附录 99.1
Rubicon 公布2023年第三季度财务业绩
Rubicon连续第三个季度实现创纪录的毛利润约为1,340万美元,是2022年第三季度的两倍多。
纽约,纽约——2023年11月8日——为全球企业和政府提供基于软件的废物、 回收和车队运营产品的领先供应商Rubicon Technologies, Inc.(“Rubicon” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:RBT), 今天公布了2023年第三季度的财务和运营业绩。
2023 年第三季度财务摘要
● | 收入为1.713亿美元,与2022年第三季度的1.850亿美元相比,减少了1,370万美元,下降了7.4% 。 |
● | 净亏损为3,020万美元,与2022年第三季度(2.111亿美元)相比,增加了1.809亿美元 ,增长了85.7%。 |
● | 毛利为1,340万美元,与2022年第三季度的660万美元相比,增加了680万美元 ,增长了102.8%。 |
● | 调整后的毛利为1,980万美元,与2022年第三季度的1,410万美元相比增加了570万美元,增长了40.5%。 |
● | 毛利率为7.8%,与2022年第三季度的 相比增长了424个基点,达到3.6%。 |
● | 调整后的毛利率为11.6%,与2022年第三季度的7.6%相比,增长了395个基点 。 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润为890万美元,与2022年第三季度(2,110万美元)相比,增长了1,220万美元,增长了57.7%。 |
运营和业务亮点
● | 该公司 于9月宣布与亚利桑那州菲尼克斯市建立新的为期5年的合作伙伴关系。与美国 第五大城市菲尼克斯签订的新协议将把Rubicon的智慧城市软件置于该市公共工程 部门的核心,每周向超过41.8万个地点提供废物和回收利用。Rubicon将帮助Phoenix实现其 固体废物收集业务的数字化,从以手动和纸质为主的流程过渡到在纽约市由300多辆汽车组成的固体废物和回收车队中运行公司的 软件。 |
● | 公司很高兴地宣布与德克萨斯州奥斯汀市建立新的为期5年的合作伙伴关系。Rubicon将帮助美国第十一大城市奥斯汀继续其固体废物和回收收集业务 的数字化进程,该车队由290辆车组成,每周 为超过21万个地点提供服务。奥斯汀将利用该公司的技术来简化收集,追踪其大件垃圾 路线上的材料和吨位,并减少错过的取件和不必要的回程次数。奥斯汀将能够 密切监控路线性能,确定可以改善废弃物和回收服务的区域 ,并做出以数据为依据的决策,以提高路线效率并更好地为居民提供服务。 |
● | RubiconConnect™ 欢迎内曼·马库斯和亚特兰蒂斯管理集团等加入该平台。两家公司都将体验到Rubicon可扩展的废物和回收服务数字平台的全部好处,该平台支持他们减少环境影响的努力,同时为自己的客户提供卓越的 价值和服务。 |
● | 该公司还宣布将其与Americold的现有协议延长2年。 自2020年以来,RubiconConnect已部署在Americold的150多个地点, 该公司负责管理Americold的垃圾、混合回收、打包纸板、打包塑料和食物垃圾。新的 协议将这种关系延长至2025年底,并包括一项向前迈进的 计划,即从Americold投资组合中接纳更多地点。 |
Rubicon首席执行官菲尔·罗多尼表示:“我们很高兴地宣布2023年第三季度业绩,其中包括连续第三个季度创纪录的调整后毛利。”“我们今天公布的结果反映了我们在 Bridge to 盈利计划方面取得的持续进展,也证明了整个Rubicon团队及其辛勤工作和奉献精神。我们专注于执行,为公司和我们尊贵的客户带来更好的业绩。”
第三季度回顾
收入为1.713亿美元,与2022年第三季度的1.85亿美元相比,减少了1,370万美元,下降了7.4%。下跌的主要原因是 大宗商品的疲软,尤其是旧瓦楞纸板的价格。
毛利为1,340万美元,与2022年第三季度的660万美元相比,增长了680万美元,增长了102.8%。毛利的增长是由投资组合优化 和RubiconConnect业务的利润率提高以及平台支持成本降低计划推动的。
调整后的总利润 为1,980万美元,与2022年第三季度的1,410万美元相比,增加了570万美元,增长了40.5%。调整后 毛利润的增加主要是RubiconConnect 业务组合优化和利润率提高的结果。
净亏损为3,020万美元,与2022年第三季度的 美元(2.111)亿美元相比,增加了1.809亿美元,增长了85.7%。
调整后的息税折旧摊销前利润为890万美元,增加了1,220万美元,或减少了2022年第三季度亏损(2,110万美元)的一半以上。
2
战略计划的最新情况
