gci-20230930
0001579684假的2023Q312/31P1M.2033.333.333.300015796842023-01-012023-09-3000015796842023-10-30xbrli: 股票00015796842023-09-30iso421:USD00015796842022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001579684US-GAAP：A系列优选股票会员2023-09-300001579684US-GAAP：A系列优选股票会员2022-12-310001579684GCI：广告和营销会员2023-07-012023-09-300001579684GCI：广告和营销会员2022-07-012022-09-300001579684GCI：广告和营销会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：广告和营销会员2022-01-012022-09-300001579684GCI: 循环会员2023-07-012023-09-300001579684GCI: 循环会员2022-07-012022-09-300001579684GCI: 循环会员2023-01-012023-09-300001579684GCI: 循环会员2022-01-012022-09-300001579684GCI：其他收入会员2023-07-012023-09-300001579684GCI：其他收入会员2022-07-012022-09-300001579684GCI：其他收入会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：其他收入会员2022-01-012022-09-3000015796842023-07-012023-09-3000015796842022-07-012022-09-3000015796842022-01-012022-09-3000015796842021-12-3100015796842022-09-300001579684美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001579684US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001579684US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300001579684US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001579684US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300001579684US-GAAP：非控股权益成员2023-06-3000015796842023-06-300001579684US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：非控股权益成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001579684美国通用会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：美国国债普通股会员2023-07-012023-09-300001579684美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001579684US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300001579684US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300001579684US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001579684US-GAAP：美国国债普通股会员2023-09-300001579684US-GAAP：非控股权益成员2023-09-300001579684美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001579684US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001579684US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300001579684US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001579684US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-300001579684US-GAAP：非控股权益成员2022-06-3000015796842022-06-300001579684US-GAAP：留存收益会员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：非控股权益成员2022-07-012022-09-300001579684美国通用会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：美国国债普通股会员2022-07-012022-09-300001579684美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300001579684US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300001579684US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300001579684US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001579684US-GAAP：美国国债普通股会员2022-09-300001579684US-GAAP：非控股权益成员2022-09-300001579684美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001579684US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001579684US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001579684US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001579684US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310001579684US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310001579684US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：非控股权益成员2023-01-012023-09-300001579684美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-09-300001579684美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001579684US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001579684US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001579684US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001579684US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-310001579684US-GAAP：非控股权益成员2021-12-310001579684US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：非控股权益成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-09-300001579684美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-012022-09-30gci: stategci: 分段0001579684GCI: printMember2023-07-012023-09-300001579684GCI: printMember2022-07-012022-09-300001579684GCI: printMember2023-01-012023-09-300001579684GCI: printMember2022-01-012022-09-300001579684GCI：数字广告和营销服务会员2023-07-012023-09-300001579684GCI：数字广告和营销服务会员2022-07-012022-09-300001579684GCI：数字广告和营销服务会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：数字广告和营销服务会员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：广告会员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：广告会员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：广告会员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：广告会员2022-01-012022-09-300001579684GCI：印刷发行会员2023-07-012023-09-300001579684GCI：印刷发行会员2022-07-012022-09-300001579684GCI：印刷发行会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：印刷发行会员2022-01-012022-09-300001579684GCI：仅限数字订阅会员2023-07-012023-09-300001579684GCI：仅限数字订阅会员2022-07-012022-09-300001579684GCI：仅限数字订阅会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：仅限数字订阅会员2022-01-012022-09-300001579684GCI：其他数字收入会员2023-07-012023-09-300001579684GCI：其他数字收入会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：其他数字收入会员2022-07-012022-09-300001579684GCI：其他数字收入会员2022-01-012022-09-300001579684美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员US-GAAP：非美国会员2023-07-012023-09-30xbrli: pure0001579684美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员US-GAAP：非美国会员2023-01-012023-09-300001579684美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员US-GAAP：非美国会员2022-07-012022-09-300001579684美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：地理集中度风险成员US-GAAP：非美国会员2022-01-012022-09-300001579684SRT: 最低成员2023-10-01GCI：客户订阅会员2023-09-300001579684SRT: 最大成员2023-10-01GCI：客户订阅会员2023-09-300001579684GCI：广告营销服务和其他会员2022-12-310001579684GCI: 循环会员2022-12-310001579684GCI：广告营销服务和其他会员2021-12-310001579684GCI: 循环会员2021-12-310001579684GCI：广告营销服务和其他会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：广告营销服务和其他会员2022-01-012022-09-300001579684GCI：广告营销服务和其他会员2023-09-300001579684GCI: 循环会员2023-09-300001579684GCI：广告营销服务和其他会员2022-09-300001579684GCI: 循环会员2022-09-300001579684GCI：广告商关系会员2023-09-300001579684GCI：广告商关系会员2022-12-310001579684US-GAAP：客户关系成员2023-09-300001579684US-GAAP：客户关系成员2022-12-310001579684GCI：订阅者关系会员2023-09-300001579684GCI：订阅者关系会员2022-12-310001579684US-GAAP：其他无形资产成员2023-09-300001579684US-GAAP：其他无形资产成员2022-12-310001579684GCI: mastHeadsMember2023-09-300001579684GCI: mastHeadsMember2022-12-310001579684US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：员工离职会员GCI：Gannett MediaScement 成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：员工离职会员GCI：Gannett MediaScement 成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：员工离职会员GCI：Gannett MediaScement 成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：员工离职会员GCI：Gannett MediaScement 成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员US-GAAP：员工离职会员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员US-GAAP：员工离职会员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员US-GAAP：员工离职会员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：员工离职会员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：员工离职会员US-GAAP：企业非细分市场成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：员工离职会员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：员工离职会员US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：员工离职会员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：员工离职会员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：员工离职会员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：员工离职会员2022-12-310001579684US-GAAP：员工离职会员2023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：设施关闭成员GCI：Gannett MediaScement 成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：设施关闭成员GCI：Gannett MediaScement 成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：设施关闭成员GCI：Gannett MediaScement 成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员US-GAAP：设施关闭成员GCI：Gannett MediaScement 成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员US-GAAP：设施关闭成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员US-GAAP：设施关闭成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员US-GAAP：设施关闭成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员US-GAAP：设施关闭成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：设施关闭成员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：设施关闭成员US-GAAP：企业非细分市场成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：设施关闭成员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：设施关闭成员US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：设施关闭成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：设施关闭成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：设施关闭成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：设施关闭成员2022-01-012022-09-300001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2023-09-300001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-09-300001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-12-310001579684GCI：TwentyTwentyFourNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-09-300001579684GCI：TwentyTwentyFourNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-12-310001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2021-10-152021-10-150001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2021-10-150001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI: 增量长期贷款会员2022-01-310001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI: 增量长期贷款会员2022-01-012022-12-31gci: 修正案0001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI: 增量长期贷款会员2022-12-310001579684SRT: 最低成员GCI：高级有担保定期贷款会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率GCI：高级有担保定期贷款会员2021-10-152021-10-150001579684GCI：高级有担保定期贷款会员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率GCI：高级有担保定期贷款会员2021-10-152021-10-150001579684SRT: 最低成员GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：备用基准利率成员GCI：高级有担保定期贷款会员2021-10-152021-10-150001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：备用基准利率成员GCI：高级有担保定期贷款会员2021-10-152021-10-150001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2022-04-08GCI: 纯物品类型0001579684SRT: 最低成员GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2021-10-150001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：Debt CovenantrangeOne 会员GCI：高级有担保定期贷款会员2021-10-15gci: pure0001579684GCI：Debt CovenantrangetWomemberGCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2021-10-150001579684GCI：Debt CovenanTrange 三名成员GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2021-10-150001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2023-07-012023-09-300001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2022-07-012022-09-300001579684GCI：高级有担保定期贷款会员GCI：高级有担保定期贷款会员2022-01-012022-09-300001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2021-10-150001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-01-012022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员GCI：高级有担保定期贷款会员2022-01-012022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员GCI：高级有担保定期贷款会员2022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-07-012023-09-300001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-01-012023-09-300001579684美国公认会计准则：一个成员的债务工具赎回期GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2021-10-152021-10-150001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员美国公认会计准则：债务工具赎回期二成员2021-10-152021-10-150001579684US-GAAP：公允价值输入二级会员GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001579684US-GAAP：公允价值输入二级会员GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-07-012022-09-300001579684GCI：TwentyTwentySixNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-01-012022-09-300001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2020-11-170001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员US-GAAP：情景计划成员美国公认会计准则：可转换债务成员2020-11-170001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2021-12-310001579684美国公认会计准则：一个成员的债务工具赎回期GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2020-11-172020-11-170001579684美国公认会计准则：一个成员的债务工具赎回期GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2020-11-170001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员美国公认会计准则：债务工具赎回期二成员2020-11-172020-11-170001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员美国公认会计准则：债务工具赎回期二成员2020-11-170001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-01-012023-09-30gci: 组件0001579684US-GAAP：公允价值输入二级会员GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-09-300001579684US-GAAP：公允价值输入二级会员GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-12-310001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2023-07-012023-09-300001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-07-012022-09-300001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2022-01-012022-09-300001579684GCI：TwentyTwentySevenNotes 会员美国公认会计准则：可转换债务成员2020-11-172020-11-170001579684US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：离职后退休福利会员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：离职后退休福利会员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：离职后退休福利会员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：离职后退休福利会员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：Gannett 退休计划成员SRT: 场景预测成员2024-09-300001579684GCI：Gannett 退休计划成员SRT: 场景预测成员2023-01-012024-09-300001579684GCI：Gannett 退休计划成员2023-09-300001579684US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-09-300001579684US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2022-12-310001579684US-GAAP：Warrant 会员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：Warrant 会员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：Warrant 会员2022-01-012022-09-300001579684美国公认会计准则：股票期权会员2023-07-012023-09-300001579684美国公认会计准则：股票期权会员2022-07-012022-09-300001579684美国公认会计准则：股票期权会员2023-01-012023-09-300001579684美国公认会计准则：股票期权会员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：限制性股票成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：限制性股票成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：限制性股票成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：可转换债务证券成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：可转换债务证券成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：可转换债务证券成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：可转换债务证券成员2022-01-012022-09-300001579684GCI：限制股票奖会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：股票回购计划成员2022-02-010001579684GCI：股票回购计划成员2023-07-012023-09-300001579684GCI：股票回购计划成员2023-01-012023-09-300001579684GCI：股票回购计划成员2023-09-300001579684US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001579684US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001579684US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310001579684US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310001579684US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-09-300001579684US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-300001579684US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-09-300001579684US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-300001579684GCI：Gannett 退休计划成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员GCI：限制股票奖会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：限制股票奖会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-01-012023-09-300001579684GCI：限制股票奖会员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-01-012023-09-300001579684GCI：Gannett MediaScement 成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：Gannett MediaScement 成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：Gannett MediaScement 成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：Gannett MediaScement 成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：Gannett MediaScement 成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：运营部门成员GCI：数字营销解决方案部门成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：企业非细分市场成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：企业非细分市场成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-09-300001579684US-GAAP：分段间消除成员2023-07-012023-09-300001579684US-GAAP：分段间消除成员2022-07-012022-09-300001579684US-GAAP：分段间消除成员2023-01-012023-09-300001579684US-GAAP：分段间消除成员2022-01-012022-09-30GCI: 财产

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________
表单 10-Q
_______________________

☒    根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日

或者

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

对于从 ___ 到 ___ 的过渡期

委员会档案编号 001-36097
___________________________
GANNETT CO., INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
___________________________
特拉华38-3910250
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
琼斯布兰奇大道 7950 号，麦克莱恩，弗吉尼亚州22107-0910
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(703) 854-6000
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元GCI 纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☐
加速文件管理器
☒
非加速文件管理器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：是 ☐没有 ☒
截至2023年10月30日， 148,876,080注册人的普通股已流通。


关于前瞻性陈述的警示性说明

这份表格 10-Q 的季度报告，包括 “第一部分， 项目2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，“和” 第二部分， 第 1A 项 — 风险因素" 包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们目前对未来增长、经营业绩、业绩、业务前景和机遇以及我们的环境、社会和治理目标等方面的看法，而不是对历史事实的陈述。诸如 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“相信”、“关注”、“将”、“目标”、“会”、“可能”、“可以”、“寻找”、“估计” 等词语是旨在识别此类前瞻性陈述。

前瞻性陈述基于管理层当前的预期和信念，受许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。我们无法保证我们的期望会实现。我们的实际业绩、流动性和财务状况可能与前瞻性陈述中指出的预期业绩、流动性和财务状况有所不同。前瞻性陈述不能保证未来业绩，涉及风险和不确定性，某些重要因素可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述中反映的预期或估计存在重大差异，包括我们在本10-Q表季度报告中在 “风险因素” 标题下以及截至12月的财年10-K表年度报告第1A项中在 “风险因素” 标题下确定的风险 2022 年 31 月 31 日，向证券公司提交以及2023年2月23日的交易委员会，以及我们在随后向美国证券交易委员会提交的文件中不时确定的其他风险和因素。提醒您不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则我们明确表示没有义务公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何陈述所依据的事件、条件或情况的变化。



甘尼特公司索引
2023 年第三季度表格 10-Q
 
商品编号页面
第一部分财务信息
1
财务报表（未经审计）
2
2
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
25
3
关于市场风险的定量和定性披露
44
4
控制和程序
44
第二部分。其他信息
1
法律诉讼
45
1A
风险因素
45
2
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
46
3
优先证券违约
46
4
矿山安全披露
46
5
其他信息
46
6
展品
47
签名
48


目录
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表

2
目录
GANNETT CO., INC.
简明的合并资产负债表
以千计，共享数据除外2023年9月30日2022年12月31日
资产（未经审计）
流动资产：
现金和现金等价物$109,240 $94,255 
减去美元备抵后的应收账款13,143和 $16,697分别截至2023年9月30日和2022年12月31日
257,032 289,415 
库存29,914 45,223 
预付费用50,327 46,205 
其他流动资产17,107 32,679 
流动资产总额463,620 507,777 
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $373,232和 $360,522分别截至2023年9月30日和2022年12月31日
246,271 305,994 
经营租赁资产230,961 233,322 
善意533,264 533,166 
无形资产，净额545,740 613,358 
递延所得税资产57,284 56,618 
养老金和其他资产172,237 143,320 
总资产 $2,249,377 $2,393,555 
负债和权益
流动负债：
应付账款和应计负债$310,527 $351,848 
递延收入128,599 153,648 
长期债务的当前部分69,339 60,452 
经营租赁负债46,918 44,872 
其他流动负债5,797 6,218 
流动负债总额561,180 617,038 
长期债务580,789 695,642 
可转换债务412,483 405,681 
递延所得税负债— 1,439 
养老金和其他退休后福利债务43,966 50,710 
长期经营租赁负债212,681 219,109 
其他长期负债112,227 108,563 
非流动负债总额1,362,146 1,481,144 
负债总额 1,923,326 2,098,182 
承付款和或有负债（见附注11）
公平
优先股，$0.01每股面值， 300,000已授权的股份，其中 0股票和 150,000股票分别于2023年9月30日和2022年12月31日被指定为A系列初级参与优先股， 无其中已于2023年9月30日和2022年12月31日发行并未偿还
— — 
普通股，$0.01每股面值， 2,000,000,000授权股份， 158,446,632已发行的股票和 149,002,959截至2023年9月30日的已发行股份； 153,286,104已发行的股票和 146,223,179截至2022年12月31日的已发行股票
1,584 1,533 
库存股，按成本计算， 9,443,673股票和 7,062,925股票分别为2023年9月30日和2022年12月31日
(17,392)(14,737)
额外的实收资本1,422,400 1,409,578 
累计赤字(1,004,300)(999,401)
累计其他综合亏损(75,773)(101,231)
甘尼特股东权益总额326,519 295,742 
非控股权益(468)(369)
权益总额326,051 295,373 
负债和权益总额$2,249,377 $2,393,555 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
GANNETT CO., INC.
简明合并运营报表和综合收益（亏损）
（未经审计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计，每股金额除外2023202220232022
广告和营销服务$339,803 $361,847 $1,033,960 $1,120,570 
流通227,104 264,732 702,001 827,958 
其他85,964 91,323 258,184 266,111 
总营业收入652,871 717,902 1,994,145 2,214,639 
运营成本416,103 459,343 1,272,387 1,405,230 
销售、一般和管理费用184,914 212,473 549,431 662,146 
折旧和摊销40,644 44,778 124,126 142,091 
整合和重组成本（逆转）(955)33,311 18,459 60,454 
资产减值188 71 1,370 1,010 
出售或处置资产的收益，净额(23,334)(7,180)(40,869)(9,612)
其他运营费用370 249 828 1,665 
运营费用总额617,930 743,045 1,925,732 2,262,984 
营业收入（亏损）34,941 (25,143)68,413 (48,345)
利息支出27,918 27,750 84,807 79,840 
提前清偿债务的（收益）亏损(2,717)(1,228)(3,213)2,264 
非经营性养老金收入(2,929)(14,990)(7,007)(51,363)
其他非营业收入，净额(907)(651)(1,324)(811)
非运营费用21,365 10,881 73,263 29,930 
所得税前收入（亏损）13,576 (36,024)(4,850)(78,275)
所得税准备金16,144 18,098 148 32,649 
净亏损(2,568)(54,122)(4,998)(110,924)
归属于非控股权益的净亏损(2)(8)(99)(155)
归属于甘尼特的净亏损$(2,566)$(54,114)$(4,899)$(110,769)
归属于甘尼特的每股亏损——基本$(0.02)$(0.39)$(0.04)$(0.81)
归属于甘尼特的每股亏损——摊薄$(0.02)$(0.39)$(0.04)$(0.81)
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整$(7,329)$(21,721)$4,835 $(44,925)
养老金和其他退休后福利项目：
净精算收益（亏损）3,522 (99,904)29,086 (88,914)
净精算损失的摊销(239)(125)(227)(374)
先前服务成本的摊销(409)— (376)— 
权益法投资— — 610 — 
其他3,860 1,153 (1,682)3,158 
养老金和其他退休后福利项目总额6,734 (98,876)27,411 (86,130)
税前其他综合收益（亏损）(595)(120,597)32,246 (131,055)
与其他综合收入（亏损）组成部分相关的所得税准备金（福利）1,484 (26,047)6,788 (23,254)
其他综合收益（亏损），扣除税款(2,079)(94,550)25,458 (107,801)
综合收益（亏损）(4,647)(148,672)20,460 (218,725)
归属于非控股权益的全面亏损(2)(8)(99)(155)
归属于甘尼特的综合收益（亏损）$(4,645)$(148,664)$20,559 $(218,570)


