附录 99.2
2014 财年第 2 季度股东信
附录 99.2
2014 财年第 2 季度股东信
各位股东，我们在 FY2024 第二季度的表现强劲，其特点是核心收入和 调整后的息税折旧摊销前利润同比均实现了显著的两位数增长。我们很高兴地报告说，在第二季度，我们在三个短期业务优先事项方面取得了稳步进展：1. 保持核心业务的运营势头和财务业绩。FY2024如下文 所述，我们的 FY2024 第二季度经营业绩显示出强劲的执行力。我们的核心收入和调整后的息税折旧摊销前利润分别实现了16％和20％的同比增长（包括去年同期的Inmarsats业绩，不包括 两个时期的非经常性诉讼福利）。2. 国际海事卫星组织业务的快速整合。我们已开始利用全球出行服务的规模，实现此次收购所设想的经济效益 。作为整合的一部分，我们对业务进行了全面审查，并提前实现了运营和资本协同效应，包括在季度末之后宣布的行动。 3. 维持我们不断增长的出行业务并实现正的自由现金流。我们现有的卫星机队和在建的7颗Ka波段卫星预计将支持我们的多年增长目标。我们还预计，ViaSat-3 F1卫星虽然受损，但将完成其全球机动任务。我们还调整了资本预算，以反映我们对全球流动性的日益关注、我们的多年财务增长计划 以及我们之前在2023年10月12日发布的新闻稿中披露的在 CY2025 上半年实现正自由现金流的目标。展望部分描述了我们的增长前景，重申并进一步支持了我们先前的指导。在 FY2024 的第二季度，我们的收入为12亿美元，与上一季度的6.64亿美元持续经营收入相比，同比增长85％。该季度的净亏损为7.67亿美元，而 去年同期的持续经营亏损为7,000万美元。净亏损的增加主要是由卫星和减值费用、净亏损以及较小程度的利息支出、收购的无形资产摊销和非经常性收购相关支出推动的。ViaSat-3 F1的减值和Inmarsat-6 F2的总亏损， 以及ViaSat-4计划的停工和减记，共同导致资本资产负债表减少了16亿美元，在考虑了预期的保险收益和其他相关费用后，产生了9亿美元的主要是非现金费用。FY2024 第二季度调整后的息税折旧摊销前利润达到4.86亿美元，与第二季度 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润相比增长了210％。FY2023在本季度，我们确认了与诉讼 和解相关的非经常性收入和调整后息税折旧摊销前利润分别为9,500万美元和8,600万美元。此外，我们的 FY2024 第二季度业绩包括国际海事卫星组织整整四分之一的捐款。不包括非经常性诉讼和解的影响（今年以及 上一年度的类似收益），包括Inmarsats在上一年度的业绩，合并后的公司在本季度的同比收入和调整后息税折旧摊销前利润增长将分别为16％和20％。截至2023年9月30日的季度，Inmarsats的独立业绩 表现强劲，收入为4.27亿美元，同比增长16％，调整后的息税折旧摊销前利润估计约为2.5亿美元，同比增长10％。提醒一下， Inmarsat以前的航空、海事和企业业务部门几乎都包含在我们的卫星服务板块中，而他们以前的政府业务部门都包含在政府系统中。我们正在保持和巩固 出行业务的势头，包括在本季度将马来西亚航空和大韩航空作为IFE/IFC的新客户。FY2024 剩余时间和 FY2025 的收入可见性得益于 季度的 10 亿美元奖励、持续经营的同比增长 15% 以及季度末积压 36 亿美元的奖励。奖项的增长主要是由于本年度纳入了Inmarsats奖项。 我们还成功地扩大了我们的IDIQ合同组合，在涵盖各种天基技术和能力的项目中取得了关键胜利。我们在本季度退出时拥有超过 33亿美元的非常强劲的流动性，其中包括19.6亿美元的现金。截至第二季度，净杠杆率连续降至估计的LTM调整后息税折旧摊销前利润的3.7倍左右，连续增长0.2倍，在宣布收购国际海事卫星组织时 ，对计划大有好处。FY2024
在季度末之后，我们 重组我们的组织，以充分利用Viasat和Inmarsat的精华， 以支持我们对全球交通的关注和发展。这包括裁员800人，整合空间和地面基础设施以及面向客户的组织。我们预计，到 FY2025 开始时，每年将节省1亿美元的 现金运营成本。这有利于最初宣布收购国际海事卫星组织时实现的运营和资本协同效应，并将比之快两年多。我们当时的目标是到交易完成后的第三年，每年节省8000万美元的运营利率。我们的卫星制造商和天线供应商在确定ViaSat-3 F1部署异常的根源 方面取得了重大进展。航天器和有效载荷的其余部分名义上表现良好，甚至更好。对天线状态的详细分析表明，我们可以获得足够的带宽、 速度和覆盖范围，再加上我们现有和计划中的机队以及合作伙伴的空间资源，以支持我们不断增长的全球出行业务。即使不到其原始设计容量的10％， ViaSat-3 F1的设计也允许在扩大的覆盖区域内灵活分配其可用容量。这种异常现象确实对美国住宅固定宽带业务产生了重大影响，在分配新的容量之前，该业务在当前收入中所占的比例将仍然较小。鉴于美洲市场的机会以及ViaSat-3 F1与其他市场上可用的太空资产的结合，ViaSat-3 F2或ViaSat-3 F3最终将在美洲上空取代 ViaSat-3 F1。ViaSat-3 F3 天线使用来自不同供应商的不同设计。它有2024年第四季度的发射合同（大约还有1年的时间），不受异常的影响。我们预计，ViaSat-3 F1异常调查将于下周结束，并将包括针对ViaSat-3 F2的建议纠正措施。纠正措施的细节将推动 的发布时间表。我们预计将在2023年底之前为ViaSat-3 F1和Inmarsat-6 F2提出保险索赔。如上所述，我们今天还报告 ，我们将停止ViaSat-4卫星的建设，这与我们对运营和资本预算效率、自由现金流以及商业和政府全球流动性的关注一致。ViaSat-4是在Viasats独立增长计划的背景下设计的，其中包括大幅增加固定宽带的组合。有了Inmarsat，我们拥有了更广泛的现有和计划中的太空资产 ，并且更加注重交通和政府。预计对ViaSat-4的大部分技术投资将适用于下一代机动卫星。继续执行上文概述的业务 优先事项将使我们在财务和运营方面更加强大，以利用我们在包括国际金融公司、政府、 公务航空和企业海运在内的多元化全球出行市场中作为领先产品、技术和服务提供商的不断增强的地位。这些市场中的每一个都具有吸引力的增长特征和特定的客户群体。除了扩大国际海事卫星组织提供的规模外，我们的 多频段能力、多样化的空间网络、广泛的全球分销网络以及具有冗余覆盖的带宽深度也增强了我们的竞争地位。鉴于我们的交通和政府业务的进展、 整合预期的运营协同效应、机队协同效应和卫星性能模型反映在我们预计的资本支出中，包括ViaSat-3 F1的预期用途以及将ViaSat-4技术用于未来卫星需求的决定。我们继续预计 FY2024 和 FY2025 及以后的收入和调整后的息税折旧摊销前利润将有所增长，并将实现正的自由现金流转折点 2025 年日历的上半部分，更全面地说本信的 “展望” 部分对此进行了描述。
第二季度 FY2024 财务业绩 FY2024 第二季度收入为12亿美元，与第二季度 6.64亿美元 的收入相比增长了85％ FY2023。Inmarsat的全季度收入贡献为4.27亿美元，同比增长16％ FY2024 第二季度净亏损为7.67亿美元，与上年 持续运营产生的7,000万美元净亏损相比大幅增加，这主要是由于与之相关的9亿美元净减记费用 ViaSat-3 F1、Inmarsat-6 F2 和 ViaSat-4。9亿美元的净减值费用包括16亿美元的资产减记，其中3.5亿美元为资本化利息和某些合同 负债的确认，部分被与本季度ViaSat-3 F1和Inmarsat-6 F2的预期保险收益相关的收益所抵消。调整后的息税折旧摊销前利润为4.86亿美元，较持续经营业务调整后的息税折旧摊销前利润同比增长210％。Inmarsats估计，整个季度调整后的息税折旧摊销前利润贡献约为2.5亿美元，同比增长约10％。 Viasats的业绩主要是由国际海事卫星组织的收购、对商业国际金融公司服务的强劲需求以及我们的政府安全产品套件的强劲推动的。政府系统（不包括Inmarsats 的贡献）又迎来了一个非同寻常的季度，持续经营收入同比增长22％，主要来自对信息保障产品的巨大需求不包括Inmarsat的捐款和诉讼和解的非经常性影响，商业网络的收入也强劲增长，同比增长39％ 主要来自另一个天线系统产品强劲的季度卫星服务收入（不包括Inmarsats的捐款）同比增长2％，其中商业航空IFC服务的增长抵消了固定宽带的下降，因为我们继续向移动客户重新分配带宽。净杠杆率连续下降至 约3.7倍 LTM调整后 EBITDA2 奖励百万美元终止运营持续运营业务1,115美元第二季度第四季度803美元 617美元 699美元 23 财年第 2 季度23 财年 23 财年 24 财年收入（百万美元）已终止运营持续运营 1225 美元 745 美元 714 美元 780 美元666 美元第二季度第三季度第四季度第二季度第 2 财年 23 财年 23 财年 24 财年营业收入（亏损）百万美元已终止运营持续运营业务收入百万美元第二季度第三季度第四季度第二季度第 23 财年第 24 财年净收益（亏损）百万美元折扣。运营 包括TDL销售收益持续运营收益1196.8美元（48.2美元）（42.2美元）（77.0美元）（767.2美元）第二季度第三季度第四季度第二季度第二财年23财年2023财年24财年调整后。EBITDA1 百万美元折扣。运营包括 TDL 销售收益持续运营 1,786 美元 188 美元 188 美元 188 美元 188 美元 183 美元第二季度第三季度第一季度第 2 财年 23 财年 24 财年待办事项百万美元已终止运营持续运营 3,849 美元 2,370 美元 2,659 美元第二季度第三季度第四季度第二季度第二财年 23 财年 24 财年
