POWI-Q3'23 表格 10-Q

0000833640--12-312023Q30.20假的假的假的假的0000833640美国通用会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300000833640美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-09-300000833640美国通用会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300000833640美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：留存收益会员2023-09-300000833640美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300000833640US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300000833640US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300000833640US-GAAP：留存收益会员2023-06-300000833640美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300000833640US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300000833640US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300000833640US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000833640美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000833640US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000833640US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000833640US-GAAP：留存收益会员2022-09-300000833640美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300000833640US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300000833640US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300000833640US-GAAP：留存收益会员2022-06-300000833640美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300000833640US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300000833640US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300000833640US-GAAP：留存收益会员2021-12-310000833640美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000833640US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310000833640US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000833640US-GAAP：限制性股票单位 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成员2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：研发费用会员2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：员工股票会员2022-01-012022-09-300000833640美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-09-300000833640POWI：基于绩效的奖励和基于绩效的长期单位会员2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300000833640US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-09-300000833640US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300000833640US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-09-300000833640US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-300000833640US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-09-300000833640US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-09-300000833640US-GAAP：累积翻译调整成员2023-06-300000833640US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-06-300000833640US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-06-3000008336402023-06-300000833640US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310000833640US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-12-310000833640US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310000833640US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-300000833640US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-09-300000833640US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-09-3000008336402022-09-300000833640US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300000833640US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-06-300000833640US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-06-3000008336402022-06-300000833640US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310000833640US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-12-310000833640US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-3100008336402021-12-310000833640US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300000833640POWI：基于绩效的奖项成员2023-01-012023-09-300000833640POWI：长期基于绩效的单位会员2023-01-012023-09-300000833640US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300000833640POWI：基于绩效的奖项成员2023-09-300000833640POWI：长期基于绩效的单位会员2023-09-300000833640SRT: 最低成员POWI：基于绩效的奖项成员2023-01-012023-09-300000833640SRT: 最低成员POWI：长期基于绩效的单位会员2023-01-012023-09-300000833640SRT: 最大成员POWI：基于绩效的奖项成员2023-01-012023-09-300000833640SRT: 最大成员POWI：长期基于绩效的单位会员2023-01-012023-09-300000833640US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-09-300000833640US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300000833640US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：信用集中度风险成员2023-01-012023-09-300000833640US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-300000833640US-GAAP：应收账款会员US-GAAP：信用集中度风险成员2022-01-012022-12-310000833640US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300000833640POWI：十位客户会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-09-300000833640Powi：HonestarMemberUS-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-09-300000833640POWI: avnetMemberUS-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-07-012023-09-300000833640POWI：十位客户会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300000833640POWI：SalcompGroup 成员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300000833640Powi：HonestarMemberUS-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300000833640POWI: avnetMemberUS-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-09-300000833640POWI：十位客户会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-300000833640POWI：SalcompGroup 成员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-300000833640POWI: avnetMemberUS-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-07-012022-09-300000833640POWI：十位客户会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300000833640Powi：HonestarMemberUS-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-300000833640POWI: avnetMemberUS-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-09-3000008336402022-01-012022-01-3100008336402023-02-012023-02-280000833640US-GAAP：后续活动成员2023-10-012023-10-3100008336402022-07-012022-09-3000008336402022-01-012022-09-3000008336402023-09-3000008336402022-12-310000833640POWI：DougBailey 会员2023-09-3000008336402023-07-012023-09-300000833640POWI：DougBailey 会员2023-07-012023-09-3000008336402023-11-0300008336402023-01-012023-09-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDpowi: 股息xbrli: purepowi: 客户powi: 专利powi: 分段

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年9月30日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

从 ______ 到 ______ 的过渡期

委员会档案编号 000-23441

电源集成等

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华		94-3065014
（公司或组织的州或其他司法管辖区）		（美国国税局雇主识别号）


海利尔大道 5245 号
圣何塞,	加利福尼亚	95138
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

(408) 414-9200

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股	POWI	纳斯达克全球精选市场

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐

用勾号指明注册人是否在过去 12 个月（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器	☒	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	规模较小的申报公司	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。


班级	截至2023年11月3日的已发行股份
普通股，$0.001面值	56,857,583

电源集成公司

		页面

第一部分财务信息

第 1 项。	财务报表

	截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）	4

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表（未经审计）	5

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合收益表（未经审计）	6

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表（未经审计）	7

	截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表（未经审计）	8

	未经审计的简明合并财务报表附注	9

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	20

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	28

第 4 项。	控制和程序	28

第二部分。其他信息		28

第 1 项。	法律诉讼	28

第 1A 项。	风险因素	28

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	29

第 5 项。	其他信息	29

第 6 项。	展品	30

签名		32

关于前瞻性陈述的警示说明

这份10-Q表季度报告包括许多涉及许多风险和不确定性的前瞻性陈述。前瞻性陈述通过使用 “将”、“可能”、“可能”、“期望”、“应该”、“预期”、“如果”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“潜力”、“目标”、“寻求” 或 “继续” 等词语和短语（包括这些术语的否定词语或其他变体）来识别在这些术语中，表示未来的事件。这些陈述反映了我们当前对未来事件和潜在财务业绩的看法，并存在风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩和财务状况与本10-Q表季度报告中包含的任何前瞻性陈述中的预测或暗示存在重大和/或不利差异。这些因素包括但不限于：如果我们的主要终端市场对我们产品的需求下降，我们的净收入将下降；我们与任何客户没有长期合同，如果他们未能下订单，或者如果他们取消或重新安排我们产品的订单，我们的经营业绩和业务可能会受到影响；我们的产品通过分销商出售，这限制了我们与最终客户的直接互动，从而降低了我们预测销售的能力并提高了我们的销售额我们业务的复杂性；我们面临着来自阵列的竞争其他半导体公司，这给我们的价格带来了下行压力，可能导致我们产品的销量减少；大规模的突发卫生事件，例如 COVID-19 疫情，可能会中断我们的运营，包括我们的制造、研发以及销售和营销活动，这反过来又可能对我们的业务产生重大不利影响，并可能加剧本文讨论的风险；如果第三方供应商失效，我们依赖第三方供应商为我们提供产品晶片为我们提供足够的数量在晶圆方面，我们的业务可能会遭受损失；如果我们的产品不能打入更多市场，我们的业务将无法像预期的那样增长；如果我们无法充分保护或执行我们的知识产权，我们可能会失去市场份额，承担昂贵的诉讼费用，遭受增量价格侵蚀或损失宝贵资产，其中任何一种都可能损害我们的运营并对我们的盈利能力产生负面影响；以及我们的年度报告中 “风险因素” 标题下描述的其他风险因素截至2022年12月31日止年度的10-K，在第一部分中，第2项-“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本10-Q表季度报告中的其他地方。我们根据本季度报告10-Q表发布之日提供的信息做出这些前瞻性陈述，除非法律要求，否则我们明确表示没有义务更新或更改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息还是其他原因。

此外，“我们相信” 的陈述和类似陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些声明基于截至本10-Q表季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的声明解读为表明我们已经对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

电源集成公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）



（以千计）	2023年9月30日		2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	94,743	$	105,372
短期有价证券		261,896		248,441
应收账款，净额		28,539		20,836
库存		150,246		135,420
预付费用和其他流动资产		20,692		15,004
流动资产总额		556,116		525,073
财产和设备，净额		166,391		176,681
无形资产，净额		4,967		6,597
善意		91,849		91,849
递延所得税资产		28,943		19,034
其他资产		17,224		20,862
总资产	$	865,490	$	840,096
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	28,553	$	30,088
应计工资和相关费用		13,778		14,778
应付税款		774		938
其他应计负债		10,316		12,572
流动负债总额		53,421		58,376
应缴长期所得税		16,724		15,757
其他负债		10,288		10,747
负债总额		80,433		84,880
承付款和意外开支（附注11、12和13）
股东权益：
普通股		23		24
额外的实收资本		19,429		—
累计其他综合亏损		(5,730)		(7,344)
留存收益		771,335		762,536
股东权益总额		785,057		755,216
负债和股东权益总额	$	865,490	$	840,096

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

电源集成公司

简明合并收益表

（未经审计）


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（以千计，每股金额除外）	2023		2022		2023		2022
净收入	$	125,511	$	160,233	$	355,031	$	526,368
收入成本		59,566		68,198		172,283		226,815
毛利		65,945		92,035		182,748		299,553

