了储备金，而且确实如此不t 注销根据延长的付款期限到期的任何无法收回的应收款。

公司已签订由非关联金融机构管理的客户赞助计划，允许以折扣率（保理）向金融机构出售某些应收账款，而无需追索权。本协议下的交易记为应收账款的出售，相关应收账款在销售交易时已从公司简明的合并资产负债表中删除。根据该协议，该公司出售了 $10,427和 $31,200期间的应收账款截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月，分别地。销售、一般和管理费用包括与该计划相关的保理成本，金额为 $170和 $368在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月，分别地。

风险集中

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。现金和现金等价物包括活期存款、储蓄账户和货币市场共同基金以及金融机构的存款证，这些存款证可能超过联邦存款保险公司的限额。该公司没有遭受任何与现金和现金等价物相关的损失，并且认为除了与商业银行关系相关的正常信用风险外，它不会面临异常的信用风险。

公司在正常业务过程中向客户提供信贷。信用评估是持续进行的，以降低信用风险，无需公司客户提供任何抵押品。根据历史经验和信用评估，为那些被认为无法收回的应收账款提供无法收回的账户备抵金。由于这些因素，管理层认为，除了为收款损失提供的金额外，公司的应收账款中不可能出现其他损失。

重要客户是指占收入或应收账款的10％或以上的客户，如下表所示：


	收入						收入
	截至9月30日的三个月						截至9月30日的九个月
	2023			2022			2023			2022
客户 A		26	%	*				14	%	*
客户 B		16	%		17	%		10	%		13	%


	应收账款，净额
	截至			截至
	2023年9月30日			2022年12月31日
客户 B		10	%	*
客户 C		15	%	*
客户 D	*				12	%
客户 E	*				11	%

* 少于总数的 10%

公司产品中包含的某些部件和组件是从单一来源或有限的供应商群体获得和制造的。尽管公司力求减少对这些单一或有限来源供应商的依赖，但其中某些来源的部分或全部损失可能会对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响，并损害其客户关系。

认股权证责任

2023年6月15日，关于超优先定期贷款，如附注10所述，债务，该公司发行了某些便士认股权证（“认股权证”），其中约一半已立即归属。如附注7所述，公司对认股权证的负债基于利用活跃市场可观察到的投入的估值模型，公允价值测量。认股权证负债的公允价值被归类为公允价值层次结构的第三级，因为它基于市场上看不到的重要投入。公司使用蒙特卡罗模拟模型确定认股权证的公允价值。由于认股权证可行使的股票数量各不相同，因此它们没有资格根据会计准则编纂815（“ASC 815”）的指数化指导进行股票分类。因此，在简明的合并资产负债表中，认股权证被归类为按公允价值计算的负债。每个报告期，认股权证均按公允价值入账，公允价值的变化在认股权证负债重估范围内的公司合并运营报表中确认。

嵌入式衍生

关于超级优先信贷协议, 如附注10所述, 债务，该公司根据ASC 815将某些需要分叉的嵌入式特征确定为衍生物。这些嵌入式衍生品必须与按公允价值计算的债务托管合约分开，随后在每个资产负债表日期的收益中确认公允价值的变化（见附注8，衍生金融工具).

附注10中定义和讨论的超级优先定期贷款，债务，包括三个嵌入式功能：未得到纠正的违约事件的或有利息；对某些超额现金流进行强制性预付款；以及在未得到纠正的违约事件时强制性预付款。根据ASC 815，这些特征已被确定为嵌入式衍生金融工具。这些嵌入式衍生品必须作为衍生品入账，并与主债务合约分开，从而在每个资产负债表日进行重新计算，公允价值的变化将在公司的简明合并运营报表中确认。嵌入式衍生品的公允价值被归类为公允价值层次结构的第三级，因为它基于市场上不可观察到的重要投入。

嵌入式衍生品的公允价值基于估值模型，该模型使用了对债务融资机制中嵌入式特征进行分析和不分析的估值模型。该公司使用嵌入式衍生品运行蒙特卡洛仿真模型，然后为整个债务融资机制运行单独的蒙特卡洛仿真模型，没有嵌入式衍生品功能。使用这两个蒙特卡罗仿真模型之间的差异来获得嵌入式特征的价值。

最近通过或发布的会计准则的影响

自2022年12月31日以来，最近没有通过或发布任何适用于公司的会计准则。

其他

除上述披露外, 附注2中披露的重要会计政策没有变化, 重要会计政策摘要，适用于公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表。

3。商誉和无形资产

善意

$ 没有变化50,177在此期间的商誉账面金额截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月。

无形资产

无形资产，净资产包括收购NetComm和购买用于公司产品的软件所产生的无形资产。无形资产，净资产包括以下内容分别是 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日：


	成本		累积的摊销			净余额
已开发的技术	$	25,000	$	(15,181	)	$	9,819
客户关系		18,000		(7,650	)		10,350
商标名称		1,000		(1,000	)		—
购买的软件		2,638		(1,491	)		1,147
截至 2023 年 9 月 30 日的总数	$	46,638	$	(25,322	)	$	21,316


	成本		累积的摊销			净余额
已开发的技术	$	25,000	$	(12,502	)	$	12,498
客户关系		18,000		(6,300	)		11,700
商标名称		1,000		(1,000	)		—
购买的软件		2,545		(984	)		1,561
截至2022年12月31日的总数	$	46,545	$	(20,786	)	$	25,759

截至 2023年9月30日，未来五年及以后现有无形资产的摊销费用如下：


截至12月31日的年度
2023 年的剩余时间	$	1,486
2024		5,929
2025		5,786
2026		3,615
2027		1,800
此后		2,700
	$	21,316

在此期间记录的摊销费用摘要截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月如下：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
产品收入成本	$	893	$	893	$	2,679	$	2,679
研究和开发		174		149		507		393
销售、一般和管理		450		450		1,350		1,520
总计	$	1,517	$	1,492	$	4,536	$	4,592

5。财产和设备

截至的财产和设备 2023年9月30日和2022年12月31日包括以下内容：


	9月30日 2023			十二月三十一日 2022
计算机和购买的软件	$	23,912		$	25,572
租赁权改进		3,790			4,226
家具和固定装置		2,284			2,471
机械和设备		24,161			34,502
土地		—			3,091
建筑		—			4,765
建筑物改进		—			7,374
客户现场的试用系统		1,636			2,582
		55,783			84,583
减去：累计折旧和摊销		(49,356	)		(65,065	)
	$	6,427		$	19,518

财产和设备的折旧和摊销费用总额为美元1,240和 $1,704对于截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三个月，分别和 $3,960和 $5,744，对于分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。

马萨诸塞州安多弗总部的出售和回租

2023 年 7 月 27 日，公司董事会批准了一项出售和回租公司位于马萨诸塞州安多弗的总部的计划。2023年8月16日，公司与DND Homes, LLC（“买方”）签订了买卖协议（“购买协议”），出售位于马萨诸塞州安多弗老河路100号的公司总部（包括土地、建筑物和相关改善措施），收购价为美元6,400。购买协议的前提是买方令人满意地完成尽职调查，在此期间，买方保留取消购买协议的权利。签订购买协议后，买方支付了首付 $300转为托管账户，根据购买协议持有，直到2023年10月24日交易完成。

根据购买协议的条款，在物业销售完成后，公司与买方签订了商业租赁（“租约”），根据该租约，该物业将回租给公司。租约的初始期限为18个月，从签订之日起算。每年的固定租金将为 $610. 租约是三重净租约，根据该租约，与财产有关的所有成本、费用和义务，包括维修和维护费、公用事业费、房地产税或其他可能与财产有关的税款，均应为

已支付由公司提供。此外，租约还包含此类租赁中通常包含的其他习惯条款和条款。

公司在收盘后获得的净现金收益为美元6,110扣除税款、支出和费用后。如附注10所述，公司必须使用净现金收益来偿还优越期贷款的本金余额，债务.

6。应计费用和其他流动负债

截至的应计费用和其他流动负债 2023年9月30日和2022年12月31日包括以下内容：


	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
流动负债
应计薪酬和相关税款	$	13,634	$	11,666
应计保修		1,245		1,678
与库存相关的应计费用		1,264		5,819
保修结算条款（见附注18）		3,589		3,761
其他应计费用		10,897		8,901
应计费用和其他流动负债	$	30,629	$	31,825
非流动负债
保修结算准备金，扣除当期部分（见附注18）	$	5,711	$	6,119
其他应计费用，扣除当期部分		1,802		1,787
其他负债，扣除流动部分	$	7,513	$	7,906

2023年3月14日，公司联合创始人、总裁兼首席执行官郭杰里宣布，自2023年3月17日起退出高管职务。郭先生与公司董事会于2023年3月13日签订了分居协议。根据该协议，郭先生有权获得某些解雇补助金，包括加速归属股票奖励，为此，额外的股票薪酬为美元1,737被认可为如附注12所述，截至2023年9月30日的九个月，股票薪酬，所有这些都是在截至2023年3月31日的三个月内累计的。该协议还包括离职工资，等于 (i) 郭先生按截至2023年3月17日生效的年基本工资和 (ii) 郭先生2023日历年的目标奖金之和。在截至2023年9月30日的九个月中，该公司记录的遣散费为美元2,199与郭先生的分居协议有关，其中 $1,015截至目前，仍包含在上表中的应计薪酬和相关税款中 2023年9月30日。在截至2023年9月30日的九个月中，根据离职协议确认的总费用是 $3,936，包括如上所述的遣散费和股票补偿费用。

减少力

2023 年 4 月，该公司批准了一项削减武力的计划。该公司裁员了 134员工，大约代表 13占公司员工总数的百分比。

遣散费和其他与裁员相关的员工相关费用在简明合并运营和综合亏损报表中，截至2023年9月30日的九个月被归类如下：


	截至9月30日的九个月
	2023
研究和开发费用	$	1,826
销售、一般和管理费用		188
收入成本		137
总计	$	2,151

截至2023年9月30日，几乎所有这些遣散费都已支付。

应计保修

基本上所有公司的产品享受软件和硬件的保修，保修期限为 90还有几天两年.此外，在客户续订维护和支持合同的同时，公司提供延长保修期，通常为一到三年收取商定的费用。如果这些保修范围内的硬件产品或软件出现故障，公司通常必须修复或更换软件或硬件，如果这些补救措施不够，则由公司自行决定提供退款。公司的保修准备金包含在简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中，反映了与公司预计将承担债务的潜在或实际软件和硬件保修索赔相关的估计材料、人工和其他成本。公司对预期保修索赔率及其相关成本的估计主要基于历史信息和未来预测。公司定期评估保修储备金的充足性，并根据需要调整金额。如果用于计算保修储备充足性的历史数据不能代表未来的需求，则可能需要增加或减少保修储备。

下表汇总了为保修费用预留金额的变化截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九个月：


	截至9月30日的九个月
	2023			2022
期初的保修准备金	$	1,678		$	2,392
规定		635			2,371
收费		(1,068	)		(1,396	)
期末保修预留	$	1,245		$	3,367

