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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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(Mark One)
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件编号: 001-36343
A10 NETWORKS, INC.
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 20-1446869 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
2300 乌节公园大道, 圣何塞, 加利福尼亚95131 |
(主要行政办公室地址和邮政编码) |
(408) 325-8668
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.00001美元 | | 雅顿 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x没有¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x没有¨
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有 x
截至2023年11月2日,注册人普通股的已发行股数量(面值每股0.00001美元)为 74,138,224.
A10 NETWORKS, INC.
表格 10-Q
目录
| | | | | |
| 页号 |
关于前瞻性陈述的说明 | 2 |
第一部分财务信息 | 4 |
第 1 项。简明合并财务报表(未经审计): | 4 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表 | 5 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合收益表 | 6 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表 | 7 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 9 |
简明合并财务报表附注 | 10 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第 4 项。控制和程序 | 35 |
第二部分。其他信息 | 37 |
第 1 项。法律诉讼 | 37 |
第 1A 项。风险因素 | 37 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 37 |
第 5 项。其他信息 | 38 |
第 6 项。展品 | 38 |
签名 | 39 |
关于前瞻性陈述的说明
10-Q表的季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“会”、“预测”、“计划”、“预期” 等词语以及传达未来事件或结果不确定性的类似表达方式旨在识别前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述:
• 我们的战略、业务计划以及我们有效管理增长和业务运营的能力;
• 我们对确认与剩余履约义务相关的收入的期望;
• 我们计划推出新产品;
• 我们最大的终端客户的预期购买损失或延迟;
• 我们对与第三方关系的期望;
• 我们对变现税收资产和未确认的税收优惠的期望;
• 我们汇回国外业务收入的计划;
• 我们在继续投资销售、营销、产品开发、分销渠道合作伙伴计划和研发团队的同时保持盈利的能力;
• 我们对未来成本和支出的期望;
• 我们的毛利率的可变性及其影响因素;
• 我们对流动性状况和未来资本要求的预期;
• 我们的股票回购计划和季度现金分红;
• 我们的会计政策和估计;
• 货币汇率的波动;
• 诉讼的成本和潜在结果;以及
• 未来对互补公司、产品、服务或技术的收购或投资。
这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响,包括本文以及我们在2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中其他地方描述的风险、不确定性和假设。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营,不时出现新的风险。我们的管理层无法预测所有风险,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中指出的存在重大差异的重要因素包括:公司运营所在市场的意外变化;对我们的业务和财务业绩产生不利影响的全球宏观经济或政治状况的显著下降;与我们的供应链相关的业务中断;如果客户取消或延迟订单,我们管理业务和支出的能力;与平仓相关的执行风险关键交易和改善执行力,我们产品的持续市场采用,我们成功预测市场需求和机会的能力,我们及时开发新产品和功能,我们保持盈利能力,最大终端客户预期购买的任何损失或延迟,我们维持或改善竞争地位的能力,与基于云的计算趋势相关的竞争和执行风险,我们吸引和留住新的最终客户和最大的最终消费者的能力,我们维护和改善竞争地位的能力提高我们的品牌和声誉,客户要求改变我们产品的部署和支付模式,与网络安全相关的市场的持续增长,未来对互补性公司、产品、服务或技术的任何收购或投资的成功,我们的销售和其他团队的良好执行能力,我们缩短成交周期的能力,渠道合作伙伴销售我们产品的能力,产品组合或销售地理位置的变化,与之相关的风险我们的存在在国际市场上,我们对财务报告的内部控制存在薄弱或缺陷、任何网络安全事件的影响、我们及时提交1934年《证券交易法》要求提交的定期报告的能力,以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项所载 “风险因素” 部分中确定的其他风险。
鉴于这些风险、不确定性和假设,本10-Q表季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大和不利的差异。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩或事件和情况能够实现或发生。任意
我们在本报告中做出的前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日,除非法律要求,否则我们不打算在本报告提交后更新这些前瞻性陈述。
我们的投资者关系网站位于 https://investors.A10networks.com。我们使用投资者关系网站、公司博客 (https://www.a10networks.com/blog) 和公司Twitter账户 (https://twitter.com/A10Networks) 为投资者发布重要信息,包括新闻稿、分析师演讲和补充财务信息,并以此作为披露重要非公开信息以及履行FD法规规定的披露义务的一种手段。因此,除了关注新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播外,投资者还应关注我们的投资者关系网站、公司博客和公司的Twitter账户。我们还会在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供报告后,在合理可行的情况下尽快在投资者关系网站上的 “美国证券交易委员会申报” 下免费提供我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告以及对这些报告的修正。
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表(未经审计)
A10 NETWORKS, INC.
简明的合并资产负债表
(未经审计,以千计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 104,152 | | | $ | 67,971 | |
有价证券 | 64,889 | | | 83,018 | |
应收账款,分别扣除197美元和32美元的备抵额 | 59,070 | | | 72,928 | |
库存 | 23,561 | | | 19,693 | |
预付费用和其他流动资产 | 12,959 | | | 13,381 | |
流动资产总额 | 264,631 | | | 256,991 | |
财产和设备,净额 | 26,054 | | | 19,743 | |
善意 | 1,307 | | | 1,307 | |
| | | |
递延所得税资产,净额 | 61,088 | | | 63,183 | |
其他非流动资产 | 24,762 | | | 27,881 | |
总资产 | $ | 377,842 | | | $ | 369,105 | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 8,214 | | | $ | 6,725 | |
应计负债 | 23,577 | | | 37,183 | |
递延收入 | 79,540 | | | 74,340 | |
流动负债总额 | 111,331 | | | 118,248 | |
递延收入,非当期收入 | 56,174 | | | 52,652 | |
其他非流动负债 | 13,415 | | | 17,193 | |
负债总额 | 180,920 | | | 188,093 | |
承付款和意外开支(附注2和附注5) | | | |
股东权益: |
普通股,面值0.00001美元:已授权50万股;分别发行88,739股和87,123股,已发行74,750股和73,738股 | 1 | | | 1 | |
库存股,按成本计算:分别为13,989股和13,384股 | (143,606) | | | (134,934) | |
额外的实收资本 | 481,765 | | | 466,927 | |
已支付的股息 | (33,171) | | | (19,802) | |
累计其他综合收益(亏损) | 334 | | | (726) | |
累计赤字 | (108,401) | | | (130,454) | |
股东权益总额 | 196,922 | | | 181,012 | |
负债和股东权益总额 | $ | 377,842 | | | $ | 369,105 | |
参见简明合并财务报表的附注。
A10 NETWORKS, INC.
简明合并运营报表
(未经审计,以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 30,260 | | | $ | 45,104 | | | $ | 100,532 | | | $ | 123,624 | |
服务 | 27,515 | | | 26,955 | | | 80,751 | | | 79,080 | |
总收入 | 57,775 | | | 72,059 | | | 181,283 | | | 202,704 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 6,815 | | | 10,191 | | | 22,334 | | | 28,342 | |
服务 | 4,194 | | | 4,574 | | | 12,354 | | | 12,747 | |
总收入成本 | 11,009 | | | 14,765 | | | 34,688 | | | 41,089 | |
毛利 | 46,766 | | | 57,294 | | | 146,595 | | | 161,615 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | 21,324 | | | 21,605 | | | 64,526 | | | 66,159 | |
研究和开发 | 17,620 | | | 14,360 | | | 43,250 | | | 41,483 | |
一般和行政 | 5,613 | | | 5,661 | | | 18,177 | | | 17,160 | |
运营费用总额 | 44,557 | | | 41,626 | | | 125,953 | | | 124,802 | |
运营收入 | 2,209 | | | 15,668 | | | 20,642 | | | 36,813 | |
净营业外收入(支出): | | | | | | | |
利息收入 | 1,766 | | | 432 | | | 3,401 | | | 736 | |
其他收入(支出),净额 | 987 | | | (871) | | | 653 | | | (1,204) | |
非营业收入(支出),净额 | 2,753 | | | (439) | | | 4,054 | | | (468) | |
所得税准备金前的收入 | 4,962 | | | 15,229 | | | 24,696 | | | 36,345 | |
所得税准备金(福利) | (1,507) | | | 3,116 | | | 2,643 | | | 7,467 | |
净收入 | $ | 6,469 | | | $ | 12,113 | | | $ | 22,053 | | | $ | 28,878 | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.09 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.38 | |
稀释 | $ | 0.09 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.37 | |
计算每股净收益时使用的加权平均股数: | | | | | | | |
基本 | 74,526 | | | 75,881 | | | 74,184 | | | 76,191 | |
稀释 | 75,807 | | | 77,679 | | | 75,639 | | | 78,454 | |
见附带的简明合并财务报表附注。
A10 NETWORKS, INC.
综合收益的简明合并报表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 6,469 | | | $ | 12,113 | | | $ | 22,053 | | | $ | 28,878 | |
扣除税款的其他综合收入(支出): | | | | | | | |
已实现亏损重新归类为收益 | — | | | — | | | (265) | | | — | |
有价证券的未实现收益(亏损) | (177) | | | (135) | | | 1,208 | | | (1,112) | |
现金流对冲的未实现收益(亏损) | (31) | | | — | | | 117 | | | — | |
综合收入 | $ | 6,261 | | | $ | 11,978 | | | $ | 23,113 | | | $ | 27,766 | |
参见简明合并财务报表的附注。
A10 NETWORKS, INC.
