附录 99.1
ESS Tech, Inc. 公布2023年第三季度财务业绩
宣布与霍尼韦尔建立战略合作伙伴关系
俄勒冈州威尔逊维尔——2023年11月7日——商业和公用事业规模应用长寿能存储系统的领先制造商ESS Tech, Inc.（“ESS”、“ESS，Inc.” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：GWH）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
“在第三季度，ESS在改善内部运营、在现有客户场所调试设备、加强资产负债表和扩大客户吸引力方面再次取得了重大进展。客户和运营方面的这一进展反映在我们今年迄今为止的470万美元收入中，比去年增长了近700％。我也很高兴地与大家分享，我们成功完成了多个能源仓库的调试，其中包括我们上个季度交付给萨克拉曼多市政公用事业区的六个能源仓库。” ESS首席执行官埃里克·德雷塞尔休斯说。
“全球对可靠、安全、储能技术的需求正在迅速增长，这反映在我们在市场上看到的强劲客户需求上。我们仍然预计，第四季度的收入将大幅增长，这将使全年收入达到900万美元。此外，我们与霍尼韦尔的变革性合作伙伴关系极大地验证了我们的铁液流电池的独特价值主张和我们在市场上的地位。ESS和霍尼韦尔之间的合作不仅将加强我们的技术、运营和进入市场，而且霍尼韦尔的现金注入还将支撑我们的资产负债表，并将我们的现金流道延长到2025年。此外，我们正在与波特兰通用电气合作建设我们的第一个能源中心，预计该中心将于今年投入运营，这将转化为在2024年下半年交付商业单位。综上所述，这些驱动因素使我们能够实现长期增长和盈利能力扩张。”
近期业务亮点
•2023年9月，ESS与霍尼韦尔达成战略合作，以推动铁流电池储能系统的技术开发和市场采用。作为此次合作的一部分，霍尼韦尔已对ESS进行了投资，使我们的资产负债表增加了4,250万美元，并将把ESS技术纳入其清洁能源上市工作中，最初的目标是在未来几年内购买3亿美元的ESS产品。ESS还将把霍尼韦尔的液流电池IP与其自己广泛的IP组合整合。
•ESS正在与德国主要能源供应商LEAG就其多年期项目的第一阶段敲定协议，该项目的目标是在2027年调试，在德国LEAG Boxberg发电厂建造一个500兆瓦时的铁液流电池系统。该装置完成后，将创建一个可重复的构建模块，以支持LEAG的目标，即创建高达20GWh的存储空间，与太阳能和本地氢气生产相结合，从而创建欧洲最大的绿色能源中心。
•在第三季度，ESS完成了六个Energy Warehouse™ 系统的调试，这些系统于上个季度交付给萨克拉曼多市政公用事业区（SMUD），这是我们支持SMUD 2030年零碳计划的第一阶段关系。正如先前宣布的那样，ESS已同意在未来四年内以能源仓库™ 和能源中心™ 的形式提供高达2 GWh的长期储能。作为这项多年协议的一部分，ESS还打算在萨克拉曼多建立电池系统组装、运营和维护支持以及项目交付设施，从而在当地创造高薪就业机会。此外，ESS和SMUD计划与当地学院和大学合作建立
卓越中心旨在扩大和培训支持长期储能技术所需的劳动力。
•2023年9月，ESS因扩大其美国制造的创新型长寿命储能技术的全球部署而被美国商务部授予出口成就证书。出口成就证书由美国商务部颁发给为出口做出重大贡献的美国公司。在过去的一年中，随着全球对长寿命储能的需求持续增长，ESS的铁液流电池系统的出口大幅增加。
•2023年8月，昆士兰州政府拥有的主要发电商斯坦威尔公司和我们的澳大利亚合作伙伴亚太储能行业（ESI）在斯坦威尔发电站公布了初步的铁液流电池储能系统试点项目。随后，昆士兰州州长在10月宣布，州政府计划将该项目扩展到150兆瓦的装置，此后斯坦威尔已选择每年购买高达200兆瓦的存储空间。
•2023 年 8 月 17 日，杰夫·勒巴卡被任命为 ESS 首席商务官。
•2023年8月29日，ESS宣布任命哈里·夸尔斯为董事会主席。ESS创始董事会主席迈克尔·尼格利将继续留在董事会中，以协助实现这一过渡。Harry Quarls拥有超过四十年的能源经验，为ESS带来了丰富的战略、财务、交易和能源投资经验。
电话会议详情
ESS将于美国东部标准时间2023年11月7日星期二下午5点举行网络直播电话会议，讨论截至2023年9月30日的2023年第三季度的财务业绩。感兴趣的各方可以在美国东部标准时间2023年11月7日星期二下午 5:00 开始通过电话参加电话会议，在美国拨打 (833) 927-1758；对于国际来电者，可以拨打 +1 (929) 526-1599 并输入会议编号 307911。电话重播将持续到2023年11月14日，在美国拨打 (866) 813-9403，国际来电者拨打 +44 (204) 525-0658，会议编号为679393。电话会议的网络直播将在ESS的投资者关系网站上播出，网址为 http://investors.essinc.com/。
电话会议的重播将通过网络播出，网址为 http://investors.essinc.com/。
关于 ESS, Inc.