7。公允价值测量

定期公允价值计量

下表列出了截至目前公司金融资产和负债的公允价值的信息 2023年9月30日和2022年12月31日，并指明用于确定此类公允价值的公允价值层次结构级别：


	截至 2023 年 9 月 30 日的公允价值衡量方法使用：
	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计
资产：
货币市场共同基金	$	28,624	$	—	$	—	$	28,624
	$	28,624	$	—	$	—	$	28,624

负债：
认股权证责任	$	—	$	—	$	15,336	$	15,336
嵌入式导数		—		—		1,170		1,170
	$	—	$	—	$	16,506	$	16,506


	截至 2022 年 12 月 31 日的公允价值衡量标准使用：
	第 1 级		第 2 级		第 3 级		总计
资产：
存款证——限制性现金	$	—	$	1,013	$	—	$	1,013
货币市场共同基金		90,984		—		—		90,984
	$	90,984	$	1,013	$	—	$	91,997

在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月和 2 日022，有不在 1 级、2 级和 3 级之间转移。

认股权证责任

2023年6月15日，关于超优先定期贷款的结束，如附注10所述，债务，该公司发行了如附注2所定义的认股权证，重要会计政策摘要。认股权证可按公司普通股的可变百分比行使，具体取决于债务的未偿还期限。代表购买权的认股权证 9,691截至该公司的普通股（“10％认股权证”）立即归属 2023年6月15日截止日期。代表购买权的认股权证 4,846公司普通股（“5％认股权证”）将归属于 2024年1月1日，前提是债务仍未偿还。代表购买权的认股权证 4,836公司普通股（“4.99% 认股权证”）将归属于 2025年1月1日，如果债务仍未偿还。由于认股权证可行使的股票数量各不相同，因此它们没有资格根据ASC 815的指数化指导进行股票分类。因此，认股权证被归类为负债，并按公允价值记入简明的合并资产负债表中。认股权证摘要如下：


	股票数量
截至 2023 年 6 月 14 日的未付款		—
已授予		19,373
已锻炼		(1,306	)
截至2023年9月30日未付清		18,067
认股权证可在 2023 年 9 月 30 日行使		8,385

每个报告期，认股权证均按公允价值入账，公允价值的变化在公司的合并运营报表中确认。从2023年6月15日到2023年9月30日，认股权证负债的公允价值变化如下：


	认股权证责任公允价值
截至2023年6月15日的余额	$	20,305
行使认股权证		(1,174	)
认股权证负债公允价值的变化		(3,795	)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额	$	15,336

公司对认股权证的负债基于市场上无法观察到的重要投入，这代表了公允价值层次结构中的第三级衡量标准。公司使用蒙特卡洛模拟模型确定认股权证的公允价值。估值模型的关键输入如下：


	三个月已结束	九个月已结束
	2023年9月30日	2023年9月30日
无风险利率	4.7%	3.9%–4.7%
相关随机变量	0.2	0.2–0.3
预期波动率-收入	40.0%	40.0%–45.0%
预期波动率-股票	93.0%	90.0%–93.0%
归属日期	1/1/2024 1/1/2025	6/15/2023 1/1/2024 1/1/2025
模拟股价	$0.85	$0.85–$1.01
截至2023年9月30日的股价	$0.85	$0.85

嵌入式衍生

此外，在超优先信贷协议方面，该公司根据ASC 815确定了某些需要分歧的嵌入式特征作为衍生品。这些嵌入式衍生品必须与按公允价值计算的债务托管合约分开，随后在每个资产负债表日期的收益中确认公允价值的变化（见附注8）。嵌入式衍生品的公允价值基于蒙特卡洛估值模型，该模型使用了对债务融资机制中嵌入式特征的分析和不带分析。该公司使用嵌入式衍生品运行了蒙特卡罗仿真模型，然后为整个债务融资机制运行了单独的蒙特卡洛仿真模型，没有嵌入式衍生品功能。使用这两个蒙特卡罗仿真模型之间的差异来获得嵌入式特征的价值。有和不包括估值模型的关键输入如下：


	三个月已结束	九个月已结束
	2023年9月30日	2023年9月30日
无风险利率	4.7%	3.9%–4.7%
相关随机变量	0.2	0.2–0.3
预期波动率-收入	40.0%	40.0%–45.0%

公司对嵌入式衍生品的负债基于市场上不可观察到的重要投入，这代表了公允价值层次结构中的第三级衡量标准。嵌入式衍生品公允价值的变化如下：


	嵌入式衍生品公允价值
截至 2023 年 6 月 15 日的余额	$	1,240
嵌入式衍生品公允价值的变化		(70	)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额	$	1,170

非经常性公允价值测量

持有待售资产

财产和设备净额在符合会计准则编纂主题360的待售待售标准时被认定为待售, 财产、厂房和设备（“ASC 360”）。被归类为待售资产的折旧不入账。当资产符合待售标准时，其账面价值或公允价值减去出售资产的成本中较低者，将在简明的合并资产负债表上从财产和设备净值重新归类为待售的非流动资产，在出售或不再符合待售标准之前，该资产将一直保留在那里。

如附注5所述，由于出售了公司总部，财产和设备，该公司按公允价值对相关资产组进行了衡量，并记录了美元的减值费用4,718在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月销售费用、一般费用和管理费用见简明合并运营和综合亏损报表。该公司还记录了美元的公允价值6,146作为截至2023年9月30日精简合并资产负债表上待售的非流动资产，这代表了公允价值层次结构中的第一级衡量标准。

优越定期贷款

该公司最初在适用清算会计时按公允价值确认了超级优先定期贷款（见附注10，债务)。公司使用贴现现金流分析确定了债务融资的公允价值，这是一种非经常性的公允价值计算，2023年6月15日的初始公允价值衡量标准为美元186,990。根据贴现现金流分析，公司根据公司当前的公共信用评级和手头债务工具的资历确定适用的贴现率对每笔本金和利息支付进行折扣。本金和利息支付流（贴现值）用于计算债务的公允价值。

对债务和嵌入式衍生品进行估值的关键输入包括管理预测（即收入、毛利率、运营支出、研发费用、折旧和摊销以及员工股票薪酬）、公司的现金余额、违约事件下的罚款金额（仅适用于嵌入式衍生品）、远期SOFR曲线、收入波动率、收入贴现率（使用资产贝塔值、指标波动率、资产波动率、无风险利率、股票风险溢价、小股票风险溢价、公司特定风险溢价）和风险折扣率。优先定期贷款的公允价值归类为公允价值等级制度的第三级。

我们未偿还的超级优先债务的本金为美元187,242在 2023年9月30日我们未偿债务的估计公允价值为美元181,680在 2023年9月30日，不包括未摊销的债务折扣。

除了用于认股权证负债、嵌入式衍生品和优越性定期贷款的估值技术外，在截至2023年9月30日的九个月中，用于衡量资产和负债公允价值的估值技术与公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表中包含的估值技术没有变化.

10。债务

截至的简明合并资产负债表中反映的当前债务负债 2023年9月30日和2022年12月31日包括以下内容：


	9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
流动负债：
原始定期贷款	$	5,019		$	226,009
超级优先定期贷款		1,865			—
长期债务的当前部分		6,884			226,009
未摊销的债务发行折扣，流动部分		(506	)		(848	)
长期债务的流动部分，扣除未摊销的债务发行折扣	$	6,378		$	225,161
非流动负债：
超级优先定期贷款	$	185,377		$	—
未摊销的债务发行折扣，扣除流动部分		(10,273	)		—
长期债务，扣除流动部分和未摊销的债务发行折扣	$	175,104		$	—

截至 2023年9月30日，公司债务的未来最低本金支付总额汇总如下：


截至12月31日的年度
2023 年的剩余时间	$	5,487
2024		1,861
2025		1,842
2026		1,824
2027		181,247
	$	192,261

2016年12月20日，公司与作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行、多家贷款机构、北卡罗来纳州摩根大通银行和巴克莱银行股份有限公司签订了信贷协议（“原始信贷协议”），规定 (i) 定期贷款额度为美元300,000（“原始定期贷款”），到期日为 2023年12月20日, 以及 (ii) 不超过美元的循环信贷额度 (“原始循环贷款”)25,000在循环信用贷款和信用证中，到期日为 2021年12月20日.

2023年6月15日（“生效日期”），借款人和某些贷款人签订了各种协议，以有效兑换美元218,848原始定期贷款，约为 97.8当时未偿还的本金余额的百分比，对于本金相等的贷款，在公司及其国内子公司的全部或几乎全部资产中拥有第一优先担保权益，但须遵守允许的留置权（“超级优先信贷协议” 或 “超级优先定期贷款”），根据该协议，到期日将延长至 2027年12月20日以换取公司还款 $40,000已交换的原始定期贷款（作为提前偿还本金的一部分），向贷款人提供某些认股权证并支付某些实物费用，以及其他变动（“交易所”），并支付美元5,036的原始定期贷款本金仍未偿还且仍将到期 2023年12月20日.

根据ASC Subtopic 470-50 “修改和清除”，该交易所被视为一种条款截然不同的债务交换，该公司记录的清偿债务损失约为美元28,956在简明的合并运营报表中截至2023年9月30日的九个月。在适用清偿会计时，公司按公允价值记录了超级优先定期贷款。因此，截至2023年9月30日，贷款的当前账面价值约为公允价值。

超级优先定期贷款按调整后的定期SOFR利率（定义见超优先信贷协议）收取利息（受 2.00每年的百分比（下限）或基准利率（定义见超级优先信贷协议），如果适用，则加上 (x)，对于SOFR利率贷款（定义见超级优先信贷协议）， 6.50年利率百分比或 (y) 基准利率贷款（定义见超优先信贷协议）， 5.50每年百分比，前提是，SOFR利率贷款和基准利率贷款的上述利率幅度应增加 (i) 0.502024 年 7 月 1 日的年化百分比以及 (ii) 截至 1.002025 年 1 月 1 日及之后的年增长百分比（总增长为 1.50每年百分比），如果在每种情况下，在该日期的Superpriority定期贷款的未偿金额均超过美元125,000（无论超优先定期贷款的未偿金额如何，自该日起持续生效）；对于SOFR利率贷款，对于SOFR利率贷款的超级优先定期贷款 (x)，以及2025年6月30日之后的任何时候， 13.00% 每

年度或 (y) 对于基准利率贷款, 12.00每年%。截至2023年9月30日，Superpriority 定期贷款的利率为 12.22年利率，超级优先定期贷款的有效利率约为 22%.