在2022年第三季度,Rubicon概述了其战略计划,并承诺 大幅改善其运营业绩并巩固其财务状况。 该公司承认其面临的挑战,并列出了 实现盈利和增长所需的步骤。Rubicon 完成了计划中所有优先级最高的任务 ,某些目标提前实现了。具体而言,该公司 承诺:
● | 延长债务到期日。Rubicon 成功地将到期日从 2023 年推迟到 2025 年。 |
● | 改善其流动性状况。Rubicon完成了7500万美元的定期贷款,并将 的循环能力扩大了1500万美元。 |
● | 减少开支。按年计算,Rubicon将支出减少了5,500万美元。 |
● | 到2023年底,将调整后的毛利率扩大到两位数。Rubicon 在第二季度超过了10%,超出了其目标。 |
● | 确保额外融资。Rubicon在第二季度从新老投资者那里额外获得了2400万美元的股权 融资。 |
为了强调公司在极其动荡时期的卓越表现,在完成上述所有 的同时,它得以在2023年迄今为止推动调整后毛利与去年同期相比增长35.1%。所有这些都是在Rubicon继续为其客户提供服务的同时完成的, 从垃圾填埋场转移了超过80万吨的废物,相当于在2023年上半年减少了约160万吨二氧化碳当量的排放。
网络直播信息
Rubicon Technologies, Inc. 管理团队将于美国东部时间今天,即2023年11月8日星期三下午 5:00 举行电话会议,讨论其2023年第三季度的财务 业绩。可以通过电话拨打 (929) 203-2112、 或拨打免费电话 (888) 660-6863,并引用Rubicon Technologies, Inc.进行电话直播。会议的网络直播也将在Rubicon网站投资者关系部分的活动和演讲 页面上播出 (https://investors.rubicon.com/events-presentations/default.aspx)。请在 活动开始前至少 10 分钟登录网络直播或拨打电话。
关于 Rubicon
Rubicon Technologies, Inc.(纽约证券交易所代码:RBT)是为全球企业和政府提供基于软件的废物、 回收和车队运营产品的领先供应商。 该公司努力通过使用技术推动环境 创新来创建新的行业标准,帮助企业转变为更可持续的企业,并将 社区转变为更环保、更智能的生活和工作场所。Rubicon 的使命是消除浪费。它帮助其合作伙伴在废物 流中找到经济价值,并自信地执行其可持续发展目标。要了解更多信息,请访问 rubicon.com。
3
非公认会计准则财务指标
本财报包含 “非公认会计准则财务指标”,包括调整后毛利 、调整后毛利率和调整后息税折旧摊销前利润,它们是补充财务 指标,不是根据公认的 会计原则(GAAP)计算或列报的。此类非公认会计准则财务指标不应被视为优于 ,不能替代或替代本财报中提出的GAAP财务指标,并应将其与之结合起来考虑。本财报中的非公认会计准则 财务指标可能与其他公司使用的同名指标 不同。这些非公认会计准则财务指标的定义,包括对Rubicon管理层使用这些非公认会计准则指标来评估其业务的方式的 解释、Rubicon管理层认为这些非公认会计准则指标为投资者提供了有用信息的实质性 理由 以及与使用这些非公认会计准则指标相关的限制,包含在下表后面的 “使用非公认会计准则财务指标” 下。此外,这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则财务 指标的对账 包含在下表 之后的 “非公认会计准则财务指标对账” 下。
前瞻性陈述
本新闻稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》 “安全港” 条款、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本新闻稿中包含的关于当前或历史事实的 陈述外,所有陈述均为前瞻性 陈述。在本新闻稿中使用 “可能”、“应该”、“将”、“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“预测” 等词语和其他类似表述旨在识别前瞻性 陈述,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别性词语。 