美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
委员会文件编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 识别码） |
（主要行政办公室地址）
电话号码:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一项）：
加速过滤器 ☐ |
非加速 ☐ |
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐ 不是
截至目前，注册人普通股的已发行股票数量，面值为0.50美元 2023 年 11 月 1 日是
康斯托克资源公司
季度报告
截至2023年9月30日的季度
索引
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页面 |
第一部分财务信息 |
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第 1 项。财务报表（未经审计）： |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 |
4 |
合并运营报表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月零九个月的合并运营报表 |
5 |
合并股东权益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月零九个月 |
6 |
合并现金流量表——截至2023年9月30日的九个月还有 2022 |
7 |
合并财务报表附注 |
8 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
19 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
23 |
第 4 项。控制和程序 |
24 |
第二部分。其他信息 |
|
第 1A 项。风险因素 |
25 |
第 5 项。其他信息 |
25 |
第 6 项。展品 |
25 |
2
第 1 部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
3
康斯托克资源公司
合并资产负债表
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截至 |
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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（未经审计） |
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（以千计） |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款： |
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天然气和石油销售及天然气服务 |
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联合利益行动 |
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来自关联公司 |
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衍生金融工具 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备： |
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天然气和石油特性，成功的努力方法： |
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证明了 |
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未经证实 |
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其他 |
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累计折旧、损耗和摊销 |
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净财产和设备 |
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善意 |
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经营租赁使用权资产 |
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负债和股东权益 |
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应付账款 |
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应计成本 |
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经营租赁 |
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衍生金融工具 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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衍生金融工具 |
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长期运营租约 |
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为未来的废弃费用准备金 |
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负债总额 |
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股东权益： |
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普通股—$ |
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额外的实收资本 |
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累计收益 |
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股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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||
所附说明是这些声明的组成部分。
4
康斯托克资源公司
合并运营报表
（未经审计）
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千计，每股金额除外） |
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收入： |
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天然气销售 |
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石油销售 |
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天然气和石油销售总额 |
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煤气服务 |
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总收入 |
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运营费用： |
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生产税和从价税 |
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收集和运输 |
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租赁业务 |
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探索 |
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折旧、损耗和摊销 |
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煤气服务 |
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一般和行政 |
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出售资产的亏损（收益） |
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运营费用总额 |
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营业收入 |
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其他收入（支出） |
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衍生金融工具的收益（亏损） |
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其他收入 |
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利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
提前偿还债务造成的损失 |
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( |
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其他支出总额 |
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( |
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所得税前收入 |
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所得税准备金 |
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净收入 |
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优先股分红 |
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普通股股东可获得的净收益 |
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每股净收益： |
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基本 |
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稀释 |
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加权平均已发行股数： |
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基本 |
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稀释 |
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每股分红 |
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$ |
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$ |
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||||
所附说明是这些声明的组成部分。
5
康斯托克资源公司
股东权益合并报表
（未经审计）
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常见 |
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|
常见 |
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额外 |
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累积的 |
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总计 |
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（以千计） |
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2022 年 1 月 1 日的余额 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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支付优先股股息 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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支付优先股股息 |
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截至2022年6月30日的余额 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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支付优先股股息 |
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2022 年 9 月 30 日的余额 |
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2023 年 1 月 1 日的余额 |
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$ |
