CARDLYTICS 2023 年第三季度财报简报 2023 年 11 月 8 日

免责声明本演示文稿包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本演示文稿中包含的所有陈述，包括有关对Cardlytics, Inc.（“Cardlytics”、“我们” 或 “我们的”）未来财务业绩或业绩的预期、2023年第四季度的收益指引、我们产品计划的短期和长期成功以及MAU增加后我们平台的账单增长和未来ARPU扩展机会的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“将” 等词语用于识别前瞻性陈述。本演示文稿中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大和不利的差异。前瞻性陈述存在许多风险和不确定性，其中许多涉及我们无法控制的因素或情况。由于多种因素，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中陈述或暗示的业绩存在重大差异，包括但不限于：与全球经济和我们所服务行业的不利状况相关的风险；我们的季度经营业绩波动并可能持续因时期而异；我们维持收入增长和账单的能力；与Dosh、Bridg和Entertainment与公司整合相关的风险；合并后的潜在付款与 Bridg 的协议；与我们的相关风险严重依赖我们的Cardlytics平台；与我们严重依赖摩根大通银行、全国协会（“大通”）、美国银行、全国协会（“美国银行”）、富国银行、全国协会（“富国银行”）和有限数量的其他金融机构（“FI”）合作伙伴相关的风险；与我们与大通、富国银行和美国银行维持关系的能力相关的风险；金额和营销人员制定预算的时间安排，这些时间受预算周期、经济状况和其他因素的影响，包括COVID-19 疫情的影响；我们创造足够收入以抵消对金融机构的合同承诺的能力；我们吸引包括金融机构合作伙伴在内的新合作伙伴以及与银行处理商和数字银行提供商保持关系的能力；我们与营销人员保持关系的能力；我们适应不断变化的市场条件的能力，包括我们适应消费者习惯变化的能力，与新的和现有的合作伙伴和零售商谈判费用安排，以及开发和推出新服务和功能的能力；以及其他风险详见我们于2023年11月8日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格的 “风险因素” 部分。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩、成就或事件以及情况会发生。除非法律要求，否则我们没有义务在本陈述发布之日之后更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合实际业绩或修订后的预期。除美国公认会计准则财务信息外，本演示文稿还包括账单、调整后的摊款、调整后的合作伙伴份额和其他第三方成本、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则净亏损和非公认会计准则每股净亏损，均为非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标是对根据美国公认会计原则编制的财务业绩指标的补充，但不能替代或优于这些指标。账单、调整后的摊款、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则净亏损和非公认会计准则每股净亏损与最直接可比的公认会计准则指标的对账均包含在本演示文稿的附录中。有关定义，请参阅附录。

公司概述

我们在合作伙伴的数字渠道中为原生广告平台提供支持。

Cardlytics 提供基于购买情报的扩展解决方案 1.62 亿以上的月活跃用户 (1) 年支出超过 39 亿美元 (2) 二分之一的美国购买交易 (3) 为营销人员带来的独特优势 + 吸引有价值的银行客户 + 在品牌安全、受隐私保护、值得信赖的数字渠道中运营 + 根据最有价值的客户的实际支出向其推广 + 增加店内和在线流量 + 闭环便士解决方案衡量营销结果

财务信息和运营指标

趋势合并业绩第三季度调整后缴款同比22.0％第三季度收入同比8.7％第三季度账单同比收入调整后缴款（1）账单（1）107.7美元 110.4 美元 126.1 美元 109.4 116.4 美元 116.4 美元

账单和调整后的缴款最能反映绩效营销人员支付的总额消费者激励措施由CDLX为实现营销目标而设定的消费激励措施增强的消费者激励措施由我们的合作伙伴提供资金的额外消费者激励措施GAAP收入确认为收入；将在CDLX和我们的合作伙伴之间分配合作伙伴份额与我们的合作伙伴共享的收入部分调整后的缴款金额 CDLX保留的金额；扣除合作伙伴份额