运营费用：
研究和开发		24,064		23,205		72,562		70,390
销售和营销		16,224		14,700		49,126		47,081
一般和行政		7,945		5,759		24,950		21,432
其他运营费用，净额		—		—		—		1,130
运营费用总额		48,233		43,664		146,638		140,033
运营收入		17,712		48,371		36,110		159,520
其他收入		3,138		1,001		7,566		2,229
所得税前收入		20,850		49,372		43,676		161,749
所得税准备金		1,054		3,408		2,212		13,713
净收入	$	19,796	$	45,964	$	41,464	$	148,036

每股收益：
基本	$	0.34	$	0.80	$	0.72	$	2.55
稀释	$	0.34	$	0.80	$	0.72	$	2.52

每股计算中使用的股份：
基本		57,383		57,172		57,282		58,039
稀释		57,741		57,603		57,711		58,635

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

电源集成公司

综合收益的简明合并报表

（未经审计）


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（以千计）	2023		2022		2023		2022
净收入	$	19,796	$	45,964	$	41,464	$	148,036
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
外币折算调整，扣除美元0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，每个月的税收		(407)		(1,044)		(807)		(2,067)
有价证券的未实现收益（亏损），扣除美元0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，每个月的税收		455		(731)		2,483		(6,072)
固定福利养老金项目的摊销，扣除税款 ($)4) 和 ($11) 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为美元3和 $6分别在截至2022年9月30日的三个月和九个月中		(21)		18		(62)		59
其他综合收益总额（亏损）		27		(1,757)		1,614		(8,080)
综合收入总额	$	19,823	$	44,207	$	43,078	$	139,956

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

电源集成公司

简明的股东权益合并报表

（未经审计）


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（以千计）	2023		2022		2023		2022
普通股
期初余额	$	23	$	24	$	24	$	28
回购普通股		—		—		(1)		(4)
期末余额		23		24		23		24

额外的实收资本
期初余额		11,220		—		—		162,301
根据员工股票计划发行的普通股		3,139		3,105		6,237		6,162
回购普通股		(1,835)		—		(7,833)		(178,050)
基于股票的薪酬		6,905		3,018		21,025		15,710
期末余额		19,429		6,123		19,429		6,123

累计其他综合亏损
期初余额		(5,757)		(10,060)		(7,344)		(3,737)
其他综合收益（亏损）		27		(1,757)		1,614		(8,080)
期末余额		(5,730)		(11,817)		(5,730)		(11,817)

留存收益
期初余额		762,443		720,281		762,536		753,440
净收入		19,796		45,964		41,464		148,036
回购普通股		—		—		—		(114,295)
向股东支付股息		(10,904)		(10,293)		(32,665)		(31,229)
期末余额		771,335		755,952		771,335		755,952

股东权益总额	$	785,057	$	750,282	$	785,057	$	750,282

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

电源集成公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）


	九个月已结束
	9月30日
（以千计）	2023		2022
来自经营活动的现金流：
净收入	$	41,464	$	148,036
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧		26,316		26,055
无形资产的摊销		1,630		1,871
处置财产和设备损失		86		1,162
股票薪酬支出		21,025		15,710
摊销有价证券的溢价		146		2,638
递延所得税		(9,952)		(7,390)
应收账款信贷损失备抵增加（减少）		(454)		690
经营资产和负债的变化：
应收账款		(7,249)		24,628
库存		(14,826)		(20,826)
预付费用和其他资产		(837)		8,428
应付账款		(2,882)		(5,874)
应付税款和应计负债		(4,975)		(3,883)
经营活动提供的净现金		49,492		191,245

来自投资活动的现金流：
购买财产和设备		(14,741)		(33,444)
出售财产和设备的收益		—		1,202
购买有价证券		(173,015)		(27,244)
出售和到期有价证券的收益		161,897		161,014
由（用于）投资活动提供的净现金		(25,859)		101,528

来自融资活动的现金流量:
根据员工股票计划发行普通股		6,237		6,162
回购普通股		(7,834)		(292,349)
向股东支付股息		(32,665)		(31,229)
用于融资活动的净现金		(34,262)		(317,416)

现金和现金等价物的净减少		(10,629)		(24,643)
期初的现金和现金等价物		105,372		158,117
期末的现金和现金等价物	$	94,743	$	133,474

非现金投资和融资活动的补充披露：
未付财产和设备	$	2,429	$	2,555

现金流信息的补充披露：
为所得税支付的现金，净额	$	13,683	$	17,834

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

电源集成等

未经审计的简明合并财务报表附注

1。演示基础：

简明合并财务报表包括特拉华州的一家公司 Power Integrations, Inc.（以下简称 “公司”）及其全资子公司的账目。合并中删除了重要的公司间账户和交易。

尽管提供的财务信息未经审计，但本报告中包含的简明合并财务报表反映了公司认为根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）公允列报所涉中期经营业绩和中期资产负债表日公司财务状况所需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。过渡期的结果不一定代表全年的业绩。简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表及其附注一起阅读，附注包含在2023年2月7日向美国证券交易委员会提交的10-K表格中。

2。重要的会计政策和最近的会计声明：

重要会计政策和估计

附注2中披露的公司重要会计政策没有发生任何重大变化， 重要会计政策和近期会计公告，公司于2023年2月7日提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度报告第8项中列出的公司财务报表。

最近的会计公告

公司已经考虑了最近发布但尚未生效的所有会计公告，预计任何声明都不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。

3。公司简明合并资产负债表的组成部分：

应收账款


	9月30日		十二月三十一日
（以千计）	2023		2022
应收账款交易	$	76,507	$	78,914
运费和借记补贴		(44,089)		(53,184)
股票周转补贴和返利		(3,198)		(3,759)
信用损失备抵金		(681)		(1,135)
总计	$	28,539	$	20,836

公司为因客户无法支付所需款项而造成的估计信贷损失保留备抵金。该备抵额是根据公司管理层根据应收账款构成、账龄计算、历史亏损、支付模式变化、客户信誉和当前经济趋势等因素得出的估算值确定的。被确定为无法收回的应收款将被注销并从备抵中扣除。


	信用损失备抵金
	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（以千计）	2023		2022		2023		2022
期初余额	$	(681)	$	(704)	$	(1,135)	$	(445)
信用损失开支准备金		(671)		(967)		(1,498)		(1,585)
注销的应收账款		—		49		—		49
已收回的款项		671		487		1,952		846
期末余额	$	(681)	$	(1,135)	$	(681)	$	(1,135)

电源集成等

未经审计的简明合并财务报表附注（续）

库存


	9月30日		十二月三十一日
（以千计）	2023		2022
原材料	$	87,904	$	75,355
在处理中工作		25,187		15,440
成品		37,155		44,625
总计	$	150,246	$	135,420

无形资产


	2023年9月30日						2022年12月31日
			累积的						累积的
（以千计）	格罗斯		摊销		网		格罗斯		摊销		网
域名	$	1,261	$	—	$	1,261	$	1,261	$	—	$	1,261
开发的技术		37,960		(34,977)		2,983		37,960		(33,531)		4,429
技术许可		1,926		(1,203)		723		1,926		(1,019)		907
无形资产总额	$	41,147	$	(36,180)	$	4,967	$	41,147	$	(34,550)	$	6,597

截至2023年9月30日，与有限寿命无形资产相关的预计未来摊销费用如下：


	估计的
	摊销
财政年度	（以千计）
2023 年（剩余三个月）	$	543
2024		1,279
2025		832
2026		687
2027		365
总计	$	3,706

累计其他综合亏损

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，累计其他综合亏损的变化如下：


	未实现收益
	还有损失				固定福利						外币
	有价证券				养老金项目						物品				总计
	三个月已结束				三个月已结束						三个月已结束				三个月已结束
	9月30日				9月30日						9月30日				9月30日
（以千计）	2023		2022		2023			2022			2023		2022		2023		2022
期初余额	$	(3,295)	$	(6,506)	$	821		$	(633)		$	(3,283)	$	(2,921)	$	(5,757)	$	(10,060)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		455		(731)		—			—			(407)		(1,044)		48		(1,775)
从累计其他综合损失中重新归类的金额		—		—		(21)	⁽¹⁾		18	⁽¹⁾		—		—		(21)		18
本期净其他综合收益（亏损）		455		(731)		(21)			18			(407)		(1,044)		27		(1,757)
期末余额	$	(2,840)	$	(7,237)	$	800		$	(615)		$	(3,690)	$	(3,965)	$	(5,730)	$	(11,817)