从超优先信贷协议到2023年12月31日，Superpriority定期贷款按面值预付；此后，超级优先定期贷款可随时不时预付，退出费将随着时间的推移而增加，范围从 3.0% 至 20.0% 直至到期日。如果发生任何违约事件后，Superpriority定期贷款在到期前被提速，则将为此支付最高退出费。

超级优先定期贷款预计将于到期 2027年12月20日（除非集体拥有或控制至少持有或控制权的持有人另行放弃，则以2025年12月20日的春季到期日为准 75确定之日超优先定期贷款的百分比，(x) (1) 总净第一留置权杠杆率（定义见超级优先信贷协议）大于 1.00:1.00，或 (2) 总净杠杆比率（定义见超级优先信贷协议）大于 1.50:1.00，在每种情况下，截至2025年9月30日，或 (y) 违约（定义见超级优先信贷协议）或违约事件（定义见超级优先信贷协议）或违约事件（定义见超级优先信贷协议），并且自2025年12月20日起，根据超级优先信贷协议仍在继续），除非提前偿还或加快。Superpriority 定期贷款将按季度等额分期摊还，因此年度总金额等于 1.0定期贷款交易所当日（截止日期预付款生效后）未偿还的超级优先定期贷款本金的百分比。

Superiority 定期贷款需要强制性预付款，包括 75根据超级优先信贷协议的定义，超额现金流的百分比，以及某些非普通课程资产处置、Casa发行的某些股权以及Casa及其子公司承担某些债务所得的收益。此类预付款应收取上述退出费（在其他适用范围内）。超级优先信贷协议还允许公司最多保留美元25,000一旦Superpriority 定期贷款的本金余额偿还了美元，则从发行股权或次级债务中获得的收益20,000.

超级优先信贷协议包含惯例陈述和担保、条件、肯定和负面契约、基于流动性的最低财务契约，按月计量，以及本金余额为美元的原始定期贷款到期日之前的2023年11月和12月的特殊衡量标准5,0192023 年 12 月 20 日，违约事件和赔偿义务。截至目前 2023年9月30日，公司遵守了超优先信贷协议的条款。

由于交易所的结果，$5,019原始定期贷款下的本金仍未偿还。公司、原始信贷协议的某些贷款机构以及作为代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订了该协议的第1号修正案（“第1号修正案”），除其他外，该修正案允许交易所考虑的交易，取消了先前适用于原始定期贷款的所有强制性预付款（到期日除外）、陈述和担保以及大多数正面和负面契约和违约事件。适用于原始定期贷款的利率保持不变。原始定期贷款下的借款按浮动利率计息，浮动利率可以是欧元美元综合利率加上适用的利率，也可以由公司选择基准利率（定义为（x）摩根大通银行的最高利率、（y）联邦基金有效利率加上半个百分点（0.50%) 年利率和 (z) 一个月的欧元美元汇率加上 1.00年百分比）加上适用的保证金。原始定期贷款下适用的借款保证金为 4.00欧元美元利率贷款的年化百分比（视情况而定 1.00% 年利率（最低利率）和 3.00基准利率贷款的年利率百分比。原始定期贷款下的应付利率可能会增加 2.00在任何付款违约持续期间，每年的百分比。

对于欧元美元利率贷款，公司可以选择一个月、三个月或六个月的利息期，或者经所有相关受影响贷款人同意，选择十二个月的利息期。在选定的利息期结束时支付利息，但不少于所选利息期内每三个月支付一次。任何基准利率贷款的利息均未设定在任何指定期限内，而是按季度支付一次。公司有权将欧元美元利率贷款转换为基准利率贷款，并有权选择将基准利率贷款转换为欧元美元利率贷款，但就欧元美元利率贷款而言，如果转换是在适用利率期结束之前进行的，则需支付破损成本。截至 2023年9月30日和2022年12月31日，原始定期贷款的利率为 9.65% 和 8.38分别为每年的百分比，基于三个月和一个月的欧元美元汇率 5.65% 和 4.38年利率分别为％，加上适用的利润率为 4.00欧元美元利率贷款的年化百分比。

签订原始定期贷款后，公司承担的债务发行成本为美元7,811, 最初记作债务负债的减少, 然后从原始定期贷款的发放之日起至生效之日采用实际利息法摊销为利息支出.签订超级优先定期贷款后，

剩余 $509原始定期贷款的债务发行成本包含在简明的合并经营报表中清偿债务的损失中。该公司还承担了额外的债务发行成本，为美元14,388就交易所而言，这笔款项被记录为债务负债的减少，从超级优先定期贷款的发行之日起至到期日，将使用实际利息法摊销为利息支出。

该公司支付的本金为 $41,237和 $2,250在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，除下文讨论的回购外，还分别进行了回购。利息支出，包括债务发行成本的摊销，总额为美元10,732和 $4,696对于截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三个月, 分别为 $21,791和 $12,270对于分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。

2022 年 10 月 27 日，公司董事会授权使用不超过 $50,000现金用于部分回购原始定期贷款下未偿还的债务。在此授权之后，在2023年6月15日优越定期贷款再融资之前，公司从某些债务持有人手中回购了部分未偿还的原始定期贷款。在截至2023年9月30日的九个月，但在2023年6月15日再融资之前，该公司支付了美元1,237退休 $1,375其未偿债务。公司确认清偿债务的收益（扣除费用）为美元133，还认出了 $4归因于回购债务的未摊销债务发行成本中按比例计算的部分的利息支出。从2022年10月27日到2022年10月27日为止，根据该授权支付的款项总额 2023年9月30日总计为 $47,116，这些资金是使用简明合并资产负债表中包含在现金和现金等价物中的资金支付的。根据回购债务的适用公允价值，根据该授权偿还的原始定期贷款的未偿还本金额为美元50,591.

允许随时自愿预还原始定期贷款项下未偿还的本金；但是，如果在适用利息期最后一天以外的日期预付欧元美元贷款的本金，则公司必须补偿该贷款机构因预还款而产生的任何融资损失和费用。

原始定期贷款现在从属于超级优先定期贷款，除其他外，由公司几乎所有资产的第二优先担保权益作为担保，但须遵守允许的留置权，并抵押其某些子公司的某些股票，但每种情况均有特定的例外情况。公司遵守了2023年9月30日和2022年12月31日原始信贷协议的所有条款.

12。股票补偿

2017 年股票激励计划

公司的2017年股票激励计划（“2017年计划”）规定，公司可以向公司的员工、高级职员、董事、顾问和外部顾问出售或发行普通股或限制性普通股，或向公司员工、高级职员、董事、顾问和外部顾问授予合格激励股票期权、非合格股票期权、股票增值权（“SAR”）、基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）或其他股票奖励。根据2017年计划获准发行的股票总数为 16,589截至的股份 2023年9月30日，其中 2,019股票仍可供将来授予。

激励奖

在截至2023年9月30日的三个月中，公司根据纳斯达克股票市场规则第5635 (c) (4) 条的要求，向以前不是公司雇员或董事的人发放了两项激励补助金（“激励措施”），包括限制性股票单位，以此作为激励该人进入公司工作的激励措施。在2017年计划之外发放的激励措施总计 3,750在截至2023年9月30日的三个月。

股票期权

的股票期权活动摘要截至2023年9月30日的九个月情况如下：


	数字的股份			加权- 平均值运动价格		加权- 平均值剩余的合同的任期（以年为单位）		聚合固有的价值

截至 2023 年 1 月 1 日未支付		6,537		$	7.55		4.42	$	134
已授予		46			1.03
已锻炼		(1	)		2.23
被没收		(647	)		6.59
截至2023年9月30日未付清		5,935		$	7.61		3.80	$	—
期权可在2023年9月30日行使		5,069		$	8.25		2.99	$	—
已归属或预计将于2023年9月30日归属		5,899		$	7.63		3.77	$	—

每种期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型使用以下假设估算的：


	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2023	2022	2023	2022
无风险利率	4.4%	3.7%	3.5%–4.4%	1.7%–3.7%
预期期限（以年为单位）	6.1	6.1	6.1	5.6–6.1
预期波动率	45.8%	41.5%	44.3%–45.8%	38.5%–41.5%
预期股息收益率	0.0%	0.0%	0.0%	0.0%

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中授予的期权的加权平均授予日公允价值是 $0.44和 $1.62分别为每股。行使期权时获得的现金收益为美元2和 $304在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中行使的股票期权的内在价值是 $1和 $342，分别地。总内在价值计算为行使价低于公司普通股公允价值的股票期权的股票期权的行使价与公司普通股公允价值之间的差额。

限制性股票单位

RSU 的活动摘要截至2023年9月30日的九个月情况如下：


	的数量股份			加权- 平均值授予日期公允价值		聚合公平价值
截至2023年1月1日的未归属余额		5,505		$	4.49
已授予		10,273			1.01
既得		(3,161	)		4.00	$	6,772
被没收		(256	)		5.02
截至2023年9月30日的未归属余额		12,361		$	1.67

公司扣留了 1,633和 456用于结算员工在RSU和PSU归属后应缴的预扣税义务的普通股股份分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。

基于绩效的股票单位

在截至2022年9月30日的九个月中，该公司向某些员工授予了 PSU，这些员工拥有以下权益三年基于绩效目标实现情况和服务持续绩效的期限。之前授予的所有 PSU 截至2022年9月30日的九个月，以及在截至2022年9月30日的九个月内批准的部分PSU，仅由基于市场的归属条件组成，该条件由公司实现董事会设定的与公司股价表现相关的预设参数的水平决定。这些以市场为基础的PSU可以在任何时候进行归属三年时期。在此期间授予的 PSU 的其余部分截至2022年9月30日的三个月包括基于绩效的归属条件，该条件由公司实现特定客户协议的绩效目标决定。这些基于绩效的PSU的归属发生在截至2023年9月30日的九个月内根据郭杰瑞的退休情况，如下文所述。没有PSU 是在期间获得批准的截至2023年9月30日的九个月。

PSU 的活动摘要截至2023年9月30日的九个月情况如下：


	的数量股份			加权- 平均值授予日期公允价值		聚合公平价值
截至2023年1月1日的未归属余额		1,262		$	4.15
已授予		—			—
既得		(1,238	)		3.48	$	2,102
被没收		—			—
截至2023年9月30日的未归属余额		24		$	7.89

薪酬支出基于授予日奖励的估计价值，并在从拨款之日到每项归属条件的预期归属日期这段时间内予以确认，这两者均基于蒙特卡罗仿真模型估算，应用了以下关键假设：


		九个月已结束
		2022年9月30日
无风险利率		2.8%
波动性		79.1%
股息收益率		0.0%
权益成本		13.2%

股票增值权

随着时间的推移，公司授予了特别提款权，允许持有人在行使时以现金形式获得行使日公司普通股的公允价值与每个特别行政区授予之日标的普通股价格之间的差额。SAR归属于四年自授予之日起的期限到期十年自拨款之日起。

有不截至的特别行政区负债 2023 年 9 月 30 日或 2022 年 12 月 31 日，因为截至每个适用日期，所有未偿还特别提款的行使价均超过了公司普通股的公允价值。曾经有不在截至的九个月期间的补助、行使或没收 2023年9月30日。

股票薪酬支出

与股票期权、限制性股票单位、SAR和PSU相关的股票薪酬支出在简明合并运营和综合亏损报表中，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月被归类如下：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
收入成本	$	25	$	31	$	61	$	92
研究和开发费用		690		824		1,942		2,113
销售、一般和管理费用		1,858		2,816		6,499		6,973
股票薪酬总额	$	2,573	$	3,671	$	8,502	$	9,178

公司在简明合并资产负债表中确认了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出如下：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
SAR负债公允价值的变化	$	—	$	—	$	—	$	(159	)
被认定为额外实收资本		2,573		3,671		8,502		9,337
股票薪酬总额	$	2,573	$	3,671	$	8,502	$	9,178

截至2023年9月30日，有 $18,661与未偿还的股票期权、限制性股票单位、SAR和PSU相关的未确认薪酬成本，预计将在加权平均期内确认 2.83 年份。

郭杰瑞退休

2023年3月14日，公司联合创始人、总裁兼首席执行官郭杰里宣布，自2023年3月17日起退出高管职务。郭先生与公司董事会于2023年3月13日签订了分居协议。根据该协议，郭先生有权获得某些解雇补助金，包括在解雇后加快所有未归属股票奖励的归属。这导致加速了归属和释放 551RSU 和 883在截至2023年9月30日的九个月中，PSU。截至2023年9月30日的九个月简明合并综合亏损表中在销售、一般和管理费用中确认的基于股票的增量薪酬为美元1,737.