所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
目录
GANNETT CO., INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
截至9月30日的九个月
以千计20232022
经营活动
净亏损$(4,998)$(110,924)
为调节净亏损与运营现金流而进行的调整：
折旧和摊销124,126 142,091 
基于股份的薪酬支出12,727 13,277 
非现金利息支出15,942 15,954 
出售或处置资产的收益，净额(40,869)(9,612)
提前清偿债务的（收益）亏损(3,213)2,264 
资产减值1,370 1,010 
养老金和其他退休后福利债务(10,765)(71,640)
其他资产和负债的变动，净额(20,903)50,562 
经营活动提供的现金73,417 32,982 
投资活动
收购，扣除获得的现金— (15,432)
购买不动产、厂房和设备(29,707)(35,943)
出售房地产和其他资产的收益83,799 71,004 
其他投资活动的变化(24)(548)
投资活动提供的现金54,068 19,081 
筹资活动
递延融资费用的支付— (957)
长期债务的借款— 80,000 
偿还长期债务(111,894)(127,567)
收购非控股权益— (2,050)
库存股(2,642)(6,529)
其他筹资活动的变化1,593 (941)
用于融资活动的现金(112,943)(58,044)
货币汇率变动对现金的影响688 (1,447)
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）15,230 (7,428)
期初现金、现金等价物和限制性现金104,804 143,619 
期末现金、现金等价物和限制性现金$120,034 $136,191 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
GANNETT CO., INC.
简明合并权益表
（未经审计）
截至2023年9月30日的三个月
普通股额外
付费
首都		累计其他综合亏损累计赤字库存股非控股权益
以千计股份金额股份金额总计
截至 2023 年 6 月 30 日的余额158,436 $1,584 $1,418,577 $(73,694)$(1,001,734)9,311 $(17,370)$(466)$326,897 
归属于甘尼特的净亏损— — — — (2,566)— — (2)(2,568)
其他综合亏损，净额(a)
— — — (2,079)— — — — (2,079)
基于股份的薪酬支出— — 3,944 — — — — — 3,944 
普通股的发行11 — 24 — — — — — 24 
库存股— — — — — 8 (20)— (20)
限制性股份没收— — — — — 125 (2)— (2)
其他活动— — (145)— — — — — (145)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额158,447 $1,584 $1,422,400 $(75,773)$(1,004,300)9,444 $(17,392)$(468)$326,051 
截至2022年9月30日的三个月
普通股额外
付费
首都		累计其他综合收益（亏损）累计赤字库存股非控股权益
以千计股份金额股份金额总计
截至2022年6月30日的余额152,598 $1,526 $1,402,652 $46,747 $(978,054)5,810 $(14,700)$(263)$457,908 
归属于甘尼特的净亏损— — — — (54,114)— — (8)(54,122)
扣除预扣款后，限制性股票奖励已结算— — (178)— — — — — (178)
限制性股票补助96 1 (1)— — — — — — 
其他综合亏损，净额(a)
— — — (94,550)— — — — (94,550)
基于股份的薪酬支出— — 4,499 — — — — — 4,499 
普通股的发行16 — 25 — — — — — 25 
限制性股份没收— — — — — 682 (6)— (6)
其他活动— — (441)— — — — — (441)
2022 年 9 月 30 日的余额152,710 $1,527 $1,406,556 $(47,803)$(1,032,168)6,492 $(14,706)$(271)$313,135 
(a) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，其他综合（亏损）扣除的所得税准备金为美元1.5百万美元，所得税优惠为美元26.0分别是百万。
6
目录
GANNETT CO., INC.
简明合并权益表
（未经审计）
截至2023年9月30日的九个月
普通股额外
付费
首都		累计其他综合收益（亏损）累计赤字库存股非控股权益
以千计股份金额股份金额总计
截至2022年12月31日的余额153,286 $1,533 $1,409,578 $(101,231)$(999,401)7,063 $(14,737)$(369)$295,373 
归属于甘尼特的净亏损— — — — (4,899)— — (99)(4,998)
限制性股票补助4,682 47 (47)— — — — — — 
其他综合收益，净额(a)
— — — 25,458 — — — — 25,458 
基于股份的薪酬支出— — 12,727 — — — — — 12,727 
普通股的发行479 4 70 — — — — — 74 
库存股— — — — — 1,132 (2,642)— (2,642)
限制性股份没收— — — — — 1,249 (13)— (13)
其他活动— — 72 — — — — — 72 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额158,447 $1,584 $1,422,400 $(75,773)$(1,004,300)9,444 $(17,392)$(468)$326,051 
截至2022年9月30日的九个月
普通股额外
付费
首都		累计其他综合收益（亏损）累计赤字库存股非控股权益
以千计股份金额股份金额总计
截至2021年12月31日的余额144,667 $1,446 $1,400,206 $59,998 $(921,399)2,368 $(8,151)$(2,485)$529,615 
归属于甘尼特的净亏损— — — — (110,769)— — (155)(110,924)
收购非控股权益— — (4,419)— — — — 2,369 (2,050)
扣除预扣款后，限制性股票奖励已结算615 7 (1,737)— — — — — (1,730)
限制性股票补助7,127 71 (71)— — — — — — 
其他综合亏损，净额(a)
— — — (107,801)— — — — (107,801)
基于股份的薪酬支出— — 13,277 — — — — — 13,277 
普通股的发行301 3 110 — — — — — 113 
库存股— — — — — 1,555 (6,529)— (6,529)
限制性股份没收— — — — — 2,569 (26)— (26)
其他活动— — (810)— — — — — (810)
2022 年 9 月 30 日的余额152,710 $1,527 $1,406,556 $(47,803)$(1,032,168)6,492 $(14,706)$(271)$313,135 
(a) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，其他综合收益（亏损）扣除了美元的所得税准备金6.8百万美元，所得税优惠为美元23.3分别是百万。

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
未经审计的简明合并财务报表附注

注1 — 业务描述和陈述依据

业务描述
Gannett Co., Inc.（“Gannett”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）是一家以订阅为主导、以数字为中心的媒体和营销解决方案公司，致力于增强社区的蓬勃发展。Gannett运营一个可扩展、数据驱动的媒体平台，该平台符合消费者和数字营销趋势。我们的目标是成为社区内获得清晰度、联系和解决方案的主要来源。我们的使命是为我们服务的社区提供公正、独特的本地和全国内容以及无与伦比的营销解决方案。我们力求通过向消费者提供有价值的内容体验来推动受众增长和参与度，同时提供广告商所需的独特产品和营销专业知识。我们的战略优先考虑经常性数字业务的增长，同时最大限度地提高传统印刷业务的终身价值，我们预计这一战略的执行将使我们能够继续向以数字为中心的内容平台发展。

我们目前的媒体资产组合包括《今日美国》网络，其中包括《今日美国》和当地媒体组织 43美国各州（“美国”），以及在英国（“英国”）运营的全资子公司Newsquest。我们还拥有名为LocaliQ品牌的数字营销服务公司，这些公司提供基于云的产品平台，使中小型企业能够实现其营销目标。此外，我们的投资组合还包括我们认为是美国最大的媒体自有活动企业——今日美国网络风险投资公司。

通过《今日美国》、我们的本地资产网络和Newsquest，我们提供高质量、可信的内容，承诺提供平衡、公正的新闻报道，无论消费者希望何时何地在几乎任何设备或平台上进行互动。此外，由于我们庞大的本地和全国销售队伍以及强大的广告和营销解决方案产品套件，公司与美国和英国市场的数十万家本地和全国性企业建立了牢固的关系。该公司在报告中报告 二细分市场：甘尼特媒体和数字营销解决方案（“DMS”）。我们还有公司和其他类别，其中包括不能直接归因于特定应申报细分市场的活动，包括法律、人力资源、会计、分析、财务和市场营销等广泛的公司职能以及其他一般业务成本。简明合并财务报表附注中的附注12——分部报告中包含了对我们应申报分部的完整描述。

列报依据

公司未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。在这些规则允许的情况下，这些中期财务报表中删减或省略了美国公认会计原则通常要求的某些票据或其他财务信息。因此，未经审计的简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。

管理层认为，截至2023年9月30日，未经审计的简明合并财务报表包括甘尼特因拥有多数表决权益而控制的实体（“子公司”）的所有资产、负债、收入、支出和现金流。此外，管理层认为，截至2023年9月30日的未经审计的简明合并财务报表反映了中期业绩公允报表所需的所有必要调整。所有重要的公司间账户和交易均已在合并中删除，公司合并了其子公司。

估计数的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响未经审计的简明合并财务报表及其脚注中报告的金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。编制过程中固有的重要估计
8
目录
未经审计的简明合并财务报表包括养老金和退休后福利负债假设、所得税以及商誉和无形资产减值分析。

最近的会计公告尚未通过

披露方面的改进

2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-06号指导方针，该指南将多项披露和列报要求纳入目前载于美国证券交易委员会第S-X条例和S-K条例中的会计准则编纂（“编纂”）。由于公司目前受美国证券交易委员会这些要求的约束，因此预计ASU 2023-06不会对公司产生重大影响。《法典》中每项修正案的生效日期将是美国证券交易委员会从S-X条例或S-K条例中删除相关披露的生效日期。如果到2027年6月30日，美国证券交易委员会尚未从S-X条例或S-K条例中删除现有的披露要求，则待处理的披露要求将从法典中删除，并且不会对任何实体生效。亚利桑那州立大学2023-06将有前瞻性地应用。

附注 2 — 收入

当承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，收入即被确认，该金额反映了公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。

该公司的简明合并运营和综合收益（亏损）报表显示按收入类型分列的收入。销售税和其他基于使用量的税不包括在收入中。 下表显示了我们按来源分列的收入：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计2023202220232022
平面广告$137,154 $159,324 $434,383 $506,295 
数字广告和营销服务202,649 202,523 599,577 614,275 
广告和营销服务339,803 361,847 1,033,960 1,120,570 
印刷流通187,065 230,200 588,275 730,827 
纯数字订阅40,039 34,532 113,726 97,131 
流通227,104 264,732 702,001 827,958 
其他 (a)
85,964 91,323 258,184 266,111 
总营业收入$652,871 $717,902 $1,994,145 $2,214,639 
(a)     在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他收入包括其他数字收入，包括数字联合发行、关联公司、制作和许可收入，分别为美元21.0百万和美元59.9分别为百万美元，相比之下19.4百万和美元57.9截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，来自国际地点的收入约为 10.6% 和 10.3分别占总收入的百分比。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，来自国际地点的收入约为 9.6% 和 9.4分别占总收入的百分比。

递延收入

当在公司履行履约义务之前收到现金付款时，公司会记录递延收入。公司递延收入的主要来源是在提供服务之前支付的发行订阅，这代表了未来向订阅客户交付出版物（履约义务）。公司预计将在下次确认与未履行的履约义务相关的收入 一到 十二个月根据订阅条款。

公司的付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。从开具发票到期付款之间的时间并不长。对于某些产品或服务以及客户类型，公司要求在向客户交付产品或服务之前付款。 我们的大多数订阅客户都是按月计费和付款的。

9
目录
下表显示了按收入类型分列的递延收入余额的变化：

截至2023年9月30日的九个月截至2022年9月30日的九个月
以千计广告、营销服务及其他流通总计广告、营销服务及其他流通总计
期初余额$46,327 $107,321 $153,648 $60,665 $124,173 $184,838 
收购— — — — 2,388 2,388 
扣除退款后的现金收入215,155 609,894 825,049 203,704 725,621 929,325 
确认的收入(225,527)(624,571)(850,098)(216,540)(738,426)(954,966)
期末余额$35,955 $92,644 $128,599 $47,829 $113,756 $161,585 

附注3 — 应收账款，净额

应收账款是扣除准备金后列报的，这反映了公司根据历史经验以及当前和预期的经济状况而产生的预期信贷损失。 下表列出了可疑账款备抵的变化：
截至9月30日的九个月
以千计20232022
期初余额$16,697 $16,470 
本期准备金7,073 5,074 
从津贴中扣除的注销款(14,075)(13,149)
追回先前注销的款项3,429 3,469 
其他19 192 
期末余额$13,143 $12,056 

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司的收入为美元3.8百万和美元7.1分别为百万美元的坏账支出。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司的收入为美元3.5百万和美元5.1分别为百万美元的坏账支出。坏账支出包含在简明合并运营报表和综合收益（亏损）报表的销售、一般和管理费用中。

附注4 — 商誉和无形资产

商誉和无形资产包括以下内容：
2023年9月30日2022年12月31日
以千计总账面金额累积的
摊还		净载量
金额		总账面金额累积的
摊还		净载量
金额
有限寿命的无形资产：
广告商关系$445,935 $224,824 $221,111 $445,775 $192,032 $253,743 
其他客户关系101,755 53,806 47,949 102,224 45,811 56,413 
订阅者关系251,087 148,309 102,778 251,083 126,899 124,184 
其他无形资产68,780 61,218 7,562 68,780 55,932 12,848 
小计$867,557 $488,157 $379,400 $867,862 $420,674 $447,188 
无限期存续的无形资产：
Mastheads166,340 166,170 
无形资产总额$545,740 $613,358 
善意$533,264 $533,166 

10
目录
截至11月30日，公司进行年度商誉和无限期无形减值评估。除了年度减值测试外，公司还必须定期评估ASC 350 “无形资产——商誉和其他”（“ASC 350”）和ASC 360 “财产、厂房和设备”（“ASC 360”）下是否发生了触发事件，这将需要进行中期减值测试。

截至2023年9月30日，公司对ASC 350和ASC 360的潜在减值指标进行了审查，并确定 不存在减值指标。

注5 — 整合和重组成本

在过去的几年中，公司参与了一系列个人重组计划，主要旨在调整公司的员工队伍，整合设施和改善运营，包括被收购实体的运营。这些举措会影响公司的所有运营，并可能受到工会合同条款的影响。与这些计划相关的成本，主要包括遣散费、设施整合和其他与重组相关的费用，将在可能且合理估计的情况下或在计划公布时累计。

与遣散费相关的费用

公司按分部记录了与离职相关的支出如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计2023202220232022
甘尼特媒体$495 $11,334 $8,315 $27,106 
数字营销解决方案630 191 602 340 
企业和其他338 4,212 5,350 5,288 
总计$1,463 $15,737 $14,267 $32,734 

截至2023年9月30日的九个月简明合并资产负债表上应付账款和应计负债中包含的应计遣散费及相关费用的结转情况如下：
以千计遣散费和
相关费用
期初余额$29,773 
整合和重组成本中包含重组条款14,267 
现金支付(36,484)
期末余额$7,556 

