维珍银河公布2023年第三季度财务业绩并提供业务最新情况
•在六个月内成功完成了六次太空飞行,获得了压倒性的积极客户反馈
•预计第三季度现金和有价证券头寸为11亿美元,足以让头等舱三角洲级太空飞船投入使用并在2026年实现正现金流
加利福尼亚州奥兰治县——2023年11月8日——维珍银河控股有限公司(纽约证券交易所代码:SPCE)(“维珍银河” 或 “公司”)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩,并提供了业务最新情况。
维珍银河首席执行官迈克尔·科尔格拉齐尔说:“维珍银河在不到六个月的时间内成功完成了六次太空飞行,这证明了我们太空飞行系统的可重复性,也展示了我们宇航员压倒性的积极经历。由于我们第三季度的现金和有价证券头寸约为11亿美元,我们预计将有足够的资金使我们的前两艘达美船投入使用并在2026年实现正现金流。”
2023 年第三季度财务摘要
•现金状况仍然强劲,截至2023年9月30日,现金、现金等价物和有价证券为11亿美元,较2023年第二季度连续增长1.08亿美元。
•收入为170万美元,而2022年第三季度为80万美元,这得益于商业太空飞行和与未来宇航员相关的会员费。
•GAAP的总运营支出为1.16亿美元,而2022年第三季度为1.46亿美元。2023年第三季度的非公认会计准则总运营支出为1.02亿美元,而2022年第三季度为1.33亿美元。
•净亏损1.05亿美元,而2022年第三季度的净亏损为1.46亿美元,改善主要是由运营支出减少和利息收入增加所推动的。
•调整后的息税折旧摊销前利润总额为8700万美元,而2022年第三季度为1.29亿美元,这主要是受运营费用减少和利息收入增加的推动。
•用于经营活动的净现金总额为9100万美元,而2022年第三季度为9,600万美元。
•为资本支出支付的现金总额为1300万美元,而2022年第三季度为600万美元。
•自由现金流总额为1.05亿美元,而2022年第三季度为1.02亿美元。
•作为公司上市发行计划的一部分,通过发行6200万股普通股,总收益为2.11亿美元。
业务更新
•计划于2024年1月执行的 “银河06” 太空飞行任务。
•亚利桑那州菲尼克斯的太空飞船工厂有望在2024年中期开放。
•达美级太空飞船的生产计划仍按计划在2026年提供收入服务。
财务指导
以下前瞻性陈述反映了我们对截至2023年11月8日的2023年第四季度的预期,存在很大的不确定性。我们的业绩基于我们认为截至目前为止是合理的假设,但可能会受到许多因素的重大影响,如下文 “前瞻性陈述” 中所述。
•2023年第四季度的收入预计约为300万美元。
•预计2023年第四季度的自由现金流将在1.25亿美元至1.35亿美元之间。
非公认会计准则财务指标
除了公司根据美国公认会计原则(GAAP)编制的业绩外,公司还提供某些非公认会计准则财务指标。本新闻稿稍后将讨论非公认会计准则财务指标的使用以及此类指标与最直接可比的公认会计准则信息的对账情况。
运营声明演示文稿
在推出商业服务并实现技术可行性之后,公司开始在随附的简明合并运营报表和综合亏损报表中将支持公司商业航天线活动的运营费用列为航天线运营支出。实现技术可行性之前产生的费用被归类为研究与开发和销售、一般和管理费用。Spaceline运营费用包括与商业太空飞行服务相关的成本以及不符合资本化的生产成本。Spaceline运营费用还包括支持公司未来宇航员社区的费用以及与有效载荷货物和工程服务相关的成本,这些费用以前作为客户体验费用列报。
电话会议信息
维珍银河将于太平洋时间今天下午 2:00(美国东部时间下午 5:00)举行电话会议,讨论结果。要访问电话会议,各方应拨打 +1 888 660-6431 或 +1 929 203-2118 并输入会议 ID 号 4014201。网络直播和补充信息将在公司的投资者关系网站上观看,网址为 https://investors.virgingalactic.com/events-and-presentations/。电话会议结束后,还将提供网络直播的录音。
关于维珍银河控股公司
维珍银河是一家航空航天和太空旅行公司,凭借其先进的航空和太空飞行器,为个人和研究人员开创了载人太空飞行的先河。它开发了一种太空飞行系统,旨在将世界与太空旅行所产生的爱、奇迹和敬畏联系起来,并为客户提供变革性的体验。你可以在 https://www.virgingalactic.com/ 找到更多信息。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条中包含的前瞻性陈述安全港条款。除历史事实陈述外,本新闻稿中包含的所有陈述,包括但不限于有关我们的太空飞行系统、预期飞行时间表、未来机队规模、提供可重复和可靠的太空准入、开发达美级太空飞船、菲尼克斯太空飞船工厂开业时间、未来运营目标和公司财务预测(包括对正现金流的预期及其时机)的陈述,均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“潜力”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“战略”、“未来”、“可能”、“会”、“项目”、“计划”、“目标” 等词语旨在识别前瞻性陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都使用这些词语或表达。这些声明既不是承诺也不是保证,而是涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与未来的任何业绩、业绩或成就存在重大差异
前瞻性陈述所表达或暗示的成就,包括但不限于截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中包含的因素、风险和不确定性,因为这些因素可能会在我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中不时更新,这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们网站www.virgingalactic.com的投资者关系部分查阅, 这可能导致我们的实际结果与前瞻性报告所显示的结果存在重大差异,本新闻稿中发表的声明。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本新闻稿发布之日的估计。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新此类前瞻性陈述,但即使后续事件导致我们的观点发生变化,我们也没有义务这样做。
2023 年第三季度财务业绩
维珍银河控股有限公司
简明合并运营报表和综合亏损报表
(未经审计;以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,728 | | | $ | 767 | | | $ | 3,991 | | | $ | 1,443 | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