14。与客户签订合同的收入

收入分类

公司在简明的合并运营报表和综合亏损表中按产品和服务分列了收入。与产品收入相关的绩效义务在某个时间点予以确认，而与服务收入相关的绩效义务则随着时间的推移予以确认。公司还根据客户的地理位置对收入进行细分，具体取决于客户的送货地址，汇总如下：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
北美：
美国	$	29,201	$	16,988	$	61,772	$	53,220
加拿大		11,985		14,556		27,542		39,655
北美合计		41,186		31,544		89,314		92,875
欧洲、中东和非洲：		6,564		10,936		17,992		22,102
亚太地区：
澳大利亚		7,417		14,448		33,258		51,740
其他		4,670		5,467		14,316		21,058
亚太地区道达尔		12,087		19,915		47,574		72,798
拉丁美洲		2,252		4,504		10,509		14,359
总收入(1)	$	62,089	$	66,899	$	165,389	$	202,134

(1) 除了美国、加拿大和澳大利亚之外，不有代表的个别国家 10在所列任何期限内，占公司总收入的百分比或以上。

该公司还根据产品技术特征确定的产品线对其收入进行分解。随着电信技术及其市场的发展，其产品的分类会发生变化，管理层会根据需要进行监测和重新评估。因此，从截至2023年3月31日的三个月开始，公司更新了其产品线报告。的收入金额截至2022年9月30日的三个月和九个月已被重新分类，以符合2023年的报告。


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
产品收入：
访问设备	$	31,750	$	33,612	$	83,642	$	100,365
电缆		8,226		20,573		33,871		56,448
云		9,760		1,250		13,459		10,308
产品总收入		49,736		55,435		130,972		167,121
服务收入：
访问设备		1,363		1,006		3,442		4,637
电缆		9,226		9,670		26,408		27,622
云		1,764		788		4,567		2,754
服务收入总额		12,353		11,464		34,417		35,013
总收入	$	62,089	$	66,899	$	165,389	$	202,134

合约余额

合同负债包括递延收入，包括合同履行前收到的付款。根据公司的收入确认政策，当公司履行其履约义务时，此类金额将确认为收入。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司确认的收入为美元3,902和 $14,507，这分别包含在截至的简明合并资产负债表的递延收入中 2022年12月31日。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司确认的收入为美元1,726和 $13,706，这分别包含在截至的简明合并资产负债表的递延收入中 2021年12月31日。

公司根据合同计费条款从客户那里获得付款。当对价权变为无条件时，将记录应收账款。合同资产包括与公司合同相关的金额

对可能未开具发票的已完成和部分完成的履约义务获得报价的权利。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司包括的合同资产为美元1,621和 $2,674分别在应收账款中，在简明合并资产负债表中为净额。

分配给剩余履约义务的交易价格

截至2023年9月30日, 与未履行或部分未履行的履约义务有关的预计确认的剩余收入总额为美元46,220，其中包括递延收入。该公司预计大约 91此金额的百分比将在下次确认十二个月剩余的金额将在下一笔款项中确认二到五年.

17。租约

公司根据不可取消的运营租约在美国、爱尔兰、中国、香港、西班牙和澳大利亚租赁制造、仓库和办公空间，到期日为 2028，如好作为各种设备租赁。租约的剩余租赁期限为 1 年到 5 年，其中一些包含将租约最多延长至多的选项再延长 3 年其中一些包括终止租约的选项 1 年。租赁协议包含租赁和非租赁部分，它们通常合在一起考虑。

通过ASC 842后，公司在开始时就确定一项安排是否为租赁。经营租赁包含在合并资产负债表上的经营租赁使用权（“ROU”）、资产以及短期和长期租赁负债中。ROU 资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU的资产和负债在生效之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于大多数租赁没有提供隐性利率，公司在确定租赁付款的现值时使用了基于生效日可用信息的增量借款利率。经营租赁ROU资产还包括支付的任何租赁款项，不包括租赁激励措施。租赁条款可能包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租赁的选项。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线法确认。

根据公司澳大利亚办事处租赁协议的条款，公司获得了六张备用信用证，金额约为美元725和 $2,100作为租赁义务的担保，截至分别为2023年9月30日和2022年12月31日。截至2023年9月30日和2022年12月31日，在随附的简明合并资产负债表中，信用证被归类为限制性现金。

租赁费用的组成部分如下：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
运营租赁成本	$	531	$	556	$	1,637	$	1,753
短期租赁成本		2		2		4		2
可变租赁成本		63		69		191		217
总租赁成本	$	596	$	627	$	1,832	$	1,972

与租赁有关的补充现金流信息如下：


	九个月已结束		九个月已结束
	2023年9月30日		2022年9月30日
为经营租赁支付的现金包含在经营活动的现金流中	$	1,564	$	1,583
为换取新的运营租约而获得的使用权资产		55		507

与租赁有关的补充资产负债表信息如下：


	2023年9月30日	2022年12月31日
经营租赁的加权平均剩余租赁期限	3.24年份	3.58年份
经营租赁的加权平均折扣率	4.2%	4.0%

经营租赁负债的到期日如下：


截至12月31日的年度
2023	$	530
2024		1,296
2025		931
2026		826
2027		559
此后		2
未来最低租赁付款总额		4,144
减去：代表利息的金额		(282	)
租赁负债总额		3,862
减去：当前的经营租赁负债		(1,446	)
长期经营租赁负债	$	2,416

第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩。

以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注以及其他财务信息一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文以及本10-Q表季度报告其他地方讨论的因素，特别是在标题为 “风险因素” 的部分中。有关比较截至2022年9月30日和2021年9月30日的时期的讨论，请参阅我们于2022年11月9日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告。

借助我们的物理、虚拟和云原生4G和5G宽带和客户驻地网络设备解决方案，我们帮助我们的通信服务提供商（CSP）客户改造和扩展其公共和私有高速数据和多服务通信网络，以便他们能够满足对带宽和新服务不断增长的需求。通过部署云、接入设备和电缆产品，我们的核心和边缘融合技术使通信服务提供商和企业能够经济高效地动态提高网络速度，增加带宽容量和新服务，降低网络复杂性，并减少运营和资本支出，无论采用何种接入技术。

我们提供端到端的云原生、虚拟、物理和分布式基础设施以及客户驻地网络解决方案，使我们的客户能够为消费者和企业提供无线和固定线路宽带服务。我们的解决方案具有可扩展性，因此 CSP 可以满足其用户不断变化的带宽需求。我们在服务提供商网络中的首次安装通常涉及仅在提供商网络的一部分中部署我们的宽带产品，而对于我们的有线电视产品，在初始安装时仅启用产品容量的一小部分。随着时间的推移，我们的客户通常将我们的解决方案的使用范围扩展到其网络的其他区域，以扩大网络覆盖范围或增加网络容量。

我们的解决方案由超过 475 个客户在 70 多个国家/地区进行商业部署，其中包括区域服务提供商以及一些世界上最大的第 1 级 CSP，为数百万用户提供服务。

最近通货膨胀率的上升导致我们产品生产成本的增加，由于固定价格协议，我们无法立即将其中大部分成本转嫁给客户。通货膨胀率持续上升可能导致对我们产品和服务的需求减少、运营成本（包括我们的劳动力成本）增加、流动性减少以及我们获得信贷或以其他方式筹集债务和股权资本的能力受到限制。此外，美联储已经提高利率，未来可能会提高利率，以应对对通货膨胀的担忧。利率上升，特别是加上政府支出减少和金融市场波动，可能会进一步增加经济不确定性并加剧这些风险。在通货膨胀的环境中，由于我们的固定价格协议，我们可能无法将产品和服务的价格提高到与成本增长率相称或以上。如果消费者支出减少或我们的新客户定价出现负面反应，我们的销售额也可能低于预期，并可能对我们的竞争地位产生不利影响。

此外，由于我们的未偿债务按浮动利率计息，因此最近的利率上升将导致未来还本付息成本增加。持续提高利率将进一步增加偿还我们未偿债务的成本。

2023年3月，硅谷银行和Signature Bank的银行倒闭给美国银行业造成了严重的市场混乱和不确定性，尤其是在地区银行方面，其他一些金融机构也经历了动荡和市值的急剧下跌。我们正在密切关注持续发生的事件，这些事件涉及流动性有限、违约、不业绩或其他不利事态发展，这些事件会影响金融机构或金融服务行业的其他公司或整个金融服务行业。虽然我们没有现金余额

在硅谷银行或Signature Bank，我们认为我们不会因为这两家机构的倒闭而蒙受损失，但我们历来将现金存放在数量有限的金融机构中。

COVID-19 疫情扰乱了我们的全球供应链。在整个 2022 年和 2021 年，我们遇到了运输瓶颈和供应短缺，导致我们无法在正常交货时间内完成某些客户订单。这对我们截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的收入和经营业绩产生了不利影响。在某些情况下，我们还看到，运费大幅增加。尽管我们已经看到这些影响在2023年得到部分消退，但我们将继续与供应链、合同制造商、物流合作伙伴和客户合作，以最大限度地减少此类影响的程度，并将继续积极监测供应链的发展。我们无法预测此类影响是否或何时会再次发生或恶化，在这种情况下，这可能会使我们无法及时或根本无法配送客户的订单，从而可能导致我们的一个或多个客户取消订单。我们无法估计这些影响的程度，也无法预测我们为最大限度地减少或控制这些影响所做的努力能否取得成功。

由于上述情况，我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表未来几年的预期业绩。

2023年9月26日，我们收到纳斯达克上市资格工作人员的通知，表明根据过去连续30个工作日的普通股收盘价，我们没有遵守纳斯达克上市规则5550 (a) (2) 或出价规则中规定的在纳斯达克继续上市的最低出价为每股1.00美元的要求。该通知信对我们在纳斯达克全球精选市场的普通股上市或交易没有直接影响，目前，我们的普通股将继续在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为 “CASA”。

