立即发布
狮电公布创纪录的收入和毛利
2023 年第三季度
魁北克蒙特利尔——2023年11月7日——领先的全电动中型和重型城市车辆制造商狮电公司（纽约证券交易所代码：LEV）（多伦多证券交易所股票代码：LEV）（“Lion” 或 “公司”）今天公布了截至2023年9月30日的2023财年第三季度的财务和经营业绩。Lion根据国际财务报告准则（“IFRS”）以美元报告业绩。
2023 年第三季度财务摘要
•创纪录的收入为8,030万美元，增长3,940万美元，而2022年第三季度为4,100万美元。
•创纪录的毛利为540万美元，而2022年第三季度的总亏损为380万美元。
•交付了245辆车，与去年同期交付的156辆相比增加了89辆。
•2023年第三季度的净亏损为1,990万美元，而2022年第三季度的净亏损为1,720万美元。2023年第三季度的净亏损包括与可转换债务工具转换期权的非现金减少相关的340万美元收益、与股票认股权证债务公允价值非现金减少相关的20万美元收益以及与非现金股票薪酬相关的130万美元费用，而2022年第三季度的净亏损包括与认股权证债务公允价值非现金减少相关的760万美元收益以及270万美元的费用与基于非现金股份的薪酬有关。
•调整后的 EBITDA1 为负390万美元，而2022年第三季度为负1,510万美元。
•资本支出，包括与乔利埃特设施和狮子园区相关的支出，共计1,620万美元，下降1,320万美元，而2022年第三季度为2940万美元。有关乔利埃特设施和狮子园区的更多信息，请参阅 MD&A 中标题为 “运营亮点” 的第 8.0 节。
•主要包括研发活动的无形资产增加额为1,500万美元，下降320万美元，而2022年第三季度为1,820万美元。
•公司于2023年7月19日完成了并行融资交易，公司总收益约为1.42亿美元，将其优先信贷额度的期限延长了一年，至2025年8月11日，并终止了原定于2024年7月到期的市场股票计划，因此将不再进行任何销售。
1 调整后的息税折旧摊销前利润是非国际财务报告准则财务指标。参见本新闻稿的 “非国际财务报告准则指标和其他绩效指标” 部分。
业务更新
•道路上有1600多辆汽车，行驶里程超过1900万英里（超过3000万公里）。
•截至2023年11月6日，2,232辆全电动中型和重型城市车辆的车辆订单簿2，包括268辆卡车和1,964辆公共汽车，根据管理层的估计，总订单价值约为5.25亿美元。
•截至2023年11月6日，129个充电站和相关服务的LionEnergy订单簿2，总订单价值约为400万美元。
•在美国和加拿大运营着12个体验中心。
•开始在伊利诺伊州的乔利埃特生产首批Liond装置，在蒙特利尔生产Liond装置。
•LionA 和 LionM 的商业化生产被推迟了
•截至2023年11月6日，Lion拥有大约1,500名员工。
Lion首席执行官兼创始人马克·贝达德评论说：“我们对2023年第三季度的表现感到满意，因为我们公布了创纪录的收入和毛利率，今年迄今为止我们的收入与去年相比增长了一倍多。”马克·贝达德总结说：“随着年底的临近，我们将继续坚持不懈地关注使我们能够实现盈利目标的所有要素。”
精选2023财年第三季度经营业绩说明
收入
在截至2023年9月30日的三个月中，收入为8,030万美元，与去年同期相比增加了3,940万美元。收入的增加是由于汽车销量增加了89辆，从截至2022年9月30日的三个月的156辆（108辆校车和48辆卡车；加拿大的140辆车，美国的16辆车）增加到截至2023年9月30日的三个月的245辆（220辆校车和25辆卡车；加拿大的132辆车，美国的113辆汽车）。
在截至2023年9月30日的九个月中，收入为1.931亿美元，与去年同期相比增加了9,990万美元。收入的增加是由于汽车销量从345辆（270辆校车和75辆卡车；加拿大的311辆汽车和美国的34辆汽车）增加了319辆
2 参见本新闻稿的 “非国际财务报告准则指标和其他绩效指标” 部分。公司的车辆和充电站订单簿由管理层根据已签署的采购订单、客户正式确认的订单或相关客户与公司正式联合申请政府补贴或经济激励措施的产品确定。订单簿以单位数或美元总价值表示，其美元价值根据订单簿中包含的每个单位的价格确定。截至2023年11月6日，车辆订单中包含的车辆规定的交货期从几个月到截至2026年12月31日的年底不等，目前几乎所有此类车辆都规定在截至2025年12月31日的年度年底之前交付。此外，几乎所有交付都需要补贴和激励措施，处理时间可能会有重大差异。过去曾出现过，公司预计订单的预期交货期和实际交货时间之间将继续存在差异，某些延迟可能会很大。此外，过去也存在过这种情况，公司预计，政府当局推出的各种计划、补贴和激励措施的资格标准将继续存在差异，包括其解释和应用。这种差异或延误可能导致补贴或激励措施的损失和/或某些订单的全部或部分取消。不应将公司对订单簿的列报解释为公司表示其订单簿中包含的车辆和充电站将转化为实际销售额。
截至2022年9月30日的九个月内，截至2023年9月30日的九个月内，将增至664辆（593辆校车和71辆卡车；加拿大为518辆汽车，美国为146辆汽车）。
截至2023年9月30日的九个月中，补贴的处理和发放延迟对收入产生了负面影响，这导致准备交付的车辆的交付被推迟。此外，收入受到与产量提高和某些车型开发相关的挑战的影响。
销售成本
在截至2023年9月30日的三个月中，销售成本为7,500万美元，与去年同期的4,480万美元相比增加了3,020万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，销售成本为1.895亿美元，与去年同期的1.013亿美元相比增加了8,820万美元。这两个时期的增长主要是由于销量增加和产量提高、与未来产能提高相关的固定制造和库存管理系统成本增加、原材料和大宗商品成本上涨以及持续通货膨胀环境的影响。
毛利（亏损）
在截至2023年9月30日的三个月中，毛利为540万美元，而去年同期的总亏损为380万美元。毛利的改善主要是由于销量增加、有利的产品组合和更高的制造吞吐量的积极影响，但部分被原材料和大宗商品成本的上涨、与未来产能提高相关的库存管理系统成本的增加以及持续通货膨胀环境的影响所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中，毛利为350万美元，而去年同期的总亏损为820万美元。毛利的改善主要是由于销量增加、有利的产品组合和更高的制造吞吐量的积极影响，但部分被原材料和大宗商品成本的上涨、与未来产能提高相关的库存管理系统成本的增加以及持续通货膨胀环境的影响所抵消。
管理费用