在ESS（纽约证券交易所代码：GWH），我们的使命是通过提供安全、可持续、长期的储能来加速全球脱碳，为人们、社区和企业提供所需的清洁、可再生能源。随着越来越多的可再生能源被添加到电网中，长期储能对于在阳光不照和风不吹时提供我们所需的可靠性和弹性至关重要。
我们的技术使用富含地球的铁、盐和水来提供环保解决方案，能够为商业和公用事业规模的储能应用提供长达12小时的灵活能量。ESS成立于2011年，使项目开发商、独立电力生产商、公用事业公司和其他大型能源用户能够部署可靠、可持续的长期储能解决方案。欲了解更多信息，请访问 www.essinc.com。
能源仓库和能源中心是 ESS Tech, Inc. 的商标。任何第三方商标均为其各自所有者的财产，除非明确说明，否则此处的任何使用均不暗示或暗示 ESS 与第三方之间存在任何关系。
非公认会计准则财务指标的使用
在本新闻稿和随附的财报电话会议中，公司包括非公认会计准则运营支出和调整后息税折旧摊销前利润，这是非公认会计准则绩效指标，公司使用这些指标来补充根据美国公认会计原则公布的业绩。根据美国证券交易委员会（“SEC”）规则的要求，公司在此提供了本新闻稿和随附的财报电话会议中包含的非公认会计准则财务指标与公认会计原则下最直接可比指标的对账表。公司管理层认为，非公认会计准则运营费用和调整后息税折旧摊销前利润在以下方面很有用
评估其经营业绩，也是美国上市公司报告的类似衡量标准，证券分析师、机构投资者和其他利益相关方经常使用这些指标来分析经营业绩和前景。通过提供这些非公认会计准则衡量标准，公司管理层旨在向投资者提供公司在所述期间盈利能力的有意义的、一致的比较。调整后的息税折旧摊销前利润无意替代净收益/亏损或任何美国公认会计准则财务指标，并且经计算，可能无法与其他行业或同一行业中其他公司的同名业绩指标进行比较。此外，非公认会计准则运营支出无意取代公认会计准则运营费用或任何美国公认会计准则财务指标，并且经计算，可能无法与其他行业或同一行业中其他公司的类似标题的绩效指标相提并论。
公司将非公认会计准则运营费用定义为根据股票薪酬和管理层确定的其他特殊项目进行调整的公认会计准则运营费用，因为它们并不代表业务运营。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义和计算为扣除利息、其他非营业费用或收入、（收益）所得税准备金和折旧前的净亏损，并根据股票薪酬和管理层确定的其他特殊项目进行了进一步调整，包括但不限于与债务和股权交易相关的某些金融负债的公允价值调整，因为它们并不代表业务运营。
前瞻性陈述
本通讯包含某些前瞻性陈述，包括有关ESS及其管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 和类似的表达方式可以识别前瞻性陈述，但缺少这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。前瞻性陈述的示例包括有关收入预期、公司的制造计划、公司的订单和销售渠道、公司执行订单的能力、公司有效管理成本的能力以及公司与霍尼韦尔、LEAG、ESI和萨克拉曼多市政公用事业区等第三方的合作伙伴关系的陈述。这些前瞻性陈述基于ESS当前对未来发展及其对ESS的潜在影响的预期和信念。许多因素可能导致未来的实际事件与本通讯中的前瞻性陈述存在重大差异。无法保证影响ESS的未来发展会像我们所预期的那样。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些是ESS无法控制的）或其他假设，这些假设可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或业绩存在重大差异，包括但不限于持续的供应链问题；公司制造业务的延迟、中断或质量控制问题；公司雇佣、培训和留住足够数量的制造员工的能力；相关问题这批货和安装公司产品；与客户接受公司产品有关的问题；与公司与第三方的合作伙伴关系有关的问题；通货膨胀压力；客户项目政府资金流失的风险；公司需要实现显著业务增长以实现持续的长期盈利；以及截至9月30日的公司10-Q表季度报告中标题为 “风险因素” 的部分中列出的风险和不确定性，2023，将向美国证券交易委员会提交2023 年 11 月 14 日，及其向美国证券交易委员会提交的其他文件。除非法律要求，否则ESS没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
联系人
投资者：
埃里克·拜林
investors@essinc.com
媒体：
摩根·皮茨
+1 (503) 568-0755
Morgan.Pitts@essinc.com
资料来源：ESS Tech, Inc.