其他与重组相关的费用

其他与重组相关的费用包括整合运营、系统实施、公司职能外包和设施整合的成本。 公司按细分市场记录了其他与重组相关的成本，如下所示：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计2023202220232022
甘尼特媒体 (a)
$(4,034)$14,044 $(4,895)$15,034 
数字营销解决方案— 240 — 535 
企业和其他1,616 3,290 9,087 12,151 
总计$(2,418)$17,574 $4,192 $27,720 
(a)在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，甘尼特媒体板块的其他重组相关成本反映了基于提款负债结算的与多雇主养老金计划相关的提款负债的逆转。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中, 甘尼特媒体板块的其他重组相关成本反映了因停止向多雇主养老金计划缴款而记入支出的提款负债，以及与退出租约相关的设施整合费用。

11
目录
附注 6 — 债务

该公司的债务包括以下内容：

2023年9月30日2022年12月31日
以百万计本金余额未摊销的原始发行折扣未摊销的递延融资成本账面价值本金余额未摊销的原始发行折扣未摊销的递延融资成本账面价值
高级有担保定期贷款$360.3 $(5.9)$(1.3)$353.1 $438.4 $(8.9)$(1.9)$427.6 
2026 年优先票据305.6 (6.7)(5.2)293.7 345.2 (9.4)(7.3)328.5 
2027 注意事项485.3 (71.3)(1.5)412.5 485.3 (81.2)(1.7)402.4 
2024 年注意事项3.3 — — 3.3 3.3 — — 3.3 
债务总额$1,154.5 $(83.9)$(8.0)$1,062.6 $1,272.2 $(99.5)$(10.9)$1,161.8 
减去：长期债务的流动部分$(69.3)$— $— $(69.3)$(60.5)$— $— $(60.5)
长期债务的非流动部分$1,085.2 $(83.9)$(8.0)$993.3 $1,211.7 $(99.5)$(10.9)$1,101.3 

高级有担保定期贷款

2021 年 10 月 15 日，公司的全资子公司甘尼特控股有限责任公司（“甘尼特控股”）成立 五年优先有担保定期贷款融资，原始本金总额为美元516.0百万（“优先有担保定期贷款”，以前称为新的优先有担保定期贷款），花旗银行作为贷款人的抵押代理人和管理代理人。2022年1月31日，甘尼特控股签署了优先有担保定期贷款修正案（“定期贷款修正案”），规定新的增量优先有担保定期贷款（“增量定期贷款”），本金总额为美元50百万。增量定期贷款的条款与优先担保定期贷款基本相同，与优先担保定期贷款一起被视为单一批贷款。定期贷款修正案还修订了优先担保定期贷款，将利率基础从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）过渡到调整后的定期担保隔夜融资利率（“调整后的期限SOFR”）。甘尼特控股自2022年3月21日和2022年4月8日起生效 二单独修订优先担保定期贷款，规定本金总额为美元的增量优先担保定期贷款30.0百万（统称 “交换定期贷款”）。交换定期贷款的条款与优先担保定期贷款和增量定期贷款基本相同，与优先担保定期贷款和增量定期贷款一起被视为单一批贷款。

优先担保定期贷款 承担利息的年利率等于调整后期限（SOFR）（不得低于 0.50年利率）加上等于的利润 5.00% 或替代基准利率（不得低于 1.50年利率）加上等于的利润 4.00%. 优先担保定期贷款下的贷款 甘尼特控股公司可以选择随时预付，不收取保费。此外，我们必须不时使用以下款项偿还优先担保定期贷款：（i）非普通课程资产出售和意外伤害及谴责事件的收益，（ii）优先担保定期贷款不允许的债务收益，以及（iii）公司及其限制性子公司手头的现金和现金等价物总额超过美元100公司每个财政年度末的百万美元。该修正案于2022年4月8日生效，此后，优先担保定期贷款按美元摊销15.1每季度百万美元（或者，如果与优先担保定期贷款等额担保的债务比率减去公司及其限制性子公司的无限制现金）占合并息税折旧摊销前利润（此类条款在优先担保定期贷款中定义）) （此类比率为 “第一留置权净杠杆比率”），在最近结束的连续四个财政季度中，等于或小于 1.20到 1.00，美元7.6每季度百万）。 优先担保定期贷款下的所有债务均由公司和公司全资拥有的国内子公司（“高级有担保定期贷款担保人”）的全部或基本全部资产担保。甘尼特控股在优先担保定期贷款下的债务由公司和高级有担保定期贷款担保人以优先担保为基础进行担保。

12
目录
优先担保定期贷款包含此类信贷便利的常规和惯例契约，包括要求最低无限制现金为美元30截至每个财政季度的最后一天为百万美元，除其他外，这限制了我们承担债务、授予留置权、出售资产、进行投资和支付分红的能力，在每种情况下，例外情况除外，包括允许对未偿还的次级债务或股权进行分红和回购（i）金额不超过美元的例外情况25如果该财政季度的第一留置权净杠杆率等于或小于，则每个财政季度为百万美元 2.00至 1.00，(ii) 最高金额为 $50如果该财政季度的第一留置权净杠杆率等于或小于，则每个财政季度为百万美元 1.50至1.00，而且（iii）如果该财政季度的第一留置权净杠杆率等于或小于，则金额不受限制 1.00到 1.00。截至2023年9月30日，公司遵守了优先担保定期贷款下的所有契约和义务。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，优先有担保定期贷款在简明合并资产负债表中按账面价值（近似公允价值）入账，被归类为二级。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的利息支出为美元9.9百万和美元30.6分别为百万美元，已支付的现金利息为美元9.8百万和美元30.6分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的利息支出为美元8.9百万和美元23.3分别为百万美元，已支付的现金利息为美元8.9百万和美元23.3分别为百万。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认原始发行折扣的摊销额为美元0.7百万和美元2.2分别为百万美元，递延融资成本的摊销额为美元0.2百万和美元0.5分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认原始发行折扣的摊销额为美元0.9百万和美元2.7分别为百万美元，递延融资成本的摊销额为美元0.2百万和美元0.6分别为百万。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，因提前偿还美元债务而蒙受损失0.6百万和美元1.0分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认了提前清偿非重大债务造成的亏损和美元1.8分别为百万美元，用于注销原始发行折扣和由于提前预付优先担保定期贷款而产生的递延融资成本。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司支付了美元31.7百万和美元78.1分别为百万美元，包括季度摊销款，在简明合并现金流量表中，这些付款被归类为融资活动。2023年9月，公司获得某些优先担保定期贷款贷款机构的豁免，将应付给这些贷款人的预定季度摊销款减少了美元13.1截至2023年9月30日的三个月中为百万美元，这是公司用于回购其2026年优先票据部分的金额（定义见下文）。截至2023年9月30日，优先担保定期贷款的有效利率为 11.3%.

2026年到期的优先担保票据

2021年10月15日，甘尼特控股完成了美元的私募发行400百万本金总额为 6.00% 2026年11月1日到期的第一留置权票据（“2026年优先票据”）。2026年优先票据是根据甘尼特控股公司、公司、其担保人（“2026年优先票据担保人”）、作为受托人的美国银行全国协会和作为抵押代理人、注册商、付款代理人和认证代理人的美国银行全国协会之间的契约（“2026年优先票据契约”）发行的。

在截至2022年12月31日的年度中，公司回购了美元54.8根据与2026年优先票据某些持有人私下谈判达成的协议，未偿还的2026年优先票据的本金总额为百万美元。作为这些回购的一部分，我们交换了等于美元的本金总额30.02026 年优先票据中百万张售价30.0优先担保定期贷款下的百万笔新定期贷款。回购被视为2026年优先票据部分的清偿，因此，在截至2022年12月31日的年度中，公司确认提前偿还债务的净收益约为美元2.6百万，其中包括未摊销的原始发行折扣和递延融资成本的注销。

公司与2026年优先票据的某些持有人签订了私下谈判协议，并在截至2023年9月30日的三个月和九个月中回购了美元33.5百万和美元39.6我们未偿还的2026年优先票据的本金分别为百万美元，按面值折让。在2023年9月回购2026年优先票据方面，公司收到了某些贷款机构的优先担保定期贷款豁免，这使应付给这些贷款人的季度摊销款减少了美元13.1截至2023年9月30日的三个月中为百万美元。 这些交易的结果是，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认提前偿还债务的净收益约为美元3.3百万和美元4.2分别为百万美元，其中包括未摊销的原始发行折扣和递延融资成本的注销。
13
目录

从2022年5月1日起，2026年优先票据的利息每半年支付一次。2026年优先票据将于2026年11月1日到期，除非根据2026年优先票据契约提前兑换或回购。2026年优先票据可由甘尼特控股选择在2023年11月1日之后随时不时按2026年优先票据契约中规定的赎回价格全部或部分赎回。在此日期之前的任何时候，甘尼特控股有权选择按2026年优先票据契约中规定的 “整数” 赎回价格赎回全部但不少于全部2026年优先票据。此外，在 2023 年 11 月 1 日之前的任何时候，甘尼特控股可以在一次或多次场合兑换 40按2026年优先票据契约中规定的赎回价格计算的2026年优先票据本金总额的百分比，其中包含某些股票发行的净现金收益。如果甘尼特控股公司或公司的控制权发生某些变化，甘尼特控股必须提议以等于的现金购买价格购买2026年优先票据 101购买之日本金的百分比，加上购买之日但不包括购买之日的应计和未付利息。此外，在 2021 年 10 月 15 日当天或之后开始并在 2023 年 11 月 1 日之前结束的任何十二个月期间，直至 10根据2026年优先票据契约发行的2026年优先票据本金总额的百分比可以按等于的购买价格兑换 1032026年待赎回优先票据本金总额的百分比，加上截至赎回日期（但不包括赎回日期）的应计和未付利息（如果有）。

2026年优先票据由2026年优先票据担保人以优先担保的方式无条件地共同和单独担保。2026年优先票据和此类担保由抵押品以第一优先权作为担保，抵押品几乎包括甘尼特控股公司和2026年优先票据担保人的所有资产，但须遵守某些债权人间安排。

2026年优先票据契约限制了公司及其受限制的子公司进行投资、贷款、垫款、担保和收购等方面的能力；承担或担保额外债务并发行某些被取消资格的股权和优先股；进行某些限制性付款，包括限制股权证券的分红或赎回、回购或偿还股权证券或其他债务的付款；处置资产；设定资产留置权以担保债务；与关联公司进行交易；签署某些限制性协议；以及合并、合并、出售或以其他方式处置其或2026年优先票据担保人的全部或几乎全部资产。这些契约受许多限制和例外情况的约束。2026年优先票据契约还包含惯例违约事件。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，2026年优先票据在简明合并资产负债表中按账面价值入账，这与公允价值不相似。2026年优先票据被归类为2级，根据从第三方定价服务获得的活跃市场未经调整的报价，公司确定2026年优先票据的估计公允价值为美元264.3百万和美元281.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，主要受市场利率波动的影响。

未摊销的原始发行折扣和递延融资成本将使用实际利率法在2026年优先票据的剩余合同期限内进行摊销。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的利息支出为美元4.9百万和美元15.0分别为百万美元，已支付的现金利息为美元0.6百万和美元10.9分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的利息支出为美元5.6百万和美元17.1分别为百万美元，已支付的现金利息为美元0.2百万和美元13.1分别为百万。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认原始发行折扣的摊销额为美元0.6百万和美元1.8分别为百万美元，递延融资成本的摊销额为美元0.4百万和美元1.4分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认原始折扣摊销额为美元0.7百万和美元2.1分别为百万美元，递延融资成本的摊销额为美元0.5百万和美元1.6分别为百万。截至2023年9月30日，2026年优先票据的有效利率为 7.3%.

2027 年到期的优先有担保可转换票据

这个 $497.1本金总额为百万 6.0% 2027年到期的优先有担保可转换票据（“2027年票据”）是根据截至2020年11月17日的契约发行的，该契约经截至2020年12月21日的第一份补充契约和截至2021年2月9日的第二份补充契约（统称为 “2027年票据契约”）的修订，由公司与作为受托人的美国银行全国协会签订。

关于2027年票据的发行，公司与2027年票据的持有人（“持有人”）签订了投资者协议（“投资者协议”），就持有人在2027年票据的所有权方面的权利和限制规定了某些条款和条件。公司还对公司与FIG LLC于2019年11月19日签订了注册权协议的修正案。
14
目录

2027年票据的利息每半年支付一次。除非提前回购或转换，否则2027年票据将于2027年12月1日到期。持有人可以随时将2027年票据转换为现金，即公司普通股，面值美元0.01每股（“普通股”）或现金和普通股的任意组合，由公司选择。初始转化率为 2002027年票据本金每1,000美元可获得普通股，等于转换价格为美元5.00每股普通股（“转换价格”）。

转换率受2027年票据契约中规定的惯例调整条款的约束。此外，如果以等于或低于转换价格的价格发行或出售普通股（或可转换为普通股的证券），则转换率将进行调整，以确保在此类发行或出售之后，2027年票据可以兑换成大约 42普通股发行或出售生效后的百分比（根据回购和减少2027年票据未偿还金额的某些其他事件进行调整）（假设2027年票据的初始本金仍未偿还）。在使美元的回购生效后11.8截至2021年12月31日止年度未偿还的2027年票据的本金总额为百万美元，该百分比约为 41%.

在发生 “整体基本变动”（定义见2027年票据契约）时，公司将在某些情况下在规定的时间内提高兑换率。如果出现 “基本变化”（定义见2027年票据契约），则公司将被要求提议以回购价格为2027年票据的价格回购2027年票据 110其本金的百分比。

2027年票据的持有人将有权存入高达约美元的资金1002027年票据中百万张面值为优先担保定期贷款到期日后91天或之后的票面价值。

根据2027年票据契约，公司只能支付不超过商定金额的现金分红，前提是合并债务与息税折旧摊销前利润的比率（如2027年票据契约中定义的条款）不超过规定的比率。此外，2027年票据契约规定，公司的总杠杆率（定义见2027年票据契约）在任何时候超过 1.5如果公司批准了股息申报，则公司必须提议购买等于拟议股息金额的2027年票据的本金。

直到 四年发行周年纪念日，公司将有权兑换现金，最高不超过美元99.42027 年票据中有 100 万张，赎回价格为 130本金的百分比，该金额按比例扣除持有人转换或公司赎回或购买的2027年票据的任何本金。

2027年票据由甘尼特控股公司和公司为优先担保定期贷款提供担保的任何子公司担保。2027年票据由为优先担保定期贷款提供担保的相同抵押品作为担保。2027年票据被列为公司的优先担保债务，由第二优先留置权作为担保，抵押品与优先担保定期贷款有关的债务的抵押品相同。

2027年票据契约包括肯定和负面契约，包括对留置权、负债、处置、贷款、预付款和投资者的限制、销售和回租交易、限制性付款、与关联公司的交易、股息限制和其他影响限制性子公司的付款限制、负面质押以及对某些协议的修改。2027年票据契约还要求公司截至每个财政季度的最后一天至少维持美元30.0百万合格现金（定义见2027年票据契约）。2027 年票据契约包括惯常违约事件。

2027 年票据有 二组成部分：（i）债务部分，（ii）股权部分。截至2023年9月30日和2022年12月31日，2027年票据的债务部分在简明合并资产负债表中按账面价值入账。2027年票据的账面价值反映了与之初评估的转换功能价值相关的未摊销折扣余额，截至2023年9月30日和2022年12月31日，与公允价值不相似。2027年票据被归类为二级，根据从第三方定价服务获得的活跃市场未经调整的报价，公司确定2027年票据的估计公允价值为美元393.1百万和美元353.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，主要受到市场利率和公司普通股价格波动的影响。股票成分的公允价值之所以被归类为三级，是因为它是使用基于市场信息和历史数据的假设以及重要的不可观察输入的二项式格子模型以公允价值衡量的。截至2023年9月30日和2022年12月31日，额外实收资本中记录的转换功能金额为美元279.6百万。

15
目录
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的利息支出为美元7.3百万和美元21.8分别为百万并已支付 不截至2023年9月30日的三个月的利息支出，已支付的利息支出为美元14.6截至2023年9月30日的九个月中为百万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的利息支出为美元7.3百万和美元21.8分别为百万并已支付 不截至2022年9月30日的三个月的利息支出，已支付的利息支出为美元14.6截至2022年9月30日的九个月中为百万美元。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认了原始发行折扣的摊销额，即美元3.4百万和美元9.9分别为百万和 非实质的递延融资成本的摊销金额。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认原始发行折扣的摊销额为美元3.1百万和美元8.9分别为百万和 非实质的递延融资成本的摊销金额。截至2023年9月30日，2027年票据负债部分的有效利率为 10.5%.

