附录 99.1

						额外空间存储公司
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额外空间存储公司公布2023年第三季度业绩

盐湖城，2023年11月7日——美国自助仓储设施的领先所有者和运营商、标普500指数成份股Extra Space Storage Inc.（纽约证券交易所代码：EXR）（以下简称 “公司”）公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。

截至2023年9月30日的三个月的亮点：

 

•归属于普通股股东的净收益为摊薄后每股收益0.96美元，与去年同期相比下降了41.8％，这主要是由于与Life Storage合并相关的过渡成本为5,420万美元（定义见下文）。

•归属于普通股股东和单位持有人（“FFO”）的经营所得资金为摊薄后每股1.69美元。不包括调整后的FFO（“核心FFO”），摊薄后每股收益为2.02美元，与去年同期相比下降8.6％。

•与去年同期相比，同店收入增长了1.9％，同店净营业收入（“NOI”）增长了0.7％。

•报告称，截至2023年9月30日，终止同店入住率为94.1％，而截至2022年9月30日为95.1％。

•2023年7月20日，该公司以116亿美元的全股交易（“Life Storage” 或 “LSI”）结束了与Life Storage, Inc.（“Life Storage”）的合并（“Life Storage Merge”），为Extra Space Storage平台增加了1,200多家门店。

•完成了五份债务人交换要约和同意申请（合称 “交易所要约”），通过这些提议，Life Storage总计23.5亿美元的优先票据被兑换为与Extra Space Storage L.P同期限的优先票据。

•标普全球将其对该公司的所有评级上调至BBB+稳定。

•除了通过Life Storage合并收购的门店外，该公司还收购了三家运营门店，总成本约为1,850万美元。

•与合资伙伴合作，在施工完成时收购了两家运营门店和一家门店（“占用证门店” 或 “Cof O门店”），总成本约为4,430万美元，其中公司投资了1,000万美元。

•发放了7,880万美元的抵押贷款和夹层过桥贷款，还出售了7,880万美元的抵押过渡贷款。

•除了通过Life Storage合并增加的门店外，还为公司的第三方管理平台增加了49家门店（净增43家门店）。截至2023年9月30日，该公司为第三方管理了1,282家门店和471家非合并合资企业门店，总共管理了1,753家门店。

•支付了两笔股息，总额为每股1.62美元。

截至2023年9月30日的九个月的亮点：

 

•实现摊薄后每股归属于普通股股东的净收益为3.78美元，与去年同期相比下降了22.7％，这主要是由于与Life Storage合并相关的过渡成本为5,420万美元。

•实现摊薄后每股收益为5.67美元，摊薄后每股核心FFO为6.08美元，与去年同期相比下降4.3％。

•与去年同期相比，同店收入增长了3.9％，同店净收入增长了3.8％。

•收购了四家运营门店和三家Cof O门店，总成本约为6,440万美元。

•与合资伙伴合作，收购了七家运营门店和一家Cof O门店，总成本约为1.455亿美元，其中公司投资了3,030万美元。

•发放了2.04亿美元的抵押贷款和夹层过桥贷款，并出售了1.371亿美元的抵押过渡贷款。

•除了通过Life Storage合并增加的门店外，还为公司的第三方管理平台增加了151家门店（净增134家门店）。

Extra Space Storage Inc. 首席执行官乔·马戈利斯评论说：“我们在本季度成功完成了与Life Storage的变革性合并，我们已将其门店、团队和系统顺利整合到Extra Space Storage平台上。合并后，我们已经达到了预期的并购开支节省率。我们还开始优化Life Storage物业的定价和营销，我们有望在2024年第一季度达到总协同效应率。

在运营方面，我们在本季度保持了强劲的同店入住率，平均为94.4％，同店收入增长了1.9％。我们对自助存储的耐用性以及Extra Space产品组合的实力仍然充满信心，我们最近与Life Storage的合并增强了这种产品组合。”

每股 FFO：

下表（未经审计）概述了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的FFO和核心FFO。该表还提供了归属于普通股股东的GAAP净收益和每个列报期间摊薄后每股收益的对账情况（除股票和每股数据外，金额以千计）：

(1) 由于四舍五入，每股金额可能无法重新计算。

(2) 进行调整，以考虑用于计算每股收益的股票数量与用于计算每股FFO的股票数量之间的差异。每股收益使用两类法计算，该法使用的股票数量少于每股FFO和每股核心FFO的计算方法，后者是假设如附注 (3) 中所述全部赎回所有OP单位而计算的。