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$ |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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支付普通股股息 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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支付普通股股息 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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支付普通股股息 |
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— |
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( |
) |
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|||||
所附说明是这些声明的组成部分。
6
康斯托克资源公司
合并现金流量表
（未经审计）
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
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|
|
2023 |
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2022 |
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（以千计） |
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来自经营活动的现金流： |
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净收入 |
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$ |
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为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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递延所得税 |
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出售资产的收益 |
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折旧、损耗和摊销 |
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衍生金融工具的（收益）损失 |
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衍生金融工具的现金结算 |
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( |
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债务折扣和发行成本的摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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提前偿还债务造成的损失 |
|
|
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应收账款（增加）减少 |
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( |
) |
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其他流动资产（增加）减少 |
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) |
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应付账款和应计费用的增加（减少） |
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) |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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资本支出和收购 |
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( |
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预付的钻探费用 |
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出售资产的收益 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流量: |
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银行信贷额度借款 |
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银行信贷额度的还款 |
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优先票据的报废 |
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已支付的优先股股息 |
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已支付的普通股股息 |
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债务和股票发行成本 |
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股权奖励的所得税预扣额 |
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( |
) |
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) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
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|
|
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现金和现金等价物的净增加（减少） |
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现金和现金等价物，期初 |
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|
|
|
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现金和现金等价物，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附说明是这些声明的组成部分。
7
康斯托克资源公司
要合并的附注TED 财务报表
2023年9月30日
（未经审计）
(1) 重要会计政策摘要
演示基础
这些未经审计的合并财务报表包括康斯托克资源公司及其全资子公司（统称 “康斯托克” 或 “公司”）的账目。管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表包含公允列报康斯托克截至2023年9月30日的财务状况以及列报期间的相关经营业绩和现金流所必需的所有调整。所有列报期间的净收入和综合收入相同。除非另有披露，否则所有调整均为正常的经常性调整。
所附未经审计的合并财务报表是根据证券交易委员会的细则和条例编制的。根据这些细则和条例，通常包含在根据美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中的某些信息和披露已被省略，尽管康斯托克认为，所披露的资料足以使所列信息不具有误导性。这些未经审计的合并财务报表应与康斯托克截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。截至2023年9月30日的经营业绩不一定表示全年预期的结果。
其他流动资产
其他流动资产位于 2023年9月30日和2022年12月31日包括以下内容：
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截至 |
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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（以千计） |
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管道和油井设备库存 |
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|
$ |
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应收的生产税退款 |
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预付费用 |
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预付的钻探费用 |
|
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||
出售天然气和石油物业的应计收益 |
|
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其他 |
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$ |
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财产和设备
公司遵循成功的方法对其天然气和石油财产进行核算。购买天然气和石油租赁以及钻探和完工开发油井所产生的成本已资本化。
8
康斯托克资源公司
勘探井成本最初在合并资产负债表中作为已证实财产资本化，但如果确定油井没有发现商业探明的天然气和石油储量，则计入勘探费用。
|
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千计） |
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开始资本化勘探油井成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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勘探油井成本的增加待定 |
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决心找到探明储量 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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结束资本化勘探油井成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司没有将成本资本化超过一年的勘探井。
该公司评估是否需要对其已探明的天然气和石油资产的资本化成本进行减值。
公司使用折扣现金流模型以及经过证明和风险调整后的可能天然气和石油储量来确定其天然气和石油资产的公允价值。也可以根据可比地区的销售交易对未钻探面积进行估值。与计算现金流模型中包含的贴现未来现金流相关的重要三级假设包括管理层对天然气和石油价格、生产成本、资本支出和未来产量的展望，以及估计的探明天然气和石油储量以及经风险调整后的可能天然气和石油储量。管理层的天然气和石油价格展望是根据截至每个测量日期的第三方长期价格预测制定的。在确定房产的公允价值时，使用适当的贴现率对预期的未来净现金流进行贴现。
公司对归因于其天然气和石油资产的未来未贴现净现金流的估计未来可能会发生变化，这是合理的。可能影响未来现金流估算的主要因素包括未来对已证实和适当的风险调整后可能的天然气和石油储量的正面和负面调整、未来钻探活动的结果、天然气和石油的未来价格以及生产和资本成本的增加或减少。由于这些变化，这些财产或其他财产的账面价值将来可能会受到减值。
善意
该公司的商誉为 $
租赁
该公司的使用权租赁资产为 $
9
康斯托克资源公司
康斯托克签订了用于其天然气和石油勘探和开发活动的各种设备的合同。该设备的合同条款差异很大，包括合同期限、定价、包括设备的服务范围、取消条款和替代权等。由于大宗商品价格的变化、对天然气和石油的需求以及整体运营和经济环境的变化，该公司的钻探和完井业务经常发生变化。因此，康斯托克管理其钻机和完井设备合同条款，以便最大限度地灵活地应对这些不断变化的条件。该公司有
在此期间确认的租赁成本 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月零九个月如下：
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的九个月 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千计） |
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经营租赁成本包含在一般和管理费用中 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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经营租赁成本包含在租赁运营费用中 |
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运营租赁成本包含在天然气和石油物业中 |
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可变租赁成本（完工成本包含在天然气和石油物业中） |
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短期租赁成本（钻机成本包含在天然气和石油物业中） |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
运营活动提供的现金中包含的与使用权资产相关的运营租赁的现金支付是 $
截至2023年9月30日和2022年12月31日，运营租赁的加权平均期限为
截至 2023年9月30日，与包含运营租赁的合同相关的预期未来付款如下：
|
|
（以千计） |
|
|
2023 年 10 月 1 日至 12 月 31 日 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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租赁付款总额 |
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估算利息 |