简明的股东权益合并报表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
已发行和流通的普通股 | | | | | | | |
| 期初余额 | 74,083 | | | 75,962 | | | 73,738 | | | 77,423 | |
| 根据员工股权激励计划发行的普通股 | 835 | | | 1,164 | | | 1,616 | | | 2,073 | |
| 回购普通股 | (168) | | | (3,720) | | | (604) | | | (6,090) | |
| | 期末余额 | 74,750 | | | 73,406 | | | 74,750 | | | 73,406 | |
| | | | | | | | | |
股东权益 | | | | | | | |
| 期初余额 | $ | 192,939 | | | $ | 194,759 | | | $ | 181,012 | | | $ | 208,888 | |
| 普通股: | | | | | | | |
| | 期初余额 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| | 根据员工股权激励计划发行的普通股 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | 期末余额 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | |
| 库存股,按成本计算: | | | | | | | |
| | 期初余额 | $ | (141,164) | | | $ | (87,435) | | | $ | (134,934) | | | $ | (55,677) | |
| | 回购普通股 | (2,442) | | | (47,499) | | | (8,672) | | | (79,257) | |
| | 期末余额 | $ | (143,606) | | | $ | (134,934) | | | $ | (143,606) | | | $ | (134,934) | |
| | | | | | | | | |
| 已支付的股息: | | | | | | | |
| | 期初余额 | $ | (28,682) | | | $ | (11,543) | | | $ | (19,802) | | | $ | (3,880) | |
| | 支付股息 | (4,489) | | | (3,849) | | | (13,369) | | | (11,512) | |
| | 期末余额 | $ | (33,171) | | | $ | (15,392) | | | $ | (33,171) | | | $ | (15,392) | |
| | | | | | | | | |
| 额外的实收资本: | | | | | | | |
| | 期初余额 | $ | 477,111 | | | $ | 455,539 | | | $ | 466,927 | | | $ | 446,035 | |
| | 根据员工股权激励计划发行的普通股 | 437 | | | 1,691 | | | 2,996 | | | 4,662 | |
| | 基于股票的薪酬 | 4,217 | | | 3,654 | | | 11,842 | | | 10,187 | |
| | 期末余额 | $ | 481,765 | | | $ | 460,884 | | | $ | 481,765 | | | $ | 460,884 | |
| | | | | | | | | |
| 累计其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
| | 期初余额 | $ | 542 | | | $ | (1,206) | | | $ | (726) | | | $ | (229) | |
| | 已实现亏损重新归类为收益 | — | | | — | | | (265) | | | — | |
| | 有价证券的未实现收益(亏损),扣除税款 | (177) | | | (135) | | | 1,208 | | | (1,112) | |
| | 现金流套期保值的未实现收益(亏损),扣除税款 | (31) | | | — | | | 117 | | | — | |
| | 期末余额 | $ | 334 | | | $ | (1,341) | | | $ | 334 | | | $ | (1,341) | |
| | | | | | | | | |
| 累计赤字: | | | | | | | |
| | 期初余额 | $ | (114,870) | | | $ | (160,597) | | | $ | (130,454) | | | $ | (177,362) | |
| | 净收入 | 6,469 | | | 12,113 | | | 22,053 | | | 28,878 | |
| | 期末余额 | $ | (108,401) | | | $ | (148,484) | | | $ | (108,401) | | | $ | (148,484) | |
| | | | | | | | | |
股东权益总额 | $ | 196,922 | | | $ | 160,734 | | | $ | 196,922 | | | $ | 160,734 | |
参见简明合并财务报表的附注。
A10 NETWORKS, INC.
简明的合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 22,053 | | | $ | 28,878 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 6,845 | | | 5,539 | |
基于股票的薪酬 | 11,180 | | | 9,818 | |
| | | |
其他非现金物品 | 774 | | | 49 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 14,056 | | | (11,090) | |
库存 | (5,313) | | | 530 | |
预付费用和其他资产 | 2,033 | | | (2,574) | |
应付账款 | (1,183) | | | (914) | |
应计负债 | (17,384) | | | 4,001 | |
递延收入 | 8,722 | | | 4,536 | |
| | | |
经营活动提供的净现金 | 41,783 | | | 38,773 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
出售有价证券的收益 | 42,252 | | | 6,252 | |
有价证券到期的收益 | 54,007 | | | 48,248 | |
购买有价证券 | (75,064) | | | (45,699) | |
购买财产和设备 | (7,752) | | | (8,261) | |
投资活动提供的净现金 | 13,443 | | | 540 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
根据员工股权激励计划发行普通股的收益 | 2,996 | | | 4,662 | |
| | | |
| | | |
回购普通股 | (8,672) | | | (79,257) | |
支付股息 | (13,369) | | | (11,512) | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (19,045) | | | (86,107) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 36,181 | | | (46,794) | |
现金和现金等价物——期初 | 67,971 | | | 78,925 | |
现金和现金等价物——期末 | $ | 104,152 | | | $ | 32,131 | |
| | | |
非现金投资和融资活动: | | | |
存货与财产和设备之间的转移 | $ | 1,445 | | | $ | 642 | |
应付账款所列财产和设备的采购 | $ | 2,672 | | | $ | 108 | |
| | | |
| | | |
参见简明合并财务报表的附注。
A10 Networks, Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务描述和重要会计政策摘要
业务描述
A10 Networks, Inc.(连同我们的子公司,即 “公司”、“我们” 或 “我们”)于 2004 年在加利福尼亚州注册成立,并于 2014 年 3 月在特拉华州重新注册成立。我们的总部位于加利福尼亚州圣何塞,在包括亚洲和欧洲在内的世界各地设有全资子公司。
我们是安全应用程序解决方案和服务的领先提供商,这些解决方案和服务使新一代智能互联公司能够持续改善动态信息技术(“IT”)和网络基础设施的网络保护和数字响应能力。我们的产品组合旨在解决许多网络保护挑战和解决方案需求。投资组合包括 六安全的应用程序解决方案;雷电应用程序交付控制器(“ADC”)、闪电应用程序交付控制器(“闪电 ADC”)、雷电运营商级网络(“CGN”)、雷电威胁防护系统(“TPS”)、Thunder SSL Insight(“SSLi”)和雷电融合防火墙(“CFW”)以及 二智能管理和自动化工具;Harmony Controller 和 AgaLaxy TPS。我们的解决方案有多种形式可供选择,例如优化的硬件设备、裸机软件、容器化软件、虚拟设备和云原生软件。我们的客户包括领先的服务提供商(云、电信、多系统运营商、有线电视)、政府组织和企业。
我们的收入来自两个来源:(i)产品收入,包括硬件、永久软件许可和订阅产品,包括基于期限的许可协议和软件即服务;(ii)服务收入,包括合同后支持(“PCS”)、专业服务和培训。基于期限的许可协议的收入在公司向客户交付软件许可证时以及订阅期限开始后在一段时间内确认。对于我们的软件即服务产品,我们的客户不拥有公司的软件,而是通过托管安排提供对服务的访问权限。随着服务的提供,这些安排中的收入会随着时间的推移而确认。我们收入的很大一部分来自通过分销渠道合作伙伴(例如经销商和分销商)销售我们的产品和服务。我们的客户主要在购买我们的产品时同时购买 PCS 服务。我们在PCS合同期限内按比例确认服务收入,该合同通常为一年,但最长可达七年。
我们在全球范围内向依赖数据中心应用程序和网络来创造收入和管理运营的服务提供商和企业销售产品。我们报告了两个垂直客户:服务提供商和企业,并报告了三个主要地理区域的客户收入:美洲、亚太及日本和欧洲、中东和非洲地区。美洲地区包括美国和美洲的所有其他国家(不包括美国)。APJ 地区包括日本和亚太地区的所有其他国家(日本除外)。EMEA 地区包括欧洲、中东和非洲。我们认为,这种纵向和地理视角符合我们管理业务以及将产品组合映射到垂直客户领域的方式。
我们的终端客户涉及多个行业,包括电信、科技、工业、零售、金融、博彩、教育和政府。自成立以来,我们的客户群迅速增长。截至2023年9月30日,自成立以来,我们已经向全球超过8,290位终端客户销售了我们的产品。
我们通过我们的高接触销售组织以及分销渠道合作伙伴(包括分销商、增值经销商和系统集成商)销售几乎所有的解决方案,并通过此类合作伙伴在全球范围内完成几乎所有订单。我们相信,这种销售方法使我们能够获得渠道分销的好处,例如扩大我们的市场覆盖范围,同时仍能与最终客户保持面对面的关系。我们将硬件产品的制造外包给原始设计制造商。我们在圣何塞、台湾和日本的配送中心以及我们的制造商所在地进行质量保证和测试。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括扣除所有公司间账目和交易后的A10 Networks, Inc.及其子公司的财务报表。
我们根据美国证券交易委员会(“SEC” 或 “委员会”)的规则和条例编制了随附的未经审计的简明合并财务报表。在这些细则和条例允许的情况下,我们精简或省略了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度合并财务报表中通常包含的某些财务信息和脚注披露。截至12月31日,未经审计的简明合并资产负债表,
2022年源自我们经审计的财务报表,这些报表包含在我们向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的2022年10-K表年度报告(“2022年年度报告”)中。
这些财务报表的编制基础与我们的年度财务报表相同,管理层认为,它们反映了所有调整,仅包括公允列报我们的财务信息所必需的正常经常性调整。我们的中期经营业绩不一定表示任何其他中期或整个财年的预期业绩。
这些财务报表及随附附注应与2022年年度报告中的财务报表及其附注一起阅读。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出影响简明合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。这些估计和假设影响收入确认和递延收入、可疑账户备抵额、销售回报准备金、库存估值、有价证券的公允价值、意外开支和诉讼、应计负债、递延佣金和股票薪酬公允价值的确定。这些估计基于截至简明合并财务报表发布之日可获得的信息。
重要会计政策
公司的重要会计政策在第二部分中披露 – 2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的2022年年度报告第8项,“财务报表和补充数据”。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司的重大会计政策没有重大变化。
信用风险和重要客户的集中度
可能使我们面临信用风险集中的金融工具包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。我们的现金、现金等价物和有价证券由认可的金融机构持有和投资于高信用质量的金融工具,并受到最低信用风险的约束。
我们的应收账款是无抵押的,是根据客户的合同义务应付给我们的款项。我们基于多种因素进行定期信用评估,包括过去的交易经验、信用记录评估和对合同发票条款的审查,从而降低应收账款的信用风险。我们通常不要求客户提供抵押品来支持应收账款。
重要客户,包括分销渠道合作伙伴和直接客户(最终客户),是指占我们每个报告期总收入或截至每个资产负债表日的应收账款总余额的10%或以上的客户。
来自重要客户的收入占总收入的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
顾客 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
客户 A(最终客户) | | * | | 10% | | 15% | | 10% |