(3) Extra Space Storage LP（“运营合作伙伴关系”）拥有出色的首选和普通运营合作伙伴单位（“OP单位”）。这些OP单位可以兑换现金，也可以根据公司的选择兑换公司普通股。假设所有OP单位兑换普通股，以计算摊薄后的加权平均股数，如上所示。每股FFO和每股核心FFO的加权平均股数（摊薄）的计算还包括基于股份的薪酬计划的影响。

经营业绩和同店业绩：

下表（未经审计）概述了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的同店业绩（金额以千计，门店数量数据除外）1：

(1) 本新闻稿稍后提供了净收入与同店净营业收入的对账，标题为 “GAAP净收入与同店净营业收入总额的对账”。

(2) 同店收入、运营费用和净营业收入不包括租户再保险收入或支出。

(3) 包括一般办公费用、计算机、银行手续费和信用卡商户费。

(4) 包括水电费和其他杂项商店费用。

公司投资者关系网站 https://ir.extraspace.com/ 上发布的补充财务信息中提供了截至2023年9月30日的三个月和九个月中按大都市统计区（“MSA”）分列的门店同店业绩的详细信息。

投资和物业管理活动：

人寿存储合并：

2023年7月20日，该公司完成了先前宣布的与Life Storage的合并。根据Life Storage合并条款，根据公司2023年7月19日的收盘价，Life Storage股东每持有Life Storage已发行和流通股份，将获得公司0.895股普通股，总对价估计为116亿美元。

有关Life Storage在2023年第三季度同店池业绩的详细信息，可在公司投资者关系网站上发布的补充财务信息中找到，网址为 https://ir.extraspace.com/。

其他收购：

下表（未经审计）概述了公司已完成、已完成或正在达成协议的其他收购和开发项目（以千美元计）。表中的总数不包括与Life Storage Merge相关的商店或价值。

						已关闭/完工至 2023 年 9 月 30 日												2023 年 9 月 30 日之后关闭/完工												计划于 2023 年仍关闭/完工												2023 年总计												将于 2024 年关闭/完成
全资投资						门店						价格						门店						价格						门店						价格						门店						价格						门店						价格
经营门店						4						$	23,150					1						$	12,000					3						$	19,325					8						$	54,475					—						$	—
C of O 和开发商店1						3						41,234						—						—						3						41,331						6						82,565						6						74,236
EXR 对全资门店的投资						7						64,384						1						12,000						6						60,656						14						137,040						6						74,236
合资投资
EXR 投资合资收购运营门店1						7						23,268						—						—						—						—						7						23,268						—						—
EXR 对合资企业开发和O1的C的投资						1						7,015						—						—						—						—						1						7,015						10						126,303
EXR 对合资企业的投资						8						30,283						—						—						—						—						8						30,283						10						126,303
EXR 投资总额						15						$	94,667					1						$	12,000					6						$	60,656					22						$	167,323					16						$	200,539

(1) Cof O和开发门店的位置以及合资企业所有权权益的详细信息包含在公司投资者关系网站上发布的补充财务信息中，网址为 https://ir.extraspace.com/。

上述协议下的预计开发和收购受惯例成交条件的约束，无法保证这些开发和收购将按照所述条款完成，或者根本无法保证。

过桥贷款：

在截至2023年9月30日的三个月中，公司发放了7,880万美元的过渡贷款，还出售了7,880万美元的过渡贷款，使截至季度末的未偿余额约为5.348亿美元。该公司还有1.102亿美元的过渡贷款，这些贷款将在季度末之后到期或同意在2023年完成，另外还有1.719亿美元的过渡贷款协议将于2024年完成。与公司贷款活动和持有余额有关的其他详细信息包含在公司投资者关系网站上发布的补充财务信息中，网址为 https://ir.extraspace.com/。

物业管理：

截至2023年9月30日，该公司为第三方所有者管理了1,282家门店和471家非合并合资企业拥有的门店，共管理1,753家门店。该公司是美国最大的自助仓储管理公司。

资产负债表：

在截至2023年9月30日的三个月中，公司完成了与Life Storage合并相关的多笔资本交易。该公司提取了Life Storage信贷额度的12亿美元余额，其中包括Life Storage用来偿还与收盘有关的私募票据的3.75亿美元。该公司还清和/或取消了3,200万美元的担保贷款。这些交易的资金来自公司的循环信贷额度以及10亿美元信贷额度内的未提取定期贷款，该贷款于2023年第二季度添加到信贷额度中。

