olpx-2023093000018687262023Q3假的--12-3100018687262023-01-012023-09-3000018687262023-11-03xbrli: 股票00018687262023-09-30iso421:USD00018687262022-12-31iso421:USDxbrli: 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年 2 月 CreditFacility 会员美国公认会计准则:有担保债务成员美国公认会计准则:信用额度成员2022-02-230001868726OLPX:2022 年 2 月 CreditFacility 会员美国公认会计准则:有担保债务成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-09-300001868726OLPX:2022 年 2 月 CreditFacility 会员美国公认会计准则:有担保债务成员美国公认会计准则:信用额度成员2022-12-310001868726OLPX:2022 年 2 月 CreditFacility 会员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-02-230001868726OLPX:2022 年 2 月 CreditFacility 会员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-09-300001868726OLPX:2022 年 2 月 CreditFacility 会员美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-310001868726美国公认会计准则:利率上限成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-08-110001868726US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:利率上限成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:其他资产成员2023-09-300001868726US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:利率上限成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:其他资产成员2022-12-310001868726US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:利率上限成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300001868726US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:利率上限成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-09-300001868726US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:利率上限成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-09-300001868726US-GAAP:公允价值输入三级会员美国公认会计准则:利率上限成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300001868726US-GAAP:股票增值权SARS会员2022-01-012022-09-300001868726OLPX:与公司专业应用程序成员的开发、维护和增强相关的服务2023-07-012023-09-300001868726OLPX:与公司专业应用程序成员的开发、维护和增强相关的服务2023-01-012023-09-300001868726OLPX:与公司专业应用程序成员的开发、维护和增强相关的服务2022-07-012022-09-300001868726OLPX:与公司专业应用程序成员的开发、维护和增强相关的服务2022-01-012022-09-3000018687262023-02-092023-02-09olpx: 原告00018687262023-03-022023-03-02 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________
表单 10-Q
________________________
(Mark One)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会文件号001-40860
________________________
Olaplex Holdings, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
________________________
| | | | | | | | |
特拉华 | | 87-1242679 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
地址不适用1
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(310) 691-0776
(注册人的电话号码,包括区号)
________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.001美元 | | OLPX | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
截至 2023 年 11 月 3 日,注册人已经 654,733,052普通股,面值每股0.001美元,已发行。
1Olaplex Holdings, Inc. 是一家完全远程的公司。因此,它不设主要执行办公室。
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 5 |
| 简明合并资产负债表 | 5 |
| 简明合并运营和综合收益报表 | 6 |
| 简明合并权益变动表 | 7 |
| 简明合并现金流量表 | 8 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 29 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 30 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 30 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 30 |
第 5 项。 | 其他信息 | 30 |
第 6 项。 | 展品 | 31 |
签名 | 32 |
词汇表
在本10-Q表季度报告(“季度报告”)中使用的术语具有下述含义,除非另有说明或上下文另有说明。除非上下文另有要求或另有说明,否则条款”OLAPLEX” “我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 和 “我们的业务” 是指 Olaplex Holdings, Inc.及其合并子公司。
•“2020 年信贷协议” 指截至2020年1月8日由作为行政代理人、抵押代理人和摇摆贷款人的Olaplex, Inc.、Penelope Intermediate Corp.、MidCap Financial Trust以及每家贷款机构和发卡银行不时签署的、经截至2020年12月18日的2020年信贷协议第一增量修正案修订的信贷协议。2020年信贷协议进行了再融资,并被2022年的信贷协议所取代。
•“2022 年信贷协议t” 指的是 Olaplex, Inc.、Penelope 中级公司、美国高盛银行作为行政代理人、抵押代理人和摇摆式贷款人以及每家贷款机构和发卡银行不时签署的截至2022年2月23日的信贷协议。2022年信贷协议再融资并取代了2020年信贷协议,其中包括6.75亿美元的七年期优先担保定期贷款额度(“2022年定期贷款额度”)和1.5亿美元的五年期优先担保循环信贷额度(“2022年左轮手枪”)。
•“IPO” 指的是Olaplex Holdings, Inc. 普通股的首次公开募股,于2021年10月4日完成。
•“佩内洛普” 指的是佩内洛普控股公司,该公司是该公司的主要运营子公司Olaplex, Inc. 的间接母公司。
•“佩内洛普集团控股公司” 指的是佩内洛普集团控股有限责任公司,该公司在首次公开募股之前是佩内洛普的直接母公司。
•“首次公开募股前股东” 统称(i)重组交易前Penelope Group Holdings的前有限合伙人和(ii)在重组交易完成时已归属的购买佩内洛普普通股的期权持有人。
•“首次公开募股前的税收资产” 是指在首次公开募股之前存在的某些税收属性,包括无形资产的税基和与截至首次公开募股之日或之前的应纳税年度相关的资本化交易成本(假设相关实体的应纳税年度在首次公开募股之日结束),可在固定期限(包括首次公开募股之后开始的纳税期)内摊销,可供我们和我们的全资子公司使用。
•“重组交易” 指与我们的首次公开募股相关的内部重组,根据该重组,Olaplex Holdings, Inc. 成为Olaplex, Inc.的间接母公司。欲了解更多信息,请参阅我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告第二部分第8项所包含的合并财务报表 “附注1——运营性质和列报基础” 中的 “重组交易”。
•“应收税款协议” 指公司就重组交易签订的应收所得税协议,根据该协议,公司必须向首次公开募股前的股东支付公司在首次公开募股后实际从其应纳税所得额中节省的美国(“美国”)联邦、州或地方税的85%(如果有),如应收税款协议所规定。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份10-Q表季度报告(“季度报告”)包含与我们有关的某些前瞻性陈述和信息,这些陈述和信息基于我们管理层的信念以及我们所做的假设和目前获得的信息。这些陈述包括但不限于关于我们的战略、计划、目标、预期、意图、支出和假设的陈述,以及本季度报告中包含或以引用方式纳入的其他非历史或当前事实的陈述。在本文档中使用时,诸如 “可能”、“将”、“可以”、“应该”、“打算”、“潜力”、“继续”、“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“计划”、“目标”、“预测”、“寻求” 等词语以及与我们相关的类似表达方式旨在识别前瞻性陈述。
本季度报告中的前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。前瞻性陈述的例子包括我们就以下方面发表的声明:我们的财务状况和经营业绩;我们的业务计划、战略和目标,包括销售和营销投资;总体经济和行业趋势;我们的业务前景;我们的声誉和品牌;我们的产品技术;未来的产品开发和推出,包括进入相邻和其他类别;增长和扩张机会,包括扩张现有市场和新市场;我们的销售渠道和全渠道战略;法律诉讼;根据我们的应收税款协议支付的未来款项;我们的客户群;我们的供应链和全球分销网络;我们的信息技术;我们的员工和文化;我们的运营能力;利率衍生品;以及我们的支出、库存水平、其他营运资金和流动性。前瞻性陈述是基于假设的预测,这些假设可能不准确,也不能保证未来的表现。因此,您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们和任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任,包括来自第三方行业和市场报告的任何此类陈述。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、固有的不确定性和其他难以预测的因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩、时限或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩、时限或成就存在重大差异,包括但不限于以下内容:
•我们预测和应对市场趋势和消费者偏好变化以及执行我们的增长战略和扩张机会的能力,包括在新产品推出方面;
•我们开发、制造以及有效和盈利地营销和销售未来产品的能力;
•我们准确预测客户和消费者对我们产品的需求的能力;
•美容行业的竞争;
•我们有效维护和宣传积极的品牌形象并扩大我们的品牌知名度的能力;
•我们在净销售额的很大一部分依赖有限数量的客户;
•我们吸引新客户和消费者并鼓励消费者在我们的产品组合中消费的能力;
•我们成功实施新的或额外的营销工作的能力;
•我们与供应商、制造商、分销商和零售商的关系和业绩,以及我们管理供应链的能力;
•与国际运营相关的政治、监管、经济、贸易和其他风险对我们业务的影响;
•我们管理行政领导层变动以及吸引和留住高级管理层和其他合格人员的能力;
•我们对我们和第三方服务提供商信息技术的依赖;
•我们维护机密信息安全的能力;
•我们为我们的产品建立和维护知识产权保护的能力,以及我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的情况下开展业务的能力;
•诉讼和监管程序的结果;
•联邦、州和国际法律、法规和行政政策变化的影响;
•我们现有和未来的任何债务,包括我们遵守2022年信贷协议中的肯定和负面承诺的能力;
•我们偿还现有债务和获得额外资本为运营和增长机会提供资金的能力;
•我们股价的波动;
•我们的 “控股公司” 地位以及隶属于Advent International L.P. 的投资基金对我们的影响;
•经济衰退和通货膨胀压力对我们业务的影响;
•我们季度经营业绩的波动;
•我们的税率和纳税义务敞口的变化;以及
•我们在截至 2022 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表年度报告(“2022 表 10-K”)的 “风险因素” 部分以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中确定的其他因素。
其中许多因素本质上是宏观经济因素,因此是我们无法控制的。如果这些风险或不确定性中的一项或多项成为现实,或者基本假设被证明不正确,则我们的实际业绩、业绩或成就可能与本季度报告中描述的预期、相信、估计、预期、预期、计划或预计存在重大差异。我们在2022年表格10-K的 “风险因素” 部分中更详细地讨论了其中的许多风险。本季度报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。除非法律要求,否则在本季度报告发布之日之后,我们既不打算也不承担任何义务以任何理由更新这些前瞻性陈述,以使这些陈述符合实际业绩或我们的预期变化或其他情况。
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
简明的合并资产负债表
(金额以千计,每股和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 429,586 | | | $ | 322,808 | |
减去美元备抵后的应收账款23,978和 $19,198 | 51,876 | | | 46,220 | |
库存 | 112,762 | | | 144,425 | |
其他流动资产 | 6,418 | | | 8,771 | |
流动资产总额 | 600,642 | | | 522,224 | |
财产和设备,净额 | 929 | | | 1,034 | |
无形资产,净额 | 959,855 | | | 995,028 | |
善意 | 168,300 | | | 168,300 | |
| | | |
其他资产 | 12,441 | | | 11,089 | |
总资产 | $ | 1,742,167 | | | $ | 1,697,675 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 13,349 | | | $ | 9,748 | |
应缴销售税和所得税,净额 | 2,503 | | | 3,415 | |
应计费用和其他流动负债 | 17,409 | | | 17,107 | |
长期债务的当前部分 | 6,750 | | | 8,438 | |
关联方根据应收税款协议应付的当期部分 | 16,184 | | | 16,380 | |
流动负债总额 | 56,195 | | | 55,088 | |
长期债务 | 650,350 | | | 654,333 | |
递延所得税负债 | 4,068 | | | 1,622 | |
根据应收税款协议应支付的关联方 | 189,391 | | | 205,675 | |
其他负债 | 1,768 | | | — | |