客户 B(最终客户) | | * | | * | | * | | 13% |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
*占总收入的不到10%
截至 2023 年 9 月 30 日,有两位客户占了 11% 和 10分别占我们应收账款总额的百分比。截至2022年12月31日,有两位客户占比21占我们应收账款总额的百分比。
最近通过的会计公告
公司最近通过的会计公告在附注1中披露 业务描述和重要会计政策摘要2022年年度报告第二部分——第8项中包含的合并财务报表附注。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司没有通过任何会计公告。
2. 租赁
该公司根据不可取消的运营租赁安排在美国、亚洲和欧洲租赁各种运营空间,这些安排将在2027年7月之前的不同日期到期。这些安排要求我们支付某些运营费用,例如税款、维修和保险,并包含续订和升级条款。
下表显示了公司截至2023年9月30日的使用权资产和租赁负债(以千计):
| | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
经营租赁 | |
使用权资产: | |
| 其他非流动资产 | $ | 17,589 | |
使用权资产总额 | $ | 17,589 | |
| | |
租赁负债: | |
| 应计负债 | $ | 4,898 | |
| 其他非流动负债 | 13,063 | |
经营租赁负债总额 | $ | 17,961 | |
| |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| | |
| | |
| |
| | |
截至2023年9月30日,不可取消的运营租赁的未来租赁付款总额如下(以千计):
| | | | | |
2023 年的剩余时间 | $ | 1,347 | |
2024 | 5,421 | |
2025 | 4,948 | |
2026 | 4,892 | |
2027 | 2,441 | |
此后 | — | |
租赁付款总额 | 19,049 | |
减去:估算利息 | (1,088) | |
租赁负债的现值 | $ | 17,961 | |
租赁费用的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | $ | 1,087 | | | $ | 1,085 | | | $ | 3,291 | | | $ | 3,248 | |
短期租赁成本 | 129 | | | 126 | | | 378 | | | 417 | |
租赁费用总额 | $ | 1,216 | | | $ | 1,211 | | | $ | 3,669 | | | $ | 3,665 | |
| | | | | | | |
公司经营租赁的平均租赁条款和折扣率如下:
| | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
加权平均剩余期限(年) | 3.61 |
加权平均折扣率 | 3.19% |
公司经营租赁的补充现金流信息如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | |
| 来自经营租赁的运营现金流 | $ | 3,972 | |
| 为换取新的租赁负债而获得的使用权资产 | $ | — | |
3. 有价证券和公允价值计量
有价证券
归类为可供出售的有价证券包括以下证券(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务证券 | | $ | 36,782 | | | $ | 9 | | | $ | (74) | | | $ | 36,717 | | | $ | 35,137 | | | $ | — | | | $ | (550) | | | $ | 34,587 | |
美国财政部和机构证券 | | 27,257 | | | 1 | | | (70) | | | 27,188 | | | 28,627 | | | — | | | (292) | | | 28,335 | |
商业票据 | | 950 | | | 34 | | | — | | | 984 | | | 11,859 | | | — | | | — | | | 11,859 | |
资产支持证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,331 | | | — | | | (94) | | | 8,237 | |
总计 | | $ | 64,989 | | | $ | 44 | | | $ | (144) | | | $ | 64,889 | | | $ | 83,954 | | | $ | — | | | $ | (936) | | | $ | 83,018 | |
在截至2023年9月30日的九个月中,我们对美元进行了重新分类0.3百万美元支出与未实现亏损相关的累计其他综合收益(亏损)的收益。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,以及截至2022年9月30日的九个月中,我们没有将任何金额重新归类为与未实现收益或亏损相关的累计其他综合收益(亏损)的收益。
下表汇总了截至2023年9月30日基于规定有效到期日的有价证券的成本和估计公允价值(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
不到 1 年即可到期 | | $ | 63,089 | | | $ | 63,003 | |
1-3 年后成熟 | | 1,900 | | | 1,886 | |
总计 | | $ | 64,989 | | | $ | 64,889 | |
| | | | |
所有可供出售的证券都被归类为流动证券,因为它们可用于当前业务。
截至2023年9月30日,处于未实现亏损状态的有价证券包括以下证券(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 | | 总计 |
截至2023年9月30日 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
公司债务证券 | | $ | 33,829 | | | $ | (74) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,829 | | | $ | (74) | |
美国财政部和机构证券 | | 14,662 | | | (70) | | | — | | | — | | | 14,662 | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | $ | 48,491 | | | $ | (144) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 48,491 | | | $ | (144) | |
截至2022年12月31日,处于未实现亏损状态的有价证券包括以下证券(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 | | 总计 |
截至2022年12月31日 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
公司债务证券 | | $ | 7,610 | | | $ | (162) | | | $ | 26,977 | | | $ | (388) | | | $ | 34,587 | | | $ | (550) | |
美国财政部和机构证券 | | 14,868 | | | (45) | | | 11,567 | | | (247) | | | 26,435 | | | (292) | |
资产支持证券 | | 8,237 | | | (94) | | | — | | | — | | | 8,237 | | | (94) | |
| | $ | 30,715 | | | $ | (301) | | | $ | 38,544 | | | $ | (635) | | | $ | 69,259 | | | $ | (936) | |
根据对处于持续亏损状态的有价证券的评估,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,我们没有确认任何临时减值费用。
公允价值测量
以下是我们经常性以公允价值计量的现金、现金等价物和有价证券的摘要(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
现金 | $ | 61,782 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 61,782 | | | $ | 54,336 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 54,336 | |
现金等价物 | 42,370 | | | — | | | — | | | 42,370 | | | 13,635 | | | — | | | — | | | 13,635 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务证券 | — | | | 36,717 | | | — | | | 36,717 | | | — | | | 34,587 | | | — | | | 34,587 | |
美国财政部和机构证券 | — | | | 27,188 | | | — | | | 27,188 | | | — | | | 28,335 | | | — | | | 28,335 | |
商业票据 | — | | | 984 | | | — | | | 984 | | | — | | | 11,859 | | | — | | | 11,859 | |
资产支持证券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,237 | | | — | | | 8,237 | |
总计 | $ | 104,152 | | | $ | 64,889 | | | $ | — | | | $ | 169,041 | | | $ | 67,971 | | | $ | 83,018 | | | $ | — | | | $ | 150,989 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,1级和2级公允价值计量类别之间没有转账。
4. 简明合并财务报表详情
库存
库存包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| | | |
原材料 | $ | 14,401 | | | $ | 12,771 | |
成品 | 9,160 | | | 6,922 | |
总库存 | $ | 23,561 | | | $ | 19,693 | |
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| | | |
预付费用 | $ | 5,176 | | | $ | 5,310 | |
递延合同购置成本 | 6,198 | | | 6,144 | |
其他 | 1,585 | | | 1,927 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 12,959 | | | $ | 13,381 | |
财产和设备,净额
财产和设备净额包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有用生活 | | 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| (以年为单位) | | | | |
装备 | 1 - 5 | | $ | 30,739 | | | $ | 27,028 | |
软件(1) | 1 - 6 | | 2,981 | | | 2,537 | |
家具和固定装置 | 1 - 7 | | 500 | | | 503 | |
租赁权改进 | 租赁期限 | | 3,233 | | | 3,267 | |
施工中 | | | 13,110 | | | 9,152 | |
财产和设备,毛额 | | | 50,563 | | | 42,487 | |
减去:累计折旧 | | | (24,509) | | | (22,744) | |
财产和设备,净额 | | | $ | 26,054 | | | $ | 19,743 | |
(1) 获得的软件的使用寿命为 1到 3年,而内部开发的待出售、租赁或销售的软件的使用寿命为 6年份。收购的软件总计 $1.8百万和内部开发的软件总计 $1.2截至2023年9月30日,百万人。收购的软件总计 $1.1百万和内部开发的软件总计 $1.4截至2022年12月31日,为百万。
在建工程主要包括与几个项目相关的延期软件开发成本,这些项目预计需要一年以上的时间才能完成。其中第一个项目已于2022年第四季度向客户发布。在截至2023年9月30日的三个月中,公司记录的减值支出为美元3.0百万美元与一个出现延误和成本超支的长期项目有关。公允价值是使用未来收入预测的现值确定的。减值支出在公司简明合并运营报表中记为研发职能的运营支出。
财产和设备的折旧费用为美元1.4百万和美元0.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为百万美元,为美元3.3百万和美元2.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
应计负债
应计负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| | | |
应计薪酬和福利 | $ | 8,138 | | | $ | 19,832 | |
应计纳税负债 | 918 | | | 1,635 | |
租赁负债 | 4,898 | | | 4,792 | |
其他 | 9,623 | | | 10,924 | |
应计负债总额 | $ | 23,577 | | | $ | 37,183 | |
递延收入
递延收入包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| | | |
递延收入: | | | |
产品 | $ | 12,999 | | | $ | 7,782 | |
服务 | 122,715 | | | 119,210 | |
递延收入总额 | 135,714 | | | 126,992 | |
减去:当前部分 | (79,540) | | | (74,340) | |
非流动部分 | $ | 56,174 | | | $ | 52,652 | |
5. 承付款和或有开支
租赁承诺