在截至2023年9月30日的九个月中，没有在转换、行使或满足所需条件后发行任何股票。有关2027年票据对if转换法下摊薄后每股收益的影响的详细信息，请参阅附注10——补充股票信息。

2024 年到期的优先可转换票据

这个 $3.3剩余部分的百万本金价值 4.752023年9月30日简明合并资产负债表中长期债务的流动部分中列报了2024年4月15日到期的可转换优先票据（“2024年票据”）的百分比。截至2023年9月30日，2024年票据的有效利率为 6.05%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，2024年票据在简明合并资产负债表中按账面价值（近似公允价值）入账，被归类为二级。

注7 — 养老金和其他退休后福利计划

我们与子公司一起赞助各种固定福利退休计划，包括根据集体谈判协议制定的计划。我们的退休计划包括甘尼特退休计划（“GR计划”）、英国的Newsquest和Romanes养老金计划以及其他固定福利和固定缴款计划。我们还为某些符合年龄和服务要求的退休员工提供医疗保健和人寿保险福利。

退休计划费用包括以下组成部分：
养老金福利
退休后福利
截至9月30日的三个月截至9月30日的三个月
以千计2023202220232022
运营费用：
服务成本-在此期间获得的收益$335 $448 $10 $19 
非营业费用：
福利债务的利息成本21,248 17,715 486 442 
计划资产的预期回报率(24,015)(32,316)— — 
先前服务成本（收益）的摊销18 — (427)— 
摊还精算损失（收益）556 22 (795)(147)
养老金结算收益— (706)不适用不适用
非营业（福利）支出总额$(2,193)$(15,285)$(736)$295 
退休计划的总支出（福利）$(1,858)$(14,837)$(726)$314 
16
目录
养老金福利
退休后福利
截至9月30日的九个月截至9月30日的九个月
以千计2023202220232022
运营费用：
服务成本-在此期间获得的收益$1,005 $1,357 $30 $57 
非营业费用：
福利债务的利息成本63,343 54,496 1,750 1,327 
计划资产的预期回报率(71,497)(106,106)— — 
先前服务成本（收益）的摊销51 — (427)— 
摊还精算损失（收益）1,640 67 (1,867)(441)
养老金结算收益— (706)不适用不适用
非营业（福利）支出总额$(6,463)$(52,249)$(544)$886 
退休计划的总支出（福利）$(5,458)$(50,892)$(514)$943 

捐款

根据合同，我们有义务为我们的养老金和退休后福利计划缴款。在截至2023年9月30日的九个月中，我们捐款了美元1.2百万和美元3.6分别向我们的养老金和其他退休后计划拨款一百万美元。从截至2022年12月31日的季度开始，到截至2024年9月30日的季度结束，GR计划的指定精算师将根据美国公认会计原则认证GR计划每个季度的资金状况（“季度认证”）。如果 GR 计划小于 100% 的资金，公司将赚一美元1.0向GR计划捐款百万美元，不迟于 60但是，在收到季度认证后的几天内，前提是公司支付额外合同缴款的义务将在以下两者中较早者终止：(a) 截至2024年9月30日的季度合同缴款到期之日后的第二天，以及 (b) 公司总额为美元之日5.02022年6月30日之后的百万份合同捐款。截至2023年9月30日， GR 计划远不止于此 100% 已获资助。

注8 — 公允价值计量

根据ASC 820 “公允价值衡量”，公允价值衡量标准必须使用三层公允价值层次结构进行披露，该层次结构区分基于市场数据的假设（可观测输入）和公司自己的假设（不可观察的输入）。1级是指根据活跃市场上相同资产或负债的报价确定的公允价值，2级是指使用其他重要可观察投入估算的公允价值，3级包括使用大量不可观察投入估算的公允价值。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，以公允价值记录并经常性计量的资产和负债主要包括养老金计划资产。在美国公认会计原则的允许下，我们使用净资产价值（“NAV”）作为确定某些投资的公允价值的实际权宜之计。这些以资产净值计量的投资未被归入公允价值层次结构。

该公司的债务按账面价值记入简明的合并资产负债表。有关公司债务工具公允价值的更多讨论，请参阅附注6——债务。

某些资产是非经常性按公允价值计量的；也就是说，这些工具不是持续按公允价值计量的，只有在某些情况下（例如，有减值证据时）才需要进行公允价值调整。待售资产（第三级）记录在简明合并资产负债表上的其他流动资产中，以非经常性方式进行计量，并在出现某些情况时使用已执行的购买协议、意向书或第三方估值分析进行评估。

该公司已将某些房地产资产归类为待售资产，主要集中在甘尼特媒体板块，总计 $1.3百万和美元8.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，这是我们非核心资产货币化计划的一部分。我们预计，截至2023年9月30日，交易完成后，出售待售资产将在2023年第四季度录得收益。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认出售资产的净收益为美元23.3百万和美元40.9分别为百万美元，主要与2023年6月30日和2022年12月31日的待售资产有关。
17
目录

该公司在今年第四季度进行年度商誉和无限期无形减值评估。由此产生的任何资产减值都需要按其公允价值入账。由此产生的资产公允价值衡量标准被视为三级衡量标准。有关年度减值评估的更多讨论，请参阅附注4——商誉和无形资产。

注9 — 所得税

下表概述了我们的税前净收入（亏损）和所得税金额：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计2023202220232022
所得税前收入（亏损）$13,576 $(36,024)$(4,850)$(78,275)
所得税准备金16,144 18,098 148 32,649 
有效税率118.9 %(50.2)%(3.1)%(41.7)%

所得税准备金的计算方法是将该年度的预计年度有效税率应用于当期的税前收入或亏损加上任何重要或不寻常项目（离散事件）的税收影响以及税法的变化。截至2023年9月30日的三个月的所得税准备金主要是由适用于全年的估计年度有效税率提高所推动的，这是由于2023年第三季度使用的税前净收入预测减少、不可扣除的美国利息支出结转额的估值补贴的变化以及全球无形的低税收入纳入所致。这笔准备金是使用估计的年度有效税率计算得出的 159.4%。估计的年度有效税率主要受不可扣除的利息支出结转额的估值补贴、全球无形低税收入包容和外国税收支出的影响，后者被美国税前账面亏损的收益部分抵消。估计的年度有效税率基于全年的预计税收支出。

截至2023年9月30日的九个月中，所得税准备金主要是由不可扣除的美国利息支出结转额的估值补贴变化和全球无形低税收入包容所推动的，但被今年迄今为止的税前账面亏损的税收优惠部分抵消。

如果得到确认，可能会影响有效税率的未确认税收优惠总额约为美元61.5百万和美元43.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款列为所得税支出的一部分。与未确认的税收优惠相关的应计利息和应付罚款金额为美元4.6百万和美元3.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

由于审计协议和监管部门对现行税法的解释，有理由在未来十二个月内对我们未被承认的税收优惠进行进一步调整。目前，无法估计未确认的税收优惠金额的潜在变化。

截至2022年9月30日的三个月，所得税准备金主要是由不可扣除的利息支出结转额的估值补贴以及我们在英国的全资子公司提供的全球无形低税收入包容所推动的。这笔准备金是使用估计的负年度有效税率计算得出的 46.3%.

截至2022年9月30日的九个月中，所得税准备金主要由不可扣除的利息支出结转额度、全球无形低税收入包容和国外税的估值补贴推动，但被税前账面亏损的收益所抵消。

2022年8月16日，美国政府颁布了2022年通货膨胀降低法案（“降低通货膨胀法”），其中包括对美国企业所得税制度的修改，包括对纳税年度之前连续三年超过10亿美元的 “平均调整后财务报表收入” 征收15％的最低税，以及对2022年12月31日之后净回购超过100万美元的股票征收1％的消费税。在三和九期间
18
目录
截至2023年9月30日的几个月，我们没有受到《通货膨胀降低法》的实质性财务影响。我们预计，在2023年第四季度，《通货膨胀削减法》不会产生实质性的财务影响。

在美国和许多外国司法管辖区，我们要缴纳所得税和其他各种税收；因此，国内和国际税收法律或法规的变化已经影响并可能影响我们的有效税率、经营业绩和现金流。经济合作与发展组织（“经合组织”）/二十国集团税基侵蚀和利润转移包容性框架商定了双支柱方法，通过以下方式应对全球经济数字化带来的税收挑战：（一）将利润分配给市场管辖区（“第一支柱”）；（ii）确保跨国企业无论总部位于何处或公司运营所在司法管辖区（“第二支柱”）都缴纳最低税额。第一支柱的目标是全球收入超过200亿欧元、利润率超过10％的跨国集团。受第一支柱约束的公司将被要求向市场司法管辖区分配利润和纳税。根据目前提议的收入和利润门槛，该公司预计不会受到与第一支柱相关的税收变化的影响。第二支柱侧重于全球利润分配和全球最低税率。2022年12月12日，欧盟（“欧盟”）成员国正式通过了欧盟第二支柱指令，该指令通常规定最低有效税率为15％，该指令由得到全球130多个国家支持的经合组织第二支柱框架确定。欧盟第二支柱指令的生效日期为2024年1月1日。其他国家也在积极考虑修改税法，以采纳经合组织提案的某些部分。公司将继续评估第一支柱和第二支柱提案对我们的合并财务报表和相关披露的潜在未来影响。

附注10 — 补充权益信息

每股亏损

下表列出了计算基本和摊薄后每股亏损的信息：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计，每股数据除外2023202220232022
归属于甘尼特的净亏损$(2,566)$(54,114)$(4,899)$(110,769)
基本加权平均已发行股份140,373 137,008 139,378 136,857 
摊薄后的加权平均已发行股数140,373 137,008 139,378 136,857 
归属于甘尼特的每股亏损——基本$(0.02)$(0.39)$(0.04)$(0.81)
归属于甘尼特的每股亏损——摊薄$(0.02)$(0.39)$(0.04)$(0.81)

该公司将以下证券排除在摊薄后每股亏损的计算之外，因为它们本来会产生反稀释作用：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计2023202220232022
认股证845 845 845 845 
股票期权6,068 6,068 6,068 6,068 
限制性股票补助 (a)
8,779 11,211 8,779 11,211 
2027 注意事项 (b)
97,057 97,057 97,057 97,057 
(a)包括限制性股票奖励（“RSA”）、限制性股票单位（“RSU”）和绩效股票单位（“PSU”）。
(b)代表2027年票据契约中规定的2023年9月30日和2022年9月30日可转换的股票总数。

根据公司的选择，持有人可以随时将2027年票据转换为现金、公司普通股或现金和普通股的任何组合。将所有2027年票据转换为普通股（假设转换率的最大增幅是由于Make-Whole基本面变动，但没有对转换率进行其他调整），将导致发行总额为 287.2百万股普通股。该公司排除了大约 287.2根据每股收益（亏损）计算得出的百万股，表示假设转换率上升幅度最大时，可发行的股票总数。截至2023年9月30日， 97.1代表可转换股票总数的百万股被排除在每股收益（亏损）的计算之外，因为它们具有反稀释作用。
19
目录

基于股份的薪酬

基于股份的薪酬支出为 $3.9百万和美元12.7截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元4.5百万和美元13.3截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

截至2023年9月30日，与非既得裁决相关的尚未确认的总薪酬成本为美元20.2百万，预计将在加权平均期内得到确认 1.7截至 2025 年 6 月的几年。

股权奖励

在截至2023年9月30日的九个月中，共有 5.2批准了百万份RSA。RSA通常在授予之日的前三个周年中每年分配三分之一，但须视参与者是否继续在公司工作以及适用的奖励协议的条款而定。在截至2023年9月30日的九个月中，授予的RSA的加权平均授予日公允价值为美元1.87.

优先股

公司已授权 300,000优先股股票，面值 $0.01每股，可按公司董事会指定的一个或多个系列发行。公司先前指定 150,000作为A系列初级参与优先股的优先股，在向特拉华州国务卿提交淘汰证书后，于2023年5月5日被取消，这些股票在未指定的情况下恢复了已授权但未发行的优先股的状态。有 不在截至2023年9月30日的九个月内发行优先股。

股票回购计划

2022 年 2 月 1 日，公司董事会批准回购不超过 $100公司普通股的百万股（“股票回购计划”）。回购可以通过公开市场购买或私下谈判交易，根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条制定的一个或多个计划进行，或者在证券法和其他法律要求允许的情况下，在每种情况下通过一项或多项要约进行回购。收购的金额和时间（如果有）将取决于多种因素，包括但不限于公司股票的价格和可用性、交易量、资本可用性、公司业绩以及总体经济和市场状况。股票回购计划可以随时暂停或终止。此外，根据我们各种债务工具和协议的条款，我们的股票回购计划下的未来回购可能会受到各种条件的约束，除非有例外情况，或者我们获得了豁免或类似的救济。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司做到了 不根据股票回购计划回购任何普通股。截至2023年9月30日，股票回购计划下的剩余授权金额约为美元96.9百万。公司预计不会在2023年第四季度根据股票回购计划回购任何普通股。

20
目录
累计其他综合亏损

下表汇总了扣除税款的累计其他综合亏损的组成部分和变化：
截至2023年9月30日的九个月截至2022年9月30日的九个月
以千计养老金和退休后福利计划外币折算



总计养老金和退休后福利计划外币折算总计
期初余额$(86,351)$(14,880)$(101,231)$50,870 $9,128 $59,998 
重新分类前的其他综合收益（亏损），扣除税款21,080 4,835 25,915 (62,075)(44,925)(107,000)
从累计其他综合损失中重新归类的金额(a) (b) (c)
(457)— (457)(801)— (801)
本期净其他综合收益（亏损），扣除税款20,623 4,835 25,458 (62,876)(44,925)(107,801)
期末余额$(65,728)$(10,045)$(75,773)$(12,006)$(35,797)$(47,803)
(a)从累计其他综合损失中重新归类的金额包含在定期净福利成本的计算中。参见附注7——养老金和其他退休后福利计划。
(b)从累计其他综合亏损中重新归类的金额扣除税收影响（美元）后入账146千和 $279在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为千美元。
(c)从累计其他综合亏损中重新归类的金额包括净养老金结算收益 $0.7百万 ($)0.5截至2022年9月30日的九个月中，百万美元（扣除税款）。参见附注7——养老金和其他退休后福利计划。

附注11 — 承付款、意外开支和其他事项

法律诉讼

公司在其正常业务过程中不时参与法律诉讼，包括但不限于诽谤、侵犯隐私、侵犯知识产权、不当解雇行动、指控就业歧视的投诉以及监管调查和调查等事项。此外，公司不时参与有关就业、劳动、环境和其他索赔的政府和行政诉讼。保险可以减轻其中某些事项的潜在损失。从历史上看，此类索赔和诉讼并未对公司的合并经营业绩或财务状况产生重大不利影响。

在涉及我们业务附带事项的司法和行政诉讼中，我们也是被告。尽管公司无法确定地预测任何诉讼、监管调查或调查的最终结果，但管理层认为，公司目前和威胁的法律诉讼不可能对公司的业务、财务状况或合并经营业绩产生重大不利影响。但是，鉴于此类诉讼固有的不可预测性，未来的不利结果可能会对公司的财务业绩产生重大影响。

2023年6月20日，公司在纽约南区的美国地方法院对谷歌有限责任公司和Alphabet Inc.（合称 “谷歌”）提起民事诉讼，要求就广告技术市场的反竞争垄断和欺骗性商业行为提供禁令救济和赔偿。该公司的投诉详细说明了十几种反竞争和欺骗行为，该公司认为这些行为表明谷歌对每笔在线广告交易的各个方面进行了不公平的控制和操纵。该公司打算大力推行这一行动。但是，在现阶段，公司无法预测结果或对其业务和财务业绩的影响。公司将此事记作应急收益，如果意外开支得到解决，公司将根据ASC 450 “意外开支” 在未来各期记录任何此类收益。我们预计提起这起诉讼不会给我们带来重大代价。

注12 — 分部报告

我们根据首席运营决策者（“CODM”）（即我们的首席执行官）管理运营的方式来定义可报告的细分市场，目的是分配资源和评估绩效。我们的可报告的细分市场包括以下内容：
21
目录

•Gannett Media由我们的本地、区域、全国和国际报纸出版商组合组成。该细分市场的业绩包括来自多个平台的本地、分类和全国广告的广告和营销服务收入，包括印刷、在线、移动和平板电脑以及利基出版物；来自送货上门、数字发行和单本销售我们出版物的发行收入；以及其他收入，主要来自商业印刷、分销安排、我们的活动业务收入、数字内容联合和关联收入以及第三方新闻纸销售。甘尼特媒体可报道的细分市场汇总了 二运营部门：国内甘尼特媒体和Newsquest。
•数字营销解决方案由我们的数字营销服务公司组成，品牌为LocaliQ。该细分市场的结果包括通过多种服务获得的广告和营销服务收入，包括搜索广告、展示广告、搜索优化、社交媒体、网站开发、网络形象产品、客户关系管理和软件即服务解决方案。

除了上述应报告的细分市场外，我们还有一个公司和其他类别，其中包括不直接归因于特定细分市场的活动。该类别主要包括广泛的公司职能，包括法律、人力资源、会计、分析、财务和市场营销，以及其他一般业务成本。

在正常业务过程中，我们的应报告的细分市场相互进行交易。虽然分部间交易被当作第三方交易对待，以确定分部业绩，但作为交易对手的分部确认的收入和支出在合并中被扣除，不会影响合并业绩。

CODM使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估各细分市场的表现并分配资源。调整后的息税折旧摊销前利润是一种非公认会计准则的财务业绩指标，我们认为它为我们业务的整体运营提供了有用的视角，可能与其他公司使用的同类指标不同。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为在（1）所得税支出（收益），（2）利息支出，（3）提前偿还债务的损益，（4）非营业养老金收入，（5）可转换票据衍生品亏损，（6）折旧和摊销，（7）整合和重组成本，（8）其他运营费用，包括第三方债务支出和收购成本，(9) 资产减值，(10) 商誉和无形减值，(11) 出售或处置资产的收益或损失，(12) 基于股份的损益补偿和 (13) 某些其他非经常性费用.