奖励、收入和调整EBITDA1 百万美元已终止运营持续运营 567 美元 380 美元 365 美元 264 美元 118 美元 76 美元奖励调整后息税折旧摊销前利润 23 财年第 2 季度积压和未获奖的 IDIQ 百万美元已终止运营业务持续运营 6,526 美元 3,394 美元积压未获奖的 IDIQ 第 2 季度第 2 财年第 24 财年第 2 季度政府系统板块亮点授予增殖的低地球轨道卫星 服务合同美国太空部队是其9亿美元的IDIQ计划的一部分。Viasat计划利用包括GSO和NGSO卫星在内的小型卫星技术来实现全面管理 端到端卫星通信解决方案被空军生命周期管理中心选中加入架构和集成局价值9亿美元的IDIQ合同工具，用于广泛的技术 原型设计和多域系统开发推出了 Black ICE Software Defined Radio 系列调制解调器解决方案，实现商用 的集成现成的和自定义波形，并支持关键任务操作的安全数据传输已完成 英国国家网络安全中心对我们的下一代 Darc-SSD 600 的绝密分类评估 静态数据密码学固态硬盘 (SSD)，成为唯一一款使用行业标准接口和外形尺寸获得该地位的硬件加密固态硬盘 奖项在第二季度 FY2024，与去年同期持续经营奖励相比，奖励同比增长11％，达到3.8亿美元。主要增长驱动力是收购国际海事卫星组织对整个季度的影响以及对战术卫星通信无线电产品的需求。截至第二季度 FY2024 积压的 10 亿美元，与 FY2023 第二季度持续经营业务积压的 6 亿美元相比，增长了 71%。 我们未授予的IDIQ合同投资组合从 FY2024 第一季度的48亿美元大幅扩大到65亿美元的未授予潜在合同价值。收入政府系统第二季度 FY2024 收入为3.65亿美元，较第二季度 FY2023 持续经营收入增长99％。产品收入同比增长49％，其中1型高速网络加密产品是主要贡献者。在收购国际海事卫星组织的整个季度影响下，服务收入同比翻了一番多 ，这反映了政府系统投资组合更多地向经常性服务运营模式发展。第二季度调整后的息税折旧摊销前利润 FY2024 调整后的息税折旧摊销前利润为1.18亿美元，同比增长了一倍多，而第二季度 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润为4,400万美元。FY2023这一增长是国际海事卫星组织整整一个季度的捐款以及来自信息保障产品的收入流的结果。向经常性服务转变的影响使调整后的 息税折旧摊销前利润率达到32％，与第二季度相比高出约800个基点 FY2023
奖励、收入和调整EBITDA1 百万美元 585 美元 525 美元 308 美元 301 美元 302 美元 92 美元奖励收入调整。息税折旧摊销前利润 23 财年第二季度收入混合年度和 季度趋势 35% 45% 12% 23% 20% 2019 财年 2021 财年 65% 77% 43% 47% 50% 第二季度第四季度第二财年第 23 财年第 24 财年美国固定航空/海上宽带/企业/其他服务 METRICSKA BAND 仅限期末船舶和 飞机 18,960 19,310 2,170 财年第二季度 23 财年第 2 季度商业业务海事航空航空卫星服务板块亮点在航空、海运、海事的推动下，达到该细分市场收入的 77%企业和其他 非美国固定宽带业务，包括国际海事卫星组织对整个季度的影响，重点介绍专注于更高价值出行服务的不断演变的产品组合宣布了几项商用航空客户 更新，包括马来西亚航空为其新的波音737-8飞机选择了我们的IFE解决方案，大韩航空为即将推出的空中客车A321neo飞机选择了我们的IFE和IFC解决方案， a E195-E2 同类首创，与合作伙伴 Omnispace 和 Lacuna Space 合作在阿姆斯特丹物联网会议上提供基于开放标准的全球物联网 (IoT) 服务，适用于一系列物联网和直接面向设备应用，在 2023 年 G20 峰会上获得美国政府的认可，凸显了公司之间合作帮助缩小性别数字鸿沟和为世界偏远地区的女性提供互联网接入的重要性 收入在 FY2024 第二季度，卫星服务收入为 5.85 亿美元，a 同比增长95％。收入增长是由国际海事卫星组织对整个季度的影响以及对商用国际金融公司服务的更高需求推动的，该季度末共有3,350架飞机投入使用。与第一季度 FY2024 相比，我们不断扩大的支持机动Ka波段的船只和飞机组合环比增长2％。第一季度，我们报告了来自Viasat和Inmarsat的合并机队支持Ka波段。我们相信 我们有能力满足现有和即将推出的卫星网络日益增长的出行客户需求，再加上地面网络调整和第三方带宽协议，即使 ViaSat-3 F1 受损。调整后的第二季度息税折旧摊销前利润 FY2024 卫星服务调整后的息税折旧摊销前利润为3.02亿美元，是第二季度 FY2023 的两倍多。调整后的息税折旧摊销前利润增长主要是由国际海事卫星组织 个季度的全额捐款、国际金融公司商业航空服务的持续激活步伐以及我们收购欧洲宽带基础设施Sárl相关的1,800万美元或有对价推动的。此外，由于ViaSat-3 F1的损失， ，我们主动降低了相关的地面网络部署成本，从而连续节省了成本。调整后的息税折旧摊销前利润率为52％，这主要是由于国际海事卫星组织服务对整个季度的影响以及更高价值的商用航空IFC服务规模的扩大，而第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率为31％ FY2023
奖励、收入和调整。EBITDA1 百万美元 275 美元 240 美元 180 美元 114 美元 21 美元 66 美元奖励调整后息税折旧摊销前利润 23 财年第二季度第 2 季度商业网络板块 亮点即将完成 ViaSat-3 F1 反射镜异常调查，这将导致在 ViaSat-3 F2 航天器上采取纠正措施。ViaSat-3 F2 航天器在其他方面已完成，正在等待反射器集成，然后才开始机械环境测试 已完成 ViaSat-3 F3 航天器总线平台和有效载荷集成，等待反射器交付，然后开始热真空测试。ViaSat-3 F3 使用与 ViaSat-3 F1 不同的 天线设计和供应商，预计不会受到 ViaSat-3 F1 天线异常的影响。预计到本日历年年底，Inmarsat-6 F2 和 ViaSat-3 F1 的承保范围分别为3.49亿美元和4.21亿美元。在 FY2024 第二季度达成诉讼 和解，导致未达成和解经常性产品收入收益为9,500万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为8,600万美元，以及持续的许可和特许权使用费支付奖项第二季度 FY2024 商业网络奖励同比下降52％，这主要是由于我们的天线系统和卫星网络产品线下达了几份大型节目订单。本季度末积压额为6.89亿美元。收入在 FY2024 第二季度， 商业网络收入为2.75亿美元，同比增长53％。不包括诉讼和解的非经常性影响，天线系统产品的收入同比增长45％，商用航空IFC航站楼的交付量增加 ，以及国际海事卫星组织对整个季度的影响。调整后的息税折旧摊销前利润商业网络第二季度 FY2024 调整后的息税折旧摊销前利润为6,600万美元。不包括 诉讼和解的非经常性影响，调整后的息税折旧摊销前利润为2100万美元，比前一时期的亏损减少31％。研发支出的减少也是调整后息税折旧摊销前利润改善的原因。
运营现金流 219 美元 188 美元 89 美元 104 美元 50 美元第二季度第四季度第一季度第二财年 23 财年 24 财年 24 财年资本支出（百万美元）314 375 366 美元 286 美元 296 美元第二季度第三季度第一季度第 2 财年 23 财年 24 财年净负债和净杠杆 RATIO2 以十亿美元计（净杠杆除外）4.7 x 4.2 x 3.9x 3.7x 2.0x 5.5 美元 5.6 美元 2.6 美元 2.8 美元 1.1 第二季度第三季度第四季度第一季度第二财年 23 财年 24 财年资产负债表、现金流和 流动性运营现金流 Viasat 在本季度创造了2.19亿美元的运营现金流，同比增长3000万美元，环比增长1.15亿美元。同比比较反映了 Inmarsat 对整个季度的贡献和经营业绩的改善，但部分被与剥离相关的营运资金增加和运营现金流减少所抵消 FY2023 第四季度的 Link-16 TDL 业务。顺序 比较主要反映了国际海事卫星组织对整个季度的贡献（与上一时期相比为一个月）和经营业绩的改善，但主要由确认递延收入 推动的营运资金增加部分抵消。第二季度资本支出 FY2024 资本支出为3.66亿美元，同比增长29％。同比增长的主要原因是国际海事卫星组织提供了整个季度的捐款。不包括Inmarsats的捐款，资本 支出同比下降8％，环比下降16％。同比和连续下降主要反映了随着ViaSat-3 F2和F3接近完工，卫星支出减少。债务和杠杆 Viasat 在 FY2024 第二季度末拥有33亿美元的可用流动性，其中包括19.6亿美元的现金和现金等价物以及我们两笔未提取的循环信贷额度下的13亿美元合并借款能力。截至第二季度末，FY2024（包括国际海事卫星组织）的净负债为56亿美元，我们的净杠杆率连续下降至LTM调整后 EBITDA2 估计值的3.7倍。在本季度，我们将Viasats循环信贷 额度的到期日延长了五年，循环承诺额度为6.475亿美元