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( |
) |
租赁负债总额 |
|
$ |
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|
10
康斯托克资源公司
应计成本
应计成本为 2023年9月30日和2022年12月31日包括以下内容：
|
|
截至 |
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|||||
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|
9月30日 |
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十二月三十一日 |
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（以千计） |
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应计运输成本 |
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$ |
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|
$ |
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应计钻探成本 |
|
|
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应计应付利息 |
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应计所得税和其他税款 |
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应计员工薪酬 |
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应计租赁运营费用 |
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|
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|
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其他 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
为未来废弃费用准备金
|
|
九个月已结束 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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|
（以千计） |
|
|||||
期初为未来废弃费用准备金 |
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$ |
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$ |
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新油井投产 |
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收购 |
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结清负债和处置资产 |
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( |
) |
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( |
) |
增值费用 |
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期末未来废弃费用准备金 |
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$ |
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$ |
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衍生金融工具和套期保值活动
公司的所有衍生金融工具均用于风险管理目的，根据政策，没有任何衍生金融工具用于交易或投机目的。康斯托克通过正式的信贷政策、监控程序和多元化将其衍生金融工具交易对手的信用风险降至最低。除交叉抵押外，公司无需向交易对手提供任何信贷支持，资产为其银行信贷额度提供担保。公司的衍生金融工具均不涉及保费的支付或收取。公司根据商品合约将衍生金融工具的公允价值金额归类为净流动或非流动资产或负债，无论情况如何。
11
康斯托克资源公司
该公司拥有以下天然气价格衍生金融工具 2023 年 9 月 30 日：
|
|
未来生产周期 |
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|||||||||
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截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
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截至 2024 年 12 月 31 日的一年 |
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总计 |
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天然气价格互换合约： |
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音量 (百万英热单位) |
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每百万英热单位的平均价格 |
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$ |
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$ |
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天然气价格项圈合约： |
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音量 (百万英热单位) |
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每百万英热单位的平均价格： |
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平均上限 |
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$ |
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$ |
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平均楼层 |
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$ |
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$ |
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2023 年 9 月 30 日之后，该公司签订了天然气互换合同，以对冲额外的合约
资产或负债的衍生金融工具的分类包括以下内容：
|
|
|
|
截至 |
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|||||
类型 |
|
合并资产负债表地点 |
|
9月30日 |
|
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十二月三十一日 |
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|
（以千计） |
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|||||
资产衍生金融工具： |
|
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||||
天然气价格衍生品 |
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衍生金融工具-当前 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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负债衍生金融工具： |
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天然气价格衍生品 |
|
衍生金融工具-当前 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
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天然气价格衍生品 |
|
衍生金融工具-长期 |
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$ |
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|
$ |
|
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|
|
$ |
|
|
$ |
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||
公司将其衍生金融工具的现金结算和公允价值变化确认为其他收入（支出）的单一组成部分。
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
衍生品的收益（亏损） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||
天然气价格衍生品 |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
股票薪酬
12
康斯托克资源公司
2023年6月，公司共授予了
2023年6月，公司共授予了
收入确认
康斯托克生产天然气和石油，并分别报告每种天然气和石油的收入
天然气服务收入代表从非关联第三方购买的用于转售的天然气的销售，以及为公司运营的某些天然气井提供采集和处理服务而收到的费用。在完成合同天然气量的收集和处理以及向公司客户交付购买的天然气量后，将确认收入。公司天然气井生产的天然气的收集和处理过程中赚取的利润和亏损在合并中被扣除。与购买转售的天然气相关的收入和支出在公司的合并运营报表中按毛额列报，因为公司作为交易的主体，承担购买的天然气量的所有权所带来的风险和回报，并承担向其销售点交付天然气量的责任。
所有天然气和石油及天然气服务收入均受具有商业实质内容、包含具体定价条款并界定双方可强制执行的权利和义务的合同约束。这些合同通常规定在其中进行现金结算
康斯托克已选择将所有税收排除在交易价格的计量之外，其报告收入扣除特许权使用费，不包括他人拥有的收入权益，因为该公司在销售天然气和石油时代表特许权使用费所有者和营运权益所有者充当代理人。根据对公司产量份额和已实现价格的估计，将收入记录在生产当月中。天然气服务收入按提供服务的当月入账，购买的天然气是根据天然气量和合同价格的估计值出售的。公司确认收到付款当月收到的估算值与实际金额之间的任何差异。从历史上看，估计收入与实际收入之间的差异并不大。根据公司在物业中的收入权益，出售的天然气或石油金额可能与公司有权获得的金额不同。截至2023年9月30日或2022年12月31日，该公司没有任何严重的不平衡头寸.
公司确认的应收账款为 $
信用损失
基本上，公司的所有应收账款要么来自天然气和石油的购买者，要么来自公司作为运营商的天然气和油井的参与者。通常，天然气和油井的运营商有权用与已运营油井相关的未付费用抵消未来的收入。天然气和石油的销售通常是无保障的。Comstock根据应收账款的年龄、购买者或参与者的信用质量以及收入抵消的可能性来评估其应收账款的可收性。该公司过去没有任何重大信贷损失，并认为其应收账款是完全可以收回的。因此，
13
康斯托克资源公司
所得税
提供递延所得税是为了反映资产和负债的税基与使用已颁布税率在财务报表中报告的金额之间存在差异的未来税收后果或收益。
在记录递延所得税资产时，公司会考虑其递延所得税资产是否更有可能在未来变现。递延所得税资产的最终变现取决于这些递延所得税资产可扣除期间未来应纳税收入的产生。该公司认为，在考虑了所有可用的历史和潜在客观证据，并更加重视历史证据之后，管理层无法确定其所有递延所得税资产很有可能变现。因此，公司为其递延所得税资产以及美国联邦和州净营业亏损结转额设定了估值补贴，由于在结转期到期之前产生应纳税收入的不确定性，这些补贴预计不会被使用。考虑到未来获得的所有可用信息，公司将继续评估递延所得税资产的估值补贴。
以下是对合并所得税准备金（收益）的分析：
|
|
三个月已结束 |
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九个月已结束 |
|
||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（以千计） |
|
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当前-联邦 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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当前-状态 |
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延期-联邦 |
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已推迟-州 |
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( |
) |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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21％的联邦法定税率与有效税率之间的差异是由以下原因造成的：
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
按法定税率征税 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
的税收影响： |
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递延所得税资产的估值补贴 |
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( |
) |