管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润是各报告期内持续评估和比较各分部持续经营业绩的重要指标，因为它消除了我们认为不代表每个细分市场核心运营业绩的项目的影响。
22
目录
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计2023202220232022
收入：
甘尼特媒体$567,540 $633,006 $1,742,438 $1,968,269 
数字营销解决方案121,919120,049357,525347,771
企业和其他1,5321,3284,6034,042
分段间淘汰赛(38,120)(36,481)(110,421)(105,443)
总营业收入652,871717,9021,994,1452,214,639
调整后的息税折旧摊销前利润
甘尼特媒体54,26046,023177,342165,527
数字营销解决方案13,57515,69040,72841,176
企业和其他(8,311)(9,804)(24,493)(39,772)
归属于非控股权益的净亏损2899155
利息支出27,91827,75084,80779,840
提前清偿债务的（收益）亏损(2,717)(1,228)(3,213)2,264
非经营性养老金收入(2,929)(14,990)(7,007)(51,363)
折旧和摊销40,64444,778124,126142,091
整合和重组成本（逆转）(955)33,31118,45960,454
其他运营费用3702498281,665
资产减值188711,3701,010
出售或处置资产的收益，净额(23,334)(7,180)(40,869)(9,612)
基于股份的薪酬支出3,9444,49912,72713,277
其他物品2,817 665 7,100 5,425 
所得税前收入（亏损）13,576(36,024)(4,850)(78,275)
所得税准备金16,14418,09814832,649
净亏损(2,568)(54,122)(4,998)(110,924)
归属于非控股权益的净亏损(2)(8)(99)(155)
归属于甘尼特的净亏损$(2,566)$(54,114)$(4,899)$(110,769)

按细分市场划分的资产信息不是 CODM 函数使用的关键绩效衡量标准。因此，我们没有按细分市场披露资产信息。

注13 — 其他补充信息

现金及现金等价物，包括限制性现金

现金等价物代表具有高流动性的存款证，其原始到期日为三个月或更短。限制性现金作为某些业务运营的现金抵押品持有。限制性现金主要包括信用证资金、为我们的递延薪酬计划在不可撤销的设保人信托中持有的现金以及银行机构持有的用于保险的现金。

下表显示了现金、现金等价物和限制性现金的对账情况：

9月30日
以千计20232022
现金和现金等价物$109,240 $124,867 
限制性现金包含在其他流动资产中488 1,078 
养老金和其他资产中包含限制性现金10,306 10,246 
现金、现金等价物和限制性现金总额$120,034 $136,191 

23
目录
补充现金流信息

下表提供了补充现金流信息，包括非现金投资和融资活动：

截至9月30日的九个月
以千计20232022
已缴纳税款的现金，扣除退款$5,534 $2,726 
支付利息的现金56,137 51,021 
非现金投资和融资活动：
应计资本支出$2,416 $970 

补充租赁信息

2023 年，该公司出售了 二密歇根州和亚利桑那州的房产，总计 $60.5百万，净收益为美元39.3百万。在销售结束的同时，公司签订了租约，根据这些租约，我们以累计年租金为美元回租了房产39.9百万，视年度增长而定。这些租赁被视为经营租赁。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们确认了销售和回租交易的收益，净收益总计美元40.6百万和美元12.3分别是百万。

应付账款和应计负债

应付账款和应计负债明细表如下：

以千计 2023年9月30日2022年12月31日
应付账款$159,284 $189,094 
补偿61,577 87,937 
税收（主要是财产税、销售税和工资税）11,310 11,940 
好处20,896 21,942 
利息17,520 6,162 
其他39,940 34,773 
应付账款和应计负债$310,527 $351,848 

24
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对我们的财务状况和经营业绩以及定量和定性披露的讨论和分析应结合我们未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读 以及我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含我们经审计的合并财务报表和相关附注。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析包含许多前瞻性陈述 这反映了我们的计划、估计和信念，所有这些都基于我们当前的预期，可能会受到本季度报告中关于前瞻性陈述、风险因素和其他方面的警示说明中描述的某些不确定性、风险和其他因素的影响，以及我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的定期报告，特别是 “风险因素” 项下描述的因素的影响。 我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。

概述

我们是一家以订阅为主导、以数字为中心的媒体和营销解决方案公司，致力于增强社区的蓬勃发展。我们运营可扩展、数据驱动的媒体平台，该平台符合消费者和数字营销趋势。我们的目标是成为社区内获得清晰度、联系和解决方案的主要来源。我们的使命是为我们服务的社区提供公正、独特的本地和全国内容以及无与伦比的营销解决方案。我们力求通过向消费者提供有价值的内容体验来推动受众增长和参与度，同时提供广告商所需的独特产品和营销专业知识。我们的战略优先考虑经常性数字业务的增长，同时最大限度地提高传统印刷业务的终身价值，我们预计这一战略的执行将使我们能够继续向以数字为中心的内容平台发展。

我们目前的媒体资产组合包括今日美国网络（包括《今日美国》和美国43个州（“美国”）的当地媒体机构，以及在英国（“英国”）运营的全资子公司Newsquest。我们还拥有名为LocaliQ的数字营销服务公司，这些公司提供基于云的产品平台，使中小型企业（“SMB”）能够实现其营销目标。此外，我们的投资组合还包括我们认为是美国最大的媒体自有活动企业——今日美国网络风险投资公司。

通过《今日美国》、我们的本地资产网络和Newsquest，我们提供高质量、可信的内容，承诺提供平衡、公正的新闻报道，无论消费者希望何时何地在几乎任何设备或平台上进行互动。此外，由于我们庞大的本地和全国销售队伍以及强大的广告和数字营销解决方案产品套件，我们与美国和英国市场的数十万家本地和全国性企业建立了牢固的关系。我们分两个部分进行报告：甘尼特媒体和数字营销解决方案（“DMS”）。我们还有公司和其他类别，其中包括不能直接归因于特定应申报细分市场的活动，包括广泛的公司职能，例如法律、人力资源、会计、分析、财务和市场营销，以及其他一般业务成本。简明合并财务报表附注中的附注12——分部报告中包含了对我们应申报分部的完整描述。

商业趋势

在评估我们的业务战略时，我们考虑了几个行业趋势：

•随着我们的受众越来越多地转向数字平台，平面广告和发行收入继续下降。我们力求优化印刷业务，以有效管理不断下降的印刷受众。我们致力于将越来越多的以数字为中心的受众转化为我们出版物的纯数字付费订阅者。
•劳动力、燃料、配送成本、新闻纸、油墨和印版等多个类别的通货膨胀价格已经并将继续对我们的整体成本结构产生负面影响。在短期内，我们认为通货膨胀压力的影响在2022年达到顶峰。
•我们的收入和经营业绩已经并且可能受到总体宏观经济状况的重大影响，包括但不限于利率、通货膨胀、住房需求、就业水平和消费者信心。我们认为，这些因素加剧了中小企业的不确定性，从而降低了广告业绩水平，减少了家庭服务等类别的支出。

25
目录
最近的事态发展
债务回购

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们与2026年11月1日到期的本金总额为4亿美元、6.00％的第一留置权票据（“2026年优先票据”）的某些持有人签订了私下谈判协议，并以低于面值的价格分别回购了3,350万美元和3,960万美元未偿还的2026年优先票据本金。由于回购了2026年优先票据，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认提前偿还债务的净收益分别为约330万美元和420万美元，其中包括注销未摊销的原始发行折扣和递延融资成本。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别偿还了五年期优先有担保定期贷款中约3170万美元和7,810万美元，原始本金总额为5.16亿美元（“优先有担保定期贷款”，以前称为新的优先有担保定期贷款），包括季度摊还款。由于与优先担保定期贷款相关的还款，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认了提前偿还债务的净亏损分别为60万美元和100万美元，其中包括注销未摊销的原始发行折扣和递延融资成本。2023年9月，我们收到了某些贷款机构的优先担保定期贷款豁免，该豁免在截至2023年9月30日的三个月中将应付给这些贷款人的预定季度摊销款减少了1,310万美元，这是我们用来回购2026年优先票据部分的金额。

影响可比性的某些问题

以下项目影响同期比较，并将继续影响同期比较，以备将来的结果：

出售或处置资产的收益，净额

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认出售资产的净收益分别为2330万美元和4,090万美元，主要与甘尼特媒体板块分别为2350万美元和3,970万美元的净收益有关，这是我们非核心资产货币化计划的一部分，销售国内生产设施是我们非核心资产货币化计划的一部分；在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认了出售资产的收益还包括出售我们的企业和其他类别的140万美元知识产权。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们确认出售资产的净收益分别为720万美元和960万美元，主要来自甘尼特媒体板块，主要与国内生产设施的销售有关，这是我们非核心资产货币化计划的一部分。

整合和重组成本

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们承担了整合和重组成本，分别包括与遣散活动相关的150万美元和1,430万美元，以及分别与包括整合运营成本在内的其他成本相关的190万美元和1,060万美元，主要与系统实施和公司职能外包有关。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，根据提款负债的结算，与多雇主养老金计划相关的提款负债分别撤销了430万美元和640万美元，抵消了其他成本。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们承担的整合和重组成本分别为3,330万美元和6,050万美元。在发生的总成本中，分别有1,570万美元和3,270万美元与离职活动有关，1,760万美元和2770万美元分别与其他费用有关，包括在截至2022年9月30日的三个月和九个月中确认的860万美元提款负债，这笔负债是由于停止向多雇主养老金计划缴款而被记为支出，与整合运营有关的成本，主要与系统实施有关公司职能外包以及设施整合与退出租约相关的费用。

26
目录
外币

我们在英国的媒体业务是通过我们的Newsquest子公司开展的。此外，我们在加拿大、澳大利亚、新西兰和印度等地区有国外业务。国外地区业务的收益按该期间通行的平均汇率折算成美元，资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算。货币折算波动可能会影响我们国际业务的收入、支出和营业收入业绩。随着美元兑包括英镑在内的许多外币走强，外汇阻力大幅增加。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，外币汇率波动对我们的收入和盈利能力产生了负面影响，并可能继续对我们的财务业绩产生负面影响。

策略

甘尼特致力于以订阅为主导的商业战略，通过向我们的消费者提供有价值的内容体验，同时提供广告商所需的独特产品和营销专业知识，来推动受众增长和参与度。预计该战略的执行将使我们能够继续从更传统的印刷媒体业务发展到以数字为中心的内容创作者和营销解决方案平台。

我们打算通过多种方法创造股东价值，包括由我们的消费者和企业对企业战略推动的有机增长，以及通过偿还债务。我们战略的五大运营支柱包括：

推动数字订阅增长

随着消费者对新闻的数字消费越来越感兴趣，我们消费者战略的一个关键要素是扩大我们的纯数字付费订户群。我们能够通过多个印刷和数字平台向客户提供我们独特的本地和全国内容，并预计我们的数字平台的潜在市场将继续增长。为此，我们希望将来开发和推出更多针对特定主题和受众量身定制的数字订阅产品。我们专注于扩大纯数字用户群，以最大限度地提高整体回报，因此，新的纯数字订阅量预计将与历史趋势相比波动。

通过吸引更多客户参与每月经常性收入产品来推动数字营销解决方案的增长

我们现在的数字规模相当大，在国家和地方社区层面都具有独特的影响力。我们希望利用我们的综合销售结构和潜在客户开发战略，继续积极将我们的数字营销服务业务扩展到国内和国际的本地市场。鉴于我们广泛的客户群和大量的数字营销活动，我们计划利用数据和见解来为新的动态广告产品提供信息，例如我们的 “免费增值” 产品，以补充我们的销售结构，我们相信这将带来卓越的业绩。

优化我们在印刷和广告领域的传统业务

我们计划通过专注于投资组合中的产品和房地产层面的业绩，继续提高传统业务的盈利能力和终身价值。我们预计核心印刷产品将持续发展，但仍致力于为我们的印刷用户提供强大的客户服务并提供高质量的产品。由于我们在国家和地方社区层面的规模和独特影响力，印刷和数字广告继续为我们的网络提供引人注目的品牌推广机会。

优先投资成长型企业

通过利用我们独特的足迹、值得信赖的品牌和媒体影响力，我们发现、试验和投资潜在的增长业务。我们成长型业务的一些例子包括我们的社区活动和促销子公司今日美国网络风险投资公司、我们的消费品评论网站Reviewed以及体育博彩业务，我们通过战略合作伙伴关系扩大了这些业务。我们希望与未来建立合作伙伴关系并扩大产品范围，从而进一步从我们的重要受众和独特的足迹中获利。

27
目录
以我们的环境、社会和治理为重点，在内部和外部培育文化和社区

我们将继续我们的环境、社会和治理（“ESG”）之旅，这一旅程植根于我们的战略使命，即增强社区的蓬勃发展，并将客户置于我们所做的一切的中心。我们以明确定义的价值观来支持这一使命，这些价值观不仅旨在影响我们的工作，还旨在影响我们的工作方式，其核心支柱之一侧重于我们对包容性、多元化和公平（“ID&E”）的持续承诺。从我们在招聘、发展和留住员工方面的内部努力，到我们为提供高质量产品和卓越客户服务所做的外部努力，我们相信我们的战略重点将受益于我们对建立文化和社区价值观的持续承诺。

宏观经济环境

由于通货膨胀率上升、利率上升、银行业波动以及预计将在2023年剩余时间内持续的其他地缘政治事件等因素，美国和全球经济和市场在2022年经历了波动加剧，预计将继续经历波动。不确定的经济状况对我们的广告收入产生了不利影响，这些因素的出现导致我们对印刷和数字广告的需求减少，广告费率降低，并导致营销人员转移、减少或停止支出。自2022年第二季度开始最初的波动以来，不确定的宏观经济状况的影响并未发生实质性变化。

这些艰难的条件，尤其是更高的通货膨胀和利率，对消费者产生了负面影响，并导致我们的印刷和付费数字订户的价格敏感度提高。在经济不确定时期、可支配收入减少或消费者信心下降时，消费者对非必需品（包括我们的产品和服务）的购买量通常会下降。与去年同期相比，消费者价格敏感度的提高，加上与劳动力短缺相关的交付挑战以及持续的消费者信心，对印刷发行量产生了负面影响。此外，中小企业正面临着更加复杂的营销环境，需要创建数字形象以吸引在线受众。广告商越来越多地寻找更有效的方法来分析其营销投资回报率，并正在寻找能够提供更好归因的解决方案。我们提供广泛的数字营销服务产品套件，这些产品提供单一、统一的解决方案，以满足他们的数字营销需求。

由于宏观经济的波动，我们经历了成本上升，包括与劳动力、新闻纸、交付、油墨、印版、燃料和公用事业相关的成本。但是，我们认为，通货膨胀压力在2022年达到顶峰，我们开始意识到并预计我们可能会继续降低与新闻纸成本相关的价格。我们还面临与优先担保定期贷款相关的潜在利率上升，截至2023年9月30日和2022年12月31日，优先担保定期贷款分别占我们未偿债务的31％和34％，以及主要与我们在英国的业务相关的外币汇率波动。我们预计，美国和全球经济将持续存在不确定性和波动，这将继续影响我们的业务。