FY2024 展望在合并后的第一个完整季度中，两家 前身公司都保持了强劲的财务业绩和新的业务势头。减少了 天线异常导致的ViaSat-3 F1带宽确实延迟了我们先前计划的固定宽带业务增长，但我们有信心将其可用 容量应用于我们不断增长的出行业务。因此，我们仍然相信我们将在短期和长期内实现增长。此外，鉴于我们更广泛的 卫星资产组合，我们的整合计划以及我们在资本支出方面做出的其他决定预计将加快我们在异常发生后立即实现正自由现金流的时机。提醒一下，我们于2023年5月30日完成了对国际海事卫星组织的收购。为了便利 的可比性，在下文 FY2023 和 FY2024 的同比比较中，将Inmarsats的财务业绩合并包括在内。对我们在 FY2024 中的预期实际业绩的展望仅反映了国际海事卫星组织 10 个月的捐款 。对于 FY2024，我们预计，与 Viasat 和 Inmarsat 在 FY2023 的合并收入相比，收入将以较高的个位数百分比增长。Viasat 预计，FY2024 的实际收入将增至41.0亿美元至42.5亿美元 （包括国际海事卫星组织10个月的捐款）。我们预计，FY2024 调整后的息税折旧摊销前利润同比增长幅度将高于 FY2023 估算的调整后 EBITDA2 的中等个位数百分比，其中不包括第二季度5100万美元诉讼和解的一次性收益 FY2023 FY2024。不包括诉讼和解协议中调整后 息税折旧摊销前利润的非经常性捐款，Viasat预计，FY2024 调整后的息税折旧摊销前利润将增至12.5亿美元至13.0亿美元之间（包括国际海事卫星组织10个月的捐款）。在国际金融公司、公务航空和海运业务增长的支持下，卫星服务收入 将温和增长，但被美国固定宽带收入的减少所抵消。FY2024FY2023 的卫星服务利润率预计将高于 Viasat 和 Inmarsat 的利润率 。随着加密产品销售的贡献以及政府服务收入的扩大，预计政府系统收入将在 FY2024 中强劲增长。FY2024 剩余部分 的政府系统收入可见度得到了超过10亿美元的积压，以及来自国际海事卫星组织不断增加的经常性政府服务收入捐款的支持。由于国际金融公司终端交付的稳健贡献以及先进的地面天线系统的强劲发展，预计到FY2024 年底净杠杆率将略有增加，因为现金余额将部分用于为资本支出提供资金。FY2024尽管 异常对我们的固定宽带业务产生了影响，但我们仍然预计 FY2025 的收入和调整后的息税折旧摊销前利润将再次增长（假设国际海事卫星组织在 FY2024 中运营整整12个月）。合并后业务的多样性、我们目前对ViaSat-3 F1运营业绩的评估以及最近宣布的成本削减行动为我们的前景提供了支持。FY2025 的资本支出预计将降至14亿美元至 15亿美元之间（不包括保险赔偿金）。预期的调整后息税折旧摊销前利润增长，加上资本支出的减少，包括决定不建造 ViaSat-3 F1 的替代品，使我们能够将自由现金流拐点目标从先前对2025年下半年的看法恢复到2025年上半年。我们的势头； 快速增长的宽带移动服务市场；增强型移动卫星服务、物联网（IoT）以及最终的直接到设备（D2D）的令人兴奋的前景；以及即将到来的卫星发射，都为2025年以后极具吸引力的增长机会做出了贡献。真诚地，马克·丹克伯格大师 Gowrappan
尾注 1.本函末尾提供了调整后息税折旧摊销前利润与归属于Viasat, Inc.的净收益（亏损）的对账表。对于所有 三个细分市场，调整后的息税折旧摊销前利润包括先前分配给已终止业务的某些公司成本和其他间接成本，这些成本已在第二季度 FY2023 和第三季度 FY2023 中重新分配。2.净杠杆比率定义为 截至2023年9月30日的十二个月期间总债务的本金减去现金和现金等价物以及短期投资的估计合并LTM调整息税折旧摊销前利润。估计的合并LTM调整息税折旧摊销前利润为 ，其计算方法是将适用期内来自持续经营业务的Viasats LTM调整后息税折旧摊销前利润（包括收购后国际海事卫星组织调整后的息税折旧摊销前利润）和截至国际海事卫星组织收购完成的 期的调整后息税折旧摊销前利润（净杠杆率为截至2023年5月30日的八个月）和调整后的息税折旧摊销前利润同比增长前景是指截至2023年3月31日的十二个月（FY2023）和 截至2023年5月30日的两个月（对于2024 财年))。参见 “的用法” 非公认会计准则财务信息以获取更多信息
前瞻性陈述本股东信函包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受1933年《证券法》和1934年《证券交易法》规定的安全港的约束。除其他外，前瞻性陈述包括提及收购国际海事卫星组织的预期收益、协同效应、成本节约、增长 机会和其他财务和运营收益及其数量和时机的陈述； ViaSat-3 F1 卫星，包括反射器部署问题对 ViaSat-3 F1 卫星的影响 、调查结束的时间以及可能对 ViaSat-3 F1 卫星或任何后续卫星采取的任何潜在纠正或缓解措施；与 ViaSat-3 F1 和 Inmarsat-6 F2 卫星相关的保险索赔或收益及其时机；我们现有和未来的卫星（包括ViaSat F2和F3）的性能和预期收益卫星）；卫星建造和发射 活动，包括对完工、发射、部署、开始商业服务和在建现有卫星（包括ViaSat F2和F3卫星）性能的预期以及商业服务开始之前的容量限制 ；继续为出行客户需求提供服务的能力；收益预测、收入、调整后的息税折旧摊销前利润、净杠杆、自由现金流、资本投资、成本、预期成本节约和 协同作用或其他财务项目，包括财务指导以及对 FY2024 及以后经营业绩和业绩的展望和预期；我们业务或关键市场的预期趋势；利用待办事项 和已获得和未授予的 IDIQ 合同工具的能力；未来的经济状况；技术、产品或服务的开发、需求、客户接受度和预期绩效；我们对未来 运营的计划、目标和战略；有关当前和新订单的陈述国际金融公司客户；以及对未来事件或情况的其他描述，均为前瞻性陈述。提醒读者，这些前瞻性 陈述只是预测，受难以预测的风险、不确定性和假设的影响。可能导致实际业绩出现重大差异的因素包括：收购国际海事卫星组织会扰乱当前计划 和运营或转移管理层对我们业务的注意力的风险；收购国际海事卫星组织对我们留住和雇用关键人员以及与客户、供应商和与 开展业务的其他人保持关系的能力的影响；我们成功整合国际海事卫星组织的运营、技术和员工的能力；实现预期的能力收购国际海事卫星组织的好处和协同作用，包括改进我们的产品 和服务、增加收入或增长机会、提高运营效率和节省成本的预期；在完成对国际海事卫星组织的收购后，确保我们业务的持续业绩和市场增长的能力；与 卫星的建造、发射和运营相关的风险，包括任何异常、运行故障或卫星性能下降的影响；我们实现现有和未来卫星预期收益的能力；意外 与我们的卫星项目相关的费用；我们能否在预期的时间表内成功实施宽带服务业务计划；在新卫星上推出商业服务之前， 业务的容量限制；我们成功开发、推出和销售新技术、产品和服务的能力；美国政府的审计； 全球商业环境和经济状况的变化；延迟批准美国政府预算和削减预算政府的国防开支；我们的依赖美国政府合同以及占我们收入 很大比例的少数合同；由于客户持续限制资本支出，对产品和服务的需求减少；与主要客户或供应商的关系或财务状况发生变化；我们 依赖有限数量的第三方来制造和供应我们的产品；竞争加剧；引入新技术和其他影响通信和国防的因素一般行业； 监管的不利变化（包括影响频谱可用性或允许用途的变化）对我们销售或部署产品和服务的能力的影响；他人使用频谱的方式的变化；我们无法访问更多频谱、将频谱 用于其他目的和/或在其他轨道位置运行卫星；竞争使用我们使用或寻求使用的相同频谱或轨道位置；美国税法最近变化的影响；我们的水平债务 和遵守适用债务的能力契约；我们参与诉讼，包括知识产权索赔和诉讼以保护我们的专有技术；以及我们对有限数量的关键员工的依赖。此外， 请参阅我们在www.sec.gov上提供的美国证券交易委员会文件中包含的风险因素，包括我们最新的10-K表年度报告和表格 10-Q上的季度报告。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。我们没有义务出于任何原因修改或更新任何 前瞻性陈述