负债总额 | 901,772 | | | 916,718 | |
| | | |
意外开支(注10) | | | |
| | | |
股东权益(附注1和8): | | | |
普通股,$0.001每股面值; 2,000,000,000授权股份, 654,724,366和 650,091,380分别截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票 | 654 | | | 649 | |
优先股,$0.001每股面值; 25,000,000授权股份和 不已发行和流通股份 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 324,593 | | | 312,875 | |
累计其他综合收益 | 2,806 | | | 2,577 | |
留存收益 | 512,342 | | | 464,856 | |
股东权益总额 | 840,395 | | | 780,957 | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,742,167 | | | $ | 1,697,675 | |
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
简明的合并运营报表和综合收益表
(金额以千计,每股和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 123,555 | | | $ | 176,454 | | | $ | 346,583 | | | $ | 573,553 | |
销售成本: | | | | | | | |
产品成本(不包括摊销) | 37,415 | | | 45,484 | | | 98,431 | | | 140,999 | |
专利配方的摊销 | 2,592 | | | 1,142 | | | 6,298 | | | 5,091 | |
总销售成本 | 40,007 | | | 46,626 | | | 104,729 | | | 146,090 | |
毛利 | 83,548 | | | 129,828 | | | 241,854 | | | 427,463 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和管理 | 36,433 | | | 30,807 | | | 119,770 | | | 79,232 | |
其他无形资产的摊销 | 10,378 | | | 10,329 | | | 31,025 | | | 30,890 | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | 46,811 | | | 41,136 | | | 150,795 | | | 110,122 | |
营业收入 | 36,737 | | | 88,692 | | | 91,059 | | | 317,341 | |
利息支出,净额 | (9,510) | | | (10,499) | | | (30,259) | | | (30,653) | |
其他费用,净额 | | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | — | | | (18,803) | |
其他费用,净额 | (970) | | | (2,251) | | | (1,328) | | | (3,852) | |
其他支出总额,净额 | (970) | | | (2,251) | | | (1,328) | | | (22,655) | |
所得税准备金前的收入 | 26,257 | | | 75,942 | | | 59,472 | | | 264,033 | |
所得税准备金 | 5,891 | | | 15,179 | | | 11,986 | | | 53,594 | |
净收入 | $ | 20,366 | | | $ | 60,763 | | | $ | 47,486 | | | $ | 210,439 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.03 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.32 | |
稀释 | $ | 0.03 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.30 | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 654,702,392 | | | 649,099,780 | | | 653,603,665 | | | 648,963,625 | |
稀释 | 678,758,020 | | | 691,257,654 | | | 681,089,543 | | | 691,585,787 | |
| | | | | | | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
扣除所得税影响后的衍生品未实现(亏损)收益 | $ | (861) | | | $ | 1,931 | | | $ | 229 | | | $ | 1,931 | |
其他综合(亏损)收入总额: | (861) | | | 1,931 | | | 229 | | | 1,931 | |
综合收入: | $ | 19,505 | | | $ | 62,694 | | | $ | 47,715 | | | $ | 212,370 | |
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
简明合并权益变动表
(金额以千计,股票数量除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 (注一) | | 金额 | | 额外付费 在首都 | | 累计其他综合收益 | | 已保留 收益 | | 权益总额 |
余额——2022 年 12 月 31 日 | 650,091,380 | | | $ | 649 | | | $ | 312,875 | | | $ | 2,577 | | | $ | 464,856 | | | $ | 780,957 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,964 | | | 20,964 | |
行使股票结算的股票增值权 | 109,620 | | | — | | | 326 | | | — | | | — | | | 326 | |
因行使股票结算的股票增值权而预扣和退回的股份 | (83,501) | | | — | | | (390) | | | — | | | — | | | (390) | |
行使股票期权 | 3,659,267 | | | 4 | | | 3,295 | | | — | | | — | | | 3,299 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,018 | | | — | | | — | | | 2,018 | |
衍生品未实现亏损(扣除税款) | — | | | — | | | — | | | (557) | | | — | | | (557) | |
余额 — 2023 年 3 月 31 日 | 653,776,766 | | | $ | 653 | | | $ | 318,124 | | | $ | 2,020 | | | $ | 485,820 | | | $ | 806,617 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,156 | | | 6,156 | |
行使股票期权 | 754,062 | | | 1 | | | 797 | | | — | | | — | | | 798 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,634 | | | — | | | — | | | 2,634 | |
衍生品未实现收益(扣除税款) | — | | | — | | | — | | | 1,647 | | | — | | | 1,647 | |
余额 — 2023 年 6 月 30 日 | 654,530,828 | | | $ | 654 | | | $ | 321,555 | | | $ | 3,667 | | | $ | 491,976 | | | $ | 817,852 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20,366 | | | 20,366 | |
行使股票期权 | 193,538 | | | — | | | 352 | | | — | | | — | | | 352 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,686 | | | — | | | — | | | 2,686 | |
衍生品未实现亏损(扣除税款) | — | | | — | | | — | | | (861) | | | — | | | (861) | |
余额 — 2023 年 9 月 30 日 | 654,724,366 | | | $ | 654 | | | $ | 324,593 | | | $ | 2,806 | | | $ | 512,342 | | | $ | 840,395 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 (注一) | | 金额 | | 额外付费 在资本中 | | 累计其他综合收益 | | 已保留 收益 | | 权益总额 |
余额——2021 年 12 月 31 日 | 648,794,041 | | | $ | 648 | | | $ | 302,866 | | | $ | — | | | $ | 220,784 | | | $ | 524,298 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,961 | | | 61,961 | |
将现金结算单位转换为股票增值权 | — | | | — | | | 1,632 | | | — | | | — | | | 1,632 | |
行使股票结算的股票增值权 | 117,180 | | | — | | | 348 | | | — | | | — | | | 348 | |
因行使股票结算的股票增值权而预扣和退回的股份 | (55,244) | | | — | | | (920) | | | — | | | — | | | (920) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 1,696 | | | — | | | — | | | 1,696 | |
余额 — 2022 年 3 月 31 日 | 648,855,977 | | | $ | 648 | | | $ | 305,622 | | | $ | — | | | $ | 282,745 | | | $ | 589,015 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | | | 87,715 | | | 87,715 | |
行使股票期权 | 231,846 | | | 1 | | | 739 | | | — | | | — | | | 740 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 1,727 | | | | | — | | | 1,727 | |
余额 — 2022 年 6 月 30 日 | 649,087,823 | | | $ | 649 | | | $ | 308,088 | | | $ | — | | | $ | 370,460 | | | $ | 679,197 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 60,763 | | | 60,763 | |
行使股票期权 | 25,000 | | | — | | | 74 | | | — | | | — | | | 74 | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,031 | | | — | | | — | | | 2,031 | |
衍生品未实现收益(扣除税款) | — | | | — | | | — | | | 1,931 | | | — | | | 1,931 | |
余额 — 2022 年 9 月 30 日 | 649,112,823 | | PY | $ | 649 | | PY | $ | 310,193 | | | $ | 1,931 | | | $ | 431,223 | | | $ | 743,996 | |
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
简明的合并现金流量表
(金额以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 47,486 | | | $ | 210,439 | |
为将净收入与经营活动提供的运营产生的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
专利配方的摊销 | 6,298 | | | 5,091 | |
其他无形资产的摊销 | 31,025 | | | 30,890 | |
库存注销和处置 | 9,801 | | | 5,958 | |
| | | |
固定资产折旧 | 344 | | | 233 | |
| | | |
债务发行成本的摊销 | 1,359 | | | 2,955 | |
递延税 | 2,377 | | | (4,532) | |
基于股份的薪酬支出 | 7,338 | | | 5,454 | |
债务消灭造成的损失 | — | | | 18,803 | |
其他操作 | 795 | | | 147 | |
扣除收购影响的运营资产和负债变动(如适用): | | | |
应收账款,净额 | (5,656) | | | (52,507) | |
库存 | 23,260 | | | (57,132) | |
其他流动资产 | 2,170 | | | 6,344 | |
应付账款 | 3,601 | | | 3,959 | |
应计费用和其他流动负债 | (1,311) | | | 14,283 | |
其他资产和负债 | (390) | | | (8,578) | |
经营活动提供的净现金 | 128,497 | | | 181,807 | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (239) | | | (100) | |
购买无形资产 | (500) | | | — | |
购买软件 | (2,163) | | | (1,612) | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (2,902) | | | (1,712) | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
行使股票期权的收益 | 4,449 | | | 814 | |
扣留和退回的税款以及股票结算的股票增值权的行使价 | (64) | | | (572) | |
根据应收税款协议向首次公开募股前股东付款 | (16,452) | | | — | |
2022 年定期贷款机制的本金还款额以及2020年定期贷款机制的本金和预付费 | (6,750) | | | (780,382) | |
| | | |
发行 2022 年定期贷款机制的收益 | — | | | 675,000 | |
债务发行成本的支付 | — | | | (11,944) | |
用于融资活动的净现金 | (18,817) | | | (117,084) | |
| | | |
现金和现金等价物的净增长 | 106,778 | | | 63,011 | |
现金和现金等价物-期初 | 322,808 | | | 186,388 | |
现金和现金等价物-期末 | $ | 429,586 | | | $ | 249,399 | |
| | | |
现金流信息的补充披露: | | | |
为所得税支付的现金 | $ | 9,531 | | | $ | 54,904 | |
年内支付的利息现金 | $ | 44,421 | | | $ | 21,716 | |
| | | |
非现金活动的补充披露: | | | |
| | | |
| | | |
现金结算单位负债重新归类为额外实收资本 | $ | — | | | $ | 1,632 | |
根据经营租赁收购的资产 | $ | 2,128 | | | $ | — | |
随附的附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分
OLAPLEX HOLDINGS, INC.