此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响 ,这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于 当前的预期、估计、预测和假设,尽管Rubicon及其管理层认为 是合理的,但本质上是不确定的;可能 导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于:1) 业务合并完成后可能对 Rubicon 或其他人提起的任何法律诉讼的结果;2) Rubicon 继续符合纽约证券交易所上市标准的能力在业务合并完成之后;3) 认识到业务合并预期收益的能力, 可能会受到合并后公司增长 并以盈利方式管理增长、维持与客户和供应商 的关系以及留住其管理层和关键员工的能力等因素的影响;4) 与业务合并相关的持续成本;5) 适用法律或法规的变化;6) Ruby 可能性 icon 可能会受到其他经济、商业 和/或竞争因素,包括 COVID-19 疫情的持续影响、地缘政治冲突,例如 以色列与哈马斯或俄罗斯与乌克兰之间的冲突、通货膨胀和潜在衰退条件的影响; 7) Rubicon 执行预期的运营效率举措、成本削减措施 和融资安排的情况;以及 8) 标题为 “风险因素” 和 “前瞻性警示说明” 部分中列出的其他风险和不确定性公司10-K表年度报告中的声明”,经修订的S-1表格注册声明已向美国证券交易委员会(“SEC”)提交 ,以及Rubicon向美国证券交易委员会提交的其他文件。尽管Rubicon认为前瞻性陈述中反映的 预期是合理的,但本新闻稿中的任何内容都不应被视为任何人表示此处提出的前瞻性 陈述将得到实现,或此类前瞻性陈述的任何预期结果 将得以实现。可能还有其他风险 ,Rubicon目前不知道或Rubicon目前认为这些风险并不重要 ,这些风险也可能导致实际结果与前瞻性 陈述中包含的结果有所不同,其中许多是Rubicon无法控制的。您不应过分依赖前瞻性陈述, 仅代表发表之日的前瞻性陈述。除非适用法律另有要求,否则 不承担更新这些前瞻性陈述的任何责任, 明确表示不承担任何责任。
4
投资者联系人:亚历山德拉·克拉克
财务与投资者关系总监
alexandra.clark@rubicon.com
媒体联系人:丹·桑普森
首席营销与传播官
dan.sampson@rubicon.com
与本新闻稿相关的报表和资产负债表可以在Rubicon网站的投资者关系部分找到。
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RUBICON 技术有限公司和子公司
简明合并运营报表 (未经审计)
(以千计,每股数据除外)
截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
服务 | $ | 159,119 | $ | 162,789 | $ | 486,125 | $ | 437,755 | ||||||||
可回收商品 | 12,138 | 22,194 | 40,794 | 71,640 | ||||||||||||
总收入 | 171,257 | 184,983 | 526,919 | 509,395 | ||||||||||||
成本和支出: | ||||||||||||||||
收入成本(不包括摊销和折旧): | ||||||||||||||||
服务 | 147,018 | 157,504 | 455,213 | 423,382 | ||||||||||||
可回收商品 | 10,272 | 20,234 | 35,427 | 65,856 | ||||||||||||
总收入成本(不包括摊销和折旧) | 157,290 | 177,738 | 490,640 | 489,238 | ||||||||||||
销售和营销 | 2,903 | 4,840 | 8,924 | 13,336 | ||||||||||||
产品开发 | 8,309 | 9,803 | 23,625 | 28,336 | ||||||||||||
一般和行政 | 13,803 | 186,640 | 45,882 | 212,520 | ||||||||||||
激励薪酬结算的收益 | - | - | (18,622 | ) | - | |||||||||||
摊销和折旧 | 1,277 | 1,439 | 3,982 | 4,331 | ||||||||||||
总成本和支出 | 183,582 | 380,460 | 554,431 | 747,761 | ||||||||||||
运营损失 | (12,325 | ) | (195,477 | ) | (27,512 | ) | (238,366 | ) | ||||||||
其他收入(费用): | ||||||||||||||||
赚取的利息 | 5 | 1 | 11 | 1 | ||||||||||||
认股权证负债公允价值变动的收益(亏损) | 3,354 | 74 | 2,885 | (436 | ) | |||||||||||
收益负债公允价值变动的收益 | 150 | 67,100 | 5,440 | 67,100 | ||||||||||||
衍生品公允价值变动造成的亏损 | (1,245 | ) | (76,919 | ) | (3,778 | ) | (76,919 | ) | ||||||||
公允价值超过SAFE收到的对价 | - | - | - | (800 | ) | |||||||||||