(1)	累计其他综合收益（亏损）的这一部分包含在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的定期养老金净成本的计算中。

电源集成等

未经审计的简明合并财务报表附注（续）

	未实现收益
	还有损失				固定福利						外币
	有价证券				养老金项目						物品				总计
	九个月已结束				九个月已结束						九个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日						9月30日				9月30日
（以千计）	2023		2022		2023			2022			2023		2022		2023		2022
期初余额	$	(5,323)	$	(1,165)	$	862		$	(674)		$	(2,883)	$	(1,898)	$	(7,344)	$	(3,737)
重新分类前的其他综合收益（亏损）		2,483		(6,072)		—			—			(807)		(2,067)		1,676		(8,139)
从累计其他综合损失中重新归类的金额		—		—		(62)	⁽¹⁾		59	⁽¹⁾		—		—		(62)		59
本期净其他综合收益（亏损）		2,483		(6,072)		(62)			59			(807)		(2,067)		1,614		(8,080)
期末余额	$	(2,840)	$	(7,237)	$	800		$	(615)		$	(3,690)	$	(3,965)	$	(5,730)	$	(11,817)

(1)	累计其他综合收益（亏损）的这一部分包含在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的定期养老金净成本的计算中。

4。公允价值衡量标准：

财务会计准则委员会建立了三级价值层次结构，对用于衡量公允价值的输入进行优先排序，如下所示：（第1级）可观察的输入，例如活跃市场中相同资产的报价；（第2级）除活跃市场报价之外的可以直接或间接观察到的投入；（第3级）市场数据很少或根本没有市场数据的不可观察的投入，这要求公司制定自己的假设。这种等级制度要求公司在可用时使用可观察的市场数据，并在确定公允价值时尽量减少使用不可观察的投入。

公司的现金等价物和短期有价证券被归类为公允价值层次结构的1级或2级，因为它们是使用报价的市场价格、经纪人或交易商报价或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金等价物和有价证券的公允价值层次结构如下：


	公允价值计量在
	2023年9月30日
			的报价
			的活跃市场		重要的其他
			相同的资产		可观测的输入
（以千计）	公允价值总额		（第 1 级）		（第 2 级）
商业票据	$	39,539	$	—	$	39,539
公司证券		261,896		—		261,896
货币市场基金		781		781		—
总计	$	302,216	$	781	$	301,435

电源集成等

未经审计的简明合并财务报表附注（续）


	公允价值计量在
	2022年12月31日
			的报价
			的活跃市场		重要的其他
			相同的资产		可观测的输入
（以千计）	公允价值总额		（第 1 级）		（第 2 级）
商业票据	$	58,683	$	—	$	58,683
公司证券		248,441		—		248,441
货币市场基金		363		363		—
总计	$	307,487	$	363	$	307,124

在截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的十二个月中，公司没有在公允价值等级制度的1级和2级之间转移任何投资。

5。有价证券：

截至2023年9月30日，被归类为可供出售的有价证券（不包括现金等价物）的摊余成本和估计公允市场价值如下：


	摊销		未实现总额				估计公平
（以千计）	成本		收益		损失		市场价值
3 个月或更短时间内到期的投资：
公司证券	$	36,088	$	—	$	(207)	$	35,881
总计		36,088		—		(207)		35,881
4-12 个月内到期的投资：
公司证券		39,377		4		(664)		38,717
总计		39,377		4		(664)		38,717
12 个月或更长时间内到期的投资：
公司证券		189,271		18		(1,991)		187,298
总计		189,271		18		(1,991)		187,298
有价证券总额	$	264,736	$	22	$	(2,862)	$	261,896

应计应收利息为 $2.7截至2023年9月30日，为百万美元，记入简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产。

截至2022年12月31日，被归类为可供出售的有价证券（不包括现金等价物）的摊余成本和估计公允市场价值如下：


	摊销		未实现总额				估计公平
（以千计）	成本		收益		损失		市场价值
3 个月或更短时间内到期的投资：
公司证券	$	21,803	$	—	$	(135)	$	21,668
总计		21,803		—		(135)		21,668
4-12 个月内到期的投资：
公司证券		173,833		—		(4,019)		169,814
总计		173,833		—		(4,019)		169,814
12 个月或更长时间内到期的投资：
公司证券		58,128		71		(1,240)		56,959
总计		58,128		71		(1,240)		56,959
有价证券总额	$	253,764	$	71	$	(5,394)	$	248,441

应计应收利息为 $1.2截至2022年12月31日，为百万美元，记入简明合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产。

电源集成等

未经审计的简明合并财务报表附注（续）

下表汇总了被归类为可供出售（不包括现金等价物）且处于持续未实现亏损状况且截至2023年9月30日未记录信贷损失备抵的有价证券：


	少于 12 个月				12 个月或更长时间				总计
	估计的		格罗斯		估计的		格罗斯		估计的		格罗斯
	公平市场		未实现		公平市场		未实现		公平市场		未实现
（以千计）	价值		损失		价值		损失		价值		损失
公司证券	$	200,713	$	(2,001)	$	55,695	$	(861)	$	256,408	$	(2,862)
有价证券总额	$	200,713	$	(2,001)	$	55,695	$	(861)	$	256,408	$	(2,862)

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，不有价证券的未实现亏损记为收入。

该公司不打算出售，也不太可能被要求在预期的复苏之前出售这些证券。发行人质量很高（投资等级），公允价值的下降主要是由于利率的变化。此外，发行人继续及时支付有价证券的利息，预计到期后公允价值将恢复。

6。股票薪酬：

下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中根据ASC 718-10确认的股票薪酬支出：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（以千计）	2023		2022		2023		2022
收入成本	$	446	$	172	$	1,193	$	727
研究和开发		2,895		2,334		7,992		7,712
销售和营销		1,787		1,267		5,061		4,392
一般和行政		1,777		(755)		6,779		2,879
股票薪酬支出总额	$	6,905	$	3,018	$	21,025	$	15,710

在截至2023年9月30日的三个月中，股票薪酬支出约为美元6.9百万，包括大约 $6.1百万美元与限制性股票单位（“RSU”）奖励有关，美元0.5百万美元与公司的员工股票购买计划有关，以及 $0.3百万与基于绩效的奖励（“PSU”）和长期绩效奖励（“PRSU”）有关。在截至2023年9月30日的九个月中，股票薪酬支出约为美元21.0百万，包括大约 $17.3百万个与 RSU 相关，$1.4百万美元与公司的员工股票购买计划有关，以及 $2.3百万个与 PSU 和 PRSU 有关。

在截至2022年9月30日的三个月中，股票薪酬支出约为美元3.0百万，包括大约 $6.4百万个与 RSU 相关，$0.5百万美元与公司的员工股票购买计划有关，以及 $3.9百万个与PSU和PRSU相关的信贷。在截至2022年9月30日的九个月中，股票薪酬支出约为 $15.7百万，包括大约 $17.3百万个与 RSU 相关， $1.3百万美元与公司的员工股票购买计划有关，以及 $2.9百万个与PSU和PRSU相关的信贷。

PSU 奖项

根据基于绩效的奖励计划，如果达到最高业绩指标，公司在业绩年度发放的奖励金额等于目标发行股票数量的两倍。在业绩年度结束时发行的股票数量可能介于零到 200目标数字的百分比取决于公司的业绩。该计划的绩效指标是年度目标，包括净收入、非公认会计准则营业收入和战略目标的组合。

由于净收入、非公认会计准则营业收入和战略目标被视为绩效条件，因此与这些奖励相关的费用（扣除预计没收额）将在服务期内根据

电源集成等

未经审计的简明合并财务报表附注（续）

评估业绩目标的预期实现情况。这些PSU的公允价值是使用授予当日公司普通股的公允价值确定的，减去预计在奖励发放前申报的股息的折扣现值。如果未达到绩效条件，则不确认任何补偿成本，任何先前确认的薪酬将被撤销。

2023 年 2 月，确定大约 34,000受2022年授予的PSU约束的股票合计归属；这些股票已于2023年第一季度发行给公司的员工和高管。

截至2023年9月30日未偿还的PSU以及截至九个月的活动摘要如下：


				加权平均值
		加权平均值		剩余的	聚合
	股份	赠款日期博览会		合同期限	内在价值
	（以千计）	每股价值		（以年为单位）	（以千计）
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	34	$	79.94
已授予	130	$	82.96
既得	(34)	$	79.94
被没收	—		—
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清	130	$	82.96	0.25	$	9,964
未兑现，预计将于2023年9月30日归属	39			0.25	$	2,989