简明合并财务报表附注
(以千计,股票和每股金额、百分比和另有说明的除外)
(未经审计)
注意事项 1- 业务性质和列报依据
Olaplex Holdings, Inc.(“Olaplex Holdings”,连同其子公司统称 “公司”)是一家特拉华州公司,成立于2021年6月8日。Olaplex Holdings以控股公司的形式组建,通过其全资子公司Penelope和Olaplex, Inc. 间接运营,后者以 “Olaplex” 的名义开展业务。Olaplex 是一家创新、以科学为导向、以技术为导向的美容公司,专注于向专业美发沙龙、零售商和日常消费者提供其受专利保护的优质护发产品。Olaplex 开发、制造和分销一系列护发产品,旨在解决三个关键用途:治疗、保养和保护。
演示基础
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“U.S. GAAP”)以及美国证券交易委员会(“SEC”)颁布的10-Q表格和S-X法规第10-01条的说明编制的。因此,它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。提供的未经审计的中期简明合并财务报表反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有调整。任何过渡期的经营业绩不一定代表整个财政年度的预期经营业绩。未经审计的中期简明合并财务报表应与公司2022年10-K表格中包含的合并财务报表和随附脚注一起阅读。
注意事项 2 — 重要会计政策摘要
估计和假设
编制财务报表要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和假设。估算和假设的示例包括:用于收入确认,确定履行履约义务、可变对价以及其他债务(例如产品回报、促销补贴和退款)的性质和时间;意外损失;股票期权和股票结算股票增值权(“SAR”)的公允价值;公司申报单位商誉和无形资产的公允价值和/或潜在减值;公司利率上限的公允价值;使用寿命该公司的有形和无形资产;估计的所得税和应收税款;公司库存的可变现净值和需求。由于风险和不确定性,实际结果和结果可能与管理层的估计和假设有所不同。
金融工具的公允价值
公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间在有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值计量权威指南建立了衡量公允价值的框架,并建立了公允价值计量披露的三级估值层次结构,如下所示:
第 1 级—反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察输入。公司的一级资产包括其有价证券。
第 2 级—活跃市场中类似资产或负债的可观察报价,在不活跃的市场中,相同资产或负债的可观察报价。
第 3 级—未得到市场数据证实的不可观察的输入。
现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用反映在账面价值上,账面价值近似于短期到期时的公允价值。公司的长期债务按其账面价值记录在简明合并资产负债表中,该资产负债表可能与公允价值不同。公司的利率上限在简明合并资产负债表中按其三级公允价值记录。
会计政策
如公司截至2022年12月31日的合并财务报表所述,重要会计政策没有重大变化。
普通股回购的建设性退出
当公司普通股报废或购买用于推定退休以进行股票期权净股票结算时,任何超过面值的超额收购价格将在额外的实收资本中进行分配,前提是先前销售或退休的净收益包含在内,其余部分计入留存收益。
应收税款协议
作为首次公开募股的一部分,公司签订了应收税款协议,根据该协议,公司将被要求向首次公开募股前的股东支付公司在首次公开募股后实际从应纳税收入中实际实现的联邦、州或地方税收现金储蓄的85%,这是对截至首次公开募股之日存在的无形资产和资本化交易成本进行摊销的结果。根据应收税款协议,公司通常将保留剩余的15%的适用税收优惠。
应收税款协议负债是根据现行税法计算的,假设公司及其子公司将获得足够的应纳税所得额,以实现受应收税款协议约束的全部税收优惠。公司混合州税率的更新以及美国与国外收入的分配可能会影响既定负债,在公司就适用变更做出决定期间,该既定负债的变更将记入其他收入(支出)。该公司预计,根据应收税款协议,与首次公开募股前税收资产相关的未来付款总额可能达到美元205.6百万 在《应收税款协议》规定的剩余13年期内。应收税款协议下的付款始于截至2022年12月31日的财年,不以双方继续拥有公司股权为条件。
改叙
截至目前,列报的某些金额已重新归类为 “附注6——应计费用和其他流动负债” 2022年12月31日以符合本期列报方式,包括将上一年度从其他应计支出和流动负债重新归类为应计广告和应计库存采购。重新分类对公司的流动负债总额没有影响。
注意事项 3 — 净销售额
该公司通过沙龙渠道的专业分销商在美国和国际上分销产品,直接向零售商在其实体店和电子商务网站上销售,并通过向第三方电子商务客户销售和通过自己的Olaplex.com网站直接面向消费者(“DTC”)进行销售。 因此,该公司的 三业务渠道包括专业、专业零售和DTC,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | 在结束的九个月里 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
按渠道划分的净销售额: | | | | | | | |
专业的 | $ | 48,289 | | | $ | 62,991 | | | $ | 137,626 | | | $ | 245,539 | |
专业零售 | 43,159 | | | 74,191 | | | 107,785 | | | 202,692 | |
DTC | 32,107 | | | 39,272 | | | 101,172 | | | 125,322 | |
净销售总额 | $ | 123,555 | | | $ | 176,454 | | | $ | 346,583 | | | $ | 573,553 | |
按主要地理区域划分的收入基于购买公司产品的客户的地理位置。大部分净销售额以美元进行交易,美元是公司的本位币和报告货币。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司对美国和国际地区消费者的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | 在结束的九个月里 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
按地域划分的净销售额: | | | | | | | |
美国 | $ | 61,880 | | | $ | 89,543 | | | $ | 159,641 | | | $ | 330,973 | |
国际 | 61,675 | | | 86,911 | | | 186,942 | | | 242,580 | |
净销售总额 | $ | 123,555 | | | $ | 176,454 | | | $ | 346,583 | | | $ | 573,553 | |
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,英国(“英国”)的净销售额为 7% 和 8在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别占总净销售额的百分比为 13% 和 10分别占总净销售额的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,没有其他国际国家超过总净销售额的10%。
注释 4- 库存
截至2023年9月30日和2022年12月31日的库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料和包装部件 | $ | 35,619 | | | $ | 36,194 | |
成品 | 77,143 | | | 108,231 | |
库存 | $ | 112,762 | | | $ | 144,425 | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司记录的库存注销额为美元3.6百万和美元9.8分别为百万美元,归因于产品过时储备金。该公司做到了 不在截至2022年9月30日的同期内,记录了因产品过时而产生的材料注销。
注意事项 5 — 商誉和无形资产
商誉和无形资产由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 估计的 有用生活 | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 |
品牌名称 | 25年份 | | $ | 952,000 | | | $ | (141,954) | | | $ | 810,046 | |
产品配方 | 15年份 | | 136,500 | | | (33,809) | | | 102,691 | |
客户关系 | 20年份 | | 53,000 | | | (9,879) | | | 43,121 | |
软件 | 3年份 | | 5,085 | | | (1,088) | | | 3,997 | |
有限寿命的无形资产总数 | | | 1,146,585 | | | (186,730) | | | 959,855 | |
善意 | 无限期 | | 168,300 | | | — | | | 168,300 | |
商誉和其他无形资产总额 | | | $ | 1,314,885 | | | $ | (186,730) | | | $ | 1,128,155 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 估计的 有用生活 | | 格罗斯 账面金额 | | 累积的 摊销 | | 净负载 金额 |
品牌名称 | 25年份 | | $ | 952,000 | | | $ | (113,394) | | | $ | 838,606 | |
产品配方 | 15年份 | | 136,000 | | | (26,998) | | | 109,002 | |
客户关系 | 20年份 | | 53,000 | | | (7,892) | | | 45,108 | |
软件 | 3年份 | | 2,922 | | | (610) | | | 2,312 | |
有限寿命的无形资产总数 | | | 1,143,922 | | | (148,894) | | | 995,028 | |
善意 | 无限期 | | 168,300 | | | — | | | 168,300 | |
商誉和其他无形资产总额 | | | $ | 1,312,222 | | | $ | (148,894) | | | $ | 1,163,328 | |
公司品牌名称、客户关系和软件的摊销在简明合并运营报表和综合收益表中记录为其他无形资产的摊销。专利配方的部分摊销在简明合并资产负债表中计入库存,其余部分在简明合并运营报表和综合收益表中记入专利配方的摊销。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司固定寿命无形资产的摊销情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | 在结束的九个月里 |
| 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