在截至2023年9月30日的三个月中，管理费用增加了80万美元，从截至2022年9月30日的三个月的1,220万美元增加到截至2023年9月30日的三个月的1,300万美元。截至2023年9月30日的三个月，管理费用包括100万美元的非现金股票薪酬，而截至2022年9月30日的三个月中，管理费用为200万美元。不包括基于非现金股份的薪酬的影响，管理费用从截至2022年9月30日的三个月的1,020万美元增加到截至2023年9月30日的三个月的1,200万美元。增长的主要原因是Lion总部和一般公司能力的扩张导致的支出增加，包括员工人数的增加。
在截至2023年9月30日的九个月中，管理费用增加了360万美元，从截至2022年9月30日的九个月的3,480万美元增加到截至2023年9月30日的九个月的3,850万美元。九个月的管理费用
截至2023年9月30日，包括360万美元的非现金股票薪酬，而截至2022年9月30日的九个月为740万美元。不包括基于非现金股份的薪酬的影响，管理费用从截至2022年9月30日的九个月的2750万美元增加到截至2023年9月30日的九个月的3,480万美元。增长的主要原因是Lion总部和一般公司能力的扩张导致的支出增加，包括员工人数的增加。
销售费用
在截至2023年9月30日的三个月和截至2022年9月30日的三个月中，销售费用大致相同，为520万美元。截至2023年9月30日的三个月，销售费用包括30万美元的非现金股票薪酬，而截至2022年9月30日的三个月，销售费用为70万美元。不包括非现金股票薪酬的影响，销售费用从截至2022年9月30日的三个月的460万美元增加到截至2023年9月30日的三个月的480万美元。小幅增长的主要原因是与收入增加相关的销售佣金增加，但部分被较低的营销成本所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中，销售费用减少了80万美元，从截至2022年9月30日的九个月的1,730万美元降至截至2023年9月30日的九个月的1,650万美元。截至2023年9月30日的九个月的销售费用包括120万美元的非现金股票薪酬，而截至2022年9月30日的九个月为250万美元。不包括非现金股票薪酬的影响，销售费用从截至2022年9月30日的九个月的1,480万美元略有增加至截至2023年9月30日的九个月的1,530万美元。小幅增长的主要原因是与收入增加相关的销售佣金增加，但部分被较低的营销成本所抵消。
财务成本
在截至2023年9月30日的三个月中，财务成本增加了620万美元，从去年同期的150万美元增加到截至2023年9月30日的三个月的770万美元。截至2023年9月30日的三个月中，财务成本扣除了160万美元的资本化借贷成本。不包括资本化借贷成本的影响，与截至2022年9月30日的三个月相比，财务成本增加了780万美元。增长的主要原因是长期债务的利息支出增加，这是由于本季度与根据循环信贷协议、IQ贷款、SIF贷款和Finalta-CDPQ贷款协议进行的借款有关的平均未偿债务增加、利息和增值支出以及与2023年7月发行的可转换债券和不可转换债券相关的融资成本增加，以及与租赁负债相关的利息成本增加，包括用于电池厂。
在截至2023年9月30日的九个月中，财务成本增加了930万美元，从去年同期的180万美元增加到截至2023年9月30日的九个月的1,110万美元。截至2023年9月30日的九个月中，财务成本扣除了480万美元的资本化借贷成本。不包括资本化借贷成本的影响，与截至2022年9月30日的九个月相比，财务成本增加了1,410万美元。增长的主要原因是长期债务的利息支出增加，这是由于在截至2023年9月30日的九个月中，与根据循环信贷协议、IQ贷款、SIF贷款和贷款进行的借款有关的平均未偿债务增加
Finalta-CDPQ贷款协议、利息和增值支出以及与2023年7月发行的可转换债券和不可转换债券相关的融资成本，与行使2022年认股权证超额配股权相关的融资成本增加，以及与租赁负债（包括电池厂）相关的利息成本增加。此外，截至2022年9月30日的九个月中，财务成本包括取消承认财务责任所产生的210万美元收益，这是与一家私营公司就先前收购美国某些地区的经销权达成的协议，该协议将于2022年5月7日到期。
外汇损失（收益）
外汇损失（收益）主要涉及以外币计价的净货币资产对相关Lion实体的功能货币的重新估值。在截至2023年9月30日的三个月中，外汇亏损为290万美元，而去年同期的亏损为210万美元，主要与外币汇率变动的影响有关。
在截至2023年9月30日的九个月中，外汇收益为10万美元，而去年同期的亏损为140万美元，主要与外币汇率变动的影响有关。
可转换债务工具转换期权价值的变化
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，可转换债务工具转换期权的价值变化为340万美元，这与2023年7月发行的可转换债券转换期权的重估有关。
认股权证债务公允价值的变化
股票认股权证债务的公允价值变化从截至2022年9月30日的三个月的收益760万美元变为截至2023年9月30日的三个月的收益20万美元。截至2023年9月30日的三个月中，收益与特定客户认股权证、公共和私人业务合并认股权证、2022年认股权证和2023年7月认股权证有关，主要源于狮股市价格与之前的估值相比下跌。
股票认股权证债务的公允价值变化从截至2022年9月30日的九个月的收益8,600万美元变为截至2023年9月30日的九个月的收益1190万美元。截至2023年9月30日的九个月中，收益与特定客户认股权证、公共和私人认股权证、商业合并认股权证、2022年认股权证和2023年7月认股权证有关，主要源于Lion股票的市场价格与之前的估值相比下跌。
净收益（亏损）
截至2023年9月30日的三个月，净亏损为1,990万美元，而上期同期的净亏损为1,720万美元，这主要是由于上文 “认股权证债务公允价值变动” 中讨论的认股权证债务的公允价值降低（导致收益降低）、可转换债务工具转换期权价值的变化以及财务成本的增加，但被毛利的增加部分抵消。
截至2023年9月30日的九个月中，净亏损与上一期同期的净收益相比，主要是由于上文 “认股权证债务公允价值变动” 中讨论的认股权证债务的公允价值降低（导致收益降低）、可转换债务工具转换期权的价值变化、财务成本的增加、管理费用（不包括基于股份的薪酬）的增加，部分被较高的毛利所抵消基于现金份额的薪酬。
电话会议
2023年11月7日上午 8:30（美国东部时间）将举行电话会议和网络直播，讨论结果。要参加电话会议，请使用接入码592776拨打 (404) 975-4839 或 (833) 470-1428（免费电话）。投资者介绍和电话会议的网络直播也将在www.thelionelectric.com上的 “投资者” 栏目的 “活动和演讲” 页面下提供。该活动的档案将在电话会议结束后不久提供一段时间。