从2023年9月26日到2024年3月25日，我们有180天的时间来恢复对投标价格规则的遵守。为了恢复合规，我们普通股的买入价必须连续至少连续10个工作日的收盘价为每股1.00美元。我们打算监控普通股的收盘价，并可能在适当的情况下考虑实施可用的期权，包括但不限于对已发行证券进行反向股票分割，以重新遵守纳斯达克上市规则的最低买入价要求。

下表以美元金额和占所示期间总收入的百分比列出了我们的合并经营业绩：

(1)包括向员工、董事和非雇员顾问发放的与股票期权、SAR、RSU 和 PSU 相关的股票薪酬支出，具体如下：

上表中的百分比基于实际值。因此，由于四舍五入，一些总数可能与总和不符。

在截至2023年9月30日的三个月中，产品收入与截至2022年9月30日的三个月相比有所下降，这是由于各种一级客户的需求和订单时间减少，尤其是在我们的有线和接入设备市场。云收入的增加是由于软件许可证收入确认所必需的一级客户接受了时机。

在截至2023年9月30日的三个月中，服务收入与截至2022年9月30日的三个月相比有所增加，这是由于为一级客户提供的专业服务增加，但有线电视支持服务收入的减少部分抵消了这一点，而有线电视支持服务收入的减少与同期有线电视产品收入的减少高度相关。

在截至2023年9月30日的三个月中，由于同期有线和接入设备收入减少，产品收入成本与截至2022年9月30日的三个月相比有所下降。由于劳动力成本的降低，截至2023年9月30日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比，服务成本收入有所下降。

收入成本还包括截至2022年9月30日的三个月中1,290万美元的非经常性质保和解条款，对毛利率的影响为19.3％，这与2023年同期没有产生。

请参阅注释18，承诺和突发事件s，请参阅随附的简明合并财务报表，以进一步讨论该条款。

在截至2023年9月30日的三个月中，产品毛利率与截至2022年9月30日的三个月相比有所下降，这是由于有线和接入设备产品收入结构的不利变化，2023年一级客户的许可收入增加部分抵消了这一点。在截至2023年9月30日的三个月中，服务毛利率与截至2022年9月30日的三个月相比有所增加，这是由于2023年一级客户的云专业服务收入增加，以及直接人工成本的降低。

在截至2023年9月30日的三个月中，研发费用与截至2022年9月30日的三个月相比有所减少，这主要是由于人事成本减少了360万美元，这主要是由于340万美元的工资、工资税、福利和股票薪酬减少以及20万美元的奖金减少所致。此外，研发材料的购买减少了110万美元，折旧减少了30万美元。

在截至2023年9月30日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比，销售、一般和管理费用有所增加，这主要是由于待售资产亏损470万美元。此外，专业服务增加了80万美元，但被贸易展览费用减少60万美元和人事成本减少10万美元所抵消，这主要是股票薪酬减少100万美元，工资、工资税和福利减少70万美元，部分被增加的110万美元奖金支出和50万美元的佣金增加所抵消。

其他支出增加的主要原因是，在截至2023年9月30日的三个月中，利息支出增加了600万美元，这是由于对未偿债务适用的利率提高以及与再融资债务和170万美元外汇损失相关的债务折扣的摊销增加。认股权证负债公允价值变动的380万美元收益部分抵消了其他支出的增加。

截至2023年9月30日的三个月中，所得税准备金（受益）与截至2022年9月30日的三个月相比发生了变化，这主要是由于我们对递延所得税资产的估值补贴的同期变化，以及我们预测的盈利能力和收益的司法管辖结构变化的影响。

在截至2023年9月30日的九个月中，产品收入与截至2022年9月30日的九个月相比有所下降，这是由于有线和接入设备市场上各种一级客户的需求和订单时间减少，但来自一级客户的云收入增加部分抵消了这一点。

在截至2023年9月30日的九个月中，服务收入与截至2022年9月30日的九个月相比略有下降，这是由于接入设备市场的专业服务收入减少和有线电视市场的支持服务减少，但云市场一级客户专业服务收入的增加部分抵消了这一点。

在截至2023年9月30日的九个月中，由于同期有线和接入设备收入减少，产品收入成本与截至2022年9月30日的九个月相比有所下降。由于劳动力成本的降低，截至2023年9月30日的九个月中，服务成本收入与截至2022年9月30日的九个月相比有所下降。

收入成本还包括截至2022年9月30日的九个月中1,290万澳元的非经常性质保和解条款，对毛利率的影响为6.4％，而2023年同期并未产生这笔款项。请参阅注释18，承付款和意外开支，随附的简明合并财务报表，以进一步讨论该条款。

在截至2023年9月30日的九个月中，产品毛利率与截至2022年9月30日的九个月相比有所下降，这是由于有线和接入设备产品收入结构的不利变化，2023年一级客户许可证收入的增加部分抵消了这一点。在截至2023年9月30日的九个月中，服务毛利率与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加，这是由于2023年一级客户的云专业服务收入增加，以及直接劳动力成本的降低。

在截至2023年9月30日的九个月中，研发费用与截至2022年9月30日的九个月相比有所减少，这主要是由于人事成本减少了680万美元，这是由于裁员导致员工总数减少以及190万美元奖金支出减少所致，部分抵消了与2023年4月生效削减180美元相关的遣散费用的增加百万。此外，与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月中，研发材料的购买量减少了180万美元，折旧减少了100万美元。

在截至2023年9月30日的九个月中，销售、一般和管理费用与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加，这主要是由于我们的联合创始人兼首席执行官郭杰瑞退休所产生的费用。根据离职协议的条款，郭杰瑞获得了某些解雇补助金，在截至2023年9月30日的九个月中，额外支出总额为390万美元，包括现金和股票薪酬支出220美元。分别为百万美元和170万美元。此外，以470万美元出售的资产出现亏损，专业服务成本增加了310万美元，保理费用增加了40万美元。这些增长被减少的70万美元坏账支出、70万美元的折旧和摊销减少以及40万美元的展会支出减少所抵消。不包括上述退休费用，在此期间，人事成本减少了430万美元，原因是员工人数减少导致薪金和福利减少了310万美元，佣金减少了160万美元，股票薪酬减少了220万美元，但部分被240万美元奖金支出增加和20万美元离职费增加所抵消。

在截至2023年9月30日的九个月中，其他支出与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加，这主要是由于与我们在2023年6月15日的债务再融资相关的债务清偿损失为2880万美元。增长也是由于对未偿债务适用的利率提高以及与再融资债务和190万美元外汇损失相关的债务折扣摊销额增加，利息支出增加了960万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，由于利率上升，利息收入增加了130万美元，权证负债公允价值变动产生的收益为380万美元，研发税收抵免额为40万美元，部分抵消了这些增长。

截至2023年9月30日的九个月中，所得税准备金与截至2022年9月30日的九个月相比发生了变化，这主要是由于我们对递延所得税资产的估值补贴的同期变化，以及我们预测的盈利能力和收益管辖结构变化的影响。

我们的主要流动性来源一直是并将继续是我们的现金和现金等价物以及来自运营的现金流。下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的现金及现金等价物和营运资金，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流：

截至2023年9月30日，我们的现金、现金等价物和限制性现金为4,970万美元，应收账款净额为3,740万美元。

2023年8月8日，我们签订了股权分配协议，该协议建立了市场股票计划（“2023年自动柜员机计划”）。根据2023年自动柜员机计划，我们可能会发行和出售总销售价格不超过1,000万美元的普通股，其金额和时间由管理层决定。在截至2023年9月30日的三个月中，我们没有根据2023年自动柜员机计划发行任何股票，因此根据2023年自动柜员机计划，总发行价不超过1,000万美元的普通股可供发行。我们目前没有计划使用我们的自动柜员机计划发行任何股票。

我们从运营活动中获得现金的主要来源是向客户收取的现金。我们预计，来自经营活动的现金流将受到销售量和收款时间变化以及库存购买和运输的影响。我们使用经营活动现金的主要用途是购买库存、人事成本以及对销售、总务和行政部门以及研发的投资。未来运营活动的现金流出可能会增加，这要归因于对研发和销售、一般和管理要求的进一步投资，以及人事成本的增加，前提是我们通过改进现有产品和推出新产品来发展业务。

在截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的现金为1,860万美元，主要来自1.084亿美元的净亏损，部分被运营资产和负债变化提供的净现金所抵消，即2510万美元的运营资产和负债的变化以及6,460万美元的净非现金调整，包括2,880万美元的债务清偿亏损以及1,080万美元的过剩和过时库存储备。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的运营资产和负债的变化提供的净现金主要是由于同期收款导致的应收账款减少了3,700万美元；由于收入确认的时机，递延收入增加了940万美元；预付所得税减少了330万美元。这些现金来源被以下因素部分抵消：供应商付款时间安排导致的应付账款减少740万美元；库存增加630万美元；某些应计付款的时间安排导致应计费用减少390万美元；应计所得税减少340万美元；预付费用增加200万美元；运营租赁负债减少160万美元。

我们的投资活动主要包括用于支持新产品开发的实验室和计算机设备和软件的支出。此外，我们的投资活动包括扩建和改善我们的设施。在业务扩展的范围内，我们预计我们将继续在这些领域进行投资。

在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为190万美元，包括购买房地产和设备以及软件许可证。

在截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为5,900万美元，这主要是由于偿还了4,250万美元的债务本金，支付了与我们的1,340万美元贷款再融资相关的递延融资费用，以及与股权奖励净股结算相关的320万美元员工税，这主要是由于在截至2023年9月30日的九个月中归属的RSU。

2016年12月20日，我们与北卡罗来纳州摩根大通银行作为管理代理人、多家贷款机构以及作为联合牵头安排人和联合账簿管理人的摩根大通银行和巴克莱银行有限公司签订了信贷协议或原始信贷协议，其中规定：

2023年6月15日，借款人和贷款人签订了各种协议，根据2023年6月15日的《超级优先信贷协议》，将2.188亿美元的原定期贷款有效地兑换成本金相等的超优先定期贷款，其中摩根大通银行作为行政代理人，特拉华信托公司作为抵押代理人，贷款人当事方将到期日延长至 2027 年 12 月 20 日，以换取我们偿还交换过的原始定期贷款中的 40,000 美元（如作为提前偿还本金的一部分），向贷款人提供某些便士认股权证或认股权证，并支付某些实物费用，以及其他变动，我们统称为交易所。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们在原始定期贷款和超级优先定期贷款下的未偿借款分别为1.923亿美元和2.26亿美元。2021年12月20日，循环信贷额度到期。

根据ASC Subtopic 470-50 “修改和清除”，该交易所被视为条款截然不同的债务交易所，我们在截至2023年9月30日的九个月的简明合并运营报表中记录了约2900万美元的债务清偿亏损。在应用清偿会计时，我们按公允价值记录了超级优先定期贷款。因此，截至2023年6月15日，贷款当时的账面价值约为公允价值。