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|
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( |
) |
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州所得税，扣除联邦福利 |
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( |
) |
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( |
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不可扣除的股票薪酬 |
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( |
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( |
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其他 |
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( |
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( |
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有效税率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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该公司在2018年12月31日之后年度的联邦所得税申报表仍有待审查。在2019年12月31日之后的各个时期内，公司在主要州所得税司法管辖区的所得税申报表仍有待审查。该公司目前正在接受路易斯安那州的审查，并认为其重要的申报情况非常确定，其所有其他重要的所得税申报情况和扣除额将在审计中得以维持，否则最终决议不会对合并财务报表产生重大影响。因此，公司尚未为不确定的税收状况设立任何可观的储备金。
公允价值测量
公司持有或曾经持有某些需要按公允价值计量的金融资产和负债。其中包括银行账户和衍生金融工具中持有的现金和现金等价物。公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在主要市场或最有利的资产或负债市场上出售资产将获得的价格，或为转让资产或负债而支付的价格（退出价格）。披露遵循三级层次结构，以显示用于估算公允价值衡量标准的判断范围和水平：
第 1 级 — 用于衡量公允价值的输入是截至报告日活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价。
14
康斯托克资源公司
第 2 级 — 截至报告日，通过与市场数据（包括活跃市场中类似资产和负债的报价以及非活跃市场的报价）的相关性，可以直接或间接观察到用于衡量公允价值的输入，第 1 级中包含的报价除外。第二级还包括使用模型或其他不需要重大判断的定价方法估值的资产和负债，因为模型中使用的输入假设，例如利率和波动系数，得到了来自金融工具整个期限的活跃报价市场的易于观察的数据的证实。
第 3 级 — 用于衡量公允价值的投入是不可观察的投入，由很少或根本没有市场活动支持，反映了管理层对重大判断的使用。这些值通常使用定价模型确定，在这些模型中，假设利用管理层对市场参与者假设的估计。
公允价值-已报告
以下列出了截至目前公司金融工具的账面金额和公允价值 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日：
|
|
截至 |
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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账面价值 |
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|
公允价值 |
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|
账面价值 |
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公允价值 |
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（以千计） |
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资产： |
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基于大宗商品的衍生品 (1) |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
负债： |
|
|
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||||
基于大宗商品的衍生品 (1) |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
银行信贷额度 (2) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|||||
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||||
每股收益
包含不可没收股息权的未归属限制性股票包含在已发行普通股中，被视为参与证券，并根据两类法计入基本和摊薄后每股收益的计算中。在2023年9月30日和2022年12月31日，
未归属限制性已发行股票的加权平均股数如下：
|
|
三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
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||||
|
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（以千计） |
|
|||||||||||||
未归属的限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
PSU 代表收取公司许多普通股的权利，其范围可能是
15
康斯托克资源公司
未赚取的 PSU 的加权平均值如下：
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千计，单位金额除外） |
|
|||||||||||||
加权平均 PSU |
|
|
|
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加权平均授予日期每单位公允价值 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||
每股基本和摊薄后收益（亏损） 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月零九个月确定如下：
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
||||||||||||||||||
|
|
收入 |
|
|
股份 |
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|
每股 |
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损失 |
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股份 |
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每股 |
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||||||
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（以千计，每股金额除外） |
|
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归属于普通股的净收益 |
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$ |
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|
|
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$ |
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||||||
可分配给未归属限制性股票的收入 |
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( |
) |
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归属于普通股的基本收益 |
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$ |
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$ |
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稀释性证券的影响： |
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限制性股票 |
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高性能库存单位 |
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可转换优先股 |
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归属于普通股的摊薄后收益 |
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$ |
|
|
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
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|
|
2023 |
|
|
2022 |
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||||||||||||||||||
|
|
收入 |
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股份 |
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|
每股 |
|
|
损失 |
|
|
股份 |
|
|
每股 |
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||||||
|
|
（以千计，每股金额除外） |
|
|||||||||||||||||||||
归属于普通股的净收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
可分配给未归属限制性股票的收入 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
归属于普通股的基本收益 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
稀释性证券的影响： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||||
限制性股票 |
|
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||||||
高性能库存单位 |
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||||||
可转换优先股 |
|
|
|
|
|
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|
|
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||||||
归属于普通股的摊薄后收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
关于合并现金流量表的补充信息
为利息和所得税以及其他非现金投资活动支付的现金 分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月如下：
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
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|
（以千计） |
|
|||||
以下各项的现金支付： |
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|
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|
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||
利息支付 |
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$ |
|
|
$ |
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||
所得税支付 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非现金投资活动包括： |
|
|
|
|
|
|
||
应计资本支出的增加（减少） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
为换取使用权租赁资产而承担的负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
16
康斯托克资源公司
(2) 长期债务
在 2023年9月30日，长期债务包括以下内容：
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
|
||
校长 |
|
$ |
|
|
扣除摊销后的溢价 |
|
|
|
|
|
|
|
||
校长 |
|
|
|
|
银行信贷额度： |
|
|
|
|
校长 |
|
|
|
|
减去摊销后的债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
|
截至2023年9月30日，该公司已经 $
在截至2022年9月30日的九个月中，该公司提前赎回了所有未偿还的债务
(3) 承付款和意外开支
2022 年 12 月，公司签订了以下协议
公司不时卷入其正常运营过程中出现的某些诉讼。如果很可能产生了责任并且损失金额可以合理估计，则公司会记录这些事项的应急损失。公司认为，这些问题的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响，截至2023年9月30日或2022年9月30日，也不会计入与这些事项相关的实质性金额.