财务报告
本新闻稿应与我们的2023年第三季度财务报告一起阅读，包括截至2023年9月30日的季度公司未经审计的简明中期合并财务报表，以及相关的管理层讨论和分析（“MD&A”），这些讨论和分析将由公司向适用的加拿大监管证券监管机构和美国证券交易委员会提交，将在SEDAR+以及我们的网站www.thelionthelionthelionthelionthelionsion上公布 electric.com此处未另行定义的大写术语应具有在 MD&A 中赋予它们的含义。
简明的中期合并财务状况表
截至2023年9月30日和2022年12月31日
（未经审计，以美元计）
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| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| $ | | $ |
| 资产 | | | |
| 当前 | | | |
| 现金 | 35,669,067 | | 88,266,985 |
| 应收账款 | 102,518,624 | | 62,971,542 |
| 库存 | 234,955,893 | | 167,191,935 |
| 预付费用和其他流动资产 | 2,177,574 | | 5,067,513 |
| 流动资产 | 375,321,158 | | 323,497,975 |
| 非当前 | | | |
| 其他非流动资产 | 839,883 | | 1,073,226 |
| 不动产、厂房和设备 | 187,661,813 | | 160,756,328 |
| 使用权资产 | 88,206,379 | | 60,508,354 |
| 无形资产 | 192,267,677 | | 151,364,023 |
| 合约资产 | 13,234,458 | | 13,211,006 |
| 非流动资产 | 482,210,210 | | 386,912,937 |
| 总资产 | 857,531,368 | | 710,410,912 |
| | | |
| 负债 | | | |
| 当前 | | | |
| 贸易和其他应付账款 | 84,752,104 | | 75,222,042 |
| 递延收入和其他递延负债 | 32,748,254 | | 634,971 |
| 长期债务和其他债务的流动部分 | 4,363,271 | | 24,713 |
| 租赁负债的流动部分 | 7,540,286 | | 5,210,183 |
| 流动负债 | 129,403,915 | | 81,091,909 |
| 非当前 | | | |
| 长期债务和其他债务 | 172,097,826 | | 110,648,635 |
| 租赁负债 | 82,412,830 | | 58,310,032 |
| 股票认股权证义务 | 38,128,736 | | 23,243,563 |
| 可转换债务工具的转换期权 | 26,226,096 | | — |
| 非流动负债 | 318,865,488 | | 192,202,230 |
| 负债总额 | 448,269,403 | | 273,294,139 |
| 股东权益 | | | |
| 股本 | 489,362,920 | | 475,950,194 |
| 缴款盈余 | 139,160,542 | | 134,365,664 |
| 赤字 | (199,203,564) | | | (151,979,960) | |
| 累积翻译调整 | (20,057,933) | | | (21,219,125) | |
| 股东权益总额 | 409,261,965 | | 437,116,773 | |
| 股东权益和负债总额 | 857,531,368 | | 710,410,912 |
简明中期合并收益（亏损）和综合收益（亏损）报表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
（以美元计）
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| （未经审计） | | （未经审计） | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 | | |
| 9月30日
2023 | | 9月30日
2022 | | 9月30日
2023 | | 9月30日
2022 | | | | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | | | |
| 收入 | 80,347,614 | | 40,978,001 | | 193,066,862 | | 93,145,810 | | | | |
| 销售成本 | 74,982,572 | | 44,797,649 | | 189,540,202 | | 101,328,397 | | | | |
| 毛利（亏损） | 5,365,042 | | | (3,819,648) | | | 3,526,660 | | | (8,182,587) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 行政开支 | 12,986,754 | | 12,165,843 | | 38,468,226 | | 34,846,047 | | | | |
| 销售费用 | 5,176,768 | | 5,232,860 | | 16,503,134 | | 17,330,842 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 营业亏损 | (12,798,480) | | | (21,218,351) | | | (51,444,700) | | | (60,359,476) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 财务成本 | 7,728,320 | | 1,500,302 | | 11,149,758 | | 1,846,751 | | | | |
| 外汇（收益）损失 | 2,861,193 | | | 2,124,168 | | | (104,113) | | | 1,414,128 | | | | | |
| 可转换债务工具转换期权的价值变化 | (3,355,932) | | | — | | | (3,355,932) | | | — | | | | | |