的使用 非公认会计准则财务信息为了补充根据公认会计原则（GAAP）列报的Viasats合并财务报表 ，Viasat使用归属于Viasat, Inc.的非公认会计准则净收益（亏损）和调整后的息税折旧摊销前利润，这些衡量标准是适当的 来增进对Viasats过去财务业绩和未来前景的总体理解。我们认为，非公认会计准则业绩通过 为管理层和投资者提供了有用的信息，其中不包括我们认为不代表我们核心经营业绩的具体支出。此外，由于我们历来向投资界报告非公认会计准则业绩，我们认为 纳入非公认会计准则数据可以使我们的财务报告保持一致性，并便于与Viasats的历史经营业绩进行比较。此外，这些 非公认会计准则业绩是管理层用来评估我们细分市场的经营业绩、为这些细分市场分配资源、规划和预测 未来时期的主要指标之一。这些额外信息的列报并不意味着孤立地考虑，也不能替代根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准。下表列出了对GAAP 业绩的具体调整的对账情况。此外，我们还纳入了某些时期国际海事卫星组织业务调整后息税折旧摊销前利润的估算，以增进投资者对新收购的国际海事卫星组织业务 对Viasats整体财务业绩的贡献的理解。根据Inmarsats 债务工具的要求，Inmarsats的独立经营业绩是根据国际财务报告准则（IFRS）而不是GAAP报告的。但是，为了便于与有关Viasats调整后总息税折旧摊销前利润的报表进行比较，这些Inmarsats调整后息税折旧摊销前利润的估算值使用与Viasats调整后总息税折旧摊销前利润的计算方法和调整方法相同。但是，由于国际财务报告准则在许多重要方面与公认会计原则不同，因此提醒读者不要过分依赖这些估计，这些估算值仅用于说明目的 。此外，为了计算截至2023年9月30日的净杠杆率，我们使用了截至2023年9月30日的十二个月的估计合并LTM调整息税折旧摊销前利润。此外，为了便于展望中同比 调整后的息税折旧摊销前利润的可比性，我们使用了 FY2023 和 FY2024 的估计合并调整后息税折旧摊销前利润。在截至2023年9月30日的十二个月中，FY2023 和 FY2024 的估计合并调整后息税折旧摊销前利润代表Viasat的调整后息税折旧摊销前利润和 在适用的十二个月期间（国际海事卫星组织收购之前的时期）的估计调整后息税折旧摊销前利润，就好像国际海事卫星组织的收购发生在该期间的第一天一样。此类列报不符合 GAAP 或美国证券交易委员会的预估报告规则；但是，我们之所以纳入这些合并业绩，仅用于列报截至2023年9月30日的净杠杆率，并便于我们调整后息税折旧摊销前利润同比增长展望 的可比性（否则将无法提供可比的列报）。这些估计的合并财务信息未经审计，不包括为反映 国际海事卫星组织收购和相关交易而做的任何预估调整。管理层编制的LTM调整后息税折旧摊销前利润估计值仅用于说明我们对净杠杆率的列报，并便于比较 调整后息税折旧摊销前利润同比增长前景，并不表示如果国际海事卫星组织收购及关联交易在所列期初发生，合并后的公司的经营业绩会如何。此外，合并财务信息并未反映与收购国际海事卫星组织相关的非经常性费用，也未反映收购国际海事卫星组织可能带来的任何成本节省和协同效应（以及实现此类节省或协同效应的相关成本），也未反映与收购国际海事卫星组织产生的离职或整合活动相关的任何成本。版权所有 © 2023 Viasat, Inc. 保留所有权利 。Viasat、Viasat 徽标和 Viasat 信号是 Viasat, Inc. 的注册商标。提及的所有其他产品或公司名称仅用于识别目的，可能是其各自所有者的商标。
Viasat 2024财年第二季度业绩
财务业绩
| （以百万计，每股数据除外） | Q2FY24 | Q2FY23 | 同比 改变 |
前 6 个月 24 财年 |
前 6 个月 23 财年 |
同比 改变 |
||||||||||||||||||||||
| 持续经营的收入 |
$1,225.4 | $663.6 | 85% | $2,005.2 | $1,238.6 | 62% | ||||||||||||||||||||||
| 来自已终止业务的收入 |
— | $81.3 | ** | — | $184.4 | ** | ||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$1,225.4 | $744.8 | 65% | $2,005.2 | $1,423.0 | 41% | ||||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） (1), (8) |
($767.2) | ($48.2) | * | ($844.2) | ($69.8) | * | ||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则净收益 （亏损） (1), (8) |
$149.7 | ($13.6) | * | $149.3 | ($3.0) | * | ||||||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA (8) |
$486.3 | $188.3 | 158% | $669.6 | $320.1 | 109% | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄后每股净收益（亏损） (1), (8) |
($6.16) | ($0.64) | 863% | ($7.75) | ($0.93) | 733% | ||||||||||||||||||||||
| 非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损） (1), (2), (8) |
$1.19 | ($0.18) | * | $1.35 | ($0.04) | * | ||||||||||||||||||||||
| 全面摊薄后的加权平均股数 (2) |
124.5 | 75.8 | 64% | 108.9 | 75.3 | 45% | ||||||||||||||||||||||
| 新合同授予 (3), (6) |
$1,019.3 | $1,114.7 | (9)% | $1,822.3 | $1,897.3 | (4)% | ||||||||||||||||||||||
| 持续运营产生的销售积压 (4) |
$3,644.2 | $1,781.7 | 105% | $3,644.2 | $1,781.7 | 105% | ||||||||||||||||||||||
| 已终止业务的销售积压 (4) |
— | $588.6 | ** | — | $588.6 | ** | ||||||||||||||||||||||
| 总计 (4) |
$3,644.2 | $2,370.3 | 54% | $3,644.2 | $2,370.3 | 54% | ||||||||||||||||||||||
|
分部业绩 |
|
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| （以百万计） |
Q2FY24 | Q2FY23 | |
同比 改变 |
|
|
前 6 个月
24 财年 |
|
|
前 6 个月
23 财年 |
|
|
同比 改变 |
|
||||||||||||||
| 卫星服务 |
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| 新合同授予 (3) |
$525.3 | $307.5 | 71% | $903.9 | $624.8 | 45% | ||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$585.3 | $300.5 | 95% | $983.8 | $612.6 | 61% | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） (5), (7) |
($832.0) | ($6.1) | * | ($820.6) | ($4.7) | * | ||||||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA (7) |
$302.2 | $91.7 | 229% | $455.2 | $193.2 | 136% | ||||||||||||||||||||||
| 商业网络 |
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| 新合同授予 |
$113.9 | $239.8 | (52)% | $223.4 | $382.0 | (42)% | ||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$275.2 | $180.0 | 53% | $423.8 | $292.8 | 45% | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） (5), (7) |
$43.1 | ($0.8) | * | ($3.6) | ($50.2) | (93)% | ||||||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA (7) |
$65.9 | $20.8 | 217% | $37.8 | ($7.2) | * | ||||||||||||||||||||||
| 政府系统 |
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| 新合同授予 (6) |
$380.1 | $567.4 | (33)% | $695.0 | $890.5 | (22)% | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营的收入 |