PRSU 奖项

该公司的PRSU计划规定发行PRSU，PRSU将根据公司的业绩与PRSU计划的既定绩效目标进行衡量。如果达到最高绩效指标，则向PRSU发放的金额等于目标发行股票数量的两倍。收件人收到的实际股票数量是在收盘末尾确定的三年绩效期基于取得的业绩与公司的绩效目标的对比，可能介于零到 200目标数字的百分比。在2021财年、2022财年和2023财年授予的PRSU的绩效目标基于公司的收入复合年增长率（“CAGR”），以模拟半导体行业的收入复合年增长率（“相对衡量标准”）来衡量，在每种情况下，均超过相应的复合年增长率三年演出期。此外，2023年批准的PRSU（“2023 PRSU”）还包括与之相关的绩效目标公司收入同比增长三年绩效期与既定目标（“绝对衡量标准”）的比较，2023年PRSU的实际归属是根据相对衡量标准或绝对衡量标准下的更高成就计算得出的。根据对绩效目标预期实现情况的评估，全年记录与这些奖励相关的费用，扣除预计没收的款项。如果未达到绩效条件，则不确认任何补偿成本，任何先前确认的薪酬将被撤销。

2023 年 2 月，确定大约23,000受2020年授予的PRSU约束的股票合计归属；这些股票已于2023年第一季度发行给公司高管。

截至2023年9月30日未偿还的PRSU以及截至九个月的活动摘要如下：


				加权平均值	聚合
		加权平均值		剩余的	固有的
	股份	赠款日期博览会		合同期限	价值
	（以千计）	每股价值		（以年为单位）	（以千计）
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	236	$	77.82
已授予	145	$	80.92
既得	(23)	$	49.68
被没收	—		—
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清	358	$	80.89	1.37	$	27,344
未兑现，预计将于2023年9月30日归属	6			2.25	$	445

电源集成等

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RSU 奖项

截至2023年9月30日未偿还的限制股权单位以及截至九个月的活动摘要如下：


				加权平均值	聚合
		加权平均值		剩余的	固有的
	股份	赠款日期博览会		合同期限	价值
	（以千计）	每股价值		（以年为单位）	（以千计）
截至 2023 年 1 月 1 日未支付	1,096	$	60.52
已授予	333	$	81.06
既得	(386)	$	51.49
被没收	(22)	$	71.71
截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清	1,021	$	70.39	1.68	$	77,875
未兑现，预计将于2023年9月30日归属	946			1.59	$	72,163

7。重要客户和地域净收入：

分部报告

该公司的组织和运作方式为一可报告的细分市场，集成电路及相关组件的设计、开发、制造和销售，主要用于高压功率转换市场。公司的首席运营决策者首席执行官审查合并公布的财务信息，以做出运营决策和评估财务业绩。

客户集中度

该公司的顶部十客户约占 83% 和 81截至2023年9月30日的三个月和九个月分别占净收入的百分比，以及 72% 和 75分别为2022年同期的百分比。这些收入中有很大一部分来自向电子元件分销商销售公司产品。这些分销商将公司的产品出售给广泛而多样的最终用户，包括原始设备制造商（“OEM”）和商用电源制造商。同样，商用电源制造商向各种 OEM 出售采用公司产品的电源。对分销商的销售额为 $93.2百万和美元238.7在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元，以及美元103.6百万和美元373.32022年同期分别为百万人。其余部分是直接向原始设备制造商和电源制造商销售。

以下客户占公司相应时期净收入的10％或以上：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
顾客	2023		2022		2023		2022
Avnet	28	%	28	%	26	%	30	%
Honestar 科技股份有限公司	23	%	*		17	%	12	%
Salcomp 集团	*		12	%	11	%	*

* 客户总收入不到净收入的10％。

在本报告所述期间，没有其他客户占公司净收入的10％或以上。

信用风险的集中度

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金投资和贸易应收账款。该公司没有任何与其客户相关的资产负债表外信用风险。截至2023年9月30日和2022年12月31日， 89% 和 87应收账款的百分比集中在公司的顶部十顾客。

电源集成等

未经审计的简明合并财务报表附注（续）

截至2023年9月30日和2022年12月31日，以下客户占应收账款的10％或以上：


	9月30日		十二月三十一日
顾客	2023		2022
Avnet	41	%	42	%
Honestar 科技股份有限公司	12	%	*
Salcomp 集团	10	%	13	%
伟创力集团	*		11	%

* 客户应收账款总额不到应收账款的10％。

在本报告所述期间，没有其他客户占公司应收账款的10％或以上。

地理净收入

公司通过其销售人员以及由独立销售代表和分销商组成的全球网络在全球范围内销售其产品。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，基于 “向客户收款” 的地理净收入如下：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（以千计）	2023		2022		2023		2022
美利坚合众国	$	2,208	$	8,387	$	6,903	$	22,862
香港/中国		79,735		80,508		215,829		282,508
印度		9,697		9,660		27,738		22,765
台湾		4,949		4,895		11,453		16,000
韩国		4,308		10,071		17,425		47,298
西欧（德国除外）		8,498		10,790		20,912		27,164
日本		4,311		9,777		13,390		27,986
德国		5,741		16,601		19,290		42,545
其他		6,064		9,544		22,091		37,240
净收入总额	$	125,511	$	160,233	$	355,031	$	526,368

8。股东权益：

已发行普通股


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（以千计）	2023		2022		2023		2022
期初余额		57,351		57,134		56,961		59,913
根据员工股票计划发行的普通股		59		61		529		785
已回购		(24)		—		(104)		(3,503)
期末余额		57,386		57,195		57,386		57,195

普通股回购

截至2022年12月31日，该公司拥有美元81.3其授权的股票回购计划中还剩下百万美元。在在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司购买了大约 24,000以美元计价的股票1.8百万左右 104,000以美元计价的股票7.8分别为百万，剩下美元73.4截至2023年9月30日，回购授权还剩下100万英镑。未来回购计划的授权由公司董事会自行决定，将取决于公司的财务状况、经营业绩、资本需求、业务状况和其他因素；该计划没有到期日期。

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现金分红

2022年1月，公司董事会宣布分红为美元0.18每股将在2022年每个季度末支付给登记在册的股东。二月里 2023, 公司董事会宣布分红为美元0.19每股将在2023年每个季度末支付给登记在册的股东。

2023 年 10 月，公司董事会再次提高季度现金分红，并宣布五的现金分红 $0.20每股将在2023年第四季度末支付给登记在册的股东（代替 $0.19每股公告（2023年2月公布）以及每个季度末2024.

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，申报和支付的现金分红如下：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（以千计，每股金额除外）	2023		2022		2023		2022
申报和支付的股息	$	10,904	$	10,293	$	32,665	$	31,229
每股普通股申报的股息	$	0.19	$	0.18	$	0.57	$	0.54

9。每股收益：

每股基本收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益是通过将净收益除以该期间已发行普通股和摊薄普通等值股的加权平均股计算得出的。本计算中包含的摊薄普通等价股包括假设行使已发行普通股期权时可发行的摊薄股票、假设归属已发行限制性股票单位、根据股票购买计划假设发行奖励以及使用库存股法计算的意外发行的基于业绩的奖励。

每股收益的计算摘要如下：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（以千计，每股金额除外）	2023		2022		2023		2022
每股基本收益：
净收入	$	19,796	$	45,964	$	41,464	$	148,036
加权平均普通股		57,383		57,172		57,282		58,039
每股基本收益	$	0.34	$	0.80	$	0.72	$	2.55
摊薄后每股收益： ⁽¹⁾
净收入	$	19,796	$	45,964	$	41,464	$	148,036
加权平均普通股		57,383		57,172		57,282		58,039
稀释剂奖励的影响：
员工股票计划		358		431		429		596
摊薄后的加权平均普通股		57,741		57,603		57,711		58,635
摊薄后的每股收益	$	0.34	$	0.80	$	0.72	$	2.52