最近的美国和国际税收立法

2022年8月16日，美国政府颁布了2022年通货膨胀降低法案（“降低通货膨胀法”），其中包括对美国企业所得税制度的修改，包括对纳税年度之前连续三年超过10亿美元的 “平均调整后财务报表收入” 征收15％的最低税，以及对2022年12月31日之后净回购超过100万美元的股票征收1％的消费税。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们没有受到《降低通货膨胀法》的实质性财务影响。我们预计，《通货膨胀降低法》不会在2023年第四季度产生重大财务影响。

在美国和许多外国司法管辖区，我们要缴纳所得税和其他各种税收；因此，国内和国际税收法律或法规的变化已经影响并可能影响我们的有效税率、经营业绩和现金流。经济合作与发展组织（“经合组织”）/二十国集团税基侵蚀和利润转移包容性框架商定了双支柱方法，通过以下方式应对全球经济数字化带来的税收挑战：（一）将利润分配给市场管辖区（“第一支柱”）；（ii）确保跨国企业无论总部位于何处或公司运营所在司法管辖区（“第二支柱”）都缴纳最低税额。第一支柱的目标是全球收入超过200亿欧元、利润率超过10％的跨国集团。受第一支柱约束的公司将被要求向市场司法管辖区分配利润和纳税。根据目前提议的收入和利润门槛，我们预计不会受到与第一支柱相关的税收变化的影响。第二支柱侧重于全球利润分配和全球最低税率。2022年12月12日，欧盟（“欧盟”）成员国正式通过了欧盟第二支柱指令，该指令通常规定最低有效税率为15％，该指令由得到130多个国家支持的经合组织第二支柱框架确定
世界各地。欧盟第二支柱指令的生效日期为2024年1月1日。其他国家也在积极考虑修改税法，以采纳经合组织提案的某些部分。我们将继续评估第一支柱和第二支柱提案对合并财务报表和相关披露的潜在未来影响。

季节性

我们的收入受适度的季节性影响，这主要是由于广告量的波动。我们的甘尼特媒体板块的广告和营销服务收入通常在第四季度最高，这主要是由于与假日、地区天气以及各个市场的活动水平相关的广告量波动，其中一些市场的季节性居民和游客较多。任何时期的广告销售量还受到其他外部因素的影响，例如竞争对手的定价、广告商为应对预期的消费者需求而增加或减少广告支出的决定以及总体经济状况。2023年，不确定的经济状况继续对我们的广告收入产生不利影响，这些因素的出现导致我们对印刷和数字广告的需求减少，广告费率降低，并导致营销人员转移、减少或停止支出。有关进一步讨论，请参阅上面的 “宏观经济环境”。

环境、社会和治理举措

作为一家领先的媒体组织，我们长期以来的企业社会责任地位是由我们对社区的坚定承诺所推动的。我们致力于确保我们采取谨慎和合乎道德的商业惯例，对我们的世界产生积极影响。2023年初，我们发布了2023年ESG报告，详细介绍了我们在联合国可持续发展目标（“联合国可持续发展目标”）方面取得的进展，其中包括减少不平等现象、气候行动以及和平、正义与强大机构。2023 年 ESG 报告包括值得注意的亮点，例如我们努力改善工作场所的多样性，扩展我们的系统基础设施，为我们的整个全球碳足迹提供范围 1 和范围 2 的排放，以及减少我们的制造设施数量。同样在2023年初，我们发布了2022年全网络影响报告的首版，该报告重点介绍了我们认为2022年最具影响力的文章，包括包容性、多元化和公平性报道以及气候变化等主题。
28
目录
操作结果

合并摘要

我们的合并业绩摘要如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计，每股金额除外改变改变
20232022$%20232022$%
营业收入：
地方和全国印刷$77,194 $92,957 $(15,763)(17)%$245,457 $301,422 $(55,965)(19)%
机密印刷品59,960 66,367 (6,407)(10)%188,926 204,873 (15,947)(8)%
平面广告137,154 159,324 (22,170)(14)%434,383 506,295 (71,912)(14)%
数字媒体67,643 67,886 (243)— %201,771 223,916 (22,145)(10)%
数字营销服务 (a)
121,891 119,745 2,146 2 %357,113 346,201 10,912 3 %
数字机密13,115 14,892 (1,777)(12)%40,693 44,158 (3,465)(8)%
数字广告和营销服务202,649 202,523 126 — %599,577 614,275 (14,698)(2)%
广告和营销服务339,803 361,847 (22,044)(6)%1,033,960 1,120,570 (86,610)(8)%
印刷流通187,065 230,200 (43,135)(19)%588,275 730,827 (142,552)(20)%
纯数字订阅40,039 34,532 5,507 16 %113,726 97,131 16,595 17 %
流通227,104 264,732 (37,628)(14)%702,001 827,958 (125,957)(15)%
其他 (a)
85,964 91,323 (5,359)(6)%258,184 266,111 (7,927)(3)%
总营业收入652,871 717,902 (65,031)(9)%1,994,145 2,214,639 (220,494)(10)%
运营费用总额 (b)
617,930 743,045 (125,115)(17)%1,925,732 2,262,984 (337,252)(15)%
营业收入（亏损）34,941 (25,143)60,084 ***68,413 (48,345)116,758 ***
非运营费用21,365 10,881 10,484 96 %73,263 29,930 43,333 ***
所得税前收入（亏损）13,576 (36,024)49,600 ***(4,850)(78,275)73,425 (94)%
所得税准备金16,144 18,098 (1,954)(11)%148 32,649 (32,501)(100)%
净亏损(2,568)(54,122)51,554 (95)%(4,998)(110,924)105,926 (95)%
归属于非控股权益的净亏损(2)(8)6 (75)%(99)(155)56 (36)%
归属于甘尼特的净亏损$(2,566)$(54,114)$51,548 (95)%$(4,899)$(110,769)$105,870 (96)%
归属于甘尼特的每股亏损——基本$(0.02)$(0.39)$0.37 (95)%$(0.04)$(0.81)$0.77 (95)%
归属于甘尼特的每股亏损——摊薄$(0.02)$(0.39)$0.37 (95)%$(0.04)$(0.81)$0.77 (95)%
*** 表示绝对值百分比变化大于 100。
(a)在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他收入包括其他数字收入，包括数字联合组织、关联公司、制作和许可收入，分别为2100万美元和5,990万美元，而截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为1,940万美元和5,790万美元。
(b)金额扣除截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月分别为3,810万美元和3,650万美元，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为1.104亿美元和1.054亿美元，这代表了与我们的美国当地甘尼特媒体销售团队销售但由我们的DMS部门履行的产品相关的数字广告营销服务收入和支出。在讨论分部业绩时，这些收入和支出以总额列报，但在合并中被扣除。

营业收入

广告和营销服务收入由甘尼特媒体和DMS部门共同产生。在甘尼特媒体板块，广告和营销服务收入来自销售本地、全国和分类平面广告产品、数字广告产品（例如数字分类广告）、数字媒体（例如在我们的平台和第三方网站上投放的展示广告）以及我们的DMS部门提供的数字营销服务。
29
目录
在DMS领域，广告和营销服务收入来自多种服务，包括搜索广告、展示广告、搜索优化、社交媒体、网站开发、网络形象产品、客户关系管理和软件即服务解决方案。

甘尼特媒体板块产生的发行收入来自我们出版物的送货上门、数字发行和单本销售。

其他收入主要来自甘尼特媒体板块，主要来自商业印刷、分销安排、活动业务收入、数字内容联合和关联收入以及第三方新闻纸销售，在较小程度上也来自我们的企业和其他类别的收入，主要来自专家指导和支持的云端产品的销售。

运营费用

运营费用主要包括以下内容：
•Gannett Media板块的运营成本包括劳动力、新闻纸和交付成本，DMS板块的运营成本包括从第三方收购的在线媒体的成本以及管理和运营我们的营销解决方案和技术基础设施的成本；
•销售、一般和管理费用包括劳动力、工资单、外部服务、福利成本和坏账支出；
•折旧和摊销；
•整合和重组成本包括遣散费和其他成本，包括用于整合我们业务的成本（即设施整合费用和整合相关成本）；
•减值费用，包括与商誉、无形资产和财产、厂房和设备相关的成本；
•出售或处置资产的收益或损失；以及
•其他运营费用，包括第三方债务支出以及与收购相关的成本。

有关各分部运营结果的讨论，请参阅下面的细分市场结果。

非营业（收入）支出

利息支出： 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，利息支出分别为2790万美元和8,480万美元，而截至2022年9月30日的三个月和九个月中，利息支出分别为2780万美元和7,980万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，利息支出与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所增加，这主要是由于我们的优先担保定期贷款利率上升的影响，但部分被债务余额的减少所抵消，这主要是由季度摊销付款和优先担保定期贷款所需的预付款以及对2026年优先票据的回购所推动的。

提前偿还债务的（收益）损失：在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们确认提前偿还债务的收益分别为270万美元和120万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认提前偿还债务的收益为320万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，亏损为230万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，提前清偿债务所产生的（收益）亏损与2022年同期相比的变化主要是由于与我们的2026年优先票据和优先担保定期贷款相关的再融资活动。有关进一步讨论，请参阅上面的 “近期发展——债务回购”。

营业外养老金收入： 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，营业外养老金收入分别为290万美元和700万美元，而截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为1,500万美元和5140万美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，非营业养老金收入与2022年同期相比有所减少，这主要是由于计划资产的预期回报率下降，这主要是由于在截至2022年9月30日的三个月中与甘尼特退休计划（“GR计划”）签订年金合同后资产减少所致。

其他非营业收入，净额： 其他非营业收入净额包括不在我们正常业务运营范围内的某些项目。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们记录了其他非营业收入，分别为90万美元和130万美元，而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，其他非营业收入分别为70万美元和80万美元。

30
目录
所得税准备金

下表概述了我们在所得税和所得税账户前的税前净收益（亏损）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计2023202220232022
所得税前收入（亏损）$13,576 $(36,024)$(4,850)$(78,275)
所得税准备金16,144 18,098 148 32,649 
有效税率118.9 %(50.2)%(3.1)%(41.7)%

所得税准备金的计算方法是将该年度的预计年度有效税率应用于当期的税前收入或亏损加上任何重要或不寻常项目（离散事件）的税收影响以及税法的变化。截至2023年9月30日的三个月的所得税准备金主要是由适用于全年的估计年度有效税率提高所推动的，这是由于2023年第三季度使用的税前净收入预测减少、不可扣除的美国利息支出结转额的估值补贴的变化以及全球无形的低税收入纳入所致。这笔准备金是使用估计的年有效税率159.4％计算得出的。估计的年度有效税率主要受不可扣除的利息支出结转额的估值补贴、全球无形低税收入包容和外国税收支出的影响，后者被美国税前账面亏损的收益部分抵消。估计的年度有效税率基于全年的预计税收支出。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们没有受到《降低通货膨胀法》的实质性财务影响。我们预计，在2023年第四季度，《通货膨胀削减法》不会产生实质性的财务影响。参见上面的 “最近的美国税收立法”。

截至2023年9月30日的九个月中，所得税准备金主要是由不可扣除的美国利息支出结转额的估值补贴变化和全球无形低税收入包容所推动的，但被今年迄今为止的税前账面亏损的税收优惠部分抵消。

截至2022年9月30日的三个月，所得税准备金主要是由不可扣除的利息支出结转额的估值补贴以及我们在英国的全资子公司提供的全球无形低税收入包容所推动的。这笔准备金是使用估计的负46.3％的年度有效税率计算得出的。

截至2022年9月30日的九个月中，所得税准备金主要由不可扣除的利息支出结转额度、全球无形低税收入包容和国外税的估值补贴推动，但被税前账面亏损的收益所抵消。

归属于甘尼特的净亏损和归属于甘尼特的摊薄后每股亏损

在截至2023年9月30日的三个月中，归属于甘尼特的净亏损和归属于甘尼特的摊薄每股亏损分别为260万美元和0.02美元，而截至2022年9月30日的三个月，归属于甘尼特的净亏损和归属于甘尼特的摊薄每股亏损分别为5,410万美元和0.39美元。在截至2023年9月30日的九个月中，归属于甘尼特的净亏损和归属于甘尼特的摊薄每股亏损分别为490万美元和0.04美元，而截至2022年9月30日的九个月中，归属于甘尼特的净亏损和归属于甘尼特的摊薄每股亏损分别为1.108亿美元和0.81美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月与去年同期相比的变化反映了上面讨论的各个项目。

31
目录
分部业绩

甘尼特媒体栏目

我们的甘尼特媒体板块业绩摘要如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
改变改变
以千计20232022$%20232022$%
营业收入：
广告和营销服务$256,004 $278,279 $(22,275)(8)%$786,856 $878,242 $(91,386)(10)%
流通227,104 264,732 (37,628)(14)%702,001 827,958 (125,957)(15)%
其他84,432 89,995 (5,563)(6)%253,581 262,069 (8,488)(3)%
总营业收入567,540 633,006 (65,466)(10)%1,742,438 1,968,269 (225,831)(11)%
运营费用：
运营成本362,292 411,236 (48,944)(12)%1,114,418 1,268,427 (154,009)(12)%
销售、一般和管理费用151,604 176,806 (25,202)(14)%452,410 537,470 (85,060)(16)%
折旧和摊销29,944 32,821 (2,877)(9)%93,209 108,810 (15,601)(14)%
整合和重组成本（逆转）(3,539)25,378 (28,917)***3,420 42,140 (38,720)(92)%
资产减值188 71 117 ***1,370 1,010 360 36 %
出售或处置资产的收益，净额(23,465)(7,171)(16,294)***(39,653)(9,786)(29,867)***
其他运营费用（收入）139 (48)187 ***139 727 (588)(81)%
运营费用总额517,163 639,093 (121,930)(19)%1,625,313 1,948,798 (323,485)(17)%
营业收入（亏损）$50,377 $(6,087)$56,464 ***$117,125 $19,471 $97,654 ***
*** 表示绝对值百分比变化大于 100。

营业收入

下表提供了按类别分列的营业收入明细：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
改变改变
以千计20232022$%20232022$%
地方和全国印刷 $77,194 $92,957 $(15,763)(17)%$245,457 $301,422 $(55,965)(19)%
机密印刷品59,960 66,367 (6,407)(10)%188,926 204,873 (15,947)(8)%
平面广告137,154 159,324 (22,170)(14)%434,383 506,295 (71,912)(14)%
数字媒体67,643 67,886 (243)— %201,771 223,916 (22,145)(10)%
数字营销服务38,092 36,177 1,915 5 %110,009 103,873 6,136 6 %
数字机密13,115 14,892 (1,777)(12)%40,693 44,158 (3,465)(8)%
数字广告和营销服务118,850 118,955 (105)— %352,473 371,947 (19,474)(5)%
广告和营销服务256,004 278,279 (22,275)(8)%786,856 878,242 (91,386)(10)%
印刷流通187,065 230,200 (43,135)(19)%588,275 730,827 (142,552)(20)%
纯数字订阅40,039 34,532 5,507 16 %113,726 97,131 16,595 17 %
循环 227,104 264,732 (37,628)(14)%702,001 827,958 (125,957)(15)%
其他 (a)
84,432 89,995 (5,563)(6)%253,581 262,069 (8,488)(3)%
总营业收入$567,540 $633,006 $(65,466)(10)%$1,742,438 $1,968,269 $(225,831)(11)%
(a)     在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他收入包括其他数字收入，包括数字联合组织、关联公司和制作收入，分别为1,940万美元和5,530万美元，而截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为1,800万美元和5,390万美元。
32
目录