2023年7月25日，公司完成了与Life Storage2026年到期的3.5％优先票据、2027年到期的3.9％优先票据、2029年到期的4.0％的优先票据、2030年到期的2.2％的优先票据和2031年到期的2.4％的优先票据相关的交易所要约。交易所要约结束时，Life Storage共计23.5亿美元的优先票据被兑换为期限与Extra Space Storage L.P. 剩余人寿存储优先票据余额相同的优先票据，这些票据总额未兑换，也没有任何财务报告要求或契约。

交易所要约的更多细节，包括优先票据部分的参与，可在公司于2023年7月25日向美国证券交易委员会提交的新闻稿和8-K表最新报告中找到。

交易所要约完成后，标准普尔全球于2023年7月25日将其对该公司的所有评级上调至BBB+稳定。此次升级导致公司信贷额度中各批债务的利差降低。修订后的信贷额度条款以及交换的优先票据的条款包含在公司投资者关系网站上发布的公司补充财务信息的详细债务表中，网址为 https://ir.extraspace.com/。

在截至2023年9月30日的三个月中，该公司没有在其自动柜员机计划中发行任何股票，目前有8亿美元可供发行。同样，该公司在本季度没有使用其股票回购计划回购任何普通股，截至2023年9月30日，该公司已获授权根据该计划额外购买不超过3.37亿美元的股票。

截至2023年9月30日，该公司的固定利率债务占总债务的百分比为70.3％。扣除浮动利率应收账款的影响，有效固定利率债务占总债务的比例为75.1％。公司固定利率和浮动利率债务的加权平均利率分别为3.6％和6.4％。合并加权平均利率为4.4％，加权平均到期日约为4.7年。

分红：

2023年7月19日，公司在Life Storage合并的同时，向2023年7月13日营业结束时的登记股东支付了每股1.01美元的股息。

2023年9月29日，公司向2023年9月15日营业结束时的登记股东支付了每股0.61美元的第三季度普通股股息。

收盘前的合并股息归因于第三季度支付的总金额，因此，在收盘前的合并分红和2023年9月29日的季度股息之间，Extra Space股东获得的总股息为每股1.62美元，与公司董事会宣布的上一季度以及如果没有Life Storage合并完成则本应宣布的整个第三季度的金额一致。

展望：

下表概述了公司截至2023年12月31日的上一时期以及经修订的核心FFO估计和年度假设，包括LIFE STORAGE合并的影响。

(1) 本新闻稿稍后提供了净收入前景与同店净营业收入前景的对账，标题为 “估计的GAAP净收入与预计的同店净营业收入对账”。对账包括与同店收入和同店支出前景相关的详细信息。本新闻稿稍后提供了每股净收益展望与每股运营展望资金的对账表，标题为 “GAAP全面摊薄后每股收益估计值与预计全面摊薄后每股FFO范围的对账”。

该年度的FFO估计值已完全摊薄，估计该年度已发行股票和OP单位的平均数量。该公司的估计是前瞻性的，基于管理层对当前和未来市场状况的看法。该公司的实际业绩可能与这些估计存在重大差异。

补充财务信息：

有关公司业绩的未经审计的补充财务信息可在公司网站www.extraspace.com上找到。在主页的 “公司信息” 导航菜单下，单击 “投资者关系”，然后在 “财务和股票信息” 导航菜单下单击 “季度收益”。本补充信息提供了有关项目的更多详细信息，包括按投资组合和市场划分的门店占用率和财务业绩、债务到期日程表以及租赁资产的表现。

电话会议：

公司将于美国东部时间2023年11月8日星期三下午1点举行电话会议，讨论其财务业绩。电话参与者可以使用以下链接预先注册通话，以获得特殊的拨入号码和 PIN，从而避免延迟加入电话会议：

https://register.vevent.com/register/BI89a07bf824bc43fbb3c4b4ac570a6b43。

电话会议的网络直播也将在公司的投资者关系网站上播出，网址为 https://ir.extraspace.com。要收听网络直播，请在预定开始时间前至少 15 分钟访问该网站，以便注册、下载和安装任何必要的音频软件。