超级优先定期贷款按调整后的期限SOFR利率（定义见超级优先信贷协议）（最低年利率为2.00％）或基本利率（定义见超级优先信贷协议）（如超优先信贷协议所定义）计息，加上SOFR利率贷款（定义见超级优先信贷协议），每年6.50％，或基本利率贷款（定义见超级优先信贷协议）（y）在超级优先信贷协议中），每年为5.50％，前提是，SOFR利率贷款和基准利率贷款的上述利率差额应为（i）在2024年7月1日每年增加0.50％，（ii）在2025年1月1日及之后每年增加1.00％（每年共增长1.50％），前提是该日超优先定期贷款的未偿金额均超过12.5万美元（无论该日之后的任何时候超优先定期贷款的未偿金额如何，均自该日起持续生效，每年共增长1.50％）决定）；对于SOFR利率贷款，超优先定期贷款（x），对于2025年6月30日之后的任何时候，对于SOFR利率贷款，年利率为13.00％，如果是基本利率，则为（y）贷款，每年12.00％。截至2023年9月30日，超级优先定期贷款的年利率为12.22％，超级优先定期贷款的有效利率约为22％。

从超优先信贷协议到2023年12月31日，超优先定期贷款按面值预付；此后，超级优先定期贷款可随时预付，但退出费将随着时间的推移而增加，直到到期，退出费从3.0％增加到20.0％不等。如果发生任何违约事件后，Superpriority定期贷款在到期前被提速，则将为此支付最高退出费。

如果在确定之日集体拥有或控制至少 75% 的超级优先定期贷款的持有人另有豁免，则 (x) (1) 总净第一留置权杠杆率（定义见超级优先信贷协议）大于 1. 00:1.00，或 (2) 净优先定期贷款总额大于 1. 00:1.00，或 (2) 总净留置权杠杆率，预计于 2025 年 12 月 20 日到期截至2025年9月30日，杠杆比率（定义见超级优先信贷协议）在每种情况下均大于1. 50:1.00，或者（y）违约（定义见超优先信贷协议）或违约事件（定义见超级优先信贷协议），截至2025年12月20日，根据超优先信贷协议，已经发生并且仍在继续），除非提前还款或加速偿还。超级优先定期贷款

将按季度等额分期摊销，年总金额等于定期贷款交易所当日未偿还的超级优先定期贷款本金的1.0％（在截止日期预付款生效后）。

超级优先定期贷款需要强制性预付款，包括75％的超额现金流、某些非普通课程资产处置、我们发行某些股权以及我们和子公司承担的某些债务。此类预付款应收取上述退出费（在其他适用范围内）。超级优先信贷协议包含惯例陈述和担保、条件、肯定和负面契约、基于流动性的财务契约，按月计量，并在2023年12月20日本金余额为5,019美元的原始定期贷款到期日之前的2023年11月和12月进行特殊衡量标准，违约事件和赔偿义务。截至2023年9月30日，我们遵守了超级优先信贷协议的条款。

由于联交所的结果，原始定期贷款的本金仍为500万美元。我们，原始信贷协议的某些贷款机构以及作为代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行，签署了第1号修正案，该修正案除其他外，允许交易所考虑的交易，取消了所有强制性预付款（到期日除外）、陈述和担保以及先前适用于原始定期贷款的大多数正面和负面契约和违约事件。适用于原始定期贷款的利率保持不变。原始定期贷款下的借款按浮动利率计息，可以是合成的欧元美元利率加上适用的利率，也可以根据我们的选择，基准利率（定义为（x）摩根大通银行北美最优惠利率、（y）联邦基金有效利率中最高的利率，加上每年半个百分点（0.50％）和（z）一个月的欧元美元利率加上每年1.00％）加上适用的利润。对于欧元美元利率贷款，原始定期贷款下的借款适用利润率为每年4.00％（但须遵守每年1.00％的利率下限），基准利率贷款的适用年利率为3.00％。在任何还款违约持续期间，根据原始定期贷款应付的利率每年将增加2.00％。

对于欧元美元利率贷款，我们可以选择一个月、三个月或六个月的利息期，或在征得所有相关受影响贷款人的同意后，选择十二个月的利息期。利息将在选定的利息期结束时支付，但频率不低于所选利息期内每三个月支付一次。任何基准利率贷款的利息均未设定在任何指定期限内，而是按季度支付。我们有权将欧元美元利率贷款转换为基准利率贷款，并有权根据自己的选择将基准利率贷款转换为欧元美元利率贷款，如果转换是在适用利率期结束之前进行的，则需支付破产成本。截至2023年9月30日，原始定期贷款的年利率为9.65％，这是基于每年5.65％的三个月欧元美元利率加上欧元美元利率每年4.0％的适用利润率。截至2022年12月31日，原始定期贷款的年利率为8.38％，这是基于每年4.38％的一个月欧元美元利率加上欧元美元利率每年4.00％的适用利润率。

允许随时自愿预还原始定期贷款项下未偿还的本金；但是，如果在适用利息期的最后一天以外的日期预还欧元美元贷款的本金，则我们需要补偿贷款人因预还款而产生的任何融资损失和费用。

除其他外，原始定期贷款由我们几乎所有资产的第二优先担保权益和我们某些子公司的某些股票的质押作为担保，但须遵守特定的例外情况。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们遵守了原始定期贷款的条款。

2023 年 4 月，我们将现有员工减少了 134 名员工，约占我们员工总数的 13%。

在截至2023年9月30日的九个月中，与裁员相关的遣散费和其他与员工相关的费用在简明合并运营和综合亏损报表中分类如下：

裁员工作已于 2023 年 9 月 30 日完成。加上管理层采取的某些其他行动，预计在2023年剩余时间内，运营费用净减少约510万美元。

截至2023年9月30日，我们的现金及现金等价物总额为4,790万美元，其中2450万美元由我们的外国子公司持有。截至2023年9月30日，该公司的外国子公司未汇出收益为38,727美元，其中大部分可以免税方式分配。该公司记录了与未分配外国子公司收益相关的1,514美元的预扣税相关的递延纳税负债。

2017年的《减税和就业法》（TCJA）包括一项条款，要求公司将2021年之后的纳税年度中产生的所有研发成本资本化。因此，研究和开发成本不能再作为税收目的而产生的支出计入支出，必须资本化和摊销，国内研究为5年，国际研究为15年。尽管国会有可能追溯推迟、修改或废除该条款，但任何此类行动都将在颁布期间予以考虑。如果国会不采取这样的行动，税法的这种变化将导致大量现金税的缴纳，并对我们的流动性产生重大不利影响。

2019年2月21日，我们宣布了一项股票回购计划，根据该计划，我们被授权回购高达7,500万美元的普通股。在截至2023年9月30日的九个月中，我们没有回购任何股票。在截至2022年9月30日的九个月中，我们回购了约20万股股票，总成本约为120万美元。截至2023年9月30日，根据股票回购计划，仍有大约6,020万美元获准回购我们的普通股。作为2023年6月结束的债务再融资的一部分，我们现在被禁止使用现金回购普通股。

我们的重大合同义务包括定期贷款、经营租赁以及与合同制造商和供应商签订的购买协议。如上所述，除了定期贷款的再融资外，我们的合同义务、承诺和意外开支与截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的相比没有重大变化。

我们根据公认会计原则编制简明合并财务报表。编制简明合并财务报表还要求我们做出影响报告的资产、负债、收入、成本和支出以及相关披露金额的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设。实际结果可能与我们管理层的估计有很大差异。

有关我们对适用于我们业务的最新会计声明的分析，请参阅本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表中的 “重要会计政策摘要” 脚注。

我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，在评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性后，得出结论，根据此类评估和结果下文讨论的重大缺陷，我们的披露控制和程序无法有效确保这些信息我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内进行记录、处理、汇总和报告，并酌情汇总并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。

尽管已发现重大弱点，但我们的管理层认为，本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表在所有重大方面公允地反映了我们在根据美国公认会计原则列报的各期内的财务状况、经营业绩和现金流。

我们的管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。根据《交易法》颁布的第13a-15（f）条或第15d-15（f）条将财务报告的内部控制定义为由公司首席执行官和首席财务官设计或监督并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。财务报告的内部控制包括以下政策和程序：

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

正如公司在2023年3月15日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露的那样，管理层和我们的独立注册会计师事务所发现了我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。重大弱点是指财务报告内部控制的弱点或缺陷组合，因此我们的财务报表的重大错报很有可能无法及时预防或发现。管理层和我们的独立注册会计师事务所发现了我们内部控制流程中普遍存在的重大弱点，涉及控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通以及特雷德韦委员会框架赞助组织委员会框架的监测部分。具体而言，重大弱点涉及：财务组织人员不足，不具备必要的知识或技能和能力，无法集中精力对财务报告事项进行内部控制；没有充分设计、执行和监测政策或财务报告控制措施，以查明和充分降低财务报表重大错报风险；一般信息技术控制措施的设计、实施和监测不足，无法支持财务控制的有效运作。由于上述重大弱点，我们的管理层认为我们对财务报告的内部控制无效。

在发现上述重大缺陷后，在董事会审计委员会的监督下，我们立即启动了修复这些重大缺陷的根本原因、改善控制环境和加强对财务报告的内部控制的程序。我们承诺并正在采取必要措施，通过调整财务报告的内部控制来纠正导致上述重大缺陷的控制缺陷。我们已经开始了弥补物质薄弱环节的进程，并将在2023财年之前继续努力。我们的补救计划包括以下内容：

我们认为，上述措施一旦全面实施并投入运作，将纠正我们发现的重大缺陷，并加强我们对财务报告的内部控制。在我们继续评估和努力改善对财务报告的内部控制的同时，我们的管理层可能会决定采取其他措施。

我们正在实施的措施将持续接受管理层审查，并得到确认和测试的支持，并接受审计委员会的监督。管理层和董事会审计委员会仍然致力于实施补救措施，以解决重大弱点。我们将继续采取措施纠正我们的内部控制缺陷，但无法保证我们的努力会取得成功或避免未来潜在的实质性缺陷。此外，在补救措施完成并运行足够的时间之前，以及随后对其有效性的评估完成之前，如上所述，先前披露的重大弱点将继续存在。

除非上文 “修复财务报告内部控制中的重大弱点”（包括正在进行的补救措施）中另有说明，否则在我们最近结束的财季中，我们的财务报告内部控制没有发生对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

我们不时参与各种诉讼事务，并受正常业务过程中出现的索赔，包括非执业实体提起的专利侵权诉讼。此外，第三方可能不时以信函和其他通信的形式对我们提出索赔。

除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中 “第一部分，第1A项风险因素” 中讨论的因素，或10-K表2022年年度报告，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。作为对2022年10-K中确定的风险因素的补充，我们在下文中更新了其他几个因素，以了解我们最近的业务变化。除下文所述外，与先前在2022年10-K中披露的风险因素相比，没有重大变化。