| | | | | | | |
专利配方的摊销 | $ | 2,592 | | | $ | 1,142 | | | $ | 6,298 | | | $ | 5,091 | |
| | | | | | | |
摊销费用、品牌名称和客户关系 | 10,179 | | | 10,182 | | | 30,547 | | | 30,547 | |
摊销费用、软件 | 199 | | | 147 | | | 478 | | | 343 | |
其他无形资产的摊销 | 10,378 | | | 10,329 | | | 31,025 | | | 30,890 | |
| | | | | | | |
资本化为库存的专利配方的摊销 | $ | (315) | | | $ | 1,125 | | | $ | 513 | | | $ | 1,709 | |
注释 6- 应计费用和其他流动负债
截至2023年9月30日和2022年12月31日,应计费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
应计的专业费用 | $ | 4,242 | | | $ | 3,187 | |
工资负债 | 3,598 | | | 4,092 | |
应计运费 | 2,707 | | | 3,283 | |
应计库存购买 | 2,191 | | | 1,140 | |
应计广告 | 2,056 | | | 1,356 | |
递延收入 | 1,235 | | | 2,015 | |
其他应计费用和流动负债 | 1,129 | | | 1,220 | |
| | | |
应计利息 | 251 | | | 814 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 17,409 | | | $ | 17,107 | |
注意 7- 长期债务
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
长期债务 | | | |
信贷协议,日期为2022年2月23日(“2022年信贷协议”) | | | |
$675百万 7-年期优先担保定期贷款额度(“2022年定期贷款额度”) | $ | 664,875 | | | $ | 671,625 | |
$150百万 5-年期优先担保循环信贷额度(“2022 年左轮贷款”)(1) | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
债务发行成本 | (7,775) | | | (8,854) | |
定期贷款债务总额 | 657,100 | | | 662,771 | |
减去:当前部分 | (6,750) | | | (8,438) | |
长期债务,扣除债务发行成本和流动部分 | $ | 650,350 | | | $ | 654,333 | |
(1) 截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司在2022年周转贷款中没有未偿还的款项,包括信用证和摇摆贷款子额度。截至2023年9月30日,该公司拥有美元1502022 年 Revolver 下有数百万的可用借贷能力。
2022 年定期贷款机制下未偿债务的利率为 8.9截至2023年9月30日,每年的百分比。2022年信贷协议下所有贷款的利率是根据公司在(a)调整后的SOFR加上额外的利率利差,(b)根据2022年循环贷款的欧元借款,欧元银行间同业拆借利率加上额外的利率利差,或(c)“替代基准利率”(定义在2022年信贷协议中)加上额外的利率利差。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,包括债务摊销在内的净利息支出为美元9.5百万和美元10.5分别为百万美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,为美元30.3百万和美元30.7分别是百万。
公司长期债务的公允价值基于其长期债务工具的市场价值。根据用于对长期债务进行估值的输入,公司的长期债务在公允价值层次结构中被归类为第二级。截至2023年9月30日,根据2022年信贷协议,公司长期债务的账面金额为美元657.1百万,公司长期债务的公允价值为美元555.2百万。截至2022年12月31日,公司在2022年信贷协议下的长期债务的账面金额为美元662.8百万,公司长期债务的公允价值为美元624.6百万。
除其他外,2022年信贷协议包括此类设施的惯常负面和肯定契约(包括报告、财务和维护契约)以及违约事件(包括控制权变更)。此外,2022年信贷协议包括一项初始留置权杠杆比率财务契约,该契约仅适用于2022年左轮贷款下的贷款人。该公司于2023年9月30日和2022年12月31日遵守了其财务契约。2022年定期贷款机制和2022年周转贷款由Olaplex, Inc.和其他担保人的几乎所有资产担保,但有某些例外情况和门槛。
利率上限交易
公司的业绩受到2022年信贷协议(包括2022年定期贷款额度)下借款利率波动的风险。公司可能会不时使用利率衍生品来增加利息支出的稳定性并管理其受利率变动影响的风险。2022 年 8 月 11 日,公司与 2022 年定期贷款机制达成了利率上限交易(“利率上限”),名义金额为 $400百万。被指定为现金流对冲的利率上限包括,如果利率升至适用于交易的行使利率以上,则从交易对手那里获得可变金额,以换取公司支付的预付保费。出于会计目的,公司已将利率上限指定为现金流对冲工具。
对于被指定为利率风险现金流套期保值的衍生品,衍生品的收益或亏损记入累计其他综合收益,然后重新归类为利息支出,根据公司的会计政策选择,在套期保值交易影响收益的同期净额。
下表列出了公司衍生金融工具的公允价值,截至2023年9月30日和2022年12月31日,这些工具被归类为公司简明合并资产负债表上的其他资产。
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
公允价值、利率上限资产 | $ | 4,545 | | | $ | 5,042 | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,该公司的利率上限造成了未确认的税前亏损美元0.7百万加收益 $0.3公司简明合并资产负债表上的累计其他综合收益分别为百万美元。在同一时期,公司还确认了一美元1.3百万和美元2.8由于与公司交易对手达成利率上限和解,与公司收到资金相关的利息支出分别减少了百万美元,部分抵消了美元0.3百万和美元0.8分别为百万美元的利息支出,这些支出与公司根据利率上限支付的利率上限保费的摊销有关。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,该公司的利率上限均产生未确认的税前收益,为美元2.4百万,计入公司简明合并资产负债表上的累计其他综合收益。在同一时期,公司还确认了美元0.1百万美元的利息支出与摊销公司根据利率上限支付的利率上限保费有关。
该公司对利率上限进行了初步有效性评估,并确定该上限是对冲与2022年定期贷款机制利率支付相关的现金流的有效对冲。每季度对套期保值进行一次定性评估,以确定其有效性。公允价值的变化记录在累计的其他综合收益中,利率上限的定期结算将与2022年定期贷款机制下未偿金额的利息一起计入净利息支出。在公司简明合并现金流量表中,利率上限的预付溢价包含在经营活动现金流中的其他资产和负债中。
公司不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具,也不持有或发行杠杆衍生工具。通过使用衍生金融工具对冲利率波动的风险,公司使自己面临交易对手的信用风险。公司通过与评级较高的机构签订衍生金融工具来管理交易对手信用风险敞口,这些工具有望根据适用合同的条款全面运作。
注释 8- 公平
在截至2023年9月30日的九个月中,公司发行了 109,620在归属和结算净股票结算的特别提款权后的普通股股份。公司回购 83,501其普通股的已发行股份,用于净结算SAR以支付与此类SAR相关的税款,这些税款记为股票报废。
此外,在截至2023年9月30日的九个月中,公司发行了 4,606,867因行使股票期权而获得的普通股。
2023年8月2日,公司通过了经修订和重述的2020年综合股权激励计划,该计划于2021年9月27日生效,该计划修订并重述了佩内洛普控股公司2020年综合股权激励计划(“原始计划”),仅以反映重组交易和公司对原始计划的假设。
在截至2022年9月30日的九个月中,公司进行了转换 886,950以现金结算的单位转换为特别提款权,公允价值负债为美元1,632从应计费用和其他流动负债重新归类为额外实收资本。公司发布了 117,180在归属和结算净股票结算的特别提款权后的普通股股份。公司回购 55,244将其普通股的已发行股份用于净结算特别提款权,用于缴纳与此类特别行政区相关的税款,这些税款被视为股份退休。
此外,在截至2022年9月30日的九个月中,公司发行了 256,846因行使股票期权而获得的普通股。
注释 9- 关联方交易
2020年7月,公司与信息技术和软件公司CI&T签订协议,在该协议中,某些隶属于Advent International L.P.(公司大部分普通股,统称为 “Advent Funds”)的投资基金持有超过10%的股权。在截至2023年9月30日的三个月中,该公司做到了 不向CI&T支付任何款项。在截至2023年9月30日的九个月中,公司向CI&T支付了美元12。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司向CI&T支付了美元153和 $179,分别地。该公司聘请了CI&T提供与开发、维护和相关的服务
对Olaplex专业应用程序以及其他数字营销服务的增强,所有这些服务都是在公平的基础上和市场条件下进行谈判的。
应收税款协议
关于重组交易,公司与首次公开募股前的股东签订了应收税款协议。请参阅 “附注2——重要会计政策摘要——应收税款协议” 中的更多讨论。在截至2023年9月30日的三个月中,公司没有向首次公开募股前的股东付款。在截至2023年9月30日的九个月中,公司向首次公开募股前股东支付了美元16.6按照《应收税款协议》条款的要求为百万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司向首次公开募股前股东支付了美元4.2根据应收税款协议条款的要求,为百万美元。
注释 10- 突发事件
在正常业务过程中,公司不时会受到各种法律诉讼。公司无法合理保证地预测对公司提起的这些法律诉讼的结果,因为这些诉讼存在不确定性。因此,这些法律诉讼中的任何和解或解决都可能发生,并影响公司在和解或决议期间的净收入。
未决法律诉讼:
2022年11月17日,在美国加利福尼亚中区地方法院对公司及其某些现任和前任高管和董事提起了假定的证券集体诉讼,标题是 Lilien 诉 Olaplex Holdings, Inc. 等人,编号:2:22-cv-08395。2023年4月28日提起合并申诉,将公司首次公开募股的承销商和在首次公开募股中出售公司普通股的各种股东列为其他被告。该诉讼是代表公司在首次公开募股中或可追溯到公司首次公开募股的一类假定购买者提起的,并根据1933年《证券法》第11、12和15条提出索赔。该诉讼寻求对假定类别的认证、补偿性损害赔偿、律师费和费用以及法院认为适当的任何其他救济。被告于2023年7月19日动议驳回合并申诉。法院于2023年10月16日就被告的驳回动议举行了听证会,但尚未作出裁决。承销商被告已通知公司,他们打算根据首次公开募股承保协议就本诉讼中提出的索赔向公司寻求赔偿。该公司打算大力为未决诉讼辩护。