2023 年第三季度合并业绩截至9月30日的三个月，变动 2023 年 $% 账单 (1) 110,392 美元 116,430 美元 6,038 美元 5.5% 消费者激励措施 37,686 37,425 (261) (0.7%) 收入 72,706 美元 6,299 美元 8.7% 合作伙伴份额和其他第三方成本 37,563 36,144 美元 (1,419) (3.8%) 调整后缴款 (1) 35,143 美元 42,861 美元 7,718 美元 22.0% 运费 9,125 7,012 美元 (2,113) (23.2%) 毛利 26,018 美元 35,849 美元 9,831 美元 37.8% 净亏损 6,267 美元 (23,966 美元) (30,233 美元) (482.4%) 调整后息税折旧摊销前利润 (1) (12,708 美元) 3,946 美元 16,654 131.1% 调整后的缴款利润率 48.3% 54.3%5.9% 12.2% 调整后息税折旧摊销前利润率 (17.5%) 5.0% 22.5% (128.6%)

2023 年第三季度同比可报告的细分市场截至9月30日的三个月，更改 2022 年 $% Cardlytics 平台收入 67,285 美元 73,064 美元 5,779 美元 8.6% 减去：合作伙伴份额和其他第三方成本 37,399 美元 36,011 美元 (1,388) (3.7%) 调整后缴款 29,886 美元 37,053 美元 7,167 美元 Bridg平台收入 5,421 美元 5,967 美元 41 美元 520 美元 9.6% 减去：合作伙伴份额和其他第三方成本 164 133 (31) (18.9%) 调整后缴款 5,257 美元 5,808 美元 551 10.5% 总收入 72,706 美元 79,005 美元 6,299 8.7% 减去：合作伙伴份额和其他第三方成本 37,563 36,144 (，419) (3.8%) 调整后缴款 35,143 美元 42,861 美元 7,718 美元 22.0%

按行业划分的Cardlytics平台广告商支出占广告商支出的变化百分比截至9月30日的三个月中，截至9月30日的三个月与2022年对比 2022 2023 年 2022 年杂货和天然气行业 > 65% 10% > 5% 25% 零售 > (20%) 20% 5% 其他 n/a > 5% > 0% > 0% DTC > 0% > 25%

历史月活跃用户数和ARPU Cardlytics月活跃用户数 (1) Cardlytics 每位用户的平均收入 (1) 2023 年 9 月 30 日之前，我们报告了每个 FI 中唯一可定位账户和客户的总数。截至 2023 年 9 月 30 日，我们仅报告每个金融机构中唯一可定位客户的总数，我们已将其应用于本期和前期的报告。152.6 152.5 156.2 156.9 158.1 160.0 162.5 179.9 184.7 188.8 188.8 188.1 Q1'22 Q3'22 Q4'23 Q2'23 全新 MAU 定义旧的 MAU 定义

附录

2023 年第三季度业绩截至9月30日的三个月，截至2023年9月30日的九个月 2022% 2022% 收入 79,005 美元 72,706 美元 8.7% 220,036 美元 216,039 美元 1.9% 账单 (1) 116,430 110,392 5.5% 316,480 316,361 1.6% 毛利 35,849 26,849 37.8% 90,888 79,223 14.7% 调整后贡献 (1) 42,861 35,143 22.0% 111,338 103,043 8.1% 归属于普通股股东的净（亏损）收益（23,966）6,267 n/a（33,866）（86,985）（61.1％）摊薄后每股净亏损（每股收益）0.19美元（0.95美元）（63.5％）调整后息税折旧摊销前利润（1）) 3,946 美元（12,708 美元）n/a（6,218 美元）（39,030 美元）（84.1%) 调整后的息税折旧摊销前利润率 (1) (2) 5.0% (17.5%) 不适用 (2.8%) (18.1%) (84.4%) 非公认会计准则净收益（亏损）(1) 318美元（16,549美元）不适用（857美元）（50,571美元）（98.3％）非公认会计准则每股净收益（亏损）（1）0.01美元（0.50美元）不适用（0.02美元）（1.02美元）51) n/a Cardlytics MAU（以百万计）162.5 156.2 4.0% 160.2 153.8 4.2% Cardlytics ARPU 0.49 美元 4.3% 1.37 美元 1.40 美元（2.14%）