（4）关联方交易
康斯托克经营由其大股东拥有的合伙企业持有的天然气和石油地产。该公司向合伙企业收取钻探、完工和生产油井所产生的费用以及钻探和运营管理费用。康斯托克还为合作伙伴提供天然气营销服务，包括评估潜在市场和提供套期保值服务，以换取等于 $ 的费用
在油井的运营方面，该公司有一个 $
17
康斯托克资源公司
(5) 后续事件
2023 年 10 月 30 日，公司董事会批准派发 $ 的股息
2023年10月30日，康斯托克与量子资本集团的子公司量子资本解决方案（“QCS”）就公司在海恩斯维尔西部的土地建立了中游合作伙伴关系。在这笔交易中，康斯托克将其由145英里的高压管道和伯特利天然气加工厂组成的Pinnacle收集和处理系统捐赠给了合伙企业，以换取QCS的总资本承诺为美元
18
康斯托克资源公司
项目2：管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本报告包含前瞻性陈述，涉及根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款做出的风险、不确定性和假设，包括我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“年度报告”）中 “风险因素” 标题下描述的那些陈述。由于许多因素，实际业绩可能与我们在前瞻性陈述中预期的结果存在重大差异。以下讨论应与本报告和我们的年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
运营结果
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千为单位，单位金额除外） |
|
|||||||||||||
净产量数据： |
|
|
|
|||||||||||||
天然气 (mmcF) |
|
|
130,528 |
|
|
|
128,902 |
|
|
|
383,902 |
|
|
|
367,758 |
|
石油 (mbbls) |
|
|
17 |
|
|
|
21 |
|
|
|
57 |
|
|
|
66 |
|
天然气当量 (mmcFE) |
|
|
130,629 |
|
|
|
129,025 |
|
|
|
384,241 |
|
|
|
368,152 |
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然气销售 |
|
$ |
304,141 |
|
|
$ |
994,979 |
|
|
$ |
911,065 |
|
|
$ |
2,376,774 |
|
石油销售 |
|
|
1,309 |
|
|
|
1,936 |
|
|
|
4,111 |
|
|
|
6,324 |
|
天然气和石油销售总额 |
|
$ |
305,450 |
|
|
$ |
996,915 |
|
|
$ |
915,176 |
|
|
$ |
2,383,098 |
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生产税和从价税 |
|
$ |
25,386 |
|
|
$ |
24,531 |
|
|
$ |
59,891 |
|
|
$ |
60,080 |
|
收集和运输 |
|
$ |
47,012 |
|
|
$ |
44,740 |
|
|
$ |
137,981 |
|
|
$ |
113,797 |
|
租赁业务 |
|
$ |
31,664 |
|
|
$ |
28,608 |
|
|
$ |
100,525 |
|
|
$ |
79,873 |
|
探索 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,775 |
|
|
$ |
3,363 |
|
平均销售价格： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然气（每 mcf） |
|
$ |
2.33 |
|
|
$ |
7.72 |
|
|
$ |
2.37 |
|
|
$ |
6.46 |
|
石油（每桶） |
|
$ |
77.00 |
|
|
$ |
92.19 |
|
|
$ |
72.12 |
|
|
$ |
95.82 |
|
平均当量 (mcfe) |
|
$ |
2.34 |
|
|
$ |
7.73 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
6.47 |
|
费用（每 mcfe 美元）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
生产税和从价税 |
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.16 |
|
收集和运输 |
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
0.31 |
|
租赁业务 |
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.22 |
|
天然气服务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然气服务收入 |
|
$ |
71,287 |
|
|
$ |
193,090 |
|
|
$ |
239,350 |
|
|
$ |
322,575 |
|
煤气服务费用 |
|
$ |
67,632 |
|
|
$ |
181,818 |
|
|
$ |
224,317 |
|
|
$ |
305,271 |
|
收入 —
2023年第三季度的天然气和石油销售额为3.055亿美元，与2022年第三季度的9.969亿美元相比，下降了6.915亿美元（69％）。下降的主要原因是与2022年价格相比，2023年第三季度的天然气价格有所下降。我们2023年第三季度的天然气产量增长了1％，达到1,305亿立方英尺（“Bcf”）（每天14亿立方英尺），平均售价为每千立方英尺2.33美元（“Mcf”）。我们在2022年第三季度的天然气产量为1289亿立方英尺（每天14亿立方英尺），平均售价为每立方英尺7.72美元。
截至2023年9月30日的九个月中，天然气和石油的销售额为9.152亿美元，与截至2022年9月30日的九个月的24亿美元相比下降了15亿美元（62％），这也是由于2023年前九个月的天然气价格与2022年价格相比有所下降。我们在2023年前九个月的天然气产量增长了4％，达到3.839亿立方英尺（每天14亿立方英尺），平均售价为每立方英尺2.37美元，而2022年前九个月的平均售价为3.678亿立方英尺（每天13亿立方英尺），平均售价为646美元。
19
康斯托克资源公司
我们利用天然气价格衍生金融工具来管理我们受天然气价格变动影响的风险，并保护钻探活动的投资回报。下表显示了我们的衍生金融工具现金结算影响之前和之后的天然气价格：
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的九个月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
平均已实现天然气价格： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每立方英尺的天然气 |
|
$ |
2.33 |
|
|
$ |
7.72 |
|
|
$ |
2.37 |
|
|
$ |
6.46 |
|
衍生金融工具的现金结算，每 Mcf |
|
|
0.08 |
|
|
|
(2.36 |
) |
|
|
0.20 |
|
|
|
(1.84 |
) |
每立方英尺价格，包括衍生金融工具的现金结算 |
|
$ |
2.41 |
|
|
$ |
5.36 |
|
|
$ |
2.57 |
|
|
$ |
4.62 |
|