如果我们无法招聘、留住、培训和激励合格的人员和高级管理人员，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到不利影响。

我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引和留住高技能人才，尤其是软件工程和销售人员的能力。对高技能人才的竞争通常非常激烈，尤其是在我们总部所在的大波士顿地区，我们可能无法吸引和留住支持业务所需的高技能员工。我们与之竞争的许多有经验的员工的公司拥有比我们更多的资源，无法提供更具吸引力的薪酬待遇和其他便利设施。初创公司和成长型公司积极招聘研发人员，这些公司在我们进行产品开发的许多技术领域和地理区域尤其活跃。此外，在做出就业决策时，特别是在高科技行业，求职者通常会考虑他们将获得的与就业相关的股票薪酬的价值。我们股票市场价格的下跌可能会对我们吸引、激励或留住关键员工的能力产生不利影响。如果我们无法吸引或留住合格的人员，或者在招聘所需人员方面出现延迟，我们的业务、财务状况、运营业绩和前景可能会受到重大不利影响。

此外，如果我们从竞争对手那里雇用人员，或者从我们同意不招募员工的某些客户或其他第三方那里雇用员工，我们可能会受到指控，指称此类人员受到了不当邀请，这些人员泄露了专有或其他机密信息，或者前雇主拥有某些发明或其他工作成果。此类索赔可能导致诉讼。

我们未来的业绩还取决于我们的高级管理层在执行我们的业务计划以及发现和追求新机会和产品创新方面的持续服务和持续贡献。我们与员工的雇佣安排不要求他们在任何特定时间内继续为我们工作，因此，他们可以随时终止在我们的工作。此外，我们的高级管理团队、销售和营销团队或工程团队成员的流失，或者将来难以吸引或留住其他高素质人员，都可能严重延迟或阻碍我们的发展和战略目标的实现，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和前景产生重大不利影响。

2023年3月14日，郭杰瑞宣布退出总裁兼首席执行官的职务，我们的董事会任命我们的首席财务官爱德华·杜尔金为临时首席执行官。2023年7月12日，公司宣布任命迈克尔·格里克曼为我们的新总裁兼首席执行官，自2023年8月1日起生效。领导层的过渡本质上可能难以管理，向新任首席执行官的过渡不足可能会造成干扰，对我们的财务业绩以及实现运营目标和战略计划的能力产生不利影响。管理人员流失也必然会导致机构知识的流失，这可能会对战略和执行产生负面影响。如果我们无法吸引和留住合格的管理人员，我们的业务可能会受到影响。

我们不为我们的高管、董事或主要员工保持 “关键人物” 人寿保险。

我们可能无法满足纳斯达克的持续上市要求，这可能导致我们的普通股退市。

正如先前报道的那样，2023年9月26日，我们收到了纳斯达克的一封信，信中表示，根据2023年8月8日至2023年9月25日期间我们普通股连续30个工作日的收盘价，我们没有达到根据纳斯达克上市规则5550（a）（2）或最低出价要求继续在纳斯达克上市所需的每股1.00美元的最低出价价格。信中还表示，我们将获得180个日历日的合规期，即合规期，直到2024年3月25日，也就是合规期，在此期间，我们将根据最低出价要求恢复合规。为了重新遵守最低出价要求，我们的普通股必须在合规期内至少连续十个工作日将最低收盘价维持在1.00美元。如果我们在合规期结束之前没有恢复合规，我们可能有资格获得更多时间来恢复合规。要获得资格，我们将需要满足上市股票市值的持续上市要求和纳斯达克所有其他初始上市标准，最低出价要求除外，并且需要提供书面通知，表明我们打算在第二个合规期内弥补缺陷。如果我们满足这些要求，我们可能会再获得 180 个日历日的时间来恢复合规性。但是，如果纳斯达克认为我们将无法弥补缺陷，或者如果我们没有资格获得额外的补救期，纳斯达克将发出通知，我们的普通股将被退市。

行使认股权证后发行和出售普通股可能会导致现有股东大幅稀释，也可能压低我们普通股的市场价格。购买我们普通股的认股权证具有无现金行使权。

2023年6月15日，我们向某些贷款机构发行了认股权证（或获得认股权证的权利），这些认股权证最多占截至该日已发行普通股总数的19.99％，合计19,373股普通股。截至2023年9月30日，我们的某些贷款机构持有认股权证（或认股权证获得权），这些认股权证目前已归属且未行使，共计8,385股普通股，行使价为每股0.01美元。代表我们额外4,846股普通股的认股权证将于2024年1月1日归属并开始行使，而代表另外4,836股普通股的认股权证将于2025年1月1日归属并开始行使，前提是我们的某些债务在每个此类日期仍未偿还。如果认股权证的持有人选择行使认股权证，则可能会严重稀释当时的普通股持有人。如果行使认股权证并在行使认股权证时出售可发行的此类股票，则我们的普通股价格可能会下跌。

我们的未偿债务可能会限制我们在开展业务时进行支出和投资的能力，并对我们获得未来融资的能力产生不利影响。

截至2023年9月30日，我们的信贷额度下有1.923亿美元的未偿借款，其中500万美元将于2023年12月20日到期，其余部分将于2027年12月20日到期（但在某些情况下，春季到期日较早即2025年12月20日）。当我们的债务的本金、利息或其他到期金额到期时，我们可能无法产生足够的现金来偿还债务。我们可能需要将来自运营的大量现金流用于支付此类款项，这可能会限制我们在开展业务时进行其他支出和投资的能力。我们的债务也可能降低我们规划或应对业务和市场状况变化的灵活性。我们的债务也使我们面临利率风险，因为我们的债务通常以浮动利率计息。此外，我们将来可能会承担额外的债务，以满足未来的融资需求。如果我们增加新债务，上述风险可能会增加。

此外，主要由于我们于2023年6月15日完成了未偿债务的再融资，我们的运营可用现金分别从1.263亿美元减少到2022年12月31日和2023年9月30日的4,790万美元。尽管管理层目前预计手头的此类可用现金足以为我们的运营提供资金并满足我们的偿债需求，但如果出现任何不可预见的重大负面趋势或事件，例如客户付款严重延迟或其他意想不到的负面现金流发展，可用现金水平的减少可能会阻碍我们管理现金流和维持运营的能力。

我们的超级优先信贷额度包含限制性契约，可能会限制我们的运营灵活性。

我们的超级优先信贷额度包含某些限制性契约，这些契约限制了我们进行以下任何活动的能力（或者如果我们这样做，则需要强制性预付款）：承担额外债务和留置权、与其他公司合并或完成某些控制权变更、收购其他公司、从事新的业务领域、变更业务地点、进行某些投资、支付股权或任何次级债务、转让或处置资产，修改某些实质性协议，并签订各种指定的交易。因此，除非我们获得贷款人的同意或根据我们的超级优先信贷额度预付未付金额，否则我们可能无法参与上述任何交易。

此外，我们未来的营运资金、借款或股权融资可能无法偿还或再融资超优先信贷额度下的未偿还款项。如果进行清算，我们的有担保贷款人将在向无担保债权人分配资产之前偿还所有未偿还的本金和利息，只有在包括贷款人在内的所有债权人首先得到全额偿还的情况下，我们的普通股持有人才能获得任何清算收益的一部分。

我们的超级优先信贷额度包含流动性契约，这些契约可能会阻碍我们的增长能力，我们可能无法遵守这些契约，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

我们的超级优先信贷额度包含流动性协议，该协议每月进行一次测试，并将于2023年11月15日和2023年12月10日进一步测试。需要维持的流动性金额每月增加。流动性契约可能会阻碍我们发展业务或应对竞争压力的能力。此外，不遵守此类契约将导致超优先信贷机制下的违约，因此，该协议下的贷款人有权宣布超级优先定期贷款立即到期并应付。

如果发生违约事件，而我们无法获得必要的豁免或修正，我们可能缺乏足够的资产来全额偿还加速的超级优先定期贷款。如果我们未能成功筹集更多资金或为现有债务进行再融资，也未能按照我们可接受的条件获得新的融资，则我们可能会被要求进行重组或清算，缩小运营范围，尽可能出售资产，和/或暂停或削减计划中的计划以及其他可能的行动方针，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。

2017年12月14日，美国证券交易委员会宣布我们在S-1表格（文件编号333-221658）上首次公开募股或首次公开募股的注册声明生效。扣除630万美元的承保折扣和总额为410万美元的发行费用后，首次公开募股向我们提供的净发行收益约为7,930万美元。没有向我们的任何董事或高级职员（或其同伙）或拥有我们任何类别股权证券10.0％或以上的个人或任何其他关联公司直接或间接支付任何发行折扣、佣金或费用。根据第424（b）（4）条，我们在2017年12月15日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中所述，首次公开募股收益的计划用途没有重大变化。截至2023年9月30日，我们已将净发行收益中约1,340万美元用于一般公司用途，包括营运资金、运营费用、应付账款和资本支出，并且我们将收益余额投资于投资组合，其主要目标是在不显著增加风险的情况下保留本金和提供流动性。

下表列出了截至2023年9月30日的三个月期间回购普通股的信息：

2023年6月15日，我们与作为认股权证代理人的美国股票转让与信托有限责任公司签订了与超级优先信贷协议和交易所相关的认股权证协议。根据其中规定的条款和条件，贷款人（或其关联公司或指定人）已收到（或有权获得）认股权证或认股权证，归属时可行使总计19,373股普通股，行使价为每股普通股0.01美元。认股权证是根据该贷款人持有的超级优先定期贷款的金额按比例向贷款人发行的。认股权证所依据的股票分为三部分：第一批代表购买总计不超过9,691股普通股的权利，可在认股权证发行后立即行使；第二批代表购买最多4,846股普通股的权利，于2024年1月1日归属，前提是超级优先定期贷款截至该日仍未偿还；第三批是指购买最多4,846股普通股的权利；第三批是指购买最多4,846股普通股的权利；第三批是购买最多4,846股普通股的权利；，代表购买我们最多4,836股普通股的权利，于2025年1月1日归属，前提是截至该日，超级优先定期贷款仍未偿还。总体而言，认股权证最多可行使19,373股普通股，占截至认股权证发行之日已发行和流通的普通股的19.99％。认股权证将于2033年6月15日到期。我们将从认股权证的任何现金行使中获得收益，但是，认股权证规定在 “无现金” 基础上行使，如果由出售的股东选择，则将减少行使认股权证时发行的普通股数量，以代替现金支付。截至2023年9月30日，已行使了1,306股股票。

认股权证协议的上述摘要参照认股权证协议的全文进行了全面限定，该协议引用了注册人于2023年6月21日提交的8-K表最新报告（文件编号001-38324）的附录10.4，并以引用方式纳入此处。

本附录中省略了某些已识别的信息，因为这些信息既不是实质性信息，也是注册人根据S-K法规第601 (b) (10) 条将其视为私密或机密的类型。

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。


特拉华		75-3108867
（州或其他司法管辖区公司或组织）		（美国国税局雇主证件号）
老河路 100 号安多弗, 马萨诸塞		01810
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元	房子	纳斯达克股票市场有限责任公司