| 认股权证债务公允价值的变化 | (179,488) | | | (7,643,140) | | | (11,910,809) | | | (86,033,933) | | | | | |
| 净收益（亏损） | (19,852,573) | | | (17,199,681) | | | (47,223,604) | | | 22,413,578 | | | | | |
| 其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | | | |
| 随后将重新归类为净收益（亏损）的项目 | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | (6,201,228) | | | (17,006,234) | | | 1,161,192 | | | (21,832,655) | | | | | |
| 该期间的综合收益（亏损） | (26,053,801) | | | (34,205,915) | | | (46,062,412) | | | 580,923 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 每股收益（亏损） | | | | | | | | | | | |
| 每股基本收益（亏损） | (0.09) | | | (0.09) | | | (0.21) | | | 0.12 | | | | | |
| 摊薄后的每股收益（亏损） | (0.09) | | | (0.09) | | | (0.21) | | | 0.11 | | | | | |
简明的中期合并现金流量表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中
（以美元计）
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| （未经审计） | | （未经审计） | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | | | |
| 经营活动 | | | | | | | | | | | |
| 净收益（亏损） | (19,852,573) | | | (17,199,681) | | | (47,223,604) | | | 22,413,578 | | | | | |
| 非现金物品： | | | | | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | 7,240,088 | | 3,046,488 | | 17,715,104 | | 7,768,914 | | | | |
| 基于股份的薪酬 | 1,324,325 | | 2,682,470 | | 4,794,878 | | 9,840,110 | | | | |
| 作为 2023 年债券融资的一部分发行的可转换债券的增值支出 | 1,228,533 | | — | | 1,228,533 | | — | | | | |
| 作为 2023 年债券融资的一部分发行的不可转换债券的增值支出 | 1,046,545 | | — | | 1,046,545 | | — | | | | |
| 与收购经销权相关的应付收购价余额的增值和重估费用 | — | | — | | — | | 82,850 | | | | |
| 取消确认与收购经销权有关的应付购货款余额的收益 | — | | | — | | — | | | (2,130,583) | | | | |
| 通过2023年债券融资以非现金方式发行收盘费股票 | 623,336 | | | — | | 623,336 | | | — | | | | |
| 可转换债务工具转换期权的价值变化 | (3,355,932) | | | — | | (3,355,932) | | | — | | | | |
| 认股权证债务公允价值的变化 | (179,488) | | | (7,643,140) | | (11,910,809) | | | (86,033,933) | | | | |
| 未实现的外汇亏损（收益） | (91,679) | | | 1,102,315 | | | (1,323,027) | | | 832,209 | | | | | |
| 非现金营运资金项目的净变动 | (31,679,272) | | | (18,405,005) | | | (47,840,935) | | | (41,719,676) | | | | | |
| 经营活动中使用的现金流 | (43,696,117) | | | (36,416,553) | | | (86,245,911) | | | (88,946,531) | | | | | |
| 投资活动 | | | | | | | | | | | |
| 购置不动产、厂房和设备 | (22,394,406) | | | (21,897,519) | | | (67,790,857) | | | (89,930,883) | | | | | |
| 对无形资产的补充 | (16,057,154) | | | (18,789,392) | | | (56,513,413) | | | (57,479,103) | | | | | |
| 财产、厂房和设备的处置 | — | | 24,413 | | | — | | 24,413 | | | | | |
| Mirabel 电池大楼售后回租的收益 | — | | — | | | 20,506,589 | | | — | | | | | |
| 与不动产、厂房和设备以及无形资产有关的政府援助 | 1,690,284 | | — | | | 7,441,552 | | — | | | | | |
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| 投资活动中使用的现金流 | (36,761,276) | | | (40,662,498) | | | (96,356,129) | | | (147,385,573) | | | | | |
| 筹资活动 | | | | | | | | | | | |
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| 长期债务和其他债务增加 | 36,875,044 | | 45,234,309 | | 106,099,764 | | 48,938,114 | | | | |