与合并相关的服务费结算的收益 | - | - | 6,996 | - | ||||||||||||
债务清偿造成的损失 | (9,348 | ) | - | (18,234 | ) | - | ||||||||||
利息支出 | (9,179 | ) | (4,578 | ) | (24,474 | ) | (12,264 | ) | ||||||||
关联方利息支出 | (453 | ) | - | (1,707 | ) | - | ||||||||||
其他费用 | (1,116 | ) | (1,307 | ) | (2,019 | ) | (1,994 | ) | ||||||||
其他收入总额(支出) | (17,832 | ) | (15,629 | ) | (34,880 | ) | (25,312 | ) | ||||||||
所得税前亏损 | (30,157 | ) | (211,106 | ) | (62,392 | ) | (263,678 | ) | ||||||||
所得税支出 | 16 | 19 | 49 | 60 | ||||||||||||
净亏损 | $ | (30,173 | ) | $ | (211,125 | ) | $ | (62,441 | ) | $ | (263,738 | ) | ||||
合并前归属于Holdings LLC单位持有人的净亏损 | - | (176,384 | ) | - | (228,997 | ) | ||||||||||
归属于非控股权益的净亏损 | (2,519 | ) | (16,933 | ) | (18,456 | ) | (16,933 | ) | ||||||||
归属于A类普通股股东的净亏损 | $ | (27,654 | ) | $ | (17,808 | ) | $ | (43,985 | ) | $ | (17,808 | ) | ||||
每股 A 类普通股的净亏损——基本亏损和摊薄后的亏损 | $ | (0.85 | ) | $ | (2.93 | ) | $ | (2.47 | ) | $ | (2.93 | ) | ||||
加权平均已发行股票——基本和摊薄后 | 32,381,649 | 6,083,847 | 17,786,466 | 6,083,847 |
6
RUBICON 技术有限公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计)
2023 年 9 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 13,433 | $ | 10,079 | ||||
应收账款,净额 | 59,600 | 65,923 | ||||||
合同资产 | 68,629 | 55,184 | ||||||
预付费用 | 19,532 | 10,466 | ||||||
其他流动资产 | 4,168 | 2,109 | ||||||
关联方应收票据 | - | 7,020 | ||||||
流动资产总额 | 165,362 | 150,781 | ||||||
财产和设备,净额 | 1,633 | 2,644 | ||||||
运营使用权资产 | 792 | 2,827 | ||||||
其他非流动资产 | 2,043 | 4,764 | ||||||
善意 | 32,132 | 32,132 | ||||||
无形资产,净额 | 8,465 | 10,881 | ||||||
总资产 | $ | 210,427 | $ | 204,029 | ||||
负债和成员(赤字)权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 52,965 | $ | 75,113 | ||||
信用额度 | 65,477 | 51,823 | ||||||
应计费用 | 83,666 | 108,002 | ||||||
合同负债 | 6,524 | 5,888 | ||||||
经营租赁负债,当前 | 925 | 1,880 | ||||||
认股证负债 | 26,502 | 20,890 | ||||||
衍生负债 | 8,428 | - | ||||||
债务负担,扣除递延债务费用 | - | 3,771 | ||||||
流动负债总额 | 244,487 | 267,367 | ||||||
长期负债: | ||||||||
递延所得税 | 239 | 217 | ||||||
经营租赁负债,非流动 | 60 | 1,826 | ||||||
债务负担,扣除递延债务费用 | 76,818 | 69,458 | ||||||
关联方债务负债,扣除递延债务费用 | 15,794 | 10,597 | ||||||