太空线操作 | | 25,648 | | | 590 | | | 26,200 | | | 737 | |
研究和开发 | | 44,848 | | | 97,411 | | | 241,292 | | | 211,578 | |
销售、一般和管理 | | 42,218 | | | 46,113 | | | 144,020 | | | 127,820 | |
折旧和摊销 | | 3,286 | | | 2,214 | | | 9,723 | | | 7,981 | |
运营费用总额 | | 116,000 | | | 146,328 | | | 421,235 | | | 348,116 | |
| | | | | | | | |
营业亏损 | | (114,272) | | | (145,561) | | | (417,244) | | | (346,673) | |
| | | | | | | | |
利息收入 | | 12,856 | | | 3,524 | | | 28,590 | | | 6,327 | |
利息支出 | | (3,221) | | | (3,293) | | | (9,648) | | | (8,924) | |
其他收入(支出),净额 | | 86 | | | (203) | | | 164 | | | 7 | |
所得税前亏损 | | (104,551) | | | (145,533) | | | (398,138) | | | (349,263) | |
所得税支出 | | 53 | | | 21 | | | 215 | | | 69 | |
净亏损 | | (104,604) | | | (145,554) | | | (398,353) | | | (349,332) | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (60) | | | (181) | | | 9 | | | (314) | |
有价证券的未实现收益(亏损) | | 1,022 | | | (585) | | | 6,008 | | | (8,227) | |
综合损失总额 | | $ | (103,642) | | | $ | (146,320) | | | $ | (392,336) | | | $ | (357,873) | |
| | | | | | | | |
每股净亏损: | | | | | | | | |
基础版和稀释版 | | $ | (0.28) | | | $ | (0.55) | | | $ | (1.26) | | | $ | (1.34) | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | |
基础版和稀释版 | | 375,853 | | | 263,907 | | | 316,198 | | | 260,255 | |
维珍银河控股有限公司
简明合并资产负债表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | | | 2022年12月31日 |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | $ | 231,030 | | | | | $ | 302,291 | |
限制性现金 | | | 38,031 | | | | | 40,336 | |
有价证券,短期 | | | 766,047 | | | | | 606,716 | |
库存 | | | 17,062 | | | | | 24,043 | |
预付费用和其他流动资产 | | | 24,051 | | | | | 28,228 | |
流动资产总额 | | | 1,076,221 | | | | | 1,001,614 | |
有价证券,长期 | | | 53,130 | | | | | 30,392 | |
不动产、厂房和设备,净额 | | | 74,066 | | | | | 53,658 | |
其他非流动资产 | | | 64,567 | | | | | 54,274 | |
总资产 | | | $ | 1,267,984 | | | | | $ | 1,139,938 | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
应付账款 | | | $ | 27,986 | | | | | $ | 16,326 | |
应计负债 | | | 49,888 | | | | | 61,848 | |
客户存款 | | | 97,923 | | | | | 102,647 | |
其他流动负债 | | | 4,342 | | | | | 3,232 | |
流动负债总额 | | | 180,139 | | | | | 184,053 | |
非流动负债: | | | | | | | |
可转换优先票据,净额 | | | 417,338 | | | | | 415,720 | |
其他长期负债 | | | 71,148 | | | | | 59,942 | |
负债总额 | | | 668,625 | | | | | 659,715 | |
股东权益 | | | | | | | |
普通股 | | | 40 | | | | | 28 | |
额外的实收资本 | | | 2,622,776 | | | | | 2,111,316 | |
累计赤字 | | | (2,022,148) | | | | | (1,623,795) | |
累计其他综合亏损 | | | (1,309) | | | | | (7,326) | |
股东权益总额 | | | 599,359 | | | | | 480,223 | |
负债和股东权益总额 | | | $ | 1,267,984 | | | | | $ | 1,139,938 | |
维珍银河控股有限公司
简明合并现金流量表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | | $ | (398,353) | | | $ | (349,332) | |
基于股票的薪酬 | | 35,598 | | | 34,488 | |
折旧和摊销 | | 9,723 | | | 7,981 | |
债务发行成本的摊销 | | 1,618 | | | 1,466 | |
其他非现金物品 | | (6,500) | | | 10,256 | |
经营资产和负债的变化: | | | | |
库存 | | 3,996 | | | 6,817 | |
其他流动和非流动资产 | | 10,297 | | | 2,253 | |
应付账款和应计负债 | | (2,941) | | | 23,828 | |
客户存款 | | (4,724) | | | 13,108 | |
其他流动和长期负债 | | (1,598) | | | 136 | |
用于经营活动的净现金 | | (352,884) | | | (248,999) | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
资本支出 | | (25,941) | | | (12,306) | |