| 偿还长期债务和其他债务 | (103,985,678) | | | (47,277) | | | (126,481,649) | | | (420,385) | | | | | |
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| 支付租赁负债 | (1,711,692) | | | (1,420,153) | | | (4,427,228) | | | (3,757,691) | | | | | |
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| 通过 “市面” 股票计划发行股票的收益，扣除发行成本 | 2,341,367 | | | 19,186,356 | | 8,580,405 | | | 19,186,356 | | | | |
| 通过2022年12月发行发行单位所得的收益——认股权证 | — | | | — | | 2,907,226 | | | 3,798 | | | | |
| 通过2022年12月发行发行单位所得的收益——普通股，扣除发行成本 | — | | | — | | 4,175,836 | | | — | | | | |
| 2023 年债券融资的收益，扣除发行成本 | 139,090,995 | | — | | 139,090,995 | | — | | | | |
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| 来自融资活动的现金流 | 72,610,036 | | 62,953,235 | | 129,945,349 | | 63,950,192 | | | | |
| 汇率变动对外币现金的影响 | (636,555) | | | (2,264,281) | | | 58,773 | | | (2,706,703) | | | | | |
| 现金净减少 | (8,483,912) | | | (16,390,097) | | | (52,597,918) | | | (175,088,615) | | | | | |
| 现金，年初 | 44,152,979 | | | 83,003,512 | | | 88,266,985 | | | 241,702,030 | | | | | |
| 现金，期末 | 35,669,067 | | 66,613,415 | | | 35,669,067 | | 66,613,415 | | | | | |
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| 缴纳的所得税 | — | | — | | — | | — | | | | |
| 支付的利息 | 3,360,744 | | 697,218 | | 7,218,418 | | 1,551,338 | | | | |
| 在租赁负债项下支付的利息 | 1,227,560 | | 803,084 | | 3,354,611 | | 2,343,146 | | | | |
非国际财务报告准则指标和其他绩效指标
本新闻稿提到了调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非国际财务报告准则的财务指标，以及其他业绩指标，包括公司的订单簿，定义如下。这些衡量标准不是《国际财务报告准则》认可的衡量标准，没有国际财务报告准则规定的标准含义，因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。相反，这些衡量标准是作为补充信息提供的，目的是从管理层的角度进一步了解公司的经营业绩，从而补充这些国际财务报告准则指标。因此，不应将它们孤立地考虑，也不应取代对按照《国际财务报告准则》报告的公司财务信息的分析。Lion主要依靠Lion的国际财务报告准则业绩并补充使用调整后的息税折旧摊销前利润和订单簿来弥补这些限制。读者不应依靠任何单一的财务指标来评估Lion的业务。
调整后 EBITDA
“调整后的息税折旧摊销前利润” 定义为扣除财务成本、所得税支出或收益以及折旧和摊销前的净收益（亏损），经股票薪酬、可转换债务转换期权的价值变化、认股权证债务的公允价值变化、外汇（收益）亏损和交易以及其他非经常性支出进行了调整。调整后的息税折旧摊销前利润旨在作为业绩的补充衡量标准，既不是国际财务报告准则所要求的，也不是按照国际财务报告准则列报的。Lion认为，调整后的息税折旧摊销前利润的使用为投资者提供了另一种工具，可以用来评估持续的经营业绩和趋势，并将Lion的财务指标与可比公司的财务指标进行比较，后者可能会向投资者提供类似的非国际财务报告准则财务指标。但是，读者应注意，在评估调整后的息税折旧摊销前利润时，Lion将产生的支出可能与计算调整后息税折旧摊销前利润时排除的费用相似。此外，不应将Lion对这些措施的介绍解释为推断Lion的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。Lion对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标相提并论，因为所有公司可能不会以相同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润。读者应查看公司根据截至2023年9月30日的三个月和九个月中名为 “经营业绩——调整后息税折旧摊销前利润的对账”，净收益（亏损）与公司根据公司MD&A第13.0节公布的调整后息税折旧摊销前利润对账情况，这是最直接可比的国际财务报告准则财务指标。
订单簿
该新闻稿还提到了该公司有关车辆（卡车和公共汽车）以及充电站的 “订单簿”。公司的车辆和充电站订单簿由管理层根据已签署的采购订单、客户正式确认的订单或相关客户与公司正式联合申请政府补贴或经济激励措施的产品确定。订单簿以单位数或美元总价值表示，其美元价值根据订单簿中包含的每个单位的定价确定，如公司截至2023年9月30日的三个月和九个月MD&A第10.0节 “订单簿” 中的 “定价” 中进一步解释的那样。截至2023年11月6日，车辆订单中包含的车辆规定的交货期从几个月到截至2026年12月31日的年底不等，几乎所有这些
目前提供在截至2025年12月31日的年底之前交付的车辆。此外，几乎所有交付都需要补贴和激励措施，处理时间可能会有重大差异。过去曾出现过，公司预计订单的预期交货期和实际交货时间之间将继续存在差异，某些延迟可能会很大。此外，过去也存在过这种情况，公司预计，政府当局推出的各种计划、补贴和激励措施的资格标准将继续存在差异，包括其解释和应用。这种差异或延误可能导致补贴或激励措施的损失和/或某些订单的全部或部分取消。