	9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	47,925		$	126,312
应收账款，扣除可疑账款准备金152和 $636截至分别为2023年9月30日和2022年12月31日(1)		37,360			74,484
库存		77,206			81,795
预付费用和其他流动资产		4,171			2,836
预付所得税		3,022			6,352
流动资产总额		169,684			291,779
财产和设备，净额		6,427			19,518
使用权资产		3,674			5,199
善意		50,177			50,177
无形资产，净额		21,316			25,759
持有待售的非流动资产		6,146			—
其他资产		5,092			5,862
总资产	$	262,516		$	398,294
负债和股东（赤字）权益
流动负债：
应付账款	$	21,891		$	29,283
应计费用和其他流动负债		30,629			31,825
认股权证责任		11,218			—
应计所得税		1,011			4,298
递延收入(2)		41,859			31,305
租赁责任		1,446			2,040
长期债务的流动部分，扣除未摊销的债务发行成本		6,378			225,161
流动负债总额		114,432			323,912
扣除流动部分的应计所得税		6,509			6,640
递延所得税负债		1,488			1,490
递延收入，扣除流动部分		4,361			5,529
长期债务，扣除流动部分和未摊销的债务发行成本		175,104			—
认股权证负债，扣除流动部分		4,118			—
租赁负债，扣除流动部分		2,416			3,416
其他负债，扣除流动部分		7,513			7,906
负债总额		315,941			348,893
承付款和或有开支（注18）
股东（赤字）权益：
优先股，$0.001面值； 5,000授权股份；不已发行的股票和截至2023年9月30日和2022年12月31日的未付款		—			—
普通股，$0.001面值； 500,000授权股份； 102,321和 98,262股份分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行； 98,724和 94,665截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行股票分别为		102			98
库存股票，按成本计算； 3,597截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票		(14,837	)		(14,837	)
额外的实收资本		251,140			244,675
累计其他综合亏损		(3,188	)		(2,305	)
累计赤字		(286,642	)		(178,230	)
股东（赤字）权益总额		(53,425	)		49,401
负债和股东（赤字）权益总额	$	262,516		$	398,294


	截至9月30日的三个月						截至9月30日的九个月
	2023			2022			2023			2022
收入：
产品	$	49,736		$	55,435		$	130,972		$	167,121
服务		12,353			11,464			34,417			35,013
总收入(1)		62,089			66,899			165,389			202,134
收入成本：
产品		35,131			38,421			94,155			117,531
服务		1,067			1,195			3,372			4,006
保修和解条款		—			12,907			—			12,907
总收入成本		36,198			52,523			97,527			134,444
毛利		25,891			14,376			67,862			67,690
运营费用：
研究和开发		17,121			22,059			57,947			67,545
销售、一般和管理		27,174			22,442			72,616			66,741
运营费用总额		44,295			44,501			130,563			134,286
运营损失		(18,404	)		(30,125	)		(62,701	)		(66,596	)
其他收入（支出）：
利息收入		612			810			2,431			1,118
利息支出		(10,712	)		(4,762	)		(21,896	)		(12,270	)
债务消灭造成的损失(2)		—			—			(28,822	)		—
认股权证负债的重估		3,795			—			3,795			—
外币（亏损）收益，净额		(160	)		1,546			228			2,089
其他收入，净额		47			106			657			285
其他支出总额，净额		(6,418	)		(2,300	)		(43,607	)		(8,778	)
所得税（受益）准备金前的亏损		(24,822	)		(32,425	)		(106,308	)		(75,374	)
所得税（受益）准备金		796			(1,261	)		2,104			5,071
净亏损		(25,618	)		(31,164	)		(108,412	)		(80,445	)
其他综合亏损——外币折算调整，扣除税款		(251	)		(2,737	)		(883	)		(4,683	)
综合损失	$	(25,869	)	$	(33,901	)	$	(109,295	)	$	(85,128	)
归属于普通股的每股净亏损股东：
基础版和稀释版	$	(0.26	)	$	(0.33	)	$	(1.12	)	$	(0.89	)
用于计算每股净亏损的加权平均股数归属于普通股股东的股份：
基础版和稀释版		97,488			94,512			96,705			90,569


	截至9月30日的九个月
	2023			2022
经营活动：
净亏损	$	(108,412	)	$	(80,445	)
为调节净亏损与提供的净现金（用于）而进行的调整经营活动：
待售资产的损失		4,718			—
认股权证负债的重估		(3,795	)		—
计入利息支出的债务折扣摊销		5,905			805
折旧和摊销		8,496			10,336
基于股票的薪酬		8,502			9,178
递延所得税		(2	)		(2,435	)
可疑账款准备金的变化		(484	)		178
多余和过时库存准备金的变化		10,792			5,934
处置资产的收益		46			7
非现金运营租赁费用		1,682			1,751
债务消灭造成的损失		28,822			—
运营资产和负债的变化：
应收账款		36,972			35,573
库存		(6,267	)		(3,454	)
预付费用和其他资产		(1,967	)		1,833
预付所得税		3,314			21,013
应付账款		(7,417	)		(14,373	)
应计费用和其他流动负债		(3,931	)		7,302
经营租赁负债		(1,564	)		(1,583	)
应计所得税		(3,414	)		2,053
递延收入		9,407			17,990
经营活动提供的（用于）净现金		(18,597	)		11,663
投资活动：
购买财产和设备		(1,827	)		(2,611	)
购买软件许可证		(92	)		(714	)
用于投资活动的净现金		(1,919	)		(3,325	)
筹资活动：
债务的本金偿还		(42,474	)		(2,250	)
支付债务发行成本		(13,361	)		—
行使股票期权的收益		2			304
与股权奖励净股结算相关的已缴员工税		(3,210	)		(2,074	)
出售普通股的收益，扣除发行成本		—			39,370
股息的支付和公平调整		—			(1	)
回购普通股		—			(1,192	)
融资活动提供的（用于）净现金		(59,043	)		34,157
汇率变动对现金和现金等价物的影响		(216	)		(3,697	)
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）		(79,775	)		38,798
期初现金、现金等价物和限制性现金		129,425			157,804
期末现金、现金等价物和限制性现金 (1)	$	49,650		$	196,602
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金	$	15,084		$	11,419
为所得税支付的现金	$	5,098		$	7,845
非现金运营、投资的补充披露和筹资活动：
应付账款所列财产和设备的采购	$	126		$	313


☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告


☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告


大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☒
非加速过滤器	☐	规模较小的申报公司	☒
		新兴成长型公司	☐


		页面
第一部分	财务信息	3
第 1 项。	财务报表	3
	简明合并财务报表（未经审计）	3
	截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表	3
	截至三个月和九个月的简明合并运营报表和综合亏损2023年9月30日和2022年9月30日	4
	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的股东（赤字）权益简明合并报表	5
	截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表	7
	未经审计的简明合并财务报表附注	8
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	31
第 4 项。	控制和程序	44
第二部分。	其他信息	46
第 1 项。	法律诉讼	46
第 1A 项。	风险因素	46
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	49
第 6 项。	展品	51
	签名	52


	普通股				国库股					额外付费			累积的其他全面			累积的			总计股东
	股份		金额		股份		金额			资本			损失			赤字			赤字
截至2023年6月30日的余额		100,610	$	101		3,597	$	(14,837	)	$	247,609		$	(2,937	)	$	(261,024	)	$	(31,088	)
行使股票期权和普通股在股权奖励归属时发行，净额为雇员税预扣的股份的百分比		419		—		—		—			(215	)		—			—			(215	)
为行使认股权证而发行的普通股		1,292		1		—		—			1,173			—			—			1,174
外币折算调整		—		—		—		—			—			(251	)		—			(251	)
基于股票的薪酬		—		—		—		—			2,573			—			—			2,573
净亏损		—		—		—		—			—			—			(25,618	)		(25,618	)
截至2023年9月30日的余额		102,321	$	102		3,597	$	(14,837	)	$	251,140		$	(3,188	)	$	(286,642	)	$	(53,425	)


	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
原材料	$	31,745	$	47,581
成品：
制成品		45,245		32,863
递延库存成本		216		1,351
	$	77,206	$	81,795


	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
中国	$	2,673	$	3,017
美国		2,572		14,679
澳大利亚		682		1,054
其他		500		768
财产和设备总额，净额	$	6,427	$	19,518


	截至9月30日的三个月				改变
	2023		2022		金额			%
	（千美元）
产品收入：
访问设备	$	31,750	$	33,612	$	(1,862	)		(5.5	)%
电缆		8,226		20,573		(12,347	)		(60.0	)%
云		9,760		1,250		8,510			680.8	%
产品总收入		49,736		55,435		(5,699	)		(10.3	)%
服务收入：
访问设备		1,363		1,006		357			35.5	%
电缆		9,226		9,670		(444	)		(4.6	)%
云		1,764		788		976			123.9	%
服务收入总额		12,353		11,464		889			7.8	%
总收入	$	62,089	$	66,899	$	(4,810	)		(7.2	)%


	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
	（以千计）
合并资产负债表数据：
现金和现金等价物	$	47,925	$	126,312
营运资金		55,252		(32,133	)


展览数字		描述

3.1		重述的注册人公司注册证书（参照注册人于2017年12月19日提交的8-K表最新报告（文件编号001-38324）附录 3.1 纳入）

3.2		注册人章程（参照注册人于 2017 年 12 月 19 日提交的 8-K 表最新报告（文件编号 001-38324）附录 3.2 纳入）

10.1		致迈克尔·格里克曼的录取通知书（参照注册人于2023年7月13日提交的8-K表最新报告（文件编号001-38324）附录10.1纳入）

10.2		公司与迈克尔·格里克曼签订的限制性股票单位协议（参照2023年7月31日提交的S-8表格（文件编号333-273542）的注册人注册声明附录99.1纳入）

10.3		股权分配协议（参照注册人于2023年8月8日提交的S-3表格（文件编号333-273815）的附录1.2纳入）

10.4		给小菲利普·帕罗的录用信（参照注册人于2023年8月10日提交的8-K表格最新报告（文件编号001-38324）附录10.1纳入）

10.5		公司与小菲利普·帕罗签订的限制性股票单位协议（参照注册人于2023年9月1日提交的S-8表格（文件编号333-274299）的附录99.1纳入）

31.1		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证

31.2		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证

32.1*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证

32.2*		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证

101.INS		行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中

101.SCH		内联 XBRL 分类扩展架构文档

101.CAL		内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档

101.DEF		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档

101.LAB		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档

101.PRE		内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档

104		封面页交互式数据文件（格式为内联 XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息）


	CASA 系统公司
日期：2023 年 11 月 8 日		/s/ 迈克尔·格里克曼
		迈克尔·格里克曼
		总裁、首席执行官兼董事（首席执行官）

日期：2023 年 11 月 8 日	来自：	/s/ 爱德华·杜尔金
		爱德华·杜尔金
		首席财务官（首席财务官）