购买有价证券 | | (872,950) | | | (604,945) | |
有价证券到期日和看涨所得收益 | | 702,346 | | | 294,612 | |
用于投资活动的净现金 | | (196,545) | | | (322,639) | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
支付融资租赁债务 | | (175) | | | (132) | |
可转换优先票据的收益 | | — | | | 425,000 | |
债务发行成本 | | — | | | (11,278) | |
购买上限看涨期权 | | — | | | (52,318) | |
偿还商业贷款 | | — | | | (310) | |
发行普通股的收益 | | 484,145 | | | 99,573 | |
根据行使的股票期权发行普通股的收益 | | — | | | 49 | |
代表员工就净结算的股票奖励支付的预扣税 | | (3,001) | | | (3,479) | |
与发行普通股相关的交易成本 | | (5,106) | | | (1,137) | |
融资活动提供的净现金 | | 475,863 | | | 455,968 | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | | (73,566) | | | (115,670) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 342,627 | | | 550,030 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 269,061 | | | $ | 434,360 | |
| | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 231,030 | | | $ | 394,032 | |
限制性现金 | | 38,031 | | | 40,328 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 269,061 | | | $ | 434,360 | |
非公认会计准则财务指标的使用
本新闻稿提到了某些未根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标,包括非公认会计准则运营支出总额、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流。公司将非公认会计准则运营费用总额定义为除股票薪酬、折旧和摊销之外的总运营费用。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税、折旧和摊销、股票薪酬以及公司认为不代表其核心经营业绩的某些其他项目。公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。这些非公认会计准则财务指标均不能替代或优于根据公认会计原则编制的指标,也不应被视为根据公认会计原则得出的任何其他指标的替代方案。
公司认为,提出这些非公认会计准则财务指标可以为投资者提供有关公司的有用补充信息,以了解和评估其经营业绩,增进对公司过去业绩和未来前景的总体理解,并提高其管理层在财务和运营决策中使用的关键财务指标的透明度。但是,在使用非公认会计准则指标及其最接近的公认会计准则等值方面存在许多限制。例如,其他公司可能以不同的方式计算非公认会计准则指标,或者可能使用其他衡量标准来计算其财务业绩,因此,公司使用的任何非公认会计准则指标都可能无法直接与其他公司的同名衡量标准进行比较。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的总运营支出与非公认会计准则运营支出总额的对账情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营费用总额 | | $ | 116,000 | | | $ | 146,328 | | | $ | 421,235 | | | $ | 348,116 | |
基于股票的薪酬 | | 10,763 | | | 11,510 | | | 35,598 | | | 34,488 | |
折旧和摊销 | | 3,286 | | | 2,214 | | | 9,723 | | | 7,981 | |
非公认会计准则运营费用总额 | | $ | 101,951 | | | $ | 132,604 | | | $ | 375,914 | | | $ | 305,647 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净亏损 | | $ | (104,604) | | | $ | (145,554) | | | $ | (398,353) | | | $ | (349,332) | |
利息支出 | | 3,221 | | | 3,293 | | | 9,648 | | | 8,924 | |
所得税支出 | | 53 | | | 21 | | | 215 | | | 69 | |
折旧和摊销 | | 3,286 | | | 2,214 | | | 9,723 | | | 7,981 | |
基于股票的薪酬 | | 10,763 | | | 11,510 | | | 35,598 | | | 34,488 | |
调整后 EBITDA | | $ | (87,281) | | | $ | (128,516) | | | $ | (343,169) | | | $ | (297,870) | |
下表对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中用于经营活动的净现金与自由现金流进行了对账(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
用于经营活动的净现金 | | $ | (91,497) | | | $ | (96,038) | | | $ | (352,884) | | | $ | (248,999) | |
资本支出 | | (13,325) | | | (6,013) | | | (25,941) | | | (12,306) | |
自由现金流 | | $ | (104,822) | | | $ | (102,051) | | | $ | (378,825) | | | $ | (261,305) | |
下表对用于经营活动的预测净现金与2023年第四季度的预测自由现金流(以千计)进行了对账:
| | | | | | | | |
| | 预测范围 |
用于经营活动的净现金 | | $(100,000) - $(105,000) |
资本支出 | | (25,000) - (30,000) |
自由现金流 | | $(125,000) - $(135,000) |
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