ESS Tech, Inc.
简明合并运营报表和综合亏损报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 1,544 | | | $ | 191 | | | $ | 4,741 | | | $ | 595 | |
| 收入-关联方 | | 1 | | | 1 | | | 3 | | | $ | 283 | |
| 总收入 | | 1,545 | | | 192 | | | 4,744 | | | $ | 878 | |
| 收入成本 | | 10,183 | | | — | | | 10,183 | | | — | |
| 毛利（亏损） | | (8,638) | | | 192 | | | (5,439) | | | 878 | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 研究和开发 | | 1,609 | | | 20,127 | | | 38,790 | | | 49,190 | |
| 销售和营销 | | 2,056 | | | 1,815 | | | 5,648 | | | 5,217 | |
| 一般和行政 | | 5,831 | | | 5,981 | | | 16,963 | | | 20,567 | |
| 运营费用总额 | | 9,496 | | | 27,923 | | | 61,401 | | | 74,974 | |
| 运营损失 | | (18,134) | | | (27,731) | | | (66,840) | | | (74,096) | |
| 其他收入（支出），净额： | | | | | | | | |
| 净利息收入 | | 1,155 | | | 781 | | | 3,737 | | | 999 | |
| 普通股权证负债重估后的收益（亏损） | | 344 | | | (4,585) | | | 917 | | | 20,515 | |
| 其他收入（支出），净额 | | 17 | | | (62) | | | 738 | | | (312) | |
| 其他收入（支出）总额，净额 | | 1,516 | | | (3,866) | | | 5,392 | | | 21,202 | |
| 普通股股东的净亏损和综合亏损 | | $ | (16,618) | | | $ | (31,597) | | | $ | (61,448) | | | $ | (52,894) | |
| | | | | | | | |
| 每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | | $ | (0.11) | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.40) | | | $ | (0.35) | |
| | | | | | | | |
| 每股计算中使用的加权平均股数-基本和摊薄后 | | 157,076,260 | | | 152,861,300 | | | 155,377,648 | | | 152,427,346 | |
ESS Tech, Inc.
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，共享数据除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 37,173 | | | $ | 34,767 | |
| 限制性现金，当前 | 1,373 | | | 1,213 | |
| 应收账款，净额 | 1,265 | | | 4,952 | |
| 短期投资 | 87,329 | | | 105,047 | |
| 库存 | 2,256 | | | — | |
| 预付费用和其他流动资产 | 2,035 | | | 5,657 | |
| 流动资产总额 | 131,431 | | | 151,636 | |
| 财产和设备，净额 | 17,986 | | | 17,570 | |
| 无形资产，净额 | 4,990 | | | — | |
| 经营租赁使用权资产 | 2,485 | | | 3,401 | |
| 限制性现金，非流动 | 945 | | | 675 | |
| 其他非流动资产 | 824 | | | 271 | |
| 总资产 | $ | 158,661 | | | $ | 173,553 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 3,192 | | | $ | 3,036 | |
| 应计负债和其他流动负债 | 9,846 | | | 14,125 | |
| 应计产品保修 | 2,636 | | | 1,643 | |
| 经营租赁负债，当前 | 1,541 | | | 1,421 | |
| 递延收入 | 1,424 | | | 6,168 | |
| 应付票据，当期 | — | | | 1,600 | |
| 流动负债总额 | 18,639 | | | 27,993 | |
| 应付票据，非当期 | — | | | 315 | |
| 经营租赁负债，非流动 | 1,365 | | | 2,535 | |
| 递延收入，非当期收入 | 19,905 | | | 2,442 | |
| 普通股认股权证负债 | 2,292 | | | 3,209 | |
| 其他非流动负债 | — | | | 85 | |
| 负债总额 | 42,201 | | | 36,579 | |
| 股东权益： | | | |
优先股（面值0.0001美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日，已授权的2亿股，未发行和流通） | — | | | — | |
普通股（面值0.0001美元；截至2023年9月30日和2022年12月31日，已发行和流通的200亿股，分别为173,007,592股和153,821,339股） | 18 | | | 16 | |
| 额外的实收资本 | 796,469 | | | 755,537 | |
| 累计赤字 | (680,027) | | | (618,579) | |
| 股东权益总额 | 116,460 | | | 136,974 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 158,661 | | | $ | 173,553 | |
ESS Tech, Inc.