2023年第四季度指导账单 (1) 122.0美元-133.0美元收入82.0美元-90.0美元调整后缴款 (1) 44.0美元-50.0美元调整后息税折旧摊销前利润 (1) 4.0美元-8.0美元

公认会计准则收入与账单的对账截至2021年3月31日的三个月2021年6月30日2021年12月31日2022年3月31日2022年6月30日2022年9月30日2022年12月31日2023年6月30日2023年6月30日2023年9月30日 Cardlytics平台收入 53,230 56,075 美元 86,686 美元 69,285 美元 76,647 美元 59,647 美元 70,726 73,064 美元 Plus：消费者激励措施 23,087 26,484 33,464 43,924 30,297 32,339 37,686 43,613 31,295 32,723 37,425 账单 76,317 美元 85,247 美元 130,610 美元 104,609 美元 104,971 美元 120,260 美元 90,340 美元 25 美元 103,449 美元 110,489 美元 Bridg Platform 收入——2,090 美元 2,909 美元3,363 美元 3,945 美元 6,135 美元 5,856 美元 5,301 美元 5,975 美元 5,941 美元另外：消费者激励措施-------0 账单-2,090 美元 2,909 美元 3,363 美元 3,945 美元 6,135 美元 5,975 美元 5,941 美元 5,953 美元 5,941 美元 5,953 美元 5,941 美元 5,953 美元 5,941 美元 5,953 美元 5,941 美元 84 美元 90,049 67,928 美元 75,405 美元 72,706 美元 82,503 美元 64,331 美元 76,701 美元 79,005 美元 Plus：消费者激励措施 23,087 26,484 33,924 30,297 32,339 37,639 37,425 美元账单 76,317 美元 98,337 美元 948,487 美元 48 美元 133,973 美元 98,225 美元 107,744 美元 110,392 美元 126,116 美元 95,626 美元 109,424 美元 116,430 美元

公认会计准则毛利与调整后缴款的对账截至2021年3月31日的三个月2021年6月30日2021年12月31日2022年3月31日2022年6月30日2022年9月30日2022年12月31日2023年6月30日2023年6月30日2023年9月30日Cardlytics平台收入53,230美元 56,686美元 6,983美元 69,6475 美元 67,647 美元 59,647 美元 30 70,726 美元 73,064 美元减去：合作伙伴股份和其他第三方成本 29,771 29,890 33,929 47,274 35,027 39,403 37,399 42,375 33,175 39,175 39,086 36,011 配送成本 3,938 4,837 4,907 6,311 7,623 5,271 4,693 5,510 总额利润 19,521 美元22,036 美元 23,369 美元 34,794 美元 24,049 美元 23,556 美元 22,263 美元 29,001 美元 21,162 美元 26,423 美元 31,543 加上：运费 3,938 4,837 4,777 4,618 4,907 6,311 5,271 4,693 5,217 5,510 延期实施费用 882 730 731 1,4442-----调整后的缴款 24,341 美元 27,603 美元 28,877 美元 40,854 美元 28,956 美元 29,867 美元 29,886 美元 34,272 美元 25,855 美元 3,640 美元 37,053 美元 Bridg Platform 收入-2,090 美元 3,363 美元 3,945 美元 5,856 美元 5,975 美元 5,941 美元减去：合作伙伴份额和其他第三方成本——63 161 185 126 877 164 136 209 84 133 配送成本——911 1,613 1,809 1,626 1,851，502 1,312 1,731 1,798 1,502 毛利润——1,116 美元 1,135 美元 1,369 美元 2,193 美元 3,407 美元 3,755 美元 4,408 美元 3,361 美元 4,093 美元 4,306 另外：运费——911 1,613 1,809 1,851 1,502 1,731 1,798 1,502 调整后缴款-2,027 2,748 美元 3,178 美元 3,819 美元 5,257 美元 5,720 美元 5,092 美元 5,891 美元 5,808 美元合并收入 53,230 美元 58,853 美元 64,984 美元 90,049 美元 67,928 美元 72,706 美元 82,503 美元 76,701 美元减去：合作伙伴股份和其他第三方成本 29,953 34,090 美元 47,459 35,153 40,280 37,563 42,511 33,384 39,170 36,144 配送费用 3,938 5,748 6,390 6,427 6,533 8,162 9,125 6,583 6,424 7,015 7,012 美元毛利 19,521 美元 23,152 美元 24,504 美元 36,163 美元 26,963 美元 26,963 美元 26,018 美元 33,409 美元 24,523 美元 30,516 35,849 另外：运费 3,938 548 6,390 6,427 6,533 8,162 9,583 6,424 7,015 7,012 延期实施费用 882 730 731 1,442-------调整后的缴款 24,341 美元 29,630 美元 31,625 美元 44,032 美元 32,775 美元 35,125 美元 35,143 美元 39,992 美元 30,947 美元 37,861 美元