(1)	如果截至报告期末业绩条件得到满足，则公司在计算摊薄后每股收益时将基于绩效的奖励所依据的股票包括在内，并在必要条件未得到满足时不包括此类股票。在2023年和2022年的计算中，公司排除了基于业绩的杰出奖励所依据的股份，因为截至报告期末，这些股票尚未偶然发行。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，不未偿还的股票奖励被确定为反摊薄，因此不包括在摊薄后每股收益的计算中。

10。所得税准备金：

所得税支出包括根据适用于公司及其子公司的年度估计有效税率计算的联邦、州和国外税收准备金，并根据某些全额离散项目进行了调整

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在它们发生的时期内得到认可。因此，临时有效税率可能无法反映年度估计的有效税率。

截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司的有效税率均为 5.1%，与之相比 6.9% 和 8.5分别为2022年同期的百分比。这些时期的有效税率低于法定的联邦所得税税率 21百分比归因于公司全球收入在较低税收司法管辖区的地理分布以及联邦研究税收抵免。此外，在截至2023年9月30日的三个月中，我们的有效税率受到确认与股份支付相关的超额税收优惠的有利影响。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的有效税率受到与发放未确认的税收优惠和确认与股份支付相关的超额税收优惠相关的个别项目的有利影响。这些好处被须缴纳美国税收的外国收入（称为全球无形低税收入）部分抵消。公司产生国外收入的主要司法管辖区是开曼群岛，这是一个不征税的司法管辖区。在其他外国司法管辖区获得的收入并不重要。该公司未获得任何激励性税率，在任何司法管辖区均未在任何免税期内运营。

截至2023年9月30日，公司维持其加州递延所得税资产、新泽西州递延所得税资产的估值补贴，以及与加拿大税收抵免相关的递延所得税资产的估值补贴。

确定所得税支出、所得税负债和递延所得税资产和负债的合并准备金涉及判断。公司在其运营所在的每个税务管辖区计算和规定所得税，这包括估算当前的税收风险以及对每个司法管辖区递延所得税资产的可收回性做出判断。使用的估计值可能与实际结果不同，这可能会对未来时期的经营业绩产生重大影响。

11。承诺：

供应商协议

根据公司与精工爱普生株式会社（“爱普生”）和ROHM Lapis半导体有限公司（“Lapis”）签订的晶圆供应协议条款，从这些供应商处购买的晶圆以美元定价，并共同分担日元和美元汇率波动对未来购买的影响。每年，公司管理层和这两家供应商都会审查和谈判未来的定价；协议定价以美元计价，但受合同汇率条款的约束。汇率的波动由公司和每家供应商在未来的采购中平均分担。

12。法律诉讼和突发事件：

在正常业务过程中，公司不时卷入诉讼，或者客户和分销商可能会向公司提出索赔。根据ASC 450-10的规定，突发事件，如果既有可能发生负债，又可以合理估计损失金额，公司就会为负债做好准备。

2020年1月6日，该公司在美国特拉华特区地方法院对CogniPower LLC提起诉讼，指控其侵权了二该公司的专利，并根据客户对公司产品的使用情况，要求就CogniPower指控公司客户侵权的专利作出不侵权声明。作为回应，CogniPower提出了一项动议，要求驳回该公司的宣告性判决索赔，理由是CogniPower没有直接威胁公司提起诉讼。该动议获得批准，因此CogniPower最初在针对特拉华特区客户的诉讼中单独提起了侵权索赔，但该公司提出了干预该诉讼的动议，并于2021年2月1日收到裁决，允许公司干预CogniPower的客户诉讼，随后双方同意驳回公司对CogniPower的单独诉讼。其余案件目前暂停审理，但该公司最近提出了一项动议，要求修改其对CogniPower的索赔，以包括三与属于同一系列的其他专利二在 CogniPower 指控该公司的 CogniPower 专利之后，该公司的专利已经在诉讼中

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侵权行为的客户三德克萨斯州东区诉讼中的相关专利。预计将在未来几个月内就该公司的动议作出裁决，该公司认为，它对CogniPower的所有主张专利都有强有力的主张和抗辩，并打算大力为自己辩护，以免受CogniPower对公司技术的索赔，必要时还会提出上诉。

2022年10月31日，Waverly Licensing LLC在美国德克萨斯州西区地方法院对该公司提起诉讼。Waverly在投诉中声称该公司存在侵权行为一与电池供电设备充电有关的专利。该公司认为自己拥有强有力的主张和辩护，并打算大力为自己辩护，以免受Waverly的索赔，必要时还会提出上诉。由于公司认为Waverly在德克萨斯州的申诉是在错误的法庭上不当提起的，因此公司提出了驳回动议。2022年11月30日，该公司在美国特拉华特区地方法院对Waverly Licensing LLC和关联实体IP Edge LLC、Mavexar LLC和Array IP LLC提起诉讼，要求就Waverly指控该公司的一项专利宣布不侵权唱歌的。此后，得克萨斯州法院驳回了韦弗利在德克萨斯州的申诉。该公司在特拉华州的诉讼尚处于初期阶段，但在2023年4月6日，特拉华州被告根据特拉华州被告向法院提出的一系列不起诉契约提出驳回动议，预计未来几个月内将对特拉华州被告的动议进行进一步的诉讼。

公司无法确定地预测法律诉讼的结果，也无法保证公司将在上述未解决的诉讼中获胜。这些诉讼，无论裁决是否有利于公司或已和解，都将代价高昂，并将使公司管理层和技术人员从正常业务运营中转移精力和注意力，从而可能对业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。目前，公司无法估计上述正在进行的诉讼的损失或一系列损失，但是诉讼中的不利决定可能导致金钱损失、所有权损失、使公司承担重大负债、要求公司向第三方寻求许可或阻止公司许可该技术，其中任何一项都可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

13。赔偿：

公司根据合同（统称为分销商销售协议（“DSA”）向其分销商销售产品。每份DSA都包含与分销商签订的合同安排的相关条款，通常包括某些条款，这些条款规定，如果发现公司的产品侵犯了第三方的专利、版权、商标或其他所有权（“客户赔偿”），则分销商可能遭受的损失、费用和损害赔偿责任。DSA 通常在各种行业标准方面限制客户赔偿义务的范围和补救措施，包括但不限于基于时间和地域的限制，以及更换侵权产品的权利。公司还不时向个人客户授予特定的赔偿权。

该公司认为，其内部开发流程和其他政策与做法限制了与此类赔偿相关的风险。此外，公司要求其员工签署专有信息和发明协议，该协议将其员工开发工作的权利分配给公司。迄今为止，公司尚未向任何分销商或客户赔偿与这些赔偿有关的任何损失，截至2023年9月30日，也没有未处理任何重大索赔。出于多种原因，包括没有事先的赔偿索赔以及某些侵权案件缺乏金钱责任限额，公司无法确定与此类赔偿相关的未来可能支付的最大金额（如果有）。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析旨在帮助了解我们的财务状况和经营业绩。应将其与本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表和这些报表的附注一起阅读，以及2023年2月7日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中合并财务报表以及管理层对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于多种因素，包括截至年度的10-K表年度报告中在 “风险因素” 标题下讨论的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异 2022年12月31日，以及第二部分第1A项—— “风险因素” 和本报告其他部分。另见本报告开头的 “关于前瞻性陈述的警示说明”。

概述

我们设计、开发和销售模拟和混合信号集成电路（“IC”）以及用于高压功率转换的其他电子元件和电路。我们的产品用于功率转换器，将电能从高压源转换为特定下游用途所需的功率类型。在大多数情况下，这种转换包括将交流电（“AC”）转换为直流电（“DC”），反之亦然，降低或增加电压，并根据客户的规格调节输出电压和/或电流。

我们的产品中有很大一部分是用于 AC-DC 电源的 IC，它们将高压交流电从墙上插座转换为大多数电子设备所需的低压直流电。包含我们产品的电源用于各种电子产品，包括手机、计算和网络设备、家电、电子公用事业仪表、电池供电的工具、工业控制和 “家庭自动化” 或 “物联网” 应用，例如网络恒温器、配电盘和安全设备。我们还提供高压 LED 驱动器，即专为使用发光二极管的照明应用设计的 AC-DC IC，以及适用于冰箱、暖通空调系统、吊扇和其他消费类电器和轻型商业应用中使用的无刷直流（“BLDC”）电机的电机驱动器集成电路。