2023 年 2 月 9 日, 二十八原告提起诉讼 Albahae 等人诉 Olaplex Holdings, Inc. 等人,第 2:23-cv-00982 号,在美国加利福尼亚中区地方法院对公司和公司的主要合同制造商 Cosway Company, Inc. 提起的控诉涉及人身和经济伤害,并就违反保修、过失/重大过失、产品责任、不当致富以及违反《加州虚假广告法》和《不正当竞争法》的行为提出索赔。2023 年 3 月 2 日,原告修改了申诉,包括 七十三其他原告。原告声称,公司某些产品中使用的某些成分据称对消费者造成了刺激或危险,并且公司对这些产品进行了虚假陈述。原告要求实际和间接赔偿、惩罚性赔偿、以扣押利润为形式的赔偿、律师费和费用以及法院认为适当的任何其他救济。2023年4月17日,公司动议驳回原告的索赔,并予以切断。2023年7月11日,法院批准了公司的分手动议,并驳回了除第一名原告以外的所有原告。法院还驳回了执行申诉,但允许重新提出,理由是该申诉现在包含的指控与剩余原告的主张无关。2023年7月24日,其余原告提交了一份通知,自愿无偏见地驳回了她的索赔。
目前,与这些未决法律诉讼相关的任何潜在损失都不太可能或无法合理估计。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,如果此类诉讼得到不利解决,公司没有受到任何其他可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的当前未决法律事务或索赔。
注释 11 — 每股净收益
以下是基本和摊薄后每股普通股净收益计算中分子和分母的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月30日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月30日 2022 |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 20,366 | | | $ | 60,763 | | | $ | 47,486 | | | $ | 210,439 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值—基本 | 654,702,392 | | | 649,099,780 | | | 653,603,665 | | | 648,963,625 | |
股票期权的摊薄型普通等价股 | 24,055,628 | | | 42,157,874 | | | 27,485,878 | | | 42,622,162 | |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 678,758,020 | | | 691,257,654 | | | 681,089,543 | | | 691,585,787 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.03 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.32 | |
稀释 | $ | 0.03 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.30 | |
购买选项4,473,909和 2,887,141截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别持有的公司普通股以及购买期权 1,275,337和 1,170,756截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司普通股分别未包括在摊薄后的每股净收益的计算中,因为这些期权的行使价高于公司普通股在适用期内的平均每股市场价格,因此本来是反摊薄的。
项目 2-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告其他地方包含的未经审计的中期简明合并财务报表和相关附注以及2022年表格10-K中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
本次讨论和分析中包含的一些信息,包括与我们的业务计划和战略有关的信息,包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素,我们的实际业绩可能与管理层的预期存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于下文确定的因素以及本季度报告中 “关于前瞻性陈述的特别说明” 部分和 2022 年 10-K 表 “第 1A 项 — 风险因素” 中讨论的因素。
公司概述
OLAPLEX 是一家创新、以科学为动力、以技术为导向的美容公司。自 2014 年成立以来,我们一直致力于在高端护发产品类别中提供有效、受专利保护和久经考验的产品性能。我们的使命是开辟通往幸福的新道路,从内到外激发信心。
OLAPLEX 于 2014 年创建了债券建立空间,从而颠覆并彻底改变了高端护发品类别。我们已经从最初的三种仅通过专业渠道销售的产品组合,发展到通过专业、专业零售和DTC渠道提供的更广泛的产品套件,这些产品旨在满足三个关键用途:治疗、维护和保护。我们受专利保护的粘合建立技术可重新连接人发中的二硫键,这些键会被化学、热、机械、环境和老化过程破坏。我们目前的产品组合包括十八种独特的互补产品,专为提供整体头发健康方案而开发。
我们的商业模式和规模能力创造了令人信服的财务状况,历史上以收入增长和非常强劲的盈利能力为特征。我们开发了一种相辅相成、协同增效的全渠道模式,该模式利用了我们每个渠道的优势以及我们在销售平台上应用的强大数字能力。我们的专业渠道是我们品牌的基础。通过这个渠道,专业发型师向消费者介绍我们的产品,我们相信这会影响消费者的购买决策。我们的专业零售渠道致力于提高人们对我们产品的认识和教育,扩大消费者的渗透率。我们的DTC渠道包括Olaplex.com和通过第三方电子商务平台进行的销售,还为我们提供了直接与消费者互动的机会,以提供有力的反馈,推动我们围绕新产品开发做出决策。
四大战略支柱
我们专注于执行我们认为将支持我们长期增长的四个关键战略支柱。其中包括点燃我们的全球品牌、通过创新进行颠覆、扩大渠道覆盖范围和开拓新的地域。这些关键的战略支柱得到了我们努力建设能力和基础设施的支持,我们认为这些能力和基础设施将实现我们的愿望。
点燃我们的全球品牌
我们相信,我们已经建立了知名护发类别中最强大的品牌之一。我们计划继续提高我们的全球品牌知名度,以加深与现有客户的联系并吸引新的受众。我们还将继续投资以提高我们的品牌资产。我们的营销模式仍然侧重于实施旨在推动增长的高投资回报率和绩效营销活动。我们营销的关键杠杆包括创意活动、有机社交媒体激活、战略付费媒体、有关我们品牌的教育和培训、与我们的专业发型师的社区互动、网红合作伙伴关系以及零售商激活,例如样品和店内活动。
用创新进行颠覆
我们相信,利用我们的科学技术和获得专利的双氨基成分,我们拥有强大的颠覆性创新渠道。我们计划在未来五年内每年推出两到四款产品。为了支持这一渠道,我们打算继续投资于研发,以加强我们的内部创新能力。我们仍然很高兴有机会进入其他护发相邻类别以及其他类别,在这些类别中,我们的专利可以作为进入的基础,我们认为这些类别得到了消费者对我们品牌的信任的支持。
扩大渠道覆盖范围
在我们的专业渠道中,我们通过加强现场支持工作、深化与分销商和客户的合作伙伴关系以及更新教育内容,努力支持与发型师社区的牢固关系并保持品牌知名度。我们正在寻找机会进一步渗透到高档和高档沙龙。在专业零售领域,我们正在加强门店的视觉营销,并部署旨在吸引新客户的有针对性的沟通。对于我们的 DTC 业务,我们正在改进 Olaplex.com 和第三方电子商务网站上的数字体验。在Olaplex.com上,我们预计将继续投资于网站增强和更高级的个性化工作。
绘制新地域图
我们相信全球增长的机会很大。目前,我们的优先国际区域是欧洲和亚洲的主要市场。在欧洲和其他地区,我们的目标是通过首先建立强大的专业渠道,然后通过进入专业零售和DTC来补充该渠道,从而实施我们的商业模式。在亚洲,我们打算与该地区的分销商合作,以支持我们品牌的全渠道分销和销售。
支持我们的四大战略支柱
为了实现这四个关键增长支柱,我们打算继续建设我们的能力和基础设施。这些努力遍及我们的整个组织,包括专注于培养顶尖人才和建立强大的企业文化,随着规模的扩大不断提高我们的运营能力,以及确保我们有财务结构、技术和数据来支持我们的增长。
商业环境与趋势
我们将继续监测全球宏观经济环境的影响,包括衰退风险、通货膨胀压力、有竞争力的产品和折扣、货币波动、利率上升、原材料成本上升、社会和政治问题、地缘政治紧张局势和监管问题。我们还注意到了消费者面临的通货膨胀压力,并正在监测这些通货膨胀压力可能对消费者支出和偏好以及在竞争日益激烈的行业中客户的库存再平衡产生的影响。
美容行业的竞争基于多种因素,包括创新、产品功效、可获得的定价、品牌知名度和忠诚度、为消费者提供的服务、促销活动、广告、特别活动、新产品推出、电子商务计划和其他活动。我们已经看到竞争活动增加,包括高档护发类别的折扣,在通货膨胀加剧的环境中,这种折扣可能会持续下去。我们相信,我们在核心市场拥有广受认可和良好的声誉,我们产品的质量和性能、对创新的重视以及我们与专业和消费者社区的互动使我们能够有效地竞争。
2023 年第三季度财务业绩概述
•净销售额从截至2022年9月30日的三个月的1.765亿美元下降至截至2023年9月30日的三个月的1.236亿美元,下降了30.0%。在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,我们的专业渠道的净销售额下降了23.3%,专业零售渠道的净销售额下降了41.8%,我们的DTC渠道下降了18.2%。
•毛利率从截至2022年9月30日的三个月的73.6%下降到截至2023年9月30日的三个月的67.6%,这主要是由于促销补贴增加、产品过时储备金增加以及原材料投入成本增加。
•截至2023年9月30日的三个月中,运营支出与截至2022年9月30日的三个月相比增长了13.8%,这主要是由于销售和营销投资增加、劳动力扩张导致的薪资增加以及员工福利成本的增加,而在截至2023年9月30日的三个月中,分销和配送成本的降低部分抵消了这些费用。
•营业收入从截至2022年9月30日的三个月的8,870万美元下降至截至2023年9月30日的三个月的3,670万美元。
•净收入从截至2022年9月30日的三个月的6,080万美元下降至截至2023年9月30日的三个月的2,040万美元。
2023 年迄今财务业绩概览
•净销售额从截至2022年9月30日的九个月的5.736亿美元下降至截至2023年9月30日的九个月中的3.466亿美元,下降了39.6%。在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,我们的专业渠道的净销售额下降了43.9%,专业零售渠道的净销售额下降了46.8%,我们的DTC渠道下降了19.3%。
•毛利率从截至2022年9月30日的九个月的74.5%下降至截至2023年9月30日的九个月中的69.8%,这主要是由于产品报废准备金增加、促销补贴增加以及原材料和仓储投入成本增加。
•截至2023年9月30日的九个月中,运营支出与截至2022年9月30日的九个月相比增长了36.9%,这主要是由于销售和营销投资增加、专业费用、法律和解成本的增加、前分销商一次性付款、员工扩张导致的工资和员工福利成本,但截至2023年9月30日的九个月中分销和配送成本的减少部分抵消了这些费用。