公认会计准则合作伙伴份额和其他第三方成本与调整后的合作伙伴份额和其他第三方成本的对账截至2021年3月31日的三个月2021年6月30日2021年12月30日2021年3月31日2022年6月30日2022年9月30日2022年3月30日2023年3月31日2023年3月31日2023年9月30日 Cardlytics平台合作伙伴份额和其他第三方成本29,771美元29,929美元 47,2729美元 4 35,027 39,403 37,399 美元 42,375 美元 33,175 美元 39,086 美元 39,086 美元 36,011 美元减去：延期实施成本 882 730 731 1,442-----------调整后的合作伙伴份额和其他第三方成本 28,889 美元 29,160 美元 33,832 美元 35,832 美元 35,027 美元 39,403 美元 37,399 美元 42,375 美元 33,175 美元 39,086 美元 39,086 美元 36,011 美元 Bridg Platform 合作伙伴股份和其他第三方成本-63 美元 185 美元 126 美元 84 美元 136 美元 84 美元 133 美元----调整后的合作伙伴份额和其他第三方成本-63 美元 161 美元 185 美元 126 美元 877 美元 164 美元 136 美元 84 美元 133 美元合并合作伙伴份额和其他第三方成本 29,771 美元 29,953 美元 34,090 美元 35,153 美元 40,280 美元 37,563 美元 33,384 39,170 美元 39,170 美元减去：递延实施成本 88,144 美元 2730 731 1,442---------调整后的合作伙伴股份和其他第三方成本为 28,889 美元 29,223 美元 33,359 美元 35,153 美元 40,280 美元 37,563 美元 42,511 美元 33,384 美元 39,170 美元 36,144 美元

（金额以千计）公认会计原则净（亏损）收益与调整后息税折旧摊销前利润截至2021年3月31日截至2021年6月30日2021年9月30日2022年3月31日2022年9月30日2022年3月31日2023年6月30日2023年6月30日2023年6月30日净额（亏损）收益（24,895美元）（44,529美元）（11,829美元）) 33,038 美元（126,290 美元）6,267 美元（378,279 美元）13,608 美元（23,508 美元）（23,966 美元）另外：所得税优惠---(7,864)-(1,446)-----利息支出，净额 3,045 3,078 3,247 947 879 580 150 8 574 915 和折旧摊销费用 3,065 8,833 8,375 9,598 9,87110,356 10,468 6,849 6,575 7,200 5,990 股票薪酬支出 7,248 13,337 16,830 12,849 13,885 12,842 5,767 12,492 768 11,739 10,249 外币（收益）亏损 (319)-1,543 1,671 4,538 4,538 4,673 (4,506) (1,389) (1,389) 2,399 延期实施成本 882 730 731 1,442------收购和整合成本（收益）7,030 14,182 1,714 1,446（4,599）2,197（1,867）1,395 1,723（9,947）78（收益）或有对价的公允价值亏损——1,480 6,261（6,367）（65,067）50) (2,968) (46,126) (14,030) (34,584) 11,258 8,281 商誉减值和无形资产----83,149-370 139--重组和裁减部队--713--958 7,530 (347)----调整后的息税折旧摊销前利润（3,944美元）（5,666美元）（5,169美元）2,560 美元（10,537 美元）（15,785 美元）（6,137 美元）（6,091 美元）(4,073 美元) 3,946 美元