不应将公司对订单簿的列报解释为公司表示其订单簿中包含的车辆和充电站将转化为实际销售额。有关公司在订单簿方面使用的方法以及与此类方法和订单簿列报相关的某些重要风险和不确定性的完整描述，请参阅以下部分。
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一般原则：
| 公司的车辆和充电站订单簿由管理层根据已签署的采购订单、客户正式确认的订单或相关客户与公司正式联合申请政府计划、补贴或激励措施的产品来确定。订单簿以单位数或美元总价值表示，美元价值根据订单簿中包含的每个单位的价格确定，详情见下文 “定价” 部分。
截至2023年11月6日，车辆订单中包含的车辆规定的交货期从几个月到截至2026年12月31日的年底不等，目前几乎所有此类车辆都规定在截至2025年12月31日的年度年底之前交付。此外，订单簿中包含的几乎所有车辆订单都需要政府计划、补贴和激励措施的发放，包括迄今为止与Lion车辆相关的申请尚未得到全面处理的计划。政府补贴和激励措施的处理时间也存在重大差异。正如下文标题为 “交货期” 和 “持续评估；风险因素” 的部分中进一步描述的那样，过去曾有过，公司预计订单的预期交货期和实际交货时间之间将继续存在差异，某些延迟可能会很大。此外，过去也存在过这种情况，公司预计，政府当局推出的各种计划、补贴和激励措施的资格标准将继续存在差异，包括其解释和应用。这种差异或延误可能导致补贴或激励措施的损失和/或某些订单的全部或部分取消。
不应将公司对订单簿的列报解释为公司表示其订单簿中包含的车辆和充电站将转化为实际销售额。
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交货期：
| 公司的订单簿是指尚未交付但管理层合理预计将在可以合理估计的时间段内交付的产品，就充电站而言，包括尚未完成但管理层合理预计将在产品交付方面完成的服务。
与Lion的车辆相关的采购订单和申请通常会规定客户期望车辆交付的时间段。此类期限可能与特定日期、命令或申请发布后的月份数目或范围或日历年有所不同。截至2023年11月6日，车辆订单簿中包含的车辆规定了交货期，前提是满足每份订单中规定的条件（在本文将进一步讨论的几乎所有情况下，这些条件都与政府补贴和补助金的批准有关），从几个月到截至2026年12月31日的年度年底不等，而几乎所有此类车辆目前都规定在截至2025年12月31日的年度年底之前交付，（对应索赔要求的最迟截止日期除非加拿大基础设施局另有同意，否则应根据加拿大联邦基础设施局零排放交通基金（“ZETF”）的当前资格标准制定）。如果有材料订单的交货期，公司会不时披露交货期。交货期不应被解释为公司对实际交货时间将如期进行的陈述或保证。考虑到公司业务和产品的性质、车辆生产和交付的隐含交货时间（除其他外，可能受到供应链挑战或规格变化的影响）、公司某些客户的性质（在许多情况下，运营资本密集型业务的车队所有者需要融资和持续的调度灵活性），以及如本文进一步描述的那样，订单簿中几乎包含所有车辆订单这一事实须经政府授权补贴和激励措施，实际交货时间可能会有重大变化或延迟。有关交货变更或延迟的潜在影响，请参阅下面标题为 “持续评估；风险因素” 的部分。
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定价：
| 当公司的订单簿以销售额表示时，该金额是由管理层根据适用订单的当前规格或要求确定的，假设此类规格或要求没有变化，如果产品或服务的定价将来可能发生变化，则代表管理层在报告该估算值时对预期定价的合理估计。订单簿中包含的少数车辆的定价仍有待确认，具体取决于规格和其他选项，有待相关客户与公司将来商定。为了确定订单簿和分配给此类订单的价值，管理层根据其当前的价目表以及与当时情况下认为合理的规格和要求有关的某些其他假设对定价进行了估算。
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| 绩效指标： | 订单簿旨在作为业绩的补充衡量标准，既不是《国际财务报告准则》的要求，也不按照《国际财务报告准则》列报，既不在公司的财务报表中披露，也不是从公司财务报表中得出的。该公司认为，其订单簿的披露为投资者提供了另一种工具，可以用来评估公司的业绩、其产品的市场渗透率以及资本支出和工具的节奏。
公司对其订单簿的计算受本文所述的具体方法的约束，可能无法与其他公司计算的其他类似标题的衡量标准进行比较，因为所有公司可能无法以相同的方式计算其订单簿。其他公司有时也会提及或使用 “订单积压” 或 “订单量” 作为绩效指标，这些指标的计算方法很可能与公司的订单簿不同。此外，如上所述，公司对订单簿的列报是根据截至提供信息时的订单和申请计算得出的，它不是基于公司对未来事件的评估，也不应被解释为公司表示其订单簿中包含的车辆和充电站将转化为实际销售额。
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| 正在进行的评估；风险因素： | 在某些情况下（无论是由于交付延迟、计划不可用、补贴或激励措施还是其他原因），公司订单簿中包含的部分车辆或充电站可能会在一定时期内取消。管理层每次报告订单时都会审查订单簿的构成，以确定是否应从订单簿中删除任何订单。出于此类工作的目的，管理层确定已经取消或合理可能被取消的订单，并审查订单附带的条件是否合理可能导致未来订单被取消，以及任何其他认为相关的可用信息，包括与客户的持续对话。这种做法可能会不时导致以前包含在订单簿中的订单被删除，即使这些订单尚未被客户正式取消。
公司无法保证其订单簿将全额、及时或完全兑现，也无法保证即使已实现，所产生的收入也会如预期的那样带来利润或现金产生，任何短缺都可能巨大。公司将其订单簿转换为实际销售额取决于各种因素，包括下文所述的因素，以及截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的公司MD&A “风险因素” 的第23.0节中描述的因素。例如，客户可能自愿或非自愿地违约订单，可能陷入破产或破产或停止其业务运营。此外，订单簿中包含的几乎所有车辆订单都受与政府补贴或激励措施的发放或车辆交付的具体时间有关的条件的约束，在有限的情况下，还要受某些规格和选项的可用性或政府或学校当局对某些路线的更新等条件的约束。因此，公司将其订单转化为实际销售额的能力在很大程度上取决于政府补贴和激励措施的发放和时机，最值得注意的是魁北克政府2030年绿色经济计划（“魁北克绿色经济计划”）、加拿大联邦基础设施局的ZETF、加拿大政府中型和重型零排放车辆激励计划（imHZev）计划、美国环境保护署清洁校车计划下的补贴和激励措施加州的混合动力和零排放卡车和公共汽车代金券激励项目（HVIP）。订单簿中包含的车辆中约有一半取决于ZETF的补助金，与Lion车辆有关的申请迄今尚未得到全面处理，除非加拿大基础设施部另有同意，否则2025年12月31日是要求根据ZETF计划的当前资格标准提出索赔的最新日期。此外，获得的与环保局清洁校车计划下的第一轮融资相关的采购订单除其他外要求车辆在2024年10月当天或之前交付。