•营业收入从截至2022年9月30日的九个月的3.173亿美元下降至截至2023年9月30日的九个月的9,110万美元。
•净收入从截至2022年9月30日的九个月的2.104亿美元下降到截至2023年9月30日的九个月的4,750万美元。
操作结果
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月的比较
下表列出了我们每个期间的简明合并运营报表和综合收益数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) | | 占净销售额的百分比 | | (以千计) | | 占净销售额的百分比 |
净销售额 | $ | 123,555 | | | 100.0 | % | | $ | 176,454 | | | 100.0 | % |
销售成本: | | | | | | | |
产品成本(不包括摊销) | 37,415 | | | 30.3 | | | 45,484 | | | 25.8 | |
专利配方的摊销 | 2,592 | | | 2.1 | | | 1,142 | | | 0.6 | |
总销售成本 | 40,007 | | | 32.4 | | | 46,626 | | | 26.4 | |
毛利 | 83,548 | | | 67.6 | | | 129,828 | | | 73.6 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和管理 | 36,433 | | | 29.5 | | | 30,807 | | | 17.5 | |
其他无形资产的摊销 | 10,378 | | | 8.4 | | | 10,329 | | | 5.9 | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | 46,811 | | | 37.9 | | | 41,136 | | | 23.3 | |
营业收入 | 36,737 | | | 29.7 | | | 88,692 | | | 50.3 | |
利息支出,净额 | (9,510) | | | (7.7) | | | (10,499) | | | (5.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他费用,净额 | (970) | | | (0.8) | | | (2,251) | | | (1.3) | |
所得税准备金前的收入 | 26,257 | | | 21.3 | | | 75,942 | | | 43.0 | |
所得税准备金 | 5,891 | | | 4.8 | | | 15,179 | | | 8.6 | |
净收入 | $ | 20,366 | | | 16.5 | | | $ | 60,763 | | | 34.4 | |
| | | | | | | |
净销售额
我们通过沙龙渠道的专业分销商在美国和国际上分销产品,直接向零售商分销产品,在零售商的实体店和电子商务网站上销售产品,通过向第三方电子商务客户销售和通过我们的 Olaplex.com 网站向第三方电子商务客户销售产品。因此,我们的三个业务渠道包括专业、专业零售和
DTC 如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的三个月中 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
按渠道划分的净销售额: | | | | | | | |
专业的 | $ | 48,289 | | | $ | 62,991 | | | $ | (14,702) | | | (23.3) | % |
专业零售 | 43,159 | | | 74,191 | | | (31,032) | | | (41.8) | % |
DTC | 32,107 | | | 39,272 | | | (7,165) | | | (18.2) | % |
总净销售额 | $ | 123,555 | | | $ | 176,454 | | | $ | (52,899) | | | (30.0) | % |
在截至2023年9月30日的三个月中,总净销售额与2022年同期相比下降了30.0%,这主要是由于需求水平降低。我们推出的5P Blonde Enhancer™ 爽肤护发素 Olaplex 部分抵消了这些影响®丰盈吹干雾,LASHBOND®Serum,这是我们首款护发相关产品,以及排名第 4D 的 Clean Volume 排毒干洗发水,以及每个渠道中新客户的影响力。净销售额下降主要集中在美国、加拿大、英国和澳大利亚,但部分被东南亚、中东和拉丁美洲的增长所抵消。
销售成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的三个月中 |
| $ Change | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | | |
销售成本 | $ | 40,007 | | | $ | 46,626 | |
| $ | (6,619) | |
| (14.2) | % |
毛利 | $ | 83,548 | | | $ | 129,828 | |
| $ | (46,280) | |
| (35.6) | % |
我们的销售成本下降主要是由于截至2023年9月30日的三个月中产品销量下降。由于欧盟法规的变化,该公司在2022年同期还记录了160万美元的注销和处置费用。这些减少被截至2023年9月30日的三个月中记录的360万美元库存报废储备金以及通货膨胀压力导致的销售成本增加所部分抵消。
由于上述净销售额和销售成本方面的活动,我们的毛利率从截至2022年9月30日的三个月的73.6%下降到截至2023年9月30日的三个月的67.6%。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的三个月中 |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| $ Change | | % 变化 |
销售费用、一般费用和管理费用 | $ | 36,433 | | | $ | 30,807 | |
| $ | 5,626 | |
| 18.3 | % |
其他无形资产的摊销 | 10,378 | | | 10,329 | |
| 49 | |
| 0.5 | % |
| | | | | | | |
运营费用总额 | $ | 46,811 | |
| $ | 41,136 | |
| $ | 5,675 | | | 13.8 | % |
销售、一般和管理费用的增加主要是由销售和营销投资增加340万美元、劳动力扩张推动的工资支出增加290万美元以及70万美元的员工福利成本推动的,但在截至2023年9月30日的三个月中,与产品销量下降相关的80万美元分销和配送成本减少部分抵消。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的三个月中 |
|
| |
|
| 2023 | | 2022 |
| $ Change | | % 变化 |
利息支出 | $ | (14,692) | | | $ | (11,142) | | | $ | (3,550) | |
| 31.9 | % |
利息收入 | 5,182 | | $ | 643 | | | $ | 4,539 | |
| * |
利息支出,净额 | $ | (9,510) | | | $ | (10,499) | | | $ | 989 | |
| (9.4) | % |
*百分比变化没有意义
在截至2023年9月30日的三个月中,利息支出净额减少,这是由于收到了公司利率上限结算所产生的资金,但部分被为应对通货膨胀环境而提高的利率所抵消。有关我们未偿债务的更多信息,请参阅 “流动性和资本资源要求——信贷额度”。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们还受益于期限为三个月或更短的高流动性投资的520万美元利息收入。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的三个月中 |
|
| |
|
| 2023 | | 2022 |
| $ Change | | % 变化 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他费用,净额 | $ | (970) | | | $ | (2,251) | |
| $ | 1,281 | | | (56.9) | % |
其他支出净额下降的主要原因是美元表现推动的外币交易损失减少。
所得税条款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的三个月中 |
|
| |
|
| 2023 | | 2022 |
| $ Change | | % 变化 |
所得税准备金 | $ | 5,891 | | | $ | 15,179 | | | $ | (9,288) | | | (61.2) | % |
截至2023年9月30日的三个月,我们的有效税率为22.4%,而截至2022年9月30日的三个月,我们的有效税率为20.0%。在截至2023年9月30日的三个月中,我们的有效税率高于21%的法定税率,这主要是由于州所得税的影响,部分抵消了国外衍生的无形收入扣除额(“FDII”),这导致公司向外国客户销售的收入按较低的有效税率征税。在截至2022年9月30日的三个月中,我们的有效税率低于21%的法定税率,这主要是由于与外国直接投资相关的好处,但部分被州所得税的净影响所抵消。与前三个月相比,有效税率的提高主要是由于本季度更新年度有效税率所产生的影响。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月的比较
下表列出了我们每个期间的简明合并运营报表和综合收益数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) | | 占净销售额的百分比 | | (以千计) | | 占净销售额的百分比 |
净销售额 | $ | 346,583 | | | 100.0 | % | | $ | 573,553 | | | 100.0 | % |
销售成本: | | | | | | | |
产品成本(不包括摊销) | 98,431 | | | 28.4 | | | 140,999 | | | 24.6 | |
专利配方的摊销 | 6,298 | | | 1.8 | | | 5,091 | | | 0.9 | |
总销售成本 | 104,729 | | | 30.2 | | | 146,090 | | | 25.5 | |
毛利 | 241,854 | | | 69.8 | | | 427,463 | | | 74.5 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和管理 | 119,770 | | | 34.6 | | | 79,232 | | | 13.8 | |
其他无形资产的摊销 | 31,025 | | | 9.0 | | | 30,890 | | | 5.4 | |
| | | | | | | |
运营费用总额 | 150,795 | | | 43.5 | | | 110,122 | | | 19.2 | |
营业收入 | 91,059 | | | 26.3 | | | 317,341 | | | 55.3 | |