天然气服务收入为7,130万美元，较2022年第三季度的1.931亿美元下降了2023年第三季度的1.218亿美元（63％）。2023年前九个月的天然气服务收入为2.394亿美元，较2022年前九个月的3.226亿美元下降了8,320万美元（26％）。天然气服务活动于2022年4月开始，当时收购了一座管道和天然气处理厂，并有机会利用我们在路易斯安那州北部的过剩运输能力。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，天然气服务收入与2022年相比有所下降，这是由于为利用我们过剩的运输能力而购买的天然气销售的天然气价格降低。
成本和开支—
我们的生产税和从价税从2022年第三季度的2450万美元增加了90万美元（3％），至2023年第三季度的2540万美元。这一增长主要与路易斯安那州生产税和从价税率的提高有关，但2023年天然气和石油销售的减少部分抵消了这一增长。生产税和从价税从2022年前九个月的6,010万美元下降至2023年前九个月的5,990万美元。下降主要与2023年天然气和石油销售减少有关。
2023年第三季度的集合和运输成本增加了230万美元（5％），达到4,700万美元，而2022年第三季度为4,470万美元。2023年前九个月的集合和运输成本增加了2420万美元（21％），达到1.38亿美元，而2022年前九个月为1.138亿美元。增长是由于平均采集和运输率较高的地区的产量增长。
我们在2023年第三季度的租赁运营支出为3170万美元（每立方英尺0.24美元），较2022年第三季度的2860万美元（每立方英尺0.22美元）的租赁运营支出增加了310万美元（11％）。2023年前九个月的租赁运营支出为1.005亿美元（每立方英尺0.26美元），较2022年前九个月的7,990万美元（每立方英尺0.22美元）的租赁运营支出增加了2,070万美元（26％）。增长的主要原因是水处理和其他生产成本的增加。
6,760万美元的天然气服务支出从2022年第三季度的1.818亿美元下降了2023年第三季度的1.142亿美元（63％）。2.243亿美元的天然气服务支出从2022年前九个月的3.053亿美元下降了2023年前九个月的8100万美元（27％）。下降的主要原因是购买第三方天然气进行转售后实现的天然气价格降低。
折旧、损耗和摊销（“DD&A”）从2022年第三季度的1.291亿美元增加了1,910万美元，至2023年第三季度的1.482亿美元。截至2023年9月30日的季度，我们的每立方英尺当量产出的DD&A为每立方英尺1.13美元，而截至2022年9月30日的季度为1.00美元。DD&A从2022年前九个月的3.550亿美元增加了6,740万美元，至2023年前九个月的4.224亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的每立方英尺当量产量的DD&A为每立方英尺1.10美元，而截至2022年9月30日的九个月中，每立方英尺的产量为0.96美元。DD&A率的提高主要是由于在截至2023年9月30日的三个月零九个月中，油井转为销售所产生的钻探和完井成本增加。
扣除管理费用报销后的一般和管理费用在2023年第三季度降至960万美元，而2022年第三季度为1,020万美元。减少的主要原因是人事费降低。2023年前九个月的一般和管理费用增加到3,200万美元，而2022年前九个月为2750万美元。增加的主要原因是人事费增加。
我们使用衍生金融工具作为价格风险管理计划的一部分，以保护我们的资本投资。在截至2023年9月30日的季度中，我们与衍生金融工具相关的净收益为1,430万美元，而截至2022年9月30日的季度衍生金融工具的净亏损为2.713亿美元。截至2023年9月30日的季度，我们的价格风险管理计划的已实现净收益为1,030万美元，而已实现的净亏损为
20
康斯托克资源公司
截至2022年9月30日的季度为3.045亿美元。2023年前九个月衍生金融工具的净收益为7,620万美元，而2022年前九个月的净亏损为7.817亿美元。2023年前九个月，我们的价格风险管理计划的已实现净收益为7,620万美元，而2022年前九个月的已实现净亏损为6.790亿美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度，利息支出分别为4,360万美元和4,140万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，利息支出分别为1.211亿美元和1.322亿美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度，利息支出的增加主要是由于银行信贷额度下的借款。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，利息支出减少的主要原因是优先票据于2022年5月和6月提前偿还，并于2022年偿还了银行信贷额度下的未偿借款。
截至2022年9月30日的九个月中，债务清偿损失为4,680万美元。2022年5月和6月，我们分别偿还了2025年到期的7.5％优先票据和2029年到期的6.75％的优先票据的本金2.444亿美元和2610万美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度，所得税准备金分别为360万美元和1.028亿美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，所得税准备金分别为2890万美元和1.796亿美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度的所得税支出反映的有效税率分别为19.7％和22.4％。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，所得税支出反映的有效税率分别为21.8％和22.5％。21％的联邦法定税率与我们的有效税率之间的差异主要归因于州所得税的影响以及对联邦和州净营业亏损结转额未来估计使用量的修订。
我们报告称，截至2023年9月30日的季度，普通股股东可获得的净收入为1,470万美元，合每股收益0.05美元。2023年第三季度的运营收入为4,730万美元。我们报告称，截至2022年9月30日的季度，普通股股东可获得的净收入为3.512亿美元，摊薄后每股收益为1.28美元。在2023年的前九个月中，我们报告称，普通股股东可获得的净收益为1.035亿美元，摊薄后每股收益为0.37美元。2023年前九个月的运营收入为1.758亿美元。我们报告称，截至2022年9月30日的九个月中，普通股股东可获得的净收益为6.080亿美元，摊薄后每股收益为2.24美元。
现金流、流动性和资本资源
现金流
下表汇总了现金和现金等价物的来源和用途：
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
现金和现金等价物的来源： |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
$ |
788,639 |
|
|
$ |
1,230,056 |
|
银行信贷额度的借款，扣除还款额 |
|
|
345,000 |
|
|
|
(135,000 |
) |
资产出售的收益 |
|
|
41,295 |
|
|
|
93 |
|
总计 |
|
$ |
1,174,934 |
|
|
$ |
1,095,149 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物的用途： |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
$ |
1,103,527 |
|
|
$ |
793,900 |
|
优先票据的退休 |
|
|
— |
|
|
|
273,920 |
|
普通股分红 |
|
|
104,181 |
|
|
|
— |
|
优先股分红 |
|
|
— |
|
|
|
13,089 |
|
其他 |
|
|
2,043 |
|
|
|
6,255 |
|
总计 |
|
$ |
1,209,751 |