从美国东部时间2023年11月8日下午 5:00 开始，电话会议的重播将在公司网站的投资者关系部分播放 30 天。

前瞻性陈述：

本新闻稿中列出的某些信息包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括有关门店收购的好处、发展、有利的市场条件、我们对今年的展望和估计、有关Life Storage合并影响的陈述，以及有关我们的计划、目标、战略、未来事件、未来收入或业绩、资本支出、融资需求、竞争格局、与收购和开发相关的计划或意图、估计的飓风相关保险索赔和其他非信息的陈述历史信息。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如 “相信”、“估计”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“预期” 或 “打算” 之类的术语来识别，也可以通过此类术语或其他类似术语的否定词汇来识别，也可以通过战略讨论来识别。我们还可能不时发表其他前瞻性陈述。所有此类后续前瞻性陈述，无论是书面还是口头，由我们或代表我们作出，也都受到这些警示性陈述的明确限制。存在许多风险和不确定性，可能导致我们的实际业绩与本新闻稿中包含或设想的前瞻性陈述存在重大差异。任何前瞻性陈述都应根据我们最新的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中包含的 “风险因素” 部分中提及的风险来考虑。这些因素包括但不限于：

•总体经济状况、房地产行业和我们开展业务的市场的不利变化；

•未能实现人寿存储合并的预期收益；

•Life Storage的业务无法成功实现全面整合或此类整合可能比预期更困难、更耗时或更昂贵的风险，包括我们留住和雇用关键人员的能力；

•Life Storage合并完成后，合并后公司的预期未来财务业绩和业绩的不确定性；

•未能按预期条件完成待完成的收购和开发项目，或根本没有；

•来自新门店和现有门店或其他存储替代方案的竞争的影响，包括对我们或Life Storage物业的竞争加剧或意想不到的影响，这可能导致租金和入住率下降；

•未投保损失和环境污染的潜在责任；

•监管环境以及国家、州和地方法律法规的影响，包括但不限于管理房地产投资信托（“房地产投资信托基金”）、租户再保险和我们业务其他方面的法律法规，这些法律法规可能会对我们的业绩产生不利影响；

•我们根据保险单追回损失的能力；

•信贷和金融市场的混乱以及由此导致的筹集资金或以合理利率获得信贷的困难，这可能会阻碍我们的增长能力；

•我们对信息技术的依赖，这些技术容易受到计算机病毒和恶意软件、黑客攻击、网络攻击和其他未经授权的访问或滥用的攻击，其中任何一种都可能对我们的业务和业绩产生不利影响；

•提高利率；

•减少资产估值和相关减值费用；

•我们在合资企业投资方面缺乏唯一的决策权；

•美国税法最近或未来变更的影响；

•出于美国联邦所得税目的未能维持我们的房地产投资信托基金地位；

•任何高度传染性或传染性疾病爆发的影响，包括对自助存储空间和辅助产品的需求减少，以及入住率和租金及人员配备水平的潜在下降，这可能会对我们的业绩产生不利影响；以及

•由于自然灾害、战争或恐怖主义的影响而导致的经济不确定性，这可能会对我们的业务计划产生不利影响。

所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测是真诚地表达的，我们相信这些期望、信念和预测有合理的基础，但无法保证管理层的期望、信念和预测会产生或实现。所有前瞻性陈述仅自发表之日起适用。我们没有义务公开更新或修改前瞻性陈述，这些陈述可能是为了反映声明之日后的事件或情况，也没有义务公开更新或修改前瞻性陈述。

FFO 的定义：

FFO提供有关公司经营业绩的相关且有意义的信息，这些信息以及净收入和现金流是了解公司经营业绩所必需的。该公司认为，FFO是一项有意义的披露，是对净收入的补充。净收入假设房地产资产的价值会随着时间的推移而出现可预见的下降，这反映在折旧和摊销费用上。房地产资产的价值会因市场状况而波动，公司认为FFO更准确地反映了公司房地产资产的价值。全国房地产投资信托基金协会（“NAREIT”）将FFO定义为根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的净收益，不包括营业门店销售的损益和折旧房地产资产的减值减记，加上与房地产相关的折旧和摊销，以及为在相同基础上记录未合并合伙企业和合资企业的调整后的净收益。公司认为，为了进一步了解公司的业绩，应将FFO与根据公司合并财务报表中列报的公认会计原则报告的净收益和现金流一起考虑。不应将FFO视为根据公认会计原则计算的净收入的替代品。

出于信息目的，该公司还推出了Core FFO。Core FFO 不包括非我们运营和交易成本的核心收入和支出。它还包括与Life Storage Merge相关的某些成本，包括过渡成本、与债务公允价值相关的非现金利息以及扣除税收优惠后的其他无形资产的摊销。尽管公司对核心FFO的计算与NAREIT对FFO的定义不同，可能无法与其他房地产投资信托基金和房地产公司的计算相提并论，但该公司认为它为衡量经营业绩提供了有意义的补充指标。公司认为，通过扣除非我们运营核心的收入和支出以及非现金利息费用，股东和潜在投资者将获得一个衡量我们经营业绩的指标，该指标在提交FFO时更接近房地产行业的目标。不应将公司的核心FFO视为NAREIT对FFO的定义的替代品。FFO的计算可能无法与其他房地产投资信托基金或房地产公司报告的FFO进行比较，后者未根据当前的NAREIT定义定义定义该术语或对当前NAREIT定义有不同的解释。FFO不代表根据公认会计原则确定的经营活动产生的现金，也不应被视为净收入的替代方案，以此作为公司业绩的指标，作为衡量流动性的衡量标准的运营活动净现金流的替代方案，也不应被视为公司现金分配能力的指标。