利息支出,净额 | (30,259) | | | (8.7) | | | (30,653) | | | (5.3) | |
其他费用,净额 | | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | — | | | — | | | (18,803) | | | (3.3) | |
其他费用,净额 | (1,328) | | | (0.4) | | | (3,852) | | | (0.7) | |
其他支出总额,净额 | (1,328) | | | (0.4) | | | (22,655) | | | (3.9) | |
所得税准备金前的收入 | 59,472 | | | 17.2 | | | 264,033 | | | 46.0 | |
所得税准备金 | 11,986 | | | 3.5 | | | 53,594 | | | 9.3 | |
净收入 | $ | 47,486 | | | 13.7 | | | $ | 210,439 | | | 36.7 | |
| | | | | | | |
净销售额
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,按渠道划分的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的九个月中, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
按渠道划分的净销售额: | | | | | | | |
专业的 | $ | 137,626 | | | $ | 245,539 | | | $ | (107,913) | | | (43.9) | % |
专业零售 | 107,785 | | | 202,692 | | | (94,907) | | | (46.8) | % |
DTC | 101,172 | | | 125,322 | | | (24,150) | | | (19.3) | % |
净销售总额 | $ | 346,583 | | | $ | 573,553 | | | $ | (226,970) | | | (39.6) | % |
在截至2023年9月30日的九个月中,总净销售额与2022年同期相比下降了39.6%,这主要是由于需求和库存再平衡水平降低,尤其是在专业和专业零售渠道中。该公司还在2022年同期向一家主要专业零售商提供了2,200万美元的新产品和1000万美元的库存渠道。我们推出的 LASHBOND 部分抵消了这些影响®精华,这是我们的第一款护发邻接产品,4D Clean Volume 排毒干洗发水,Olaplex®Volumizing Blow Dry Mist 和 No.5P Blonde Enhancer™ 爽肤护发素,以及每个渠道中新客户的影响力。净销售额下降的主要是美国、加拿大和英国,但部分被东南亚和中东的增长所抵消。
销售成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的九个月中, |
| $ Change | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | | |
销售成本 | $ | 104,729 | | | $ | 146,090 | |
| $ | (41,361) | |
| (28.3) | % |
毛利 | $ | 241,854 | | | $ | 427,463 | |
| $ | (185,609) | |
| (43.4) | % |
我们的销售成本下降主要是由于截至2023年9月30日的九个月中产品销量下降。由于欧盟法规的变化,该公司在2022年同期还记录了430万美元和160万美元的注销和处置费用。这些减少被截至2023年9月30日的九个月中记录的980万美元产品报废储备金以及通货膨胀压力导致的销售成本增加所部分抵消。
由于上述净销售额和销售成本方面的活动,我们的毛利率从截至2022年9月30日的九个月的74.5%下降到截至2023年9月30日的九个月的69.8%。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的九个月中, |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| $ Change | | % 变化 |
销售费用、一般费用和管理费用 | $ | 119,770 | | | $ | 79,232 | |
| $ | 40,538 | |
| 51.2 | % |
其他无形资产的摊销 | 31,025 | | | 30,890 | |
| 135 | |
| 0.4 | % |
| | | | | | | |
运营费用总额 | $ | 150,795 | |
| $ | 110,122 | |
| $ | 40,673 | | | 36.9 | % |
销售、一般和管理费用增加的主要原因是销售和营销投资增加了2620万美元,员工队伍扩张推动的工资支出增加了800万美元,与前分销商的一次性付款、专业费用和法律和解费用相结合的650万美元,以及290万美元的员工福利成本增加,但部分被截至9月30日的九个月中与产品销量下降相关的350万美元分销和配送成本减少所抵消,2023。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的九个月中, |
|
| |
|
| 2023 | | 2022 |
| $ Change | | % 变化 |
利息支出 | $ | (43,283) | | | $ | (31,296) | | | $ | (11,987) | |
| 38.3 | % |
利息收入 | 13,024 | | 643 | | | 12,381 | |
| * |
利息支出,净额 | $ | (30,259) | | | $ | (30,653) | | | $ | 394 | |
| (1.3) | % |
*百分比变化没有意义。
在截至2023年9月30日的九个月中,净利息支出保持不变。有关我们未偿债务的更多信息,请参阅 “流动性和资本资源要求——信贷额度”。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们还受益于来自三个月或更短期限的高流动性投资的1,300万美元利息收入。
其他(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的九个月中, |
|
| |
|
| 2023 | | 2022 |
| $ Change | | % 变化 |
债务消灭造成的损失 | $ | — | | | $ | (18,803) | | | $ | 18,803 | | | — | % |
其他费用,净额 | (1,328) | | | $ | (3,852) | | | $ | 2,524 | | | (65.5) | % |
其他支出总额,净额 | $ | (1,328) | | | $ | (22,655) | |
| $ | 21,327 | | | (94.1) | % |
由于在截至2022年9月30日的九个月中对2020年信贷协议进行了再融资,在此期间,我们在偿还债务方面录得了1,880万美元的亏损。在截至2023年9月30日的九个月中,其他支出净额下降,这主要是由于美元表现推动的外币交易亏损减少。
所得税条款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至9月30日的九个月中, |
|
| |
|
| 2023 | | 2022 |
| $ Change | | % 变化 |
所得税准备金 | $ | 11,986 | | | $ | 53,594 | | | $ | (41,608) | | | (77.6) | % |
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的有效税率为20.2%,而截至2022年9月30日的九个月中,我们的有效税率为20.3%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的有效税率低于21%的法定税率,这主要是由于与外国直接投资相关的好处,但部分被州所得税的净影响所抵消。
应收税款协议
应收税款协议负债是根据现行税法和假设公司及其子公司将获得足够的应纳税所得额来实现应收税收协议规定的全部税收优惠计算得出的。混合州税率的更新以及美国与国外收入的分配可能会影响既定负债,变更将在我们做出决定期间记录到其他收入(支出)中。我们预计,在应收税款协议下的剩余13年期内,与首次公开募股前税收资产相关的应收税款协议下的未来付款总额可能达到2.056亿美元。应收税款协议下的付款始于截至2022年12月31日的财年,不以双方继续拥有公司股权为条件。在截至2023年9月30日的九个月中,公司根据应收税款协议条款的要求向首次公开募股前股东支付了1,660万美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司根据应收税款协议条款的要求向首次公开募股前股东支付了420万美元。截至2023年9月30日,剩余的应收税款协议付款义务为2.056亿美元,其中1.894亿美元记为长期负债,1,620万美元记为流动负债。
财务状况、流动性和资本资源
概述
我们的主要经常性现金来源是收取向客户销售产品的收益,包括在交付或履约之前定期收取的现金。
我们使用现金的主要用途是用于营运资金和支付运营成本,运营成本主要包括与员工相关的费用以及营销的一般运营费用、客户订单的履行成本、管理费用、创新、资本支出和还本付息。我们还使用现金进行战略投资。营运资金的波动主要是由客户对我们产品的需求、零售商重新安排或补货我们产品的时间、库存购买的时间以及我们的应付账款和支出的时间造成的。资本支出通常各不相同,目前有限,未来的资本支出要求取决于为本财年选择的战略举措,包括基础设施投资、向新的国内和国际分销商扩张以及扩大我们的客户群。
我们的营业收入中有很大一部分与向美国以外的客户销售有关;但是,我们的大部分银行存款都存放在美国境内。
截至2023年9月30日,我们有4.296亿美元的现金及现金等价物。此外,截至2023年9月30日,我们在2022年左轮融资下的借款能力为1.50亿美元,外加1.148亿美元的营运资金(不包括现金和现金等价物),合并流动性状况为 6.944 亿美元。
现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九个月中, |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
提供的净现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | 128,497 | | | $ | 181,807 | |
投资活动 | (2,902) | | | (1,712) | |
筹资活动 | (18,817) | | | (117,084) | |
现金及现金等价物的净增长: | $ | 106,778 | | | $ | 63,011 | |
经营活动
在截至的九个月中,经营活动提供的净现金有所减少 2023年9月30日与去年同期相比 2022年的主要原因是净收入减少1.630亿美元、营运资金和调整运营现金流项目以与运营净收入进行对账,以及库存报废、注销和处置调整增加380万美元,但部分被截至2022年9月30日的九个月中记录的与2020年信贷协议再融资相关的1,880万美元债务清偿亏损所抵消。
投资活动
我们的投资活动包括在截至的九个月内购买产品技术、软件、财产和设备 2023 年 9 月 30 日以及 2022.