衍生负债 | 5,536 | 826 | ||||||
盈亏负债 | 160 | 5,600 | ||||||
其他长期负债 | - | 2,590 | ||||||
长期负债总额 | 98,607 | 91,114 | ||||||
负债总额 | 343,094 | 358,481 | ||||||
承付款和或有开支 | ||||||||
股东(赤字)权益: | ||||||||
普通股 — 截至2023年9月30日和2022年12月31日,A类股票,每股面值为0.0001美元,已发行和流通的股票为69,000,000股,分别为34,803,951股和6,985,869股 | 3 | 1 | ||||||
普通股 — 截至2023年9月30日和2022年12月31日,V类股票,每股面值0.0001美元,已发行和流通的2.75亿股,分别为4,425,388股和14,432,992股 | - | 1 | ||||||
优先股——截至2023年9月30日和2022年12月31日,每股面值为0.0001美元,已授权1,000,000股,已发行和流通股数分别为0股 | - | - | ||||||
额外的实收资本 | 118,884 | 34,659 | ||||||
累计赤字 | (381,845 | ) | (337,860 | ) | ||||
归属于Rubicon Technologies公司的股东总赤字 | (262,958 | ) | (303,199 | ) | ||||
非控股权益 | 130,291 | 148,747 | ||||||
股东赤字总额 | (132,667 | ) | (154,452 | ) | ||||
负债总额和股东(赤字)权益 | $ | 210,427 | $ | 204,029 |
7
RUBICON 技术有限公司和子公司
简明合并现金流量表 (未经审计)
(以千计)
九个月已结束 | ||||||||
9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | (62,441 | ) | $ | (263,738 | ) | ||
为协调净亏损与经营活动产生的净现金流而进行的调整: | ||||||||
处置财产和设备损失 | 777 | 23 | ||||||
修订租赁协议的收益 | (220 | ) | - | |||||
摊销和折旧 | 3,982 | 4,026 | ||||||
债务折扣和发行成本的摊销 | 6,392 | 2,378 | ||||||
关联方债务折扣和发行成本的摊销 | 586 | - | ||||||
实物利息资本化为债务本金 | 6,733 | - | ||||||
实物利息资本化为关联方债务的本金 | 1,012 | - | ||||||
坏账储备 | 2,065 | (2,366 | ) | |||||
认股权证公允价值变动(收益)亏损 | (2,885 | ) | 436 | |||||
衍生品公允价值变动造成的亏损 | 3,778 | 76,919 | ||||||
盈余负债公允价值变动的收益 | (5,440 | ) | (67,100 | ) | ||||
债务清偿造成的损失 | 18,234 | - | ||||||
公允价值超过SAFE收到的对价 | - | 800 | ||||||
SEPA 承诺费以 A 类普通股结算 | - | 892 | ||||||
基于股权的薪酬 | 13,239 | 88,546 | ||||||
幻像单位开支 | - | 6,783 | ||||||
递延补偿费用 | - | 1,250 | ||||||
应计激励薪酬的结算 | (26,826 | ) | - | |||||
以普通股结算的服务费 | 5,863 | - | ||||||
与合并相关的服务费结算的收益 | (6,996 | ) | - | |||||
递延所得税 | 22 | 41 | ||||||
经营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | 4,258 | (13,636 | ) | |||||
合同资产 | (13,445 | ) | (5,821 | ) | ||||
预付费用 | (6,731 | ) | (5,528 | ) | ||||
其他流动资产 | (2,122 | ) | (131 | ) | ||||
运营使用权资产 | 868 | 801 | ||||||
其他非流动资产 | 140 | 355 | ||||||
应付账款 | (22,148 | ) | 10,967 | |||||
应计费用 | 17,033 | 52,450 | ||||||
合同负债 | 636 | (142 | ) | |||||
经营租赁负债 | (1,335 | ) | (1,273 | ) | ||||