任何政府计划、补贴和激励措施的终止、修改、延迟或暂停，最重要的是截至本文发布之日，包括ZETF、魁北克绿色经济计划或环保局清洁校车计划，都可能导致订单的全部或部分延迟交付或取消，这反过来又可能对公司的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
该公司将其订单簿转换为实际销售额还取决于其经济而及时地大规模制造车辆的能力。该公司在截至2021年12月31日的年度中交付了196辆汽车，在截至2022年12月31日的年度中交付了519辆汽车。截至2023年11月6日，该公司的车辆订单量为2,232辆。公司的增长战略的执行和订单簿的转换将要求公司继续提高产量，订单簿目前规定的交付期从几个月到截至2026年12月31日的年底不等。尽管该公司的圣杰罗姆工厂目前的年产能估计为2,500辆汽车，并且公司正在扩大其在乔利埃特工厂和狮子园区的运营（更多详情请参阅截至2023年9月30日的三个月和九个月中公司MD&A中标题为 “影响莱昂业绩的关键因素” 的第11.0节中标题为 “影响莱昂业绩的关键因素” 的第8.0节），该公司迄今为止在大批量生产方面的经验有限它的车辆。此外，截至2023年11月6日，订单簿中包括157辆车，包括卡车，总订单价值约为6000万美元，与已经开发和销售但目前尚未投入商业生产的产品有关。参见公司截至2022年12月31日止年度的年度信息表第6.2节中的 “产品和解决方案”，标题为 “公司业务”。公司未能在预计的成本和时间表内成功开发车辆、采购关键部件和扩大制造流程，都可能对其业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。因此，公司实现其订单簿存在许多风险和不确定性，包括公司截至2023年9月30日的三个月和九个月的MD&A第3.0节 “关于前瞻性陈述的谨慎” 和截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的公司MD&A “风险因素” 的第23.0节中描述的风险，并且无法保证公司会成功转换全部或将其订单簿的很大一部分转化为实际销售额。
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调整后息税折旧摊销前利润的对账
下表将截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的净收益（亏损）与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
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| 未经审计-截至9月30日的三个月， | | 未经审计-截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | | | |
| （以千计） | | （以千计） | | |
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| 收入 | $80,348 | | | $40,978 | | | $193,067 | | | $93,146 | | | | | | | |
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| 净收益（亏损） | ($19,853) | | | ($17,200) | | | ($47,224) | | | $22,414 | | | | | | | |
| 财务成本 | $7,728 | | | $1,500 | | | $11,150 | | | $1,847 | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | $7,240 | | | $3,046 | | | $17,715 | | | $7,769 | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬 (1) | $1,324 | | | $2,682 | | | $4,795 | | | $9,840 | | | | | | | |
| 可转换债务工具转换期权的价值变化 (2) | ($3,356) | | | $— | | | ($3,356) | | | $— | | | | | | | |
| 认股权证债务公允价值的变化 (3) | ($179) | | | ($7,643) | | | ($11,911) | | | ($86,034) | | | | | | | |
| 外汇损失（收益）(4) | $2,861 | | | $2,124 | | | ($104) | | | $1,414 | | | | | | | |
| 交易和其他非经常性费用 (5) | $374 | | | $363 | | | $951 | | | $1,895 | | | | | | | |
| 所得税 | – | | – | | – | | – | | | | | | |
| 调整后 EBITDA | ($3,860) | | | ($15,126) | | | ($27,984) | | | ($40,855) | | | | | | | |
(1) 代表与发行根据Lion综合激励计划和股票期权计划发行的股票期权、限制性股票单位和递延股份单位有关的确认的非现金支出，如截至2023年9月30日的简明中期合并财务报表附注11所述，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月。
(2) 代表截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的可转换债务工具转换期权的公允价值的非现金变化，如简明中期合并财务报表附注9所述。
(3) 代表截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明中期合并财务报表附注8中所述的认股权证债务公允价值的非现金变化。
(4) 代表与外汇折算有关的损失（收益）。
(5) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，这是非经常性的专业、法律和咨询费用。