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，本地和全国平面广告收入与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这主要是由于广告商插页减少，主要是由于销量下降，以及地方和全国平面广告的减少，这主要是由于与长期趋势相关的持续下降以及宏观经济因素推动的客户支出的转移和减少。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，本地和全国平面广告收入的下降也是由于2023年和2022年终止的非核心产品和资产剥离在2023年和2022年终止的资产剥离相关的2023年收入分别减少了530万美元和2150万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分类平面广告收入与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这主要是由于分类广告支出减少，这主要是由于讣告通知和房地产广告支出减少所致，但就业广告支出的增加部分抵消了这一点。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分类平面广告收入的下降也是由于2023年和2022年停产的非核心产品在2023年分别没有130万美元和500万美元的收入。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，数字媒体收入与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这是受国内和地方收入减少以及更具挑战性的宏观经济环境导致的数字广告需求减少的推动，包括CPM（每千次曝光成本）的下降，但我们的英国子公司在2022年进行的收购部分抵消了这一下降。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，数字营销服务收入与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所增加，这主要是由于费率的上升，但客户数量的减少部分抵消了利率的上升。 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，数字分类收入与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这主要是由于就业和讣告通知支出减少，但汽车广告支出的增加部分抵消了这一点。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，印刷发行收入与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这是由于订阅量减少导致送货上门的减少，部分被费率上涨所抵消，以及由于数量减少导致单本下降，在截至2023年9月30日的九个月中，也是由于价格敏感度的提高。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，印刷发行收入减少的原因是，2023年与2023年和2022年停产的非核心产品相关的收入分别为160万美元和580万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，纯数字订阅收入与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所增加，这主要是由于纯数字订阅每位用户的平均收入（“纯数字ARPU”）分别增长了14.0％和6.0％，这主要是产品组合造成的。有关纯数字版 ARPU 的进一步讨论，请参阅下面的 “关键绩效指标”。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他收入与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这主要是由于商业印刷量下降和数字联合活动减少，但部分被活动收入的增加所抵消，活动收入的增加主要是由出席人数增加推动的注册费增加和销售收入的增加，部分被时间变化导致的活动减少所抵消转到加盟协议。

运营费用

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，运营成本分别下降了4,890万美元和1.540亿美元。下表提供了运营成本的细目：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
改变改变
以千计20232022$%20232022$%
新闻纸和墨水$24,777 $35,957 $(11,180)(31)%$88,661 $107,664 $(19,003)(18)%
分布82,899 93,267 (10,368)(11)%256,658 295,385 (38,727)(13)%
薪酬和福利110,156 134,411 (24,255)(18)%332,359 414,970 (82,611)(20)%
外部服务84,039 87,681 (3,642)(4)%253,703 259,578 (5,875)(2)%
其他60,421 59,920 501 1 %183,037 190,830 (7,793)(4)%
总运营成本$362,292 $411,236 $(48,944)(12)%$1,114,418 $1,268,427 $(154,009)(12)%
33
目录

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，新闻纸和墨水成本与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这主要是由于与收入减少相关的下降，而在截至2023年9月30日的九个月中，新闻纸价格上涨530万美元部分抵消了这些下降。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分销成本与去年同期相比有所下降，这主要是由于送货上门和单份收入减少分别减少了1180万美元和4160万美元，但部分被主要由于在多个市场转换为邮件投递导致的邮资成本增加所抵消。分销成本的下降包括在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与剥离业务和2022年终止的非核心产品相关的成本分别没有380万美元和1,460万美元。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，薪酬和福利成本与去年同期相比有所下降，这主要是由于工资支出分别减少了1,810万美元和6,120万美元，这得益于与持续的成本控制举措（包括多个市场的设施关闭和改用邮件投递）相关的员工人数减少，在较小程度上，员工福利成本分别降低了620万美元和2140万美元，这主要是因为由于员工人数减少，保险费用减少以及雇主401（k）配套缴款的减少，该缴款于2022年第三季度暂停。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，外部服务成本，包括第三方提供的专业服务、媒体费用和其他数字成本以及付费搜索和广告服务服务，与去年同期相比有所下降，这主要是由于包括与新闻和社论、专业服务、外部印刷和软件许可相关的成本在内的各种支出分别减少了500万美元和1,210万美元，但部分被增加所抵消分别为140万美元和620万美元,在第三方媒体费用中。

在截至2023年9月30日的三个月中，其他成本与截至2022年9月30日的三个月相比基本持平；在截至2023年9月30日的九个月中，其他成本与截至2022年9月30日的九个月相比有所下降，这主要是由于促销费用减少以及与房地产销售相关的设施相关费用减少。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，销售、一般和管理费用分别减少了2,520万美元和8,510万美元。下表提供了销售、一般和管理费用的细目：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
改变改变
以千计20232022$%20232022$%
薪酬和福利$75,618 $84,709 $(9,091)(11)%$224,482 $263,052 $(38,570)(15)%
外部服务及其他75,986 92,097 (16,111)(17)%227,928 274,418 (46,490)(17)%
销售、一般和管理费用总额$151,604 $176,806 $(25,202)(14)%$452,410 $537,470 $(85,060)(16)%

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，薪酬和福利成本与去年同期相比有所下降，这主要是由于工资支出分别减少了610万美元和2930万美元，这得益于与持续成本控制举措相关的员工人数减少，与收入业绩相关的佣金降低，在较小程度上，员工福利成本分别减少了300万美元和930万美元，这主要是由于雇主的减少 401 (k) 笔对等捐款，已于第三季度暂停2022 年的。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，外部服务和其他费用，其中包括第三方提供的服务，与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这是由于与技术、促销和专业服务相关的成本下降。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，折旧和摊销费用与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这反映了2023年印刷设施与2022年相比减少的影响。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，整合和重组成本与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这主要是由于遣散费分别减少了1,080万美元和1,880万美元，其他成本分别减少了1,810万美元和1,990万美元。其他成本的减少
34
目录
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，主要是因为根据提款负债的结算，与多雇主养老金计划相关的提款负债分别为430万美元和640万美元，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，与多雇主养老金计划相关的860万美元应计金额均未消失，以及截至9月30日的三个月和九个月的设施和整合成本降低，2023 年，与去年同期相比。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认出售资产的净收益分别为2350万美元和3,970万美元，主要与国内生产设施的销售有关，这是我们非核心资产货币化计划的一部分。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，我们确认出售资产的净收益分别为720万美元和980万美元，主要与房地产销售有关，但被剥离的非核心产品的销售亏损部分抵消。

甘尼特媒体板块调整后的息税折旧摊销前利润
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
改变改变
以千计20232022$%20232022$%
归属于甘尼特的净收益$54,537 $9,774 $44,763 ***$125,489 $71,733 $53,756 75 %
非经营性养老金收入(2,929)(14,990)12,061 (80)%(7,007)(51,363)44,356 (86)%
折旧和摊销29,944 32,821 (2,877)(9)%93,209 108,810 (15,601)(14)%
整合和重组成本（逆转）(3,539)25,378 (28,917)***3,420 42,140 (38,720)(92)%
其他运营费用（收入）139 (48)187 ***139 727 (588)(81)%
资产减值188 71 117 ***1,370 1,010 360 36 %
出售或处置资产的收益，净额(23,465)(7,171)(16,294)***(39,653)(9,786)(29,867)***
其他物品(615)188 (803)***375 2,256 (1,881)(83)%
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则基础）(a)
$54,260 $46,023 $8,237 18 %$177,342 $165,527 $11,815 7 %
归属于甘尼特利润率的净收益9.6 %1.5 %7.2 %3.6 %
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则基础）(a) (b)
9.6 %7.3 %10.2 %8.4 %
*** 表示绝对值百分比变化大于 100。
(a)有关非公认会计准则指标的更多信息，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
(b)我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总营业收入。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所增加，这主要归因于上述变化。

35
目录
数字营销解决方案部门

我们的 DMS 细分市场业绩摘要如下所示：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
改变改变
以千计20232022$%20232022$%
营业收入：
广告和营销服务$121,919 $120,049 $1,870 2 %$357,525 $347,771 $9,754 3 %
总营业收入121,919 120,049 1,870 2 %357,525 347,771 9,754 3 %
运营费用：
运营成本86,348 82,216 4,132 5 %250,537 239,657 10,880 5 %
销售、一般和管理费用21,996 22,143 (147)(1)%66,260 66,938 (678)(1)%
折旧和摊销6,015 7,252 (1,237)(17)%17,802 20,539 (2,737)(13)%
整合和重组成本630 431 199 46 %602 875 (273)(31)%
出售或处置资产的亏损，净额131 2 129 ***232 178 54 30 %
运营费用总额115,120 112,044 3,076 3 %335,433 328,187 7,246 2 %
营业收入$6,799 $8,005 $(1,206)(15)%$22,092 $19,584 $2,508 13 %
*** 表示绝对值百分比变化大于 100。

营业收入

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，广告和营销服务收入与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所增加，这主要是由于核心直接业务的增长，包括与本地和多地点客户相关的收入的增长，以及截至2023年9月30日的三个月和九个月中，核心平台每位用户平均收入（“核心平台ARPU”）分别增长了5.0％和8.0％，但部分抵消了这一点非核心产品日落的影响。有关核心平台 ARPU 的进一步讨论，请参阅下面的 “关键性能指标”。

运营费用

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，运营成本分别增加了410万美元和1,090万美元。下表提供了运营成本的细目：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
改变改变
以千计20232022$%20232022$%
外部服务$75,498 $72,016 $3,482 5 %$219,615 $209,281 $10,334 5 %
薪酬和福利9,212 8,530 682 8 %26,263 24,333 1,930 8 %
其他1,638 1,670 (32)(2)%4,659 6,043 (1,384)(23)%
总运营成本$86,348 $82,216 $4,132 5 %$250,537 $239,657 $10,880 5 %

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，外部服务成本，包括第三方提供的专业服务、媒体费用和其他数字成本以及付费搜索和广告服务服务，与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所增加，这是由于收入相应增长的推动下，与第三方媒体费用相关的费用增加。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，薪酬和福利成本与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所增加，这主要是由于员工人数增加导致工资支出增加。

在截至2023年9月30日的三个月中，其他成本与截至2022年9月30日的三个月相比基本持平；在截至2023年9月30日的九个月中，其他成本与截至2022年9月30日的九个月相比有所下降，这主要是由于设施相关费用降低，这主要是由于与非核心产品日落相关的空间退出。

36
目录
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，销售、一般和管理费用分别减少了10万美元和70万美元。下表提供了销售、一般和管理费用的明细：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
改变改变
以千计20232022$%20232022$%
薪酬和福利$19,355 $19,258 $97 1 %$57,593 $56,691 $902 2 %
外部服务及其他2,641 2,885 (244)(8)%8,667 10,247 (1,580)(15)%
销售、一般和管理费用总额$21,996 $22,143 $(147)(1)%$66,260 $66,938 $(678)(1)%

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，薪酬和福利成本与去年同期相比有所增加，这主要是由于应计奖金增加的推动下，工资支出分别增加了50万美元和220万美元，但被员工福利成本分别减少的40万美元和130万美元所部分抵消，这主要是由于雇主401（k）配套缴款的减少，该缴款已于2008年第三季度暂停 2022。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，外部服务和其他成本与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这是由于各种杂项费用减少，包括外包成本降低和设施相关费用降低。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，折旧和摊销费用与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这主要是由于摊销费用减少，这是由于无形资产在2022年第四季度完全摊销的影响，但与资本化软件相关的折旧费用的增加部分抵消了摊销费用。

DMS 板块调整后的息税折旧摊销前利
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
改变改变
以千计20232022$%20232022$%
归属于甘尼特的净收益$5,902 $5,385 $517 10 %$20,798 $14,948 $5,850 39 %
折旧和摊销6,015 7,252 (1,237)(17)%17,802 20,539 (2,737)(13)%
整合和重组成本630 431 199 46 %602 875 (273)(31)%
出售或处置资产的亏损，净额131 2 129 ***232 178 54 30 %
其他物品897 2,620 (1,723)(66)%1,294 4,636 (3,342)(72)%
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则基础）(a)
$13,575 $15,690 $(2,115)(13)%$40,728 $41,176 $(448)(1)%
归属于甘尼特利润率的净收益4.8 %4.5 %5.8 %4.3 %
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则基础）(a) (b)
11.1 %13.1 %11.4 %11.8 %
*** 表示绝对值百分比变化大于 100。
(a)有关非公认会计准则指标的更多信息，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。
(b)我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总营业收入。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这主要归因于上述变化。此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他项目与去年同期相比有所下降，这主要是由于外币损失减少。

37
目录
公司和其他类别

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，企业和其他营业收入分别为150万美元和460万美元，而截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为130万美元和400万美元。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比，公司和其他运营支出分别减少了460万美元和1,600万美元。下表提供了公司和其他运营支出的明细表：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
改变改变
以千计20232022$%20232022$%
运营费用：
运营成本$5,583 $2,372 $3,211 ***$17,853 $2,589 $15,264 ***
销售、一般和管理费用11,314 13,524 (2,210)(16)%30,761 57,738 (26,977)(47)%
折旧和摊销4,685 4,705 (20)— %13,115 12,742 373 3 %
整合和重组成本1,954 7,502 (5,548)(74)%14,437 17,439 (3,002)(17)%
出售或处置资产的收益，净额— (11)11 (100)%(1,448)(4)(1,444)***
其他运营费用231 297 (66)(22)%689 938 (249)(27)%
运营费用总额$23,767 $28,389 $(4,622)(16)%$75,407 $91,442 $(16,035)(18)%
*** 表示绝对值百分比变化大于 100。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司和其他运营费用与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比有所下降，这主要是由于销售、一般和管理费用减少，主要是由工资和员工福利成本分别减少660万美元和2,500万美元以及整合和重组成本减少所致，这主要是由于这三个月的遣散费减少了390万美元截至2023年9月30日，其他成本减少了1美元截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为70万美元和310万美元，这主要是由于系统集成成本的降低。运营成本的增加部分抵消了这些下降。此外，截至2023年9月30日的九个月也反映了出售知识产权的140万美元收益。

38
目录
流动性和资本资源

我们的主要现金需求是营运资金、债务负债和资本支出。

我们希望通过运营活动提供的现金为我们的运营和偿债需求提供资金。我们预计，至少在未来十二个月内，我们将有足够的资本资源和流动性来满足我们持续的营运资金需求、借款义务和所有必要的资本支出。但是，进一步的经济衰退或收入下降率的增加将对我们的收入、运营活动提供的现金和流动性产生负面影响。我们将继续实施成本削减计划，以降低我们持续的运营支出水平。我们认为，要抵消传统印刷业务收入来源的持续长期下降，就必须有能力从成本削减计划中获益。我们认为，这些措施对于应对我们面临的总体挑战性宏观经济环境非常重要。有关进一步讨论，请参阅上面的 “概述——宏观经济环境”。

我们的现金流详细信息包含在下表中：
截至9月30日的九个月
以千计20232022
经营活动提供的现金$73,417 $32,982 
投资活动提供的现金54,068 19,081 
用于融资活动的现金(112,943)(58,044)
货币汇率变动对现金的影响688 (1,447)
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）$15,230 $(7,428)

经营活动提供的现金流： 我们的业务提供的最大现金来源是广告收入，主要来自本地和全国的广告和营销服务收入（零售、分类和在线）。此外，我们通过发行订阅者、向第三方提供商业印刷和配送服务以及活动来赚取现金。我们从运营活动中获得的现金的主要用途包括薪酬、新闻纸、送货和外部服务。

在截至2023年9月30日的九个月中，我们的经营活动提供的现金流为7,340万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，我们的现金流为3,300万美元。经营活动提供的现金流增加主要是由于我们的养老金和其他退休后福利计划的缴款减少、库存减少和薪酬成本的降低，但与递延收入相关的现金收入减少、时间安排导致的应付账款减少、付款和收款时机导致的应收账款变化以及遣散费的增加部分抵消了这一点。

投资活动提供的现金流： 截至2023年9月30日的九个月中，投资活动提供的现金流为5,410万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，投资活动提供的现金流为1,910万美元。投资活动提供的现金流变化主要是由于扣除获得的现金后为收购支付的现金减少了1,540万美元，出售房地产和其他资产的收益增加了1,280万美元，不动产、厂房和设备购买减少了620万美元。

用于融资活动的现金流：截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金流为1.129亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金流为5,800万美元。用于融资活动的现金流增加主要是由于没有新的借款，但被长期债务还款减少所抵消。

债务

截至2023年9月30日，我们未偿债务的账面价值总额为10.63亿美元，其中包括与优先担保定期贷款相关的3.531亿美元，与2026年优先票据相关的2.937亿美元，与2027年票据（定义见下文）相关的4.125亿美元，以及与2024年4月15日到期的剩余4.75％可转换优先票据相关的330万美元（
39
目录
“2024 年笔记”）。

优先担保定期贷款 年利率等于调整后期限SOFR（每年不得低于0.50％）加上等于5.00％的保证金或替代基准利率（不得低于每年1.50％）加上等于4.00％的利率。我们必须不时使用以下款项偿还优先担保定期贷款：（i）非普通课程资产出售以及意外伤害和谴责事件的收益；（ii）优先担保定期贷款不允许的债务收益；（iii）公司及其限制性子公司在每个财年末手头的现金和现金等价物总额超过1亿美元。自2022年4月8日起生效的修正案后，优先担保定期贷款按每季度1,510万美元摊销（或者，如果与优先担保定期贷款同等担保的债务比率减去公司及其限制性子公司的无限制现金占合并息税折旧摊销前利润（此类条款在优先担保定期贷款中定义）) （此类比率为 “第一留置权净杠杆比率”），在最近结束的连续四个财政季度中，等于或小于1.20比1.00，每季度760万美元）。 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别为优先担保定期贷款支付了3170万美元和7,810万美元的预付款，包括季度摊销款。