我们还提供高压栅极驱动器——独立集成电路或包含集成电路、电气隔离元件和其他电路的电路板——用于操作高压开关，例如绝缘栅双极晶体管 (“IGBT”) 和碳化硅 (“SiC”) MOSFET。这些开关和驱动器的组合用于高功率应用（即功率级别从几千瓦到千兆瓦不等）中的功率转换，例如工业电机、太阳能和风能系统、电动汽车（“电动汽车”）和高压直流输电系统。

与不太先进的替代产品相比，我们的产品为功率转换市场带来了许多重要的好处，包括减少元件数量和设计复杂性、更小的尺寸、更高的可靠性以及缩短的上市时间。我们的产品还降低了功率转换器在正常使用和不使用最终产品时的 “待机” 运行时的能耗。除了减少能源消耗所带来的环境效益外，我们的节能技术还为客户带来许多好处；其中包括帮助他们满足目前对许多电子产品生效的日益严格的效率标准，以及可以省去用于消散浪费电力产生的热量的笨重散热器。

尽管我们的潜在市场的规模会随着宏观经济和行业条件的变化而波动，但随着时间的推移，由于该市场组件平均销售价格的下降在很大程度上抵消了功率转换器单位容量的增长。因此，我们业务的增长在很大程度上取决于提高我们对所服务的市场的渗透率以及进一步扩大我们的潜在市场。我们的增长战略包括以下要素：

●

提高我们对所服务市场的渗透率。我们目前处理功率输出高达大约 500 瓦特的 AC-DC 应用、从几千瓦到千兆瓦的栅极驱动器应用以及高达 400 瓦特的电机驱动应用。通过我们的研究和开发工作，我们力求为这些市场推出更先进的产品，与早期的产品相比，这些产品具有更高的集成度和性能。我们还继续扩大销售额

以及应用工程人员和我们的分销商网络，以及我们为帮助客户使用我们的产品而提供的技术文档和设计支持工具和服务。这些工具和服务包括我们免费提供的 PI Expert™ 设计软件以及我们的变压器样品服务。2022 年，我们推出了 PowerPros℠，这是一项在线实时视频支持服务，使电源设计人员能够在世界任何地方、每周 6 天、每天 24 小时直接与我们的应用工程团队成员交谈。

我们的市场渗透战略还包括利用能源效率和可再生能源在电力转换市场中的重要性。例如，我们的EcoSmart™ 技术大大减少了电子产品在不使用时消耗的能量，帮助我们的客户遵守旨在抑制这种所谓的 “待机” 能耗的法规。此外，我们的栅极驱动器产品是节能直流电动机驱动器、高压直流输电系统、太阳能和风能系统以及电力运输应用的关键组件。

●

扩大我们潜在市场的规模。在 2010 年之前，我们的潜在市场包括输出功率高达 50 瓦特的 AC-DC 应用，服务式可用市场（“SAM”）机会约为 15 亿美元。从那时起，我们通过各种方式将SAM扩大到约40亿美元。其中包括推出使我们能够应对更高功率交流-直流应用的产品（例如我们的Hiper™ 产品系列），推出LED驱动器产品，以及我们在2012年通过收购CT-Concept Technologie AG进入栅极驱动器市场。2016 年，我们推出了 Scale-iDriver^TMIC系列，拓宽了我们可以解决的栅极驱动器应用范围。2018年，我们推出了BridgeSwitch™ 电机驱动器集成电路，适用于无刷直流电机，如上所述。我们最近推出了一系列针对电动汽车市场的符合汽车标准的产品版本，包括Scale-iDriver、InnoSwitch™ 和LinkSwitch™ IC；我们预计将来会推出更多针对电动汽车的产品，并预计随着时间的推移，汽车应用将成为我们SAM的重要组成部分。

我们的产品可以解决的功率范围内出现了新的应用，这也促进了我们的SAM扩展。例如，“智能” 公用事业电表、电池供电的草坪设备和自行车以及 USB 电源插座（通常与传统交流电源插座一起安装）等应用可以整合我们的产品。消费类电器中越来越多地使用连接、LED 照明和其他耗电电子功能，这也增强了我们的 SAM。

最后，我们通过开发新技术来扩大我们的SAM，从而提高我们产品的价值（从而提高平均销售价格）。例如，我们的InnoSwitch™ IC集成电路来自AC-DC电源的次级侧或低压侧，而早期的产品系列仅在初级或高压侧集成电路。2019 年，我们开始在部分产品中加入专有的氮化镓 (“GaN”) 晶体管，与带有硅晶体管的 IC 相比，其能效更高。从那时起，我们推出了各种利用 GaN 技术的新产品，我们希望在未来几年内使用基于 GaN 的产品解决更广泛的应用。

我们打算在未来几年通过上述所有手段继续扩大我们的SAM。

我们的季度经营业绩难以预测，波动幅度很大。我们根据对预期客户需求的内部预测来规划我们的生产和库存水平，这些预测高度不可预测并且可能会大幅波动。客户通常可以在短时间内取消或重新安排订单，而不会受到巨额罚款，相反，他们通常会在很短的交货时间内下订单。此外，外部因素，例如供应链动态、COVID-19 疫情等广泛的突发卫生事件，以及包括通货膨胀、利率和汇率波动以及银行倒闭在内的宏观经济状况，已经造成并可能继续导致我们的经营业绩波动。此外，由于我们的行业对价格非常敏感，我们的毛利率（毛利除以净收入）可能会根据与我们的竞争解决方案的相对定价而发生变化。产品组合、终端市场组合和客户组合的变化也可能导致我们的毛利率波动。由于我们从日本的铸造厂购买了很大一部分硅片，因此我们的毛利率受到美元和日元之间汇率波动的影响。我们产品中使用的原材料（例如铜和金）价格的变化也会影响我们的毛利率。尽管我们的晶圆制造和组装业务是

外包，与我们的大多数测试业务一样，我们的部分生产成本本质上是固定的。因此，我们的单位成本和毛利率受到我们生产的单位数量的影响。

最近的结果

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们的净收入分别为1.255亿美元和1.602亿美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的净收入分别为3.55亿美元和5.264亿美元。我们认为，对我们产品的需求受到一系列宏观经济和地缘政治因素的负面影响，包括为应对通货膨胀和利率上升而减少消费者支出、房地产市场疲软、手机需求疲软、中国总体经济疲软、乌克兰冲突以及在 COVID-19 疫情期间商品支出增加后消费者支出向旅行和服务转移。我们认为，这些因素加剧了半导体行业持续周期性衰退的影响；在经历了强劲增长的时期之后，供应链参与者往往会积累过剩的库存，我们的行业通常会经历这种低迷。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的十大客户，包括向原始设备制造商（“OEM”）和商用电源制造商转售产品的分销商，分别占净收入的83％和81％，在2022年同期分别占72％和75％。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，国际销售占我们净收入的98％，在2022年同期分别占净收入的95％和96％。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们的毛利率分别为52.5％和57.4％，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的毛利率分别为51.5％和56.9％。下降的主要原因是终端市场组合不利，制造量减少被美元/日元汇率对我们晶圆成本的有利影响略微抵消。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，总运营支出分别为4,820万美元和4,370万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，总运营支出分别为1.466亿美元和1.4亿美元。三个月和九个月期间运营支出的增加主要是由于与绩效奖励相关的股票薪酬支出增加、工资和相关支出的增加以及差旅相关支出的增加，坏账支出减少和专业费用的降低部分抵消了差旅相关支出的增加。

关键会计政策与估计

根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们会持续评估我们的估计，包括下面列出的估算值。我们的估计基于历史事实和其他各种假设，在做出估计时，这些假设是合理的。实际结果可能与这些估计值不同。

关键会计政策对于描述我们的财务状况和经营业绩很重要，要求我们对本质上不确定的事项做出判断和估计。我们在 “第7项” 中披露的关键会计政策和估计没有重大变化。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计” 和附注2， 重要会计政策和近期会计公告，无论哪种情况，均参见我们于2023年2月7日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。目前，我们唯一的关键会计政策与收入确认有关。

运营结果

下表列出了某些运营数据占所示期间净收入的百分比：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
净收入	100.0	%	100.0	%	100.0	%	100.0	%
收入成本	47.5		42.6		48.5		43.1
毛利	52.5		57.4		51.5		56.9
运营费用：
研究和开发	19.2		14.5		20.4		13.4
销售和营销	12.9		9.2		13.8		8.9
一般和行政	6.3		3.6		7.0		4.1
其他运营费用，净额	—		—		—		0.2
运营费用总额	38.4		27.3		41.2		26.6
运营收入	14.1		30.1		10.3		30.3
其他收入	2.5		0.6		2.1		0.4
所得税前收入	16.6		30.7		12.4		30.7
所得税准备金	0.8		2.1		0.6		2.6
净收入	15.8	%	28.6	%	11.8	%	28.1	%