$364.9 | $183.0 | 99% | $597.6 | $333.2 | 79% | ||||||||||||||||||||||
| 来自已终止业务的收入 |
— | $81.3 | ** | — | $184.4 | ** | ||||||||||||||||||||||
| 总计 |
$364.9 | $264.2 | 38% | $597.6 | $517.6 | 15% | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的营业利润（亏损） (5), (7) |
$65.7 | $18.9 | 247% | $87.2 | $17.8 | 389% | ||||||||||||||||||||||
| 已停止的 业务的营业利润（亏损） (5) |
— | $22.3 | ** | — | $51.9 | ** | ||||||||||||||||||||||
| 营业利润（亏损） (5), (7) |
$65.7 | $41.2 | 59% | $87.2 | $69.7 | 25% | ||||||||||||||||||||||
| 调整后 EBITDA (7), (8) |
$118.3 | $75.7 | 56% | $176.6 | $134.1 | 32% | ||||||||||||||||||||||
| 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 (7) |
$118.3 | $44.4 | 166% | $176.6 | $68.8 | 157% | ||||||||||||||||||||||
| (1) | 归因于 Viasat, Inc. 普通股股东。 |
| (2) | 由于截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月，财务信息导致持续经营业务净亏损 ，因此用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数相同，因为摊薄后的股票具有反摊薄作用。但是，由于截至2023年9月30日的三个月和六个月的非公认会计准则 财务信息分别为1.256亿股和1.103亿股非公认会计准则净收益，因此改用 股摊薄后的加权平均数来计算非公认会计准则摊薄后的每股净收益。 |
| (3) | 奖励不包括经常性消费者承诺安排下的未来收入。 |
| (4) | 金额包括因合同变更和修改而造成的某些积压调整。我们的待办事项包括与 用户签订的卫星服务领域的固定宽带服务合同。待办事项不包括预期的采购订单和安装机上连接系统的请求，也不包括根据我们在商业网络和卫星服务领域的商业机上互联网协议 未来经常性机上互联网服务收入 。 |
| (5) | 在收购的无形资产的公司和摊销之前。 |
| (6) | 金额包括截至2022年9月30日的三个月和六 个月中分别来自已终止业务的2.264亿美元和3.444亿美元的奖励。 |
| (7) | 对这些金额进行了重报，以包括先前分配给已停产的 业务的某些公司成本和其他间接成本，这些成本已在截至2022年9月30日的三个月和六个月内在所有三个部门中进行了重新分配。 |
| (8) | 金额分别包括截至2022年9月30日的三个月和六个月的持续和已终止业务， 。 |
| * | 百分比没有意义。 |
| ** | 由于 Link-16 TDL 促销，金额不可比。 |
股东信函 | 2024 财年第二季度 12
Viasat 2024财年第二季度业绩（续）
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股 数据除外）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 产品收入 |
$ | 401,729 | $ | 260,959 | $ | 638,101 | $ | 433,454 | ||||||||
| 服务收入 |
823,686 | 402,600 | 1,367,105 | 805,161 | ||||||||||||
|
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| 总收入 |
1,225,415 | 663,559 | 2,005,206 | 1,238,615 | ||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 产品收入成本 |
254,020 | 174,185 | 451,098 | 323,301 | ||||||||||||
| 服务成本收入 |
512,270 | 267,703 | 860,103 | 536,368 | ||||||||||||
| 销售、一般和管理 (1) |
1,148,989 | 177,191 | 1,368,570 | 348,816 | ||||||||||||
| 独立研发 |
33,429 | 32,416 | 62,433 | 67,181 | ||||||||||||
| 收购的无形资产的摊销 |
81,374 | 7,379 | 109,185 | 14,902 | ||||||||||||
|
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| 运营收入（亏损） |
(804,667 | ) | 4,685 | (846,183 | ) | (51,953 | ) | |||||||||
| 利息（支出）收入，净额 |
(53,671 | ) | 2,171 | (90,421 | ) | (3,579 | ) | |||||||||
| 其他收入，净额 |
— | 87 | — | 1,098 | ||||||||||||
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|
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| 所得税前持续经营的收入（亏损） |
(858,338 | ) | 6,943 | (936,604 | ) | (54,434 | ) | |||||||||
| 持续经营所得税（拨备）收益 |
93,077 | (76,646 | ) | 93,610 | (53,833 | ) | ||||||||||
| 未合并关联公司的净收益（亏损）权益 |
(502 | ) | (40 | ) | 329 | (40 | ) | |||||||||
|
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| |||||
| 持续经营业务的净收益（亏损） |
(765,763 | ) | (69,743 | ) | (842,665 | ) | (108,307 | ) | ||||||||
| 已终止业务的净收益（亏损），扣除税款 |
— | 22,187 | — | 39,712 | ||||||||||||
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| |||||
| 净收益（亏损） |
(765,763 | ) | (47,556 | ) | (842,665 | ) | (68,595 | ) | ||||||||
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|
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| 减去：归属于非控股权益的净收益（亏损），扣除税款 |
1,475 | 684 | 1,577 | 1,209 | ||||||||||||
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| 归属于Viasat, Inc.的净收益（亏损） |
$ | (767,238 | ) | $ | (48,240 | ) | $ | (844,242 | ) | $ | (69,804 | ) | ||||
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| 归属于Viasat, Inc.普通股股东的摊薄后每股净收益（亏损） |
$ | (6.16 | ) | $ | (0.64 | ) | $ | (7.75 | ) | $ | (0.93 | ) | ||||
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| 摊薄后的普通等价股 (2) |
124,529 | 75,758 | 108,903 | 75,313 | ||||||||||||
归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账
按公认会计原则和非公认会计原则计算如下：
| （以千计，每股数据除外） | 三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的GAAP净收益（亏损） |
$ | (767,238 | ) | $ | (48,240 | ) | $ | (844,242 | ) | $ | (69,804 | ) | ||||