其他负债 | (1,602 | ) | 150 | |||||
来自经营活动的净现金流量 | (66,573 | ) | (112,918 | ) | ||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买财产和设备 | (750 | ) | (1,150 | ) | ||||
远期购买期权衍生品购买 | - | (68,715 | ) | |||||
来自投资活动的净现金流量 | (750 | ) | (69,865 | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
信贷额度净借款 | 13,653 | 179 | ||||||
债务收益 | 86,226 | - | ||||||
偿还债务 | (53,500 | ) | (4,500 | ) | ||||
关联方债务的收益 | 14,520 | - | ||||||
已支付的融资费用 | (13,891 | ) | (2,000 | ) | ||||
发行普通股的收益 | 24,767 | - | ||||||
SAFE 的收益 | - | 8,000 | ||||||
合并的收益 | - | 196,778 | ||||||
股票发行成本 | (31 | ) | (21,827 | ) | ||||
为纳税而扣留的限制性股票 | (1,067 | ) | - | |||||
来自融资活动的净现金流量 | 70,677 | 176,630 | ||||||
现金和现金等价物的净变化 | 3,354 | (6,153 | ) | |||||
现金,期初 | 10,079 | 10,617 | ||||||
现金,期末 | $ | 13,433 | $ | 4,464 | ||||
现金流信息的补充披露: | ||||||||
支付利息的现金 | $ | 9,934 | $ | 9,023 | ||||
非现金投资和融资活动的补充披露: | ||||||||
交换A类和V类普通股的认股权证责任 | $ | 2,250 | $ | 1,716 | ||||
将 SAFE 转换为 B 类单位 | $ | - | $ | 8,000 | ||||
设定盈余负债 | $ | - | $ | 74,100 | ||||
应计但未支付的股票发行成本 | $ | - | $ | 44,235 | ||||
以债务折扣形式发行的衍生品的公允价值和发行成本 | $ | 12,739 | $ | - | ||||
将债务转换为普通股 | $ | 17,000 | $ | - | ||||
将关联方债务转换为普通股 | $ | 3,080 | $ | - | ||||
免除股票发行成本 | $ | 6,364 | $ | - | ||||
股票发行成本以普通股结算 | $ | 7,069 | $ | - | ||||
贷款承诺资产重新归类为债务折扣 | $ | 2,062 | $ | - |
8
非公认会计准则财务指标的使用
调整后的毛利和调整后的毛利率
根据美国证券交易委员会的规定,调整后的毛利率和调整后的毛利率被视为非公认会计准则财务指标,因为它们分别排除了根据公认会计原则计算的毛利润率和毛利率中包含的某些金额。具体而言,公司通过将摊销 和创收活动和平台支持成本的折旧与GAAP 毛利润(最具可比性的GAAP指标)相加来计算调整后的毛利。调整后的毛利率按调整后的毛利率除以GAAP总收入计算得出。该公司认为,公布调整后的毛利润率和调整后的毛利率对投资者很有用,因为它们通过量化公司向客户收取的超出市场供应商成本的加价和利润,显示了在扩展Rubicon数字平台方面取得的进展。这些措施证明了这一进展,因为这些措施的变化主要是由公司为客户优化服务、提高运输和回收 合作伙伴的效率以及在市场两端实现规模经济的能力所推动的。Rubicon的管理团队使用这些非公认会计准则衡量标准作为评估公司客户账户盈利能力的手段之一,不包括某些通常在自然界中固定的成本 ,并评估公司在实现定价策略方面的成功程度。但是,值得注意的是,其他公司,包括我们 行业的公司,可能会以不同的方式计算和使用这些衡量标准,或者根本不这样做,这可能会降低它们作为比较衡量标准的用处。 此外,不应将这些衡量标准与根据公认会计原则编制的结果分开来看待。
调整后 EBITDA
根据美国证券交易委员会的规定,调整后的息税折旧摊销前利润被视为非公认会计准则财务指标,因为它不包括根据公认会计原则计算的净亏损中包含的某些金额。具体而言,公司按公认会计原则计算调整后的息税折旧摊销前利润净亏损,经调整后不包括利息支出和收入、所得税支出和收益、摊销和折旧、债务清偿损益、股权基薪酬、幻像单位支出、认股权证负债公允价值变动的损益、高管 遣散费、管理层滚存奖金结算时的收益或亏损、 收益或与合并相关的服务费损失、其他非营业收入和支出以及独特的非经常性收入和支出。