2026年优先票据的利息每半年支付一次。2026年优先票据将于2026年11月1日到期，除非根据2026年优先票据契约提前兑换或回购。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们与2026年优先票据的某些持有人签订了私下谈判协议，并以低于面值的价格分别回购了3,350万美元和3,960万美元未偿还的2026年优先票据本金。

2027年到期的6.0％优先有担保可转换票据（“2027年票据”）的利息每半年支付一次。除非提前回购或转换，否则2027年票据将于2027年12月1日到期。根据我们的选择，持有人可以随时将2027年票据转换为现金、面值为每股0.01美元的普通股（“普通股”）或现金和普通股的任意组合。初始转换率为2027年票据每1,000美元本金中200股普通股，等于每股普通股5.00美元的转换价格（“转换价格”）。在截至2023年9月30日的九个月中，没有在转换、行使或满足所需条件后发行任何股票。

我们的优先担保定期贷款、2024年票据、2026年优先票据和2027年票据均包含常规和惯例契约及违约事件。截至2023年9月30日，我们遵守了所有这些契约和义务。

有关我们债务的更多讨论，请参阅附注6——债务。

附加信息

我们将继续评估我们的经营业绩、流动性和现金流，作为这些措施的一部分，我们已采取措施通过合理支出和实施各种成本管理举措来管理现金流出。我们目前不支付季度股息，也无法保证将来我们会支付股息。此外，我们的债务条款，包括优先担保定期贷款、2026年优先票据契约和2027年票据契约，都有限制我们支付股息能力的条款。

2022年2月1日，我们董事会批准回购高达1亿美元的普通股（“股票回购计划”）。回购可以通过公开市场购买或私下谈判交易，根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条制定的一个或多个计划进行，或者在证券法和其他法律要求允许的情况下，在每种情况下通过一项或多项要约进行回购。购买的金额和时间（如果有）将取决于多种因素，包括但不限于我们股票的价格和可用性、交易量、资本可用性、我们的表现以及总体经济和市场状况。股票回购计划可以随时暂停或终止。此外，根据我们各种债务工具和协议的条款，我们的股票回购计划下的未来回购可能会受到各种条件的约束，除非有例外情况，或者我们获得了豁免或类似的救济。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们没有根据股票回购计划回购任何普通股。截至2023年9月30日，股票回购计划下的剩余授权金额约为9,690万美元。我们目前预计不会根据股票回购计划在2023年第四季度回购任何普通股。

40
目录
从截至2022年12月31日的季度开始，到截至2024年9月30日的季度结束，GR计划的指定精算师将根据美国公认会计原则认证GR计划每个季度的资金状况（“季度认证”）。如果GR计划的资金少于100％，则公司将在收到季度认证后的60天内向GR计划缴纳100万美元的款项，但前提是公司额外合同缴款的义务将在截至2024年9月30日的季度合同缴款到期之日后的第二天终止，以及（b）公司总额为500万美元的日期，以较早者为准 2022 年 6 月 30 日之后的合同缴款。截至2023年9月30日，GR计划的资金已超过100％。

我们预计，2023年剩余时间的资本支出总额约为1000万美元。预计这些资本支出将主要包括与数字产品开发、与我们的印刷和技术系统相关的成本以及系统升级相关的项目。资本支出水平可能会有所不同，具体取决于与整合系统、改善产品供应的进一步机会以及旨在提高公司运营效率的其他举措相关的投资决策。

我们的杠杆作用可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响，并限制我们的运营灵活性。我们的负债水平和持续的现金流需求可能使我们面临这样的风险，即持续或额外的不利经济状况或业务的不利发展等原因导致的运营现金流大幅减少，可能使我们难以履行优先担保定期贷款、2026年优先票据和2027年票据中包含的财务和运营契约。此外，我们的杠杆作用可能会限制可用于一般公司用途（例如资本支出以及股票回购和收购）的现金流，以及我们总体上应对行业和经济状况的竞争、技术和其他变化的灵活性。我们将继续密切关注经济因素，包括但不限于当前的通货膨胀市场和利率上升，我们预计将继续采取必要措施来适当管理流动性。

关键会计政策和估算值的使用

有关我们的关键会计政策和估算值使用的讨论，请参阅我们最新的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告。该报告中讨论的关键会计政策和估算值的使用没有实质性变化。

非公认会计准则财务指标

非公认会计准则财务指标通常被定义为旨在衡量历史或未来财务业绩、财务状况或现金流量的指标，但不包括或包括在最具可比性的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）衡量标准中不会被排除或包含的金额。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标，可以为我们业务的整体运营提供有用的视角，可能与其他公司使用的同类指标不同。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为在（1）所得税支出（收益），（2）利息支出，（3）提前偿还债务的损益，（4）非营业养老金收入，（5）可转换票据衍生品亏损，（6）折旧和摊销，（7）整合和重组成本，（8）其他运营费用，包括第三方债务支出和收购成本，(9) 资产减值，(10) 商誉和无形减值，(11) 出售或处置资产的收益或损失，(12) 基于股份的损益补偿和 (13) 某些其他非经常性费用.我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总营业收入。

管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率

调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率不是衡量美国公认会计原则下的财务业绩的标准，不应单独考虑，也不应将其作为运营收入（亏损）、净收益（亏损）或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩或流动性衡量标准的替代方案。我们认为，正如我们所定义的那样，这些非公认会计准则财务指标有助于确定我们日常业绩的趋势，因为排除在外的项目对我们的日常运营几乎没有或根本没有意义。这些措施提供了对可控支出的评估，使管理层能够做出决策，这些决策有望促进实现当前财务目标和实现最佳财务业绩。

41
目录
我们使用调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率来衡量我们的日常经营业绩，新闻和其他媒体的发布和交付就证明了这一点，其中不包括某些可能无法反映我们日常业务经营业绩的支出。

调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率

调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率作为分析工具存在局限性。不应孤立地看待它们，也不应将其视为美国公认会计原则的收益或现金流衡量标准的替代品。与美国公认会计准则净收益（亏损）相比，调整我们的收益以计算调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率以及使用这些非公认会计准则财务指标的重大限制包括：利息/融资支出的现金部分、所得税（福利）准备金以及与资产减值相关的费用，这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。

管理层认为，这些项目对于评估我们的业绩、经营业绩和财务状况很重要。我们使用非公认会计准则财务指标来补充我们的美国公认会计准则业绩，以便更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率不能替代归属于甘尼特的净收益（亏损）以及根据美国公认会计原则计算和列报的利润。因此，不应将其视为或依赖它们作为任何此类美国公认会计准则财务指标的替代品或替代品。我们强烈敦促您审查归属于甘尼特的净收益（亏损）与调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的对账情况，以及本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表。我们还强烈敦促您不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。此外，由于调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率不是衡量美国公认会计原则下的财务业绩的指标，因此本报告中列出的调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率指标可能与其他公司使用的同名指标不同，也可能无法与之比较。
下表显示了归属于甘尼特的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润以及归属于甘尼特利润率的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润率的对账情况：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计2023202220232022
归属于甘尼特的净亏损$(2,566)$(54,114)$(4,899)$(110,769)
所得税准备金16,144 18,098 148 32,649 
利息支出27,918 27,750 84,807 79,840 
提前清偿债务的（收益）亏损(2,717)(1,228)(3,213)2,264 
非经营性养老金收入(2,929)(14,990)(7,007)(51,363)
折旧和摊销40,644 44,778 124,126 142,091 
整合和重组成本（逆转）(955)33,311 18,459 60,454 
其他运营费用370 249 828 1,665 
资产减值188 71 1,370 1,010 
出售或处置资产的收益，净额(23,334)(7,180)(40,869)(9,612)
基于股份的薪酬支出3,944 4,499 12,727 13,277 
其他物品 2,817 665 7,100 5,425 
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则基础）$59,524 $51,909 $193,577 $166,931 
归因于甘尼特利润率的净亏损(0.4)%(7.5)%(0.2)%(5.0)%
调整后的息税折旧摊销前利润率（非公认会计准则基础）9.1 %7.2 %9.7 %7.5 %
关键绩效指标

关键绩效指标（“KPI”）通常被定义为一种用于衡量绩效的可量化衡量标准或指标，特别是用于帮助确定战略、财务和运营成就，尤其是与类似企业的绩效进行比较。

我们将纯数字化ARPU定义为纯数字订阅的平均月收入除以相应时期内的平均纯数字付费订阅。我们将核心平台ARPU定义为核心平台的平均月收入
42
目录
除以该时段内的月平均客户数。我们将核心平台收入定义为使用我们的专有数字营销服务平台的客户获得的收入，这些平台由我们的直接或本地市场团队出售。

管理层认为，纯数字化ARPU、核心平台ARPU、纯数字付费订阅和核心平台平均客户数是关键绩效指标，它们为了解消费者行为、业务趋势和整体运营业绩提供了有用的信息。管理层利用这些 KPI 来跟踪和分析我们细分市场的趋势。

下表提供了有关甘尼特媒体和DMS细分市场的某些关键绩效指标的信息：

截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
以千计，ARPU 除外20232022改变% 变化20232022改变% 变化
甘尼特媒体：
纯数字版 ARPU
$6.82 $5.98 $0.84 14.0 %$6.33 $5.97 $0.36 6.0 %
DMS：
核心平台 ARPU$2,636 $2,511 $125 5.0 %$2,605 $2,412 $193 8.0 %
核心平台平均客户数15.3 15.8 (0.5)(3.2)%15.1 15.8 (0.7)(4.4)%

截至9月30日，
以千计20232022% 变化
甘尼特媒体：
仅限数字版的付费订阅1,964 1,982(0.9)%
43
目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临市场风险，包括来自利率和外币汇率变动的风险。这些因素的变化可能会导致收益和现金流的波动。在正常业务过程中，对某些市场风险的风险敞口按下文所述进行管理。

利率

我们通常通过组合使用浮动利率债务和固定利率债务来管理与利率变化相关的风险。截至2023年9月30日，我们的浮动利率和固定利率债务总额分别为3.603亿美元和7.942亿美元。我们的浮动利率债务包括优先担保定期贷款，该贷款按调整后的定期担保隔夜融资利率计息。假设利率提高150个基点将增加我们与浮动利率债务相关的利息支出，同样地，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的收入和现金流分别减少约140万美元和410万美元。有关债务的进一步讨论，请参阅附注6——简明合并财务报表中的债务。

外币

由于我们在英国的业务，我们面临外汇汇率风险，英镑是英国的功能货币。由于我们的DMS板块的运营活动以美元以外的货币计价，包括澳元、加元、印度卢比和新西兰元，我们还面临汇率风险。

截至2023年9月30日和2022年9月30日，作为权益一部分报告的累计外币折算亏损分别为1,000万美元和3580万美元。累计外币折算损失的波动是由汇率变化的影响推动的，这主要是由于英镑造成的。假设在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，英镑和我们的DMS板块中货币兑美元的价格波动10％，不会对营业收入产生重大影响。

第 4 项。控制和程序

披露控制和程序

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至本季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该期末，公司的披露控制和程序有效地记录、处理、汇总和报告了公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并有效地确保了公司在向交易所提交或提交的报告中要求披露的信息法案是累积的酌情与公司管理层（包括公司首席执行官和首席财务官）进行了沟通，以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在截至2023年9月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），没有对公司财务报告的内部控制产生重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
44
目录
第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

截至2022年12月31日的财年，我们在10-K表年度报告第一部分第3项下先前报告的信息没有取得任何实质性进展。

第 1A 项。风险因素

除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，您还应考虑截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险。除下文所述外，与先前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的风险因素相比，没有重大变化。这些风险中的任何一个 不确定性，包括下文讨论的不确定性，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和/或普通股的市场价格产生重大不利影响。下文以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

与宏观经济因素相关的风险

涉及银行业波动或流动性有限、违约或其他影响美国或国际金融体系的不利事态发展的实际或感知事件可能会导致整个市场的流动性问题，这可能会对我们的可用现金和经营业绩产生重大不利影响.

在任何时候，我们与之有财务或业务关系的金融机构或金融服务行业公司的运营账户中的资金都可能超过适用的联邦存款保险公司（“FDIC”）的保险限额。尽管我们监控运营账户中的现金余额并酌情调整现金余额，但如果标的金融机构倒闭，这些现金余额可能会受到影响。无法保证，如果与我们有关系的金融机构或金融服务行业公司关闭、违约或不履约，或者他们会及时这样做，联邦存款保险公司、英国的金融服务补偿计划或我们开展重要业务的其他国家的适用存款保险（如果有）将提供获得全部或部分未投保资金的渠道。此外，如果与我们开展业务的任何一方无法从与其有关系的金融机构或金融服务行业公司获得资金，则这些当事方可能无法履行对我们的义务。迄今为止，我们的运营账户或投资现金或现金等价物尚未因银行业波动而遭受重大现金损失；但是，我们无法保证我们的运营现金或投资现金及现金等价物的获取不会受到金融市场不利条件的影响。此外，银行业的波动或影响金融体系的不利事态发展可能使股权或债务融资更难获得，如果有的话，可能无法以合理的条件提供额外的股权或债务融资。难以获得股权或债务融资可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与人工智能相关的风险

我们使用人工智能，并可能在业务中使用新技术，而我们或第三方在妥善管理其使用方面遇到的挑战可能会导致声誉损害、竞争损害和法律责任，并对我们的经营业绩产生不利影响。

我们已经并将继续将人工智能（“AI”）解决方案和其他新技术整合到我们的平台、产品、服务和功能中，随着时间的推移，这些应用程序可能会在我们的运营中变得重要。我们的竞争对手或其他第三方可能比我们更快或更成功地将人工智能整合到他们的产品中，这可能会削弱我们的有效竞争能力，并对我们的运营业绩产生不利影响。如果我们的竞争对手和其他第三方在没有最终用户访问我们的网站网络的情况下使用我们的内容的人工智能应用程序，我们的数字广告收入可能会减少，我们可能会失去额外的获利机会。如果将人工智能工具视为取代新闻编辑室的工作，那么将人工智能应用程序引入我们的业务可能会破坏我们与员工的关系，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外，如果人工智能应用程序协助制作的内容、分析或建议存在或被指控存在缺陷、不准确或有偏见，我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

45
目录
人工智能应用程序的使用已经导致并可能在未来导致网络安全事件，这些事件牵涉到此类应用程序的最终用户的个人数据。与我们使用人工智能应用程序有关的任何此类网络安全事件都可能对我们的声誉和运营业绩产生不利影响。在某种程度上，人工智能应用程序还会给我们保护知识产权的能力带来风险，因为大型语言模型已经使用我们的内容来训练人工智能工具。同样，如果我们使用开源人工智能应用程序，我们可能会受到侵犯他人知识产权的指控，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

人工智能还会带来新出现的道德问题，如果我们对人工智能的使用引起争议，我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害或法律责任。人工智能的快速发展，包括政府对人工智能的潜在监管，将需要大量资源来开发、测试和维护我们的平台、产品、服务和功能，以帮助我们以合乎道德的方式实施人工智能，从而最大限度地减少意想不到的有害影响。

第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券

没有。

第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

此项目不适用。

第 5 项。其他信息

没有。
46
目录
第 6 项。展品
展品编号
描述
地点
10.1甘尼特公司董事限制性股票奖励协议（2023 年股票激励计划）表格*
随函提交。
31.1
根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。
随函提交。
31.2
根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
随函提交。
32.1第 1350 节首席执行官的认证。
随函提供。
32.2第 1350 节首席财务官的认证。
随函提供。
101
以下财务信息来自甘尼特公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告，格式为内联XBRL：（i）简明合并资产负债表；（ii）简明合并运营和综合收益表；（iii）简明合并现金流量表；（iv）简明合并权益表；（v）简明合并财务报表附注
已附上。
104封面页交互式数据文件（格式化为 Inline XBRL 并嵌入在 Inline XBRL 文档中）已附上。
*
管理合同或补偿计划或安排。

47
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2023 年 11 月 2 日
GANNETT CO., INC.
/s/ 道格拉斯·霍恩
道格拉斯·霍恩
首席财务官
（代表注册人和首席财务官）

48