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的比较

净收入。 净收入包括产品销售收入，这些收入是扣除回报和补贴后计算得出的。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，净收入分别为1.255亿美元和3.55亿美元，2022年同期分别为1.602亿美元和5.264亿美元。

截至2023年9月30日的三个月期间，收入下降主要是由工业和消费终端市场推动的。我们在这些终端市场的分销商和终端客户的产品库存仍处于较高水平，而对消费类电器和各种工业产品的需求下降，这反映了宏观经济普遍疲软和房屋销售下降等因素。与去年同期相比，通信终端市场的收入有所增加，这反映了智能手机供应链中新的设计胜利和库存水平的提高。由于与平板电脑和笔记本电脑相关的销售减少，计算机终端市场类别的收入有所下降。在九个月的时间里与去年同期相比，所有四个终端市场类别的收入均有所下降。我们认为，近期对我们产品的需求受到一系列宏观经济和地缘政治因素的负面影响，包括为应对通货膨胀和利率上升而减少消费者支出、房地产市场疲软、手机需求疲软、中国总体经济疲软、乌克兰冲突以及在 COVID-19 疫情期间商品支出增加后消费者支出向旅行和服务转移。我们认为，这些因素加剧了半导体行业持续周期性衰退的影响；在经历了强劲增长的时期之后，供应链参与者往往会积累过剩的库存，我们的行业通常会经历这种低迷。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，我们按终端市场划分的收入结构如下：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
终端市场	2023		2022		2023		2022
通信	32	%	16	%	30	%	20	%
计算机	10	%	11	%	12	%	10	%
消费者	26	%	32	%	26	%	35	%
工业	32	%	41	%	32	%	35	%

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，国际销售额（包括按客户所在地 “账单” 计算的美利坚合众国以外的销售额）分别为1.233亿美元和3.481亿美元，2022年同期分别为1.518亿美元和5.035亿美元。尽管使用我们产品的功率转换器销往全球终端市场，但大多数是在亚洲制造的。因此，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该地区的销售额分别占我们净收入的84％，在2022年同期分别占74％和79％。我们预计，国际销售，尤其是对亚洲地区的销售，将继续占我们未来净收入的很大一部分。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，向分销商的销售额分别占74％和67％，在2022年同期分别占65％和71％。其余部分是直接向原始设备制造商和电源制造商销售。

以下客户占我们相应时期净收入的10％或以上：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
顾客	2023		2022		2023		2022
Avnet	28	%	28	%	26	%	30	%
Honestar 科技股份有限公司	23	%	*		17	%	12	%
Salcomp 集团	*		12	%	11	%	*

*客户总收入不到净收入的10％。

在此期间，没有其他客户占我们净收入的10％或以上。

毛利。 毛利润是净收入减去收入成本。我们的收入成本主要包括与从合同铸造厂购买晶圆、分包商组装、包装和测试我们的产品、在我们自己的设施中进行产品测试、收购的无形资产的摊销以及与供应链管理相关的管理费用相关的成本。毛利率等于毛利除以净收入。下表比较了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的毛利和毛利率：


	三个月已结束						九个月已结束
	9月30日						9月30日
（百万美元）	2023			2022			2023			2022
净收入	$	125.5		$	160.2		$	355.0		$	526.4
毛利	$	65.9		$	92.0		$	182.7		$	299.6
毛利率		52.5	%		57.4	%		51.5	%		56.9	%

我们的毛利率下降主要是由于不利的终端市场组合以及制造量减少被美元/日元汇率对我们晶圆成本的有利影响略微抵消。

研究和开发费用。 研发（“研发”）费用主要包括与员工相关的费用，包括股票薪酬，以及与开发新技术和新产品相关的材料和设施支出。我们还记录与新产品相关的原型晶圆的研发费用，直到此类产品投入生产。下表比较了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的研发费用：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（百万美元）	2023		2022		2023		2022
研发费用	$	24.1	$	23.2	$	72.6	$	70.4
人数（期末）		290		305		290		305

截至2023年9月30日的三个月和九个月中，研发费用与2022年同期相比有所增加，这主要是由于与绩效奖励相关的股票薪酬支出增加，以及在截至2023年9月30日的九个月中，设备相关费用增加，工资和相关费用增加。

销售和营销费用。 销售和营销（“S&M”）费用主要包括与员工相关的费用，包括股票薪酬、销售代表佣金、无形资产摊销和设施费用，包括与我们的区域销售和支持办公室相关的费用。下表比较了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的S&M费用：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（百万美元）	2023		2022		2023		2022
销售和营销费用	$	16.2	$	14.7	$	49.1	$	47.1
人数（期末）		320		321		320		321

与2022年同期相比，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，S&M支出有所增加，这主要是由于与绩效奖励相关的股票薪酬支出增加、工资和相关费用增加以及差旅相关支出的增加；在九个月期间，佣金支出减少部分抵消了这些增长。

一般和管理费用。 一般和行政（“G&A”）费用主要包括与员工相关的费用，包括行政、财务、人力资源和一般管理的股票薪酬支出，以及咨询、专业服务、法律和审计费用。下表比较了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的并购费用：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（百万美元）	2023		2022		2023		2022
G&A 费用	$	7.9	$	5.8	$	25.0	$	21.4
人数（期末）		73		73		73		73

截至2023年9月30日的三个月和九个月中，并购支出与2022年同期相比有所增加，这主要是由于坏账支出减少和专业费用减少部分抵消了与基于绩效的奖励相关的股票薪酬支出的增加。

其他运营费用，净额。其他运营费用净额为1.1美元在截至2022年9月30日的九个月中，百万美元。这笔款项包括2.9美元 2022年5月16日我们与Opticurrent LLC的诉讼达成和解，产生了百万美元的支出，在该诉讼中，我们同意向Opticurrent支付290万美元，以结束所有未决的法律纠纷，但部分被收到的17美元所抵消百万美元的分配与SemiSouth Laboratories, Inc. 的破产清算有关，由于2011年对SemiSouth的投资，我们是该公司的债权人。

其他收入。其他收入主要包括现金和现金等价物、有价证券和其他投资所得的利息收入以及外汇损益的影响。下表比较了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的其他收入：


	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
（百万美元）	2023		2022		2023		2022
其他收入	$	3.1	$	1.0	$	7.6	$	2.2

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，其他收入与2022年同期相比有所增加，这主要是由于投资利率上升推动的利息收入增加。

所得税准备金。所得税准备金代表联邦、州和外国税。下表比较了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的所得税支出：


	三个月已结束						九个月已结束
	9月30日						9月30日
（百万美元）	2023			2022			2023			2022
所得税准备金	$	1.1		$	3.4		$	2.2		$	13.7
有效税率		5.1	%		6.9	%		5.1	%		8.5	%

所得税支出包括根据适用于我们和我们的子公司的年度估计有效税率计算的联邦、州和国外税收准备金，并根据某些在发生期间得到充分确认的离散项目进行了调整。因此，临时有效税率可能无法反映年度估计的有效税率。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的有效税率均为5.1％，而2022年同期分别为6.9％和8.5％。这些时期的有效税率低于21％的法定联邦所得税税率，这是由于我们在全球税收较低的司法管辖区的地理分布以及联邦研究税收抵免的影响。此外，在截至2023年9月30日的三个月中，我们的有效税率受到确认与股份支付相关的超额税收优惠的有利影响。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的有效税率受到相关离散项目的有利影响

发放未确认的税收优惠，并确认与基于股份的支付相关的超额税收优惠。美国对国外所得税（被称为全球无形低税收入）部分抵消了这一好处。我们获得国外收入的主要司法管辖区是开曼群岛，这是一个不征税的司法管辖区。在其他外国司法管辖区获得的收入并不重要。我们没有获得任何激励性税率，在任何司法管辖区都没有在任何免税期内运营。

流动性和资本资源

截至2023年9月30日，我们拥有3.566亿美元的现金、现金等价物和短期有价证券，较截至2022年12月31日的3.538亿美元增加了280万美元。截至2023年9月30日，我们的营运资金（定义为流动资产减去流动负债）为5.027亿美元，较截至2022年12月31日的4.667亿美元增加了约3600万美元。