关于狮子电气
狮电是一家创新的零排放汽车制造商。该公司为学校、辅助交通和公共交通领域创造、设计和制造5至8级全电动城市商用卡车以及全电动公共汽车和小巴。Lion是北美电动交通领域的领导者，负责设计、制造和组装其许多车辆部件，包括底盘、电池组、卡车舱室和公交车身。
Lion 车辆一直在积极寻求新的可靠技术，具有专门适应用户及其日常需求的独特功能。Lion 认为，过渡到全电动汽车将为我们的社会、环境和整体带来重大改善
生活质量。Lion股票在纽约证券交易所和多伦多证券交易所上市，股票代码为LEV。
谨慎对待前瞻性陈述
本新闻稿包含适用证券法和1995年《美国私人证券诉讼改革法》（统称为 “前瞻性陈述”）所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”。本新闻稿中包含的任何非历史事实陈述的陈述，包括有关Lion信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述，应作为前瞻性陈述进行评估。
前瞻性陈述可以通过使用 “相信”、“可能”、“将”、“继续”、“预期”、“应该”、“会”、“可以”、“计划”、“项目”、“潜力”、“看起来”、“寻找”、“未来”、“目标” 或其他类似表达方式以及任何其他预测或表明未来事件或趋势的陈述来识别或者这不是历史问题的陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都可能包含此类识别性词语。这些前瞻性陈述包括有关公司订单簿以及公司将其转换为实际销售的能力、公司制造设施的预期产能、与公司位于魁北克的电池厂和创新中心项目相关的预期资本支出、锂离子电池单元的采购、公司的美国制造设施项目以及该公司位于魁北克的电池厂和创新中心项目所产生的资本支出魁北克、公司的未来增长和长期战略、与公司的一家供应商及其母公司正在进行的诉讼程序、公司的预期产品线以及某些平台和型号的推出和商业化生产。此类前瞻性陈述基于许多估计和假设，Lion认为这些估计和假设在做出时是合理的，包括Lion将能够留住和雇用关键人员并维持与客户、供应商和其他业务合作伙伴的关系，Lion将继续正常经营业务，Lion将能够成功地实施其增长战略，Lion将能够成功及时地提高其美国制造工厂和魁北克电池厂和创新中心的制造能力，Lion不会在竞争条件下遭受任何供应链挑战或原材料供应方面的任何实质性中断，Lion将能够保持其竞争地位，Lion将继续改善其运营、财务和其他内部控制和系统以管理其增长和规模，Lion将能够直接或间接（包括通过公司和/或其客户提出的申请）受益，并且Lion将能够从政府补贴和激励措施中直接或间接受益确保获得额外资金通过股权或债务融资，按照狮友可以接受的条件，并在将来需要时以所需的金额进行融资。此类估计和假设是Lion根据管理层的经验及其对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及其他据信在这种情况下适当和合理的因素做出的。但是，无法保证这些估计和假设会被证明是正确的。
就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。Lion认为，这些风险和不确定性包括以下内容：
•美国或加拿大总体经济、商业、市场、金融、政治或法律状况的任何不利变化，包括与通货膨胀和利率相关的持续不确定性所造成的不利变化；
•由于政策变化、政府法规或决定或其他原因导致的政府计划、补贴或激励措施的不可用、减少、歧视性申请、延迟处理或取消；
•任何无法提高Lion产品的产量和满足项目建设和其他项目里程碑和时间表的情况；
•任何无法满足公司客户在产品、规格和服务方面的期望的情况；
•无法成功而经济地大规模制造和分销其车辆；
•任何无法筹集额外资金以满足其资本需求和在所需金额下推行其增长战略的情况；
•任何无法执行公司增长战略的情况；
•当前军事冲突的任何升级、恶化和不利影响，这可能会影响经济和全球金融市场并加剧持续的经济挑战；
•用于制造公司产品的部件（包括电池单元、模块和电池组）所含原材料的供应或价格的任何不利波动和波动；
•对关键供应商的依赖，以及无法维持不间断的原材料供应；
•随着时间的推移，无法降低公司出售的电动汽车的总拥有成本；
•对密钥管理的依赖以及无法吸引和/或留住关键人员；
•劳动力短缺（包括员工离职、离职和要求提高工资所致），这可能迫使公司在产能减少的情况下运营，降低生产和交付率或降低增长计划，并可能带来与员工薪酬相关的额外挑战；
•任何无法维持公司竞争地位的行为；
•任何无法随着时间的推移降低公司的供应成本的情况；
•任何无法维护和提高公司的声誉和品牌的行为；
•因产品保修索赔或产品召回而导致的任何重大产品维修和/或更换；
•任何信息技术系统的故障或任何网络安全和数据隐私泄露或事件；
•任何无法确保足够的保险范围或保险费用可能增加的情况；
•自然灾害、流行病或大流行疫情、抵制和地缘政治事件，例如内乱、恐怖主义行为、当前持续的军事冲突或类似的干扰；
•任何事件或情况，包括上述任何风险和不确定性的实现，导致公司无法将其订单转换为实际销售额；以及
•公司可能不时提起或针对该公司提起的任何法律诉讼的结果，包括与罗密欧系统公司的母公司尼古拉公司正在进行的诉讼程序
这些风险以及与Lion业务有关的其他风险和不确定性在截至年度的公司MD&A “风险因素” 的第23.0节中进行了更详细的描述
2022 年 12 月 31 日和 2021 年。其中许多风险超出了Lion管理层的控制或预测能力。公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的MD&A以及向适用的加拿大证券监管机构和证券交易委员会提交的其他文件中包含的警示性陈述和确定的风险因素对所有可归因于Lion或代表其行事的人的前瞻性陈述均作了明确的全面限定。
由于这些风险、不确定性和假设，读者不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用的证券法另有要求，否则Lion没有义务更新、修改或审查任何前瞻性信息，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因导致的，也没有义务更新、修改或审查任何前瞻性信息。
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多米尼克·贝克曼
营销与传播副总裁
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投资者们
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