我们根据不可取消的运营租赁安排在美国、亚洲和欧洲租赁各种运营空间,这些安排将在2027年7月之前的不同日期到期。这些安排要求我们支付某些运营费用,例如税款、维修和保险,并包含续订和升级条款。我们在租赁期限内以直线方式确认这些安排下的租金支出。参见注释 2 — 租赁 截至2023年9月30日,公司不可取消的运营租赁的未来租赁付款总额。
租金支出为 $1.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,均为百万美元,为美元3.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,这两个月均为百万美元。
购买承诺
我们与在台湾设有工厂的第三方合同制造商签订了公开采购承诺,以供应我们几乎所有的制成品库存、备件和配件。这些定购单预计将在签发之日起一年内支付。我们与台湾制造商签订了公开购买承诺,总额为 $18.2截至2023年9月30日,百万人。
担保和赔偿
在正常业务过程中,对于第三方因使用我们的产品而提出的知识产权侵权索赔,我们向客户提供赔偿。其他担保或赔偿安排包括产品和服务性能担保,以及租赁设施和公司信用卡的备用信用证。我们没有记录与这些赔偿和担保条款相关的负债,我们的担保和赔偿安排迄今尚未对我们的简明合并财务报表产生任何重大影响。
6. 股权激励计划、股票薪酬和股票回购计划
股权激励计划
2014 年股权激励计划和 2023 年股票激励计划
2014 年股权激励计划(“2014 年计划”)规定向员工、顾问和董事会成员授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位(“RSU”)、基于绩效的限制性股票单位(“PSU”)、股票增值权、绩效单位和绩效股份。
2023年4月26日,公司股东批准了A10 Networks, Inc. 2023年股票激励计划(“2023年计划”),该计划于2023年3月10日获得公司董事会的批准。2023年计划取代了2014年的计划,在2023年3月29日之后,没有根据2014年计划提供进一步的补助金。2023年计划规定向员工、顾问和董事会成员授予股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位(“RSU”)、基于绩效的限制性股票单位(“PSU”)、股票增值权、绩效单位和绩效股份。
根据2023年计划获准发行的股票是 (x) 5,600,000普通股(“初始储备金”),加(y)2023年3月29日之后根据2014年计划授予的任何已发行股票奖励的总和,这些奖励要么 (i) 由于该奖励或部分奖励在行使或结算之前因任何原因被没收或终止而未发行,或 (ii) 受归属限制并随后被没收,最高限额为 3,475,099股票(“2014 年回报股票”)。截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 4,724,521根据2023年计划可供未来授予的股份。
2014 年员工股票购买计划
经修订的2014年员工股票购买计划(“经修订的2014年购买计划”)为员工提供了通过累积缴款购买普通股的机会,最高限额为 10符合条件的薪酬的百分比,发放期为 六个月持续时间内,从每年的12月1日和6月1日左右开始。截至2023年9月30日,该公司已经 968,943根据经修订的2014年购买计划可供未来发行的股票。
股票薪酬
我们的股票薪酬支出摘要如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
按奖励类型划分的股票薪酬: | | | | | | | |
股票奖励 | $ | 3,701 | | | $ | 3,168 | | | $ | 10,349 | | | $ | 8,803 | |
员工股票购买权 | 265 | | | 337 | | | 831 | | | 1,015 | |
| $ | 3,966 | | | $ | 3,505 | | | $ | 11,180 | | | $ | 9,818 | |
| | | | | | | |
按费用类别划分的股票薪酬: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 446 | | | $ | 434 | | | $ | 1,262 | | | $ | 1,155 | |
销售和营销 | 1,248 | | | 1,193 | | | 3,305 | | | 3,335 | |
研究和开发 | 896 | | | 826 | | | 2,533 | | | 2,455 | |
一般和行政 | 1,376 | | | 1,052 | | | 4,080 | | | 2,873 | |
| $ | 3,966 | | | $ | 3,505 | | | $ | 11,180 | | | $ | 9,818 | |
截至2023年9月30日,该公司拥有美元36.2与未归属股票奖励相关的百万笔未确认的股票薪酬支出,包括我们经修订的2014年收购计划下的费用,该费用将在加权平均期内确认2.72年份。
股票期权
下表汇总了我们的股票期权活动和相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票数量(千股) | | 每股加权平均行使价 | | 剩余合同期限的加权平均值 (年) | | 累计内在价值(千个) |
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 | | 279 | | | $ | 6.59 | | | | | |
| | | | | | | | |
已锻炼 | | (162) | | | 7.31 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年9月30日未偿还 | | 117 | | | 5.59 | | | 1.09 | | $ | 1,103 | |
自 2023 年 9 月 30 日起归属并可行使 | | 117 | | | $ | 5.59 | | | 1.09 | | $ | 1,103 | |
截至2023年9月30日,总内在价值超过我们普通股的收盘价美元15.03超过未平仓价内期权的行使价。
行使期权的内在价值为 $0.3百万和美元2.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为百万美元1.2百万,原为 $4.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
股票奖励
公司已向其员工、顾问和董事会成员授予限制性股份,向某些高管和员工授予PSU。该公司的PSU具有基于市场绩效的归属条件以及基于服务的归属条件。截至2023年9月30日,有 2,546,588RSU 和 754,442PSU 非常出色。
下表汇总了我们的股票奖励活动和相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票数量(千股) | | 加权平均授予日期每股公允价值 | | 加权平均剩余解锁期限 (年) | | 总公允价值(千美元) |
截至 2022 年 12 月 31 日为非归属 | | 3,218 | | | $ | 11.14 | | | | | |
已授予 | | 1,568 | | | 14.09 | | | | | |
已发布 | | (1,311) | | | 9.80 | | | | | |
已取消 | | (174) | | | 12.43 | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日,未归属 | | 3,301 | | | $ | 13.00 | | | 1.97 | | $ | 49,614 | |
已发布的股票奖励的总公允价值为 $8.4百万和美元7.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为百万美元,为美元12.8百万和美元11.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
股票回购计划
2021年10月28日,公司宣布其董事会批准了一项最高金额为美元的股票回购计划100在十二个月内发行百万股普通股(“2021年计划”)。在截至2022年9月30日的九个月中,公司回购了 6.1百万股,总成本为美元79.32021 年计划下的百万美元。该回购计划活跃了十二个月,并于2022年下半年到期。
2022年11月1日,公司宣布其董事会批准了一项最高金额为美元的新股票回购计划50在十二个月内发行100万股普通股(“2022年计划”)。直到 2023 年 9 月 30 日, 605根据2022年计划,已回购了1,000股股票,总成本为美元8.7百万。该回购计划活跃了十二个月,并于2023年下半年到期。
2023年11月7日,公司宣布其董事会批准了一项最高金额为美元的新股票回购计划50在十二个月内发行100万股普通股(“2023年计划”)。
根据公司的股票回购计划,回购的股票按成本存放在国库中。该公司的股票回购计划没有义务收购任何特定数量的股票。股票可以通过私下谈判和/或公开市场交易进行回购,包括根据符合《交易法》第10b5-1条的计划进行回购。
7. 每股净收益
每股基本净收益是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。适用库存股法的摊薄后每股净收益是使用该期间已发行普通股的加权平均数加上潜在的摊薄普通股(包括股票期权、RSU、PSU 和员工股票购买权)计算得出的,除非潜在的普通股具有反稀释性。
基本和摊薄后的每股净收益计算如下(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基本和摊薄后的每股净收益 | | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 6,469 | | | $ | 12,113 | | | $ | 22,053 | | | $ | 28,878 | |
分母: | | | | | | | |
加权平均已发行股票——基本 | 74,526 | | | 75,881 | | | 74,184 | | | 76,191 | |
股票期权、股票奖励和员工股票购买计划产生的稀释性潜在普通股的影响 | 1,281 | | | 1,798 | | | 1,455 | | | 2,263 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | 75,807 | | | 77,679 | | | 75,639 | | | 78,454 | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.09 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.38 | |
稀释 | $ | 0.09 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.37 | |
下表列出了与可能具有摊薄作用的股票相关的普通股,但未计算摊薄后的每股净收益,因为这些股票本来会产生反稀释作用(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期权、限制性股票单位和员工股票购买权 | 1 | | | 4 | | | 33 | | | 84 | |
8. 所得税
我们记录的所得税优惠为$1.5百万美元和所得税准备金3.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为百万美元。在截至2023年9月30日的三个月中,公司的所得税优惠主要与外国衍生的无形收入扣除有关。我们记录的所得税规定为 $2.6百万和美元7.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。在截至2022年9月30日的三个月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,该公司的所得税支出主要包括美国联邦和州税。
我们有 $7.3截至2023年9月30日,有数百万项未被确认的税收优惠。我们预计,在未来十二个月中,我们未确认的税收优惠不会发生实质性变化。对于正常业务过程中出现的项目,未被确认的税收优惠可能会在接下来的十二个月内发生变化。
在我们的简明合并运营报表中,与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款被确认为所得税准备金的一部分。
我们在美国、各州和几个外国司法管辖区都要缴税。由于我们有净营业亏损和信贷结转,因此有公开的时效规定,联邦、州和外国税务机关可以审查我们从2005年到本期所有年度的纳税申报表。我们目前没有受到任何税务机构的审查。
9. 地理信息
我们报告了三大地理区域的客户收入:美洲、亚太及日本和欧洲、中东和非洲地区。在截至2022年3月31日的三个月中,我们改变了按地理区域列报收入的方式。美洲地区包括美国和美洲的所有其他国家(不包括美国)。APJ 地区包括日本和亚太地区的所有其他国家(日本除外)。我们认为,这种纵向和修订后的地理视图符合我们管理业务以及将产品组合映射到垂直客户领域的方式。我们报告收入的方式的这种变化对我们的关键指标没有影响,包括运营、综合收入和累计赤字。
下表描述了根据客户发货地点按地理区域分列的收入分列情况,这与我们评估财务业绩的方式一致(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美洲 | $ | 25,818 | | | $ | 35,995 | | | $ | 92,695 | | | $ | 107,506 | |
美国 | 23,777 | | | 29,219 | | | 79,738 | | | 92,149 | |
美洲-其他 | 2,041 | | | 6,776 | | | 12,957 | | | 15,357 | |
APJ | 21,196 | | | 24,860 | | | 58,938 | | | 64,263 | |
亚太地区 | 6,964 | | | 9,487 | | | 22,001 | | | 23,700 | |
日本 | 14,232 | | | 15,373 | | | 36,937 | | | 40,563 | |
EMEA | 10,761 | | | 11,204 | | | 29,650 | | | 30,935 | |
总收入 | $ | 57,775 | | | $ | 72,059 | | | $ | 181,283 | | | $ | 202,704 | |
下表汇总了我们的长期资产,包括基于资产实际位置的不动产和设备、净资产和经营租赁使用权资产(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
美洲 | $ | 40,997 | | | $ | 37,420 | |
日本 | 1,300 | | | 1,852 | |
| | | |
其他 | 1,346 | | | 1,668 | |
总计 | $ | 43,643 | | | $ | 40,940 | |