| 收购的无形资产的摊销 |
81,374 | 7,379 | 109,185 | 14,902 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
21,718 | 22,574 | 43,470 | 43,806 | ||||||||||||
| 收购和交易相关费用 (3) |
37,451 | 14,947 | 65,186 | 28,019 | ||||||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
900,000 | — | 900,000 | — | ||||||||||||
| 所得税效应 (4) |
(123,634 | ) | (10,232 | ) | (124,312 | ) | (19,944 | ) | ||||||||
|
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| |||||
| 归属于Viasat, Inc.的非公认会计准则净收益（亏损） (5) |
$ | 149,671 | $ | (13,572 | ) | $ | 149,287 | $ | (3,021 | ) | ||||||
|
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| |||||
| 归属于Viasat, Inc. 普通股股东的非公认会计准则摊薄后每股净收益（亏损） |
$ | 1.19 | $ | (0.18 | ) | $ | 1.35 | $ | (0.04 | ) | ||||||
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| 摊薄后的普通等价股 (2) |
125,608 | 75,758 | 110,254 | 75,313 | ||||||||||||
归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账
调整后的息税折旧摊销前利润如下：
| （以千计） | 三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的GAAP净收益（亏损） |
$ | (767,238 | ) | $ | (48,240 | ) | $ | (844,242 | ) | $ | (69,804 | ) | ||||
| 所得税（受益）准备金 |
(93,077 | ) | 76,758 | (93,610 | ) | 65,996 | ||||||||||
| 利息支出（收入），净额 |
53,671 | (2,171 | ) | 90,421 | 3,579 | |||||||||||
| 折旧和摊销 |
333,765 | 124,400 | 508,344 | 248,487 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
21,718 | 22,574 | 43,470 | 43,806 | ||||||||||||
| 收购和交易相关费用 (3) |
37,451 | 14,947 | 65,186 | 28,019 | ||||||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
900,000 | — | 900,000 | — | ||||||||||||
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| ||||||
| 调整后 EBITDA (5) |
$ | 486,290 | $ | 188,268 | $ | 669,569 | $ | 320,083 | ||||||||
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| (1) | 金额包括截至2023年9月30日 的三个月和六个月的卫星减值和相关费用（净额）9亿美元。 |
| (2) | 由于截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月，财务信息导致持续经营业务净亏损 ，因此用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数相同，因为摊薄后的股票具有反摊薄作用。但是，由于截至2023年9月30日的三个月和六个月的非公认会计准则 财务信息为非公认会计准则净收益，因此改用摊薄后的加权平均股数来计算非公认会计准则摊薄后的每股净收益。 |
| (3) | 成本通常包括与收购、整合和处置相关的成本。 |
| (4) | 所得税影响是使用适用于非公认会计准则 调整的税率计算的。 |
| (5) | 金额包括截至2022年9月30日的三个月和六个月的持续和已终止业务。 |
股东信函 | 2024 财年第二季度 13
Viasat 2024财年第二季度业绩（续）
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股 数据除外）
归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账
持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润如下：
| （以千计） | 三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的持续经营业务的GAAP净收益（亏损） |
$ | (767,238 | ) | $ | (70,427 | ) | $ | (844,242 | ) | $ | (109,516 | ) | ||||
| 所得税（受益）准备金 |
(93,077 | ) | 76,646 | (93,610 | ) | 53,833 | ||||||||||
| 利息支出（收入），净额 |
53,671 | (2,171 | ) | 90,421 | 3,579 | |||||||||||
| 折旧和摊销 |
333,765 | 121,024 | 508,344 | 241,681 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
21,718 | 21,875 | 43,470 | 42,139 | ||||||||||||
| 收购和交易相关费用 (3) |
37,451 | 9,993 | 65,186 | 23,065 | ||||||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
900,000 | — | 900,000 | — | ||||||||||||
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| 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 486,290 | $ | 156,940 | $ | 669,569 | $ | 254,781 | ||||||||
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归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账
来自已终止业务的调整后息税折旧摊销前利润如下：
| （以千计） | 三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的已终止业务的GAAP净收益（亏损） |
$ | — | $ | 22,187 | $ | — | $ | 39,712 | ||||||||
| 所得税（受益）准备金 |
— | 112 | — | 12,163 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 |
— | 3,376 | — | 6,806 | ||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | 699 | — | 1,667 | ||||||||||||
| 收购和交易相关费用 (3) |
— | 4,954 | — | 4,954 | ||||||||||||
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| 已终止业务调整后的息税折旧摊销前利润 |
$ | — | $ | 31,328 | $ | — | $ | 65,302 | ||||||||
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股东信函 | 2024 财年第二季度 14
Viasat 2024财年第二季度业绩（续）
之前持续经营业务的分部营业利润（亏损）之间的逐项对账
收购的无形资产的公司和摊销以及调整后的息税折旧摊销前利润如下：
（以千计）