调整后缴款与调整后息税折旧摊销前利润的对账（金额以千计）截至2021年3月31日的三个月2021年6月30日2021年12月31日2022年3月30日2022年9月30日2022年9月30日2023年6月30日2023年6月30日 Cardlytics平台调整后缴款24,341美元 27,877美元 40,854美元 29,854美元 28,854美元 29,854美元 67 美元 29,886 34,272 美元 25,855 美元 31,640 美元 37,053 减去：运费 3,938 4,837 4,777 4,618 4,907 6,311 7,623 5,271 4,693 5,217 5,510 销售和营销费用 13,202 16,469 17,435 16,529 20,908 16,529 14,484 11,547 12,834 12,041研发费用 6,218 8,481 10,163 10,531 11,313 11,936 11,682 13,002 10,327 13,399 11,046 一般和管理费用 12,175 16,454 19,039 15,708 19,391 21,232 19,070 13,330 15,117 14,874 股票薪酬支出 (7,248) (13,179) (15,627) (11,169) (12,382) (13,944) (5,302) (12,309) (8,103) (10,605) (9,127) 重组和裁减部队--(713)-(958) (7,530) 347---调整后的息税折旧摊销前利润 (3,944 美元) (5,656 美元) (4,231 美元）3,731 美元（10,657 美元）（15,618 美元）（12,674 美元）（5,593 美元）（5,939 美元）（4,322 美元）2,709 美元 Bridg Platform 调整后缴款——2,027 2,748 美元 3,178 美元 3,819 美元 5,257 美元 5,720 美元 5,092 美元 5,891 美元 5,808 减去：运费——911 1,613 1,809 1,626 1,851 1,502 1,312 1,731 1,798 1,502 销售和营销费用——398 1,664 1,564 1,760 2,341 2,401 2,371 2,120 研发费用——453 978 1,280 978 1,645 2,080 1,799 1,237 1,448 1,384 一般和管理费用——434 1,376 1,034 (248) 414 995 (260) 1,159 687 股票薪酬支出-(158) (1,203) (1,681) 1,102 (465)) (183) 135 (1,134) (1,122) 的重组和裁员原力-----------调整后的息税折旧摊销前利润-（11美元）（938美元）（1,170美元）120 美元（167 美元）（34 美元）（544 美元）（152 美元）249 美元 1,237 美元合并调整后缴款 29,341 美元 29,630 美元 44,032 美元 35,125 美元 35,143 美元 39,992 美元 30,947 美元 37,531 美元 42,861 美元减去：运费 3,938 5,748 6,390 6,427 6,533 8,162 9,125 6,583 6,424 7,015 7,012 销售和营销费用 13,202 17,063 18,648 21,948 18,825 13,948 15,205 8,161 研发费用 6,205 8,9218 34 11,141 11,811 12,291 13,581 13,762 14,801 11,564 14,847 12,430 一般和管理费用12,175 16,888 20,073 17,085 20,425 20,984 19,84 20,065 13,070 16,276 15,561 股票薪酬支出 (7,248) (13,337) (16,830) (12,849) (13,585) (12,842) (7,968)) (11,739) (10,249) 重组和裁减部队--(713)-(958) (7,530) 347---调整后的息税折旧摊销前利润（3,944美元）（5,666美元）（5,169美元）2,560美元（10,537美元）（4,091美元）（4,091美元）73) 3,946 美元

公认会计准则净（亏损）收益与非公认会计准则每股净收益（亏损）和非公认会计准则每股净收益（亏损）的对账截至2023年9月30日止九个月的三个月2022 2022年净（亏损）收益（23,966美元）6,267美元（33,866美元）（86,985美元）加上：股票薪酬支出10,249 5,767 29,956 32,194外币（收益）) 亏损 2,399 4,673 (379) 10,882 收购和整合（收益）成本（78）（1,867）8,146（4,269）收购的无形资产摊销 3,433 7,207 10,331 21,560 或有对价的公允价值损失（收益）8,281（46，126) (15,045) (114,144) 商誉减值--83,149 重组和裁员-7,530-8,488 所得税优惠--(1,446) 非公认会计准则净收益（亏损）318美元（16,549美元）（857美元）用于计算每股非公认会计准则净收益（亏损）的普通股加权平均数股票：加权平均已发行普通股，摊薄后37,982 33,269 35,502 33,455 非公认会计准则归属于普通股股东的每股净收益（亏损），摊薄后0.01美元（0.50美元）（0.02美元）（1.51美元）