10. 收入
合约余额
下表反映了与客户的合同余额(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
应收账款,净额 | $ | 59,070 | | | $ | 72,928 | |
| | | |
| | | |
递延收入,当前 | 79,540 | | | 74,340 | |
递延收入,非当期收入 | 56,174 | | | 52,652 | |
我们根据计费周期从客户那里收到付款。发票付款期限通常在 30 到 90 天之间。
当对价权变为无条件时,将记录应收账款。
合同资产包括与我们合同中尚未开具账单的履约债务对价权相关的金额,这些金额包含在简明合并资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。截至2023年9月30日,这些金额并不重要以及 2022 年 12 月 31 日。
递延收入主要包括已开具发票但尚未确认为收入的金额,也包括与支持和订阅服务有关的履约义务。我们确认的收入为 $25.8百万和美元20.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为百万美元,与各自期初的递延收入有关。我们确认的收入为 $60.0百万和美元59.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元,与各自期初的递延收入有关。
递延合同收购成本
我们将某些合同收购成本资本化,其中包括为获得客户合同而产生的增量销售佣金。与产品收入相关的递延佣金在控制权移交给客户时予以确认。与服务收入相关的递延佣金在履行相关履约义务时予以确认。将在接下来的12个月内确认的递延佣金记作预付费用和其他流动资产,其余部分记作其他非流动资产。递延佣金的摊销包含在销售和营销费用中。
截至2023年9月30日,递延合同收购成本的当期和非当期部分为美元6.2百万和美元4.3分别为百万。截至2022年12月31日,递延合同收购成本的当期和非当期部分为美元6.1百万和美元4.3分别为百万。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,相关摊销费用分别为200万美元和270万美元,为美元4.6百万和美元6.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
我们有不与资本化成本相关的减值损失以及 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,与合同资产相关的资产减值费用。
剩余的履约义务
剩余履约债务是指由于未履行或部分履行的履约义务而不可取消且尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。
我们预计将按以下方式确认剩余履约义务的收入(以千计):
| | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | |
1 年以内 | $ | 79,540 | |
接下来的 2 到 3 年 | 46,488 | |
此后 | 9,686 | |
| 总计 | $ | 135,714 | |
11. 后续事件
开启 2023年11月7日,该公司宣布其董事会宣布派发季度现金分红。股息,金额为 $0.06每股已发行股份,将按以下方式支付 2023年12月1日致登记在册的股东 2023年11月17日作为资本的回报。未来的分红将由董事会根据适用法律进一步审查和批准。董事会在不时审查公司的资本配置策略时,保留在未来时期调整或撤回季度股息的权利。
同样在2023年11月7日,公司宣布其董事会批准了一项新的美元50百万股回购计划,根据该计划,公司可以在未来12个月内回购高达5000万美元的已发行普通股。根据股票回购计划,公司有权回购普通股
公开市场、私下谈判的交易、大宗交易或上述各项的组合。董事会将定期审查股票回购计划,并可能授权调整其期限和规模。该公司计划从其现有现金余额和运营活动提供的现金中为回购提供资金。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们的财务状况和经营业绩(“MD&A”)的讨论和分析应与本文件其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。除历史信息外,MD&A还包含前瞻性陈述,这些陈述反映了我们涉及重大风险和不确定性的计划、估计和信念。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文以及本10-Q表季度报告其他地方讨论的因素,特别是 “关于前瞻性陈述的说明” 以及我们2022年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中包含的其他风险因素。
概述
我们是安全应用程序解决方案和服务的领先提供商,这些解决方案和服务使新一代智能互联公司能够持续改善动态信息技术(“IT”)和网络基础设施的网络保护和数字响应能力。我们的产品组合旨在解决许多网络保护挑战和解决方案需求。该产品组合包括六种安全的应用程序解决方案:雷电应用程序交付控制器(“ADC”)、闪电应用程序交付控制器(“闪电ADC”)、雷电运营商级网络(“CGN”)、雷电威胁保护系统(“TPS”)、Thunder SSL Insight(“SSLi”)和雷电融合防火墙(“CFW”),以及两个智能管理和自动化工具:Harmony Controller和Agalaxy TPS。我们的解决方案有多种形式可供选择,例如优化的硬件设备、裸机软件、容器化软件、虚拟设备和云原生软件。我们的客户包括领先的服务提供商(云、电信、多系统运营商、有线电视)、政府组织和企业。
我们的收入来自两个来源:(i)产品收入,包括硬件、永久软件许可和订阅产品,包括基于期限的许可协议和软件即服务;(ii)服务收入,包括合同后支持(“PCS”)、专业服务和培训。基于期限的许可协议的收入在公司向客户交付软件许可证时以及订阅期限开始后在一段时间内予以确认。对于我们的软件即服务产品,我们的客户不拥有公司的软件,而是通过托管安排提供对服务的访问权限。随着服务的提供,这些安排中的收入会随着时间的推移而确认。我们收入的很大一部分来自通过分销渠道合作伙伴(例如经销商和分销商)销售我们的产品和服务。我们的客户主要在购买我们的产品时同时购买 PCS 服务。
我们在全球范围内向依赖数据中心应用程序和网络来创造收入和管理运营的服务提供商和企业销售产品。我们报告了两个垂直客户:服务提供商和企业,并报告了三个主要地理区域的客户收入:美洲、亚太及日本和欧洲、中东和非洲地区。美洲地区包括美国和美洲的所有其他国家(不包括美国)。APJ 地区包括日本和亚太地区的所有其他国家(日本除外)。EMEA 地区包括欧洲、中东和非洲。我们认为,这种纵向和地理视角符合我们管理业务以及将产品组合映射到垂直客户领域的方式。
我们的终端客户涉及多个行业,包括电信、科技、工业、零售、金融、博彩、教育和政府。自成立以来,我们的客户群迅速增长。截至 2023 年 9 月 30 日,自成立以来,我们已向全球 8,290 多家客户销售我们的产品。
我们通过我们的高接触销售组织以及分销渠道合作伙伴(包括分销商、增值经销商和系统集成商)销售几乎所有的解决方案,并通过此类合作伙伴在全球范围内完成几乎所有订单。我们相信,这种销售方法使我们能够获得渠道分销的好处,例如扩大我们的市场覆盖范围,同时仍能与最终客户保持面对面的关系。我们将硬件产品的制造外包给原始设计制造商。我们在圣何塞、台湾和日本的配送中心以及我们的制造商所在地进行质量保证和测试。
在截至2023年9月30日的三个月中,(i) 45% 的总收入来自美洲地区,其中 41% 来自美国,(ii) 37% 来自亚太及日本地区,其中 25% 来自日本,(iii) 19% 来自欧洲、中东和非洲地区。在截至2022年9月30日的三个月中,(i)我们总收入的50%来自美洲地区,其中41%来自美国,(ii)34%来自亚太及日本地区,其中21%来自日本,(iii)16%来自欧洲、中东和非洲地区。我们的优先事项之一是加强我们在北美的销售工作。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们的企业客户分别占我们总收入的50%和38%,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们的服务提供商客户分别占我们总收入的50%和62%。
由于我们目标市场的性质和我们目前的发展阶段,在任何时期,我们收入的很大一部分来自有限数量的大客户,包括服务提供商和企业客户。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,我们的十大最终客户的购买量分别占我们总收入的29%和36%。对这些大型终端客户的销售通常以大量但不定期的购买和较长的销售周期为特征。这些购买的时间和所购买产品的交付时间很难预测。因此,我们的最大客户预期产品购买或交付给我们的任何产品的加速或延迟都可能对我们在任何季度内的收入和经营业绩产生重大影响。这可能会导致我们的季度收入和经营业绩在每个季度之间波动,使其难以预测。
截至2023年9月30日,我们拥有1.042亿美元的现金及现金等价物以及6,490万美元的有价证券。在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金为4180万美元,而2022年同期为3,880万美元。
我们打算继续投资以实现长期增长。我们已经投资并将继续投资于我们的产品开发工作,以便在现有产品中提供新产品和其他功能,以满足客户需求。此外,我们可能会扩大我们的全球销售和营销组织,扩大我们的分销渠道合作伙伴计划,并在全球范围内提高人们对我们解决方案的认识。我们在这些领域的增长投资可能会影响我们的短期盈利能力。
运营结果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表摘要如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) |
| 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 30,260 | | | 52.4 | % | | $ | 45,104 | | | 62.6 | % | | $ | (14,844) | | | (32.9) | % |
服务 | 27,515 | | | 47.6 | | | 26,955 | | | 37.4 | | | 560 | | | 2.1 | |
总收入 | 57,775 | | | 100.0 | | | 72,059 | | | 100.0 | | | (14,284) | | | (19.8) | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
产品 | 6,815 | | | 11.8 | | | 10,191 | | | 14.1 | | | (3,376) | | | (33.1) | |
服务 | 4,194 | | | 7.3 | | | 4,574 | | | 6.3 | | | (380) | | | (8.3) | |
总收入成本 | 11,009 | | | 19.1 | | | 14,765 | | | 20.5 | | | (3,756) | | | (25.4) | |
毛利 | 46,766 | | | 80.9 | | | 57,294 | | | 79.5 | | | (10,528) | | | (18.4) | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | 21,324 | | | 36.9 | | | 21,605 | | | 30.0 | | | (281) | | | (1.3) | |
研究和开发 | 17,620 | | | 30.5 | | | 14,360 | | | 19.9 | | | 3,260 | | | 22.7 | |
一般和行政 | 5,613 | | | 9.7 | | | 5,661 | | | 7.9 | | | (48) | | | (0.8) | |
运营费用总额 | 44,557 | | | 77.1 | | | 41,626 | | | 57.8 | | | 2,931 | | | 7.0 | |
运营收入 | 2,209 | | | 3.8 | | | 15,668 | | | 21.7 | | | (13,459) | | | (85.9) | |
净营业外收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 1,766 | | | 3.1 | | | 432 | | | 0.6 | | | 1,334 | | | 308.8 | |
其他收入(支出),净额 | 987 | | | 1.7 | | | (871) | | | (1.2) | | | 1,858 | | | (213.3) | |
非营业收入(支出),净额 | 2,753 | | | 4.8 | | | (439) | | | (0.6) | | | 3,192 | | | (727.1) | |
所得税准备金(受益)前的收入 | 4,962 | | | 8.6 | | | 15,229 | | | 21.1 | | | (10,267) | | | (67.4) | |
所得税准备金(福利) | (1,507) | | | (2.6) | | | 3,116 | | | 4.3 | | | (4,623) | | | (148.4) | |
净收入 | $ | 6,469 | | | 11.2 | % | | $ | 12,113 | | | 16.8 | % | | $ | (5,644) | | | (46.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) |
| 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 100,532 | | | 55.5 | % | | $ | 123,624 | | | 61.0 | % | | $ | (23,092) | | | (18.7) | % |
服务 | 80,751 | | | 44.5 | | | 79,080 | | | 39.0 | | | 1,671 | | | 2.1 | |
总收入 | 181,283 | | | 100.0 | | | 202,704 | | | 100.0 | | | (21,421) | | | (10.6) | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
产品 | 22,334 | | | 12.3 | | | 28,342 | | | 14.0 | | | (6,008) | | | (21.2) | |
服务 | 12,354 | | | 6.8 | | | 12,747 | | | 6.3 | | | (393) | | | (3.1) | |