该公司之所以纳入调整后的息税折旧摊销前利润,是因为这是Rubicon管理团队用来评估其运营业绩、制定未来运营计划和做出战略决策(包括与运营支出相关的决策)的关键指标。此外,该公司认为,调整后的息税折旧摊销前利润有助于突出Rubicon经营业绩的趋势,因为它排除了本质上非运营性质或管理层无法控制的损益,以及可能因资本结构、Rubicon运营所在的税务管辖区 和资本投资的长期战略决策而存在显著差异的项目 ,从而可以更一致地比较不同时期的财务 表现。分析师、投资者和其他利益相关方还经常使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估 并将Rubicon的业绩与业内其他公司的业绩进行比较。因此,公司认为,调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息,帮助他们理解 和评估其经营业绩,其方式与Rubicon的管理团队和董事会相同。
调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,不应将其孤立地考虑,也不能替代根据公认会计原则对净亏损或其他结果的分析。其中一些限制是:
● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映公司的现金支出、未来的资本支出需求或合同承诺; |
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● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映公司营运资金需求的变化或现金需求; | |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映公司的税收支出或纳税所需的现金; | |
● | 尽管摊销和折旧是非现金费用,但摊销 和折旧的资产将来通常必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润并未反映此类替代资产的任何现金需求; | |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为推断公司未来的业绩将不受公司可能在历史时期进行调整的异常或非经常性项目的影响;以及 | |
● | 业内其他公司的调整后息税折旧摊销前利润的计算方式可能与公司不同,这限制了其作为比较衡量标准的用处。 |
非公认会计准则财务指标的对账
调整后的毛利和调整后的毛利率
下表列出了所示每个 期调整后毛利率和调整后 毛利率与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(以千计,百分比除外) | ||||||||||||||||
总收入 | $ | 171,257 | $ | 184,983 | $ | 526,919 | $ | 509,395 | ||||||||
减去:总收入成本(不包括摊销和折旧) | 157,290 | 177,738 | 490,640 | 489,238 | ||||||||||||
减去:创收活动的摊销和折旧 | 606 | 657 | 1,794 | 1,886 | ||||||||||||
毛利 | $ | 13,361 | $ | 6,588 | $ | 34,485 | $ | 18,271 | ||||||||
毛利率 | 7.8 | % | 3.6 | % | 6.5 | % | 3.6 | % | ||||||||
毛利 | $ | 13,361 | $ | 6,588 | $ | 34,485 | $ | 18,271 | ||||||||
加:创收活动的摊销和折旧 | 606 | 657 | 1,794 | 1,886 | ||||||||||||
增加:平台支持成本(1) | 5,883 | 6,884 | 17,661 | 19,761 | ||||||||||||
调整后的毛利 | $ | 19,850 | $ | 14,129 | $ | 53,940 | $ | 39,918 | ||||||||
调整后的毛利率 | 11.6 | % | 7.6 | % | 10.2 | % | 7.8 | % | ||||||||
创收活动的摊销和折旧 | $ | 606 | $ | 657 | $ | 1,794 | $ | 1,886 | ||||||||
销售、营销、一般和管理活动的摊销和折旧 | 671 | 782 | 2,188 | 2,445 | ||||||||||||
摊销和折旧总额 | $ | 1,277 | $ | 1,439 | $ | 3,982 | $ | 4,331 | ||||||||
平台支持成本(1) | $ | 5,883 | $ | 6,884 | $ | 17,661 | $ | 19,761 | ||||||||