2023 年第四季度预测的 GAAP 收入与账单的对账指导收入 82.0 美元-90.0 美元 Plus：消费者激励措施 40.0 美元-43.0 美元 Billings 122.0 美元-133.0 美元

定义调整后的贡献：我们定义调整后的缴款衡量标准，衡量我们的营销人员产生的收入超过从合作伙伴那里获得购买数据和数字广告空间的成本的程度。调整后的捐款表明了我们平台上的增量营销如何产生增量金额，以支持我们的销售和营销、研发、交付成本、一般和管理以及其他投资。调整后的缴款计算方法是将我们的总收入减去合作伙伴份额和其他第三方成本，其中不包括递延实施成本，这是一种非现金成本。调整后的缴款并未考虑到与广告活动创收相关的所有成本，包括销售和营销费用、研发费用、交付成本、一般和管理费用以及其他费用，我们在决定如何管理广告活动时不考虑这些费用。调整后的息税折旧摊销前利润：我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为我们的所得税前净（亏损）收入；净利息支出；折旧和摊销费用；股票薪酬支出；外币收益（亏损）；递延实施成本；重组和削减力量；收购和整合成本（收益）；商誉和无形资产减值；以及或有对价的公允价值收益（亏损）。Cardlytics ARPU：我们将ARPU定义为根据公认会计原则计算的适用期内产生的Cardlytics平台总收入除以适用时期内的平均月活跃用户数。账单：账单代表为产生收入而向客户和营销人员收取的广告活动账单总额。Cardlytics平台账单按消费者激励措施和合作伙伴份额的总额进行确认。Cardlytics平台的GAAP收入是扣除消费者激励措施和合作伙伴份额总额后确认的。Bridg平台账单与Bridg平台GAAP收入相同。Cardlytics MAU：我们将MAU定义为每月登录并访问包含优惠的在线或移动应用程序、打开包含优惠的电子邮件或从Cardlytics平台兑换优惠的可定位客户。然后，我们计算所示时段内这些 MAU 的月平均值。我们认为，MAU是Cardlytics平台提高参与度能力的指标，也反映了我们为营销人员提供的营销基础。截至2023年9月30日，我们仅报告每个金融机构中唯一可定位的客户总数，我们已将其应用于本期和之前各期的报告。非公认会计准则净亏损：我们将非公认会计准则净亏损定义为扣除股票薪酬支出前的净亏损、外币亏损（收益）、收购和整合（收益）成本、收购无形资产摊销以及或有对价公允价值亏损（收益）。值得注意的是，在计算调整后的息税折旧摊销前利润时，与与某些合作伙伴的协议有关的最低合作伙伴份额承诺的任何影响都不会计入净亏损。非公认会计准则每股净亏损：我们将非公认会计准则每股净亏损定义为非公认会计准则净亏损除以GAAP加权平均已发行普通股，摊薄。

行业和账户定义细分市场组成部分杂货和加气便利店、杂货店其他商业服务、金融机构、健身房/健身、家庭/维护、在线教育/远程学习、其他服务、沙龙/水疗餐厅宴会/餐饮服务商、酒吧/夜总会/酒馆、快餐/快餐、全方位服务餐厅、快餐轻票零售配件、服装、汽车服务和产品、美容产品/化妆品、书籍/杂志、儿童/婴儿护理、药品商店/药房，普通/多线，家居与园艺，办公用品，其他零售、宠物、鞋类和运动鞋、特色礼品、运动和户外用品旅行和娱乐航空公司、汽车租赁、邮轮公司、加油站、酒店/住宿、其他旅行、停车服务、个人交通、旅游运营商/旅行社、旅行聚合商和旅行社 DTC 直接面向消费者