同店的定义：

在本报告所述期间，该公司的同店池包括914家全资拥有和运营的门店，截至公布的最早日历年的第一天，这些门店已经稳定下来。该公司认为，商店一旦开业三年或在一个日历年内平均占用面积保持在80.0％或以上，该商店就会保持稳定。那个

公司认为，通过提供稳定的门店池的同店业绩，以及包括但不限于入住率、租金收入（增长）、运营支出（增长）、净营业收入（增长）等，股东和潜在投资者能够评估经营业绩，而不会受到非稳定的入住率、租金水平、支出水平、收购或已完成开发项目的影响。不应将同店业绩用作未来同店业绩或公司整体门店业绩的基础。没有对同店池进行任何修改，以包括从Life Storage获得的任何资产。

关于额外空间存储公司：

Extra Space Storage Inc. 总部位于犹他州盐湖城，是一家自我管理和自我管理的房地产投资信托基金，也是标准普尔500指数的成员。截至2023年9月30日，该公司在42个州和华盛顿特区拥有和/或经营3651家自助仓储门店。该公司的门店包括约250万个单元和约2.790亿平方英尺的可出租空间，以Extra Space、Life Storage和Storage Express品牌运营。该公司在全国范围内为客户提供各种位置便利、安全的存储单元，包括船舶存储、房车存储和商务存储。它是美国最大的自助仓储物业运营商。

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如需信息：

杰夫·诺曼

ExtraSpace Storage

(801) 365-1759

ExtraSpace Storage

简明合并资产负债表

（以千计，共享数据除外）

			2023年9月30日						2022年12月31日
			（未经审计）
资产：
房地产资产，净额			$	24,556,678					$	9,997,978
房地产资产-经营租赁使用权资产			248,483						221,725
对未合并房地产实体的投资			1,077,548						582,412
对债务证券和应收票据的投资			891,311						858,049
现金和现金等价物			216,121						92,868
其他资产，净额			635,677						414,426
总资产			$	27,625,818					$	12,167,458
负债、非控股权益和权益：
应付票据，净额			$	1,276,555					$	1,288,555
无抵押定期贷款，净额			3,247,076						2,340,116
无抵押优先票据，净额			5,805,448						2,757,791
循环信贷额度			623,000						945,000
经营租赁负债			242,441						229,035
未合并房地产企业的现金分配			69,445						67,352
应付账款和应计费用			430,124						171,680
其他负债			365,028						289,655
负债总额			12,059,117						8,089,184
承付款和意外开支
非控股权益和股权：
Extra Space Storage Inc. 股东权益：
优先股，面值0.01美元，已授权5,000,000股，未发行或流通股票			—						—
截至2023年9月30日和2022年12月31日，普通股，面值0.01美元，已发行和流通的5亿股，分别为211,276,086股和133,921,020股			2,113						1,339
额外的实收资本			14,742,973						3,345,332
累计其他综合收益			44,912						48,798
累计赤字			(252,877)						(135,872)
Extra Space Storage Inc. 股东权益总额			14,537,121						3,259,597
以优先运营合伙企业单位为代表的非控股权益，净额			222,940						261,502
运营合伙企业中的非控股权益、净权益和其他非控股权益			806,640						557,175
非控股权益和权益总额			15,566,701						4,078,274
负债、非控股权益和权益总额			$	27,625,818					$	12,167,458

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表

（以千计，股票和每股数据除外）-未经审计

GAAP净收入与同店净营业收入总额的对账——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月（以千计）——未经审计

截至2023年12月31日止年度的GAAP全面摊薄后每股收益估计范围与预计的全面摊薄后每股FFO（不包括Life Storage合并的影响）的对账——未经审计

预计的GAAP净收入与预计的同店净营业收入（不包括人寿存储合并的影响）的对账——截至2023年12月31日的财年（以千计）——未经审计

(1) 估计的同店租金收入、运营费用和净营业收入是公司2023年同店914家门店的总和。