| 截至2023年9月30日的三个月 | 截至2022年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 卫星 服务 |
商用 网络 |
政府 系统 |
总计 | 卫星 服务 |
商用 网络 |
政府 系统 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 公司前分部营业利润（亏损）和收购的无形资产摊销 |
$ | (832,046 | ) | $ | 43,083 | $ | 65,670 | $ | (723,293 | ) | $ | (6,066 | ) | $ | (796 | ) | $ | 18,926 | $ | 12,064 | ||||||||||||
| 折旧 (6) |
199,120 | 9,017 | 28,424 | 236,561 | 76,663 | 10,960 | 11,682 | 99,305 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
7,389 | 7,598 | 6,731 | 21,718 | 7,553 | 7,456 | 6,866 | 21,875 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他摊销 |
7,387 | 3,599 | 4,844 | 15,830 | 7,773 | 2,752 | 3,815 | 14,340 | ||||||||||||||||||||||||
| 收购和交易相关费用 (3) |
20,869 | 2,553 | 14,029 | 37,451 | 5,914 | 333 | 3,746 | 9,993 | ||||||||||||||||||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
900,000 | — | — | 900,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
— | — | — | — | — | 87 | — | 87 | ||||||||||||||||||||||||
| 未合并关联公司的净收益（亏损）权益 |
(502 | ) | — | — | (502 | ) | (40 | ) | — | — | (40 | ) | ||||||||||||||||||||
| 非控股权益 |
(60 | ) | — | (1,415 | ) | (1,475 | ) | (60 | ) | — | (624 | ) | (684 | ) | ||||||||||||||||||
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| 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 302,157 | $ | 65,850 | $ | 118,283 | $ | 486,290 | $ | 91,737 | $ | 20,792 | $ | 44,411 | $ | 156,940 | ||||||||||||||||
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| 已终止业务调整后的息税折旧摊销前利润 (7) |
— | — | — | — | — | — | 31,328 | 31,328 | ||||||||||||||||||||||||
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| 调整后 EBITDA (7) |
$ | 302,157 | $ | 65,850 | $ | 118,283 | $ | 486,290 | $ | 91,737 | $ | 20,792 | $ | 75,739 | $ | 188,268 | ||||||||||||||||
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| 截至 2023 年 9 月 30 日的六个月 | 截至2022年9月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 卫星 服务 |
商用 网络 |
政府 系统 |
总计 | 卫星 服务 |
商用 网络 |
政府 系统 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 公司前分部营业利润（亏损）和收购的无形资产摊销 |
$ | (820,608 | ) | $ | (3,629 | ) | $ | 87,239 | $ | (736,998 | ) | $ | (4,721 | ) | $ | (50,176 | ) | $ | 17,846 | $ | (37,051 | ) | ||||||||||
| 折旧 (6) |
308,689 | 16,913 | 42,970 | 368,572 | 154,037 | 21,533 | 23,120 | 198,690 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
14,648 | 15,054 | 13,768 | 43,470 | 14,585 | 14,624 | 12,930 | 42,139 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他摊销 |
14,941 | 6,908 | 8,738 | 30,587 | 15,817 | 5,177 | 7,095 | 28,089 | ||||||||||||||||||||||||
| 收购和交易相关费用 (3) |
37,332 | 2,557 | 25,297 | 65,186 | 13,689 | 523 | 8,853 | 23,065 | ||||||||||||||||||||||||
| 卫星减值和相关费用，净额 |
900,000 | — | — | 900,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
— | — | — | — | — | 1,098 | — | 1,098 | ||||||||||||||||||||||||
| 未合并关联公司的净收益（亏损）权益 |
329 | — | — | 329 | (40 | ) | — | — | (40 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 非控股权益 |
(120 | ) | — | (1,457 | ) | (1,577 | ) | (120 | ) | — | (1,089 | ) | (1,209 | ) | ||||||||||||||||||
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| 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 455,211 | $ | 37,803 | $ | 176,555 | $ | 669,569 | $ | 193,247 | $ | (7,221 | ) | $ | 68,755 | $ | 254,781 | |||||||||||||||
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| 已终止业务调整后的息税折旧摊销前利润 (7) |
— | — | — | — | — | — | 65,302 | 65,302 | ||||||||||||||||||||||||
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| 调整后 EBITDA (7) |
$ | 455,211 | $ | 37,803 | $ | 176,555 | $ | 669,569 | $ | 193,247 | $ | (7,221 | ) | $ | 134,057 | $ | 320,083 | |||||||||||||||
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| (6) | 未在特定细分市场中具体记录的折旧费用是根据其他间接 可分配成本进行分配的，管理层认为这是一种合理的方法。 |
| (7) | 前几页显示了已终止业务的调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。 |
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以 千计）
| 截至 | 截至 | |||||||
| 资产 | 2023年9月30日 | 2023年3月31日 | ||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
$ | 1,961,583 | $ | 1,348,854 | ||||
| 限制性现金 |
7,184 | 30,532 | ||||||