总收入成本 | 34,688 | | | 19.1 | | | 41,089 | | | 20.3 | | | (6,401) | | | (15.6) | |
毛利 | 146,595 | | | 80.9 | | | 161,615 | | | 79.7 | | | (15,020) | | | (9.3) | |
运营费用: | | | | | | | | | | | |
销售和营销 | 64,526 | | | 35.6 | | | 66,159 | | | 32.6 | | | (1,633) | | | (2.5) | |
研究和开发 | 43,250 | | | 23.9 | | | 41,483 | | | 20.5 | | | 1,767 | | | 4.3 | |
一般和行政 | 18,177 | | | 10.0 | | | 17,160 | | | 8.5 | | | 1,017 | | | 5.9 | |
运营费用总额 | 125,953 | | | 69.5 | | | 124,802 | | | 61.6 | | | 1,151 | | | 0.9 | |
运营收入 | 20,642 | | | 11.4 | | | 36,813 | | | 18.2 | | | (16,171) | | | (43.9) | |
净营业外收入(支出): | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 3,401 | | | 1.9 | | | 736 | | | 0.4 | | | 2,665 | | | 362.1 | |
其他收入(支出),净额 | 653 | | | 0.4 | | | (1,204) | | | (0.6) | | | 1,857 | | | (154.2) | |
非营业收入(支出),净额 | 4,054 | | | 2.2 | | | (468) | | | (0.2) | | | 4,522 | | | (966.2) | |
所得税准备金(受益)前的收入 | 24,696 | | | 13.6 | | | 36,345 | | | 17.9 | | | (11,649) | | | (32.1) | |
所得税(受益)准备金 | 2,643 | | | 1.5 | | | 7,467 | | | 3.7 | | | (4,824) | | | (64.6) | |
净收入 | $ | 22,053 | | | 12.2 | % | | $ | 28,878 | | | 14.2 | % | | $ | (6,825) | | | (23.6) | % |
| | | | | | | | | | | |
收入
我们的收入来自两个来源:(i)产品收入,包括硬件、永久软件许可和订阅产品,包括基于期限的许可协议和软件即服务;(ii)服务收入,包括合同后支持(“PCS”)、专业服务和培训。
我们的产品收入主要包括安装软件的硬件设备的销售收入。此类软件包括我们的ACOS软件平台以及我们的一个或多个ADC、CGN、TPS、SSLi或CFW解决方案。购买硬件设备包括附带软件的永久许可证。此外,我们产品收入的非重要部分来自订阅收入。我们通过订阅提供多种产品,主要是通过基于期限的许可协议或通过我们基于云的平台提供服务。关于硬件设备的销售,我们在控制权转让时确认产品收入,通常是在发货时,前提是满足所有其他收入确认标准。基于期限的许可协议的收入是在我们向客户交付软件许可证且订阅期限开始时确认的。对于我们的软件即服务产品,我们的客户不拥有我们的软件,而是通过托管安排提供对服务的访问权限。这些安排中的收入在提供服务时按比例确认。就收入的百分比而言,我们的产品收入可能因季度而异,具体取决于订单和产品交付时间、周期性和季节性、货币汇率的变化以及具有独特条款和条件的重大交易的影响。
我们的服务收入来自合同后支持(“PCS”)的销售,这些销售与产品和技术服务的销售捆绑在一起。我们根据可续期、收费的PCS合同提供分层PCS服务,主要包括技术服务
支持、硬件维修和部件更换以及软件升级(视情况而定)。我们在PCS合同期限内按比例确认服务收入,该合同通常为一年,但最长可达七年。
我们的总收入摘要如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) |
| 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 30,260 | | | 52 | % | | $ | 45,104 | | | 63 | % | | $ | (14,844) | | | (33) | % |
服务 | 27,515 | | | 48 | | | 26,955 | | | 37 | | | 560 | | | 2 | % |
总收入 | $ | 57,775 | | | 100 | % | | $ | 72,059 | | | 100 | % | | $ | (14,284) | | | (20) | % |
按地理区域划分的收入: | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 25,818 | | | 45 | % | | $ | 35,995 | | | 50 | % | | $ | (10,177) | | | (28) | % |
美国 | 23,777 | | | 41 | % | | 29,219 | | | 41 | % | | (5,442) | | | (19) | % |
美洲-其他 | 2,041 | | | 4 | % | | 6,776 | | | 9 | % | | (4,735) | | | (70) | % |
APJ | 21,196 | | | 37 | % | | 24,860 | | | 34 | % | | (3,664) | | | (15) | % |
亚太地区 | 6,964 | | | 12 | % | | 9,487 | | | 13 | % | | (2,523) | | | (27) | % |
日本 | 14,232 | | | 25 | % | | 15,373 | | | 21 | % | | (1,141) | | | (7) | % |
EMEA | 10,761 | | | 18 | % | | 11,204 | | | 16 | % | | (443) | | | (4) | % |
总收入 | $ | 57,775 | | | 100 | % | | $ | 72,059 | | | 100 | % | | $ | (14,284) | | | (20) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) |
| 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 占总收入的百分比 | | 金额 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 100,532 | | | 55 | % | | $ | 123,624 | | | 61 | % | | $ | (23,092) | | | (19) | % |
服务 | 80,751 | | | 45 | | | 79,080 | | | 39 | | | 1,671 | | | 2 | % |
总收入 | $ | 181,283 | | | 100 | % | | $ | 202,704 | | | 100 | % | | $ | (21,421) | | | (11) | % |
按地理区域划分的收入: | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 92,695 | | | 51 | % | | $ | 107,506 | | | 53 | % | | $ | (14,811) | | | (14) | % |
美国 | 79,738 | | | 44 | % | | 92,149 | | | 45 | % | | (12,411) | | | (13) | % |
美洲-其他 | 12,957 | | | 7 | % | | 15,357 | | | 8 | % | | (2,400) | | | (16) | % |
APJ | 58,938 | | | 33 | % | | 64,263 | | | 32 | % | | (5,325) | | | (8) | % |
亚太地区 | 22,001 | | | 12 | % | | 23,700 | | | 12 | % | | (1,699) | | | (7) | % |
日本 | 36,937 | | | 20 | % | | 40,563 | | | 20 | % | | (3,626) | | | (9) | % |
EMEA | 29,650 | | | 16 | % | | 30,935 | | | 15 | % | | (1,285) | | | (4) | % |
总收入 | $ | 181,283 | | | 100 | % | | $ | 202,704 | | | 100 | % | | $ | (21,421) | | | (11) | % |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
在截至2023年9月30日的三个月中,总收入与2022年同期相比下降了1,430万美元,下降了20%。收入变动的主要原因是:(i) 美洲地区减少了1,020万美元,包括美国减少了540万美元,美洲减少了470万美元,(ii) 亚太和日本地区减少了370万美元,包括亚太地区减少了250万美元,日本减少了110万美元,以及 (iii) 40万美元
欧洲、中东和非洲地区减少了百万美元。收入的总体下降归因于服务提供商客户的收入减少了1,620万美元,但与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月中,来自企业客户的收入增加了190万美元,部分抵消了这一减少。
在截至2023年9月30日的三个月中,产品收入与2022年同期相比下降了1,480万美元,下降了33%,这是由于我们的全球服务提供商客户的需求减少,但主要是美洲地区的需求减少。
在截至2023年9月30日的三个月中,服务收入与2022年同期相比增长了60万美元,增长了2%,这主要是由于我们的安装客户群不断增长,PCS的销售额有所增加,尤其是在美洲地区。
在截至2023年9月30日的三个月中,美洲地区产生了2580万美元,占总收入的45%,与2022年同期相比,收入下降了28%。下降的主要原因是我们的服务提供商客户的需求减少导致产品收入减少。
在截至2023年9月30日的三个月中,亚太及日本地区产生了2,120万美元,占总收入的37%,与2022年同期相比下降了2%。增长的主要原因是我们的服务提供商客户的需求减少导致产品收入减少。
在截至2023年9月30日的三个月中,来自欧洲、中东和非洲地区的收入为1,080万美元,占总收入的18%,与2022年同期相比下降了4%。下降的主要原因是我们的服务提供商客户的需求减少导致产品收入减少。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
在截至2023年9月30日的九个月中,总收入与2022年同期相比下降了2140万美元,下降了11%。收入变化主要是由于:(i) 美洲地区减少了1,480万美元,包括美国减少了1,240万美元,美洲其他地区减少了240万美元;(ii) 亚太和日本地区减少了530万美元,包括亚太地区减少了170万美元,日本减少了360万美元;(iii) 欧洲、中东和非洲地区减少了130万美元。收入的总体下降归因于服务提供商客户的收入减少了2430万美元,但与2022年同期相比,截至2023年9月30日的九个月中,来自企业客户的收入增加了290万美元,部分抵消了这一减少。
在截至2023年9月30日的九个月中,产品收入与2022年同期相比下降了2310万美元,下降了19%,这主要是由于我们在美洲地区的服务提供商客户的需求减少。
在截至2023年9月30日的九个月中,服务收入与2022年同期相比增长了170万美元,增长了2%,这主要是由于我们的安装客户群不断增长,PCS的销售额有所增加,尤其是在美洲地区。
在截至2023年9月30日的九个月中,美洲地区产生了9,270万美元,占总收入的51%,与2022年同期相比,收入下降了14%。下降的主要原因是我们的服务提供商客户的需求减少导致产品收入减少。
在截至2023年9月30日的九个月中,亚太及日本地区产生了5,890万美元,占总收入的33%,与2022年同期相比下降了8%。下降的主要原因是我们的服务提供商客户的需求减少导致产品收入减少。
在截至2023年9月30日的九个月中,来自欧洲、中东和非洲地区的2970万美元,占总收入的16%,与2022年同期相比下降了4%。下降的主要原因是我们的服务提供商客户的需求减少导致产品收入减少。
收入成本、毛利和毛利率
收入成本
产品成本收入主要包括第三方制造服务的成本和我们产品硬件组件的库存成本。产品成本收入还包括仓库人员成本、运输成本、库存减记、某些分配的设施和信息技术基础设施成本以及与物流和质量控制相关的费用。
服务成本收入主要包括我们技术支持和培训团队的人事成本。服务成本收入还包括用于根据PCS合同向最终客户提供硬件更换的库存成本以及某些分配的设施和信息技术基础设施成本。
我们的收入成本摘要如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 增加(减少) |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | 百分比 |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | $ | 6,815 | | | $ | 10,191 | | | $ | (3,376) | | | (33.1) | % |
服务 | 4,194 | | | 4,574 | | | (380) | | | (8.3) | |
总收入成本 | $ | 11,009 | | | $ | 14,765 | | | $ | (3,756) | | | (25.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | 增加(减少) |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | 百分比 |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | $ | 22,334 | | | $ | 28,342 | | | $ | (6,008) | | | (21.2) | % |
服务 | 12,354 | | | 12,747 | | | (393) | | | (3.1) | |
总收入成本 | $ | 34,688 | | | $ | 41,089 | | | $ | (6,401) | | | (15.6) | % |
| | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,产品收入成本与2022年同期相比分别下降了33.1%和21.2%,这主要是受地域结构和产品组合的推动。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与2022年同期相比,服务成本收入分别下降了8.3%和3.1%,这主要是受所提供的服务组合的推动,包括技术支持、培训和服务成本。
毛利率
由于各种因素,不同时期的毛利率可能会有所不同,并且是不可预测的。其中可能包括来自我们每个地区的收入组合、我们在一段时间内销售的产品组合、向客户提供的折扣、库存减记和外币汇率。
我们的销售额通常以美元计价;但是,在日本,我们的销售额以日元计价。
上述任何因素都可能对毛利率产生有利或不利的影响。
我们的毛利润和毛利率摘要如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) |
| 金额 | | 毛利率 | | 金额 | | 毛利率 | | 金额 | | 毛利率 |
毛利: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 23,445 | | | 77.5 | % | | $ | 34,913 | | | 77.4 | % | | $ | (11,468) | | | 0.1 | % |
服务 | 23,321 | | | 84.8 | | | 22,381 | | | 83.0 | | | 940 | | | 1.8 | |
总毛利 | $ | 46,766 | | | 80.9 | % | | $ | 57,294 | | | 79.5 | % | | $ | (10,528) | | | 1.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加(减少) |
| 金额 | | 毛利率 | | 金额 | | 毛利率 | | 金额 | | 毛利率 |
毛利: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 78,198 | | | 77.8 | % | | $ | 95,282 | | | 77.1 | % | | $ | (17,084) | | | 0.7 | % |
服务 | 68,397 | | | 84.7 | | | 66,333 | | | 83.9 | | | 2,064 | | | 0.8 | |
总毛利 | $ | 146,595 | | | 80.9 | % | | $ | 161,615 | | | 79.7 | % | | $ | (15,020) | | | 1.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月中,产品毛利率与2022年同期相比增长了0.1%。在截至2023年9月30日的九个月中,产品毛利率与2022年同期相比增长了0.7%,这主要是受地域结构和产品组合的推动。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与2022年同期相比,服务毛利率分别增长了1.8%和0.8%,这主要是受所提供的服务组合的推动,包括技术支持、培训和服务成本。
运营费用
我们的运营费用包括销售和市场营销、研发以及一般和管理费用。我们运营支出的最大组成部分是人事成本,包括工资、福利、奖金以及销售和营销费用(就销售和营销费用而言)的销售佣金。人事成本还包括股票薪酬。
2023年,我们采取了费用管理举措,导致员工人数减少,主要集中在销售和市场营销以及研发部门,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,相应的遣散费分别为240万美元和430万美元。
我们的运营费用汇总如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 增加(减少) |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | 百分比 |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | $ | 21,324 | | | $ | 21,605 | | | $ | (281) | | | (1.3) | % |
研究和开发 | 17,620 | | | 14,360 | | | 3,260 | | | 22.7 | |
一般和行政 | 5,613 | | | 5,661 | | | (48) | | | (0.8) | |
运营费用总额 | $ | 44,557 | | | $ | 41,626 | | | $ | 2,931 | | | 7.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | 增加(减少) |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | 百分比 |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销 | $ | 64,526 | | | $ | 66,159 | | | $ | (1,633) | | | (2.5) | % |
研究和开发 | 43,250 | | | 41,483 | | | 1,767 | | | 4.3 | |
一般和行政 | 18,177 | | | 17,160 | | | 1,017 | | | 5.9 | |
运营费用总额 | $ | 125,953 | | | $ | 124,802 | | | $ | 1,151 | | | 0.9 | % |
| | | | | | | |
销售和营销
销售和营销费用是我们最大的运营支出职能类别,主要包括人事成本。销售和营销费用还包括营销计划、贸易展览、咨询服务、宣传材料、演示设备、折旧以及某些分配的设施和信息技术基础设施的成本。
在截至2023年9月30日的三个月中,销售和营销运营费用与2022年同期相比减少了30万美元,下降了1.3%,在截至2023年9月30日的九个月中,与2022年同期相比减少了160万美元,下降了2.5%,这主要是由于人事成本的减少。
2023年,我们预计销售和营销费用将从2022年的水平略有下降,因为我们采用严格的方法将投资重点放在提供最大机会的领域。
研究和开发
研发工作侧重于新产品开发和为现有产品开发其他功能。这些支出主要包括人事费用,在较小程度上包括原型材料、折旧和某些分配的设施和信息技术基础设施成本。我们将研发成本按实际支出支出。我们还推迟并资本化了与几个项目相关的软件开发成本,这些项目预计需要超过一年的时间才能完成。
在截至2023年9月30日的三个月中,研发运营费用与2022年同期相比增加了330万美元,增长了22.7%,在截至的九个月中增加了180万美元,增长了4.3%
2023年9月30日,与2022年同期相比,这主要是由于内部开发的软件产品出现减值。
到2023年,我们预计研发费用将从2022年的水平增加,这反映了对包括网络安全技术在内的增长优先事项的战略投资。
一般和行政
一般和管理费用主要包括人事费、专业服务和办公费用。一般和行政人员费用包括行政、财务、人力资源、信息技术、设施和法律相关费用。专业服务主要包括外部会计、税务、外部法律顾问(包括诉讼)、招聘和其他行政服务的费用。
在截至2023年9月30日的三个月中,一般和管理运营费用与2022年同期相比下降了不到10万美元,下降了0.8%,这主要是由于承包商成本的降低。在截至2023年9月30日的九个月中,一般和管理运营费用与2022年同期相比增加了100万美元,增长了5.9%,这主要是由于员工人数增加导致人事成本增加。
在2023年,我们预计一般和管理费用将与2022年相比大致相同,因为我们将采用严格的方法将投资重点放在提供最大机会的领域。
非营业收入(支出),净额
净营业外收入(支出)主要由外币汇兑损益组成,部分被我们的现金和现金等价物以及有价证券的利息收入所抵消。
截至2023年9月30日的三个月,非营业收入(支出)与2022年同期相比有320万美元的有利变化,在截至2023年9月30日的九个月中,与2022年同期相比有450万美元的有利变化。截至2023年9月30日的三个月和九个月的有利变化主要是由外汇损益的有利变化推动的。外汇收益和损失主要是日元兑美元的波动造成的。截至2023年9月30日的三个月,利息收入与2022年同期相比增加了130万美元,截至2023年9月30日的九个月中,与2022年同期相比增加了270万美元。
所得税准备金(福利)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,我们分别记录了150万澳元的所得税优惠和310万澳元的所得税准备金。在截至2023年9月30日的三个月中,公司的所得税优惠主要与外国衍生的无形收入扣除有关。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们记录的所得税准备金分别为260万美元和750万美元。在截至2022年9月30日的三个月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,该公司的所得税支出主要包括美国联邦和州税。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日,我们的现金及现金等价物为1.042亿美元,其中包括在美国境外持有的300万美元外国子公司,以及6,490万美元的有价证券。我们目前没有任何计划将国外业务的收入汇回本国。截至2023年9月30日,我们的营运资金为1.533亿美元,累计赤字为1.084亿美元,股东权益总额为1.969亿美元。我们的有价证券具有很高的流动性,如果公司决定在未来任何时候快速筹集现金,则被归类为可供出售。
我们计划继续投资以实现长期增长,我们的投资可能会增加。我们认为,我们现有的现金和现金等价物以及有价证券将足以满足我们至少未来12个月及以后的预期现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、销售和营销活动的扩大、支持开发工作的支出时间和范围、推出新的和增强的产品和服务以及市场对我们产品的持续接受程度。如果需要外部来源的额外融资,我们可能无法按照我们可接受的条件筹集此类融资,或者根本无法筹集此类资金。如果我们
无法在需要时筹集更多资金,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
2021年10月28日,公司宣布其董事会批准了一项在十二个月内回购高达1亿美元的普通股的股票回购计划(“2021年计划”)。在截至2022年9月30日的三个月中,公司根据2021年计划回购了370万股股票,总成本为4,750万美元。在截至2022年9月30日的九个月中,该公司回购了610万股股票,总成本为7,930万美元。该回购计划活跃了十二个月,并于2022年下半年到期。
2022年11月1日,公司宣布其董事会批准了一项新的股票回购计划(“2022年计划”),为期十二个月,回购最高5000万美元的普通股。在截至2023年9月30日的三个月中,公司回购了20万股股票,总成本为240万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,公司回购了604,752股股票,总成本为870万美元。该回购计划活跃了十二个月,并于2023年下半年到期。
2023年11月7日,公司宣布其董事会批准了一项在十二个月内回购高达5000万美元普通股的新股计划(“2023年计划”)。
在所有计划下,回购的股票按成本存放在国库中。公司的股票回购计划没有义务我们收购任何特定数量的股票。股票可以通过私下谈判和/或公开市场交易进行回购,包括根据符合《交易法》第10b5-1条的计划进行回购。
2021 年 10 月,我们的董事会批准启动普通股的定期季度现金分红。在截至2022年9月30日的三个月中,公司支付了每股已发行0.05美元的现金分红,总计380万美元作为资本回报。在截至2023年9月30日的三个月中,公司支付了每股未偿还的0.06美元的现金分红,总计450万美元作为资本回报。下一次股息金额为每股0.06美元,将于2023年12月1日支付给2023年11月17日登记在册的股东,作为资本回报。我们目前预计,未来我们将继续支付可比的季度现金分红。但是,未来股息的支付、金额和时间仍由董事会自行决定,并将取决于我们的经营业绩、财务状况、现金需求和其他因素。
如第二部分所述 — 本10-Q表季度报告的第1项,“法律诉讼”,我们不时参与正在进行的诉讼。任何诉讼中的任何负面和解或判决都可能对我们在此类事件发生期间的经营业绩、现金余额和现金流产生重大不利影响。
现金流量表
下表汇总了我们的现金流相关活动(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
提供的现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | 41,783 | | | $ | 38,773 | |
投资活动 | 13,443 | | | 540 | |
筹资活动 | (19,045) | | | (86,107) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | 36,181 | | | $ | (46,794) | |
来自经营活动的现金流
我们通过运营活动提供的现金主要由产品的销售和营运资本投资的管理驱动。我们使用运营活动现金的主要用途是用于与人事相关的支出、制造成本、营销和促销费用以及与我们的设施相关的成本。我们来自运营活动的现金流将继续受到我们增加业务支出的程度和营运资金需求的影响。
在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金为4180万美元,其中包括2,210万美元的净收入和1,880万美元的非现金费用,以及90万美元的运营资产和负债净变动产生的现金增加。我们的非现金费用主要包括折旧和摊销
680万美元的支出和1,120万美元的股票薪酬支出。我们运营资产和负债的净变化主要反映了应计应收账款变动1,410万美元、递延收入870万美元以及预付费用和其他资产变动所产生的现金流入,部分被应计负债1740万美元、库存530万美元和应付账款120万美元变动所产生的现金流出所抵消。
应收账款的有利变化归因于计费和现金收取的时机。递延收入的有利变化归因于服务合同预订的时机。预付费用和其他资产的有利变化主要是由于保证金的发放和退还。应计负债的不利变化归因于现金奖励和应计佣金。库存的不利变化归因于产品出货量。应付账款的不利变化归因于向供应商付款的时间安排。