融资活动
我们截至九个月的融资活动 2023年9月30日主要包括用于支付长期债务和债务发行成本的现金流出、根据我们的应收税款协议向首次公开募股前股东的付款,以及因税款和特许权行使价而预扣和报废的股票的付款,部分被公司从股票期权行使中获得的现金所抵消。在截至2022年9月30日的九个月中,我们的融资活动主要包括用于支付长期债务和债务发行成本的现金流出, 以及为SAR的税收和行使价而预扣和退出的股票的付款,由发行2022年信贷协议的收益所抵消。
流动性和资本资源要求
根据过去的业绩和当前的预期,我们认为我们的现金、现金等价物和运营产生的现金将足以支付至少未来12个月的预期运营成本、所需的本金和利息支付、营运资金需求、普通课程资本支出和其他承诺。
如有必要,我们可以根据惯例借款条件,根据我们的2022 Revolver借款来满足我们的流动性需求。在我们继续执行业务战略的过程中,如果需要额外的资金来满足我们的长期流动性需求,我们预计这些资金将通过增加债务、股权融资或这些潜在资金来源的组合来获得;但是,此类融资可能无法以优惠条件获得,或者根本无法获得。我们满足运营、投资和融资需求的能力在很大程度上取决于我们未来的财务业绩,这将在一定程度上受到总体经济、竞争、财务、监管和其他我们无法控制的因素的影响,包括2022年表格10-K中 “风险因素” 中其他地方描述的因素。除了这些一般的经济和行业因素外,决定我们的现金流是否足以满足流动性需求的主要因素将是我们继续向客户和消费者提供创新产品以及管理生产和供应链的能力。
2022 年信贷额度
截至2023年9月30日,我们在2022年信贷协议下的未偿债务为6.649亿美元,其中680万美元被归类为流动债务。截至2023年9月30日,我们在2022年左轮融资下有1.5亿美元的可用借贷能力。
截至截至2022年定期贷款机制下的未偿金额的年利率为8.9% 2023年9月30日。到目前为止,我们还没有在 2022 年左轮手枪上画过 2023年9月30日。2022 年定期贷款机制可按季度分期偿还,相当于 170 万美元,余额在到期时支付。
除其他外,2022年信贷协议包括此类设施的惯常负面和肯定契约(包括报告、财务和维护契约)以及违约事件(包括控制权变更)。此外,2022年信贷协议包括一项初始留置权杠杆比率财务契约,该契约仅适用于2022年左轮贷款下的贷款人。我们在2023年9月30日和2022年12月31日遵守了我们的财务契约。2022年定期贷款机制和2022年周转贷款由Olaplex, Inc.和其他担保人的几乎所有资产担保,但有某些例外情况和门槛。
2022年8月11日,我们就2022年定期贷款机制达成了一项利率上限交易,名义金额为4亿美元,以限制其面临与2022年定期贷款机制相关的未来利率可能上升的影响。出于会计目的,我们已将利率上限指定为现金流对冲。
请参阅 “注意 7 项目1中包含的简明合并财务报表附注中的 “长期债务”。本季度报告的财务报表,以获取有关我们的负债和利率上限的更多信息。
应收税款协议义务
作为首次公开募股的一部分,我们签订了应收税款协议,根据该协议,由于摊销了截至交易日存在的无形资产和资本化交易成本,我们将需要向首次公开募股前的股东支付我们在首次公开募股后实际实现的联邦、州或地方税收现金储蓄的85%。根据应收税款协议,通常,我们将保留剩余15%的适用税收优惠。
应收税款协议负债是根据现行税法计算的,假设公司及其子公司将获得足够的应纳税所得额,以实现受应收税款协议约束的全部税收优惠。我们对混合州税率的更新以及美国与国外收入的分配可能会影响既定的负债,在我们做出决定的期间,其他收入(支出)的变化将记录在案。我们预计,在《应收税款协议》规定的剩余13年内,与首次公开募股前税收资产相关的应收税款协议下的未来付款总额可能达到2.056亿美元。根据截至2022年12月31日的年度开始的应收税款协议支付的款项不以双方继续拥有公司股权为条件。
合同义务和承诺
自提交2022年10-K表格以来,我们的合同义务没有发生任何重大变化.
关键会计政策与估计
我们未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的,该原则要求我们做出影响报告金额的估计和假设。这些估计和假设基于历史经验和我们认为合理的其他因素。实际结果可能与这些估计值不同。我们会定期审查这些估算值以确保合理性。尽管实际金额可能与此类估计金额不同,但我们认为这种差异不太可能很大。有关我们的关键会计政策(包括收入确认、库存和应收税款协议)的更多详细信息,请参阅我们对截至2022年12月31日的年度的讨论在 2022 年的 10-K 表格中。在截至2023年9月30日的九个月中,这些政策没有实质性变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们面临交易产生的某些市场风险。这包括与利率、通货膨胀和外汇相关的风险。
利率风险
我们的业绩受到2022年信贷协议下借款利率波动的风险。我们的借款按浮动利率计息;因此,我们面临与利率变动相关的市场风险。当我们2022年定期贷款机制下的参考利率提高时,我们必须支付的利息也会增加,这可能会影响我们未来的收益和现金流。截至2023年9月30日,我们 h2022年定期贷款机制下未偿还的浮动利率贷款为6.649亿美元。根据我们2023年9月30日的浮动利率贷款余额,有效利率的增加或下降1%将导致未来12个月的利息成本增加或减少约660万美元。
利率上限
2022年8月11日,我们达成了与2022年定期贷款机制相关的利率上限交易(“利率上限”),第1项所列的简明合并财务报表附注中的 “附注7长期债务” 对此进行了更全面的描述。本季度报告的财务报表。我们使用利率上限来增加利息支出的稳定性,并管理我们对利率变动的风险。利率上限的公允价值是在每个报告期末使用报价以外的其他可观察到的输入来衡量的。截至2023年9月30日,其他资产中记录的利率上限的公允价值为450万美元。假设利率上调50个基点将导致利率上限的公允价值增加约110万美元。假设利率下降50个基点将导致利率上限的公允价值降低约100万美元。
通胀
通货膨胀因素,例如生产我们产品的成本和管理成本的增加,已经对我们的经营业绩产生了不利影响,并可能继续对这些业绩产生不利影响。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的毛利率受到原材料投入成本增加的负面影响。如果我们产品的销售价格没有随着成本的增加而上涨,或者如果我们无法确定其他成本效益,那么仓储成本、运输成本、工资和原材料成本的持续增加或未来的其他通货膨胀压力可能会对我们维持当前毛利率水平的能力产生不利影响。
外汇风险
我们的报告货币,包括我们的英国外国子公司Olaplex UK Limited,均为美元。外币交易产生的损益反映在合并运营报表和综合收益表中 “其他(支出)净收入” 项下。迄今为止,我们尚未参与外币交易的套期保值,尽管将来我们可能会选择这样做。我们认为,美元兑其他货币的相对价值立即上涨或下降10%不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)旨在确保在我们根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时限内被记录、处理、汇总和报告,并确保需要披露的信息是收集并传达给我们的管理层,包括我们的临时首席执行官和首席财务官官员,视情况而定,以便及时就所需的披露做出决定。截至本季度报告,我们的管理层在临时首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,评估了截至本季度报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的临时首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条或第15d-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
控制有效性的固有局限性
我们的管理层,包括我们的临时首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制不会预防或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须将控制的好处与成本相比来考虑。由于所有控制系统的固有局限性,因此任何控制评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的限制包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外,某些人的个人行为、两人或多人的串通或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,由于条件的变化,控制可能变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性,可能会出现由于错误或欺诈而导致的错误陈述,而不会被发现。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们已经而且将来可能会不时参与诉讼或其他与我们的业务相关的法律诉讼,包括与知识产权、监管事务、合同、广告和其他消费者索赔相关的诉讼。我们的管理层认为,除了任何此类诉讼和法律诉讼的应计金额外,合理可能的损失对我们的合并财务报表来说并不重要。此外,我们认为,保护我们的知识产权对我们的业务至关重要,我们过去和将来都可能参与执行我们权利的诉讼。无论结果如何,诉讼(包括下文提及的诉讼)都可能对我们的声誉、财务状况和业务产生不利影响,包括利用我们的资源,并可能转移管理层对业务运营的注意力。
有关某些法律诉讼的详细信息,请参阅第一部分第1项所列简明合并财务报表附注中的 “附注10意外开支——未决法律诉讼”。本季度报告的财务报表。
第 1A 项。风险因素
投资我们的普通股涉及风险。有关影响我们业务的风险的详细讨论,请参阅 2022 年表格 10-K 中的 “第 1A 项 — 风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
(c) 在截至2023年9月30日的三个月中,公司没有董事或 “高管”(定义见《交易法》第16a-1 (f) 条) 采用要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
第 6 项。展品
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展品编号 | | 描述 |
3.1 | | Olaplex Holdings, Inc. 重述的公司注册证书(参照公司于2021年11月10日提交的10-Q表季度报告附录3.1纳入(文件编号001-40860))。 |
3.2 | | Olaplex Holdings, Inc. 第二次修订和重述的章程(参照公司于2023年1月20日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入(文件编号001-40860))。 |
10.1# | | Olaplex Holdings, Inc.与约翰·比尔布雷之间于2023年7月10日签订的信函协议(参照公司于2023年7月11日提交的8-K表最新报告(文件编号001-40860)附录10.1纳入)。 |
10.2# | | 经修订和重述的2020年综合股权激励计划 |
10.3 | | Olaplex, Inc.与Cosway Company Inc.签订的2023年8月4日制造和供应协议(参照公司于2023年8月8日提交的10-Q表季度报告(文件编号001-40860)附录10.1纳入)。 |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
32.1† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.INS | | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中) |
# 表示管理合同或薪酬计划、合同或安排。
† 就《交易法》第 18 条而言,本认证不被视为 “已提交”,也不受该条款规定的其他责任约束。除非以提及方式特别纳入此类申报中,否则此类认证不得被视为以提及方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| OLAPLEX HOLDINGS, INC. |
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| 来自: | /s/John P. Bilbrey |
2023年11月7日 | | 姓名: | 约翰·P·比尔布里 |
| | 标题: | 临时首席执行官 |
| | | (首席执行官) |
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| 来自: | /s/Eric Tiziani |
2023年11月7日 | | 姓名: | 埃里克·蒂齐亚尼 |
| | 标题: | 首席财务官 |
| | | (首席财务官) |