| 应收账款，净额 |
664,482 | 419,934 | ||||||
| 库存 |
345,602 | 268,563 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
1,080,343 | 176,629 | ||||||
|
|
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| |||
| 流动资产总额 |
4,059,194 | 2,244,512 | ||||||
| 财产、设备和卫星、网络 |
7,708,056 | 4,378,283 | ||||||
| 经营租赁 使用权 资产 |
422,959 | 281,757 | ||||||
| 其他收购的无形资产，净额 |
2,771,837 | 201,205 | ||||||
| 善意 |
1,375,542 | 158,542 | ||||||
| 其他资产 |
734,456 | 466,038 | ||||||
|
|
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| |||
| 总资产 |
$ | 17,072,044 | $ | 7,730,337 | ||||
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| |||
| 截至 | 截至 | |||||||
| 负债和权益 | 2023年9月30日 | 2023年3月31日 | ||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 应付账款 |
$ | 388,582 | $ | 271,548 | ||||
| 应计负债和其他负债 |
1,098,184 | 647,232 | ||||||
| 长期债务的当前部分 |
62,630 | 37,939 | ||||||
|
|
|
|
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| |||
| 流动负债总额 |
1,549,396 | 956,719 | ||||||
| 高级笔记 |
4,333,129 | 1,689,186 | ||||||
| 其他长期债务 |
2,895,200 | 732,315 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 |
397,494 | 273,006 | ||||||
| 其他负债 |
2,669,122 | 218,542 | ||||||
|
|
|
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|
| |||
| 负债总额 | 11,844,341 | 3,869,768 | ||||||
|
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| |||
| Viasat Inc. 股东权益总额 |
5,189,966 | 3,824,310 | ||||||
| 子公司的非控股权益 |
37,737 | 36,259 | ||||||
|
|
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| |||
| 权益总额 | 5,227,703 | 3,860,569 | ||||||
|
|
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| |||
| 负债和权益总额 | $ | 17,072,044 | $ | 7,730,337 | ||||
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| |||
股东信函 | 2024 财年第二季度 15
Viasat 前期财务对账
归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账
调整后的息税折旧摊销前利润如下：
| （以千计） | 三个月已结束 | |||||||||||
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的GAAP净收益（亏损） |
$ | (77,004 | ) | $ | 1,196,838 | $ | (42,228 | ) | ||||
| 所得税（受益）准备金 |
(533 | ) | 393,922 | 14,656 | ||||||||
| 利息支出（收入），净额 |
36,750 | (4,504 | ) | 8,222 | ||||||||
| 折旧和摊销 |
174,579 | 126,897 | 124,993 | |||||||||
| 股票薪酬支出 |
21,752 | 19,518 | 21,135 | |||||||||
| 收购和交易相关费用 (1) |
27,735 | 53,416 | 12,113 | |||||||||
| 在 Link-16 TDL 促销中获益 |
— | (1,661,891 | ) | — | ||||||||
|
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| ||||
| 调整后 EBITDA (2) |
$ | 183,279 | $ | 124,196 | $ | 138,891 | ||||||
|
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| ||||
| 归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润如下： |
| |||||||||||
| （以千计） | 三个月已结束 | |||||||||||
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的持续经营业务的GAAP净收益（亏损） |
$ | (77,004 | ) | $ | (61,504 | ) | $ | (46,561 | ) | |||
| 所得税（受益）准备金 |
(533 | ) | (9,627 | ) | 5,212 | |||||||
| 利息支出（收入），净额 |
36,750 | (4,504 | ) | 8,222 | ||||||||
| 折旧和摊销 |
174,579 | 126,897 | 124,993 | |||||||||
| 股票薪酬支出 |
21,752 | 19,518 | 20,455 | |||||||||
| 收购和交易相关费用 (1) |
27,735 | 53,416 | 9,815 | |||||||||
|
|
|
|
|
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| ||||
| 持续经营业务的调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 183,279 | $ | 124,196 | $ | 122,136 | ||||||
|
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| ||||
| 归属于VIASAT, INC.的净收益（亏损）之间的逐项对账 来自已终止业务的调整后息税折旧摊销前利润如下： |
| |||||||||||
| （以千计） | 三个月已结束 | |||||||||||
| 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
| 归属于Viasat, Inc.的已终止业务的GAAP净收益（亏损） |
$ | — | $ | 1,258,342 | $ | 4,333 | ||||||
| 所得税（受益）准备金 |
— | 403,549 | 9,444 | |||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | — | 680 | |||||||||
| 收购和交易相关费用 (1) |
— | — | 2,298 | |||||||||
| 在 Link-16 TDL 促销中获益 |
— | (1,661,891 | ) | — | ||||||||
|
|
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|
|
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| ||||
| 已终止业务调整后的息税折旧摊销前利润 |
$ | — | $ | — | $ | 16,755 | ||||||
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| ||||
| (1) | 成本通常包括与收购、整合和处置相关的成本。 |
| (2) | 金额包括持续业务和已终止业务，不包括第四季度 FY2023 Link-16 TDL 销售的收益。 |
股东信 | 2024 财年第二季度 16