我们与富国银行全国协会签订了信贷协议（“信贷协议”），为我们提供7,500万美元的循环信贷额度，用于一般公司用途，还有2,000万美元用于签发备用信用证和贸易信用证的次级限额。信贷协议于2021年6月7日进行了修订，以提供替代借款利率作为伦敦银行同业拆借利率的替代品，并将终止日期从2022年4月30日延长至2026年6月7日，所有其他条款保持不变。对信贷协议进行了修订，生效日期为2023年6月28日，将有担保隔夜融资利率（“SOFR”）列为利率基准利率，所有其他条款保持不变。我们在循环信贷额度下借款的能力取决于我们是否遵守了特定的契约，包括报告和财务契约，主要是我们目前遵守的最低流动性措施和债务收益比率。信贷协议将于2026年6月7日终止；循环信贷额度下的所有预付款将在该日期到期，如果出现违约，则更早到期。截至2023年9月30日，该协议下没有未偿还的预付款。

来自经营活动的现金

在截至2023年9月30日的九个月中，运营活动产生了4,950万美元的现金。该期间的净收入为4,150万美元；我们还承担了折旧、非现金股票薪酬支出、递延所得税资产的增加和无形资产摊销分别为2630万美元、2100万美元、1,000万美元和160万美元。现金来源被以下因素部分抵消：库存增加了1,480万美元，这反映了上述因素推动的销售放缓；应收账款增加了720万美元；应付税款和应计负债减少了500万美元；主要由于客户退税付款的时间安排；应付账款（不包括与财产和设备相关的应付账款）减少了290万美元，预付费用和其他资产增加了80万美元，这主要是由于联邦政府造成的所得税预付款。

在截至2022年9月30日的九个月中，运营活动产生了1.912亿美元的现金。该期间的净收入为1.48亿美元；我们还承担了折旧、非现金股票薪酬支出、有价证券摊销溢价和无形资产摊销分别为2610万美元、1,570万美元、260万美元和190万美元。现金来源还包括由于客户出货量减少而减少的应收账款减少了2460万美元，预付费用和其他资产减少了840万美元。这些现金来源被年内需求减少导致的库存增加2,080万美元、付款时间导致的应付账款（不包括与财产和设备相关的应付账款）减少590万美元以及应付税款和应计负债减少390万美元部分抵消。

来自投资活动的现金

在截至2023年9月30日的九个月中，我们的投资活动导致现金净使用量为2590万美元，主要包括扣除销售和到期收益后的1110万美元用于购买有价证券，1,470万美元用于购买不动产和设备，主要是与生产相关的机械和设备。

我们的投资活动在截至2022年9月30日的九个月生成 1.015亿美元的现金，主要包括1.338亿美元来自有价证券的销售和到期日（扣除购买额），以及出售办公楼的120万美元收益，部分被用于购买财产和设备（主要是与生产相关的机械和设备）的3,340万美元所抵消。

来自融资活动的现金

在截至2023年9月30日的九个月中，我们的融资活动导致现金净使用量为3,430万美元，其中3,270万美元用于向股东支付股息，780万美元用于回购普通股，部分被通过员工股票购买计划发行股票的620万美元所抵消。

我们在截至2022年9月30日的九个月中的融资活动导致现金净使用3.174亿美元，其中2.923亿美元用于回购我们的普通股，3,120万美元用于向股东支付股息，但部分抵消了通过员工股票购买计划发行股票的620万美元。

分红

2022年1月，我们的董事会宣布将在2022年每个季度末向登记在册的股东支付每股0.18美元的股息。2023年2月，我们的董事会宣布将在2023年每个季度末向登记在册的股东支付每股0.19美元的股息。 2023 年 10 月，我们的董事会再次提高了季度现金分红，宣布在 2023 年第四季度末（代替 2023 年 2 月宣布的每股 0.19 美元）和 2024 年每个季度末向登记在册的股东支付每股 0.20 美元的五笔现金分红。

2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月29日分别派发1,090万美元的股息。未来任何现金分红的申报由董事会自行决定，将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本需求、业务状况和其他因素，以及现金分红是否符合股东最大利益的决定。

股票回购

截至十二月 31, 2022 年，我们有 81.3 美元我们的股票回购计划还剩下百万美元.在截至9月的九个月中 30, 2023 年，我们回购了大约 10.4 万个我们的普通股售价7.8美元百万美元，剩下73.4美元截至目前，回购授权还剩下百万美元 2023年9月30日。未来回购计划的授权由董事会自行决定，将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本需求、业务状况和其他因素；该计划没有到期日。

合同承诺

截至2023年9月30日，我们的合同义务与所得税有关，主要包括约2460万美元的未确认税收优惠和与这些福利相关的约150万美元的利息。在我们简明的合并资产负债表中，部分纳税义务被归类为应付长期所得税，一部分记入递延所得税资产。

截至2023年9月30日，我们的合同承诺与截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中报告的合同承诺没有实质性变化。

其他信息

由于计划现金支出的变化，包括与未来收购相关的直接和整合成本等增量成本的变化，我们的现金、现金等价物和投资余额可能会在未来时期发生变化。现行的美国税法通常允许公司汇回累计的国外收入，而无需缴纳额外的美国联邦税。因此，自2023年9月30日起，我们的全球现金和有价证券可用于为资本配置需求提供资金，包括资本和内部投资、收购、股票回购和/或分红，无需缴纳额外的美国联邦所得税。

如果我们的经营业绩在未来一段时期恶化，无论是由于客户需求、定价和/或成本压力的减少，还是由于其他原因，我们从运营中产生正现金流的能力都可能受到损害。在这种情况下，我们可能被迫使用现金、现金等价物和短期投资，使用我们当前的融资或向第三方寻求额外融资来为我们的运营提供资金。我们认为，运营产生的现金加上现有的流动性来源，将满足我们至少未来12个月的预计营运资金和其他现金需求，我们预计，在可预见的将来，我们将继续能够通过业务提供的现金为流动性需求提供资金。但是，由于我们业务的周期性质以及其他宏观经济和地缘政治因素，我们的运营现金流可能会减少。


					近似
					美元价值那个
				的总数	可能还是
				购买的股票	已回购
	总计	平均值		作为其中的一部分	在下面
	的数量	已支付的价格		公开宣布	计划或计划
时期	购买的股票	每股		计划或计划	（以百万计）
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日	—		—	—	$	75.3
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日	1,572	$	79.90	1,572	$	75.1
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日	22,138	$	77.29	22,138	$	73.4
总计	23,710			23,710

		以引用方式纳入
展览数字	展品描述	表单	文件数字	展览/其他参考	备案日期	已归档在此附上

3.1	重述的公司注册证书	10-K	000-23441	3.1	2/29/2012
3.2	经修订和重述的章程	8-K	000-23441	3.1	4/26/2013
4.2	参见附录 3.1 至 3.2
10.1†	我们与冲电气工业有限公司之间经修订和重述的晶圆供应协议的第一号修正案，自 2004 年 8 月 11 日起生效					X
10.2†	我们与 ZMD 模拟混合信号服务有限公司之间的晶圆供应协议KG，截至 2003 年 5 月 23 日					X
10.3†	我们与冲电气工业有限公司之间的经修订和重述的晶圆供应协议，日期为 2003 年 4 月 1 日					X
10.4†	Power Integrations International, Ltd. 与 XFAB Dresden GmbH & Co. 之间经修订和重述的晶圆供应协议的第一号修正案KG，自 2005 年 7 月 20 日起生效					X
10.5†	Power Integrations International, Ltd. 与 X-FAB Dresden GmbH & Co. 之间经修订和重述的晶圆供应协议的第五号修正案KG，日期为 2009 年 12 月 23 日。					X
31.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证					X
31.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证					X

		以引用方式纳入
展览数字	展品描述	表单	文件数字	展览/其他参考	备案日期	已归档在此附上

32.1**	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证					X
32.2**	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证					X
101.INS	XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。					X
101.SCH	内联 XBRL 分类扩展架构文档					X
101.CAL	内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档					X
101.DEF	内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档					X
101.LAB	内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档					X
101.PRE	内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档					X
104	封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

		电源集成公司

注明日期：	2023年11月7日	来自：	/s/ SANDEEP NAYYAR
			桑迪普·纳亚尔
			首席财务官
			（正式授权人员、首席财务官和首席会计官）