|
|
$ |
1,087,164 |
|
经营活动产生的现金流量。我们的运营活动提供的净现金从2022年同期的12.301亿美元下降了4.414亿美元（36％），至2023年前九个月的7.886亿美元。下降的主要原因是天然气和石油销售减少。
出售资产所得的收益。2023年第二季度，我们出售了某些非运营物业的权益，净收益为4,130万美元。
21
康斯托克资源公司
优先票据的退回。2022年5月，我们以2.489亿美元的价格报废了2025年到期的所有未偿还的7.5％优先票据，其中包括超过450万美元面值的保费。2022年6月，我们以2490万美元的价格偿还了6.75％的优先票据本金2610万美元。
普通股分红。在2023年的前九个月中，我们分别向截至2023年3月1日、2023年6月1日和2023年9月1日的登记股东支付了每股普通股0.125美元的季度现金分红。
资本支出。资本支出增加3.096亿美元，这主要是由于我们在2023年前九个月的钻探和完井活动增加，以及7,660万美元未经证实的房地产收购。
下表汇总了我们的资本支出：
|
|
九个月已结束 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（以千计） |
|
|||||
收购： |
|
|
|
|
|
|
||
经证实的特性 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
205 |
|
未经证实的财产 |
|
|
76,646 |
|
|
|
37,396 |
|
探索与开发： |
|
|
|
|
|
|
||
开发租赁成本 |
|
|
19,087 |
|
|
|
8,298 |
|
勘探性钻探和完井成本 |
|
|
179,049 |
|
|
|
49,003 |
|
开发钻探和完井成本 |
|
|
740,808 |
|
|
|
619,373 |
|
其他开发成本 |
|
|
18,868 |
|
|
|
52,500 |
|
资产报废债务 |
|
|
71 |
|
|
|
1,223 |
|
全面勘探和开发 |
|
|
1,034,529 |
|
|
|
767,998 |
|
其他财产和设备 |
|
|
22,076 |
|
|
|
18,815 |
|
资本支出总额 |
|
$ |
1,056,605 |
|
|
$ |
786,813 |
|
应计资本支出变动及其他 |
|
|
32,441 |
|
|
|
(16,231 |
) |
预付的钻探费用 |
|
|
14,594 |
|
|
|
25,752 |
|
资产退休义务的变化 |
|
|
(113 |
) |
|
|
(2,434 |
) |
现金资本支出总额 |
|
$ |
1,103,527 |
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793,900 |
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在2023年的前九个月，我们钻了52口井（净井41.3口），完成了57口海恩斯维尔和波西尔页岩开采的油井（净井43口）。我们目前预计，在2023年的剩余三个月中，将在钻探、完井、基础设施和其他活动上额外花费3亿至4亿美元。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日，我们有12亿美元的流动性，包括银行信贷额度下未使用的借款能力以及1,980万美元的手头现金和现金等价物。我们的短期和长期资本需求主要包括为我们的开发和勘探活动、收购、支付合同义务和偿还债务提供资金。
我们希望利用银行信贷额度下的未来运营现金流和借款为我们未来的开发和勘探活动提供资金。由于实质性的长期资本支出承诺数量有限，我们未来大部分资本支出的时机是可自由决定的。因此，我们有很大的灵活性，可以根据情况调整资本支出水平。我们认为，我们通过运营和银行信贷额度提供的借款提供的现金将足以满足我们至少在未来十二个月内可预见的流动性需求和资本支出需求。如果我们的计划或假设发生变化，或者我们的假设被证明不准确，我们可能需要寻求额外的资本，包括债务或股权融资。我们无法保证我们将能够获得此类资本，也无法保证如果有此类资本，我们将能够以可接受的条件获得这些资本。
我们没有2023年剩余时间的具体收购预算，因为收购的时间和规模是不可预测的。我们打算在可用的范围内使用来自运营的现金流、银行信贷额度下的借款或其他债务或股权融资，为此类收购提供资金。这些融资来源的可用性和吸引力将取决于许多因素，其中一些因素将与我们的财务状况和业绩有关，有些则是我们无法控制的，例如现行利率、天然气和石油价格以及其他市场状况。总体经济状况导致无法进入债务或股票市场可能会阻碍我们完成收购的能力。
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康斯托克资源公司
截至2023年9月30日，我们的银行信贷额度下有3.45亿美元的未偿借款。我们的银行信贷额度下的承诺总额为15亿美元，将于2027年11月15日到期。银行信贷额度下的借款受借款基础的约束，该基础于2023年10月27日重新确定，目前定为20亿美元。借款基础每半年重新确定一次，并视某些其他事件的发生而定。银行信贷额度下的借款几乎由我们和子公司的所有资产担保，并由我们选择承担利息，调整后的SOFR加1.75％至2.75％，或者替代基准利率加0.75％至1.75％，具体取决于借款基础的使用情况。我们还为借款基础的未使用部分支付0.375％至0.50％的承诺费。银行信贷额度对我们和子公司承担额外债务、支付现金分红、回购普通股、进行某些贷款、投资和资产剥离以及赎回优先票据的能力施加了某些限制。唯一的财务契约是维持低于3.5比1.0的杠杆比率和至少1.0比1.0的调整后的流动比率。截至2023年9月30日，我们遵守了契约。
所得税
截至2023年9月30日，我们的美国联邦净营业亏损（“NOL”）结转额为7.675亿美元，某些州的净营业亏损结转额为15亿美元。由于2018年8月控制权的变更，我们使用NOL减少应纳税所得额的能力通常仅限于年度金额，该金额基于所有权变更前股票的公允市场价值乘以长期免税利率。由于这一限制，估计我们的净资产每年限制在330万美元以内。除了这一限制外，IRC第382条还规定，在所有权变更之前拥有未实现的净内置收益的公司可以按确认期（通常是所有权变更后的五年期）确认的已确认的内置收益金额来增加其限额。根据所有权变更前普通股的公允市场价值，我们认为我们有未实现的内置净收益，这将在2018年至2023年的五年确认期内，将第382条的限额增加1.477亿美元。
在任何年度超过第382条限制的NOL可以继续作为结转金直至到期，并且可以在结转期内用于抵消每年的应纳税收入，但须遵守每年的限制。2018年之前产生的NOL的有效期通常为20年，直到到期。2018年及之后产生的净资产将无限期结转。我们对所有权变更之日后产生的新 NOL 的使用不会受到 382 限制的影响。如果我们在2018年之前的NOL结转期到期之前没有产生足够的应纳税所得额，那么我们将失去使用这些NOL作为抵消未来应纳税所得额的能力。我们估计，7.662亿美元的美国联邦NOL结转金和13亿美元的州NOL结转将到期，未使用。
项目3：有关市场风险的定量和定性披露
天然气和石油价格
我们的财务状况、经营业绩和资本资源高度依赖于天然气和石油的现行市场价格。由于各种因素，这些大宗商品的价格会受到大幅波动和市场不确定性的影响，其中一些因素是我们无法控制的。影响天然气和石油价格的因素包括全球石油需求水平、天然气和石油的国外供应、乌克兰战争的影响和对俄罗斯入侵的地缘政治反应、石油输出国制定和遵守生产配额、决定天然气需求的天气条件、替代燃料的价格和供应以及整体经济状况。不可能有把握地预测未来的天然气和石油价格。天然气和石油价格持续疲软可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响，也可能减少我们可以经济地生产的天然气和石油储量。我们的天然气和石油储量的任何减少，包括价格波动造成的减少，都可能对我们为勘探和开发活动获得资金的能力产生不利影响。同样，天然气和石油价格的任何改善都可能对我们的财务状况、经营业绩和资本资源产生有利影响。