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净亏损 | $ | (61,448) | | | $ | (52,894) | |
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 3,187 | | | 828 | |
| 非现金利息收入 | (2,438) | | (527) | |
| 非现金租赁费用 | 916 | | 841 | |
| 股票薪酬支出 | 7,673 | | | 8,703 | |
| 库存减记和不可取消购买承诺的损失 | 11,422 | | | — | |
| 普通股认股权证负债公允价值的变化 | (917) | | | (20,515) | |
| 其他非现金（收入）支出，净额 | (34) | | | 306 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款，净额 | 3,874 | | | 437 | |
| 库存 | (13,132) | | | — | |
| 预付费用和其他资产 | 3,701 | | | 1,497 | |
| 应付账款 | 275 | | | (1,604) | |
| 应计负债和其他流动负债 | (4,305) | | | 5,525 | |
| 应计产品保修 | 993 | | | 1,148 | |
| 递延收入 | 12,532 | | | (117) | |
| 经营租赁负债 | (1,050) | | | (248) | |
| 用于经营活动的净现金 | (38,751) | | | (56,620) | |
| | | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 购买财产和设备 | (4,209) | | | (11,186) | |
| 短期投资的到期日和购买额，净额 | 20,208 | | | (123,467) | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | 15,999 | | | (134,653) | |
| | | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 发行普通股和普通股认股权证的收益，扣除发行成本 | 27,132 | | | — | |
| 应付票据的付款 | (1,733) | | | (1,500) | |
| 行使股票期权的收益 | 236 | | | 102 | |
| 员工股票购买计划缴款的收益 | 332 | | | — | |
| 出于所得税预扣目的从员工手中回购股份 | (165) | | | (2,808) | |
| 其他，净额 | (214) | | | (15) | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | 25,588 | | | (4,221) | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | 2,836 | | | (195,494) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 36,655 | | | 240,232 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 39,491 | | | $ | 44,738 | |
ESS Tech, Inc.
简明合并现金流量表（续）
（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 现金流信息的补充披露： | | | |
| 为经营租赁支付的现金包含在用于经营活动的现金中 | $ | 1,246 | | | $ | 1,213 | |
| 非现金投资和融资交易： | | | |
| 购买应付账款、应计负债和其他流动负债中包含的财产和设备 | 747 | | | 1,718 | |
| 为换取租赁义务而获得的使用权经营租赁资产 | — | | | 4,534 | |
| 为换取租赁债务而获得的使用权融资租赁资产 | — | | | 123 | |
| 为收购无形资产而发行的普通股认股权证 | 4,990 | | | — | |
| | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 37,173 | | | $ | 42,896 | |
| 限制性现金，当前 | 1,373 | | | 1,167 | |
| 限制性现金，非流动 | 945 | | | 675 | |
| 简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 39,491 | | | $ | 44,738 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP 与非 GAAP 运营支出的对账
（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 研究和开发 | | $ | 1,609 | | | $ | 20,127 | | | $ | 38,790 | | | $ | 49,190 | |
| 减去：股票薪酬 | | (278) | | | (767) | | | (2,401) | | | (1,941) | |
| 非公认会计准则研发 | | $ | 1,331 | | | $ | 19,360 | | | $ | 36,389 | | | $ | 47,249 | |
| | | | | | | | |
| 销售和营销 | | $ | 2,056 | | | 1,815 | | | $ | 5,648 | | | $ | 5,217 | |
| 减去：股票薪酬 | | (211) | | | (127) | | | (526) | | | (306) | |
| 非公认会计准则销售和营销 | | $ | 1,845 | | | $ | 1,688 | | | $ | 5,122 | | | $ | 4,911 | |
| | | | | | | | |
| 一般和行政 | | $ | 5,831 | | | $ | 5,981 | | | $ | 16,963 | | | $ | 20,567 | |
| 减去：股票薪酬 | | (1,522) | | | (2,104) | | | (3,868) | | | (6,456) | |
| 非公认会计准则一般和行政管理 | | $ | 4,309 | | | $ | 3,877 | | | $ | 13,095 | | | $ | 14,111 | |
| | | | | | | | |
| 运营费用总额 | | $ | 9,496 | | | $ | 27,923 | | | $ | 61,401 | | | $ | 74,974 | |
| 减去：股票薪酬 | | (2,011) | | | (2,998) | | | (6,795) | | | (8,703) | |
| 非公认会计准则总运营费用 | | $ | 7,485 | | | $ | 24,925 | | | $ | 54,606 | | | $ | 66,271 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 净亏损 | | $ | (16,618) | | | $ | (61,448) | |
| 净利息收入 | | (1,155) | | | (3,737) | |
| 基于股票的薪酬 | | 2,889 | | | 7,673 | |
| 折旧 | | 1,082 | | | 3,180 | |
| 普通股权证负债重估后的收益（亏损） | | (344) | | | (917) | |
| 其他收入（支出），净额 | | (17) | | | (738) | |
| 调整后 EBITDA | | $ | (14,163) | | | $ | (55,987) | |