在截至2022年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金为3,880万美元,其中包括2,890万美元的净收入和1,540万美元的非现金费用,部分被运营资产和负债净变动550万美元导致的现金减少所抵消。我们的非现金费用主要包括550万美元的折旧和摊销费用以及980万美元的股票薪酬支出。我们运营资产和负债的净变化主要反映了应收账款变动1110万美元、预付费用和其他流动资产变动以及90万美元应付账款变动产生的现金流出,部分抵消了450万美元递延收入、400万美元应计负债和50万美元库存变化产生的现金流入。
应收账款的不利变化归因于计费和现金收取的时机。预付费用和其他流动资产的不利变化主要是由于应付的递延佣金净增加。应付账款的不利变化归因于向供应商付款的时间安排。递延收入的有利变化归因于服务合同预订的时间安排。应计负债的有利变化归因于现金奖励和应计佣金,库存的有利变化归因于截至2022年9月30日的九个月中的产品出货量。
来自投资活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供的现金为1,340万美元,其中包括9,630万美元的有价证券的销售和到期日,部分被购买的7,510万美元有价证券和780万美元的财产和设备所抵消。
在截至2022年9月30日的九个月中,投资活动提供的现金为50万美元,包括分别为4,820万美元和630万美元的有价证券的到期日和销售额,部分被购买的4,570万美元有价证券和830万美元的财产和设备所抵消。
来自融资活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金为1,900万美元,主要包括用于支付现金股息的1,340万美元和用于回购普通股的870万美元,部分被根据公司股权计划发行的300万美元普通股收益所抵消。
在截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金为8,610万美元,主要包括根据公司股票回购计划用于回购股票的7,930万美元现金和用于支付现金股息的1150万美元,部分被公司股票计划下发行的470万美元普通股收益所抵消。
合同义务
我们的合同义务包括不可取消的运营租赁安排,截至2023年9月30日,总额为1,900万美元。我们的运营租赁安排将在2027年7月之前的不同日期到期。这些安排要求我们支付某些运营费用,例如税款、维修和保险,并包含续订和升级条款。
截至2023年9月30日,该公司还有730万美元的纳税负债与不确定的税收状况有关。我们无法对这些未来付款的结算时间(如果有)做出合理可靠的估计。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。我们持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设,我们认为这些假设在这种情况下是合理的。我们的实际结果可能与这些估计有所不同。
公司的重要会计政策在第二部分中披露 — 公司于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第8项,“财务报表和补充数据”。在截至2023年9月30日的九个月中,公司的重大会计政策没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
由于外币汇率的变化,我们的简明合并经营业绩、财务状况和现金流可能会受到波动。从历史上看,我们的大多数收入合同都以美元计价,但最重要的例外是日本,我们在那里主要以日元开票。我们的成本和支出通常以业务所在地的货币计价,这些货币主要位于美洲、欧洲、中东和非洲,在较小程度上还包括日本和亚太地区。我们有一项针对外币风险的套期保值计划。以当地货币销售产生的收入以及以当地货币产生的成本和支出会受到外币汇率波动的影响,这可能会影响我们的收入和营业收入。由于汇率变化,营业收入可能与预期有所不同。
我们的外国子公司的功能货币是美元。在每个报告期结束时,使用资产负债表日的有效汇率将货币资产和负债重新计量为本位币。非货币资产和负债按历史汇率重新计量。与重新计量相关的损益记作利息和其他收入,净额记入简明合并经营报表。子公司当地货币,尤其是日元、英镑和欧元与美元之间的汇率大幅波动,可能会对我们简明的合并财务状况和经营业绩产生不利影响。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们均录得90万美元的净外汇收益。在截至2023年9月30日的九个月中,我们录得80万美元的净外汇收益,在截至2022年9月30日的九个月中,我们录得100万美元的净外汇亏损。假设我们的汇率变动10%,其影响不会对我们简明的合并经营业绩产生重大影响。
利率敏感度
我们因利率变动而面临的市场风险主要与我们的有价证券有关。我们的有价证券包括公司证券、美国国债和机构证券、商业票据和资产支持证券。我们不会出于交易或投机目的进行投资。截至2023年9月30日,我们的投资组合包括有价证券,摊销成本总额为6,500万美元,公允价值为6,490万美元。假设利率变动10%的影响不会对我们的利息支出产生重大影响。
下表列出了我们的有价证券的假设公允价值,假设截至2023年9月30日,收益率曲线立即出现50个基点(“基点”)、100个基点和150个基点(以千计)的平行变化:
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| | | | | | | 截至的公允价值 | | | | | | |
| (150 BPS) | | (100 BPS) | | (50 BPS) | | 9/30/2023 | | 50 BPS | | 100 BPS | | 150 BPS |
有价证券 | $ | 65,446 | | | $ | 65,260 | | | $ | 65,075 | | | $ | 64,889 | | | $ | 64,703 | | | $ | 64,516 | | | $ | 64,330 | |
第 4 项。控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估
根据1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15(b)条的要求,我们的管理层在首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)的参与下,评估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的 “披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内,记录、处理、汇总和报告公司根据《交易法》向美国证券交易委员会提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其主要执行官和财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何披露控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,我们的管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须运用自己的判断。
我们的首席执行官和首席财务官分别作为我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效,并且本表格10-Q中包含的简明合并财务报表在所有重大方面公允列报了所述期间的财务状况、经营业绩和现金流,符合美国公认会计原则。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中,公司对财务报告的内部控制没有变化,这些变化与《交易法》第13a-15条和第15d-15条 (d) 款要求的管理层评估有关,这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制措施或财务报告的内部控制不会预防或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么良好,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须将控制的好处与成本相比来考虑。此外,由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而出现的误报,也无法绝对保证发现所有控制问题和欺诈事件(如果有)。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。对未来时期控制有效性的任何评估的预测都存在风险。随着时间的推移,由于条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化,控制可能变得不足。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们过去和目前可能参与各种法律诉讼,这些诉讼的结果不在我们的完全控制范围内,也可能长期不为人所知。在编制简明合并财务报表时,管理层必须评估损失的可能性和此类损失的金额(如果有)。我们会评估我们作为当事方的法律诉讼造成潜在损失的可能性。当认为损失可能发生且金额可以合理估计时,我们会记录此类索赔的责任。在确定概率和风险是否可合理估计时,可能需要做出重大判断。我们的判断是主观的,其依据是法律诉讼的状态、我们的辩护是非曲直以及与内部和外部法律顾问的磋商。随着更多信息的获得,我们会重新评估与待处理索赔相关的潜在责任,并可能修改我们的估计。由于我们开展业务的多个司法管辖区的法律程序固有的不确定性,我们的判断可能与实际结果存在重大差异,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。您应仔细审查和考虑我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中列出的可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的某些因素的信息。我们在2022年10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2022年11月1日,我们宣布,董事会批准了一项5000万美元的股票回购计划(“2022年计划”),根据该计划,我们可以在未来12个月内回购高达5000万美元的已发行普通股。该回购计划活跃了十二个月,并于2023年下半年到期。
根据公司的股票回购计划,我们可能会在公开市场、私下谈判交易、大宗交易或上述组合中回购普通股。根据股票回购计划,我们没有义务回购任何特定数量或金额的普通股,我们可以随时修改、暂停或终止股票回购计划。我们的管理层和董事会将根据各种因素自行决定任何回购的时间和金额,例如普通股的市场价格、公司要求、总体市场经济状况和法律要求。该公司计划从其现有现金余额和运营活动提供的现金中为回购提供资金。
在截至2023年9月30日的三个月中,股票回购活动如下(以千计,每股金额除外):
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经期 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (1) |
2023 年 7 月 1 日至 31 日 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 43,771 | |
| | | | | | | | | |
2023 年 8 月 1 日至 31 日 | | | 97 | | | $ | 14.42 | | | 97 | | | $ | 42,370 | |
| | | | | | | | | |
2023 年 9 月 1 日至 30 日 | | | 71 | | | $ | 14.66 | | | 71 | | | $ | 41,328 | |
| | | | | | | | | |
总计 | | | 168 | | | | | | | $ | 41,328 | |
(1) 上表中的4132.8万美元代表截至2022年9月30日授权回购计划下可用于回购股票的金额。公司的活跃股票回购计划(“2022年计划”)没有义务收购任何特定数量的股票。根据2022年计划,可以通过私下谈判和/或公开市场交易回购股票。
第 5 项。其他信息
(c) 交易计划
开启 2023年10月4日,的交易计划 Dhrupad Trivedi,该公司的 总裁兼首席执行官,过时的 2023年6月12日,旨在满足规则 10b5-1 (c) 的要求,最高可卖出 60,6062023年11月7日至2023年11月9日期间,公司普通股终止,但须遵守某些条件,在此情况下,最终没有出售任何股票。
第 6 项。展品
此处以引用方式收录了以下附录索引中包含的展品清单。
展览索引
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 描述 |
3.1 | | 经修订和重述的注册人公司注册证书(参照注册人于2019年12月6日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入) |
3.2 | | 经修订和重述的注册人章程(参照注册人于 2019 年 12 月 6 日提交的 8-K 表格最新报告的附录 3.2 纳入) |
31.1* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
31.2* | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 |
32.1** | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 |
32.2** | | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证 |
101* | | 第一部分中简明合并财务报表和随附附注的内联XBRL文档集 — 本10-Q表季度报告第1项,“简明合并财务报表(未经审计)” |
104* | | 这份 10-Q 表季度报告封面的 Inline XBRL,包含在附录 101 Inline XBRL 文档集中 |
* 随函提交。
** 本10-Q表季度报告所附作为附录32.1和32.2所附的证书不被视为已向美国证券交易委员会提交,也不得以提及方式纳入A10 Networks, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件,无论这些文件中是否包含任何一般注册语言备案。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2023 年 11 月 7 日
| | | | | |
| 作者:/s/ Dhrupad Trivedi |
| Dhrupad Trivedi |
| 总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
日期:2023 年 11 月 7 日
| | | | | |
| 作者:/s/ Brian Becker |
| 布莱恩·贝克尔 |
| 首席财务官 (首席会计和财务官) |