截至2023年9月30日，我们有天然气价格项可以对冲2023年天然气产量的约230亿立方英尺，平均底价为每百万英热单位3.00美元，平均上限价格为每百万英热单位10.28美元，我们进行了天然气价格互换，对冲2024年天然气产量的约915亿立方英尺，平均价格为每百万英热单位3.55美元。我们的衍生品合约均没有保证金要求或抵押品条款，可能需要在预定现金结算日期之前进行融资。
2023年9月30日，天然气市场价格上涨10％，将使我们的天然气价格互换和项圈的公允价值减少约260万美元。2023年9月30日，天然气市场价格下跌10％，将使我们的天然气价格互换和项圈的公允价值增加约350万美元。上面讨论的天然气市场价格的假设变化对我们的天然气衍生金融工具的影响不包括天然气市场价格的相同假设变化可能对我们的天然气实物销售产生的抵消影响。由于我们未偿还的天然气衍生金融工具仅对冲了我们预测的天然气产量的一部分，因此我们的天然气实物销售将部分抵消对天然气衍生金融工具公允价值的正面或负面影响。
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康斯托克资源公司
利率
截至2023年9月30日，我们的未偿长期债务本金约为25亿美元。9.650亿美元的长期债务按5.875％的固定利率计息，12.2亿美元的长期债务按6.75％的固定利率承担利息。截至2023年9月30日，2030年到期的5.875％的优先票据和2029年到期的6.75％的优先票据的公允市场价值分别为8.299亿美元和11亿美元，按此类债务面值分别约为86％和91％计算。 截至2023年9月30日，我们的银行信贷额度下有3.45亿美元的未偿还贷款，该额度受与SOFR或公司基准利率挂钩的浮动利率的约束，由我们选择。这些利率的任何提高都将对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
项目 4: 控制和程序
截至2023年9月30日，我们在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，对披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，以提供合理的保证，即我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的，并为我们收集和传达要求披露的信息提供合理的保证我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，视情况而定，以便及时就所需的披露做出决定。在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见1934年《证券交易法》第13a-15（f）条），没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能产生重大影响的变化。
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康斯托克资源公司
第二部分 — 其他信息
网站M 1A。风险因素
在业务过程中，我们面临各种风险和不确定性。有关此类风险和不确定性的讨论，请参阅 “第1A项。年度报告中的 “风险因素”。我们在年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
网站M 5：其他信息
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的董事或高级管理人员都没有
项目 6: 展品
展品编号 |
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描述 |
10.1 |
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本公司、作为行政代理人的富国银行全国协会及其贷款方不时签订的第二修正和重述信贷协议的第一修正案于2023年10月27日生效。 |
31.1* |
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第 302 条首席执行官认证。 |
31.2* |
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第 302 条首席财务官认证。 |
32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求对首席执行官进行认证。 |
32.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的要求对首席财务官进行认证。 |
101.INS* |
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内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH* |
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内联 XBRL 架构文档 |
101.CAL* |
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内联 XBRL 计算链接库文档 |
101.LAB* |
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内联 XBRL 标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* |
|
内联 XBRL 演示链接库文档 |
101.DEF* |
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内联 XBRL 定义链接库文档 |
104* |
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封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
_____________________________
* 随函提交。
随函附上。
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康斯托克资源公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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康斯托克资源公司 |
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日期：2023 年 11 月 2 日 |
/s/M. JAY ALLISON |
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杰伊·艾里森先生，董事长兼首席执行官 |
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（首席执行官） |
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日期：2023 年 11 月 2 日 |
/s/ROLAND O. BURNS |
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Roland O. Burns，总裁、首席财务官兼秘书 |
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（首席财务和会计官） |
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