市场供应商成本(2) | 151,407 | 170,854 | 472,979 | 469,477 | ||||||||||||
总收入成本(不包括摊销和折旧) | $ | 157,290 | $ | 177,738 | $ | 490,640 | $ | 489,238 |
(1) | 平台支持成本被定义为运营公司 创收平台的成本,这些平台与通过Rubicon的数字 市场获得的销售交易量不直接相关。此类成本包括员工成本、数据成本、平台托管成本和其他管理费用。 |
(2) | 市场供应商成本定义为公司的运输和回收合作伙伴就通过Rubicon的数字市场采购的服务收取的直接成本 。 |
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调整后 EBITDA
下表显示了每个时期调整后的息税折旧摊销前利润与最直接的 可比GAAP财务指标的对账情况。
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
(以千计,百分比除外) | ||||||||||||||||
总收入 | $ | 171,257 | $ | 184,983 | $ | 526,919 | $ | 509,395 | ||||||||
净亏损 | $ | (30,173 | ) | $ | (211,125 | ) | $ | (62,441 | ) | $ | (263,738 | ) | ||||
调整: | ||||||||||||||||
利息支出 | 9,179 | 4,578 | 24,474 | 12,264 | ||||||||||||
关联方利息支出 | 453 | - | 1,707 | - | ||||||||||||
赚取的利息 | (5 | ) | (1 | ) | (11 | ) | (1 | ) | ||||||||
所得税支出(福利) | 16 | 19 | 49 | 60 | ||||||||||||
摊销和折旧 | 1,277 | 1,439 | 3,982 | 4,331 | ||||||||||||
债务清偿造成的损失 | 9,348 | - | 18,234 | - | ||||||||||||
基于股权的薪酬 | 2,133 | 88,793 | 13,239 | 88,977 | ||||||||||||
幻像单位开支 | - | 2,213 | - | 6,783 | ||||||||||||
递延补偿费用 | - | 1,250 | - | 1,250 | ||||||||||||
认股权证负债公允价值变动的(收益)亏损 | (3,354 | ) | (74 | ) | (2,885 | ) | 436 | |||||||||
盈余负债公允价值变动的收益 | (150 | ) | (67,100 | ) | (5,440 | ) | (67,100 | ) | ||||||||
衍生品公允价值变动造成的亏损 | 1,245 | 76,919 | 3,778 | 76,919 | ||||||||||||
行政人员遣散费 | - | - | 4,553 | - | ||||||||||||
管理层展期奖金结算收益 | - | - | (26,826 | ) | - | |||||||||||
公允价值超过SAFE收到的对价 | - | - | - | 800 | ||||||||||||
非经常性合并交易费用(3) | - | 80,712 | - | 80,712 | ||||||||||||
与合并相关的服务费结算的收益 | - | - | (6,996 | ) | - | |||||||||||
其他开支(4) | 1,116 | 1,307 | 2,019 | 1,994 | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | (8,915 | ) | $ | (21,070 | ) | $ | (32,564 | ) | $ | (56,313 | ) | ||||
净亏损占总收入的百分比 | (17.6 | )% | (114.1 | )% | (11.9 | )% | (51.8 | )% | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比 | (5.2 | )% | (11.4 | )% | (6.2 | )% | (11.1 | )% |
(3) | 非经常性合并交易费用主要包括管理奖金 和与合并相关的应计费用。 |
(4) | 其他支出主要包括外币汇兑损益、税收、 罚款、某些融资安排的费用以及出售财产和设备的损益。 |
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